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新闻发布

附录 99.1

SM ENERGY 公布了 2023 年第二季度业绩：

强大的运营执行力和更高的资本回报；

已完成的交易增加了22,800英亩的净米德兰英亩

科罗拉多州丹佛市2023年8月2日——SM Energy Company（“公司”）（纽约证券交易所代码：SM）今天公布了2023年第二季度的经营和财务业绩，并提供了2023年全年和第三季度的某些指引。

亮点包括：

•稳健的盈利能力。2023年第二季度，净收入为1.499亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.25美元，低于去年同期摊薄后每股普通股2.60美元，这主要是由于大宗商品价格下跌。调整后的净收益 (1) 为摊薄后每股普通股1.28美元。经营活动提供的净现金为3.833亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为3.902亿美元。

•运营执行和良好的性能。2023年第二季度的产量为14.1 mmBoe，合154.4 mboe/d，石油产量为42％，超过预期。正如先前报道的那样，由于公司南德克萨斯项目的新油井和现有油井的石油、天然气和液化天然气产量增加，产量超出了预期。

•增加股东的资本回报。该公司在第二季度回购并退回了2,550,706股普通股。再加上2023年5月5日支付的每股0.15美元的季度股息，本季度股东的资本回报总额为8,680万美元。自2022年9月宣布资本回报计划以来，公司已回购了约530万股股票，并向股东返还了约2.21亿美元，包括股息和普通股回购。

•土地收购支持产量和库存的增长。扣除收购价格调整和成交条件，该公司以9,060万美元的价格收购了位于德克萨斯州道森县和北马丁县的约20,000英亩土地。此次收购由现金提供资金，包括约1,250英镑/日的净产量，约为90％的石油，外加未开发的面积。该公司计划在第四季度在该地点增加一台钻机。该公司还在第一季度收购米德兰盆地6,300英亩净土地的租赁权附近，又租赁了2,800英亩的净土地，其位置和收购价格尚未公开。

•预计2023年资本支出减少。第二季度资本支出为3.093亿美元，经应计资本减少4,270万美元调整后，总额为

2.667亿美元。(1) 正如先前宣布的那样，成本通缩和设施支出减少导致公司预期的全年资本支出减少5000万美元，扣除第四季度在米德兰盆地增加第四台钻机的成本。

•管理和社会影响力的认可。在Basinwide Independent 甲烷排放洞察中，SM Energy在二叠纪盆地运营商中甲烷强度最低排名第二，SM Energy获得了Mile High United Way社区冠军奖，以表彰该公司全年参与Mile High United Way以激励员工捐赠、做志愿者、倡导和领导。

总裁兼首席执行官赫伯·沃格尔评论说：“我们提出了2023年的三个核心战略目标：提高股东的资本回报；专注于运营执行，包括

ESG 管理；并继续建立顶级库存。SM Energy 团队在各个方面都超出了预期。因此，我们最近提高了2023年的产量预期，下调了2023年的资本支出预期，我们预计将在2023年继续增加库存，并在2024年将产量增长中个位数。SM Energy在第二季度创造了9,480万美元的调整后自由现金流（1），向股东回报了92％。”


第二季度按运营区域划分的产量

	米德兰盆地	南德克萨斯州	总计
石油 (mbbL/mbbl/d)	4,175 / 45.9	1,696 / 18.6	5,871 / 64.5
天然气 (mmcF /mmcf/d)	14,767 / 162.3	18,944 / 208.2	33,711 / 370.4
ngL (mbbL/mbbl/d)	8 / -	2,557 / 28.1	2,565 / 28.2
总计 (mboe /mboe/d)	6,644 / 73.0	7,410 / 81.4	14,054 / 154.4
注：由于四舍五入，总数可能无法计算。

第二季度的产量为14.1 mmBoe，合154.4 mboe/d。米德兰盆地的产量约为47％，南德克萨斯州的产量为53％，石油为42％。由于新的和现有的Austin Chalk油井表现强劲，南德克萨斯州的产量超出了预期，并受益于石油处理设施的建成，这些设施有望在大型富含石油的油田上线时解决定期削减产量的需求。


按运营区域划分的第二季度价格

	米德兰盆地	南德克萨斯州	总计（对冲前/对冲后）(1)
石油（美元/桶）	$72.55	$71.07	$72.12 / $72.04
天然气 ($/mcf)	$2.49	$1.74	$2.07 / $2.50
NGL ($/Bbl)	nm	$20.81	$20.83 / $21.44
Per Boe	$51.16	$27.89	$38.89 / $40.00
注：由于四舍五入，总数可能无法计算。

套期保值影响之前的第二季度平均已实现价格为每英国央行38.89美元，套期保值影响后的平均已实现价格为每个英国央行40.00美元。(1)

•本季度的基准定价包括纽约商品交易所WTI每桶73.78美元，纽约商品交易所Henry Hub天然气价格为2.10美元/百万英热单位，OPIS Composite NGL为25.21美元/桶。

•第二季度商品衍生品结算的影响是英国央行每股收益1.11美元，合1,560万美元。

有关其他运营指标和区域详情，请参阅下面的 “财务摘要” 部分和随附的幻灯片。

净收益、每股净收入和经营活动提供的净现金

2023年第二季度净收入为1.499亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.25美元，而2022年同期的净收入为3.235亿美元，摊薄后每股普通股2.60美元。本年度受衍生品结算后每位英国央行的平均已实现价格下降29％的影响，但产量增长5％、利息支出减少和（非现金）衍生品净收益部分抵消了这一点。去年同期石油、天然气和液化天然气总产量收入和其他收入的增加被（非现金）衍生品净亏损部分抵消。2023年前六个月，净收入为3.484亿美元，摊薄后每股普通股收益为2.88美元，而2022年同期的净收入为3.722亿美元，摊薄后每股普通股收入为3.00美元。

2023年第二季度运营活动提供的净现金为3.833亿美元，扣除营运资金净变动（2180万美元），总额为3.615亿美元（1），而运营活动提供的净现金为5.426亿美元，营运资金净变动前的净现金为5.426亿美元（2,820万美元），2022年同期总额为5.144亿美元（1）。本年度下降了1.529亿美元，下降了30％，这主要是由于衍生品结算和石油销量减少的影响，天然气和液化天然气的已实现价格下跌。2023年前六个月，运营活动提供的净现金为7.149亿美元，扣除营运资金净变动440万美元，总额为7.193亿美元，（1）低于2022年同期的9.944亿美元（1）。

调整后息税折旧摊销前利润、(1) 调整后净收入、(1) 和净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比 (1)

2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）为3.902亿美元，较2022年同期的5.597亿美元下降了1.695亿美元，下降了30％，这主要是由于衍生品结算的影响以及石油销量减少之后，天然气和液化天然气的已实现价格下跌。2023年前六个月，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7.916亿美元，而2022年同期为10.843亿美元。

2023年第二季度调整后净收益 (1) 为1.538亿美元，摊薄后每股普通股1.28美元，而2022年同期调整后的净收益 (1) 为2.728亿美元，摊薄后每股普通股2.19美元。2023年前六个月，调整后的净收益 (1) 为3.16亿美元，摊薄后每股普通股2.61美元，而2022年同期调整后的净收益 (1) 为5.188亿美元，摊薄后每股普通股4.17美元。

截至2023年6月30日，净负债与调整后息税折旧摊销前利润率 (1) 之比为0.7倍。

财务状况、流动性、资本支出和调整后的自由现金流 (1)

2023年6月30日，公司长期债务的未偿本金为16亿美元，公司优先担保循环信贷额度为零，现金及现金等价物为3.782亿美元。净负债 (1) 为12亿美元。

经资本应计减少调整后的2023年第二季度资本支出为2.667亿美元。(1) 该季度的资本活动包括钻探17口净井，其中12口在南德克萨斯州，5口在米德兰盆地，以及增加25口净流量完工，其中8口在南德克萨斯州，17口在米德兰盆地。在四分之一末之后，位于RockStar地区的20孔Guitar Consolidated pads上的剩余油井已按计划转为直线。

2023年第二季度，营运资金净变动前运营活动提供的净现金总额为3.615亿美元，(1) 经资本应计减少调整后的资本支出总额为

2.667亿美元，（1）调整后的自由现金流为9,480万美元。（1）资本支出包括某些土地的未公开租赁收购成本。

商品衍生品

截至2023年7月21日，2023年下半年的商品衍生品头寸包括：

互换和项圈：

•石油：预计2023年下半年石油产量中约有30％是套期保值的，平均价格为76.21美元/桶（领底和掉期的加权平均值，不包括基差掉期）。

•天然气：2023年下半年预计天然气产量中约有30％是按4.00美元/百万英热单位的平均价格进行套期保值的（领底和掉期的加权平均值，不包括基差掉期）。

基础互换：

•石油，米德兰盆地差异：大约2700MBL被套期保值到当地价格点，加权平均为0.88美元/桶。

•天然气，WAHA差异：按加权平均值（0.97美元）/mmBTu计算，大约有5,800 BBTu对冲到WAHA。

随附的幻灯片中提供了这些头寸和其他衍生品头寸的详细时间表。

2023 年运营计划和指导方针

公司无法提供前瞻性非公认会计准则资本支出的对账表，因为计算的组成部分本质上是不可预测的，例如应计资本的变化和时间。无法预测计算的某些组成部分将严重影响对账的准确性。

2023 年全年指导方针：

•产量：53.5-55.5 mmBoe，或147-152 mboe/d，石油含量为43％-44％

•资本支出（扣除应计资本变动后的净额），（1）不包括收购：10.5亿美元

•LOE：每个 Boe 5.25-5.50 美元

•勘探费用：约6000万美元，包括与收购相关的额外地质和地球物理费用

•不变：每位英国央行的运输费约为2.50美元；每位英国央行的生产税和从价税为2.90美元至3.00美元；G&A约为1.2亿美元，包括1500万至2000万美元的非现金补偿；以及每位英国央行的DD&A为12-13美元

2023 年第三季度指导方针：

•资本支出（扣除应计资本变动后的净额），（1）不包括收购：约2.35亿至2.4亿美元。该公司预计将在2023年第三季度进行钻探

大约有22口净井，其中10口计划在南德克萨斯州，12口计划在米德兰盆地，还有大约28口净井，其中11口计划在南德克萨斯州，17口计划在米德兰盆地。

•产量：约为14.0 mmBoe或152 mboe/d，石油含量约为44％，液体含量约为60％-61％。

即将举行的活动

财报问答网络直播和电话会议

2023年8月3日——请于山地时间上午8点/美国东部时间上午10点加入SM Energy管理层，参加2023年第二季度财务和经营业绩问答环节。本次讨论将通过公司网站ir.sm-energy.com上的网络直播（直播和重播）或通过电话观看。要加入实时电话会议，请通过以下链接注册以获取拨入信息。

•电话会议直播注册：https://conferencingportals.com/event/pAjDSntN

•重播（会议 ID 11299）-国内免费电话/国际：800-770-2030/647-362-9199

电话重播将在电话会议结束大约一小时后播出，直到 2023 年 8 月 17 日。

会议参加

•2023 年 8 月 15 日——丹佛 EnerCom。总裁兼首席执行官赫伯·沃格尔将于美国东部时间上午8点50分/美国东部时间上午10点50分出席。活动网络直播重播将于次日上线，可从公司网站访问，并在有限的时间内播出。该公司计划在活动当天上午在其网站上发布投资者演示文稿。

披露

前瞻性陈述

本新闻稿包含证券法所指的前瞻性陈述。“估计”、“期望”、“目标”、“生成”、“计划”、“目标”、“相信” 等词语旨在识别前瞻性陈述。除其他外，本新闻稿中的前瞻性陈述包括：对2023年全年和第三季度的预测，包括资本支出、产量、生产成本、DD&A、勘探费用和G&A的指导；未来需要套期保值的产量的百分比；我们对2023年继续增加库存并在2024年增加产量的预期；我们对南德克萨斯州石油处理设施的建设将解决定期减产需求的预期；该公司计划钻探和完工的油井2023年；并计划在2023年第四季度在米德兰盆地增加一台钻机。这些陈述涉及已知和未知的风险，这可能会导致SM Energy的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。未来的业绩可能会受到SM Energy最新的10-K表年度报告中风险因素部分所讨论的风险的影响，这些风险因素可能会在公司向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中不时更新。此处包含的前瞻性陈述截至本新闻稿发布之日。尽管SM Energy可能会不时自愿更新其先前的前瞻性陈述，但除非证券法要求，否则它不承诺这样做。

脚注 1

表示非 GAAP 衡量标准或指标。有关更多信息，请参阅下文《财务摘要》中的 “公司计算的非公认会计准则衡量标准和指标的定义” 部分。

关于该公司

SM Energy Company是一家独立的能源公司，在德克萨斯州从事石油、天然气和液化天然气的收购、勘探、开发和生产。SM Energy定期在其网站上发布有关公司的重要信息。有关 SM Energy 的更多信息，请访问其网站 www.sm-energy.com。

SM 能源投资者联系人

詹妮弗·马丁·塞缪尔斯，jsamuels@sm-energy.com，303-864-2507


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）	6月30日		十二月三十一日
资产	2023		2022
流动资产：
现金和现金等价物	$	378,238	$	444,998
应收账款	217,794		233,297
衍生资产	74,138		48,677
预付费用和其他	8,815		10,231
流动资产总额	678,985		737,203
财产和设备（成功努力方法）：
经证实的石油和天然气特性	10,824,717		10,258,368
累计损耗、折旧和摊销	(6,494,068)		(6,188,147)
未经证实的石油和天然气房产，分别扣除37,904美元和38,008美元的估值补贴	524,693		487,192
水井在建中	332,609		287,267

其他财产和设备，分别扣除累计折旧58,203美元和56,512美元	43,276		38,099
财产和设备总额，净额	5,231,227		4,882,779
非流动资产：
衍生资产	12,077		24,465
其他非流动资产	70,337		71,592
非流动资产总额	82,414		96,057
总资产	$	5,992,626	$	5,716,039
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用	$	530,459	$	532,289
衍生负债	22,210		56,181
其他流动负债	11,319		10,114
流动负债总额	563,988		598,584
非流动负债：
循环信贷额度	—		—
高级票据，网络	1,573,772		1,572,210
资产报废债务	113,999		108,233

递延所得税	375,063		280,811
衍生负债	5,894		1,142
其他非流动负债	61,443		69,601
非流动负债总额	2,130,171		2,031,997
股东权益：
普通股，面值0.01美元——已授权：2亿股；已发行和流通：分别为118,112,105股和121,931,676股	1,181		1,219
额外的实收资本	1,680,080		1,779,703
留存收益	1,621,202		1,308,558
累计其他综合亏损	(3,996)		(4,022)
股东权益总额	3,298,467		3,085,458
负债和股东权益总额	$	5,992,626	$	5,716,039


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）	在已结束的三个月中 6月30日				在已结束的六个月中 6月30日
	2023		2022		2023		2022
营业收入和其他收入：
石油、天然气和液化天然气产量收入	$	546,555	$	990,377	$	1,117,333	$	1,849,098

其他营业收入	4,199		1,725		6,926		2,780
总营业收入和其他收入	550,754		992,102		1,124,259		1,851,878
运营费用：
石油、天然气和液化天然气生产费用	145,588		165,593		287,936		310,284
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加	157,832		154,823		312,021		314,304
探索 (1)	14,960		20,868		33,388		29,914


一般和行政 (1)	27,500		28,291		55,169		53,287
净衍生物（收益）亏损 (2)	(11,674)		104,236		(63,003)		522,757
其他运营费用，净额	7,197		5,485		17,350		6,790
运营费用总额	341,403		479,296		642,861		1,237,336
运营收入	209,351		512,806		481,398		614,542
利息支出	(22,148)		(35,496)		(44,607)		(74,883)
债务消灭造成的损失	—		(67,226)		—		(67,605)
其他非营业收入（支出），净额	4,763		112		9,233		(233)
所得税前收入	191,966		410,196		446,024		471,821
所得税支出	(42,092)		(86,711)		(97,598)		(99,572)
净收入	$	149,874	$	323,485	$	348,426	$	372,249

已发行基本加权平均普通股	119,408		121,910		120,533		121,909
摊薄后的加权平均已发行普通股	120,074		124,343		121,175		124,267
普通股每股基本净收益	$	1.26	$	2.65	$	2.89	$	3.05
摊薄后的每股普通股净收益	$	1.25	$	2.60	$	2.88	$	3.00
每股普通股股息	$	0.15	$	—	$	0.30	$	0.01

(1) 非现金股票薪酬包含在：
勘探费用	$	896	$	974	$	1,847	$	1,965
一般和管理费用	3,267		3,505		6,634		6,788
非现金股票薪酬总额	$	4,163	$	4,479	$	8,481	$	8,753

(2) 净衍生物（收益）亏损项目包括以下内容：
衍生品结算（收益）损失	$	(15,636)	$	240,598	$	(20,712)	$	408,781
公允价值变动（收益）亏损	3,962		(136,362)		(42,291)		113,976
衍生物（收益）净亏损总额	$	(11,674)	$	104,236	$	(63,003)	$	522,757


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

简明合并股东权益表
（以千计，股票数据和每股股息除外）

				额外的实收资本		留存收益		累计其他综合亏损		股东权益总额
	普通股
	股份	金额
余额，2022 年 12 月 31 日	121,931,676	$	1,219	$	1,779,703	$	1,308,558	$	(4,022)	$	3,085,458
净收入	—	—		—		198,552		—		198,552
其他综合收入	—	—		—		—		13		13
申报的现金分红，每股0.15美元	—	—		—		(18,078)		—		(18,078)


股票薪酬支出	—	—		4,318		—		—		4,318

根据股票回购计划购买股票	(1,413,758)	(14)		(40,454)		—		—		(40,468)
余额，2023 年 3 月 31 日	120,517,918	$	1,205	$	1,743,567	$	1,489,032	$	(4,009)	$	3,229,795
净收入	—	—		—		149,874		—		149,874
其他综合收入	—	—		—		—		13		13
现金分红，每股0.15美元	—	—		—		(17,704)		—		(17,704)
根据员工股票购买计划发行普通股	68,210	1		1,815		—		—		1,816
归属限制性股票单位后发行普通股，扣除用于预扣税的股份	774	—		(7)		—		—		(7)
股票薪酬支出	56,872	1		4,162		—		—		4,163

根据股票回购计划购买股票	(2,550,706)	(26)		(69,457)		—		—		(69,483)
其他	19,037	—		—		—		—		—
余额，2023 年 6 月 30 日	118,112,105	$	1,181	$	1,680,080	$	1,621,202	$	(3,996)	$	3,298,467








				额外的实收资本				累计其他综合亏损		股东权益总额
	普通股					留存收益
	股份	金额
余额，2021 年 12 月 31 日	121,862,248	$	1,219	$	1,840,228	$	234,533	$	(12,849)	$	2,063,131
净收入	—	—		—		48,764		—		48,764
其他综合收入	—	—		—		—		182		182
申报的现金分红，每股0.01美元	—	—		—		(1,218)		—		(1,218)

归属限制性股票单位后发行普通股，扣除用于预扣税的股份	1,929	—		(24)		—		—		(24)
股票薪酬支出	—	—		4,274		—		—		4,274


余额，2022 年 3 月 31 日	121,864,177	$	1,219	$	1,844,478	$	282,079	$	(12,667)	$	2,115,109
净收入	—	—		—		323,485		—		323,485
其他综合收入	—	—		—		—		182		182

根据员工股票购买计划发行普通股	65,634	1		1,644		—		—		1,645

股票薪酬支出	29,471	—		4,479		—		—		4,479


余额，2022 年 6 月 30 日	121,959,282	$	1,220	$	1,850,601	$	605,564	$	(12,485)	$	2,444,900


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

简明合并现金流量表
（以千计）	在已结束的三个月中 6月30日				在已结束的六个月中 6月30日
	2023		2022		2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	149,874	$	323,485	$	348,426	$	372,249
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加	157,832		154,823		312,021		314,304


股票薪酬支出	4,163		4,479		8,481		8,753
净衍生物（收益）亏损	(11,674)		104,236		(63,003)		522,757
衍生品结算收益（亏损）	15,636		(240,598)		20,712		(408,781)
债务折扣和递延融资成本的摊销	1,372		3,597		2,743		7,607
债务消灭造成的损失	—		67,226		—		67,605
递延所得税	44,278		81,000		94,246		92,948
其他，净额	(10)		16,107		(4,305)		16,967
营运资金净变化	21,780		28,214		(4,436)		(109,748)
经营活动提供的净现金	383,251		542,569		714,885		884,661

来自投资活动的现金流：

资本支出	(309,334)		(215,618)		(550,046)		(365,745)
收购已证实和未经证实的石油和天然气地产	(88,834)		—		(88,834)		—
其他，净额	350		—		657		—
用于投资活动的净现金	(397,818)		(215,618)		(638,223)		(365,745)

来自融资活动的现金流：



为回购优先票据支付的现金	—		(480,176)		—		(584,946)
回购普通股	(68,795)		—		(108,863)		—
出售普通股的净收益	1,815		1,645		1,815		1,645
已支付的股息	(18,077)		(1,218)		(36,367)		(1,218)
其他，净额	(7)		—		(7)		(24)
用于融资活动的净现金	(85,064)		(479,749)		(143,422)		(584,543)

现金、现金等价物和限制性现金的净变化	(99,631)		(152,798)		(66,760)		(65,627)
期初的现金、现金等价物和限制性现金	477,869		419,887		444,998		332,716
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	378,238	$	267,089	$	378,238	$	267,089

其他现金流信息的补充表：
经营活动：
为利息支付的现金，扣除资本化利息	$	(8,798)	$	(26,671)	$	(42,680)	$	(90,875)
为所得税支付的净现金	$	(6,087)	$	(10,452)	$	(6,137)	$	(10,502)
投资活动：
资本支出应计额的增加（减少）及其他	$	(42,653)	$	22,153	$	24,220	$	37,780

公司计算的非公认会计准则指标和指标的定义

为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务业绩的列报，公司提供了某些非公认会计准则衡量标准和指标，管理层和投资界使用这些衡量标准和指标来评估公司的财务状况、经营业绩和现金流，并比较不同时期和公司同行群体的业绩。公司认为，包括投资者、研究分析师和其他人在内的投资界广泛使用这些衡量标准和指标来评估和比较上游石油和天然气公司在做出投资决策或建议时经常出现的财务业绩。如上所示，这些衡量标准和指标在公司和投资专业人士之间可能有不同的计算，可能无法与其他衡量标准和指标直接比较。不应孤立地考虑非公认会计准则指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP衡量标准或根据公认会计原则列报的公司财务或经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。下文列出了公司的非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。这些衡量标准可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相提并论。

调整后的息税折旧摊销前利润率：调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除利息支出、利息收入、所得税、枯竭、折旧、摊销和资产报废债务增加支出、勘探费用、财产放弃和减值支出、非现金股票薪酬支出、扣除结算后的衍生收益和损失、资产剥离损益、清偿债务损益以及某些其他项目。调整后的息税折旧摊销前利润不包括公司认为会影响经营业绩可比性的某些项目，可能不包括本质上通常是非经常性的，或者其时间和/或金额无法合理估计的项目。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，公司认为，它为投资者和分析师提供了有用的额外信息，作为绩效衡量标准，用于分析公司内部为勘探、开发、收购和偿还债务筹集资金的能力。根据调整后的息税折旧摊销前利润比率，公司还受公司信贷协议规定的财务契约的约束，信贷协议是公司的重要流动性来源。有关信贷协议及其契约的讨论，请参阅公司2023年第二季度的10-Q表格和最新的10-K表年度报告。

调整后的净收益和摊薄后每股普通股调整后净收益：调整后每股摊薄后普通股的净收益（亏损）和调整后的净收益（亏损）不包括公司认为会影响经营业绩可比性的某些项目，包括通常是非经常性的，或者其时间和/或金额无法合理估计的项目。这些项目包括非现金和其他调整，例如扣除结算后的衍生品损益、减值、剥离活动的净（收益）亏损、清偿债务的损益以及非经常性事项的应计费用。公司使用这些衡量标准来评估公司持续经营业绩和趋势的可比性，并认为这些指标为投资者定期分析公司的基本业务提供了有用的信息。

调整后的自由现金流：调整后的自由现金流计算方法是营运资金净变动前运营活动提供的净现金减去资本支出应计额增加（减少）之前的资本支出。公司使用这一衡量标准来代表运营产生的现金，超过资本支出，资本支出为减债、向股东返还现金或扩大业务等全权债务提供流动性。

净负债：净负债的计算方法是未偿还优先票据的本金总额加上从循环信贷额度中提取的金额减去现金和现金等价物（也称为融资债务总额）。公司使用净负债作为衡量财务状况的指标，并认为该衡量标准为投资者提供了有用的额外信息，以评估公司的资本结构和财务杠杆。

净负债与调整后息税折旧摊销前DAX：净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比的计算方法为过去十二个月期间的净负债（定义见上文）除以调整后的息税折旧摊销前DAX（也称为杠杆率）。这种计算方法的变体是公司信贷协议下的财务契约。公司和投资界可能会使用该指标来了解公司偿还债务的能力，并确定其杠杆状况的趋势。公司核对了本次计算的两个非公认会计准则衡量标准。

对冲后：对冲后是根据商品衍生品结算影响后的平均已实现价格计算的。公司认为，该指标有助于管理层和投资界了解大宗商品衍生品结算对平均已实现价格的影响。


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

生产数据
	在已结束的三个月中						变化百分比介于		在已结束的六个月中			期间间变动百分比
	6月30日		3月31日		6月30日		2Q23 和 1Q23			2Q23 和 2Q22				6月30日			6月30日
	2023		2023		2022									2023			2022
已实现销售价格（衍生品结算生效前）：
石油（每桶）	$	72.12	$	74.31	$	108.64	(3)	%		(34)	%	$	73.19		$	101.15		(28)	%
汽油（每立方英尺）	$	2.07	$	2.91	$	7.66	(29)	%		(73)	%	$	2.48		$	6.54		(62)	%
液化天然气（每桶）	$	20.83	$	26.24	$	42.08	(21)	%		(50)	%	$	23.29		$	40.25		(42)	%
等效值（每个 Boe）	$	38.89	$	43.31	$	74.23	(10)	%		(48)	%	$	41.03		$	68.14		(40)	%
已实现销售价格（包括衍生品结算的影响）：
石油（每桶）	$	72.04	$	73.21	$	79.45	(2)	%		(9)	%	$	72.61		$	76.67		(5)	%
汽油（每立方英尺）	$	2.50	$	3.26	$	5.96	(23)	%		(58)	%	$	2.87		$	5.26		(45)	%
液化天然气（每桶）	$	21.44	$	26.24	$	37.96	(18)	%		(44)	%	$	23.62		$	35.32		(33)	%
等效值（每个 Boe）	$	40.00	$	43.70	$	56.20	(8)	%		(29)	%	$	41.79		$	53.08		(21)	%
净产量：(1)
石油 (mmbBL)	5.9		5.7		6.1		4	%		(4)	%	11.5			12.6			(8)	%
天然气 (Bcf)	33.7		32.2		31.5		5	%		7	%	65.9			62.9			5	%
NGL (mmbBL)	2.6		2.1		1.9		20	%		32	%	4.7			4.1			16	%
等效值 (mmBoe)	14.1		13.2		13.3		7	%		5	%	27.2			27.1			—	%
日均净产量：(1)
石油（每天 mbBl）	64.5		62.9		67.5		3	%		(4)	%	63.7			69.6			(8)	%
汽油（每天 mmcF）	370.4		358.1		346.3		3	%		7	%	364.3			347.4			5	%
NGL（每天 mbBl）	28.2		23.8		21.4		18	%		32	%	26.0			22.4			16	%
当量（每天 mBoE）	154.4		146.4		146.6		5	%		5	%	150.5			149.9			—	%
根据京东方的数据：

租赁运营费用	$	4.98	$	5.16	$	5.11	(3)	%		(3)	%	$	5.07		$	4.67		9	%
运输成本	$	2.89	$	2.81	$	2.87	3	%		1	%	$	2.85		$	2.80		2	%
生产税	$	1.66	$	2.02	$	3.75	(18)	%		(56)	%	$	1.84		$	3.33		(45)	%
从价税支出	$	0.83	$	0.81	$	0.69	2	%		20	%	$	0.82		$	0.63		30	%
一般和行政 (2)	$	1.96	$	2.10	$	2.12	(7)	%		(8)	%	$	2.03		$	1.96		4	%
衍生品结算收益（亏损）	$	1.11	$	0.39	$	(18.03)	185	%		106	%	$	0.76		$	(15.06)		105	%
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加	$	11.23	$	11.70	$	11.60	(4)	%		(3)	%	$	11.46		$	11.58		(1)	%

(1) 由于四舍五入，金额和百分比变化可能无法计算。
(2) 包括截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月，每位英国央行的非现金股票薪酬支出分别为0.23美元、0.26美元和0.26美元，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为0.24美元和0.25美元。


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

调整后息税折旧摊销前利润对账 (1)
（以千计）

净收益（GAAP）和经营活动提供的净现金（GAAP）与调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）的对账：	在截至6月30日的三个月中				在截至6月30日的六个月中				在截至6月30日的过去十二个月中
	2023		2022		2023		2022		2023
净收益（GAAP）	$	149,874	$	323,485	$	348,426	$	372,249	$	1,088,129
利息支出	22,148		35,496		44,607		74,883		90,070
利息收入 (2)	(4,994)		(496)		(9,696)		(534)		(14,936)
所得税支出	42,092		86,711		97,598		99,572		281,844
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加	157,832		154,823		312,021		314,304		601,497
探索 (3)	14,064		19,894		31,541		27,949		54,570

股票薪酬支出	4,163		4,479		8,481		8,753		18,500
净衍生物（收益）亏损	(11,674)		104,236		(63,003)		522,757		(211,748)
衍生品结算收益（亏损）	15,636		(240,598)		20,712		(408,781)		(281,207)
债务消灭造成的损失	—		67,226		—		67,605		—
其他，净额	1,079		4,459		927		5,522		(1,096)
调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）	$	390,220	$	559,715	$	791,614	$	1,084,279	$	1,625,623
利息支出	(22,148)		(35,496)		(44,607)		(74,883)		(90,070)
利息收入 (2)	4,994		496		9,696		534		14,936
所得税支出	(42,092)		(86,711)		(97,598)		(99,572)		(281,844)
探索 (3) (4)	(14,473)		(7,911)		(22,654)		(15,966)		(43,498)
债务折扣和递延融资成本的摊销	1,372		3,597		2,743		7,607		5,417
递延所得税	44,278		81,000		94,246		92,948		270,355
其他，净额	(680)		(335)		(14,119)		(538)		(17,538)
营运资金净变化	21,780		28,214		(4,436)		(109,748)		33,249
经营活动提供的净现金（GAAP）	$	383,251	$	542,569	$	714,885	$	884,661	$	1,516,630

(1) 参见上文 “公司计算的非公认会计准则指标和指标的定义”。
(2) 利息收入包含在其他营业外收入（支出）中，即未经审计的简明合并运营报表的净细列项目。
(3) 股票薪酬支出是未经审计的简明合并运营报表中勘探费用以及一般和管理费用细列项目的一部分。因此，上文对账中显示的勘探细列项目将与未经审计的简明合并运营报表中显示的股票薪酬支出部分计入勘探费用的金额有所不同。
(4) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及过去的十二个月中，金额不包括与一口在钻探阶段遇到技术问题的油井勘探活动失败相关的某些资本支出。在截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日的过去十二个月中，金额不包括与公司核心运营领域之外勘探工作失败相关的某些资本支出。


SM 能源公司
财务摘要（未经审计）
2023年6月30日

调整后净收入对账 (1)
（以千计，每股数据除外）

净收益（GAAP）与调整后净收入（非公认会计准则）的对账：	在已结束的三个月中 6月30日				在已结束的六个月中 6月30日
	2023		2022		2023		2022
净收益（GAAP）	$	149,874	$	323,485	$	348,426	$	372,249
净衍生物（收益）亏损	(11,674)		104,236		(63,003)		522,757
衍生品结算收益（亏损）	15,636		(240,598)		20,712		(408,781)

债务消灭造成的损失	—		67,226		—		67,605
其他，净额	1,079		4,458		927		5,522
调整的税收影响 (2)	(1,094)		14,035		8,976		(40,601)

调整后净收益（非公认会计准则）	$	153,821	$	272,842	$	316,038	$	518,751

摊薄后每股普通股净收益 (GAAP)	$	1.25	$	2.60	$	2.88	$	3.00
净衍生物（收益）亏损	(0.10)		0.84		(0.52)		4.21
衍生品结算收益（亏损）	0.13		(1.93)		0.17		(3.29)

债务消灭造成的损失	—		0.54		—		0.54
其他，净额	0.01		0.03		0.01		0.04
调整的税收影响 (2)	(0.01)		0.11		0.07		(0.33)

调整后的摊薄后每股普通股净收益（非公认会计准则）	$	1.28	$	2.19	$	2.61	$	4.17

已发行基本加权平均普通股	119,408		121,910		120,533		121,909
摊薄后的加权平均已发行普通股	120,074		124,343		121,175		124,267

注：由于四舍五入，金额可能无法计算。

(1) 参见上文 “公司计算的非公认会计准则指标和指标的定义”。
(2) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，调整的税收影响是使用21.7％的税率计算得出的。该税率近似于公司在相应时期的法定税率，并根据普通永久差异进行了调整。






债务本金总额与净负债的对账 (1)
（以千计）
	截至2023年6月30日

优先票据本金 (2)	$	1,585,144
循环信贷额度 (2)	—
债务本金总额 (GAAP)	1,585,144
减去：现金和现金等价物	378,238
净负债（非公认会计准则）	$	1,206,906

(1) 参见上文 “公司计算的非公认会计准则指标和指标的定义”。
(2) 金额来自截至2023年6月30日的公司10-Q表格第一部分第一项附注5——长期债务。


调整后的自由现金流 (1)
（以千计）
	在已结束的三个月中 6月30日				在已结束的六个月中 6月30日
	2023		2022		2023		2022
经营活动提供的净现金（GAAP）	$	383,251	$	542,569	$	714,885	$	884,661
营运资金净变化	(21,780)		(28,214)		4,436		109,748
营运资金净变动前的运营现金流（非公认会计准则）	361,471		514,355		719,321		994,409

资本支出（公认会计原则）	309,334		215,618		550,046		365,745
资本支出应计额的增加（减少）及其他	(42,653)		22,153		24,220		37,780
应计及其他（非公认会计准则）前的资本支出	266,681		237,771		574,266		403,525

调整后的自由现金流（非公认会计准则）	$	94,790	$	276,584	$	145,055	$	590,884

(1) 参见上文 “公司计算的非公认会计准则指标和指标的定义”。