ncminc-20230629
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会员2022-12-302023-06-290001377630SRT: 最大成员美国公认会计准则：基准利率成员ncminc：初始信用协议成员ncminc：National cinemediallc 会员2022-12-302023-06-290001377630ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率2022-12-302023-06-290001377630美国公认会计准则：基准利率成员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-302023-06-290001377630SRT: 最大成员2023-06-290001377630ncminc：循环信贷机制会员 2022 年会员ncminc：National cinemediallc 会员2022-01-050001377630US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率ncminc：2022 年循环信贷基金成员ncminc：National cinemediallc 会员2022-01-052022-01-050001377630ncminc：2022 年循环信贷基金成员美国公认会计准则：基准利率成员ncminc：National cinemediallc 会员2022-01-052022-01-050001377630ncminc：National cinemediallc 会员ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员2016-08-190001377630ncminc：National cinemediallc 会员ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员2022-12-302023-06-290001377630ncminc：Senior SecuredNotes DuetwozerotwoEight Domain2023-06-290001377630ncminc：Senior UnsecuredNotes DuetwozerotoEight Domainncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：National cinemediallc 会员ncminc：Senior UnsecuredNotes 到期两千万八位成员2022-09-290001377630ncminc：Senior SecuredNotes 到期 Twotheight Memberncminc：National cinemediallc 会员2022-12-290001377630ncminc：Senior Notes Duetwozerotwo TwoMemberncminc：National cinemediallc 会员2023-03-312023-06-290001377630ncminc：National cinemediallc 会员ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员2023-03-312023-06-290001377630ncminc：州和联邦成员2021-12-312022-06-300001377630SRT: 最低成员ncminc：关联党创始成员成员ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630SRT: 最低成员2023-03-312023-06-290001377630SRT: 最大成员2023-03-312023-06-290001377630ncminc: acjvLLC 会员2023-06-290001377630ncminc: acjvLLC 会员2022-12-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：2018年循环信贷额度承载价值成员ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：2018 年循环信贷基金公允价值成员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：2018年循环信贷额度承载价值成员2022-12-290001377630ncminc：2018 年循环信贷基金公允价值成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-290001377630ncminc：2022 年循环信贷额度承载价值会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：2022 年循环信贷基金公允价值会员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-290001377630ncminc：2022 年循环信贷额度承载价值会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-290001377630ncminc：2022 年循环信贷基金公允价值会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-290001377630ncminc：TermLoan First rache 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：TermLoan First rache 会员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-290001377630ncminc：TermLoan First rache 会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-290001377630ncminc：TermLoan First rache 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-290001377630ncminc：TermLoan 第二批成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：TermLoan 第二批成员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-290001377630ncminc：TermLoan 第二批成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-290001377630ncminc：TermLoan 第二批成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：National cinemediallc 会员ncminc：Senior UnsecuredNotes 到期两千万八位成员2023-06-290001377630ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ncminc：Senior UnsecuredNotes 到期两千万八位成员2023-06-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：Senior UnsecuredNotes 到期两千万八位成员2022-12-290001377630US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ncminc：Senior UnsecuredNotes 到期两千万八位成员2022-12-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员ncminc：National cinemediallc 会员2023-06-290001377630ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员ncminc：National cinemediallc 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-290001377630US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员2022-12-290001377630ncminc：Senior UnsecuredNotes Duetwo ZeroTwo Six 成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-290001377630US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-290001377630US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-290001377630US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-290001377630US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-290001377630US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-290001377630US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-290001377630US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-290001377630US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-290001377630ncminc：短期有价证券成员US-GAAP：存款证会员2023-06-290001377630US-GAAP：存款证会员2023-06-290001377630ncminc：短期有价证券成员US-GAAP：存款证会员2022-12-302023-06-290001377630ncminc：短期有价证券成员2023-06-290001377630ncminc：有价证券的长期成员US-GAAP：存款证会员2023-06-290001377630ncminc：有价证券的长期成员US-GAAP：存款证会员2022-12-302023-06-290001377630ncminc：有价证券的长期成员2023-06-290001377630ncminc：短期有价证券成员US-GAAP：存款证会员2022-12-290001377630US-GAAP：存款证会员2022-12-290001377630ncminc：短期有价证券成员US-GAAP：存款证会员2021-12-312022-12-290001377630ncminc：短期有价证券成员2022-12-290001377630ncminc：有价证券的长期成员US-GAAP：存款证会员2022-12-290001377630ncminc：有价证券的长期成员US-GAAP：存款证会员2021-12-312022-12-290001377630ncminc：有价证券的长期成员2022-12-290001377630US-GAAP：后续活动成员2023-06-032023-06-29


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________ 
表单 10-Q 
____________________________________________
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月29日
要么
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

适用于从到的过渡期。

委员会文件编号： 001-33296
_____________________________________________
ncma18.jpg
国家电影媒体有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示） 
______________________________________________
特拉华20-5665602
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
6300 S. Syracuse Way，300 套房一百周年纪念科罗拉多州80111
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(303) 792-3600 
根据该法第12（b）条注册的证券：
普通股，面值每股0.01美元NCMI纳斯达克股票市场有限责任公司
（每个班级的标题）（交易符号）（注册的每个交易所的名称）
______________________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒ 不是 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ 加速过滤器☐
非加速过滤器☒规模较小的申报公司☒
   新兴成长型公司☐



如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至2023年7月21日， 174,065,873注册人的普通股（包括未归属的限制性股票）已流通，面值为每股0.01美元。


目录
  页面
   
 
第一部分
 
   
第 1 项。
未经审计的财务报表
1
 
未经审计的简明合并资产负债表
1
 
未经审计的简明合并运营报表
2
 
未经审计的简明合并现金流量表
3
 
未经审计的简明合并权益表/（赤字）
5
 
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
29
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项。
控制和程序
43
  
 
第二部分
  
第 1 项。
法律诉讼
44
第 1A 项。
风险因素
44
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
44
第 3 项。
优先证券违约
45
第 4 项。
矿山安全披露
45
第 5 项。
其他信息
45
第 6 项。
展品
46
  
签名
47


第一部分
第 1 项。财务报表
国家电影媒体公司
简明的合并资产负债表
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至
2023年6月29日2022年12月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$15.5 $61.7 
限制性现金— 2.1 
短期有价证券1.0 0.7 
扣除备抵后的应收账款0.0和 $1.7，分别是（包括来自关联公司的应收款
$ 的派对0.2和 $0.0. 分别）
0.2 92.0 
预付费用和其他流动资产7.1 7.9 
流动资产总额23.8 164.4 
非流动资产：
不动产和设备，扣除累计折旧美元0.0和 $54.8，分别地
— 13.0 
无形资产，扣除累计摊销额 $0.0和 $270.2，分别地
— 586.7 
其他投资— 0.9 
长期投资7.7 0.3 
投资未合并的子公司11.9 — 
债务发行成本，净额— 3.3 
其他资产— 23.8 
非流动资产总额19.6 628.0 
总资产$43.4 $792.4 
负债和权益/（赤字）
流动负债：
应付给创始成员的款项，净额（关联方）应付账款为美元0.0和 $15.2，分别是）
$— $18.2 
根据应收税款协议应支付给创始成员（包括向关联方支付的应付账款）
的 $0.8 和 $0.2，分别是）
1.1 0.3 
应计费用0.8 17.8 
应计工资和相关费用1.7 8.3 
应付账款2.4 25.0 
递延收入3.8 10.2 
短期债务，扣除债务发行成本0.0和 $7.9，分别地
— 1,121.1 
其他流动负债— 2.2 
流动负债总额9.8 1,203.1 
非流动负债：
根据应收税款协议应支付给创始成员（包括向关联方支付的应付账款）
的 $38.3和 $25.5，分别是）
52.9 35.3 
其他负债— 18.0 
非流动负债总额52.9 53.3 
负债总额62.7 1,256.4 
承付款和意外开支 (附注9)
净值/（赤字）：
NCM, Inc. 股东权益/（赤字）：
优先股，$0.01面值； 10,000,000已授权股份，未发行和已流通股份
— — 
普通股，$0.01面值； 260,000,000和 260,000,000授权股份， 174,059,774 和
   128,402,636分别已发放和未决
1.7 1.3 
额外实收资本/（赤字）(132.3)(146.2)
留存收益（分配超过收益）111.3 (370.4)
NCM, Inc. 股东权益总额/（赤字）(19.3)(515.3)
非控股权益— 51.3 
权益总额/（赤字）(19.3)(464.0)
负债和权益总额/（赤字）$43.4 $792.4 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
1
国家电影媒体公司
简明合并运营报表
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

    
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
收入（包括来自关联方的收入 $8.5, $4.6, $11.8，以及
   $7.4分别）
$14.8 $67.1 $49.7 $103.0 
运营费用：
广告运营成本1.0 8.3 6.7 13.0 
网络成本0.3 2.1 2.7 4.1 
剧院入场费和创始成员的收入分成（包括费用）
给 $ 的关联方2.7, $16.9, $16.5，以及 $29.8分别）
3.7 23.2 23.3 41.1 
销售和营销成本1.1 10.4 10.6 20.6 
行政和其他费用12.5 9.7 33.3 19.4 
长期资产的减值— — — 5.8 
折旧费用0.2 1.5 1.5 3.5 
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销0.9 6.3 7.1 12.4 
总计19.7 61.5 85.2 119.9 
营业（亏损）收入(4.9)5.6 (35.5)(16.9)
非营业支出（收入）：
借款利息3.1 20.4 27.1 37.6 
债务变更引起的（收益）损失— (5.9)0.4 (5.9)
根据以下规定重新计算应付给创始成员的款项所产生的损失（收益）
应收税款协议		4.0 (0.1)3.4 6.3 
出售资产的收益— — (0.3)— 
关联公司分拆后的收益(557.7)— (557.7)— 
其他非营业支出（收入）0.4 (0.2)0.3 (0.3)
总计(550.2)14.2 (526.8)37.7 
所得税前收入（亏损）545.3 (8.6)491.3 (54.6)
所得税支出— — — — 
净收益（亏损）545.3 (8.6)491.3 (54.6)
减去：归属于非控股权益的净亏损— (7.9)(8.5)(28.7)
归属于NCM, INC.的净收益（亏损）$545.3 $(0.7)$499.8 $(25.9)
归属于NCM, INC.的综合收益（亏损）$545.3 $(0.7)$499.8 $(25.9)
每个 NCM, INC. 的净收益（亏损）普通股:
基本$3.13 $(0.01)$3.13 $(0.32)
稀释$3.13 $(0.01)$2.83 $(0.32)
加权平均已发行股数：
基本174,058,637 81,467,651 159,783,309 81,254,152 
稀释174,058,637 81,467,651 173,491,390 81,254,152 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
2
国家电影媒体公司
简明的合并现金流量表
（单位：百万）（未经审计）

六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$491.3 $(54.6)
调整净收益（亏损）与运营提供的（用于）的净现金
活动：
折旧费用1.5 3.5 
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销7.1 12.4 
基于非现金股份的薪酬2.0 3.0 
长期资产的减值— 5.8 
债务发行成本的摊销3.1 4.5 
分拆后的收益(557.7)— 
债务变更造成的损失（收益）0.4 (5.9)
出售资产的收益(0.3)— 
根据以下规定重新计算应付给创始成员的款项所产生的非现金损失
应收税款协议		3.4 6.3 
其他(0.2)(0.2)
创始成员整合和其他抵押的剧院付款3.9 1.5 
来自经营活动的其他现金流(0.1)(0.3)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额57.8 (10.6)
应付账款和应计费用6.8 0.6 
应付/应付创始成员的款项，净额(1.0)0.4 
应付/应收未合并关联公司的金额，净额(1.1)— 
预付费用(15.7)(0.8)
递延收入(0.3)(6.5)
其他，净额3.6 0.5 
由（用于）经营活动提供的净现金4.5 (40.4)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(1.1)(1.5)
出售资产的收益0.3 — 
用于投资活动的净现金(0.8)(1.5)
来自融资活动的现金流量:
支付股息(0.4)(7.0)
移除未合并关联公司的现金、现金等价物和限制性现金(49.6)— 
发行循环信贷额度— 50.0 
偿还2028年到期票据— (19.8)
偿还定期贷款额度(0.8)(2.4)
支付债务发行成本(1.2)(6.8)
回购股票以预扣限制性股票税— (0.2)
融资活动提供的（用于）净现金(52.0)13.8 
现金、现金等价物和限制性现金的变化：(48.3)(28.1)
期初现金、现金等价物和限制性现金63.8 101.2 
期末现金、现金等价物和限制性现金$15.5 $73.1 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
3
国家电影媒体有限公司
简明合并现金流量表（续）
（以百万计）
（未经审计）
六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日
非现金融资和投资活动的补充披露：
使用NCM LLC股权购买无形资产$— $10.4 
与 NCM, Inc. 股权交换子公司股权$10.3 $— 
在此期间申报的股息不需要现金$— $0.5 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$12.2 $35.0 
所得税的现金支付$0.1 $0.1 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
国家电影媒体公司
简明合并权益表/（赤字）
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）


NCM, Inc.
额外
已付资本（赤字）		已保留
收益
（超过收益的分配）		非控股权益
普通股
合并股份金额
余额——2022 年 3 月 31 日$(421.4)81,403,872 $0.8 $(191.5)$(361.4)$130.7 
扣除税款后的综合亏损(8.6)— — — (0.7)(7.9)
已发放的基于股份的薪酬，扣除税款(0.1)88,554 — (0.1)— — 
基于股份的薪酬已支出/资本化1.6 — — 1.1 — 0.5 
申报的现金分红 $0.05每股
(2.8)— — — (2.8)— 
余额— 2022年6月30日$(431.3)81,492,426 $0.8 $(190.5)$(364.9)$123.3 
余额——2023 年 3 月 30 日$(531.8)174,054,114 $1.7 (117.6)$(415.9)$— 
分支机构的分拆整理(33.3)— — (15.2)(18.1)— 
扣除税款后的综合收益545.3 — — — 545.3 — 
已发放的基于股份的薪酬，扣除税款— 5,660 — — — — 
基于股份的薪酬已支出/资本化0.5 — — 0.5 — — 
余额 — 2023 年 6 月 29 日$(19.3)174,059,774 $1.7 $(132.3)$111.3 $— 
NCM, Inc.
额外
已付资本（赤字）		已保留
收益
（超过收益的分配）		非控股权益
普通股
合并股份金额
余额——2021 年 12 月 31 日$(383.5)80,626,889 $0.8 $(195.5)$(332.0)$143.2 
为购买无形资产而发行的NCM LLC股权10.4— — 4.9— 5.5
所得税和NCM LLC所有权的其他影响
更改		0.6— — (1.7)— 2.3
扣除税款后的综合亏损(54.6)— — — (25.9)(28.7)
已发放的基于股份的薪酬，扣除税款(0.2)865,537 — (0.2)— — 
基于股份的薪酬已支出/资本化3.0— — 2.0— 1.0
申报的现金分红 $0.05每股
(7.0)— — — (7.0)— 
余额— 2022年6月30日$(431.3)81,492,426 $0.8 $(190.5)$(364.9)$123.3 
余额——2022年12月29日$(464.0)128,402,636 $1.2 $(146.2)$(370.4)$51.40 
分支机构的分拆整理(33.3)— — (15.2)(18.1)— 
所得税和NCM LLC所有权的其他影响
更改		(15.4)— — 27.6— (43.0)
发行股票10.343,690,797 0.49.9— — 
NCM LLC 普通会员单位兑换(10.3)— — (10.3)— — 
综合收益（亏损），扣除税款491.3 — — — 499.8 (8.5)
已发放的基于股份的薪酬，扣除税款0.11,966,341 0.1— — — 
基于股份的薪酬已支出/资本化2.0— — 1.9— 0.1 
余额 — 2023 年 6 月 29 日$(19.3)174,059,774 $1.7 $(132.3)$111.3 $— 
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1.  该公司
业务描述
特拉华州的一家公司（“NCM, Inc.”）National CineMedia, Inc. 是一家控股公司，其唯一目的是成为特拉华州有限责任公司National CineMedia, LLC（“NCM LLC”）的成员和唯一经理。NCM LLC 目前由 NCM, Inc. Consolidated 拥有。NCM LLC运营着覆盖美国电影观众的最大电影广告网络，允许NCM LLC根据与最初的创始成员（AMC Entertainment, Inc.（“AMC”）、Regal Cinemark Cinemas, Inc.和Regal Cinemark Corporation，Cineworld Group plc和Regal Entertainmark Entertainmark Group（“Regal”）的全资子公司以及Cinemark Media, Inc.，全资子公司Cinemark Media, Inc. 根据长期网络关联协议，Cinemark Holdings, Inc.（“Cinemark”）和某些第三方网络分支机构。截至2023年6月29日，ESA与创始成员的加权平均剩余任期约为 16.2 年份。网络联盟协议在两者之间的不同日期到期 2023 年 8 月 9 日和 2037 年 12 月 31 日。ESA 和网络附属协议的加权平均剩余期限为 13.3 截至2023年6月29日的年份。
NCM LLC在2023年4月11日之前由NCM, Inc. Consolidated 全资拥有，当时NCM LLC向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿重组申请（“第11章案件”），并根据《美国法典》（“破产法”）第11章预先安排了第11章计划，详见下文。根据第11章案件，根据适用的公认会计原则，公司得出结论，出于会计目的，NCM, Inc.不再控制NCM LLC，因此，截至2023年4月11日，NCM LLC已从公司未经审计的财务报表中分离。截至2023年6月29日，在本10-Q表格中包含的未经审计的财务报表和财务报表附注中，2023年4月11日分拆后的所有时期均代表NCM, Inc.独立的活动和余额，2023年4月11日分拆之前的所有活动和余额均代表NCM, Inc.的合并情况，包括NCM LLC。请参阅注释 4—对未合并的NCM有限责任公司的投资了解有关NCM LLC分拆的更多信息。 除非上下文另有要求，否则 “NCM”、“公司” 或 “我们” 等术语应被视为包括NCM, Inc. 实体。
2023年6月27日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），最终批准了披露声明并确认了公司的计划，这些条款的定义如下。无法保证NCM LLC能够成功实施该计划，也无法保证该计划将在破产法院或NCM LLC的重组支持协议贷款方可以接受的时间范围内实施。2023年6月29日，AMC和Cinemark对确认令提交了上诉通知。2023年6月29日之后，AMC和Cinemark向破产法院寻求暂停执行确认令，但破产法院驳回了该确认令，然后向美国德克萨斯州南区地方法院寻求暂停执行确认令，该确认令目前尚待审理。
2022年12月，AMC和Regal分别兑换了所有出色的会员单位， 5,954,646和 40,683,797，分别以换取 NCM, Inc. 普通股的股份，从而将 AMC 和 Regal 的所有权减少至 0.0截至2023年6月29日，NCM LLC的股权百分比。2023 年 2 月 23 日和 2023 年 3 月 23 日，Cinemark 兑换了 41,969,862和 1,720,935，分别使用其已发行普通会员单位，以换取NCM, Inc.的普通股。这些赎回使Cinemark的所有权益减少到 0.0截至2023年6月29日，%。AMC、Regal、Cinemark及其关联公司在本文件中被称为 “创始成员”。2023年6月29日之后，Regal将不再是创始成员。请参考附注 11- 后续事件.
NCM LLC 的第 11 章议事录
2023年4月11日（“申请日期”），NCM LLC向美国德克萨斯州南区破产法院提交了自愿重组申请，其中包含根据美国法典第11章第11章预先安排的第11章计划。第11章的案件正在标题下进行管理 关于：National CineMedia, LLC, 案例编号 23-90291.
2023年4月11日，NCM, Inc. 与NCM LLC和NCM LLC的某些申请前贷款人签订了重组支持协议（“重组支持协议”），该协议的日期为2018年6月20日，NCM LLC作为借款人、摩根大通银行（“摩根大通”）以行政代理人的身份与其贷款方（经修订）签订了重组支持协议（“重组支持协议”），不时补充或以其他方式修改 “信贷协议”）；（ii）NCM LLC作为借款人于2022年1月5日签订的循环信贷协议，威尔明顿储蓄基金协会、FSB 以行政代理人的身份及其贷款方（不时修订、补充或以其他方式修改，即 “2022 年循环信贷协议”）；以及 (b) 根据截至 2019 年 10 月 8 日的有担保票据契约签订的申请前票据持有人，以及作为契约受托人（经修订、补充或以其他方式修改）的 Computershare 信托公司、全国协会（“Computershare”）不时地，“有担保票据”
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
契约” 以及2022年信贷协议和循环信贷协议、“申请前有担保债务文件”）和（ii）截至2016年8月19日的无抵押票据契约，Computershare以契约受托人的身份签订（不时修订、补充或以其他方式修改，即 “无抵押票据契约”）。总的来说，重组支持协议的各方持有根据申请前担保债务文件产生的所有索赔的三分之二以上。
除其他外，重组支持协议规定了 (i) 向公众出售NCM, Inc.的股份所依据的 “Up-C” 结构，NCM 的有限责任公司普通会员单位（“普通会员单位”）可以兑换NCM, Inc.的公开股份，以使NCM LLC和NCM, Inc.能够继续遵守ESA和其他合资协议，这意味着 (a) 某些《第三次修订和重述的有限责任运营协议》；(b) 某份共同单位调整协议；(c) 那个某些应收税款协议；(d) 某些管理服务协议；(e) 某些软件许可协议；以及 (f) 那些 ESA（“合资协议”）；(ii) 合资协议应自计划生效之日起通过重组计划承担；(iii) NCM, Inc. 应确认其在合资协议下的义务并采取必要的公司行动来维持 “Up-C” 结构；(iv)) 申请前有担保债务文件下的未偿债权、NCM LLC 的现有股权以及票据、文书、证书和其他证明索赔或权益的文件，包括信贷协议和契约，应予取消，(A) Prepetion 有担保债务文件和 NCM, Inc. 的持有人将获得 100.0重组后的NCM LLC（“新的普通成员单位”）普通成员单位的百分比，其中一部分将根据NCMI 9019和解协议（定义见重组支持协议）重新分配给NCM, Inc.，但须进行摊薄；(B) 如果在第11章案例中没有指定无担保债权人委员会，则无担保融资债务债权（定义见重组支持协议）的持有人应获得认股权证，可行使，总股本价值为美元1.04十亿，用于 五新的普通成员单位的百分比，有待稀释；(v) NCM, Inc. 应出资约为美元15.0百万手头现金以换取新的普通会员单位（“NCMI 9019 资本出资”）；（vi）竞争前有担保债务文件的持有人将获得NCM, Inc.的优先股，使持有人有权获得与此类持有人在NCM LLC中持有的经济利益相等的投票权；（vii）NCM LLC将没有任何债务，但如果需要额外的退出融资，NCM LLC将首先寻求获得第三方贷款机构提供的循环信贷额度，但如果尽管尽了最大努力，但NCM LLC仍无法获得循环信贷额度NCM LLC的有担保贷款机构可以接受的循环信贷额度，则NCM LLC的某些有担保贷款机构应根据商定的正常条款和条件，以第一留置权定期贷款机制的形式提供此类融资。继重组支持协议所设想的交易之后，预计NCM, Inc.的总所有权约为 13.8由于NCMI 9019和解协议、NCM, Inc.对有担保票据的所有权和NCMI 9019的资本出资，NCM LLC的百分比。
NCM, Inc. 继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，管理 “占有债务人” NCM LLC。在提起第11章案件之前，由于NCM LLC和NCM, Inc.之间可能出现潜在的冲突，NCM LLC于2023年3月任命Hamlin Partners LLC的卡罗尔·弗拉顿为NCM LLC的独立经理，以解决这些有限的冲突问题（“独立经理”）。除此之外，独立经理的任命并未改变NCM, Inc.作为NCM LLC经理的地位。
一般而言，作为《破产法》规定的债务人，NCM LLC有权继续作为持续业务运营，但未经破产法院事先批准，不得从事正常业务范围以外的交易。根据向破产法院提出的 “第一天” 动议，破产法院授权NCM LLC以正常方式开展业务活动，除其他外，授权NCM, Inc.的员工继续向NCM, Inc.的员工向NCM LLC提供日常管理服务，NCM LLC在正常过程中向供应商和供应商支付未来所有商品和服务的工资和福利。
此外，作为 “第一天” 救济的一部分，NCM LLC获得了在某些申请前有担保贷款人的同意下使用其抵押现金抵押品的授权，以管理第11章的案件并继续其业务运营（“现金抵押令”）。与现金抵押令一致，NCM LLC的正常运营现金流为NCM LLC提供流动性，使其能够照常运营并履行对利益相关者的持续承诺。
2023 年 4 月 26 日，美国第 7 区受托人办公室根据《破产法》第 1102 条任命了一个由无担保债权人组成的正式委员会（“委员会”）。
2023 年 4 月 26 日，NCM LLC 提交了 根据《破产法》第11章对国家电影媒体进行重组的计划（经迄今为止对 “计划” 的修订、修改或补充） 以及相关的拟议披露声明（迄今为止对 “披露声明” 进行了修订、修改或补充）。NCM LLC还向破产局提出了动议
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
法院要求批准披露声明和各种计划招标材料，包括招标和投票程序，并确定与批准披露声明有关的某些截止日期。
除其他外，该计划和披露声明描述了拟议的计划；重组支持协议所设想的重组；导致第11章案例的事件；在第11章案例期间已经发生或预计将发生的某些事件，包括预计NCM LLC的某些债权人投票批准拟议计划；以及重组的某些其他方面。
该计划旨在总体上实施重组支持协议所设想的重组，除其他外，规定对各类索赔和权益的处理如下：
•有担保债务索赔。有担保债务债权（申请前有担保债务文件下未偿本金总额的担保部分）的每位持有人应按比例获得其在 100新普通会员单位（重组后的NCM LLC的股权）的百分比受 (a) 根据NCMI 9019和解协议将新的普通会员单位重新分配给NCMI；(b) 因崛起后的管理激励计划等而发行的新普通会员单位而稀释。只有在发行时，每位持有人才能选择将其新的普通会员单位转换为NCM, Inc.的同等数量的股份，公司目前预计所有持有人都将做出这一选择。
•一般无抵押索赔。普通无担保债权（“一般无抵押债权”）（除其他外，包括无担保票据契约下的债权）的每位持有人应按比例获得$的份额15,000,000，用 (i) $14,500,000由 NCM LLC 贡献和 (ii) $500,000直接由NCM, Inc.缴款。在委员会任命并与委员会达成和解后，计划中对普通无抵押索赔的处理方式发生了变化。
•一般无担保便利索赔。每位一般无抵押债权的持有人，金额为 $50,000根据引起此类索赔的特定交易的条款和条件，NCM LLC从第11章起或正常业务过程中到期之日应获得全额现金付款；前提是任何允许的普通无抵押债权（无担保票据契约下的索赔除外）超过美元50,000不得被视为一般无担保便利索赔，除非此类允许的普通无担保债权的持有人选择接受这种待遇并同意将其允许的一般无担保债权减少到 $50,000根据确认令中规定的程序。
•NCM LLC 的现有权益。NCM LLC的权益将无法收回，将被取消。
2023年6月27日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），最终批准了披露声明并确认了公司的计划。无法保证NCM LLC能够成功实施该计划，也无法保证该计划将在破产法院或NCM LLC的重组支持协议贷款方可以接受的时间范围内实施。为了使该计划生效，NCM LLC必须满足许多条件，包括为退出融资机制提供资金以及NCM, Inc.实施反向股票拆分。NCM, Inc.目前定于2023年8月2日举行股东特别会议，NCM LLC正在努力完成所有其他条件，但无法保证NCM LLC将成功实施该计划，也无法保证该计划将在破产法院可以接受的时间范围内实施。
演示基础
公司根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制了未经审计的NCM, Inc.的简明合并财务报表和相关附注。本季度报告中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。截至2022年12月29日的资产负债表源自NCM, Inc.的经审计的财务报表。因此，未经审计的简明合并财务报表应与公司提交的截至2022年12月29日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。NCM LLC在2023年4月11日分拆之前赚取或产生的任何活动均包含在简明合并运营报表和简明合并现金流量表中。
管理层认为，所有必要的调整均已作出，以便在所有重大方面公允列报所有期间的财务状况、经营结果和现金流量。从历史上看，NCM LLC的业务一直是季节性的，出于这个和其他原因，中期的经营业绩并不代表公司的全年业绩或未来的业绩。 由于附注6中讨论了各种关联方协议—关联方交易，所呈现的经营业绩不一定代表如果出现所有情况可能出现的结果
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
协议是与非关联第三方签订的。 NCM LLC管理其业务的依据是 一运营和可申报的广告部分。NCM, Inc. 管理其业务的依据是 一管理NCM LLC的运营和应申报部门。
继续关注— 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该会计原则考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债。
2023年第一季度，存在的情况使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。2023年4月11日，NCM LLC根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了重组申请。NCM, Inc.的主要运营现金流来源是NCM LLC根据NCM LLC运营协议进行的分配、根据与NCM LLC签订的管理服务协议支付的管理费，以换取向NCM LLC提供特定管理服务以及NCM, Inc.的现有现金余额。根据破产法院于2023年6月27日确认的计划，NCM, Inc.继续担任NCM LLC的经理，NCM LLC将承担其与NCM, Inc. 的协议，包括管理服务协议。根据该计划，当NCM LLC成功脱离第11章时，NCM, Inc.将用其手头现金出资，预计约为美元15.0百万，以换取重组支持协议中NCMI 9019资本出资下的新普通会员单位。在这笔捐款之后，NCM, Inc.将继续从NCM LLC获得管理费，这笔款项将足以为其日常运营提供资金，从而使实质性的怀疑将不复存在。
NCM LLC目前预计将在提交申请后的一个月内摆脱破产；但是，NCM LLC在第11章中的地位以及出现所需的先决条件给其负债的未来偿还带来了不确定性，包括根据运营协议和管理服务协议应向NCM, Inc.支付的款项。如果NCM LLC未能在规定的时间表内从第11章中脱颖而出，并且该计划未得到实施，则NCM, Inc.将通过使用NCM, Inc.的现有现金余额获得足够的流动性。因此，对公司能否继续作为持续经营企业的重大怀疑已不复存在。
估计数— 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估计数包括与无法收回的应收账款准备金、基于股份的薪酬、所得税、无形资产、对未合并的NCM LLC的投资以及用于评估公司继续作为持续经营企业的能力的预测相关的估计。实际结果可能与估计值不同。
重要会计政策
公司在截至2022年12月29日的财年提交的10-K表中包含的年度财务报表包含对公司重要会计政策的完整讨论。以下是与公司会计政策相关的其他信息。
收入确认—随着时间的推移，随着服务的提供，NCM, Inc.的收入主要来自其作为NCM LLC的唯一经理。NCM LLC的收入主要来自广告业务，其中包括通过其银幕电影网络、大厅网络（LEN）和影院的大厅促销活动以及NCM LLC和其他公司拥有的网站、移动应用程序和户外场所进行广告宣传。随着客户获得NCM LLC广告服务提供的好处，收入将随着时间的推移而确认，而NCM LLC有权为迄今为止的业绩获得付款。NCM LLC会考虑每项安排的条款，以确定适当的会计处理方法。
信用风险和重要客户的集中度—与NCM LLC的贸易应收账款和未开票应收账款余额相关的信贷损失风险通过可疑账户备抵来核算，可疑账户是减少应收账款净余额的抵消资产账户。可疑账户余额的备抵额是通过汇集具有相似风险特征的NCM LLC的应收账款来确定的，特别是按客户类型（国家或地方/地区），然后按应收账款年限将历史注销百分比应用于这些资金池，以确定截至资产负债表日的预期信贷损失金额。全国应收账款来自在广告行业享有良好声誉的大型广告公司，以及财务状况稳定、信用评级良好的客户，代表每位客户的应收账款余额更大，历史和预期的信用损失模式要低得多。本地和区域应收账款属于小型公司，有时信用记录较少，代表每个客户的应收账款余额较小，历史和预期的信用损失模式也更高。NCM LLC与许多本地客户签订了较小的合同，这些合同并不重要。NCM LLC还考虑了当前的经济状况和趋势，以确定是否需要调整历史损失率。根据已知情况，NCM LLC还为预计将注销的特定应收账款余额储备
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
对客户财务状况的担忧。应收账款是 当管理层确定金额无法收回时予以注销。
NCM, Inc. 从 NCM LLC 获得的管理费收入用于 100.0截至2023年6月29日公司未偿应收账款余额总额的百分比，以及截至2023年6月29日，来自任何机构的广告收入占公司未偿应收账款余额总额的10％以上。NCM, Inc. 有 一 它通过该机构获得的广告收入占比 13.0NCM Inc. 的百分比”s 截至2022年12月29日的未偿应收账款余额总额。在截至2023年6月29日的三个月和六个月中，NCM, Inc. 一占据的客户 51.8% 和 15.4分别占其收入的百分比。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，NCM Inc. 有一位客户占了 14.8% 和 15.3分别占其收入的百分比。
长期资产—NCM, Inc. 根据以下规定评估长期资产的减值 会计准则认证 360 – 不动产、厂房和设备。这包括确定是否发生了可能影响资产价值的某些触发事件。NCM, Inc. 录得亏损 $0.0百万，美元0.0百万，美元0.0百万，以及 $5.8百万美元分别与截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中注销某些内部开发的软件有关。
基于股份的薪酬—公司已向某些员工、NCM LLC的某些员工及其独立董事发行了股票期权、限制性股票和限制性股票单位。公司管理层的限制性股票和限制性股票单位补助金授予公司绩效指标和/或服务条件的实现，而非管理层补助金仅在达到服务条件时授予。基于公司绩效指标实现的限制性股票和限制性股票单位的薪酬支出基于管理层的财务预测和实现预测的可能性，这需要大量的判断。在管理层改变其对预计归属的限制性股票和限制性股票单位数量的估计期间，将对基于股份的薪酬支出进行累计调整。最终，公司调整确认的费用，以反映绩效条件解决后的实际既得股份。对预计归属的未归属限制性股票和限制性股票单位申报时应计股息，并且仅针对实际归属的股票支付股息。2021 年 2 月 28 日、2021 年 3 月 2 日和 2022 年 1 月 19 日，公司董事会批准了对根据公司 2016 年股权激励计划和 2020 年 Omnibus 股权激励计划授予的股权奖励的某些修改，以调整绩效指标、归属金额和未来绩效目标，导致基于股份的薪酬支出增加为 $ COVID-190.1百万，美元0.1百万，美元0.1百万，以及 $0.3截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月以及截至六个月的百万美元 分别为2023年6月29日和2022年6月30日。在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月中，以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中， 6,000, 89,375, 2,050,313 和 925,128，分别归属限制性股票和限制性股票单位的股份。  
合并—在2023年4月11日之前，NCM, Inc.根据ASC 810的规定，合并了其全资子公司NCM LLC和NCMI II, LLC的财务业绩， 整合。 2023年4月11日之后，NCM, Inc.仅合并了NCMI II, LLC的账目。下表显示了归属于NCM, Inc.的净收益（亏损）以及向非控股权益转移或转出非控股权益（单位：百万美元）所导致的NCM, Inc.的权益变化：
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
归属于NCM, Inc.的净收益（亏损）$545.3 $(0.7)$499.8 $(25.9)
为购买无形资产而发行的NCM LLC股权— — — 4.9 
所得税和子公司所有权变更的其他影响— — (15.4)(1.7)
NCM LLC 普通会员单位兑换— — (10.3)— 
向创始成员发行股票— — 9.9 — 
归属于NCM, Inc.的净收益（亏损）变动以及
来自非控股权益的转让		$545.3 $(0.7)$484.0 $(22.7)
解散NCM LLC
2023年4月11日之后，尽管NCM, Inc.继续管理 “占有债务人” NCM LLC，因为该公司不再出于会计目的控制NCM LLC，但截至2023年4月11日，NCM LLC已从公司的财务报表中分离，并根据ASC 321在截至2023年6月29日的简明合并资产负债表上记为投资。请参考附注 4-对未合并的NCM有限责任公司的投资了解有关NCM LLC分拆的更多信息。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
最近通过的会计公告
在截至2023年6月29日的三个月和六个月中，公司没有通过任何新的会计公告。
最近发布的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会发布了第2020-04号会计准则更新，即参考利率改革（“ASU 2020-04”），为因脱离伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）而受到影响的公司提供临时可选指导。该指南为适用公认会计原则提供了某些权宜之计和例外情况，以便在修改合同、套期保值关系和其他以伦敦银行同业拆借利率为基准的交易时减轻潜在的会计负担。本指南自发布之日起生效，并将于 2024 年 12 月 31 日到期。公司得出结论，伦敦银行同业拆借利率的过渡对公司未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
2021年10月，财务会计准则委员会发布了ASU第2021-08号，“业务合并（主题805）：合同资产和与客户签订合同的合同负债的会计处理”。亚利桑那州立大学2021-08要求收购在业务合并中获得的合同资产和合同负债的公司根据ASC 606 “与客户签订合同的收入” 进行确认和衡量。在收购之日，收购该业务的公司应记录相关收入，就好像它是签订合同一样。在更新之前，这些金额将由收购公司按公允价值确认。本更新中的修正案在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。任何尚未公布的财务报表均允许提早采用，包括在过渡时期。公司预计将在2023年第三季度采用该方法，并且认为这不会对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
公司已经考虑了最近发布的所有其他会计公告，认为此类公告的通过不会对其未经审计的简明合并财务报表或其附注产生重大影响。
2.  与客户签订的合同的收入和应收账款
收入确认
NCM, Inc. 的收入主要来自其作为NCM LLC的唯一经理。NCM LLC的收入主要来自向国家、地区和地方企业出售广告Noovie® show，NCM LLC 的电影广告和娱乐节目。NCM LLC还通过LEN（一系列战略性地放置在电影院大厅的屏幕）以及影院大厅的其他形式的广告和促销活动来销售广告。此外，NCM LLC还销售在线和移动广告，包括通过Noovie 受众加速器,通过 NCM LLC 的数字游戏产品，包括 Noovie 琐事， 给那部电影起名字 和Noovie 随机播放, 可以在移动应用程序上播放 并通过与某些互联网平台的合作. 此外，NCM LLC在各种互补的户外场所销售广告，包括餐厅、便利店和大学校园。NCM LLC还签订了长期协议，将展示创始成员饮料供应商的广告。
NCM LLC提供合同担保，以提供指定数量的曝光量以查看客户的广告。如果未达到合同规定的曝光量，公司将在日后投放额外的广告以提供合同规定的曝光量。与未交付曝光量相关的收入的递延部分被称为虚假准备金。公司将与虚假商品相关的收入推迟到广告合同中指定的受众播出或虚假期到期之前。
截至2023年6月29日，NCM LLC没有任何期限超过一年的合同不可取消。期限少于一年的协议不包含在本披露中，因为NCM LLC选择使用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计来处理这些合同。此外，本披露中不包括NCM LLC超过一年的可取消合同。
收入分解
NCM, Inc. 根据客户类型对收入进行细分：全国、地方和地区、饮料特许经营商以及与NCM LLC相关的管理费报销收入。这种分解方法与管理层审查收入、与投资者讨论收入以及历来向投资者披露收入的方式一致。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
下表汇总了截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月和六个月与客户签订合同的收入（百万美元）：
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
全国广告收入$5.0 $50.7 $27.5 $77.0 
本地和区域广告收入1.1 10.5 9.116.6
创始成员来自饮料的广告收入
特许权协议		1.0 5.9 5.49.4
管理费报销7.7 — 7.7 — 
总收入$14.8 $67.1 $49.7 $103.0 
递延收入和未开票的应收账款
截至2022年12月29日，包含在递延收入余额中的截至2023年6月29日的六个月中确认的收入为美元5.0百万。截至2023年6月29日和2022年12月29日，该公司的资金为美元3.8百万和美元10.2NCM, Inc.的简明合并资产负债表上分别为百万美元的递延收入。截至2023年6月29日和2022年12月29日，该公司的资金为美元0.0百万和美元5.0在申请之日NCM LLC解散后，未开票的应收账款分别为百万美元。
可疑账款备抵金
NCM LLC具有相似风险特征的每个应收账款池的可疑账户余额备抵额是单独确定的。NCM LLC已确定两个池，即全国客户和本地/区域客户，是合适的。在申请之日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有可疑账目的备抵金。 截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中，可疑账户余额备抵额的变化分别如下（以百万计）：
六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日
全国客户应收账款补贴本地/区域客户应收账款补贴全国客户应收账款补贴本地/区域客户应收账款补贴
期初余额$0.3 $1.4 $0.3 $1.4 
坏账准备金— — — 0.6 
注销额，净额 — — (0.2)(0.2)
解散NCM LLC(0.3)(1.4)— — 
期末余额$— $— $0.1 $1.8 
3.收入（亏损） 每股
每股基本收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的潜在稀释性普通股期权、限制性股票和限制性股票单位的加权平均数量以及可交换的会员单位的影响计算得出的。NCM, Inc. 每股基本和摊薄后收益（亏损）的组成部分如下：
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
归属于NCM, Inc. 的净收益（亏损）（百万美元）$545.3 $(0.7)$499.8 $(25.9)
加权平均已发行股数：
基本174,058,637 81,467,651 159,783,309 81,254,152 
加：股票期权、限制性股票的摊薄效应和
可交换的会员单位		— — 13,708,081 — 
稀释174,058,637 81,467,651 173,491,390 81,254,152 
NCM, Inc. 每股收益（亏损）：
基本$3.13 $(0.01)$3.13 $(0.32)
稀释$3.13 $(0.01)$2.83 $(0.32)
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
的效果 90,374,744 和 88,281,544在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，创始成员分别持有的加权平均可交换NCM LLC普通股被排除在摊薄后的加权平均股票和每股收益（亏损）的计算中，因为它们具有反稀释性。NCM LLC普通股不参与NCM, Inc.普通股支付的股息。此外，还有 4,915,168, 6,442,164, 4,915,168和 6,442,164截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月的股票期权和非归属（受限）股票被排除在计算之外，因为它们具有反稀释性。公司的非归属（受限）股票不符合参与证券的定义，因为如果股票不归属，则不会支付股息。
4. 对未合并的 NCM LLC 的投资
2023年4月11日，NCM LLC向美国德克萨斯州南区破产法院提交了自愿重组申请，其中包含根据《破产法》第11章预先安排的第11章计划。根据第11章案件，根据适用的公认会计原则，公司得出结论，出于会计目的，NCM, Inc.不再控制NCM LLC，因此，截至2023年4月11日，NCM LLC已从公司的财务报表中分离。
NCM, Inc. 因拆除合并而录得的收益为 $557.7由于NCM LLC的解体，2023年4月11日为百万美元，截至2023年6月29日，该合并已包含在简明合并运营报表的 “关联公司分拆收益” 中。记录的收益以截至2023年4月11日NCM LLC的投资的估计公允价值超过NCM LLC的净负债来衡量。根据ASC 321中概述的衡量替代方案，NCM LLC的投资按成本减去任何减值来衡量—投资—股权证券.
尽管NCM LLC仍处于破产状态，但NCM, Inc.将NCM LLC的留存权益计入了成本减值（如果有），再加上或减去有序市场交易中可观察到的价格变化所产生的变动。NCM, Inc. 在破产法院控制之下的NCM LLC不会继续对NCM LLC施加重大影响，而且NCM LLC的公允价值不容易确定。NCM, Inc. 的投资额为 $11.9截至2023年4月11日，百万美元，显示在截至2023年6月29日未经审计的简明合并资产负债表的 “对未合并关联公司的投资” 中。NCM LLC解散后，最初的投资成本是根据NCM, Inc.估值的。”的NCM LLC有担保债务的所有权以及NCM LLC的企业价值估算是利用截至申请之日的折扣现金流和可比公司分析得出的。这些分析中使用的重要假设包括加权平均资本成本和NCM LLC的预测现金流。
根据ASC 852，破产子公司未合并的NCM LLC的财务报表如下- 重组（百万）：
NATIONAL CINEMEDIA, LLC——债务人控股
简明的资产负债表
（单位：百万）（未经审计）
截至
 2023年6月29日2022年12月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$55.6 $59.4 
限制性现金2.1 2.1 
扣除备抵后的应收账款1.7和 $1.7，分别地
59.3 82.9 
向管理成员预付管理费0.6 — 
预付费用和其他流动资产10.3 7.4 
流动资产总额127.9 151.8 
非流动资产：
不动产和设备，扣除累计折旧美元56.7和 $54.8，分别地
11.6 13.0 
无形资产，扣除累计摊销额 $282.7和 $270.2，分别地
573.9 586.7 
其他投资0.9 0.9 
债务发行成本，净额— 3.3 
其他资产21.7 23.8 
非流动资产总额608.1 627.7 
总资产$736.0 $779.5 
负债和成员权益/（赤字）
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
流动负债：
应付给创始成员的款项，净额（关联方）应付账款为美元3.3和 $15.2,
分别地）
$4.5 $18.2 
应付给管理成员的款项，净额0.2 18.9 
应计费用0.5 17.3 
应计工资和相关费用7.8 7.7 
应付账款21.0 23.3 
递延收入12.4 10.2 
短期债务，扣除债务发行成本0.0和 $7.9，分别地
— 1,146.8 
其他流动负债— 2.2 
流动负债总额46.4 1,244.6 
非流动负债：
其他负债— 18.0 
非流动负债总额— 18.0 
负债有待妥协
有待折衷的负债 (1)
1,230.5 — 
负债总额1,276.9 1,262.6 
承付款和意外开支
成员权益/（赤字）(540.9)(483.1)
负债和权益总额/（赤字）$736.0 $779.5 
_______________________________________
(1)需要折衷的负债是通过在2023年4月11日（申请日）评估应付余额来确定的。须折衷的负债包括以下各项（以百万计）：
截至
2023年6月29日2022年12月29日
应付给创始成员的款项（关联方应付账款为美元）14.5和
   $0.0，分别是）
$17.6 $— 
应付账款19.7 — 
应计费用29.1 — 
短期债务，扣除债务发行成本7.2和 $0.0,
分别地
1,145.0 — 
其他流动负债2.3 — 
其他长期负债16.8 — 
负债总额有待妥协$1,230.5 $— 

NATIONAL CINEMEDIA, LLC——债务人控股
简明的运营报表
（以百万计）
（未经审计）
 三个月已结束六个月已结束
 2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
收入（包括来自关联方的收入 $5.0, $4.6, $8.3和
   $7.4，分别是）
$64.4 $67.1 $99.3 $103.0 
运营费用：
广告运营成本7.4 8.3 13.1 13.0 
网络成本2.2 2.1 4.6 4.1 
剧院入场费和创始成员的收入分成（包括
向关联方收取的费用 $17.0, $16.9, $30.9和 $29.8，分别是）
23.9 23.2 43.5 41.1 
销售和营销成本10.1 10.4 19.6 20.6 
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
行政和其他费用9.1 7.0 25.0 14.2 
管理费——管理成员6.4 2.7 11.3 5.2 
长期资产的减值— — — 5.8 
折旧费用1.3 1.5 2.5 3.5 
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销6.2 6.3 12.5 12.4 
总计66.6 61.5 132.1 119.9 
营业（亏损）收入(2.2)5.6 (32.8)(16.9)
营业外支出（收入）：
借款利息，净额（合同利息为美元）22.0, $20.6, $46.4,
和 $37.8，分别是）
3.0 20.6 27.4 37.8 
债务修改和清偿的亏损（收益），净额(0.1)0.1 0.3 0.1 
出售资产的收益— — (0.3)— 
重组项目 (1)
18.6 — 18.6 — 
其他营业外收入(0.1)(0.1)(0.2)(0.2)
总计21.4 20.6 45.8 37.7 
所得税前亏损(23.6)(15.0)(78.6)(54.6)
所得税支出— — — — 
净亏损$(23.6)$(15.0)$(78.6)$(54.6)
综合损失$(23.6)$(15.0)$(78.6)$(54.6)
_______________________________________
(1)重组项目是通过评估2023年4月11日之后发生的法律和专业费用来确定的。重组项目由以下项目组成（以百万计）：
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
专业费用$18.3 $— $18.3 $— 
管理费-管理会员0.3 — 0.3 — 
重组项目总数$18.6 $— $18.6 $— 

NATIONAL CINEMEDIA, LLC——债务人控股
简明的现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
 六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日
来自经营活动的现金流：
净亏损$(78.6)$(54.6)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧费用2.5 3.5 
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销12.5 12.4 
基于非现金股份的薪酬1.5 1.9 
长期资产的减值— 5.8 
债务发行成本的摊销3.1 4.5 
出售资产的收益(0.3)— 
债务修改和清偿损失，净额0.3 — 
其他— (0.2)
创始成员整合和其他抵押的剧院付款4.1 1.5 
来自经营活动的其他现金流— (0.2)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额23.4 (10.6)
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
应付账款和应计费用30.0 1.3 
应付/应收创始成员和管理成员的款项，净额4.7 2.5 
递延收入2.2 (6.5)
其他，净额(5.7)(1.0)
用于经营活动的净现金 (1)
(0.3)(39.7)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(1.8)(1.5)
出售资产的收益0.3 — 
用于投资活动的净现金(1.5)(1.5)
来自融资活动的现金流量:
发行循环信贷额度— 50.0 
偿还定期贷款额度(0.8)(2.4)
支付债务发行成本(1.2)(6.8)
回购股票以预扣限制性股票税— (0.5)
融资活动提供的（用于）净现金(2.0)40.3 
现金、现金等价物和限制性现金的变化：(3.8)(0.9)
期初现金、现金等价物和限制性现金61.5 58.6 
期末现金、现金等价物和限制性现金$57.7 $57.7 
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现金流量简明报表（续）
占有财产的债务人
（以百万计）
（未经审计）
 六个月已结束
 2023年6月29日2022年6月30日
非现金融资和投资活动的补充披露：
使用NCM LLC股权购买无形资产 $— $10.4 
财产和设备的应计购置$0.1 $— 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$12.2 $35.0 
_______________________________________
(1)与重组相关的经营活动中的现金流包括以下内容（以百万计）：
 六个月已结束
 2023年6月29日2022年6月30日
与重组相关的经营活动的补充披露：
为专业费用支付的现金$7.1 $— 
为增量管理费支付的现金-管理成员$0.3 $— 
5.  无形资产
NCM LLC的无形资产包括在创始成员和网络关联公司的剧院内提供服务的合同权利。NCM LLC在无形资产的合同期限内使用直线法记录摊销，对应于ESA的期限或与网络关联公司的合同期限。NCM LLC与创始成员的无形资产按普通会员单位发行之日NCM, Inc.公开交易股票的公允市场价值记账。NCM LLC的普通会员单位可完全转换为NCM, Inc.的普通股。NCM LLC还记录了无形资产，以支付网络关联公司协议生效后支付给网络关联公司的预付费用。根据 ASC 350-10无形资产——商誉及其他，NCM LLC的无形资产的使用寿命是有限的，NCM LLC在与ESA或与网络关联公司签订的合同期限相对应的剩余使用寿命内摊销资产。NCM LLC延长了Cinemark的无形资产的使用寿命
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
继2019年欧空局修正案延长欧空局任期之后，Regal于2019年上线。对应收税款协议下的应付给创始成员的款项没有影响，因为出于税收目的，无形资产的使用寿命不被视为延长，应收税款协议也没有更改。
2022年第三季度，Regal的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括欧空局的Regal、Regal Cinemas, Inc. 以及与NCM LLC和NCM, Inc.签订其他协议的Regal CineMedia Holdings, LLC.，根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了重组申请（“Cineworld诉讼”）。2022年10月21日，Regal提出了拒绝欧空局的动议，但没有具体说明拒绝的生效日期，并表示Regal计划与NCM LLC就欧空局进行谈判。NCM LLC还对Regal提起诉讼，寻求宣告性救济和禁令，禁止Regal与第三方签订新协议或将NCM LLC提供的任何服务引入内部，从而违反欧空局的某些排他性、非竞争、非谈判和保密条款。2023年2月1日，Cineworld提出动议，要求对NCM LLC的对手诉讼作出即决判决，听证会定于2023年第二季度举行。公司确定，此次宣布的重组和随后的发展构成了NCM LLC无形资产集团的触发事件，包括与Regal相关的金额，在ASC编号360，即2022年第三和第四季度长期资产的减值和处置。管理层在概率加权估计的未来未贴现现金流分析中考虑了可能的情况，包括可能进一步永久关闭NCM LLC网络内的影院、重新谈判欧空局条款以及Cineworld诉讼对NCM LLC无形资产集团产生的其他潜在不利影响。在概率加权分析中计算的未来现金流估计超过了NCM LLC无形资产的账面净值，截至2022年12月29日的年度中，没有记录减值费用。这种分析要求管理层根据历史数据和对未来市场状况的考虑做出估计和假设。2023年，NCM LLC一直在与Regal进行谈判。请参阅附注 11—后续事件讨论NCM LLC与Regal谈判的解决以及2023年第三季度驳回对手诉讼的问题。
常用单位调整—根据NCM LLC与其创始成员达成的共同单位调整协议，NCM LLC每年根据上一年的剧院增建、新建或处置确定向创始成员发放或归还的普通会员单位数量。如果创始成员没有足够的普通会员单位来返回，则调整以现金支付，金额根据NCM LLC的共同单位调整协议计算。此外，NCM LLC的《共同单位调整协议》要求，如果特定创始成员通过单笔交易或自最近一次共同单位调整以来的累计收购或处置剧院导致入场人数增加或减少超过以下值，则必须对特定创始成员进行共同单位调整 二在先前调整日期占年度总出勤率的百分比。
在 2022 年第一季度，NCM 有限责任公司发行了 4,140,896 (6,483,893已发行，扣除了 2,342,997返回）普通会员单位分配给其创始成员，以获得剧院屏幕的独家访问权，在扣除处置后，在2021财年增加了NCM LLC的网络。共同单位调整对无形资产的净影响为美元10.42022 年第一季度为一百万。
在截至2023年6月29日的六个月中，NCM LLC没有向其创始成员发放普通会员单位以获得剧院银幕的独家使用权，扣除处置权后，NCM LLC的网络增加了与会者。
整合补助金和其他抵押剧院付款— 如果与替代提供商就任何收购的影院（“抵押剧院”）签订了现有的银幕广告协议，则创始成员可以选择在共同单位调整中获得与这些抵押影院相关的共同会员单位。如果创始成员进行此次选举，则他们必须根据ESA的某些用完条款（“融合补助金”）按季度支付拖欠款项。由于AMC收购的Carmike Cinemas, Inc.（“Carmike”）影院受与其他提供商签订的现有银幕广告协议的约束，因此AMC向NCM LLC支付整合费。整合付款将持续到（i）影院转移到NCM LLC网络之日或（ii）ESA到期之日中较早者。整合付款是根据NCM LLC在已有广告协议的情况下独家获得在影院销售广告时产生的广告现金流计算的。ESA还授权NCM LLC获得与创始成员在抵押影院的饮料特许权协议下的银幕广告承诺相关的付款。这些付款也记作无形资产的减少。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，NCM LLC记录的无形资产净值减少了美元1.1百万 和 $1.3百万美元分别与其他已抵押的剧院付款有关。 在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中，AMC和Cinemark共支付了美元0 百万, $0.3百万， $3.9百万 和 $1.5分别为百万美元，用于整合和其他抵押剧院付款（按四分之一的付款）
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国家电影媒体公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
和分别拖欠一个月).如果向受与替代提供商签订的现有银幕广告协议约束的新收购影院的创始成员发放普通会员单位，则无形资产的摊销将在现有协议到期后开始，NCM LLC可以利用影院提供其所有服务。
6.  关联方交易
管理会员交易—在NCM, Inc.的首次公开募股（“IPO”）中，公司签订了多项协议，以定义和规范NCM LLC和NCM, Inc.与创始成员之间的关系，概述如下。
与管理成员签订的实质性协议包括管理服务协议（“MSA”）。MSA规定，NCM, Inc.将向NCM LLC提供某些管理服务，以换取NCM, Inc.的薪酬和其他费用以及我们办公室和员工的其他费用以及某些自付费用。NCM LLC还为NCM, Inc. 提供某些行政和支持服务，包括办公设施、设备、用品、工资以及会计和财务报告。NCM, Inc. 提供的管理服务包括但不限于执行监督、销售、营销、广告、制作、分销、财务和会计支持和报告、法律支持以及通常由担任高级职务或董事类职位的人员执行的其他服务和活动。
此外，NCM Inc. 购买了 $25.8截至2022年6月30日的季度，NCM LLC于2028年在公开市场上到期的票据中有百万美元公司债券。在NCM LLC分拆之前，这些公司间余额在合并时被冲销。
创始成员交易—在首次公开募股方面，公司签订了多项协议，以定义和监管NCM LLC、NCM, Inc.与创始成员之间的关系，概述如下。
自2018年7月以来，按转换后的计算，AMC拥有NCM LLC不到5％的股份，并且不再是关联方。AMC仍然是ESA、共同单位调整协议和某些其他原始协议的缔约方，并且是NCM LLC运营协议条款下的成员，前提是满足NCM LLC运营协议第3.1节的要求。AMC将继续参与年度普通单位调整，并获得NCM LLC的可用现金分配或收益和亏损分配（前提是其所有权大于零）和剧院准入费。此外，AMC将继续支付饮料收入等。AMC的所有权百分比不影响AMC欠NCM LLC的未来整合付款和其他抵押剧院付款。截至2023年6月29日，AMC的所有权为 0.0NCM LLC 和 NCM, Inc. 的百分比如附注11所述-后续事件，在2023年7月14日，即Regal广告协议和Regal终止协议的生效日期之后，Regal将不再是创始成员。
在Cineworld于2022年根据第11章申请重组之后，NCM LLC一直在与Regal进行谈判。请参阅附注 11—后续事件讨论2023年第三季度NCM LLC与Regal谈判的解决方案。
与创始成员的实质性协议如下：
•ESA。根据ESA，NCM LLC是美国境内创始成员影院广告服务的独家提供商（受先前存在的合同义务和其他为创始成员利益而设的有限例外情况除外）。广告服务包括使用投放屏幕广告所需的 DCN 设备以及其中包含的其他内容 Noovie® 显示、使用 LEN 以及销售和展示某些大厅促销活动的权利。此外，还包括 30 到 60 秒的广告 Noovie节目出售给创始成员，以履行创始成员根据饮料特许权协议在屏幕上做广告的承诺。考虑到创始成员剧院、剧院顾客、显示屏幕和 LEN 视频广告所需的网络设备以及使用剧院进行大厅促销等因素，创始成员每月获得剧院入场费。除2019年ESA修正案外，NCM LLC还每月向Cinemark和Regal支付增量剧院入场费，并在NCM LLC使用特定库存的前提下，向NCM LLC支付收入份额，作为从2019年11月1日开始的故事片广告放映时间后获得某些银幕广告库存的对价，ESA的基本期限延长至2041年。根据ASC 842，ESA和2019年ESA修正案被视为与关联方签订的租约。
•共同单位调整协议。共同单位调整协议提供了一种机制，根据收购或建造新剧院或出售由每个创始成员运营并包含在NCM LLC网络中的剧院，增加或减少创始成员持有的会员单位。
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（未经审计）
•应收税款协议。TRA 规定 NCM, Inc. 向 NCM, Inc. 的创始成员支付有效款项 90因首次公开募股和关联交易产生的NCM, Inc.在NCM LLC有形和无形资产中的税基比例有所增加而实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许权税中现金节省额（如果有）的百分比。
•软件许可协议。在公司首次公开募股之日，NCM LLC获得了创始成员的永久免版税许可，允许其使用当时存在的某些专有软件，用于通过DCN向美国的屏幕投放数字广告和其他内容。自首次公开募股之日起，NCM LLC对本软件进行了改进，NCM LLC拥有这些改进，但NCM LLC和创始成员共同开发的改进（如果有）除外。
    下表汇总了NCM, Inc.与关联方创始成员之间的交易（以百万计）：
三个月已结束六个月已结束
包含在未经审计的简明合并运营报表中：
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
收入：
饮料特许经营者收入（包含在广告中）
收入） (1)
$0.8 $4.6 $4.1 $7.4 
管理费报销$7.7 $— $7.7 $— 
运营费用：
剧院入场费和创立时的收入分成
会员 (2)
$2.7 $16.9 $16.5 $29.8 
________________________________________
(1)在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月和六个月中，Cinemark和Regal收购了 60 秒NCM LLC 为履行饮料特许经营协议规定的义务而在屏幕上投放广告的时间 30ESA 规定的每千次曝光的秒等效成本（“CPM”）。
(2)包括每位剧院观众的付款、NCM LLC网络中包含的创始成员影院的每个数字屏幕的付款，以及使用更高质量的数字电影设备的费用。继2019年欧空局修正案之后，这还包括向Cinemark和Regal支付他们在出售额外单一单元的收入中所占的份额，即30秒或60秒 Noovie在故事片前面的 “附加” 预告片（“Platinum Spot”）的预告片前直接在预告片的位置进行预演。
截至
包含在未经审计的简明合并资产负债表中：
2023年6月29日2022年12月29日
扣除摊销和整合付款（包含在无形资产中）后的共同单位调整和欧空局扩展成本 (1)
$— $312.2 
根据应收税款协议应付给创始成员的当期款项 (2)
$0.8 $0.2 
根据应收税款协议长期应付给创始成员 (2)
$38.3 $25.5 
________________________________________
(1)请参阅注释 5—无形资产了解有关共同单位调整和整合补助金的更多信息。该余额包括向Cinemark和Regal发放的普通单位调整。截至2023年6月29日，在简明合并资产负债表中，这些金额在NCM LLC的分拆中被抵消。
(2)NCM, Inc. 向 Cinemark 和 Regal 支付了 $0.0百万和美元0.0在截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中，根据TRA，2022年或2021年纳税年度的款项分别为百万美元。

根据自NCM, Inc.首次公开募股完成以来签订的NCM LLC运营协议的条款，NCM LLC必须按季度按比例向其成员强制分配拖欠的可用现金，如NCM LLC运营协议所定义。由于 COVID-19 疫情后剧院观众人数持续恢复，NCM LLC 在截至2023年6月29日的六个月中强制向NCM, Inc.分配的可用现金计算为负美元31.6百万。因此，2023年第二季度将不会收到任何付款。根据NCM LLC运营协议的条款，这些负数将从延长契约豁免假期后的每个财年第二季度的未来可用现金分配中扣除，具体取决于NCM LLC是否遵守附注7中定义的信贷协议第三修正案中概述的契约—借款并符合NCM LLC的运营协议。在第11章案例中，所有分配都将延期。在2023年第二季度，根据NCM运营协议，正可用现金
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（未经审计）
2022年第四季度计算的分配与2022年前三个季度计算的负数相抵消，并从NCM, Inc.截至2023年6月29日的应收账款余额中扣除。
截至2022年12月29日，应付给关联党创始成员的净金额包括以下各项（以百万计）：
Cinemark帝王的总计
剧院入场费和收入份额，扣除饮料收入和其他收入
抵押的剧院付款		$11.1 $4.1 $15.2 
应付给创始成员的总金额，净额$11.1 $4.1 $15.2 
7。借款
第11章案件的开庭构成了违约事件，导致根据NCM LLC的信贷协议和优先票据或与之相关的所有未偿债务自动立即加速。但是，由于提起了第11章案件，任何根据债务协议履行还款义务的努力都将自动中止，债权人对债务协议的执行权受《破产法》适用条款的约束。在申请之日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有债务。
 截至的未清余额  
借款2023年6月29日2022年12月29日成熟度
日期		利息
费率
2018 年循环信贷额度$— $167.0 2023年6月20日(1)
2022 年循环信贷额度— 50.0 2023年6月20日(1)
定期贷款——第一批— 258.5 2025年6月20日(1)
定期贷款——第二批— 49.3 2024年12月20日(1)
2028 年到期的优先担保票据— 374.2 2028年4月15日5.875%
2026年到期的优先无抵押票据— 230.0 2026年8月15日5.750%
借款总额— 1,129.0  
减去：与之相关的债务发行成本和债务折扣
定期贷款和优先票据		— (7.9) 
借款总额，净额— 1,121.1 
减去：债务的流动部分— (1,121.1)
长期债务的账面价值$— $—   
___________________________________________________
(1)循环信贷额度和定期贷款的利率如下所述。
高级担保信贷额度—经修订的NCM LLC的信贷协议（“信贷协议”）包括定期贷款额度和循环信贷额度。截至2022年12月29日，NCM LLC的优先担保信贷额度包括一美元175.0百万循环信贷额度，一美元258.5百万美元定期贷款（第一期）和一美元49.3百万 定期贷款（第二批）。优先担保信贷额度下的债务由NCM LLC几乎所有资产的留置权担保。
2021 年 3 月 8 日，NCM LLC 对其信贷协议进行了第二修正案（“信贷协议第二修正案”）。除其他外，《信贷协议第二修正案》规定对负面契约进行某些修改、额外豁免和条款变更，并对NCM LLC和其他潜在贷款方目前未向贷款人质押的某些资产授予担保权益。此外，根据信贷协议第二修正案，NCM LLC承担了第二批定期贷款，本金总额为美元50.0百万，净收益为美元43.0百万美元将用于一般公司用途。
2022年1月5日，NCM LLC签订了其信贷协议（“信贷协议第三修正案”）的第三修正案，包括NCM LLC、不时加入的几家银行和其他金融机构或实体，以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行，经先前修订。除其他外，《信贷协议第三修正案》规定：（i）对其中肯定和负面契约的修改进行某些修改和延长；（ii）在截至2023年12月28日的财季暂停合并净总杠杆率和合并净优先担保杠杆财务契约；（iii）合并净总杠杆率以及
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（未经审计）
合并后的净优先担保杠杆率财务契约将设定为 8.50到 1.00和 6.50到 1.00分别在截至2023年6月29日左右的财政季度中， 8.00到 1.00和 6.00到 1.00，分别适用于截至2023年9月28日左右的财政季度，以及 6.25到 1.00和 4.50到 1.00，分别适用于截至2023年12月28日左右的财政季度以及此后的每个财政季度。
2023年1月17日，NCM LLC签订了 (i) 其信贷协议的第四修正案（“信贷协议第四修正案”），包括NCM LLC、不时加入的几家银行和其他金融机构或实体，以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行，经先前修订，以及 (ii) 循环信贷协议修正案。信贷协议第四修正案和循环信贷协议修正案规定，在计算NCM LLC手头的无限制现金总额以及信贷协议和循环信贷协议要求维持的信贷协议和循环信贷协议下的循环信贷额度时，从2023年1月6日起至NCM LLC交付截至2023年12月28日左右的季度合规证书之日止期间NCM LLC支付的特定专业费用。
优先担保信贷额度包含许多契约和财务比率要求，包括（i）合并后的净总杠杆率契约 6.25每个季度的时间；(ii) 循环信贷额度的次数，将合并后的优先担保净杠杆率维持在等于或小于 4.50循环信贷额度未清余额的每个季度按季度计算一次，每个季度均由《信贷协议第三修正案》修改。根据信贷协议第三修正案的条款，在NCM LLC交付截至2023年12月28日左右的季度合规证书之前，NCM LLC只能提供可用的现金分配，此后，NCM LLC只能在以下情况下提供现金分配：（i）信贷协议下没有发生违约或违约事件；（ii）合并后的优先担保杠杆率等于或小于 4.00到 1.00；以及 (iii) 信贷协议下所有未偿循环贷款的本金总额为美元39.0百万或更少。第11章案件的开庭构成了违约事件，导致根据NCM LLC的信贷协议和优先票据或与之相关的所有未偿债务自动立即加速。
定期贷款—第一批— 初期定期贷款的利率最初是NCM LLC选择伦敦银行同业拆借利率指数加的利率 4.00% 或基本利率加上 3.00%。利率从伦敦银行同业拆借利率指数上调了 2.75% 或基本利率加上 1.75%。定期贷款的摊销率等于 1.00每年百分比，在第11章案件开始之前，按季度等额分期支付。
定期贷款—第二批—第二批定期贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率指数+ 8.00%。定期贷款的摊销利率等于 1.00每年百分比，在第11章案件开始之前，按季度等额分期支付。
2018 年循环信贷额度— 在某些条件下，NCM LLC借款总额中的循环信贷额度部分可用于NCM LLC在正常业务过程中的一般公司用途以及优先担保信贷额度允许的其他交易，其中一部分可用于信用证。截至2022年12月29日，NCM LLC的总可用性低于美元175.0百万循环信贷额度是 $7.2百万，扣除了 $167.0百万美元和美元0.8百万张信用证。未使用的线路费是 0.50每年百分比，与之前的融资额度一致。循环信贷额度下的借款由NCM LLC选择伦敦银行同业拆借利率指数加上适用的利润率计息，范围为 3.00% 至 3.50百分比或基本利率加上适用的利润率，范围为 2.00% 至 2.50%。利润率从伦敦银行同业拆借利率指数的固定利润率改为上述区间2.00% 或基本利率加上1.00%。循环信贷额度的适用利润率按季度确定，可根据NCM LLC的合并净优先担保杠杆比率（有担保融资债务减去不超过美元的非限制性现金和现金等价物的比率）进行调整。100.0百万美元，除以用于债务目的的调整后息税折旧摊销前利润，定义为NCM LLC在折旧和摊销费用前的净收入，调整后还不包括NCM LLC基于非现金股份的薪酬成本加上收到的整合付款）。2018年循环信贷额度计划于2023年6月20日到期。但是，在破产程序期间，循环信贷额度的到期日已暂缓到期。
2022 年循环信贷额度—2022年1月5日，NCM LLC还与作为行政代理人和抵押代理人的NCM LLC和威尔明顿储蓄基金协会（FSB）签订了2022年循环信贷协议。2022 年循环信贷协议规定循环贷款承诺为 $50.0百万笔有担保的循环贷款，全部金额已于2022年1月5日融资。2022 年循环信贷协议规定 (i) SOFR 加定期现金利率 8.00%，带有 1.00% 下限，(ii) 到期日为2023年6月20日，以及 (iii) 如果NCM LLC在到期前的任何时候终止2022年循环信贷协议下的承诺，则终止溢价。2022年循环信贷协议还包含与信贷协议基本相似的契约、陈述和保证以及违约事件。第11章案件的开庭构成了违约事件，导致NCM LLC信贷项下或与之相关的所有未偿债务自动立即加速
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（未经审计）
协议和优先票据。2022年循环信贷额度计划于2023年6月20日到期。但是，在破产程序期间，循环信贷额度的到期日已暂缓到期。
2026年到期的高级无抵押票据—2016年8月19日，NCM LLC完成了1美元的私募配售250.0本金总额为百万 5.750百分比2026年到期的优先无抵押票据（“2026年到期的票据”），其注册交易所发行已于2016年11月8日完成。2026年到期的票据每年的2月15日和8月15日每半年支付一次拖欠的利息，从2017年2月15日开始。2026年到期的票据发行于 100占其面值的百分比，是NCM LLC的优先无抵押债务，实际上隶属于所有现有和未来的有担保债务，包括2028年到期的票据、其优先担保信贷额度和任何未来的资产支持贷款额度。2026年到期的票据与NCM LLC的所有现有和未来优先债务，包括2028年到期的票据、NCM LLC现有的优先担保信贷额度、任何未来的资产支持贷款额度，在每种情况下，都不影响抵押品安排。2026年到期的票据实际上从属于NCM LLC未来可能组建或收购的任何子公司的所有负债，除非这些子公司成为2026年到期票据的担保人。NCM LLC目前没有任何子公司，除非在非常有限的情况下，NCM LLC将来可能组建或收购的任何子公司都不会为2026年到期的票据提供担保。
契约包含的契约除其他外限制了NCM LLC的能力及其受限子公司（如果有）：（1）承担额外债务；（2）进行分配或支付某些其他限制性付款；（3）进行投资；（4）产生留置权；（5）出售资产或与其他公司合并；（6）与关联公司进行交易。所有这些限制性契约都有一些重要的例外情况和条件。特别是，如果NCM LLC达到最低净优先担保杠杆比率，则有能力将其所有季度可用现金作为限制性付款或投资进行分配。第11章案件的开庭构成了违约事件，导致根据NCM LLC的信贷协议和优先票据或与之相关的所有未偿债务自动立即加速。
2028 年到期的优先担保票据—2019年10月8日，NCM LLC完成了1美元的私募发行400.0百万本金总额为 5.875向符合条件的购买者发放的2028年到期的优先有担保票据（“2028年到期的票据”）的百分比。2028年到期的票据将于2028年4月15日到期。2028年到期的票据的应计利息为5.875年息百分比，从2020年4月15日开始，每半年在每年的4月15日和10月15日支付一次。在截至2022年12月29日的年度中，NCM, Inc. 购买了 $25.82028年到期的百万张票据在公开市场上发行，减少了NCM LLC欠第三方的本金 $374.2截至2022年12月29日，百万人。
契约包含的契约除其他外限制了NCM LLC的能力及其受限子公司（如果有）：（1）承担额外债务；（2）进行分配或支付某些其他限制性付款；（3）进行某些投资；（4）获得某些留置权；（5）出售资产或与其他公司合并；（6）与关联公司进行交易。所有这些限制性契约都有一些重要的例外情况和条件。特别是，NCM LLC可以将其所有季度可用现金作为限制性付款或投资进行分配，前提是NCM LLC满足最低净优先担保杠杆率。第11章案件的开庭构成了违约事件，导致根据NCM LLC的信贷协议和优先票据或与之相关的所有未偿债务自动立即加速。
8.  所得税
公司有效税率的变化—NCM, Inc. 记录的所得税支出为美元0 百万截至2023年6月29日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中，有效税率为 0.0两个时段的百分比。截至2022年12月29日，NCM, Inc.记录了其递延所得税净资产的全额估值补贴，此前该公司确定NCM, Inc.很可能无法从这些资产中受益。截至2023年6月29日和2022年12月29日，NCM, Inc. 维持了全额估值补贴，导致递延所得税支出为美元0.0截至2023年6月29日的六个月和截至2022年12月29日的年度中，为百万美元。
9.  承付款和意外开支
法律行动—如注释1中更全面地讨论的那样—该公司，2023年4月11日，NCM LLC根据破产法第11章向破产法院提交了自愿重组申请，并附有预先安排的第11章计划。第 11 章案件的管理标题是 关于：National CineMedia, LLC，案例编号23-90291。
NCM, Inc. 继续担任NCM LLC的经理，NCM LLC是破产法院管辖下的 “占有债务人”，并符合《破产法》的适用条款和破产法院的命令。一般而言，作为《破产法》规定的占有债务人，NCM LLC有权继续作为持续经营的企业运营，但未经破产法院事先批准，不得在正常业务过程中进行交易。根据向破产法院提出的 “第一天” 动议，破产法院批准了NCM
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（未经审计）
有限责任公司将在正常过程中开展NCM LLC的业务活动，除其他外，包括授权NCM LLC自愿使用现金抵押品，支付员工工资和福利，并在正常过程中向供应商和供应商支付所有未来商品和服务的费用，但须遵守此类命令的条款和条件。NCM LLC将继续寻求批准拟议的重组计划，该计划将纳入重组支持协议的条款。
NCM LLC的正常运营现金流为NCM, Inc.提供流动性，使其能够照常运营，兑现对利益相关者的持续承诺。NCM LLC目前预计将在提交申请后的一个月内摆脱破产；但是，NCM LLC在第11章中的地位给其负债的未来偿还带来了不确定性，包括根据运营协议和管理服务协议应向NCM, Inc.支付的款项。如果NCM LLC未能在规定的时间表内从第11章中脱颖而出，并且该计划未得到实施，则NCM, Inc.将通过使用NCM, Inc.的现有现金余额获得足够的流动性。
公司在正常业务过程中受到索赔和法律诉讼。公司认为，此类索赔无论是个人还是总体而言，都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
运营承诺-设施—NCM LLC已为其公司总部和其他地区办事处签订了经营租赁协议。NCM LLC可以选择在其中某些设施上延长租约或在租赁结束日期之前终止部分或全部租赁空间。某些终止费将在行使基础协议中概述的提前终止选项时支付。这些期权都被认为没有合理的行使确定性，因此没有被确认为ROU资产和租赁负债的一部分。NCM LLC 的使用权（“ROU”）资产为 $16.9百万美元以及短期和长期租赁负债为美元2.2百万和美元18.0截至2022年12月29日，资产负债表上所有期限超过十二个月的材料租赁分别为百万美元。截至2022年12月29日，这些余额分别包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他资产”、“其他流动负债” 和 “其他负债” 中。在申请之日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有ROU的资产或负债。

NCM LLC还签订了某些期限不到一年的短期租约。截至2022年12月29日，这些租赁不包含在NCM, Inc.的ROU资产或租赁负债中，这是因为该公司在ASC 842-20-25-2中选择了短期租赁的实际权宜之计。
在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月和六个月中，NCM, Inc.确认了总租赁成本的以下组成部分（以百万计）。 这些成本在未经审计的简明合并运营报表中的 “销售和营销成本” 和 “管理和其他成本” 中列报，具体取决于设施的使用性质。
三个月已结束六个月已结束
2023年6月29日2022年6月30日2023年6月29日2022年6月30日
运营租赁成本$0.1 $0.9 $1.0 $1.7 
可变租赁成本— 0.1 0.10.3
总租赁成本$0.1 $1.0 $1.1 $2.0 
NCM, Inc. 支付的租赁款总额为 $0 百万, $1.0百万，美元1.0百万和美元1.9百万，分别在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月中，以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中。这些款项包含在未经审计的简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。
运营承诺-ESA 和关联协议—NCM LLC已与创始成员签订了长期ESA，并与某些网络分支机构或第三方剧院巡回演出签订了为期多年的协议。如附注11中进一步描述的那样-后续事件，在2023年7月14日，即Regal广告协议和Regal终止协议的生效日期之后，Regal将不再是创始成员。ESA和网络附属协议授予NCM LLC在其影院销售广告的专有权，但有限的例外情况除外。NCM LLC根据NCM LLC的共同单位调整协议，在向创始成员发放会员单位时确认无形资产，并向关联公司支付预付现金，以获得在其影院内提供NCM LLC服务的合同权利，如附注5所述—无形资产。根据ASC 842，这些ESA和网络关联协议被视为租赁，一旦确定了资产，并且控制期由参展商安排的展出时间确定，通常是在展会开始前一周。因此，租约在本质上被视为短期租约，具体而言，不到一个月。在ASC 842中，期限少于一个月的租赁不受大多数会计和披露要求的约束，包括披露短期租赁费用。这些协议没有确认ROU资产或租赁负债，也没有必要更改无形资产的资产负债表列报方式。
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（未经审计）
考虑到NCM LLC允许创始成员的剧院观众在屏幕上做广告以及使用创始成员剧院内的大厅和其他空间进行LEN和大厅促销活动，创始成员将根据ESA每月获得剧院入场费。影院入场费由每位顾客的固定付款、每个数字屏幕（连接到DCN）的固定费用以及使用更高质量的数字电影设备的费用组成。每位剧院顾客的报酬增加了 42022 年 11 月 1 日将增加百分比 8% 每 五年下一次发生在2027年。每个数字屏幕和数字电影设备的费用每年增加一倍 5%。向所有创始成员支付的剧院入场费总额不得低于 12NCM LLC广告总收入的百分比（定义见ESA），或者将向上调整以达到最低付款额。截至2022年12月29日，NCM, Inc. 不由于剧院入场费超过了最低限额，因此记录了最低付款额的负债。在申请日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有最低应计还款额。
网络关联公司的薪酬被视为可变租赁费用，因巡回赛而异，具体取决于网络联盟协议的商定条款。大多数协议都以收入分成为中心，即从剧院上座中获得的广告收入的商定百分比支付给巡回演出。作为NCM LLC在正常业务过程中签订的网络附属协议的一部分，根据该协议，NCM LLC在各种网络附属剧院连锁店销售广告以供展示，NCM LLC已同意按每位与会者提供某些最低收入保障。如果网络关联公司达到各自协议中规定的出席人数，则NCM LLC保证网络关联公司每位参与者的最低收入，前提是根据收入分成安排支付的金额低于其保证金额。截至2022年12月29日，根据最低收入担保，NCM LLC未来可能需要支付的最大潜在付款金额为美元141.7比网络联盟协议的剩余条款多了百万。这些最低保障涉及各种附属协议，其条款范围包括 一到 十四年份，在任何续订期之前，NCM LLC可以选择续订期限。截至 2022 年 12 月 29 日，NCM, Inc. 有 $0.4百万这些债务在未经审计的简明合并资产负债表的 “应付账款” 中记录的负债中，因为此类担保低于支付给关联公司的预期收入份额。在申请之日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有关联公司相关负债。
10。公允价值测量
由于这些余额的短期性质，所有流动资产和负债均按其公允价值估算。公允价值是指在衡量之日，市场参与者在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估算的，该等级将用于衡量公允价值的输入分为三个级别，并将层次结构中的分类基于可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入级别：
第 1 级—相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级— 除了活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的其他投入以外的可观察输入。
第 3 级—通常无法观察的输入，通常反映了管理层对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的估计。
非周期性测量—某些资产以非经常性的公允价值计量。这些资产不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下需要进行公允价值调整。这些资产包括长期资产、无形资产、成本和权益法投资和借款。
公允价值不易确定的股票证券 — 如果发生可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或情况，则定期对公允价值不易确定的股票证券的投资进行减值定性评估，但频率不低于每季度。如果对投资的公允价值产生重大不利影响，并且被认为不是暂时的，则将估算投资的公允价值，投资的账面价值超过其公允价值的金额将记录在净收益中。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至
2023年6月29日2022年12月29日
对NCM有限责任公司的投资 (1)
$11.9 $— 
其他投资 (2)(3)
— 0.1 
总计$11.9 $0.1 
_______________________________________
(1)请参阅注释 4—对未合并的NCM有限责任公司的投资。根据ASC 321中概述的衡量方案，这笔投资按成本减去减值入账—投资 — 股票证券.
(2)在申请日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，这些投资不在NCM, Inc.的简明合并资产负债表上。
(3)NCM LLC收到了私人控股公司的股权证券，作为部分广告合同的对价。这些投资是根据为换取投资而提供的服务的公允价值记录的。股权证券是按成本法计算的，其所有权不到20％。NCM LLC不会对这些公司的运营或财务活动施加重大影响。
长期资产、无形资产和其他投资—如注释1所述—该公司，每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，公司都会定期审查按成本或权益法核算的长期资产（主要是不动产、厂房和设备）、无形资产和投资的减值。当确定估计公允价值低于资产的账面价值时，将记录减值费用，将资产减记为其估计公允价值。在申请之日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有其他投资。
其他投资包括以下内容（以百万计）：
截至
2023年6月29日2022年12月29日
对AC JV, LLC的投资 (1)(2)
$— $0.8 
总计$— $0.8 
_______________________________________
(1)该投资采用权益法入账。该投资最初是使用比较市场倍数进行估值的。
(2)在申请日NCM LLC解散后，截至2023年6月29日，这些投资不在NCM, Inc.的简明合并资产负债表上。
在截至2023年6月29日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月中，NCM, Inc.记录的减值费用为美元0.0 百万，美元0.0百万，美元0.0百万和美元0.1由于有关被投资方公允价值的新信息，其某些投资分别为百万美元。截至2023年6月29日，由于NCM LLC对已确定的事件或投资环境变化的定性评估，没有记录到其他可观察到的价格变化或减值。由于确定公允价值的投入基于不相同的资产，并且使用了大量不可观察的投入，因此在公允价值层次结构中，它们被归类为三级。
借款—由于NCM LLC是所有持有贷款的债务人，因此截至2023年6月29日，NCM, Inc.的简明合并资产负债表上没有债务。账面价值与公允价值不相近的NCM, Inc.金融工具的估计公允价值如下（以百万计）：
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年6月29日截至2022年12月29日
账面价值公允价值账面价值
公允价值(1)
2018 年循环信贷额度$— $— $167.0 $44.6 
2022 年循环信贷额度$— $— $50.0 $13.4 
定期贷款——第一批$— $— $258.5 $65.8 
定期贷款——第二批$— $— $49.3 $13.1 
2026 年到期的票据$— $— $230.0 $6.9 
2028 年到期的票据$— $— $374.2 $91.7 
____________________________________________
(1)NCM LLC根据平均至少两份不具约束力的经纪商报价和公司的分析估算了公允价值。如果NCM LLC在资产负债表上按公允价值衡量上表中的借款，则将被归类为二级。
重复测量—由于这些余额的短期性质，所有流动资产和负债的估计都接近其公允价值。根据ASC 820-10定期计量的NCM, Inc.资产和负债的公允价值 公允价值计量和披露 如下（以百万计）：
使用报告日的公允价值测量
截至2023年6月29日的公允价值相同资产在活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他
可观察
输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
资产：
现金等价物 (1)
$0.8 $0.8 $— $— 
短期有价证券 (2)
1.0 — 1.0 — 
长期公司债券 (2)(3)
7.7 — 7.7 — 
总资产$9.5 $0.8 $8.7 $— 
使用报告日的公允价值测量
截至2022年12月29日的公允价值相同资产在活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他
可观察
输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
资产：
现金等价物 (1)
$0.8 $0.8 $— $— 
短期有价证券 (2)
0.7 — 0.7 — 
长期有价证券 (2)
0.3 — 0.3 — 
总资产$1.8 $0.8 $1.0 $— 
___________________________________________
(1)现金等价物—NCM, Inc. 的现金等价物按估计的公允价值记账。现金等价物包括货币市场账户，鉴于这些账户的活跃市场，NCM, Inc.将其归类为1级。
(2)短期和长期有价证券— 有价证券的账面金额和公允价值相等，因为公司按公允价值对这些工具进行核算。NCM, Inc. 的政府机构债券、公司债券、商业票据和存款证使用第三方经纪商报价进行估值。NCM, Inc.的政府机构债券和市政债券的价值来自报价的市场信息。如果这些证券存在活跃的市场，则估值中的投入被归类为1级；但是，如果不存在活跃市场，则这些投入将记录在公允价值层次结构中的较低水平。公司债券、商业票据和存款证的价值来自定价模型，使用基于市场信息（包括合同条款、市场价格和收益率曲线）的输入。估值定价模型的输入在市场上是可以观察到的，因此在公允价值层次结构中通常被归类为二级。短期有价证券的原始成本基于特定的识别方法。截至 2023 年 6 月 29 日和 2022 年 12 月 29 日，有 $8.5百万和美元0.2分别为百万可出售的未实现亏损头寸的可供出售债务证券，不包括信贷损失。NCM, Inc. 尚未记录信贷损失准备金
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
考虑到摊销成本基准与NCM, Inc.的总公允价值之间的非实质性差异，截至2023年6月29日或2022年12月29日的有价证券余额。”s 证券。
(3)NCM Inc. 购买了 $25.8截至2022年6月30日的季度中，2028年到期的100万张票据在公开市场上发行。在NCM LLC分拆之前，这些公司间余额在合并时被冲销。
截至2023年6月29日和2022年12月29日持有的一级公允价值证券NCM, Inc.的摊销成本基础、总公允价值和到期日如下：
截至2023年6月29日
摊销成本
基础
（单位：百万）		聚合博览会
价值
（单位：百万）
到期日 (1)
（以年为单位）
一级公允价值证券：
短期存款证$1.0 $1.0 0.6
短期有价证券总额1.0 1.0 
长期公司债券25.8 7.7 4.9
长期有价证券总额25.8 7.7 
有价证券总额$26.8 $8.7 
截至2022年12月29日
摊销成本
基础
（单位：百万）		聚合博览会
价值
（单位：百万）
到期日(1)
（以年为单位）
一级公允价值证券：
短期存款证$0.7 $0.7 1.0
短期有价证券总额0.7 0.7 
长期存款证0.3 0.3 1.3
长期有价证券总额0.3 0.3 
有价证券总额$1.0 $1.0 
___________________________________
(1)到期日—可供出售的证券包括具有不同合同到期日的债务，其中一些债务超过一年。NCM, Inc. 认为这些证券具有流动性，可在30天内转换为现金。
11.  后续事件
富豪协议—2023年6月3日，NCM LLC与Regal签订了网络关联交易协议（“Regal广告协议”）。《富豪广告协议》于 2023 年 7 月 14 日生效。Regal广告协议规定，NCM LLC将获得在Regal影院提供银幕广告的专有权，期限为 十年以换取根据Regal剧院的出席人数以及NCM LLC通过在Regal影院放映的广告所产生的收入付款。
根据Regal广告协议，NCM LLC将有权在Regal的影院展示广告，其库存计划规定：(i) 故事片或数字节目活动放映前不超过五分钟的屏幕展览，(ii) 故事片放映时间后最多十分钟，将NCM LLC的可用时间延长五分钟，以及 (iii) 可能是 Platinum Spot 在最后两部预告片之前在屏幕上展出，可能要么是三十秒，要么是六十秒时长，经Regal批准，NCM LLC可能会在Platinum Spot和一个Gold Spot中展示两个三十二秒的位置，一个在故事片或数字节目活动之前的第四部预告片之前显示的第三十二个位置。
根据2023年7月14日生效的单独终止协议（“Regal终止协议”），Regal拒绝了欧空局并将其终止。此外，Regal和Regal的关联公司放弃了与应收税款协议、共同单位调整协议、软件许可协议、董事指定协议、注册权协议以及NCM LLC第三版中描述的所有其他合资协议有关的所有权利和利益
27


经修订和重述的有限责任公司运营协议以及公司和NCM LLC以及Regal和Regal的关联公司放弃了对另一方的索赔。Regal还同意支持NCM LLC的计划，并在该计划生效之日放弃公司的所有股份。关于Regal广告协议，NCM LLC和Regal还同意有偏见地驳回双方之间正在进行的与NCM LLC要求执行欧空局某些条款（包括排他性条款）有关的诉讼。
Regal终止协议将导致与普通单位调整相关的无形资产进行实质性处置，以及包含在NCM LLC简明资产负债表中的欧空局延期成本 注意事项 4—对未合并的NCM有限责任公司的投资. 2023年6月29日之后，Regal将不再是NCM, Inc.或NCM LLC的创始成员或关联方。
我们的普通股从纳斯达克退市—2023年7月28日，公司收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的书面通知 纳斯达克听证会小组（“小组”）已批准公司继续上市的请求，前提是该公司在2023年8月31日当天或之前证明遵守了纳斯达克的持续上市要求。如先前披露的那样，2023年4月21日，公司要求就纳斯达克上市资格部门在NCM LLC第11章案件后作出的将公司证券除牌的决定向小组提出上诉。2023年6月14日，该小组批准了该公司在2023年7月26日之前的临时基础上继续上市的请求。
28

第 2 项。管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩
本10-Q表季度报告中的一些信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的某些陈述、与第11章案例和Cineworld诉讼对我们的业务和经营业绩的影响有关的陈述 可能构成前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用特定的词语来识别这些 “前瞻性陈述”，包括但不限于 “可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续”，或者这些词和其他类似词语的否定词。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于某些因素，我们的实际业绩可能与这些声明中显示的业绩存在重大差异，详见下文 “风险因素” 标题下以及我们截至2022年12月29日的公司10-K表年度报告。提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。以下讨论和分析是对本文所含未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们截至2022年12月29日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和其他披露的补充，应结合阅读。在以下讨论和分析中，净收益一词是指归属于NCM, Inc.的净收益。
破产申请
由于NCM LLC于2023年4月11日开始审理第11章案件，我们根据《破产法》第11章授予的授权，担任持有债务人的管理人。根据第11章案例，我们打算削减NCM LLC的资产负债表并减少总负债。此外，作为占有资产的债务人，NCM LLC的某些活动需要破产法院的审查和批准，除其他外，包括有担保债务的发生、重大资产处置以及正常业务过程之外的其他交易。2023年6月27日，破产法院下达了确认令，最终批准了披露声明并确认了公司的计划。为了使该计划生效，NCM LLC必须满足许多条件，包括为退出融资机制提供资金以及NCM, Inc.实施反向股票拆分。NCM, Inc.目前定于2023年8月2日举行股东特别会议，NCM LLC正在努力完成所有其他条件，但无法保证NCM LLC将成功实施该计划，也无法保证该计划将在破产法院可以接受的时间范围内实施。
解散NCM LLC
2023年4月11日之后，尽管NCM, Inc.继续管理 “占有债务人” NCM LLC，因为该公司不再出于会计目的控制NCM LLC，但NCM LLC已从该公司的合并中解体 截至2023年4月11日的前瞻性财务报表，并根据ASC 321在截至2023年6月29日的未经审计的简明合并资产负债表上记为投资账目。
我们的普通股从纳斯达克退市
2023年4月19日，NCM, Inc.收到了纳斯达克的来信，信中表示，由于NCM LLC提起了第11章案件，根据纳斯达克上市规则5100，纳斯达克工作人员确定该公司是 “公开空壳”，NCM, Inc.的普通股不再有理由继续上市。信中表示，纳斯达克将于2023年4月28日暂停普通股的交易，除非NCM, Inc.要求对该决定提出上诉，否则纳斯达克将向美国证券交易委员会提交25-NSE表格以使普通股退市。NCM, Inc. 于2023年4月21日向小组提出此类上诉，并于2023年5月25日举行了听证会。2023年6月14日，公司收到了纳斯达克的书面通知，称该小组已临时批准公司的继续上市申请，至少持续到2023年7月26日，前提是公司向小组通报第11章案件的最新情况并确认该计划。该公司向小组通报了该计划确认的最新情况。在小组作出最终决定之前，NCM, Inc.的证券暂停和退市暂停。 2023年7月28日，公司收到纳斯达克的书面通知，称该小组已批准公司的继续上市申请，前提是该公司在2023年8月31日当天或之前证明遵守了纳斯达克的持续上市要求。如先前披露的那样，2023年4月21日，公司要求就纳斯达克上市资格部门在NCM LLC第11章案件后作出的将公司证券除牌的决定向小组提出上诉。2023年6月14日，该小组批准了该公司在2023年7月26日之前的临时基础上继续上市的请求。
概述
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NCM, Inc. 是美国电影网络NCM LLC的唯一经理。NCM, Inc. 的收入主要来自其担任NCM LLC经理的职务。作为北美最大的电影广告网络，NCM LLC是一家媒体公司，致力于通过电影和流行文化的力量将品牌与年轻、多元化的受众联系起来。NCM LLC的收入主要来自向其国家、地区和地方企业出售广告 Noovie® show，一部在美国各地的电影银幕上看到的电影广告和娱乐节目
NCM LLC与创始成员签订了长期ESA（加权平均年限约为16.2年），并与网络关联公司签订了多年期协议，这些协议在2023年8月9日至2037年12月31日之间的不同日期到期。截至2023年6月29日，ESA和网络附属协议的加权平均剩余期限为13.3年。ESA和网络附属协议授予NCM LLC在其影院销售广告的专有权，但有限的例外情况除外。我们的 Noovieshow 和 LEN 节目主要通过我们专有的 DCN 通过卫星分发。
管理层侧重于几项衡量标准，我们认为这些衡量标准为我们提供了必要的比率和关键绩效指标，以管理NCM LLC的业务，确定我们的表现与内部目标和目标，以及竞争对手的表现以及我们运营所在市场上的其他基准。我们专注于许多运营指标，包括收入变化、调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率，作为我们的一些主要衡量指标。此外，我们还监控每月的广告绩效指标，包括广告库存利用率、国家和地区广告定价 (CPM)、每周每个剧院的本地广告费率、全国、地方和地区以及每位参会者的广告总收入。我们还监测自由现金流、股息覆盖率、财务杠杆率（净负债除以调整后的OIBDA加上整合付款和其他抵押剧院付款）、现金余额和循环信贷额度的可用性，以确保金融债务契约的合规性，并确保有足够的现金可用来为我们的营运资金需求和债务以及董事会宣布的任何未来分红提供资金。
最近的事态发展
Cineworld 会录—2022年9月7日，Regal的母公司Cineworld Group plc及其某些子公司，包括Regal、Regal Cinemas, Inc.（与NCM LLC签订其他协议）的当事方Regal、Regal CineMedia Holdings, LLC在德克萨斯州南区根据美国破产法第11章提交了重组申请。2022年10月21日，Regal提出了驳回欧空局的动议，但没有具体说明拒绝的生效日期，并表示Regal计划与NCM LLC进行谈判。NCM LLC还对Regal提起了对抗诉讼，寻求宣告性救济和禁令，禁止Regal与第三方签订新协议或将NCM LLC提供的任何服务引入内部，从而违反欧空局的某些排他性、非竞争、非谈判和保密条款。2023年2月1日，Cineworld提出动议，要求对NCM LLC的对手诉讼作出即决判决，听证会定于2023年第二季度举行。2023年5月5日，NCM LLC和Regal同意暂停正在进行的诉讼，同时双方正在努力制定NCM LLC向Regal提供广告服务的新安排的条款。双方没有就Regal可能拒绝ESA和NCM LLC对Regal的对手诉讼提起诉讼，而是谈判了网络关联交易协议和合资企业终止和和解协议。网络关联交易协议于2023年7月14日生效，规定NCM LLC将获得在Regal影院提供银幕广告的专有权，为期十年，以换取根据Regal影院的出席人数以及NCM LLC通过在Regal影院展示的广告产生的收入支付的款项。
根据Regal广告协议，NCM LLC将有权在Regal的影院展示广告，其库存计划规定：(i) 故事片或数字节目活动放映前不超过五分钟的屏幕展览，(ii) 故事片放映时间后最多十分钟，将NCM LLC的可用时间延长五分钟，以及 (iii) 可能是 Platinum Spot 在最后两部预告片之前在屏幕上展出，可能要么是三十秒，要么是六十秒时长，经Regal批准，NCM LLC可能会在Platinum Spot和一个Gold Spot中展示两个三十二秒的位置，一个在故事片或数字节目活动之前的第四部预告片之前显示的第三十二个位置。
根据Regal终止协议，ESA被Regal拒绝并被终止。此外，Regal和Regal的关联公司放弃了与应收税款协议、普通单位调整协议、软件许可协议、董事指定协议、注册权协议以及NCM LLC第三次修订和重述的有限责任公司运营协议中描述的所有其他合资协议有关的所有权利和利益，Regal和Regal的关联公司放弃了针对其他各方的索赔。Regal还同意支持NCM LLC的计划，并在该计划生效之日放弃公司的所有股份。关于Regal广告协议，NCM LLC和Regal还同意有偏见地驳回双方之间正在进行的与NCM LLC要求执行欧空局某些条款（包括排他性条款）有关的诉讼。 根据Regal终止协议，Regal将不再是创始成员，并将纳入网络联盟指标。
选定的历史和运营数据
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您应将此信息与本文档中包含的其他信息以及本文档其他地方包含的未经审计的历史财务报表及其附注一起阅读。
我们的运营数据—在下文概述的财务业绩中，NCM LLC于2023年4月11日解散后的所有时期均代表NCM, Inc.独立公司的活动和余额，而NCM LLC于2023年4月11日分拆之前的所有活动和余额均代表NCM, Inc.的合并情况，包括NCM LLC。管理层认为NCM LLC的经营业绩更好地代表了公司的历史合并业绩，在NCM, Inc. 的运营数据之后单独列报，如下所示（股票和利润数据除外，以百万美元计）：
  % 变化
 Q2 2023Q2 2022年初至今年初至今 2022022 年第二季度至 2023 年第二季度2022年年初至2023年年初至今
收入$14.8 $67.1 $49.7 $103.0 (77.9)%(51.7)%
运营费用：
广告运营成本1.0 8.3 6.7 13.0 (88.0)%(48.5)%
网络成本0.3 2.1 2.7 4.1 (85.7)%(34.1)%
剧院入场费和收入分成
创始成员		3.7 23.2 23.3 41.1 (84.1)%(43.3)%
销售和营销成本1.1 10.4 10.6 20.6 (89.4)%(48.5)%
行政和其他费用12.5 9.7 33.3 19.4 28.9 %71.6 %
长期资产的减值— — — 5.8 — %(100.0)%
折旧费用0.2 1.5 1.5 3.5 (86.7)%(57.1)%
入账的无形资产摊销
网络影院屏幕租赁		0.9 6.3 7.1 12.4 (85.7)%(42.7)%
运营费用总额19.7 61.5 85.2 119.9 (68.0)%(28.9)%
营业（亏损）收入(4.9)5.6 (35.5)(16.9)(187.5)%110.1 %
非营业（收入）支出，净额(550.2)14.2 (526.8)37.7 (3974.6)%(1497.3)%
所得税支出— — — — — %— %
归属于非控股的净亏损
利益		— (7.9)(8.5)(28.7)(100.0)%(70.4)%
归属于NCM, Inc.的净收益（亏损）$545.3 $(0.7)$499.8 $(25.9)(78000.0)%(2029.7)%
NCM, Inc. 基本股每股净收益（亏损）$3.13 $(0.01)$3.13 $(0.32)(31400.0)%(1078.1)%
NCM, Inc. 摊薄后每股净收益（亏损）$3.13 $(0.01)$2.83 $(0.32)(31400.0)%(984.4)%
演示基础
截至2023年6月29日（2023年第二季度）和2022年6月30日（2022年第二季度）的三个月，以及截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月的经营业绩数据来自NCM, Inc.未经审计的简明合并财务报表和会计记录，应与随附的附注一起阅读。在下文概述的经营业绩中，NCM LLC于2023年4月11日解散后的所有时期均代表NCM, Inc.独立公司的活动和余额，而NCM LLC于2023年4月11日分拆之前的所有活动和余额均代表NCM, Inc.的合并情况，包括NCM LLC。
运营结果
NCM, Inc. 2023 年第二季度和 2022 年第二季度
收入。 总收入下降了77.9％，从2022年第二季度的6,710万美元下降到14.8美元 2023年第二季度为百万美元。以下是按类别分列的收入汇总（单位：百万）：
31

  $ Change% 变化
 Q2 2023Q2 20222022 年第二季度至 2023 年第二季度2022 年第二季度至 2023 年第二季度
广告收入$7.1 $67.1 $(60.0)(89.4)%
管理费报销7.7 — 7.7 — %
总收入$14.8 $67.1 $(52.3)(77.9)%
广告收入。全国广告收入减少了6,000万美元，下降了89.4％，从2022年第二季度的6,710万美元下降到2023年第二季度的710万美元。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的710万美元收入是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
管理费报销。管理费报销额增加了770万美元，从2022年第二季度的00万美元增加到2023年第二季度的770万美元。这一增长主要是由于NCM, Inc.于2023年4月11日解散了NCM LLC，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.失去了对NCM LLC的控制权，这代表了NCM, Inc.在2023年第二季度因管理NCM LLC而确认的收入，而这些收入在合并后本来会被抵消。该金额等于NCM, Inc.产生的由NCM LLC支付的费用。
运营费用。 总运营费用下降 $41.8 百万美元，占68.0％，从2022年第二季度的6150万美元增加到19.7美元 2023年第二季度为百万美元。下表显示了2023年第二季度和2022年第二季度运营支出的变化（以百万计）：
  $ Change% 变化
 Q2 2023Q2 20222022 年第二季度至 2023 年第二季度2022 年第二季度至 2023 年第二季度
广告运营成本$1.0 $8.3 $(7.3)(88.0)%
网络成本0.3 2.1 (1.8)(85.7)%
剧院入场费和收入分成——创始成员3.7 23.2 (19.5)(84.1)%
销售和营销成本1.1 10.4 (9.3)(89.4)%
行政和其他费用12.5 9.7 2.8 28.9 %
长期资产的减值— — — — %
折旧费用0.2 1.5 (1.3)(86.7)%
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销0.9 6.3 (5.4)(85.7)%
运营费用总额
$19.7 $61.5 $(41.8)(68.0)%
广告运营成本。广告运营成本下降了730万美元，下降了88.0％，从2022年第二季度的830万美元下降到2023年第二季度的100万美元。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的100万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。

网络成本。网络成本下降了180万美元，下降了85.7％，从2022年第二季度的210万美元下降到2023年第二季度的30万美元。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的30万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
剧院入场费和收入分成——创始成员。剧院入场费和收入份额从2022年第二季度的2320万美元下降到2023年第二季度的370万美元，下降了1,950万美元，下降了84.1％。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的370万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
销售和营销成本。销售和营销成本下降了930万美元，下降了89.4％，从2022年第二季度的1,040万美元下降到2023年第二季度的110万美元。 减少的原因是分拆了
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NCM LLC于2023年4月11日提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的110万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
行政和其他费用。行政和其他费用增加了280万美元，增长了28.9％，从2022年第二季度的970万美元增加到2023年第二季度的1,250万美元。增长的主要原因是2023年第二季度与第11章案件和Cineworld诉讼相关的法律和专业费用增加，以及与为确保管理团队在第11章案件期间的连续性而实施的留用计划相关的人事相关成本增加。
折旧费用。折旧费用减少了130万美元，下降了86.7％，从2022年第二季度的150万美元减少到2023年第二季度的20万美元。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的20万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销。网络影院银幕上记录的无形资产摊销减少了540万美元，下降了85.7％，从2022年第二季度的630万美元降至2023年第一季度的90万美元。下降的原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权，2023年第二季度的90万美元支出是NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前第二季度内的12天活动。
营业外收入。 营业外总收入从2022年第二季度的1,420万美元营业外支出增加到2023年第二季度的5.502亿美元营业外收入，增长了5.644亿美元，增长了3974.6％。下表显示了2023年第二季度和2022年第二季度的营业外支出的变化（以百万计）：
  $ Change% 变化
 Q2 2023Q2 20222022 年第二季度至 2023 年第二季度2022 年第二季度至 2023 年第二季度
借款利息$3.1 $20.4 $(17.3)(84.8)%
债务修改和清偿收益，净额— (5.9)5.9 100.0 %
重新计算应付账款的损失（收益）
应收税款下的创始成员
协议		4.0 (0.1)4.1 (4100.0)%
NCM LLC 分拆后的收益(557.7)— (557.7)— 
其他非运营支出（收入）0.4 (0.2)0.6 (300.0)%
非营业（收入）支出总额$(550.2)$14.2 $(564.4)(3974.6)%
营业外收入的增加主要是由NCM LLC分拆后确认的收益为5.577亿美元，以及NCM LLC在NCM LLC提起第11章案件导致NCM, Inc.出于会计目的失去对NCM LLC的控制权之后，NCM LLC于2023年4月11日分拆导致借款利息减少了1730万美元。这些增长被修改和偿还债务收益减少590万美元部分抵消，这是由于NCM, Inc.在2022年第二季度在公开市场上购买了2028年到期的某些票据，减少了NCM LLC欠第三方的本金，本年度没有类似的购买，以及根据应收税款协议重新计算应付给创始成员的亏损增加了410万美元，或 4100.0％，从2022年第二季度的收益10万美元变为亏损4.0美元2023年第二季度为百万美元.
NCM LLC 2023 年第二季度和 2022 年第二季度的经营业绩
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下表显示了NCM LLC截至2023年6月29日（2023年第二季度）和2022年6月30日（2022年第二季度）的三个月的运营数据和调整后的OIBDA（百万美元，股票和利润率数据除外）：
  $ Change% 变化
 Q2 2023Q2 20222022 年第二季度至 2023 年第二季度2022 年第二季度至 2023 年第二季度
收入$64.4 $67.1 $(2.7)(4.0)%
运营费用：
广告运营成本7.4 8.3 (0.9)(10.8)%
网络成本2.2 2.1 0.1 4.8 %
剧院入场费和创始成员的收入分成23.9 23.2 0.7 3.0 %
销售和营销成本10.1 10.4 (0.3)(2.9)%
行政和其他费用15.5 9.7 5.8 59.9 %
长期资产的减值— — — — %
折旧费用1.3 1.5 (0.2)(13.3)%
为网络影院银幕录制的无形资产摊销
租赁		6.2 6.3 (0.1)(1.6)%
运营费用总额66.6 61.5 5.1 8.3 %
营业（亏损）收入$(2.2)$5.6 $(7.8)(139.4)%
调整后 OIBDA$12.5 $15.1 $(2.6)(17.3)%
调整后 OIBDA 利润率19.7 %22.5 %(2.8)%(12.4)%
剧院总入场人数（百万人） (1)
134.9 124.2 10.7 8.6 %
收入。收入从2022年第二季度的6,710万美元下降至2023年第二季度的6,440万美元，下降了270万美元，下降了4.0％。
全国广告收入减少了640万美元，下降了12.7％，从2022年第二季度的5,080万美元降至2023年第二季度的4,430万美元。全国广告收入下降的主要原因是，与2022年第二季度相比，2023年第二季度全国广告利用率下降了18.7％，以及与2022年第二季度相比，2023年第二季度的分散市场收入有所下降。库存利用率的计算方法是利用曝光量除以总广告曝光量，后者基于 NCM LLC 的 11 个 30 秒可销售的全国广告单元 Noovie如果市场需求决定，展会可以扩大。
本地和区域广告收入增长了290万美元，增长了27.7％，从2022年第二季度的1,050万美元增加到2023年第二季度的1,340万美元。本地和地区广告收入的增长主要是由于与2022年第二季度相比，2023年第二季度政府、医疗保健、教育、艺术和饮料服务类别的合同活动和规模有所增加。
创始成员饮料特许经营权协议的全国广告增加了80万美元，增长了14.2％，从2022年第二季度的580万美元增加到2023年第二季度的660万美元。这一增长是由于与2022年第二季度相比，2023年第二季度创始成员的出席人数增加了10.8％，平均增长了3％。
广告运营成本。广告运营成本下降了90万美元，下降了10.8％，从2022年第二季度的830万美元下降到2023年第二季度的740万美元。下降的主要原因是广告联盟支付减少了100万美元，部分原因是2023年第二季度的电影收入与2022年第二季度相比有所下降。
网络成本。网络成本增加了10万美元，增长了4.8％，从2022年第二季度的210万美元增加到2023年第二季度的220万美元。
剧院入场费和收入分成——创始成员。剧院入场费和收入份额增加了70万美元，增长了3.0％，从2022年第二季度的2320万美元增加到2023年第二季度的2390万美元。这一增长包括由于2023年第二季度创始成员剧院的上座人数与2022年第二季度相比增长了10.8％，增加了140万美元，以及与2022年第二季度相比，2023年第二季度每个活跃屏幕的平均上座率提高了10万美元。这些
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与2022年第二季度相比，2023年第二季度的收入份额减少了80万美元，抵消了这一增长。
销售和营销成本。销售和营销成本下降了30万美元，下降了2.9％，从2022年第二季度的1,040万美元下降到2023年第二季度的1,010万美元。减少的主要原因是，与2022年第二季度相比，2023年第二季度的坏账支出减少了40万美元。
行政和其他费用。行政和其他费用增加了580万美元，增长了59.9％，从2022年第二季度的970万美元增加到2023年第二季度的1,550万美元。这一增长主要与2023年第二季度与第11章案件和Cineworld诉讼有关的请愿日之前产生的法律和专业费用增加了600万美元有关。在申请日期之后，与第11章案件有关的所有费用均在NCM LLC未经审计的简明资产负债表的 “重组项目” 中列出。
折旧费用。折旧费用减少了20万美元，下降了13.3％，从2022年第二季度的150万美元减少到2023年第二季度的130万美元。
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销。网络影院银幕上记录的无形资产摊销额从2022年第二季度的630万美元下降到2023年第二季度的620万美元，下降了10万美元，下降了1.6％。
NCM, Inc. 截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月
收入。 总收入从截至2022年6月30日的六个月的1.03亿美元下降至49.7美元，下降了5,330万美元，下降了51.7％ 截至2023年6月29日的六个月中，为百万美元。以下是按类别分列的收入汇总（单位：百万）：
 六个月已结束$ Change% 变化
 2023年6月29日2022年6月30日2022年年初至2023年年初至今2022年年初至2023年年初至今
广告收入$42.0 $103.0 $(61.0)(59.2)%
管理费报销7.7 — 7.7 — %
总收入$49.7 $103.0 $(53.3)(51.7)%
广告收入。全国广告收入减少了6,100万美元，下降了59.2％，从截至2022年6月30日的六个月的1.03亿美元下降到截至2023年6月29日的六个月的4,200万美元。下降的主要原因是NCM LLC于2023年4月11日解体，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的，失去了对NCM LLC的控制权。

管理费报销。管理费报销额从截至2022年6月30日的六个月的770万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的770万美元。这一增长主要是由于NCM, Inc.于2023年4月11日解散了NCM LLC，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.失去了对NCM LLC的控制权，这代表了NCM, Inc.在2023年第二季度因管理NCM LLC而确认的收入，而这些收入在合并后本来会被抵消。该金额等于NCM, Inc.产生的由NCM LLC支付的费用。
运营费用。 总运营支出下降了34.7美元 百万美元，占28.9％，从截至2022年6月30日的六个月的1.199亿美元增至852美元 截至2023年6月29日的六个月中，为百万美元。下表显示了截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月的运营支出变化（以百万计）：
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 六个月已结束$ Change% 变化
 2023年6月29日2022年6月30日2022年年初至2023年年初至今2022年年初至2023年年初至今
广告运营成本$6.7 $13.0 $(6.3)(48.5)%
网络成本2.74.1(1.4)(34.1)%
剧院入场费和收入分成——创始成员23.341.1(17.8)(43.3)%
销售和营销成本10.620.6(10.0)(48.5)%
行政和其他费用33.319.413.9 71.6 %
长期资产的减值— 5.8(5.8)(100.0)%
折旧费用1.53.5(2.0)(57.1)%
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销7.1 12.4(5.3)(42.7)%
运营费用总额
$85.2 $119.9 $(34.7)(28.9)%
广告运营成本。广告运营成本从截至2022年6月30日的六个月的1,300万美元下降至截至2023年6月29日的六个月的670万美元，下降了630万美元，下降了48.5％。截至2023年6月29日的六个月中，670万美元的支出代表了NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前在2023年内的103天活动。
网络成本。网络成本从截至2022年6月30日的六个月的410万美元下降到截至2023年6月29日的六个月的270万美元，下降了140万美元，下降了34.1％。截至2023年6月29日的六个月中，270万美元的支出代表了NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前在2023年内的103天活动。
剧院入场费和收入分成——创始成员。剧院入场费和收入份额从截至2022年6月30日的六个月的4,110万美元下降到截至2023年6月29日的六个月的2330万美元，下降了1780万美元，下降了43.3％。 截至2023年6月29日的六个月中，2330万美元的支出代表了NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前在2023年内的103天活动。
销售和营销成本。销售和营销成本从截至2022年6月30日的六个月的2,060万美元下降至截至2023年6月29日的六个月的1,060万美元，下降了1,000万美元，下降了48.5％。截至2023年6月29日的六个月中，1,060万美元的支出代表了NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前在2023年内的103天活动。
行政和其他费用。行政和其他费用增加了1,390万美元，增长了71.6％，从截至2022年6月30日的六个月的1,940万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的3,330万美元。增加是由于在申请日期之前产生的与NCM LLC第11章案件有关的成本，以及NCM, Inc.直接产生的与NCM LLC第11章案件相关的费用、与为确保管理团队在第11章案件期间管理团队的连续性而实施的留用计划相关的NCM., Inc.人员相关成本的分配，以及与NCM, Inc.使用的NCM LLC管理服务相关的费用分配。
长期资产的减值。长期资产减值从截至2022年6月30日的六个月的580万美元下降至截至2023年6月29日的六个月的0.0万美元，下降了580万美元，即（100.0）％。截至2022年6月30日的六个月中，580万美元的支出是由于注销了某些长期存在的无形资产，而本年度没有类似的注销。
折旧费用。折旧费用减少了200万美元，即57.1％，从截至2022年6月30日的六个月的350万美元减少到截至2023年6月29日的六个月的150万美元。截至2023年6月29日的六个月中，150万美元的支出代表了NCM LLC在2023年4月11日拆分事件之前截至2022年6月30日的六个月内的103天活动。
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销。网络影院银幕上记录的无形资产摊销额从截至2022年6月30日的六个月的1,240万美元下降到截至2023年6月29日的六个月的710万美元，下降了530万美元，下降了42.7％。截至2023年6月29日的六个月中，710万美元的支出代表了NCM LLC在截至2023年6月29日的六个月内在2023年4月11日拆分事件之前的103天活动。
营业外收入。 营业外收入总额从截至2022年6月30日的六个月的3,770万美元营业外亏损增加到截至2023年6月29日的六个月的营业外收入的526.8亿美元，增长了5.645亿美元，增长了1497.3％。下表显示了截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月的营业外亏损变化（以百万计）：
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 六个月已结束$ Change% 变化
 2023年6月29日2022年6月30日2022年年初至2023年年初至今2022年年初至2023年年初至今
借款利息$27.1 $37.6 $(10.5)(27.9)%
修改和偿还债务所产生的损失（收益）0.4 (5.9)6.3 (106.8)%
重新计量应付款项造成的损失
根据应收税款向创始成员发放给创始成员
协议		3.4 6.3 (2.9)(46.0)%
出售资产的收益(0.3)— (0.3)— %
NCM LLC 分拆后的收益(557.7)— (557.7)— %
其他非运营支出（收入）0.3 (0.3)0.6 (200.0)%
非营业（收入）支出总额$(526.8)$37.7 $(564.5)(1497.3)%
营业外收入的增加主要是由NCM LLC于2023年4月11日记录的5.577亿美元分拆收益推动的，此前NCM LLC提起了第11章案件，导致NCM, Inc.出于会计目的失去了对NCM LLC的控制权。此外，由于NCM LLC提起的第11章案件，借款利息减少了1,050万美元，根据应收税款协议重新计算应付给创始成员的款项的损失减少了290万美元。由于NCM, Inc.在2022年第二季度在公开市场上购买了2028年到期的某些票据，减少了NCM LLC欠第三方的本金，本年度没有类似的购买，这部分抵消了这一增长，债务修改和清偿收益减少了630万美元。
NCM LLC截至2023年6月29日和2022年6月30日的六个月经营业绩
下表显示了NCM LLC截至2023年6月29日（2023年第二季度）和2022年6月30日（2022年第二季度）的六个月的运营数据和调整后的OIBDA（百万美元，股票和利润率数据除外）：
 六个月已结束$ Change% 变化
 2023年6月29日2022年6月30日2022年年初至2023年年初至今2022年年初至2023年年初至今
收入$99.3 $103.0 $(3.7)(3.6)%
运营费用：
广告运营成本13.1 13.0 0.1 0.8 %
网络成本4.6 4.1 0.5 12.2 %
剧院入场费和创始成员的收入分成43.5 41.1 2.4 5.8 %
销售和营销成本19.6 20.6 (1.0)(4.9)%
行政和其他费用36.3 19.4 16.9 87.1 %
长期资产的减值— 5.8 (5.8)(100.0)%
折旧费用2.5 3.5 (1.0)(28.6)%
为网络影院银幕录制的无形资产摊销
租赁		12.5 12.4 0.1 0.8 %
运营费用总额132.1 119.9 12.2 10.2 %
营业亏损$(32.8)$(16.9)$(15.9)94.1 %
调整后 OIBDA$1.6 $8.2 $(6.6)(80.5)%
调整后 OIBDA 利润率1.6 %8.0 %(6.4)%(80.0)%
剧院总入场人数（百万人） (1)
224.9200.224.7 12.3 %
收入。收入从截至2022年6月30日的六个月的1.03亿美元下降至截至2023年6月29日的六个月的9,930万美元，下降了370万美元，下降了3.6％。
全国广告收入减少了1,020万美元，下降了13.2％，从截至2022年6月30日的六个月的7,700万美元降至截至2023年6月29日的六个月的6,680万美元。全国广告收入下降的主要原因是，在截至2023年6月29日的六个月中，全国广告利用率与截至2022年6月30日的六个月相比下降了16.7％，以及截至2023年6月29日的六个月中，分散市场收入与截至2022年6月30日的六个月相比有所下降。库存利用率按已用量计算
37

曝光量除以总广告曝光量，该曝光量基于 NCM LLC 的 11 个 30 秒可销售的全国广告单元 Noovie如果市场需求决定，展会可以扩大。
本地和区域广告收入增长了480万美元，增长了29.3％，从截至2022年6月30日的六个月的1,660万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的2140万美元。本地和地区广告收入的增长主要是由于与2022年第二季度相比，2023年第二季度政府、医疗保健、教育、艺术、零售、专业和饮料服务类别的合同活动和规模有所增加。
创始成员饮料特许经营权协议的全国广告从截至2022年6月30日的六个月的940万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的1,110万美元，增长了17.7％。这一增长是由于与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，创始成员的出席人数增加了14.2％，平均增长了3％。
广告运营成本。广告运营成本增加了10万美元，增长了0.8％，从截至2022年6月30日的六个月的1,300万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的1,310万美元。
网络成本。网络成本增加了50万美元，增长了12.2％，从截至2022年6月30日的六个月的410万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的460万美元。增长的主要原因是，截至2023年6月29日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，人事相关费用增加了50万美元。
剧院入场费和收入分成——创始成员。剧院入场费和收入份额增加了240万美元，增长了5.8％，从截至2022年6月30日的六个月的4,110万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的4,350万美元。这一增长主要是由于截至2023年6月29日的六个月中，创始成员剧院的上座人数与截至2022年6月30日的六个月相比增加了14.2％，而截至2023年6月29日的六个月中，每个活跃屏幕的平均上座率与截至2022年6月30日的六个月相比，增加了30万美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，收入份额减少了70万美元，抵消了这些增长。
销售和营销成本。销售和营销成本从截至2022年6月30日的六个月的2,060万美元下降到截至2023年6月29日的六个月的1,960万美元，下降了100万美元，下降了4.9％。减少的主要原因是销售相关费用减少了190万美元，坏账支出减少了0.5美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，人事相关费用增加了90万美元，抵消了这些减少，原因是当地收入的增加导致当地销售客户主管的佣金增加。
行政和其他费用。行政和其他费用增加了1,690万美元，增长了87.1％，从截至2022年6月30日的六个月的1,940万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的3,630万美元。这一增长主要与2023年第一和第二季度与第11章案件和Cineworld诉讼有关的请愿日之前产生的1,670万美元法律和专业费用增加了1,670万美元有关。在申请日期之后，与第11章案件有关的所有费用均在NCM LLC未经审计的简明资产负债表的 “重组项目” 中列出。
折旧费用。折旧费用减少了100万美元，占28.6％，从截至2022年6月30日的六个月的350万美元减少到截至2023年6月29日的六个月的250万美元。这主要是由于截至2023年6月29日的六个月的折旧不动产和设备与截至2022年6月30日的六个月相比有所减少。
网络影院屏幕租赁中记录的无形资产的摊销。网络影院银幕上记录的无形资产摊销额从截至2022年6月30日的六个月的1,240万美元增加到截至2023年6月29日的六个月的1,250万美元，增加了10万美元，增长了0.8％。
NCM LLC 的非公认会计准则财务指标
调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率不是根据美国公认会计原则计算的财务指标。调整后的OIBDA代表折旧前的营业收入和摊销费用，调整后还不包括网络影院银幕租赁记录的无形资产的摊销、基于非现金份额的薪酬成本、长期资产的减值以及与参与Cineworld诉讼和第11章案例相关的顾问费。调整后的 OIBDA 利润率是通过将调整后的 OIBDA 除以总收入计算得出的。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估经营业绩，预测未来业绩并作为薪酬基础。该公司认为，这些是衡量经营业绩的重要补充指标，因为它们消除了收入较低的项目
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影响其经营业绩，并突出其核心业务的趋势，这些趋势在仅依靠公认会计原则财务指标时可能不明显。公司认为，这些衡量标准的列报对投资者来说是相关和有用的，因为它使他们能够以类似于公司管理层使用的方法来查看业绩，有助于提高他们了解公司经营业绩的能力，也更容易将公司的业绩与其他可能有不同的折旧和摊销政策、网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销金额、基于非现金股份的薪酬计划、减值进行比较长-与参与Cineworld诉讼和第11章案件、利率、债务水平或所得税税率有关的生活资产和顾问费。但是，这些衡量标准的局限性在于，它们不包括折旧和摊销，折旧和摊销代表了NCM LLC业务中用于创造收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本。此外，调整后的OIBDA的局限性是无法反映公司摊销因网络影院银幕租赁而记录的无形资产、基于股份的支付成本、长期资产减值以及与参与Cineworld诉讼或第11章案件相关的顾问费的影响。调整后的OIBDA不应被视为营业收入、净收入的替代方案或经营业绩指标，也不应将其单独考虑或作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代品。公司认为，营业收入是与调整后的OIBDA最直接可比的GAAP财务指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些非公认会计准则列报可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准或NCM LLC债务协议中的计算方法相提并论。
下表将NCM LLC在报告所述期间的营业收入与调整后的OIBDA进行了对账（百万美元）：
 Q2 2023Q2 2022年初至今年初至今 202
营业（亏损）收入$(2.2)$5.6 $(32.8)$(16.9)
折旧费用1.3 1.5 2.5 3.5 
网络记录的无形资产的摊销
剧院银幕租赁 (1)
6.2 6.3 12.5 12.4 
基于股份的薪酬成本 (2)
1.2 1.7 2.7 3.0 
长期资产的减值 (3)
— — — 5.8 
销售队伍重组成本 (4)
— — — 0.4 
与 Cineworld 诉讼相关的费用和开支，以及
第 11 章营业收入中包含的案例 (5)
6.0 — 16.7 — 
调整后 OIBDA$12.5 $15.1 $1.6 $11.2 
总收入$64.4 $67.1 $99.3 $103.0 
调整后 OIBDA 利润率19.4 %22.5 %1.6 %10.9 %
____________________________________________
(1)正如本文件其他部分所包含的未经审计的简明合并财务报表附注9所述，ASC 842通过后，欧空局和附属公司无形资产余额的摊销被视为一种租赁支出，自采用之日，即2018年12月28日起已重新归类为该账户。该公司前瞻性地采用了ASC 842，因此，前一时期的余额仍处于摊销费用范围内。
(2)在NCM LLC未经审计的简明合并财务报表中，基于股份的薪酬成本包含在网络运营、销售和营销以及管理费用中。
(3)长期资产的减值主要与减记某些不再使用的内部开发软件有关。
(4)销售队伍重组成本是与2022年第一季度实施的NCM LLC销售队伍变更相关的裁员成本。
(5)与公司在2023年第一季度参与Cineworld诉讼和第11章案件有关的顾问费和律师费和开支，以及公司董事会特别委员会和重组委员会成员的留用相关费用和预付金。
已知趋势和不确定性
第十一章案例—我们预计，NCM LLC将在提交申请后的一个月内从第11章中脱颖而出。出现取决于许多因素，其中许多是公司无法控制的。主要因素包括实施经批准的第11章重组计划，这将使NCM LLC能够在破产之外从第11章过渡到普通运营。NCM LLC还预计将获得新的信贷额度或 “退出融资”。除其他外，NCM LLC完成此类融资的能力将取决于各种正在进行的事项的时机和结果
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第11章案例以及一般的全球宏观经济因素。重组计划将决定各种债权人和担保持有人的权利和债权的清偿，并取决于在该计划确认之日之前正在进行的谈判和破产法院裁决的最终结果。
饮料收入—在 ESA 下，最多 90 秒 Noovie® 节目可以出售给创始成员，以履行他们在饮料特许经营协议下的屏幕广告承诺。在2023年和2022年的前三个月和六个月中，两位创始成员购买了60秒的屏幕广告时间，一位创始成员购买了30秒来履行其在饮料特许经营权协议下的义务。创始成员目前与饮料供应商签订的长期合同需要30或60秒的饮料广告，尽管这种承诺将来可能会改变。根据欧空局与AMC的说法，出售给创始成员饮料供应商的时间的价格等于（1）NCM LLC在上一年向创始成员饮料供应商出售时间收取的广告CPM以及（2）NCM LLC在第一部分（最接近放映时间）向非关联第三方收取的上一年度广告CPM中较高者 Noovie在创始成员的影院上映，仅限于当时由NCM LLC收取的最高广告每千次展示费用。从2020年开始，根据2019年ESA修正案，出售给Cinemark和Regal饮料供应商的时间的价格现在每年以2.0％的固定速度上涨。自2023年7月14日起，即与Regal签订的Regal广告协议的生效日期，NCM LLC不再从Regal获得创始成员的饮料收入。
剧院入场费— 考虑到NCM LLC可以让创始成员的剧院观众在银幕上做广告以及使用创始成员剧院内的大厅和其他空间进行LEN和大厅促销活动，根据ESA，创始成员每月获得剧院入场费。剧院入场费包括每位顾客的固定费用和每个数字屏幕（连接到DCN）的固定付款。2022年11月1日，每位剧院顾客的付款增长了4％，并将每五年增加8％，下一次增长发生在2027年。根据ESA，每个数字屏幕的付款每年增长5％。根据2019年ESA修正案，从2019年11月1日起，Cinemark和Regal将分别获得额外的每月剧院准入费，以考虑NCM LLC在故事片的广告放映时间结束后获得某些银幕广告库存。这些费用还基于从2022年11月1日起每位顾客每位顾客0.052美元的固定付款，从2027年11月1日起每五年增加8％。自2023年7月14日起，与Regal的ESA终止，与Regal的Regal广告协议生效。Regal广告协议下的付款基于Regal影院的出席人数以及NCM LLC通过在Regal影院放映的广告产生的收入。
财务状况和流动性
流动性和资本资源
由于第 11 章案件于 2023 年 4 月 11 日启动，我们根据《破产法》第11章授予的授权，担任占有资产债务人的管理人。根据第11章提交的文件，我们打算削减NCM LLC的资产负债表，并在第11章结束后减少总负债。此外，作为持有债务人，NCM LLC和NCM, Inc.作为其经理的某些活动需要破产法院的审查和批准，包括发生有担保债务、重大资产处置以及正常业务过程之外的其他交易。
我们的正常运营现金流为公司提供流动性，使公司能够照常运营并履行对利益相关者的持续承诺。
2023年第一季度，由于NCM LLC于2023年4月11日向破产法院提起了第11章案件，因此存在的情况使人们对NCM LLC能否继续作为持续经营企业产生了极大的怀疑。NCM, Inc.的主要运营现金流来源是NCM LLC根据NCM LLC运营协议进行的分配、根据与NCM LLC签订的管理服务协议支付的管理费，以换取向NCM LLC提供特定管理服务以及NCM, Inc.的现有现金余额。根据破产法院于2023年6月27日批准的计划，NCM, Inc.将继续担任NCM LLC的经理，NCM LLC将承担其与NCM, Inc. 的协议，包括管理服务协议。根据该计划，当NCM LLC成功脱离第11章时，NCM, Inc.将用其手头现金（预计约为1,500万美元）进行资本出资，以换取重组支持协议中NCMI 9019资本出资下的新普通会员单位。在这笔捐款之后，预计NCM, Inc.将依靠从NCM LLC收到的管理费来为其日常运营提供资金。
NCM LLC目前预计将在提交申请后的一个月内摆脱破产；但是，NCM LLC在第11章中的地位给其负债的未来偿还带来了不确定性，包括根据运营协议和管理服务协议应向NCM, Inc.支付的款项。如果NCM LLC未能在规定的时间表内从第11章中脱颖而出，并且该计划未得到实施，则NCM, Inc.将通过使用NCM, Inc.的现有现金余额获得足够的流动性。因此，对公司能否继续作为持续经营企业的重大怀疑已不复存在。
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在第11章案件悬而未决之后，我们预计NCM LLC的主要流动性要求加上退出融资将足以为运营提供资金。
根据目前的财务预测，我们预计NCM LLC将能够继续从运营中产生现金流，其金额足以为我们的运营提供资金，并支付包括专业费在内的管理费用。但是，如果第11章案例所花的时间比预期的要长，或者如果我们的财务业绩受到全球宏观经济因素的重大负面影响，我们可能需要寻求额外的流动性来源。如果有的话，也无法保证我们将能够以对我们有利的条件获得这种流动性。
NCM LLC的现金余额可能会因NCM LLC业务的季节性以及收取应收账款余额和运营支出付款的相关时间以及NCM LLC运营协议中定义的可用现金支付而波动。由于NCM LLC的可用现金支付收据、所得税缴纳、向创始成员支付的TRA款以及向NCM, Inc.普通股股东支付的股息金额，NCM Inc.的现金余额可能会波动。
我们的财务流动性摘要如下（以百万计）：
 截至$ Change$ Change
 2023年6月29日2022年12月29日2022年6月30日2022 年至 2023 年第二季度2022 年第二季度至 2023 年第二季度
现金、现金等价物和有价证券 (1)
$16.4 $62.7 $74.4 $(46.3)$(58.0)
NCM LLC 循环信贷额度的可用性 (2)
— 7.2 6.8 (7.2)(6.8)
总流动性$16.4 $69.9 $81.2 $(53.5)$(64.8)
_________________________
(1)截至2023年6月29日、2022年12月29日和2022年6月30日，现金、现金等价物和有价证券中分别包括NCM LLC持有的现金、5,940万美元和5,770万美元，这些现金无法偿还NCM, Inc. 申报的股息、所得税、向NCM LLC创始成员支付的应收税款和其他债务。截至2023年6月29日，在未经审计的简明合并资产负债表中，NCM LLC的余额因分拆而被冲销。
(2)由于2023年4月11日提交了自愿重组申请，NCM LLC借款总额中的循环信贷额度部分不可用。
NCM, Inc. 使用和产生的现金如下（以百万计）：
六个月已结束
 2023年6月29日2022年6月30日
运营现金流$4.5 $(40.4)
投资现金流$(0.8)$(1.5)
融资现金流$(52.0)$13.8 
•运营活动s. 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，经营活动提供的现金增加了4,490万美元，这主要是由于1) 2023年第二季度应收账款与2022年第二季度相比减少了6,840万美元，这主要是由于NCM LLC的解体；2) 应付账款变动和应计费用减少了620万美元，主要是由于相关重组的累积 NCM LLC成立后应付的成本，3) 递延变动减少了620万美元收入主要归因于NCM LLC的解体，4) 与2022年第一季度相比，2023年第一季度收到的整合和其他抵押影院付款增加了240万美元，这得益于2022年第四季度的收入增加和AOIBDA，因为这些款项拖欠了一个月。提供的现金增加被以下部分抵消：1) 与2022年第二季度相比，2023年第二季度经非现金项目调整后的净亏损增加了2420万美元，这主要是由于NCM LLC的解体；2) 由于申请日之前的付款，预付额增加了1,480万美元；3) 其他资产减少了310万美元，扣除主要由于NCM分拆而产生的负债 CM LLC 和 4) 向创始成员支付或从创始成员那里收到的款项增加了140万美元，这主要是由于与2022年第二季度相比，NCM LLC在2023年第二季度解体。
•投资活动。 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，用于投资活动的现金减少了70万美元，这主要是由于减少了40万美元
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与截至2022年6月30日的六个月相比，在截至2023年6月29日的六个月中，购买了不动产和设备，出售资产的收益增加了30万美元。
•融资活动。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，融资活动使用的现金增加了6,580万美元，这主要是由于2022年第一季度发行了5,000万美元的循环信贷额度，2023年没有发行，以及由于NCM LLC在2023年第二季度解散而取消了4,960万美元的现金和现金等价物。由于2023年没有购买，2028年到期票据的购买量减少了1,980万美元；2022年第三季度暂停分红后股息支付减少了660万美元；由于2023年没有发债，债务发行成本的支付减少了560万美元；在截至2023年6月29日的六个月中，定期贷款额度的偿还减少了160万美元，部分抵消了现金使用量的增加，与截至2022年6月30日的六个月相比，由于NCM LLC的解体2023 年第二季度。
NCM LLC使用和产生的现金如下（以百万计）：
六个月已结束
 2023年6月29日2022年6月30日
运营现金流$(0.3)$(39.7)
投资现金流$(1.5)$(1.5)
融资现金流$(2.0)$40.3 
•运营活动s. 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，用于经营活动的现金减少了3,940万美元，这主要是由于1) 在截至2023年6月29日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，应收账款和应计费用的支付减少了2,870万美元，部分归因于应计费用 NCM LLC从第11章案件中脱颖而出以及无法支付申请前的重组相关费用第11章案例期间的应付账款，3) 递延收入减少了870万美元，4) 2023年第一季度收到的整合和其他抵押影院付款与2022年第一季度相比增加了260万美元，这得益于2022年第四季度的收入增加和AOIBDA，与2021年第四季度相比，拖欠一个月的款项；5) 向创始成员支付的款项减少了220万美元部分原因是第11章案件.所用现金的减少被以下部分抵消：1) 在截至2023年6月29日的六个月中，经非现金项目调整后的净亏损增加了3,230万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，其他资产减少了470万美元，扣除负债，主要是由于在2023年第二季度申请日之前支付的预付款。
•投资活动。 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，用于投资活动的现金没有明显变化
•融资活动。 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月29日的六个月中，融资活动提供的现金减少了4,230万美元，这主要是由于2022年第一季度发行了5,000万美元的循环信贷额度，2023年没有发行，但由于2023年没有发债，2022年第二季度债务发行成本支付减少了560万美元，部分抵消了这一点在截至2023年6月29日的六个月中，定期贷款额度的还款减少了由于第11章案件，截至2022年6月30日的六个月。
资本来源和资本要求
NCM, Inc. 的主要流动性和资本资源来源是NCM LLC在产生和应付时的季度可用现金分配，以及其现有的现金余额和有价证券，截至2023年6月29日，这些现金余额和有价证券为1,640万美元。NCM LLC的主要流动性和资本资源来源是其经营活动提供的现金和手头现金。2020年3月，NCM LLC从其循环信贷额度中又提取了1.1亿美元，以补充我们的网络影院关闭期间运营活动提供的现金减少。2022年1月5日，NCM LLC签订了2022年循环信贷协议，并提取了5,000万美元的循环信贷额度。NCM, Inc. 的现金用于为所得税、与创始成员的TRA相关的付款、支付NCM, Inc.的特定费用、购买低风险投资以及未来向NCM, Inc. 股东支付股息提供资金。
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在第11章案件中，NCM LLC向NCM, Inc.和创始成员分配的现金流被推迟。根据NCM LLC运营协议的条款，除非NCM LLC的信贷协议禁止，否则NCM LLC必须每季度向其成员（截至2023年6月29日仅向NCM, Inc.）分配其可用现金，如运营协议所定义。截至2023年6月29日的六个月中，NCM LLC成员的可用现金分配约为负3,160万美元，其中NCM, Inc.”的份额约为负3,160万美元。根据NCM LLC运营协议和信贷协议修正案，2023年第一季度没有可用的现金分配。根据延长契约豁免假期后的NCM LLC运营协议，2020年、2021年和2022年的净负可用现金分配可用于抵消2023年第二季度的正可用现金分配。
NCM, Inc. 预计将使用其现金余额和未来可用现金分配中获得的现金为与创始成员的TRA相关的付款和董事会宣布的未来分红提供资金，或者进行董事会批准的其他战略投资。据估计，NCM, Inc.在2022纳税年度将欠30万美元的TRA款项。NCM LLC和NCM, Inc.的现金余额应足以为与创始成员的TRA相关的付款、所得税和可预见的将来的任何申报分红提供资金，由董事会自行决定。NCM, Inc. 打算在第11章案出庭后重新审视其股息政策。
关键会计政策
对未合并关联公司的投资估值
NCM LLC没有易于确定的公允价值。NCM LLC解散后，最初的投资成本是根据NCM, Inc.估值的。”s 对NCM LLC担保债务的所有权以及利用市场方法和收入方法相结合的NCM LLC的企业价值估算。市场方法依赖于与指导性上市公司的比较，包括选择标的公司的相关财务信息，并使用基于市场实证观察的估值倍数将这些金额资本化。收入方法依赖于对NCM LLC按现值折现值的预计经济收益的分析。这些分析中使用的重要假设包括加权平均资本成本和NCM LLC的预测现金流。由于确定没有现成公允价值的证券的公允价值存在固有的不确定性，因此公允价值的确定需要做出重大判断或估计，而估值模型中使用的估计和假设的变化可能会对确定产生重大影响。参见注释 4- 对未合并的NCM有限责任公司的投资还有注释 10- 公允价值测量以获取更多信息。
有关我们认为对我们的业务运营和对经营业绩的理解至关重要的会计政策的进一步讨论，这些政策会影响在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计，请参阅第7项。“管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——关键会计政策” 载于我们提交的截至2022年12月29日财年的10-K表年度报告，并以引用方式纳入此处。截至2023年6月29日，这些关键会计政策没有其他重大变化。
最近的会计公告
有关最近与我们业务运营相关的会计公告的讨论，请参阅本文件其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注1中提供的信息。
公司已经考虑了最近发布的所有其他会计公告，认为此类公告的通过不会对其未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
对于小型申报公司来说不是必需的。
第 4 项控制和程序
公司维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序，旨在确保在公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息得到积累和传达管理层，包括首席执行官（首席执行官）和首席执行官酌情财务干事（首席财务和会计干事），以便及时就要求的披露作出决定。
管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条，对公司截至2023年6月29日（本10-Q表季度报告所涉期间结束）的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这样的
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评估中，公司管理层得出结论，截至2023年6月29日，公司的披露控制和程序是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月29日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼.
2022年9月7日，Cineworld Group plc及其某些子公司，包括欧空局的Regal、Regal Cinemas, Inc.，以及与NCM LLC和NCM, Inc.签订其他协议的当事方Regal CineMedia Holdings, LLC.，根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了重组申请。2022年10月21日，Regal Cinemas, Inc.提出驳回欧空局的动议，但没有具体说明拒绝的生效日期，并表示Regal Cinemas, Inc.计划与NCM LLC进行谈判。NCM LLC还对Regal Cinemas, Inc.提起了对抗诉讼，寻求宣告性救济和禁令，禁止Regal Cinemas, Inc.通过与第三方签订新协议或将NCM LLC提供的任何服务引入内部，违反欧空局的某些排他性、非竞争、非谈判和保密条款。2023年2月1日，Cineworld提出动议，要求对NCM LLC的对手诉讼作出即决判决，听证会定于2023年第二季度举行。2023年5月5日，NCM LLC和Regal同意暂停正在进行的诉讼，同时双方正在努力制定NCM LLC向Regal提供广告服务的新安排的条款。在Cineworld于2022年根据第11章申请重组之后，NCM LLC一直在与Regal进行谈判。请参阅附注 11—后续事件讨论NCM LLC在2023年第三季度与Regal的谈判的解决以及对手诉讼的驳回。
2023 年 4 月 11 日，NCM LLC 根据美国法典第 11 章第 11 章向美国德克萨斯州南区破产法院提交了自愿重组申请，并附有预先安排的第 11 章计划。第 11 章案件的管理标题是 关于：National CineMedia, LLC，案件编号 23-90291。根据破产法的适用条款和破产法院的命令，公司将继续担任NCM LLC的经理，NCM LLC是破产法院管辖下的 “占有债务人”。一般而言，作为《破产法》规定的占有债务人，NCM LLC有权继续作为持续经营的企业运营，但未经破产法院事先批准，不得在正常业务过程中进行交易。根据向破产法院提出的 “第一天” 动议，破产法院授权NCM LLC在正常过程中开展NCM LLC的业务活动，除其他外，包括授权NCM LLC自愿使用现金抵押品，支付员工工资和福利，并在正常过程中向供应商和供应商支付所有未来商品和服务的费用。2023年4月26日，NCM LLC向破产法院提交了计划和披露声明，以及一项动议，要求批准该计划和披露声明以及各种计划招标材料，其中包括重组支持协议的条款。
2023年6月27日，破产法院下达了确认令，最终批准了披露声明并确认了公司的计划。无法保证NCM LLC将成功实施该计划，也无法保证该计划将在破产法院可以接受的时间范围内实施。2023年6月29日，AMC和Cinemark对确认令提交了上诉通知。2023年6月29日之后，AMC和Cinemark向破产法院寻求暂停执行确认令，但破产法院驳回了该确认令，然后向美国德克萨斯州南区地方法院寻求暂停执行确认令，该确认令目前尚待审理。
我们有时会参与正常业务过程中出现的法律诉讼。据我们所知，目前尚无任何其他未决诉讼会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
正如我们先前在2023年4月13日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月29日的财年10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
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下表提供了有关公司员工在归属时持有的限制性股票向公司交付的股票的信息，这些限制性股票的目的是为接受者的预扣税义务提供资金。
时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可以购买的最大股票数量（或大约美元价值）
2023 年 3 月 31 日至 2023 年 4 月 27 日340 $0.60 — 不适用
2023 年 4 月 28 日至 2023 年 5 月 25 日— $— — 不适用
2023 年 5 月 26 日至 2023 年 6 月 29 日— $— — 不适用
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
2023年7月28日，公司收到纳斯达克的书面通知，称该小组已批准公司的继续上市申请，前提是该公司在2023年8月31日当天或之前证明遵守了纳斯达克的持续上市要求。如先前披露的那样，2023年4月21日，公司要求就纳斯达克上市资格部门在NCM LLC第11章案件后作出的将公司证券除牌的决定向小组提出上诉。2023年6月14日，该小组批准了该公司在2023年7月26日之前的临时基础上继续上市的请求。
无法保证纳斯达克不会在2023年8月31日之前撤销对继续上市的批准，也无法保证公司能够遵守纳斯达克的上市要求，也无法保证我们的普通股最终是否会有价值。将我们的普通股退市可能会对其流动性产生不利影响，削弱我们的股东买入和卖出普通股的能力，削弱我们的筹集资金的能力，普通股的市场价格可能会下跌。将普通股退市还可能对我们财务状况的看法产生不利影响，并产生其他负面影响，包括员工失去信心、机构投资者兴趣丧失和商机减少。
公司预计，如果延期被撤销或我们在纳斯达克的普通股退市，我们的普通股将开始在OTC Pink市场上交易，代码为 “NCMI”。公司无法保证普通股将在该市场开始或继续交易，也无法保证经纪交易商将继续在该市场上提供普通股的公开报价，普通股的交易量是否足以提供高效的交易市场，或者普通股的报价将来是否会继续在该市场上进行。
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第 6 项。展品 
展览参考描述
   
2.1(1)
确认订单，日期为 2023 年 6 月 27 日。
3.1(2)
A系列优先股指定证书，日期为2023年6月27日。
4.1(3)
第二份补充契约，日期为2023年3月31日，由National CineMedia, LLC和Computershare Trust Company作为受托人签发。
10.1(4)
公司、NCM LLC和同意的有担保债权人之间的重组支持协议，日期为2023年4月11日。
10.2(5)
提名人协议令，日期为2023年6月26日。
10.3(6)
截至2023年3月31日，National CineMedia, LLC、其各贷款方和作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行之间的信贷协议第5号修正案。
10.4(7)
《雇佣协议》第三修正案。
10.5*
National CineMedia, LLC与Regal Cinemas, Inc.之间的网络联盟交易协议
10.6*
合资企业终止和结算协议。
31.1*
规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。
31.2*
规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。
32.1**
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
  __________________________________
*随函提交。
**随函提供。
(1)参照注册人于2023年6月27日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录2.1纳入。
(2)参照注册人于2023年6月28日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录3.1纳入。
(3)参照注册人于2023年3月31日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录 4.1 纳入其中。
(4)参照注册人于2023年4月12日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录 10.1 纳入其中。
(5)参照注册人于2023年6月28日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录10.1纳入。
(6)参照注册人于2023年3月31日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录 10.2 纳入其中。
(7)参照注册人于2023年4月13日提交的10-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录10.17纳入其中。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
   国家电影媒体有限公司
   （注册人）
    
日期：2023年8月1日 /s/ 托马斯·F·莱辛斯基
   托马斯·F·莱辛斯基
   首席执行官兼董事
   （首席执行官）
日期：2023年8月1日//Ronnie Y. Ng
Ronnie Y. Ng
首席财务官
（首席财务和会计官）
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