附件99.1
新闻稿
Kimbell Royalty Partners，LP宣布以4.55亿美元进行增值收购
高光
| · | 预计 将立即增加单位可分配现金流，预计2024年和2025年将加速增长 |
| · | 瞄准位于二叠纪和中孔盆地核心位置的油气矿产和特许权使用费权益，在100多万英亩土地上拥有4,000多口毛产井 |
| · | 二叠系约占储量价值的64%，其中中大陆约占36%1 |
| · | 预计NTM平均日产量约为4765桶(33%的石油、41%的天然气、26%的天然气)，截至2023年7月26日，按露天定价计算，估计产生6430万美元的现金流(交易倍数约为7.1倍)2 |
| · | 预计 日产量增加26%以上，预计每个BOE的现金G&A减少约20%3 |
| · | 交易完成后，金贝尔预计将保持领先同行的五年降幅约为14% |
| · | 预计 将增加2.56个净Ducs和净允许位置(“净井”)，比金贝尔目前的主要净井线现场库存增加约37% |
| · | 交易完成后，金贝尔预计维持产量持平所需的净油井将从4.9口净井小幅增加至5.8口净井 |
| · | 除净油井外，卖方投资组合预计将增加约16.63个净上档位置，使金贝尔的主要未钻井库存增加约25% |
| · | 建立在现有的二叠纪盆地位置上，该盆地在产量、活跃钻机数量、Ducs、许可证和未钻探库存方面仍是金贝尔的领先盆地 |
| · | 维护 保守的资产负债表指标和预期的形式净杠杆率4交易完成后约为 1.0x |
得克萨斯州沃斯堡，2023年8月2日-在28个州拥有约1,600万英亩石油和天然气矿产和特许权使用费权益的领先所有者金贝尔皇家合伙公司(纽约证券交易所代码：KRP)(以下简称金贝尔公司)今天宣布，它已同意以约4.55亿美元的现金交易收购私人卖家(“卖方”)持有的矿产和特许权使用费权益(“已获得资产”)。受制于收购价格调整和其他常规成交调整(“收购”)。 金贝尔打算通过私募6.00%的A系列累积可转换优先股(“优先股”)给阿波罗(纽约证券交易所股票代码：APO)(“阿波罗”)的关联公司管理的基金以及公司4亿美元循环信贷安排下的借款来为收购价格融资。最终的资金组合将在结束时确定。
1反映截至2023年6月1日的总已探明储量 。
2说明性 现金流倍数基于预期23年3季度至24季度的收购资产产量和平均已实现现金利润率36.86美元/boe。净已实现原油、天然气和天然气价格分别计算现金利润率76.61美元、2.89美元和28.40美元。
3基于估计的2024年收购资产的平均日产量5,049桶/日，以及金贝尔管理层2023年的平均日产量和每桶现金G&A指引的中点(于23年5月18日发布)。
4净杠杆率定义为 净债务/LTM EBITDA。
Kimbell Royalty合作伙伴，LP-新闻发布 第2页
金贝尔估计，截至2023年6月1日，收购的资产日产量约为4840桶(石油1,619桶/日，天然气1,227桶/天，天然气11,964立方米/天)(6：1)。5金贝尔估计，2024年全年，收购的资产将生产约5,049桶石油/日(1,682桶/日的石油、1,312桶/天的天然气和12,327立方米/天的天然气)(6：1)。卖方的种植面积位于二叠纪盆地和中大陆，高息地段集中在特拉华盆地(49%)、米德兰盆地(10%)和中大陆 (41%)。金贝尔的普通合伙人董事会和卖方的管理机构都已批准了这项收购， 预计将在2023年第三季度完成，但须遵守惯例的成交条件。收购的生效日期预计为2023年6月1日。
金贝尔的普通合伙人董事长兼首席执行官鲍勃·拉夫纳斯说：“此次收购是公司历史上最大的一笔交易，预计将显著提升金贝尔在低48个地区表现最好、增长最快的油气盆地中的地位。矿产和特许权使用费权益的目标组合补充了我们严格的并购方法，结合了出色的储集层质量、短期 现金流和长期产量增长。我们预计此次收购将立即增加单位可分配现金流，并预计在未来几年将加速增加，并期待继续担任石油和天然气特许权使用费行业的主要整合者角色。感谢金贝尔团队和我们的顾问，感谢他们在这笔交易中所做的出色工作。“
资产亮点： 大型矿产足迹位于特拉华州、米德兰和中大陆的核心地带，目前的产量具有吸引力，顶级生产商的钻探活动显著，以及高质量的钻探库存
| · | 强劲的钻井活动和健康的总库存(279个毛重/1.18个净Ducs和166个毛重/1.38个允许位置)支持了所收购资产的引人注目的增长概况 |
| ü | 截至2023年6月30日，24个钻井平台在卖方土地上积极钻探 |
| ü | 预计 将使金贝尔的净DUC/净许可位置总库存量增加37%，达到总计9.41口净井 |
| ü | 估计2,567个毛利/16.63个净值上行地点预计将使金贝尔的主要钻探库存增加25% |
| ü | 预计 将平衡金贝尔的大宗商品组合，估计NTM的综合产量约50%来自液体(6：1)(33%来自石油，17%来自天然气)和50%来自天然气 |
5 按6：1的比例显示。基于所收购资产截至2023年6月1日(交易生效日期)的估计2023年第三季度运行率平均日产量。
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| · | 二叠纪：净版税英亩13477英亩(归一化为1/8这是)的标题是 集中在洛夫县的特拉华州北部的主要种植面积，并覆盖了优质的堆积-付费 储集层质量 |
| ü | 特拉华州和米德兰盆地的1613口总产油井，目前净产量为2362桶/天(72%液体，28%天然气)6 |
| ü | 盆地核心区大部分未开发的特拉华州资产(57%未开发)，拥有497个已确定的剩余库存地点，具有诱人的1.4%的净收入利息， 使生产和现金流具有显著增长潜力 |
| ü | 核心 米德兰仓位包括920个剩余库存地点，其中超过40%的净特许权使用费 位于优质和最活跃的米德兰盆地县：马丁和米德兰 |
| ü | 300毛/1.44净Ducs和净允许位置反映出金贝尔在二叠纪盆地的净油井库存增加了约39% |
| ü | 截至2023年6月30日，11个钻井平台在卖方的二叠纪面积上积极钻探，为资本雄厚、经验丰富的运营商提供了机会，包括特拉华盆地的EOG、Oxy、康菲石油，以及米德兰盆地的先锋、奋进和SM Energy |
| · | 中大陆 种植面积：广阔的36,181英亩版税净占地面积与现有的金贝尔 种植面积相吻合，在铲子/堆栈中创造了可观的规模 |
| ü | 2,434口总产量井/堆，目前净产量为2,478桶/天(46%液体，54%气体)7 |
| ü | 145毛/1.11净Ducs和净许可地点反映了金贝尔在中大陆的净许可和DUC库存增加了约450% |
| ü | 截至2023年6月30日，在中大陆地区积极钻探的13个钻井平台占整个铲斗/堆叠钻井平台船队约40%的市场份额 |
| ü | 1,150毛/6.85净未钻探库存使金贝尔的中大陆上行地点增加约110% |
| ü | 有限的 集中风险，拥有超过650个DSU，并接触大陆航空、德文郡、马拉松和其他顶级铲斗/堆叠运营商 |
金贝尔继续作为美国石油和天然气特许权使用费行业的领先整合者
假设收购 如本新闻稿所述完成，金贝尔预计将拥有超过1700万英亩的总面积，12.9万口总油井，以及 总共100个活跃钻机，约占15%8在美国大陆的现役陆地钻井平台总数中占比 。此外，美国大陆超过97%的钻井平台位于收购完成后预计将持有矿产权益头寸的地区。
6以6：1为基准显示了 。基于截至2023年6月1日的二叠纪收购资产2023年第三季度的估计运行率产量。
7以6：1为基准显示了 。基于2023年第三季度中大陆收购资产截至2023年6月1日的估计运行率产量。
8基于截至2023年6月30日，金贝尔钻机数量为90个、Longpoint钻机数量为24个(其中14个与金贝尔种植面积上的现有钻机重叠)和贝克休斯 美国陆地钻机数量为653个。
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顾问
花旗集团和Truist证券担任金贝尔的联合财务顾问，White&Case LLP和Kelly Hart&Hallman LLP担任法律顾问。RBC Capital Markets担任独家财务顾问，Bracewell LLP担任卖方的法律顾问。
关于金贝尔皇家合伙公司
金贝尔(纽约证券交易所代码： Krp)是一家总部设在德克萨斯州沃斯堡的领先石油和天然气矿产和特许权使用费公司。金贝尔在28个州和美国大陆的每个主要陆上盆地拥有1600多万英亩的矿产和特许权使用费权益，包括拥有二叠纪盆地超过12.5万口总油井和超过4.8万口油井的所有权。欲了解更多信息，请访问http://www.kimbellrp.com.。
前瞻性陈述
本新闻稿 包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关收购的预期收益、收购的预期完成时间以及与收购有关的储量、产量和其他运营数据的陈述，涉及风险和不确定因素，包括收购的预期收益没有实现的风险；与金贝尔整合收购资产有关的风险；与收购没有按预期完成的可能性有关的风险；或由于没有及时或根本没有满足完成收购的任何条件而根本没有完成的风险；以及与金贝尔的业务以及增长和收购前景相关的风险。除法律另有规定外，金贝尔不承担任何义务， 不打算更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布后发生的事件或情况。在考虑这些前瞻性声明时，您应该牢记金贝尔提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中的风险因素和其他警示声明。这些风险包括石油和天然气钻探和生产活动所固有的风险，包括石油和天然气价格低或下跌可能导致已探明储量价值下调的风险，或以其他方式导致运营商推迟或暂停计划中的钻井和完井作业或降低产量水平，这将对现金流产生不利影响；与石油和天然气资产减值有关的风险； 可用于为钻井作业提供资金的风险，可能受到不利钻井结果的不利影响， 产量下降和石油和天然气价格下降；与金贝尔公司根据其信贷协议履行财务契约的能力或获得修订或豁免以实现此类合规的能力有关的风险；与金贝尔公司的套期保值活动有关的风险；火灾、爆炸、井喷、管道故障、套管坍塌、异常或意外地层压力、环境危害及其他运营和生产风险，这些风险可能会暂时或永久性地减少产量，或导致初期产量或测试结果不能预示未来的油井表现，或推迟销售或完成钻井作业的时间；与延迟收到钻井许可证有关的风险。与物业状况意外不利发展有关的风险；与金贝尔贷款机构重新确定借款基数有关的风险；与未能或延迟收到政府批准或第三方同意有关的风险；与资产收购、处置和下降有关的风险；与金贝尔 从收购资产中实现预期收益并将其整合的能力有关的风险； 金贝尔在Form 10-K年度报告和美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险，这些风险可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表本新闻稿发布日期的 。
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