附录 99.1
艾里逊变速箱公布2023年第二季度业绩
* | 季度净销售额达到创纪录的7.83亿美元,同比增长18% |
* | 净收入为1.75亿美元,占净销售额的22%,同比增长43% |
* | 摊薄后每股收益为1.92美元,同比增长52% |
* | 增加 2023 年净销售额、收益和现金流指引 |
印第安纳波利斯,2023年7月27日,艾里逊变速箱控股公司(纽约证券交易所代码:ALSN)今天公布的第二季度净销售额为 7.83亿美元,比2022年同期增长18%,摊薄后每股收益为1.92美元,比2022年同期增长52%。
艾里逊变速箱董事长兼首席执行官David S. Graziosi评论说:“我们很高兴公布创纪录的季度净销售额,因为我们最大的终端市场的需求 仍然强劲,而且艾里逊团队仍然专注于实现我们的增长计划。净销售额同比增长18%,摊薄后每股收益增长更强劲,增长52%。 此外,我们的毛利率同比增长190个基点,这表明我们在通货膨胀环境中为实现价格和降低成本所做的持续努力。
Graziosi继续说:“我们仍然致力于通过投资业务来实现资本配置优先事项,同时通过季度股息和股票回购计划向股东返还资本 。在第二季度,我们支付了每股0.23美元的季度股息,并回购了超过200万股普通股,占已发行股票的2%以上。鉴于第二季度的业绩和当前的终端市场状况,我们将在中点将2023年全年净销售额预期上调至30亿美元。
第二季度财务摘要
季度的净销售额创历史新高,达到7.83亿美元。同比业绩由以下方面领先:
| 北美 On-Highway 终端市场的净销售额增长了5700万美元,这主要是由于客户对中型和8级职业卡车的需求强劲以及某些产品的价格上涨, |
| 服务备件、支持设备和其他终端市场的净销售额增长了4300万美元,这主要是由于对全球服务备件和支持设备的需求增加以及某些产品的价格上涨, |
| 在欧洲和亚洲客户需求的强劲、我们的增长计划的持续执行以及某些产品的价格上涨的推动下,北美以外的北美 On-Highway 终端市场的净销售额增长了1800万美元。 |
该季度的净收入为1.75亿美元。本季度摊薄后每股收益为1.92美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则 财务指标)为2.88亿美元。本季度经营活动提供的净现金为1.41亿美元。本季度调整后的自由现金流(非公认会计准则财务指标)为1.22亿美元。
1
第二季度按终端市场划分的净销售额
终端市场 |
Q2 2023净销售额 (百万美元) | Q2 2022净销售额 (百万美元) | % 方差 | |||||||||
北美公路上 |
$ | 397 | $ | 340 | 17 | % | ||||||
北美非公路用 |
$ | 25 | $ | 20 | 25 | % | ||||||
防御 |
$ | 33 | $ | 29 | 14 | % | ||||||
北美以外的高速公路上 |
$ | 123 | $ | 105 | 17 | % | ||||||
北美以外非公路用 |
$ | 24 | $ | 32 | (25 | %) | ||||||
维修部件、支持设备及其他 |
$ | 181 | $ | 138 | 31 | % | ||||||
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净销售总额 |
$ | 783 | $ | 664 | 18 | % | ||||||
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第二季度财务业绩
该季度的毛利为3.81亿美元,较2022年同期的3.11亿美元增长了23%。 总利润的增长主要是由某些产品的价格上涨和净销售额的增加所推动的,但制造费用的增加部分抵消了这一点。
本季度的销售、 一般和管理费用为9200万美元,较2022年同期的7800万美元增加了1400万美元。增长主要是由商业活动支出、激励性补偿支出和产品保修费用的增加所推动的。
本季度的工程研发费用为4700万美元,较2022年同期的4600万美元增加了100万美元。
该季度的净收入为1.75亿美元,较2022年同期的1.22亿美元增长了43%。增长的主要原因是毛利的增加,部分被销售、一般和管理费用的增加所抵消。
经营活动提供的净现金为1.41亿美元,较2022年同期的6400万美元增加了7700万美元。 的增长主要是由毛利增加和运营资本需求减少所推动的,部分被更高的现金所得税和商业活动支出的增加所抵消。
第二季度非公认会计准则财务指标
本季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.88亿美元,较2022年同期的2.27亿美元增加了6100万美元。 调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由毛利增加所推动的,部分被销售、一般和管理费用的增加所抵消。
本季度调整后的免费 现金流为1.22亿美元,较2022年同期的3,400万美元增加了8,800万美元。增长是由运营活动提供的净现金增加和资本支出减少所推动的。
2023 年指南更新
鉴于 2023 年上半年的业绩 和当前的终端市场状况,我们将上调2023年全年预期。艾莉森预计,2023年的净销售额在2.96亿美元至30.4亿美元之间,净收入在5.75亿至6.25亿美元之间,调整后的息税折旧摊销前利润在1.05亿美元至11.1亿美元之间,经营活动提供的净现金在6.75亿至7.25亿美元之间,资本支出在1.25亿至1.35亿美元之间,调整后的自由现金流在5.5亿至5.9亿美元之间。
我们的 2023 年净销售预期反映了全球公路和服务部件、Support 设备和其他终端市场的客户需求增加、某些产品的价格上涨以及增长计划的持续执行。
2
电话会议和网络直播
该公司将于美国东部时间2023年7月27日星期四下午 5:00 举行电话会议,讨论其2023年第二季度业绩。电话会议的拨入电话号码是 +1-877-425-9470而国际拨入号码是 +1-201-389-0878.电话会议的网络直播也将在 上线,网址为 http://ir.allisontransmission.com。
对于那些无法参加电话会议的人,将在美国东部时间7月27日晚上 9:00 至美国东部时间8月10日晚上 11:59 之间提供重播。重播拨入电话号码是 +1-844-512-2921而国际重播拨入号码是 +1-412-317-6671.重播密码是 13739627。
关于艾里逊变速箱
Allison Transmission(纽约证券交易所代码:ALSN)是商用和国防车辆推进解决方案的领先设计商和制造商,也是全球最大的中型和重型全自动变速器制造商改进 世界的运作方式。艾里逊产品用于各种各样的应用,包括公路卡车(配送、垃圾、建筑、消防和应急)、公共汽车(学校、公交和长途汽车)、 房车、非公路车辆和设备(能源、采矿和建筑应用)以及国防车辆(战术轮式和履带式)。公司成立于 1915 年,总部 位于美国印第安纳州印第安纳波利斯。艾里逊的业务遍及 150 多个国家,在荷兰、中国和巴西设有区域总部,在美国、匈牙利和印度设有制造工厂,并拥有 全球工程资源,包括位于英国印第安纳波利斯、奥本山、密歇根州和伦敦的电气化工程中心。艾里逊还在全球拥有 1,600 多个独立分销商和经销商 分支机构。欲了解更多信息,请访问 allisontransmission.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述。相信、期望、预期、打算、 估计等词语以及预测或表明未来事件和趋势且与历史问题无关的其他表达方式均表示前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性 陈述。尽管前瞻性陈述反映了管理层的真诚信念,但不应依赖前瞻性陈述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致 实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期未来业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述仅代表自 陈述发表之日起的陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。这些前瞻性陈述受 多种风险和不确定性的影响,包括但不限于:成本增加、供应中断或用于制造或运输我们或我们的客户或 供应商产品的劳动力、运费、原材料、能源或组件短缺,包括乌克兰战争和 COVID-19 疫情所致;全球经济波动;COVID-19 疫情的持续时间和传播,包括 病毒的新变种以及疫苗和增强剂的速度和可用性,缓解了政府机构和广大公众所做的努力,以及此类疫情对经济状况、金融市场 波动性和我们的业务的总体影响,包括但不限于我们的制造和其他设施的运营、劳动力的可用性、我们的供应链、我们的分销流程和对我们产品的需求以及对 我们的净销售额和现金流的相应影响;我们参与竞争激烈的市场;我们做好准备、应对和应对的能力成功实现我们的相关目标技术和市场发展、竞争威胁以及不断变化的 客户需求,包括电动混合动力和全电动商用车方面的需求;我们某些最终用户所处的高周期性行业;我们 运营所在的全球监管和商业环境的不确定性;我们的净销售额集中在前五名客户身上,其中任何一个客户的流失;北美以外的市场未能提高全自动变速器的采用率;成功我们的研究和开发 的努力,结果尚不确定;美国和国外的国防开支以及国防计划的时机;与我们的国际行动相关的风险,包括战争行为和贸易保护主义加剧;包括衰退风险在内的总体经济和 行业状况;发现我们的产品缺陷,导致新车型推出、召回活动和/或保修成本增加,未来销售减少或损害我们的品牌和 声誉;我们的产品缺陷识别、完善和有效整合收购与合作;劳工罢工、停工或类似的劳资纠纷,这可能会严重干扰我们或我们的主要客户 或供应商的运营;与我们的债务相关的风险;以及我们在10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但我们无法保证预期会得到实现或任何偏差 都不会是实质性的。所有信息均截至本新闻稿发布之日,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以使该声明与实际业绩或与我们 债务相关的预期和风险变化保持一致。
3
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿包含有关艾里森财务业绩的信息和财务业绩的前瞻性估计,这些信息未根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)在 中列报。在本新闻稿末尾,此类非公认会计准则财务指标已与最接近的GAAP财务指标进行了调节。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标,也不得将其作为我们根据公认会计原则编制的报告的业绩的替代品,而且根据计算,可能无法与其他公司的其他 类似标题的指标进行比较。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比来衡量我们的运营 盈利能力。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比为管理层、投资者和债权人提供了衡量我们业务经营业绩的有用指标,并增加 逐期我们的运营盈利能力的可比性以及与其他公司的可比性。调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比也用于管理激励薪酬计划的 计算。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收入。与调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比的最直接可比的GAAP指标是净收入占净销售额的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除利息支出、净收入、所得税支出、无形资产摊销、不动产、厂房和设备折旧以及其他调整前的收益,由公司的全资子公司Allison Transmission, Inc.s、第二次修订和重述的信贷协议所定义。调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比按调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额计算。
我们使用调整后的自由现金流来评估我们的业务产生的现金金额,扣除维持和发展我们的 业务所需的资本投资以及某些强制性还本付息要求后,这些现金可用于偿还债务、股东分配和战略机会,包括投资我们的业务。我们认为,调整后的自由现金流增强了管理层、投资者和债权人对我们业务现金流的 理解。调整后的自由现金流也用于管理层激励薪酬计划的计算。与 调整后自由现金流最直接可比的GAAP指标是运营活动提供的净现金。调整后的自由现金流是按经营活动在增加长期资产后提供的净现金计算得出的。
附件
| 简明合并运营报表 |
| 简明合并资产负债表 |
| 简明合并现金流量表 |
| 公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账 |
| 全年公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账 指南 |
联系人
Jackie Bolles
财务和投资者关系执行董事
jacalyn.bolles@allisontransmission.com
(317) 242-7073
克莱尔·格雷戈里
全球对外传播总监
claire.gregory@allisontransmission.com
(317) 694-2065
4
艾里逊变速箱控股有限公司
简明合并运营报表
(未经审计,百万美元,每股数据除外)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净销售额 |
$ | 783 | $ | 664 | $ | 1,524 | $ | 1,341 | ||||||||
销售成本 |
402 | 353 | 782 | 710 | ||||||||||||
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毛利 |
381 | 311 | 742 | 631 | ||||||||||||
销售、一般和管理 |
92 | 78 | 179 | 153 | ||||||||||||
工程-研究和开发 |
47 | 46 | 91 | 89 | ||||||||||||
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营业收入 |
242 | 187 | 472 | 389 | ||||||||||||
利息支出,净额 |
(28 | ) | (30 | ) | (56 | ) | (59 | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 |
2 | (3 | ) | 12 | (13 | ) | ||||||||||
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所得税前收入 |
216 | 154 | 428 | 317 | ||||||||||||
所得税支出 |
(41 | ) | (32 | ) | (83 | ) | (66 | ) | ||||||||
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净收入 |
$ | 175 | $ | 122 | $ | 345 | $ | 251 | ||||||||
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归属于普通股股东的每股基本收益 |
$ | 1.94 | $ | 1.26 | $ | 3.79 | $ | 2.59 | ||||||||
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|||||||||
归属于普通股股东的摊薄后每股收益 |
$ | 1.92 | $ | 1.26 | $ | 3.75 | $ | 2.56 | ||||||||
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5
艾里逊变速箱控股有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计,百万美元)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 351 | $ | 232 | ||||
应收账款,净额 |
381 | 363 | ||||||
库存 |
278 | 224 | ||||||
其他流动资产 |
59 | 47 | ||||||
|
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流动资产总额 |
1,069 | 866 | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 |
761 | 763 | ||||||
无形资产,净额 |
855 | 878 | ||||||
善意 |
2,076 | 2,075 | ||||||
其他非流动资产 |
95 | 89 | ||||||
|
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|||||
总资产 |
$ | 4,856 | $ | 4,671 | ||||
|
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负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款 |
$ | 238 | $ | 195 | ||||
产品保修责任 |
25 | 33 | ||||||
长期债务的当前部分 |
6 | 6 | ||||||
递延收入 |
46 | 38 | ||||||
其他流动负债 |
182 | 208 | ||||||
|
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|||||
流动负债总额 |
497 | 480 | ||||||
产品保修责任 |
35 | 24 | ||||||
递延收入 |
93 | 93 | ||||||
长期债务 |
2,499 | 2,501 | ||||||
递延所得税 |
517 | 536 | ||||||
其他非流动负债 |
159 | 163 | ||||||
|
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负债总额 |
3,800 | 3,797 | ||||||
股东权益总额 |
1,056 | 874 | ||||||
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|||||
总负债和股东权益 |
$ | 4,856 | $ | 4,671 | ||||
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6
艾里逊变速箱控股有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计,百万美元)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 141 | $ | 64 | $ | 334 | $ | 226 | ||||||||
用于投资活动的净现金 (a) (b) |
(19 | ) | (30 | ) | (41 | ) | (68 | ) | ||||||||
用于融资活动的净现金 |
(115 | ) | (56 | ) | (174 | ) | (162 | ) | ||||||||
汇率变动对现金的影响 |
| (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||
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现金和现金等价物的净增加(减少) |
7 | (23 | ) | 119 | (5 | ) | ||||||||||
期初的现金和现金等价物 |
344 | 145 | 232 | 127 | ||||||||||||
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|||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | 351 | $ | 122 | $ | 351 | $ | 122 | ||||||||
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补充披露: |
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缴纳的所得税 |
$ | 119 | $ | 58 | $ | 121 | $ | 59 | ||||||||
支付的利息 |
$ | 35 | $ | 31 | $ | 64 | $ | 57 | ||||||||
(a) 增加长期资产 |
$ | (19 | ) | $ | (30 | ) | $ | (43 | ) | $ | (50 | ) | ||||
(b) 企业收购 |
$ | | $ | | $ | | $ | (23 | ) |
7
艾里逊变速箱控股有限公司
公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计,百万美元)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净收益(GAAP) |
$ | 175 | $ | 122 | $ | 345 | $ | 251 | ||||||||
加: |
||||||||||||||||
所得税支出 |
41 | 32 | 83 | 66 | ||||||||||||
利息支出,净额 |
28 | 30 | 56 | 59 | ||||||||||||
不动产、厂房和设备的折旧 |
27 | 26 | 53 | 53 | ||||||||||||
无形资产的摊销 |
11 | 12 | 22 | 23 | ||||||||||||
股票薪酬支出 (a) |
6 | 6 | 11 | 9 | ||||||||||||
有价证券的未实现(收益)亏损 (b) |
| (4 | ) | (3 | ) | 11 | ||||||||||
与技术相关的投资收益 (c) |
| | (3 | ) | (6 | ) | ||||||||||
未实现的外汇损失 (d) |
| 2 | | 3 | ||||||||||||
与收购相关的收益 (e) |
| 1 | | 2 | ||||||||||||
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|||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | 288 | $ | 227 | $ | 564 | $ | 471 | ||||||||
|
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|
|
|||||||||
净销售额(GAAP) |
$ | 783 | $ | 664 | $ | 1,524 | $ | 1,341 | ||||||||
净收入占净销售额的百分比 (GAAP) |
22.3 | % | 18.4 | % | 22.6 | % | 18.7 | % | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比 (非公认会计准则) |
36.8 | % | 34.2 | % | 37.0 | % | 35.1 | % | ||||||||
经营活动提供的净现金(GAAP) |
$ | 141 | $ | 64 | $ | 334 | $ | 226 | ||||||||
与调整后的自由现金流进行对账的扣除额: |
||||||||||||||||
增加长期资产 |
(19 | ) | (30 | ) | (43 | ) | (50 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
调整后的自由现金流(非公认会计准则) |
$ | 122 | $ | 34 | $ | 291 | $ | 176 | ||||||||
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(a) | 代表基于股票的薪酬支出(记录在销售成本、销售成本、一般和管理成本、 和工程研发成本中)。 |
(b) | 代表与投资精进电气科技有限公司普通股 相关的(收益)损失(记录在其他收益(支出)中,净额)。有限公司 |
(c) | 代表与共同开发协议投资相关的收益(记录在其他收入(支出)中,净额),以扩大我们在推进解决方案技术领域的地位。 |
(d) | 代表我们 印度融资机制的公司间融资交易亏损(记录在其他收入(支出)中,净额)。 |
(e) | 代表与我们收购Vantage Power Limited相关的收益支出(记录在销售、一般和管理、工程研究和 开发中)。 |
8
艾里逊变速箱控股有限公司
将公认会计原则与非公认会计准则财务指标进行调节,以获得全年指导
(未经审计,百万美元)
指导 | ||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的一年 | ||||||||
低 | 高 | |||||||
净收益(GAAP) |
$ | 575 | $ | 625 | ||||
加: |
||||||||
折旧和摊销 |
170 | 170 | ||||||
所得税支出 |
171 | 181 | ||||||
利息支出,净额 |
118 | 118 | ||||||
股票薪酬支出 (a) |
22 | 22 | ||||||
有价证券的未实现收益 (b) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
与技术相关的投资收益 (c) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | 1,050 | $ | 1,110 | ||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金(GAAP) |
$ | 675 | $ | 725 | ||||
(扣除额)以调节调整后的自由现金流: |
||||||||
增加长期资产 |
$ | (125 | ) | $ | (135 | ) | ||
|
|
|
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|||||
调整后的自由现金流(非公认会计准则) |
$ | 550 | $ | 590 | ||||
|
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|
(a) | 代表基于股票的薪酬支出(记录在销售成本、销售成本、一般和管理成本、 和工程研发成本中)。 |
(b) | 代表与 Jing-Jin Electric Technologies Co. 普通股投资相关的收益(记录在其他收益(支出)中,净额)有限公司 |
(c) | 代表与共同开发协议投资相关的收益(记录在其他收入(支出)中,净额),旨在扩大我们在推进解决方案技术中的地位。 |
9