目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度中:
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每节课的标题: |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
利马证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | ||||
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记指明注册人是否为空壳公司(定义见规则)该法第12b-2)。是的
截至 2023 年 7 月 31 日,有未偿还款项
目录
南方铜业公司(“SCC”)
10-Q 表格的索引
|
| 页号 | ||
第一部分财务信息: | ||||
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 | ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 3 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表 | 4 | |||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并现金流量表 | 6 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并权益变动表 | 7 | |||
简明合并财务报表附注 | 8-36 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37-57 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58-59 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 60 | ||
独立注册会计师事务所的报告 | 61 | |||
第二部分。其他信息: | ||||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 62 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 62 | ||
第 2 项。 | 未注册出售股权证券和所得款项的使用 | 62 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 62 | ||
第 6 项。 | 展品清单 | 63-66 | ||
签名 | 67 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
南方铜业公司
简明合并收益表
(未经审计)
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||||
(以百万计,每股金额除外) | |||||||||||||
净销售额(包括对关联方的销售额,见附注5) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营成本和支出: | |||||||||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗,如下所示) |
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销售、一般和管理 |
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折旧、摊销和损耗 |
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探索 |
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运营成本和支出总额 |
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营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
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资本化利息 |
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其他收入 |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税(包括特许权使用税,见注4) |
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关联公司股权收益前的净收益 |
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关联公司净值(亏损)收益,扣除所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
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净收入 |
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减去:归属于非控股权益的净收益 |
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归属于SCC的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
归属于SCC的每股普通股金额: | |||||||||||||
净收益——基本收益和摊薄后收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已发行股票的加权平均值——基本股和摊薄后股份 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
南方铜业公司
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
(单位:百万) | |||||||||||||
综合收入: | |||||||||||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税后的其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
-归类为现金流套期保值的衍生工具的未实现(亏损)(扣除所得税为美元) | — | — | — | ( | |||||||||
其他综合收益总额(亏损) |
| — | — |
| — | ( | |||||||
综合收入总额 |
| | |
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| | ||||||
归属于非控股权益的综合收益 |
| | | |
| | |||||||
归属于SCC的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
南方铜业公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:百万) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
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应收账款交易 |
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其他应收账款(包括关联方)2023-$ |
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库存 |
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预付税款 | | | ||||
其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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房地产和矿山开发,净额 |
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滤液垫上的矿石库存 |
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无形资产,净额 |
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使用权资产 |
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递延所得税 |
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权益法投资 |
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其他非流动资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款(包括关联方)2023-$ | | | ||||
应计所得税 |
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员工应计参与额 |
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应计利息 |
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当期租赁负债 | | | ||||
其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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租赁负债 | | | ||||
递延所得税 |
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非当期应付税款 | | | ||||
其他负债和储备金 |
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资产报废义务 |
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非流动负债总额 |
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承付款和或有开支(注10) | ||||||
股东权益(附注11) | ||||||
普通股面值 $ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
| |
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累计其他综合收益 |
| ( |
| ( | ||
国库股,按成本计算,普通股 |
| ( |
| ( | ||
南方铜业公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
南方铜业公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| |||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||
经营活动 | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
为调节净收益与经营活动提供的净现金而进行的调整: | |||||||||||||
折旧、摊销和损耗 |
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扣除收到的股息后的关联公司的股权收益 |
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| | ( | ||||||
外币交易的损失(收益)影响 |
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| ( |
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递延所得税准备金(收益) |
| |
| ( |
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其他,净额 |
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经营资产和负债的变化: | |||||||||||||
应收账款减少(增加) |
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库存(增加)减少 |
| ( |
| ( |
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应付账款和应计负债 (减少) |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ||||||
其他经营资产和负债减少(增加) |
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| ( |
| ( | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 |
| |
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投资活动 | |||||||||||||
资本支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
出售短期投资所得收益,净额 |
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其他 |
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| | — | |||||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
筹资活动 | |||||||||||||
支付给普通股股东的现金分红 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
其他,净额 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
现金和现金等价物(减少)增加 |
| ( |
| ( |
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| ( | |||||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
南方铜业公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||
期初权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期初股东权益 |
| |
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股本: | |||||||||||||
期初和期末余额: |
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额外的实收资本: | |||||||||||||
期初余额 |
| |
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该期间的其他活动 |
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期末余额 |
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国库股票: | |||||||||||||
南方铜业普通股 | |||||||||||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
用于公司目的 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
母公司普通股 | |||||||||||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他活动,包括股息、利息和外币交易影响 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末国库存余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益: | |||||||||||||
期初余额 |
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净收益 |
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申报和支付的股息,普通股,每股,2023-'$ |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末余额 |
| |
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累计其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他综合收益(亏损) |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
股东权益,期末 |
| |
| |
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非控股权益,期初 |
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净收益 |
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| | |||||
已支付的分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他活动 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
非控股权益,期末 |
| |
| |
| |
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期末权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
南方铜业公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注 1 — 业务描述:
该公司是Grupo Mexico S.A.B. de C.V.(“Grupo Mexico”)的控股间接子公司。截至2023年6月30日,Grupo Mexico通过其全资子公司美洲矿业公司(“AMC”)拥有
公司认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整),以公允陈述公司截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩、综合收益、现金流和权益变动。截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。2022年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。随附的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日的合并财务报表以及公司2022年10-K表年度报告中包含的附注一起阅读。
注2 — 短期投资:
短期投资如下(以百万计):
6月30日, | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||
交易证券 | $ | — | $ | | ||||
加权平均利率 |
| — | % |
| | % | ||
可供出售 | $ | | $ | | ||||
加权平均利率 |
| | % |
| | % | ||
总计 | $ | | $ | |
交易证券由上市公司发行并公开交易的债券组成。每种金融工具都是独立于其他金融工具的。该公司本来打算在短期内出售这些债券。
可供出售的投资包括上市公司发行的证券。每种证券都独立于其他证券,截至2023年6月30日和2022年12月31日,包括资产和抵押贷款支持债务。截至2023年6月30日和2022年12月31日,可供出售证券的未实现损益总额并不重要。
公司赚取了与这些投资相关的利息,在简明的合并收益表中记录为利息收入。此外,公司赎回了其中一些证券,并确认了因公允价值变动而产生的收益(亏损),这些收益(亏损)在简明的合并收益表中记录为其他收益(支出)。
8
目录
下表按类别汇总了这些投资的活动(以百万计):
三个月已结束 | 六个月已结束 |
| ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
交易: | ||||||||||||||
赚取的利息 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||||
期末未实现收益(亏损) | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | ||||||
可供出售: | ||||||||||||||
赚取的利息 | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | ||||||
已赎回的投资 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
(*) 小于 $
注释 3 — 库存:
库存如下:
6月30日, | 十二月三十一日 | ||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | |||
库存,当前: | |||||||
按平均成本计算的金属: | |||||||
成品 | $ | | $ | | |||
在处理中工作 |
| |
| | |||
滤液垫上的矿石库存 | | | |||||
按平均成本计算的供应 |
| |
| | |||
当前库存总额 | $ | | $ | | |||
长期库存: | |||||||
滤液垫上的矿石库存 | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,浸出垫上非流动矿石库存的总浸出成本为美元
注4 — 所得税:
2023年和2022年前六个月的所得税准备金和有效所得税税率包括(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | ||||
法定所得税条款 | $ | | $ | | |||
秘鲁皇室成员 |
| |
| | |||
墨西哥皇室成员 |
| |
| | |||
秘鲁特别采矿税 |
| |
| | |||
所得税准备金总额 | $ | | $ | | |||
有效所得税税率 | | % | | % |
这些规定包括秘鲁、墨西哥和美国的所得税。墨西哥特许权使用费、秘鲁特许权使用费和秘鲁特别采矿税包含在所得税条款中。2023 年有效所得税税率与 2022 年同期相比有所下降,这主要归因于 2022 年因秘鲁司法管辖区的税收状况不确定而录得的额外税收支出。
9
目录
秘鲁特许权使用费和特别采矿税: 公司已累计 $
墨西哥矿业特许权使用费: 公司已累计 $
考虑所得税的不确定性:2023年前六个月,公司在秘鲁司法管辖区记录了应收账款、流动负债和非流动负债,这使税收支出增加了约美元
注 5 — 关联方交易:
公司在正常业务过程中与控股股东或其关联公司进行了某些交易。这些交易包括办公空间租赁、航空和铁路运输、建筑服务、能源供应以及与采矿和炼油相关的其他产品和服务。公司在关联公司之间贷款和借用资金,用于收购和其他公司目的。这些金融交易涉及利息,须经高级管理层审查和批准,所有关联方交易也是如此。经修订和重述的公司注册证书第九条禁止公司进行未经至少三名成员组成的董事会委员会事先审查的重大关联交易,每名成员均为独立成员,并将重大关联交易定义为墨西哥集团或其关联公司(公司或其子公司除外)与公司或其中一方之间的交易或一系列相关交易另一方面,在其子公司中,涉及的对价超过 $
10
目录
关联方的应收账款和应付账款余额如下所示(以百万计):
6月30日, | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
关联方当前应收账款: | |||||||
墨西哥集团及其附属公司: | |||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |||
AMMINCO Apoyo Administrativo,S.A. de C.V.(“AMMINCO”) |
| (*) |
| (*) | |||
Compania Perforadora Mexico S.A.P.I. de C. |
| — |
| | |||
Ferrocarril Mexicano,S.A. de C.V. |
| (*) | (*) | ||||
墨西哥能源发电机 S. de R.L.(“MGE”) | | | |||||
墨西哥工程服务集团,S.A. de C.V. | | | |||||
与控制组有关: | |||||||
墨西哥保龄球精品店,S.A. de C.V. | — | | |||||
Mexico Transportes Aereos,S.A. de C.V.(“Mextransport”) | | — | |||||
Operadora de Cinemas,S.A. de C.V. | | | |||||
$ | | $ | | ||||
应付关联方: | |||||||
墨西哥集团及其附属公司: | |||||||
AMMINCO | $ | | $ | | |||
Asarco LLC | | | |||||
Eolica El Retiro,S.A.P.I. de C.V. |
| |
| | |||
Ferrocarril Mexicano,S.A. de C.V. |
| |
| | |||
墨西哥服务集团 | | | |||||
墨西哥工程服务集团,S.A. de C.V. | | | |||||
MGE | | | |||||
墨西哥 Compania Constructora S.A de C.V. | | | |||||
与控制组有关: | |||||||
墨西哥保龄球精品店,S.A. de C.V. |
| |
| | |||
Mextrans |
| |
| | |||
Operadora de Cinemas,S.A. de C.V. | | | |||||
$ | | $ | |
(*) 小于 $
11
目录
购买和销售活动:
墨西哥集团及其附属公司:
下表汇总了2023年和2022年前六个月与Grupo Mexico及其子公司的收购和销售活动(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
购买活动 | ||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | ||
Eolica El Retiro,S.A.P.I. de C.V. |
| |
| | ||
Ferrocarril Mexicano,S.A. de C.V. |
| |
| | ||
Infraestructura Energetica S.A. de C.V. | — | | ||||
墨西哥服务集团 | | | ||||
AMMINCO | | | ||||
MGE |
| |
| | ||
墨西哥 Proyectos y Desarrollos S.A. de C.V. 及其关联公司 |
| |
| | ||
总购买量 | $ | | $ | | ||
销售活动 | ||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | ||
AMMINCO | (*) | — | ||||
MGE | | | ||||
总销售额 | $ | | $ | |
(*) 小于 $
Grupo Mexico是公司的母公司和主要间接股东,其关联公司向公司提供各种服务。这些服务主要涉及会计、法律、税务、财务、财务、人力资源、价格风险评估和套期保值、采购、采购和物流、销售和行政及其他支持服务。该公司向墨西哥集团的子公司AMMINCO和Grupo Mexicios支付这些服务的费用,并预计将来将继续需要这些服务。
在2023年的前六个月,该公司捐赠了美元
该公司的墨西哥业务为墨西哥集团的子公司Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V. 提供的货运服务支付了费用。该公司的秘鲁和墨西哥业务为Grupo Mexicios de Ingenieria, S.A. de C.V. 提供的工程服务支付了费用,公司的墨西哥业务为墨西哥Componia Constructora S.A. de C.V. 提供的建筑服务支付了费用。两家公司都是墨西哥集团的子公司墨西哥Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. 的子公司。
该公司的墨西哥业务从Asarco LLC购买了铜阴极和入门板,还支付了费用作为运费补偿。此外,该公司的墨西哥业务还从MGE购买了电力。两家公司均为墨西哥集团的子公司。
2012年,该公司与MGE签署了购电协议,根据该协议,MGE将在2032年之前为该公司在墨西哥的部分业务提供电力。MGE 有
2014年,位于墨西哥瓦哈卡州的墨西哥集团的间接子公司墨西哥Generadora de Energia Eolica,S. de R.L. de C.V 收购了Eolica el Retiro。Eolica el Retiro 是一个风力发电场
12
目录
(IMMSA) 和Grupo Mexico的其他子公司在2014年第三季度。目前,Eolica el Retiro 的供应量约为
该公司向Asarco LLC出售了铜起动板、石灰和硫酸。该公司的墨西哥业务因向Asarco提供的运输和管理服务收取费用,还收取了向Grupo Mexico的子公司MGE提供的天然气和服务费。
与控股集团有关系的公司:
下表汇总了2023年和2022年前六个月与其他Larrea家族公司的收购和销售活动(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
购买活动 | ||||||
墨西哥保龄球馆 S.A. de C.V. | $ | | $ | | ||
Mextrans | | | ||||
Operadora de Cinemes S.A. de C.V. | | | ||||
总购买量 | $ | | $ | | ||
销售活动 | ||||||
墨西哥保龄球馆 S.A. de C.V. | $ | | $ | (*) | ||
Mextrans | | | ||||
Operadora de Cinemes S.A. de C.V. | | (*) | ||||
总销售额 | $ | | $ | |
(*) 金额低于 $
拉雷亚家族控制着Grupo Mexico的大部分股本,并在其他业务中拥有广泛的权益,包括运输、房地产和娱乐。公司在正常业务过程中与拉雷亚家族控制的其他实体进行某些与办公空间租赁、航空运输和娱乐有关的交易。
该公司的墨西哥业务为墨西哥保龄球精品店、S.A. de C.V. 和 Operadora de Cinemas, S.A. de C.V. 提供的娱乐服务支付了费用。两家公司均由拉雷亚家族控制。Mextransport为该公司在墨西哥的业务提供航空服务。这是一家由拉雷亚家族控制的公司。
此外,公司还收到了向墨西哥保龄球精品店、S.A. de C.V. 和Operadora de Cinemas, S.A. de C.V. 提供的建筑物租赁和维护费。该公司的墨西哥业务从Mextransport获得维修费用和租赁服务费。
对关联公司的股权投资:公司有
此外,该公司还有
预计公司将来将与这些相同的各方进行类似的交易。
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注 6 — 衍生工具:
公司不时使用衍生工具来管理其受大宗商品价格变动影响的现金流敞口。除非公司预计未来的活动有可能使公司未来的现金流面临恶化,否则公司不会签订衍生合约。签订大宗商品衍生合约是为了管理与公司在制造过程中使用的大宗商品的预测购买量相关的价格风险。
天然气的现金流对冲
该公司使用天然气衍生品的目标是保护天然气成本的稳定性并管理天然气价格上涨的风险。为了保护天然气成本免受2021年预计价格上涨的影响,该公司收购了
该公司将这些衍生工具评估为现金流对冲。因此,上述套期保值的有效部分最初在其他综合收益(OCI)中报告,并被重新归类为与预测交易相关的同一细列项目中的收益,也归类为对冲交易影响收益的同一时期或多个时期的收益。该公司没有发现这些衍生品中任何无效的部分。
截至2023年6月30日,该公司未持有衍生工具。
附注 7 — 租约:
该公司拥有发电设施、车辆和财产的经营租约。公司在租赁期内按直线法确认这些租赁的租赁费用。公司的一些租赁包括租赁和非租赁部分,这些部分是单独核算的。该公司的租赁的剩余租赁期限为
公司租赁的加权平均剩余租赁期限为
2023年和2022年前六个月确认的经营租赁费用分类如下(以百万计):
分类 |
| 2023 |
| 2022 | ||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| $ | | $ | | |
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
探索 |
| (*) |
| | ||
租赁费用总额 |
| $ | | $ | |
(*) 金额低于 $
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租赁负债的到期日如下:
租赁负债 | |||
年 |
| (单位:百万) | |
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2027 年之后 |
| | |
租赁付款总额 |
| $ | |
减去:租赁负债利息 |
| ( | |
租赁付款的现值 |
| $ | |
附注 8 — 资产报废义务:
秘鲁业务:
根据秘鲁《矿山关闭法》的要求,公司维持其在秘鲁的矿业资产的资产退回义务。根据该法律的要求,公司的关闭计划已获得秘鲁能源和矿业部(“MINEM”)的批准。作为关闭计划的一部分,公司必须根据现值方法,为矿山的估计寿命提供年度担保,并为资产报废义务提供资金。该法律要求每隔一段时间对收盘计划进行审查
2019年6月24日,MINEM批准了矿业关闭计划所需的担保的变更。新法规规定,年度担保可以用不超过以下金额的房地产担保
2021年7月20日,秘鲁政府发布了第31347号法律,要求处于生产阶段的公司为逐步关闭其业务留出额外的担保。当活动停止并且监管机构确认所有关闭措施均已令人满意地完成时,支持这些担保的资源将退还给公司。根据该法律,公司必须将环境修复活动纳入关闭时间表,并承担与审计期间发现的环境影响相关的成本。截至2023年6月30日,该法律所附法规尚未公布。该公司目前正在评估该法律可能产生的财务影响,但在法律法规公布之前无法完全估计其规模。
确认的该负债的关闭成本包括关闭计划中概述的拆除托克帕拉和夸霍内浓缩厂、伊洛冶炼厂和炼油厂以及商店和辅助设施的成本
2022年,该公司更改了其秘鲁业务的资产报废义务估算,这主要是由于对每个设施所需的关闭活动进行了详细审查。这一变化的影响是资产退休负债减少了美元
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墨西哥业务:
作为其环境承诺的一部分,该公司已确认其在墨西哥的矿业物业的估计资产报废义务。尽管目前没有已颁布的法律、法规、法令、书面或口头合同要求公司进行矿山关闭和环境修复活动,但公司认为,根据关闭任何设施造成的补救要求,目前存在建设性义务。确认的墨西哥关闭矿业的总成本包括拆除浓缩厂、冶炼厂和炼油厂、商店和其他设施的估计成本。
在对所需的关闭活动进行详细审查后,公司在2022年第一季度调整了其对墨西哥业务资产报废义务的估计。结果是资产退休义务增加到约美元
下表汇总了2023年和2022年前六个月的资产报废债务活动(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
截至1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
估计数的变化 |
| — |
| | ||
停业付款 |
| ( |
| ( | ||
增值费用 |
| |
| | ||
截至6月30日的余额, | $ | | $ | |
注9 — 福利计划:
退休后固定福利计划:
该公司有
2023年和2022年前六个月的净定期福利成本的组成部分如下(以百万计):
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | ||
先前服务成本的摊销/(贷方) |
| — |
| | ||
净亏损/(收益)的摊销 |
| |
| | ||
定期福利净成本 | $ | | $ | |
退休后的医疗保健计划:
在墨西哥,医疗服务由墨西哥社会保障局提供。
2023年和2022年前六个月的净定期福利成本的组成部分如下(以百万计):
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
利息成本 | $ | | $ | | ||
净亏损(收益)的摊销 |
| — |
| | ||
先前服务成本的摊销/(信贷) |
| — |
| (*) | ||
定期福利净成本 | $ | | $ | |
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附注10——承诺和意外开支:
环境问题:
该公司已在其位于秘鲁和墨西哥的采矿设施制定了全面的环境保护计划,其中包括但不限于节约用水和最大限度地减少对附近溪流影响的水回收系统、稳定尾矿坝表面的重新造林计划以及在矿山中实施洗涤技术以减少粉尘排放。
2023年和2022年前六个月的环境资本投资如下(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
秘鲁的业务 | $ | | $ | | ||
墨西哥的业务 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
秘鲁的业务:公司的业务受适用的秘鲁环境法律和法规的约束。秘鲁政府通过环境部(“MINAM”)对公司的秘鲁采矿和冶金业务进行年度审计。通过这些环境审计,审查了与环境和法律合规、大气排放、污水监测和废物管理有关的事项。该公司认为它在实质上遵守了适用的秘鲁环境法律和法规。秘鲁法律要求采矿业的公司为未来的矿山关闭和补救提供保证。根据该法律的要求,该公司的关闭计划已获得MINEM的批准。有关此事的进一步讨论,见附注8 “资产退回义务”。
空气质量标准(“AQS”):2017年6月,MINAM颁布了一项最高法令,为空气中的每日二氧化硫定义了新的AQS。截至2023年6月30日,公司将二氧化硫的每日平均水平维持在微克/立方米的水平,低于AQS的要求。
土壤环境质量标准(“SQS”): 2013年,秘鲁政府颁布了土壤质量标准。根据法律的监管要求,该公司在咨询公司的协助下,为其每个运营单位(Toquepala、Cuajone和Ilo)受环境影响的场地制定了土壤净化计划(“SDP”)。对于公司的财务报表而言,这些SDP的成本无论是单独支出还是汇总形式都不是实质性的。
气候变化: 2018年4月17日,秘鲁政府颁布了第30754号法律,该法律促进了对气候变化管理的公共和私人投资,并建立了气候变化框架。该法律提议在秘鲁建立一个应对气候变化的体制框架,并概述了缓解气候变化的新措施,例如解决增加碳捕获量和碳汇使用问题的条款;植树造林和再造林做法;土地使用变化;可持续的交通系统、固体废物管理和能源系统。该气候变化框架法律纳入了《巴黎协定》规定的义务。2019年12月31日发布的第013-2019号最高法令颁布了适用于所有秘鲁机构和机构的法规。预计秘鲁的其他法规将适用于非政府实体。但是,目前没有碳定价机制适用于该公司在秘鲁的业务。
墨西哥的业务:公司的业务受适用的墨西哥联邦、州和市级环境法、墨西哥官方标准以及环境保护法规的约束,包括与供水、水质、空气质量、噪音水平以及危险和固体废物有关的法规。
适用于公司墨西哥业务的主要立法是《联邦生态平衡和环境保护通用法》(“普通法”),由联邦环境保护局(“PROFEPA”)执行。PROFEPA 监督环境立法的遵守情况,执行墨西哥的环境法律、法规和官方标准。它还可以对公司提起行政诉讼
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违反环境法的行为,在最极端的情况下,这可能导致暂时或永久停业、吊销营业执照和/或其他制裁或罚款。
2011年,对《普通法》进行了修订,规定个人或实体可以对行政行为,包括环境授权、许可证或特许权提出异议,只要可以辩称可能造成损害,就无需证明实际存在对环境的损害。此外,《联邦民事诉讼法》(“CFPC”)修正案于2011年颁布并确立
2013年,颁布了《联邦环境责任法》。该法律为被认为可能造成环境损害的行为规定了一般指导方针。如果对损害作出了可能的决定,则必须采取足以使环境恢复到先前存在状态的环境清理和补救行动。如果无法恢复,则应提供补偿措施。根据该法,可以处以刑事处罚和罚款。
2019年2月,墨西哥最高法院确认了对在萨卡特卡斯州开展的采掘活动征收的生态税符合宪法,该税对环境修复行动;向大气排放某些气体;向土壤或水排放污染物以及州内的废物储存征税。该公司已确定该环境法规不会对其财务状况产生任何影响。
瓜伊马斯硫酸泄漏: 2019年7月9日,该公司位于索诺拉州瓜伊马斯的海运码头发生了一起事件,造成大约
瓜伊马斯湾的水量估计为
2019年7月10日,PROFEPA对该地区进行了首次检查,得出的结论是,该公司执行了所有适当的程序来控制排放,但没有提及该事件对环境的负面影响。2019年7月19日,PROFEPA再次访问了这些设施,进行了第二次检查,并宣布部分暂时关闭,这仅影响了码头硫酸的储存过程和运输,理由是没有环境影响授权。值得注意的是,这些设施自1979年,即1988年《墨西哥生态平衡和环境保护总法》颁布之前就开始运营。在上述法律颁布之前运营的公司不受许可证要求的约束。此外,2009年,PROFEPA向该设施颁发了 “清洁工业和环境质量” 认证,该认证随后得到延期
该公司对封锁提起诉讼,但被2021年8月25日的裁决驳回。该裁决因重新审理该案的动议而受到质疑,该动议于2021年9月28日提交。2022 年 1 月 4 日,挑战得到解决。该机构处以两笔罚款,并裁定在获得环境影响声明之前,临时封锁将持续有效。该公司打算对该裁决提出上诉。
公司不知道部分和暂时关闭的原因或原因,但将继续与环境当局合作,确保该运营严格遵守环境法规。该公司预计,一旦环境当局解决了他们的担忧,他们将暂停部分临时停工。目前,该公司预计其运营不会受到任何影响。截至2023年6月30日,此事尚待解决。
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气候变化: 一些税收适用于公司在墨西哥的采矿业务,包括联邦和州的化石燃料税,以及与墨西哥排放交易计划相关的要求。这些税收从美元不等
该公司认为,其在秘鲁和墨西哥的所有设施都严格遵守环境、采矿和其他适用的法律法规。公司还认为,继续遵守墨西哥和秘鲁的环境法不会对公司的业务、财产或经营业绩产生重大不利影响。
诉讼事项:
秘鲁业务:
蒂亚玛丽亚采矿项目
有
门多萨·帕迪拉案最初于2015年7月8日被下级法院驳回。该裁决于2016年6月14日得到高等法院的确认。2016年7月12日,该案向宪法法院提起上诉。2018年11月20日,宪法法院推翻了先前的裁决,将案件发回下级法院采取进一步行动。2020年第三季度,公司接到通知,投诉已恢复。该公司于2020年9月15日对投诉作出了答复。2020年12月2日,下级法院在申诉得到答复后发布了一项决议。2021年9月27日,法院下令暂时将此案存档。截至2023年6月30日,该案仍有待解决。
吉伦·洛佩兹案目前正在下级法院审理。口头辩论于2019年7月19日举行。2020年1月7日,法官决定暂停诉讼,直到德尔卡皮奥·拉佐案结案。2022年3月8日,SCC秘鲁分会通知法院,德尔卡皮奥·拉佐案已经结案。截至2023年6月30日,该案仍有待解决。
Usuarios del Valle del Tambo 案目前正在下级法院审理。2016年5月,在能源和矿业部提起民事诉讼后,该公司被纳入该程序。2019年3月6日,公司正式收到诉讼通知,并于2019年3月20日对投诉作出答复。2019年7月8日,该公司要求在del Carpio Lazo案结案之前暂停诉讼。2022年3月11日,SCC秘鲁分会通知法院,德尔卡皮奥·拉佐案已经结案。截至2023年6月30日,该案仍有待解决。
阿雷基帕地区政府案目前正由下级法院审理。该公司于2020年9月15日对投诉作出了答复。2021年2月8日,法官决定暂停诉讼,直到德尔卡皮奥·拉佐案结案。2022年3月24日,SCC秘鲁分会通知法院,德尔卡皮奥·拉佐案已经结案。2022年3月28日,法官取消了停职。2022年5月24日,双方举行了闭幕式
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争论。2023年3月15日,法官驳回了诉讼。原告错过了对该裁决提出上诉的机会,因此,法官宣布该案的结局有利于SCC的秘鲁分公司。2023年4月20日,原告对该裁决提出上诉。
迪恩·瓦尔迪维亚区市政一案目前正在下级法院审理。2022年8月17日,公司正式收到诉讼通知,并于2022年9月2日对投诉作出答复。截至2023年6月30日,该案尚待解决。
该公司断言这些诉讼没有法律依据,并正在大力为之辩护。管理层目前无法合理估计这些案件的潜在意外开支金额。
帕斯托格兰德特别区域项目(“帕斯托格兰德项目”)
2012年,莫克瓜地区政府下属的Pasto Grande项目对SCC的秘鲁分公司提起诉讼,指控其对秘鲁分公司使用的某个区域拥有财产权,并要求拆除自1995年以来SCC秘鲁分公司存放托克帕拉和夸霍内业务尾矿的尾矿大坝。秘鲁分公司自1960年以来一直拥有使用该区域的所有权,自1995年以来在政府适当授权下建造和运营尾矿坝。在秘鲁分院提出动议后,下级法院将MINEM列为该诉讼的被告。MINEM已对投诉作出答复,并否认申诉的有效性。2022年7月2日,该案件暂时存档。2023年5月26日,由于原告缺乏兴趣,法官下令终止诉讼。2023年6月2日,原告对终止诉讼提出上诉。截至2023年6月30日,该案尚待解决。
SCC的秘鲁分会断言该诉讼没有法律依据,并正在大力进行辩护。管理层目前无法合理估计这笔意外开支的金额。
墨西哥业务:
2014 年布埃纳维斯塔矿山的意外泄漏事件
关于2014年布埃纳维斯塔矿浸出池发生的硫酸铜溶液意外泄漏事件,针对公司的以下法律程序尚待审理:
2014年8月19日,作为泄漏后启动的行政诉讼的一部分,PROFEPA宣布对公司的子公司Buenavista del Cobre S.A. de C.V.(“BVC”)提起刑事诉讼,以确定应对环境损害负责的人。在2018年第二季度,刑事诉讼被驳回。该决定已提出上诉,截至 2023 年 6 月 30 日仍有待解决。
直到 2015 年上半年,
同样,在2015年期间,
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鲁伊斯·托莱多等人;胡里奥·阿方索·科拉尔·多明格斯等人;玛丽亚·埃德维格斯·布拉卡蒙特·维拉等;弗朗西斯卡·马克斯·多明格斯等;何塞·胡安·罗莫·布拉沃等;何塞·阿尔弗雷多·加西亚·莱瓦等;格洛丽亚·艾尔玛·多明格斯·佩雷斯等;玛丽亚·德尔·雷富吉奥·罗梅罗等人;米格尔·里瓦斯·麦地那等人;尤兰达·瓦伦苏兹 Ela Garrobo 等人;玛丽亚·埃琳娜·加西亚·莱瓦等人;曼努埃尔·阿方索·奥尔蒂斯·瓦伦苏埃拉等人;弗朗西斯科·阿尔贝托·阿尔瓦约·罗梅罗等;玛丽亚·德尔·卡门·维拉纽瓦·洛佩兹等;曼努埃尔·马丁·加西亚·萨拉萨尔;米格尔·加西亚·阿格列斯等;朵拉·埃琳娜·罗德里格斯·奥乔亚等;Honora Eduwiges Ortiz Rodriguez 等人;弗朗西斯科·何塞·马丁内斯·洛佩兹等人;玛丽亚·埃德维格斯·洛佩兹·布斯塔曼特;鲁道夫·巴伦·维拉等,何塞·卡洛斯·马丁内斯·费尔南德斯等,玛丽亚·德洛杉矶 Fabela 等;Rafaela Edith Haro 等人;Luz Mercedes Cruz 等人;胡安·佩德罗·蒙塔诺等人;胡安娜·艾尔玛·阿尔代·维拉。2018年第一季度,BVC收到了另一起民事诉讼,要求获得类似的赔偿。该诉讼由阿尔玛·安吉丽娜·德尔·西德·里维拉等人提起。在2018年最后一个季度,BVC与其他公司合作
2015 年,
目前无法确定这些州和联邦诉讼中寻求的损害赔偿范围,但该公司认为这些诉讼没有法律依据。因此,公司正在大力防御他们。尽管如此,该公司认为,泄漏引发的任何法律诉讼,无论是个人还是总体诉讼,都不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
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劳工事务:
秘鲁业务:
2021 年,公司与公司举行了会谈
2022年12月,公司与其中一个工会就遵守2018-2019年仲裁裁决达成和解。作为和解协议的一部分,公司向S/的每位工会成员一次性付款
2023年第一季度,公司开始适用与公司签订的协议条款
2023年6月,公司与工会举行了两次会议,讨论不同的集体利益问题。在这些会议上,工会对当前的经济形势表示担忧,包括秘鲁生活成本的上涨,以及与提供公司提供的服务有关的问题。在这方面,公司一直在履行集体劳动协议规定的所有义务,并保证将继续与工会保持持续的沟通,以确保和谐。
墨西哥的业务:近年来,墨西哥业务的劳动环境得到了积极改善,因为工人选择将其隶属关系从Sindicato Nacional de Trabajadores Mineros、Metalurgicos y Similares de la Republica Mexicana(“全国矿业联盟”)转变为其他政治化程度较低的工会。
自2007年7月以来,圣马丁矿的工人一直在罢工。2018年2月28日,IMMSA圣马丁矿的罢工工人举行了选举,对将在圣马丁矿举行集体谈判协议的工会进行投票。全国独立工会联合会(独立工会全国联合会)以多数票获胜。尽管如此,全国矿业联盟对投票提出了质疑。2018年6月26日,联邦调解和仲裁委员会发布了一项承认选举结果的裁决。由于工人和公司达成协议,结束旷日持久的罢工,联邦调解和仲裁委员会于2018年8月22日授权圣马丁矿重启运营。这种授权受到全国矿业联盟的质疑。2019年4月4日,联邦调解和仲裁委员会再次承认了2018年2月28日的选举结果,全国独立工会联合会以多数获胜。2019年最后一个季度,联邦法院发布了一项决议,规定劳资争议法庭应分析在工会选举中有投票权的工人名单。该公司和全国独立工会联合会向最高法院对这一裁决提出质疑。最高法院驳回了此类质疑。因此,联邦调解和仲裁委员会于2021年9月6日发布了一项新决议,裁定,根据全国独立工会联合会提交的文件,并考虑到罢工直到2018年的情况,不可能建立拥有投票权的工人登记册。因此,如果发生罢工,任何集体谈判程序都应暂停。2023年6月9日,联邦调解和仲裁委员会在一项完全偏离其先前立场的裁决中,不承认联盟工人的共同代表,因此裁定该代表与公司达成的在2018年解除罢工的协议无效。尽管如此,2023年6月14日,联邦调解和仲裁委员会在应IMMSA的要求提起的仲裁程序中作出了一项裁决
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这终止了罢工, 并命令工人在15天内恢复活动。矿业联盟对该决议提起了保护性诉讼(Amparo),该决议尚待解决。
此外,矿业联盟根据T-MEC所载的快速反应机制规则,向美利坚合众国政府提出申诉,指控剥夺自由结社权。
公司在圣马丁分部的业务继续正常发展,预计冲突将根据劳工当局设定的法律框架得到解决;采取的任何行动都将尊重工人的意愿。
就塔斯科矿而言,其工人自2007年7月以来一直在罢工。经过几次法律程序,最高法院于2015年8月决定主张对该案的管辖权并直接作出裁决。截至2023年6月30日,该案尚待解决,尚无进一步进展。
预计在劳工问题得到解决之前,Taxco矿的运营将保持暂停状态。鉴于罢工时间长,公司已审查了Taxco矿的账面价值,以确定是否存在减值。该公司得出结论,该矿的资产存在非重大减值。
其他法律事项:
公司参与了与其运营相关的各种其他法律诉讼,但公司认为,在任何此类诉讼中,对公司不利的个人或整体决定不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
其他承诺:
秘鲁业务:
Michiquillay
2018年6月,公司签署了一份收购秘鲁卡哈马卡的Michiquillay铜矿项目的合同,收购价为美元
根据购买协议,公司支付了 $
2021年,公司与Michiquillay和La Encañada社区签署了社交协议。此外,2021年10月,秘鲁能源和矿业部批准了该项目的半详细环境影响研究。2022年最后一个季度,该公司通知MINEM,勘探活动已经开始,并开始对现有矿产资源进行深入评估。2023年,根据与Michiquillay和La Encañada社区达成的社会协议,该公司雇用了非熟练劳动力,并支付了地表土地的使用费。该公司正在支持这两个社区的社交项目。此外,该公司继续在该项目上进行勘探活动,目前已安装
与Michiquillay和La Encañada社区签订的社会协议为通过公司强大的社会计划改善居民的生活质量提供了机会,这些计划得到了项目层面的坚实技术工作框架的支持。公司签署的有关社会协议的主要承诺涉及为农业和畜牧业活动提供支持,为地方举措提供财政支持,以及有利于教育、水管理、废物处理和弱势群体医疗保健的社会计划。
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企业社会责任
公司制定了企业社会责任政策,以维持和促进其采矿业务的连续性,同时取得最佳业绩。该政策的主要目标是通过建立永久的积极关系,将公司的业务与其业务影响范围内的当地社区相结合,以创造最佳的社会条件并促进该地区的可持续发展。因此,公司做出了以下承诺:
塔克纳地区:在托克帕拉集中厂扩建方面,该公司已承诺为托克帕拉邻近社区的各种社会和基础设施改善项目提供资金。为这些目的承诺的总金额为S/
随着托克帕拉扩建项目的完成,公司认为这些承诺构成了公司的现有债务,因此记录的负债为美元
此外,公司已承诺S/
莫克瓜地区:在莫克瓜地区,公司与当地市政当局和社区代表一起参加了 “发展圆桌会议”,讨论社会需求并确定公司如何为该地区的可持续发展做出贡献。尽管发展圆桌会议目前尚未开会,但此前曾讨论过设立莫克瓜地区发展基金的问题,公司已为此提供了S/的捐款
此外,公司已承诺S/
阿普里马克地区: 公司已承诺/
阿雷基帕地区: 该公司已完成对S/体育基础设施项目研究的融资
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购电协议
● | Electroperu S.A.:2014 年 6 月,公司签订了购电协议 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):2014 年 7 月,公司签订了购电协议 |
墨西哥业务:
购电协议
● | MGE: 2012年,该公司与墨西哥Grupo的间接子公司MGE签署了电力购买协议,在2032年之前为该公司在墨西哥的部分业务提供电力。欲了解更多信息,请参阅附注5 “关联方交易”。 |
● | Eolica el Retiro,S.A.P.I. de C.V.:2013年,公司与风力发电场能源生产商Eolica el Retiro签署了电力购买协议,S.A.P.I. de C.V. 是Grupo Mexico的间接子公司,为该公司在墨西哥的部分业务提供电力。欲了解更多信息,请参阅附注5 “关联方交易”。 |
● | Fenicias Eolico de Fenicias,S.de R.L. de C.V.:2020年2月20日,公司与墨西哥集团的间接子公司S.de R.L. de C.V. Parque Eolico de Fenicias 签署了电力购买协议,以供电 |
企业运营:
对资本项目的承诺
截至2023年6月30日,该公司已承诺约$
税收应急事项:ASC 740-10-50-15 不确定的税收状况规定了税收意外开支(见附注4 “所得税”)。
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附注 11 — 股东权益:
库存股:
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间,库存股的活动如下(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
南方铜业普通股 | ||||||
截至1月1日的余额, | $ | | $ | | ||
用于公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至6月30日的余额, |
| |
| | ||
母公司(墨西哥集团)普通股 | ||||||
截至1月1日的余额, | |
| | |||
其他活动,包括股息、利息和外币交易影响 | |
| | |||
截至6月30日的余额, |
| |
| | ||
截至6月30日的国库股票余额 | $ | | $ | |
普通股:
2022 年 9 月,墨西哥集团通过其全资子公司 AMC 收购了
南方铜业普通股:
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,国库里有
董事股票奖励计划:
公司为某些作为公司员工未获得报酬的董事制定了股票奖励补偿计划。根据该计划,参与者收到了
| 2023 |
| 2022 | |
为该计划预留的SCC股份总数 |
| |
| |
截至1月1日已授予的股份总数 |
| ( |
| ( |
在此期间授予 |
| ( |
| ( |
截至6月30日授予的股票总数, |
| ( |
| ( |
剩余股份预留 |
| |
| |
母公司普通股:
截至2023年6月30日和2022年12月31日,国库中有
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员工股票购买计划:
2015 年计划:2015年1月,公司通过信托向符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划,该信托收购了Grupo Mexico股票的B轮股票,出售给其员工、子公司和某些关联公司的员工。购买价格设定为
如果Grupo Mexico在此期间支付股票股息
如果员工自愿或非自愿辞职/解雇,公司将在扣除成本和税收后向员工支付全额支付股份的公平市场销售价格。当股票的公允市场销售价值高于购买价格时,公司将根据计划中规定的递减时间表,扣除向员工支付的金额。
如果员工退休或死亡,公司将向买方或其合法受益人提供截至实际支付的股份退休或死亡之日的公允市场销售价值,扣除成本和税款。
2023年和2022年前六个月的股票薪酬支出以及该计划下未确认的薪酬支出如下(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
股票薪酬支出 | $ | — | $ | | ||
未确认的补偿费用 | $ | — | $ | |
该计划于2023年1月结束。
下表列出了该计划在2023年和2022年前六个月的活动:
|
| 单位加权平均值 | |||
股份 | 授予日期公允价值 | ||||
截至2023年1月1日的已发行股份 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
已锻炼 |
| ( | $ | | |
被没收 |
|
| — | ||
截至2023年6月30日的已发行股票 |
| | $ | | |
截至2022年1月1日的已发行股份 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
已锻炼 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| — |
| — | |
截至2022年6月30日的已发行股票 |
| | $ | |
2018 年计划:2018年11月,公司通过信托向符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划(“新员工股票购买计划”),该信托收购了Grupo Mexico股票的B系列股票,出售给其员工、子公司和某些关联公司的员工。购买价格确定为
27
目录
如果Grupo Mexico在此期间支付股票股息
如果员工自愿或非自愿辞职/解雇,公司将在扣除成本和税收后向员工支付已全额支付股份的公平市场销售价格。当股票的公允市场销售价值高于购买价格时,公司将根据计划中规定的递减时间表,扣除向员工支付的金额。
如果员工退休或死亡,公司将向买方或其合法受益人提供截至实际支付的股份退休或死亡之日的公允市场销售价值,扣除成本和税款。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,基于股票的薪酬支出以及该计划下未确认的薪酬支出如下(以百万计):
| 2023 | 2022 | ||||
股票薪酬支出 | $ | |
| $ | | |
未确认的补偿费用 | $ | |
| $ | |
下表显示了该计划在2023年和2022年前六个月的股票奖励活动:
单位加权平均值 | ||||
| 股份 |
| 授予日期公允价值 | |
截至2023年1月1日的已发行股份 |
| | $ | |
已授予 |
| — | — | |
已锻炼 |
| ( | $ | |
被没收 |
| — | — | |
截至2023年6月30日的已发行股票 |
| | $ | |
截至2022年1月1日的已发行股份 | | $ | | |
已授予 | — | — | ||
已锻炼 | ( | | ||
被没收 | — | — | ||
截至2022年6月30日的已发行股票 |
| | $ | |
非控股权益:
下表显示了2023年和2022年前六个月的非控股权益活动(以百万计):
| 2023 |
| 2022 | |||
截至1月1日的余额, |
| $ | |
| $ | |
净收益 |
| |
| | ||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
截至6月30日的余额, |
| $ | |
| $ | |
注 12 — 公允价值计量:
ASC副题820-10 “公允价值计量和披露——总体” 建立了公允价值层次结构,该层次结构对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行了优先级。该等级将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。副主题 820-10 下公允价值层次结构的三个层次如下所述:
第 1 级-活跃市场中未经调整的报价,可在计量日获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
28
目录
级别 2-可直接或间接观察但不符合第 1 级输入条件的输入。(即类似资产或负债的报价)。
第 3 级-价格或估值技术,需要既对公允价值计量有重要意义又不可观察(即得到很少或根本没有市场活动的支持)的投入。
某些金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款(与临时定价销售相关的应收账款除外)和应付账款,由于到期日短,其账面金额接近公允价值。
截至 2023 年 6 月 30 日 | 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||
| 账面价值 |
| 公允价值 |
| 账面价值 |
| 公允价值 | |||||
负债: | ||||||||||||
长期债务等级 1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
长期债务等级 2 | | | | | ||||||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
长期债务按摊销成本结算,其估计公允价值基于公允价值层次结构中归类为1级的报价市场价格,但洋基债券除外,它们在公允价值层次结构中属于第二级,因为它们基于非活跃市场的报价。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,经常按公允价值计量的资产和负债的公允价值计算如下(单位:百万):
计量日期的公允价值使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 报价在 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的市场 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||
6月30日 | 相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2023 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—交易证券 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — | | — | |||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入式导数—未归类为对冲: | ||||||||||||
临时定价销售: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼粉 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
29
目录
计量日期的公允价值使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 报价在 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的市场 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||
十二月三十一日 | 相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2022 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—交易证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — |
| | — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入式衍生品——未归类为对冲工具: | ||||||||||||
临时定价销售: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼粉 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
该公司的短期交易证券投资之所以被归类为一级证券,是因为它们是使用与上市公司发行并公开交易的债券相同的证券的报价进行估值的。公司的短期可供出售投资被归类为二级,因为它们是使用类似投资的报价进行估值的。
公司与临时定价铜销售相关的应收账款使用基于伦敦金属交易所或纽约商品交易所远期价格的报价进行估值。此类价值被归类为公允价值层次结构的第 1 级。钼价格参照出版物《Platts Metals Week》确定,在公允价值层次结构中被视为第一级。
此外,在2021年第三季度,公司收购了该公司
注 13 — 收入:
该公司的净销售额为 $
30
目录
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
墨西哥的 | |||||||||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业和 | ||||||||||||
| 露天矿坑 |
| 单元 |
| 运营 |
| 消除 |
| 合并 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
秘鲁 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美国国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
欧洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他欧洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亚洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
中国 | | | | — | | ||||||||||
新加坡 |
| |
| — | |
| — |
| | ||||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亚洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
墨西哥的 | |||||||||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业和 | ||||||||||||
| 露天矿坑 |
| 单元 |
| 运营 |
| 消除 |
| 合并 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
秘鲁 |
| |
| — |
| |
| ( | | ||||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美国国家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
欧洲: |
|
|
| ||||||||||||
瑞士 | |
| |
| |
| — | | |||||||
意大利 | |
| |
| |
| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他欧洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亚洲: |
|
|
| ||||||||||||
中国 | | — | — | — | | ||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亚洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
31
目录
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
墨西哥的 | |||||||||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业和 | ||||||||||||
| 露天矿坑 |
| 单元 |
| 运营 |
| 消除 |
| 合并 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
秘鲁 |
| - |
| | |
| ( |
| | ||||||
巴西 |
| - |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美国国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
欧洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他欧洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亚洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
中国 | | | | — | | ||||||||||
新加坡 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亚洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
墨西哥的 | |||||||||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业和 | ||||||||||||
| 露天矿坑 |
| 单元 |
| 运营 |
| 消除 |
| 合并 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
秘鲁 |
| |
| — |
| |
| ( | | ||||||
巴西 |
| - |
| |
| |
| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美国国家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
欧洲: |
|
|
| ||||||||||||
瑞士 | |
| |
| |
| — | | |||||||
意大利 | |
| |
| |
| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他欧洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亚洲: |
|
|
| ||||||||||||
中国 | | — | — | — | | ||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亚洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
32
目录
下表按报告部分列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中公司重要产品的销售价值信息(以百万计):
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥的 | ||||||||||||||
墨西哥的 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业、其他和 |
| 总计 | |||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 淘汰 | 合并 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼粉 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥的 | ||||||||||||||
墨西哥的 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业、其他和 |
| 总计 | |||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 淘汰 | 合并 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼粉 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
银 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥的 | ||||||||||||||
墨西哥的 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业、其他和 |
| 总计 | |||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 淘汰 | 合并 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼粉 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥的 | ||||||||||||||
墨西哥的 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业、其他和 |
| 总计 | |||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 淘汰 | 合并 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼粉 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
银 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
33
目录
按公司报告分部划分的应收账款期初和期末余额如下(以百万计):
墨西哥的 | |||||||||||||||
| 墨西哥的 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业和 |
| |||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 消除 | 合并 | |||||||||||
截至2023年6月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贸易应收账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 |
| | |
| |
| ( |
| | ||||||
截至2022年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贸易应收账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2023年6月30日,公司签订了长期合同,承诺在2023年交付以下产品:
铜精矿(以吨为单位) |
| |
铜阴极(以吨为单位) | | |
钼精矿(以吨为单位) |
| |
硫酸(以吨为单位) |
| |
临时定价的销售:截至2023年6月30日,该公司记录了按每磅平均远期价格计算的铜的临时定价销售额,以及按2023年6月30日每磅市场价格计算的钼的临时定价销售额。这些销售将根据伦敦金属交易所(“LME”)或纽约商品交易所(“COMEX”)的月平均价格、铜价和未来结算月份的交易商氧化钼价格的最终定价而定。
以下是截至2023年6月30日暂定价的铜钼销售额:
| 销量 |
| 定价为 |
| ||
(百万磅。) | (每磅) | 结算月份 | ||||
铜 | | | 2023 年 7 月至 2023 年 10 月 | |||
钼粉 | | | 2023 年 7 月至 2023 年 10 月 |
截至2023年6月30日,应收账款和净销售额中包含的临时销售价格调整包括美元的负调整
管理层认为,这些销售的最终定价不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
注 14 — 区段和相关信息:
公司管理层认为南方铜业有
这个
定期为每个项目准备财务信息
34
目录
与南方铜业分部相关的财务信息如下:
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥的 |
|
| 企业、其他 |
| |||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 和 | ||||||||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 消除 | 合并 | |||||||||||
细分市场以外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | ||||||
减去: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(支出) |
| | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司的股权收益 |
| ( | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
归属于SCC的净收益 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产和矿山开发,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥的 |
|
| 企业、其他 |
| |||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 和 | ||||||||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 消除 | 合并 | |||||||||||
细分市场以外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| — | |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
减去: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(支出) |
| | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司的股权收益 |
| ( | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
归属于SCC的净收益 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产和矿山开发,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
35
目录
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥的 |
|
| 企业、其他 |
| |||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 和 | ||||||||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 消除 | 合并 | |||||||||||
细分市场以外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | | ||||||
减去: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(支出) |
| | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司的股权收益 |
| ( | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
归属于SCC的净收益 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产和矿山开发,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥的 |
|
| 企业、其他 |
| |||||||||
墨西哥的 | IMMSA | 秘鲁人 | 和 | ||||||||||||
露天矿坑 | 单元 | 运营 | 消除 | 合并 | |||||||||||
细分市场以外的净销售额 | $ | |
| |
| |
| — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
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| |
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折旧、摊销和损耗 |
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| | |||||
探索 |
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| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
减去: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(支出) |
| | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司的股权收益 |
| | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
归属于SCC的净收益 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产和矿山开发,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注 15 — 后续事件:
分红:
2023年7月20日,董事会批准派发美元股息
36
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第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析运营
以下讨论提供的信息管理层认为与评估和理解南方铜业公司及其子公司(统称为 “SCC”、“公司”、“我们的” 和 “我们”)的简明合并财务状况和经营业绩有关。本项目应与我们的未经审计的中期简明合并财务报表以及本季度报告中包含的附注一起阅读。此外,以下讨论和分析应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中包含的财务状况和经营业绩的管理层讨论和分析以及合并财务报表一起阅读.
行政概述
商业: 我们的业务主要是铜的生产和销售。在生产铜的过程中,回收了许多有价值的冶金副产品,我们还生产和销售这些副产品。我们无法控制的市场力量在很大程度上决定了我们产品的销售价格。因此,我们的管理层专注于通过铜生产、成本控制、提高产量和保持审慎的资本结构来创造价值,以保持盈利。我们努力通过资本支出计划、勘探工作和成本削减计划实现这些目标。我们的目标是在铜价低迷时期保持盈利,并在铜价高企时期最大限度地提高财务业绩。
就生产和销售而言,我们是世界上最大的铜矿开采公司之一,我们的主要业务位于秘鲁和墨西哥。我们还在智利、阿根廷和厄瓜多尔开展了勘探计划。除铜外,我们还生产大量其他金属,要么是铜工艺的副产品,要么通过墨西哥的许多专用采矿设施生产。
外表: 各种关键因素将影响我们的结果。这些包括但不限于以下内容:
● | 销售结构:2023年第二季度,我们收入中约有77.5%来自铜的销售;11.1%来自钼的销售;4.3%来自白银;2.7%来自锌;4.4%来自其他各种产品,包括金、硫酸和其他材料。 |
● | 铜:2023年第二季度,伦敦金属交易所铜价从2022年第二季度的平均每磅4.32美元跌至3.85美元(-10.9%),这反映了对中国经济放缓、欧洲可能出现衰退以及美国软着陆或小幅衰退影响的担忧。 |
目前的铜价约为每磅3.80美元,这反映出市场不如过去几个季度所看到的那么乐观。在这一点上,我们看到以下因素影响铜市场:
● | 全球通货膨胀率下降,这可能预示着美联储和欧洲央行主导的加息周期将结束。 |
● | 秘鲁矿业产量强劲复苏(今年1月至5月期间增长19%),降低了当前产量的不确定性。智利仍然落后,同期铜产量减少了5%。 |
● | 对未来增长的投资仍受智利经济变化的预期和秘鲁的社会环境的影响。这两个国家约占全球供应量的40%。 |
● | 与铜市场最相关的市场情报机构现在预计,到2023年,铜市场将出现约10万吨的盈余。这假设今年的需求增长约为1%。 |
● | 铜库存较低,截至2023年3月31日为41.1万吨,目前为23.5万吨。库存减少了42%,是自2005年以来的最低水平。 |
必须强调的是,铜在全球向清洁能源的转变中起着主导作用,这与我们的说法正相关,即从长远来看,对铜的潜在需求将很强劲。在这种情况下,我们认为当前的低价周期应该是短暂的。
37
目录
● | 钼粉: 占我们 2023 年第二季度销售额的 11.1%,目前是我们最重要的副产品。2023年第二季度钼价平均为每磅20.87美元,而2022年同期为18.30美元,上涨了14.0%。 |
钼主要用于生产需要显著硬度和耐腐蚀性和耐热性的不锈钢特殊合金。这种金属的新用途与润滑剂、重油的硫过滤和页岩气生产有关。
● | 银: 占我们 2023 年第二季度销售额的 4.3%。我们认为,密集的工业使用水平将支撑白银的价格。 |
● | 锌:占我们2023年第二季度销售额的2.7%,该季度的平均价格为每磅1.15美元,比2022年第二季度下降35.4%。锌目前是我们的第三种副产品。 |
● | 制作:2023年,我们预计将生产932,100吨铜,比2022年的最终产量增长4.2%。随着我们使秘鲁的产量重回正轨,这种增长将展开,并将通过我们的皮拉雷斯和布埃纳维斯塔锌浓缩厂项目在墨西哥工厂实现新的产量。 |
我们还预计将生产24,200吨钼,比2022年的产量下降7.6%。2023年,我们预计将生产2,010万盎司白银,与2022年的产量相比增长8.1%。此外,我们预计将从我们的矿山生产10.8万吨锌。这比2022年的产量增长了80.0%。这一增长将由布埃纳维斯塔锌业的生产启动以及IMMSA矿产量的恢复所推动,那里已经确定了更好的矿石品位区域。预计到2024年及以后,锌的年产量将超过20万吨。
● | 资本投资:2023年上半年,我们在资本投资上花费了4.906亿美元;这占净收入的35.9%,与2022年同期的注册金额相比增长了14.2%。我们继续推进我们的项目,包括布埃纳维斯塔锌业、埃尔皮拉尔和皮拉雷斯项目,这些项目取得了良好的进展。 |
网络安全
2023 年上半年,我们没有发生任何重大网络安全事件。这要归功于我们实施的信息安全战略,以及我们整个组织对巩固活生生且有效的安全文化的承诺。
我们对信息安全的关注仍然是战略优先事项,我们的安全政策侧重于通过标准框架和最佳实践持续识别和管理风险。除了向员工提供培训和提高认识外,我们还不断监控控制的有效性。
董事会一直积极采取网络安全方针,力求确保我们的组织保持安全和抵御网络威胁的能力,我们显著改善了我们的安全态势,并继续推进我们的信息安全战略。
我们知道,在当今的环境中,网络威胁变得越来越复杂,快速发展的风险管理对长期业务成功至关重要。我们对新出现的挑战保持警惕,并通过积极的投资流程来发展我们的能力,改善我们的流程并促进我们组织中安全文化的发展。
关键事项
下面,我们将讨论几个问题,我们认为这些问题对于了解我们的运营业绩和财务状况很重要。这些问题包括,(i)我们的收益,(ii)我们的产量,(iii)我们作为衡量我们的 “运营现金成本”
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业绩,(iv)金属价格,(v)业务板块,(vi)通货膨胀和其他当地货币发行的影响,以及(vii)我们的资本投资和勘探计划。
收益:下表重点介绍了我们公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的主要财务和运营数据(以百万计,铜价、百分比和每股金额除外):
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
| ||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 | % 变化 |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 | % 变化 |
| ||||||||||
伦敦金属交易所铜价 | 3.85 | 4.32 | (0.47) |
| (10.9) | % | 3.95 | 4.43 | (0.48) |
| (10.8) | % | |||||||||||||
已售出一磅铜 | 482.8 | 430.7 | 52.1 |
| 12.1 | % | 987.1 | 889.2 | 97.9 |
| 11.0 | % | |||||||||||||
净销售额 | $ | 2,300.7 | $ | 2,306.9 | $ | (6.2) |
| (0.3) | % | $ | 5,094.6 | $ | 5,070.7 | $ | 23.9 |
| 0.5 | % | |||||||
营业收入 | $ | 900.7 | $ | 808.5 | $ | 92.2 |
| 11.4 | % | $ | 2,254.4 | $ | 2,278.6 | $ | (24.2) |
| (1.1) | % | |||||||
归属于SCC的净收益 | $ | 547.5 | $ | 432.3 | $ | 115.2 | 26.6 | % | $ | 1,360.7 | $ | 1,217.1 | $ | 143.6 | 11.8 | % | |||||||||
每股收益 | $ | 0.71 | $ | 0.56 | $ | 0.15 | 26.8 | % | $ | 1.76 | $ | 1.57 | $ | 0.19 | 12.1 | % | |||||||||
每股分红 | $ | 1.00 | $ | 1.25 | $ | (0.25) | (20.0) | % | $ | 2.00 | $ | 2.25 | $ | (0.25) | (11.1) | % |
2023年第二季度的净销售额比2022年同期下降了0.3%。下降的主要原因是铜(伦敦金属交易所-10.9%)和锌(-35.4%)的金属价格下跌,以及白银(-8.9%)和钼的销量下降(-0.1%)。铜(+12.1%)和锌(12.9%)销量的增长以及钼价(+14.0%)和白银(+7.1%)价格的上涨在很大程度上抵消了这一影响。
2023年第二季度归属于SCC的净收入比2022年同期增长了26.6%。这一增长主要是由于运营成本下降了6.6%,这主要归因于第三方铜精矿购买量减少以及铜和锌销量的增加。除银和钼外,金属平均价格的下跌以及白银和钼销量的下降略微抵消了这一影响。
2023年前六个月的净销售额比2022年同期增长了0.5%,这是由于销量增加
铜(+11.0%)、白银(+3.4%)和锌(+9.2%),白银(+ 0.2%)价格上涨。铜价(伦敦金属交易所-10.8%)和锌(-25.9%)的价格下跌以及钼销量的减少(-4.1%)在很大程度上抵消了这一影响。
2023年前六个月归属于SCC的净收入比2022年同期增长了11.8%。这一增长主要归因于铜精矿购买量减少导致运营成本降低,以及除钼以外的所有金属产品的销售额增加,以及所得税减少了14.7%。
产量:下表重点介绍了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的矿山产量数据:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | ||||
铜(以百万磅为单位) |
| 501.6 |
| 459.5 |
| 42.1 |
| 9.2 | % |
| 993.9 |
| 932.4 |
| 61.5 |
| 6.6 | % |
|
钼粉(以百万磅为单位) |
| 14.0 |
| 13.9 |
| 0.1 |
| 0.2 | % |
| 28.2 |
| 29.6 |
| (1.4) |
| (4.6) | % |
|
白银(百万盎司) |
| 4.8 |
| 4.4 |
| 0.4 |
| 8.0 | % |
| 9.2 |
| 8.7 |
| 0.5 |
| 5.6 | % |
|
锌(以百万磅为单位) |
| 38.0 |
| 33.4 |
| 4.6 |
| 13.8 | % |
| 71.2 |
| 65.8 |
| 5.4 |
| 8.1 | % |
|
39
目录
下表重点介绍了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的矿山产量数据:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||
铜(以百万磅为单位): |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | |||
托克帕拉 |
| 117.3 |
| 98.2 |
| 19.1 |
| 19.5 | % | 230.5 |
| 210.7 |
| 19.8 |
| 9.4 | % |
| |
Cuajone |
| 83.8 |
| 68.7 |
| 15.1 |
| 22.0 | % | 163.8 |
| 122.5 |
| 41.3 |
| 33.7 | % |
| |
La Caridad |
| 60.3 |
| 58.5 |
| 1.8 |
| 3.1 | % | 117.8 |
| 123.1 |
| (5.3) |
| (4.2) | % |
| |
布埃纳维斯塔 |
| 234.8 |
| 228.9 |
| 5.9 |
| 2.6 | % | 471.8 |
| 466.5 |
| 5.3 |
| 1.1 | % |
| |
IMMSA |
| 5.4 |
| 5.2 |
| 0.2 |
| 2.2 | % | 10.0 |
| 9.6 |
| 0.4 |
| 4.6 | % |
| |
开采的铜总量 |
| 501.6 |
| 459.5 |
| 42.1 |
| 9.2 | % | 993.9 |
| 932.4 |
| 61.5 |
| 6.6 | % |
|
第二季度:2023年第二季度的开采铜产量增长了9.2%,这得益于我们所有业务的产量增加。我们的Cuajone矿的产量按季度计算增长了22%,这得益于回收率的提高以及今年恢复满负荷运转。我们的托克帕拉矿的产量增长了19.5%,这主要归因于矿石品位的提高。此外,我们在墨西哥的业务产量同比增长了2.7%。
与2022年第二季度的水平相比,2023年第二季度的钼产量增长了0.2%。这要归因于我们的Cuajone(+22.9%)、La Caridad(+22.2%)和布埃纳维斯塔(+10.5%)矿山的产量增加,这主要是由于品位和回收率的提高。这种影响主要被我们的Toquepala(-38.5%)矿产量下降所抵消,这在很大程度上是由矿石品位和回收率下降所推动的。
与2022年同期相比,2023年第二季度的银矿产量增长了8.0%。这要归功于我们所有业务的产量都有所提高。按季度计算,我们在秘鲁的业务的产量增长了26.1%,墨西哥工厂的产量增长了2.7%
与2022年同期相比,2023年第二季度的锌产量增长了13.8%。这一结果主要归因于查尔卡斯和圣塔芭芭拉矿产量的增加,但圣马丁矿产量的下降部分抵消了这一增长。
六个月: 2023年前六个月的铜矿产量增长了6.6%。这一增长主要归因于我们秘鲁业务的产量增加(+18.3%),这是由于矿石品位提高以及Cuajone矿满负荷运转。尽管由于矿石品位和回收率下降,La Caridad(-4.2%)矿的产量有所下降,但同期我们在墨西哥的业务产量增长了0.1%。
2023年前六个月钼产量与2022年同期相比下降了4.6%;这主要是由于我们的Toquepala(-42.5%)矿产量下降,也反映了品位的下降。Cuajone(+42.5%)、La Caridad(+13.3%)和布埃纳维斯塔(+4.9%)矿山的产量增加部分抵消了这一点。
2023年前六个月,银矿产量增长了5.6%,这主要是由于我们在秘鲁的业务(+25.2%)和IMMSA(+1.1%)矿的产量增加。La Caridad(-4.1%)和布埃纳维斯塔(-0.1%)矿山的产量下降部分抵消了这一结果。
2023年前六个月锌产量增长了8.1%,这要归因于我们的圣塔芭芭拉和查尔卡斯矿的产量增加,这主要是由于品位更高。
运营现金成本:我们使用的总体基准是每生产一磅铜的运营现金成本,这是衡量业绩的常用行业指标。运营现金成本是一项非公认会计准则指标,没有标准化的含义,可能无法与其他公司提供的类似标题的指标进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则信息,也不应将其作为根据公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。合并收益表中列出的每磅铜生产的运营现金成本与销售成本(不包括折旧、摊销和耗尽)的对账是
40
目录
在第 57 页的副标题 “非公认会计准则信息对账” 下显示。我们披露每生产一磅铜的运营现金成本,包括副产品收入之前和扣除副产品收入后的运营现金成本。
我们定义 扣除副产品收入之前每生产一磅铜的运营现金成本 作为销售成本(不包括折旧、摊销和损耗),加上扣除销售保费后的销售、一般和管理费用、处理和炼油费用;减去购买的精矿成本、工人参与费用和其他杂项费用,包括特许权使用费和库存水平的变化;除以我们自己的矿山生产的铜总磅数。
在计算每生产一磅铜的运营现金成本时,我们不包括折旧、摊销和损耗,这些费用被视为非现金支出。勘探被视为可自由支配的支出,也被排除在外。工人的参与条款是根据税前收入确定的,也被排除在外。运营现金成本的其他排除项包括非经常性项目和采矿特许权使用费,因为它基于应纳税所得额的各种计算,具体取决于征收费用的司法管辖区,即秘鲁或墨西哥。我们认为,这些调整使我们的管理层和利益相关者能够更充分地可视化我们的可控现金成本,我们认为这是所有类似规模的铜生产公司中最低的现金成本之一。
我们定义 扣除副产品收入后每生产一磅铜的运营现金成本如前段所定义,每生产一磅铜的运营现金成本减去副产品收入和出售从第三方购买的金属的净收入(亏损)。
在计算扣除副产品收入后每生产一磅铜的运营现金成本时,我们将销售所有副产品(包括钼、锌、银、黄金等)的收入以及出售从第三方购买的金属的净收入(亏损)记入我们的成本。我们以这种方式披露了包括副产品收入在内的这项衡量标准,因为我们认为我们的主要业务是铜的生产和销售。作为铜生产过程的一部分,我们的大部分副产品都被回收了。这些副产品以及从第三方购买的铜的加工是我们生产过程的补充部分,它们的销售价值有助于弥补我们产生的固定成本的一部分。我们认为,我们的公司被投资界视为一家铜公司,其价值在很大程度上取决于投资界对铜市场的看法以及我们以合理成本生产铜的能力。
我们认为,这两项措施对我们的管理层和利益相关者来说都是有用的工具。扣除副产品收入前的现金成本使我们能够监控成本结构并解决运营管理中的关注领域。衡量扣除副产品收入后的每磅铜生产的运营现金成本是铜行业常用的衡量标准,也是一种有用的管理工具,使我们能够跟踪业绩并更好地分配资源。该衡量标准还用于我们的投资项目评估流程,以确定项目对我们运营的潜在贡献、竞争力及其在不同价格情景下的相对优势。副产品的预期贡献通常是铜行业用来决定是否推进新采矿项目开发的重要因素。由于我们的副产品商品的价格可能在不同时期内发生重大波动,因此其对我们成本的贡献的价值可能会波动。
41
目录
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,我们每生产一磅铜的运营现金成本(扣除副产品收入之前和扣除后):
每生产一磅铜的运营现金成本 (1)
(以百万计,每磅成本和百分比除外)
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 |
| ||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | ||||||||||
扣除副产品收入前的总运营现金成本 | $ | 1,059.5 | $ | 951.2 | $ | 108.3 |
| 11.4 | % | $ | 2,047.2 | $ | 1,788.9 | $ | 258.3 |
| 14.4 | % | |||||||
副产品总收入 | $ | (517.3) | $ | (465.3) | $ | (52.0) |
| 11.2 | % | $ | (1,147.9) | $ | (1,048.8) | $ | (99.1) |
| 9.4 | % | |||||||
扣除副产品收入后的总运营现金成本 | $ | 542.2 | $ | 485.9 | $ | 56.3 |
| 11.6 | % | $ | 899.3 | $ | 740.1 | $ | 159.2 |
| 21.5 | % | |||||||
生产的铜总磅数 (2) |
| 484.4 |
| 442.9 |
| 41.5 |
| 9.4 | % |
| 957.4 |
| 900.7 |
| 56.7 |
| 6.3 | % | |||||||
副产品收入前的每磅运营现金成本 | $ | 2.19 | $ | 2.15 | $ | 0.04 |
| 1.9 | % | $ | 2.14 | $ | 1.99 | $ | 0.16 |
| 7.8 | % | |||||||
每磅的副产品收入 | $ | (1.07) | $ | (1.05) | $ | (0.02) |
| 1.9 | % | $ | (1.20) | $ | (1.16) | $ | (0.04) |
| 3.4 | % | |||||||
扣除副产品收入后的每磅运营现金成本 | $ | 1.12 | $ | 1.10 | $ | 0.02 |
| 1.8 | % | $ | 0.94 | $ | 0.82 | $ | 0.12 |
| 14.1 | % |
(1) | 这些是非公认会计准则指标。有关与 GAAP 衡量标准的对账,请参阅第 57 页。 |
(2) | 扣除冶金损失。 |
如上表所示,我们在2023年第二季度扣除副产品收入前的每磅现金成本比2022年同期高出1.9%。这一增长主要归因于产量的增加,上述增长主要被铜产量增加9.4%所产生的单位成本效应所抵消。我们2023年第二季度扣除副产品收入后的每磅现金成本与2022年同期相比增长了1.8%。这主要是由生产成本上涨所推动的。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们扣除副产品收入前的每磅现金成本比去年高出7.8%
2022年同期。这一增长主要是由生产成本上涨所推动的,但铜产量增加6.3%所产生的单位成本效应略微抵消了这一增长。在截至2023年6月30日的六个月中,扣除产品收入后的每磅铜的运营现金成本为0.94美元。与2022年同期公布的0.82美元相比,增长了14.1%。这些结果主要是由于生产成本上涨,但铜产量增加6.3%所产生的单位成本效应略微抵消了这些结果。
金属价格:我们业务的盈利能力取决于我们生产的产品,尤其是铜、钼、锌和银的国际市场价格,我们的财务业绩受到国际市场价格的重大影响。
我们承受铜和其他金属价格波动所带来的市场风险。在2023年的剩余六个月中,假设实现了预期的金属产量和销售,税率保持不变,潜在的套期保值计划不会产生任何影响,金属价格敏感性因素将表明金属价格变动导致归属于SCC的估计净收入发生以下变化:
| 铜 |
| 钼粉 |
| 锌 |
| 银 | |||||
金属价格的变化(每磅白银除外——每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
净收益的变化(单位:百万) | $ | 63.8 | $ | 15.2 | $ | 13.2 | $ | 6.5 |
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目录
业务板块:我们认为公司有三个应申报的细分市场,并根据这些细分市场进行管理。这些细分市场是(1)我们在秘鲁的业务,(2)我们在墨西哥的露天矿业务,以及(3)我们的墨西哥地下业务,即我们的IMMSA部门。我们在秘鲁的业务包括 Toquepala 和 Cuajone 矿区以及为这两个矿山提供服务的冶炼和精炼厂、工业铁路和港口设施。秘鲁的业务生产铜,大量副产品生产钼、银和其他材料。我们在墨西哥的露天矿业务包括La Caridad和Buenavista矿综合体、冶炼和精炼厂以及为这两个矿山提供服务的支持设施。墨西哥露天矿生产铜,还生产大量的钼、银和其他材料的副产品。我们的IMMSA部门包括五个生产锌、铅、铜、银和金的地下矿山,以及几个锌、铜和银的工业加工设施。
分部信息包含在我们对本项目 “经营业绩” 的审查中,也包含在简明合并财务报表附注14 “分部及相关信息” 中。
秘鲁索尔和墨西哥比索的通货膨胀和汇率效应:我们的功能货币是美元,我们的收入主要以美元计价。我们的运营成本中有很大一部分以秘鲁索尔和墨西哥比索计价。因此,当秘鲁货币和墨西哥货币出现通货膨胀和货币贬值/升值时,我们的经营业绩可能会受到影响。近年来,汇率波动一直很高,但对我们的业绩影响有限。请参阅第 3 项。“有关市场风险的定量和定性披露” 以获取更多详细信息。
资本投资计划:我们在2023年前六个月进行了4.906亿美元的资本投资,而2022年同期为4.297亿美元。一般而言,下述资本投资和投资项目旨在增加产量、降低成本或履行社会和环境承诺。
以下是我们目前的一些预期资本投资计划的描述。我们期望通过利用手头现金、内部产生的资金和额外的外部融资来满足这些项目的现金需求。将继续审查和调整所有资本支出计划,以应对经济和市场状况的变化。
墨西哥的项目:
布埃纳维斯塔锌业-索诺拉: 该项目位于布埃纳维斯塔矿床内,我们在那里建造了一座新的选矿厂。该工厂的年产能为10万吨锌和2万吨铜。运营后,该选矿厂将使公司的锌产能翻一番,并在运营方面提供2,000多个工作岗位。
项目更新:该项目的资本预算为4.16亿美元,其中大部分已经投资。进度为98%;我们已经开始在该工厂进行真空测试,预计将于2023年8月开始运营。
皮拉雷斯-索诺拉: 该项目距离 La Caridad 六公里,由一个露天矿组成,年产能为 35,000 吨精矿铜。该项目将显著提高矿石的整体品位(考虑到皮拉雷斯的预期品位为0.78%,而La Caridad为0.29%)。
项目更新:皮拉雷斯的预算为1.76亿美元,其中1.31亿美元已投资。皮拉雷斯目前正在运营铜矿并向Caridad工厂运送铜矿物。
El Pilar-Sonora: 这个低资本密集度的铜新建项目地理位置优越,位于墨西哥索诺拉州,
距离我们的布埃纳维斯塔矿山约 45 公里。它的氧化铜矿化含估计值已证实和
可能的矿石储量为3.17亿吨,平均铜品位为0.249%。我们预计 El Pilar 会
作为传统的露天矿运营,年产能为36,000吨阴极铜。这个
运营将使用高成本效益和环保的 SX-EW 技术。El Pilar 的预算为 310 美元
百万。
43
目录
项目更新:浸出过程中的实验垫的结果证实铜回收率足够高。基础工程研究已经完成,公司继续开发该项目并参与现场环境活动。项目工程由外部工程和技术公司开发。我们预计将于2025年开始生产,矿山寿命估计为13年。
石灰厂-索诺拉: 作为成本改善项目的一部分,我们建造了一座新的石灰厂,产能为每天600公吨,这将是墨西哥最大的石灰厂。该设施将使我们能够将墨西哥业务目前的石灰成本降低到约50%。该工厂的总预算为7,940万美元,截至2023年6月30日,我们已经投资了其中的6,450万美元。该工厂的熔炉于2022年第二季度开始运营,符合性能测试。
秘鲁的项目:
克布拉达本田大坝扩建——塔克纳: 该项目旨在扩建Quebrada Honda的主坝和侧向大坝
包括由于大坝扩建而对一些设施进行搬迁和重新供电,以及其他水回收设施的实施等因素。截至2023年6月30日,主坝和横向大坝的排水工程和Eolic材料的拆除以及补充运营工程已经完成。我们预计将在下半年为主大坝安装两个旋风巢,并打算建造行政设施。该项目的总预算为1.65亿美元,截至2023年6月30日,我们已投资了1.499亿美元。
蒂亚玛丽亚-阿雷基帕: 这个位于秘鲁阿雷基帕的新建项目将使用具有最高国际环境标准的最先进的SX-EW技术,每年生产12万吨SX-EW铜阴极。该项目的资本预算估计为14亿美元。
该公司一直在努力促进艾莱省人口的福利。作为这些努力的一部分,我们在教育、医疗保健和生产发展领域成功实施了社会计划,以改善该地区的生活质量。我们还促进了坦博河谷的农业和畜牧业活动,并支持艾莱岛制造业、渔业和旅游业的增长。
我们重申我们的观点,即在蒂亚玛丽亚启动建筑活动将为艾莱省和阿雷基帕地区创造重要的经济机会。鉴于秘鲁当前的经济形势,推进刺激可持续增长周期的项目至关重要。我们将把雇用当地劳动力作为优先事项,以填补我们预计在蒂亚·玛丽亚的施工阶段创造的9,000个工作岗位。此外,从运营的第一天起,我们将为阿雷基帕地区的收入做出重大贡献。
潜在项目
我们还有许多其他项目可能在未来开发。我们会根据我们的长期企业目标、预期投资回报率、环境问题、所需投资和预计产量等因素不断评估新项目。将继续审查和调整所有资本支出计划,以应对经济和市场状况的变化。
El Arco-下加利福尼亚州:这是世界一流的铜矿床,位于下加利福尼亚半岛的中部,矿石储量超过12.3亿吨,平均矿石品位为0.40%,浸出材料为1.41亿吨,平均矿石品位为0.27%。该项目包括一个露天矿山,该矿拥有联合选矿厂和SX-EW作业。预计年产量将达到19万吨铜和10.5万盎司黄金。
项目更新:公司已经完成了矿山、选矿厂和工业设施的环境基线研究,并将继续向环境和自然资源部长 “SEMARNAT” 提交环境影响声明(环境影响宣言 “MIA”),以申请相应的环境影响许可证。该公司目前正在准备对港口、电力管道、城镇和辅助设施进行研究。
Los Chancas-Apurimac: 这个新建项目位于秘鲁阿普里马克,是一个铜钼斑岩矿床。目前对指示铜矿产资源的估计为9,800万吨氧化物,铜含量为
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0.45% 和 5200 万吨硫化物,铜含量为 0.59%。Los Chancas项目设想建造一个露天矿山,将选矿厂和SX-EW工艺联合运营,每年生产13万吨铜和7,500吨钼。预计资本投资为26亿美元,该项目预计将于2030年投入运营。我们继续参与当地社区的社会和环境改善,并参与该项目的环境影响评估。
项目更新:截至2023年6月30日,该项目的部分土地继续被非法采矿者占用,其中75人不定期地在 “采矿正规化综合登记处”(REINFO)中注册了股份。该公司要求将上述矿工排除在REINFO之外,并被认定为 “非法” 矿工,管理局随后下令。该公司还提起了刑事诉讼和其他法律补救措施,要求将非法采矿者实际驱逐出该项目,并没收了非法开采的矿石。
Michiquillay 项目——Cajamarca: 2018年6月,南方铜业签署了收购位于秘鲁卡哈马卡的Michiquillay项目的合同。Michiquillay是一个世界一流的采矿项目,推断矿产资源为22.88亿吨,估计铜品位为0.43%。开发后,我们预计Michiquillay每年将生产22.5万吨铜(以及钼、金和银的副产品),初始开采寿命超过25年,现金成本具有竞争力。我们估计将需要大约25亿美元的投资,预计到2032年将开始生产。Michiquillay将成为秘鲁最大的铜矿之一,将在卡哈马卡地区创造大量商机;为当地社区创造新的就业机会;并向地方、地区和国家政府缴纳税收和特许权使用费。
项目更新:2023年,根据我们与Michiquillay和La Encañada社区达成的社会协议,公司雇用了非熟练劳动力,并支付了地表土地的使用费。我们还支持这两个社区的社会项目。此外,我们继续开展该项目的勘探活动,目前我们已经安装了10个勘探平台。
以上信息仅基于估计。我们无法保证我们将开展任何此类项目,也无法保证所提供的信息是准确的。
环境、社会和公司治理(“ESG”)
专注于风险预防和管理。在今年第二季度,SCC的所有运营单位都达到了2018年创下的里程碑,获得了环境管理ISO 14001认证和职业健康与安全管理ISO 45001认证。我们为防范环境和安全风险所做的努力得到了我们的 ISO 体系的支持,并符合最佳国际实践。上述努力是我们在Copper Mark认证框架内获得负责任铜生产认证的使命中的重要一步。
我们在开发关键风险登记册方面继续取得进展。该工具使环境和安全风险管理在组织的各个层面都显而易见,从而加强了环境和安全风险管理。登记处创建了一个数据库,用于做出明智的决策,并确保严格跟踪现有的控制措施,以防止和减少意外事件。
根据我们的企业环境政策,本季度我们正式制定了水资源可持续管理、生物多样性和关闭运营的协议,以确定优先事项并确定我们的运营方向,以管理公司面临的日益严峻的环境挑战。
在生物多样性方面,2023年第二季度,我们在墨西哥索诺拉州重新造林了464公顷的土地。重新种植的公顷数比同期受影响的面积高出10倍。因此,我们成功实现了两年前设定的减少环境足迹的目标,超越了扭转生物多样性净流失并为该地区带来净积极影响的目标。2023年上半年,再造林面积共计934公顷,是同期受灾面积的5.6倍。
可持续实践的实施和推广,例如上述重新造林项目,帮助SCC在利马证券交易所的S&P/BVL秘鲁通用ESG可持续发展指数中获得并保持一席之地。
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2023年4月28日,Grupo Mexico发布了2022年可持续发展年度报告,其中包括有关南方铜业在社会、环境和公司治理方面的努力的详细信息。
对我们开展业务的社区产生积极影响。通过我们的社区福利计划,我们已经为来自周边社区的900多名女性提供了服务,通过该计划,我们开展了预防乳腺癌和子宫癌的移动健康运动。
SCC因在托拉塔区的波布拉多亚坎戈执行饮用水和农村卫生计划而获得国家机构 “Pro Inversion” 的认可。该项目已使137个家庭受益,投资额为280万美元。同样,在墨西哥,我们在本季度投资了580万美元,用于改善纳科萨里和卡纳尼亚的供水,使53,800名居民受益。
由SCC推广的青年管弦乐团在2023年的墨西哥多金属研讨会上获得了认可。这些乐团为墨西哥和秘鲁的1,646名学生提供支持。此外,我们还与 “国家文化研究所” 合作,在墨西哥索诺拉州的Cineteca举办了纪录片巡回研讨会的首次作品展览。在这次活动中,观看了17部原创短片,这些短片是由参加研讨会的747名来自社区的学生中的一些人制作的。
会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及有关市场风险的定量和定性披露,均以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求我们的管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。我们根据历史趋势和编制财务报表时可用的其他信息,对这些项目的最终结果做出最佳估计。估计数的变动根据估算的会计规则予以确认,这通常是在管理层获得新信息的时期。估算的性质使实际结果可能与估计金额存在重大差异的领域包括:矿石储量、收入确认、渗滤板上的矿石库存和相关摊销、估计资产减值、资产报废义务、确定与融资租赁负债相关的折扣率、经营租赁与金融租赁的分类、递延所得税资产的估值补贴、未确认的税收优惠和金融工具的公允价值。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
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操作结果
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的主要财务业绩(以百万计):
| 三个月已结束 |
|
| 六个月已结束 |
|
| |||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
收益表数据 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 2,300.7 | $ | 2,306.9 | $ | (6.2) | $ | (0.3) | % | $ | 5,094.6 | $ | 5,070.7 | $ | 23.9 | $ | 0.5 | % | |||||||||
运营成本和支出 |
| (1,400.0) |
| (1,498.4) |
| 98.4 |
| (6.6) | % |
| (2,840.2) |
| (2,792.1) |
| (48.1) |
| 1.7 | % | |||||||||
营业收入 |
| 900.7 |
| 808.5 |
| 92.2 |
| 11.4 | % |
| 2,254.4 |
| 2,278.6 |
| (24.2) |
| (1.1) | % | |||||||||
非营业收入(支出) |
| (52.8) |
| (77.0) |
| 24.2 |
| (31.4) | % |
| (103.7) |
| (148.4) |
| 44.7 |
| (30.1) | % | |||||||||
所得税前收入 |
| 847.9 |
| 731.5 |
| 116.4 |
| 15.9 | % |
| 2,150.7 |
| 2,130.2 |
| 20.5 |
| 1.0 | % | |||||||||
所得税 |
| (294.5) | (296.4) | 1.9 | (0.6) | % | (774.9) | (908.5) | 133.6 | (14.7) | % | ||||||||||||||||
关联公司的股权收益 |
| (3.8) | (0.9) | (2.9) | 322.2 | % | (10.2) | 0.4 | (10.6) | (2,650.0) | % | ||||||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
| (2.1) |
| (1.9) |
| (0.2) |
| 10.5 | % |
| (4.9) |
| (5.0) |
| 0.1 |
| (2.0) | % | |||||||||
归属于SCC的净收益 | $ | 547.5 | $ | 432.3 | $ | 115.2 | $ | 26.6 | % | $ | 1,360.7 | $ | 1,217.1 | $ | 143.6 | $ | 11.8 | % |
净销售额
2023年第二季度的净销售额比2022年同期下降了0.3%。下降的主要原因是铜(伦敦金属交易所-10.9%)和锌(-35.4%)的金属价格下跌以及白银销量下降(-6.8%)。铜(+12.1%)和锌(+12.9%)销量的增加以及钼价(+14.0%)和白银(+7.1%)的价格上涨在很大程度上抵消了这一影响。
2023年前六个月的净销售额比2022年同期增长了0.5%。这一结果是由铜(+11.0%)、白银(+3.4%)和锌(+ 9.2%)的销量增加以及白银(+ 0.2%)价格上涨所推动的。铜(伦敦金属交易所-10.8%)和锌(-25.9%)价格的下跌以及钼销量的减少(-4.1%)大大抵消了这一影响。
|
| 截至6月30日的三个月 |
|
| 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| % 变化 | ||||||||
铜价(每磅美元—LME) | $ | 3.85 | $ | 4.32 | (10.9) | % | $ | 3.95 | $ | 4.43 | (10.8) | % | |||||||
铜价(每磅美元——纽约商品交易所) | $ | 3.85 | $ | 4.34 | (11.3) | % | $ | 3.97 | $ | 4.44 | (10.6) | % | |||||||
钼价格(每磅美元)(1) | $ | 20.87 | $ | 18.30 | 14.0 | % | $ | 26.45 | $ | 18.64 | 41.9 | % | |||||||
锌价格(每磅美元—LME) | $ | 1.15 | $ | 1.78 | (35.4) | % | $ | 1.29 | $ | 1.74 | (25.9) | % | |||||||
白银价格(每盎司美元——纽约商品交易所) | $ | 24.26 | $ | 22.65 | 7.1 | % | $ | 23.40 | $ | 23.35 | 0.2 | % |
(1) | Platts金属周交易商氧化物 |
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下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,我们的金属销售额占总净销售额的百分比:
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| |||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||
销售额占总净销售额的百分比 |
| 2023 |
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 | |
铜 |
| 77.5 | % | 77.9 | % |
| 77.1 | % | 78.0 | % |
钼粉 |
| 11.1 | % | 8.6 | % |
| 10.9 | % | 9.3 | % |
银 |
| 4.3 | % | 4.3 | % |
| 4.2 | % | 4.0 | % |
锌 |
| 2.7 | % | 3.5 | % |
| 3.0 | % | 3.5 | % |
其他副产品 |
| 4.4 | % | 5.7 | % |
| 4.8 | % | 5.2 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按产品类型划分的铜销售额。产品之间的价值差异在于加工水平。按市场价格计算,精矿会有折扣,因为它们需要熔炼和精炼工艺,而精炼铜和棒铜则因其纯度和外观而获得溢价。
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||||
铜销售额(百万英镑) |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | |||
精制(包括 SX‑EW) | 254.8 | 246.0 | 8.8 | 3.6 | % | 535.9 | 498.1 | 37.8 | 7.6 | % | |||||||||
罗德 | 83.9 | 115.5 | (31.6) | (27.4) | % | 174.1 | 227.7 | (53.6) | (23.5) | % | |||||||||
浓缩物及其他 | 144.1 | 69.2 | 74.9 | 108.2 | % | 277.1 | 163.4 | 113.7 | 69.6 | % | |||||||||
总计 | 482.8 | 430.7 | 52.1 | 12.1 | % | 987.1 | 889.2 | 97.9 | 11.0 | % |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按产品类型划分的铜销量占铜总销量的百分比:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||
按产品类型划分的铜销售额 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |
精制(包括 SX‑EW) |
| 52.8 | % | 57.1 | % |
| 54.3 | % | 56.0 | % |
罗德 |
| 17.4 | % | 26.8 | % |
| 17.6 | % | 25.6 | % |
浓缩物及其他 |
| 29.8 | % | 16.1 | % |
| 28.1 | % | 18.4 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
运营成本和支出
下表汇总了按主要组成部分分列的生产成本结构占总生产成本的百分比:
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | |||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||
权力 |
| 14.0 | % | 17.6 | % |
| 14.3 | % | 17.5 | % |
劳动 |
| 11.6 | % | 10.9 | % |
| 11.3 | % | 11.2 | % |
燃料 |
| 14.9 | % | 17.6 | % |
| 15.2 | % | 17.0 | % |
保养 |
| 21.2 | % | 18.5 | % |
| 21.2 | % | 19.0 | % |
操作材料 |
| 19.9 | % | 19.6 | % |
| 20.3 | % | 19.8 | % |
其他 |
| 18.4 | % | 15.8 | % |
| 17.7 | % | 15.5 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
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第二季度:2023年第二季度的运营成本和支出为14.9亿美元,而2022年同期为14.984亿美元。减少9,840万美元的主要原因是:
2022 年第二季度的运营成本和支出 |
| $ | 1,498.4 | ||
减去: | |||||
• | 减少从第三方购买的金属的数量和成本。 | (94.1) | |||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的减少,主要是由于工人参与率(-118.3)、能源(-17.8)的减少;部分被维修材料(+41.6)、库存变化(+19.3)、劳动力成本(+15.7)运营承包商(+14.2)、试剂(+9.6)和其他(+30.8)的增加所抵消 |
| (4.9) | ||
另外: | |||||
• | 勘探费用增加。 | 0.3 | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用的增加。 | 0.2 | |||
• | 销售、一般和管理费用增加。 | 0.1 | |||
2023 年第二季度的运营成本和支出 | $ | 1,400.0 |
六个月:2023年前六个月的运营成本和支出为28.402亿美元,而2022年同期为27.921亿美元。增加4,810万美元的主要原因是:
2022 年前六个月的运营成本和支出 |
| $ | 2,792.1 | |
另外: | ||||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和耗尽)的增加主要是由于库存变动(+133.1)、维修材料(+82.3)、运营承包商(+30.0)、劳动力成本(+27.5)、试剂(+20.8)、销售费用(+17.9)、燃料(+14.2)、运费(+11.1)等(+37.0)的增加;部分原因是被工人参与率的下降(-133.3)、外汇效应(-39.5)、可浸出物质(-21.7)、能源(-19.0)所抵消。 | 160.4 | ||
• | 折旧、摊销和损耗费用的增加。 | 7.3 | ||
• | 勘探费用增加。 |
|
| 3.1 |
• | 减少销售、一般和管理费用。 |
| 0.2 | |
减去: | ||||
• | 减少从第三方购买的金属的数量和成本。 |
| (122.9) | |
2023 年前六个月的运营成本和支出 | $ | 2,840.2 |
非营业收入(支出)
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,营业外收入(支出)的净支出为5,280万美元和1.037亿美元,而截至2022年6月30日的三个月和六个月的净支出为7,700万美元和1.484亿美元。
第二季度:支出额减少2 420万美元的主要原因是:
● | 利息收入增加了1,890万美元, |
● | 利息支出减少了260万美元, |
● | 杂项开支增加170万美元和 |
● | 资本化利息增加100万美元。 |
六个月:支出减少4 470万美元的主要原因是:
● | 利息收入增加了3560万美元, |
● | 利息支出减少700万美元, |
● | 杂项开支增加40万美元以及 |
● | 资本化利息增加170万美元 |
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I所得税
| 六个月已结束 |
| |||||
6月30日 | |||||||
2023 |
| 2022 | |||||
所得税准备金(百万美元) | $ | 774.9 | $ | 908.5 | |||
有效所得税税率 |
| 36.0 | % |
| 42.6 | % |
除秘鲁、墨西哥和美国的所得税外,所得税规定还包括秘鲁和墨西哥的采矿特许权使用费和秘鲁的特别采矿税。
分段结果分析
我们有三个部分:秘鲁业务、墨西哥露天业务和墨西哥地下采矿业务。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按细分市场划分的铜销售量的信息:
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||||
铜销售额(百万英镑) |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | |||
秘鲁的业务 | 195.0 |
| 201.4 | (6.4) |
| (3.2) | % | 382.8 |
| 388.5 | (5.7) |
| (1.5) | % | |||||
墨西哥露天矿坑 | 287.1 |
| 265.3 | 21.8 |
| 8.2 | % | 603.0 |
| 559.9 | 43.1 |
| 7.7 | % | |||||
墨西哥 IMMSA 单位 | 5.9 |
| 7.0 | (1.1) |
| (15.7) | % | 11.2 |
| 12.6 | (1.4) |
| (11.1) | % | |||||
其他和区间消除 | (5.2) |
| (43.0) | 37.8 |
| (87.9) | % | (9.9) |
| (71.9) | 62.0 |
| (86.2) | % | |||||
铜销售总额 | 482.8 |
| 430.7 | 52.1 |
| 12.1 | % | 987.1 |
| 889.1 | 98.0 |
| 11.0 | % |
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按细分市场划分的重要副产品的销售量的信息:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||||||
副产品销售额(百万英镑,白银除外-百万盎司) |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | |||
秘鲁业务: | |||||||||||||||||||
精矿中所含的钼 | 4.9 | 6.2 | (1.3) |
| (21.0) | % | 10.3 | 13.3 | (3.0) |
| (22.6) | % |
| ||||||
银 | 1.1 | 1.1 | — |
| — | % | 2.2 | 2.1 | 0.1 |
| 4.8 | % |
| ||||||
墨西哥露天业务: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精矿中所含的钼 | 9.0 | 7.6 | 1.4 |
| 18.4 | % | 17.9 | 16.1 | 1.8 |
| 11.2 | % |
| ||||||
银 | 2.2 | 2.6 | (0.4) |
| (15.4) | % | 5.1 | 5.4 | (0.3) |
| (5.6) | % |
| ||||||
IMMSA 单位 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
锌精制而成浓缩液 | 48.3 | 42.8 | 5.5 |
| 12.9 | % | 106.7 | 97.7 | 9.0 |
| 9.2 | % |
| ||||||
银 | 1.6 | 1.6 | — |
| — | % | 3.5 | 3.2 | 0.3 |
| 9.4 | % |
| ||||||
其他和区间消除 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
银 | (0.8) | (0.9) | 0.1 |
| (11.1) | % | (1.6) | (1.8) | 0.2 |
| (11.1) | % |
| ||||||
副产品销售总额 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精矿中所含的钼 | 13.9 | 13.8 | 0.1 |
| 0.7 | % | 28.2 | 29.4 | (1.2) |
| (4.1) | % |
| ||||||
锌精制而成浓缩液 | 48.3 | 42.8 | 5.5 |
| 12.9 | % | 106.7 | 97.7 | 9.0 |
| 9.2 | % |
| ||||||
银 | 4.1 | 4.4 | (0.3) |
| (6.8) | % | 9.2 | 8.9 | 0.3 |
| 3.4 | % |
|
50
目录
秘鲁业务:
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | 方差 | % 变化 | 2023 |
| 2022 | 方差 |
| % 变化 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 886.9 | $ | 910.9 | $ | (24.0) | (2.6) | % | $ | 1,912.6 | $ | 2,005.7 | $ | (93.1) | (4.6) | % | ||||||||||
运营成本和支出 |
| (570.2) |
| (684.6) |
| 114.4 |
| (16.7) | % |
| (1,146.7) |
| (1,246.6) |
| 99.9 | (8.0) | % | |||||||||
营业收入 | $ | 316.7 | $ | 226.3 | $ | 90.4 | 39.9 | % | $ | 765.9 | $ | 759.1 | $ | 6.8 | 0.9 | % |
净销售额2023年第二季度减少了2400万美元,这主要是由于铜(-3.2%)和钼的销量下降(-21.0%)以及铜价下跌(伦敦金属交易所-10.9%)。这一结果也受到钼品位较低导致钼产量减少的影响。钼价(+14.0%)和白银(+7.1%)价格的上涨部分抵消了净销售额的负面影响。
运营成本和支出2023年第二季度减少了1.144亿美元,至5.702亿美元,而2022年同期为6.846亿美元。这主要是由于:
2022 年第二季度的运营成本和支出 |
| $ | 684.6 | ||
减去: |
|
| |||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 | (244.1) | |||
• | 减少折旧、摊销和损耗费用。 |
| (7.3) | ||
• | 减少销售、一般和管理费用。 | (0.5) | |||
再加上 | |||||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的增加主要是由于库存变动(+85.8)、维修材料(+24.0)、外币效应(+7.1)、运营材料(+5.9)、能源(+4.7)等(+21.2)的增加;燃料成本的降低(-14.7)部分抵消了这一点。 | 134.0 | |||
• | 勘探费用增加。 | 3.5 | |||
2023 年第二季度的运营成本和支出 | $ | 570.2 |
净销售额与2022年同期相比,2023年前六个月减少了9,310万美元。下降的主要原因是铜(-1.5%)和钼(-22.6%)的销量下降以及铜价下跌(伦敦金属交易所-10.8%)。钼价(+41.9%)和白银(+0.2%)的价格上涨以及白银(+4.8%)销量的增加,部分抵消了这一点。
运营成本和支出2023年前六个月减少了9990万美元,至11.467亿美元,而2022年同期为12.466亿美元。这主要是由于:
2022 年前六个月的运营成本和支出 |
| $ | 1,246.6 | ||
减去: |
| ||||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 | (256.8) | |||
• | 减少折旧、摊销和损耗费用。 | (3.3) | |||
另外: | |||||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的增加主要是由于库存变动(+74.6)、维修材料(+48.2)、销售费用(+15.0)、能源(+10.8)、运营承包商(+7.8)、运营材料(+6.4)及其他(+33.1)的增加;外币效应(-29.7)和燃料成本降低(-7.3)部分抵消了这一点。 | 158.9 | |||
• | 勘探费用增加。 |
| 1.3 | ||
2023 年前六个月的运营成本和支出 | $ | 1,146.7 |
51
目录
墨西哥露天采矿作业:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | 方差 | % 变化 |
| 2023 |
| 2022 | 方差 | % 变化 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,311.2 | $ | 1,337.0 | $ | (25.8) | (1.9) | % | $ | 2,938.1 | $ | 2,983.2 | $ | (45.1) | (1.5) | % | ||||||||||
运营成本和支出 |
| (706.0) |
| (774.9) |
| 68.9 |
| (8.9) | % |
| (1,417.1) |
| (1,437.1) |
| 20.0 |
| (1.4) | % | ||||||||
营业收入 | $ | 605.2 | $ | 562.1 | $ | 43.1 | 7.7 | % | $ | 1,521.0 | $ | 1,546.1 | $ | (25.1) | (1.6) | % |
净销售额2023年第二季度减少了2580万美元,至13.112亿美元,而2022年第二季度为13.37亿美元。净销售额下降的主要原因是铜价下跌(伦敦金属交易所-10.9%)和白银销量减少(-15.4%)。钼价(+14.0%)和白银(+7.1%)价格上涨以及铜(+8.2%)和钼销量(+18.4%)的改善在很大程度上抵消了这一点。
运营成本和支出2023年第二季度减少了6,890万美元,至7.06亿美元,而2022年同期为7.749亿美元,这主要是由于:
2022 年第二季度的运营成本和支出 |
| $ | 774.9 | ||
减去: |
|
| |||
• | 减少员工参与费用。 | (101.8) | |||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 |
| (18.5) | ||
另外: | |||||
• | 其他销售成本的增加(不包括折旧、摊销和枯竭),主要是由于库存变动(+29.0)、维修材料(+16.0)、燃料(+9.2)、试剂(+8.0)和其他(+1.7)的增加;这被能源(-23.6)和外币效应(-12.3)的减少部分抵消。 | 28.0 | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用的增加。 | 21.0 | |||
• | 销售、一般和管理费用增加。 | 1.6 | |||
• | 勘探费用增加。 |
| 0.8 | ||
2023 年第二季度的运营成本和支出 | $ | 706.0 |
净销售额2023年前六个月减少了4510万美元,至29.381亿美元,而2022年同期为29.832亿美元。净销售额下降的主要原因是铜价下跌(伦敦金属交易所-10.8%)以及白银销量下降(-5.6%)。钼价(+41.9%)和白银(+0.2%)价格上涨以及铜(+7.7%)和钼销量增加(+11.2%)部分抵消了这一点。
运营成本和支出2023年前六个月减少了2000万美元,至14.171亿美元,而2022年同期为14.371亿美元。这主要是由于:
2022 年前六个月的运营成本和支出 |
| $ | 1,437.1 | ||
减去: | |||||
• | 减少员工参与费用。 | (115.8) | |||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 | (7.3) | |||
• | 减少折旧、摊销和损耗费用。 |
| (1.5) | ||
另外: |
| ||||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的增加,主要是由于库存变动(+70.7)、维修材料(+30.3)、燃料(+20.1)、试剂(+16.5)、劳动力(+13.4)、运营承包商(+10.9)等(+6.0);外汇效应(-35.0)和能源的减少部分抵消了这一点 (-31.9)。 | 101.0 | |||
• | 销售、一般和管理费用增加。 |
| 2.0 | ||
• | 勘探费用增加。 | 1.6 | |||
2023 年前六个月的运营成本和支出 | $ | 1,417.1 |
52
目录
墨西哥地下行动 (IMMSA):
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | 方差 | % 变化 |
|
| 2023 |
| 2022 | 方差 | % 变化 |
| ||||||||||||||
净销售额 | $ | 141.2 | $ | 166.3 | $ | (25.1) | (15.1) | % | $ | 320.7 | $ | 343.8 | $ | (23.1) | (6.7) | % | ||||||||||
运营成本和支出 |
| (144.1) |
| (131.3) |
| (12.8) |
| 9.7 | % |
| (322.2) |
| (277.9) |
| (44.3) |
| 15.9 | % | ||||||||
营业收入 | $ | (2.9) | $ | 35.0 | $ | (37.9) | (108.3) | % | $ | (1.5) | $ | 65.9 | $ | (67.4) | (102.3) | % |
净销售额2023年第二季度减少了2510万美元,至1.412亿美元,而2022年第二季度的1.663亿美元。净销售额下降的主要原因是铜(伦敦金属交易所-10.9%)和锌(-35.4%)价格下跌以及铜销量减少(-15.7%)。这主要被白银价格上涨(+7.1%)以及锌销量的改善(+12.9%)所抵消。
运营成本和支出2023年第一季度增长了1,280万美元,达到1.441亿美元,而2022年同期为1.313亿美元。这主要是由于:
2022 年第二季度的运营成本和支出 |
| $ | 131.3 | |
另外: |
| |||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的增加主要是由于库存变动(+18.2)、运营承包商(+5.5)、外币效应(+4.4)、劳动力成本(+4.4)等(+5.7)方面的支出增加;被工人参与率的下降(-8.0)所抵消。 |
| 30.2 | |
• | 折旧、摊销和损耗费用的增加。 | 2.9 | ||
• | 勘探费用增加。 | 0.4 | ||
减去: | ||||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 | (20.6) | ||
• | 减少销售、一般和管理费用。 |
| (0.1) | |
2023 年第二季度的运营成本和支出 | $ | 144.1 |
净销售额2023年前六个月减少了2310万美元,至3.207亿美元,而2022年同期为3.438亿美元。净销售额下降的主要原因是铜(伦敦金属交易所-10.8%)和锌(-25.9%)价格下跌以及铜(-11.1%)销量下降。白银价格的上涨(+ 0.2%)以及锌(+ 9.2%)和白银(+ 9.4%)销量的增加部分抵消了这一点。
运营成本和支出2023年前六个月增加了4,430万美元,达到3.222亿美元,而2022年同期为2.779亿美元。这主要是由于:
2022 年前六个月的运营成本和支出 |
| $ | 277.9 | |
另外: |
| |||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和枯竭)的增加主要是由于库存变动(+55.9)、运营承包商(+11.4)、外币效应(+9.3)、劳动力成本(+8.6)等(+12.9)方面的支出增加;被工人参与率的下降(-14.5)所抵消。 | 83.6 | ||
• | 折旧、摊销和损耗费用的增加。 | 9.1 | ||
• | 勘探费用增加。 | 1.5 | ||
• | 销售、一般和管理费用增加。 | 0.5 | ||
减去: | ||||
• | 降低从第三方购买金属的成本。 |
| (50.4) | |
2023 年前六个月的运营成本和支出 | $ | 322.2 |
53
目录
区间抵销和调整:
上面讨论的净销售额、运营成本和支出以及营业收入将不直接等于我们简明的合并收益表中的金额,因为必须考虑分部间营业收入和支出的调整。请参阅简明合并财务报表附注14 “分部及相关信息”。
流动性和资本资源
现金流:
下表显示了2023年和2022年前六个月的现金流(以百万计):
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,982.3 | $ | 1,130.6 | $ | 851.7 | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | (282.5) | $ | (185.5) | $ | (97.0) | ||||
用于融资活动的净现金 | $ | (1,550.5) | $ | (1,743.2) | $ | 192.7 |
经营活动提供的净现金:
2023年和2022年前六个月经营活动产生的净现金变化包括以下重要项目(单位:百万美元):
| 2023 |
| 2022 |
| 方差 |
| % 变化 | ||||||
净收入 | $ | 1,365.6 | $ | 1,222.1 | $ | 143.5 | 11.7 | % | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| 412.9 |
| 405.6 |
| 7.3 |
| 1.8 | % | ||||
递延所得税准备金 |
| 6.3 |
| 31.9 |
| (25.6) |
| (80.3) | % | ||||
外币交易损失的影响 |
| 11.1 |
| 51.8 |
| (40.7) |
| (78.6) | % | ||||
对净收入的其他调整 |
| 25.1 |
| 17.0 |
| 8.1 |
| 47.6 | % | ||||
运营资产和负债 |
| 161.3 |
| (597.8) |
| 759.1 |
| (127.0) | % | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,982.3 | $ | 1,130.6 | $ | 851.7 | 75.3 | % |
截至2023年6月30日的六个月:净收入为13.656亿美元,约占净运营现金流的68.9%。来自运营资产和负债的现金流增加了1.613亿美元,原因如下:
● | 我们在秘鲁和墨西哥的业务应收贸易账款减少了3.262亿美元。这些账目受到已完成但尚未收取的销售价格变动的会计调整的影响。 |
● | 库存净减少1,560万美元;主要集中在我们的墨西哥业务。 |
● | 我们在秘鲁和墨西哥业务的应付账款和应计负债减少了(1.728亿美元),这主要是由于我们在墨西哥业务的应计所得税减少以及应计工人的减少r 参与了这两项行动。 |
● | 其他经营资产和负债净额增加 (770万美元)。 |
截至2022年6月30日的六个月:净收入为12.221亿美元,约占净运营现金流的108.1%。运营资产和负债产生的现金流减少了5.978亿美元,原因如下:
● | 贸易应收账款减少2.941亿美元,这主要是由于我们在秘鲁和墨西哥业务的收款增加。 |
● | 应付账款和应计负债减少了(7.437亿美元),这主要是由于我们在墨西哥和秘鲁业务的应计所得税减少。 |
● | 其他运营资产和负债增加 (5,940) 万美元。 |
54
目录
● | 库存净增加(8,880万美元);这主要是由在制品库存增加5,040万美元所推动的。 |
用于投资活动的净现金:
截至2023年6月30日的六个月:用于投资活动的净现金包括用于资本投资的4.906亿美元。资本投资包括:
● | 我们在墨西哥的业务投资额为3.342亿美元: |
● | 6,260万美元用于IMMSA单位 |
● | 3,860万美元用于布埃纳维斯塔锌业项目, |
● | 3,510万美元的贝拉联盟存款, |
● | 3,010万美元用于新选矿厂的尾矿矿床, |
● | 1,880万美元用于皮拉雷斯项目, |
● | 1690 万美元购买 El Arco 机组 |
● | 1.261亿美元用于各种更换和维护支出,以及 |
● | 已产生但尚未支付的资本支出增加了600万美元。 |
● | 我们在秘鲁的业务投资额为1.564亿美元: |
● | 3,330万美元用于Cuajone的HPGR优化, |
● | 1,290万美元用于Cuajone的维修车间, |
● | 600万美元用于Quebrada Honda大坝扩建工程, |
● | 460万美元用于Quebrada Honda的过滤器工厂, |
● | 90万美元用于搬迁托克帕拉的设施, |
● | 120万美元用于劳工组织设施的项目, |
● | 9,440万美元用于各种其他更换和维护支出,以及 |
● | 已发生但尚未支付的资本支出减少了310万美元。 |
2023年前六个月的投资活动包括2.08亿美元的短期投资净收益。
截至2022年6月30日的六个月:用于投资活动的净现金包括用于资本投资的4.297亿美元。资本投资包括:
● | 我们在墨西哥的业务投资额为2.689亿美元: |
● | 4,590万美元用于布埃纳维斯塔-锌项目, |
● | 560万美元用于皮拉雷斯项目, |
● | 1,880万美元用于El Arco单位, |
● | 我们的 IMMSA 部门有 8160 万美元 |
● | 1.216亿美元用于各种更换和维护支出,以及 |
● | 已产生但尚未支付的资本支出增加了460万美元。 |
● | 我们在秘鲁的业务投资额为1.608亿美元: |
● | 1720万美元用于Quebrada Honda大坝扩建工程, |
● | 340万美元用于搬迁托克帕拉的设施, |
● | 380万美元用于劳工组织设施的项目, |
● | 1.226亿美元用于各种其他更换和维护支出,以及 |
● | 已发生但尚未支付的资本支出减少了1,380万美元。 |
2022年前六个月的投资活动包括2.442亿美元的短期投资净收益。
55
目录
分红:
2023年7月20日,董事会批准向2023年8月9日营业结束时的登记股东派发每股1.00美元的股息。
资本投资和勘探计划:
讨论我们的资本投资计划是了解我们的流动性和资本资源的重要组成部分。我们预计将通过手头现金、内部产生的资金以及必要的额外外部融资来满足这些资本投资的现金需求。有关我们的资本投资计划的信息,请参阅本项目2下 “资本投资计划” 标题下的讨论。
合同义务:
2023 年第二季度,我们的合同义务没有发生重大变化。请参阅我们 2022 年 10-K 表年度报告第二部分第 7 项。
非公认会计准则信息对账
运营现金成本:以下是 “运营现金成本”(见第40页)与销售成本(不包括折旧、摊销和耗尽)的对账表,如下表所示,以百万美元和每磅铜美元为单位:
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 每美元 |
|
| 每美元 |
|
| 每美元 |
|
| 每美元 | ||||||||||||||
百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | ||||||||||||||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) | $ | 1,147.7 | $ | 2.37 | $ | 1,246.7 | $ | 2.82 | $ | 2,341.9 | $ | 2.45 | $ | 2,304.4 | $ | 2.56 | |||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
销售、一般和管理 |
| 31.0 |
| 0.06 |
| 30.9 |
| 0.07 |
| 61.4 |
| 0.06 |
| 61.2 |
| 0.07 | |||||||||
扣除处理和炼油费后的销售溢价 |
| (0.5) |
| — |
| (16.2) |
| (0.04) |
| (8.1) | (0.01) |
| (22.3) |
| (0.02) | ||||||||||
减去: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
工人的参与 |
| (63.7) | (0.13) |
| (88.6) |
| (0.20) |
| (136.5) | (0.14) |
| (176.4) |
| (0.20) | |||||||||||
从第三方购买金属的成本 |
| (40.1) |
| (0.08) |
| (134.3) |
| (0.30) |
| (102.4) | (0.11) |
| (225.3) |
| (0.25) | ||||||||||
特许权使用费和其他费用,净额 |
| (25.3) |
| (0.05) |
| (112.8) |
| (0.26) |
| (70.4) | (0.07) |
| (225.4) |
| (0.25) | ||||||||||
库存变动 |
| 10.4 |
| 0.02 |
| 25.5 |
| 0.05 |
| (38.7) | (0.04) |
| 72.7 |
| 0.08 | ||||||||||
副产品收入前的运营现金成本 | $ | 1,059.5 | $ | 2.19 | $ | 951.2 | $ | 2.15 | $ | 2,047.2 | $ | 2.14 | $ | 1,788.9 | $ | 1.99 | |||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副产品收入 (1) |
| (497.5) | (1.03) |
| (465.1) | (1.05) |
| (1,118.1) | (1.17) |
| (1,041.5) | (1.16) | |||||||||||||
出售从第三方购买的金属的净收入 |
| (19.8) | (0.04) |
| (0.2) | — |
| (29.8) | (0.03) |
| (7.3) | — | |||||||||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副产品总收入 |
| (517.3) |
| (1.07) |
| (465.3) |
| (1.05) |
| (1,147.9) |
| (1.20) |
| (1,048.8) |
| (1.16) | |||||||||
扣除副产品收入后的运营现金成本 | $ | 542.2 | $ | 1.12 | $ | 485.9 | $ | 1.10 | $ | 899.3 | $ | 0.94 | $ | 740.1 | $ | 0.83 | |||||||||
铜产量总磅(单位:百万) |
| 484.4 |
|
|
| 442.9 |
|
|
| 957.4 |
|
|
| 900.7 |
|
|
(1) | 我们的运营现金成本列报中包含的副产品收入包含以下内容: |
56
目录
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| 六个月已结束 |
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 每美元 |
|
| 每美元 |
|
| 每美元 |
|
| 每美元 | ||||||||||||||
百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | 百万美元 | 磅 | ||||||||||||||||||
钼粉 | $ | (254.4) | $ | (0.53) | $ | (198.2) | $ | (0.45) | $ | (556.1) | $ | (0.58) | $ | (474.1) | $ | (0.53) | |||||||||
银 |
| (99.4) |
| (0.21) |
| (85.7) |
| (0.19) |
| (211.7) |
| (0.22) |
| (194.4) |
| (0.22) | |||||||||
锌 |
| (42.5) |
| (0.09) |
| (58.2) |
| (0.13) |
| (112.9) |
| (0.12) |
| (121.8) |
| (0.14) | |||||||||
硫酸 |
| (73.2) |
| (0.15) |
| (92.7) |
| (0.21) |
| (162.7) |
| (0.17) |
| (192.4) |
| (0.21) | |||||||||
黄金和其他 |
| (28.0) |
| (0.05) |
| (30.3) |
| (0.07) |
| (74.7) |
| (0.08) |
| (58.8) |
| (0.06) | |||||||||
总计 | $ | (497.5) | $ | (1.03) | $ | (465.1) | $ | (1.05) | $ | (1,118.1) | $ | (1.17) | $ | (1,041.5) | $ | (1.16) |
57
目录
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险:
有关金属价格敏感度的更多信息,请参阅截至2023年6月30日的10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “金属价格”。
外币汇率风险:
我们的本位货币是美元。我们的部分运营成本以秘鲁索尔和墨西哥比索计价。鉴于我们的收入主要以美元计价,当我们在墨西哥或秘鲁业务的通货膨胀或通货紧缩无法被索尔或比索兑美元的汇率变化所抵消时,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到以美元表示的当地成本转换的影响。此外,我们以索尔或比索计价的净货币资产的美元价值可能会受到索尔或比索的汇率差异的影响,从而导致我们的财务报表中出现重新计量损益。下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的最新通货膨胀和汇率差异:
| 三个月已结束 |
|
| 六个月已结束 |
| |||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
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| 2023 |
| 2022 |
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秘鲁: |
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秘鲁通货膨胀率 |
| 0.7 | % | 2.5 | % |
| 2.5 | % | 4.4 | % |
初始汇率 |
| 3.765 |
| 3.701 |
|
| 3.820 |
| 3.998 |
|
收盘汇率 |
| 3.633 |
| 3.830 |
|
| 3.633 |
| 3.830 |
|
升值/(贬值) |
| 3.5 | % | (3.5) | % |
| 4.9 | % | 4.2 | % |
墨西哥: |
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|
|
|
墨西哥的通货膨胀率 |
| (0.1) | % | 1.6 | % |
| 1.4 | % | 4.0 | % |
初始汇率 |
| 18.105 |
| 19.994 |
|
| 19.362 |
| 20.584 |
|
收盘汇率 |
| 17.072 |
| 19.985 |
|
| 17.072 |
| 19.985 |
|
升值/(贬值) |
| 5.7 | % | 0.0 | % |
| 11.8 | % | 2.9 | % |
货币状况的变化:
假设截至2023年6月30日的汇率差异为10%,我们估计我们在秘鲁索尔和墨西哥比索的净货币头寸将增加(减少)我们的净收益,如下所示:
| 在网络中的效果 | ||
| 收入 | ||
| (百万美元) | ||
美元兑秘鲁索尔升值10% | $ | 11.2 | |
美元兑秘鲁索尔贬值10% | $ | (13.7) | |
美元兑墨西哥比索升值10% | $ | (30.6) | |
美元兑墨西哥比索贬值10% | $ | 37.4 |
未平仓销售风险:
我们的临时铜和钼销售包含嵌入式衍生品,出于会计目的,该衍生品必须与主合同分开。东道合同是销售时按现行市场价格出售铜和钼精矿所得的应收款。不符合对冲会计资格的嵌入式衍生品在结算前每段时间的收益计入市场。有关这些临时销售的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注13。
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短期投资:
有关我们的交易证券和可供出售投资的更多信息,请参阅截至2023年6月30日的10-Q表季度报告第一部分第1项中的 “短期投资”。
衍生工具:
我们不时使用衍生工具来管理受大宗商品价格变动影响的现金流敞口。除非我们预计未来的活动有可能使我们未来的现金流面临恶化,否则我们不会签订衍生合约。签订大宗商品衍生合约是为了管理与我们在制造过程中使用的大宗商品的预测购买量相关的价格风险。
天然气的现金流对冲
我们使用天然气衍生物的目标是保护天然气成本的稳定性并管理天然气价格上涨的风险。为了保护天然气成本免受2021年预计价格上涨的影响,我们收购了两种衍生工具,它们始于2021年11月,到2022年3月结束。
我们将这些衍生工具评估为现金流对冲。因此,上述套期保值的有效部分最初在其他综合收益(OCI)中报告,并被重新归类为与预测交易相关的同一细列项目中的收益,也归类为对冲交易影响收益的同一时期或多个时期的收益。该公司没有发现这些衍生品中任何无效的部分。
截至2023年6月30日,我们没有持有衍生工具。
警示声明:
本报告和其他公司陈述中的前瞻性陈述包括有关采矿或金属生产业务的预计开始日期、未来金属生产的预计数量、预期的产量、运营效率、成本和支出以及公司产品的预计需求或供应的陈述。实际结果可能存在重大差异,具体取决于各种因素,包括与美国和国际总体经济和政治状况相关的风险和不确定性、铜、包括燃料和电力在内的其他大宗商品和供应的周期性和波动性价格、材料的可用性、保险范围、设备、所需的许可或批准和融资、异常天气或运营条件的发生、低于预期的矿石等级、水和地质问题、设备或工艺无法运行根据规范, 未能获得财务担保以履行关闭和补救义务, 劳资关系, 诉讼和环境风险以及与外国业务相关的政治和经济风险.经营业绩直接受大宗商品交易所金属价格的影响,金属价格可能波动。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年6月30日,公司在公司披露委员会和公司管理层(包括首席执行官兼首席财务官)的监督和参与下,对公司披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条)的有效性、设计和运作进行了评估和 15d-15 (e))。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效,以确保根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息是:
1. | 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及 |
2. | 酌情收集并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。 |
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制(该术语定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
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独立注册会计师事务所的报告
致南方铜业公司董事会和股东:
中期财务报表的审查结果
我们审查了随附的截至2023年6月30日的南方铜业公司及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的相关简明合并收益、综合收益和现金流报表,以及相关票据(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道为了符合美利坚合众国普遍接受的会计原则,应对所附的临时财务信息进行任何重大修改。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2022年12月31日的公司合并资产负债表以及截至该日止年度的相关收益、综合收益和现金流合并报表(未在此列出);在我们2023年2月28日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都与其所依据的合并资产负债表相比是公允的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,审计的目的是就整个简明合并中期财务报表发表意见。因此,我们不表示这种意见。
Galaz、Yamazaki、Ruiz Urquiza、S.C.
德勤会计师事务所有限公司成员
/s/Paulina Ramos Ramirez | |
C.P.C. Paulina Ramos Ramirez | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2023年8月1日 |
61
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼:
本表格10-Q第一部分所载的简明合并财务报表附注10 “承诺和意外开支” 中提供的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素:
公司的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,包括我们在2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。以下内容补充并更新了我们之前在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的风险因素。
墨西哥的经济和政治状况以及与毒品有关的暴力可能会对我们的业务产生不利影响
2023 年 4 月 29 日,墨西哥参议院批准了一项将影响采矿业的快速通道法案。将受该立法影响的主要方面包括将采矿特许期从50年改为30年;新的用水限制和条件;为关闭和修复业务提供保障;为新项目向土著社区提供净收入的5%,以及勘探活动的重大变化。
未来,上述变化可能引发对一些法律条款的修改、增补和废除,包括《采矿法》、《国家水法》、《生态平衡和环境保护普通法》和《矿山废物预防和管理普通法》。
尽管公司认为不会对公司的运营或财务状况产生重大影响,但我们无法向您保证,这些法律的未来发展不会影响我们当前的业务以及我们的有机增长组合。
第 2 项。未注册的股权证券出售和所得款项的使用:
SCC 股票回购计划:
2008年,公司董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划,此后董事会已将该计划增加到30亿美元。根据该计划,公司已购买了1.195亿股普通股,成本为29亿美元。这些股票可用于一般公司用途。根据市场状况和其他因素,公司可能会不时购买更多普通股。此回购计划没有到期日期,可以随时修改或终止。
截至2023年6月30日,纽约证券交易所SCC普通股的收盘价为71.74美元,公司以该价格可以购买的最大股票数量为110万股。由于回购了SCC的普通股,截至2023年6月30日,Grupo Mexico的直接和间接所有权为88.9%。自2016年第三季度以来,SCC股票回购计划没有任何活动。
第 4 项矿山安全披露:
不适用。
62
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它em6。展品
展品编号 | 展品描述 | ||||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | (a) 经修订和重述的公司注册证书,于2005年10月11日提交。(作为公司2005年第三季度10-Q表季度报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 (b) 日期为2006年5月2日的经修订和重述的公司注册证书修正证书。(作为 S-4 表格注册声明的附录 3.1 提交,文件编号为 333-135170)于 2006 年 6 月 20 日提交,并以引用方式纳入此处)。 (c) 日期为2008年5月28日的经修订和重述的公司注册证书修正证书。(作为公司2008年第二季度10-Q表季度报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
3.2 | 章程,最近一次修订于 2022 年 1 月 27 日。(作为公司于2022年1月31日提交的8-K表的附录3.2提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.1 | (a) 关于南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)股份有限公司在2035年到期的6亿美元7.500%票据的契约(作为公司最近8-K表报告的附录4.2提交,于2005年8月1日提交),并以引用方式纳入此处)。 (b) 关于南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)股份有限公司之间2035年到期的4亿美元7.500%票据的契约(作为公司最近8-K表报告的附录4.2提交,于2005年8月1日提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.2 | 6.375% 票据的形式(包含在附录 4.1 中)。 | ||||
4.3 | 新的 7.500% 票据的形式(包含在附录 4.2 (a) 中)。 | ||||
4.4 | 新的 7.500% 票据的形式(包含在附录 4.2 (b) 中)。 | ||||
4.5 | 截至2010年4月16日,南方铜业公司与作为受托人的全国协会富国银行签订的契约,根据该契约,发行了2040年到期的6.750%票据中的11亿美元(作为公司于2010年4月19日提交的8-K表最新报告的附录4.1提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.6 | 第二份补充契约日期为2010年4月16日,由南方铜业公司与作为受托人的全国协会富国银行签订,根据该契约,发行了2040年到期的6.750%票据。(作为公司于2010年4月19日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.7 | 2040年到期的6.750%票据表格(作为公司于2010年4月19日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.8 | 南方铜业公司与富国银行作为受托人签订的第四份补充契约,日期为2012年11月8日,根据该契约,发行了2042年到期的5.250%票据。(作为公司于2012年11月9日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.9 | 2042年到期的5.250%票据的形式。(作为公司于2012年11月9日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.10 | 截至2015年4月23日,南方铜业公司与富国银行作为受托人签订的第五份补充契约,根据该契约,2025年到期的3.875%票据已发行。(作为公司于2015年4月24日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
63
目录
展品编号 | 展品描述 | ||||
---|---|---|---|---|---|
4.11 | 截至2015年4月23日,南方铜业公司与作为受托人的富国银行全国协会签订的第六份补充契约,根据该契约,发行了2045年到期的5.875%的票据。(作为公司于2015年4月24日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.12 | 2025年到期的3.875%票据的形式。(作为公司于2015年4月24日提交的8-K表最新报告附录4.1的附录A提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
4.13 | 2045 年到期的 5.875% 票据的形式。(作为公司于2015年4月24日提交的8-K表最新报告附录4.2的附录A提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
10.1 | 公司董事股票奖励计划,修订至2028年1月27日。(作为公司于2023年1月27日提交的S-8表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。该计划于2023年1月28日到期,其条款到期。公司股东在2022年年度股东大会上批准了该计划的5年延期。 | ||||
10.2 | 截至2004年10月21日的南方铜业公司、SCC Merger Sub, Inc.、美洲销售公司、美洲矿业公司和Minera Mexico S.A. de C.V. 之间达成的协议和合并计划(作为2004年10月22日提交的8-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
10.3 | 公司与美洲矿业公司签订的税收协议,自2017年2月20日起生效。(作为公司2017年第一季度10-Q表季度报告的附录10.4提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
14.0 | 《商业行为与道德准则》于 2003 年 5 月 8 日由董事会通过,并于 2022 年 7 月 21 日修订。(作为 2022 年 7 月 26 日提交的公司 8-K 表最新报告的附录 14.1 提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
15.0 | 注册会计师事务所(Galaz、Yamazaki、Ruiz Urquiza,南卡罗来纳州——德勤会计师事务所成员)的同意(特此提交)。 | ||||
23.2 | 合格人员对Cuajone矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.3 | 托克帕拉矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要合格人员的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.4 | 合格人员对蒂亚玛丽亚项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.5 | 合格人员对洛斯尚卡斯项目矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.6 | 合格人员对米奇基莱项目矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.7 | 布埃纳维斯塔德尔科布雷矿产储量和矿产资源技术报告摘要合格人员的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.8 | 合格人员对拉卡里达德矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 |
64
目录
展品编号 | 展品描述 | ||||
---|---|---|---|---|---|
23.9 | 合格人员对皮拉雷斯项目矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.10 | 埃尔皮拉尔项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要合格人员的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.11 | 合格人员对El Arco项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.12 | 合格人员对查尔卡斯矿矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.13 | 合格人员对圣塔芭芭拉矿矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
23.14 | 合格人员对圣马丁矿矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证(在此提交)。 | ||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证(在此提交)。 | ||||
32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条、《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会第33-8238号新闻稿提供的。 | ||||
32.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条、《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会第33-8238号新闻稿提供的。 | ||||
96.1 | Cuajone矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.2 | 托克帕拉矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.3 | 蒂亚玛丽亚项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.4 | 洛斯尚卡斯项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.5 | 米奇基莱项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.6 | 布埃纳维斯塔德尔科布雷矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.7 | 拉卡里达德矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.8 | 皮拉雷斯项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 |
65
目录
展品编号 | 展品描述 | ||||
---|---|---|---|---|---|
96.9 | 埃尔皮拉尔项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.10 | El Arco项目的矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的10-K/A表报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.11 | 查尔卡斯矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.12 | 圣塔芭芭拉矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
96.13 | 圣马丁矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2023年2月28日提交的10-K/A表最新报告的附录提交,并以引用方式纳入此处)。 | ||||
101.INS | XBRL 实例文档(与本报告一起以电子方式提交)。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | ||||
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | ||||
101.CAL | XBRL 分类学计算 Linkbase 文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | ||||
101.DEF | XBRL 分类学扩展定义 Linkbase 文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | ||||
101.LAB | XBRL 分类标签 Linkbase 文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | ||||
101.PRE | XBRL 分类学演示文稿 Linkbase 文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | ||||
104 | 封面交互式数据文件(采用内联可扩展业务报告语言(“ixBRL”)格式化)。 |
本报告附录101附有以下以Inline XBRL(内联可扩展业务报告语言)格式的文件:(i)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表;(ii)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表;(iv)截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表;(iv)截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并现金流量表和2022年;以及(v)详细标记的简明合并财务报表附注。根据S-T法规第406T条,这些数据的用户被告知,就1933年《证券法》第11或12条而言,该交互式数据文件被视为未提交或注册声明或招股说明书的一部分,就1934年《证券交易法》第18条而言,该交互式数据文件被视为未提交,否则不承担这些条款规定的责任。
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目录
第二部分 — 其他信息
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
南方铜业公司 | |
(注册人) | |
/s/ 奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
总裁兼首席执行官 | |
2023年8月1日 | |
/s/ 劳尔·雅各布 | |
劳尔·雅各布 | |
财务副总裁、财务主管兼首席财务官 | |
2023年8月1日 |
67