Intrepid 公布2023年第二季度业绩
科罗拉多州丹佛,2023年8月2日——Intrepid Potash, Inc.(“Intrepid”、“公司”、“我们”、“我们的”)(纽约证券交易所代码:IPI)今天公布了其2023年第二季度的业绩。
2023 年第二季度的主要亮点
财务与运营
•总销售额为8,100万美元,而2022年第二季度为9170万美元,原因是钾肥和Trio® 的平均已实现净销售价格(1)分别降至每吨479美元和333美元。
•净收入为430万美元(摊薄每股收益为0.33美元),而2022年第二季度为2370万美元(摊薄每股收益为1.74美元)。
•毛利率为1,540万美元,而2022年第二季度为4180万美元。
•运营现金流为3,050万美元,而2022年第二季度为4,910万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为1,580万美元,而2022年第二季度为4150万美元。
•钾肥和Trio® 的销量分别为7.9万吨和6.3万吨,而去年同期的销量分别为5.6万吨和5.9万吨。
资本支出
•2023年第二季度产生的资本支出为2,090万美元。我们预计,2023年全年资本支出将在6500万至7500万美元之间。
•我们的资本支出反映了我们对钾肥资产的直接投资,这将有助于我们实现最大限度地提高盐水供应和地下盐水停留时间的目标。预计这些投资将推动更高、更稳定的钾肥产量。
位于新墨西哥州卡尔斯巴德的 HB Solar Solar Solution 矿
◦HB注入管道项目第一阶段:新注入管道的安装已成功完成。新管道旨在将我们的盐水注入速率大大提高到过去五年的水平。我们预计以每分钟约1,100加仑的平均喷射速率运行,比项目启动前的注射速率高出约55%。
◦HB 注入管道项目的第二阶段:第二阶段是安装在线清管系统,用于清洁管道并清除结垢,以帮助确保
更稳定的流速。我们将继续研究许可要求,预计将于2023年底开始施工,预计将于2024年第一季度投入使用。
◦Eddy Shaft:该项目旨在瞄准 HB 洞穴系统中现有矿井中已经测量过的高品位盐水。关键许可已完成,施工正在进行中,我们预计该项目将于2023年第四季度投入使用。
◦替换抽油井:在 2022 年第四季度开采井失效之后,我们正在计划钻一口新设计的抽油井来取代 IP-30 井,我们已经开始了许可和合同程序。这口新的开采井的设计具有长期的使用寿命,将瞄准来自HB洞穴系统的已知高品位盐水。
犹他州摩押的太阳能解决方案矿
◦45号井和46号井:我们成功钻探了45号井(Cavern 4)和46号井,并于2023年7月调试了这两个项目。这两个项目都将帮助我们实现最大限度地提高盐水可用性和地下盐水停留时间的关键目标,预计这将推动更高、更稳定的产量。
位于新墨西哥州卡尔斯巴德的东部工厂
◦两台新的连续采矿机中的第一台是在第二季度投入使用的,我们已经看到地下采矿作业的效率和产量都有所提高。第二台连续采矿机最近交付,预计将于2023年第三季度投入运营。
无畏号南方的沙子资源
◦我们最近获得了必要的施工许可证,预计将于2023年第四季度开始施工。我们继续以年化产量约一百万吨湿沙为目标,这取决于能否获得额外的空气质量许可证,使我们能够在白天以外运营工厂。如果延迟收到额外的空气质量许可证,我们计划以较低的费率运营工厂,直到许可完成。
流动性
•截至2023年7月31日,Intrepid在其循环信贷额度下拥有约1,560万美元的现金及现金等价物和1.5亿美元的可用资金,总流动性约为1.656亿美元。
•Intrepid拥有一个短期和长期固定收益证券的投资账户,截至2023年7月31日,该账户的余额约为580万美元。
合并业绩、管理层评论和展望
Intrepid2023年第二季度的销售额为8,100万美元,比2022年第二季度的9170万美元销售额下降了12%。2023年第二季度的合并毛利率为1,540万美元,而净收入总额为430万美元,摊薄每股收益为0.33美元,
相比之下,2022年第二季度的净收入为2370万美元,摊薄后每股收益为1.74美元。该公司在2023年第二季度实现的调整后息税折旧摊销前利润为1,580万美元,低于去年同期的4150万美元,盈利能力下降的主要原因是我们的关键产品定价下调以及销售成本的增加。2023年第二季度,我们钾肥和Trio® 的已实现净销售价格分别为每吨479美元和333美元,而2022年第二季度分别为每吨738美元和493美元。
Intrepid执行董事长兼首席执行官Bob Jornayvaz评论说:“去年,我们的主要重点是成功执行项目,我们的增长资金主要用于我们的钾肥资产,以最大限度地提高盐水供应和地下停留时间,以提高我们的盐水品位。正如我们在最近的新闻稿中分享的那样,我们成功执行了三个关键增长项目,注入率已经有所提高,预计明年产量将有所收益。
在第二季度,我们取得了强劲的业绩,其中钾肥销量为7.9万吨,与2022年第二季度相比增长了约40%。化肥定价继续为公司带来强劲的利润率,我们对强劲需求的预期在稳健的农民经济支持下显而易见,今年上半年的销售量有所改善。
展望未来,农产品市场处于积极背景的关键主题仍在进行中,一些主要农作物期货最近扭转了部分疲软,再次表现出走强,尤其是与历史水平相比。在下半年,我们认为,支撑性的农作物期货价格和有吸引力的化肥定价相结合,将支撑美国强劲的秋季施用季,而最新的催化剂是市场对7月份宣布的填充计划的积极反应。”
细分市场亮点
钾肥
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计,每吨数据除外) |
销售 | | $ | 47,264 | | | $ | 48,827 | | | $ | 99,761 | | | $ | 105,269 | |
毛利率 | | $ | 12,876 | | | $ | 24,925 | | | $ | 27,304 | | | $ | 53,990 | |
| | | | | | | | |
钾肥销量(吨) | | 79 | | | 56 | | | 167 | | | 126 | |
钾肥产量(吨) | | 12 | | | 25 | | | 102 | | | 128 | |
| | | | | | | | |
每吨钾肥的平均净实现销售价格 (1) | | $ | 479 | | | $ | 738 | | | $ | 485 | | | $ | 713 | |
与2022年同期相比,2023年第二季度钾肥板块的销售额下降了3%,至4,730万美元。收入减少的原因是我们的平均每吨已实现净销售价格下降了35%,至479美元,而去年同期为每吨738美元。2023年第二季度每吨的平均已实现净销售价格下降被钾肥销量的增加部分抵消,钾肥总销量为7.9万吨,与2022年第二季度相比增长了41%。在截至2023年6月30日的前六个月中,我们的钾肥板块销售额下降了5%,至9,980万美元,其中16.7万吨的销售量增加抵消了平均已实现净价格下降32%,至每吨485美元。
2023年第二季度,钾肥板块的毛利率总额为1,290万美元,而2022年第二季度为2490万美元;在截至2023年6月30日的前六个月中,钾肥板块的毛利率总额为2730万美元,而去年同期为5,400万美元。毛利率下降的原因是细分市场销售成本的增加——这是由于销量增加和我们每吨的加权平均持有成本增加——以及与2022年上半年相比,2023年上半年的钾肥定价降低。
2023年第二季度的钾肥总产量为1.2万吨,而去年同期为2.5万吨,而截至2023年6月30日的前六个月钾肥总产量为10.2万吨,低于去年同期的12.8万吨。
Trio®
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计,每吨数据除外) |
销售 | | $ | 28,748 | | | $ | 35,467 | | | $ | 59,022 | | | $ | 76,519 | |
毛利率 | | $ | 1,222 | | | $ | 13,052 | | | $ | 2,674 | | | $ | 29,191 | |
| | | | | | | | |
Trio® 销量(以吨为单位) | | 63 | | | 59 | | | 128 | | | 131 | |
Trio® 产量(以吨为单位) | | 58 | | | 58 | | | 107 | | | 123 | |
| | | | | | | | |
Trio® 每吨的平均已实现净销售价格 (1) | | $ | 333 | | | $ | 493 | | | $ | 339 | | | $ | 476 | |
2023年第二季度Trio® 细分市场的销售额为2870万美元,与去年同期相比下降了19%。这主要是由每吨333美元的平均已实现净销售价格下降所致,与2022年第二季度相比下降了32%,尽管Trio® 的销量增长了7%,达到6.3万吨,部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的前六个月中,我们的Trio® 细分市场销售额下降了23%,至5,900万美元,这得益于我们的平均已实现净价格下降29%,至每吨339美元,而我们的销售量下降了2%,至12.8万吨。
2023年第二季度,Trio® 细分市场的毛利率总额为120万美元,而2022年第二季度为1,310万美元;在截至2023年6月30日的前六个月中,Trio® 细分市场的毛利率总额为270万美元,而去年同期为2920万美元。毛利率下降的主要原因是,与 2022 年上半年相比,2023 年上半年销售的细分市场商品成本增加和定价降低。
Trio® 在2023年第二季度的总产量为5.8万吨,与2022年第二季度相同,而截至2023年6月30日的前六个月Trio® 总产量为10.7万吨,低于去年同期的12.3万吨。在 2023 年第一季度,我们的东部工厂经历了大约八天的计划外净停机时间,这是今年上半年产量下降的主要原因。
油田解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) |
销售 | | $ | 5,111 | | | $ | 7,512 | | | $ | 9,361 | | | $ | 14,512 | |
毛利率 | | $ | 1,284 | | | $ | 3,834 | | | $ | 1,756 | | | $ | 5,806 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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与2022年第二季度相比,我们的油田解决方案板块在2023年第二季度的销售额下降了240万美元,下降了32%,这主要是由于水销售减少了110万美元,地表使用、通行权和地役权收入减少了150万美元。尽管在2023年第二季度,我们Intrepid South物业附近的石油和天然气活动仍然强劲,但与去年同期相比,由于压裂的时机,我们签订的地表使用协议减少了,我们的水销售也有所下降。
与2022年同期相比,我们在2023年第二季度的商品销售成本下降了10万美元,下降了4%。但是,该细分市场销售额的下降足以抵消销售成本的下降,我们的油田解决方案板块的毛利率在2023年第二季度下降了260万美元。
流动性
2023年第二季度,来自运营的现金流为3,050万美元,而用于投资活动的现金为1,830万美元。截至2023年7月31日,我们的现金及现金等价物约为1,560万美元,没有未偿借款,循环信贷额度下有1.5亿美元可供借款,总流动性约为1.656亿美元。
注意事项
1 调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益(或调整后的息税折旧摊销前利润)以及每吨已实现的平均净销售价格均为非公认会计准则财务指标。有关更多信息,请参阅本新闻稿后面列出的非公认会计准则对账。
除非另有明确说明或上下文另有要求,否则本新闻稿中提及的吨数是指短吨。一短吨等于 2,000 磅。许多国际竞争对手使用的一公吨等于 1,000 千克或 2,204.62 磅。
电话会议信息
Intrepid将于美国东部时间2023年8月3日星期四中午12点举行电话会议,讨论业绩以及其他运营和财务事宜,并回答投资者的问题。
管理层邀请你使用免费拨入号码 1 (888) 210-4149 或拨入电话 1 (646) 960-0145 收听电话会议;请使用会议 ID 9158079。电话会议还将在 Intrepid 网站 intrepidpotash.com 上直播。电话会议结束大约两小时后,拨打 1 (800) 770-2030 免费拨打 1 (800) 770-2030,拨打 1 (647) 362-9199 拨打电话,或者拨打 intrepidpotash.com,即可获得电话会议的录音。要重播通话,需要输入会议标识号 9158079。该录音将持续到2023年8月10日。
关于 Intrepid
Intrepid 是一家多元化的矿业公司,提供钾、镁、硫、盐和水产品,这些产品对于农业、动物饲料以及石油和天然气行业的客户取得成功至关重要。Intrepid是美国唯一一家生产钾酸盐的生产商,钾肥被用作作物健康发育的必需营养素,用于多种工业应用,并用作动物饲料的原料。此外,Intrepid 还生产一种名为 Trio® 的特种肥料,该肥料可在单个颗粒中提供三种关键营养素,即钾、镁和硫酸盐。Intrepid 还提供水、氯化镁、盐水和各种油田产品和服务。Intrepid 在具有物流优势的市场为多元化客户提供服务,是使用太阳能蒸发生产钾肥的领导者,从而降低了成本,提高了生产的环境友好性。Intrepid 的矿产来自三个太阳能溶液钾肥设施和一个传统的地下 Trio® 矿。
Intrepid定期在其网站上的 “投资者关系” 选项卡下发布重要信息,包括有关即将举行的投资者演讲和新闻稿的信息。鼓励投资者和其他感兴趣的各方在intrepidpotash.com上注册,自动收到有关新帖子的电子邮件提醒。
前瞻性陈述
本文件包含前瞻性陈述,即关于未来而不是过去事件的陈述。除其他外,本文件中的前瞻性陈述涉及有关Intrepid未来财务业绩、运营预期产生的现金流、水销售、生产成本、收购预期和运营计划及其市场前景的陈述。这些陈述基于Intrepid认为合理的假设。就其本质而言,前瞻性陈述涉及不确定的问题。可能导致Intrepid的实际业绩与其前瞻性陈述存在重大差异的特殊不确定性包括以下内容:
•我们的产品和服务的价格、需求或供应的变化;
•与我们的水权有关的质疑和法律诉讼;
•无论是通过扩大水、Trio®、副产品和其他非钾相关产品的销售,还是通过其他收入多元化活动,我们都有能力成功发现和利用任何发展业务的机会;
•任何战略项目的成本和我们成功执行的能力;
•农业产量或肥料施用率的下降或变化;
•石油和天然气公司在钻探作业中使用钾相关产品或水的情况有所减少;
•我们在针对我们的未决法律诉讼中胜诉的能力;
•我们遵守循环信贷额度条款的能力,包括基础契约;
•进一步减记包括库存在内的资产的账面价值;
•干扰或限制生产的情况,包括操作困难或差异、地质或岩土工程差异、设备故障、环境危害以及其他突发事件或问题;
•储备金估计数的变化;
•货币波动;
•经济状况或信贷市场的不利变化;
•政府法规的影响,包括环境和采矿法规、这些法规的执行,以及政府政策的变化;
•恶劣天气事件,包括影响我们太阳能溶液矿降水和蒸发速率的事件;
•劳动力成本增加或难以雇用和留住合格员工和承包商,包括具有采矿、矿物加工或建筑专业知识的员工;
•原材料价格的变化,包括化学品、天然气和电力;
•我们获得和维持与当前或未来运营相关的任何必要的政府许可或租约的能力;
•铁路或卡车运输服务的中断或这些服务成本的波动;
•我们无法为必要的资本投资提供资金;
•全球通货膨胀压力和供应链挑战;
•全球健康问题,例如 COVID-19 疫情,以及其他全球干扰对我们的业务、运营、流动性、财务状况和经营业绩的影响;以及
•第 1A 项中描述的其他风险、不确定性和假设。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素。
此外,不时出现新的风险。Intrepid无法预测所有可能导致实际业绩与Intrepid可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的风险。本文档中的所有信息均以本版本发布之日为准。该日期之后的新信息或事件可能会导致我们在本文档中的前瞻性陈述发生变化。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以使陈述与实际业绩保持一致或反映新信息或未来事件。
联系人:
埃文·梅普斯,特许金融分析师,投资者关系经理
电话:303-996-3042
电子邮件:evan.mapes@intrepidpotash.com
INTREPID POTASH, INC.
简明合并运营报表(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售 | | $ | 81,035 | | | $ | 91,740 | | | $ | 167,955 | | | $ | 196,139 | |
减去: | | | | | | | | |
运费 | | 10,516 | | | 9,227 | | | 22,106 | | | 19,464 | |
仓储和搬运成本 | | 2,801 | | | 2,204 | | | 5,534 | | | 4,680 | |
销售商品的成本 | | 52,336 | | | 38,498 | | | 108,581 | | | 83,008 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率 | | 15,382 | | | 41,811 | | | 31,734 | | | 88,987 | |
| | | | | | | | |
销售和管理 | | 7,948 | | | 7,218 | | | 16,806 | | | 14,007 | |
资产报废债务的增加 | | 535 | | | 490 | | | 1,070 | | | 980 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
出售资产的(收益)亏损 | | (7) | | | 1,066 | | | 193 | | | 1,166 | |
其他运营(收入)支出 | | (362) | | | 1,242 | | | 1,023 | | | 975 | |
营业收入 | | 7,268 | | | 31,795 | | | 12,642 | | | 71,859 | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并实体的收益权益 | | (1,059) | | | — | | | (238) | | | — | |
利息支出,净额 | | — | | | (24) | | | — | | | (57) | |
利息收入 | | 76 | | | 15 | | | 161 | | | 17 | |
其他收入 | | 43 | | | 11 | | | 56 | | | 539 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 6,328 | | | 31,797 | | | 12,621 | | | 72,358 | |
| | | | | | | | |
所得税支出 | | (2,023) | | | (8,089) | | | (3,810) | | | (17,228) | |
净收入 | | $ | 4,305 | | | $ | 23,708 | | | $ | 8,811 | | | $ | 55,130 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股数: | | | | | | | | |
基本 | | 12,766 | | | 13,246 | | | 12,730 | | | 13,203 | |
稀释 | | 12,855 | | | 13,620 | | | 12,865 | | | 13,690 | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.34 | | | $ | 1.79 | | | $ | 0.69 | | | $ | 4.18 | |
稀释 | | $ | 0.33 | | | $ | 1.74 | | | $ | 0.68 | | | $ | 4.03 | |
INTREPID POTASH, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 17,158 | | | $ | 18,514 | |
短期投资 | | 3,462 | | | 5,959 | |
应收账款: | | | | |
贸易,净额 | | 23,819 | | | 26,737 | |
其他应收账款,净额 | | 1,690 | | | 790 | |
| | | | |
库存,净额 | | 103,966 | | | 114,816 | |
预付费用和其他流动资产 | | 3,741 | | | 4,863 | |
流动资产总额 | | 153,836 | | | 171,679 | |
| | | | |
不动产、厂房、设备和矿产财产,净额 | | 400,627 | | | 375,630 | |
水权 | | 19,184 | | | 19,184 | |
长期零件库存,净额 | | 24,911 | | | 24,823 | |
长期投资 | | 8,614 | | | 9,841 | |
| | | | |
其他资产,净额 | | 7,018 | | | 7,294 | |
非流动递延所得税资产,净额 | | 182,076 | | | 185,752 | |
总资产 | | $ | 796,266 | | | $ | 794,203 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
| | | | |
应付账款 | | $ | 12,117 | | | $ | 18,645 | |
| | | | |
| | | | |
应计负债 | | 14,388 | | | 16,212 | |
应计员工薪酬和福利 | | 5,921 | | | 6,975 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 5,798 | | | 7,044 | |
流动负债总额 | | 38,224 | | | 48,876 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
资产退休债务,扣除流动部分 | | 27,634 | | | 26,564 | |
经营租赁负债 | | 1,451 | | | 2,206 | |
融资租赁负债 | | 1,629 | | | — | |
其他非流动负债 | | 1,227 | | | 1,479 | |
负债总额 | | 70,165 | | | 79,125 | |
| | | | |
承付款和或有开支 | | | | |
普通股,面值0.001美元;已授权4,000,000股; | | | | |
12,789,326 股和 12,687,822 股已发行股票 | | | | |
分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | | 13 | | | 13 | |
额外的实收资本 | | 662,826 | | | 660,614 | |
| | | | |
留存收益 | | 85,274 | | | 76,463 | |
按成本计算减少库存量 | | (22,012) | | | (22,012) | |
股东权益总额 | | 726,101 | | | 715,078 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 796,266 | | | $ | 794,203 | |
INTREPID POTASH, INC.
简明合并现金流量表(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 4,305 | | | $ | 23,708 | | | $ | 8,811 | | | $ | 55,130 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | | 8,892 | | | 8,025 | | | 18,183 | | | 16,923 | |
资产报废债务的增加 | | 535 | | | 490 | | | 1,070 | | | 980 | |
递延融资成本的摊销 | | 75 | | | 60 | | | 151 | | | 120 | |
无形资产的摊销 | | 80 | | | 81 | | | 161 | | | 161 | |
基于股票的薪酬 | | 1,803 | | | 1,391 | | | 3,549 | | | 2,558 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
处置资产的(收益)亏损 | | (7) | | | 1,066 | | | 193 | | | 1,166 | |
零件库存过时备抵金 | | — | | | 1,600 | | | — | | | 1,600 | |
| | | | | | | | |
未合并实体的收益权益 | | 1,059 | | | — | | | 238 | | | — | |
未合并实体的收益分配 | | 132 | | | — | | | 452 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | | |
贸易应收账款,净额 | | 15,391 | | | 18,969 | | | 2,917 | | | 2,770 | |
其他应收账款,净额 | | (867) | | | (262) | | | (959) | | | (646) | |
| | | | | | | | |
库存,净额 | | 3,117 | | | (3,606) | | | 10,763 | | | (2,759) | |
预付费用和其他流动资产 | | 656 | | | 749 | | | 906 | | | 673 | |
递延所得税资产,净额 | | 2,016 | | | 7,941 | | | 3,676 | | | 16,941 | |
应付账款、应计负债和应计员工 薪酬和福利 | | (2,827) | | | (10,550) | | | (8,132) | | | (11,412) | |
| | | | | | | | |
经营租赁负债 | | (408) | | | (438) | | | (809) | | | (1,233) | |
其他负债 | | (3,455) | | | (105) | | | (2,222) | | | 257 | |
经营活动提供的净现金 | | 30,497 | | | 49,119 | | | 38,948 | | | 83,229 | |
| | | | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | |
不动产、厂房、设备、矿产和其他资产的增加 | | (20,895) | | | (15,979) | | | (41,934) | | | (22,774) | |
| | | | | | | | |
购买投资 | | (459) | | | (9,996) | | | (1,415) | | | (10,899) | |
出售资产的收益 | | 24 | | | 22 | | | 89 | | | 46 | |
| | | | | | | | |
赎回/到期投资的收益 | | 2,500 | | | — | | | 4,000 | | | — | |
其他投资,净额 | | 508 | | | — | | | 508 | | | — | |
| | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (18,322) | | | (25,953) | | | (38,752) | | | (33,627) | |
| | | | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
融资租赁的支付 | | (167) | | | — | | | (210) | | | — | |
信贷额度短期借款的收益 | | — | | | — | | | 5,000 | | | — | |
通过信贷额度偿还短期借款 | | (5,000) | | | — | | | (5,000) | | | — | |
| | | | | | | | |
归属时为限制性股票支付的员工预扣税 | | (298) | | | (1,548) | | | (1,337) | | | (4,362) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
行使股票期权的收益 | | — | | | 20 | | | — | | | 110 | |
用于融资活动的净现金 | | (5,465) | | | (1,528) | | | (1,547) | | | (4,252) | |
| | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | 6,710 | | | 21,638 | | | (1,351) | | | 45,350 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 11,023 | | | 60,858 | | | 19,084 | | | 37,146 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 17,733 | | | $ | 82,496 | | | $ | 17,733 | | | $ | 82,496 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
INTREPID POTASH, INC.
未经审计的非公认会计准则对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
为了补充根据公认会计原则编制和列报的Intrepid的合并财务报表,Intrepid使用了多项非公认会计准则财务指标来监测和评估其业绩。这些非公认会计准则财务指标包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润和每吨已实现的平均净销售价格。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不应取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。此外,由于这些非公认会计准则财务指标的列报方式因公司而异,因此这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
Intrepid认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者分析其业务提供了有用的信息。Intrepid使用这些非公认会计准则财务指标作为持续比较同期业绩以及规划、预测和分析未来时期的工具之一。Intrepid认为,这些非公认会计准则财务指标被专业研究分析师和其他人用于钾肥开采行业公司的估值、比较和投资建议。许多投资者使用这些专业研究分析师和其他人已发布的研究报告来做出投资决策。
INTREPID POTASH, INC.
未经审计的非公认会计准则对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益按净收益或摊薄后每股收益计算,对影响各期业绩可比性的某些项目进行了调整,如下表所示。Intrepid认为这些非公认会计准则财务指标很有用,因为它们允许对其经营业绩进行逐期比较,但不包括Intrepid认为不代表其基本持续运营的项目。
净收入与调整后净收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
净收入 | $ | 4,305 | | | $ | 23,708 | | | $ | 8,811 | | | $ | 55,130 | |
调整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售资产的(收益)亏损 | (7) | | | 1,066 | | | 193 | | | 1,166 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
计算出的所得税影响 (1) | 2 | | | (277) | | | (50) | | | (303) | |
调整总额 | (5) | | | 789 | | | 143 | | | 863 | |
调整后净收益 | $ | 4,300 | | | $ | 24,497 | | | $ | 8,954 | | | $ | 55,993 | |
每股净收益与调整后每股净收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
摊薄后每股净收益 | $ | 0.33 | | | $ | 1.74 | | | $ | 0.68 | | | $ | 4.03 | |
调整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产出售损失 | — | | | 0.08 | | | 0.02 | | | 0.09 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
计算出的所得税影响 (1) | — | | | (0.02) | | | — | | | (0.02) | |
调整总额 | — | | | 0.06 | | | 0.02 | | | 0.07 | |
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 0.33 | | | $ | 1.80 | | | $ | 0.70 | | | $ | 4.10 | |
(1) 假设2023年和2022年的年有效税率为26%。
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未经审计的非公认会计准则对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
调整后 EBITDA
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(或调整后的息税折旧摊销前利润)是根据对影响不同时期业绩可比性的某些项目进行调整后的净收益计算得出的,如以下对账所示。Intrepid认为调整后的息税折旧摊销前利润很有用,并认为它对投资者有用,因为该指标反映了Intrepid在某些非现金项目和其他项目受到影响之前的运营业绩,而Intrepid认为这些项目并不代表其核心业务。Intrepid 使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估运营业绩。
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) |
净收入 | | $ | 4,305 | | | $ | 23,708 | | | $ | 8,811 | | | $ | 55,130 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
出售资产的(收益)亏损 | | (7) | | | 1,066 | | | 193 | | | 1,166 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | — | | | 24 | | | — | | | 57 | |
所得税支出 | | 2,023 | | | 8,089 | | | 3,810 | | | 17,228 | |
折旧、损耗和摊销 | | 8,892 | | | 8,025 | | | 18,183 | | | 16,923 | |
无形资产的摊销 | | 80 | | | 81 | | | 161 | | | 161 | |
资产退休义务的增加 | | 535 | | | 490 | | | 1,070 | | | 980 | |
调整总额 | | 11,523 | | | 17,775 | | | 23,417 | | | 36,515 | |
调整后 EBITDA | | $ | 15,828 | | | $ | 41,483 | | | $ | 32,228 | | | $ | 91,645 | |
INTREPID POTASH, INC.
未经审计的非公认会计准则对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
Potash 和 Trio® 的平均每吨已实现净销售价格
钾肥每吨的平均已实现净销售价格的计算方法是钾肥分部销售额减去钾肥板块副产品销售额和钾肥运费,然后将该差额除以该期间销售的钾肥吨数。同样,Trio® 的平均每吨已实现销售价格的计算方法为 Trio® 细分市场销售额减去 Trio® 细分市场副产品销售额和 Trio® 运费成本,然后将差额除以 Trio® 销售吨。Intrepid认为每吨的平均已实现净销售价格很有用,并认为它对投资者有用,因为它显示了Intrepid的钾肥和Trio® 每吨平均定价,不受某些运输和交付成本的影响。当Intrepid为客户安排运输和交付时,它将在收入和运费成本中包括与运输和交付相关的成本。但是,Intrepid的某些客户自行安排和支付运输和交付费用,在这种情况下,这些费用不包含在Intrepid的收入和运费成本中。Intrepid使用每吨平均已实现销售价格作为关键绩效指标来分析钾肥和Trio® 的销售和价格趋势。
销售额与每吨平均已实现净销售价格的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千计,每吨量除外) | | 钾肥 | | Trio® | | 钾肥 | | Trio® |
分部总销售额 | | $ | 47,264 | | | $ | 28,748 | | | $ | 48,827 | | | $ | 35,467 | |
减去:细分市场副产品销售额 | | 6,158 | | | 1,520 | | | 4,942 | | | 780 | |
运费 | | 3,272 | | | 6,266 | | | 2,563 | | | 5,609 | |
小计 | | $ | 37,834 | | | $ | 20,962 | | | $ | 41,322 | | | $ | 29,078 | |
| | | | | | | | |
除以: | | | | | | | | |
已售出多吨 | | 79 | | | 63 | | | 56 | | | 59 | |
每吨平均已实现净销售价格 | | $ | 479 | | | $ | 333 | | | $ | 738 | | | $ | 493 | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千计,每吨量除外) | | 钾肥 | | Trio® | | 钾肥 | | Trio® |
分部总销售额 | | $ | 99,761 | | | $ | 59,022 | | | $ | 105,269 | | | $ | 76,519 | |
减去:细分市场副产品销售额 | | 11,500 | | | 2,740 | | | 9,762 | | | 2,216 | |
运费 | | 7,264 | | | 12,952 | | | 5,687 | | | 11,919 | |
小计 | | $ | 80,997 | | | $ | 43,330 | | | $ | 89,820 | | | $ | 62,384 | |
| | | | | | | | |
除以: | | | | | | | | |
已售出多吨 | | 167 | | | 128 | | | 126 | | | 131 | |
每吨平均已实现净销售价格 | | $ | 485 | | | $ | 339 | | | $ | 713 | | | $ | 476 | |
| | | | | | | | |
INTREPID POTASH, INC.
收入和分部数据的分类(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 |
产品 | | 钾肥板块 | | Trio® 细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 分段间淘汰赛 | | 总计 |
钾肥 | | $ | 41,106 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (88) | | | $ | 41,018 | |
Trio® | | — | | | 27,228 | | | — | | | — | | | 27,228 | |
水 | | 100 | | | 1,474 | | | 2,568 | | | — | | | 4,142 | |
盐 | | 3,278 | | | 46 | | | — | | | — | | | 3,324 | |
氯化镁 | | 1,667 | | | — | | | — | | | — | | | 1,667 | |
盐水 | | 1,113 | | | — | | | 1,001 | | | — | | | 2,114 | |
其他 | | — | | | — | | | 1,542 | | | — | | | 1,542 | |
总收入 | | $ | 47,264 | | | $ | 28,748 | | | $ | 5,111 | | | $ | (88) | | | $ | 81,035 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
产品 | | 钾肥板块 | | Trio® 细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 分段间淘汰赛 | | 总计 |
钾肥 | | $ | 88,261 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (189) | | | $ | 88,072 | |
Trio® | | — | | | 56,282 | | | — | | | — | | | 56,282 | |
水 | | 180 | | | 2,522 | | | 4,187 | | | — | | | 6,889 | |
盐 | | 6,321 | | | 218 | | | — | | | — | | | 6,539 | |
氯化镁 | | 2,804 | | | — | | | — | | | — | | | 2,804 | |
盐水 | | 2,195 | | | — | | | 1,823 | | | — | | | 4,018 | |
其他 | | — | | | — | | | 3,351 | | | — | | | 3,351 | |
总收入 | | $ | 99,761 | | | $ | 59,022 | | | $ | 9,361 | | | $ | (189) | | | $ | 167,955 | |
INTREPID POTASH, INC.
收入和分部数据的分类(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 |
产品 | | 钾肥板块 | | Trio® 细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 分段间淘汰赛 | | 总计 |
钾肥 | | $ | 43,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (66) | | | $ | 43,819 | |
Trio® | | — | | | 34,687 | | | — | | | — | | | 34,687 | |
水 | | 363 | | | 724 | | | 3,692 | | | — | | | 4,779 | |
盐 | | 2,658 | | | 56 | | | — | | | — | | | 2,714 | |
氯化镁 | | 1,199 | | | — | | | — | | | — | | | 1,199 | |
盐水 | | 722 | | | — | | | 648 | | | — | | | 1,370 | |
其他 | | — | | | — | | | 3,172 | | | — | | | 3,172 | |
总收入 | | $ | 48,827 | | | $ | 35,467 | | | $ | 7,512 | | | $ | (66) | | | $ | 91,740 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 |
产品 | | 钾肥板块 | | Trio® 细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 分段间淘汰赛 | | 总计 |
钾肥 | | $ | 95,507 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (161) | | | $ | 95,346 | |
Trio® | | — | | | 74,303 | | | — | | | — | | | 74,303 | |
水 | | 1,137 | | | 1,926 | | | 7,880 | | | — | | | 10,943 | |
盐 | | 5,292 | | | 290 | | | — | | | — | | | 5,582 | |
氯化镁 | | 2,014 | | | — | | | — | | | — | | | 2,014 | |
盐水 | | 1,319 | | | — | | | 1,387 | | | — | | | 2,706 | |
其他 | | — | | | — | | | 5,245 | | | — | | | 5,245 | |
总收入 | | $ | 105,269 | | | $ | 76,519 | | | $ | 14,512 | | | $ | (161) | | | $ | 196,139 | |
INTREPID POTASH, INC.
收入和分部数据的分类(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三个月已结束 2023年6月30日 | | 钾肥 | | Trio® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 合并 |
销售 | | $ | 47,264 | | | $ | 28,748 | | | $ | 5,111 | | | $ | (88) | | | $ | 81,035 | |
减去:运费 | | 4,338 | | | 6,266 | | | — | | | (88) | | | 10,516 | |
仓储和搬运 成本 | | 1,609 | | | 1,192 | | | — | | | — | | | 2,801 | |
销售商品的成本 | | 28,441 | | | 20,068 | | | 3,827 | | | — | | | 52,336 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 12,876 | | | $ | 1,222 | | | $ | 1,284 | | | $ | — | | | $ | 15,382 | |
发生的折旧、损耗和摊销1 | | $ | 6,429 | | | $ | 1,405 | | | $ | 915 | | | $ | 223 | | | $ | 8,972 | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | | 钾肥 | | Trio® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 合并 |
销售 | | $ | 99,761 | | | $ | 59,022 | | | $ | 9,361 | | | $ | (189) | | | $ | 167,955 | |
减去:运费 | | 9,343 | | | 12,952 | | | — | | | (189) | | | 22,106 | |
仓储和搬运 成本 | | 3,089 | | | 2,445 | | | — | | | — | | | 5,534 | |
销售商品的成本 | | 60,025 | | | 40,951 | | | 7,605 | | | — | | | 108,581 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 27,304 | | | $ | 2,674 | | | $ | 1,756 | | | $ | — | | | $ | 31,734 | |
发生的折旧、损耗和摊销1 | | $ | 13,482 | | | $ | 2,611 | | | $ | 1,822 | | | $ | 429 | | | $ | 18,344 | |
| | | | | | | | | | |
三个月已结束 2022年6月30日 | | 钾肥 | | Trio® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 合并 |
销售 | | $ | 48,827 | | | $ | 35,467 | | | $ | 7,512 | | | $ | (66) | | | $ | 91,740 | |
减去:运费 | | 3,682 | | | 5,611 | | | — | | | (66) | | | 9,227 | |
仓储和搬运 成本 | | 1,209 | | | 995 | | | — | | | — | | | 2,204 | |
销售商品的成本 | | 19,011 | | | 15,809 | | | 3,678 | | | — | | | 38,498 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 24,925 | | | $ | 13,052 | | | $ | 3,834 | | | $ | — | | | $ | 41,811 | |
发生的折旧、损耗和摊销1 | | $ | 6,085 | | | $ | 1,042 | | | $ | 803 | | | $ | 176 | | | $ | 8,106 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 | | 钾肥 | | Trio® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 合并 |
销售 | | $ | 105,269 | | | $ | 76,519 | | | $ | 14,512 | | | $ | (161) | | | $ | 196,139 | |
减去:运费 | | 7,705 | | | 11,920 | | | — | | | (161) | | | 19,464 | |
仓储和搬运 成本 | | 2,533 | | | 2,147 | | | — | | | — | | | 4,680 | |
销售商品的成本 | | 41,041 | | | 33,261 | | | 8,706 | | | — | | | 83,008 | |
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毛利率 | | $ | 53,990 | | | $ | 29,191 | | | $ | 5,806 | | | $ | — | | | $ | 88,987 | |
发生的折旧、损耗和摊销1 | | $ | 13,033 | | | $ | 2,050 | | | $ | 1,590 | | | $ | 411 | | | $ | 17,084 | |
(1) 钾肥和Trio® 产生的折旧、损耗和摊销不包括从库存中吸收或减去的折旧、损耗和摊销金额。