Noble Corporation plc 2023年第二季度财报电话会议 2023年8月3日

免责声明前瞻性陈述本演示文稿及其所涉及的电话会议包含《证券法》第27A条和经修订的《交易法》第21E条所指的关于Noble Corporation plc（“Noble” 或 “公司”）的 “前瞻性陈述”。除本演示文稿和电话会议中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括关于未来指导的陈述，包括收入、调整后的息税折旧摊销前利润、海上钻探市场和需求基本面、整合协同效应的实现和时机、实现的相关成本、自由现金流预期、资本支出、资本配置预期、合同积压、钻机需求、预期的未来合同、预期的合同开始日期、日费率和时长、机队状况和利用率、2023年和2024年的财务指导、业务、财务业绩和状况以及我们与诺布尔-马士基合并相关的计划、目标、预期和意图。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“目标”、“将” 等词语以及类似的表达方式旨在标识这些陈述前瞻性陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们无法向您保证这种预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述仅代表截至本通讯发布之日，除非法律要求，否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。风险和不确定性包括但不限于诺布尔最新的10-K表年度报告、10-Q表格季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的风险和不确定性。我们无法控制此类风险因素和其他不确定性，在许多情况下，我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。在评估我们时，您应该考虑这些风险和不确定性。关于我们的资本配置政策，以股息或股票回购的形式向股东进行分配取决于董事会对业务发展、增长战略、当前杠杆和融资需求等因素的评估。无法保证会宣布或继续派发股息。非公认会计准则指标本演示文稿包括我们用来描述公司业绩的某些财务指标，这些指标不符合美国公认会计原则（“GAAP”）。此处提供的非公认会计准则信息为投资者提供了更多有用的信息，但不应单独考虑，也不应将其作为相关公认会计准则指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些衡量标准与其他公司进行比较的用处。公司将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为所得税前持续经营的收入（亏损）；利息收入和其他收入，净额；清偿债务后的收益（亏损）；扣除资本化金额后的利息支出；减值损失；申请前费用；合并和整合成本；重组项目净额；某些公司法律事务；以及折旧和摊销费用。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润指标提高了我们的核心经营业绩的透明度。公司将净负债定义为负债减去现金及现金等价物；自由现金流定义为运营现金流减去资本支出；调整后的息税折旧摊销前利润率为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入；杠杆为净负债除以最近报告季度的年化调整后息税折旧摊销前利润。此外，由于调整后息税折旧摊销前利润的前瞻性质，管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。因此，如果不付出不合理的努力，公司就无法将这种前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标进行量化对账。2

摘要第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.88亿美元，自由现金流为1.04亿美元连续增长自上个季度以来新合约的8亿美元 Faye Kozack，巴西的Faye Kozack，澳大利亚的Deliverer，毛里塔尼亚的旅行者，苏里南的发现者，马来西亚 Viking，英国的Intrepid 2023年指引不变扩大了资本回报率，季度股息为0.30美元，2013年9月14日至截至2013年8月17日，登记在册的股东在第二季度回购了6000万美元的股票，自2022年11月以来约为1.6亿美元。承诺返还FCF的绝大部分随着时间的推移，通过分红和回购向股东发放 3

第二季度财务亮点调整后息税折旧摊销前利润1.88亿美元资本支出1.07亿美元6300万美元自由现金流1.04亿美元（1.26亿美元）净负债3.3亿美元 3.3亿美元积压50亿美元46亿美元流动性8.05亿美元调整后息税折旧摊销前利润率 1 29% 23% 杠杆率 0.5x 0.6x 4 2023 年第一季度调整后息税折旧摊销前利润率定义为 1) 调整后息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以总收入

目前的积压量为50亿美元 600 0 1,500 300 900 1,800 1,800 1,588 2023 2024 2026 2027 855 1,179 905 428 Floaters Jackups 67% 51% 12% 33% 已承诺的可用天数1 积压 (百万美元) 和合同覆盖范围 1) 根据 8/2/23 舰队状态，不包括冷堆钻机在内 5

深水舰队概述 2023 年 2024 年第一季度第二季度第三季度第四季度第四季度第四季度贵族鲍勃·道格拉斯（7g 双 BOP）Noble Globetrotter I（6g）DRILLSHIPS Noble Don Taylor（7g 双 BOP）Noble Sam Croft（7g 双 BOP）Noble Viking（7g dual BOP）Noble Stanley Lafosse（7g dual BOP）Noble Stanley Lafosse（7g）Noble Stanley Lafosse（7g dual BOP）g dual BOP）Noble Valiant（7g 双 BOP）Noble Deliverer（6g）Pacific Meltem（7g 双 BOP）— 冷堆 Noble Faye Kozack（7g）SEMISUBMERSIBLES 太平洋尚酷（6g）Noble Gerry deSouza（6g dual BOP）Noble Voyager（7g dual BOP）公司合同，不包括期权，根据8/2/23 的机队状态最新亮点 • Faye Kozack：在巴西石油公司工作了2.5年，预计将于2024年第一季度开始。• Viking：与壳牌在毛里塔尼亚合作的一口勘探井。• Discoverer：计划于2023年第三季度在苏里南与国油合作勘探一口井。• Viking：壳牌行使了三口期权油井，将积压期延长至2025年中期。• Deliverer：澳大利亚Inpex的延期九个月，延至2025年第二季度。6

Jackup Fleet 概述 2023 年 2024 年第一季度第二季度第三季度第二季度第 4 季度 Noble Reacher (CJ50) Noble Integrator (CJ70) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolve (CJ50) Noble Resolve (CJ50) Noble Resolve (CJ50) Noble Tom Prosser (JU-3000N) Noble Intrepid (CJ70) Noble Intrepid (CJ70) Noble Mick O'Brien (JU-3000N) 超恶劣环境诺布尔弹性 (CJ50) Noble Resolve ENVIRONMENT Noble Regina Allen (JU-3000N) Noble Invincible (CJ70) Noble Highlander (JU-2000E) 公司合同，不包括期权，根据 8/2/23 机队状况最新亮点 • Intrepid：预计与 Harbour Energy 签订为将于 2023 年第四季度开始。7

财务概览（百万美元）2023 年 6 月 30 日季度末季度末收入 639 610 调整后息税折旧摊销前利润 188 138 利润率% 29% 23% 净收入 66 108 摊薄每股收益 0.45 0.74 运营现金流 211 (63) 资本支出支付的现金 107 63 自由现金流 104 (126) 净负债 1 330 334 杠杆 2 0.4x 0.6x 流动性 3 805 736 1) 净负债定义为总负债 3 805 736 1) 净负债定义为总负债减去现金和现金等价物。2) 杠杆率定义为净负债除以该期间的年化调整后息税折旧摊销前利润。3) 6/30/23 流动性包括2.55亿美元的现金和现金等价物再加上第 10 页提供的5.5亿美元非公认会计准则与公认会计原则对账的区域合作框架可用性。8

2023 年指引（不变）收入 2,350-2,550 调整后息税折旧摊销前利润 725-825 资本支出，净额 325-365 百万美元 9

附录：公认会计准则衡量调整后息税折旧摊销前利润对账截至2023年6月30日的三个月，截至2023年3月31日的三个月，净收益（亏损）65,816 美元 37,057 美元 108,063 所得税（福利）准备金 (671) 3,908 (15,804) 扣除资本化金额后的利息支出 14,662 7,715 16,872 利息收入和其他净额 2,940 (1,040) 81) (2,026) 折旧和摊销 71,324 26,636 69,942 无形资产和合同负债摊销，净额 (31,009) 14,256 (53,728)（收益）清偿债务亏损，净额 26,397 — 专业服务——企业项目 — 145 — 合并和整合成本 22,452 9,057 11,631（收益）出售运营资产亏损，净额 — 1,103 — 飓风损失和（回收），净额15,934（14,407）3,544 调整后息税折旧摊销前利润 187,845 美元 84,389 美元 138,494 总收入 638,535 美元 275,153 美元 610,054 美元调整后的 E10,054 美元 BITDA 利润率 29% 31% 23% 截至6月30日的三个月、截至2023年3月31日的三个月、截至2023年3月31日的自由现金流对账2023年3月31日运营活动提供的净现金 211,160 美元 88,112 美元 (63,080) 资本支出 (106,796) (32,480) (62,734) 免费现金流 104,364 美元 55,632 美元 (125,814) 净负债对账 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日长期债务 585,389 美元 513,055 长期债务的当前到期日 — 159,715 现金及现金等价物 255,356 476,206 净负债 330,033 美元 196,564 美元