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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q

（Mark One）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在已结束的季度期间 2023年6月30日

要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从 __________ 到 __________ 的过渡期
 
委员会档案编号 001-34018
 
GRAN TIERRA ENERGY
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
特拉华98-0479924
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
东南中心街 500 号
卡尔加里，阿尔伯塔加拿大T2G 1A6
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(403) 265-3221
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元获得
纽约证券交易所美国分所
多伦多证券交易所
伦敦证券交易所

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的   ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中对大型加速申报人、加速申报公司、小型申报公司和新兴成长型公司的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒

2023年7月26日， 33,287,055注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。




Gran Tierra Energy

10-Q 表季度报告

截至2023年6月30日的季度期间

目录
 
  页面
第一部分财务信息 
第 1 项。财务报表
3
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
14
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
31
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
32
第 1A 项。风险因素
32
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
32
第 5 项。其他信息
32
第 6 项。展品
33
签名
34
1

关于前瞻性陈述的警示性措辞
 
这份10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有关于我们的财务状况、储备金的估计数量和净现值、业务战略、管理层未来运营的计划和目标、契约合规、资本支出计划和资本计划或支出变化的收益、我们的流动性、冠状病毒（COVID-19）疫情的影响以及之前的、后面或以其他方式包含 “相信”、“期望” 一词的陈述” “预期，”“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“可以”、“应该” 或这些表达方式的类似表达方式或变体均为前瞻性陈述。我们无法保证前瞻性陈述所依据的假设会被证明是正确的，也无法保证即使是正确的，干预情况也不会导致实际结果与预期的不同。由于前瞻性陈述存在风险和不确定性，因此实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于我们的业务位于南美，游击活动、罢工、当地封锁或抗议活动可能会出现意想不到的问题；可能会出现技术困难和运营困难，影响我们产品的生产、运输或销售；当地运营的其他中断；全球健康事件（包括持续的 COVID-19 疫情）;影响石油和天然气的需求、供应、价格、差异或其他市场条件的全球和区域变化，包括通货膨胀以及全球健康危机、俄罗斯入侵乌克兰、强加或取消原油产量配额或欧佩克可能实施的其他行动，例如其最近决定减产和其他生产国以及由此产生的公司或第三方为应对此类变化而采取的行动；大宗商品价格的变化，包括波动性或长期下降这些价格相对于历史或未来的预期水平；当前的全球经济和信贷状况对油价和石油消费的影响可能超过我们目前的预测，这可能会导致我们的战略和资本支出计划的进一步修改；石油和天然气的价格和市场不可预测且波动；套期保值的影响；任何特定领域的生产能力的准确性；地理、政治和天气条件可能影响我们产品的生产、运输或销售；我们的能力执行其商业计划并实现当前举措的预期收益；开发当前拥有的房产可能出现意想不到的延误和困难的风险；在经济上可行的基础上更换储量和生产以及开发和管理储量的能力；测试和生产结果以及地震数据、定价和成本估算（包括大宗商品定价和汇率）的准确性；计划中的勘探活动的风险状况；向下钻探的影响；洪水和多水的影响阶段性裂缝刺激作业；交付中断的程度和影响、设备性能和成本；第三方的行动；我们的运营活动及时获得监管或其他必要的批准；勘探性钻探未能产生商业油井；由于钻探设备和人员供应有限而导致的意外延误；普通股或债券交易价格的波动或下跌；我们无法从包括政府税在内的政府计划中获得预期收益的风险退款；我们遵守信贷协议和契约中的财务契约以及根据任何信贷协议进行借款的能力；以及我们在2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表年度报告”）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的第二部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素（“10-Q表季度报告”）和第一部分（“风险因素”）SEC”）在本财年期间。当前全球经济和石油和天然气行业的波动性前所未有，这使得预测前瞻性陈述的准确性变得更加困难。此处包含的信息（财务报表背景除外）自向美国证券交易委员会提交本10-Q表季度报告之日起提供，除非联邦证券法另有要求，否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对此的预期的任何变化或事件、条件或情况的任何变化任何前瞻性的语句是基于的。

石油和天然气术语表
 
在本文档中，下面列出的缩写具有以下含义：
 
bbl桶
BOPD每天一桶石油
附近扣除版税后的净额
 
销量代表根据库存变化调整后的产量 NAR。我们的石油和天然气储量以 NAR 形式报告。我们的产量也被报告为NAR，除非另有特别注明为 “扣除特许权使用费前的营运利息产量”。


2

第一部分-财务信息

第 1 项。 财务报表
 
Gran Tierra Energy
简明合并运营报表（未经审计）
（千美元，股票和每股金额除外）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
石油销售（注6）
$157,902 $205,785 $302,092 $380,354 
 
费用
正在运营48,491 39,494 89,860 74,429 
运输3,691 2,513 6,757 5,347 
损耗、折旧和增加（注3）
56,209 42,216 107,930 83,179 
一般和行政（注9）
9,866 9,836 22,562 22,172 
外汇损失（收益）4,707 2,722 6,409 (1,003)
衍生工具损失（注9）
— 5,172 — 26,611 
其他增益（注4）
— — (615)— 
利息支出（注4）
12,678 12,194 24,514 24,322 
 135,642 114,147 257,417 235,057 
利息收入647 — 1,415 — 
所得税前收入 22,907 91,638 46,090 145,297 
所得税支出
当前（注释 7）
19,757 25,425 37,363 46,252 
已延期（注7）
13,975 13,241 29,252 31,954 
33,732 38,666 66,615 78,206 
净收入和综合（亏损）收入$(10,825)$52,972 $(20,525)$67,091 
每股净（亏损）收益 (1)
-基本$(0.33)$1.44 $(0.61)$1.82 
-稀释$(0.33)$1.42 $(0.61)$1.80 
加权平均流通股数-基本（注5）
33,299,505 36,857,138 33,872,270 36,798,229 
已发行加权平均股数-摊薄（注5）
33,299,505 37,423,360 33,872,270 37,297,769 
(1)反映了我们于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。进一步讨论见简明财务报表附注中的附注5。

（见简明合并财务报表附注）
3

Gran Tierra Energy
简明合并资产负债表（未经审计）
（千美元，股票和每股金额除外）
 截至2023年6月30日截至2022年12月31日
资产  
流动资产  
现金及现金等价物（附注 10）
$68,529 $126,873 
限制性现金及现金等价物（附注 10）
1,142 1,142 
应收账款6,753 10,706 
库存22,532 20,192 
应收税款82 54 
其他流动资产（附注9）
9,108 9,620 
流动资产总额108,146 168,587 
石油和天然气特性  
证明了1,045,686 1,000,424 
未经证实66,091 74,471 
石油和天然气的总资产1,111,777 1,074,895 
其他资本资产29,787 26,007 
不动产、厂房和设备共计（注3）
1,141,564 1,100,902 
其他长期资产  
递延所得税资产 12,924 22,990 
应收税款 40,014 27,796 
其他长期资产（注9）
6,717 15,335 
其他长期资产总额59,655 66,121 
总资产 $1,309,365 $1,335,610 
负债和股东权益  
流动负债  
应付账款和应计负债$197,797 $167,579 
应付税款 30,442 58,978 
股权补偿裁决负债（注5）
4,976 15,082 
流动负债总额233,215 241,639 
长期负债  
长期债务（附注4和9）
585,807 589,593 
递延所得税负债 22,241 28 
资产报废义务66,845 63,358 
股权补偿裁决负债（注5）
5,708 16,437 
其他长期负债 8,131 6,989 
长期负债总额688,732 676,405 
意外开支（注8）
股东权益 (1)
  
普通股（注5）(33,287,055和 34,615,116已发行， 33,287,055和 34,615,116普通股的已发行股份，面值 $0.01每股，分别截至2023年6月30日和2022年12月31日）
10,237 10,272 
额外的实收资本1,254,449 1,291,354 
国库股票（注5）
— (27,317)
赤字(877,268)(856,743)
股东权益总额387,418 417,566 
负债和股东权益总额$1,309,365 $1,335,610 
(1)反映了我们于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。进一步讨论见简明财务报表附注中的附注5。
（见简明合并财务报表附注）
4

Gran Tierra Energy
简明合并现金流量表（未经审计）
（千美元）
 截至6月30日的六个月
 20232022
经营活动  
净（亏损）收入$(20,525)$67,091 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： 
损耗、折旧和增加（注3）
107,930 83,179 
递延所得税支出（附注7）
29,252 31,954 
股票薪酬支出（注5）
1,817 6,546 
债务发行成本的摊销（注4）
1,800 2,018 
未实现的外汇收益(7,548)(498)
其他增益（注4）
(615)— 
衍生工具损失（注9）
— 26,611 
衍生工具的现金结算— (26,392)
资产退休债务的现金结算 (156)(242)
非现金租赁费用2,253 1,158 
租赁付款(1,242)(732)
经营活动产生的资产和负债的净变动（附注10）
(25,836)56,329 
经营活动提供的净现金87,130 247,022 
投资活动  
增加不动产、厂房和设备 (136,627)(106,682)
非现金投资营运资金的变化（附注10）
9,088 10,964 
用于投资活动的净现金 (127,539)(95,718)
融资活动  
债务发行成本（注4）
(1,873)— 
偿还债务（注4）
— (67,525)
重新购买优先票据（注4）
(6,805)— 
回购普通股（注5）
(10,825)— 
行使股票期权的收益5 1,285 
租赁付款(3,035)(1,261)
用于融资活动的净现金(22,533)(67,501)
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的外汇收益（亏损）5,759 (680)
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净增加（减少）(57,183)83,123 
现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物，
期初（注10）
133,358 31,404 
现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物，
期末（注10）
$76,175 $114,527 
补充现金流披露（附注10）
  

（见简明合并财务报表附注）
5

Gran Tierra Energy
简明合并股东权益表（未经审计）
（千美元）
 
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
股本 (1)
  
期初余额$10,272 $10,272 $10,272 $10,270 
普通股的发行（注5）
— — — 2 
回购普通股(35)— (35)— 
期末余额$10,237 $10,272 $10,237 $10,272 
额外的实收资本  
期初余额$1,291,973 $1,289,162 $1,291,354 $1,287,582 
行使股票期权5 303 5 1,283 
回购普通股(38,107)— (38,107)— 
股票薪酬（注5）
578 610 1,197 1,210 
期末余额$1,254,449 $1,290,075 $1,254,449 $1,290,075 
国库股
期初余额$(38,035)$— $(27,317)$— 
购买库存股（注5）
(107)— (10,825)— 
注销库存股38,142 — 38,142 — 
期末余额$— $— $— $— 
赤字  
期初余额$(866,443)$(981,653)$(856,743)$(995,772)
净（亏损）收入(10,825)52,972 (20,525)67,091 
期末余额$(877,268)$(928,681)$(877,268)$(928,681)
股东权益总额$387,418 $371,666 $387,418 $371,666 
(1)反映了我们于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分。进一步讨论见简明财务报表附注中的附注5。

（见简明合并财务报表附注）
6

Gran Tierra Energy
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以美元表示）
 
1. 业务描述
 
Gran Tierra Energy Inc. 是一家特拉华州公司（“公司” 或 “Gran Tierra”），是一家专注于国际石油和天然气勘探和生产的上市公司，目前资产位于哥伦比亚和厄瓜多尔。

2. 重要会计政策
 
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。此处提供的信息反映了管理层认为公允列报过渡期业绩所必需的所有正常的经常性调整。

年度经审计的合并财务报表的附注披露要求提供了中期未经审计的简明合并财务报表所需的额外披露。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读，后者包含在公司2022年10-K表年度报告中。

公司的重要会计政策在合并财务报表的附注2中进行了描述，该附注2包含在公司的2022年10-K表年度报告中，与这些未经审计的简明合并财务报表中遵循的政策相同。公司已经评估了截至这些中期未经审计的简明合并财务报表发布之日的所有后续事件。

3. 不动产、厂房和设备

（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
石油和天然气特性  
证明了$4,765,640 $4,617,804 
未经证实66,091 74,471 
 4,831,731 4,692,275 
其他(1)
65,816 61,386 
4,897,547 4,753,661 
累计损耗、折旧和减值(3,755,983)(3,652,759)
$1,141,564 $1,100,902 
(1)“其他” 类别包括用于运营和融资租赁的使用权资产，金额为美元44.9百万，账面净值为 $28.6截至2023年6月30日（2022年12月31日）的百万美元-$38.9百万，账面净值为 $24.6百万）。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司没有上限测试减值亏损。该公司使用了12个月的未加权平均值期限结束日期之前的当月第一天的布伦特原油价格 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日 的 $88.52和 $87.88分别按每桶计算，用于上限测试计算。


7

4. 债务和债务发行成本

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的债务如下：
（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
长期
6.25% 优先票据，2025 年 2 月到期
$271,909 $279,909 
7.75% 优先票据，2027 年 5 月到期
300,000 300,000 
未摊销的债务发行成本(10,830)(10,992)
561,079 568,917 
长期租赁义务(1)
24,728 20,676 
债务总额$585,807 $589,593 
(1) 租赁债务的流动部分已包含在公司资产负债表上的应付账款和应计负债中，总额为美元7.8截至2023年6月30日（2022年12月31日）的百万美元-$4.8百万）。

截至2023年6月30日，该公司向全球大宗商品行业的一家市场贷款机构提供了信贷额度。信贷额度的借款基础最高为 $150百万，含美元100百万美元作为初始承诺于 2023 年 6 月 30 日到期，还有额外金额的期权50经公司和贷款人双方同意，金额为百万美元。该信贷额度根据纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率加上信贷利润率计息 6.00%，经信用调整后的利差为 0.26%。信贷额度下的未提取金额的利息为 2.10每年百分比，基于可用金额。信贷额度由公司的哥伦比亚资产和经济权利担保。它的最终到期日为2024年8月15日，在满足某些条件后，可以延长至2025年2月18日。信贷额度下抽奖的可用期将于2023年8月20日到期。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷额度仍未提取。

根据信贷额度的条款，公司必须遵守以下财务契约：

i.全球覆盖率至少为 150%，使用截至最终到期日的公司合并未来现金流的净现值折现值计算得出 10比每个报告期信贷额度的未偿金额高出百分比。公司合并未来现金流的净现值必须基于 80占现行 ICE 布伦特原油远期走势的百分比。

ii。预付费人寿保险比率至少为 150%，使用根据商业合同从生效日到最终到期日交付的商品的估计总价值计算得出 80现行ICE Brent远期货区的百分比，经质量和运输折扣调整后，对未偿信贷额度（包括应付给贷款人的利息和所有其他费用）进行了调整。

i.流动性比率，即公司的预计现金来源至少超过预计的现金使用量 1.15每个季度期间的次数包含在一年合并的未来现金流中。未来的现金流代表预测的运营预期现金流量、减去预期的资本支出以及某些其他调整。本契约中使用的商品定价假设必须是 90预计未来现金流占当前ICE布伦特原油远期货的百分比。

高级票据

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司在公开市场上回购了零美元和美元8.0分别为一百万 6.25% 优先票据，现金对价为美元6.8百万。重新购买的结果是 $1.1百万美元收益，其中包括注销的递延融资费0.1百万。回购收益记录在公司简明合并运营报表的 “其他收益” 中。重新购买的 6.25截至2023年6月30日，% 优先票据未被取消，由公司作为国债持有。

8

利息支出

下表列出了随附的未经审计的中期简明合并运营报表中确认的利息支出总额：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）2023202220232022
合同利息和其他融资费用$11,659 $11,063 $22,714 $22,304 
债务发行成本的摊销1,019 1,131 1,800 2,018 
$12,678 $12,194 $24,514 $24,322 

5. 股本
普通股
截至2022年12月31日发行的股票
36,889,862 
回购的股票(2,274,746)
截至2022年12月31日的已发行股份
34,615,116
行使期权时发行的股票589 
回购的股票 (1,328,650)
截至2023年6月30日已发行和流通的股票
33,287,055 
2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票拆分。由于反向股票拆分，公司每十股已发行普通股自动合并为一股已发行普通股，每股面值没有任何变化。所有股票和每股数字均已调整，以反映反向股票拆分。由于股票反向分割，公司的未偿还期权也进行了按比例调整，以提高行使价并减少行使时可发行的股票数量。
在截至2022年12月31日的年度中，公司通过多伦多证券交易所（“TSX”）的设施和加拿大符合条件的另类交易平台实施了股票回购计划（“2022年计划”）。根据2022年计划，公司能够以现行市场价格购买，最高可达 3,603,396普通股，约为 10截至2022年8月22日普通股已发行和流通股的百分比。2022 年计划于 2023 年 5 月到期，当时 10已达到最大份额百分比。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司回购了 20,439和 1,328,650股票的加权平均价格为 $5.27和 $8.15每股分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月- 零）。截至 2023 年 6 月 30 日，所有 3,603,396作为库存股持有的股票被取消。

股权薪酬奖

下表提供了有关 p 的信息高性能库存单位 截至2023年6月30日的六个月中（“PSU”）、递延股票单位（“DSU”）和股票期权活动：
PSUDSU股票期权
已发行股份单位数量已发行股份单位数量未偿还的股票期权数量加权平均行使价/股票期权 ($)
余额，2022 年 12 月 31 日3,152,823 656,186 1,730,286 11.52 
已授予1,504,546 46,290 407,627 8.59 
已锻炼(1,523,408)— (589)7.93 
被没收(21,574)— (22,336)5.79 
已过期— — (129,943)24.87 
余额，2023 年 6 月 30 日3,112,387 702,476 1,985,045 10.11 

9

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，有 $0.3百万和美元1.8以股票为基础的薪酬支出分别为百万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出为美元2.0百万和美元6.5分别是百万。

作为在 2023 年 6 月 30 日，有 1 美元10.5百万（2022 年 12 月 31 日-$10.5（百万）与未归属的PSU和股票期权相关的未确认薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 1.9年份。在截至2023年6月30日的六个月中，公司支付了美元15.1PSU 于 2022 年 12 月 31 日归属（截至 2022 年 6 月 30 日的六个月）的百万美元-$2.4百万美元用于PSU，2021 年 12 月 31 日归属）。

每股净（亏损）收益

每股基本净亏损或收益的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损或收益除以每个时期已发行和流通的普通股的加权平均数。

对于基于股份的薪酬安排，摊薄后的每股净亏损或收益使用库存股法计算。国库股方法假设，通过行使基于股份的薪酬安排获得的任何收益都将用于按该期间的平均市场价格购买普通股。然后，根据行使基于股份的薪酬安排发行的股票数量与从相关收益中回购的股票数量之间的差额对加权平均股票数量进行调整。反摊薄股票代表潜在的稀释性证券，不包括在摊薄后的亏损或每股收益的计算范围内，因为其影响是反摊薄的。

加权平均已发行股数

 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
已发行普通股的加权平均数33,299,505 36,857,138 33,872,270 36,798,229
可根据股票期权发行的股票— 1,180,686 — 1,235,124
假定从股票期权收益中购买的股票— (614,464)— (735,584)
摊薄后已发行普通股的加权平均数33,299,505 37,423,360 33,872,270 37,297,769

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，所有期权，按加权平均计算（截至2022年6月30日的三个月和六个月） 609,291和 573,843期权）被排除在摊薄（亏损）每股收益的计算中，因为这些期权具有反稀释性。

6. 收入

该公司的收入来自石油销售，其价格反映了买方在规定的销售点发货时获得的混合价格，或者由与ICE Brent相关的合同定义，并根据Vasconia、Castilla（哥伦比亚销售）或Oriente（厄瓜多尔销售）原油差异、质量和运输折扣以及每月溢价进行了调整。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 100公司收入的百分比来自石油销售（截至2022年6月30日的三个月和六个月- 100%)。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，质量和运输折扣为 18% 和 20ICE 布伦特原油平均价格的百分比（截至2022年6月30日的三个月和六个月）- 12%），分别为。质量和运输折扣的增加主要是由于Vasconia和Castilla折扣的增加。

在截至2023年6月30日的三个月中，该公司的产品主要出售给哥伦比亚的一个主要客户，即 98占总销量的百分比（截至2022年6月30日的三个月）——两个客户，代表 55% 和 44占总销售量的百分比）。

在截至2023年6月30日的六个月中，该公司的产品主要出售给哥伦比亚的一个主要客户，即 98占总销量的百分比（截至2022年6月30日的六个月）——两个客户，代表 56% 和 43占总销售量的百分比）。

截至2023年6月30日，包括应收账款 零与 2023 年 6 月产量相关的应计销售收入（2022 年 12 月 31 日- 零与 2022 年 12 月的生产有关）。

10

7. 税收

该公司的有效税率是 145截至2023年6月30日的六个月的百分比，相比之下 542022 年比较期内的百分比。当前的所得税支出为美元37.4截至2023年6月30日的六个月为百万美元，而美元为美元46.32022 年同期为百万，主要是由于应纳税所得额的减少。

截至2023年6月30日的六个月中，递延所得税支出为美元29.3百万美元主要是由于税收折旧高于会计折旧以及哥伦比亚使用税收损失来抵消应纳税所得额。

2022年比较期的递延所得税支出为美元32.0百万美元，这是由于哥伦比亚的税收折旧高于会计折旧。

在截至2023年6月30日的六个月中，有效税率之间的差额为 145% 和 50% 哥伦比亚税率主要是由于不可扣除的外汇调整增加、外国税收的影响、哥伦比亚不可扣除的特许权使用费和不可扣除的股票薪酬。估值补贴的减少部分抵消了这些损失。

在截至2022年6月30日的六个月中，有效税率之间的差额为 54% 和 35哥伦比亚税率的百分比主要是由于外国税收的影响增加、国外折算调整、估值补贴的增加、哥伦比亚不可扣除的第三方特许权使用费和不可扣除的股票薪酬。

8. 突发事件

法律诉讼

Gran Tierra 有几起诉讼和索赔待审。无法确定诉讼和争议的结果；Gran Tierra认为，这些问题的解决不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Gran Tierra 会记录已发生的成本或可能和可确定的成本。

信用证和其他信用支持

截至 2023 年 6 月 30 日，公司已提供总额为 $ 的信用证和其他信用支持109.4百万（2022 年 12 月 31 日-$111.1百万）作为与勘探合同和其他资本或运营要求中包含的哥伦比亚和厄瓜多尔工作承诺担保有关的担保。

9. 金融工具和公允价值计量

金融工具

金融工具最初按公允价值入账，公允价值定义为在计量日出售资产或支付给市场参与者结算负债的价格。对于按公允价值计价的金融工具，GAAP建立了公允价值等级制度，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。此层次结构由三大层次组成：

•第 1 级-代表相同资产和负债活跃市场报价的输入
•第 2 级-除第 1 级中包含的报价以外、可直接或间接观察到的资产和负债的输入
•第 3 级-无法观察的资产和负债输入

截至2023年6月30日，公司在资产负债表上确认的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、其他长期资产、应付账款和应计负债、长期债务和其他长期负债。公司根据现有信息使用适当的估值技术来衡量资产和负债的公允价值。

11

公允价值测量

下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司对其金融工具的公允价值衡量标准：

（千美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日
第 1 级
资产
预付股权远期股权（“PEF”）-当前 (1)
$4,898 $5,981 
PEF- 长期(2)
— 9,975 
$4,898 $15,956 
负债
6.25% 优先票据
$233,502 $243,801 
7.75% 优先票据
227,321 241,455 
$460,823 $485,256 
第 2 级
资产
限制性现金和现金等价物——长期(2)
$6,504 $5,343 
(1)PEF的流动部分包含在公司资产负债表上的其他流动资产中
(2) 限制性现金和私募基金的长期部分包含在公司资产负债表上的其他长期资产中

由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物、流动限制性现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面金额。

限制性现金——长期

长期限制性现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值，因为利率是可变的，反映了市场利率。

PEF

为了减少公司受已发行PSU和DSU普通股交易价格变动的影响，公司签订了PEF。期限结束时，交易对手将使用公司在估值日的普通股价格向公司支付相当于股票名义金额的金额。公司有权酌情增加或减少PEF的名义金额或提前终止协议。截至2023年6月30日，该公司的私募基金名义金额为 1.0百万股，公允价值为 $4.9百万（截至2022年12月31日- 1.6百万股，公允价值为 $16.0百万）。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司录得1美元4.1百万和美元5.8PEF的一般和管理费用（截至2022年6月30日的三个月和六个月）分别损失了百万美元-美元5.2百万美元损失和 $2.7分别为百万增益）。PEF资产的公允价值是使用公司在每个报告期末活跃市场报价的股价估算的。

高级票据

截至2023年6月30日未按公允价值记录的金融工具为优先票据（附注4）。

截至2023年6月30日，账面金额 6.25% 优先票据和 7.75% 优先票据是 $268.9百万和美元293.9分别为百万美元，分别代表本金总额减去未摊销的债务发行成本，公允价值为美元233.5百万和美元227.3百万，分别地。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司做到了 不t 产生与衍生品相关的任何收益或亏损（截至2022年6月30日的三个月和六个月-$5.2百万和美元26.6百万，各为与商品价格衍生品相关的损失）。

12

10. 补充现金流信息

下表提供了未经审计的中期简明合并现金流量表中现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账情况，以这些金额的总和显示：
截至6月30日，截至12月31日，
（千美元）2023202220222021
现金和现金等价物$68,529 $108,558 $126,873 $26,109 
限制性现金及现金等价物——当前1,142 1,142 1,142 392 
限制性现金及现金等价物-
长期 (1)
6,504 4,827 5,343 4,903 
$76,175 $114,527 $133,358 $31,404 
(1) 包含在公司资产负债表上的其他长期资产中

经营活动产生的资产和负债的净变动如下：
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
应收账款和其他长期资产$3,898 $2,356 
衍生品— 4,254 
PEF11,887 (11,215)
预付款和库存(3,035)(3,811)
应付账款和应计负债和其他长期负债(3,383)8,264 
应收和应付税款(35,203)56,481 
经营活动产生的资产和负债的净变动$(25,836)$56,329 

截至2023年6月30日的六个月中，非现金投资营运资金的变化包括应付账款和应计负债的增加9.1百万（截至2022年6月30日的六个月），应付账款和应计负债增加了美元11.2百万美元，应收账款增加了美元0.2百万）。

下表提供了其他补充现金流披露：
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
为所得税支付的现金$71,457 $20,468 
支付利息的现金$20,406 $21,975 
非现金投资活动：
期末与不动产、厂房和设备有关的净负债$64,206 $41,106 
13

第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中列出的 “财务报表” 以及2022年10-K表年度报告第二部分第7项和第8项中分别包含的 “财务报表和补充数据” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。请参阅本10-Q表季度报告开头的警示性措辞，内容涉及本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的前瞻性陈述和风险因素的识别和风险，以及我们的2022年10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素”。2023年5月5日，公司完成了公司普通股的1比10的反向股票拆分。由于反向股票拆分，公司每十股已发行普通股自动合并为一股已发行普通股，每股面值没有任何变化。本季度报告中包含的所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。

财务和运营亮点

2023 年第二季度的主要亮点
•2023年第二季度的净亏损为1,080万美元，或摊薄后每股亏损0.33美元，而2022年第二季度的净收益为5,300万美元，基本每股亏损1.44美元，摊薄每股1.42美元
•2023年第二季度的所得税前收入为2,290万美元，而2022年第二季度的所得税前收入为9160万美元
•在2023年第二季度，我们以每股5.27美元的加权平均价格回购了20,439股普通股
•运营资金流(2)与2022年第二季度相比，下降了49％，至5,310万美元，较上一季度的6,000万美元下降了12％。在本季度，资金流减少了1,280万美元的已实现外汇亏损，这主要与第二季度的所得税缴纳有关
•2023年第二季度的NAR产量增长了17％，达到27,204桶/日，而2022年第二季度为23,215桶/日，比2023年第一季度增长了7％
•2023年第二季度的销售量增长了19％，达到27,271桶/日，相比之下2022年第二季度每天为22,847英镑和 增加了 8%从2023年第一季度开始
•石油销售额为1.579亿美元，与2022年第二季度相比下降了23％，这主要是由于布伦特原油价格下跌了31％，质量和运输折扣增加了8％，但被销量增加19％所抵消。石油销售额从2023年第一季度的1.442亿美元增长了10％，这是由于销量增加8％以及质量和运输折扣降低
•与2022年第二季度相比，运营支出增长了23％，达到4,850万美元，或每桶增加0.54美元，至每桶19.54美元，这主要是由于起重成本上涨被修井活动的减少所抵消。运营费用从上一季度的4140万美元或每桶18.26美元有所增加，这主要是由于起重成本上涨
•2023年第二季度每桶的运输费用增加了0.28美元，这是由于运输费率上涨影响了Acordionero的销售和新运输路线的使用 用于新勘探井和厄瓜多尔销售与2022年第二季度相比，由于使用更长的距离交货点以及美元兑哥伦比亚比索贬值导致卡车运输成本增加，与2023年第一季度相比上涨了0.14美元
•运营净回报(2) 从2022年第二季度的1.638亿美元降至1.057亿美元，从上一季度的9,980万美元增加到1.057亿美元
•调整后 EBITDA(2)从2022年第二季度的1.401亿美元降至8,450万美元，低于上一季度的8,870万美元。在本季度，调整后的息税折旧摊销前利润减少了1,280万美元，这是由于已实现的外汇亏损主要与第二季度所得税的缴纳有关
•2023年第二季度的质量和运输折扣增至每桶14.10美元，而2022年第二季度为每桶13.00美元，这主要是由于卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差异扩大，低于上一季度的每桶18.45美元
•由于优化项目导致的成本增加，股票薪酬前的一般和管理（“G&A”）支出与2022年第二季度相比增长了22％，比2023年第一季度下降了15％
•2023年第二季度的资本增加额为6,560万美元，与2022年第二季度相比增长了1％，由于2023年第一季度2023年钻探计划的加速，比2023年第一季度下降了8％
14

（除非另有说明，否则以千美元计）截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
 20232022% 变化202320232022% 变化
平均每日交易量 (BOPD)
合并
特许权使用费前的工作利益（“威斯康星州”）产量33,719 30,607 10 31,611 32,671 29,988 9 
特许权使用费(6,515)(7,392)(12)(6,085)(6,301)(6,962)(9)
制作 NAR27,204 23,215 17 25,526 26,370 23,026 15 
库存减少（增加）67 (368)(118)(355)(143)(236)39 
销售(1)
27,271 22,847 19 25,171 26,227 22,790 15 
净（亏损）收入$(10,825)$52,972 (120)$(9,700)$(20,525)$67,091 (131)
运营净回报
石油销售 $157,902 $205,785 (23)$144,190 $302,092 $380,354 (21)
运营费用(48,491)(39,494)23 (41,369)(89,860)(74,429)21 
交通费用(3,691)(2,513)47 (3,066)(6,757)(5,347)26 
运营净回报(2)
$105,720 $163,778 (35)$99,755 $205,475 $300,578 (32)
股票薪酬前的 G&A 费用$9,549 $7,847 22 $11,196 $20,745 $15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
G&A 费用，包括股票薪酬$9,866 $9,836 — $12,696 $22,562 $22,172 2 
调整后 EBITDA(2)
$84,522 $140,113 (40)$88,677 $173,199 $259,491 (33)
运营资金流(2)
$53,106 $103,625 (49)$60,016 $113,122 $190,935 (41)
资本支出$65,565 $65,199 1 $71,062 $136,627 $106,682 28 
(1) 销量代表经库存变化调整后的NAR产量。

(2) 非公认会计准则指标

营业净回报、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和运营资金流是非公认会计准则指标，不具有 GAAP 规定的任何标准化含义。管理层将这些衡量标准视为财务业绩的衡量标准。提醒投资者，不应将这些指标解释为石油销售、净（亏损）收入或其他根据公认会计原则确定的财务业绩指标的替代方案。我们计算这些衡量标准的方法可能与其他公司不同，因此可能无法与其他公司使用的类似衡量标准进行比较。在披露每项非公认会计准则财务指标之前，都要公布相应的公认会计准则指标，以免意味着应更加重视非公认会计准则指标。

如上所述，营业净回报被定义为石油销售减去运营和运输费用。管理层认为，运营净回值是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充指标，可以在考虑其他收入和支出之前表明我们的主要业务活动产生的业绩。上表列出了石油销售与营业净回报之间的对账情况。

如上所示，息税折旧摊销前利润定义为经损耗、折旧和增加（“DD&A”）支出、利息支出和所得税支出调整后的净（亏损）收入。如上所示，调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据非现金租赁费用、租赁付款、未实现的外汇损益、股票薪酬支出或回收、未实现的衍生工具损益和其他收益调整后的息税折旧摊销前利润。在考虑非现金项目如何影响收入之前，管理层使用该补充指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入，并认为该财务指标是投资者分析我们的业绩和财务业绩的有用补充信息。净（亏损）收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：

15

 截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）20232022202320232022
净（亏损）收入$(10,825)$52,972 $(9,700)$(20,525)$67,091 
为协调净（亏损）收益与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润而进行的调整
DD&A 费用56,209 42,216 51,721 107,930 83,179 
利息支出12,678 12,194 11,836 24,514 24,322 
所得税支出 33,732 38,666 32,883 66,615 78,206 
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$91,794 $146,048 $86,740 $178,534 $252,798 
非现金租赁费用1,109 747 1,144 2,253 1,158 
租赁付款(636)(388)(606)(1,242)(732)
未实现的外汇（收益）损失(8,062)4,341 514 (7,548)(498)
股票薪酬支出 317 1,989 1,500 1,817 6,546 
未实现的衍生工具（收益）亏损— (12,624)— — 219 
其他收益— — (615)(615)— 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$84,522 $140,113 $88,677 $173,199 $259,491 

如上所示，运营资金流定义为根据DD&A费用、递延所得税支出或回收、股票薪酬支出或回收、债务发行成本摊销、非现金租赁支出、租赁付款、未实现的外汇损益、衍生工具损益、衍生工具的现金结算和其他收益调整后的净（亏损）收入。在考虑非现金项目如何影响收入之前，管理层使用该财务指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入，并认为该财务指标也是投资者分析业绩和财务业绩的有用补充信息。净（亏损）收入与运营资金流的对账情况如下：
 截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）20232022202320232022
净（亏损）收入$(10,825)$52,972$(9,700)$(20,525)$67,091 
为调节净（亏损）收入与运营资金流而进行的调整
DD&A 费用56,20942,21651,721107,930 83,179 
递延所得税支出13,97513,24115,27729,252 31,954 
股票薪酬支出3171,9891,5001,817 6,546 
债务发行成本的摊销1,0191,1317811,800 2,018 
非现金租赁费用1,1097471,1442,253 1,158 
租赁付款(636)(388)(606)(1,242)(732)
未实现的外汇（收益）损失(8,062)4,341514(7,548)(498)
衍生工具损失—5,172—— 26,611 
衍生工具的现金结算—(17,796)—— (26,392)
其他收益——(615)(615)— 
运营资金流（非公认会计准则）$53,106$103,625$60,016$113,122 $190,935 










16

其他运营业绩

 截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）20232022% 变化202320232022% 变化
石油销售$157,902 $205,785 (23)$144,190 $302,092 $380,354 (21)
运营费用48,491 39,494 23 41,369 89,860 74,429 21 
交通费用3,691 2,513 47 3,066 6,757 5,347 26 
运营净回报(1)
105,720 163,778 (35)99,755 205,475 300,578 (32)
DD&A 费用56,209 42,216 33 51,721 107,930 83,179 30 
股票薪酬前的 G&A 费用9,549 7,847 22 11,196 20,745 15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
外汇损失（收益）4,707 2,722 73 1,702 6,409 (1,003)739 
衍生工具损失 — 5,172 (100)— — 26,611 (100)
其他收益— — — (615)(615)— 100 
利息支出12,678 12,194 4 11,836 24,514 24,322 1 
83,460 72,140 16 77,340 160,800 155,281 4 
利息收入647 — 100 768 1,415 — 100 
所得税前收入22,907 91,638 (75)23,183 46,090 145,297 (68)
当期所得税支出 19,757 25,425 (22)17,606 37,363 46,252 (19)
递延所得税支出13,975 13,241 6 15,277 29,252 31,954 (8)
33,732 38,666 (13)32,883 66,615 78,206 (15)
净（亏损）收入 $(10,825)$52,972 (120)$(9,700)$(20,525)$67,091 (131)
销量 (NAR)
总销量，BOPD27,271 22,847 19 25,171 26,227 22,790 15 
每桶布伦特原油价格$77.73 $111.98 (31)$82.10 $79.91 $104.94 (24)
每桶销售量的合并经营业绩 NAR
石油销售$63.63 $98.98 (36)$63.65 $63.64 $92.21 (31)
运营费用19.54 19.00 3 18.26 18.93 18.04 5 
交通费用1.49 1.21 23 1.35 1.42 1.30 9 
运营净回报(1)
42.60 78.77 (46)44.04 43.29 72.87 (41)
DD&A 费用22.65 20.31 12 22.83 22.74 20.17 13 
股票薪酬前的 G&A 费用3.85 3.77 2 4.94 4.37 3.79 15 
G&A 股票薪酬支出0.13 0.96 (86)0.66 0.38 1.59 (76)
外汇损失（收益）1.90 1.31 45 0.75 1.35 (0.24)663 
衍生工具损失 — 2.49 (100)— — 6.45 (100)
17

其他收益— — — (0.27)(0.13)— 100 
利息支出5.11 5.87 (13)5.22 5.16 5.90 (13)
33.64 34.71 (3)34.13 33.87 37.66 (10)
利息收入0.26 — 100 0.34 0.30 — 100 
所得税前收入9.22 44.06 (79)10.25 9.72 35.21 (72)
当期所得税支出 7.96 12.23 (35)7.77 7.87 11.21 (30)
递延所得税支出5.63 6.37 (12)6.74 6.16 7.75 (21)
13.59 18.60 (27)14.51 14.03 18.96 (26)
净（亏损）收入 $(4.37)$25.46 (117)$(4.26)$(4.31)$16.25 (127)
 
(1) 运营净回报是一项非公认会计准则指标，没有公认会计原则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义，请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

石油产量和销售量，BOPD
截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
20232022202320232022
平均每日交易量 (BOPD)
特许权使用费前的威斯康星州33,719 30,607 31,611 32,671 29,988 
特许权使用费(6,515)(7,392)(6,085)(6,301)(6,962)
制作 NAR27,204 23,215 25,526 26,370 23,026 
库存减少（增加）67 (368)(355)(143)(236)
销售27,271 22,847 25,171 26,227 22,790 
特许权使用费，特许权使用费前威斯康星州产量的百分比19 %24 %19 %19 %23 %

石油产量 NAR 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与2022年同期相比，分别增长了17％和15％，这要归功于哥伦比亚的Acordionero、Costayaco和Moqueta油田的成功钻探和修井活动。

与上一季度相比，石油产量NAR增长了7％，原因与上述相同。

特许权使用费在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，威斯康星州产量的百分比与2022年同期相比下降了19％，这与基准油价的下跌和哥伦比亚对价格敏感的特许权使用费制度相称。特许权使用费占威斯康星州产量的百分比与上一季度相当。
18

496
498
迈达斯区块包括Acordionero、Chuira和Ayombero油田，查扎区块包括Costaaco和Moqueta油田。

每桶已实现价格 对于这三个人而且 截至2023年6月30日的六个月与2022年同期相比，分别下降了36％和31％，这主要是由于布伦特原油价格下跌了31％和24％，差异更大。对于这三个人而且 截至2023年6月30日的六个月，卡斯蒂利亚差价分别从2022年同期的每桶7.82美元和7.10美元增至每桶9.41美元和12.29美元，瓦斯科尼亚差价分别从2022年同期的每桶5.09美元和4.35美元增至每桶5.53美元和6.70美元。与上一季度相比，每桶的平均已实现价格相当。
19

432

石油销售 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于布伦特原油价格下跌了31％和24％，以及卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差异增加，与2022年同期相比，分别下降了23％和21％，至1.579亿美元和3.021亿美元。2023年第一季度，我们开始在厄瓜多尔销售石油，厄瓜多尔为石油销售贡献了180万美元和480万美元，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每桶Oriente的差额分别为11.43美元和12.43美元。

与上一季度相比，石油销售增长了10％，这主要是由于销量增长了8％，质量和运输差异缩小，但布伦特原油价格下跌5％部分抵消了这一点。

下表显示了截至2023年6月30日的三个月和六个月已实现价格和销售量的变化对我们石油销售的影响，与上一季度和2022年同期相比：
（千美元）2023 年第二季度与 2023 年第一季度相比2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
比较期间的石油销售$144,190 $205,785 $380,354 
已实现的销售价格下降效应(56)(87,731)(135,636)
销量增加的效果13,768 39,848 57,374 
截至2023年6月30日的三个月和六个月的石油销售情况$157,902 $157,902 $302,092 

20

运营净回报
截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）20232022202320232022
石油销售$157,902 $205,785 $144,190 $302,092 $380,354 
交通费用(3,691)(2,513)(3,066)(6,757)(5,347)
154,211 203,272 141,124 295,335 375,007 
运营费用(48,491)(39,494)(41,369)(89,860)(74,429)
运营净回报(1)
$105,720 $163,778 $99,755 $205,475 $300,578 
（美元每桶销售量 NAR）
布伦特$77.73 $111.98 $82.10 $79.91 $104.94 
质量和运输折扣(14.10)(13.00)(18.45)(16.27)(12.73)
平均已实现价格63.63 98.98 63.65 63.64 92.21 
交通费用(1.49)(1.21)(1.35)(1.42)(1.30)
扣除运输费用后的平均已实现价格62.14 97.77 62.30 62.22 90.91 
运营费用(19.54)(19.00)(18.26)(18.93)(18.04)
运营净回报(1)
$42.60 $78.77 $44.04 $43.29 $72.87 
(1) 运营净回报是一项非公认会计准则指标，没有公认会计原则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义，请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

236

21

239
241
运营费用s在截至2023年6月30日的三个月中，与2022年同期相比，增长了23％，达到4,850万美元，或每桶增加0.54美元，至每桶19.54美元，这主要是由于厄瓜多尔与环境活动和设备租赁相关的起重成本每桶上涨1.94美元，部分被每桶减少的修工1.40美元所抵消。

截至2023年6月30日的六个月中，运营支出与2022年同期相比增长了21％，达到8,990万美元，或每桶增加0.89美元，至每桶18.93美元，这主要是由于与环境活动、厄瓜多尔设备租赁和注水设备调动相关的起重成本增加了1.62美元，但被每桶减少0.73美元的修工所抵消。

22

与上一季度相比，运营费用从4140万美元或每桶18.26美元增长了17％，即每桶1.28美元，这主要是由于道路维护和环境活动导致的每桶起重成本增加了1.35美元，但部分被每桶减少0.07美元的修工所抵消。

交通费用

我们可以选择通过多条管道和卡车运输路线出售石油。每种选择对已实现的销售价格和运输费用的影响各不相同。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月以及上一季度我们在哥伦比亚和厄瓜多尔使用每种期权销售的石油销量的百分比：

截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
20232022202320232022
通过管道输送的体积1 %— %2 %2 %— %
井口的销量46 %48 %45 %46 %48 %
通过卡车将货物运送到销售点53 %52 %53 %52 %52 %
100 %100 %100 %100 %100 %

通过管道或卡车运输的货物的实际价格更高，但会产生更高的运输费用。相反，井口的销售量会产生相反的效果，即较低的已实现价格，被较低的运输费用所抵消。

交通费用在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于运输费上涨影响了Acordionero的销售，与2022年同期相比，分别增长了47％和26％，达到370万美元和680万美元，和使用新的交通路线 用于在哥伦比亚和厄瓜多尔销售新的勘探井。

出于上述相同的原因，与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，运输费用分别增长了23％和9％，达到1.49美元和1.42美元。

交通费用从310万美元增加了20％在上一季度是由于使用长途交货点导致的卡车运输成本增加，以及美元兑哥伦比亚比索贬值。由于上述相同的原因，按每桶计算，运输成本比上一季度增加了0.14美元。
23

254
DD&A 费用
截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
20232022202320232022
DD&A 费用，千美元$56,209 $42,216 $51,721 $107,930 $83,179 
DD&A 费用，每桶美元22.65 20.31 22.83 22.74 20.17 

截至2023年6月30日的三个月和六个月中，DD&A支出分别增长了33％和30％，即每桶2.34美元和2.57美元，这是由于与2022年同期相比，产量增加以及可耗尽基数的成本增加。

由于产量增加，DD&A支出与上一季度相比增长了9％，与上一季度相比下降了每桶0.18美元。

24

G&A 费用
截至6月30日的三个月截至3月31日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）20232022% 变化202320232022% 变化
股票薪酬前的 G&A 费用$9,549 $7,847 22 $11,196 $20,745 $15,626 33 
G&A 股票薪酬支出317 1,989 (84)1,500 1,817 6,546 (72)
G&A 费用，包括股票薪酬$9,866 $9,836 — $12,696 $22,562 $22,172 2 
（美元每桶销售量 NAR）
股票薪酬前的 G&A 费用$3.85 $3.77 2 $4.94 $4.37 $3.79 15 
G&A 股票薪酬支出0.13 0.96 (86)0.66 0.38 1.59 (76)
G&A 费用，包括股票薪酬$3.98 $4.73 (16)$5.60 $4.75 $5.38 (12)

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，扣除股票薪酬前的G＆A支出分别增长了22％和33％，达到950万美元和2,070万美元，这是由于与2022年同期相比，优化项目导致的咨询成本和律师费增加。出于上述相同的原因，按每桶计算，扣除股票薪酬前的G＆A支出分别增加了每桶0.08美元和0.58美元，至每桶3.85美元和4.37美元。

截至2023年6月30日的三个月，扣除股票薪酬后的G&A支出与2022年同期相当，由于本季度股价下跌和销量增加，每桶减少了0.75美元。

截至2023年6月30日的六个月中，扣除股票薪酬后的G&A支出每桶增长2％，这是由于股票薪酬前的G＆A支出增加被较低的股价所抵消，每桶增长了2％，由于销量与2022年同期相比有所增加，每桶减少了0.63美元。

与上一季度相比，由于法律和信息技术成本的降低，股票薪酬前的G＆A支出下降了15％，即每桶1.09美元，但优化项目导致的咨询费用上涨部分抵消了这一点。

与上一季度相比，扣除股票薪酬后的G＆A支出按每桶计算下降了22％或1.62美元，这是由于股票薪酬前的G＆A支出减少以及2023年第二季度股价下跌。
25

835
外汇收益和损失

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的外汇亏损分别为470万美元和640万美元，而2022年同期分别亏损270万美元和100万美元，上一季度亏损170万美元。应收账款、应收税款、递延所得税、应付账款和预付股权远期（“PEF”）被视为货币项目，需要在每个资产负债表日从当地货币转换为美元本位币。这种折算是该期间外汇损益的主要来源。

下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，美元兑哥伦比亚比索和加元的变化：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
美元兑哥伦比亚比索的变化被削弱通过以下方式加强被削弱通过以下方式加强
9%10%13%4%
美元兑加元的变化被削弱通过以下方式加强被削弱通过以下方式加强
2%3%2%2%

所得税支出
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（千美元）2023202220232022
所得税前收入$22,907 $91,638 $46,090 $145,297 
当期所得税支出$19,757 $25,425 $37,363 $46,252 
递延所得税支出13,975 13,241 29,252 31,954 
所得税支出 $33,732 $38,666 $66,615 $78,206 
有效税率147 %42 %145 %54 %

26

截至2023年6月30日的六个月中，当期所得税支出为3,740万美元，而2022年同期为4,630万美元，这主要是由于应纳税所得额的减少。

截至2023年6月30日的六个月中，递延所得税支出为2930万美元，这主要是由于税收折旧高于会计折旧，以及哥伦比亚使用税收损失来抵消应纳税所得额。

在截至2023年6月30日的六个月中，145％的有效税率与50％的哥伦比亚税率之间的差异主要是由于不可扣除的外汇调整的增加、外国税收的影响、哥伦比亚不可扣除的特许权使用费和不可扣除的股票薪酬。估值补贴的减少部分抵消了这些损失。

在截至2022年6月30日的六个月中，54％的有效税率与35％的哥伦比亚税率之间的差异主要是由于2660万美元的套期保值损失、2430万美元的与优先票据相关的融资成本以及2150万美元的公司成本，这些成本是在没有确认税收优惠的司法管辖区产生的。

净（亏损）收入和运营资金流量（非公认会计准则衡量标准）
（千美元）2023 年第二季度与 2023 年第一季度相比% 变化2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比% 变化截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比% 变化
比较期的净（亏损）收入$(9,700)$52,972 $67,091 
增加（减少）的原因是：
销售价格(56)(87,731)(135,636)
销量13,768 39,848 57,374 
费用：
正在运营(7,122)(8,997)(15,431)
运输(625)(1,178)(1,410)
现金 G&A1,647 (1,702)(5,119)
净租赁付款(65)114 585 
扣除债务发行成本摊销后的利息(604)(596)(410)
已实现外汇 (11,581)(14,388)(14,462)
衍生工具的现金结算— 17,796 26,392 
当前税收(2,151)5,668 8,889 
利息收入(121)647 1,415 
运营资金流的净变化(1)从比较时期开始
(6,910)(50,519)(77,813)
费用：
损耗、折旧和增加(4,488)(13,993)(24,751)
递延税1,302 (734)2,702 
债务发行成本的摊销(238)112 218 
基于股票的薪酬1,183 1,672 4,729 
衍生工具的收益或亏损，扣除衍生工具的结算— (12,624)219 
未实现的外汇 8,576 12,403 7,050 
其他收益(615)— 615 
净租赁付款65 (114)(585)
净（亏损）收入的净变动(1,125)(63,797)(87,616)
本期净亏损$(10,825)12%$(10,825)120%$(20,525)131%
(1)运营资金流是一项非公认会计准则指标，没有公认会计原则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义和对账，请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。
27

在截至2023年6月30日的三个月中，资本支出为6,560万美元：

（百万美元）哥伦比亚厄瓜多尔总计
探索$3.6 $7.5 $11.1 
发展：
钻探和完工38.9 — 38.9 
设施9.5 0.8 10.3 
Workovers2.8 — 2.8 
其他2.5 — 2.5 
$57.3 $8.3 $65.6 

在截至2023年6月30日的三个月中，我们开始在哥伦比亚钻探以下油井：
油井数量（总井和净井）
哥伦比亚
发展4.0 
服务3.0 
7.0 

我们建造了四口开发井和三口注水井，其中两口在迈达斯地块，五口在查扎地块。截至2023年6月30日，在本季度开发的开发井中，有三口已经完工，一口正在进行中。在截至2023年6月30日的三个月中，我们在厄瓜多尔没有开采任何油井。

流动性和资本资源 
 截至目前
（千美元）2023年6月30日% 变化2022年12月31日
现金和现金等价物 $68,529 (46)$126,873 
6.25% 优先票据 $271,909 (3)$279,909 
7.75% 优先票据 $300,000 — $300,000 

我们认为，鉴于当前的油价趋势和产量水平，我们的资本资源，包括手头现金、运营产生的现金和信贷额度下的可用借款，将为我们提供足够的流动性，以实现未来12个月的战略目标和计划中的资本计划。我们也可以进入资本市场，为我们的优先票据进行融资或再融资。根据我们的投资政策，可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行，也可以投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。我们认为，我们目前的财务状况使我们能够灵活地应对内部增长机会和通过收购获得的机会。我们打算不时寻求增长机会和收购，这可能需要大量资金，位于我们当前业务以外的盆地或国家，涉及合资企业，或者与我们目前的资产和业务相比规模相当大。

2023年6月30日，我们与全球大宗商品行业的一家市场贷款机构签订了信贷额度。该信贷额度的借款基础高达1.5亿美元，截至2023年6月30日，有1亿美元可供使用，经贷款人和我们双方同意，有可能额外借款5000万美元。该信贷额度基于纽约联邦储备银行公布的无风险利率加上6.00％的利润率和0.26％的信贷调整后的利差。根据可用金额，信贷额度下的未提取金额的利息为每年2.10％。信贷额度由我们在哥伦比亚的资产和经济权利担保。它的最终到期日为2024年8月15日，在满足某些条件后，可以延长至2025年2月18日。信贷额度下抽奖的可用期将于2023年8月20日到期。截至2023年6月30日，信贷额度仍未提取。

28

根据信贷额度的条款，我们需要遵守以下财务契约：

i.覆盖率至少为150％，计算方法是使用公司截至最终到期日的合并未来现金流的净现值比每个报告期内信贷额度的未偿金额折现率的10％。公司合并未来现金流的净现值必须以现行ICE Brent远期现金流的80％为基础。

ii。预付款人寿保险比率至少为150％，使用根据商业合同从生效之日到最终到期日交付的大宗商品的估计总价值计算，以现行ICE Brent远期存款的80％为基础，并根据信贷额度未偿金额的质量和运输折扣进行了调整，包括应付给贷款人的利息和所有其他成本。

iii。流动性比率，其中包含在一年合并的未来现金流中，公司的预计现金来源在每个季度内超过预计的现金使用量至少1.15倍。未来的现金流代表预测的运营预期现金流量、减去预期的资本支出和某些其他调整。对于预计的未来现金流，本契约中使用的大宗商品定价假设必须为现行布伦特原油远期价格的90％。

截至2023年6月30日，我们的本金总额为2.719亿美元，即2025年到期的6.25％的优先票据，本金总额为3亿美元，2027年到期的7.75％优先票据。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们在公开市场上分别以零和800万美元的现金回购了6.25％的优先票据，现金对价为680万美元。此次回购带来了110万美元的收益，其中包括注销10万美元的递延融资费用。截至2023年6月30日，回购的6.25％优先票据并未被公司取消并作为国债持有。

在截至2022年12月31日的年度中，我们通过多伦多证券交易所（“TSX”）的设施和加拿大符合条件的另类交易平台实施了股票回购计划（“2022年计划”）。根据2022年计划，我们能够以现行市场价格购买多达3,603,396股普通股，约占截至2022年8月22日已发行和流通普通股的10％。回购取决于当前的市场状况、普通股的交易价格、我们的财务表现和其他条件。2022年计划在2023年5月达到10％的最高份额时已经过期。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们以每股5.27美元和8.15美元的加权平均价格回购了20,439股和1,328,650股股票（截至2022年6月30日的三个月和六个月——零）。截至2023年6月30日，作为库存股持有的所有3,603,396股股票均被取消。
29

现金流

下表列出了我们在所述期间内现金和现金等价物的主要来源和用途：
截至6月30日的六个月
（千美元）20232022
现金和现金等价物的来源：
净（亏损）收入$(20,525)$67,091 
调整后的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润(1)
以及来自运营的资金流(1)
DD&A 费用107,930 83,179 
利息支出24,514 24,322 
所得税支出 66,615 78,206 
其他损失— — 
非现金租赁费用2,253 1,158 
租赁付款(1,242)(732)
未实现的外汇收益(7,548)(498)
股票薪酬支出 1,817 6,546 
未实现的衍生工具损失— 219 
其他收益(615)— 
调整后 EBITDA(1)
173,199 259,491 
当期所得税支出(37,363)(46,252)
合同利息和其他融资费用(22,714)(22,304)
运营资金流(1)
113,122 190,935 
行使股票期权的收益5 1,285 
经营活动产生的资产和负债的净变动— 56,329 
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的外汇收益5,759 — 
非现金投资营运资金的变化9,088 10,964 
127,974 259,513 
现金和现金等价物的用途：
不动产、厂房和设备的增加(136,627)(106,682)
经营活动产生的资产和负债的净变动(25,836)— 
偿还债务— (67,525)
重新购买普通股(10,825)— 
重新购买优先票据(6,805)— 
债务发行成本(1,873)— 
资产报废债务的结算(156)(242)
租赁付款(3,035)(1,261)
现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的外汇损失— (680)
(185,157)(176,390)
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净增加（减少）$(57,183)$83,123 
 
(1)调整后的息税折旧摊销前利润和运营资金流是非公认会计准则指标，没有公认会计原则规定的任何标准化含义。有关该指标的定义和对账，请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

30

我们经营活动现金流变化的主要来源之一是油价的波动。销售量的变化、与运营和还本付息有关的成本也会影响现金流。我们来自经营活动的现金流也受到外币汇率变化的影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，运营资金流与2022年同期相比分别下降了49％和41％，这主要是由于布伦特原油价格下跌、质量和运输折扣提高、运营成本上涨以及已实现的外汇亏损。

关键会计政策与估计

我们的关键会计政策和估算在我们的2022年10-K表年度报告第7项中披露，自该文件提交以来没有发生重大变化。

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险

我们的主要市场风险与石油价格有关。石油价格波动不定，不可预测，受到对世界供需失衡的担忧以及我们无法控制的许多其他市场因素的影响。经质量差异调整后，我们的收入来自ICE Brent的石油销售。

外币风险

外汇风险是我们公司的一个因素，但由于我们运营所在国家的支出和收入的性质，外汇风险在一定程度上有所改善。我们的报告货币为美元，我们的收入的100％与经质量差异调整后的布伦特原油的美元价格有关。我们的收入的100％以美元计算，我们的大部分资本支出以美元或基于美元价格。哥伦比亚的大部分增值税、运营和并购支出均以当地货币计算。我们在加拿大总部产生的某些G&A费用以加元计价。虽然我们只在南美开展业务，但我们的大部分收购支出均以美元估值和支付。

此外，外汇损益主要源于美元兑哥伦比亚比索的波动，这是由于我们的流动和递延所得税负债，这些负债是以哥伦比亚对外业务的当地货币计价的货币负债。因此，外汇收益或损失必须在转换为美元本位币时计算。

利率风险

利率风险是指未来现金流因市场利率变化而波动的风险。我们的信贷额度面临利率波动的影响，信贷额度采用浮动利率。截至2023年6月30日，我们在信贷额度下的未偿余额为零（2022年12月31日——为零）。

第 4 项。 控制和程序
 
披露控制和程序
 
我们已经制定了披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即Gran Tierra在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并收集这些信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第l3a-15 (b) 条的要求，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末我们披露控制和程序的设计和运作有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，Gran Tierra的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化
 
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
31

第二部分-其他信息

第 1 项。 法律诉讼
 
有关我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中先前报告的事项的任何重大进展，以及自提交此类报告以来出现的任何重大问题，请参阅本10-Q表季度报告第一部分简明合并财务报表附注（未经审计）中的附注8，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。 风险因素

影响我们的业务和经营业绩的因素有很多，其中许多是我们无法控制的。除了本10-Q表季度报告（包括第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”）中列出的信息外，您还应仔细阅读和考虑我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。当前疫情的前所未有的性质以及全球经济和石油和天然气行业的波动性可能使我们更难确定业务面临的所有风险、经营业绩和财务状况以及已识别风险的最终影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

(a)
购买的股票总数
(b)
每股支付的平均价格 (1)
(c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
(d)
根据计划或计划可以购买的最大股票数量 (2)
2023年4月1日至30日— $— — 20,439 
2023 年 5 月 1 日至 31 日20,439 5.27 20,439 — 
2023年6月1日至30日— — — — 
总计20,439 $5.27 20,439 — 

(1) 包括为重新购买普通股而向经纪人支付的佣金。

(2) 2022年8月29日，我们宣布，我们打算通过多伦多证券交易所和加拿大符合条件的另类交易平台的设施实施股票回购计划（“2022年计划”），从2022年9月1日开始，如果达到10％的份额上限，则到2023年8月31日或更早结束。截至2022年8月22日，我们能够以现行市场价格购买多达3,603,396股普通股以供注销，约占我们已发行和流通普通股的10％。2022年计划在2023年5月达到10％的最大份额时到期。

第 5 项。其他信息

在截至2023年6月30日的三个月中，没有董事或第16条官员 采用要么 终止任何规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排（在每种情况下，定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项）。

32

第 6 项。 展品
展品编号描述参考
3.1
公司注册证书。
参照2016年11月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.3纳入（美国证券交易委员会文件编号001-34018）。
3.2
Gran Tierra Energy Inc. 公司注册证书修正证书，2023 年 5 月 5 日生效
参照2023年5月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（美国证券交易委员会文件编号001-34018）的附录3.1纳入。
3.3
Gran Tierra Energy Inc. 的章程
参照2016年11月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.4纳入（美国证券交易委员会文件编号001-34018）。
3.4
日期为 2018 年 7 月 9 日的退休证明
参照2018年7月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入（美国证券交易委员会文件编号001-34018）。
3.5
Gran Tierra Energy Inc. 章程第 1 号修正案
参照2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（美国证券交易委员会文件编号001-34018）的附录3.1纳入。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
随函提交。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
随函提交。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
随函提供。

101.INS XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
101.SCH Inline XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL Inline XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档
101.DEF Inline XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
101.LAB Inline XBRL 分类学扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档
104. Gran Tierra Energy Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式（包含在附录101附件中）。


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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
GRAN TIERRA ENERGY
日期：2023 年 8 月 1 日
//Gary S. Guidry
 作者：Gary S. Guidry
 总裁兼首席执行官
 （首席执行官）

日期：2023 年 8 月 1 日
/s/ 瑞安·埃尔森
 作者：Ryan Ellson
执行副总裁兼首席财务官
 （首席财务和会计官）

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