菲利普斯66公布2023年第二季度财务业绩

•公布的第二季度收益为17亿美元，合每股3.72美元；调整后的收益为18亿美元，合每股3.87美元

•创造了10亿美元的运营现金流，其中20亿美元不包括营运资金

•通过分红和股票回购向股东返还了18亿美元

•炼油业务持续强劲，原油利用率高于行业平均水平

•达到创纪录的 NGL 分馏量

•以38亿美元完成对DCP Midstream、LP公共普通单位的收购

休斯顿，2023年8月2日——多元化能源公司菲利普斯66（纽约证券交易所代码：PSX）宣布，2023年第二季度收益为17亿美元，而第一季度的收益为20亿美元。不包括6900万美元的特殊项目，该公司第二季度调整后的收益为18亿美元，而第一季度调整后的收益为20亿美元。

菲利普斯66总裁兼首席执行官马克·拉希尔说：“我们取得了强劲的财务业绩，并继续执行我们的战略优先事项。”

“我们向股东返还了18亿美元，推进了业务转型成本削减计划，并将中游业务的预期协同效应提高到4亿美元以上。我们在整个投资组合中表现出卓越的运营能力，炼油的利用率超过了行业平均水平，中游的液化天然气压裂量创下了创纪录的水平。我们还完成了对DCP Midstream、LP公共普通单位的收购，并继续执行我们的液化天然气井向市场战略。”

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			Q2 2023			Q1 2023						Q2 2023			Q1 2023
运输			$	284		306						284			270
液化天然气及其他			335			408						357			420
NOVONIX			(15)			(12)						(15)			(12)
中游			$	604		702						626			678

2023年第二季度中游税前收入为6.04亿美元，而2023年第一季度为7.02亿美元。第二季度的业绩包括与整合DCP Midstream相关的2200万美元重组成本。第一季度的业绩包括出售Belle Chasse终端带来的3,600万美元收益以及DCP Midstream重组成本的1200万美元。

交通运输第二季度调整后的税前收入为2.84亿美元，而第一季度调整后的税前收入为2.7亿美元。增长主要是由销量增加所推动的。

第二季度NGL和其他调整后的税前收入为3.57亿美元，而第一季度调整后的税前收入为4.2亿美元。下降的主要原因是大宗商品价格下跌。

在第二季度，该公司对NOVONIX, Ltd.的投资的公允价值减少了1500万美元，而第一季度下降了1200万美元。

化学品

化学品板块反映了菲利普斯66对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司（cpChem）的股权投资。化学品公司2023年第二季度公布和调整后的税前收入为1.92亿美元，而2023年第一季度为1.98亿美元。本季度全球烯烃和聚烯烃利用率为98％。

炼油

炼油2023年第二季度公布和调整后的税前收入为11亿美元，而2023年第一季度的税前收入为16亿美元。第二季度的业绩包括与出售资产相关的1400万美元亏损。

下降的原因是利润率下降，但销量增加和运营费用减少部分抵消了这一下降。已实现利润率从第一季度的每桶20.72美元下降到第二季度的每桶15.32美元，这主要是由于市场裂缝点差的下降和原料优势的降低。不包括RIN成本在内的综合市场裂缝价差从第一季度的每桶22.39美元下降到第二季度的每桶20.96美元。

第二季度的税前周转成本为1.02亿美元。原油利用率为93％，清洁产品产量为86％。

市场营销和专业

数百万美元

税前收入

调整后的税前收入

Q2 2023

Q1 2023

Q2 2023

Q1 2023

市场营销和专业

$

644

426

644

426

Marketing and Specialties2023年第二季度公布和调整后的税前收入为6.44亿美元，而2023年第一季度为4.26亿美元，这主要是由于持续强劲的需求导致全球营销利润率提高。

企业和其他

2023年第二季度的公司和其他部门的税前成本为3.3亿美元，而2023年第一季度的税前成本为2.83亿美元。第二季度的业绩包括提前赎回DCP债务造成的5300万美元亏损以及与业务转型相关的4100万美元重组成本。第一季度业绩包括3500万美元的重组成本。

第二季度调整后的税前成本为2.36亿美元。第二季度的改善主要是由于慈善捐款的时机以及与员工相关的开支减少。

财务状况、流动性和资本回报率

菲利普斯66在2023年第二季度从运营中创造了10亿美元的现金。不包括营运资金影响，运营现金流为20亿美元。

在第二季度，Phillips 66为13亿美元的股票回购、5.51亿美元的资本支出和投资以及4.74亿美元的股息提供了资金。该公司在本季度末发行了4.45亿股。

同样在本季度，该公司完成了对DCP Midstream, LP所有公开持有的普通股的38亿美元收购，使该公司的总经济权益增加到约87％。该交易的资金来自定期贷款协议下的12.5亿美元提款和手头现金。此外，DCP Midstream, LP使用其信贷额度下的借款赎回了其5.5亿美元的初级次级票据和1.61亿美元的B轮优先单位。

截至2023年6月30日，该公司在信贷额度下拥有30亿美元的现金和现金等价物以及56亿美元的承诺容量。该公司的合并债务资本比率为39％，净债务与资本的比率为35％。

战略更新

自2022年7月以来，该公司已通过股票回购和分红向股东返还了54亿美元，朝着到2024年底实现100亿至120亿美元股东分配的目标迈进。

Phillips 66的业务转型有望在2023年底之前实现10亿美元的运营成本节省。截至6月30日，该公司已实施了7.5亿美元的运行率储蓄计划，其中包括2亿美元的持续资本效率。

在Midstream，该公司于2023年6月15日完成了先前宣布的对DCP Midstream, LP所有公开持有的普通股的收购。该公司在DCP Midstream, LP的经济权益的总增加预计将产生10亿美元的年度调整后息税折旧摊销前利润。此外，Phillips 66现在预计到2025年，其市场价值链将实现超过4亿美元的商业和运营协同效应。

在化学品领域，cpChem继续追求高回报增长项目组合。cpChem 完成了位于德克萨斯州旧海的1-己烯装置的建设。年产5.86亿磅的机组已开始调试和启动，预计将在第三季度末开始商业运营。在其Cedar Bayou工厂，每年10亿磅的丙烯分离器产能扩建项目预计将于第四季度启动。

cpChem和QataReNergy正在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔的拉斯拉凡建造合资石化设施。在美国墨西哥湾沿岸，金三角聚合物（GTP）工厂将包括每年46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年44亿磅。cpChem拥有该合资企业51％的股权，该合资企业已获得项目融资。GTP设施预计将于2026年开始运营。拉斯拉凡石化（RLP）设施将包括每年46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年37亿磅。该合资企业由cpChem持有30％的股权，预计将在今年年底之前获得项目融资。RLP设施预计将于2026年底启动。

Phillips 66正在将其位于加利福尼亚州罗迪欧的旧金山炼油厂改建为世界上最大的可再生燃料设施之一。Rodeo Renewed 炼油厂改造项目预计将于 2024 年第一季度开始商业运营。改造将减少设施的排放，并生产碳强度较低的运输燃料。建成后，该设施将拥有超过50,000桶/日（每年8亿加仑）的可再生燃料生产能力。

投资者网络直播

今天晚些时候，Phillips 66执行管理层的成员将在美国东部时间中午主持网络直播，讨论该公司第二季度的业绩，并提供战略计划的最新情况。要访问网络直播并查看相关演示材料，请访问 phillips66.com/investors，然后单击 “活动与演示”。有关详细的补充信息，请访问 phillips66.com/sumplace。

关于菲利普斯 66

Phillips 66（纽约证券交易所代码：PSX）制造、运输和销售推动全球经济的产品。这家多元化能源公司的投资组合包括中游、化工、炼油以及营销和特种业务。Phillips 66 总部位于休斯敦，员工遍布全球，他们致力于安全可靠地提供能源，改善生活，同时追求低碳未来。欲了解更多信息，请访问 phillips66.com 或在 LinkedIn 上关注 @Phillips66Co。

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为 “安全港” 条款之目的发表的警示声明

1995 年《私人证券诉讼改革法》

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“已计划”、“有针对性”、“相信”、“继续”、“打算”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略” 等词语以及传达事件或结果的预期性质的类似表达方式通常表示前瞻性陈述。但是，没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层截至发布之日的预期、估计和预测。这些陈述不能保证未来的表现，您不应过度依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果和结果存在重大差异。可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异的因素包括：任何广泛的公共卫生危机的影响及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响；无法及时获得或维持资本项目所需的许可证；与可再生燃料和温室气体排放有关的全球政府政策的变化，对包括可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和税收在内的计划产生不利影响生物燃料信贷；液化天然气、原油和天然气价格的波动以及石化和炼油利润率；我们实现DCP Midstream、LP（DCP）整合的预期收益的能力，以及我们对DCP的经济所有权的增加；管理层在整合相关问题上的时间分流；公司业务转型计划的成功以及与之相关的行动所节省的资金；施工成本的意外变化，改造或运营我们的设施；意想不到的困难在制造、提炼或运输我们的产品时；围绕我们中游资产的钻探和产量水平和成功率；炼油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商行为的风险和不确定性；我们的液化天然气、原油、天然气和成品油产品缺乏充足和可靠的运输或中断；诉讼或补救措施的潜在责任，包括拆除和开采义务环境法规；未能在预算范围内按时完成基本建设项目的建设；与液化天然气、原油、天然气、精炼石油产品或可再生燃料有关的政府政策或法律的当前或计划变更，以监管利润、定价或税收，或者其他限制或限制炼油、营销和中游业务或限制出口的法规；无法遵守政府法规或进行资本支出以维持法律的遵守；获得资本的机会有限或与国内或国际金融市场流动性不足或不确定性相关的资本成本大幅增加，这也可能影响我们回购股票以及申报和支付股息的能力；事故、天气事件（包括气候变化、恐怖主义行为或网络攻击）可能导致我们的运营中断；包括武装敌对行动（包括俄乌战争）、资产没收以及其他政治、经济或外交在内的国内和国际经济和政治总体发展发展；国际货币条件和外汇管制；用于评估无形资产、商誉、财产和设备的公允价值的估计或预测变化和/或我们资产组合的战略决策导致减值费用；环境规章制度导致的所需投资或对产品的需求减少；税收、环境和其他法律法规（包括替代能源法规）的变化；可能导致气候变化的政治和社会担忧我们的业务变更或支出增加，包括诉讼相关费用；我们无法控制的股权关联公司的运营、融资和分销决策；以及影响菲利普斯66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素，如我们向美国证券交易委员会提交的文件中所述。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，Phillips 66没有义务（也明确声明不承担任何此类义务）更新或修改其前瞻性陈述。

非公认会计准则财务信息的使用——本新闻稿包括 “调整后收益”、“调整后的税前收益（亏损）” 和 “调整后的税前成本” 等术语。这些是非公认会计准则财务指标，旨在通过排除不反映我们当期业务核心经营业绩的项目来帮助比较不同时期的经营业绩，并帮助促进与行业中其他公司的比较。新闻稿中提及的收益指的是归属于菲利普斯66的净收益。

本新闻稿还包括 “维持资本” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润” 这两个术语，它们是非公认会计准则财务指标。维持资本是总资本支出的一部分，这是最直接可比的GAAP财务指标。本新闻稿中使用的调整后息税折旧摊销前利润是一项前瞻性的非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为估计净收入加上估计的净利息支出、所得税、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润定义为估计息税折旧摊销前利润加上选定股权关联公司估计的净利息支出、所得税、折旧和摊销的比例减去估计调整后息税折旧摊销前利润中归属于非控股权益的部分。净收益是合并后公司最直接可比的GAAP财务指标，所得税前收入是运营部门最直接可比的GAAP财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润估计值取决于未来的收入和支出水平，包括归属于非控股权益的金额，目前无法合理估计。因此，如果不付出不合理的努力，我们就无法在预计的调整后息税折旧摊销前利润与合并净收益或所得税前分部收益之间进行对账。

陈述基础——在2022年第四季度，我们修改了首席执行官审查的内部财务信息，以评估业绩并分配资源，以反映细分市场和业务领域之间某些业务的调整。我们确定此次调整导致我们运营部门的构成发生了变化。因此，为了便于比较，对2022年第二季度和截至2022年6月30日的六个月期间的业绩进行了重估。此次调整的主要影响包括将我们的Sweeny和Lake Charles炼油厂的某些加工资产的业绩从中游板块（NGL及其他）转移到炼油领域。此外，取消了营销和特种产品销售向炼油部门收取的与特种产品销售相关的佣金，销售组织的成本从营销和特种细分市场重新归类为炼油部门。此外，我们不再提供化学品、营销和特种细分市场的分类业务线业绩。