附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017023037188/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 公布了 2023 年第二季度业绩

 

马萨诸塞州剑桥（2023年8月2日）——面向扩张公司的客户关系管理（CRM）平台HubSpot, Inc.（纽约证券交易所代码：HUBS）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。


财务要点：

 

收入

•
总收入为5.291亿美元，与2022年第二季度相比增长了25％。
o
订阅收入为5.177亿美元，与2022年第二季度相比增长了26％。
o
专业服务和其他收入为1150万美元，与2022年第二季度相比增长了23％。

营业收入（亏损）

•
GAAP的营业利润率为（22.4％），而2022年第二季度的营业利润率为（12.4％）。
•
非公认会计准则营业利润率为14.0％，而2022年第二季度为7.0％。
•
GAAP营业亏损为1.185亿美元，而2022年第二季度为5,230万美元。
•
非公认会计准则营业收入为7,420万美元，而2022年第二季度为2940万美元。

 

净收益（亏损）

•
GAAP净亏损（1.189亿美元），基本和摊薄后每股亏损（2.39美元），而22年第二季度基本和摊薄后每股亏损为5,640万美元，合每股亏损（1.18美元）。
•
非公认会计准则净收益为7,000万美元，即每股基本收益为1.41美元，摊薄每股收益为1.34美元，而22年第二季度为2240万美元，即每股基本收益0.47美元，摊薄每股收益为0.44美元。
•
GAAP每股净亏损的加权平均基本和摊薄后已发行股票为4,970万股，而22年第二季度基本和摊薄后股票为4,780万股。
•
非公认会计准则每股净收入的加权平均基本和摊薄后已发行股票分别为4,970万股和5,210万股，而2022年第二季度分别为4,780万股和5,110万股。

 

资产负债表和现金流

•
截至2023年6月30日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为17亿美元。
•
在第二季度，该公司从运营现金流中创造了7,650万美元的现金，而2022年第二季度为4,090万美元。
•
在第二季度，该公司从非公认会计准则运营现金流中创造了8,700万美元的现金和5,960万美元的自由现金流，而2022年第二季度来自非公认会计准则运营现金流的现金为4,090万美元，自由现金流为2,240万美元。

 

其他近期业务亮点

•
截至2023年6月30日，客户增长到184,924人，比2022年6月30日增长23％。
•
2023年第二季度，每位客户的平均订阅收入为11,432美元，与2022年第二季度相比增长了2％。
•
该公司拥有7,136名全职员工，比2022年6月30日增长了1％。

 

 

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HubSpot首席执行官Yamini Rangan表示：“我们又迎来了稳健的季度，我对我们成为扩张型公司首选平台的持续势头感到满意。”“尽管宏观经济环境仍然充满挑战，但我们的团队正在加快产品创新的步伐，在执行我们的双模式战略的同时使用人工智能进行快速迭代。从长远来看，这种专注和一致性将继续使我们脱颖而出，推动持久和盈利的增长。”

 

商业展望
根据截至2023年8月2日的可用信息，HubSpot将发布2023年第三季度和2023年全年的指导方针，如下所示。


2023 年第三季度：

•
预计总收入将在5.320亿美元至5.34亿美元之间。
o
预计有利的外汇汇率将为2023年第三季度收入增长带来一到两个百分点的顺风。(1)
•
非公认会计准则营业收入预计在6,700万美元至6,900万美元之间 (2)。
•
预计每股普通股的非公认会计准则净收入将在1.22美元至1.24美元之间。这假设摊薄后的加权平均已发行股票约为5,260万股。

 

2023 年全年：

•
预计总收入将在21.16亿美元至21.22亿美元之间。
o
预计有利的外汇汇率将为2023年全年收入增长带来50个基点。(1)
•
非公认会计准则营业收入预计将在2.93亿美元至2.970亿美元之间 (2)。
•
预计每股普通股的非公认会计准则净收入将在5.24美元至5.29美元之间。这假设摊薄后的加权平均已发行股票约为5,230万股。

 

(1) 外汇汇率对收入的影响是通过将本期平均汇率与前一时期的平均汇率进行比较来计算的。

(2) 重组费用（包括员工遣散费和租赁合并成本）的影响不包括在我们的非公认会计准则营业收入和非公认会计准则每股普通股净收益业务展望中。



 

非公认会计准则财务指标的使用

在我们的财报新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络直播中，我们可能会使用或讨论G条例所定义的非公认会计准则财务指标。合并财务报表后的本新闻稿中包含与所使用或讨论的每项非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标以及每项非公认会计准则财务指标之间差异的对账。我们包含此类非公认会计准则对账的收益新闻稿可在我们网站的 “投资者” 部分找到 ir.hubspot.com.


电话会议信息

HubSpot将于美国东部时间2023年8月2日星期三下午 4:30 举行电话会议，讨论该公司2023年第二季度的财务业绩及其业务前景。要注册参加本次电话会议，请使用 这个拨号注册链接或访问HubSpot的投资者关系网站 ir.hubspot.com。希望注册电话会议网络直播的参与者请使用 这个链接.
 

电话会议结束后，重播将在 (866) 813-9403（国内）或 +44 (204) 525-0658（国际）播出。重播密码是 067108。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站上公布，网址为 ir.hubspot.com.

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该公司已使用并打算继续使用其网站的投资者关系部分作为披露重要非公开信息以及履行FD法规规定的披露义务的手段。

 

 

关于 HubSpot
HubSpot是领先的CRM平台，提供软件和支持，以帮助公司更好地发展。该平台包括营销、销售、服务、运营和网站管理产品，这些产品可以免费启动并进行扩展，以满足客户在任何增长阶段的需求。如今，来自120多个国家的18.4万多名客户使用HubSpot强大且易于使用的工具和集成来吸引、吸引和取悦客户。要了解更多信息，请访问 www.hubspot.com.

关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和运营业绩以及运营支出的预期、预期增长、外汇走势和业务前景的声明，包括我们对2023年第三财季和全年财务指导以及我们的长期财务框架；关于我们未来增长和市场领导地位的声明；关于经济环境; 以及关于预期市场趋势, 未来优先事项和相关投资以及市场机会的声明.这些前瞻性陈述包括但不限于计划、目标、预期和意图以及本新闻稿中包含的其他陈述，这些陈述不是历史事实，也不是用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 或类似含义的词语来标识的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对计划、意图、预期、战略和前景的看法，这些看法基于我们目前获得的信息以及我们所做的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图、期望、战略和前景是合理的，但我们无法保证这些计划、意图、期望或战略会得到实现或实现。此外，实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异，并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响，包括但不限于与我们的亏损历史相关的风险；我们留住现有客户和增加新客户的能力；CRM平台市场的持续增长；我们开发新产品和技术以及将我们的平台与竞争产品和技术区分开来的能力，包括人工智能和机器学习技术；我们长期有效管理增长以维持高水平服务的能力；我们维持和扩大与解决方案合作伙伴关系的能力；普通股的价格波动；地缘政治冲突、通货膨胀、外汇波动和宏观经济不稳定对我们的业务、整个经济、劳动力和运营、我们以及合作伙伴和客户运营所在的市场，以及我们预测未来财务表现的能力；监管和立法人工智能和机器学习的使用进展；以及我们在美国证券交易委员会文件中 “风险因素” 标题下列出的其他风险。由于新信息、未来事件或其他原因，我们没有义务更新本文件中包含的任何前瞻性陈述。




 

 

 

 

 

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合并资产负债表

（以千计）

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

457,218

 

 

$

331,022

 

短期投资

 

 

1,071,927

 

 

 

1,081,662

 

应收账款

 

 

206,697

 

 

 

226,849

 

递延佣金支出

 

 

82,158

 

 

 

70,992

 

预付费用和其他流动资产

 

 

89,845

 

 

 

44,074

 

流动资产总额

 

 

1,907,845

 

 

 

1,754,599

 

长期投资

 

 

146,245

 

 

 

112,791

 

财产和设备，净额

 

 

104,227

 

 

 

105,227

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

86,548

 

 

 

63,790

 

使用权资产

 

 

262,759

 

 

 

319,304

 

递延佣金支出，扣除当期部分

 

 

93,277

 

 

 

66,559

 

其他资产

 

 

65,876

 

 

 

58,795

 

无形资产，净额

 

 

15,854

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

46,464

 

 

 

46,227

 

总资产

 

$

2,729,095

 

 

$

2,544,738

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

3,133

 

 

$

20,883

 

应计薪酬成本

 

 

69,758

 

 

 

62,846

 

应计费用和其他流动负债

 

 

157,485

 

 

 

102,122

 

经营租赁负债

 

 

31,145

 

 

 

35,928

 

递延收入

 

 

585,934

 

 

 

539,874

 

流动负债总额

 

 

847,455

 

 

 

761,653

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

313,632

 

 

 

316,184

 

递延收入，扣除流动部分

 

 

4,568

 

 

 

5,904

 

其他长期负债

 

 

25,768

 

 

 

14,546

 

可转换优先票据

 

 

455,207

 

 

 

454,227

 

负债总额

 

 

1,646,630

 

 

 

1,552,514

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

额外的实收资本

 

 

1,890,409

 

 

 

1,647,446

 

累计其他综合亏损

 

 

(8,385

)

 

 

(12,890

)

累计赤字

 

 

(799,609

)

 

 

(642,381

)

股东权益总额

 

 

1,082,465

 

 

 

992,224

 

负债和股东权益总额

 

$

2,729,095

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 页

 

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

 

 

在截至6月30日的三个月中

 

 

在截至6月30日的六个月中

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

517,678

 

 

$

412,401

 

 

$

1,007,421

 

 

$

797,356

 

专业服务及其他

 

11,460

 

 

 

9,354

 

 

 

23,337

 

 

 

19,998

 

总收入

 

529,138

 

 

 

421,755

 

 

 

1,030,758

 

 

 

817,354

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

73,824

 

 

 

64,431

 

 

 

142,163

 

 

 

123,816

 

专业服务及其他

 

13,462

 

 

 

14,500

 

 

 

27,169

 

 

 

28,053

 

总收入成本

 

87,286

 

 

 

78,931

 

 

 

169,332

 

 

 

151,869

 

毛利

 

441,852

 

 

 

342,824

 

 

 

861,426

 

 

 

665,485

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

169,955

 

 

 

118,914

 

 

 

297,639

 

 

 

211,650

 

销售和营销

 

265,294

 

 

 

224,262

 

 

 

515,971

 

 

 

421,396

 

一般和行政

 

61,222

 

 

 

51,898

 

 

 

118,630

 

 

 

95,844

 

重组

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

运营费用总额

 

560,351

 

 

 

395,074

 

 

 

1,024,690

 

 

 

728,890

 

运营损失

 

(118,499

)

 

 

(52,250

)

 

 

(163,264

)

 

 

(63,405

)

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

13,542

 

 

 

2,050

 

 

 

24,013

 

 

 

2,564

 

利息支出

 

(937

)

 

 

(949

)

 

 

(1,867

)

 

 

(1,898

)

其他收入（支出）

 

330

 

 

 

(3,091

)

 

 

(465

)

 

 

602

 

其他支出总额

 

12,935

 

 

 

(1,990

)

 

 

21,681

 

 

 

1,268

 

所得税支出前的亏损

 

(105,564

)

 

 

(54,240

)

 

 

(141,583

)

 

 

(62,137

)

所得税支出

 

(13,382

)

 

 

(2,121

)

 

 

(15,645

)

 

 

(3,565

)

净亏损

$

(118,946

)

 

$

(56,361

)

 

$

(157,228

)

 

$

(65,702

)

基本和摊薄后的每股净亏损

$

(2.39

)

 

$

(1.18

)

 

$

(3.17

)

 

$

(1.38

)

计算中使用的加权平均普通股
基本和摊薄后的每股净亏损：

 

49,703

 

 

 

47,815

 

 

 

49,550

 

 

 

47,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

页面 | 5

 

 

合并现金流量表

（以千计）

 

 

在已结束的三个月中
6月30日

 

 

在已结束的六个月中
6月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

(118,946

)

 

$

(56,361

)

 

$

(157,228

)

 

$

(65,702

)

为将净亏损与提供的净现金和现金等价物进行核对而进行的调整
按经营活动划分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

16,429

 

 

 

14,265

 

 

 

32,999

 

 

 

27,063

 

基于股票的薪酬

 

128,003

 

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

 

126,868

 

重组费用

 

62,657

 

 

—

 

 

 

64,938

 

 

—

 

战略投资的亏损（收益）

—

 

 

 

21

 

 

—

 

 

 

(4,200

)

递延所得税（受益）准备金

 

4,755

 

 

 

(152

)

 

 

4,802

 

 

 

(398

)

债务折扣和发行成本的摊销

 

496

 

 

 

510

 

 

 

980

 

 

 

1,017

 

债券折扣的增加

 

(10,769

)

 

 

(735

)

 

 

(18,777

)

 

 

(150

)

未实现的货币折算

 

236

 

 

 

1,277

 

 

 

(122

)

 

 

1,980

 

资产和负债的变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

(8,991

)

 

 

(17,901

)

 

 

21,626

 

 

 

(14,349

)

预付费用和其他资产

 

(27,028

)

 

 

(17,984

)

 

 

(47,445

)

 

 

(21,911

)

递延佣金支出

 

(18,495

)

 

 

(5,390

)

 

 

(37,034

)

 

 

(13,744

)

使用权资产

 

12,489

 

 

 

6,919

 

 

 

20,972

 

 

 

13,447

 

应付账款

 

59

 

 

 

5,335

 

 

 

(17,814

)

 

 

8,960

 

应计费用和其他负债

 

31,011

 

 

 

15,954

 

 

 

55,232

 

 

 

23,089

 

经营租赁负债

 

(8,156

)

 

 

(9,012

)

 

 

(17,985

)

 

 

(11,330

)

递延收入

 

12,793

 

 

 

23,010

 

 

 

41,431

 

 

 

52,506

 

经营活动提供的净现金和现金等价物

 

76,543

 

 

 

40,921

 

 

 

157,613

 

 

 

123,146

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(369,117

)

 

 

(428,516

)

 

 

(731,363

)

 

 

(864,063

)

投资的到期日

 

441,867

 

 

 

220,159

 

 

 

729,834

 

 

 

625,378

 

出售投资

—

 

 

 

124,998

 

 

—

 

 

 

124,998

 

购买财产和设备

 

(10,879

)

 

 

(8,332

)

 

 

(14,189

)

 

 

(18,272

)

购买战略投资

—

 

 

 

(8,827

)

 

 

(6,000

)

 

 

(13,873

)

购买无形资产

—

 

 

 

(10,000

)

 

—

 

 

 

(10,000

)

权益法投资

—

 

 

 

(250

)

 

—

 

 

 

(250

)

软件开发成本资本化

 

(16,473

)

 

 

(10,209

)

 

 

(31,595

)

 

 

(19,931

)

投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物

 

45,398

 

 

 

(120,977

)

 

 

(53,313

)

 

 

(176,013

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与2022年相关的可转换票据套期保值结算收益
可转换票据

—

 

 

 

60,483

 

 

—

 

 

 

60,483

 

支付2022年可转换票据的结算

—

 

 

 

(79,807

)

 

—

 

 

 

(79,807

)

归属于本人的2025年可转换票据的偿还

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

缴纳的员工税与股票奖励的净股份结算有关

 

(2,904

)

 

 

(3,410

)

 

 

(4,102

)

 

 

(7,764

)

与根据股票计划发行普通股相关的收益

 

13,296

 

 

 

7,847

 

 

 

24,550

 

 

 

19,699

 

（用于）融资活动提供的净现金和现金等价物

 

10,392

 

 

 

(14,887

)

 

 

20,448

 

 

 

(9,008

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

(274

)

 

 

(7,826

)

 

 

1,448

 

 

 

(9,474

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）

 

132,059

 

 

 

(102,769

)

 

 

126,196

 

 

 

(71,349

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

328,312

 

 

 

411,462

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末

$

460,371

 

 

$

308,693

 

 

$

460,371

 

 

$

308,693

 

 

 

页面 | 6

 

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 营业亏损

$

(118,499

)

$

(52,250

)

 

$

(163,264

)

$

(63,405

)

基于股票的薪酬

 

128,003

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

126,868

 

收购的无形资产的摊销

 

851

 

 

752

 

 

 

1,696

 

 

1,163

 

收购相关费用

 

—

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

(288

)

重组费用

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

非公认会计准则营业收入

$

74,235

 

$

29,386

 

 

$

141,920

 

$

64,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 营业利润率

 

(22.4

%)

 

(12.4

%)

 

 

(15.8

%)

 

(7.8

%)

非公认会计准则营业利润率

 

14.0

%

 

7.0

%

 

 

13.8

%

 

7.9

%

 

非公认会计准则净收益对账

（以千计，每股金额除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 净亏损

$

(118,946

)

 

(56,361

)

 

$

(157,228

)

$

(65,702

)

基于股票的薪酬

 

128,003

 

 

81,165

 

 

 

211,038

 

 

126,868

 

收购的无形资产的摊销

 

851

 

 

752

 

 

 

1,696

 

 

1,163

 

收购相关费用

 

—

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

(288

)

重组费用

 

63,880

 

 

—

 

 

 

92,450

 

 

—

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

496

 

 

510

 

 

 

980

 

 

1,017

 

战略投资的亏损（收益）

 

—

 

 

21

 

 

 

—

 

 

(4,200

)

权益法投资的（收益）亏损

 

(188

)

 

103

 

 

 

(66

)

 

—

 

非公认会计准则项目的所得税影响

 

(4,114

)

 

(3,485

)

 

 

(17,258

)

 

(8,920

)

非公认会计准则净收益

$

69,982

 

 

22,424

 

 

$

131,612

 

$

49,938

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.41

 

$

0.47

 

 

$

2.66

 

$

1.05

 

稀释

$

1.34

 

$

0.44

 

 

$

2.54

 

$

0.98

 

非公认会计准则每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

49,703

 

 

47,815

 

 

 

49,550

 

 

47,697

 

稀释

 

52,100

 

 

51,066

 

 

 

51,798

 

 

51,082

 

 

页面 | 7

 

 

非公认会计准则支出和支出占收入百分比的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
字词

 

COS、Prof 的服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
字词

 

COS、Prof 的服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

73,824

 

$

13,462

 

$

169,955

 

$

265,294

 

$

61,222

 

 

$

64,431

 

$

14,500

 

$

118,914

 

$

224,262

 

$

51,898

 

基于股票的薪酬

 

(3,516

)

 

(1,459

)

 

(64,060

)

 

(38,625

)

 

(20,343

)

 

 

(2,383

)

 

(1,248

)

 

(31,698

)

 

(32,183

)

 

(13,653

)

收购的摊销
无形资产

 

(405

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

 

 

(306

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

收购/处置相关
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

(19

)

非公认会计准则支出

$

69,903

 

$

12,003

 

$

105,895

 

$

226,223

 

$

40,879

 

 

$

61,742

 

$

13,252

 

$

87,516

 

$

191,633

 

$

38,226

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出为
收入百分比

 

14.0

%

 

2.5

%

 

32.1

%

 

50.1

%

 

11.6

%

 

 

15.3

%

 

3.4

%

 

28.2

%

 

53.2

%

 

12.3

%

非公认会计准则支出为
收入百分比

 

13.2

%

 

2.3

%

 

20.0

%

 

42.8

%

 

7.7

%

 

 

14.6

%

 

3.1

%

 

20.8

%

 

45.4

%

 

9.1

%

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
字词

 

COS、Prof 的服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
字词

 

COS、Prof 的服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

142,163

 

$

27,169

 

$

297,639

 

$

515,971

 

$

118,630

 

 

$

123,816

 

$

28,053

 

$

211,650

 

$

421,396

 

$

95,844

 

基于股票的薪酬

 

(6,259

)

 

(2,546

)

 

(97,384

)

 

(68,794

)

 

(36,055

)

 

 

(4,206

)

 

(2,083

)

 

(48,684

)

 

(49,052

)

 

(22,843

)

收购的摊销
无形资产

 

(804

)

 

—

 

 

—

 

 

(892

)

 

—

 

 

 

(628

)

 

—

 

 

—

 

 

(535

)

 

—

 

收购/处置相关
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

(12

)

非公认会计准则支出

$

135,100

 

$

24,623

 

$

200,255

 

$

446,285

 

$

82,575

 

 

$

118,982

 

$

25,970

 

$

163,266

 

$

371,809

 

$

72,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出为
收入百分比

 

13.8

%

 

2.6

%

 

28.9

%

 

50.1

%

 

11.5

%

 

 

15.1

%

 

3.4

%

 

25.9

%

 

51.6

%

 

11.7

%

非公认会计准则支出为
收入百分比

 

13.1

%

 

2.4

%

 

19.4

%

 

43.3

%

 

8.0

%

 

 

14.6

%

 

3.2

%

 

20.0

%

 

45.5

%

 

8.9

%

 

 

 

页面 | 8

 

 

非公认会计准则订阅利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 订阅利润率

 

$

443,854

 

$

347,970

 

 

$

865,258

 

$

673,540

 

基于股票的薪酬

 

 

3,516

 

 

2,383

 

 

 

6,259

 

 

4,206

 

收购的无形资产的摊销

 

 

405

 

 

306

 

 

 

804

 

 

628

 

非公认会计准则订阅利润率

 

$

447,775

 

$

350,659

 

 

$

872,321

 

$

678,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 订阅利润率百分比

 

 

85.7

%

 

84.4

%

 

 

85.9

%

 

84.5

%

非公认会计准则订阅利润率百分比

 

 

86.5

%

 

85.0

%

 

 

86.6

%

 

85.1

%

 

非公认会计准则运营现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

运营活动提供的GAAP净现金和现金等价物

 

$

76,543

 

$

40,921

 

 

$

157,613

 

$

123,146

 

支付重组费用

 

 

10,425

 

 

—

 

 

 

32,939

 

 

—

 

非公认会计准则运营现金流

 

$

86,968

 

$

40,921

 

 

$

190,552

 

$

123,146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

运营活动提供的GAAP净现金和现金等价物

 

$

76,543

 

$

40,921

 

 

$

157,613

 

$

123,146

 

购买财产和设备

 

 

(10,879

)

 

(8,332

)

 

 

(14,189

)

 

(18,272

)

软件开发成本资本化

 

 

(16,473

)

 

(10,209

)

 

 

(31,595

)

 

(19,931

)

支付重组费用

 

 

10,425

 

 

—

 

 

 

32,939

 

 

—

 

自由现金流

 

$

59,616

 

$

22,380

 

 

$

144,768

 

$

84,943

 

 

 

预测的非公认会计准则营业收入的对账
（以千计，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 营业收入区间

($50,376)

 

 

($257,045)

 

基于股票的薪酬

 

115,531

 

 

 

452,212

 

收购的无形资产的摊销

 

845

 

 

 

3,383

 

重组费用

1,000-3,000

 

 

94,450-98,450

 

非公认会计准则营业收入范围

$67,000-$69,000

 

 

$293,000-$297,000

 

 

 

 

页面 | 9

 

 

 

预测的非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股净收益的对账
（以千计，每股金额除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 净亏损区间

($39,678)-($40,428)

 

 

($229,623)-($230,498)

 

基于股票的薪酬

 

115,531

 

 

 

452,212

 

收购的无形资产的摊销

 

845

 

 

 

3,383

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

497

 

 

 

1,985

 

重组费用

1,000-3,000

 

 

94,450-98,450

 

权益法投资收益

 

—

 

 

 

(66

)

非公认会计准则项目的所得税影响

(13,895)-(14,145)

 

 

(48,591)-(49,216)

 

非公认会计准则净收入区间

$64,300-$65,300

 

 

$273,750-$276,250

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 基本和摊薄后每股净收益

($0.79)-($0.81)

 

 

($4.60)-($4.63)

 

摊薄后每股非公认会计准则净收益

$1.22-$1.24

 

 

$5.24-$5.29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计算GAAP基本和摊薄后每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

50,074

 

 

 

49,896

 

计算非公认会计准则摊薄后每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

52,597

 

 

 

52,270

 

 

HubSpot对股票薪酬、收购的无形资产摊销、偿还债务发行成本的非现金利息支出、重组费用、权益法投资亏损以及非公认会计准则项目的所得税影响的估计，除其他外，假设没有发生额外的收购或处置，也没有对股票薪酬和相关费用进行进一步修订。

 

非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩。但是，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和运营趋势，投资者在根据公认会计原则用作财务业绩指标的补充时，不妨考虑某些非现金或非经常性项目的影响。这些项目源于事实和情况，这些事实和情况在频率和对持续运营的影响上各不相同。在本新闻稿中，HubSpot的非公认会计准则营业收入、营业利润率、订阅利润率、支出、支出占收入的百分比、净收入、运营和自由现金流未按照公认会计原则列报，也不打算用来代替GAAP的经营业绩列报。非公认会计准则运营现金流定义为经营活动提供或用于经营活动的现金及现金等价物加上重组费用的支付。自由现金流定义为经营活动提供或用于经营活动的现金和现金等价物减去购买财产和设备以及软件开发成本的资本化，再加上重组费用的支付。尽管非公认会计准则运营现金流和自由现金流不是可用于我们全权支出的剩余现金流，但我们认为，有关非公认会计准则运营现金流和自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性强度提供了有用的信息，并为评估我们的业务与未受运营现金流支付的重组费用影响的往期相比表现提供了可比的框架。

 

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为评估同期经营业绩提供了额外的手段。具体而言，这些非公认会计准则财务指标通过消除某些非现金支出和其他项目，为管理层提供了更多了解和评估我们持续业务的经营业绩和趋势的手段，管理层认为这些支出和其他项目可能会使我们的持续业务与前期的比较变得更加困难，持续运营的趋势模糊不清，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，管理层了解到，一些投资者和财务分析师认为这些信息有助于分析我们的财务状况

页面 | 10

 

以及运营绩效，并将该绩效与我们的同行和竞争对手进行比较。但是，这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，无意作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代方案。此外，应该注意的是，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们打算在未来收益讨论中提供这些非公认会计准则财务指标，因此，纳入这些非公认会计准则财务指标将使我们的财务报告保持一致性。但是，管理层可以利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。本新闻稿中上面包含的财务报表表格中提供了我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。



这些非公认会计准则指标不包括股票薪酬、收购的无形资产摊销、收购相关费用、偿还债务发行成本的非现金利息支出、战略投资的收益或减值损失、权益法投资的损益、重组费用，并考虑了排除这些非公认会计准则项目的所得税影响。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩以及不同时期的财务业绩进行比较：

 

A.
股票薪酬是根据 FASB ASC 主题718核算的非现金支出。我们认为，排除股票薪酬支出可以使财务业绩更能反映我们的运营业绩，并可以将我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行有用的比较，因为由于估值方法不同和股价变化等原因，股票薪酬支出因时期、公司而异。

 

B.
收购的无形资产摊销费用不包括在非公认会计准则支出和收入指标中，因为HubSpot认为这些资产的摊销源于收购时确定的收购前活动。虽然定期对这些无形资产进行减值评估，但所购无形资产成本的摊销是一项非现金支出，在任何特定时期，通常不会受到运营的影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能不一致，因为它们可能会根据收购的时间和规模以及收购价格分配给无形资产的固有主观性质而有显著差异。我们认为，排除这笔摊销费用可以将我们的经营业绩与前几个时期（我们历来不包括摊销费用）和同行公司（通常不包括收购的无形资产摊销）进行有用的比较。值得注意的是，尽管我们将收购的无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出和收入指标之外，但此类无形资产产生的收入包含在我们的非公认会计准则收入指标中。这些无形资产的使用为我们在报告所述期间的收入做出了贡献，也将为未来各期做出贡献。
C.
与收购相关的费用，例如交易成本和留存款，以及处置相关收入，例如出售资产的收益，是不一定能反映我们在一段时间内的运营业绩的交易。我们认为，将这些支出和收入排除在外，可以将我们的经营业绩与前几个时期以及同行公司进行有用的比较，后者通常不包括这些支出和收入。

 

D.
2020年6月，我们发行了将于2025年到期的4.6亿美元可转换票据，票面利率为0.375％。债务的发行成本在债务剩余期限内作为利息支出摊销。我们认为，将这笔非现金利息支出排除在外可以将我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行有用的比较。

 

E.
战略投资包括对私人控股公司的非控股权投资。收益或减值损失的确认在不同时期可能存在显著差异，我们认为它们并不代表我们的基本运营活动，并认为排除收益或减值损失可以使我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行有用的比较。

 

页面 | 11

 

F.
我们向由地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金（“被投资者”）捐款，并承诺提供额外的资本出资。我们采用权益会计法对这项投资进行核算。不包括权益法被投资方净收益的比例份额，以便提供与前几个时期和同行公司的经营业绩的可比视图。我们认为，这项活动并不能反映我们反复出现的核心业务经营业绩。
 
G.
重组费用与遣散费、员工相关福利、设施和其他与2023年1月实施的重组计划相关的成本有关。重组费用在金额和频率上会波动，不能反映我们的核心业务经营业绩。除了在截至2023年6月30日的六个月中产生的重组费用外，在未来四年（至2027年）中，我们预计将产生增量重组费用，并支付与我们在2023年放弃的设施相关的现金支付。放弃设施是我们于2023年1月25日批准的重组计划的一部分，旨在整合我们的租赁空间，提高工作空间的密度。我们预计将产生的增量费用与废弃设施的持续成本有关，预计将在2000万至2400万美元之间，并将在未来四年内以现金支付。我们还预计将支付与废弃设施约6,100万美元的固定租金相关的现金支付，这些租金将在未来四年内按月分期支付，在截至2023年6月30日的六个月中，我们已为此收取了全部损益重组费用。我们计划将增量费用和现金支付以及相关的重组现金租金支付从我们的非公认会计准则收益、运营现金流和自由现金流指标中排除在外。我们认为，排除这些费用和现金支付为投资者了解和评估收益和流动性的实力提供了有用的信息，并为评估我们的业务与前几个时期相比表现提供了一个可比的框架，前几个时期没有受到运营现金流中支付的排除重组费用的影响。

 

H.
所得税对非公认会计准则项目的影响反映了20％的固定长期预计税率，以提高各报告期的一致性。为了确定这种长期的非公认会计准则税率，我们排除了其他非公认会计准则调整的影响，并考虑了其他因素，例如我们目前的运营结构和各个司法管辖区的现有税收状况。如有必要，我们将定期重新评估该税率，以应对重大事件，例如相关税法变化和我们预测的地域收益结构的重大变化。

 

 

 

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