附录 99.1

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JAKKS PACIFIC 公布2023年第二季度财务业绩

长期债务已偿还;15年来上半年净销售额第二高

加利福尼亚州圣莫尼卡,2023年7月27日——JAKKS Pacific, Inc.(纳斯达克股票代码:JAKK)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

2023 年第二季度概览

净销售额为1.669亿美元,同比下降24.3%

o

玩具/消费品净销售额为1.179亿美元,同比下降20.8%

o

服装净销售额为4,900万美元,同比下降31.5%

o

JAKKS Pacific, Inc. 上半年的净销售额为2.744亿美元,同比下降19.6%

毛利为5,120万美元,较6,090万美元同比下降15.9%

毛利率为30.7%,与2022年第二季度相比增长了310个基点

到期前四年已偿还的债务为3,020万美元,减少了11%以上 利息 负担

o

截至2022年6月30日,总债务为8,490万美元,截至2019年9月30日,公司资本重组后的债务总额为1.777亿美元

正在运营 收入为 16.4 美元 百万 (净销售额的9.9%),而净销售额为23美元。7 2022年第二季度销售额为百万美元(占净销售额的10.7%)

归属于普通股股东的净收益为610万美元,摊薄每股收益为0.58美元,而2022年第二季度归属于普通股股东的净收益为2620万美元,合每股2.61美元

调整后归属于普通股股东的净收益(非公认会计准则衡量标准)为1,330万美元,摊薄每股收益为1.26美元,而2022年第二季度归属于普通股股东的调整后净收益为2,110万美元,摊薄每股收益为2.10美元

调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则指标)为2,070万美元,而2022年第二季度为2710万美元

过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润为6,690万美元(占净销售额的9.2%),较截至2022年6月的过去十二个月的7,570万美元(占净销售额的9.9%)下降了12%

管理层评论

JAKKS Pacific, Inc.首席执行官斯蒂芬·伯曼说:“我很高兴地说,上半年已经达到了我们的预期,而且在许多情况下都超出了我们的预期。消费者对我们的新产品发布反应良好,既支持上半年最受关注的电影上映,也支持我们为经典的常青产品线带来的创新和兴奋。由于客户继续降低库存水平,重新集中注意力,为一年一度的假日购物季做计划,本季度的零售销售量比今年早些时候有所加快。

“鉴于消费者行为的持续不确定性,我们同样对自己的库存采取了非常深思熟虑的方法。我们第二季度末库存余额为6,510万美元,是我们自2021年以来第二季度的最低水平。

“我们的Action Play & Collectibles业务在本季度同比增长41%,领先所有细分市场。在过去的三年中,我们稳步重建了这项业务,延续和扩大了我们在游戏领域的长期合作关系,并与任天堂® 和世嘉等公司合作,扩大其特许经营权,为其影院和流媒体发行创造引人注目的产品。在上半年,我们的Action Play部门已增长到占我们市场领先的娃娃和角色扮演部门的84%,大大平衡了我们的产品组合。

“我们的服装业务出货量为4900万美元,大大低于去年7200万美元的历史最高水平,因为我们看到客户的订购比去年更加保守,也更晚,但这仍然是过去10多年来第二季度的第二高出货水平。我们仍然预计服装市场将迎来非常强劲的一年。

“正如我们之前披露的那样,在本季度中,我们借此机会取消了现有的高成本债务,以进一步提高资本结构的灵活性。”


2023 年第二季度业绩

2023年第二季度的净销售额为1.669亿美元,与去年创下的2.204亿美元的历史最高水平相比下降了24%。与去年相比,玩具/消费品板块的全球销售额下降了21%,Disguise服装的销售额下降了32%。

上半年,北美下跌了24%,而国际上涨了10%。

资产负债表亮点

截至2023年6月30日,该公司的现金及现金等价物(包括限制性现金)总额为3,240万美元,而截至2022年6月30日为6,230万美元,截至2022年12月31日为8,550万美元。

债务总额为零,而截至2022年6月30日为8,490万美元,截至2022年12月31日为6,720万美元。

非公认会计准则财务信息的使用

除了根据本新闻稿中包含的美国公认会计原则公布的初步业绩外,公司还提供了某些非公认会计准则财务信息,包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损),这些是非公认会计准则指标,不包括财务表中详述的各种项目,以及将公认会计原则与本新闻稿中包含的非公认会计准则业绩进行对账的附注。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有用的信息,因为这些信息可能使投资者能够更好地评估持续的业务业绩和公司业绩的某些组成部分。此外,公司认为,这些财务指标的列报增强了投资者对公司经营业绩进行逐期比较的能力。除了根据公认会计原则公布的结果外,还应考虑这些信息,不应将其视为公认会计原则业绩的替代品。公司已将本新闻稿中包含的非公认会计准则财务信息与最接近的公认会计准则指标进行了核对。参见所附的 “非公认会计准则财务信息对账”。“总流动性” 按现金及现金等价物计算,加上公司6,750万美元循环信贷额度下的可用性。

电话会议网络直播

JAKKS Pacific, Inc. 邀请分析师、投资者和媒体收听定于美国东部时间2023年7月27日下午 5:00 /太平洋时间下午 2:00 举行的电话会议。电话会议的网络直播将在公司网站www.jakks.com/investors的 “投资者关系” 页面上播出。要通过电话接听电话,请访问此链接(2Q23 注册链接),您将获得拨入详细信息。为避免延误,我们鼓励参与者在预定开始时间前十五分钟拨打电话会议。网络直播的重播也将在限定时间内播出,网址为(www.jakks.com/investors)。

关于 JAKS Pacific, Inc.

JAKKS Pacific, Inc. 是一家领先的玩具和消费品设计商、制造商和营销商,其总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡,销往世界各地。JAKKS Pacific 的热门专有品牌包括 Fly Wheels®、Perfectly Cute®、Redo® Skateboard Co.、AirTitans®、Sky Ball®、JAKKS Wild Games™、Moose Mountain®、Maui®、SportsZone™、™、Xtreme Power Dozer®、Disguise®、WeeeDo®、Ami Amis™ 以及各种以娱乐为灵感的产品,其特点是顶级授权物业。通过公司对慈善事业的承诺JAKKS Cares,JAKKS正在帮助对儿童的生活产生积极影响。通过 www.jakks.com 访问我们,在 Instagram (@jakkstoys)、Twitter (@jakkstoys) 和 Facebook (@jakkstoys) 上关注我们。


前瞻性陈述

本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”(根据1995年《私人证券诉讼改革法》的含义),这些陈述基于当前对JAKKS Pacific业务的预期、估计和预测,部分基于其管理层的假设。这些陈述并不能保证未来的表现,涉及难以预测的风险、不确定性和假设。因此,由于多种因素,包括但不限于上述因素,实际结果和结果可能与此类陈述中的表达或预测存在重大差异,包括但不限于上述因素、对JAKKS Pacific产品的需求变化、产品组合、客户订购和交付的时机、竞争产品和定价的影响,或者未来的任何交易都将导致JAKKS的未来增长或成功。此处包含的 “前瞻性陈述” 仅代表其发表之日,JAKKS没有义务更新任何陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。

联系人:

JAKKS 太平洋投资者关系部

(424) 268-9567;卢卡斯·纳塔利尼,investors@jakks.net


JAKKS 太平洋公司及其子公司

简明合并资产负债表(未经审计)

6月30日

十二月三十一日

2023

2022

2022

(以千计)

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$ 32,228 $ 62,283 $ 85,297

限制性现金

203 - 193

应收账款,净额

132,479 164,020 102,771

库存

65,059 123,666 80,619

预付费用和其他资产

11,227 14,519 6,331

流动资产总额

241,196 364,488 275,211

财产和设备

134,091 128,844 130,437

减去累计折旧和摊销

116,813 112,601 115,575

财产和设备,净额

17,278 16,243 14,862

经营租赁使用权资产,净额

15,249 24,584 19,913

递延所得税资产,净额

57,804 - 57,804

善意

35,083 35,083 35,083

无形资产和其他资产,净额

2,331 3,239 2,469

总资产

$ 368,941 $ 443,637 $ 405,342
负债、优先股和股东权益

流动负债:

应付账款

$ 57,768 $ 86,660 $ 33,687

应付账款-美生(关联方)

18,612 42,254 9,820

应计费用

46,448 58,189 37,998

销售退货和补贴准备金

37,851 45,625 51,877

应缴所得税

5,808 2,333 8,165

短期经营租赁负债

9,226 10,239 10,746

短期债务,净额

- 2,475 25,529

流动负债总额

175,713 247,775 177,822

长期经营租赁负债

6,220 15,406 9,863

债务,非流动部分,净额

- 82,453 41,622

优先股衍生品负债

27,793 15,898 21,918

应缴所得税

2,971 215 2,929

递延所得税负债,净额

- 51 -

负债总额

212,697 361,798 254,154

优先股应计股息

5,230 3,771 4,490

股东权益:

普通股,面值0.001美元

10 10 10

额外的实收资本

277,178 273,625 275,187

累计赤字

(110,876 ) (180,680 ) (112,018 )

累计其他综合亏损

(16,021 ) (15,765 ) (17,482 )

JAKKS Pacific, Inc. 股东权益总额

150,291 77,190 145,697

非控股权益

723 878 1,001

股东权益总额

151,014 78,068 146,698

负债、优先股和股东权益总额

$ 368,941 $ 443,637 $ 405,342


补充资产负债表和现金流数据(未经审计)

6月30日

主要资产负债表数据:

2023

2022

应收账款天数未清销售额 (DSO)

72 68

库存周转率 (DSI)

51 71

已结束六个月 6月30日

简明的现金流数据:

2023

2022

(以千计)

经营活动提供的现金流

$ 20,805 $ 36,549

投资活动中使用的现金流

(4,893 ) (5,274 )

用于融资活动和其他活动的现金流

(68,971 ) (14,324 )

现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)

$ (53,059 ) $ 16,951

资本支出

$ (4,918 ) $ (5,276 )


JAKKS 太平洋公司及其子公司

简明合并运营报表(未经审计)

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

Δ (%)

2023

2022

Δ (%)

(以千计,每股数据除外)

(以千计,每股数据除外)

净销售额

$ 166,933 $ 220,422 (24

)%

$ 274,417 $ 341,303 (20

)%

减去:销售成本

商品成本

86,156 121,850 (29 ) 144,460 193,908 (26 )

特许权使用费

27,279 35,704 (24 ) 43,933 53,394 (18 )

工具和模具的摊销

2,300 1,978 16 3,389 3,194 6

销售成本

115,735 159,532 (27 ) 191,782 250,496 (23 )

毛利

51,198 60,890 (16 ) 82,635 90,807 (9 )

直销费用

3,980 6,838 (42 ) 11,721 11,740 (0 )

一般和管理费用

30,677 29,514 4 58,671 54,667 7

折旧和摊销

93 578 (84 ) 195 1,174 (83 )

销售、一般和管理费用

34,750 36,930 (6 ) 70,587 67,581 4

无形资产减值

- 300 nm - 300 nm

运营收入

16,448 23,660 (30 ) 12,048 22,926 (47 )

其他收入(支出):

合资企业的损失

(565 ) - nm (565 ) - nm

其他收入(支出),净额

38 183 (79 ) 476 269 77

优先股衍生品负债公允价值的变化

(6,022 ) 6,029 nm (5,875 ) 5,384 nm

债务清偿损失

(1,023 ) - nm (1,023 ) - nm

利息收入

86 6 nm 203 9 nm

利息支出

(1,302 ) (2,337 ) (44 ) (4,305 ) (4,539 ) (5 )

所得税准备金前的收入

7,660 27,541 (72 ) 959 24,049 (96 )

所得税准备金

1,478 1,334 11 95 1,751 (95 )

净收入

6,182 26,207 (76 ) 864 22,298 (96 )

归属于非控股权益的净亏损

(273 ) (353 ) (23 ) (278 ) (453 ) (39 )

归属于JAKKS Pacific, Inc.的净收益

$ 6,455 $ 26,560 (76

)%

$ 1,142 $ 22,751 (95

)%

归属于普通股股东的净收益

$ 6,082 $ 26,209 (77

)%

$ 402 $ 22,054 (98

)%

每股收益-基本

$ 0.62 $ 2.73 $ 0.04 $ 2.30

每股收益中使用的股票——基本

9,871 9,588 9,871 9,588

每股收益——摊薄

$ 0.58 $ 2.61 $ 0.04 $ 2.21

每股收益中使用的股票——摊薄

10,532 10,037 10,428 9,978


截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

Δbps

2023

2022

Δbps

Fav/ (Unfav)

Fav/ (Unfav)

净销售额

100.0

%

100.0

%

- 100.0

%

100.0

%

-

减去:销售成本

商品成本

51.6 55.3 370 52.6 56.8 420

特许权使用费

16.3 16.2 (10 ) 16.0 15.6 (40 )

工具和模具的摊销

1.4 0.9 (50 ) 1.3 1.0 (30 )

销售成本

69.3 72.4 310 69.9 73.4 350

毛利

30.7 27.6 310 30.1 26.6 350

直销费用

2.4 3.1 70 4.3 3.4 (90 )

一般和管理费用

18.3 13.4 (490 ) 21.3 16.1 (520 )

折旧和摊销

0.1 0.3 20 0.1 0.3 20

销售、一般和管理费用

20.8 16.8 (400 ) 25.7 19.8 (590 )

无形资产减值

- 0.1 10 - 0.1 10

运营收入

9.9 10.7 (80 ) 4.4 6.7 (230 )

其他收入(支出):

合资企业的损失

(0.3 ) - (0.2 ) -

其他收入(支出),净额

- 0.1 0.2 -

优先股衍生品负债公允价值的变化

(3.6 ) 2.7 (2.1 ) 1.6

债务清偿损失

(0.6 ) - (0.4 ) -

利息收入

- - 0.1 -

利息支出

(0.8 ) (1.1 ) (1.6 ) (1.3 )

所得税准备金前的收入

4.6 12.4 0.4 7.0

所得税准备金

0.9 0.6 - 0.4

净收入

3.7 11.8 0.4 6.6

归属于非控股权益的净亏损

(0.2 ) (0.2 ) (0.1 ) (0.1 )

归属于JAKKS Pacific, Inc.的净收益

3.9

%

12.0

%

0.5

%

6.7

%

归属于普通股股东的净收益

3.6

%

11.9

%

0.1

%

6.5

%


JAKKS 太平洋公司及其子公司

非公认会计准则财务信息的对账(未经审计)

GAAP指标与非GAAP指标的对账:

本新闻稿和随附附表提供了有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)的某些信息,根据美国证券交易委员会的规定,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)可能被视为非公认会计准则财务指标。根据美国证券交易委员会关于使用非公认会计准则财务指标的规定,新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与以下相应的GAAP财务指标进行了对账。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、摊销前的运营收入(亏损),并对某些非经常性和非现金费用(例如重组费用和限制性股票薪酬支出)进行了调整。净收益(亏损)也经过类似的调整和税收影响,得出调整后的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)不是公认的财务指标,但我们认为它们可用于衡量我们的经营业绩。我们认为,使用非公认会计准则财务指标可以增强对公司过去财务业绩的总体理解,并通过持续比较我们在不同报告期内的业绩,为投资者提供了有用的信息。

投资者不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为净收入、营业收入或根据公认会计原则计算的确定公司经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。此外,由于这些指标不是根据公认会计原则计算的,因此它们不一定与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

Δ ($)

2023

2022

Δ ($)

(以千计)

(以千计)

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

净收入

$ 6,182 $ 26,207 $ (20,025 ) $ 864 $ 22,298 $ (21,434 )

利息支出

1,302 2,337 (1,035 ) 4,305 4,539 (234 )

利息收入

(86 ) (6 ) (80 ) (203 ) (9 ) (194 )

所得税准备金

1,478 1,334 144 95 1,751 (1,656 )

折旧和摊销

2,393 2,556 (163 ) 3,584 4,368 (784 )

税前利润

11,269 32,428 (21,159 ) 8,645 32,947 (24,302 )

调整:

合资企业亏损(JAKKS Pacific, Inc.-51%)

292 - 292 287 - 287

合资企业亏损(美盛-49%)

273 - 273 278 - 278

其他(收入)支出,净额

(38 ) (183 ) 145 (476 ) (269 ) (207 )

限制性股票补偿费用

1,856 1,155 701 3,945 2,025 1,920

优先股衍生品负债公允价值的变化

6,022 (6,029 ) 12,051 5,875 (5,384 ) 11,259

员工留用抵免额/政府就业支持

- (249 ) 249 - (249 ) 249

债务清偿损失

1,023 - 1,023 1,023 - 1,023

调整后 EBITDA

$ 20,697 $ 27,122 $ (6,425 ) $ 19,577 $ 29,070 $ (9,493 )

调整后的息税折旧摊销前利润/净销售额百分比

12.4

%

12.3

%

10 bps

7.1

%

8.5

%

-140 bps


过去的十二个月已结束 6月30日

2023

2022

Δ ($)

(以千计)

TTM EBITDA 和 TTM 调整后的息税折旧摊销前利润

TTM 净收入

$ 69,649 $ 55,521 $ 14,128

利息支出

10,949 9,398 1,551

利息收入

(321 ) (16 ) (305 )

所得税(受益)准备金

(42,664 ) 1,989 (44,653 )

折旧和摊销

9,794 10,047 (253 )

TTM 税折旧摊销前利润

47,407 76,939 (29,532 )

调整:

合资企业亏损(JAKKS Pacific, Inc.-51%)

287 - 287

合资企业亏损(美盛-49%)

278 - 278

其他(收入)支出,净额

(1,004 ) (588 ) (416 )

限制性股票补偿费用

7,002 3,353 3,649

可转换优先票据公允价值的变化

- 3,575 (3,575 )

优先股衍生品负债公允价值的变化

11,895 (1,078 ) 12,973

员工留用抵免额/政府就业支持

- (249 ) 249

贷款豁免的收益

- (6,206 ) 6,206

债务清偿损失

1,023 - 1,023

TTM 调整后税折旧摊销前利润

$ 66,888 $ 75,746 $ (8,858 ) (12 )%

TTM 调整后的息税折旧摊销前利润/TTM 净销售额百分比

9.2

%

9.9

%

-70 bps

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

2023

2022

Δ ($)

2023

2022

Δ ($)

(以千计,每股数据除外)

(以千计,每股数据除外)

归属于普通股股东的调整后净收益(亏损)

归属于普通股股东的净收益

$ 6,082 $ 26,209 $ (20,127 ) $ 402 $ 22,054 $ (21,652 )

限制性股票补偿费用

1,856 1,155 701 3,945 2,025 1,920

优先股衍生品负债公允价值的变化

6,022 (6,029 ) 12,051 5,875 (5,384 ) 11,259

债务清偿损失

1,023 - 1,023 1,023 - 1,023

员工留用抵免额/政府就业支持

- (249 ) 249 - (249 ) 249

合资企业亏损(JAKKS Pacific, Inc.-51%)

292 - 292 287 - 287

2021 年 BSP 定期贷款预还款罚款

- - - 150 - 150

额外费用的税收影响

(1,979 ) - (1,979 ) (2,347 ) - (2,347 )

归属于普通股股东的调整后净收益

$ 13,296 $ 21,086 $ (7,790 ) $ 9,335 $ 18,446 $ (9,111 )

调整后的每股收益——基本

$ 1.35 $ 2.20 $ (0.85 ) $ 0.95 $ 1.92 $ (0.96 )

调整后每股收益中使用的股票——基本

9,871 9,588 283 9,871 9,588 283

调整后的每股收益——摊薄

$ 1.26 $ 2.10 $ (0.84 ) $ 0.90 $ 1.85 $ (0.95 )

调整后每股收益中使用的股票——摊薄

10,532 10,037 495 10,428 9,978 450


JAKKS 太平洋公司及其子公司

按部门和地理区域划分的净销售额

(以千计)

QTD Q2

(以千计)

年初至今第二季度

部门

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

部门

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

玩具/消费品

$ 117,934 $ 148,860 $ 81,538 -20.8 % 82.6 %

玩具/消费品

$ 215,827 $ 259,983 $ 161,413 -17.0 % 61.1 %

玩偶、角色扮演/装扮

59,669 102,186 49,278 -41.6 % 107.4 %

玩偶、角色扮演/装扮

107,512 164,192 94,433 -34.5 % 73.9 %
动作游戏和收藏品 52,571 37,170 19,622 41.4 % 89.4 %

动作游戏和收藏品

90,417 68,868 36,027 31.3 % 91.2 %

户外/季节性玩具

5,694 9,504 12,638 -40.1 % -24.8 %

户外/季节性玩具

17,898 26,923 30,953 -33.5 % -13.0 %

服装

$ 48,999 $ 71,562 $ 30,814 -31.5 % 132.2 %

服装

58,590 81,320 34,782 -28.0 % 133.8 %

总计

$ 166,933 $ 220,422 $ 112,352 -24.3 % 96.2 %

总计

$ 274,417 $ 341,303 $ 196,195 -19.6 % 74.0 %

(以千计)

QTD Q2

(以千计)

年初至今第二季度

地区

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

地区

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

美国

$ 136,187 $ 192,484 $ 95,265 -29.2 % 102.1 %

美国

$ 216,630 $ 289,534 $ 164,181 -25.2 % 76.4 %

欧洲

16,638 14,447 9,930 15.2 % 45.5 %

欧洲

26,800 27,836 17,267 -3.7 % 61.2 %

拉丁美洲

3,067 3,823 1,165 -19.8 % 228.2 %

拉丁美洲

12,271 6,208 3,620 97.7 % 71.5 %

加拿大

6,799 5,537 2,208 22.8 % 150.8 %

加拿大

10,853 8,916 4,309 21.7 % 106.9 %

亚洲

1,831 2,363 2,164 -22.5 % 9.2 %

亚洲

3,211 4,439 3,579 -27.7 % 24.0 %

澳大利亚和新西兰

1,756 1,582 1,249 11.0 % 26.7 %

澳大利亚和新西兰

3,364 3,073 2,437 9.5 % 26.1 %

中东和非洲

655 186 371 252.2 % -49.9 %

中东和非洲

1,288 1,297 802 -0.7 % 61.7 %

总计

$ 166,933 $ 220,422 $ 112,352 -24.3 % 96.2 %

总计

$ 274,417 $ 341,303 $ 196,195 -19.6 % 74.0 %

(以千计)

QTD Q2

(以千计)

年初至今第二季度

地区

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

地区

2023

2022

2021

% Change 2023 v 2022

% Change 2022 v 2021

北美

$ 142,986 $ 198,021 $ 97,473 -27.8 % 103.2 %

北美

$ 227,483 $ 298,450 $ 168,489 -23.8 % 77.1 %

国际

23,947 22,401 14,879 6.9 % 50.6 %

国际

46,934 42,853 27,706 9.5 % 54.7 %

总计

$ 166,933 $ 220,422 $ 112,352 -24.3 % 96.2 %

总计

$ 274,417 $ 341,303 $ 196,195 -19.6 % 74.0 %