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claim0001877322ESAB: 美国分会会员2023-04-012023-06-300001877322ESAB: 美国分会会员2022-04-022022-07-010001877322ESAB: 美国分会会员2023-01-012023-06-300001877322ESAB: 美国分会会员2022-01-012022-07-010001877322ESAB：欧洲、中东和非洲及亚太区分会成员2023-04-012023-06-300001877322ESAB：欧洲、中东和非洲及亚太区分会成员2022-04-022022-07-010001877322ESAB：欧洲、中东和非洲及亚太区分会成员2023-01-012023-06-300001877322ESAB：欧洲、中东和非洲及亚太区分会成员2022-01-012022-07-010001877322US-GAAP：关联党成员2022-04-022022-07-010001877322ESAB：Kevin Johnson 先生会员2023-01-012023-06-300001877322ESAB：Kevin Johnson 先生会员2023-04-012023-06-300001877322ESAB：Kevin Johnson 先生会员2023-06-300001877322esab: mrolivierbieBuyck会员2023-01-012023-06-300001877322esab: mrolivierbieBuyck会员2023-04-012023-06-300001877322esab: mrolivierbieBuyck会员2023-06-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件编号- 001-41297
伊萨公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
特拉华 87-0923837
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
识别码）
玫瑰大道 909 号, 八楼
 
北贝塞斯达, 马里兰州
20852
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(301)323-9099
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元ESAB纽约证券交易所
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的   ☑没有☐
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的   ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐     加速过滤器 ☐        非加速过滤器☑
规模较小的申报公司 ☐    新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☑
截至 2023 年 6 月 30 日，有 60,259,369的股份 注册人的普通股，面值每股0.001美元，已发行。


目录
 页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
2
合并和合并简明运营报表
2
合并和合并的综合（亏损）收益简明报表
3
合并和简明资产负债表
4
合并和合并简明权益表
5
合并和合并简明现金流量表
7
合并和合并简明财务报表附注
8
注意事项 1。组织结构和陈述依据
8
注意事项 2。已终止业务
9
注意事项 3。收购
10
注意事项 4。收入
11
注意事项 5。持续经营业务的每股收益
11
注意事项 6。所得税
12
注意事项7。库存，净额
12
注意事项8。应计负债和其他负债
12
注意事项 9。债务
13
注意 10。衍生品
15
注意 11。金融工具和公允价值计量
17
注意 12。股权
19
注意 13。承付款和意外开支
21
注意 14。细分信息
22
注意 15。关联方交易
23
注意 16。后续事件
24
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
41
第 4 项。控制和程序
43
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
44
第 1A 项。风险因素
44
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
44
第 3 项。优先证券违约
44
第 4 项。矿山安全披露
44
第 5 项。其他信息
44
第 6 项。展品
45
签名
46
1

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

伊萨公司
合并和合并的简明运营报表
千美元，每股金额除外
（未经审计）
三个月已结束六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
净销售额$720,422 $661,177 $1,404,422 $1,309,088 
销售成本456,499 433,705 893,110 857,285 
毛利263,923 227,472 511,312 451,803 
销售、一般和管理费用150,115 136,945 297,397 272,358 
重组和其他相关费用5,169 4,649 14,613 9,953 
营业收入108,639 85,878 199,302 169,492 
利息支出及其他，净额18,819 7,907 38,329 7,351 
所得税前持续经营的收入89,820 77,971 160,973 162,141 
所得税支出20,974 20,047 57,998 45,793 
来自持续经营业务的净收益68,846 57,924 102,975 116,348 
已终止业务的亏损，扣除税款(1,623)(1,900)(2,536)(3,921)
净收入67,223 56,024 100,439 112,427 
减去：归属于非控股权益的收入，扣除税款1,650 775 2,963 1,741 
归属于伊萨公司的净收益$65,573 $55,249 $97,476 $110,686 
每股收益（亏损）—基本
持续经营的收入$1.11 $0.95 $1.65 $1.90 
已终止业务的亏损$(0.03)$(0.03)$(0.04)$(0.07)
每股净收益$1.08 $0.92 $1.61 $1.83 
每股收益（亏损）——摊薄
持续经营的收入$1.10 $0.94 $1.64 $1.89 
已终止业务的亏损$(0.03)$(0.03)$(0.04)$(0.07)
每股净收益——摊薄$1.07 $0.91 $1.60 $1.82 
    

见合并和合并简明财务报表附注。

2

伊萨公司
综合（亏损）收益的合并和合并简明报表
以千美元计
（未经审计）
三个月已结束六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
净收入$67,223 $56,024 $100,439 $112,427 
其他综合收益（亏损）：
外币折算，扣除税（福利）支出 $ (483), $360, $(438) 和 $698
13,736 (101,888)55,820 (147,077)
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益，扣除税收支出1,611和 $566
5,531 — 1,950 — 
固定福利养老金和其他退休后计划活动，扣除税收支出 $65, $234, $131和 $475
887 770 1,164 1,556 
其他综合收益（亏损）20,154 (101,118)58,934 (145,521)
综合收益（亏损）87,377 (45,094)159,373 (33,094)
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）1,710 (970)3,524 (512)
归属于伊萨公司的综合收益（亏损）$85,667 $(44,124)$155,849 $(32,582)


见合并和合并简明财务报表附注。

3

伊萨公司
合并和简明资产负债表
以千美元计，股票和每股金额除外
（未经审计）
2023年6月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$74,449 $72,024 
贸易应收账款，减去信贷备抵l亏损 $25,845和 $23,471
412,668 374,329 
库存，净额447,321 416,829 
预付费用69,057 56,637 
其他流动资产68,111 68,851 
流动资产总额1,071,606 988,670 
不动产、厂房和设备，净额281,809 284,226 
善意1,585,939 1,529,767 
无形资产，净额505,063 517,167 
租赁资产-使用权95,077 92,033 
其他资产323,350 342,152 
总资产$3,862,844 $3,754,015 
负债和权益
流动负债：
应付账款$333,166 $316,265 
应计负债285,206 285,310 
流动负债总额618,372 601,575 
长期债务1,159,100 1,218,643 
其他负债538,647 545,339 
负债总额2,316,119 2,365,557 
股权：
普通股-$0.001面值- 600,000,000授权股份， 60,259,369和 60,094,725分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的已发行股份
60 60
额外的实收资本1,872,834 1,865,904
留存收益250,030 159,231
累计其他综合亏损(616,615)(674,988)
伊萨公司股权总额1,506,309 1,350,207
非控股权益40,416 38,251
权益总额1,546,725 1,388,458
负债和权益总额$3,862,844 $3,754,015 


见合并和合并简明财务报表附注。

4

伊萨公司
合并和合并简明权益表
以千美元计，股票和每股金额除外
（未经审计）
普通股额外实收资本 留存收益累计其他综合亏损非控股权益总计
股份金额
截至2022年12月31日的余额
60,094,725 $60 $1,865,904 $159,231 $(674,988)$38,251 $1,388,458 
净收入— — — 31,903 — 1,313 33,216 
申报的股息 ($)0.05每股）
— — — (3,033)— — (3,033)
向非控股所有者分配— — — — — (1,359)(1,359)
扣除税收优惠后的其他综合收益934
— — — — 38,279 501 38,780 
基于普通股的奖励活动127,538 — 2,229 — — — 2,229 
截至2023年3月31日的余额
60,222,263 $60 $1,868,133 $188,101 $(636,709)$38,706 $1,458,291 
净收入— — — 65,573 — 1,650 67,223 
申报的股息 ($)0.06每股）
— — — (3,644)— — (3,644)
其他综合收益，扣除税收支出 $1,193
— — — — 20,094 60 20,154 
基于普通股的奖励活动37,106 — 4,701 — — — 4,701 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
60,259,369 $60 $1,872,834 $250,030 $(616,615)$40,416 $1,546,725 


5

普通股额外实收资本留存收益前父母的投资累计其他综合亏损非控股权益总计
股份金额
截至2021年12月31日的余额
— $— $— $— $2,921,623 $(460,888)$40,993 $2,501,728 
净收入— — — — 55,437 — 966 56,403 
向非控股所有者分配— — — — — — (941)(941)
其他综合亏损，扣除税收支出 $579
— — — — — (43,895)(508)(44,403)
前家长普通股奖励活动— — — — 1,728 — — 1,728 
向前父母转账，净额— — — — 62,110 (59,263)— 2,847 
截至 2022 年 4 月 1 日的余额
— $— $— $— $3,040,898 $(564,046)$40,510 $2,517,362 
净收入— — — 55,249 — — 775 56,024 
申报的股息 ($)0.05每股）
— — — (3,025)— — — (3,025)
其他综合亏损，扣除税收支出 $594
— — — — — (99,373)(1,745)(101,118)
来自前父母的净转账，包括离职调整— — — — 8,533 — — 8,533 
因分居而向前父母支付的净对价— — — — (1,200,000)— — (1,200,000)
发行与前母公司净投资分离和重新分类有关的普通股60,034,311 60 1,849,371 — (1,849,431)— — — 
基于普通股的奖励活动9,232 — 3,627 — — — — 3,627 
截至2022年7月1日的余额
60,043,543$60 $1,852,998 $52,224 $— $(663,419)$39,540 $1,281,403 


见合并和合并简明财务报表附注。
6

伊萨公司
合并和合并的现金流量简明报表
千美元
（未经审计）
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日
来自经营活动的现金流：
净收入$100,439 $112,427 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、摊销和其他减值费用39,561 33,072 
股票薪酬支出7,462 5,355 
递延所得税998 (7,346)
非现金利息支出597 597 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额(28,942)(17,652)
库存，净额(24,733)(65,984)
应付账款3,267 17,450 
其他运营资产和负债2,072 (34,509)
经营活动提供的净现金100,721 43,410 
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备(16,999)(13,691)
出售不动产、厂房和设备的收益1,936 3,358 
收购，扣除收到的现金(18,235)— 
用于投资活动的净现金(33,298)(10,333)
来自融资活动的现金流：
定期信贷额度借款的收益— 1,000,000 
循环信贷额度借款的收益280,000 265,000 
偿还循环信贷额度和其他借款(340,537)(79,639)
支付递延融资费及其他— (5,641)
支付延期对价— (1,500)
支付股息(6,061)— 
在分居时对前父母的考虑— (1,200,000)
向非控股权益持有人进行分配(1,274)(941)
来自前父母的转账，净额— 2,847 
用于融资活动的净现金(67,872)(19,874)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响2,874 (937)
现金及现金等价物的增加 2,425 12,266 
现金和现金等价物，期初72,024 41,209 
现金和现金等价物，期末$74,449 $53,475 


见合并和合并简明财务报表附注。
7
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注
（未经审计）


1. 演示的组织和依据

伊萨公司（“伊萨” 或 “公司”）成立于 1904 年，是互联制造技术和气体控制解决方案领域的全球领导者。伊萨为合作伙伴提供先进的设备、消耗品、气体控制设备、机器人和数字解决方案。公司在创新产品和工作流程解决方案方面的悠久历史及其业务系统 ESAB Business Excellence（“EBX”）使公司能够实现其目标 塑造我们想象的世界.TM该公司的产品用于解决各行各业的挑战，包括切割、连接和自动焊接。公司通过以下方式开展运营 二可报告的区段。这些细分市场包括 “美洲”（包括北美和南美的业务）和 “欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区”（包括欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区）。

该公司的财政年度截至12月31日。公司第二季度在13年的最后一个工作日结束第四上一季度结束后的一周。如本文所用，2023年和2022年第二季度业绩分别指截至2023年6月30日和2022年7月1日的13周期间。

与 Enovis 分离

2022年4月4日，科尔法克斯公司（“Colfax”、“Enovis” 或 “前母公司”）通过免税、按比例分配（“分销”）完成了对科尔法克斯制造技术业务和某些其他公司实体的分拆工作 90向科尔法克斯股东持有的伊萨已发行普通股的百分比（“分离”）。为了实现分离，截至2022年3月23日营业结束时，每位在册的Colfax股东都收到了 一每股伊萨普通股份额 三在记录日期持有的Colfax普通股股票。发行完成后，Colfax更名为Enovis Corporation，并继续持有 10欧空局已发行普通股的百分比B. 2022 年 11 月，Enovis 总共售出了 6.0作为二次发行的一部分，公司普通股的百万股。二次发行后，Enovis不再拥有公司的任何已发行普通股。

俄罗斯和乌克兰的冲突

俄罗斯入侵乌克兰以及为应对而实施的制裁增加了经济和政治的不确定性。尽管伊萨继续密切关注情况并评估各种选择，但该公司正在履行当前的合同义务，同时遵守适用的法律和法规。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，俄罗斯的比例约为ly 6占公司总收入的百分比和应用程序大约 $4百万和美元6它的 N 中的百万个分别为净收入。俄罗斯也有大约 4截至2023年6月30日，公司净资产总额的百分比，不包括任何商誉分配。在处置俄罗斯业务的情况下，需要按归属于俄罗斯业务的相对公允价值分配和处置部分商誉。俄罗斯的累计翻译损失约为 $120截至百万2023 年 6 月 30 日，这可能会在过渡后实现。该公司正在密切关注乌克兰和俄罗斯的事态发展。法律法规的变化或其他影响公司履行合同义务能力的因素可能会对经营业绩产生不利影响。

演示基础

在2022年4月4日分离之前，历史财务报表是在合并基础上编制的，源自Enovis的合并财务报表。2022年4月4日之后的期间，由于公司自该日起成为独立的上市公司，财务报表按合并列报。

截至离职之日，与伊萨直接相关的所有收入和成本以及资产和负债均已包含在合并财务报表中。在分拆之前，合并的简明财务报表还包括Enovis公司办公室和其他Enovis业务向公司分配的某些一般、管理、销售和营销费用，以及相关资产、负债和前母公司投资的分配（如适用）。分配额是在合理的基础上确定的，但是，如果公司是独立于Enovis的实体，则这些金额不一定代表在适用时期内独立于Enovis运营的实体本应反映在财务报表中的金额。公司从前母公司那里分配的费用为 $6.0截至2022年4月1日的三个月中，为百万美元。

8
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

在分拆之前，根据Enovis的集中现金管理和运营融资方法，公司的所有营运资金和融资需求都依赖前母公司。除现金、现金等价物和与伊萨明确关联且与分拆相关的借款外，分拆前期间与公司有关的融资交易均通过前母公司的公司投资账户入账。因此，在这些财务报表中，Enovis的现金、现金等价物或公司层面的债务均未分配给公司。
前母公司的投资，包括留存收益，代表了Enovis在公司记录的净资产中的权益。分拆前公司与前母公司之间的所有重大交易均已包含在随附的财务报表中。与前母公司的交易在随附的合并和合并简明权益表中反映为 “向前母公司的净转账”。

伊萨截至2022年4月1日的三个月的合并和合并简明财务报表并不表明如果公司在整个报告期内都是独立的独立实体，则其业绩，此处公布的业绩也不表明公司在后续期间的财务状况、经营业绩和现金流情况。
管理层认为，合并和合并简明财务报表反映了所有必要的调整，这些调整仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司截至所示期间的财务状况和经营业绩所必需的。公司间往来事务和账户在合并中被清除。

公司在根据公认会计原则编制合并和合并简明财务报表时做出了某些估计和假设。这些估计和假设影响截至合并和合并简明财务报表发布之日的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及所列期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。

在正常业务过程中，公司会产生与新产品开发相关的研发成本，这些费用按实际发生费用计入，包含在销售、一般和管理费用中在公司的合并和合并简明运营报表上。研发成本为 $9.5百万和美元19.1百万 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元9.6百万和美元19.1在截至2022年7月1日的三个月和六个月中，分别为百万美元。 T这些金额不包括与履行客户订单和执行客户项目相关的开发和应用工程成本，也不包括与获得第三方产品权利相关的成本。我们预计将继续为研发投入大量资金，以维持和提高我们的竞争地位。

除了本10-Q表格中其他地方讨论的因素外，截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年可能实现的经营业绩。季度业绩受到公司业务季节性变化的影响，欧洲业务通常在7月、8月和12月的假日季出现放缓。

本季度报告中包含的这些合并和合并简明财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制，符合公认会计原则，用于编制合并和合并简明财务报表，未经审计。某些财务信息被省略了，这些信息通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中，但中期报告不需要这些信息。随附的中期合并和合并简明财务报表以及相关附注应与公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的公司的合并和合并财务报表以及相关附注一起阅读。

2. 已终止的业务

该公司持有某些与石棉相关的意外开支和保险，这些业务在正在进行的业务中没有权益。持有这些资产和负债的实体因分离而成为公司的子公司。

9
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

该公司已将其合并和合并简明运营报表中包含的石棉相关活动归类为已终止业务亏损的一部分，扣除税款。

已终止业务的亏损，扣除税款，包括销售、一般和管理费用2.1百万 和 $3.0百万，以及税收优惠 $0.5百万和美元0.5百万截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为美元2.3百万和美元4.9百万，还有$的税收优惠0.4百万和美元1.0截至2022年7月1日的三个月和六个月分别为百万美元. S参见注释 13 “承付款和意外开支”，了解更多信息。

Cash 截至2023年6月30日的三个月和六个月中，用于与已终止业务相关的经营活动为美元4.4百万和美元9.7分别为百万，原为 $9.1百万和美元13.7三人组一百万截至2022年7月1日的六个月，分别地。

3. 收购

2023年1月11日，公司以美元完成了对氧气调节器领域的区域领导者Therapy Equipment Limited的收购18.7百万，扣除收到的现金。

4. 收入

该公司提供先进的设备、消耗品、气体控制设备、机器人和数字解决方案。该公司的产品用于解决各行各业的挑战，包括切割、连接和自动焊接。几乎所有收入都是在某个时间点确认的。 公司将其收入分为以下产品组：
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（以千计）
装备$226,049 $190,574 $426,268 $378,922 
消耗品494,373 470,603 978,154 930,166 
总计$720,422 $661,177 $1,404,422 $1,309,088 

上表中的两个可报告细分市场的销售组合相对一致。与设备产品相比，消耗品产品分组的生产复杂度通常更低，生产周期也更短。

考虑到业务的性质，截至2023年6月30日，原始合同期限超过一年的未履行的履约义务总额并不重要。

在某些情况下，在确认收入之前向客户开具账单，从而产生合同负债。截至 2022年12月31日 2021年12月31日，合同负债总额为美元25.9百万和美元22.3分别为百万，并包含在合并和合并简明资产负债表的应计负债中。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，已确认的收入已包含在年初的合同负债余额中 w作为 $3.3百万和美元14.4百万，分辨率幽灵地。在截至2022年7月1日的三个月和六个月中，年初包含在合同负债余额中的确认收入为美元5.3百万和美元14.4分别为百万。截至2023年6月30日和2022年7月1日，合同负债总额为美元28.2百万和美元21.5分别为百万美元，并包含在公司合并和简明资产负债表的应计负债中。










10
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

信用损失备抵金

合并和简明资产负债表中贸易应收账款中包含的公司信贷损失准备金的活动摘要如下：
截至2023年6月30日的六个月
余额为
开始
周期的		计入支出，净额注销和扣除额国外
货币
翻译		余额为
的结束
时期
（以千计）
信用损失备抵金$23,471 $2,930 $(948)$392 $25,845 

5. 持续经营业务的每股收益

公司拥有未归属的股票支付奖励，有权获得不可没收的股息，这些股息被视为参与证券。 公司将收益分配给参与的证券，并使用两类方法计算每股收益，如下所示：
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（以千计，股票和每股数据除外）
持续经营业务每股收益的计算——基本：
归属于伊萨公司的持续经营业务收入(1)
$67,196 $57,149 $100,013 $114,607 
减去：分配给非归属股份的已分配和未分配收益(500)(372)(737)(742)
归属于普通股股东的持续经营收入$66,696 $56,777 $99,276 $113,865 
已发行普通股的加权平均股——基本(3)
60,237,955 60,038,053 60,192,152 60,036,182 
持续经营业务每股收益——基本$1.11 $0.95 $1.65 $1.90 
持续经营业务每股收益的计算——摊薄：
归属于普通股股东的持续经营收入$66,696 $56,777 $99,276 $113,865 
已发行普通股的加权平均股——基本(3)
60,237,955 60,038,053 60,192,152 60,036,182 
潜在稀释性证券的净影响(2)
323,384 147,467 331,631 73,734 
已发行普通股的加权平均股——摊薄60,561,339 60,185,520 60,523,783 60,109,916 
持续经营业务每股净收益——摊薄$1.10 $0.94 $1.64 $1.89 
(1) 各期归属于伊萨公司的持续经营业务净收入的计算方法是持续经营业务的净收入减去扣除税后归属于非控股权益的收入1.7百万和美元3.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $0.8百万和美元1.7百万 分别为截至2022年7月1日的三个月和六个月。
(2) 潜在的稀释性证券包括股票期权、基于业绩的限制性股票单位和非基于业绩的限制性股票单位。
(3)在分离之前，公司没有发行和流通任何公开交易的普通股或等价物。因此，截至2022年4月1日的三个月的每股净收益是根据以下计算得出的 60.0在分居日分配了百万股。

6. 所得税

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，所得税前持续经营的收入为美元89.8百万和美元161.0分别为百万，而所得税支出为美元21.0百万和美元58.0分别为百万。有效税率为 23.4% 和 36.0截至2023年6月30日的三个月和六个月的百分比分别为。有效税率与2023年美国联邦法定税率不同，为21.0％，这主要是由于股息预扣税的离散税收支出以及未确认税款的负债增加，如下所述。

11
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

在这三场比赛中截至2022年7月1日的六个月，所得税前持续经营的收入为 $78.0百万和美元162.1分别为百万，而所得税支出为美元20.0百万和美元45.8分别为百万。有效税率为 25.7% 和 28.2% 代表三和 截至2022年7月1日的六个月。有效税率与2022年美国联邦法定税率的21.0％有所不同，这主要是由于预扣税和不可扣除支出的影响。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司更改了对公司外国子公司某些未分配收益的无限期再投资主张，导致税收支出总额为美元10.9百万美元，这是在截至2023年3月31日的三个月中记录的，这些收益尚未无限期地进行再投资。

公司记录了某些未确认的所得税优惠的负债，在相应的税务机关审查后，这些优惠的税收状况很可能无法维持（“不确定的税收状况”）。在截至2023年6月30日的六个月中，由于法院对外国司法管辖区一起税务案件的不利裁决，公司将不确定税收状况的相关负债增加了美元9.4在截至2023年3月31日的三个月中，其他头寸的变化部分抵消了百万美元。

7. 库存，净额

库存净额包括以下各项：
2023年6月30日
2022年12月31日
（以千计）
原材料$168,351 $153,099 
工作正在进行中49,455 44,086 
成品279,568 261,902 
497,374 459,087 
LIFO 储备金(4,268)(2,168)
减去：过剩、流通缓慢和陈旧库存备抵额(45,785)(40,090)
$447,321 $416,829 

2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日, 28.4% a和 31.5总库存的百分比分别是使用后进先出法估值的。

8. 应计负债和其他负债

合并和简明资产负债表中的应计负债和其他负债包括以下内容：
2023年6月30日2022年12月31日
当前非当前当前非当前
（以千计）
应计税款和递延所得税负债$46,021 $172,271 $49,615 $161,500 
薪酬和相关福利77,751 55,834 74,794 57,438 
石棉责任29,168 204,968 30,108 230,581 
合同责任28,185 — 25,899 — 
租赁责任20,163 78,188 18,664 76,163 
保修责任13,559 — 12,946 — 
第三方佣金13,174 — 18,315 — 
重组责任7,177 47 7,533 285 
其他50,008 27,339 47,436 19,372 
$285,206 $538,647 $285,310 $545,339 

12
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

应计保修责任
公司合并和简明资产负债表中应计负债中包含的公司保修负债的活动摘要如下：
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日
（以千计）
保修责任，期初$12,946 $14,954 
应计保修费用3,306 2,644 
与先前存在的保修相关的估算值变动1,703 1,519 
所执行的保修服务工作的成本(5,832)(4,508)
与收购相关的负债1,278 — 
外汇折算效果158 (530)
保修责任，期末$13,559 $14,079 

应计重组负债

该公司的重组计划包括一系列降低公司结构成本的行动。 合并和简明资产负债表中应计负债和其他负债中包含的公司重组负债的活动摘要如下：
截至2023年6月30日的六个月
期初余额收费付款外币兑换期末余额
（以千计）
重组和其他相关费用：
解雇补助金(1)
$4,910 $4,612 $(5,577)$61 $4,006 
设施关闭费用及其他(2)
2,9084,822(4,611)99 3,218
小计$7,818 9,434 $(10,188)$160 $7,224 
非现金费用(3)
5,179 
总计$14,613 
(1) 包括遣散费和其他解雇补助金，包括再就业服务。
(2) 包括搬迁员工、搬迁设备的成本、租赁终止费用以及与关闭和优化设施和产品线相关的其他费用。
(3) 包括与设施和产品线的关闭和优化有关的长期资产减值。

9. 债务

长期债务包括以下内容：
2023年6月30日2022年12月31日
（以千计）
定期贷款$1,000,000 $1,000,000 
循环信贷额度161,000 221,000 
债务总额1,161,000 1,221,000 
未摊销的递延融资费用(1,900)(2,357)
长期债务$1,159,100 $1,218,643 

定期贷款和循环信贷额度

2022年4月4日，公司签订了与分离有关的信贷协议（不时修订和重述，“信贷协议”）。信贷协议最初包括以下设施：

13
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

• A $750百万循环信贷额度（“循环信贷额度”），到期日为2027年4月4日；

•A-1 期贷款，初始本金总额为 $400百万（“定期贷款 A-1 融资”），到期日为 2027 年 4 月 4 日；以及

•A $600百万 364-日优先定期贷款额度（“定期贷款A-2融资”），到期日为2023年4月3日。

循环设施包含一个 $300百万信用证外币次级限额和一美元50百万美元周转贷款次级贷款。

2022年4月4日，该公司提取了美元1.2信贷额度下可用的10亿美元，包括 (i) 美元200循环贷款下的百万美元，(ii) $400定期贷款 A-1 融资下的百万美元和 (iii) 美元600定期贷款A-2融资机制下的百万美元。公司用这些收益向Enovis支付了美元1.2十亿美元，这笔钱被用作Enovis因分离而向公司出资某些资产和负债的对价的一部分。

2022年6月28日，公司修订并重申了信贷协议，签订了信贷协议的第2号修正案（“信贷协议修正案”）。《信贷协议修正案》规定了 $600百万定期贷款额度（“定期贷款A-3融资”，连同定期贷款A-1融资，“定期贷款”，以及循环融资机制，“设施”），到期日为2025年4月3日，用于为公司现有的定期贷款A-2融资再融资。同样在2022年6月28日，该公司借入了全部美元600定期贷款A-3融资下的百万美元，用于偿还定期贷款A-2融资。根据信贷协议，公司的总借贷能力保持不变。与这些定期融资相关的提款和还款在合并和合并简明现金流量表中净列报。

信贷协议包含惯例契约，限制公司及其子公司承担债务或留置权、与他人合并或合并、处置资产、进行投资或支付股息等的能力。此外，信贷协议包含财务契约，要求公司保持 (i) 最大总杠杆率不超过 4.00:1.00，下调至，从截至2023年6月30日的财政季度开始， 3.75:1.00，从截至 2024 年 6 月 30 日的财政季度开始， 3.50: 1.00，以及 (ii) 最低利息覆盖率为 3.00: 1:00。信贷协议包含各种违约事件（包括未能遵守信贷协议和相关协议下的契约），在发生违约事件时，贷款人可能会要求立即支付定期贷款和循环融资下的所有未偿还款项，但须遵守各种惯常补救权。公司的某些美国子公司已同意为公司在信贷协议下的义务提供担保。

根据定期贷款发放的贷款将根据公司选择按基准利率（定义见信贷协议）或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上调整（定义见信贷协议）加上适用的利率利率，再加上适用的利率利润率。根据公司选择，根据循环融资机制发放的贷款将按基准利率计息，或者，（i）对于以美元计价的贷款，SOFR利率加上调整或每日简单SOFR加上调整，（ii）对于以欧元计价的贷款，调整后的欧元银行同业拆借利率（“EURIBOR”）利率，（iii）以欧元计价的贷款在每种情况下，英镑、英镑隔夜平均指数（“SONIA”）加上调整（因为所有这些利率都在《信贷协议修正案》中定义），再加上适用的利率保证金。适用的利率保证金根据公司的总杠杆率而变化（范围从 1.125% 至 1.750% 或就基准利率保证金而言， 0.125% 至 0.750%)。每笔以美元计价的周转贷款将按基准利率加上适用的利率保证金计算利息。

为了管理长期债务产生的货币汇率和利率风险，公司在截至2022年12月31日的年度内签订了利率和交叉货币互换协议。有关更多信息，请参阅附注 10 “衍生产品”。

截至2023年6月30日，信贷协议下的加权平均借款利率为s 5.27%，在包括利率和交叉货币互换的净影响，不包括递延融资费的增加， $589百万循环基金下可用的借贷能力，但须满足财务契约和其他要求。



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伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）


递延融资费

公司总共收取了递延融资费 的 $3.0百万 i包含在截至2023年6月30日的合并资产负债表中，该资产负债表将使用直线法计入利息支出和其他净额。与定期贷款相关的成本将在定期贷款的合同期限内摊销，与循环贷款相关的成本将在信贷协议有效期内摊销。其中 $3.0百万，美元1.1百万 与循环贷款相关的递延融资费用包含在 “其他资产” a和 $1.9与定期贷款相关的百万美元递延融资费用记为长期债务中的违约负债。

其他债务

除了上面讨论的债务协议外，公司还有能力承担大约 $77百万 根据某些未承诺的信贷额度承担的债务，包括公司目前拥有的未承诺信贷额度，公司过去曾不时使用该信贷额度来满足短期营运资金需求。

该公司是信用证融资的当事方，总容量为美元111.1百万。信用证总额为 $28.2截至2023年6月30日，未偿还金额为百万美元。

10. 衍生品

公司使用衍生工具来管理与长期债务和正常业务流程相关的货币汇率和利率敞口。公司已经制定了管理这些风险敞口风险管理的政策和程序。在初始阶段和持续基础上，对符合套期保值会计资格的衍生工具进行有效性评估（如适用）。

公司承受衍生工具交易对手的信用风险。交易对手包括多家主要银行和金融机构。截至2023年6月30日，个别交易对手的风险集中度均未被视为重大。公司预计不会有任何交易对手未能履行其义务。公司在合并资产负债表和简明资产负债表中按公允价值记录衍生品。

现金流套期保值

2022年7月14日，本公司订立 二利率互换协议以管理利率风险敞口。这些合约的总名义金额为 $600百万，它们将于 2025 年 4 月成熟。公司使用的这些利率互换协议将公司的部分浮动利率债务转换为固定利率，从而有效地改变了公司的利率风险敞口 3.293%，加上利差，从而减少利率变动对未来利息支出的影响。适用的点差可能在两者之间有所不同 1.125% 至 1.750%，取决于公司的总杠杆率。点差是 1.250% 截至2023年6月30日。这些协议涉及在协议有效期内收取浮动利率金额，以换取固定利率利息支付，而无需交换标的本金。

上述利率互换协议被指定为现金流对冲协议，因此，公允价值变化导致的衍生工具损益作为累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的一部分报告，并重新归类为套期保值交易影响收益的同一个或多个时期的收益。如果衍生品被认为无效，则衍生品公允价值的变化直接在收益中确认。在截至2023年6月30日的六个月中，公司在现金流套期保值方面没有任何效率低下。

在随附的合并和合并简明现金流量表中，与公司被指定为现金流套期保值的利率互换协议相关的现金流入和流出归类为经营活动产生的现金流。

该公司预计收益为 $9.6百万美元，扣除税款，与利率互换协议有关，随着套期保值交易的实现，利率互换协议将在未来12个月内从AOCI重新归类为收益。预计将重新分类的收益基于截至2023年6月30日活跃市场的当前远期利率。

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伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

指定现金流套期保值对公司合并和合并简明运营报表的影响包括以下几点：
三个月已结束
六个月已结束
衍生类型合并和合并简明运营报表中确认的收益：
2023年6月30日
2023年6月30日
（以千计）
利率互换协议利息支出及其他，净额$(2,717)$(4,695)

净投资套期保值

2022年7月22日，公司订立了 二跨货币互换协议，部分对冲其对欧元计价子公司的净投资，使其免受美元和欧元之间汇率的不利波动的影响。此外，跨货币互换协议还包括将美元固定利率付款兑换成欧元固定利率付款的规定，并被指定为净投资对冲工具。这些合约的总名义金额为欧元，约为欧元270百万美元名义总额为美元2752023年6月30日为百万个，它们将于2025年4月到期。

这些工具即期汇率的变化记录在AOCI的权益中，部分抵消了AOCI中也记录的公司相关净投资的外币折算调整。公司使用即期方法评估套期保值有效性，因此，在跨货币互换协议有效期内，不包括有效性评估的套期保值成分的初始价值在合并和合并简明运营报表的利息支出和其他净细列项目中确认。在变更期间，净投资套期保值中任何无效的部分都将从AOCI重新归类为收益。在截至2023年6月30日的六个月中，公司在净投资套期保值方面没有任何效率低下。

在随附的合并和合并简明现金流量表中，与公司跨货币互换协议中被指定为净投资套期保值的排除部分相关的现金流入和流出归类为经营活动。

指定净投资套期保值中不包括的组成部分对公司合并资产的影响
合并简明运营报表包括以下内容：
三个月已结束
六个月已结束
衍生类型合并和合并简明运营报表中确认的收益：
2023年6月30日
2023年6月30日
（以千计）
跨货币互换协议利息支出及其他，净额$(1,187)$(2,388)

下表显示了合并资产负债表中确认的衍生品的公允价值：

2023年6月30日
2022年12月31日
被指定为对冲工具：其他负债其他资产其他负债其他资产
（以千计）
跨货币互换协议$17,379 $— $10,769 $— 
利率互换协议— 16,858 — 14,342 
总计 $17,379 $16,858 $10,769 $14,342 

未被指定为对冲工具的衍生品

公司有某些未被指定为套期保值的外币合约。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的外币合同与买入和销售有关，名义价值为美元195.9百万 和 $260.0分别是百万。



16
伊萨公司
合并和合并简明财务报表附注 —（续）
（未经审计）

下表显示了合并资产负债表中确认的套期保值关系中未指定的衍生工具的公允价值：
2023年6月30日
2022年12月31日
未被指定为套期保值工具应计负债其他流动资产应计负债其他流动资产
（以千计）
外币合约$1,058 $1,280 $2,166 $3,682 

截至2023年6月30日，上表中的金额反映了在主净额结算协议允许的情况下，按净额计算的公司外币合约的公允价值。如果按毛额确认这些数额，其影响将为一美元1.8其他流动资产增加百万美元，应计负债相应增加。

公司在其合并和合并简明财务报表中确认了与其未在套期保值关系中指定的衍生工具相关的以下内容：
三个月已结束
六个月已结束
外币合约
2023年6月30日
2022年7月1日
2023年6月30日
2022年7月1日
（以千计）
未实现收益（亏损）的变化$(1,437)$1,376 $(1,293)$190 
已实现收益（亏损）238 (2,016)1,265 (16,495)

上述外币合约的收益或亏损通常被现金和公司间头寸的外汇敞口所抵消，所有这些风险敞口均在合并和合并简明运营报表的利息支出和其他净额中确认。

11. 公允价值测量

由于短期到期，包括贸易应收账款和应付账款在内的金融工具的账面价值接近其公允价值。估计的公允价值可能不代表截至资产负债表日可能变现或将在未来变现的金融工具的实际价值。

在本报告所述期间，按每个公允价值层次结构级别的公允价值计量的公司资产和负债汇总如下：
2023年6月30日
级别
一个		级别
两个		级别
三		总计
（以千计）
资产：
现金等价物$4,480 $— $— $4,480 
外币合约-未指定为套期保值— 3,055 — 3,055 
利率互换协议— 16,858 — 16,858 
递延薪酬计划— 3,206 — 3,206 
$4,480 $23,119 $— $27,599 
负债：
外币合约-未指定为套期保值$— $2,833 $— $2,833 
跨货币互换协议— 17,379 — 17,379 
递延薪酬计划— 3,206 — 3,206 
$— $23,418 $— $23,418 

17

2022年12月31日
级别
一个		级别
两个		级别
三		总计
（以千计）
资产：
现金等价物$8,195 $— $— $8,195 
外币合约-未指定为套期保值— 3,682 — 3,682 
利率互换协议— 14,342 — 14,342 
递延薪酬计划— 2,501 — 2,501 
$8,195 $20,525 $— $28,720 
负债：
外币合约-未指定为套期保值$— $2,166 $— $2,166 
跨货币互换协议 — 10,769 — 10,769 
递延薪酬计划— 2,501 — 2,501 
$— $15,436 $— $15,436 

公司根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率，使用二级输入来衡量外币合约、交叉货币互换协议和利率互换协议的公允价值。此外，套期保值关系中指定的衍生品的公允价值包括信用估值调整，以适当地纳入公司和相应交易对手的不履约风险。在截至2023年6月30日的六个月中，信用估值调整对公司衍生品的影响并不重要。有关更多信息，请参阅附注 10 “衍生产品”。

在截至2023年6月30日的六个月中，没有转入或转出一级、二级或三级。
18

12. 公平

累计其他综合亏损

下表显示了截至2023年6月30日和2022年7月1日的六个月中，AOCI每个组成部分余额的变化，包括AOCI的重新分类。所有金额均扣除税款和非控股权益（如果有）。
累计其他综合亏损部分
未确认的养老金和其他退休后福利净成本外币折算调整净投资套期保值现金流套期保值总计
（以千计）
截至2022年12月31日的余额
$(63,847)$(613,907)$(8,336)$11,102 $(674,988)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
净精算损失(2)— — — (2)
外币折算调整(108)31,276 (2,086)— 29,082 
长期实体内外币交易收益— 12,501 — — 12,501 
现金流套期保值的未实现亏损— — — (2,051)(2,051)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(110)43,777 (2,086)(2,051)39,530 
从累计其他综合损失中重新归类的金额(1)(2)
279 — — (1,530)(1,251)
本期净额其他综合（亏损）收益169 43,777 (2,086)(3,581)38,279 
截至2023年3月31日的余额
$(63,678)$(570,130)$(10,422)$7,521 $(636,709)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
净精算损失(2)— — — (2)
外币折算调整(49)(6,381)(3,036)— (9,466)
长期实体内外币交易收益— 23,142 — — 23,142 
现金流套期保值的未实现收益— — — 7,640 7,640 
重新分类前的其他综合收益（亏损）(51)16,761 (3,036)7,640 21,314 
从累计其他综合损失中重新归类的金额(1)(2)
889 — — (2,109)(1,220)
本期净额其他综合（亏损）收益838 16,761 (3,036)5,531 20,094 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
$(62,840)$(553,369)$(13,458)$13,052 $(616,615)
(1) 未确认的养老金和其他退休后福利费用净额列中此项的金额包含在定期福利净成本的计算中。
(2) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，现金流套期保值列中该行的金额是 利息支出及其他，净额。更多细节参见附注10 “衍生产品”。

19

累计其他综合亏损部分
未确认的养老金和其他退休后福利净成本外币折算调整总计
（以千计）
截至2021年12月31日的余额
$(21,196)$(439,692)$(460,888)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整490 (45,171)(44,681)
重新分类前的其他综合收益（亏损）490 (45,171)(44,681)
从累计其他综合损失中重新归类的金额(1)
786 — 786 
前父母缴纳的金额(2)
(50,504)(8,759)(59,263)
本期净额其他综合收益（亏损）(49,228)(53,930)(103,158)
截至 2022 年 4 月 1 日的余额
$(70,424)$(493,622)$(564,046)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(1,354)(98,789)(100,143)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(1,354)(98,789)(100,143)
从累计其他综合损失中重新归类的金额(1)
770 — 770 
本期净额其他综合收益（亏损）(584)(98,789)(99,373)
截至2022年7月1日的余额
$(71,008)$(592,411)$(663,419)
(1) 未确认的养老金和其他退休后福利费用净额列中此项的金额包含在定期福利净成本的计算中。
(2) 包括未确认的养老金和其他退休后费用以及某些实体的累计货币折算调整，这些实体是前母公司公司分部的一部分，因预期离职而转移到伊萨公司。



20

13. 承付款和或有开支

石棉突发事件

某些因分离而成为伊萨公司子公司的实体是某些石棉债务的法定义务人，包括长期石棉保险资产、长期石棉保险应收账款、应计石棉负债、长期石棉负债、石棉赔偿费用、石棉相关国防费用以及与前母公司其他传统工业企业石棉债务相关的石棉保险追回款。因此，该公司持有某些与石棉相关的意外开支和保险。

在大量诉讼中，这些子公司都是众多被告中的一员，这些诉讼声称由于接触了与据称含有石棉的组件一起制造或使用的产品中的石棉而造成人身伤害。此类部件是从第三方供应商那里收购的，不是由公司或前母公司的任何子公司制造的，石棉的子公司、生产商或直接供应商也不是制造的。据称含有或使用石棉的制成品通常是为了满足包括美国海军在内的子公司客户的规格而提供的。考虑到每项索赔的事实和情况，子公司以公司认为合理的金额解决石棉索赔。在过去几年中，每位石棉索赔人的年平均和解付款额有所波动然而 病例数稳步下降。除其他外，根据特定时期内和解的索赔数量和类型以及此类索赔发生的司法管辖区，公司预计，这种波动将在未来持续下去。迄今为止，大多数已解决的索赔都因没有付款而被驳回。

在合并和合并简明运营报表中，公司已将石棉相关活动归类为已终止业务亏损，扣除税款。这与前母公司的分类一致，理由是，根据前母公司液体处理业务剥离的收购协议，前母公司保留了与石棉相关的意外开支和保险。但是，由于前母公司在业务持续运营中没有保留权益，因此在前母公司简明合并运营报表中，石棉相关活动被归类为已终止业务亏损的一部分，扣除税款。

公司根据尼科尔森方法，预测了每家子公司未来与待处理和未来未主张的索赔相关的石棉相关责任成本。尼科尔森方法是专家使用的标准方法，已被许多法院接受。与前母公司一致，伊萨的政策是在伊萨管理层可以合理估计的最长时间内记录石棉相关责任成本的负债。

该公司认为，它可以合理地估计待处理和未来索赔的石棉相关责任，这些索赔将在下次解决 15年份, 并将该负债记录为最佳估计.尽管子公司有可能在此期间之后产生成本，但公司认为目前无法估算合理可能的损失或一系列合理可能的损失。因此，没有记录下次之后可能支付的任何费用的应计款项 15年份。与石棉相关负债相关的国防费用以及与努力向子公司保险公司收回保险有关的费用按发生费用记为支出。

在公司拥有所有权之前，每家子公司都有单独的保险。公司根据适用的保单语言、预期回收和分配方法以及与受影响子公司保险单有关的法律来估算每家子公司的保险资产。

自12月31日以来与石棉相关的索赔活动如下：
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日
（索赔数量）
未解决的索赔，期初14,106 14,559 
已提交的索赔(1)
2,209 2,169 
索赔已解决(2)
(1,551)(1,790)
索赔未解决，期末14,764 14,938 
(1)提交的索赔包括已收到通知或已打开档案的所有石棉索赔。
(2) 已解决的索赔包括根据与索赔人律师达成的协议或谅解已经解决、驳回或正在解决或驳回的所有石棉索赔。
21

该公司的合并资产负债表包括以下与石棉相关诉讼相关的金额：
2023年6月30日2022年12月31日
（以千计）
长期石棉保险资产(1)
$194,120 $215,112 
长期石棉保险应收账款(1)
18,610 17,231 
应计石棉负债(2)
29,168 30,108 
长期石棉责任(3)
204,968 230,581 
(1) 包含在合并资产负债表的其他资产中。
(2) 代表公司认为子公司将支付的可能且可合理估算的石棉相关责任成本的当前应计金额，以及与为自己辩护免受石棉相关责任索赔和针对公司保险公司的法律诉讼相关的未付法律费用，这些费用包含在合并资产负债表的应计负债中。
(3) 包含在合并资产负债表的其他负债中。

管理层的分析基于目前已知的事实和假设。预测未来的事件，例如每年提出的新索赔、解决每项索赔的平均成本、各层保险公司之间的承保问题、将损失分配给各种保险单的方法、对各种保单条款和限额的影响及其相互关系的解释、各种保险公司的持续偿付能力、剩余可用的保险金额以及石棉诉讼固有的许多不确定性都可能导致实际负债和保险追偿高于或低于可能对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的预测或记录的水平。

一般诉讼

公司参与了因公司正常业务过程而产生的各种未决法律诉讼。预计这些法律诉讼都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于这些诉讼以及前几段所述的诉讼和索赔，公司管理层认为，要么胜诉，要么有足够的保险，要么已经确定了适当的应计额来支付潜在的负债。与诉讼或索赔相关的法律费用在发生时予以记录。管理层估计可能支付的与索赔有关的其他费用在认为负债可能发生并且可以合理估算金额时应计为累计。但是，无法保证这些事项的最终结果，如果所有或基本上所有这些法律诉讼都被认定为对公司不利，则可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

14. 细分信息

伊萨是互联制造技术和气体控制解决方案领域的全球领导者。伊萨为合作伙伴提供先进的设备、消耗品、气体控制设备、机器人和数字解决方案。该公司的产品用于解决各行各业的挑战，包括切割、连接和自动焊接。

公司通过以下方式开展运营 二可报告的区段。这些细分市场包括 “美洲”（包括北美和南美的业务）和 “欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区”（包括欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区）。

公司管理层根据净销售额和调整后息税折旧摊销前利润评估其每个应报告细分市场的经营业绩，即持续经营的净收入，不包括所得税支出、利息支出和其他净额、重组和其他相关费用、离职成本、收购-摊销和其他相关费用以及折旧和其他摊销的影响.







22

The Com该公司的分部业绩如下：
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（以千计）
净销售额：
美洲$310,278 $291,055 $601,847 $563,380 
欧洲、中东和非洲及亚太地区410,144 370,122 802,575 745,708 
$720,422 $661,177 $1,404,422 $1,309,088 
调整后 EBITDA(1):
美洲$58,263 $48,567 $107,705 $92,552 
欧洲、中东和非洲及亚太地区73,810 61,940 142,357 127,222 
$132,073 $110,507 $250,062 $219,774 
(1) 以下是持续经营业务净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账表。
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（以千计）
来自持续经营业务的净收益$68,846 $57,924 $102,975 $116,348 
所得税支出 20,974 20,047 57,998 45,793 
利息支出及其他，净额(1)
18,819 7,907 38,329 7,419 
重组和其他相关费用5,169 4,649 14,613 9,953 
离职费用(2)
— 3,460 — 7,089 
收购-摊销和其他相关费用(3)
9,252 7,627 18,541 15,307 
折旧和其他摊销9,013 8,893 17,606 17,865 
调整后 EBITDA$132,073 $110,507 $250,062 $219,774 
(1) 涉及扣除利息支出，净额包含在利息支出中，以及合并和合并简明运营报表中的其他净额。
(2) 包括在合并和合并简明运营报表的销售、一般和管理费用项目中与规划和执行与Enovis分离相关的非经常性费用和员工成本。
(3) 包括交易费用、无形资产摊销、收购库存的公允价值费用和整合费用。

15. R兴高采烈的各方交易

关联方协议

2022年4月4日，关于分离，公司与Enovis签订了几份协议，这些协议管理分离，并为双方未来的关系提供了框架。此类协议在公司 2022 年的 10-K 表格中进行了描述。

分配的费用

在分拆之前，公司作为前母公司的一部分运营，而不是作为独立的公司运营。因此，前母公司向公司分配了某些分摊成本，这些费用在这些财务报表中反映为支出。这些金额包括但不限于一般管理和行政监督、合规、人力资源、采购、法律职能和财务管理等项目，包括上市公司报告、合并纳税申报和税收筹划。管理层认为，前母公司使用的分配方法是合理的，可以适当地反映截至2022年4月1日的三个月中归属于公司的相关支出；但是，这些财务报表中反映的支出可能并不代表公司作为独立实体运营时在所列期间产生的实际支出。
23

此外，财务报表中反映的费用并不代表公司未来将产生的费用。使用的分配方法包括公司在前母公司总收入中的相对份额和员工人数。

在分拆之前，公司没有股票薪酬计划；但是，公司的某些员工参与了前母公司的股票薪酬计划，该计划规定授予股票期权d 限制性股票以及其他类型的奖励。与参与前母公司计划的公司员工相关的费用已在随附的截至离职之日的合并和合并简明运营报表中分配给公司。

公司从前母公司那里分配的费用为 $6.0截至2022年4月1日的三个月中，为百万美元。分离后，公司作为独立公司独立承担费用，Enovis的公司支出不再分配给公司；因此，截至2023年6月30日的六个月中，公司的财务报表中没有反映任何相关金额。

母公司净投资

公司与前母公司的所有交易均被视为融资交易，在随附的合并和合并简明现金流量表中，这些交易以来自前母公司的转账形式列报。

16. 后续事件

$的股息3.6截至2023年6月30日，合并资产负债表中应计负债中包含的百万美元已于2023年7月11日支付给截至2023年6月30日的登记股东。






24

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩

以下关于伊萨公司（“伊萨”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们”）财务状况和经营业绩的讨论应与第一部分第1项中包含的合并和合并简明财务报表以及相关脚注一起阅读。截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的 “财务报表” （这是 “10-Q 表格”）以及合并和合并 公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的财务报表和相关脚注。你应该查看标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的讨论，以讨论前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。

关于前瞻性陈述的特别说明

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的含义，本10-Q表格中包含的一些非历史事实的陈述是前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至向美国证券交易委员会提交本10-Q表之日。除历史事实陈述外，所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括以下陈述：伊萨与Enovis Corporation（前身为Colfax Corporation）（“Enovis”、“Colfax” 或 “前母公司”）分离（“分离”）的预期收益；分离后的预期财务和经营业绩以及未来的机会；分离后的税收待遇；乌克兰战争和不断升级的地缘政治紧张局势的影响；影响COVID-19，包括供应链中断；收入、利润率、支出、税收条款和税率、运营收益或亏损、外汇汇率的影响、现金流、养老金和福利义务以及资金需求、协同效应或其他财务项目；我们管理层对未来运营的计划、战略和目标，包括与潜在收购、薪酬计划或购买承诺有关的声明；与产品或服务相关的发展、业绩或行业或市场排名；未来的经济状况或业绩；未决索赔或法律诉讼的结果，包括石棉相关负债和保险诉讼；成本的潜在收益和收回；上述任何内容所依据的假设；以及任何其他涉及我们打算、预期、预测、相信或预计将来会或可能发生的活动、事件或发展的陈述。前瞻性陈述可能但并非总是以 “相信”、“预期”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“将”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“目标”、“寻求”、“看见” 等术语为特征。这些陈述基于我们的管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适当的其他因素的经验和看法，在10-Q表格提交之日做出的假设和评估。这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，由于多种因素，包括但不限于以下因素，实际结果或结果可能会有重大差异：

•我们作为独立上市公司运营的能力。

•我们从分离中实现预期收益的能力；

•乌克兰战争以及俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治紧张局势升级以及对能源供应和价格的相关影响；

•整体经济的变化，以及我们所服务的市场的周期性质；

•供应链限制和积压，包括影响原材料、零件和组件可用性、劳动力短缺和效率低下的风险、运费和物流挑战、原材料、零部件、运费和交付成本的通货膨胀，以及我们提高价格以应对成本上涨的能力。

•COVID-19 的影响，包括供应链中断；

•商品市场的波动和某些商品价格，包括石油和钢铁价格；
25


•我们识别、融资、收购和成功整合有吸引力的收购目标的能力。

•我们因收购而承受的意外负债风险；

•外币汇率或通货膨胀率的显著变动；

•我们的能力以及我们的客户以合理的成本获得所需资金的能力。

•我们准确估算重组计划的成本或实现节约的能力。

•金额的，一个以及我们估算石棉相关负债的能力。

•我们的保险公司的偿付能力以及他们支付石棉相关费用的可能性；

•我们的任何制造工厂都出现了重大故障。

•不遵守与我们的国际业务相关的各种法律和法规，包括反贿赂法、出口管制条例以及制裁和禁运；

•与我们的国际业务相关的风险，包括贸易保护措施和其他贸易关系变化的风险；

•与工会和工作委员会代表我们的雇员相关的风险；

•我们面临的产品责任索赔。

•与环境、健康和安全法律法规相关的潜在成本和责任。

•未能维护、保护和捍卫我们的知识产权。

•我们吸引和留住员工的能力，包括失去领导团队的关键成员。

•我们的融资安排受到限制，这可能会限制我们运营业务的灵活性。

•无形资产的价值减值；

•我们的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的资金要求或义务。

•新的法规和客户偏好反映出人们越来越关注环境、社会和治理问题，包括与使用冲突矿物有关的新法规；

•服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或影响我们信息技术基础设施的网络安全漏洞。

•技术变革带来的风险；

•我们行业的竞争环境。

•我们的税率变化、递延所得税资产的可变现性或额外所得税负债的风险，包括《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的影响。
•我们管理和发展业务的能力，以及执行我们的业务和增长战略的能力。

•我们的客户在我们的战略市场中的资本投资和支出水平。

•我们的财务业绩。
26


•在整合或完全实现收购的预期成本节约和收益方面存在困难和延迟；以及

•第 1A 项 “风险因素” 中列出的其他风险和因素。“2022年10-K表格第一部分中的风险因素。

见第一部分 “第1.A项”。2022年10-K表格中的 “风险因素” 和本10-Q表格中的 “第二部分-第1.A项风险因素”，进一步讨论实际业绩和结果可能与我们的前瞻性陈述所设想的业绩、发展和业务决策存在重大差异的原因。前瞻性陈述仅代表截至报告、文件、新闻稿、网络直播、电话会议材料或其他通信发布之日。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件和发展还是其他原因。

演示基础

与 Enovis 分离

2022年4月4日，Colfax Corporation通过将伊萨90％的已发行普通股的免税按比例分配（“分配”），完成了对科尔法克斯制造技术业务和某些其他公司实体的分拆工作（“分离”）。为了实现分离，截至2022年3月23日营业结束时，每位在册的Colfax股东每持有三股科尔法克斯普通股，就获得一股伊萨普通股。发行完成后，Colfax更名为Enovis Corporation，并继续持有伊萨已发行普通股的10％。2022年11月，作为二次发行的一部分，Enovis共出售了600万股公司普通股。二次发行后，Enovis不再拥有公司的任何已发行普通股。

随附的合并和合并简明财务报表根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）列报了我们的历史财务状况、经营业绩、权益和现金流变动。截至2022年4月4日，我们使用分配和分拆方法来编制历史财务报表。此处列出的离职前各期的合并财务报表并不表示随后的业绩，也不包括我们本来会产生的实际支出，也不能反映如果我们在所列历史期间是一家独立的独立公司，我们的经营业绩、财务状况和现金流。欲了解更多信息，请参阅随附的合并和合并简明财务报表附注1 “组织和列报基础” 中的 “列报基础”。

概述

请见第一部分，第 1 项。我们的 2022 年 Form 10-K 中的 “业务”，用于讨论伊萨的目标和交付方法国王股东弗吉尼亚州蓝色。

普通的

我们是互联制造技术和气体控制解决方案领域的全球领导者报价。 我们在创新产品和工作流程解决方案方面的丰富历史以及我们的业务管理系统 ESAB Business Excellence 或 EBX 使我们能够实现我们的目标 塑造我们想象的世界.TM该公司的产品用于解决各行各业的挑战，包括切割、连接和自动焊接。

我们通过两个应报告的部门开展业务。这些细分市场包括 “美洲”（包括北美和南美的业务）和 “欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区”（包括欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区）。我们通过直销和第三方分销渠道相结合，为多个市场的全球客户群提供服务。我们在工业终端市场的客户群高度多元化。

我们的业务管理系统 EBX 是我们运营不可或缺的一部分。EBX 是我们的文化，包括我们的价值观、一套全面的工具以及可重复、可教的流程，我们使用这些流程来推动持续改进，为客户、股东和员工创造卓越的价值。我们相信，我们的管理团队在应用EBX方法方面的机会和经验是我们的主要竞争优势之一。

27

外表

我们相信，通过增强我们的产品供应和扩大客户群，我们完全有能力长期有机地发展我们的业务。我们相信，我们的业务组合在新兴和发达市场的销售以及设备和消耗品之间保持了良好的平衡。我们打算继续利用我们强大的全球影响力以及全球销售人员和分销商网络，通过在我们所服务的市场销售区域开发和/或销售的产品和解决方案，抓住增长机会。我们相信，我们的地理和终端市场的多样性有助于减轻周期性工业市场风险敞口的影响。鉴于这种平衡，管理层不使用总体经济趋势和业务计划以外的指数来预测公司的整体前景。取而代之的是，我们的个体企业会监控主要竞争对手和客户，尽可能包括他们的销售额，以评估相对表现和未来前景。

我们预计战略收购将为我们的增长做出贡献。我们认为，我们的领导团队在收购和有效整合收购目标方面的丰富经验应使我们能够抓住未来的机遇。我们认为，最近于2023年1月11日收购Therapy Equipment Limited符合这一战略方向。有关更多信息，请参阅本表格10-Q其他地方所附注释中的附注3 “收购”。

接下来的讨论包括对截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月的经营业绩以及流动性和资本资源的比较。
28

运营结果

以下对运营业绩的讨论涉及所列时期的比较。我们的管理层根据 “非公认会计准则指标” 部分所定义的净销售额、调整后的息税折旧摊销前利润和核心调整后息税折旧摊销前利润来评估其每个应申报细分市场的经营业绩。

影响报告结果可比性的项目

截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩的可比性, 而且 2022 年 7 月 1 日受以下其他重要事项的影响：

新冠肺炎

公司继续积极监测 COVID-19 及其对业绩和运营的影响。正如随后的讨论所反映的那样，该病毒和为应对该病毒而采取的行动对我们在2022年的经营业绩产生了各种影响，包括销售水平，再加上其他市场动态，加剧了持续的通货膨胀和供应链挑战，包括劳动力、原材料和零部件短缺。

有关 COVID-19 对公司运营风险的更多信息，请参阅 “第一部分第1A项。风险因素” 2022 年 Form 10-K 的部分。

俄罗斯和乌克兰冲突

俄罗斯入侵乌克兰以及政府为应对这场危机而采取的制裁和其他行动增加了经济和政治的不确定性。请参阅本表格 10-Q 其他地方所附注释中的附注 1 “组织和列报基础” 以及 “第一部分第1A项。风险因素” 有关更多信息，请参阅 2022 年表格 10-K 部分。

收购

我们通过收购和其他投资来补充我们的有机增长。收购可能会对我们公布的业绩产生重大影响，我们报告现有业务和收购业务之间净销售额的变化。在本文件所述期间，由于收购而导致的净销售额的变化代表了收购带来的销售增长。

2022 年，我们完成了对中央燃气系统领域的全球领导者俄亥俄医疗有限责任公司和轻工业自动切割系统提供商 Swift-Cut Automation Limited 的收购。有关这些收购的更多信息，请参阅 我们的 2022 年表格 10-K。

在截至2023年6月30日的六个月中，我们完成了对以下公司的收购 Therapy Equipment 有限公司，氧气调节器的区域领导者。有关此次收购的更多信息，请参阅本表格10-Q其他地方附注中的附注3 “收购”。

外汇波动

我们净销售额的很大一部分 79%, 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，在美国境外，其中大部分销售额以美元以外的货币计价。由于我们的大部分制造和员工成本都在美国境外，因此我们的很大一部分成本也以美元以外的货币计价。外汇汇率的变化可能会影响我们的经营业绩，并在重大时进行量化。

在截至2023年6月30日的三个月中，与截至2022年7月1日的三个月相比，外币波动使净销售额减少了2.0％，毛利减少了2.3％，销售、一般和管理费用减少了2.1％。

在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年7月1日的六个月相比，外币波动使净销售额减少了2.0％，毛利减少了2.2％，销售、一般和管理费用减少了2.1％。

29

季节性

在七月、八月和十二月的假期期间，我们的欧洲业务通常会出现放缓。

非公认会计准则指标

调整后的息税折旧摊销前利润是我们在本报告中纳入的非公认会计准则绩效指标，因为它是我们管理层用来评估经营业绩的关键指标。由于俄罗斯和乌克兰冲突导致的经济和政治波动，伊萨提出了这种非公认会计准则财务指标，包括和不包括俄罗斯，这增加了投资者对这些信息的兴趣。由于俄乌冲突，核心调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月不包括俄罗斯。调整后的息税折旧摊销前利润不包括所得税支出、利息支出和其他净额、养老金结算收益、重组和其他相关费用、离职成本、收购摊销和其他相关费用以及折旧和其他摊销的影响。我们还公布了调整后的息税折旧摊销前利润率，其调整幅度与调整后的息税折旧摊销前利润相同。此外，我们按细分市场列报这些非公认会计准则绩效指标，将重组和其他相关费用、分离成本、收购摊销和其他相关费用以及折旧和其他摊销的影响排除在营业收入之外。我们还公布了核心调整后的息税折旧摊销前利润率和核心调整后息税折旧摊销前利润率，其调整幅度分别与调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率相同，这进一步消除了俄罗斯分别对截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月的影响。调整后的息税折旧摊销前利润和核心调整后的息税折旧摊销前利润有助于管理层比较我们一段时间内的经营业绩，因为某些项目可能会掩盖潜在的业务趋势，使长期业绩的比较变得困难，因为它们的性质和/或规模发生的频率不一致，或者与异常事件或离散重组计划以及其他与我们的持续生产力和核心业务有根本不同的举措有关。管理层还认为，提出这些衡量标准可以让投资者使用我们在评估财务和业务业绩及趋势时使用的相同衡量标准来查看我们的业绩。

不应将非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则计算的财务信息分开考虑，也不应将其作为其替代品。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的美国公认会计准则财务指标的对账情况。

下表列出了截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月中，持续经营净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、核心调整后息税折旧摊销前利润率和核心调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况。

截至2023年6月30日的三个月截至2023年6月30日的六个月
美洲欧洲、中东和非洲及亚太地区总计美洲欧洲、中东和非洲及亚太地区总计
（百万美元）(1)
持续经营业务净收入 (GAAP)$68.8 $103.0 
所得税支出21.0 58.0 
利息支出及其他，净额18.8 38.3 
营业收入（GAAP）46.1 62.6 108.6 86.0 113.3 199.3 
调整为加法（扣除）
重组和其他相关费用(2)
3.0 2.2 5.2 3.9 10.7 14.6 
收购摊销和其他相关费用(3)
5.4 3.8 9.3 10.7 7.8 18.5 
折旧和其他摊销3.8 5.2 9.0 7.1 10.5 17.6 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$58.3 $73.8 $132.1 $107.7 $142.3 $250.0 
归属于俄罗斯的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(4)
— 5.6 5.6 — 10.9 10.9 
核心调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$58.3 $68.2 $126.5 $107.7 $131.4 $239.1 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.8 %18.0 %18.3 %17.9 %17.7 %17.8 %
核心调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）(5)
18.8 %18.4 %18.6 %17.9 %18.1 %18.0 %
30

(1) 由于四舍五入，数字之和可能不一致。
(2) 包括遣散费和其他解雇补助金，包括再就业服务以及员工搬迁费用、设备搬迁费用、终止租赁费用、长期资产减值以及与关闭和优化设施和产品线相关的其他费用。
(3) 包括交易费用、无形资产摊销、收购库存的公允价值费用和整合费用。
(4) 截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与俄罗斯相关的调整后息税折旧摊销前利润。
(5) 净销售额为e 截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与俄罗斯有关的4,030万美元和7,750万美元。

截至2022年7月1日的三个月截至2022年7月1日的六个月
美洲欧洲、中东和非洲及亚太地区总计美洲欧洲、中东和非洲及亚太地区总计
（百万美元）(1)
持续经营业务净收入 (GAAP)$57.9 $116.3 
所得税支出20.0 45.8 
利息支出及其他，净额7.9 7.4 
营业收入（GAAP）35.8 50.0 85.9 66.0 103.5 169.5 
调整后加上（扣除）：
重组和其他相关费用(2)
3.6 1.1 4.6 7.2 2.8 10.0 
离职费用(3)(4)
1.5 1.9 3.5 3.8 3.3 7.1 
收购摊销和其他相关费用(5)
4.2 3.4 7.6 8.3 7.0 15.3 
折旧和其他摊销3.4 5.5 8.9 6.9 11.0 17.9 
其他(6)
— — — 0.3 (0.2)0.1 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$48.6 $61.9 $110.5 $92.6 $127.2 $219.8 
归属于俄罗斯的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(7)
— 5.5 5.5 — 13.9 13.9 
核心调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$48.6 $56.4 $105.0 $92.6 $113.3 $205.9 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）16.7 %16.7 %16.7 %16.4 %17.1 %16.8 %
核心调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）(8)
16.7 %16.6 %16.6 %16.4 %16.8 %16.6 %
(1) 由于四舍五入，数字之和可能不一致。
(2) 包括遣散费和其他解雇补助金，包括再就业服务以及员工搬迁费用、设备搬迁费用、终止租赁费用、长期资产减值以及与关闭和优化设施和产品线相关的其他费用。
(3) 包括在合并和合并简明运营报表的销售、一般和管理费用项目中与规划和执行与Enovis分离相关的非经常性费用和员工成本。
(4) 由于成本或收益与任何一个细分市场都不是离散的，因此金额按收入的百分比分配给各个细分市场。
(5) 包括交易费用、无形资产摊销、收购库存的公允价值费用和整合费用。
(6) 与合并和合并运营报表中利息支出和其他净额中包含的某些项目的调整有关。
(7) 截至2022年7月1日的三个月和六个月中与俄罗斯相关的调整后息税折旧摊销前利润
(8) 截至2022年7月1日的三个月和六个月中，与俄罗斯相关的净销售额为2950万美元和7,040万美元。















31

道达尔公司

销售

该年度的净销售额增长e 三和 截至2023年6月30日的六个月与截至的三个月和六个月相比 2022年7月1日。

下表显示了我们合并和合并的简明净销售额变动的组成部分。
三个月已结束
六个月已结束
净销售额变化%净销售额变化%
（百万美元）
在截至2022年7月1日的三个月和六个月中
$661.2 $1,309.1 
变革的组成部分：
现有业务（有机销售增长）(1)
53.1 8.0 %83.6 6.4 %
收购(2)
19.0 2.9 %38.3 2.9 %
外币翻译(3)
(12.9)(2.0)%(26.6)(2.0)%
总销售额增长 59.2 9.0 %95.3 7.3 %
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中
$720.4 $1,404.4 
(1) 不包括收购和外汇汇率波动的影响，因此可以衡量价格、产品组合和销量等有机增长因素造成的变化。
(2) 表示与上一时期我们未拥有该业务的部分相比的增量销售额。
(3) 表示按上一年实际外汇汇率估值的上一年度销售额与按当年外汇汇率估值的上一年度销售额之间的差额。

在截至2023年6月30日的三个月中，现有业务的净销售额与去年同期相比增加了5,310万美元，这是由于销售量增长了3,400万美元，与通货膨胀相关的客户定价上涨了1,910万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，收购的净销售额归因于俄亥俄医疗、Swift-Cut Limited和Therapy Equipment（于2023年第一季度被收购）。在截至2023年6月30日的三个月中，美元相对于其他货币的走强造成了1,290万美元的不利货币折算影响。

在截至2023年6月30日的六个月中，现有业务的净销售额与去年同期相比增加了8,360万美元，这要归因于销售量增长了2590万美元，与通货膨胀相关的客户定价上涨了5,780万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，收购的净销售额归因于俄亥俄医疗、Swift-Cut Limited和Therapy Equipment（于2023年第一季度被收购）。在截至2023年6月30日的六个月中，美元相对于其他货币的走强造成了2660万美元的不利货币换算影响。
32

销售额不包括俄罗斯

不包括俄罗斯（“核心销售”）的销售额擦掉 对于这三个人和 截至2023年6月30日的六个月与截至的三个月和六个月相比 2022年7月1日。下表显示了我们合并和合并的简明净销售额变动的组成部分。
三个月已结束
六个月已结束
核心销售(4)
变化%
核心销售(4)
变化%
（百万美元）
在截至2022年7月1日的三个月和六个月中
$631.7 $1,238.7 
变革的组成部分：
现有业务（核心有机销售增长）(1)
37.0 5.9 %80.9 6.5 %
收购(2)
19.1 3.0 %38.3 3.1 %
外币翻译(3)
(7.7)(1.2)%(31.0)(2.5)%
核心销售总额增长48.4 7.7 %88.2 7.1 %
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中
$680.1 $1,326.9 
(1) 不包括收购和外汇汇率波动的影响，因此可以衡量价格、产品组合和销量等有机增长因素造成的变化。
(2) 表示与上一时期我们未拥有该业务的部分相比的增量销售额。
(3) 表示按上一年实际外汇汇率估值的上一年度销售额与按当年外汇汇率估值的上一年度销售额之间的差额。
(4) 截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与俄罗斯相关的净销售额为4,030万美元和7,750万美元，在截至2022年7月1日的三个月和六个月中，与俄罗斯相关的净销售额为2950万美元和7,040万美元。

在截至2023年6月30日的三个月中，伊萨现有业务的核心销售额与去年同期相比增加了3,700万美元，这主要是由于与通货膨胀相关的客户定价上涨了1,940万美元，在截至2023年6月30日的三个月中，销售量增加了1760万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，收购的净销售额归因于俄亥俄医疗、Swift-Cut Limited和Therapy Equipment的收购（于2023年第一季度收购）。在截至2023年6月30日的三个月中，美元相对于其他货币的走强造成了770万美元的不利货币折算影响。

在截至2023年6月30日的六个月中，伊萨现有业务的核心销售额与去年同期相比增加了8,090万美元，这主要是由于与通货膨胀相关的客户定价上涨了5,840万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，销售量增加了2,250万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，收购的净销售额归因于俄亥俄医疗、Swift-Cut Limited和Therapy Equipment的收购（于2023年第一季度收购）。在截至2023年6月30日的六个月中，美元相对于其他货币的走强造成了3,100万美元的不利货币折算影响。

33

经营业绩
下表总结了我们在可比时期的业绩。
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（百万美元）
毛利$263.9 $227.5 $511.3 $451.8 
毛利率36.6 %34.4 %36.4 %34.5 %
销售、一般和管理费用$150.1 $136.9 $297.4 $272.4 
来自持续经营业务的净收益$68.8 $57.9 $103.0 $116.3 
持续经营业务的净收益利润率9.6 %8.8 %7.3 %8.9 %
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$132.1 $110.5 $250.0 $219.8 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.3 %16.7 %17.8 %16.8 %
核心调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$126.5 $105.0 $239.1 $205.9 
核心调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.6 %16.6 %18.0 %16.6 %
调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目：
重组和其他相关费用(1)
$5.2 $4.6 $14.6 $10.0 
收购摊销和其他相关费用(2)
$9.3 $7.6 $18.5 $15.3 
离职费用(3)(4)
$— $3.5 $— $7.1 
利息支出及其他，净额(5)
$18.8 $7.9 $38.3 $7.4 
所得税支出$21.0 $20.0 $58.0 $45.8 
折旧和其他摊销$9.0 $8.9 $17.6 $17.9 
核心调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目： — 
归属于俄罗斯的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(6)
$5.6 $5.5 $10.9 $13.9 
(1)包括遣散费和其他解雇补助金，包括再就业服务以及搬迁员工、搬迁的费用
设备, 终止租约, 长期资产减值以及与关闭和优化设施和产品线有关的其他费用.
(2)包括交易费用、无形资产摊销、收购库存的公允价值费用和整合费用。
(3) 包括在合并和合并简明运营报表的销售、一般和管理费用项目中与规划和执行与Enovis分离相关的非经常性费用和员工成本。
(4)由于成本或收益与任何一个细分市场都不是离散的，因此金额按收入的百分比分配给各个细分市场。
(5) 主要涉及去除合并和合并简明运营报表中利息支出和其他净额中包含的利息支出和收入。
(6)截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月中与俄罗斯相关的调整后息税折旧摊销前利润。

2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比

与去年同期相比，2023年第二季度的毛利增长了3,640万美元。这一增长主要归因于销量、收购和价格带来的收益，但部分被通货膨胀相关的成本增长和不利的货币兑换所抵消n. 毛利率增长了220个基点至36.6％ 这主要是由于价格上涨、销量增加和重组举措带来的好处，部分被通货膨胀相关的成本增加所抵消。

与去年同期相比，2023年第二季度的销售、一般和管理费用增加了1,320万美元。这一增长主要是由收购和员工成本的增量成本推动的，但部分被有利的货币折算影响所抵消。

由于与外国子公司相关的永久差异的净影响，截至2023年6月30日的季度有效税率为23.4％，与截至2022年7月1日的同期有效税率为25.7％。

与去年同期相比，2023年第二季度持续经营业务的净收入增加了1,090万美元，这主要是由于毛利增加，在较小程度上，如上所述，在截至2023年6月30日的三个月中，有效税率的降低，部分被销售、一般和管理费用以及利息支出的增加所抵消。持续经营业务的净收入利润率增加的主要原因是上述项目。
34

2023年第二季度，调整后的息税折旧摊销前利润增长了2160万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年同期相比增长了160个基点呃 a 销售、一般和管理费用的增加部分抵消了毛利。核心调整后的息税折旧摊销前利润从1.05亿美元增加到1.265亿美元，核心调整后的息税折旧摊销前利润率从16.6％提高到18.6％，增长了200个基点。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年7月1日的六个月相比

截至2023年6月30日的六个月中，毛利与去年同期相比增加了5,950万美元。这一增长主要归因于销量增加、收购、价格和重组计划以及其他节省，但与通货膨胀相关的成本增加和不利的货币换算部分抵消了这一增长。毛利率的提高主要是由于价格上涨、重组计划和收购带来的好处，部分被通货膨胀相关的成本增长所抵消。

在截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了2,500万美元。这一增长主要是由收购产生的增量成本、员工成本、增长计划以及与成为独立上市公司相关的成本所推动的，但部分被有利的货币折算影响所抵消。

截至2023年6月30日的六个月中，有效税率为36.0％，与截至2022年7月1日的同期28.2％的有效税率有所不同，这是由于最近一段时期法院对外国司法管辖区的一起税收案件作出不利裁决，股息预扣税的离散税收调整有所增加，未确认的税收优惠也有所增加。

如上所述，在截至2023年6月30日的六个月中，持续经营业务的净收入与去年同期相比减少了1,330万美元，这主要是由于我们在2022年第二季度为离职而设立的定期贷款和循环融资相关的利息支出，以及截至2023年6月30日的六个月中有效税率的提高。持续经营业务的净收入利润率下降的主要原因是上述项目。

在截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比增加了3,020万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率增加了100个基点，这得益于毛利的增加，部分被销售、一般和管理费用的增加所抵消。核心调整后的息税折旧摊销前利润从2.059亿美元增加到2.391亿美元，核心调整后的息税折旧摊销前利润率从16.6％增长到18.0％。


35

业务板块

我们配制、开发、制造和供应消耗品和设备，包括切割、连接和自动化焊接产品，以及气体控制设备。我们的产品以多个品牌销售，最著名的是伊萨，提供各种具有创新技术的产品，几乎可以解决任何行业的挑战。伊萨的焊接消耗品种类齐全，包括使用各种特种材料和其他材料的电极、包芯和实心线以及助焊剂，以及包括电极、喷嘴、防护罩和尖端在内的切割消耗品。伊萨的设备范围从便携式焊接机到大型定制自动化切割和焊接系统。伊萨还提供一系列软件和数字解决方案，以帮助其客户提高生产力，远程监控焊接操作并实现文档数字化。产品销往各种终端市场，包括一般工业、基础设施、可再生能源、医疗和生命科学、交通、建筑和能源。

我们报告了两个应报告的细分市场的业绩：美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。

美洲

下表汇总了美洲分部的部分财务数据：
三个月已结束
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（百万美元）
净销售额$310.3 $291.1 $601.8 $563.4 
毛利$115.1 $99.8 $220.9 $189.0 
毛利率37.1 %34.3 %36.7 %33.6 %
销售、一般和管理费用$66.1 $60.4 $131.0 $115.8 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$58.3 $48.6 $107.7 $92.6 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.8 %16.7 %17.9 %16.4 %
调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目：
重组和其他相关费用$3.0 $3.6 $3.9 $7.2 
收购——摊销和其他相关费用$5.4 $4.2 $10.7 $8.3 
离职费用$— $1.5 $— $3.8 
折旧和其他摊销$3.8 $3.4 $7.1 $6.9 

2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比

2023年第二季度，美洲板块的净销售额与去年同期相比增长了1,920万美元。现有业务的净销售额增长了1190万美元，部分被650万美元的不利货币折算所抵消。现有业务净销售额的增长主要是由于与通货膨胀相关的定价上涨部分被销量的下降所抵消，销量的下降主要是产品线简化计划的结果。俄亥俄州医疗咨询委员会uisition为总销售额增长的1,380万美元做出了贡献。毛利增加 1,530万美元归因于价格上涨、产品线简化计划和收购俄亥俄州医疗公司的收购，部分被与通货膨胀相关的成本增长所抵消例如，销量下降和不利的货币影响。毛利率扩大ed 280个基点至37.1％，这要归因于价格上涨、产品线简化计划、生产率提高以及俄亥俄州医疗收购的增值影响，部分被通货膨胀所抵消。 销售、一般和管理费用增加的主要原因是员工成本d 收购俄亥俄州医疗公司。Adj扣除息税折旧摊销前利润，增加970万美元至5,830万美元，利润率增长了210个基点至18.8％，这主要是因为 上述因素。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年7月1日的六个月相比

截至2023年6月30日的六个月中，美洲板块的净销售额与去年同期相比增长了3,840万美元。现有业务的净销售额增加了2410万美元，部分被不利的货币折算抵消了1,250万美元。现有业务净销售额的增长主要是由于与通货膨胀相关的定价上涨被销量的减少所抵消。俄亥俄医疗公司的收购为总销售额增长贡献了2680万美元。毛利增长了3190万美元，达到2.209亿美元，这要归因于价格上涨、产品线简化计划的好处以及
36

宾夕法尼亚州俄亥俄医疗收购这部分被通货膨胀相关的成本增加、销量的减少和不利的货币影响所抵消。毛利率提高了310个基点 降至36.7％，主要是由于价格上涨，受益于产品线简化计划，a收购俄亥俄医疗公司的增值影响部分被通货膨胀所抵消。销售、一般和管理费用增加的主要原因是员工成本和增长计划支出叮当声。调整后的息税折旧摊销前利润增加了1,510万美元至1.077亿美元，利润率增长了150个基点至17.9％，这主要是由于上述因素。

欧洲、中东和非洲及亚太地区

下表汇总了我们欧洲、中东和非洲及亚太地区的部分财务数据：
三个月已结束
三个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
（百万美元）
净销售额$410.1 $370.1 $802.6 $745.7 
毛利$148.8 $127.7 $290.5 $262.8 
毛利率36.3 %34.5 %36.2 %35.2 %
销售、一般和管理费用$84.0 $76.6 $166.4 $156.5 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$73.8 $61.9 $142.3 $127.2 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.0 %16.7 %17.7 %17.1 %
核心调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$68.2 $56.4 $131.4 $113.3 
核心调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）18.4 %16.6 %18.1 %16.8 %
调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目：
重组和其他相关费用$2.2 $1.1 $10.7 $2.8 
收购——摊销和其他相关费用$3.8 $3.4 $7.8 $7.0 
离职费用$— $1.9 $— $3.3 
折旧和其他摊销$5.2 $5.5 $10.5 $11.0 
核心调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目
归属于俄罗斯的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$5.6 $5.5 $10.9 $13.9 

2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比

2023年第二季度，欧洲、中东和非洲及亚太地区的净销售额与去年同期相比增长了4,000万美元。现有业务的净销售额增加了4,120万美元，抵消了640万美元的不利货币折算。现有业务净销售额的增长主要是由于销量的增加，在较小程度上是由于新产品的销售，但价格的下降部分抵消了这一增长。Swift-Cut Limited和Therapy Equipment的收购为总销售额增长贡献了520万美元。与去年同期相比，2023年第二季度的毛利增长了2,110万美元，这主要是由于销量的增加，部分被不利的产品组合和价格下跌所抵消。毛利率与2022年同期相比增长了180个基点，这要归因于上述销售额的增长、收购的增值影响以及降低成本的举措所带来的好处。由于员工成本和支持增长计划的支出增加，销售、一般和管理费用与2022年同期相比有所增加。核心调整后的息税折旧摊销前利润从5,640万美元增加到6,820万美元，相关的核心调整后息税折旧摊销前利润率从16.6％增长到18.4％，这主要是由于上述因素。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年7月1日的六个月相比

截至2023年6月30日的六个月中，欧洲、中东和非洲及亚太地区的净销售额与去年同期相比增长了5,690万美元。现有业务的净销售额减少了5,950万美元，被不利的货币折算抵消了1,410万美元。现有业务净销售额的增长主要是由于销量的增加以及与通货膨胀相关的定价上涨。Swift-Cut Limited和Therapy Equipment的收购为总销售额增长贡献了1150万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，毛利与去年同期相比增长了2770万美元，这主要是由于价格上涨和销量增加，但部分被通货膨胀相关的成本增长以及不利的货币折算影响所抵消。毛利率与2022年同期相比增长了100个基点，这要归因于上述销售额的增长以及降低成本的举措所带来的好处。
37

由于收购和通货膨胀，与2022年同期相比，销售、一般和管理费用有所增加，成本节约计划部分抵消了通货膨胀。C矿石调整后的息税折旧摊销前利润从1.133亿美元增加到1.314亿美元，相关的核心调整后息税折旧摊销前利润率从16.8％增长到18.1％，增长了130个基点。
38

流动性和资本资源

概述

在分拆完成之前，我们通过运营活动的现金流和与前母公司的安排为我们的营运资金需求提供资金。我们目前预计将通过运营活动产生的现金流为我们的营运资金需求提供资金。我们预计，我们对现金的主要持续需求将是营运资金、收购资金、资本支出和重组相关的现金流出、与石棉相关的现金流出、还本付息以及所需的本金摊销，以及在董事会批准之前支付现金分红。

结合2022年4月4日的分离，我们根据信贷协议提取了12亿美元，并用这些收益向Enovis支付了12亿美元，这笔款项被用作Enovis向我们缴纳与分离有关的某些资产和负债的对价的一部分。

2022年6月28日，我们修订并重申了信贷协议，签订了信贷协议的第2号修正案（“信贷协议修正案”）。《信贷协议修正案》规定了6亿美元的定期贷款A-3融资，到期日为2025年4月3日，用于为我们现有的定期贷款A-2融资（“定期贷款A-3额度”，与定期贷款A-1融资一起为 “定期贷款”）再融资。同样在2022年6月28日，我们在定期贷款A-3融资机制下借了全部6亿美元，为定期贷款A-2融资的偿还提供资金。根据信贷协议，公司的总借贷能力保持不变。

截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议下的契约。截至2023年6月30日，信贷协议下的加权平均借款利率为s 5.27%，不包括使用递延融资费的增加。有关掉期协议的更多信息，请参阅本表格10-Q其他地方所附附注释中的附注10 “衍生品”。

截至第二季度末，我们承受额外债务的能力高达循环基金的可用资金为5.89亿美元，但须满足财务契约和其他要求。此外，根据某些未承诺的信贷额度，我们有能力承担7700万美元的债务，其中包括我们目前拥有的未承诺信贷额度，过去我们曾不时将其用于短期工作资本tal 需求。有关信贷额度的更多信息，请参阅本表格10-Q其他地方附注中的附注9 “债务”。我们认为，如果确定适合战略收购或其他公司用途，我们可以以债务或股权形式筹集额外资金。我们认为，我们在债务和经营活动现金流之间的流动性来源足以为我们未来十二个月的运营提供资金。

39

现金流

截至2023年6月30日，我们有7,440万美元的现金及现金等价物，增长了f 240万美元来自截至2022年12月31日的余额7200 万美元。

下表汇总了所示期间现金及现金等价物的变化：
六个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日
（百万美元）(1)
经营活动提供的净现金$100.7 $43.4 
购置不动产、厂房和设备(17.0)(13.7)
出售不动产、厂房和设备的收益1.9 3.4 
收购，扣除收到的现金(18.2)— 
用于投资活动的净现金(33.3)(10.3)
定期信贷额度借款的收益— 1,000.0 
循环信贷额度和其他借款的收益280.0 265.0 
偿还循环信贷额度和其他借款(340.5)(79.6)
支付递延融资费及其他— (5.6)
递延对价的支付— (1.5)
支付股息(6.1)— 
向非控股权益持有人进行分配(1.3)(0.9)
在分居时对前父母的考虑(1,200.0)
来自前父母的转账，净额— 2.8 
用于融资活动的净现金(67.9)(19.9)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响2.9 (0.9)
现金及现金等价物的增加$2.4 $12.3 
(1) 由于四舍五入，数字之和可能不一致。

由于营运资金的变化以及养老金、石棉相关费用和重组计划资金等项目的支付时间的变化，来自经营活动的现金流可能会在不同时期大幅波动。下文将讨论重要运营现金流项目的变化。

•截至2023年6月30日的六个月中，营业收入增加和营运资金周转率的改善对运营现金流产生了积极影响，这被与我们的定期贷款和循环融资相关的3,930万美元的利息支付所抵消。

•截至2023年6月30日和2022年7月1日的六个月中，已终止的业务分别流出970万美元和1,370万美元，主要与石棉有关。

•截至2023年6月30日的六个月中，重组计划为1,020万美元，截至2022年7月1日的六个月为1,280万美元，其中包括遣散费和其他解雇补助金，包括安置服务以及搬迁员工、搬迁设备的成本、租赁终止费用以及与关闭和优化设施和产品线相关的其他费用。

用于投资活动的现金流包括截至2023年6月30日的六个月中用于收购Therapy Equipment Limited的1,820万美元现金。

在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流出为6,790万美元，原因是循环贷款的借款净偿还额为6,050万美元，向非控股权益持有人分配了130万美元，以及向截至2022年12月30日和2023年3月31日的登记股东支付了每股0.05美元（合610万美元）的现金分红。
40

截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物包括e 6,260万美元在美国以外的司法管辖区持有。将非美国现金汇回美国可能需要缴税、其他当地法定限制和少数股东分配。

关键会计政策

我们在应用关键会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。我们会持续评估我们的估计和判断。我们的估算基于我们的历史经验、我们对商业和宏观经济趋势的评估以及其他外部来源的信息（视情况而定）。我们的经验和假设构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些判断无法从其他来源看出。实际业绩可能与我们的管理层预期有所不同，对未来的不同假设或估计可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。

2022年10-K表 “管理层对财务状况和运营关键会计政策结果的讨论和分析” 中包含的方法、估计和判断没有其他重大补充或变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临外币汇率和大宗商品价格变化的市场风险，这可能会影响我们的经营业绩和财务状况。我们通过正常的运营和融资活动来应对这些风险敞口。我们不以交易为目的签订衍生合约。

利率风险

我们根据信贷协议的条款签订了某些定期贷款和循环融资信贷额度。有关我们设施的更多信息，请参阅本表格10-Q中附注中的附注9 “债务”。我们面临这些融资机制下的浮动利率定期贷款的利率风险。假设在截至2023年6月30日的六个月中，利率上调1％将使利息支出增加约1％ly 280 万美元。为了降低我们的利息风险，2022年7月，我们进行了利率互换，以对冲约6亿美元的浮动利率债务。有关更多信息，请参阅本表格10-Q中附注中的附注10 “衍生品”。

汇率风险

我们在世界各地都有制造基地，并在全球范围内销售我们的产品。因此，我们面临各种货币对美元以及我们生产和销售产品和服务的其他国家货币的汇率变动的影响。在截至2023年6月30日的六个月中，大约 79%我们的销售额来自美国以外的业务。我们在不属于欧元区的欧洲国家拥有大量的制造业务。销售额更偏向于欧元和美元。我们还有以美元计算的大量合同义务，这些义务由其他货币和美元的现金流来支付。为了更好地匹配收入和支出以及合同负债的现金需求，我们定期签订货币互换和远期合约。

我们还因投资在国外拥有和运营的子公司而面临汇率风险。货币汇率变动对我们在国际子公司净投资的影响反映在股票的AOCI部分中。截至2023年6月30日，主要货币兑美元贬值10％，将导致净值减少约为1.75 亿美元。 2022年，我们进行了两次固定到固定的跨货币互换，这将为我们的部分欧洲净资产头寸提供对冲。有关更多信息，请参阅本表格10-Q中包含的合并和合并简明财务报表附注中的附注10 “衍生品”。

我们还面临关联公司之间的公司间交易带来的汇率风险。尽管我们在报告时使用美元作为本位货币，但我们在世界各地都有制造基地，而且我们的很大一部分成本是以外币产生的，销售额是用外币产生的。在美国境外运营的子公司所产生的成本和记录的销售额按相应期间的有效汇率折算成美元。作为
41

结果，我们面临各种货币兑美元的汇率变动的影响。同样，随着当地货币兑美元的汇率走强或贬值，税收成本可能会增加或减少。

大宗商品价格风险

我们面临生产过程中使用的原材料价格变化的影响。为了管理商品价格风险，我们会定期直接与供应商签订固定价格合同。

42

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2023年6月30日经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即截至本10-Q表报告所涉期末，本10-Q表报告中要求披露的信息已得到记录、处理、汇总和报告。
披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化，该评估与《交易法》第13a-15（d）条所要求的评估有关，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。



43

第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼

关于法律诉讼的讨论参照附注13 “承付款和意外开支”，纳入了第一部分第1项的附注。此表10-Q的 “财务报表”。

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表季度报告（包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关于前瞻性报表的特别说明”）中列出的信息外，在本10-Q表的第一部分中，您还应仔细考虑公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表的 “风险因素” 部分中讨论的因素。在截至2023年6月30日的六个月中，公司2022年10-K表格 “风险因素” 部分报告的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

(c) 交易计划

开启 2023年5月3日, 凯文·约翰逊先生， 首席财务官公司的， 采用旨在满足规则 10b5-1 (c) 的交易计划，卖出至 3,5822023年8月3日至2024年2月29日期间的公司普通股，但须遵守某些条件，所有这些股票都将在行使员工股票期权（包括计划于2024年2月12日到期的期权）时收购。

开启 2023年6月13日, 奥利维尔·比布伊克先生， 制造技术总裁公司的， 采用旨在满足规则 10b5-1 (c) 的交易计划，卖出至 10,9912023年9月13日至2024年6月3日期间的公司普通股，但须遵守某些条件，所有这些股票都将在行使员工股票期权（包括计划于2024年5月31日到期的期权）时收购。




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第 6 项。展品
展品编号展品描述
31.01
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
31.02
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.01
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32.02
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104
封面互动数据文件——截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式（作为附录101）。


45

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

注册人：伊萨公司

来自：

/s/ Shyam P. Kambeyanda总裁兼首席执行官
Shaym P. Kambeyanda（首席执行官）2023年8月1日
/s/ 凯文·约翰逊首席财务官
凯文·约翰逊（首席财务官）2023年8月1日
/s/ 雷纳托·内格罗主计长兼首席会计官
雷纳托·内格罗（首席会计官）2023年8月1日
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