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2023年第二季度财务补充文件2© 2023年房利美DRAFT ▪ 房利美截至2023年6月30日的季度10-Q表格（“2023年第二季度10-Q表格”）和截至2022年12月31日止年度的10-K表格（“2022年10-K表格”）中对本演示文稿中的一些条款和其他信息进行了更全面的定义和讨论。本演示文稿应与2023年第二季度10-Q表格和2022年10-K表格一起审查，后者可在www.fanniemae.com的 “关于我们——投资者关系——美国证券交易委员会申报” 部分查阅。公司网站上或通过公司网站获得的信息不属于本补充文件的一部分。▪ 本演示文稿中的某些信息基于来自第三方来源的信息，例如抵押贷款的卖方和服务商。尽管房利美普遍认为这些信息是可靠的，但房利美并不能独立核实所有报告的信息。▪ 由于四舍五入，本演示文稿中报告的金额可能无法与显示的总额（即100％）相加，或者显示为100％的金额可能无法反映全部人口。▪ 除非另有说明，否则数据截至2023年6月30日或2023年上半年。往年数据截至12月31日或所示全年。▪ 注释引用的是尾注，出现在第 22 页至第 24 页。▪ 演示文稿中使用的术语 CAS：康涅狄格大道证券® CIRT™：信用保险风险转移™ CRT：信用风险转移 DSCR：加权平均还本付息覆盖率 DTI 比率：债务与收入（“DTI”）比率是指借款人未偿债务的比率（包括抵押贷款债务以及该借款人每月报告或计算的某些其他长期和重大短期债务）收入，前提是收入用于获得抵押贷款资格 DUS®：房利美的委托承保和服务计划 HARP®：住房负担得起的再融资计划®，联邦住房金融局的注册商标，允许持有高质押率贷款的符合条件的房利美借款人再融资为更可持续的贷款 LTV 比率：贷款价值比 MSA：大都会统计区 MTMLTV 比率：按市值计价价值比率，指期末贷款的当前未偿本金余额除以估计值期末的当前房价 OLTV 比率：发放贷款价值比率，指贷款发放时贷款的未偿本金余额除以贷款发放时的房价或房地产价值 Refi Plus™: Refi Plus 计划，该计划为符合条件的房利美借款人提供了再融资灵活性 REO：房利美拥有的房地产，因为它已取消房产抵押品赎回权或获得该房产的抵押品赎回权通过契约代替止赎TCCA费的房产：指10个基点担保费产生的收入增加公司根据2011年《临时工资减税延续法》（“TCCA”）实施的单户住宅抵押贷款，并经《基础设施投资和就业法》延长，其增量收入汇给财政部，不由公司保留 UPB：未付本金余额

2023 年第二季度财务增刊 3© 2023 房利美起草目录概述企业财务要点 5 担保业务要点 6 利息收入和流动性管理 7 关键市场经济指标 8 单户家庭企业单户家庭要点 10 单户家庭传统贷款收购的信贷特征 11 单户家庭传统担保商业手册 12 单户家庭信用风险转移 13 单户家庭问题贷款统计 14 单户家庭累计违约率 15 多户家庭Business Multifamily Highlights 17 多户家庭贷款收购的信用特征 18 多户家庭担保的信用特征 Book of Business 19 多户家庭信用损失和严重拖欠率 20 尾注尾注 22

2023年第二季度财务增刊 5© 2023 房利美DRAFT 与 2023 年第一季度相比，2023 年第二季度的净收入增长了 12 亿美元，这主要是由于 14 亿美元从信贷损失准备金转向信用损失收益。净利息收入2023年第二季度净利息收入增加了2.49亿美元，这主要是由于公司其他投资组合收入的增加以及摊销收入的增加。其他投资组合的收入增加是由于短期收益率的提高。由于2023年第二季度预付款量的增加，摊销收入有所增加。信贷损失收益（准备金）2023年第二季度的信贷损失收益为13亿美元，而2023年第一季度的信贷损失准备金为1.32亿美元。2023年第二季度的信贷损失收益是由单户家庭信贷补助推动的，部分被适度的多户住宅准备金所抵消。• 单户家庭信贷补助主要由实际和预测的房价的改善所驱动，部分被新获得的贷款准备金所抵消。• 多户住宅准备金主要是由于多户住宅估计价值的下降。企业财务亮点（百万美元）2023年第二季度2023年第一季度差异2023年第二季度年初至今2022年第二季度差异净利息收入 7,035 美元 6,786 美元 249 美元 13,821 美元 15,207 美元 (1,386) 费用和其他收入 70 63 7 133 164 (31) 净收入 7,105 6,849 256 13,954 (1,417) 投资收益 (亏损)，净25 (67) 92 (42) (42) (151) 109 公允价值收益，净值 404 204 200 608 1,009 (401) 管理费用 (864) (868) 4 (1,732) (1,603) (129) 信贷损失的收益（准备金）1,266 (132) 1,398 1,134 (458) 1,592 TCCA 费用 (856) (855) (1) (1,711) (1,665) (46) 信贷增强支出 (384) (341) (43) (725) (610) (115) 预期信用增强回收额的变化 (160) 120 (280) (40) 13 (53) 其他支出，净额 (1) (257) (130) (127) (387) (458) 71 联邦所得税前收入 6,279 4,780 1,499 11,448 (389) 准备金联邦所得税 (1,285) (1,008) (277) (2,293) (2,387) 94 净收入 4,994 美元 3,772 美元 1,222 美元 8,766 美元 9,061 美元 (295) 总综合收入 4,995 3,772 1,223 美元 8,767 美元 9,050 美元 (283) 净资产 69,044 649 美元 69,049 美元 69,049 美元 69,049 美元 44 56,407 美元 12,637 美元净资产比率 (2) 1.6% 1.5% 1.6% 1.3% 摘要2023年第二季度财务业绩2023年第二季度主要亮点2023年第二季度净收入为50亿美元，截至2023年6月30日，净资产达到690亿美元

2023 年第二季度财务增刊 6© 2023 房利美草稿 U P B（D ol la rs in tr ill io ns）3.3 美元 3.6 美元 3.6 美元 3.9 美元 4.1 美元 0.4 美元 0.4 美元 0.4 美元 0.4 美元 0.4 美元 0.5 美元 3.0 美元 3.0 美元 3.0 美元期末商业账簿杰出担保书 2023 年 2023 年第二季度 0.0 1.0 美元 3.0 美元 5.0 美元担保商业账簿期末杰出担保书在 CRT 中开展业务 U P B（D ol la rs in b bill io ns）70 美元 70 美元 76 美元 69 美元 69 美元 283 美元 948 美元 904 美元 237 313 411 451 378 美元 666 1,435 1,435 684 2019 年 2022 年第二季度至今 0 500 美元 1,500 美元单户住宅购买 1,500 美元 1,500 美元 1,500 美元单户住宅租赁单位单户住宅再融资市场流动性提供 2023 年第二季度提供的总流动性为 1040 亿美元未偿本金余额单位 760 亿美元 22.7 万美元单户住宅购买 13B 54K 单户住宅再融资 150 亿美元 139K 多户住宅租赁单元 U P B（D ol la rs in b bill io ns）1,425 1,056 862 1,374 美元 1,374 美元 113 美元 113 美元 1,341 955 750 1,106 美元 1,106 美元 2019 年 2021 年第二季度至今 2023 年第 0 500 美元 1,500 美元 1,500 美元 CRT 交易中未偿还的单户住宅贷款 (24) CRT 交易中未偿还的多户家庭贷款 UPBUPB 未偿还的单户家庭传统担保商业账簿 (4) UPB 未偿还的多户家庭担保商业账簿 (5)

2023 年第二季度财务增刊 7© 2023 房利美 DraftInterest 收入和流动性管理净利息收入的组成部分房利美净资产房利美的总负债 (11) 其他投资组合 (“OIP”) N et 在 re st in co m e (D ol la rs in b bill io ns) 21.3 24.9 29.6 美元 29.4 美元 13.7 美元 11.2 美元 16.0 美元 2.4 $2.7 $3.1 $3.3 $1.7 $5.9 $9.1 $7.1 $7.1 $1.7 $3.3 1.9 $1.1 2.9 $2.4 2019 2022 2022 年第二季度至今 0 $10 20 30 基本担保费收入，扣除 TCCA (9) 净摊销收入 (3) 与之相关的基本担保费收入TCCA 投资组合净利息收入 (10)（D ol la rs in b bill io ns）14.0 美元 15.6 美元 14.6 美元 140.7 美元 131.9 美元 129.8 美元 127.2 美元 147.2 美元 143.8 美元 2022 年第三季度 143.8 美元 2022 年第四季度 2023 年第二季度 0 50 100 美元 150 美元（D ol la rs in b ill io ns）41.6 美元 35.6 美元 8.0 60.3 52.2 $2.0 $10.8 11.1 21.5 21.5 22.6 60.9 54.7 46.9 47.5 47.5 48.2 $104.5 $101.1 116.0 $129.3 2022 第二季度 2022 年第四季度 2023 年第二季度 0 50 100 美元 150 美元现金及现金等价物 (12) 根据转售美国国债协议购买的证券短期债务长期债务 (D ol la)rs in b bill io ns) 14.6 美元 25.3 美元 47.4 47.4 60.3 69.0 69.0 2019 2022 年第二季度至今 2023 年第 0 美元 15 美元 30 美元 45 美元 60 美元 75 美元

2023 年第二季度财务增刊 8© 2023 房利美草稿 R at e (a s of p er io d d) 6.7% 3.9% 3.5% 3.5% 3.6% (1.5)% 5.7% 0.9% 2.4% 2022 2023 年第二季度 -10% -5% 0% 10% 关键市场经济指标 0.66% 1.47% 3.83% 3.63% 3.63% 3.02% 70% 6.71% 6/30/2021 6/30/2022 年 6/30/2023 年 UPB (15) 州一年房价增长率排名前十的州 2023 年第二季度加州 (1.2)% 19% TX (0.6)% 7% FL 2.6% 纽约 4.5% 4% WA (4.5)% 4% CO (2.1)% 3% 新泽西 8.3% IL 5.6% VA 5.4% NC 4.3% 3%H om e P ric e G ro w th 4.3% 10.4% 18.4% 8.2% 5.0% 2019 2021 2022 年第二季度至今 0% 5% 10% 15% 20% 基准利率美国国内生产总值增长（下降）率和失业率（14）2023年第二季度房价增长率（15）美国 3.0% 单户住宅价格增长率（15）GDP 增长（下降）美国失业率 30 年 FRM 率（13）10年期美国国债增长率（13）30年期美国国债增长率（13）年房利美MBS面值票面利率州增长率：5.00％

2023 年第二季度财务增刊 10© 2023 房利美选秀房利美 32% 房地美 28% Ginnie Mae 36% 自有品牌证券 4% 上涨 P B (D ol la rs in b bill io ns) 3,591 3,632 3,632 3,000 46.3 46.3 2022 年第三季度 2023 年第二季度 0 $1,000 $2,000 $4,000 $4,000 0 10 20 30 40 50 U P B（D ol la rs in b bill io ns）111 美元 92 美元 71 美元 57 美元 76 美元 61 美元 26 美元 14 美元 13 49.6 52.1 51.6 52.2 $118 $85 89 2022 第二季度 2022 年第四季度 2023 年第二季度 0 100 100 200 0 20 40 50 2023 年第二季度单户住宅亮点 5,9177 美元 M 净利息收入 2700 万美元投资收益，4.6亿美元公允价值净收益，净14.18亿美元信用损失收益43.94亿美元净收入单户传统贷款收购 (4) 单户家庭传统担保业务账簿 (4) 2023年第二季度单户住宅抵押贷款相关证券发行份额亮点再融资购买扣除TCCA费用 (bps) (16) 单户家庭传统担保账簿的平均收取担保费商业对单户家庭传统担保书收取的平均担保费，扣除TCCA费用 (bps) (16) • 2023年第二季度的单户住宅传统收购量为892亿美元，与2023年第一季度的675亿美元相比增长了32％。• 收购量从2023年第一季度的565亿美元增加到2023年第二季度的764亿美元。• 再融资收购量为2023年第二季度的128亿美元，高于2023年第一季度的110亿美元 2023 年第 1 季度。• 由于收购量低于 2023 年第 1 季度，2023 年第二季度的平均单户家庭传统担保业务账面比 2023 年第一季度下降了 14 亿美元本季度贷款还款额。• 截至2023年6月30日，单户家庭严重拖欠率从截至2023年3月31日的0.59％降至0.55％。

2023 年第二季度财务增刊 11© 2023 房利美选秀 S 有 re f a cq ui si tio ns 52% 30% 33% 62% 85% 28% 51% 43% 15% 19% 25% 10% 2019 2022 2022 年第二季度年初至今 0% 25% 50% 100% wei the d-A ve ge fic o C redit S core 95% Home-Ready (18) 43% (17) UPB 总额（数十亿美元）172.3 美元 117.7 美元 85.3 614.8 67.5 87.5 89.2 美元 9.9 美元 6.2 $9.2 55.3 加权平均 OLTV 比率 75% 78% 78% 78% 78% 78% 87% 87% 7% 7% 7% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 7% 77% 7% 77% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 76% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 76% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7%749 747 751 756 748 749 656 748 FICO信用评分 43% (17) 32% 35% 37% 32% 38% 34% 37% 56% 39% 100% 100% 固定利率 9998% 98% 99% 99% 99% 99% 91% 91% 91% 91% 93% 3% 3% 4% 18% 6% wei gh te d-A ve ra ge O LT V R at io o Origination LTV > 95% 76% 76% 79% 78% 6.6% 2.0% 3.0% 5.0% 6.0% 2019 2021 2022 年第二季度至今 0% 40% 60% 80% 10% 15% 25% 按贷款目的分列的收购加权平均 OLTV 比率% OLTV > 95%加权平均 FICO 信用分数% FICO 信用评分

2023 年第二季度财务增刊 12© 2023 房利美 DRAFT S er io us D el in qu en cy R at e (%) 0.66% 2.87% 1.25% 0.65% 2019 2022 年第二季度至今 0% 1% 2% 3% 按发放年和贷款特点划分的单户家庭传统担保商业账簿的某些信用特征 (4) (20) 截至 2023 年 6 月 30 日某些贷款功能类别总体上并不相互排斥 2008 年及之前预订 2009-2019 2020 2021 2023 OLTV 比率 > 95% Home-Ready® (18) FICO 信用评分 43% (17) UPB 总额（十亿美元）3,632.4 70.0 $900.4895.0 美元 1,126.5 511.9 美元 128.6 美元 171.7 美元 109.4 美元 284.3 116.2 892.3 美元 UPB 平均 206,929 美元 78,067 美元 136,067 美元 265,108 美元 293,072 美元 175,441 美元 179,669 美元 101,058 229,046 美元旧金山常规担保书份额 100% 24% 25% 31% 14% 44% 5% 3% 8% 25% UPB 宽容贷款 (21) 0.2% 0.2% 0.1% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.8% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 44% 47% 32% 49% 41% 49% 49% 严重拖欠率 (8) 0.75% 0.32% 0.32% 0.32% 0.32% 37% 0.02% 1.27% 0.96% 2.12% 0.74% 0.85% 加权平均 OLTV比率 73% 75% 75% 71% 76% 78% 102% 87% 74% 75% 75% OLTV 比率 > 95% 9% 3% 5% 6% 100% 34% 7% 29% 6% 51% 57% 66% 55% 65% 49% 31% 55% 755 747 747 747 747 747 54 735 743 652 727 742 FICO 信用评分 100% 加权平均 MTMLTV * 占不到 MTMLTV 的 0.05% > 100% FICO信用评分

2023 年第二季度财务增刊 13© 2023 房利美选秀 U P B（D ol la rs in b bill io ns）102 美元 86 美元 82 美元 67 美元 63 $101 $265 $206 $206 $58 $142 $44 45 $57 $45 $203 2018 2020 2022 年第二季度至今 200 $400 $600 2018 信用风险转移 U P B（D ol la rs in b bill io ns）1,018 美元 1,112 美元 1,106 美元 1,25728% 1,168 美元 1,25728% 31% 32% 2022 年第二季度 32% 2023 年第二季度 0 500 美元 1,500 0% 20% 2022 年第二季度至今 UPB（以十亿美元计）未偿还的 UPB 百分比账面 (27) 未偿还未偿还的 UPB 占账面百分比 (27) 未偿还未偿还的 UPB 占账面百分比 (27) 未偿还初级抵押贷款保险及其他 (25) 697 20% 754 21% 康涅狄格大道证券 (26) 512 14 726 20 796 11 贷款人风险分担 (26) 70 2 57 2 55 1 减去：多项信贷增值所涵盖的贷款 253 () (7) (351) (10) (410) (11) 具有信用增值的单户家庭贷款总额 1,194 34% 1,509 4% 1,509 42% 1,606 44% 单户家庭信用风险转移发行单户家庭信用风险转移具有信用增强功能的单户家庭贷款百分比 CRT 交易中的单户家庭传统担保业务账簿 CRT 交易中未偿还的单户家庭贷款 (24) 贷款人风险分担康涅狄格大道证券信用保险风险转移

2023 年第二季度财务增刊 14© 2023 房利美选秀 U P B（D ol la rs in b bill io ns）N um ber of Loan workouts 7.7 $5.3 $8.4 $16.6 $62.1 $18.4 $6.4 $6.4 $299.2K 342.7K 2019 2022 年第二季度至今 $0 25 50 $75 $125 50K 100K 150K 200K 250 K 250 K 300K R E O E and in g in ve nt or y（U ni ts in ts in th ou sa nd s）18 8 7 9 9 2019 2022 年第二季度至今 2023 年 0 10 20 30 单户家庭问题贷款统计数据州严重拖欠率 (8) 截止抵押品赎回权的平均月份 (28) CA 0.41% 27 TX 0.60% 30 FL 0.71% 42 二氧化碳 0.36%23 新泽西州 0.69% 50 IL 0.71% 32 VA 0.37% 26 NC 0.40% 32 截至 2023 年 6 月 30 日，各州单户家庭严重拖欠率 (8) UPB 排名前十的州单户家庭贷款修复期末库存低于 0.50% 0.76% 至 0.99% 0.50% 至 0.75% 1.00% 及以上其他 (29) 贷款整理总额修改 (30) 延期还款 71.4 62.9 美元 9.3 35.3 美元 10.5 美元州 SDQ 费率：

2023 年第二季度财务增刊 15© 2023 房利美起草时间 C um ul at e e e D ef au lt R at e 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* 2009** 2012** 2012** 2013** 2014** 2015** 2016** 2017** 2019** 2021** 2021** 2021** 2021** Y r1 Y r1 2 Y r3 Y r4 Y r5 Y r5 Y r6 Y r7 Y r8 Y r9 Y r1 0 Y r1 1 Y r1 1 Y r1 1 Y r1 4 Y r 1 5 Y r 1 6 Y r 1 7 Y r 1 8 Y r 1 9 Y r 2 0% 4% 6% 8% 10% 14% 18% 单户家庭累积违约率按原产地划分的单户家庭传统担保商业簿累积违约率年份 (40)) * 截至2023年6月30日，2009年之前发放的贷款仅占单户传统担保业务账簿的2％。** 截至2023年6月30日，2009-2023年每个年度发放的贷款的累计违约率不到1％。2007 2009 2009 2006 201020112012 2004 2008 2005

2023 年第二季度财务增刊 17© 2023 年房利美选秀 U P B（D ol la rs in b bill io ns）425.7 429.4 429.4 440.4 445.4 美元 454.7 79.0 79.0 78.1 77.4 2022 年第三季度 2023 年第二季度 0 $150 $300 0 25 50 75 U P B（D ol la rs in b bill io ns）18.7 美元 15.9 美元 18.6 美元 10.2 美元 2022 年第二季度 15.1 2022 年第三季度 2022 年第四季度 2023 年第二季度 0 5 美元 10 美元 15 美元 20 美元 25 美元多户家庭亮点 2023 年第二季度净利息收入 1800 万美元费用和其他收入 (1.52 亿美元) 信贷损失准备金 6000 万美元预计信用增值回收额变化 6 亿美元多户家庭新业务量多户家庭担保商业账簿 (5) 多户家庭信贷风险转移亮点 U P B (D ol la rs in b bill io ns) 25.7 25.3 25.1 25.0 79.3 89.5 87.7 86.3 25% 25% 27% 25% 26% 10% $105.0 114.8 2022年第二季度 111.4 $116.9 2023 第二季度 2023 年第二季度 $50 $75 100 20% 30% 40% 期末对多户家庭担保商业账簿收取的平均担保费（以基点为单位）UPB 未偿还的多户家庭担保商业账簿 UPB 康涅狄格大道 SecuritiestM 交易中多户家庭贷款的未偿还额% 多户家庭多户家庭CRT交易中的担保簿UPB多户住宅CIRT交易中未偿还的多户家庭贷款 • 2023年第二季度新的多户住宅业务量为151亿美元。FHFA已将该公司2023年的多户住宅贷款购买上限为750亿美元。FHFA要求公司购买的多户家庭贷款中至少有50％必须以使命为导向，侧重于特定的负担得起且服务不足的细分市场。• 多户家庭担保业务账面在2023年第二季度增长了约2％，达到4547亿美元。• 截至2023年6月30日，多户家庭账面收取的平均担保费略有下降至77.4个基点，而截至2023年3月31日为78.1个基点。• 截至2023年6月30日，多户家庭严重犯罪率上升至0.37％，而截至2023年3月31日为0.35％。

2023 年第二季度财务增刊 18© 2023 房利美DRAFT S ha re f a cq ui si tio ns 93% 93% 93% 89% 78% 77% 11% 2019 2021 2022 年第二季度至今 0% 20% 40% 80% 100% 按收购期划分的多户贷款的某些信用特征按收购期划分的多户家庭贷款的某些信用特征不相互排斥 2019 2021 2022 年第二季度至今 UPB（十亿美元）70.2 美元 6.0 69.5 69.2 $25.3 加权平均 OLTV 比率 66% 64% 64% 65% 59% 60% 贷款数量 4,113 551 4,203 3,572 1,393% 贷款人追索权 (31) 100% 99% 100% 100%100%% DUS (32) 100% 99% 99% 99% 仅限全息 33% 38% 40% 53% 60% 60% 全息收购的加权平均 OLTV 比率 59% 59% 56% 57% 57% 非全息收购的加权平均 OLTV 比率 69% 68% 68% 63% 63%% 部分纯息 (33) 56% 50% 39% 34% S ha re f a cq ui si tio ns 33% 29% 27% 14% 76% 76% 76% 93% 2019 2021 2022 年第二季度年初至今 0% 20% 40% 60% 100% 12亿美元 11亿美元 10亿美元 10亿美元 7亿美元 7亿美元 5亿美元收购份额：34.2% 前十名 UPB 总额：87 亿美元发放贷款价值比 (5) 前截至2023年第二季度收购 UPB (5) 按票据类型划分的收购 (5)% OLTV 比率小于或等于 70%% OLTV 比率大于 70% 且小于或等于 80% OLTV 比率大于 80% 固定利率浮动利率华盛顿特区旧金山西雅图纳什维尔达拉斯洛杉矶丹佛亚特兰大纽约芝加哥

2023 年第二季度财务增刊 19© 2023 房利美草案按收购年度、资产类别或目标经济适用细分市场划分的多户家庭担保业务手册的某些信用特征 (5) 截至 2023 年 6 月 30 日，收购年度资产类别或目标经济适用细分市场类别并不相互排斥总体账目 2008 年和 2009-2019 年 2021 2022 2023 传统 /合作社 (34) 学生住房 (34) 有补贴的私人拥有的住房 (34) 38) UPB 总额（十亿美元）454.7 美元 5.6 美元 218.2 70.7 66.5 68.4 美元 25.3 美元403.5 $16.5 $14.1 $20.6 54.4% 的多户家庭担保书 100% 1% 48% 15% 15% 6% 89% 4% 4% 12% 贷款数量 28,355 2,030 12755 4,013 3,540 1,394 25,368 587 568 1,851 平均 UPB（百万美元）16.0 美元 17.1 $15.6 $19.6 3 $18.2 $15.9 28.2 24.9 11.2 $14.1 加权平均 OLTV 比率 64% 68% 64% 64% 64% 59% 60% 66% 66% 67% 67% 加权平均 DSCR (36) 2.1 2.4 2.4 2.1 1.9% 使用 DSCR

2023 年第二季度财务增刊 20© 2023 房利美 DRAFT S er io us d el in qu en cy R at e 0.59% 0.10% 0.05% 0.07% 0.07% 0.11% 0.06% 0.98% 0.4% 0.4% 0.4% 1.4% 多户家庭信贷损失和严重拖欠率 0.0% 0.2% 1.2% 1.4% 9% 0.3% 0.1% —% * —%* 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% —%* —% * —% * —% * —% * —% 2008 2009 2010 2012 2012 2016 2016 2018 2018 2019 2020 2023 0% 1% 严重拖欠率 (37) 累计总信贷损失率，净值截至2023年第二季度的收购年度 (39) * 按收购年度计算，占累计信用损失总额净额的0.05％以下

2023 年第二季度财务增刊 22© 2023 房利美草案 (1) 其他净支出包括债务清偿损益、丧失抵押品赎回权的财产收入（支出）、合伙企业投资的损益、住房信托基金支出、贷款分包服务成本以及与某些损失缓解活动相关的服务费。(2) 根据净资产除以期末未偿资产总额计算。(3) 净摊销收入指抵押贷款和债务的溢价和折扣的摊销合并信托。这些成本基础调整代表了这些工具的初始公允价值和账面价值之间的差额，以及房利美在收购贷款时获得的预付费用。这不包括对冲会计产生的成本基础调整的摊销。(4) 单户传统贷款群体包括：(a) 房利美的单户传统抵押贷款和 (b) 房利美MBS基础的单户传统抵押贷款，但房利美已再证券化的房地美证券基础贷款除外。它不包括房利美不提供担保的留存抵押贷款组合中持有的非房利美单户抵押贷款相关证券。传统是指美国政府或其机构不全部或部分担保或保险的抵押贷款和抵押贷款相关证券。(5) 多户家庭担保业务账簿包括：(a) 房利美的多户抵押贷款；(b) 房利美MBS基础的多户抵押贷款；以及 (c) 公司为多户住宅抵押贷款资产提供的其他信贷增强。它不包括房利美不提供担保的留存抵押贷款组合中持有的非房利美多户抵押贷款相关证券。(6) 平均估计的按市值计价的按市值计价比率基于贷款的未偿本金余额除以期末房产的估计现值，该公司使用内部估值模型计算房屋价值的定期变化。不包括这些信息不容易获得的贷款。(7) FICO信用评分是贷款发放时的，由抵押贷款卖方报告。(8) 单户家庭SDQ利率是指逾期90天或更长时间或处于止赎过程中的单户贷款，根据贷款数量以公司单户传统担保业务账簿的百分比表示。特定类别贷款的单户家庭SDQ利率是指适用类别中的SDQ贷款，除以该类别中单户家庭传统担保账簿中的贷款数量。(9) 扣除TCCA的基本担保费收入是业务担保账簿的利息收入，不包括根据2011年《临时工资减税延续法》于2012年实施的10个基点担保费增加的影响《基础设施投资和就业法》，其增量收入是汇入财政部但未由公司留存。(10) “投资组合的净利息收入” 包括：公司留存抵押贷款组合和其他投资组合中持有的资产的利息收入；用于支持贷款人流动性的其他资产的利息收入；以及公司未偿公司债务和康涅狄格大道证券® 债务的利息支出。就本财务补充图表而言，对冲会计的收入（支出）包含在 “投资组合净利息收入” 类别中；但是，公司不将套期保值会计的收入（支出）视为投资组合净利息收入的一部分。截至2023年6月30日的六个月中，该公司的套期会计费用为5.34亿美元。（11）反映了公司在每个期末以未付本金余额计算的总负债，不包括成本基础调整和合并信托债务的影响。(12) 现金等价物由隔夜回购协议和收购之日到期日为三个月或更短的美国国债（如果有）组成。（13）) 指根据房地美的美国每周平均固定利率抵押贷款利率初级抵押贷款市场调查®。这些增长率是使用给定时期的最新可用数据报告的。(14) 2023年之前的美国国内生产总值（“GDP”）年增长（下降）率基于经济分析局计算的 “一年前第四季度至第四季度的百分比变化”，可能会进行修订。2023年期间的国内生产总值率是基于经济分析局于2023年7月27日发布的2023年第二季度（预估值）的年化国内生产总值率。尾注

2023年第二季度财务增刊 23© 2023 房利美草稿尾注 (15) 房价估算基于房地美收购中的购买交易和截至2023年6月底的公开契约数据。包括后续数据可能会导致截然不同的结果。房价增长率未经季节性调整。UPB的估算基于截至2023年6月底的可用数据，排名前十的州由UPB按降序排列。一年期房价增长率为截至2023年6月30日的12个月期间。(16) 按年计算，表示在此期间为公司单户住宅传统担保安排收取的基本担保费的总和，加上根据收购时的估计平均寿命确认与这些担保安排相关的任何预付现金。2022年第四季度，该公司改进了用于估算收购时平均贷款期限的方法。本财务补充文件中更新了前几期报告的收取费用，以反映这种更新的方法。不包括根据TCCA实施的10个基点担保费上调的影响，该增量收入汇给财政部，不由公司保留。(17) 不包括无法获得这些信息的贷款。该公司不时修订其确定借款人DTI比率的指导方针。借款人报告的用于获得抵押贷款资格的收入金额可能不代表借款人的总收入；因此，报告的DTI比率可能高于借款人的实际DTI比率。（18）指HomeReady® 抵押贷款，这是公司为信誉良好的低收入借款人提供的低首付抵押贷款产品。HomeReady允许为购房提供高达97％的贷款价值比率融资。该公司提供其他非HomeReady贷款的低首付抵押贷款产品；因此，该类别并不代表所示期内获得的所有高LTV比率的单户家庭贷款或单户传统担保业务账簿中的所有高LTV比率贷款。有关获得的单户家庭贷款或发放LTV比率大于95％的单户家庭传统担保业务簿中的信息，请参阅 “OLTV比率> 95％” 类别。（19）“Refi Plus” 是指根据房利美的Refi Plus计划获得的贷款，该计划为当前正在贷款并在该计划生效日期之前申请的符合条件的房利美借款人提供了再融资灵活性。Refi Plus对最大LTV比率没有限制，为LTV比率大于80％的贷款提供了抵押贷款保险灵活性。（20）计算方法是每个类别的单户家庭贷款的未付本金余额总额除以单户家庭传统担保业务账簿中贷款的未偿本金余额总额。具有多种产品特征的贷款包含在所有适用类别中。(21) 包括截至2023年6月30日处于有效宽容状态的贷款。(22) 单户家庭传统担保业务账簿中包含的贷款百分比，以未付本金余额衡量，该协议用于通过要求抵押品、信用证、抵押贷款保险、公司担保、纳入信用风险转移交易参考池或其他规定来降低信用风险的协议房利美的补偿在某种程度上与贷款有关的财务损失事件。(23) 故意留空。(24) 包括抵押贷款池保险交易，涵盖截至2023年6月30日未偿本金余额约为12亿美元的贷款。(25) 指协议中包含的贷款，该协议旨在通过要求初级抵押贷款保险、抵押品、信用证、公司担保或其他协议向实体提供一定程度的补偿经济损失事件。不包括信用风险转移交易所涵盖的贷款，除非此类贷款也属于初级抵押贷款保险的承保范围。(26) 未偿本金余额代表基础贷款余额，与CAS和某些贷款机构风险分担交易的参考池余额不同。(27) 基于截至期末单户家庭传统担保业务账簿的未付本金余额。(28) 从借款人最后一次支付的抵押贷款分期付款到添加相关房产时计算致公司的 REO在截至2023年6月30日的六个月内完成的止赎清单。住房和城市发展部投保的房屋净值转换抵押贷款不在此计算范围内。

2023年第二季度财务增刊 24© 2023 房利美DRAFT (29) 包括还款计划和取消抵押品赎回权的替代方案。还款计划仅反映与拖欠60天或更长时间的贷款相关的计划。从截至2020年12月31日的年度开始，已完成的宽容安排不包括在内。(30) 截至2023年6月30日，在试用修改期内，约有16,300笔贷款尚未完成。(31) 代表已签订贷款人风险分担协议的贷款百分比，以未偿本金余额衡量。(32) 根据委托承保和服务（“DUS”）计划，房利美从特别批准的个人新发放的抵押贷款中收购了个人、新发放的抵押贷款 DUS 贷款机构使用 DUS 承保标准和/或 DUS 贷款文件。由于DUS贷款机构通常与房利美分担损失风险，因此他们能够发放、承保、结算和偿还大多数贷款，而无需公司预先审查。(33) 包括任何承保的纯息期限低于贷款期限的贷款，无论贷款目前是否处于纯息期。(34) 有关定义，请参阅 https://multifamily.fanniemae.com/financing-options。具有多种产品特征的贷款包含在所有适用类别中。(35) 小额余额贷款是指全国原始未付余额不超过600万美元的多户家庭贷款。(36) 我们对当前DSCR的估计基于涵盖12个月的最新可用收入信息，这些房产的季度和年度报表，包括相关的还本付息。如果年度报表是可用的最新报表，则使用该报表。如果无法获得运营报表信息，则使用承保的 DSCR。该指标不包括合作贷款。(37) 多户家庭严重拖欠率是指逾期60天或更长时间的多户家庭贷款，根据未付本金余额，以公司多户家庭担保业务账簿的百分比表示。特定类别（例如收购年度、资产类别或目标负担得起的细分市场）贷款的多户家庭严重拖欠率是指适用类别中的严重拖欠贷款，除以该类别多户家庭担保业务账簿中贷款的未偿本金余额。（38）多户家庭负担得起的商业频道侧重于为协议下提供长期负担能力的房产融资，例如有租金补贴或收入限制的房产。（39）) 累计净信用损失利率是在适用时期内收购的多户住宅贷款截至2023年6月30日的累计净信用损失（收益），占适用期内收购的多户家庭贷款已获得的未偿本金余额总额的百分比。净信贷损失包括独立亏损分担安排的预期收益，主要是多户家庭DUS贷款机构风险分担交易。2014年收购的信用损失率主要是由2023年第一季度老年人住房投资组合的注销所推动的。(40) 违约包括取消抵押品赎回权、卖空、取消抵押品赎回权时向第三方出售以及抵押品赎回权代替契据。累积违约率是指企业担保簿中发放于确定年份违约的单户传统贷款总数，除以企业担保账簿中源自该确定年度的单户传统贷款总数。截至2023年6月30日的数据不一定表明贷款的最终表现，未来几个时期的表现可能会发生重大变化。（41）批评贷款是指归类为 “特别提及”、“不合格” 或 “可疑” 的贷款。归类为 “特别提及” 的贷款是指在其他方面表现不佳但存在潜在缺陷的贷款，如果不加以纠正，可能会导致借款人的全额还款能力下降。被归类为 “不合格” 的贷款有一个明确的弱点，危及及时的全额还款。“Doubtful” 是指存在薄弱环节的贷款，根据现有条件和价值，这种贷款使全额收款或清算非常可疑，也是不可能的。尾注