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Qorvo® 公布 2024 财年第一季度财务业绩
北卡罗来纳州格林斯伯勒——2023年8月2日——全球领先的连接和电力解决方案提供商Qorvo®(纳斯达克股票代码:QRVO)今天公布了截至2023年7月1日的公司2024财年第一季度的财务业绩。
按公认会计原则计算,Qorvo2024财年第一季度的收入为6.51亿美元,毛利率为35.2%,营业亏损为4,800万美元,每股亏损为0.44美元。按非公认会计准则计算,毛利率为42.9%,营业收入为4700万美元,摊薄后的每股收益为0.34美元。
Qorvo 总裁兼首席执行官 Bob Bruggeworth 表示:“Qorvo 团队继续运作良好,为 Qorvo 的长期增长做好准备。我们正在推出新产品和技术,以增加我们在客户设计中的内容,扩大我们在新市场和现有市场的曝光度。在我们最大的客户的内容增长的支持下,我们预计9月季度的财务业绩将有所改善。”
战略要点
•为支持 AI 服务器和其他数据中心应用的 SiC 功率设备预订了数百万美元的订单
•扩展了DOCSIS 4.0的领先地位,采样了1.8 GHz混合功率倍增器,可提供比竞争固态解决方案更高的射频功率,更低的功耗
•发布了高度集成的 3.4-3.8 GHz 8W PAM,简化了 5G 大规模 MIMO 系统设计
•采样了业界首款用于 5G 小型蜂窝无线电的 C 波段分立 BAW 带通滤波器
•开始对国防和航空航天业首款提供 10W Tx/Rx FEM 的 2-18 GHz 集成 Tx/Rx FEM 进行采样
•安全汽车雷达设计获胜,为一家总部位于美国的大型汽车原始设备制造商提供接收放大器
•被一家汽车一级供应商选中,为一家总部位于美国的电动汽车制造商提供超宽带连接
•获奖价值数百万美元的汽车力感应触摸传感器设计获奖,可在显示屏、中控台、门板和方向盘应用中实现力位检测
•被领先的汽车天线供应商选中,提供蜂窝V2X前端模块和BAW共存滤波器,供一家总部位于欧洲的大型汽车原始设备制造商使用
•荣获多项 Wi-Fi 7 BAW 滤波器设计奖项,使接入点能够全面覆盖 2.4 GHz、5 GHz 和 6 GHz 频段,并开始对一级客户的下一代 Wi-FI 7 FEM 产品组合进行采样
•获得Matter® 1.1认证,扩大了市场机会,以支持拥有超过1.5亿个家庭网络的顶级智能家居生态系统客户
•采样主路径 LMH PAD 集成了低、中、高频段内容,同时将表面积减少 40%,以简化和加快 5G 的采用
•开始客户试用下一代天线调谐器,为智能手机原始设备制造商提供一流的线性度、业界最小的解决方案尺寸以及所有主要芯片组的兼容性
财务评论与展望
Qorvo首席财务官格兰特·布朗表示:“Qorvo超过了6月份收入、毛利率和每股收益季度预期的中点,同时还继续减少渠道库存。该团队的表现非常出色,在充满挑战的宏观环境中与我们的供应商和客户密切合作。展望未来,我们预计9月份的季度收入将连续增长50%以上,这主要得益于我们最大客户的内容增长,我们预计2024财年的收入将同比增长。”
Qorvo 目前对 2023 年 9 月季度的展望是:
• 季度收入约为10亿美元,正负1500万美元
• 非公认会计准则毛利率在45%至46%之间
• 按收入中点计算,非公认会计准则摊薄后每股收益约为1.75美元
参见下文 “前瞻性非公认会计准则财务指标”。Qorvo 的实际季度业绩可能与这些预期和预测有所不同,这种差异可能很大。
精选财务信息
下表列出了所示时期内 Qorvo 的精选 GAAP 和非 GAAP 财务信息。请参阅所附的 Qorvo 更详细的财务信息,包括公认会计原则和非公认会计准则财务信息的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选定的 GAAP 业绩 | |
| | (未经审计) | |
| | (以百万计,百分比和每股收益除外) | |
| | 截至2023年7月1日的季度 | | 截至2023年4月1日的季度 | | 与 2023 财年第四季度相比的变化 | |
收入 | $ | 651.2 | | $ | 632.7 | | $ | 18.5 | | |
毛利 | $ | 229.1 | | $ | 114.7 | | $ | 114.4 | | |
毛利率 | | 35.2 | % | | 18.1 | % | | 17.1 | ppt |
运营费用 | $ | 277.2 | | $ | 303.7 | | $ | (26.5) | | |
营业亏损 | $ | (48.1) | | $ | (189.0) | | $ | 140.9 | | |
净亏损 | $ | (43.6) | | $ | (138.4) | | $ | 94.8 | | |
加权平均摊薄后股票 | | 98.5 | | | 99.5 | | | (1.0) | | |
摊薄后每股 | $ | (0.44) | | $ | (1.39) | | $ | 0.95 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选定的非公认会计准则业绩1 | |
| | (未经审计) | |
| | (以百万计,百分比和每股收益除外) | |
| | 截至2023年7月1日的季度 | | 截至2023年4月1日的季度 | | 与 2023 财年第四季度相比的变化 | |
收入 | $ | 651.2 | | $ | 632.7 | | $ | 18.5 | | |
毛利 | $ | 279.5 | | $ | 261.2 | | $ | 18.3 | | |
毛利率 | | 42.9 | % | | 41.3 | % | | 1.6 | ppt |
运营费用 | $ | 232.7 | | $ | 227.4 | | $ | 5.3 | | |
营业收入 | $ | 46.7 | | $ | 33.8 | | $ | 12.9 | | |
净收入 | $ | 33.6 | | $ | 25.7 | | $ | 7.9 | | |
加权平均摊薄后股票 | | 99.3 | | | 100.4 | | | (1.1) | | |
摊薄后每股 | $ | 0.34 | | $ | 0.26 | | $ | 0.08 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选定的 GAAP 业绩 | |
| | (未经审计) | |
| | (以百万计,百分比和每股收益除外) | |
| | 截至2023年7月1日的季度 | | 截至2022年7月2日的季度 | | 与 2023 财年第一季度相比的变化 | |
收入 | $ | 651.2 | | $ | 1,035.4 | | $ | (384.2) | | |
毛利 | $ | 229.1 | | $ | 375.3 | | $ | (146.2) | | |
毛利率 | | 35.2 | % | | 36.2 | % | | (1.0) | ppt |
运营费用 | $ | 277.2 | | $ | 273.4 | | $ | 3.8 | | |
营业(亏损)收入 | $ | (48.1) | | $ | 101.9 | | $ | (150.0) | | |
净(亏损)收入 | $ | (43.6) | | $ | 68.9 | | $ | (112.5) | | |
加权平均摊薄后股票 | | 98.5 | | | 106.1 | | | (7.6) | | |
摊薄后每股 | $ | (0.44) | | $ | 0.65 | | $ | (1.09) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选定的非公认会计准则业绩1 | |
| | (未经审计) | |
| | (以百万计,百分比和每股收益除外) | |
| | 截至2023年7月1日的季度 | | 截至2022年7月2日的季度 | | 与 2023 财年第一季度相比的变化 | |
收入 | $ | 651.2 | | $ | 1,035.4 | | $ | (384.2) | | |
毛利 | $ | 279.5 | | $ | 518.2 | | $ | (238.7) | | |
毛利率 | | 42.9 | % | | 50.0 | % | | (7.1) | ppt |
运营费用 | $ | 232.7 | | $ | 233.8 | | $ | (1.1) | | |
营业收入 | $ | 46.7 | | $ | 284.4 | | $ | (237.7) | | |
净收入 | $ | 33.6 | | $ | 238.4 | | $ | (204.8) | | |
加权平均摊薄后股票 | | 99.3 | | | 106.1 | | | (6.8) | | |
摊薄后每股 | $ | 0.34 | | $ | 2.25 | | $ | (1.91) | | |
1 不包括股票薪酬支出、无形资产摊销、重组相关费用、收购和整合相关成本、与长期产能保留协议相关的费用、商誉减值、资产损失(收益)、其他非现金支出、投资(收益)损失、其他(收入)支出和所得税调整。
非公认会计准则财务指标
除了披露根据美国(美国)公认会计原则(GAAP)计算的财务业绩外,本财报还包含以下部分或全部非公认会计准则财务指标:(i)非公认会计准则毛利和毛利率,(ii)非公认会计准则运营费用、营业收入和营业利润率,(iii)非公认会计准则净收入,(iv)摊薄后每股非公认会计准则净收益,(v)自由现金流量,(vi)息税折旧摊销前利润,(vii)非公认会计准则投资资本回报率(ROIC),以及(viii)净负债或正净现金。这些非公认会计准则财务指标要么根据公认会计准则业绩进行调整以排除某些支出,要么源自多个公认会计准则指标,这些指标在所附的 “GAAP与非公认会计准则财务指标的对账” 表格和所附的 “其他精选非公认会计准则财务指标和对账” 表格中概述。
在合并管理 Qorvo 的业务时,管理层使用非 GAAP 财务指标制定了年度运营计划,该计划由我们的董事会批准。在根据该计划制定和监测业绩时,管理层考虑了为降低成本而采取的行动对这些非公认会计准则财务指标的实际或潜在影响,目标是提高毛利率和营业利润率。此外,管理层依靠这些非公认会计准则财务指标来评估研发工作是否处于适当的水平,以及在就产品支出、管理预算和其他运营支出做出决策时。此外,我们认为,非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的补充信息,使投资者能够像管理层一样分析经营业绩。我们选择提供这些补充信息是为了使投资者能够对我们的经营业绩进行进一步比较,评估我们的流动性和资本状况,分析财务业绩,不包括与运营无关的支出、某些非现金支出和股票薪酬支出的影响,这可能会掩盖 Qorvo 基础业绩的趋势。
我们认为,这些非公认会计准则财务指标为Qorvo的运营提供了新的视角,再加上GAAP业绩和与相应的GAAP财务指标的对账,可以更全面地了解Qorvo的经营业绩以及影响 Qorvo 业务的因素和趋势。但是,这些非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则计算的相应指标。
我们使用这些非公认会计准则财务指标的理由及其对 Qorvo 运营列报的影响,概述如下:
非公认会计准则毛利和毛利率。非公认会计准则毛利和毛利率不包括无形资产摊销、股票薪酬支出、重组相关费用和某些非现金支出。我们认为,排除
这些列报非公认会计准则毛利和毛利率的成本有助于对我们的历史表现和预计成本以及实现成本效益的潜力进行有用的评估。
我们将收购相关无形资产的摊销,例如与被收购公司研发工作、商品名称和客户关系相关的成本的摊销,视为收购前活动产生的项目,而不是运营 Qorvo 业务的持续成本。尽管这些无形资产会持续进行减值评估,但所购无形资产成本的摊销是一项静态支出,在任何特定时期,通常不会受到运营的影响。尽管我们将购买的无形资产的摊销排除在这些非公认会计准则财务指标之外,但管理层认为,对于投资者来说,重要的是要明白,此类无形资产是作为收购价格会计的一部分记录的,有助于创收。
我们认为,列报非公认会计准则毛利率和毛利率以及其他不包括股票薪酬支出影响的非公认会计准则财务指标有助于管理层和投资者评估 Qorvo 持续运营的同期业绩,因为(i)支出本质上是非现金的,而且(ii)尽管补助金的规模在我们的控制范围内,但支出金额会根据股价波动和现行利率的短期波动等因素而变化,这可能与Qorvo 在支出发生期间的运营业绩,通常不在管理层的控制范围内。此外,我们认为,在列报非公认会计准则毛利和毛利率以及其他非公认会计准则财务指标时排除股票薪酬支出有助于投资者了解与前几个时期相比,股票薪酬支出对Qorvo毛利和毛利率以及其他财务指标的影响。我们还认为,与重组相关费用和某些非现金支出相关的利润和利润率调整不构成 Qorvo 持续运营的一部分,因此,排除这些项目可以让管理层和投资者更好地了解随着时间的推移创造收入所需的实际收入和实际成本,也有助于对我们的历史和预期业绩进行有益的评估。我们认为,披露非公认会计准则毛利率和毛利率具有经济意义,因为不包括的支出并不代表持续的现金支出,而且如上所述,我们几乎无法控制相关支出的时间和金额。
在截至2022年7月2日和2023年4月1日的三个月中,非公认会计准则的毛利和毛利率也不包括与长期产能预留协议相关的费用。中国为控制 COVID-19 疫情和乌克兰战争而采取的措施造成了前所未有的干扰,在短时间内对中国和欧洲、中东和非洲地区对 5G 手机的需求产生了负面影响。由于这些特殊情况,预计我们的需求无法支持与铸造供应商签订的长期产能保留协议下的最低购买承诺,该协议导致我们在截至2022年7月2日的三个月的销售成本中记录了费用。随后,在截至2023年4月1日的三个月中,我们选择将剩余的预付可退还押金用于修订后的协议期限内的部分每月购买承诺,以代替订购某些额外的硅片。此次选择是为了更好地使零部件库存与预测的成品需求的时机保持一致。这导致截至2023年4月1日的三个月销售成本中记录的预付可退还押金减值。我们认为,这些费用并不能反映我们持续业务的表现。
非公认会计准则营业费用、营业收入和营业利润率。非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率不包括股票薪酬支出、无形资产摊销、收购和整合相关成本、资产损益、资产减值、重组相关费用、与长期产能预留协议相关的费用以及某些非现金支出。我们认为,列报不包括无形资产摊销和股票薪酬支出的运营支出、营业收入和营业利润率的衡量标准对管理层和投资者都有用,其原因与上述使用非公认会计准则毛利和毛利率的原因相同。我们认为,与收购和整合相关的成本、资产损益、资产减值、重组相关费用、与长期产能预留协议相关的费用以及某些非现金支出并不构成 Qorvo 持续运营的一部分,因此,排除这些成本可以让管理层和投资者更好地了解随着时间的推移创造收入所需的实际成本,并有助于对我们的历史和预计业绩进行有用的评估。我们认为,披露非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率具有经济实质内容,因为排除的支出要么与持续运营无关,要么不代表当前的现金支出。
非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益。非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益不包括股票薪酬支出、无形资产摊销、收购和整合相关成本、资产损益、资产减值、重组相关费用、与长期产能保留协议相关的费用以及某些非现金支出、投资损益、其他支出(收入)和
也反映了所得税的调整。所得税调整主要是使用研发税收抵免结转、不影响应纳税款的递延所得税支出(福利)项目、与历史国外收入的认定和实际汇回相关的调整、与不确定税收状况相关的非现金支出(收益)以及其他与本财年无关或不代表我们持续业务运营的项目。我们认为,出于上述非公认会计准则毛利和毛利率以及非公认会计准则运营支出、营业收入和营业利润率方面的原因,列报不包括这些项目的净收入和摊薄后每股净收益对管理层和投资者都有用。我们认为,披露非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收入具有经济实质意义,因为排除的支出要么与持续运营无关,要么不代表当前的现金支出。
自由现金流。Qorvo 将自由现金流定义为该期间经营活动提供的净现金减去该期间的财产和设备支出,自由现金流利润率按自由现金流占收入的百分比计算。我们在评估流动性和财务实力时使用自由现金流作为补充财务指标。管理层认为,这项衡量标准可用来衡量我们偿还债务、履行其他还款义务和进行战略投资的能力。自由现金流应被视为衡量我们业绩的净收入的补充而不是替代品,而应将经营活动提供的净现金作为衡量我们流动性的指标。此外,我们对自由现金流的定义是有限的,因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施没有扣除还本付息和其他合同义务所需的款项。因此,我们认为将自由现金流视为为我们的整个现金流量表提供补充信息的衡量标准非常重要。
未计利润。在提交息税折旧摊销前利润时,Qorvo 会根据利息支出、利息收入、所得税支出(收益)、折旧和无形摊销费用、股票薪酬和其他不代表 Qorvo 持续运营的费用(包括资产减值、投资活动、收购相关成本、重组相关成本和与长期产能储备协议相关的某些费用)调整公认会计准则净收入。管理层认为,该衡量标准有助于评估我们的持续业务,也可以作为我们运营现金流的总体指标(与现金流量表相结合,其中还包括营运资本变动和非现金费用的影响)。
非公认会计准则投资回报率。投资资本回报率(ROIC)是一项非公认会计准则财务指标,管理层认为该指标通过衡量我们的业务使用投资资本创造利润的有效性,为管理层和投资者提供了有用的补充信息。我们使用投资回报率来追踪我们为股东创造了多少价值。非公认会计准则投资回报率的计算方法是将扣除所得税调整(如上所述)后的年化非公认会计准则营业收入除以平均投资资本。平均投资资本的计算方法是减去期初余额和期末权益余额的平均值加上净负债,减去确定的商誉。
净负债或正净现金。净负债或正净现金定义为无限制现金、现金等价物和短期投资减去我们信贷额度下的任何借款和优先无抵押票据的本金余额。管理层认为,净负债或正净现金反映了可用于偿还债务的现金和投资,从而提供了有关 Qorvo 负债水平的有用信息。
手头库存天数。现有库存天数定义为(a)该期间的平均净库存除以(b)该期间的非公认会计准则销售商品成本除以该期间的天数。
前瞻性非公认会计准则财务指标。我们的财报包含前瞻性自由现金流、毛利率、所得税税率和摊薄后的每股收益。我们在预期基础上向投资者提供这些非公认会计准则指标,其原因(如上所述)与我们在历史基础上向投资者提供这些指标的原因相同。如果不付出不合理的努力,我们就无法将前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标进行对账,这是由于股票薪酬、收购和整合相关成本、重组相关费用、资产损益、资产减值、投资损益和所得税准备金等需要纳入GAAP指标的项目存在差异和难以做出准确的预测,这可能导致可能会对我们未来的 GAAP 业绩产生重大影响。
非公认会计准则财务指标的局限性。与最直接可比的GAAP财务指标相比,使用非公认会计准则财务指标作为分析工具的主要实质性限制是,这些非公认会计准则财务指标 (i) 可能无法与我们行业中其他公司使用的类似标题的指标相提并论;(ii) 不包括某些人可能认为在评估我们的业绩时很重要的财务信息,从而限制了它们的用处
比较工具。我们通过全面披露这些非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标之间的差异来弥补这些限制,包括将非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标进行对账,使投资者能够对我们的毛利和毛利率、运营费用、营业收入、净收入、摊薄后的每股净收入和经营活动提供的净现金进行自己的分析。我们通过更突出地列出相应的公认会计原则指标,进一步弥补了使用非公认会计准则财务指标的局限性。
Qorvo 将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议,讨论今天的新闻稿。电话会议将通过互联网直播,任何感兴趣的人都可以通过以下网址进行访问:https://ir.qorvo.com(在 “活动与演示文稿” 下)。电话会议结束大约两小时后,将提供电话会议回放,可拨打 412-317-6671 并使用密码 13738830 进行访问。该回放将在2023年8月9日营业结束之前上线。
关于 Qorvo
Qorvo(纳斯达克股票代码:QRVO)提供创新的半导体解决方案,让更美好的世界成为可能。我们将产品和技术领先地位、系统级专业知识和全球制造规模相结合,快速解决客户最复杂的技术挑战。Qorvo 服务于全球大型市场的各种高增长细分市场,包括消费电子产品、智能家居/物联网、汽车、电动汽车、电池供电设备、网络基础设施、医疗保健和航空航天/国防。访问 www.qorvo.com,了解我们多元化和创新的团队如何帮助连接、保护和为我们的星球提供动力。
Qorvo 是 Qorvo, Inc. 在美国和其他国家的注册商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述,不是历史事实,通常用 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”、“继续” 等术语来识别,尽管有些前瞻性陈述表达方式不同。您应该意识到,此处包含的前瞻性陈述代表了管理层当前的判断和预期,但我们的实际业绩、事件和业绩可能与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。除美国联邦证券法的要求外,我们不打算更新任何这些前瞻性陈述或公开宣布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。我们的业务面临许多风险和不确定性,包括与季度和年度经营业绩波动有关的风险和不确定性;我们对开发新产品和实现设计胜利的严重依赖;我们收入的很大一部分依赖几个大客户;国防和航空航天合同被取消或延迟会造成收入损失;COVID-19 疫情的持续影响;我们对第三方的依赖;与分销商销售相关的风险;与我们的运营相关的风险制造设施;业务中断;制造收益率不佳;由于客户预测的时机,库存风险和成本增加,包括长期供应协议下的库存风险和成本;我们无法有效管理或维持与芯片组供应商不断变化的关系;我们在竞争激烈的行业中继续创新的能力;制造设施利用不足;利率、某些贵金属定价、公用事业费率和外币汇率的不利变化;我们的收购和其他战略性收购未能实现财务或战略目标的投资;我们吸引、留住和激励关键员工的能力;保修索赔、产品召回和产品责任;我们有效税率的变化;国际或国内税收立法的颁布或监管指导的变化;我们某些子公司的优惠税收状况的变化;与环境、健康和安全法规以及气候变化相关的风险;国际销售和运营风险;中国的经济监管;政府贸易的变化政策,包括征收关税和出口限制;我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务;管理我们债务的协议施加的限制;我们对知识产权投资组合的依赖;侵犯第三方知识产权的索赔;安全漏洞和其他破坏我们信息的类似干扰;我们的员工、客户或第三方盗窃、丢失或滥用个人数据;我们的管理文件和特拉华州法律中的规定可能会使我们望而却步我们的股东可能认为符合其最大利益的收购和业务合并;以及我们普通股价格的波动。这些风险和不确定性在截至2023年4月1日的财年10-K表年度报告第一部分 “风险因素” 第1A项以及Qorvo随后向美国证券交易委员会提交的报告和陈述中进行了更详细的描述,可能导致实际业绩和发展与任何这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩和发展存在重大差异。
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值得关注的财务表
QORVO, INC.和子公司
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
收入 | $ | 651,164 | | | $ | 1,035,358 | |
| | | |
成本和支出: | | | |
销售商品的成本 | 422,094 | | | 660,108 | |
研究和开发 | 163,090 | | | 168,568 | |
销售、一般和管理 | 105,423 | | | 101,815 | |
其他运营费用 | 8,693 | | | 3,008 | |
成本和支出总额 | 699,300 | | | 933,499 | |
| | | |
营业(亏损)收入 | (48,136) | | | 101,859 | |
利息支出 | (17,261) | | | (17,252) | |
其他收入(支出),净额 | 13,716 | | | (5,062) | |
| | | |
所得税前(亏损)收入 | (51,681) | | | 79,545 | |
所得税优惠(费用) | 8,101 | | | (10,661) | |
净(亏损)收入 | $ | (43,580) | | | $ | 68,884 | |
| | | |
| | | |
摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.44) | | | $ | 0.65 | |
| | | |
加权平均已发行摊薄后股票 | 98,509 | | | 106,080 | |
QORVO, INC.和子公司
公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
| | | | | |
GAAP 营业(亏损)收入 | $ | (48,136) | | | $ | (188,982) | | | $ | 101,859 | |
股票薪酬支出 | 38,445 | | | 18,669 | | | 35,414 | |
无形资产的摊销 | 30,872 | | | 32,843 | | | 33,652 | |
与重组相关的费用 | 22,736 | | | 81,615 | | | 550 | |
与收购和整合相关的成本 | 1,195 | | | 2,065 | | | 6,308 | |
与长期容量预留协议相关的费用 | — | | | 71,000 | | | 110,000 | |
商誉减值 | — | | | 12,411 | | | — | |
资产亏损(收益)和其他非现金支出 | 1,609 | | | 4,212 | | | (3,418) | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 46,721 | | | $ | 33,833 | | | $ | 284,365 | |
| | | | | |
GAAP 净(亏损)收入 | $ | (43,580) | | | $ | (138,416) | | | $ | 68,884 | |
股票薪酬支出 | 38,445 | | | 18,669 | | | 35,414 | |
无形资产的摊销 | 30,872 | | | 32,843 | | | 33,652 | |
与重组相关的费用 | 22,736 | | | 81,615 | | | 550 | |
与收购和整合相关的成本 | 1,195 | | | 2,065 | | | 6,308 | |
与长期容量预留协议相关的费用 | — | | | 71,000 | | | 110,000 | |
商誉减值 | — | | | 12,411 | | | — | |
资产亏损(收益)和其他非现金支出 | 1,609 | | | 4,212 | | | (3,418) | |
投资(收益)损失 | (2,062) | | | 3,564 | | | 1,375 | |
其他(收入)支出 | (2,523) | | | (1,644) | | | 5,198 | |
调整所得税 | (13,114) | | | (60,583) | | | (19,559) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 33,578 | | | $ | 25,736 | | | $ | 238,404 | |
| | | | | |
GAAP 加权平均已发行摊薄后股票 | 98,509 | | | 99,513 | | | 106,080 | |
稀释性股票奖励 | 806 | | | 933 | | | — | |
非公认会计准则加权平均已发行摊薄后股票 | 99,315 | | | 100,446 | | | 106,080 | |
| | | | | |
摊薄后的非公认会计准则每股净收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.26 | | | $ | 2.25 | |
| | | | | |
QORVO, INC.和子公司
公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千计,百分比除外) | 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
GAAP 毛利/利润率 | $ | 229,070 | | 35.2 | % | | $ | 114,714 | | 18.1 | % | | $ | 375,250 | | 36.2 | % |
无形资产的摊销 | 26,489 | | 4.1 | | | 28,132 | | 4.5 | | | 28,083 | | 2.7 | |
股票薪酬支出 | 4,949 | | 0.7 | | | 4,175 | | 0.7 | | | 4,502 | | 0.5 | |
与重组相关的费用 | 18,955 | | 2.9 | | | 43,004 | | 6.8 | | | — | | — | |
与长期容量预留协议相关的费用 | — | | — | | | 71,000 | | 11.2 | | | 110,000 | | 10.6 | |
与收购和整合相关的成本 | 1 | | — | | | 15 | | — | | | 35 | | — | |
其他非现金支出 | — | | — | | | 147 | | — | | | 319 | | — | |
非公认会计准则毛利/利润率 | $ | 279,464 | | 42.9 | % | | $ | 261,187 | | 41.3 | % | | $ | 518,189 | | 50.0 | % |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
非公认会计准则营业收入 | 2023年7月1日 |
(占销售额的百分比) | |
| |
GAAP 营业亏损 | (7.4) | % |
股票薪酬支出 | 5.9 | |
无形资产的摊销 | 4.7 | |
与重组相关的费用 | 3.5 | |
与收购和整合相关的成本 | 0.2 | |
资产损失和其他非现金支出 | 0.3 | |
非公认会计准则营业收入 | 7.2 | % |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
自由现金流 (1) | 2023年7月1日 |
(单位:百万) | |
| |
经营活动提供的净现金 | $ | 44.9 | |
购买财产和设备 | (39.5) | |
自由现金流 | $ | 5.4 | |
(1) 自由现金流的计算方法是经营活动提供的净现金减去财产和设备支出。
QORVO, INC.和子公司
其他选定的非公认会计准则财务指标和对账
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
GAAP 研发费用 | $ | 163,090 | | | $ | 163,637 | | | $ | 168,568 | |
减去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 10,356 | | | 10,286 | | | 8,966 | |
与收购和整合相关的成本 | 1 | | | 26 | | | 61 | |
非公认会计准则研发费用 | $ | 152,733 | | | $ | 153,325 | | | $ | 159,541 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
GAAP 销售、一般和管理费用 | $ | 105,423 | | | $ | 82,954 | | | $ | 101,815 | |
减去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 23,110 | | | 4,208 | | | 21,946 | |
无形资产的摊销 | 4,383 | | | 4,711 | | | 5,569 | |
与收购和整合相关的成本 | — | | | 7 | | | 17 | |
非公认会计准则销售、一般和管理费用 | $ | 77,930 | | | $ | 74,028 | | | $ | 74,283 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
GAAP 其他运营费用 | $ | 8,693 | | | $ | 57,105 | | | $ | 3,008 | |
减去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 30 | | | — | | | — | |
与重组相关的费用 | 3,781 | | | 38,611 | | | 550 | |
与收购和整合相关的成本 | 1,193 | | | 2,018 | | | 6,195 | |
商誉减值 | — | | | 12,411 | | | — | |
资产亏损(收益)和其他非现金支出 | 1,609 | | | 4,065 | | | (3,737) | |
非公认会计准则其他运营费用 | $ | 2,080 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 | | 2022年7月2日 |
GAAP 总运营支出 | $ | 277,206 | | | $ | 303,696 | | | $ | 273,391 | |
减去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 33,496 | | | 14,494 | | | 30,912 | |
无形资产的摊销 | 4,383 | | | 4,711 | | | 5,569 | |
与重组相关的费用 | 3,781 | | | 38,611 | | | 550 | |
与收购和整合相关的成本 | 1,194 | | | 2,050 | | | 6,273 | |
商誉减值 | — | | | 12,411 | | | — | |
资产亏损(收益)和其他非现金支出 | 1,609 | | | 4,065 | | | (3,737) | |
非公认会计准则总运营支出 | $ | 232,743 | | | $ | 227,354 | | | $ | 233,824 | |
| | | | | |
| | | | | |
QORVO, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 744,428 | | | $ | 808,757 | |
应收账款,净额 | 307,913 | | | 304,519 | |
库存 | 917,390 | | | 796,596 | |
其他流动资产 | 118,044 | | | 119,922 | |
流动资产总额 | 2,087,775 | | | 2,029,794 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 1,087,683 | | | 1,149,806 | |
善意 | 2,760,930 | | | 2,760,813 | |
无形资产,净额 | 507,174 | | | 537,703 | |
长期投资 | 27,020 | | | 20,406 | |
其他非流动资产 | 216,010 | | | 193,381 | |
总资产 | $ | 6,686,592 | | | $ | 6,691,903 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 558,486 | | | $ | 433,164 | |
其他流动负债 | 80,490 | | | 122,599 | |
流动负债总额 | 638,976 | | | 555,763 | |
| | | |
长期债务 | 2,048,255 | | | 2,048,073 | |
其他长期负债 | 187,138 | | | 185,273 | |
负债总额 | 2,874,369 | | | 2,789,109 | |
| | | |
股东权益 | 3,812,223 | | | 3,902,794 | |
负债和股东权益总额 | $ | 6,686,592 | | | $ | 6,691,903 | |
在 Qorvo®
道格·德利托
投资者关系副总裁
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