shls-20230630
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最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001831651SHLS：高级担保信贷协议成员美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001831651SHLS：限制型和绩效型股票单位会员2023-04-012023-06-300001831651SHLS：限制型和绩效型股票单位会员2022-04-012022-06-300001831651SHLS：限制型和绩效型股票单位会员2023-01-012023-06-300001831651SHLS：限制型和绩效型股票单位会员2022-01-012022-06-300001831651US-GAAP：B类普通会员2023-04-012023-06-300001831651US-GAAP：B类普通会员2022-04-012022-06-300001831651US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-06-300001831651US-GAAP：B类普通会员2022-01-012022-06-300001831651Shls：2021 年激励计划成员2021-01-260001831651US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001831651US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001831651SRT: 最大成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001831651SRT: 董事会成员2023-01-012023-06-300001831651US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001831651US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001831651US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-06-300001831651US-GAAP：绩效股成员US-GAAP：普通阶级成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001831651SRT: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期

委员会档案编号： 001-39942

浅滩科技集团有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华85-3774438
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主识别号）
1400 Shoals Way波特兰田纳西37148
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

（注册人的电话号码，包括区号）(615)451-1400

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.00001 美元SHLS纳斯达克全球市场

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。☒ 是的☐ 不是

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是 ☒没有

截至 2023 年 7 月 25 日，注册人已经 169,939,501A 类普通股的股票以及 不已发行和流通的B类普通股。

i
目录


目录

项目页面
第一部分
第 1 项。财务报表（未经审计）
1
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。控制和程序
32
第二部分
第 1 项。法律诉讼
32
第 1A 项。风险因素
33
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
37
第 3 项。优先证券违约
第 4 项。矿山安全披露
37
第 5 项。其他信息
37
第 6 项。展品
37
签名
39


ii
目录

前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的运营业绩、业务战略、技术开发、融资和投资计划、担保、诉讼和责任应计以及亏损或收益估计、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会以及竞争影响的信息。前瞻性陈述包括不是历史事实的陈述，可以用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告发布之日的信念和假设。在阅读这份报告时，你应该明白，我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。
可能导致实际业绩与预期存在重大差异的重要因素包含在第一部分的第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第二部分的第1A项 “风险因素” 中，以及我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的第一部分第1A项 “风险因素”。
除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长或增长速度低于我们的预期，我们可能无法达到预期的增长水平，我们的业务将受到影响；
•我们的行业历来是周期性的，经历了周期性的衰退；
•当前的宏观经济事件，包括通货膨胀加剧、利率上升和潜在的衰退，可能会影响我们的业务和财务业绩；
•我们的产品或其部件（包括第三方制造的零件）的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少，我们可能面临因缺陷产品而产生的保修、赔偿和产品责任索赔；
•来自国际供应商的部件和材料流动中断已经并将继续扰乱我们的供应链，包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用；
•如果我们未能留住关键人员并吸引更多的合格人员，我们就无法顺利过渡并成功整合我们的新任首席执行官，或者我们或我们的供应商面临与工会的纠纷，我们可能无法达到预期的增长水平，我们的业务可能会受到影响；
•我们的产品主要由我们在田纳西州的生产设施制造和发货，这些设施的任何损坏或中断都可能损害我们的业务；
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权，包括受投诉的知识产权和其他所有权，或为此付出高昂的代价
iii
目录

向国际贸易委员会和两个地区法院提起诉讼，我们的业务和经营业绩可能会受到重大损害；
•收购、合资企业和/或投资以及未能整合收购的业务，可能会干扰我们的业务和/或稀释或对我们的A类普通股的价格产生不利影响；
•我们在制造业务中可能会遇到延迟、中断或质量控制问题，部分原因是供应商集中；
•我们在电动汽车（“EV”）充电市场的未来增长在很大程度上取决于对电动汽车的需求和消费者采用电动汽车的意愿；
•售电价格的大幅下跌可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景；
•进一步提高利率，减少全球金融市场中税收优惠或项目债务资本的可用性，可能会使终端客户难以为太阳能系统的成本融资，并可能减少对我们产品的需求；
•我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动，这可能使我们的未来表现难以预测，并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期，从而导致我们的A类普通股价格下跌；
•我们的信息技术系统（包括由第三方管理的系统）的妥协、中断或关闭，无论是故意还是无意，都可能导致我们的业务运营延迟，如果严重或极端，则会影响我们的运营业绩；
•我们的债务可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响；
•我们的债务可能会限制我们当前和未来的运营，这可能会对我们应对业务变化和管理运营的能力产生不利影响；
•替代技术的发展可能会对我们产品的需求产生重大不利影响；
•现有的电力行业、可再生能源和太阳能政策和法规以及随后的任何变化都可能对购买和使用太阳能系统构成技术、监管和经济壁垒，这可能会显著减少对我们产品的需求或损害我们的竞争能力；
•美国贸易环境的变化，包括征收进口关税、反倾销和反补贴税，可能会对我们的收入金额或时间、经营业绩或现金流产生不利影响；
•未来我们的A类普通股的销售，或者认为可能发生此类销售，可能会压低我们的A类普通股价格；
•我们的公司注册证书和章程中的规定可能具有延迟或防止控制权变更或管理变更的效果；
•我们的公司注册证书还规定，特拉华州大法官法院将是处理我们与股东之间几乎所有争议的唯一法庭，这可能会限制我们的股东获得有利司法论坛解决与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷的能力；以及
•如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务产生不利影响。
iv
目录

第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）。
浅滩科技集团有限公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和面值除外）

6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产
现金和现金等价物$5,860 $8,766 
应收账款，净额97,099 50,575 
未开单应收账款21,664 16,713 
库存，净额68,312 72,854 
其他流动资产7,180 4,632 
流动资产总额200,115 153,540 
不动产、厂房和设备，净额20,198 16,870 
善意69,941 69,941 
其他无形资产，净额52,542 56,585 
递延所得税资产470,329 291,634 
其他资产5,695 6,325 
总资产$818,820 $594,895 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$16,239 $9,481 
应计费用和其他27,650 17,882 
递延收入31,298 23,259 
长期债务——流动部分2,000 2,000 
流动负债总额77,187 52,622 
循环信贷额度20,000 48,000 
长期债务，减去流动部分188,609 189,063 
其他长期负债3,619 4,221 
负债总额289,415 293,906 
承付款和意外开支（附注13）
股东权益
优先股，$0.00001面值- 5,000,000授权股份； 无截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行并未偿还
— — 
A 类普通股，$0.00001面值- 1,000,000,000授权股份； 169,926,094 和 137,904,663截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票
2 1 
B 类普通股，$0.00001面值- 195,000,000授权股份； 无和 31,419,913截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票
— 1 
额外的实收资本461,705 256,894 
累计收益67,698 34,478 
归属于肖尔斯科技集团公司的股东权益总额529,405 291,374 
非控股权益— 9,615 
股东权益总额529,405 300,989 
负债和股东权益总额$818,820 $594,895 

参见简明合并财务报表的附注。
1
目录


浅滩科技集团有限公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入$119,208 $73,490 $224,294 $141,466 
收入成本68,691 44,897 125,520 86,581 
毛利50,517 28,593 98,774 54,885 
运营费用
一般和管理费用16,723 13,265 36,715 27,184 
折旧和摊销2,158 2,344 4,323 4,710 
运营费用总额18,881 15,609 41,038 31,894 
运营收入31,636 12,984 57,736 22,991 
利息支出，净额(6,505)(4,170)(12,501)(8,006)
所得税前收入25,131 8,814 45,235 14,985 
所得税支出(6,207)(1,511)(9,328)(3,033)
净收入18,924 7,303 35,907 11,952 
减去：归属于非控股权益的净收益— 2,901 2,687 4,910 
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益$18,924 $4,402 $33,220 $7,042 
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
A类普通股的每股收益：
基本$0.11 $0.04 $0.21 $0.06 
稀释$0.11 $0.04 $0.21 $0.06 
已发行A类普通股的加权平均股数：
基本169,887 112,489 158,213 112,350 
稀释170,241 112,616 158,694 112,428 

参见简明合并财务报表的附注。
2
目录

浅滩科技集团有限公司
股东权益变动简明合并报表（赤字）（未经审计）
（以千计，股票除外）

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中
A 级
普通股		B 级
普通股		额外的实收资本累计收益非控股权益股东权益总额
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额137,904,663 $1 31,419,913 $1 $256,894 $34,478 $9,615 $300,989 
净收入— — — — — 14,296 2,687 16,983 
基于股权的薪酬— — — — 7,523 — — 7,523 
基于权益的薪酬计划下的活动— — — — (4,219)— 687 (3,532)
对非控股权益的分配— — — — — — (2,628)(2,628)
限制性股票单位的归属495,831 — — — — — — — 
将B类普通股兑换成A类普通股，净额31,419,913 1 (31,419,913)(1)186,745 — — 186,745 
非控股权益的重新分配— — — — 10,361 — (10,361)— 
截至2023年3月31日的余额169,820,407 2 — — 457,304 48,774 — 506,080 
净收入— — — — — 18,924 — 18,924 
基于股权的薪酬— — — — 4,445 — — 4,445 
基于权益的薪酬计划下的活动— — — — (44)— — (44)
限制性股票单位的归属105,687 — — — — — — — 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额169,926,094 $2 — $— $461,705 $67,698 $— $529,405 

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中
A 级
普通股		B 级
普通股		额外的实收资本累计赤字非控股权益股东权益总额（赤字）
股份金额股份金额
截至2021年12月31日的余额112,049,981 $1 54,794,479 $1 $95,684 $(93,133)$(10,051)$(7,498)
基于股权的薪酬— — — — 5,636 — — 5,636 
基于权益的薪酬计划下的活动— — — — (2,944)— 1,647 (1,297)
限制性股票单位的归属308,416 — — — — — — — 
对非控股权益的分配— — — — — — (2,938)(2,938)
净收入— — — — — 2,640 2,009 4,649 
3
目录

浅滩科技集团有限公司
股东赤字变动简明合并报表（未经审计） （续）
（以千计，股票除外）
A 级
普通股		B 级
普通股		额外的实收资本累计赤字非控股权益股东权益总额（赤字）
股份金额股份金额
截至2022年3月31日的余额112,358,397 1 54,794,479 1 98,376 (90,493)(9,333)(1,448)
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 148 — — 148 
B类普通股与A类普通股的交换259,888 — (259,888)— — — — — 
基于股权的薪酬— — — — 4,065 — — 4,065 
基于权益的薪酬计划下的活动— — — — (1,326)— 1,326 — 
限制性股票单位的归属48,721 — — — — — — — 
对非控股权益的分配— — — — — — (1,628)(1,628)
非控股权益的重新分配— — — — (20)— 20 — 
净收入— — — — — 4,402 2,901 7,303 
截至2022年6月30日的余额112,667,006 $1 54,534,591 $1 $101,243 $(86,091)$(6,714)$8,440 

参见简明合并财务报表的附注。
4
目录


浅滩科技集团有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流
净收入$35,907 $11,952 
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销5,092 5,402 
摊销/注销递延融资成本692 684 
基于股权的薪酬11,968 7,896 
信贷损失准备金296 — 
为过时或流动缓慢的库存编列经费3,140 443 
为保修费用编列经费9,386 — 
递延税8,953 2,847 
资产和负债的变化：
应收账款(46,820)(26,259)
未开单应收账款(4,951)(1,047)
库存1,402 (27,404)
其他资产(2,064)(2,059)
应付账款7,014 4,060 
应计费用和其他(220)4,713 
递延收入8,039 12,029 
经营活动提供的（用于）的净现金37,834 (6,743)
来自投资活动的现金流
购置不动产、厂房和设备(4,377)(2,149)
用于投资活动的净现金(4,377)(2,149)
来自融资活动的现金流
对非控股权益的分配(2,628)(4,566)
与净结算股权奖励相关的员工预扣税(3,576)(1,297)
定期贷款机制的付款(1,000)(1,000)
循环信贷额度的收益5,000 38,000 
循环信贷额度的还款(33,000)(8,000)
其他(1,159)— 
（用于）融资活动提供的净现金(36,363)23,137 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(2,906)14,245 
现金、现金等价物和限制性现金——期初8,766 9,557 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$5,860 $23,802 


5
目录


浅滩科技集团有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）（续）
（以千计）
截至6月30日的六个月
20232022
补充现金流信息：
支付利息的现金$11,300 $6,127 
缴纳税款的现金$865 $708 
非现金投资和融资活动：
记录与B类普通股交换为A类普通股相关的递延所得税资产$187,648 $948 
根据应收税款协议记录应付金额$— $800 
与将B类普通股交换为A类普通股的应收税款协议相关的资本出资$187,648 $148 

参见简明合并财务报表的附注。
6

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浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）

1.    组织和业务
Shoals Technologies Group, Inc.（以下简称 “公司”）于2020年11月4日作为特拉华州的一家公司成立，旨在促进首次公开募股（“IPO”）和其他相关的组织交易，以经营Shoals Parent LLC及其子公司（“Shoals Parent”）的业务。2021年1月29日进行的首次公开募股和相关重组交易使公司成为Shoals Parent的唯一管理成员，该公司对Shoals Parent的管理拥有唯一的投票权和控制权。截至2023年6月30日，该公司与全资子公司Shoals Inderiage Parent, Inc. 一起拥有 100% 的 Shoals 家长。2023 年 7 月 1 日，公司捐款 100其在Shoals Parent LLC的会员权益（“LLC权益”）的百分比归Shoals Incredial Parent, Inc.（“Shoals 中级”）。
Shoals Parent LLC是一家特拉华州有限责任公司，成立于2017年5月9日。该公司总部位于田纳西州波特兰，是太阳能、电池存储和电动汽车充电应用的电气平衡系统（“EBOS”）解决方案和组件的制造商，主要向美国和国际客户销售。Shoals Parent 通过其全资子公司 Shoals 中级控股有限责任公司（“Shoals 中级控股公司”）和 Shoals Holdings LLC（“Holdings”）拥有 五开展几乎所有业务的其他子公司：Shoals Technologies, LLC、Shoals Technologies Group, LLC、Solon, LLC（统称 “Shoals”）、Shoals International, LLC和Shoals Connect LLC。Shoals Parent 于 2017 年 5 月 25 日收购了 Shoals。
二次发行
2023年3月10日，由我们的创始人（“创始人”）迪恩·索隆控制的某些实体组成的出售股东完成了二次发行，包括 24,501,650A类普通股。二次发行结束后，创始人不再拥有我们的B类普通股或有限责任公司权益的任何股份。在本次发行中，出售我们的A类普通股的股东没有从出售我们的A类普通股中获得任何收益。
Shoals Technologies Group, Inc. 在 Shoal
2023年3月，继上述二次发行之后，所有持续股权所有者（定义见附注11——股东权益）将所有有限责任公司权益和他们实益拥有的公司B类普通股的相应股份交换为公司的A类普通股。因此，此类交易所生效后，浅滩母公司的所有有限责任公司权益均由公司持有，其他持有人不拥有有限责任公司权益 不B类普通股已流通。

2.    重要会计政策摘要
会计和列报基础
简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）按应计制编制的。
整合原则
简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。
改叙
7

目录

浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。
非控股权益
简明合并运营报表中的非控股权益是归属于公司子公司Shoals Parent的经济利益的部分收益或亏损，该公司以前由持续股权所有者（定义见附注11——股东权益）。简明合并资产负债表上的非控股权益代表公司净资产中归属于持续股权所有者的部分，基于此类单位持有人拥有的有限责任公司权益部分。截至2023年6月30日，该公司与全资子公司Shoals Indermide共同拥有 100% 的浅滩父母.
未经审计的中期财务信息
随附的截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的简明合并运营报表、股东权益变动（赤字）和现金流未经审计。未经审计的中期财务报表是在与经审计的年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些报表反映了公允表公司截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和现金流所必需的所有调整，其中仅包括正常的经常性调整。这些附注中披露的与截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度、任何其他过渡期或任何未来年度或时期的预期业绩。此处包含的截至2022年12月31日的资产负债表源自截至该日的经审计的财务报表。中期简明合并财务报表中已精简或省略了某些披露。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表及其相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。重要估计数包括收入确认、信贷损失备抵金、不动产、厂房和设备以及其他无形资产的使用寿命、长期资产的减值、过时或流动缓慢的库存备抵金、递延所得税资产的估值补贴、股权补偿支出和保修负债。
趋势和不确定性
2022年，显著的通货膨胀水平提高了能源价格、运费和其他运营成本，这些水平在2023年前两个季度一直处于较高水平。由于通货膨胀，在2022年和2023年前两个季度，美联储提高了利率。如此高的利率导致了与我们的优先担保信贷协议相关的利率上升，定义见附注8——长期债务。美联储可能会继续提高利率，任何此类额外加息都将相应提高根据我们的优先担保信贷协议收取的利率。在我们的预测期内，更高的政府赤字和债务、更紧缩的货币政策以及可能更高的长期利率的最终影响可能会推动更高的资本成本。
8

目录

浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2022年，在2023年前两个季度，由于宏观经济事件，我们从国内和国际供应商那里获得制造组件和系统解决方案所需原材料的能力以及我们确保进出设施的入境物流的能力都受到了影响，国际边境口岸以及相关的批准和文件导致了更多延误。该公司不直接从欧洲采购大量原材料。但是，乌克兰持续的冲突减少了某些可以在欧洲采购的材料的供应，从而增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的全球物流成本。我们预计这些趋势将在全年持续下去。此外，过去几年中美之间为应对各种政治问题而发生的国际关系和关税制度的变化以及中台关系的不确定性加剧，可能会对我们零部件的供应产生重大不利影响，相应地影响我们在目标水平上生产零部件的能力，尽管我们在2023年前两个季度没有受到这样的负面影响。我们持续监控我们的供应链状况，评估我们的采购策略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。
为了应对供应链的限制，我们在2022年增加了某些原材料库存，部分原因是为了在短期内限制原材料供应链问题的潜在影响。在 2023 年的前两个季度，我们继续监控和优化库存水平。
2023 年 3 月，各种金融机构持续出现流动性问题。尽管联邦存款保险公司和其他政府机构进行了干预，但市场对银行系统，尤其是区域银行的稳定仍存在不确定性。如果我们或我们的客户持有我们现金的银行和金融机构进入破产管理阶段或破产，我们的流动性和财务业绩可能会受到威胁。
截至2023年6月30日，除了利息支出增加外，我们没有因上述事件和趋势而对我们的财务业绩产生重大不利影响。
限制性现金
在核对简明合并现金流量表中显示的期初和期末总额时，限制性现金包含在现金和现金等价物中。限制性现金的提取或使用受到限制。在应收税款协议（“TRA”）终止之前，根据有限责任公司协议（“LLC协议”），Shoals Parent向公司支付的税收分配受到限制，用于未来根据TRA支付的款项，总额为美元13.7截至2022年6月30日，百万人。曾经有 不截至2023年6月30日的限制性现金。
6月30日
2023		6月30日
2022
现金和现金等价物$5,860 $10,094 
限制性现金包含在其他流动资产中— 3,583 
限制性现金包含在其他资产中— 10,125 
现金、现金等价物和限制性现金总额$5,860 $23,802 
客户集中度
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的以下收入集中度约占收入的10％或以上，以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的相关应收账款集中：
9

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浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
20232022
收入百分比账户
应收账款%		收入百分比账户
应收账款%
客户 A25.7 %26.6 %12.3 %8.4 %
客户 B9.3 %16.7 %10.0 %9.0 %
最近的会计公告
已通过
2021年10月，财务会计准则委员会发布了第2021-08号会计准则更新（“ASU”）， 业务合并（主题 805）与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计。该ASU要求根据主题606确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日，收购方应根据Topic 606对相关收入合同进行核算，就好像其签订合同一样。该指导对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括该财年的过渡期。 2023年1月1日采用该准则并未对公司的简明合并财务报表产生影响。
尚未通过
管理层认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计准则如果目前获得通过，都不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

3.    应收账款
应收账款，净额包括以下内容（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
应收账款$97,858 $51,061 
减去：信用损失备抵金(759)(486)
应收账款，净额$97,099 $50,575 

4.    库存
库存，净值由以下内容组成（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$74,376 $75,778 
过时或流动缓慢的库存备抵金(6,064)(2,924)
库存，净额$68,312 $72,854 

10

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浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
5.    不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备，净包括以下内容（以千计）：
预计使用寿命（年）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
土地不适用$840 $840 
建筑和土地改善
5-40
10,167 9,031 
机械和设备
3-5
15,144 12,371 
家具和固定装置
3-7
2,169 1,787 
车辆
5
125 125 
28,445 24,154 
减去：累计折旧(8,247)(7,284)
不动产、厂房和设备，净额$20,198 $16,870 

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元0.6百万和美元0.5分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，美元0.4百万和美元0.4分别将百万美元的折旧费用分配给收入成本和美元0.2百万和美元0.1分别有百万美元的折旧费用分配给运营支出。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧费用为美元1.1百万和美元0.9分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，美元0.8百万和美元0.7分别将百万美元的折旧费用分配给收入成本和美元0.3百万和美元0.2分别有百万美元的折旧费用分配给运营支出。

6.    商誉和其他无形资产
善意
Goodwill与收购Shoals和ConnectPV, Inc.有关。在截至2023年6月30日的六个月中，商誉的账面金额没有变化。商誉总计 $69.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，百万人。
11

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浅滩科技集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
其他无形资产
其他无形资产，净值包括以下内容（以千计）：
预计使用寿命（年）6月30日
2023		十二月三十一日
2022
可摊销：
成本：
客户关系13$53,100 $53,100 
开发的技术1334,600 34,600 
商标名称1311,900 11,900 
待办事项1600 600 
非竞争协议52,000 2,000 
可摊销的无形资产总额102,200 102,200 
累计摊销：
客户关系25,072 22,925 
开发的技术16,191 14,860 
商标名称5,795 5,230 
待办事项600 600 
非竞争协议2,000 2,000 
累计摊销总额49,658 45,615 
其他无形资产总额，净额$52,542 $56,585 

与无形资产相关的摊销费用为美元2.0百万和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元4.0百万和美元4.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

7.    应计费用及其他
应计费用和其他费用包括以下内容（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
应计补偿$4,969 $4,917 
应计利息7,639 7,226 
保修责任9,634 560 
其他应计费用5,408 5,179 
应计费用和其他费用总额$27,650 $17,882 

8.    长期债务
长期债务包括以下内容（以千计）：
12

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简明合并财务报表附注（未经审计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
定期贷款机制$194,250 $195,250 
循环信贷额度20,000 48,000 
减去：递延融资成本(3,641)(4,187)
扣除递延融资成本的债务总额210,609 239,063 
减去：当前部分(2,000)(2,000)
长期债务，净流动部分$208,609 $237,063 

高级担保信贷协议
Holdings签订了优先担保信贷协议（经修订的 “优先担保信贷协议”），包括（i）a $350.0百万名老年人获得担保 六年定期贷款额度（“定期贷款额度”）和（ii）a $150.0百万循环信贷额度（“循环信贷额度”）。
截至2023年6月30日，定期贷款机制的利率为SOFR plus 5.75%，或 10.98%，在循环信贷额度上，SOFR plus 3.25%，范围从 8.32% 至 8.48%。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $194.3定期贷款机制下未偿还的百万美元20.0循环信贷额度下未偿还的百万美元，信用证为美元0.6百万，以及 $129.4循环信贷额度下的百万可用资金。
优先担保信贷协议包含肯定和负面契约，包括限制公司产生债务、产生留置权、处置、投资、收购、限制性付款以及与关联公司交易的契约。优先担保信贷协议还包括惯常的违约事件，包括控制权变更的发生。
循环信贷额度还包括合并杠杆率财务契约，该契约将在每个财政季度的最后一天进行测试。为了遵守财务契约，截至任何季度的最后一天，Shoals Intermedial Holdings的合并杠杆率不能大于 6.50到 1.00。截至2023年6月30日，公司已遵守所有必需的契约。

9.    每股收益（“每股收益”）
A类普通股的基本每股收益是通过将归属于公司的净收益除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数计算得出的。A类普通股的摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，唯一的不同是加权平均已发行股票的加权平均值增加到包括按if转换法交易B类普通股的额外股票，以及使用库存股法假定行使的任何普通股等价物（如果具有摊薄作用）。为此，公司的限制性股票和绩效股票单位被视为普通股等价物。
A类普通股的基本和摊薄后每股收益计算如下（以千计，每股金额除外）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
分子：
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益——基本$18,924 $4,402 $33,220 $7,042 
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截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
从假设的B类普通股交易中重新分配归属于非控股权益的净收益— — — — 
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益——摊薄$18,924 $4,402 $33,220 $7,042 
分母：
已发行A类普通股的加权平均股数——基本169,887 112,489 158,213 112,350 
稀释性证券的影响：
限制性/性能库存单位354 127 481 78 
B 类普通股— — — — 
已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄170,241 112,616 158,694 112,428 
A类普通股每股收益——基本$0.11 $0.04 $0.21 $0.06 
A类普通股每股收益——摊薄$0.11 $0.04 $0.21 $0.06 
在截至2023年6月30日的六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中，不包括从假设的B类普通股交易中重新分配归属于非控股权益的净收益，以及B类普通股对已发行A类普通股的加权平均股的摊薄效应，因为它们具有反稀释作用。曾经有 不截至2023年6月30日的三个月内流通的B类普通股。

10.    基于股权的薪酬
2021 年长期激励计划
Shoals Technologies Group, Inc. 2021年长期激励计划（“2021年激励计划”）于2021年1月26日生效。2021 年激励计划已获批准 8,768,124新股，可根据2021年激励计划进行调整。
限制性股票单位
在截至2023年6月30日的六个月中，公司授予 289,713公司某些员工、高级管理人员和董事的限制性股票单位（“RSU”）。限制性股票的授予日期公允价值介于 $18.12到 $28.26按单位计算，通常会大大超过 3年份，董事补助金除外 1年。
2021 年 RSU 激励计划下的活动如下：
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六个月已结束
2023年6月30日
受限
库存单位		加权平均价格
太棒了，2022 年 12 月 31 日1,736,975 $22.34 
已授予289,713 $24.73 
既得(697,847)$19.67 
被没收(46,582)$22.54 
未付，2023 年 6 月 30 日1,282,259 $24.33 

高性能库存单位
在截至2023年6月30日的六个月中，公司共授予了 143,810某些高管的绩效股票单位（“PSU”）。之后的 PSU 悬崖背心 3在实现某些收入和毛利率目标后多年，并包含某些修改量，这些修改量可能会增加或减少向高管发行的A类普通股的最终数量。PSU的估值使用授予日A类普通股的市值不等26.55到 $28.26.
2021 年 PSU 激励计划下的活动如下：
六个月已结束
2023年6月30日
性能
库存单位		加权平均价格
太棒了，2022 年 12 月 31 日256,305 $11.89 
已授予143,810 $28.19 
既得(53,144)$10.42 
被没收(79,533)$10.42 
未付，2023 年 6 月 30 日267,438 $21.38 

公司确认的基于股权的薪酬为$4.4百万和美元4.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元12.0百万和美元7.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。截至2023年6月30日，该公司的资金为美元29.4百万美元未确认的补偿费用，预计将在一段时间内确认 1.9年份。

11.    股东权益
Shoals 家长所有权
该公司是Shoals Parent的唯一管理成员，拥有Shoals Parent的唯一投票权，并控制着Shoals Parent的管理。截至2023年6月30日，该公司拥有 100% 的浅滩父母.拥有之前 100Shoals Parent的百分比是Shoals Parent的剩余权益，由有限责任公司权益和我们的B类普通股的直接或间接持有人持有，包括创始人和某些现任和前任执行官、员工及其各自的允许受让人（统称为 “持续股权所有者”），他们可以不时以各自的期权全部或部分交换其有限责任公司权益（以及同等数量的类别股份）B 普通股（当时是哪些股票）
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立即取消）），换取现金或新发行的A类普通股。因此，公司合并了Shoals Parent的财务业绩，并在其简明合并财务报表中报告了非控股权益。根据有限责任公司协议，Shoals Parent已向其成员进行了现金分配，其金额足以支付每个成员在Shoals Parent应纳税收入中所占份额的纳税义务（如果有）。在随附的股东权益简明合并报表（赤字）和简明合并现金流量表中，Shoals Parent向持续股权所有者支付的这些现金分配记为对有限责任公司权益持有人的分配。

普通股经济和投票权
A类普通股和B类普通股（如果有已发行股份）的持有人有权 一每股投票，除非另有要求，否则就股东通常有权投票的所有事项作为一个类别一起投票。B类普通股（如果有已发行股份）的持有人无权获得股息，也无权在公司清算、解散或清盘时获得任何分配。B类普通股只有在维持B类普通股所必需的范围内才能发行 一持续股权所有者持有的有限责任公司权益数量与持续股权所有者持有的B类普通股数量之间的比率为一。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不B 类普通股或 LLC 已发行权益的股份，以及 不B类普通股目前可发行。B类普通股的股票只能与相同数量的有限责任公司权益一起转让。

12.    非控股权益
截至2023年6月30日，该公司拥有 100% 的浅滩父母. 下表总结了Shoals Parent所有权变更对权益的影响：
截至6月30日的六个月
20232022
归属于非控股权益的净收益$2,687 $4,910 
向非控股权益的转让：
由于基于股票的薪酬计划下的活动而增加687 2,973 
从税收分配减少到非控股权益(2,628)(4,566)
非控股权益的重新分配(10,361)20 
归属于非控股权益的净收益和向非控股权益的转让的变动$(9,615)$3,337 

发行额外的有限责任公司权益
根据有限责任公司协议，当公司额外发行A类普通股时，公司必须促使Shoals Parent向公司发行额外的有限责任公司权益。除了与发行与股权激励计划相关的A类普通股外，公司还必须向Shoals Parent缴纳公司因发行此类额外A类普通股而获得的净收益和财产（如果有）。公司必须让Shoals Parent发行相当于已发行A类普通股数量的有限责任公司权益，这样公司持有的有限责任公司权益数量始终等于已发行股票的数量
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A类普通股。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司促使Shoals Parent向公司发行了总额为 601,518和 357,137根据2021年激励计划授予的奖励的归属分别为有限责任公司权益。
税收分配
作为一家有限责任公司（出于所得税目的被视为合伙企业），Shoals Parent无需缴纳大量的联邦、州或地方所得税，因为这些税收主要是其成员的义务。根据有限责任公司协议的授权，Shoals Parent必须按比例向其成员分配现金，前提是Shoals Parent有现金可用，以支付每位成员在Shoals Parent应纳税收入中所占份额的纳税义务（如果有）。Shoals Parent每季度向其成员进行此类税收分配，其基础是适用于其成员的单一最高边际税率，适用于预计的年初至今应纳税所得额，并在确定实际应纳税所得额或亏损后进行最终核算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，对非控股有限责任公司权益持有人的税收分配为美元2.6百万和美元4.6分别是百万。

13.    承付款和或有开支
诉讼
公司不时受到法律诉讼和索赔的约束，这些诉讼和索赔是在其正常业务过程中产生的。管理层和法律顾问认为，除非下文披露，否则可能蒙受的亏损或收益金额（如果有）不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2023年5月4日，公司向美国国际贸易委员会（“ITC”）对总部位于加利福尼亚州丘拉的Hikam America, Inc. 及其相关外国实体（统称为 “Hikam”）和总部位于北卡罗来纳州教堂山的有限责任公司Voltage LLC及其相关外国实体（统称为 “Voltage”）提起专利侵权投诉。该投诉主要要求国际贸易委员会 (i) 调查该公司指控侵犯的某些光伏连接器和组件的非法进口 二公司拥有的与改进的太阳能电池板阵列连接器相关的有效且可执行的专利，以及 (ii) 对Hikam受访者和Voltage受访者发布有限的排除令和停止和终止令，禁止他们在美国进口、营销、分销、销售、许可、广告、转让或以其他方式使用侵权光伏连接器和组件。2023年7月18日，该公司向国际贸易委员会提交了修正后的申诉，并指控Voltage受访者还侵犯了该公司拥有的第三项最近颁发的专利。同样在2023年5月4日，该公司在美国加利福尼亚南区地方法院对Hikam被告提起诉讼，并就同一事由在美国北卡罗来纳州中区地方法院对Voltage被告提起诉讼。2023年6月28日，公司向美国北卡罗来纳州中区地方法院对Voltage受访者提起了修正申诉，指控他们还侵犯了公司拥有的第三项最近颁发的专利。这些投诉寻求禁令救济和赔偿，以弥补合理的特许权使用费和利润损失。公司打算大力采取这些行动。但是，在现阶段，公司无法预测结果或对其业务和财务业绩的影响。公司将此事视为收益意外开支，如果意外开支得到解决，公司将在未来各期记录任何此类收益 ASC 450 突发事件.
担保债券
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公司根据正常业务过程中发起的某些交易的要求向各方提供担保债券，以保证公司根据合同或法律义务的履行。截至2023年6月30日，担保债券的最大潜在还款义务为美元30.0百万。
产品质保
公司为其产品提供不包含服务要素的制造商缺陷的保证型质保。对于这些保证类型的担保，如果可能且可以合理估算，则记录与保修费用相关的未来估算成本。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的预计保修责任约为 $9.6百万和美元0.6分别是百万。
某些客户已通知该公司，其EBOS解决方案中使用的一部分线束在连接点出现了过度拉回的电线绝缘层（“收缩”）。根据公司的持续评估，该公司目前认为萎缩与一家特定供应商提供的电线有关。该公司认为，很可能会产生与维修或更换受影响线束相关的费用。根据公司对截至本季度报告发布之日的可用信息的分析，公司已确定其有足够的信息来估计潜在结果范围的低端。但是，根据截至本季度报告发布之日的有限信息，包括受影响场地的范围、潜在的解决方案以及从电线供应商那里恢复的可能性，公司仍然无法估计潜在结果范围的上限。潜在结果范围内的任何金额似乎都不比该范围内的任何其他金额都更能估计。因此，截至2023年6月30日，公司记录的保修责任为美元9.3百万与这个问题有关，代表了潜在结果范围的低端。该公司正在继续对此事进行调查，以确定行动方针，并已停止使用该供应商的相关电汇。随着更多信息的获得，公司可能会将其估计的保修责任从目前的应计额中增加，这种增加可能是重大的。公司不为产品保修提供保险，继续与供应商合作，并在必要时寻求赔偿。截至2023年6月30日，在我们对保修责任的估算中，尚未考虑从第三方供应商那里获得的潜在补偿。

14.    所得税
2022年8月，美国总统签署了2022年的《降低通货膨胀法》（“IRA”），使之成为法律，该法修订了美国税法，除其他外，包括对某些大公司征收15％的新公司替代性最低税（“CAMT”），对股票回购征收1％的消费税，并提供应对气候变化的激励措施，包括引入先进制造业生产税收抵免。IRA的规定通常对2022年之后的纳税年度有效。鉴于IRA的复杂性，包括美国国税局和美国财政部最近发布的指导和法规，我们将继续关注这些事态发展，并评估未来对我们经营业绩的潜在影响。
该公司作为C分章公司征税，需要缴纳联邦和州所得税。该公司唯一的重大资产是Shoals Parent，这是一家有限责任公司，出于美国联邦以及某些州和地方所得税的目的，作为合伙企业纳税。Shoals Parent的净应纳税所得额和相关的税收抵免（如果有）将转给其成员并包含在成员的纳税申报表中。
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2023 年 7 月 1 日，公司捐款 100其在Shoals Parent LLC的有限责任公司权益的百分比归其全资子公司Shoals Indermide。捐款后，Shoals Parent LLC成为一家被忽视的单一成员有限责任公司，取消了伞式合伙企业C公司结构（Up-C结构）。公司正在分析与缴款相关的递延所得税的影响，预计不会产生任何重大影响。由于缴款而导致的递延所得税的任何变化都将在第三季度记录。
Shoals Parent需要缴纳并申报各州的实体级税。公司未在根据美国公认会计原则编制的简明合并财务报表中报告向非控股权益持有人征税的收益所得税负担。因此，公司的有效税率可能与法定税率存在重大差异，具体取决于非控股权益的所有权百分比。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司的有效所得税税率为 20.6% 和 20.2分别为％。
根据ASC Topic 740，在计算临时所得税准备金时，估计的年度有效税率适用于年初至今的普通收入。在每个过渡期结束时，公司估计了预计适用于整个财年的有效税率。
在年度期间，公司使用资产和负债法核算所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是按估计的未来税收后果进行确认的，这些后果归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的税基之间的差异。在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑递延所得税资产变现的可能性是否更大。递延所得税资产和负债是通过适用现行税法和预计在预计收回或结清这些临时差额的年份中适用于应纳税所得的税率来计算的。税率变更对递延所得税资产和负债的影响在税率变更颁布的当年予以确认。
公司使用纳税申报表中已采取或预计采用的税收状况的确认和衡量门槛来考虑所得税的不确定性，纳税申报表有待联邦和州税务机关的审查。当税务机关根据该职位的技术优点进行审查后，税收状况不确定所带来的税收优惠很可能得以维持时，就会得到确认。确认的税收优惠金额是最终结算后实现的可能性大于50％的福利的最大金额。资产负债的有效税率和税基反映了管理层对各种税收不确定性最终结果的估计。公司在随附的简明合并运营报表的所得税准备金（福利）项目中确认与不确定税收状况相关的罚款和利息。截至2023年6月30日的季度，该公司已录得美元1.0数百万美元的未确认税收优惠总额，包括利息和罚款，如果得到确认，将对有效税率产生有利影响。公司在随附的简明合并运营报表中确认了与所得税支出项目内不确定税收状况相关的罚款和利息。
公司提交美国联邦和某些州的所得税申报表。公司的所得税申报表在不同的时间段内接受美国联邦和州税务机关的审查，具体取决于这些司法管辖区的规定，通常是在提交所得税申报表之后。

15.    收入确认
收入分类
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根据主题606的规定，公司根据产品类型对与客户签订的合同的收入进行细分。按产品类型划分的收入按系统解决方案和组件分列。系统解决方案是公司提供多种产品的合同，通常与整个 EBOS 系统的设计和规格有关。组件代表单个组件的销售额。
下表显示了按产品类型分列的公司收入（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
系统解决方案$102,061 $56,821 $193,360 $103,650 
组件17,147 16,669 30,934 37,816 
总收入$119,208 $73,490 $224,294 $141,466 

合约余额
收入确认、账单和现金收取的时间导致在每个报告期末按合同逐项记录在简明合并资产负债表上的已计账应收账款、未开票应收账款（合同资产）、预留金（合同资产）和递延收入（合同负债）。
公司的合同余额包括以下内容（以千计）：
(*)6月30日
2023		十二月三十一日
2022
已开单的应收账款应收账款，净额$89,556 $48,571 
保留金应收账款，净额$7,543 $2,004 
未开单应收账款未开单应收账款$21,664 $16,713 
递延收入递延收入$31,298 $23,259 

(*) 在简明合并资产负债表上的位置。
公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具账单的，这些条款通常与项目一个或多个阶段的发货相吻合。有时在确认收入之后开具账单，从而产生未开票的应收账款。未开票应收账款的变化与公司确认收入的账单时间随着时间的推移而波动有关。
某些合同包含保留金条款。Retainage是一种合同资产，相当于公司因已完成的工作而获得的合同价格的一部分，但在公司达到规定的里程碑之前，作为一种担保，留作客户付款。公司通常在工作进行时开具预留金额。保留金条款不被视为重要的融资组成部分，因为它们旨在在合同规定的部分或全部义务未履行的情况下保护客户。预留金的变化与预留金计费时间的波动和特定里程碑的实现有关。
公司还以客户存款的形式获得递延收入。客户存款是短期的，因为相关的履约义务通常在12个月内履行。递延收入的变化与客户存款时间的波动和业绩完成情况有关
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义务。在截至2023年6月30日的六个月中，$18.4截至2022年12月31日记录的百万递延收入已计入收入。

16.    关联方交易
作为有限责任公司协议的一部分，我们需要向非控股权益持有人支付税收分配，其中一些持有人在分配时被视为关联方。见附注12-非控股权益。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）应与我们的合并财务报表以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）和本10-Q表季度报告中包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。为此，本10-Q表格中包含的任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。在不限制上述内容的情况下，诸如 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“估计” 或 “继续” 之类的词语或类似术语旨在识别前瞻性陈述。由于许多因素，包括2022年10-K表格和标题为 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 的10-Q表部分所讨论的因素，我们的实际业绩和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
本MD&A包含调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后的摊薄每股收益的列报，这些列报不符合美国公认的会计原则（“GAAP”）。之所以列报调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收入和调整后的摊薄每股收益，是因为管理层认为，它们为投资者和10-Q表的读者提供了更多关于公司相对于前期以及相对于竞争对手的运营业绩的见解。我们不打算用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益来替代任何公认会计准则财务信息。本10-Q表的读者应仅将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后的摊薄每股收益与归属于Shoals Technologies Group, Inc. 的净收入和净收益（如适用）一起使用。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后的摊薄后每股收益与最具可比性的GAAP指标的对账以及调整后的摊薄后加权平均已发行股票的计算见下文 “—非公认会计准则财务指标”。
概述
我们是太阳能、电池存储和电动汽车（“EV”）充电应用的电气平衡系统（“EBOS”）解决方案和组件的领先提供商，主要向美国和国际客户销售。EBOS 包括将太阳能电池板产生的电流输送到逆变器并最终输送到电网所需的所有组件。EBOS 组件是任务关键型产品，故障会带来严重的后果，包括收入损失、设备损坏、火灾损坏，甚至严重的人身伤害或死亡。因此，我们相信客户在选择 EBOS 解决方案时优先考虑可靠性和安全性而不是价格。
我们生产的 EBOS 组件包括电缆组件、串联保险丝、合路器、断路器、重组器、无线监控系统、接线盒、过渡外壳和接线盒。我们的大部分收入来自销售 “系统解决方案”，这些解决方案是完整的 EBOS 系统，其中包括我们的多款产品，其中许多是为客户的项目定制的。我们相信我们的系统解决方案在行业中是独一无二的，因为它们将设计和工程支持、专有组件和创新的安装方法集成到单一产品中，否则客户很难从单一供应商那里获得或根本获得这些产品。
我们的太阳能产品主要出售给建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司（“EPC”）。但是，鉴于EBOS的任务关键性质，使用我们产品的决定通常涉及EPC和太阳能项目所有者的意见。我们的系统解决方案的定制性质和太阳能项目的长开发周期通常使我们有12个月或更长的时间来报价、设计、生产和运送收到的每份订单，而且我们不会储存大量的成品。
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在2023年的前两个季度，我们一直专注于我们的增长战略，包括将客户转化为我们的即用即用系统。我们认为，据《太阳能世界》杂志报道，截至2023年6月30日，排名前15的太阳能EPC中有14家和排名前25位的17家在其项目中使用我们的即用即用系统。截至本报告发布之日，我们正在将另外 14 个 EPC 和开发人员过渡到我们的系统。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们收入的86.2％来自系统解决方案的销售。同期，我们几乎所有的收入都来自美国的客户。截至2023年6月30日，我们有5.461亿美元的积压订单和已授予的订单，积压的3.037亿美元代表已签署的采购订单或合同最低购买承诺，2.424亿美元的已授予订单是我们正在记录合同但尚未签订合同的订单。截至2023年6月30日，积压订单和已批订单与去年同期相比增加了67％，与2023年3月31日相比增加了4％。
二次发行
2023年3月10日，由我们的创始人（“创始人”）迪恩·索隆控制的某些实体组成的出售股东完成了由24,501,650股A类普通股组成的二次发行。二次发行结束后，创始人不再拥有我们的B类普通股的任何股份或Shoals Parent（“LLC 权益”）的会员权益。在本次发行中，出售我们的A类普通股的股东没有从出售我们的A类普通股中获得任何收益。
有限责任公司权益和出资的交换
2023年3月，包括创始人在内的某些持续股权所有者（定义见附注11——股东权益）将总共31,419,913股有限责任公司权益加上等数量的B类普通股换成了31,419,913股新发行的A类普通股。因此，此类交易所生效后，Shoals Parent的所有有限责任公司权益均由公司持有，没有其他持有人拥有有限责任公司的权益，也没有已发行B类普通股。截至2023年6月30日，该公司拥有Shoals Parent及其全资子公司Shoals Inc.中级母公司（“Shoals Indermedial”）100％的股份。
2023年7月1日，该公司将其Shoals Parent LLC的有限责任公司权益的100％出资给了Shoals Incrediate Parent, Inc.。出资后，Shoals Parent LLC成为一家被忽视的单一成员有限责任公司，取消了伞式合伙企业C公司结构（Up-C结构）。
趋势和不确定性
2022年，显著的通货膨胀水平提高了能源价格、运费和其他运营成本，这些水平在2023年前两个季度一直处于较高水平。由于通货膨胀，在2022年和2023年前两个季度，美联储提高了利率。如此高的利率导致了与我们的优先担保信贷协议相关的利率上升，定义见附注8——长期债务。美联储可能会继续提高利率，任何此类额外加息都将相应提高根据我们的优先担保信贷协议收取的利率。在我们的预测期内，更高的政府赤字和债务、更紧缩的货币政策以及可能更高的长期利率的最终影响可能会推动更高的资本成本。
2022年，在2023年前两个季度，由于宏观经济事件，我们从国内和国际供应商那里获得制造组件和系统解决方案所需原材料的能力以及我们确保进出设施的入境物流的能力都受到了影响，国际边境口岸以及相关的批准和文件导致了更多延误。该公司不直接从欧洲采购大量原材料。但是，乌克兰持续的冲突减少了某些可以在欧洲采购的材料的供应，从而增加了采购的全球物流成本
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我们产品中使用的一些投入和材料。我们预计这些趋势将在全年持续下去。此外，过去几年中美之间为应对各种政治问题而发生的国际关系和关税制度的变化以及中台关系的不确定性加剧，可能会对我们零部件的供应产生重大不利影响，相应地影响我们在目标水平上生产零部件的能力，尽管我们在2023年前两个季度没有受到这样的负面影响。我们持续监控我们的供应链状况，评估我们的采购策略和供应链，以减少对我们的业务、财务状况和经营业绩的任何负面影响。
为了应对供应链的限制，我们在2022年增加了某些原材料库存，部分原因是为了在短期内限制原材料供应链问题的潜在影响。在 2023 年的前两个季度，我们继续监控和优化库存水平。
2023 年 3 月，各种金融机构持续出现流动性问题。尽管联邦存款保险公司和其他政府机构进行了干预，但市场对银行系统，尤其是区域银行的稳定仍存在不确定性。如果我们或我们的客户持有我们现金的银行和金融机构进入破产管理阶段或破产，我们的流动性和财务业绩可能会受到威胁。
截至2023年6月30日，除了利息支出增加外，我们没有因上述事件和趋势而对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们运营业绩的关键组成部分
以下讨论描述了我们简明的合并运营报表中的某些细列项目。
收入
我们通过销售用于本土运行和组合即用架构、电池存储和电动汽车充电基础设施的 EBOS 系统和组件来创收。我们的客户包括 EPC、公用事业、太阳能开发商、独立电力生产商、太阳能组件制造商和充电点运营商。我们的大部分收入来自销售太阳能系统解决方案。当我们销售太阳能系统解决方案时，我们会与客户签订合同，涵盖所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们的太阳能系统解决方案的合同交付期可能从一到三个月不等，而制造通常需要更短的时间框架。太阳能系统解决方案合同的价值从几十万美元到几百万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能系统解决方案和组件的价格、数量和组合变化的影响。我们的系统解决方案和组件的价格和数量是由对我们的太阳能系统解决方案和组件的需求、本机运行和组合随用随用的 EBOS 之间的产品组合变化、客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及我们产品的最终用户获得的政府激励措施所推动的。
我们的收入增长取决于每年建造的太阳能项目数量的持续增长，以及我们在目前竞争和计划在未来竞争的地理地区增加需求份额的能力，以及我们继续开发和商业化新的创新产品以满足客户不断变化的技术和性能要求的能力。
收入成本和毛利
收入成本主要包括系统解决方案和组件成本，包括购买的原材料，以及与运输、客户支持、产品保修、人员和制造和测试设备折旧有关的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括归因于任何个人的成本，其活动与将原材料或部件转化为成品或向客户运输材料有关。我们的产品成本受到包括铜和铝在内的原材料的潜在成本的影响；组件成本，包括
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保险丝, 树脂, 外壳和电缆; 技术创新; 降低部件成本的规模经济; 以及生产过程和自动化的改进.我们目前不对冲原材料价格的变化。其中一些成本，主要是制造和测试设备的间接人员和折旧，不受销量的直接影响。每年的毛利可能有所不同，主要受我们的销量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式和保修费用的影响。
运营费用
运营费用包括一般和管理费用以及折旧和摊销费用。人事相关成本是我们运营支出中最重要的组成部分，包括工资、股权薪酬、福利、工资税和佣金。从2022年6月30日到2023年6月30日，我们的总务和行政部门的全职员工人数从98人增加到121人，我们预计将来会雇用新员工来支持我们的发展。这些额外招聘的时机可能会对我们在任何特定时期的运营支出产生重大影响，无论是按绝对美元计算还是按收入百分比计算。我们预计将投资额外资源来支持我们的增长，这将增加我们的运营支出。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括工资、股权薪酬支出、与我们的高管以及我们的销售、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织相关的员工福利和工资税、差旅费用、设施成本、营销费用、保险、坏账支出和专业服务费用。专业服务包括审计、税务、会计、法律、内部控制、信息技术、投资者关系和其他成本。随着我们向新的地域市场扩张，我们预计将增加销售和营销人员。我们目前几乎所有的销售都在美国。我们目前在美国、亚太地区、欧洲、拉丁美洲和非洲都有销售业务。我们打算扩大我们在当前地理市场的销售影响力和营销工作，并将来扩展到其他国家。
折旧
我们运营费用中的折旧包括与未用于制造我们产品的财产、厂房和设备（“PP&E”）相关的成本。我们预计，随着收入以及一般和行政人员人数的增加，我们将投资额外的PP＆E以支持我们的增长，从而增加折旧支出。
摊销
无形资产的摊销包括在预期使用期内对客户关系、已开发的技术、商品名称、积压协议和非竞争协议的摊销。
营业外开支
利息支出
利息支出包括与我们的优先担保信贷协议相关的利息和其他费用。
所得税支出
Shoals Technologies Group, Inc. 就我们在Shoals Parent任何应纳税净收入中的可分配份额在多个司法管辖区缴纳美国联邦和州所得税。Shoals Parent是用于联邦所得税目的的直通实体，但在某些州司法管辖区需要缴纳所得税。

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运营结果

下表总结了我们的经营业绩（千美元）：
三个月已结束
6月30日		增加/（减少）六个月已结束
6月30日		增加/（减少）
2023202220232022
收入$119,208 $73,490 $45,718 62 %$224,294 $141,466 $82,828 59 %
收入成本68,691 44,897 23,794 53 %125,520 86,581 38,939 45 %
毛利50,517 28,593 21,924 77 %98,774 54,885 43,889 80 %
运营费用
一般和管理费用16,723 13,265 3,458 26 %36,715 27,184 9,531 35 %
折旧和摊销2,158 2,344 (186)(8)%4,323 4,710 (387)(8)%
运营费用总额18,881 15,609 3,272 21 %41,038 31,894 9,144 29 %
运营收入31,636 12,984 18,652 144 %57,736 22,991 34,745 151 %
利息支出，净额(6,505)(4,170)2,335 56 %(12,501)(8,006)4,495 56 %
所得税前收入25,131 8,814 16,317 185 %45,235 14,985 30,250 202 %
所得税支出(6,207)(1,511)4,696 311 %(9,328)(3,033)6,295 208 %
净收入18,924 7,303 11,621 159 %35,907 11,952 23,955 200 %
减去：归属于非控股权益的净收益— 2,901 (2,901)(100)%2,687 4,910 (2,223)(45)%
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益$18,924 $4,402 $14,522 330 %$33,220 $7,042 $26,178 372 %

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
收入
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，收入增长了4,570万美元，增长了62％，这得益于对太阳能EBOS的总体需求增加，尤其是我们的即用即用即用系统解决方案的需求增加，销售量增加。与2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三个月中，我们的客户总数、即用即用型系统解决方案项目的数量和每个项目的平均收入都有所增加。我们相信，客户对我们的即用即用型组合系统解决方案优势的认可度不断提高，这将继续导致对我们产品的需求增加。

收入成本和毛利
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，收入成本增加了2380万美元，增长了53％，这主要是由于收入的增加。毛利占收入的百分比从截至2022年6月30日的三个月的38.9％增加到截至2023年6月30日的三个月的42.4％。这一增长是由公司合并即用系统解决方案在总收入中所占的比例增加所推动的，这些解决方案的利润率高于公司的其他产品，原材料投入成本略低，固定成本的杠杆率提高以及运营效率的提高。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，保修费用的增加抵消了毛利率的增长。

运营费用
一般和行政
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与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用增加了350万美元，增长了26％。一般和管理费用的增加主要是由于工资和相关税收增加了230万美元，这是由于为支持我们的增长计划而增加了员工人数，以及专业费用增加了40万美元，主要与正在进行的专利侵权投诉相关的律师费，以及与股权薪酬相关的增加20万美元。

折旧和摊销
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销费用减少了20万美元，下降了8％。折旧和摊销的减少是由于明确的活期无形资产在2022年全部摊销。

利息支出
与截至2022年6月30日的三个月相比，由于借款利率上升，截至2023年6月30日的三个月净利息支出增加了230万美元，增长了56％。在 2022 年和 2023 年的前两个季度，美联储提高了利率，导致与我们的优先担保信贷协议相关的利率上升。美联储进一步提高利率都将相应提高根据我们的优先担保信贷协议收取的利率。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，循环信贷额度和定期贷款机制的加权平均未偿余额减少抵消了利息支出的增加。

所得税支出
截至2023年6月30日的三个月，所得税支出总额为620万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为150万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的有效所得税税率分别为24.7％和17.1％。与截至2022年6月30日的三个月相比，我们在截至2023年6月30日的三个月中提高了2023年的有效所得税税率，这主要是由于归属于非控股权益的净收入导致永久差额减少。


截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
收入
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入增长了8,280万美元，增长了59％，这得益于对太阳能EBOS的总体需求增加，尤其是我们的即用即用即用系统解决方案的需求增加，销售量增加。与2022年同期相比，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的客户总数、即用即用型系统解决方案项目的数量和每个项目的平均收入都有所增加。我们相信，客户对我们的即用即用型组合系统解决方案优势的认可度不断提高，这将继续导致对我们产品的需求增加。
收入成本和毛利
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入成本增加了3,890万美元，增长了45％，这主要是由于收入的增加。毛利占收入的百分比从截至2022年6月30日的六个月的38.8％增加到截至2023年6月30日的六个月的44.0％。这一增长是由公司的即用即用组合系统解决方案占总收入的更高比例推动的，这些解决方案的利润率高于公司的其他解决方案
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产品，原材料投入成本略有降低，固定成本杠杆率提高，运营效率提高。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，保修费用的增加抵消了毛利率的增长。
运营费用
一般和行政
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了950万美元，增长了35％。一般和管理费用的增加是由于工资和相关税收增加了420万美元，这是由于员工人数增加以支持我们的增长，以及基于股权的薪酬增加了360万美元，这主要与我们的前首席执行官因残疾被解雇有关，以及专业费用增加了110万美元，主要与正在进行的专利侵权投诉相关的律师费有关。
折旧和摊销
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用减少了40万美元，下降了8％，这是由于确定的活期无形资产在2022年已全部摊销。
利息支出
与截至2022年6月30日的六个月相比，由于借款利率上升，截至2023年6月30日的六个月中，利息支出净增加了450万美元，增长了56％。在 2022 年和 2023 年的前两个季度，美联储提高了利率，导致与我们的优先担保信贷协议相关的利率上升。美联储进一步提高利率都将相应提高根据我们的优先担保信贷协议收取的利率。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，循环信贷额度和定期贷款机制的加权平均未偿余额减少抵消了利息支出的增加。
所得税支出
截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出为930万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为300万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的有效所得税税率分别为20.6％和20.2％。

非公认会计准则财务指标
调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益（“EPS”）
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上（i）利息支出，净额，（ii）所得税支出，（iii）折旧费用，（iv）无形资产摊销，（v）股权薪酬，以及（vi）收购相关费用。我们将调整后的净收入定义为归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收入加上 (i) 假定将B类普通股兑换为A类普通股所产生的净收入影响，(ii) 无形资产摊销，(iii) 递延融资成本的摊销，(iv) 基于股票的薪酬，以及 (v) 收购相关费用，均扣除适用的所得税。我们将调整后的摊薄后每股收益定义为调整后净收入除以适用时期内已发行A类普通股的摊薄加权平均股，即假设截至最早公布的期初所有已发行B类普通股兑换为A类普通股。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收入和调整后的摊薄每股收益旨在作为业绩的补充衡量标准，这些指标既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们呈现
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调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收入和调整后的摊薄每股收益，因为我们认为，通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，它们可以帮助投资者和分析师持续比较我们在各报告期内的业绩。此外，我们使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后的摊薄每股收益：（i）在确定激励性薪酬时作为评估管理层业绩的因素；（ii）评估我们业务战略的有效性；（iii）因为我们的信贷协议使用类似于调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后摊薄每股收益的衡量标准来衡量我们对某些契约的遵守情况。
除其他限制因素外，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益不反映我们的现金支出，也不反映未来资本支出或合同承诺的要求；不反映由于我们认为不代表我们持续运营的事项而产生的某些现金费用的影响；并且我们行业中其他公司的计算可能与我们不同或根本不是，这可能会限制它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应单独考虑调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益，也不得将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。您应查看下方归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收益和净收益与调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收入$18,924 $7,303 $35,907 $11,952 
利息支出，净额6,505 4,170 12,501 8,006 
所得税支出6,207 1,511 9,328 3,033 
折旧费用565 470 1,049 893 
无形资产的摊销2,021 2,238 4,043 4,509 
基于股权的薪酬4,445 4,063 11,968 7,896 
收购相关费用— 12 — 12 
调整后 EBITDA$38,667 $19,767 $74,796 $36,301 

归属于Shoals Technologies Group, Inc.的净收益与调整后净收益的对账（千美元）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
归属于Shoals Technologies集团公司的净收益$18,924 $4,402 $33,220 $7,042 
假设将B类普通股兑换成A类普通股对净收益的影响 (a)
— 2,901 2,687 4,910 
调整所得税准备金(b)
— (686)(653)(1,159)
受税影响的净收入18,924 6,617 35,254 — 10,793 
无形资产的摊销2,021 2,238 4,043 4,509 
递延融资成本的摊销342 408 692 684 
基于股权的薪酬4,445 4,063 11,968 7,896 
收购相关费用— 12 — 12 
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截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
调整的税收影响 (c)
(1,688)(1,588)(4,092)(3,093)
调整后净收益$24,044 $11,750 $47,865 $20,801 
(a)    反映了创始人和管理层持有的B类普通股的假设交换相应股份所得的A类普通股的净收入。在截至2023年6月30日的三个月中，没有流通的B类普通股。
(b)    Shoals Technologies Group, Inc. 在Shoals Parent LLC任何应纳税净收入中的可分配份额需缴纳美国联邦所得税，此外还需缴纳州和地方税。假设Shoals Technologies Group, Inc.在所有报告期内都拥有Shoals Parent LLC的100％单位，则对所得税准备金的调整反映了以下有效税率。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
美国联邦法定所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
永久调整0.5 %0.1 %0.4 %0.1 %
州和地方税（扣除联邦福利）3.3 %2.5 %3.1 %2.5 %
调整后净收入的有效所得税税率24.8 %23.6 %24.5 %23.6 %

(c)    代表所有调整后净收益附加回扣的估计税收影响，不包括账面与税收之间永久差异的扣除额。

摊薄后的加权平均已发行股份与调整后的摊薄后加权平均已发行股份的对账（以千计，每股除外）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股，不包括B类普通股170,241 112,616 158,694 112,428 
假设将B类普通股兑换为A类普通股— 54,635 11,491 54,585 
调整后的摊薄后加权平均已发行股数170,241 167,251 170,185 167,013 
调整后净收益$24,044 $11,750 $47,865 $20,801 
调整后的摊薄每股收$0.14 $0.07 $0.28 $0.12 

流动性和资本资源
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截至6月30日的六个月
20232022
由（用于）经营活动提供的净现金$37,834 $(6,743)
用于投资活动的净现金(4,377)(2,149)
由（用于）融资活动提供的净现金(36,363)23,137 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）$(2,906)$14,245 
我们主要通过运营现金流以及短期和长期借款为我们的运营融资。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率以及我们快速周转营运资金的能力。根据我们过去的表现和当前的预期，我们认为循环信贷额度下的运营现金流和可用性将足以满足我们未来的短期和长期现金需求。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们从经营活动中产生的现金为3,780万美元，而在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金为670万美元。截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为590万美元，低于截至2022年6月30日的1,010万美元。截至2023年6月30日，我们的未偿借款为2.143亿美元，低于截至2022年12月31日的2.433亿美元。截至2023年6月30日，我们的1.5亿美元循环信贷额度还有1.294亿美元可用于额外借款。
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金为3,780万美元，这主要是由于经营业绩包括3,590万美元的净收入，其中包括3,950万美元的非现金支出，以及递延收入增加了800万美元，应付账款和应计费用增加了680万美元。应收账款和未开票应收账款增加5 180万美元，部分抵消了这些现金流入。
投资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为440万美元，全部归因于购买不动产和设备。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为3,640万美元，这主要是由于与净股票结算股权奖励相关的360万美元税款、循环信贷额度的净支付额2,800万美元、定期贷款机制的100万美元本金支付以及向非控股权益持有人分配的260万美元。
债务义务
有关我们债务义务的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的附注8——长期债务。
担保债券
有关我们的担保债券义务的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的附注13——承诺和意外开支。
产品质保
有关我们的产品保修的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的附注13——承诺和意外开支。

关键会计政策和会计估算
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除下文所述外，截至2023年6月30日，我们的关键会计政策或估算程序的应用与2022年10-K表格中列出的政策或估算程序没有重大变化。

产品质保
公司为其产品提供针对制造商缺陷的保证型保修，并且不包含服务要素。对于这些保障类型的保修，如果与保修费用相关的未来估计成本是可能且可以合理估算的，则会记录这些预算。这笔经费的依据是关于每个产品系列索赔的性质、频率和平均成本的历史资料。如果对未成熟产品系列的经验很少或根本没有，则根据可比产品系列进行估算。一旦根据估计的更正费用发现此类储备金数额存在问题，即设立具体准备金。使用现有最佳信息不断对这些估计数进行重新评估，并在必要时对估计数进行修订。鉴于我们的销售历史相对较短，这些估计本质上是不确定的，与我们的假设和判断不同的实际业绩可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在2022年表格10-K中披露的市场风险没有重大变化。

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序”，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；（2）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官员，以便及时就要求的披露作出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的运营和业务引起的索赔有关的诉讼，这些索赔涵盖各种各样的事项，包括知识产权事务、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。除了
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下文将讨论，我们所参与的任何索赔或诉讼均不存在我们认为会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的索赔或诉讼。但是，无法确定当前或未来的任何诉讼的结果，无论结果如何，我们都可能因诉讼而承担巨额费用并出现管理资源转移的情况。
2023年5月4日，我们向美国国际贸易委员会（“ITC”）对总部位于加利福尼亚州丘拉的Hikam America, Inc. 及其相关外国实体（统称为 “Hikam”）和总部位于北卡罗来纳州教堂山的有限责任公司Voltage LLC及其相关外国实体（统称为 “Voltage”）提起专利侵权投诉。该投诉主要要求国际贸易委员会 (i) 调查非法进口某些光伏连接器和组件，该公司指控这些连接器和组件侵犯了公司拥有的与改进的太阳能电池板阵列连接器有关的两项有效且可执行的专利；(ii) 对Hikam受访者和Voltage受访者发布有限的排除令和停止令，禁止他们进口、营销、分销、出售、许可、广告、转让或以其他方式使用侵权行为光伏美国境内和进口的连接器和组件。2023年7月18日，该公司向国际贸易委员会提交了修正后的申诉，并指控Voltage受访者还侵犯了该公司拥有的第三项最近颁发的专利。同样在2023年5月4日，我们在美国加利福尼亚南区地方法院对Hikam被告提起诉讼，并就同一主题在美国北卡罗来纳州中区地方法院对Voltage被告提起诉讼。2023年6月28日，公司向美国北卡罗来纳州中区地方法院对Voltage受访者提起了修正申诉，指控他们还侵犯了公司拥有的第三项最近颁发的专利。这些投诉寻求禁令救济和赔偿，以弥补合理的特许权使用费和利润损失。我们打算大力采取这些行动。但是，在现阶段，我们无法预测结果或对业务的影响。

第 1A 项。风险因素
除下文所述外，我们在2022年表格10-K中披露的风险因素没有重大变化。
我们的产品或其部件（包括第三方制造的部件）存在缺陷或性能问题，可能会导致客户损失、声誉损害和收入减少，我们可能会面临由缺陷产品引起的保修、赔偿和产品责任索赔，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
EBOS 组件，包括电缆组件、直插式保险丝、合路器、断路器、重组器、无线监控系统、接线盒、过渡外壳、接线盒、传统的本机运行 EBOS 系统解决方案和 Combine-as-you-go EBOS 系统解决方案，无论是由我们还是第三方供应商制造，都是会因故障而产生严重后果的产品和系统，包括设备损坏、火灾损坏，甚至是高电压导致的严重伤害或死亡涉及的火灾和可能发生火灾。此外，EBOS 系统的接线故障，无论是由于产品故障、缺陷还是安装不当所致，都可能导致太阳能项目的电气故障。故障通常发生在两根电线连接处发生自然热膨胀和收缩，使绝缘层松动并允许水分进入接头时。故障可能导致客户生产损失、设备损坏、火灾和受伤或死亡，具体取决于故障的严重程度以及人员是否在现场。
尽管我们对我们的产品进行质量评估，并且这些产品有严格的质量要求，但它们可能包含未被发现的错误或缺陷，尤其是在首次推出或新一代产品发布时。由于设计缺陷、原材料或组件缺陷或制造困难，可能会出现错误、缺陷、产品故障、破坏或性能不佳，这可能会影响产品的质量和产量。我们产品的任何实际或感知到的错误、缺陷或性能不佳都可能导致我们的产品更换或召回、发货延迟、产品被拒绝、损坏
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我们的声誉、收入损失、我们的工程人员从产品开发工作中分散注意力以及客户服务和支持成本的增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，有缺陷的组件可能会导致对我们的保修、赔偿或产品责任索赔，其金额超过我们从受影响产品中获得的任何收入或利润。我们的有限保修涵盖正常使用和服务条件下我们产品的材料和工艺缺陷。因此，在我们销售产品并确认收入很久之后，我们将承担保修索赔的风险。虽然我们累积了保修索赔的储备金，但如果未来的产品与保修期内的前一代产品不兼容，我们对以前销售的产品的估算保修费用可能会发生变化。我们的保修责任基于我们的假设，我们做出此类假设的历史并不长。因此，事实证明，这些假设可能与我们系统的实际性能存在重大差异，导致我们在将来维修或更换有缺陷的产品或补偿客户有缺陷的产品方面产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致意想不到的波动，并对我们的财务状况产生重大不利影响。
某些客户已通知该公司，其EBOS解决方案中使用的一部分线束在连接点出现了过度拉回的电线绝缘层（“收缩”）。根据公司的持续评估，该公司目前认为萎缩与一家特定供应商提供的电线有关。该公司认为，很可能会产生与维修或更换受影响线束相关的费用。根据公司对截至本季度报告发布之日的可用信息的分析，公司已确定其有足够的信息来估计潜在结果范围的低端。但是，根据截至本季度报告发布之日的有限信息，包括受影响场地的范围、潜在的解决方案以及从电线供应商那里恢复的可能性，公司仍然无法估计潜在结果范围的上限。潜在结果范围内的任何金额似乎都不比该范围内的任何其他金额都更能估计。因此，截至2023年6月30日，公司已记录与此事相关的930万美元保修负债，这是潜在结果范围的低端。该公司正在继续对此事进行调查，以确定行动方针，并已停止使用该供应商的相关电汇。随着更多信息的获得，公司可能会将其估计的保修责任从目前的应计额中增加，这种增加可能是重大的。公司不为产品保修提供保险，继续与供应商合作，并在必要时寻求赔偿。截至2023年6月30日，在我们对保修责任的估算中，尚未考虑从第三方供应商那里获得的潜在补偿。我们在此事上的实际损失尚不确定，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们的产品（包括含有上述电线的产品）对人造成伤害或造成财产损失，包括由于产品故障、缺陷或安装不当造成的，我们也可能面临产品责任索赔。如果我们被起诉并判给我们损害赔偿，我们可能会承担巨额成本和负债。此外，我们面临的任何产品责任索赔，包括与上述电汇相关的索赔，都可能昂贵地进行辩护，并可能转移管理层的注意力。成功向我们提出产品责任索赔，包括与上述有缺陷的线束有关的索赔，可能会导致潜在的巨额金钱损失、罚款或罚款；使我们受到负面宣传；损害我们的声誉和竞争地位；并对我们产品的销售产生不利影响。此外，太阳能行业其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会给整个行业带来不利的市场条件，并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响，从而损害我们的增长和财务业绩。

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如果我们未能获取、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权利，或为此承担了巨额成本，我们的业务和经营业绩可能会受到重大损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他所有权的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法，以及保密和许可协议以及其他合同条款相结合来建立和保护我们的知识产权和其他所有权。此类手段可能只能为我们的知识产权提供有限的保护，不得 (i) 阻止我们的竞争对手复制我们的流程或技术；(ii) 阻止我们的竞争对手获得我们的专有信息和技术；或 (iii) 允许我们获得或保持竞争优势。
我们通常根据当时的事实和情况，在我们认为适当的情况下寻求或申请专利保护。我们已经在美国申请了专利，其中一些已经颁发。我们无法保证任何待处理的专利申请或其他知识产权注册申请将获得颁发或授予，也不能保证我们现有和未来的知识产权将足够广泛，足以保护我们的专有技术。尽管对颁发给我们的美国专利存在有效性推定，但无法保证我们的任何专利、专利申请或其他知识产权不会全部或部分遭到反对、争议、质疑、无效、规避、围绕设计或变得不可执行。任何此类减值或其他未能获得充分知识产权保护的行为都可能阻碍我们推销产品的能力，对我们的竞争地位产生负面影响，损害我们的业务和经营业绩，包括迫使我们对受影响产品进行品牌重塑或重新设计。此外，我们的专利和专利申请可能仅涵盖我们产品的特定方面，竞争对手和其他第三方可能能够绕过我们的专利，或者为更有效的技术、设计或方法开发和获得专利保护。如果不侵犯我们拥有的专利，就无法保证第三方不会创造出能取得相似或更好结果的新产品或方法。如果发生这些事态发展，可能会对我们的销售或市场地位产生不利影响。
在我们尚未申请专利保护、商标或其他知识产权注册的国家，或者有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律和司法系统的适用范围可能与美国不同，我们的所有权被规避、盗用、侵权或以其他方式侵犯的风险可能更大。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们未获得专利的专有技术、技术和其他专有信息，并保持我们的竞争地位，我们力求通过与有权访问这些信息的各方（例如我们的员工、顾问和其他第三方）签订保密和保密协议来保护我们的竞争地位。但是，我们不能保证我们已经与已经或可能获得我们的专有信息、专有技术和商业秘密的各方签订了此类协议。此外，无法保证这些协议能够有效控制我们专有信息、专有技术和商业秘密的获取、分发、使用、滥用、盗用或披露，也无法保证我们的竞争对手独立开发与我们的技术基本等同或优于我们的技术。
我们拥有的注册或未注册的商标或商品名称可能会受到质疑、侵权、规避、宣布为通用、失效或被认定侵犯或削弱其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称中的权利，这是我们建立名称知名度所必需的。此外，第三方可能会申请注册与我们的商标相似或相同的商标，从而阻碍我们建立品牌形象的能力，并可能导致市场混乱。如果我们无法根据我们的商标和商品名称建立名称认可度，我们可能无法有效竞争。
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为了保护或执行我们的知识产权，我们已经而且将来可能需要提起侵权索赔或诉讼。正如第二部分第1项 “法律诉讼” 中所披露的那样，我们于2023年5月4日向国际贸易委员会和美国地方法院提起了专利侵权投诉，要求禁止在美国进口、营销、分销、销售、发售、许可、广告、转让或以其他方式使用侵权光伏连接器和组件，我们声称侵犯了公司的可执行专利。2023年6月28日和2023年7月18日，我们分别向ITC和美国北卡罗来纳州中区地方法院提交了修正申诉，指控他们还侵犯了公司拥有的第三项最近颁发的专利。我们打算大力采取这些行动，但是，在现阶段，我们无法预测结果或对我们业务的影响。诉讼，无论我们是原告还是被告，都可能既昂贵又耗时，并且可能会转移我们管理层和其他人员的精力，这可能会损害我们的业务，无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。在世界所有国家执行我们的知识产权可能代价高得令人望而却步，在某些司法管辖区，我们可能会选择放弃此类活动。诉讼，包括上面讨论的投诉，也使我们的专利或其他知识产权面临失效或被狭义解释的风险，而我们的专利申请或其他知识产权注册申请则面临无法签发的风险。如果我们未能成功处理针对Hikam和Voltage的专利侵权投诉，则涉嫌的假冒产品可能会继续在美国进口和销售。在这种情况下，我们可能会损失被告以及其他可能销售类似产品的各方的潜在收入。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能促使第三方对我们提出反诉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

如果我们未能留住关键人员并吸引更多的合格人员，或者成功整合我们的新任首席执行官，或者我们或我们的供应商面临与工会的纠纷，我们可能无法达到预期的增长水平，我们的业务可能会受到影响。

我们未来的成功和实施业务战略的能力在一定程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力，也取决于我们的高级管理团队成员和关键技术人员的持续贡献，他们每个人都很难被替换。我们的所有员工，包括我们的高级管理人员，都可以随时自由终止与我们的雇佣关系。对具有技术专长的高技能人才的竞争异常激烈，我们在许多业务领域物色、招聘和留住合格人员方面都面临着挑战。自从我们成为上市公司以来，由于高管的招聘或离职，我们的高管团队发生了变化。正如先前宣布的那样，我们的董事会任命布兰登·莫斯为我们的首席执行官，自2023年7月17日起生效。尽管莫斯先生在管理和扩展业务以实现长期增长方面有着漫长而成功的职业生涯，但他从北美最大的电线电缆开发商、制造商和供应商之一Southwire Company加入公司，但未能实现平稳过渡可能会影响我们业务战略的执行。
将新员工，例如我们的新任首席执行官，整合到我们的团队中可能会破坏我们的运营，需要大量的资源和管理层的关注，最终会失败。无法吸引和留住高级管理人员，我们无法有效地为高级管理层的继任做好准备，以及我们无法吸引和留住其他关键或合格人员，这可能会限制或拖延我们的战略努力，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
此外，尽管我们的雇员目前都没有工会代表，而且迄今为止，我们与员工的关系一直很好，但工会活动频率的增加加上劳动力市场的紧缩可能会促使我们的员工努力加入工会，这可能会导致这种情况
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包括更高的员工成本、运营限制和运营中断的风险增加。我们还可能直接或间接地依赖其他拥有工会劳动力的公司，例如供应商、卡车运输和货运公司，这些工会组织的停工或罢工可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。


第 2 项。未注册出售股权证券和所得款项的使用
近期未注册股权证券的销售
没有。

第 3 项。优先证券违约
不适用。

第 4 项。矿山安全披露
不适用。

第 5 项。其他信息
没有。

第 6 项。展品

展览索引
以引用方式纳入
数字文件描述表单申报日期展品编号
3.1
2021 年 1 月 28 日经修订和重述的 Shoals Technologies Group, Inc. 公司注册证书

8-K1/29/20213.1
3.2
2021 年 1 月 28 日修订和重述的 Shoals Technologies Group, Inc. 章程

8-K1/29/20213.2
31.1*
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第 302 条的要求对首席执行官进行认证

31.2*
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第 302 条的要求对首席财务官进行认证

32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求，对首席执行官和首席财务官进行认证

101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
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展览索引
以引用方式纳入
数字文件描述表单申报日期展品编号
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
________
* 随函提交。
** 随函提供。
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签名

根据经修订的1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

浅滩科技集团有限公司
日期：2023年8月1日来自：/s/ 布兰登·莫斯
姓名： 布兰登莫斯
标题：首席执行官
日期：2023年8月1日来自：/s/Dominic Bardos
姓名：多米尼克·巴多斯
标题：首席财务官




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