附录 99.1

新闻发布

星座公布2023年第二季度业绩

财报发布亮点

•2023年第二季度GAAP净收入为8.33亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）为10.31亿美元

•将2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的指导区间提高至33亿至37亿美元

•兑现我们对股东的承诺——宣布收购NRG在南德克萨斯项目发电站（STP）44％的股份；启动了为我们的Criterion风力发电设施重新供电的项目；并在第二季度回购了超过2.5亿美元的股票，现在已经完成了我们10亿美元股票回购计划中的一半

•穆迪将信用评级前景从稳定上调至正面，这反映了资产负债表的持续走强

•与微软达成具有里程碑意义的协议，允许微软使用Constellation的每小时无碳能源（CFE）匹配平台跟踪用电情况

•在我们的Hillabee发电站创下了氢气与天然气混合的行业纪录，在清洁能源转型中发挥领导者的作用

巴尔的摩（2023年8月3日）——Constellation Energy Corporation（纳斯达克股票代码：CEG）今天公布了其2023年第二季度的财务业绩。

Constellation总裁兼首席执行官乔·多明格斯表示：“Constellation继续在整个业务中实现强劲的运营和财务业绩，同时为客户提供在市场波动时期管理能源成本所需的可见性和确定性，并为我们的股东创造价值。”“在创纪录的高温夏季，我们的核机队继续在一年中的每个小时为我们服务的社区提供清洁、可靠和负担得起的电力，这使其成为实现客户碳减排目标的重要工具。我们最近与微软签署了一项具有里程碑意义的协议，为其一个数据中心提供来自核能的环境属性，这是我们行业的首次，这是我们行业的第一次，该协议旨在全天候使用清洁能源为其运营提供动力，这表明了核能作为可持续气候解决方案的独特价值。”

执行副总裁兼首席财务官丹·艾格斯说：“我们在第二季度调整后的息税折旧摊销前利润超过10亿美元，同比大幅增长。”“我们的商业团队通过提高客户利润率、成功赢得负荷拍卖以及优化我们的负载服务和发电位置，继续在市场上获得可观的价值。我们强劲的投资级资产负债表仍然是关键的竞争优势，使我们能够在其他人无法创造的额外价值的地方创造额外价值。由于这种强劲的表现，我们将调整后的息税折旧摊销前利润指导区间从29亿美元提高到33亿美元至37亿美元，这使中点提高了4亿美元。”

2023 年第二季度

我们2023年第二季度的GAAP净收入从2022年第二季度的GAAP净亏损（1.11亿美元）增至8.33亿美元。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）从2022年第二季度的6.03亿美元增至10.31亿美元。有关GAAP净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账情况，请参阅第3页开头的表格。

2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）主要反映了：

•有利的市场和投资组合条件以及ZEC收入；部分被不利的劳动力、合同和材料、不利的核停电影响以及产能收入减少所抵消。

近期发展和第二季度亮点

•兑现我们的资本配置承诺：根据我们的资本和战略计划，我们同意以17.5亿美元的价格收购NRG Energy Inc.在南德克萨斯项目核电站的44％所有权。南德克萨斯项目核电站是一座2645兆瓦的双机组核电站，位于休斯敦西南约90英里处。我们预计将发行约5亿美元的增量债务，为交易融资，其余的收购价格将由现有现金和先前计划的债务发行提供资金。此次收购补充了我们现有的清洁能源业务并与之保持战略一致。如果没有任何延迟，我们预计将在2023年内关闭。

我们已经启动了一个项目，为位于马里兰州奥克兰的 Criterion 风力发电设施重新供电。再供电将提高该设施的效率和产量，从而在未来许多年内向该地区提供更多的无碳电力。该项目是我们先前宣布的3.5亿美元计划的一部分，该计划旨在增加可再生能源投资组合的产量和使用寿命。

我们还继续实施股票回购计划，在2023年第二季度回购了近300万股股票，总额为2.52亿美元。迄今为止，我们已经成功回购了约620万股股票，合计5.03亿美元。

•穆迪的信用评级上调至乐观：2023年5月10日，穆迪投资者服务公司重申了我们的高级无抵押发行人评级（Baa2）和短期评级（Prime-2），同时将前景从稳定上调至正面。穆迪指出，我们信贷指标的预期改善、核生产税收抵免带来的收入稳定以及我们对管理债务水平的承诺是将评级置于乐观前景的理由。

•每小时无碳能源配对协议：我们已与微软签订协议，以大幅减少其位于弗吉尼亚州博伊顿的一个数据中心的碳足迹。根据该协议，该设施将从核电中获得高达35％的环境属性，以补充该公司对风能和太阳能的新采购。该协议使微软非常接近其以百分之百无碳的方式运营数据中心的目标

全天候用电，这进一步证明，如果有适当的基础设施和能源创新，每小时、区域地将清洁能源与需求进行匹配既实用又可行。

•氢气混合的行业记录：我们在将高浓度氢气与天然气混合方面创下了行业纪录，这进一步证明了氢气可以成为降低温室气体排放的有效工具。与西门子能源和电力研究所合作，氢气混合测试于2023年5月在我们的Hillabee发电站进行。Hillabee发电站是位于阿拉巴马州中部的一座753兆瓦的联合循环天然气发电厂，于2010年开始运营。测试表明，只要稍作修改，那个时代的现有天然气厂就可以安全地使用38.8％的氢气混合物运行，几乎是之前类似发电机的混合记录的两倍。Hillabee的测试结果表明，用清洁能源生产的氢气可以成为帮助实现国家气候目标的有效工具。

•核作业：我们的核机队，包括我们在塞勒姆发电站的自有产量，在2023年第二季度的产量为41,895千兆瓦时（GWh），而2022年第二季度为42,522吉瓦时。不包括塞勒姆，我们拥有的核电站在2023年第二季度实现了92.4％的产能系数，而2022年第二季度为94.2％。2023 年第二季度有 94 天计划加油停机，2022 年第二季度有 66 天。2023 年第二季度有 25 个非加油停机天数，2022 年第二季度有 15 天。

•天然气、石油和可再生能源运营：2023年第二季度，我们机队的调度匹配率为99.1％，而2022年第二季度为99.6％。2023年第二季度，我们机队的可再生能源捕获量为96.1％，而2022年第二季度为96.3％1。

GAAP/调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）对账

2023年和2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）分别不包括我们报告的GAAP净收益（亏损）中包含的以下项目：

（单位：百万）			截至2023年6月30日的三个月			截至2022年6月30日的三个月
GAAP 归属于普通股股东的净收益（亏损）			$	833		$	(111)
所得税			342			(270)
折旧和摊销			274			277
利息支出，净额			103			56
公允价值调整的未实现收益			(426)			(24)
工厂退役和资产剥离			—			(8)
退役相关活动			(116)			684
养老金和 OPEB 非服务成本			(14)			(33)
分离成本			36			31
ERP 系统实施成本			10			5
环境负债的变化			1			8
非控股权益			(12)			(12)
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）			$	1,031		$	603

________

1此前报告的上一年度能量捕获量为95.3％。此次更新反映了将Conowingo河流水力发电运营性能纳入可再生能源捕获范围的变化，并将该性能从调度匹配中删除。此更新未对配送匹配造成影响

网络直播信息

我们将在美国东部时间今天上午10点举行的电话会议上讨论2023年第二季度的财报。网络直播和相关材料可通过 https://investors.constellationenergy 访问。

关于星座

Constellation Energy Corporation（纳斯达克股票代码：CEG）是一家总部位于巴尔的摩的财富200强公司，是美国最大的清洁、无碳能源生产商，也是为美国大陆企业、家庭、社区聚合和公共部门客户（包括四分之三的财富100强公司）提供能源产品和服务的领先供应商。我们的水力、风能和太阳能设施的年产量接近90％的无碳，再加上美国最大的核机队，其发电能力相当于1500万户家庭，提供全国约11％的清洁能源。通过帮助我们的客户实现可持续发展目标，设定我们自己的雄心勃勃的目标，即到2040年实现100％无碳发电，以及投资有前途的新兴技术，以消除所有经济领域的碳排放，我们正在进一步加快国家向无碳未来的过渡。在领英和推特上关注星座。

非公认会计准则财务指标

在分析和规划我们的业务时，我们以调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）作为绩效衡量标准，补充了根据美国公认会计原则（GAAP）确定的净收入的使用。调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）反映了另一种看待我们业务的方式，从我们的GAAP业绩以及随附的与上述GAAP净收入的对账来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。不应将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）排除在外，顾名思义，调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）是对我们业务的不完全理解，必须与公认会计准则指标一起考虑。此外，调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）既不是标准化财务指标，也不是公认会计原则定义的列报方式，可能无法与其他公司的陈述进行比较，也可能被认为比本新闻稿和财报附件中其他地方提供的公认会计原则信息更有用。除了根据公认会计原则计算和列报的财务指标外，我们还提供了非公认会计准则财务指标作为补充信息。调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）不应被视为比本财报和附件中提供的最具可比性的GAAP净收入指标的替代品或替代品更有用。没有提供调整后息税折旧摊销前利润（一项前瞻性的非公认会计准则财务指标）与最直接可比的GAAP财务指标的对账表，因为如果不进行不合理的努力，我们就无法提供此类对账。无法提供每次对账是由于影响我们排除在非公认会计准则衡量标准之外的项目的金额和时间不可预测。本新闻稿和财报附件提供了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，发布在我们的网站www.ConstellationEnergy.com上，并已于2023年8月3日以8-K表格提交给美国证券交易委员会。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，这些陈述存在风险和不确定性。诸如 “可以”、“可能”、“期望”、“预期”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测” 之类的词汇以及反映我们当前情况的类似表达

对未来事件以及运营、经济和财务业绩的看法旨在确定此类前瞻性陈述。

可能导致实际业绩与Constellation Energy Corporation和Constellation Energy Generation, LLC（注册人）发表的前瞻性陈述存在重大差异的因素包括此处讨论的因素，以及 (a) 第一部分第1A项 (1) 注册人2022年表格10-K年度报告中讨论的项目。风险因素，(b) 第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及 (c) 第二部分，第8项。财务报表和补充数据：附注19，承诺和意外开支；（2）注册人2023年第二季度10-Q表季度报告（将于2023年8月3日提交），载于（a）第二部分第1A项。风险因素，(b) 第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及 (c) 第一部分，第1项。财务报表：附注13，承诺和意外开支；以及（3）注册人在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。

提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述，无论是书面还是口头，这些陈述仅在本新闻稿发布之日适用。任何注册人均不承担任何义务公开发布对其前瞻性陈述的任何修订，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。

财报发布附件

目录

星座能源公司和子公司

合并运营报表

（未经审计）

（单位：百万）

星座能源公司和子公司

合并资产负债表

（未经审计）

（单位：百万）

星座能源公司和子公司

合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

星座能源公司

GAAP 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账以及收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月

（未经审计）

（单位：百万）

(1) 2022年，包括根据税务事项协议（TMA）合同欠Exelon的款项，反映在 “其他，净额” 中。

(2) 包括与天然气失衡和股权投资相关的经济套期保值和公允价值调整。

(3) 反映了与核退役信托（NDT）、资产报废义务（ARO）增加、ARO调整以及监管协议单位合同抵消的任何收益中立影响相关的所有损益。

(4) 代表与离职相关的某些增量成本（系统相关成本，支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用），包括根据过渡服务协议（TSA）向我们收取的部分金额。

(5) 反映了与多年企业资源计划 (ERP) 系统实施相关的成本。

(6) 表示取消与某些调整相关的非控股权益。

(7) 有利的市场和投资组合条件主要由合同价格上涨和发电量间优化所驱动。

(8) 包括前一个计划年度根据伊利诺伊州 ZEC 计划交付的 ZEC 的确认收入

(9) 主要反映员工相关成本的增加，包括劳动力和其他激励措施，以及某些不必要的维护工作。

(10) 反映了主要在中西部和中大西洋的产能收入减少。

(11) 反映了核停电的数量以及运营和维护的影响。

星座能源公司

GAAP 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账以及收益分析

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

(1) 2022年，包括根据TMA合同欠Exelon的款项，反映在 “其他，净额” 中。

(2) 包括与天然气失衡和股权投资相关的经济套期保值和公允价值调整。

(3) 反映了与NDT、ARO增加、ARO调整以及监管协议单位合同抵消的任何收益中立影响相关的所有损益。

(4) 代表与离职相关的某些增量成本（系统相关成本，支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用），包括根据TSA向我们收取的部分金额。

(5) 反映了与多年期企业资源规划系统实施相关的费用。

(6) 表示取消与某些调整相关的非控股权益。

(7) 有利的市场和投资组合条件主要由合同价格上涨和发电量间优化所驱动。

(8) 包括前一个计划年度根据伊利诺伊州 ZEC 计划交付的 ZEC 的确认收入

(9) 主要反映员工相关成本的增加，包括劳动力和其他激励措施，以及某些不必要的维护工作。

(10) 反映了主要在中西部和中大西洋的产能收入减少。

(11) 反映了核停电的数量以及运营和维护的影响。

星座能源公司

GAAP 合并运营报表和

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）对账调整

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

__________

(a) 根据公认会计原则报告的业绩。

(b) 经济套期保值的按市值计价调整以及与天然气失衡和股票投资有关的公允价值调整。

(c) 调整与NDT、ARO增加、ARO调整相关的所有损益，以及监管协议单位合同抵消的任何收益中立影响。

(d) 调整与离职相关的某些增量成本（系统相关费用，支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用），包括根据TSA向我们收取的部分费用。

(e) 调整养恤金和其他退休后雇员福利 (OPEB) 非服务费用。

(f) 调整与实施多年期企业资源规划系统有关的费用

(g) 与工厂退役和资产剥离有关的调整。

(h) 折旧和摊销费用的调整。

(i) 利息支出调整。

(j) 所得税调整。

(k) 为消除与某些调整相关的非控股权益而进行的调整。

(l) 根据环境负债的变化进行调整。

(m) 2022年，包括根据税务事项协议按合同欠Exelon的款项。

星座能源公司

GAAP 合并运营报表和

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）对账调整

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

__________

(a) 根据公认会计原则报告的业绩。

(b) 经济套期保值的按市值计价调整以及与天然气失衡和股票投资有关的公允价值调整。

(c) 调整与NDT、ARO增加、ARO调整相关的所有损益，以及监管协议单位合同抵消的任何收益中立影响。

(d) 调整与离职相关的某些增量成本（系统相关费用，支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用），包括根据TSA向我们收取的部分费用。

(e) 调整养恤金和其他退休后雇员福利 (OPEB) 非服务费用。

(f) 调整与实施多年期企业资源规划系统有关的费用

(g) 与工厂退役和资产剥离有关的调整。

(h) 折旧和摊销费用的调整。

(i) 利息支出调整。

(j) 所得税调整。

(k) 为消除与某些调整相关的非控股权益而进行的调整。

(l) 根据环境负债的变化进行调整。

(m) 2022年，包括根据税务事项协议按合同欠Exelon的款项。

统计数据

__________

(a) 包括我们在共同拥有的发电厂中拥有不可分割所有权的产出份额和全资发电厂的总产量。

(b) 其他权力地区包括新英格兰、南部、西部和加拿大。

(c) 停机天数不包括塞勒姆。

__________

(a) 反映了新英格兰，新英格兰占其他地区的大部分活动。