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成员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2023-04-012023-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2022-04-012022-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2022-01-012022-06-300001466258TT:延期补偿会员2023-04-012023-06-300001466258TT:延期补偿会员2022-04-012022-06-300001466258TT:延期补偿会员2023-01-012023-06-300001466258TT:延期补偿会员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:分部持续运营成员2023-04-012023-06-300001466258US-GAAP:分部持续运营成员2022-04-012022-06-300001466258US-GAAP:分部持续运营成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:分部持续运营成员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2023-04-012023-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2022-04-012022-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:绩效股成员2022-01-012022-06-300001466258TT:股票期权和RSUS会员2023-01-012023-06-300001466258tt: mtamember2023-05-022023-05-020001466258tt: mtamember2023-05-020001466258TT: Helmer收购会员2023-05-122023-05-120001466258TT: Helmer收购会员2023-05-120001466258US-GAAP:客户关系成员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:其他无形资产成员2023-01-012023-06-300001466258TT:继续和已终止的业务成员2020-01-012020-12-310001466258TT:Aldrich and Murray 成员2020-06-170001466258美国公认会计准则:石棉问题成员2020-06-1700014662582020-01-012020-12-310001466258US-GAAP:分部持续运营成员2020-01-012020-12-310001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2020-01-012020-12-3100014662582021-08-260001466258US-GAAP:现金和现金等价物成员2021-08-260001466258US-GAAP:商业票据成员2021-08-2600014662582021-09-2400014662582021-01-012021-12-310001466258美国公认会计准则:石棉问题成员2021-12-310001466258US-GAAP:分部持续运营成员2021-01-012021-12-310001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2021-01-012021-12-310001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2023-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2022-12-310001466258TT:延长保修期会员2023-01-012023-06-300001466258TT:延长保修期会员2022-12-310001466258TT:延长保修期会员2023-06-300001466258tt: maireadaManger 会员2023-04-012023-06-300001466258tt: maireadaManger 会员2023-06-300001466258tt: evanmTurtzMember2023-04-012023-06-300001466258tt: evanmTurtzMember2023-06-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________
表单 10-Q
_______________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-34400
_____________________________
特灵科技股份有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_______________________________
| | | | | |
爱尔兰 | 98-0626632 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
170/175 湖景博士
空侧商业园
Swords Co都柏林
爱尔兰
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
+(353) (0) 18707400
(注册人的电话号码,包括区号)
_______________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股 1.00 美元 | | TT | | 纽约证券交易所 |
5.250% 2033 年到期的优先票据 | | TT33 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ¨ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速过滤器 | ¨ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
| | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨ |
|
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有x
截至2023年7月21日,Trane Technologies plc的已发行普通股数量为 228,397,784.
特灵科技股份有限公司
表格 10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | |
第一部分财务信息 | 1 |
| | |
第 1 项- | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 1 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表 | 2 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并权益表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第 2 项- | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| | |
第 3 项- | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| | |
第 4 项- | 控制和程序 | 41 |
| |
第二部分其他信息 | 42 |
| | |
第 1 项- | 法律诉讼 | 42 |
| | |
第 1A 项- | 风险因素 | 42 |
| | |
第 2 项- | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
| | |
第 5 项- | 其他信息 | 43 |
| | |
第 6 项- | 展品 | 44 |
| 43 |
签名 | 45 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特灵科技股份有限公司 简明合并收益表 |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
以百万计,每股金额除外 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 4,704.7 | | | $ | 4,190.4 | | | $ | 8,370.6 | | | $ | 7,545.9 | |
销售商品的成本 | (3,120.3) | | | (2,867.0) | | | (5,642.7) | | | (5,233.5) | |
销售和管理费用 | (699.0) | | | (612.8) | | | (1,385.7) | | | (1,213.6) | |
营业收入 | 885.4 | | | 710.6 | | | 1,342.2 | | | 1,098.8 | |
利息支出 | (61.6) | | | (55.9) | | | (119.2) | | | (111.9) | |
其他收入/(支出),净额 | (57.4) | | | (1.6) | | | (66.8) | | | (2.3) | |
所得税前收益 | 766.4 | | | 653.1 | | | 1,156.2 | | | 984.6 | |
所得税准备金 | (169.6) | | | (136.6) | | | (242.8) | | | (197.7) | |
持续经营的收益 | 596.8 | | | 516.5 | | | 913.4 | | | 786.9 | |
已终止的业务,扣除税款 | (6.1) | | | (1.6) | | | (11.6) | | | (8.6) | |
净收益 | 590.7 | | | 514.9 | | | 901.8 | | | 778.3 | |
减去:归属于非控股权益的持续经营净收益 | (4.5) | | | (5.6) | | | (8.5) | | | (8.8) | |
| | | | | | | |
归属于特灵科技有限公司的净收益 | $ | 586.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 893.3 | | | $ | 769.5 | |
| | | | | | | |
归属于特灵科技有限公司普通股股东的金额: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 592.3 | | | $ | 510.9 | | | $ | 904.9 | | | $ | 778.1 | |
已终止的业务 | (6.1) | | | (1.6) | | | (11.6) | | | (8.6) | |
净收益 | $ | 586.2 | | | $ | 509.3 | | | $ | 893.3 | | | $ | 769.5 | |
归属于特灵科技有限公司普通股股东的每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.59 | | | $ | 2.19 | | | $ | 3.95 | | | $ | 3.32 | |
已终止的业务 | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.05) | | | (0.03) | |
净收益 | $ | 2.57 | | | $ | 2.18 | | | $ | 3.90 | | | $ | 3.29 | |
稀释: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.57 | | | $ | 2.17 | | | $ | 3.92 | | | $ | 3.29 | |
已终止的业务 | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.05) | | | (0.03) | |
净收益 | $ | 2.55 | | | $ | 2.16 | | | $ | 3.87 | | | $ | 3.26 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 228.5 | | | 233.8 | | | 228.9 | | | 234.2 | |
稀释 | 230.3 | | | 235.7 | | | 230.9 | | | 236.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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参见简明合并财务报表附注。
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特灵科技股份有限公司 综合收益(亏损)的简明合并报表 |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益 | $ | 590.7 | | | $ | 514.9 | | | $ | 901.8 | | | $ | 778.3 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
货币换算 | (37.5) | | | (177.2) | | | 23.9 | | | (194.3) | |
现金流套期保值: | | | | | | | |
本期未实现的净收益(亏损) | (12.7) | | | (34.1) | | | (12.4) | | | (21.6) | |
净(收益)亏损重新归类为收益 | 3.9 | | | (2.1) | | | 10.8 | | | (2.7) | |
税收(费用)优惠 | 1.9 | | | 8.2 | | | 0.4 | | | 5.1 | |
扣除税款后的现金流对冲总额 | (6.9) | | | (28.0) | | | (1.2) | | | (19.2) | |
养老金和OPEB调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊销重新归类为收益 | 1.7 | | | 5.4 | | | 3.5 | | | 10.9 | |
净削减和结算(收益)损失重新归类为收益 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | |
货币折算和其他 | (1.7) | | | 10.0 | | | (4.3) | | | 12.6 | |
税收(费用)优惠 | (0.1) | | | (1.6) | | | (0.1) | | | (2.8) | |
扣除税后的养老金和OPEB调整总额 | (0.1) | | | 13.8 | | | 0.2 | | | 20.7 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | (44.5) | | | (191.4) | | | 22.9 | | | (192.8) | |
扣除税款后的综合收益 | 546.2 | | | 323.5 | | | $ | 924.7 | | | $ | 585.5 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | (4.1) | | | (4.3) | | | (8.6) | | | (7.5) | |
归属于特灵科技有限公司的综合收益 | $ | 542.1 | | | $ | 319.2 | | | $ | 916.1 | | | $ | 578.0 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
以百万计 | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 663.6 | | | $ | 1,220.5 | |
应收账款和票据,净额 | 3,199.8 | | | 2,780.1 | |
库存 | 2,355.8 | | | 1,993.8 | |
其他流动资产 | 455.8 | | | 384.8 | |
流动资产总额 | 6,675.0 | | | 6,379.2 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 1,654.7 | | | 1,536.1 | |
善意 | 5,747.5 | | | 5,503.7 | |
无形资产,净额 | 3,388.9 | | | 3,264.0 | |
其他非流动资产 | 1,440.4 | | | 1,398.6 | |
总资产 | $ | 18,906.5 | | | $ | 18,081.6 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,176.9 | | | $ | 2,091.6 | |
应计薪酬和福利 | 423.8 | | | 541.2 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,442.3 | | | 2,006.0 | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | 550.2 | | | 1,048.0 | |
流动负债总额 | 5,593.2 | | | 5,686.8 | |
长期债务 | 4,476.6 | | | 3,788.3 | |
离职后负债和其他福利负债 | 680.4 | | | 667.0 | |
递延所得税和非流动所得税 | 693.6 | | | 680.1 | |
其他非流动负债 | 1,185.5 | | | 1,154.2 | |
负债总额 | 12,629.3 | | | 11,976.4 | |
股权: | | | |
特灵科技有限公司股东权益: | | | |
普通股 | 252.8 | | | 253.3 | |
国库中按成本持有的普通股 | (1,719.4) | | | (1,719.4) | |
超过面值的资本 | 23.4 | | | — | |
留存收益 | 8,445.4 | | | 8,320.9 | |
累计其他综合收益(亏损) | (743.4) | | | (766.2) | |
特灵科技有限公司股东权益 | 6,258.8 | | | 6,088.6 | |
非控股权益 | 18.4 | | | 16.6 | |
权益总额 | 6,277.2 | | | 6,105.2 | |
负债和权益总额 | $ | 18,906.5 | | | $ | 18,081.6 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计,每股金额除外 | | 总计 公正 | | 普通股 | | 持有的普通股 在财政部, 不惜成本 | | | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累积的其他 综合的 收入(亏损) | | 非控股权益 | | |
| | 按面值计算的金额 | | 股份 | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 6,105.2 | | | $ | 253.3 | | | 253.3 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | — | | | $ | 8,320.9 | | | $ | (766.2) | | | $ | 16.6 | | | |
净收益 | | 311.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 307.1 | | | — | | | 4.0 | | | |
其他综合收益(亏损) | | 67.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 66.9 | | | 0.5 | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 21.3 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | | | 20.5 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (300.0) | | | (1.6) | | | (1.6) | | | — | | | | | (45.0) | | | (253.4) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 23.8 | | | — | | | — | | | — | | | | | 24.4 | | | (0.6) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (171.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (171.7) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | 6,054.3 | | | 252.5 | | | 252.5 | | | (1,719.4) | | | | | — | | | 8,202.3 | | | (699.3) | | | 18.2 | | | |
净收益 | | 590.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 586.2 | | | — | | | 4.5 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (44.5) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (44.1) | | | (0.4) | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 7.5 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | | | 16.1 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (3.9) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (342.3) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (342.3) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 6,277.2 | | | $ | 252.8 | | | 252.8 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | 23.4 | | | $ | 8,445.4 | | | $ | (743.4) | | | $ | 18.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计,每股金额除外 | | 总计 公正 | | 普通股 | | 持有的普通股 在财政部, 不惜成本 | | | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 累积的其他 综合的 收入(亏损) | | 非控股权益 | | |
| | 按面值计算的金额 | | 股份 | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 6,273.1 | | | $ | 259.7 | | | 259.7 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | — | | | $ | 8,353.2 | | | $ | (637.6) | | | $ | 17.2 | | | |
净收益 | | 263.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 260.2 | | | — | | | 3.2 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | (24.2) | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | | | (24.7) | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (350.0) | | | (1.9) | | | (1.9) | | | — | | | | | 3.3 | | | (351.4) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 21.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | 21.3 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2.5) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (156.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (156.7) | | | — | | | — | | | |
英格索兰工业的分离 | | (6.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (6.7) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | 6,016.5 | | | 258.3 | | | 258.3 | | | (1,719.4) | | | | | — | | | 8,098.7 | | | (639.0) | | | 17.9 | | | |
净收益 | | 514.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 509.3 | | | — | | | 5.6 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (191.4) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (190.1) | | | (1.3) | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 4.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (300.1) | | | (2.3) | | | (2.3) | | | — | | | | | (5.7) | | | (292.1) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 13.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 13.9 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (6.4) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (311.1) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (311.1) | | | — | | | — | | | |
英格索兰工业的分离 | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 5,739.3 | | | $ | 256.2 | | | 256.2 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | 12.1 | | | $ | 8,003.7 | | | $ | (829.1) | | | $ | 15.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
以百万计 | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 901.8 | | | $ | 778.3 | |
已终止的业务,扣除税款 | 11.6 | | | 8.6 | |
非现金交易的调整: | | | |
折旧和摊销 | 168.2 | | | 157.1 | |
养老金和其他退休后福利 | 26.4 | | | 20.4 | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 40.5 | | | 35.3 | |
扣除收购影响的资产和负债变动 | (595.0) | | | (560.4) | |
其他非现金项目,净额 | (5.4) | | | (21.6) | |
持续经营活动提供的(用于)的净现金 | 548.1 | | | 417.7 | |
已终止经营活动提供的(用于)的净现金 | (15.6) | | | (184.2) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 532.5 | | | 233.5 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (134.0) | | | (143.9) | |
收购业务,扣除获得的现金 | (506.2) | | | (109.6) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | (6.8) | | | (4.6) | |
持续投资活动提供(用于)的净现金 | (647.0) | | | (258.1) | |
已终止的投资活动提供的(用于)的净现金 | — | | | (0.6) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (647.0) | | | (258.7) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
短期借款(付款),净额 | 197.9 | | | — | |
长期债务的收益 | 699.1 | | | — | |
长期债务的支付 | (707.5) | | | (7.5) | |
来自(支付)债务的净收益 | 189.5 | | | (7.5) | |
债务发行成本 | (6.5) | | | (2.1) | |
支付给普通股东的股息 | (341.4) | | | (310.9) | |
支付给非控股权益的股息 | (6.8) | | | (8.9) | |
| | | |
根据激励计划发行的股票的收益(付款),净额 | 28.8 | | | (20.1) | |
回购普通股 | (300.0) | | | (650.1) | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | — | | | (2.0) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (436.4) | | | (1,001.6) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (6.0) | | | (42.2) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (556.9) | | | (1,069.0) | |
现金和现金等价物-期初 | 1,220.5 | | | 2,159.2 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 663.6 | | | $ | 1,090.2 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 演示基础
Trane Technologies plc是一家上市有限公司,于2009年在爱尔兰注册成立,其合并子公司(统称为 “我们”、“公司” 或 “特灵科技”)是一家全球气候创新者。公司通过公司的战略品牌 Trane 为建筑、住宅和交通提供可持续和高效的解决方案®和 Thermo King®,以及其对环境负责的产品、服务和联网智能控制产品组合。公司主要通过设计、制造、销售和提供供暖、通风和空调 (HVAC) 解决方案、运输制冷和定制制冷解决方案来创造收入和现金。
随附的未经审计的特灵科技简明合并财务报表反映了公司的合并业务,是根据美国证券交易委员会(SEC)的中期报告要求编制的。因此,随附的简明合并财务报表不包括美利坚合众国(GAAP)普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有披露,应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。管理层认为,随附的简明合并财务报表包含所有调整,其中仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允地陈述所列中期简明合并业绩所必需的。
重组 Aldrich 和 Murray
2020年5月1日,公司的某些子公司进行了内部公司重组,该重组通过一系列交易得以实现(2020年公司重组)。结果,特灵科技有限公司的间接全资子公司Aldrich Pump LLC(Aldrich)和Murray Boiler LLC(Murray)分别对特灵科技有限责任公司和特灵美国公司的石棉相关负债和石棉相关保险资产的受益人承担全部责任。合并而言,2020年公司重组对简明合并财务报表没有影响。关于2020年的公司重组,公司的某些子公司与Aldrich和Murray签订了融资协议(统称为 “融资协议”),根据该协议,除其他外,这些子公司有义务在第11章案件待决期间支付Aldrich和Murray的成本和开支,前提是各自子公司的分配不足以支付费用和开支,并为根据第524条设立的信托提供一定数额的资金(g) 在《破产法》的范围内奥尔德里奇和默里的其他资产不足以提供必要的信托资金。
2020年6月18日(申请日期),Aldrich和Murray根据美国法典(《破产法》)第11章向美国北卡罗来纳州西区破产法院(破产法院)提交了自愿救济申请,以有利于索赔人奥尔德里奇和默里的方式公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔。根据第11章的申请,由于实施了适用于第11章破产案件的法定自动中止令,所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼均被暂停。只有奥尔德里奇和穆雷申请了第11章的救济。奥尔德里奇的全资子公司200 Park, Inc.(200 Park)、默里的全资子公司ClimateLabs LLC(ClimateLabs)、Trane Technologies plc及其其他子公司(特灵公司)都不是第11章文件的一部分。预计特灵公司将继续照常运营,不会干扰其全球员工、供应商或客户。截至 请愿日期,Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs已解体,其各自的资产和负债已从公司的简明合并财务报表中注销。有关第11章破产状况和石棉相关事项的更多信息,请参阅附注18 “承付款和意外开支”。
注意事项 2。 最近的会计公告
财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)是除美国证券交易委员会发布的仅适用于美国证券交易委员会注册人的规则和法规以外的权威公认会计原则的唯一来源。财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》(ASU),以通报编纂方面的变化。公司考虑所有亚利桑那州立大学的适用性和影响。经评估,亚利桑那州立大学未在下面列出的公司要么不适用,要么预计不会对简明合并财务报表产生重大影响。
最近通过的会计公告
2022 年 9 月,FASB 发布了 ASU 2022-04,“负债——供应商融资计划(副题 405-50):披露供应商计划财务义务”,要求参与供应商融资计划的公司披露有关该计划的足够信息,以便财务报表的用户了解该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。为了实现这一目标,公司应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准,但展期信息修正案除外,该修正案在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。有关公司供应商融资计划的更多信息,请参阅附注7 “供应商融资安排”。
注意事项 3。 库存
库存的主要类别如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | $ | 590.7 | | | $ | 509.6 | |
在处理中工作 | 434.2 | | | 333.8 | |
成品 | 1,475.3 | | | 1,280.3 | |
| 2,500.2 | | | 2,123.7 | |
LIFO 储备金 | (144.4) | | | (129.9) | |
总计 | $ | 2,355.8 | | | $ | 1,993.8 | |
公司定期进行评估,以确定是否存在过时、流动缓慢和不可出售的库存,并记录必要的准备金,以将此类库存减少到成本和可变现净值的较低水平。储备余额主要与过时和流动缓慢的库存有关,为美元116.1百万和美元94.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
注意事项 4。 善意
截至2023年6月30日的六个月中,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 |
截至2022年12月31日的净余额 | $ | 4,226.8 | | | $ | 714.9 | | | $ | 562.0 | | | $ | 5,503.7 | |
收购 | 135.3 | | | 114.1 | | | — | | | 249.4 | |
| | | | | | | |
测量周期调整 | — | | | (6.9) | | | (0.1) | | | (7.0) | |
货币换算 | 3.5 | | | 18.5 | | | (20.6) | | | 1.4 | |
截至2023年6月30日的净余额 | $ | 4,365.6 | | | $ | 840.6 | | | $ | 541.3 | | | $ | 5,747.5 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的净商誉余额包括美元2,496.0百万美元累计减值,主要与美洲分部有关。累计减值完全与2008年记录的费用有关。
注意事项 5。 无形资产
公司无形资产的总额和相关的累计摊销额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
以百万计 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | | $ | 2,328.8 | | | $ | (1,659.5) | | | $ | 669.3 | | | $ | 2,183.7 | | | $ | (1,592.1) | | | $ | 591.6 | |
其他 | | 334.4 | | | (225.1) | | | 109.3 | | | 261.7 | | | (213.4) | | | 48.3 | |
有限寿命无形资产总额 | | 2,663.2 | | | (1,884.6) | | | 778.6 | | | 2,445.4 | | | (1,805.5) | | | 639.9 | |
商标(无限期) | | 2,610.3 | | | — | | | 2,610.3 | | | 2,624.1 | | | — | | | 2,624.1 | |
总计 | | $ | 5,273.5 | | | $ | (1,884.6) | | | $ | 3,388.9 | | | $ | 5,069.5 | | | $ | (1,805.5) | | | $ | 3,264.0 | |
无形资产摊销费用为美元42.1百万和美元36.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。无形资产摊销费用为 $77.0百万和美元69.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
注意事项 6。 债务和信贷设施
短期借款和长期债务的当前到期日包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
具有看跌功能的债券 | $ | 340.8 | | | $ | 340.8 | |
商业票据 | 200.0 | | | — | |
4.2502023 年到期的优先票据百分比 | — | | | 699.7 | |
长期债务的其他当前到期日 | 7.5 | | | 7.5 | |
短期借款 | 1.9 | | | — | |
| | | |
总计 | $ | 550.2 | | | $ | 1,048.0 | |
商业票据计划
公司将商业票据计划下的借款用于一般公司用途。根据商业票据计划,可在私募基础上发行的无抵押商业票据的最大总额为美元2.0十亿。根据商业票据计划,公司可能会不时通过Trane Technologies HoldCo Inc.或特灵科技融资有限公司发行票据。Trane Technologies plc、Trane Technologies Irish Holdings Lux International Holding Company s.á.r.l.、Trane Technologies Global Holding Company LLC、Trane Technologies Company L此外,Trane Technologies HoldCo Inc.和Trane Technologies Financing Limited为对方发行的任何票据提供不可撤销和无条件该公司有 $200.0截至2023年6月30日,已发行商业票据的百万张。该公司有 不截至2022年12月31日,其商业票据计划下的未偿余额。
具有看跌功能的债券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的持股量为美元340.8百万张未偿还的固定利率债券,其中包含看跌特征,持有人可以在发行日的每个周年纪念日行使看跌特征。如果行使,公司有义务由持有人选择全部或部分偿还债券的未偿本金加上应计利息。如果不行使这些期权,则合同的最终到期日将在2027年至2028年之间。这些债券的持有人可以选择对美元行使看跌功能37.22023年2月未偿还的债券中有百万张,但须遵守通知要求。没有进行任何练习。
长期债务,不包括当前到期日,包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
7.2002023-2025 年到期的债券百分比 | $ | 7.4 | | | $ | 14.9 | |
3.5502024 年到期的优先票据百分比 | 499.1 | | | 498.7 | |
6.4802025 年到期的债券百分比 | 149.7 | | | 149.7 | |
3.5002026 年到期的优先票据百分比 | 398.6 | | | 398.4 | |
3.7502028 年到期的优先票据百分比 | 547.1 | | | 546.8 | |
3.8002029 年到期的优先票据百分比 | 746.1 | | | 745.8 | |
5.250% 2033 年到期的优先票据 | 692.9 | | | — | |
5.7502043 年到期的优先票据百分比 | 495.3 | | | 495.2 | |
4.650% 2044 年到期的优先票据 | 296.5 | | | 296.4 | |
4.300% 2048 年到期的优先票据 | 296.5 | | | 296.4 | |
4.500% 2049年到期的优先票据 | 346.1 | | | 346.0 | |
其他贷款和票据 | 1.3 | | | — | |
| | | |
总计 | $ | 4,476.6 | | | $ | 3,788.3 | |
发行优先票据
2023 年 3 月,公司通过其全资子公司 Trane Technologies Financing Limited 发行了 $700.02033年到期的优先票据的本金总额为5.250%。这些票据由特灵科技公司、特灵科技全球控股有限公司、特灵科技全球控股有限公司、特灵科技卢克斯国际控股公司S.a.r.l.、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技公司有限责任公司和特灵科技控股公司提供担保。公司可以选择在规定的到期日之前的任何时候按契约协议中规定的赎回价格全部或部分赎回票据。这些票据受某些惯例契约的约束,但是,这些契约均不被视为限制公司的运营。此次发行的净收益用于为赎回美元提供资金700.02023年6月到期的未偿还的4.250%优先票据的本金总额为百万美元。
其他信贷设施
公司维持两美元1.0通过其全资子公司Trane Technologies HoldCo Inc.、Trane Technologies Global HoldCo.、Trane Technologies Global HoldCo Limited和Trane Technologies Financining Limited(统称借款人)提供十亿美元的优先无抵押循环信贷额度,其中一笔将于2026年6月到期,另一笔于202这些设施包括与公司的两项可持续发展承诺相关的环境、社会和治理(ESG)指标:降低温室气体强度和增加女性在管理层中的比例。根据这些ESG指标,公司的年度业绩可能会导致承诺费和适用利率的价格调整。
这些设施为公司的商业票据计划提供支持,可用于营运资金和其他一般公司用途。Trane Technologies plc、Trane Technologies Irish Holdings Unlimited Company International Company Company LLC、Trane Technologies此外,每位借款人将为其他借款人的设施下的义务提供担保。承诺总额为美元2.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,有十亿美元未使用。
债务的公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司债务工具的公允价值为美元4.9十亿和美元4.6分别为十亿。出于披露目的,公司根据公共交易所对类似资产的报价可观察到的市场价格来衡量其债务工具的公允价值。这些公允价值投入被视为公允价值层次结构中的第 2 级。有关公允价值层次结构的信息,请参阅附注8 “公允价值衡量标准”。
注意事项 7。 供应商融资安排
公司与一家美国金融机构签订了协议,允许其供应商根据供应商和金融机构之间谈判的条款自行决定将其应收账款出售给金融机构。当供应商根据该计划出售应收账款时,公司可能并不总是会收到通知。
公司对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据该计划出售应收账款的决定的影响。供应商融资计划下的未付发票为美元138.2百万和美元110.6截至2023年6月30日和2022年12月31日分别为百万美元,包含在 应付账款在简明合并资产负债表中。
注意事项 8。 公允价值测量
公允价值是指在衡量之日,在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。在对资产或负债进行定价时,对制定假设时使用的信息进行优先排序的公允价值层次结构如下:
•第 1 级:可观察的投入,例如活跃市场的报价;
•第 2 级:除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;以及
•第 3 级:市场数据很少或根本没有的情况下是不可观察的输入,这要求报告实体制定自己的假设。
在可观察的市场数据可用时,必须使用可观察的市场数据进行公允价值测量。当用于衡量公允价值的输入属于层次结构的不同级别时,公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别的投入。
下表显示了截至2023年6月30日公司经常按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 公允价值 | | 公允价值测量 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
衍生工具 | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具 | 11.6 | | | — | | | 11.6 | | | — | | |
或有考虑 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2022年12月31日公司经常以公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 公允价值 | | 公允价值测量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | 5.1 | | | $ | — | | | $ | 5.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具 | 11.9 | | | — | | | 11.9 | | | — | |
或有考虑 | 49.3 | | | — | | | — | | | 49.3 | |
衍生工具包括远期外汇合约和与非功能货币资产负债表风险敞口和商品互换相关的工具。外汇衍生品的公允价值是根据定价模型确定的,该模型使用活跃报价的货币市场的即期汇率和远期价格,这些市场很容易进入和观察。商品衍生品的公允价值在市场方法下使用公示价格(如适用)或交易商报价进行估值。
2021 年 10 月 15 日,公司收购了法拉尔科学公司(Farrar Scientific)100% 的资产。关于此次收购,公司同意不超过$的或有对价115.02025年将支付百万美元,这与在2022年1月1日至2024年12月31日期间实现关键财务目标挂钩。在赚取的范围内,这笔额外款项将以现金支付。或有对价的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型确定的,该模型基于对Farrar Scientific在2022年1月1日至2024年12月31日期间的收入预测、隐含收入波动率和经风险调整后的折扣率。随着假设的变化,公司每个季度都必须重新计量负债的公允价值,此类非现金调整记录在 销售和管理费用在简明合并收益表中。
与收购相关的或有对价是每个报告期使用第三级不可观察的投入按公允价值计量的。 公司三级负债公允价值的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
期初余额 | | $ | 49.3 | | | $ | 96.2 | |
| | | | |
或有对价公允价值的变化 | | (49.3) | | | (46.9) | |
期末余额 | | $ | — | | | $ | 49.3 | |
或有对价的公允价值在每个报告日定期计量。 在蒙特卡罗仿真模型中使用了以下输入和假设来估算或有对价的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
折扣率 | | 13.00 | % | | 12.00 | % |
波动性 | | 20.00 | % | | 20.00 | % |
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值是对其公允价值的合理估计。 在公允价值等级制度的各个层次之间没有进行过转移。
某些资产按非经常性公允价值计量。公司没有现成公允价值的股票投资使用衡量替代方案进行核算,当发生相同或相似证券的可观察交易或由于减值而进行时,按公允价值计量。当存在减值指标或合格交易出现可观察到的价格变化时,相应的股票投资将被归类为公允价值层次结构的第三级,原因是没有报价的市场价格、固有的流动性不足以及用于衡量公允价值的不可观察的投入,需要管理层的判断。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的股权投资减值为美元52.2百万之内 其他收入/(支出),净额.
注意事项 9。 除养老金以外的养老金和退休后福利
公司赞助了几项美国固定福利和固定缴款计划,涵盖了公司几乎所有的美国员工。此外,公司还有许多非美国固定福利和固定缴款计划,涵盖符合条件的非美国员工。退休后福利(OPEB)为某些符合条件的员工提供医疗福利,在某些情况下,还提供人寿保险福利。
养老金计划
涵盖非集体谈判的美国雇员的非缴费型固定福利养老金计划根据最终的平均工资公式提供福利,而大多数集体讨价还价的美国雇员的计划则根据固定美元福利公式或一定比例的工资公式提供福利。非美国的养老金计划通常根据收入和服务年限提供福利。公司还为高级管理人员和其他关键或高薪员工维持了其他补充计划。
截至6月30日的三个月和六个月中,公司定期养老金福利净成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 8.9 | | | $ | 11.9 | | | $ | 17.5 | | | $ | 23.9 | |
利息成本 | 30.1 | | | 17.6 | | | 59.9 | | | 35.4 | |
计划资产的预期回报率 | (30.1) | | | (26.0) | | | (60.0) | | | (52.3) | |
净摊销额: | | | | | | | |
先前的服务成本(收益) | 0.8 | | | 1.0 | | | 1.7 | | | 2.0 | |
精算(收益)净亏损 | 4.0 | | | 5.8 | | | 8.0 | | | 11.7 | |
定期养老金福利净成本 | 13.7 | | | 10.3 | | | 27.1 | | | 20.7 | |
净削减和结算损失 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | |
扣除净削减和结算损失后的定期养老金福利净成本 | $ | 13.7 | | | $ | 10.3 | | | $ | 28.2 | | | $ | 20.7 | |
持续经营业务中记录的金额: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 7.9 | | | $ | 10.7 | | | $ | 15.4 | | | $ | 21.7 | |
其他收入/(支出),净额 | 4.3 | | | (1.4) | | | 9.6 | | | (2.9) | |
已终止业务中记录的金额 | 1.5 | | | 1.0 | | | 3.2 | | | 1.9 | |
总计 | $ | 13.7 | | | $ | 10.3 | | | $ | 28.2 | | | $ | 20.7 | |
公司为其固定福利养老金计划缴纳了美元29.5百万和美元6.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万人。该公司目前预计将出资总额约为 $70到2023年,其全球企业计划将获得数百万英镑。
除养老金以外的退休后福利
公司赞助了多项退休后计划,这些计划提供医疗福利,在某些情况下,还提供涵盖某些符合条件的员工的人寿保险福利。这些计划没有资金,也没有计划资产,而是由公司以直接补助金的形式按现收现付的方式提供资金。一般而言,退休后健康津贴是缴费型的,每年调整缴款。退休人员的人寿保险计划主要是非缴费性的。
截至6月30日的三个月和六个月中,定期退休后福利净成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | |
利息成本 | 3.4 | | | 1.7 | | | 6.7 | | | 3.4 | |
净摊销额: | | | | | | | |
先前的服务成本(收益) | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
精算(收益)净亏损 | (3.2) | | | (1.4) | | | (6.5) | | | (2.8) | |
定期退休后补助金净成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.6 | |
持续经营业务中记录的金额: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | |
其他收入/(支出),净额 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
已终止业务中记录的金额 | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
总计 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.6 | |
注意事项 10。 公平
特灵科技有限公司的法定股本为 1,185,040,000股份,包括 (1)1,175,000,000普通股,面值 $1.00每股,(2)40,000普通股,面值欧元 1.00和 (3)10,000,000优先股,面值 $0.001每股。有 不截至2023年6月30日或2022年12月31日已发行以欧元计价的普通股或优先股。
截至2023年6月30日的六个月中,普通股和库存股的变动如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 已发行的普通股 | | 国库中持有的普通股 |
2022年12月31日 | 253.3 | | | 24.5 | |
根据激励计划发行的股票,净额 | 1.1 | | | — | |
| | | |
回购普通股 | (1.6) | | | — | |
2023年6月30日 | 252.8 | | | 24.5 | |
股票回购是根据管理层的资本配置策略不时进行的,但要视市场状况和监管要求而定。回购时收购和取消的股份计为减少额 普通股和超过面值的资本,或 留存收益在某种程度上 超过面值的资本精疲力尽。在国库中收购和持有的股票在资产负债表上单独列报,减少至 公平并按成本确认。
2022 年 2 月,公司董事会批准了一项高达 $ 的股票回购计划3.0在完成其美元后获得十亿股普通股(2022 年授权)2.02021年批准了十亿股普通股回购计划(2021年授权)。在截至2023年6月30日的六个月中,公司回购并取消了大约 $300其百万股普通股, 从而完成了2021年的授权,并根据2022年的授权启动了大约美元的回购100其百万股普通股离开2.92022 年授权下还剩十亿。
累计其他综合收益(亏损)
的变化 累计其他综合收益(亏损)在截至2023年6月30日的六个月中,情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 衍生工具 | | 养老金和OPEB | | 外币兑换 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | (4.5) | | | $ | (214.1) | | | $ | (547.6) | | | $ | (766.2) | |
归属于特灵科技有限公司的其他综合收益(亏损) | | (1.2) | | | 0.2 | | | 23.8 | | | 22.8 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | (5.7) | | | $ | (213.9) | | | $ | (523.8) | | | $ | (743.4) | |
归属于非控股权益的其他综合收益(亏损)截至2023年6月30日的六个月中,收益为美元0.1百万与货币折算有关。
的变化 累计其他综合收益(亏损)截至2022年6月30日的六个月中,情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 衍生工具 | | 养老金和OPEB | | 外币兑换 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 7.1 | | | $ | (297.9) | | | $ | (346.8) | | | $ | (637.6) | |
归属于特灵科技有限公司的其他综合收益(亏损) | | (19.2) | | | 20.7 | | | (193.0) | | | (191.5) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | (12.1) | | | $ | (277.2) | | | $ | (539.8) | | | $ | (829.1) | |
归属于非控股权益的其他综合收益(亏损)在截至2022年6月30日的六个月中,包括亏损美元1.3百万与货币折算有关。
注意 11。 收入
分类收入
净收入截至6月30日的三个月和六个月中,按地理位置和主要商品或服务类型分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | | | | |
装备 | $ | 2,526.8 | | | $ | 2,296.1 | | | $ | 4,427.4 | | | $ | 4,080.6 | |
服务 | 1,165.7 | | | 1,090.2 | | | 2,126.1 | | | 1,938.9 | |
美洲合计 | $ | 3,692.5 | | | $ | 3,386.3 | | | $ | 6,553.5 | | | $ | 6,019.5 | |
EMEA | | | | | | | |
装备 | $ | 450.7 | | | $ | 369.4 | | | $ | 815.8 | | | $ | 670.7 | |
服务 | 166.9 | | | 152.2 | | | 312.4 | | | 292.2 | |
EMEA 总计 | $ | 617.6 | | | $ | 521.6 | | | $ | 1,128.2 | | | $ | 962.9 | |
亚太地区 | | | | | | | |
装备 | $ | 284.4 | | | $ | 193.7 | | | $ | 486.1 | | | $ | 395.8 | |
服务 | 110.2 | | | 88.8 | | | 202.8 | | | 167.7 | |
亚太地区道达尔 | $ | 394.6 | | | $ | 282.5 | | | $ | 688.9 | | | $ | 563.5 | |
| | | | | | | |
净收入总额 | $ | 4,704.7 | | | $ | 4,190.4 | | | $ | 8,370.6 | | | $ | 7,545.9 | |
在某个时间点转移给客户的商品和服务的收入约占总额 82% 和 83截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别占公司收入的百分比。
合约余额
截至2023年6月30日和2022年12月31日期间,与客户签订合同产生的合同资产和合同负债的期初和期末余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 在简明合并资产负债表上的位置 | 6月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
合同资产--当前 | 其他流动资产 | $ | 224.1 | | | $ | 201.2 | |
合同资产-非流动 | 其他非流动资产 | 243.9 | | | 239.6 | |
合同负债——当前 | 应计费用和其他流动负债 | 1,139.1 | | | 1,010.6 | |
合同负债——非流动负债 | 其他非流动负债 | 488.6 | | | 471.4 | |
收入确认、账单和现金收取的时间会导致简明合并资产负债表上的应收账款、合同资产以及客户预付款和存款(合同负债)。通常,公司根据合同中确定的计费时间表从客户那里获得付款。合同资产涉及根据完成百分比方法产生的费用超过账单时,根据合同完成的任何履行情况,有条件地获得对价权。当对价权变为无条件时,应收账款即入账。合同责任涉及在履行合同之前收到的付款,或者公司在向客户转让商品或服务之前有无条件的对价权。合同负债在公司根据合同履约时(或何时)确认为收入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,合同资产和负债余额的变化没有受到任何其他因素的重大影响。
大约 16% 和 41截至2023年6月30日的三个月和六个月中,截至2022年12月31日的合同负债余额的百分比分别被确认为收入。此外,大约 30截至2023年6月30日,合同负债余额的百分比被归类为非流动债务,预计在未来12个月内不会被确认为收入。
注意事项 12。 基于股份的薪酬
公司采用基于公允价值的方法核算基于股份的薪酬计划。公允价值在授予之日计量一次,不根据随后的变化进行调整。该公司的股票薪酬计划包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和递延薪酬计划。
与持续经营相关的基于股份的薪酬支出包含在 销售和管理费用. 截至6月30日的三个月和六个月确认的支出如下:
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期权 | $ | 2.8 | | | $ | 2.4 | | | $ | 11.8 | | | $ | 10.2 | |
RSU | 6.0 | | | 4.7 | | | 16.6 | | | 13.7 | |
绩效份额 | 6.9 | | | 6.3 | | | 11.3 | | | 10.4 | |
递延补偿 | 1.2 | | | (1.3) | | | 2.2 | | | (0.2) | |
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税前支出 | 16.9 | | | 12.1 | | | 41.9 | | | 34.1 | |
税收优惠 | (4.1) | | | (2.9) | | | (10.2) | | | (8.2) | |
税后支出 | $ | 12.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 31.7 | | | $ | 25.9 | |
持续经营业务中记录的金额 | 12.8 | | | 9.4 | | | 31.7 | | | 26.1 | |
已终止业务中记录的金额 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
总计 | $ | 12.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 31.7 | | | $ | 25.9 | |
在截至6月30日的六个月中,发放的补助金如下:
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| 2023 | | 2022 |
| 数字 授予了 | | 加权- 平均公平 每项奖励的价值 | | 数字 授予了 | | 加权- 平均公平 每项奖励的价值 |
股票期权 | 389,355 | | | $ | 46.70 | | | 429,596 | | | $ | 35.97 | |
RSU | 173,364 | | | $ | 176.82 | | | 132,125 | | | $ | 165.89 | |
绩效份额 (1) | 206,018 | | | $ | 207.07 | | | 190,516 | | | $ | 170.43 | |
(1)绩效份额的数量代表最高奖励级别。
股票期权/限制性股票
符合条件的参与者可以获得(i)股票期权、(ii)限制性股票单位或(iii)股票期权和限制性股票单位的组合。公司每项股票期权和RSU奖励的公允价值在规定的服务期内按直线计算,服务期通常是 3-年归属期。但是,对于向符合退休条件的员工发放的股票期权和限制性股票,公司在授予日按公允价值确认支出。
授予的股票期权的平均公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。 在截至6月30日的六个月中,使用了以下假设:
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| 2023 | | 2022 |
股息收益率 | 1.50 | % | | 1.60 | % |
波动性 | 29.35 | % | | 28.23 | % |
无风险回报率 | 3.60 | % | | 1.56 | % |
预期寿命(年) | 4.8 | | 4.8 |
用于估算股票期权奖励公允价值的重要假设描述如下:
•股息收益率-公司根据截至授予日的预期季度股息支付额和公司股票的当前公允市场价值确定股息收益率。
•波动性-预期波动率基于公司隐含波动率的加权平均值以及公司股票与预期寿命相称的最新历史波动率。
•无风险回报率-公司根据授予日公布的美国国债即期利率,采用持续无风险利率的收益率曲线。
•预期寿命(年)-公司股票期权奖励的预期寿命代表自授予之日起所有已行使或取消期权的实际期限和所有未偿还期权的预期期限的加权平均值。
绩效股份
公司为关键员工制定了绩效分享计划(PSP)。该计划根据与预先设定的目标相比的表现以PSU的形式提供奖励。年度目标奖励水平根据授予当日公司股票的公允市场价值以公司普通股的数量表示。所有PSU都以普通股的形式结算。
PSU 奖励是基于获得的 50业绩状况下的百分比,以3年业绩期内与标准普尔500工业指数的相对投资资本现金流回报率(CROIC)衡量,以及 50根据市场状况计算的百分比,以公司在3年业绩期内与标准普尔500工业指数的相对总股东回报率(TSR)相比的相对总股东回报率(TSR)来衡量。市场状况的公允价值是在基于历史波动率、无风险利率和相关矩阵的风险中立框架中使用蒙特卡罗仿真模型估算的。
递延补偿
公司允许关键员工将其符合条件的薪酬的一部分推迟到多种投资选择中,包括普通股等价物。任何投资于普通股等价物的金额将在分配时以公司的普通股结算。
注意 13。 其他收入/(费用),净额
的组成部分 其他收入/(支出),净额 在截至6月30日的三个月和六个月中,情况如下:
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 3.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | 7.5 | | | $ | 2.8 | |
外币汇兑损失 | — | | | (4.0) | | | (6.6) | | | (7.6) | |
定期福利抵免净额的其他组成部分/(成本) | (4.7) | | | 1.1 | | | (10.3) | | | 2.3 | |
其他活动,净额 | (55.8) | | | (0.2) | | | (57.4) | | | 0.2 | |
其他收入/(支出),净额 | $ | (57.4) | | | $ | (1.6) | | | $ | (66.8) | | | $ | (2.3) | |
其他收入/(支出),净额包括核心业务运营以外的活动的业绩,例如以实体本位币以外的货币计价的交易的利息收入和外币损益。此外,公司还包括养老金和退休后债务的定期净福利抵免/(成本)的组成部分,但服务成本部分除外。其他净活动主要包括与某些法律事务相关的项目,以及与默里相关的活动。有关与 Murray 相关的活动的更多信息,请参阅附注 18 “承诺和意外开支”。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司在其他活动中录得的股权投资减值净额为美元52.2百万。
注意 14。 所得税
该公司对其进行了核算 所得税准备金将全年有效所得税税率的估计值应用于相应的过渡期,同时考虑到年初至今的金额和全年的预计结果。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的有效所得税税率为 21.0% 和 20.1分别为%。截至2023年6月30日的六个月的有效税率与美国的法定税率一致 21.0%,包括股权投资减值以及美国州和地方税,部分被非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的有效税率总体上较低。截至2022年6月30日的六个月中,有效税率低于美国的法定税率 21.0% 主要是由于非美国司法管辖区的员工股份支付和收益产生的超额税收优惠,这些司法管辖区的有效税率总体上较低,部分被美国州和地方税所抵消。
2023年6月30日和2022年12月31日的未确认税收优惠总额为美元83.8百万和美元82.4分别为百万。尽管管理层认为简明合并财务报表中反映的其税收状况和相关条款是完全可以支持的,但它认识到,这些税收状况和相关条款可能会受到各个税务机关的质疑。这些税收状况和相关条款将持续进行审查,并随着更多事实和信息的可用而进行调整,包括税务审计的进展、税法解释的变化、判例法的发展和诉讼时效的结束。如果最终业绩与公司最初或调整后的估计有所不同,则影响将记录在 所得税准备金.
这个 所得税准备金涉及管理层对公司运营所在司法管辖区相关事实和法律的解释的大量判断。未来适用法律、预计的应纳税所得额和税收筹划的变化可能会改变公司记录的有效税率和税收余额。此外,税务机关定期审查公司提交的所得税申报表,并可能就其申报情况、收入或扣除额的时间和金额以及公司运营所在司法管辖区之间的收入分配提出问题。从提交所得税申报表到最终解决税务机关就该申报表提出的问题可能需要很长时间。在正常业务过程中,公司接受世界各地税务机关的审查,包括比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、墨西哥、新加坡、西班牙、荷兰、英国和美国等主要司法管辖区。这些检查本身或与考试有关的任何后续诉讼,都可能导致对公司征收额外的税款或罚款。如果这些审计的最终结果与最初或调整后的估计值不同,则可能会对公司的税收条款产生重大影响。总的来说,对公司美国联邦所得税申报表的审查在2016年之前的年份已经完成或有效结算。该公司2016年至2019年的美国联邦所得税申报表目前正在接受美国国税局(IRS)的审查。总的来说,对公司重要非美国所得税申报表的审查在2013年之前的年度已完成或有效解决,2013年之前的某些问题将通过上诉和诉讼以及双重税收协定规定的单方面程序来解决。
注意 15。收购
2023年5月2日,该公司以美元收购了MTA S.p.A(MTA)100%的股份221.8百万,扣除获得的现金,通过商业票据和手头现金融资。MTA 是一家领先的工业过程冷却技术公司,为欧洲、中东、非洲和美洲细分市场的全面商用 HVAC 产品和服务组合提供互补的高性能解决方案。与本次收购相关的无形资产总额为 $93.6百万,主要与客户关系有关。超额购买价格超过所收净资产的估计公允价值记为商誉,总额为美元113.5百万。收购的资产和承担的负债的公允价值以及相关的税收余额基于初步估计和假设。随着公司最终确定收购的资产和承担的负债的估值以及相关的税收余额,这些初步估计和假设可能会在衡量期内发生变化。收购结果自收购之日起在欧洲、中东、非洲和美洲细分市场公布。
2023年5月12日,该公司收购了Helmer Scientific Inc(Helmer)100%的股份,Helmer Scientific Inc.(Helmer)是一家美洲细分市场生命科学垂直领域的精确温度已支付的现金总额(扣除获得的现金)总额为 $263.0百万美元,资金来自商业票据和手头现金。与本次收购相关的无形资产总额为 $95.7百万,主要与客户关系有关。超额购买价格超过所收净资产的估计公允价值记为商誉,总额为美元125.0百万。收购的资产和承担的负债的公允价值以及相关的税收余额基于初步估计和假设。随着公司最终确定收购的资产和承担的负债的估值以及相关的税收余额,这些初步估计和假设可能会在衡量期内发生变化。收购结果自收购之日起在美洲板块内公布。
两次收购中分配给主要可识别无形资产分类的初步金额如下:
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以百万计 | | 加权平均使用寿命(年) | | 公允价值 |
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客户关系 | | 17 | | $ | 132.7 | |
其他 | | 8 | | 56.6 | |
无形资产总额 | | | | $ | 189.3 | |
无形资产的初步估值是使用收益法方法确定的。客户关系无形资产的公允价值是使用多期超额收益法确定的,该方法基于与归因于收购的客户关系的净收益相关的贴现预计净现金流。这些预计的现金流是在无形资产的剩余经济寿命内估算的,是从市场参与者的角度考虑的。估算未来现金流时使用的关键假设包括预计的收入增长率和客户流失率。使用适当的贴现率将预计的未来现金流折现为现值。收购价格超过净资产估计公允价值的任何部分均记为商誉。
由于影响不大,该公司没有提供有关收购的预计财务信息。
注意 16。 每股收益
基本每股收益的计算方法是除以 归属于特灵科技有限公司的净收益按适用期内已发行普通股的加权平均数计算。摊薄后每股收益是在根据所有潜在摊薄的普通股的影响调整了基本每股收益计算的分母后计算得出的,就公司而言,普通股包括根据基于股份的薪酬计划发行的股票。 下表汇总了截至6月30日的三个月和六个月中计算的基本和摊薄后每股收益时已发行普通股的加权平均数:
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计,每股金额除外 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本股的加权平均数 | 228.5 | | | 233.8 | | | 228.9 | | | 234.2 | |
根据激励性股票计划可发行的股份 | 1.8 | | | 1.9 | | | 2.0 | | | 2.2 | |
| | | | | | | |
摊薄后的加权平均股数 | 230.3 | | | 235.7 | | | 230.9 | | | 236.4 | |
反稀释股票 | 0.7 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | 1.50 | | | $ | 1.34 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.01 | |
注意 17。 业务板块信息
该公司在四个区域运营部门下运营,旨在在全球市场建立深刻的客户关注和相关性。根据相似的运营和经济特征,公司确定其两个欧洲、中东和非洲(EMEA)运营板块符合汇总标准,从而形成了一个可报告的细分市场。因此,公司有三个可申报的区域细分市场,即美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。细分市场之间的公司间销售额无关紧要。
•该公司的美洲分部为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲分部包括商业供暖、冷却和通风系统、建筑控制以及能源服务和解决方案;住宅供暖和制冷;以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的欧洲、中东和非洲部门为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。EMEA 分部包括加热、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的亚太分部为整个亚太地区的客户进行创新。亚太分部包括加热、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
管理层根据净收益(不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、合并和收购相关成本、股权投资减值、未分配的公司支出和已终止的业务(分部调整后的息税折旧摊销前利润)来衡量细分市场的经营业绩。分部调整后的息税折旧摊销前利润未根据公认会计原则定义,可能无法与其他公司使用的类似标题指标相提并论,不应被视为根据公认会计原则报告的净收益或其他业绩的替代品。该公司认为,分部调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盈利能力、盈利能力和现金产生能力的最相关的指标。该衡量标准是评估公司不同时期经营业绩的有用财务指标,将其认为不代表其核心业务的某些项目排除在外,公司将该衡量标准用于业务规划目的。分部调整后的息税折旧摊销前利润还提供了一个有用的工具,可以评估各期之间的可比性,以及公司从运营中产生足以纳税、偿还债务和承担资本支出的现金的能力,因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
截至6月30日的三个月和六个月中,按应报告分部划分的运营摘要如下:
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,692.5 | | | $ | 3,386.3 | | | $ | 6,553.5 | | | $ | 6,019.5 | |
EMEA | 617.6 | | | 521.6 | | | 1,128.2 | | | 962.9 | |
亚太地区 | 394.6 | | | 282.5 | | | 688.9 | | | 563.5 | |
净收入总额 | $ | 4,704.7 | | | $ | 4,190.4 | | | $ | 8,370.6 | | | $ | 7,545.9 | |
| | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | | |
美洲 | $ | 791.3 | | | $ | 702.2 | | | $ | 1,247.1 | | | $ | 1,107.8 | |
EMEA | 117.8 | | | 92.4 | | | 212.2 | | | 151.5 | |
亚太地区 | 86.6 | | | 43.2 | | | 143.9 | | | 86.7 | |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 995.7 | | | $ | 837.8 | | | $ | 1,603.2 | | | $ | 1,346.0 | |
| | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前利润与所得税前收益的对账 | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 995.7 | | | $ | 837.8 | | | $ | 1,603.2 | | | $ | 1,346.0 | |
利息支出 | (61.6) | | | (55.9) | | | (119.2) | | | (111.9) | |
折旧和摊销 | (88.4) | | | (79.8) | | | (168.2) | | | (157.1) | |
重组成本 | (1.5) | | | (4.1) | | | (7.8) | | | (5.4) | |
为或有考虑而进行的非现金调整 | 52.0 | | | 9.6 | | | 49.3 | | | 16.1 | |
股权投资减值 | (52.2) | | | — | | | (52.2) | | | — | |
增加收购库存 | (2.6) | | | — | | | (4.7) | | | — | |
未分配的公司费用 | (75.0) | | | (54.5) | | | (144.2) | | | (103.1) | |
所得税前收益 | $ | 766.4 | | | $ | 653.1 | | | $ | 1,156.2 | | | $ | 984.6 | |
注十八。 承付款和或有开支
公司参与各种诉讼、索赔和行政程序,包括与Aldrich和Murray的破产程序以及环境和产品责任事务有关的诉讼、索赔和行政程序。如果既有可能产生负债,又可以合理估计损失金额,则公司会记录意外损失的应计金额。已确定的或有负债的记录金额是估计数,定期进行审查并进行调整,以便在获得额外信息时反映出来。除非本附注中明确规定,否则在估算或有负债的未来成本时存在固有的不确定性,管理层认为,这些法律问题可能产生的任何负债都不会对公司的财务状况、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响。
石棉相关事项
在州和联邦法院的石棉相关诉讼中,该公司的某些全资子公司和前公司被指定为被告。在几乎所有的诉讼中,许多其他公司也被列为被告。这些索赔中的绝大多数是针对奥尔德里奇和默里的前任提出的,他们通常指控因接触奥尔德里奇或默里的前任出售的某些历史产品(主要是泵、锅炉和铁路制动蹄片)中所含的石棉而造成伤害。该公司现有或以前拥有的业务都不是石棉的生产商或制造商。
2020年6月18日,奥尔德里奇和默里根据《破产法》第11章提交了自愿救济申请,要求以有利于索赔人以及奥尔德里奇和默里的方式公平和永久地解决当前和未来所有与石棉相关的索赔。根据第11章提交的文件,由于实施了适用于第11章破产案件的法定自动中止令,针对Aldrich和Murray的所有与石棉有关的诉讼都已暂停。此外,应奥尔德里奇和默里的要求,破产法院下达了一项命令,暂时中止针对特灵公司的所有与石棉相关的索赔,这些索赔与针对奥尔德里奇或默里的索赔有关(根据工伤补偿法规或类似法律规定了排他性补救措施的石棉相关索赔除外)。2021 年 8 月 23 日,破产法院公布了其事实调查结果
以及宣布自动中止适用于针对特灵公司的某些与石棉有关的索赔并禁止此类诉讼的法律和命令的结论.结果,针对Aldrich、Murray和Trane Companies的所有与石棉有关的诉讼仍然搁置。
这些第11章申报的目标是通过法院批准一项重组计划,以公平和永久地解决当前和未来所有与石棉相关的索赔,使之有利于索赔人和奥尔德里奇和默里,该计划将根据《破产法》第524(g)条设立信托基金,为当前和未来针对奥尔德里奇和默里的所有与石棉相关的索赔制定索赔解决程序,并将此类索赔转交给信托基金进行解决那些程序。奥尔德里奇和默里打算寻求与石棉索赔人的代表就设立此类信托的计划的条款达成协议。
在请愿日之前,奥尔德里奇和默里的前任一直在对针对他们提出的石棉相关索赔提起诉讼。自申请日以来,尚未支付任何此类索赔,而且预计在第11章案件结束之前不会支付任何此类索赔。
从会计角度来看,自申请之日起,公司不再控制Aldrich和Murray,因为他们的活动有待破产法院的审查和监督。因此,截至申请日,Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs已解并,其各自的资产和负债已从公司的简明合并财务报表中取消确认。2020年第二季度取消确认的金额主要与遗留的石棉相关负债和与石棉相关的保险追回款以及美元有关41.7百万现金。
2020年第二季度取消合并后,公司按公允价值记录了其在Aldrich和Murray的保留权益 其他非流动资产在简明合并资产负债表中。在确定其股权投资的公允价值时,公司使用了经市场调整的收益倍数估值技术。结果,该公司的总股权投资为美元53.6截至请愿日为百万.
同时,公司确认的负债为美元248.8百万以内 其他非流动负债在简明合并资产负债表中与其在融资协议下的义务有关。该负债基于公司先前在申请日之前记录的石棉相关负债和保险相关资产余额。
由于取消合并,公司确认的总亏损为美元24.9截至2020年12月31日止年度的简明合并收益表中有百万美元。收益为 $0.9其中记录了与默里及其全资子公司ClimateLabs相关的百万美元 其他收入/(支出),净额而且损失了 $25.8其中记录了与奥尔德里奇及其全资子公司200 Park相关的百万美元 已终止的业务,扣除税款。此外,取消合并导致投资现金流出美元41.7公司简明合并现金流量表中的百万美元,其中 $10.8在截至2020年12月31日的年度中,持续经营业务中记录了百万美元。
2021 年 8 月 26 日,公司宣布,Aldrich 和 Murray 在破产程序中与法院指定的未来石棉索赔人(FCR)的法定代表人达成原则协议。该协议原则上包括根据重组计划(“计划”)永久解决当前和未来针对奥尔德里奇和默里的所有石棉索赔的关键条款。根据商定的条款,该计划将根据《破产法》第524(g)条设立信托基金,并为当前和未来针对Aldrich和Murray的所有索赔(石棉索赔)制定索赔解决程序。在该计划生效之日,奥尔德里奇和默里将用$为信托提供资金545.0百万,包含 $540.0百万美元现金以及奥尔德里奇和默里将向信托发行的本金为美元的期票5.0百万,石棉索赔将根据索赔解决程序提交信托基金解决。在该计划生效之日之后,Aldrich和Murray对石棉索赔将没有进一步的义务。FCR已同意支持此类计划。与联邦通信委员会的协议原则上有待最终文件,并以奥尔德里奇和默里就石棉保险资产所接受的安排为条件。目前正在考虑将奥尔德里奇和默里的石棉保险资产捐给该信托基金,考虑到他们对信托的现金捐款,奥尔德里奇和默里将拥有追求、收取和保留与信托解决石棉索赔有关的所有可用保险补偿的专有权利。代表当前石棉索赔人的委员会(ACC)原则上不是该协议的当事方。重组计划中的任何和解及其实施都必须得到破产法院的批准,并且无法保证破产法院会批准关于拟议条款的协议。
2021 年 9 月 24 日,奥尔德里奇和默里向破产法院提交了该计划。该计划得到FCR的支持并反映了原则上与FCR达成的协议。同一天,奥尔德里奇和默里就该计划向破产法院提出动议,要求设立 $270.0百万信托旨在构成《美国国税法》(QSF)第468B条下的《财政条例》所指的 “合格结算基金”。该计划生效后,QSF中持有的资金将可用于为第524(g)条信托提供资金。
在2021年第三季度,关于奥尔德里奇和默里与FCR达成的原则协议以及设立$的动议270.0百万QSF,该公司记录的费用为美元21.2百万美元将其融资协议负债增加到美元270.0百万。相应的电荷在两者之间分流 其他收入/(支出),净额 的 $7.2与 Murray 和已终止业务相关的百万美元14.0百万与奥尔德里奇有关.
2022年1月27日,破产法院批准了为QSF提供资金的请求,该基金于2022年3月2日获得资金,导致运营现金流出美元270.0公司简明合并现金流量表中的百万美元,其中 $91.8百万美元分配给持续运营和 $178.2在截至2022年6月30日的六个月中,已向已终止的业务分配了100万美元。2022年4月18日,破产法院下达了一项命令,批准了Aldrich和Murray的请求,要求他们估算当前和未来所有与石棉相关的人身伤害索赔的总责任。奥尔德里奇和默里正在追查与估算程序有关的发现和相关事宜。
2021年10月18日,澳大利亚竞争和消费者委员会提出动议,要求有资格代表Aldrich和Murray的破产财产追究和调查因2020年公司重组而产生或与之相关的索赔。同样在2021年10月18日,澳大利亚竞争和消费者委员会提出申诉,要求将Aldrich和Murray的破产财产与公司的某些子公司进行实质性合并。2021年12月20日,Aldrich、Murray和该公司的某些子公司提出动议,要求驳回ACC的实质性合并投诉。2022年4月14日,破产法院批准了ACC的长期动议,驳回了驳回实质性合并申诉的动议。2022年6月18日,澳大利亚竞争和消费者委员会对公司和其他关联方提出申诉,主张因2020年公司重组而产生或与之相关的各种索赔和诉讼理由。此外,破产法院驳回了驳回ACC实质性合并申诉的动议。公司强烈反对这些主张并为之辩护。
2023年4月6日,某些个人索赔人提出动议,要求驳回第11章的案件。随后,澳大利亚竞争和消费者委员会于2023年5月15日提出了自己的动议,要求驳回第11章的案件。Aldrich、Murray和FCR提交了反对每项动议的回应,该公司提交了加入奥尔德里奇和穆雷反对的文件。关于驳回动议的听证会于2023年7月14日举行。无法预测破产法院将如何对驳回第11章案件的悬而未决的动议作出裁决,破产法院是否会批准该计划的条款,石棉责任的范围或第11章的案件将持续多长时间。截至2023年8月2日,第11章的案件仍在审理中。
此外,关于2020年的公司重组,Aldrich、Murray及其各自的子公司与公司的子公司签订了多项协议,以确保它们各自都能获得有效运营各自业务所需的服务,并获得资本以满足因营运资金要求或时机问题而产生的任何流动性需求。此外,公司定期与Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs进行业务交易。截至申请日,这些实体被视为关联方,公司与它们之间的去合并后的活动被报告为第三方交易,并反映在公司的简明合并收益表中。自申请之日起,除上述情况外,公司与这些实体之间没有其他重大交易。
环境问题
公司继续致力于环境和可持续发展计划,以最大限度地减少自然资源的使用,减少我们制造过程中危险材料的利用和产生,并修复已确定的环境问题。至于后者,该公司目前正在进行现场调查和补救活动,以解决当前和以前的制造设施和场外废物处理设施过去运营中的环境清理问题。
公司的政策是在可能发生负债并且可以对负债做出合理估计的情况下,为调查和补救活动设立环境储备金。估计的负债是根据现行补救法律和技术确定的。由于未知的环境条件、政府法律和法规的变化以及清理技术的变化,此类评估存在固有的不确定性。随着修复工作的进展和新信息的出现,环境保护区会定期更新。
公司有时是环境诉讼和索赔的当事方,并已收到环境保护署以及类似的州和国际机构关于可能违反环境法律和法规的通知。该公司还被确定为与联邦超级基金和州补救场所场外废物处置相关的清理费用的潜在责任方(PRP)。在大多数情况下,在多方网站,公司的责任份额并不重要。
在估算其在多方场所的责任时,公司假设它不会承担任何场地的全部修复费用,其他可能承担连带责任的PRP除外。根据公司对各方财务状况的理解以及每个地点可能的捐款,已考虑了其他PRP的参与能力。
环境事务储备金被归类为 应计费用 和 其他流动负债要么 其他非流动负债根据他们的预计付款日期。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司记录的环境问题储备金为美元43.9百万和美元42.4分别为百万。在这些金额中,$37.7百万和美元36.5分别为百万美元,涉及对与公司以前拥有的企业相关的财产和多废物处理场地的调查和修复。
保修责任
标准产品保修累积在销售时记录,并根据产品保修条款和历史经验进行估算。公司评估其负债的充足性,并将根据已知或预期的保修索赔或获得的新信息进行必要的调整。
截至6月30日的六个月中,标准产品保修责任的变化如下:
| | | | | |
以百万计 | 2023 |
期初余额 | $ | 323.6 | |
减少付款 | (69.1) | |
本期发放的保修的应计额 | 83.5 | |
与先前存在的保修相关的应计费用变更 | (1.2) | |
翻译 | (0.2) | |
期末余额 | $ | 336.6 | |
标准产品保修责任归类为 应计费用 和 其他流动负债要么 其他非流动负债根据他们的预计付款日期。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,公司当前的标准产品保修储备金总额为 $126.3百万和美元120.4分别是百万。
保修延期收入
公司的延期保修负债是与延长保修合同相关的递延收入,摊销至 净收入在合同有效期内按直线计算,除非另一种方法更能代表所产生的成本。公司通过评估其现有合同下的预期成本来评估其责任的充足性,以确保这些预期成本不超过延保责任。
截至6月30日的六个月中,延长保修责任的变化如下:
| | | | | |
以百万计 | 2023 |
期初余额 | $ | 317.7 | |
该期间递延收入的摊销 | (54.8) | |
在此期间签发的延长保修的附加条款 | 69.3 | |
与先前存在的保修相关的应计费用变更 | (0.2) | |
翻译 | 0.4 | |
期末余额 | $ | 332.4 | |
延保责任归类为 应计费用 和 其他流动负债要么 其他非流动负债视递延收入预计何时摊销为收入而定。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司目前的延长保修责任总额为美元115.8百万和美元110.5分别是百万。
第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能造成差异的因素包括但不限于截至2022年12月31日财年第一部分第1A项(10-K表年度报告中的风险因素)中讨论的因素,根据我们在10-Q表季度报告中第二部分第1A项(风险因素)下的任何披露进行了更新。以下部分由更详细的信息(包括我们的财务报表及其附注)全面限定,这些信息出现在本季度报告的其他地方。
概述
有组织的
Trane Technologies plc是一家全球气候创新者。我们通过我们的战略品牌 Trane 为建筑、住宅和交通提供可持续和高效的解决方案®和 Thermo King®,以及我们对环境负责的产品、服务和联网智能控制产品组合。
2030 年可持续发展承诺
我们对可持续发展的承诺延伸到我们的员工、运营、产品和服务对环境和社会的影响。我们已经宣布了雄心勃勃的可持续发展承诺,目标是到2030年实现这些承诺(2030年可持续发展承诺),包括我们的Gigaton Challenge,旨在将客户的碳排放量减少十亿公吨。我们是为数不多的几家减排目标已通过科学目标倡议(SBTi)三次验证的公司之一,也是全球为数不多的净零目标也得到验证的公司之一。我们正在以身作则,在全球范围内实现碳中和运营和零垃圾填埋以及用水紧张地区的净正用水量方面取得进展。我们的 Opportunity for All 承诺侧重于领导层中的性别平等、反映我们社区的劳动力多样性,以及通过改善学习环境和通往绿色和科学、技术、工程和数学 (STEM) 职业的途径帮助服务不足的社区的公民战略。
最近的收购
2023 年 5 月 2 日,我们完成了对领先的工业过程冷却技术公司 MTA S.p.A (MTA) 的收购,该公司为欧洲、中东、非洲和美洲细分市场的全面商用 HVAC 产品和服务组合带来了互补的高性能解决方案。此次收购的结果将在欧洲、中东、非洲和美洲板块中公布。
2023年5月12日,我们完成了对Helmer Scientific Inc(Helmer)的收购,Helmer Scientific Inc.(Helmer)是一家美洲领域生命科学垂直领域的精密温度冷却公司。此次收购的结果将在美洲板块内公布。
发行优先票据
2023年3月,我们发行了本金总额为7亿美元的2033年到期的5.250%的优先票据。净收益用于赎回2023年6月到期的未偿还的4.250%优先票据的7亿美元本金总额。
重大事件
重组 Aldrich 和 Murray
2020年6月18日(申请日期),我们的间接全资子公司Aldrich Pump LLC(Aldrich)和Murray Boiler LLC(Murray)分别根据《美国法典》(《破产法》)第11章向位于夏洛特的美国北卡罗来纳州西区破产法院(破产法院)提交了自愿重组申请。根据第11章的申请,由于实施了适用于第11章破产案件的法定自动中止令,所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼均被暂停。只有奥尔德里奇和穆雷申请了第11章的救济。奥尔德里奇的全资子公司200 Park, Inc.(200 Park)、默里的全资子公司ClimateLabs LLC(ClimateLabs)、Trane Technologies plc及其其他子公司(特灵公司)都不是第11章文件的一部分。
这些第11章申报的目标是通过法院批准一项重组计划,以公平和永久地解决当前和未来所有与石棉相关的索赔,使之有利于索赔人和奥尔德里奇和默里,该计划将根据《破产法》第524(g)条设立信托基金,为当前和未来针对奥尔德里奇和默里的所有与石棉相关的索赔制定索赔解决程序,并将此类索赔转交给信托基金进行解决那些程序。
截至申请日,Aldrich及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs已解并,其各自的资产和负债已从我们的简明合并财务报表中注销。
2021年,Aldrich和Murray与法院任命的未来石棉索赔人的法定代表人(FCR)达成了原则协议,并提出动议,要求设立2.7亿美元的信托,旨在构成《美国国税法》(QSF)第468B条下的《财政条例》所指的 “合格和解基金”。2022年1月27日,破产法院批准了为QSF提供资金的请求,该基金于2022年3月2日获得资金,导致我们的简明合并现金流量表中的运营现金流出为2.7亿美元,其中9180万美元分配给了持续运营,1.782亿美元分配给了截至2022年6月30日的六个月中已终止的业务。
2023年4月6日,某些个人索赔人提出动议,要求驳回第11章的案件。随后,代表当前石棉索赔人的委员会(ACC)于2023年5月15日提出了自己的动议,要求驳回第11章的案件。Aldrich、Murray和FCR提交了反对每项动议的回应,该公司提交了加入奥尔德里奇和穆雷反对的文件。关于驳回动议的听证会于2023年7月14日举行。无法预测破产法院将如何对驳回第11章案件的悬而未决的动议作出裁决,破产法院是否会批准重组计划的条款,石棉责任的范围或第11章的案件将持续多长时间。截至2023年8月2日,第11章的案件仍在审理中。
另见简明合并财务报表附注18 “承诺和意外开支” 中的讨论。
趋势和经济事件
我们是一家全球性公司,业务遍及全球。作为一家全球性企业,无论我们在哪里运营或开展业务,我们的运营都受到全球、区域和行业特定的经济因素以及政治和社会因素的影响。我们的地域多样性以及产品和服务组合的广度帮助减轻了任何一个行业或任何单一国家的经济对我们合并经营业绩的影响。
鉴于我们生产的产品种类繁多,所服务的地理市场种类繁多,管理层使用各种因素来预测公司的前景。我们监控主要竞争对手和客户,以评估相对表现和未来前景。我们会定期对我们所服务的不同细分市场进行详细评估,以主动发现趋势并相应地调整我们的战略,包括在衰退情景下可能采取的行动。此外,我们认为我们的积压量和订单量表明了未来的收入,因此是衡量预期业绩的关键指标。
我们终端市场当前的经济状况仍然喜忧参半。随着全球供应链的中断和延误以及资源限制,我们继续看到2019年冠状病毒病(COVID-19)全球疫情的残余影响,全球供暖、通风和空调(HVAC)以及运输制冷终端市场均受到影响。但是,尽管存在这些挑战,但总体终端市场需求仍然良好,因为我们继续与供应商、客户和物流提供商密切合作,积极管理全球供应链和资源限制,以减轻在我们继续销售、安装和维修产品时对业务的影响。
我们预计,在我们为客户提供服务的各个地区,市场状况将保持喜忧参半。我们继续看到材料成本、工资和能源通胀影响我们的经营业绩。我们的业绩继续取决于不确定的未来发展,包括宏观经济事件,包括金融状况紧缩、利率上升和全球银行业的不确定性,这可能会增加经济状况恶化的可能性,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们相信,我们拥有坚实的全球品牌基础,这些品牌在我们的产品和服务组合中具有高度差异化。我们的地域组合和产品组合的多样性,加上我们庞大的已安装产品群,为我们的服务、零件和更换收入来源提供了增长机会。作为我们长期可持续发展战略的一部分,我们不断创新,为客户提供解决方案,以应对这些因素的影响。此外,我们正在投入大量资源来创新和开发新的和现有的产品和服务,我们预计这将推动我们未来的增长。
运营结果
三个月已结束 2023 年 6 月 30 日与截至三个月的比较 2022年6月30日 -合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元金额(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 周期变动 | | 2023 % 的 收入 | | 2022 % 的 收入 |
净收入 | $ | 4,704.7 | | | $ | 4,190.4 | | | $ | 514.3 | | | | | |
销售商品的成本 | (3,120.3) | | | (2,867.0) | | | (253.3) | | | 66.3 | % | | 68.4 | % |
毛利 | 1,584.4 | | | 1,323.4 | | | 261.0 | | | 33.7 | % | | 31.6 | % |
销售和管理费用 | (699.0) | | | (612.8) | | | (86.2) | | | 14.9 | % | | 14.6 | % |
营业收入 | 885.4 | | | 710.6 | | | 174.8 | | | 18.8 | % | | 17.0 | % |
利息支出 | (61.6) | | | (55.9) | | | (5.7) | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (57.4) | | | (1.6) | | | (55.8) | | | | | |
所得税前收益 | 766.4 | | | 653.1 | | | 113.3 | | | | | |
所得税准备金 | (169.6) | | | (136.6) | | | (33.0) | | | | | |
持续经营的收益 | 596.8 | | | 516.5 | | | 80.3 | | | | | |
已终止的业务,扣除税款 | (6.1) | | | (1.6) | | | (4.5) | | | | | |
净收益 | $ | 590.7 | | | $ | 514.9 | | | $ | 75.8 | | | | | |
净收入
净收入 在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比增长了12.3%,即5.143亿美元,原因如下:
| | | | | |
| |
定价 | 5.0 | % |
音量 | 5.8 | % |
收购 | 1.9 | % |
货币换算 | (0.4) | % |
总计 | 12.3 | % |
的增加 净收入主要是由于我们所有应报告细分市场中最终客户需求的增加、基于通货膨胀的价格上涨以及收购收入的增加,部分被外币折算的不利影响所抵消。有关以下内容的讨论,请参阅下面的 “按细分市场划分的结果” 净收入按细分市场划分。
毛利率
毛利率在截至2023年6月30日的三个月中,增长了210个基点至33.7%,而2022年同期为31.6%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀、为客户提供服务的成本上涨以及业务再投资部分抵消了这一点。
销售和管理费用
销售和管理费用 截至2023年6月30日的三个月 与2022年同期相比,增长了14.1%,即8,620万美元。的增加销售和管理费用主要是由投资于我们的员工所导致的人力资本相关成本增加所致。此外,销售量增加和并购相关成本导致的佣金增加和客户面临的差旅成本被5,200万美元的或有对价的有利非现金调整部分抵消。 销售和管理费用占的百分比 净收入在截至2023年6月30日的三个月中,增长了30个基点,从14.6%增加到14.9%。
利息支出
利息支出在截至2023年6月30日的三个月中,增长了10.2%,或 与2022年同期相比为570万美元,这主要是由于发行了7亿美元的2033年3月到期的5.250%的优先票据,以及与该期间发行的商业票据相关的利息成本,但赎回2023年6月到期的4.250%优先票据中的7亿美元部分抵消了这一点。
所得税准备金
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的有效税率分别为22.1%和20.9%。2023年6月30日的有效税率高于21.0%的美国法定税率,这主要是由于股权投资减值以及美国州和地方税的减值,部分被非美国司法管辖区的员工股份支付和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的有效税率总体上较低。2022年6月30日的有效税率低于美国法定税率21.0%,这主要是由于非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠,这些司法管辖区的有效税率总体上较低,部分被美国州和地方税所抵消。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比——合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元金额(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 周期变动 | | 2023 % 的 收入 | | 2022 % 的 收入 |
净收入 | $ | 8,370.6 | | | $ | 7,545.9 | | | $ | 824.7 | | | | | |
销售商品的成本 | (5,642.7) | | | (5,233.5) | | | (409.2) | | | 67.4 | % | | 69.4 | % |
毛利 | 2,727.9 | | | 2,312.4 | | | 415.5 | | | 32.6 | % | | 30.6 | % |
销售和管理费用 | (1,385.7) | | | (1,213.6) | | | (172.1) | | | 16.6 | % | | 16.1 | % |
营业收入 | 1,342.2 | | | 1,098.8 | | | 243.4 | | | 16.0 | % | | 14.6 | % |
利息支出 | (119.2) | | | (111.9) | | | (7.3) | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (66.8) | | | (2.3) | | | (64.5) | | | | | |
所得税前收益 | 1,156.2 | | | 984.6 | | | 171.6 | | | | | |
所得税准备金 | (242.8) | | | (197.7) | | | (45.1) | | | | | |
持续经营的收益 | 913.4 | | | 786.9 | | | 126.5 | | | | | |
已终止的业务,扣除税款 | (11.6) | | | (8.6) | | | (3.0) | | | | | |
净收益 | $ | 901.8 | | | $ | 778.3 | | | $ | 123.5 | | | | | |
净收入
净收入在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比增长了10.9%,达到8.247亿美元,原因如下:
| | | | | |
定价 | 5.7 | % |
音量 | 4.3 | % |
收购 | 1.8 | % |
货币换算 | (0.9) | % |
总计 | 10.9 | % |
的增加 净收入主要是由于实现了基于通货膨胀的价格上涨、我们所有应报告细分市场中最终客户需求增加推动的销量增加以及收购收入的增加,部分被外币折算的不利影响所抵消。有关以下内容的讨论,请参阅下面的 “按细分市场划分的结果” 净收入按细分市场划分。
毛利率
截至2023年6月30日的六个月中,毛利率增长了200个基点至32.6%,而2022年同期为30.6%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀、为客户提供服务的成本上涨以及业务再投资部分抵消了这一点。
销售和管理费用
销售和管理费用 在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长了14.2%,达到1.721亿美元。的增加销售和管理费用主要是由投资于我们的员工所导致的人力资本相关成本增加所推动的.此外,销售量增加和并购相关成本导致的佣金增加以及客户面临的差旅成本被对4,930万美元的或有对价的有利非现金调整部分抵消。 销售和管理费用占的百分比 净收入在截至2023年6月30日的六个月中,上涨了50个基点,从16.1%增加到16.6%。
利息支出
利息支出在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比增长了6.5%,合730万美元,这主要是由于发行了7亿美元的2033年3月到期的5.250%优先票据,以及在此期间发行的商业票据相关的利息成本,但赎回2023年6月到期的4.250%优先票据中的7亿美元部分抵消了利息成本。
所得税准备金
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率分别为21.0%和20.1%。截至2023年6月30日的六个月中,有效税率与21.0%的美国法定税率一致,包括股权投资减值以及美国州和地方税,部分被非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的有效税率总体上较低。截至2022年6月30日的六个月中,有效税率低于美国法定税率的21.0%,这主要是由于非美国司法管辖区的员工股份支付和收益产生的超额税收优惠,这些司法管辖区的有效税率总体上较低,部分被美国州和地方税所抵消。
三个月已结束 2023 年 6 月 30 日与截至三个月的比较 2022年6月30日 -分部业绩
我们在四个区域运营部门下运营,旨在在全球市场建立深刻的客户中心和相关性。根据相似的运营和经济特征,我们确定我们的两个欧洲、中东和非洲运营细分市场符合汇总标准,从而形成了一个可报告的细分市场。因此,我们有三个可报告的区域细分市场,即美洲、EMEA 和亚太地区。
•我们的美洲分部为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲分部包括商业供暖、冷却和通风系统、建筑控制以及能源服务和解决方案;住宅供暖和制冷;以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的 EMEA 部门为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。EMEA 分部包括加热、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的亚太分部为整个亚太地区的客户进行创新。亚太分部包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
管理层根据净收益来衡量经营业绩,不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、并购相关成本、股权投资减值、未分配的公司支出和已终止的业务(分部调整后的息税折旧摊销前利润)。分部调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美利坚合众国(GAAP)公认的会计原则定义的,可能无法与其他公司使用的类似标题指标相提并论,不应被视为根据公认会计原则报告的净收益或其他业绩的替代品。我们认为,分部调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盈利能力、盈利能力和现金产生能力的最相关的指标。该指标是一个有用的财务指标,可以将我们认为不代表核心业务的某些项目排除在外,从而评估我们不同时期的经营业绩,我们将该衡量标准用于业务规划目的。分部调整后的息税折旧摊销前利润还提供了一个有用的工具,可以评估不同时期之间的可比性,以及我们从运营中产生足以纳税、偿还债务和承担资本支出的现金的能力,因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
以下讨论比较了截至2023年6月30日的三个月中我们三个应报告细分市场的业绩与截至2022年6月30日的三个月的业绩。
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以百万计 | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
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美洲 | | | | | |
净收入 | $ | 3,692.5 | | | $ | 3,386.3 | | | 9.0 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 791.3 | | | 702.2 | | | 12.7 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润率 | 21.4 | % | | 20.7 | % | | |
| | | | | |
EMEA | | | | | |
净收入 | $ | 617.6 | | | $ | 521.6 | | | 18.4 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 117.8 | | | 92.4 | | | 27.5 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润率 | 19.1 | % | | 17.7 | % | | |
| | | | | |
亚太地区 | | | | | |
净收入 | $ | 394.6 | | | $ | 282.5 | | | 39.7 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 86.6 | | | 43.2 | | | 100.5 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润率 | 21.9 | % | | 15.3 | % | | |
| | | | | |
净收入总额 | $ | 4,704.7 | | | $ | 4,190.4 | | | 12.3 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | 995.7 | | | 837.8 | | | 18.8 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润率总额 | 21.2 | % | | 20.0 | % | | |
美洲
净收入 在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,增长了9.0%,达到3.062亿美元。
期限变动的组成部分如下:
| | | | | |
定价 | 5.2 | % |
音量 | 3.6 | % |
收购 | 0.5 | % |
货币换算 | (0.3) | % |
总计 | 9.0 | % |
的增加 净收入主要是由于实现了基于通货膨胀的价格上涨、最终客户需求增加推动的销量增加以及收购收入的增加。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增长了 8.8%。
截至2023年6月30日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润率增长了70个基点,达到21.4%,而2022年同期为20.7%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀、为客户提供服务的成本上涨以及业务再投资部分抵消了这一点。
EMEA
净收入 在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,增长了18.4%,达到9,600万美元。
期限变动的组成部分如下:
| | | | | |
定价 | 5.1 | % |
音量 | 3.1 | % |
收购 | 9.6 | % |
货币换算 | 0.6 | % |
总计 | 18.4 | % |
的增加 净收入主要是由收购收入增加、实现基于通货膨胀的价格上涨、最终客户需求增加推动的销量增加以及外币折算的有利影响所推动的。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增长了 8.2%。
截至2023年6月30日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润率 增长了140个基点至19.1%,而2022年同期为17.7%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀和为客户提供服务的成本上涨、包括整合成本在内的近期收购导致的利润归因降低,以及持续的业务再投资部分抵消了这一点。
亚太地区
净收入 在截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,增长了39.7%,达到1.121亿美元。
期限变动的组成部分如下:
| | | | | |
定价 | 2.2 | % |
音量 | 38.4 | % |
收购 | 4.5 | % |
货币换算 | (5.4) | % |
总计 | 39.7 | % |
的增加 净收入 主要是由终端市场需求增加相关的销量增加以及去年与 COVID-19 相关的中国本地停工所推动的。来自收购和实现基于通货膨胀的价格上涨的增量收入被外币折算的不利影响部分抵消。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增加了 40.6%
分部调整后的息税折旧摊销前利润率 在截至2023年6月30日的三个月中,增长了660个基点至21.9%,而2022年同期为15.3%,这主要是由于销量、价格实现率和总生产率的增加,部分被供应链相关的通货膨胀和为客户提供服务的成本上涨、包括整合成本在内的近期收购导致的利润归因降低,以及持续的业务再投资所抵消。
六个月已结束 2023年6月30日与截至2022年6月30日的六个月相比,细分市场业绩
以下讨论比较了截至2023年6月30日的六个月中我们三个应报告细分市场的业绩与截至2022年6月30日的六个月的业绩。
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以百万计 | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
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美洲 | | | | | |
净收入 | $ | 6,553.5 | | | $ | 6,019.5 | | | 8.9 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 1,247.1 | | | 1,107.8 | | | 12.6 | % |
分部调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 19.0 | % | | 18.4 | % | | |
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EMEA | | | | | |
净收入 | $ | 1,128.2 | | | $ | 962.9 | | | 17.2 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 212.2 | | | 151.5 | | | 40.1 | % |
分部调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 18.8 | % | | 15.7 | % | | |
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亚太地区 | | | | | |
净收入 | $ | 688.9 | | | $ | 563.5 | | | 22.3 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 143.9 | | | 86.7 | | | 66.0 | % |
分部调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 20.9 | % | | 15.4 | % | | |
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净收入总额 | $ | 8,370.6 | | | $ | 7,545.9 | | | 10.9 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | 1,603.2 | | | 1,346.0 | | | 19.1 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润率总额 | 19.2 | % | | 17.8 | % | | |
美洲
净收入 在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长了8.9%,达到5.34亿美元。
期限变动的组成部分如下:
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定价 | 5.8 | % |
音量 | 2.7 | % |
收购 | 0.7 | % |
货币换算 | (0.3) | % |
总计 | 8.9 | % |
的增加 净收入主要是由于实现了基于通货膨胀的价格上涨、最终客户需求增加推动的销量增加以及收购收入的增加。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增长了8.5%。
截至2023年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率增长了60个基点至19.0%,而2022年同期为18.4%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀、为客户提供服务的成本上涨以及业务再投资部分抵消了这一点。
EMEA
净收入 在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长了17.2%,达到1.653亿美元。
期限变动的组成部分如下:
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定价 | 6.8 | % |
音量 | 4.6 | % |
收购 | 8.1 | % |
货币换算 | (2.3) | % |
总计 | 17.2 | % |
的增加 净收入主要是由收购收入增加、实现基于通货膨胀的价格上涨以及最终客户需求增加推动的销量增加所推动的,但外币折算的不利影响部分抵消了这些收入。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增长了 11.4%。
截至2023年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率增长了310个基点,达到18.8%,而2022年同期为15.7%,这主要是由于价格变现和总生产率,但与供应链相关的通货膨胀和为客户提供服务的成本增加、包括整合成本在内的近期收购导致的利润归因降低,以及持续的业务再投资部分抵消了这一点。
亚太地区
净收入 在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长了22.3%,达到1.254亿美元。
期限变动的组成部分如下:
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定价 | 3.1 | % |
音量 | 21.6 | % |
收购 | 3.6 | % |
货币换算 | (6.0) | % |
总计 | 22.3 | % |
的增加 净收入主要是由终端市场需求增加相关的销量增加以及去年与 COVID-19 相关的中国本地停工所推动的。来自收购和实现基于通货膨胀的价格上涨的增量收入被外币折算的不利影响部分抵消。不包括外币折算和收购的影响, 净收入增长了 24.7%。
截至2023年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率增长了550个基点至20.9%,而2022年同期为15.4%,这主要是由于销量、价格实现率和总生产率的增加,部分被供应链相关的通货膨胀和服务客户成本的上涨、包括整合成本在内的近期收购导致的利润归因降低,以及持续的业务再投资所抵消。
流动性和资本资源
我们根据创造现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。在此过程中,我们会审查和分析当前的手头现金、未清销售的天数、库存周转率、资本支出承诺和所得税缴纳情况。我们的现金需求主要包括以下内容:
•营运资金的筹措
•还本付息要求
•资本支出的融资
•股息支付
•为收购、合资和股权投资提供资金
•股票回购
我们的主要流动性来源包括手头现金余额、运营现金流、债务发行收益、商业票据以及现有信贷额度下的借贷可用性。在被认为是永久再投资的司法管辖区,我们的营业收入中有很大一部分来自这些司法管辖区。我们最重要的运营管辖区是美国。我们预计,美国业务可用的现有现金和现金等价物、我们在美国的业务产生的现金、承诺的信贷额度以及我们进入资本和债务市场的预期能力将足以为我们在未来十二个月及之后在可预见的将来在美国的运营和资本需求提供资金。此外,我们预计,现有的非美国现金和现金等价物以及我们的非美国业务产生的现金将足以满足我们至少未来十二个月及之后在可预见的将来的非美国运营和资本需求。根据商业票据计划,在私募基础上,可发行的最高无抵押商业票据总额为20亿美元,截至2023年6月30日,我们有2亿美元的未偿还债券。
截至2023年6月30日,我们手头有6.636亿美元的现金及现金等价物,其中5.663亿美元由非美国子公司持有。我们的非美国子公司持有的现金和现金等价物通常可以通过公司间贷款、股权注入或通过直接或间接拥有的非美国子公司的分配(我们不主张永久再投资)在我们的美国业务中使用。一般而言,无需大幅增加美国税收即可完成向美国汇回现金。但是,如果我们从非美国子公司汇回资金,我们声称永久再投资,为我们在美国的业务提供资金,我们将需要累积并缴纳适用的非美国税款。截至2023年6月30日,我们目前没有计划从我们声称永久再投资的子公司汇回资金。
我们预计将支付具有竞争力且不断增长的股息。自2020年3月Trane Technologies推出以来,我们的季度股票股息增加了42%,从每股普通股0.53美元增加到0.75美元,按年计算每股2.12美元增加到3.00美元。2023年第一和第二季度的股息是在截至2023年6月30日的六个月内申报和支付的,2023年第三季度于2023年6月宣布将于2023年9月支付。
根据管理层的资本配置策略,不时进行股票回购,但须视市场状况和监管要求而定。2022年2月,在2021年批准的20亿美元普通股回购计划(2021年授权)完成后,我们的董事会批准了一项高达30亿美元普通股的股票回购计划(2022年授权)。在截至2023年6月30日的六个月中,我们回购并注销了大约3亿美元的普通股, 完成2021年授权,并根据2022年授权启动回购约1亿美元的普通股,根据2022年的授权,剩余29亿美元。
我们将继续积极管理和加强我们的业务组合,以满足客户当前和未来的需求。我们部分通过参与研发和维持活动实现这一目标,部分通过收购来实现这一目标。持续活动包括降低生产成本、改进现有产品、为客户创建定制解决方案以及为我们的制造设施提供支持所产生的成本。我们的研发和维持成本约占年净收入的2%。每年,我们都会对新产品开发和新技术创新进行投资,因为它们是实现我们作为气候领域领导者的战略目标的关键因素。
我们将继续寻找类似的改进机会,包括但不限于提高能源效率,开发允许使用较低的全球变暖潜能值(“GWP”)制冷剂的产品,减少产品中的材料含量,以及设计循环产品。所有新产品开发 (NPD) 计划都必须完成我们的 NPD 流程中的 “可持续发展设计” 模块,以确保每个项目都对可持续发展产生积极影响。我们还专注于与供应商和技术提供商合作,使他们的投资决策与我们的技术要求保持一致。
在推行我们的业务战略时,我们会定期就可能的收购、资产剥离、合资和股权投资进行讨论、评估目标并签订协议。自2020年以来,我们收购了多家企业,成立了合资企业,并投资了补充现有产品和服务的公司,进一步增强了我们的产品组合。
我们承担了与重组计划相关的成本,这些计划旨在改善运营业绩、盈利能力和营运资金水平。与这些举措相关的行动可能包括裁员、提高制造业生产率、调整管理结构和合理化某些资产。离职后,截至2022年12月31日,我们已经将成本减少了约2.4亿美元,并有望在2023年再削减6000万美元的成本,使我们的转型计划每年总共节省3亿美元。为了实现这些成本节约,我们预计到2023年将产生高达1.5亿美元的成本。截至2023年6月30日,我们累计产生了约1.32亿美元的成本。我们认为,我们现有的现金流、承诺的信贷额度和进入资本市场的机会将足以为股票回购、分红、研发、持续活动、业务组合变更和正在进行的重组行动提供资金。
我们的某些子公司与奥尔德里奇和默里签订了融资协议,根据该协议,除其他外,这些子公司有义务在各自子公司的分配不足以支付Aldrich和Murray的费用和开支的前提下支付第11章案件待决期间的费用和开支,并为根据《破产法》第524(g)条设立的信托提供一定数额的资金,前提是Aldrich和Murray的其他资产 Drich 和 Murray 不足以提供必要的信托资金。在2021年第三季度,奥尔德里奇和默里向破产法院提出动议,要求创建2.7亿美元的QSF。该计划生效后,QSF中持有的资金将可用于为第524(g)条信托提供资金。2022年1月27日,破产法院批准了为QSF提供资金的请求,该基金于2022年3月2日获得资助。
流动性
下表包含衡量截至期末我们财务状况和流动性的几项关键指标:
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以百万计 | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 663.6 | | | $ | 1,220.5 | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | 550.2 | | | 1,048.0 | |
长期债务 | 4,476.6 | | | 3,788.3 | |
债务总额 | 5,026.8 | | | 4,836.3 | |
特灵科技有限公司股东权益 | 6,258.8 | | | 6,088.6 | |
权益总额 | 6,277.2 | | | 6,105.2 | |
债务与总资本比率 | 44.5 | % | | 44.2 | % |
债务和信贷设施
截至2023年6月30日,我们的短期债务主要包括3.408亿美元的固定利率债券,这些债券包含持有人可以在发行日的每个周年纪念日行使的看跌特征。如果被行使,我们有义务根据持有人选择全部或部分偿还持有人持有的债券的未偿还本金(加上应计和未付利息)。我们还维护商业票据计划,该计划用于一般公司用途。根据该计划,在私募基础上,可供发行的无抵押商业票据的最大总额为20亿美元。截至2023年6月30日,我们的未偿还商业票据余额为2亿美元。截至2022年12月31日,我们没有未偿还的商业票据。有关我们短期债务条款的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6 “债务和信贷额度”。
我们的长期债务主要包括最终到期日介于2024年至2049年之间的长期债务。此外,我们还维持两笔10亿美元的优先无抵押循环信贷额度,其中一笔将于2026年6月到期,另一笔将于2027年4月到期。这些设施为我们的商业票据计划提供支持,可用于营运资金和其他一般公司用途。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未使用的承付款总额为20亿美元。见简明合并财务报表附注6 “债务和信贷额度” 以及下文的更多内容 担保人补充财务信息获取有关我们的长期义务条款及其相关担保的更多信息。
现金流
下表反映了截至6月30日的六个月的主要现金流类别。有关更多详情,请参阅简明合并财务报表中的简明合并现金流量表。
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以百万计 | 2023 | | 2022 |
持续经营活动提供的(用于)的净现金 | $ | 548.1 | | | $ | 417.7 | |
持续投资活动提供(用于)的净现金 | (647.0) | | | (258.1) | |
持续融资活动提供的(用于)的净现金 | (436.4) | | | (1,001.6) | |
经营活动
截至2023年6月30日的六个月中,持续经营活动提供的净现金为5.481亿美元,其中 净收益在调整非现金交易后,提供了11.431亿美元。截至2022年6月30日的六个月中,持续经营活动提供的净现金为4.177亿美元,其中 净收益在调整非现金交易后,提供了9.781亿美元。持续经营活动产生的净现金同比增长主要是由于净收益增加,部分被营运资金余额所抵消。此外,在截至2022年6月30日的六个月中,我们为QSF的持续运营部分提供了9180万美元的资金。
投资活动
来自投资活动的现金流是指与购买和出售资产有关的流入和流出。与这些项目相关的主要活动包括资本支出、出售不动产、厂房和设备的收益、收购、对合资企业和补充业务的投资以及资产剥离。在截至2023年6月30日的六个月中,持续经营业务用于投资活动的净现金为6.470亿美元。使用的主要驱动因素归因于以5.062亿美元的价格收购企业,扣除获得的现金和1.34亿美元的资本支出。在截至2022年6月30日的六个月中,持续经营业务用于投资活动的净现金为2.581亿美元。使用的主要驱动因素归因于1.439亿美元的资本支出以及扣除获得的现金后的1.096亿美元收购企业。
融资活动
来自融资活动的现金流是指影响股权和债务的外部活动的流入和流出。与这些行动相关的主要活动包括向股东支付股息、回购我们自己的股票、发行我们自己的股票和债务交易。在截至2023年6月30日的六个月中,用于持续经营业务融资活动的净现金为4.364亿美元。外流的主要驱动因素与支付给普通股股东的3.414亿美元股息和3亿美元普通股的回购有关,但在此期间商业票据的借款部分抵消了这一点。此外,我们从发行2033年3月到期的5.250%优先票据中获得了6.991亿美元的收益,这笔收益被赎回2023年6月到期的7亿美元优先票据所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,用于持续经营业务融资活动的净现金为10.016亿美元。外流的主要驱动因素与回购6.501亿美元的普通股和支付给普通股东的3.109亿美元股息有关。
自由现金流
自由现金流是非公认会计准则的衡量标准,定义为 持续经营活动提供的(用于)的净现金 调整为 资本支出、重组现金支付、转型成本、并购(M&A)相关成本以及 QSF 资金的持续运营部分。这项措施对管理层和投资者很有用,因为它与管理层对我们运营现金流表现的评估一致。与自由现金流最具可比性的GAAP指标是 持续经营活动提供的(用于)的净现金。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论,不应将其视为自由现金流的替代品 持续经营活动提供的(用于)的净现金根据公认会计原则。
的和解 持续经营活动提供的(用于)的净现金截至6月30日的六个月中,自由现金流如下:
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以百万计 | 2023 | | 2022 |
持续经营活动提供的净现金 | $ | 548.1 | | | $ | 417.7 | |
资本支出 | (134.0) | | | (143.9) | |
为重组支付现金 | 4.8 | | | 14.2 | |
已支付的转型成本 | 1.2 | | | 7.4 | |
并购交易成本 | 6.8 | | | — | |
QSF 资金(持续运营部分) | — | | | 91.8 | |
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自由现金流 (1) | $ | 426.9 | | | $ | 387.2 | |
(1) 代表非公认会计准则指标。
养老金
我们在管理固定福利计划资产方面的投资目标是确保所有现有和未来的福利债务在到期时得到履行。我们力求实现这一目标,同时努力通过更好地将计划资产的特征与计划负债的特征相匹配来缓解计划资金状况、缴款和支出的波动。我们使用动态资产配置方法,即随着计划资金状况的改善,计划对固定收益资产的配置会增加。除了投资经理的绩效外,我们还定期监测计划的资金状况和资产配置。
我们会定期监测市场状况对固定福利计划的影响。由于市场波动,我们的固定福利养老金计划的流动性均未受到重大影响。该公司目前预计,到2023年,它将为我们在全球的企业计划总共捐款约7,000万美元。有关养老金计划活动的更多详情,请参阅简明合并财务报表附注9 “养老金以外的养老金和退休后福利”。
担保人补充财务信息
Trane Technologies plc(Plc或母公司)及其某些100%直接或间接拥有的子公司为Plc其他100%直接或间接拥有的子公司发行的公共债务提供担保。下表显示了截至2023年6月30日的担保人关系:
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母公司、发行人或担保人 | 已发出的票据 | 保证备注 |
特灵科技股份有限公司 (Plc) | 没有 | 所有注册票据和债券 |
特灵科技爱尔兰控股无限公司(TT Holdings) | 没有 | TTFL 和 TTC HoldCo发行的所有票据 |
Trane Technologies Lux 国际控股有限公司(TT International) | 没有 | TTFL 和 TTC HoldCo发行的所有票据 |
特灵科技全球控股有限公司(TT Global) | 没有 | TTFL 和 TTC HoldCo发行的所有票据 |
特灵科技融资有限公司 (TTFL) | 3.550% 2024 年到期的优先票据 3.500% 2026年到期的优先票据 3.800% 2029年到期的优先票据 5.250% 2033年到期的优先票据 4.650% 2044年到期的优先票据 4.500% 2049年到期的优先票据 | TTC HoldCo和TTC发行的所有票据和债券 |
特灵科技控股有限公司(TTC HoldCo) | 3.750% 2028年到期的优先票据 5.750% 2043年到期的优先票据 4.300% 2048年到期的优先票据 | 由 TTFL 发行的所有票据 |
特灵科技有限责任公司 (TTC) | 7.200% 2023-2025 年到期的债券 6.480% 2025年到期的债券 2027-2028 年到期的可出售债券 | TTFL 和 TTC HoldCo发行的所有票据 |
每个子公司债务发行人和担保人均由母公司直接或间接拥有 100% 的股份。每项担保都是全面和无条件的,并以连带和个别的方式提供。母公司或任何担保人从其子公司获得资金没有重大限制,例如债务协议中禁止子公司向母公司支付股息、贷款或预付款的规定。下表汇总了母公司以及子公司债务发行人和担保人(统称 “债务人集团”)的财务信息,此前根据公司法人所有权和截至2023年6月30日的未偿还担保,扣除公司间交易和余额。截至2023年6月30日,我们的债务人集团如下:Obligor集团1由Plc、TT Holdings、TT International、TT Global、TTC HoldCo和TTC组成;Obligor集团2由Plc、TTFL和TTC组成。
收益表摘要
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| 截至2023年6月30日的六个月 |
以百万计 | 义务人组 1 | | 义务人组 2 |
净收入 | $ | — | | | $ | — | |
毛利(亏损) | — | | | — | |
公司间利息和费用 | (66.1) | | | 79.6 | |
持续经营的收益(亏损) | (202.7) | | | (46.1) | |
已终止的业务,扣除税款 | (11.0) | | | (11.1) | |
净收益(亏损) | (213.7) | | | (57.2) | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | |
归属于特灵科技有限公司的净收益(亏损) | $ | (213.7) | | | $ | (57.2) | |
资产负债表摘要
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| 2023年6月30日 |
以百万计 | 义务人组 1 | | 义务人组 2 |
资产 | | | |
公司间应收款 | $ | 532.6 | | | $ | 1,941.4 | |
流动资产 | 677.1 | | | 2,016.9 | |
公司间应收票据 | 1,831.9 | | | 4,218.9 | |
非流动资产 | 2,554.9 | | | 4,832.1 | |
负债 | | | |
公司间应付账款 | 2,213.7 | | | 349.3 | |
流动负债 | 3,410.6 | | | 1,457.4 | |
公司间应付票据 | 4,000.0 | | | 4,000.0 | |
非流动负债 | 9,082.4 | | | 7,724.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
以百万计 | 义务人组 1 | | 义务人组 2 |
资产 | | | |
公司间应收款 | $ | 860.0 | | | $ | 1,092.1 | |
流动资产 | 1,011.6 | | | 1,231.7 | |
公司间应收票据 | 1,831.9 | | | 4,781.6 | |
非流动资产 | 2,582.3 | | | 5,383.1 | |
负债 | | | |
公司间应付账款 | 3,303.5 | | | 1,792.1 | |
流动负债 | 4,851.8 | | | 2,611.9 | |
公司间应付票据 | 2,400.0 | | | 2,400.0 | |
非流动负债 | 6,789.8 | | | 5,433.4 | |
有关流动性和资本资源的进一步讨论,请参阅此处以及第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的讨论,该讨论载于我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告。
承付款和或有开支
我们参与了各种诉讼、索赔和行政诉讼,包括与Aldrich和Murray的破产程序以及环境和产品责任事宜有关的诉讼、索赔和行政诉讼。已确定的或有负债的入账金额为估计数,定期对其进行审查和调整,以反映获得的额外信息。除非简明合并财务报表附注18 “承诺和意外开支” 中明确规定,否则在估算未来或有负债成本时固有的不确定性,管理层认为,这些法律问题可能产生的负债不会对我们的财务状况、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。按照这些会计原则编制财务报表要求管理层根据每个期末可获得的相关信息作出判断,作出估计和假设。这些估计和假设对报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的披露有重大影响,因为它们主要是由于需要对本质上不确定的事项作出估计和假设。实际结果可能与估计值不同。
管理层认为,在截至2023年6月30日的六个月中,我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中作为关键会计估算披露的项目没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅简明合并财务报表附注2 “最近的会计公告”。
安全港声明
本报告中的某些陈述,除纯粹的历史信息外,是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“展望”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能导致” 或其负面或变体来识别其或类似术语通常用于识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述可能涉及收入、利润率、支出、税收条款、收益、现金流、福利义务、股票或债务回购或其他财务项目的预测;管理层未来运营计划、战略和目标的任何陈述,包括与我们的产品和服务相关的预期发展、业绩或市场份额的任何陈述;任何关于未来经济状况或业绩的陈述,包括与我们的未来业绩报表相关的陈述COVID-19 全球疫情的持续影响;关于我们的可持续发展和环境、社会和治理 (ESG) 承诺的任何声明;任何关于未决调查、索赔或争议的声明;任何关于预期或信念的陈述;以及上述任何假设所依据的任何陈述。这些陈述基于当前可用的信息以及我们对未来事件的当前假设、预期和预测。尽管从目前可用的信息来看,我们认为我们的假设、预期和预测是合理的,但提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。建议您查看我们在向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的材料中就相关主题所做的任何进一步披露。前瞻性陈述仅代表其发表之日,不能保证未来的表现。它们受未来事件、风险和不确定性(其中许多是我们无法控制的)以及可能不准确的假设的影响,这可能会导致实际业绩与我们的预期和预测存在重大差异。我们不承诺更新任何前瞻性陈述。
可能影响我们的前瞻性陈述的因素包括:
•我们运营所在市场的整体经济、政治和商业状况,包括衰退、经济衰退、金融机构混乱、价格不稳定、经济增长放缓以及社会和政治不稳定;
•COVID-19 全球疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及对世界经济的影响;
•商品短缺、供应链风险和价格上涨;
•国内和国际冲突,包括战争、内乱和恐怖行为,例如俄罗斯-乌克兰冲突;
•贸易保护措施,例如进口或出口限制和要求、征收关税和配额或撤销或实质性修改贸易协议;
•我们竞争的行业中的竞争因素;
•开发、商业化和接受新的和增强型产品和服务;
•吸引和留住人才;
•停工, 工会谈判, 劳资纠纷和类似问题;
•其他资本市场状况,包括资金来源的可得性、利率波动和借贷成本的其他变化;
•货币汇率波动, 外汇管制和货币贬值;
•任何诉讼、政府调查、索赔或诉讼的结果;
•与我们已解散的子公司Aldrich and Murray的第11章诉讼相关的风险和不确定性;
•潜在的信息技术系统故障、漏洞、数据安全漏洞或其他网络安全问题的影响;
•不断演变的数据隐私和保护法;
•知识产权侵权索赔和无法保护我们的知识产权;
•法律和法规的变化;
•健康流行病或流行病或其他传染性疫情;
•气候变化, 天气模式的变化, 自然灾害和季节性波动;
•与气候变化和环境有关的国家、区域和国际规章和政策;
•任何税务审计或和解的结果;
•战略收购或剥离业务、产品线和合资企业;
•我们的商誉、无限期无形资产和/或我们的长期资产的减值;以及
•税法和要求的变化(包括税率变更、新的税法、新的和/或修订的税法解释,以及任何可能限制或取消我们在非美国司法管辖区(例如爱尔兰)注册所带来的潜在税收优惠的立法)。
我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分更全面地描述了可能导致实际业绩与我们的预期和预测存在重大差异的一些重大风险和不确定性。在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中,可能还有其他未预料到或未描述的因素,通常是因为我们当时认为这些因素并不重要,这可能会导致业绩与我们的预期存在重大差异。
可用信息
我们已经使用并打算继续使用我们网站(www.tranetechnologies.com)的主页、投资者关系和 “新闻” 栏目以及新闻稿、公开电话会议和网络直播等其他来源,作为披露额外信息的手段,其中可能包括公司的未来发展和/或重要的非公开信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人在其网站上查看公司在这些地点公开的信息。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
有关公司市场风险敞口的讨论,请参阅公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项 — 控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,公司的管理层,包括其首席执行官兼首席财务官,已经对披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,披露控制和程序可以有效确保本10-Q表季度报告中需要提交的所有重要信息都得到记录、处理、汇总和报告,并收集信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
2023年第二季度公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
在正常业务过程中,我们参与各种诉讼、索赔和法律诉讼,包括与Aldrich和Murray的破产程序、商业和合同纠纷、雇佣事务、产品责任和产品缺陷索赔、石棉相关索赔、环境责任、知识产权纠纷以及税收相关事宜有关的诉讼、索赔和法律诉讼。我们认为,悬而未决的法律问题预计不会对我们的经营业绩、财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响。
该公司面临的最重大的诉讼是Aldrich和Murray与石棉有关的破产案。有关Aldrich和Murray破产案的详细信息,请参阅本表格10-Q中简明合并财务报表的第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和附注18 “承诺和意外开支”。
第 1A 项 — 风险因素
截至2022年12月31日期间,我们的10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。如需进一步讨论我们的风险因素,请参阅第 1A 项。“风险因素” 包含在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
第 2 项-未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关2023年第二季度购买我们普通股的信息:
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时期 | | 购买的股票总数(000 股)(a) (b) | | 每股支付的平均价格 (a) (b) | | 作为计划的一部分购买的股票总数 (000) (a) | | 根据该计划仍可供购买的股票的大约美元价值(000美元)(a) |
4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 0.4 | | | $ | 170.67 | | | — | | | $ | 2,899,773 | |
5 月 1 日至 5 月 31 日 | | — | | | 168.02 | | | — | | | 2,899,773 | |
6 月 1 日至 6 月 30 日 | | 4.2 | | | 170.36 | | | — | | | 2,899,773 | |
总计 | | 4.6 | | | $ | 170.38 | | | — | | | |
(a) 根据管理层的资本配置策略,不时进行股票回购,但须视市场状况和监管要求而定。2022年2月,我们的董事会批准了一项高达30亿美元普通股的股票回购计划(2022年授权)。第二季度没有根据2022年授权进行股票回购,剩余29亿美元。
(b) 我们还可能不时在回购计划之外重新收购与交出股票有关的股票,以支付基于股份的奖励归属的税款。我们在4月份通过回购计划之外的交易重新收购了396股股票,5月份收购了18股股票,6月份又收购了4,156股股票。
第 5 项 — 其他信息
董事和执行官的证券交易计划
我们的董事薪酬计划包括年度现金预付金和限制性股票单位(“RSU”)的补助,旨在公平地补偿像我们这样规模和范围的公司所需的非雇员董事,并使他们的利益与股东的长期利益保持一致。同样,我们执行官的部分薪酬以我们的长期激励计划(“LTI”)的形式提供,该计划由股票期权、RSU和绩效股票单位(“PSU”)组成。我们认为,通过混合基于股票的奖励来报酬我们的董事和执行官,实际上将薪酬与长期股东价值创造、ESG和财务业绩联系起来。
在满足我们的股份所有权要求的前提下,我们的董事和执行官可能会不时进行交易,出售作为董事和高管薪酬计划一部分授予他们的部分股份,此前这些股票在任何基于时间的限制到期或实现某些预先设定的绩效目标后归属。此外,我们的董事和执行官还可能不时参与其他涉及我们证券的交易,这可能涉及在这些薪酬计划之外在公开市场基础上购买或出售我们的普通股。
我们的董事和执行官对我们证券的所有交易都必须按照我们的内幕交易政策进行,该政策除其他外,要求此类交易符合适用的美国联邦证券法,这些法律禁止在持有重要的非公开信息的情况下进行交易。《证券交易法》第10b5-1条提供了一种肯定性辩护,允许预先安排的证券交易,从而避免担心在可能拥有重要的非公开信息的情况下在将来发起交易。我们的内幕交易政策允许我们的董事和执行官根据第10b5-1条制定旨在预先安排我们证券交易的交易计划。
下表描述了我们的董事和执行官在2023年第二季度通过的出售或购买我们证券的合同、指示或书面计划,每份合同、指示或书面计划均旨在满足第10b5-1(c)条(称为规则10b5-1交易计划)的肯定性辩护条件:
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姓名和标题 | |
行动 | |
行动日期 | | 预定到期日期(1) | | 要买入或卖出的证券总数(2) |
Mairéad A. Magner 高级副总裁兼首席人力资源官 | | 采用 | | 6/6/2023 | | 6/7/2024 | | 最多可售出 9,716普通股 |
Evan M. Turtz 高级副总裁兼总法律顾问 | | 采用 | | 5/10/2023 | | 5/6/2024 | | 最多可售出 11,481(3)普通股 |
(1)在每种情况下,如果交易计划下的所有交易都在预定到期日之前完成,则交易计划也可能在预定到期日之前到期。
(2)本栏中的股票总数包括归属时为履行行使价和纳税义务而可能被没收或扣留的股份。
(3)该数字包括预计将在10b5-1计划期限内归属的3,357笔未归属PSU的补助金,假设这些补助金将按目标奖励金额的100%归属。可能归属的PSU的实际数量可能在目标奖励金额的0%至200%之间,具体取决于PSU奖励协议中规定的某些绩效条件的满足。
第 6 项 — 展品
(a) 展品
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展品编号 | | 描述 | | 申报方法 |
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22.1 | | 担保证券的担保人和子公司发行人名单。 | | 随函提交。 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | 随函提交。 |
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31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | 随函提交。 |
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32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第13a-14(b)条或第15d-14(b)条以及美国法典第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | 随函提供。 |
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101 | | 以下材料来自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(内联可扩展业务报告语言):(i)简明合并收益表(ii)简明合并综合收益表(亏损),(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并权益表,(v)简明合并现金流量表,以及(vi)附注简明合并财务报表。 | | 随函提交。 |
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104 | | 封面页交互式数据文件(嵌入在 ixBrl 文档中并包含在附录 101 中)。 | | 随函提交。 |
特灵科技股份有限公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 特灵科技股份有限公司 (注册人) |
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日期: | 2023年8月2日 | /s/ 克里斯托弗 ·J· 库恩 |
| | 克里斯托弗·库恩,执行副总裁 兼首席财务官 首席财务官 |
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日期: | 2023年8月2日 | /s/Mark A. Majocha |
| | 副总裁 Mark A. Majocha 兼首席会计官 首席会计官 |
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