(百万美元,每股除外) | 2022 Q3 | 2023 Q3 | 改变 | ||||||||
标的订单1 | 3% | ||||||||||
净销售额 | $3,465 | $3,946 | 14% | ||||||||
基础销售额2 | 14% | ||||||||||
税前收益 | $378 | $761 | |||||||||
利润 | 10.9% | 19.3% | 840 bps | ||||||||
调整后的细分市场 EBITA3 | $806 | $1,060 | |||||||||
利润 | 23.2% | 26.9% | 370 bps | ||||||||
GAAP 每股收益 | $0.38 | $1.03 | 171% | ||||||||
调整后每股收益4 | $0.92 | $1.29 | 40% | ||||||||
运营现金流 | $479 | $842 | 76% | ||||||||
自由现金流 | $420 | $769 | 83% |
2023 | |||||
净销售增长 | ~10.5% | ||||
基础销售增长 | ~10% | ||||
每股收益 | $3.54 - $3.59 | ||||
无形资产的摊销 | ~$0.61 | ||||
重组/相关成本 | ~$0.16 | ||||
俄罗斯退出成本 | $0.08 | ||||
AspenTech 微型矿收购价格对冲 | ($0.02) | ||||
收购/剥离费 | ~$0.10 | ||||
NI 投资收益 | ~($0.07) | ||||
未动用收益的利息收入 | ~($0.19) | ||||
谷轮股权亏损 | ~$0.19 | ||||
调整后的每股收益 | $4.40 - $4.45 | ||||
运营现金流 | 25亿美元-26亿美元 | ||||
自由现金流 | 22亿美元-23亿美元 |
投资者: | 媒体: | ||||
科琳·梅特勒 | Joseph Sala /坦纳·考夫曼/Greg Klassen | ||||
(314) 553-2197 | 乔尔·弗兰克,Wilkinson Brimmer Katcher | ||||
(212) 355-4449 |
表 1 | |||||||||||||||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
合并经营业绩 | |||||||||||||||||||||||
(金额以百万计,每股除外,未经审计) | |||||||||||||||||||||||
季度已结束 6 月 30 日 | 九个月已结束 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
净销售额 | $3,465 | $3,946 | $9,912 | $11,075 | |||||||||||||||||||
销售成本 | 1,879 | 1,952 | 5,435 | 5,660 | |||||||||||||||||||
SG&A 开支 | 894 | 1,042 | 2,631 | 3,072 | |||||||||||||||||||
次级利息收益 | — | — | (453) | — | |||||||||||||||||||
其他扣除额,净额 | 264 | 191 | 330 | 420 | |||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 50 | 10 | 140 | 111 | |||||||||||||||||||
来自关联方的利息收入1 | — | (10) | — | (10) | |||||||||||||||||||
所得税前持续经营的收益 | 378 | 761 | 1,829 | 1,822 | |||||||||||||||||||
所得税 | 123 | 158 | 399 | 390 | |||||||||||||||||||
持续经营的收益 | 255 | 603 | 1,430 | 1,432 | |||||||||||||||||||
已终止的业务,扣除税款 | 697 | 8,763 | 1,092 | 11,030 | |||||||||||||||||||
净收益 | 952 | 9,366 | 2,522 | 12,462 | |||||||||||||||||||
减去:子公司的非控股权益 | 31 | 14 | 31 | (13) | |||||||||||||||||||
普通股股东的净收益 | $921 | $9,352 | $2,491 | $12,475 | |||||||||||||||||||
普通股股东的收益 | |||||||||||||||||||||||
持续经营的收益 | $226 | $592 | $1,400 | $1,451 | |||||||||||||||||||
已终止的业务 | 695 | 8,760 | 1,091 | 11,024 | |||||||||||||||||||
普通股股东的净收益 | $921 | $9,352 | $2,491 | $12,475 | |||||||||||||||||||
摊薄后平均已发行股数 | 596.2 | 574.0 | 596.9 | 578.1 | |||||||||||||||||||
普通股股东摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||||||||
持续经营的收益 | $0.38 | $1.03 | $2.34 | $2.51 | |||||||||||||||||||
已终止的业务 | 1.16 | 15.25 | 1.83 | 19.05 | |||||||||||||||||||
摊薄后的每股普通股收益 | $1.54 | $16.28 | $4.17 | $21.56 | |||||||||||||||||||
季度已结束 6 月 30 日 | 九个月已结束 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
其他扣除额,净额 | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 | $93 | $120 | $207 | $357 | |||||||||||||||||||
重组成本 | 29 | 12 | 44 | 41 | |||||||||||||||||||
其他 | 142 | 59 | 79 | 22 | |||||||||||||||||||
总计 | $264 | $191 | $330 | $420 | |||||||||||||||||||
1 代表谷轮应收票据的利息。 |
表 2 | |||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||
合并资产负债表 | |||||||||||
(百万美元,未经审计) | |||||||||||
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
现金及等价物 | $2,529 | $9,957 | |||||||||
应收账款,净额 | 2,135 | 2,491 | |||||||||
库存 | 1,830 | 2,085 | |||||||||
其他流动资产 | 1,357 | 1,227 | |||||||||
待售流动资产 | 1,524 | — | |||||||||
流动资产总额 | 9,375 | 15,760 | |||||||||
财产、厂房和设备,净额 | 2,276 | 2,268 | |||||||||
善意 | 14,028 | 14,131 | |||||||||
其他无形资产 | 6,772 | 6,147 | |||||||||
谷轮应收票据和股权投资 | — | 3,359 | |||||||||
其他 | 2,353 | 2,508 | |||||||||
持有待售的非流动资产 | 2,238 | — | |||||||||
总资产 | $37,042 | $44,173 | |||||||||
负债和权益 | |||||||||||
短期借款和流动贷款 | |||||||||||
长期债务的到期日 | $3,227 | $667 | |||||||||
应付账款 | 1,228 | 1,218 | |||||||||
应计费用 | 3,013 | 4,729 | |||||||||
待售流动负债 | 1,344 | — | |||||||||
流动负债总额 | 8,812 | 6,614 | |||||||||
长期债务 | 8,367 | 7,642 | |||||||||
其他负债 | 3,385 | 3,504 | |||||||||
待售非流动负债 | 191 | — | |||||||||
公平 | |||||||||||
普通股股东权益 | 10,315 | 20,464 | |||||||||
子公司的非控股权益 | 5,972 | 5,949 | |||||||||
权益总额 | 16,287 | 26,413 | |||||||||
负债和权益总额 | $37,042 | $44,173 |
表 3 | ||||||||||||||
艾默生及其子公司 | ||||||||||||||
合并现金流量表 | ||||||||||||||
(百万美元,未经审计) | ||||||||||||||
截至6月30日的九个月 | ||||||||||||||
2022 | 2023 | |||||||||||||
经营活动 | ||||||||||||||
净收益 | $2,522 | $12,462 | ||||||||||||
已终止业务的收益,扣除税款 | (1,092) | (11,030) | ||||||||||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||||||||
折旧和摊销 | 571 | 780 | ||||||||||||
股票补偿 | 91 | 198 | ||||||||||||
运营资金的变化 | (361) | (369) | ||||||||||||
次级权益收益 | (453) | — | ||||||||||||
其他,净额 | (43) | (322) | ||||||||||||
来自持续经营业务的现金 | 1,235 | 1,719 | ||||||||||||
来自已终止业务的现金 | 470 | (439) | ||||||||||||
经营活动提供的现金 | 1,705 | 1,280 | ||||||||||||
投资活动 | ||||||||||||||
资本支出 | (199) | (194) | ||||||||||||
收购企业,扣除收购的现金和等价物 | (5,615) | — | ||||||||||||
次级权益的收益 | 438 | 15 | ||||||||||||
关联方应收票据的收益 | — | 918 | ||||||||||||
其他,净额 | (38) | (124) | ||||||||||||
来自持续经营业务的现金 | (5,414) | 615 | ||||||||||||
来自已终止业务的现金 | 439 | 12,485 | ||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金 | (4,975) | 13,100 | ||||||||||||
筹资活动 | ||||||||||||||
短期借款净增加(减少) | 1,633 | (1,476) | ||||||||||||
超过三个月的短期借款收益 | 1,162 | 395 | ||||||||||||
超过三个月的短期借款的还款 | (445) | (400) | ||||||||||||
长期债务的收益 | 2,975 | — | ||||||||||||
长期债务的支付 | (512) | (744) | ||||||||||||
已支付的股息 | (918) | (900) | ||||||||||||
购买普通股 | (418) | (2,000) | ||||||||||||
AspenTech 购买普通股 | — | (100) | ||||||||||||
支付关联方应付票据 | — | (918) | ||||||||||||
其他,净额 | 80 | (159) | ||||||||||||
由(用于)融资活动提供的现金 | 3,557 | (6,302) | ||||||||||||
汇率变动对现金及等价物的影响 | (112) | 75 | ||||||||||||
现金及等价物的增加 | 175 | 8,153 | ||||||||||||
期初现金及等价物 | 2,354 | 1,804 | ||||||||||||
期末现金及等价物 | $2,529 | $9,957 | ||||||||||||
表 4 | |||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||
分部销售额和收益 | |||||||||||
(金额以百万计,未经审计) |
截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 已报告 | 标的 | |||||||||||||||||||||||
销售 | ||||||||||||||||||||||||||
最终控制 | $905 | $1,035 | 14 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
测量与分析 | 788 | 913 | 16 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||
离散自动化 | 633 | 668 | 6 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||
安全与生产力 | 360 | 363 | 1 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
智能设备 | $2,686 | $2,979 | 11 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
控制系统和软件 | 568 | 663 | 17 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
AspenTech | 239 | 320 | 34 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
软件和控制 | $807 | $983 | 22 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
淘汰 | (28) | (16) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $3,465 | $3,946 | 14 | % | 14 | % |
按地域划分的销售增长 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
美洲 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 | 13 | % | |||||||||||||||||||||
亚洲、中东和非洲 | 20 | % | |||||||||||||||||||||
表 4(续) | |||||||||||
截至6月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 已报告 | 标的 | ||||||||||||||||||||
销售 | |||||||||||||||||||||||
最终控制 | $2,606 | $2,889 | 11 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
测量与分析 | 2,294 | 2,550 | 11 | % | 16 | % | |||||||||||||||||
离散自动化 | 1,894 | 1,969 | 4 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
安全与生产力 | 1,066 | 1,034 | (3) | % | (2) | % | |||||||||||||||||
智能设备 | $7,860 | $8,442 | 7 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
控制系统和软件 | 1,711 | 1,892 | 11 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
AspenTech | 405 | 793 | 96 | % | — | % | |||||||||||||||||
软件和控制 | $2,116 | $2,685 | 27 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
淘汰 | (64) | (52) | |||||||||||||||||||||
总计 | $9,912 | $11,075 | 12 | % | 12 | % |
按地域划分的销售增长 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||
美洲 | 13 | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 | 10 | % | |||||||||||||||||||||
亚洲、中东和非洲 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
表 4(续) | |||||||||||
截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
据报道(GAAP) | 调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 据报道(GAAP) | 调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | ||||||||||||||||||||
收益 | |||||||||||||||||||||||
最终控制 | $150 | $191 | $245 | $266 | |||||||||||||||||||
利润 | 16.6 | % | 21.2 | % | 23.7 | % | 25.7 | % | |||||||||||||||
测量与分析 | 189 | 197 | 257 | 263 | |||||||||||||||||||
利润 | 23.9 | % | 25.1 | % | 28.1 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||
离散自动化 | 115 | 124 | 124 | 144 | |||||||||||||||||||
利润 | 18.2 | % | 19.6 | % | 18.5 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||
安全与生产力 | 69 | 75 | 82 | 88 | |||||||||||||||||||
利润 | 19.3 | % | 20.6 | % | 22.7 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||
智能设备 | $523 | $587 | $708 | $761 | |||||||||||||||||||
利润 | 19.5 | % | 21.9 | % | 23.7 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||
控制系统和软件 | 77 | 90 | 144 | 151 | |||||||||||||||||||
利润 | 13.5 | % | 15.7 | % | 21.8 | % | 22.8 | % | |||||||||||||||
AspenTech | 57 | 129 | 27 | 148 | |||||||||||||||||||
利润 | 23.7 | % | 53.8 | % | 8.2 | % | 46.1 | % | |||||||||||||||
软件和控制 | $134 | $219 | $171 | $299 | |||||||||||||||||||
利润 | 16.5 | % | 27.0 | % | 17.4 | % | 30.4 | % | |||||||||||||||
公司项目和利息支出,净额: | |||||||||||||||||||||||
股票补偿 | (15) | (15) | (56) | (56) | |||||||||||||||||||
未分配的养老金和退休后费用 | 25 | 25 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||
企业和其他 | (239) | (15) | (43) | (19) | |||||||||||||||||||
谷轮权益法投资亏损 | — | — | (61) | — | |||||||||||||||||||
利息支出,净额 | (50) | — | (10) | — | |||||||||||||||||||
来自关联方的利息收入1 | — | — | 10 | — | |||||||||||||||||||
税前收益/调整后的息税折旧摊销前利润 | $378 | $801 | $761 | $1,027 | |||||||||||||||||||
利润 | 10.9 | % | 23.1 | % | 19.3 | % | 26.0 | % | |||||||||||||||
补充分部总收益: | |||||||||||||||||||||||
调整后的分部总息税折旧摊销前盈 | $806 | $1,060 | |||||||||||||||||||||
利润 | 23.2 | % | 26.9 | % | |||||||||||||||||||
1 代表谷轮应收票据的利息。 |
表 4(续) |
截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
摊销 无形资产1 | 重组 和 相关费用2 | 摊销 无形资产1 | 重组 和 相关费用2 | ||||||||||||||||||||
最终控制 | $23 | $18 | $22 | $(1) | |||||||||||||||||||
测量与分析 | 4 | 4 | 5 | 1 | |||||||||||||||||||
离散自动化 | 8 | 1 | 8 | 12 | |||||||||||||||||||
安全与生产力 | 7 | (1) | 7 | (1) | |||||||||||||||||||
智能设备 | $42 | $22 | $42 | $11 | |||||||||||||||||||
控制系统和软件 | 6 | 7 | 6 | 1 | |||||||||||||||||||
AspenTech | 71 | 1 | 121 | — | |||||||||||||||||||
软件和控制 | $77 | $8 | $127 | $1 | |||||||||||||||||||
企业 | — | 10 | — | 1 | |||||||||||||||||||
总计 | $119 | $40 | $169 | $13 | |||||||||||||||||||
1 无形资产摊销分别包括截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中报告的31美元和49美元的销售成本。 | |||||||||||||||||||||||
2 重组及相关成本包括截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别报告的11美元和1美元的销售和销售成本、一般和管理费用。 |
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
折旧和摊销 | |||||||||||
最终控制 | $53 | $39 | |||||||||
测量与分析 | 27 | 26 | |||||||||
离散自动化 | 22 | 20 | |||||||||
安全与生产力 | 15 | 15 | |||||||||
智能设备 | 117 | 100 | |||||||||
控制系统和软件 | 24 | 22 | |||||||||
AspenTech | 72 | 123 | |||||||||
软件和控制 | 96 | 145 | |||||||||
企业 | 9 | 12 | |||||||||
总计 | $222 | $257 |
表 5 |
艾默生及其子公司 | |||||||||||
调整后的公司和其他补充文件 | |||||||||||
(金额以百万计,未经审计) |
截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
企业和其他 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
公司和其他 (GAAP) | $(239) | $(43) | |||||||||||||||||||||
企业重组和相关成本 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
美国国家仪器投资收益 | — | (12) | |||||||||||||||||||||
收购/剥离成本 | 61 | 38 | |||||||||||||||||||||
俄罗斯业务退出 | 162 | 1 | — | ||||||||||||||||||||
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | — | (3) | |||||||||||||||||||||
调整后的公司和其他(非公认会计准则) | $(15) | $(19) | |||||||||||||||||||||
1 俄罗斯业务退出费用包括9美元的重组成本。 |
表 6 | |||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前收益和每股收益补充 | |||||||||||
(金额以百万计,每股除外,未经审计) |
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
税前收益 | $378 | $761 | |||||||||
占销售额的百分比 | 10.9 | % | 19.3 | % | |||||||
利息支出,净额 | 50 | 10 | |||||||||
来自关联方的利息收入1 | — | (10) | |||||||||
无形资产的摊销 | 119 | 169 | |||||||||
重组和相关成本 | 31 | 13 | |||||||||
收购/剥离成本 | 61 | 38 | |||||||||
美国国家仪器投资收益 | — | (12) | |||||||||
谷轮权益法投资亏损 | — | 61 | |||||||||
俄罗斯业务退出 | 162 | — | |||||||||
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | — | (3) | |||||||||
调整后 EBITA | $801 | $1,027 | |||||||||
占销售额的百分比 | 23.1 | % | 26.0 | % | |||||||
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2022 | 2023 | ||||||||||
GAAP 每股持续经营业务收益 | $0.38 | $1.03 | |||||||||
无形资产的摊销 | 0.12 | 0.15 | |||||||||
重组和相关成本 | 0.04 | 0.02 | |||||||||
AspenTech 债务的收购/资产剥离成本和收购前利息 | 0.09 | 0.07 | |||||||||
美国国家仪器投资收益 | — | (0.02) | |||||||||
谷轮交易未支配收益的利息收入 | — | (0.05) | |||||||||
谷轮权益法投资亏损 | — | 0.09 | |||||||||
俄罗斯业务退出 | 0.29 | — | |||||||||
调整后的每股持续经营收益 | $0.92 | $1.29 | |||||||||
减去:AspenTech对调整后每股收益的贡献 | (0.11) | ||||||||||
调整后的每股收益不包括AspenTech的贡献 | $1.18 | ||||||||||
1 代表谷轮应收票据的利息 |
表 6(续) |
截至2023年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 收益 | 收入 税收 | 收入来自 续。 Ops。 | 非控制性 兴趣爱好3 | 网 收益 常见 股东 | 稀释 收益 Per 分享 | ||||||||||||||||||||||||||||||
据报道(GAAP) | $761 | $158 | $603 | $11 | $592 | $1.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | 169 | 1 | 39 | 130 | 42 | 88 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||
重组和相关成本 | 13 | 2 | 3 | 10 | — | 10 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||
收购/剥离成本 | 38 | 2 | 36 | — | 36 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
美国国家仪器投资收益 | (12) | (3) | (9) | — | (9) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||
未动用收益的利息收入 | (35) | (8) | (27) | — | (27) | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||
谷轮权益法投资亏损 | 61 | 10 | 51 | — | 51 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | (3) | (1) | (2) | (1) | (1) | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后(非公认会计准则) | $992 | $200 | $792 | $52 | $740 | $1.29 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额(不包括未动用收益的利息收入) | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
来自关联方的利息收入4 | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $1,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 无形资产摊销包括报告的49美元销售成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 重组及相关成本包括报告的1美元销售成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 代表AspenTech的非控股权益应用于AspenTech在此处列出的每项调整中所占的份额,并从艾默生的合并业绩中删除。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 代表谷轮应收票据的利息。 |
表 7 | |||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||
ASPENTECH 对艾默生业绩的贡献补充报告 | |||||||||||
(金额以百万计,每股除外,未经审计) |
截至2023年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 收益 | 收入 税收 (好处) | 收入来自 续。 Ops。 | 非控制性 兴趣爱好5 | 网 收益 常见 股东 | 稀释 收益 Per 分享 | ||||||||||||||||||||||||||||||
独立报告 (GAAP) | $23 | 1 | $(4) | $27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
临时税务报告/其他 | (1) | 2 | 2 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
在艾默生整合 (GAAP) 中报告 | 22 | (2) | 24 | 10 | 14 | $0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | 121 | 3 | 26 | 95 | 42 | 53 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | (3) | 4 | (1) | (2) | (1) | (1) | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后 (非公认会计准则) | $140 | $23 | $117 | $51 | $66 | $0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (13) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票补偿 | 21 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
与分部息税前利润的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前收益 | $22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (13) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票补偿 | 21 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
微矿收购价格对冲 | (3) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
分部息税前利润(GAAP) | $27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | 121 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 金额反映了AspenTech截至2023年6月30日的三个月的税前收益,如其季度财报发布8-K所示。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 AspenTech报告的GAAP所得税与艾默生合并财务报表中反映的金额不同,这是因为与艾默生合并层面计算的金额相比,AspenTech在其独立公开报告的财务报表中在AspenTech实体层面适用了ASC 740税收规则。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 无形资产摊销包括报告的销售成本47美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 在艾默生公司细列项目中报告。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 代表适用于此处提出的每项调整的 AspenTech 的非控股权益,并已从艾默生合并业绩中删除。 |
非公认会计准则财务指标和其他对账 | 表 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标(百万美元,每股金额除外)的对账。有关其他非公认会计准则对账表,请参阅表 4 至 7。 | |||||||||||||||||||||||||||||
2013 财年第三季度基础销售变动 | 决赛 控制 | 测量与分析 | 离散 自动化 | 安全与 生产力 | 智能 设备 | ||||||||||||||||||||||||
已报告(GAAP) | 14 | % | 16 | % | 6 | % | 1 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
(有利)/不利的外汇 | 1 | % | 1 | % | — | % | (1) | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
(收购) | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
资产剥离 | 1 | % | 3 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
标的(非公认会计准则) | 16 | % | 20 | % | 6 | % | — | % | 13 | % | |||||||||||||||||||
2013 财年第三季度基础销售变动 | 控制 系统和 软件 | AspenTech | 软件和控制 | 艾默生 | |||||||||||||||||||||||||
已报告(GAAP) | 17 | % | 34 | % | 22 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
(有利)/不利的外汇 | 1 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||
(收购) | — | % | (34) | % | (4) | % | (2) | % | |||||||||||||||||||||
资产剥离 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
标的(非公认会计准则) | 19 | % | — | % | 19 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的九个月基础销售变动 | 决赛 控制 | 测量与分析 | 离散 自动化 | 安全与 生产力 | 智能 设备 | ||||||||||||||||||||||||
已报告(GAAP) | 11 | % | 11 | % | 4 | % | (3) | % | 7 | % | |||||||||||||||||||
(有利)/不利的外汇 | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 1 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||
(收购) | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||
资产剥离 | 1 | % | 2 | % | — | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
标的(非公认会计准则) | 15 | % | 16 | % | 7 | % | (2) | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的九个月基础销售变动 | 控制 系统和 软件 | AspenTech | 软件和控制 | 艾默生 | |||||||||||||||||||||||||
已报告(GAAP) | 11 | % | 96 | % | 27 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||
(有利)/不利的外汇 | 3 | % | — | % | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||
(收购) | — | % | (96) | % | (16) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||
资产剥离 | 1 | % | — | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||
标的(非公认会计准则) | 15 | % | — | % | 15 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||
2023E 8月指引基础销售额 | FY23E | ||||||||||||||||||||||||||||
已报告(GAAP) | ~ 10.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
(有利)/不利的外汇 | ~ 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
(收购) | ~ (2.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||
资产剥离 | ~ 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
标的(非公认会计准则) | ~ 10% | ||||||||||||||||||||||||||||
最终控制调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $150 | $245 | 16.6 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 41 | 21 | 4.6 | % | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $191 | $266 | 21.2 | % | 25.7 | % | |||||||||||||||||||||||
测量和分析调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $189 | $257 | 23.9 | % | 28.1 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 8 | 6 | 1.2 | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $197 | $263 | 25.1 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||||||||||
离散自动化调整后 EBITA | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $115 | $124 | 18.2 | % | 18.5 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 9 | 20 | 1.4 | % | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $124 | $144 | 19.6 | % | 21.4 | % | |||||||||||||||||||||||
经安全和生产率调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $69 | $82 | 19.3 | % | 22.7 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 6 | 6 | 1.3 | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $75 | $88 | 20.6 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||
智能设备调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $523 | $708 | 19.5 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 64 | 53 | 2.4 | % | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $587 | $761 | 21.9 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||||||||||
控制系统和软件调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $77 | $144 | 13.5 | % | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 13 | 7 | 2.2 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $90 | $151 | 15.7 | % | 22.8 | % | |||||||||||||||||||||||
AspenTech 调整后的息税折旧摊销前 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $57 | $27 | 23.7 | % | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 72 | 121 | 30.1 | % | 37.9 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $129 | $148 | 53.8 | % | 46.1 | % | |||||||||||||||||||||||
软件和控制调整后的息税折旧摊销前利润 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | |||||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润/息税前利润率(GAAP) | $134 | $171 | 16.5 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | 85 | 128 | 10.5 | % | 13.0 | % | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块息税折旧摊销前利润率/息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则) | $219 | $299 | 27.0 | % | 30.4 | % | |||||||||||||||||||||||
业务板块调整后的息税折旧摊销前利润率总额 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 | Q3 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||
税前收益/利润率 (GAAP) | $378 | $761 | 10.9 | % | 19.3 | % | 840 bps | ||||||||||||||||||||||
公司项目和利息支出,净额 | 279 | 118 | 8.1 | % | 3.0 | % | (510) bps | ||||||||||||||||||||||
业务板块息税前利润总额/利润率 | $657 | $879 | 19.0 | % | 22.3 | % | 330 bps | ||||||||||||||||||||||
无形资产摊销和重组及相关成本 | $149 | $181 | 4.2 | % | 4.6 | % | 40 bps | ||||||||||||||||||||||
调整后的业务板块总息税折旧摊销前利润率/利润率(非公认会计准则) | $806 | $1,060 | 23.2 | % | 26.9 | % | 370 bps | ||||||||||||||||||||||
第三季度每股收益 | 22 财年第 3 季度 | 23 财年第 3 季度 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||
每股收益(GAAP) | $0.38 | $1.03 | 171 | % | |||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | 0.12 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||
重组和相关成本 | 0.04 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
收购/剥离成本 | 0.09 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||
美国国家仪器投资收益 | — | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
未动用收益的利息收入 | — | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||
谷轮权益法投资亏损 | — | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
俄罗斯业务退出 | 0.29 | — | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的每股收益(非公认会计准则) | $0.92 | $1.29 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023E 8月指引每股收益 | FY23E | ||||||||||||||||||||||||||||
每股收益(GAAP) | $3.54 - $3.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | ~ 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||
重组和相关成本 | ~ 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||
俄罗斯业务退出 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||
AspenTech Micromine 收购价格对冲 | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||
收购/剥离费 | ~ 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国国家仪器投资收益 | ~ (0.07) | ||||||||||||||||||||||||||||
未动用收益的利息收入 | ~ (0.19) | ||||||||||||||||||||||||||||
谷轮股权亏损 | ~ 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的每股收益(非公认会计准则) | $4.40 - $4.45 | ||||||||||||||||||||||||||||
现金流 | 22 财年第 3 季度 | 23 财年第 3 季度 | 改变 | FY23E (以十亿美元计) | |||||||||||||||||||||||||
运营现金流 (GAAP) | $479 | $842 | 76 | % | $2.5 - $2.6 | ||||||||||||||||||||||||
资本支出 | (59) | (73) | 7 | % | ~(0.3) | ||||||||||||||||||||||||
自由现金流(非公认会计准则) | $420 | $769 | 83 | % | $2.2 - $2.3 | ||||||||||||||||||||||||
注1:基础销售额和订单不包括收购、资产剥离和货币折算的影响。 | |||||||||||||||||||||||||||||
注2:除给定范围外,所有2023E财年的数字均为近似值。 |