高乐氏公布第四季度和23财年业绩，提供24财年展望

加利福尼亚州奥克兰，2023年8月2日——高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）今天公布了截至2023年6月30日的第四季度和2023财年的业绩。

2023 财年第四季度摘要

以下是第四季度主要业绩摘要。除非另有说明，否则所有比较均以2022财年第四季度为准。

•净销售额增长了12％，达到20亿美元，而去年同期的销售额持平。净销售增长主要是由有利的价格组合推动的，但销量减少和不利的外汇汇率部分抵消了这一增长。有机销售额1增长了14％。

•毛利率从去年同期的37.1％增长了560个基点至42.7％，这要归功于定价和成本节约举措的好处，但不利的大宗商品成本以及制造和物流支出的增加部分抵消了毛利率。

•摊薄后的每股净收益（摊薄后每股收益）从去年同期的81美分增长了75％，至1.42美元。这包括继续投资公司的长期战略数字能力和提高生产力（16美分），以及实施公司简化的运营模式（9美分）。

•调整后的EPS1从去年同期的93美分上涨了80％，至1.67美元，部分原因是定价和成本节省的好处。销售和管理费用的增加部分抵消了这些因素。

首席执行官琳达·伦德尔说：“在我们投资组合的广泛消费推动下，我们在2023财年结束时取得了强劲的业绩。”“在过去的一年中，我们一直坚持不懈地专注于推动收入增长，同时在充满挑战的运营环境中重建利润率，同时继续推进我们的长期战略，投资我们的优势品牌组合，推进我们的数字化转型，简化我们的运营模式。展望2024财年，我们致力于在进展的基础上再接再厉，并相信这些行动，加上我们的投资组合实力和IGNITE战略的相关性，将使我们能够推动长期盈利增长。”

本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标。有关更多详细信息，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务信息”。

1 有机销售增长/（下降）和调整后的每股收益是非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务信息。

战略和运营亮点

以下是最近在商业和环境、社会和治理方面取得的主要成就：

•第四季度所有应报告的细分市场实现了两位数的有机净销售增长。

•在成本合理的定价行动和创纪录的成本节约的支持下，2023财年的毛利率连续季度提高。

•第四季度来自运营的现金流增加了28％。

•在2023财年启动了所有主要品牌的创新，例如高乐氏浴室Ultra Foamer、Glad ForceFlex MaxStrength Trash Bags以及包括布法罗牧场在内的新口味的Hidden Valley Ranch调味品。

•被《今日美国》评为美国气候领导者，被《福布斯》评为净零领导者和多元化最佳雇主，被《美国新闻与世界报道》评为美国最佳工作公司。

主要细分市场业绩

截至2023财年第四季度，健康与保健应报告部门由清洁和专业产品业务组成。维生素、矿物质和补充剂业务以前属于健康与保健，现已纳入企业及其他，并在道达尔公司内报告。此外，从本季度开始，管理层已将其披露的分部盈利能力衡量标准从分部税前收益改为利息和所得税前的分部调整后收益（亏损）（调整后的息税前利润）2。为了反映这些变化，对过去三个财年的净销售额和调整后的息税前利润进行了重算，可在高乐氏公司网站的 “投资者” 部分和我们的8-K表格申报中查阅。

以下是按应报告细分市场分列的第四季度主要业绩摘要。除非另有说明，否则所有比较均与重估后的2022财年第四季度进行比较。

健康与保健（清洁；专业用品）

•净销售额增长了14％，各业务的销售额有所增加。上涨是由16个点的有利价格组合推动的，这足以抵消交易量下降的2个百分点。

◦清洁销售额增长，主要得益于强劲的消费，以及供应链绩效的持续改善。继去年同期 COVID-19 激增之后，零售商库存大幅减少，主要是高乐氏消毒湿巾，业绩也受益于零售商的库存大幅减少。

◦由于需求持续恢复，分销商的库存水平持续正常化，专业产品的销售额在强劲的消费下增长。

•该细分市场调整后的息税前利润增长了126％，这得益于主要落后于定价的净销售增长。

家用（袋子和包裹；猫砂；烧烤）

•净销售额增长了14％，反映了所有三个业务的增长。增长是由17个百分点的有利价格组合推动的，但销量减少的3个百分点部分抵消了这一增长。

◦由于装箱率提高和销售活动带来的强劲消费，Bags and Wraps的销售额有所增长。

◦在供应改善和创新的支持下，Cat Litter 的销量持续增长，这得益于持续的强劲消费。

2 调整后的息税前利润是一项非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务信息。

◦烧烤销售额增长的原因是消费强劲，这得益于烧烤旺季销售活动的增加。

•该细分市场调整后的息税前利润增长了49％，这主要是由于定价和成本节约举措的好处，而制造和物流成本上涨以及不利的大宗商品成本部分抵消了净销售增长。

生活方式（食品；天然个人护理；水过滤）

•净销售额增长了14％，这得益于15个百分点的有利价格组合，这足以抵消销量下降的1个百分点。

◦在创新和销售活动的支持下，食品销售额持续强劲。

◦Natural Personal Care的销售额基本持平，原因是护唇护理的消费增长被该类别的激烈竞争导致的Face Care的出货量减少所抵消。

◦净水器销售额增长，主要得益于销售活动和分销增长的支撑下的强劲消费。返校商品的提前出货也使业绩受益。

•该细分市场调整后的息税前利润增长了63％，这主要得益于定价带来的净销售增长，但部分被制造和物流成本的上涨所抵消。

国际（在美国以外的销售）

•净销售额增长了4％，其中14个百分点的有利价格组合抵消了不利的外汇汇率的10个百分点。有机销售增长了14％。

•该细分市场调整后的息税前利润下降了12％，这主要是由于销售和管理费用增加、制造和物流成本上涨以及不利的大宗商品成本，部分被定价收益背后的净销售增长所抵消。

2023 财年摘要

以下是 2023 财年主要业绩摘要。所有比较均以2022财年为基准。

•净销售额增长了4％（有机销售额增长了6％），落后于四个应报告的细分市场中有三个的增长。这得益于16点的有利价格组合，部分被交易量减少的10点和不利的外汇汇率2点所抵消。

•毛利率从去年同期的35.8％增长了360个基点至39.4％。这一增长是由定价和成本节约举措的好处推动的，但不利的大宗商品成本以及较高的制造和物流成本部分抵消了这些好处。

•摊薄后每股收益从去年同期的3.73美元下降了68％，至1.20美元。下降是由于与VMS业务相关的资产的非现金减值费用、销售和管理费用增加、不利的大宗商品成本、更高的制造和物流成本、实施简化运营模式所产生的费用以及广告投资的增加。净销售增长以及成本节约举措的好处部分抵消了这些因素。

•调整后的每股收益从4.10美元增长了24％，至5.09美元，这主要是由于销售额增加、毛利率扩大和成本节约举措的好处。销售和管理成本的增加、不利的商品成本以及更高的制造和物流成本部分抵消了这些因素。

•运营部门提供的净现金为12亿美元，而2022财年的净现金为7.86亿美元，增长了47％。

2024财年展望

•与去年相比，净销售额预计将持平至增长2％。有机销售额预计将增长2％至4％。

•毛利率预计将增加约150至175个基点，这主要是由于定价、成本节约和供应链优化的综合收益，但持续的成本通胀抵消了这些好处。

•销售和管理费用预计占净销售额的15％至16％之间，其中包括公司对数字能力和生产力提高的战略投资产生的约1.5个百分点的影响。

•广告和促销支出预计将占净销售额的11％左右，这反映了该公司对其品牌的持续投资。

•该公司的有效税率预计约为24％。

•摊薄后的每股收益预计将在4.65美元至4.95美元之间，分别增长290％至316％，这主要是由于2023财年VMS业务中非现金减值费用的影响。

•调整后的每股收益预计在5.60美元至5.90美元之间，或分别增长10％至16％。这反映了在持续的通货膨胀和消费者面临挑战的经济背景下，该公司继续努力重建利润率，同时保持收入增长。这也反映了对其品牌和能力的持续投资的承诺。为了更好地了解业务的基本经营业绩，调整后的每股收益展望不包括对数字能力和生产力提高的长期战略投资，估计约为70美分，以及与简化运营模式相关的估计25美分费用。

高乐氏财报电话会议时间表

美国东部时间今天下午 4:15 左右，高乐氏将就其第四季度和2023财年业绩发布准备好的管理层讲话。

美国东部时间今天下午5点，该公司将与首席执行官琳达·伦德尔和首席财务官凯文·雅各布森一起主持问答音频网络直播，讨论业绩。

直播（和存档）网络直播、新闻稿和准备好的讲话的链接可在高乐氏季度业绩中找到。

如需更详细的财务信息

请访问公司的季度业绩，了解以下内容：

•补充未经审计的销量和销售增长信息

•未经审计的毛利率驱动因素补充信息

•补充未经审计的现金流信息和自由现金流对账

•未经审计的利息和税前收益 (EBIT) 和调整后息税前利润的补充对账

•调整后每股收益（EPS）和有效税率（ETR）的未经审计的补充对账

•2023、2022和2021财年相关时期公司应报告细分市场的补充重算净销售额和分部调整后的息税前利润

注意：本新闻稿中提到的百分比和基点（或点）变化是根据四舍五入的数字计算得出的，每股数据和有效税率除外。

关于高乐氏公司

高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）倡导人们每天保持健康和茁壮成长。其值得信赖的品牌包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Natural Vitality®，在10个美国家庭中约有9个，有Ayudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以来，高乐氏总部位于加利福尼亚州奥克兰，是最早将ESG纳入其业务报告的美国公司之一，其承诺涉及三个领域：健康生活、清洁世界和繁荣社区。访问 thecloroxcompany.com 了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括与新型冠状病毒（COVID-19）疫情的预期或潜在影响有关的陈述，以及政府、消费者、客户、供应商、员工和公司对我们的业务、运营、员工、财务状况和业绩的相关反应运营以及任何此类前瞻性陈述都涉及风险, 假设和不确定性.除历史信息外，关于未来销量、销售额、有机销售增长、外币、成本、成本节约、利润率、收益、每股收益、摊薄后每股收益、外币汇率、税率、现金流、计划、目标、预期、增长或盈利能力的陈述是基于管理层估计、信念、假设和预测的前瞻性陈述。诸如 “可以”、“可能”、“期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“预测” 等词语以及此类词语的变体以及反映我们当前对未来事件以及运营、经济和财务表现看法的类似表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述只是预测，受风险和不确定性的影响，实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。公司截至2022年6月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节描述了可能影响业绩并导致业绩与管理层预期存在重大差异的重要因素，该报告在公司证券交易委员会文件中不时更新。这些因素包括但不限于：不断变化的零售环境的影响，包括替代零售渠道和商业模式的增长，以及消费者偏好的变化；原材料、能源、运输、劳动力和其他必要用品或服务成本的波动和增加；公司推动销售增长、提高价格和市场份额、扩大产品类别和管理有利的产品和地域组合的能力；与供应链问题、产品短缺和中断相关的风险到业务，由于供应商网络的扩大和对某些单一来源供应商的依赖，供应链依赖性增加；COVID-19 疫情及相关影响，包括对公司产品供应、制造和分销系统的可用性和效率，包括对此类系统的任何重大干扰；对公司产品的需求和销售；以及全球、地区和当地的不利经济状况；公司市场的激烈竞争；有利的将军我们无法控制的经济和政治状况，包括最近的供应链中断、劳动力短缺、工资压力、通货膨胀率上升、利率环境、燃料和能源成本、外币汇率波动、天气事件或自然灾害、疾病爆发或疫情，例如 COVID-19、恐怖主义和不稳定的地缘政治状况，包括乌克兰冲突；与公司使用和依赖信息技术系统相关的风险，包括潜在的安全漏洞、网络攻击、隐私导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息或服务中断的泄露或数据泄露，尤其是在公司大量员工远程工作并远程访问其技术基础设施的时候；公司实施和实现成本节约和效率以及成功实施其业务战略的能力，包括通过实施简化的运营模式实现预期结果和成本节约；对关键的依赖性客户和与客户整合和订购模式相关的风险；公司吸引和留住关键人员的能力，这可能会继续受到工资上涨和持续劳动力短缺等劳动力市场挑战的影响；公司的能力

维护其商业声誉及其品牌和产品的声誉；由于政府行为和遵守法规而导致的收入减少、成本增加或声誉损害，或者监管变更带来的任何物质成本；公司成功管理全球政治、法律、税收和监管风险的能力，包括监管或行政活动的变化；与国际运营和国际贸易相关的风险，包括通货膨胀、波动导致的宏观经济状况变化大宗商品价格以及原材料和包装材料价格、劳动力、能源和物流的上涨；全球经济或政治不稳定；外币波动，例如贬值和外汇汇率管制；政府政策的变化，包括贸易、旅行或移民限制、新的或额外的关税以及价格或其他管制；劳工索赔和内乱；阿根廷持续的高通货膨胀；战争和军事冲突，包括乌克兰冲突可能造成的干扰；影响英国退出欧盟；在某些使用氯气生产漂白剂的国际市场中，氯的使用、储存和运输可能产生的负面影响和责任；广泛的突发卫生事件，例如 COVID-19；以及国有化、没收资产或其他政府行动的可能性；环境、社会和治理（ESG）问题，包括与气候变化和可持续性有关的问题对我们的销售、运营成本或声誉的影响；公司到创新并开发和引入商业上成功的产品，或扩展到相邻的类别和国家；产品责任索赔、劳工索赔和其他法律、政府或税务程序的影响，包括在外国司法管辖区以及与任何产品召回有关的风险；与收购、新企业和资产剥离有关的风险以及相关成本，包括与商标和商誉等无形资产相关的资产减值费用，特别是与账面价值相关的减值费用公司的维生素、矿物质和补充剂业务；以及完成已宣布的交易以及与这些交易相关的整合成本和潜在或有负债的能力；公司财务预测（包括可能不时提供的任何销售或收益指导或展望）所依据的估计和假设的准确性；与宝洁公司在Glad业务中的权益的估计公允价值进一步增加相关的风险；环境问题，包括与修复和监测过去污染相关的成本，以及相关监管机构的行动以及危险物质的处理和/或运输可能导致的成本增加；公司有效利用、维护和捍卫其知识产权的能力，以及公司对第三方知识产权的任何侵权或声称侵权行为；战略联盟和其他业务关系的表现；公司债务和信用评级对其业务的影响运营和财务业绩、公司进入资本市场和其他资金来源的能力，以及公司的资本成本；公司未来支付和申报股息或回购股票的能力；潜在的股东行动主义的影响；以及与公司章程中独家论坛条款相关的任何诉讼相关的风险。

公司在本新闻稿中的前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前看法、信念、假设和预期，仅代表截至本新闻稿发布之日。除非联邦证券法要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息

•本新闻稿包含与2023财年第四季度和2023财年的有机销售增长/（下降）、调整后的每股收益、调整后的ETR和分部调整后的息税前利润相关的非公认会计准则财务信息；以及2024财年的有机销售增长/（下降）和调整后的每股收益展望。

•高乐氏将有机销售增长/（下降）定义为GAAP净销售增长/（下降），不包括外汇汇率变动以及任何收购或剥离的影响。

•2024财年的有机销售增长/（下降）展望不包括不利的外币汇率变动的影响，该公司目前预计这将使GAAP净销售增长/（下降）减少约2个百分点。

•管理层认为，有机销售增长/（下降）的列报对投资者很有用，因为它不包括任何收购和剥离中的销售额，这只能比较公司正在运营并预计在相关时期内继续运营的业务的销售额，以及公司对外汇汇率变动影响的估计，外汇汇率变动的影响难以预测，也超出了公司和管理层的控制。但是，由于计算方法可能存在差异或将项目纳入这些调整的差异，有机销售增长/（下降）可能与其他公司提供的类似衡量标准不同。

•调整后的每股收益定义为摊薄后的每股收益，其中不包括或已对非经常性或不寻常的重要项目进行了调整。所得税对非公认会计准则项目的影响是根据基础非公认会计准则调整的税法和适用于税务管辖区的法定所得税税率计算的。

•调整后的ETR定义为不包括非经常性或异常重要项目或以其他方式调整的有效税率。

•调整后的每股收益和调整后的ETR是管理层用来帮助持续评估公司长期以来的历史和预期财务业绩的补充信息。管理层认为，通过调整某些影响长期业绩可比性的项目，例如资产减值、与简化运营模式相关的费用、与数字能力和生产力提高投资相关的费用、与收购相关的重大损失/（收益）以及其他非经常性或不寻常项目，投资者和管理层能够随着时间的推移持续获得对公司基础经营业绩的更多见解。但是，由于计算方法可能存在差异或将项目纳入这些调整的差异，调整后的每股收益和调整后的ETR可能与其他公司提供的类似衡量标准不同。

•调整后的息税前利润表示所得税前收益（亏损），不包括利息收入、利息支出和其他非经常性或不寻常的重要项目（例如资产减值、与简化运营模式相关的费用、与数字能力和生产力提高投资相关的费用、与收购相关的重大损失/（收益）以及在此期间影响可比性的其他非经常性或不寻常项目。该公司使用该衡量标准来评估其细分市场的经营业绩和业绩，进行分析比较，确定改善业绩的策略，并为每个细分市场分配资源。管理层认为，不包括这些项目的调整后息税前利润的列报有助于投资者通过消除管理层认为不能直接反映每个细分市场基础业务表现的项目的影响，从而持续评估经营业绩。但是，由于计算方法可能存在差异或将项目纳入这些调整的差异，调整后的息税前利润可能与其他公司提供的类似衡量标准不同。

•以下对账表指的是针对以下项目调整的等效GAAP指标：

维生素、矿物质和补充剂 (“VMS”) 损害

在2023财年第三季度，管理层决定调整维生素、矿物质和补充剂（VMS）业务的运营计划，该业务约占公司总销售额的3％，以通过缩小对核心品牌的关注来提高盈利能力。鉴于这一决定以及对该业务财务预测的相关影响，该业务假设未来的销售增长将更加温和，因此进行了减值评估。因此，该公司在2023财年第三季度收取了4.45亿美元（税后3.62亿美元）的非现金减值费用。

公司管理层认为，将这些成本列为非公认会计准则业绩的调整，可以为投资者提供有关公司基础经营业绩趋势的更多信息，对于同期比较很有用。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

数字化能力和生产力提升投资

正如2021年8月宣布的那样，该公司计划在五年内投资约5亿美元用于变革性技术和流程。这项投资始于2022财年的第一季度，包括更换公司的企业资源规划系统，过渡到基于云的平台，以及实施一套其他数字技术。从长远来看，预计这些实施将提高效率并改变公司在供应链、数字商务、创新、品牌建设等领域的运营。

在5亿美元的总投资中，预计约有65％将是增量运营成本，主要记录在销售和管理费用中，这些费用将根据报告的每股收益进行调整，以便披露截至2026财年的调整后每股收益。预计这些运营成本中约有70％将与实施企业资源规划有关，其余成本主要与补充技术的实施有关。

由于这项投资的性质、范围和规模，管理层认为这些费用是高于信息技术支持业务的历史正常支出水平的增量转型成本。由于这些战略投资，包括增量运营成本，将在投资期结束时停止，预计在可预见的将来不会再次出现，也不被视为公司基础经营业绩的代表，因此公司管理层认为，将这些成本作为非公认会计准则业绩的调整为投资者提供了有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

简化的运营模式

在2023财年的第一季度，高乐氏开始确认与一项计划相关的成本，该计划涉及精简其运营模式以实现其推动增长和生产率的目标。预计简化的运营模式将增强公司更快地应对不断变化的消费者行为和更快地创新的能力。该公司预计，这种新模式的实施将在2024财年完成，整个实施期间将出现不同的阶段。

全面实施后，该公司预计每年可节省约7500万至1亿美元的成本，2023财年将实现约3500万美元的收益。目前预计简化运营模式的好处将增加未来的现金流，因为成本节省将主要集中在销售和管理、供应链、营销和研发领域。

该公司在2023财年承担了6000万美元的成本，预计在2024财年将产生与该计划相关的约3000万至4000万美元的成本。预计相关成本将主要包括与员工相关的成本，以减少某些人员配备水平，例如遣散费，以及咨询和其他费用。由于这些成本的非经常性和异常性质，公司管理层认为，将这些成本作为非公认会计准则业绩的调整可以为投资者提供有关公司运营趋势的更多信息，并且对于同期比较很有用。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

下表提供了有机销售增长/（下降）（非公认会计准则）与净销售增长/（下降）的对账情况，后者是最具可比性的GAAP指标：

(1) 截至2023财年第四季度，健康与保健应报告部门由清洁和专业产品业务组成。维生素、矿物质和补充剂业务以前属于健康与保健，现已纳入企业及其他，并在道达尔公司内报告。所呈现的历史分部财务信息已经过重构，以反映这一变化。

(2) 公司总数包括公司及其他。

下表提供了调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）与摊薄后每股收益（最具可比性的GAAP指标）的对账情况：

下表提供了调整后的息税前利润（非公认会计准则）与所得税前收益（亏损）的对账情况，这是最具可比性的公认会计准则指标：

(1) 代表与2023财年记录的VMS业务相关的非现金减值费用。

(2) 代表重组和相关成本，为实施精简运营模式而净值。

(3) 代表与公司数字能力和生产力提高投资相关的支出。

媒体关系

corporate.communications@clorox.com

投资者关系

investor.relations@clorox.com

(1) 按四舍五入数字计算的百分比。

(2) 截至2023财年第四季度，健康与保健应报告部门由清洁和专业产品业务组成。维生素、矿物质和补充剂业务以前属于健康与保健，现已纳入企业及其他，并在道达尔公司内报告。所呈现的历史分部财务信息已经过重构，以反映这一变化。

(3) 代表与2023财年记录的VMS业务相关的445美元非现金减值费用。由于上述细分市场变动，健康与保健以及国际应报告细分市场的2023财年第三季度中期报告期分别重估了433美元和12美元。

(4) 代表重组和相关成本，在截至2023年6月30日的三个月和十二个月内，实施精简运营模式的净额分别为16美元和60美元。由于上述细分市场变动，这些金额是从2023财年报告期开始重估的 “公司” 和 “其他”。

(5) 代表截至2023年6月30日的三个月和十二个月中与公司数字能力和生产力提高投资相关的支出，分别为27美元和100美元，截至2022年6月30日的三个月和十二个月分别为19美元和61美元。由于上述细分市场变动，这些金额是从2023财年报告期开始重估的 “公司” 和 “其他”。