已于2023年3月20日提交给美国证券交易委员会。
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
依据第13或15(D)条提交的周年报告
《1934年证券交易法》
截至的财政年度：
委托文件编号：
(注册人的确切名称见其章程)
大公国
(注册成立或组织的司法管辖权)
财务兼集团首席财务官高级副总裁
电话：+
L-
卢森堡大公国
(主要注册办事处地址)
根据该法第12(B)节第 项登记或将登记的证券：
|
每个类的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
截至2022年12月31日，Nexa Resources S.A.每类股票的流通股数量为：
普通股，每股面值1.00美元
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是o
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记 表示注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。
是o
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“加速申请者”、“大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器o | 非加速文件服务器o | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则 编制其财务报表，则勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
术语“新的或修订的财务会计准则” 是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示 备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述 要求对注册人的任何高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础 来编制本文件中包含的财务报表：
美国公认会计原则☐国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则þ其他☐
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”， 用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
项目17o 第18项o
如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是o
目录
页面
| 表格20-F交叉参考指南 | 四. | |
| 前瞻性陈述 | 1 | |
| 关于本公司 | 3 | |
| 财务和其他资料的列报 | 4 | |
| 风险因素 | 6 | |
| I. | 关于公司的信息 | 23 |
| 业务概述 | 23 | |
| 采矿作业 | 28 | |
| 冶炼作业 | 62 | |
| 其他操作 | 66 | |
| 矿产储量和资源 | 71 | |
| 资本支出 | 83 | |
| 环境、社会和治理(“ESG”) | 84 | |
| 监管事项 | 92 | |
| 二、 | 经营和财务回顾与展望 | 99 |
| 概述 | 99 | |
| 行动的结果 | 110 | |
| 流动资金和资本资源 | 125 | |
| 关键会计估计 | 130 | |
| 风险管理 | 133 | |
| 三. | 股份所有权和交易 | 136 |
| 大股东 | 136 | |
| 关联方交易 | 137 | |
| 分配 | 139 | |
| 交易市场 | 141 | |
| 发行人和关联购买者购买股权证券 | 142 | |
| 四、 | 公司治理、管理层和员工 | 143 |
| 公司治理 | 143 | |
| 董事会 | 148 | |
| 行政人员及管理委员会 | 158 | |
| 高管和董事薪酬 | 162 | |
| 员工 | 167 | |
| V. | 更多信息 | 168 |
| 法律程序 | 168 | |
| 公司章程 | 169 | |
| 税收 | 173 | |
| 影响证券持有人的外汇管制和其他限制 | 181 | |
| 对披露控制和程序的评价 | 182 | |
| 财务报告的内部控制 | 183 | |
| 首席会计师费用及服务 | 184 | |
| 向证券监管机构提交的信息 | 185 | |
| 词汇表 | 186 | |
| 陈列品 | 189 | |
| 签名 | 190 | |
| Nexa Resources S.A.财务报表 | 191 |
| 三、 |
表格20-F对照参考指南
表格20-F 交叉引用指南
| 项目 | 表格20-F标题 | 此报告中的位置 | 页面 |
| 1 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 不适用 | – |
| 2 | 报价统计数据和预期时间表 | 不适用 | – |
| 3 | 关键信息 | ||
| 3A预留 | 不适用 | – | |
| 30亿资本化和负债 | 不适用 | – | |
| 3C提供和使用收益的理由 | 不适用 | – | |
| 3D风险因素 | 风险因素 | 6 | |
| 4 | 关于公司的信息 | ||
| 4A公司的历史和发展 | 关于公司、业务概述、资本支出 | 3, 23, 83 | |
| 4B业务概述 | 业务概述，采矿业务，冶炼业务，其他业务，矿产储量和资源，监管事项 | 23, 28, 62, 66, 71, 92 | |
| 4C组织结构 | 业务概况、子公司列表 | 23，证物8 | |
| 4D物业、厂房和设备 | 采矿业务、冶炼业务、其他业务、资本支出、监管事项 | 28, 62, 66, 83, 92 | |
| 4A | 未解决的员工意见 | 无 | – |
| 5 | 经营和财务回顾与展望 | ||
| 5A经营业绩 | 行动的结果 | 110 | |
| 50亿流动资金和资本资源 | 流动资金和资本资源 | 125 | |
| 5C研发、专利和许可证等。 | 业务概述 | 23 | |
| 5D趋势信息 | 行动的结果 | 110 | |
| 5E关键会计估计 | 关键会计估计 | 130 | |
| 6 | 董事、高级管理人员和员工 | ||
| 6A董事和高级管理人员 | 董事会、行政人员和管理委员会 | 148, 158 | |
| 60亿美元的薪酬 | 高管和董事薪酬 | 162 | |
| 6C董事会实践 | 公司治理、董事会 | 143, 148 | |
| 6D员工 | 员工 | 167 | |
| 6E股份所有权 | 董事会--股份所有权 | 157 | |
| 7 | 大股东及关联方交易 | ||
| 7A大股东 | 大股东 | 136 | |
| 7b关联方交易 | 关联方交易 | 137 | |
| 7C专家和律师的利益 | 不适用 | – | |
| 8 | 财务信息 | ||
| 8A合并报表和其他财务资料 | Nexa Resources S.A.财务报表、分配、法律程序 | 191, 139, 168 | |
| 80亿个重大变化 | 不适用 | – | |
| 9 | 报价和挂牌 | ||
| 9A。优惠和上市详情 | 交易市场 | 141 | |
| 9B分销计划 | 不适用 | – | |
| 9C市场 | 交易市场 | 141 | |
| 9D出售股东 | 不适用 | – | |
| 9E稀释 | 不适用 | – |
| 四、 |
表格20-F对照参考指南
| 发行的9F费用 | 不适用 | – | |
| 10 | 更多信息 | ||
| 10A股股本 | 不适用 | – | |
| 10B组织章程大纲和章程细则 | 公司章程 | 169 | |
| 10C材料合同 | 业务概述、经营结果、关联方交易 | 23, 110, 137 | |
| 10D外汇管制 | 影响证券持有人的外汇管制和其他限制 | 181 | |
| 10E课税 | 税收 | 173 | |
| 10F股息和支付代理 | 不适用 | – | |
| 专家的10G声明 | 不适用 | – | |
| 展出10H号文件 | 向证券监管机构提交的信息 | 185 | |
| 10I附属信息 | 不适用 | – | |
| 给证券持有人的10J年度报告 | 不适用 | – | |
| 11 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 风险管理 | 133 |
| 12 | 股本证券以外的证券的说明 | 不适用 | – |
| 13 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 不适用 | – |
| 14 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 不适用 | – |
| 15 | 控制和程序 | 评价披露控制和程序，财务报告的内部控制 | 182, 183 |
| 16A | 审计委员会财务专家 | 董事会-董事会委员会-审计委员会 | 153 |
| 16B | 道德准则 | 企业管治-行为守则 | 143 |
| 16C | 首席会计师费用及服务 | 首席会计师费用及服务 | 184 |
| 16D | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 不适用 | – |
| 16E | 发行人和关联购买者购买股权证券 | 发行人和关联购买者购买股权证券 | 142 |
| 16F | 更改注册人的认证会计师 | 不适用 | – |
| 16G | 公司治理 | 公司治理 | 143 |
| 16H | 煤矿安全信息披露 | 不适用 | – |
| 17 | 财务报表 | 不适用 | – |
| 18 | 财务报表 | Nexa Resources S.A.财务报表 | 191 |
| 19 | 陈列品 | 陈列品 | 190 |
| v |
前瞻性陈述
前瞻性陈述
本年度报告包括符合1933年《证券法》(经修订)第27A条或《证券法》(经修订)和《证券交易法》(经修订)第21E条定义的估计和前瞻性陈述。“相信”、“将”、“ ”、“可能已”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“预计”、“预算”、“已计划”、“预测”等类似词语旨在识别估计和前瞻性陈述。估计和前瞻性陈述 仅指作出估计或前瞻性陈述的日期，除非法律另有要求，否则我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订任何估计或前瞻性陈述的义务。估计和前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，不能保证未来的业绩，因为实际结果或发展可能与前瞻性陈述中描述的预期大不相同。
这些陈述出现在本报告的多个位置，包括关于我们的意图、信念或当前预期以及我们高级管理人员和员工的预期的陈述，其中包括：(I)我们未来的财务或经营业绩；(Ii)我们的增长战略；(Iii)可能影响我们的业务和经营结果的未来趋势；(Iv)竞争和适用的法律法规对我们业绩的影响 ；(V)计划中的资本投资；(Vi)锌或其他金属价格的未来；(Vii)矿产储量的估计；(Viii)矿山寿命；及(Ix)我们的财务流动资金。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性。实际结果和发展可能与前瞻性陈述中描述的预期大不相同，原因有很多，其中许多不在我们的控制之下，其中包括我们的竞争活动、未来的全球经济形势、天气状况、市场价格和条件、汇率、运营 和金融风险。上述一个或多个事件的意外发生可能会显著改变我们的估计和前瞻性陈述所依据的 业务结果。我们的估计和前瞻性陈述可能受到以下因素的影响，包括但不限于：
| · | 商品价格的周期性和波动性； |
| · | 商品供求预期水平的变化； |
| · | 汇率和通货膨胀； |
| · | 与我们开展业务的国家的经济和政治状况有关的风险和不确定性； |
| · | 全球市场状况的变化； |
| · | 区域或全球冲突扩大的影响，以及由此对商品供求、全球安全担忧和市场波动产生的潜在影响； |
| · | 爆发影响区域或全球整体经济活动的传染病或健康危机，如冠状病毒 (“新冠肺炎”)大流行及其对商品价格、我们的业务和运营场所以及全球经济的潜在影响； |
| · | 利益相关者对我们的环境、社会和治理(“ESG”)做法、绩效和披露的需求和不断变化的期望，包括在遵守我们所在国家的温室气体排放法规和其他能源过渡政策变化和法律的同时满足能源要求的能力。 |
| · | 气候变化对我们的业务、劳动力和价值链的影响； |
| · | 采矿所固有的环境、安全和工程挑战和风险； |
| · | 严重的自然灾害，如风暴和地震，扰乱了我们的行动； |
| 1 |
前瞻性陈述
| · | 操作风险，如操作员失误、机械故障和其他事故； |
| · | 材料、用品、保险范围、设备、所需的许可或批准以及资金的供应情况； |
| · | 与供应链和物流有关的中断，包括对国际货运和运输网络的影响； |
| · | 我们增长战略的实施、资本的可获得性以及与相关资本支出相关的风险； |
| · | 未能获得财务保证以履行关闭和补救义务； |
| · | 我们对矿产储量和矿产资源量的估计与我们实际回收的矿物量之间可能存在的实质性差异。 |
| · | 我们的特许权可能被我们所在国家的政府当局终止或不再续签； |
| · | 在我们开展业务的国家，政治和政府变化的影响，以及潜在的新立法和税收变化的影响。 |
| · | 在我们开展业务的国家与当地社区发生劳资纠纷或发生分歧； |
| · | 因意外操作失误或者重大职业事故造成名誉损失的； |
| · | 我们的数字基础设施或信息和运营技术系统出现故障或中断； |
| · | 因疏忽或IT安全故障引起的网络事件或攻击(包括勒索软件、国家支持的和其他网络攻击)； |
| · | 竞争的未来影响以及适用于我们业务的国内和国际政府和监管政策的变化；以及 |
| · | 在“风险因素”一节中讨论的其他因素。 |
考虑到上述风险和不确定性 ，由于包括但不限于上述因素的 因素，本报告中包含的估计和前瞻性陈述中提到的事件可能会发生，也可能不会发生，我们的业务表现和经营结果可能与我们的估计和前瞻性陈述中表达的大不相同。
这些前瞻性陈述是截至本年度报告日期作出的 ，我们没有义务更新或修改它们以反映新的事件或情况。 不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。
| 2 |
关于本公司
关于本公司
我们是一家大型、低成本的综合锌生产商，在拉丁美洲拥有超过65年的开发和运营采矿和冶炼资产的经验。我们目前拥有和经营六座长寿地下多金属矿--三座位于秘鲁中央安第斯山脉，两座位于巴西米纳斯吉拉斯州，一座位于巴西马托格罗索州，Aripuanã矿于2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿。
Nexa Resources S.A.是一家上市有限责任公司 (匿名者协会)于2014年2月26日根据卢森堡法律成立。我们的注册办事处位于卢森堡大公国，卢森堡大公国，肯尼迪大街，L-1855年，J.F.肯尼迪大道37A，我们在卢森堡贸易和公司注册处注册，编号为B185489。我们这个地址的电话号码是+352 28 26 3727。我们在卢森堡以外的主要办事处 位于Avenida Engenheiro LuíS卡洛斯·贝里尼大街，邮编：6这是巴西S保罗州S保罗楼 我们的网站是www.nexaresource ces.com。我们网站上提供的任何信息都不包含在本年度报告中， 在决定投资我们的普通股时不应依赖这些信息。
| 3 |
财务和其他信息的列报
财务和其他信息的展示
某些定义
除非另有说明或上下文另有要求，否则以下术语按以下方式定义。
| · | “Nexa”、“我们”、“我们”和“我们”或类似术语是指Nexa资源及其合并子公司，除非上下文另有要求。 |
| · | “Nexa Resources”指的是卢森堡上市有限责任公司Nexa Resources S.A.(Société 匿名者); |
| · | “Nexa CJM”是指我们的子公司Nexa Resources Cajamarquilla S.A.(以前称为Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.)， 一个组织为阿诺尼马社会根据秘鲁法律； |
| · | “Nexa巴西”是指我们的子公司Nexa Recursos Minerais S.A.(以前称为Votorantim Metais zinco S.A.)， 一家以安诺尼玛社会根据巴西法律； |
| · | “Nexa秘鲁”是指我们的子公司Nexa Resources秘鲁S.A.A.(以前称为Compañía Minera Milpo(Br)S.A.A.)，是一家成立为Anónima abierta社会根据秘鲁法律，并在利马证券交易所公开交易。 |
| · | “Enercan”指的是我们的子公司Campos Novos Energia S.A.，一家成立于安诺尼玛社会 根据巴西法律； |
| · | “VSA”是指我们的控股股东Votorantim S.A.，一家组织为安诺尼玛社会 根据巴西法律； |
| · | “Votorantim集团”是指我们的控股股东VSA，除上下文另有规定外，还指其合并的 子公司； |
| · | 《大赛》真实的，” “雷亚尔或“R$”指的是巴西人真实，巴西官方货币 ； |
| · | “索尔,” “鞋底或者“S/”。指的是秘鲁人索尔，秘鲁的官方货币；以及 |
此外，本报告中使用的其他定义术语 的含义见《术语表》。
财务信息
我们截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表以及截至2022年12月31日的三个年度的每一年的合并财务报表都包括在本年度报告中。我们的综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。本报告中提及的“我们的合并财务报表” 是指我们截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表以及截至2022年12月31日的三个年度的每一年的合并财务报表 以及本报告其他部分包括的相关附注。
本报告中提供的财务信息应与我们的合并财务报表(包括相关附注)以及本 报告中题为“经营和财务回顾与展望”的部分一起阅读。
我们合并财务报表中包含的主要合并公司包括：
| · | Nexa CJM-一家秘鲁公司，由Nexa Resources直接和间接拥有99.997的股份，主要从事精矿中所含锌的冶炼。Nexa CJM的功能货币是美元。 |
| · | Nexa秘鲁-一家秘鲁公司，由Nexa Resources直接和间接拥有83.554的股份，主要从事勘探、开采、生产和交易从其自己的三个矿场提取的锌、铜和铅精矿。Nexa秘鲁的功能货币是美元。Nexa秘鲁是一家上市公司，其股票在利马证券交易所上市。 |
| 4 |
财务和其他信息的列报
| · | Nexa巴西-一家由Nexa Resources 100%拥有的巴西公司，主要从事勘探、提取和生产锌、铜和铅精矿，并在米纳斯吉拉斯州经营业务的精矿中冶炼锌。 Nexa巴西的本位币是真实. |
非国际财务报告准则计量
我们的管理层使用非国际财务报告准则衡量标准，如调整后EBITDA和现金成本，以及其他衡量标准，用于内部规划和业绩衡量。我们相信，这些衡量标准 提供了有关我们业务的财务业绩的有用信息，有助于在一致的基础上进行期间间的比较。管理层在内部使用调整后的EBITDA来评估我们在报告期间的基本经营业绩 ，并协助规划和预测未来的经营业绩。管理层认为，调整后的EBITDA是衡量我们业绩的有用指标，因为它反映了我们从不包括折旧和摊销的经营活动中产生现金的潜力，以及该期间的杂项调整(如果有)。不应单独或将这些衡量标准视为净收益或营业收入的替代指标、经营业绩指标，或作为衡量流动性的现金流的替代指标。
此外，我们对调整后EBITDA 和其他非国际财务报告准则计量的计算可能与其他公司(包括我们在采矿业的竞争对手)使用的计算不同，因此我们的计量可能无法与其他公司的计算进行比较。有关本报告中使用非IFRS衡量标准的讨论，请参阅“经营业绩”，包括我们认为这些信息对管理层和投资者有用的原因，以及与可比IFRS衡量标准的对账。
2022年12月，我们的管理层修订了 公司的调整后EBITDA定义，排除了某些项目，旨在更好地了解其运营和财务业绩 。有关更多信息，请参阅本报告中的“经营和财务回顾及展望--经营成果--非国际财务报告准则 措施和对账”。
本文件中所有前瞻性非《国际财务报告准则》财务计量，包括现金成本指导，仅在非《国际财务报告准则》的基础上提供。这是因为预测最直接可比的《国际财务报告准则》前瞻性财务措施所包含的项目的时间或数量存在固有的困难。因此，如果不作出不合理的努力，就无法将前瞻性的非《国际财务报告准则》财务措施与《国际财务报告准则》财务措施进行核对。 我们无法评估无法获得的信息的可能意义。
国家、市场和行业信息
本报告包含并参考了有关我们开展业务的国家和我们生产的金属市场的信息和统计数据。这些数据来自独立的公共来源，包括行业参与者的出版物和材料，如Wood Mackenzie，以及巴西中央银行、彭博金融公司、伦敦金属交易所(LME)、伦敦金银市场协会(LBMA)、巴西经济部(MinistéRio da Economia)，巴西矿业和能源部(Ministério de Minas e Energia，或“Mme”)，国家矿业局(国家矿工协会，或“ANM”)， 巴西地理与统计研究所(巴西地缘学院，或“IBGE”)， Getulio Vargas基金会(瓦加斯基金会，或“FGV”)，秘鲁证券市场监管机构 (瓦洛雷市政署署长)、秘鲁中央银行、秘鲁经济和财政部(经济部和金融部)和秘鲁国家统计和信息学研究所(国家信息研究所)。一些数据也基于我们的估计，这些估计来自我们对内部报告的审查，以及 独立消息来源。
卷信息
除非另有说明，本报告中的所有吨位信息均以公吨表示，所有提及盎司的单位均为金衡盎司，除非另有说明。
| 5 |
风险因素
|
风险因素
Nexa及其运营面临多种固有风险和不确定性，包括下文所述的风险和不确定性。
商业风险
我们的业务高度依赖于我们生产的金属的国际市场价格，这些价格具有周期性和波动性。
我们的业务和财务业绩受到我们生产的金属的市场价格的显著影响，特别是锌、铜、银、铅的市场价格，以及较小程度的黄金的市场价格。从历史上看，这类金属的价格一直受到广泛波动的影响，并受到许多因素的影响，包括国际经济和政治条件、消费的周期性、供需水平的实际或预期变化、替代品的可获得性和成本、用户维持的库存水平、商品市场参与者的行动和汇率。我们无法预测未来金属价格是否会上涨或下跌，以及涨跌的程度。
2022年，在全球需求持续复苏的同时，我们生产的金属的国际市场价格仍然波动，原因是俄罗斯和乌克兰之间的冲突、高通胀以及中国的新冠肺炎政策和相关封锁造成的残余经济影响造成的全球宏观经济状况多变。这些持续的因素可能会导致金属价格和对我们产品的需求持续波动。
俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰，由此引发的冲突和国际社会的报复措施造成了持续的全球安全担忧，包括地区或全球冲突扩大的可能性，这已经并可能继续在全球范围内产生不利影响。持续的影响包括供应链中断，这已经并可能继续导致对我们产品的生产、投资和需求和价格的影响，大宗商品和石油和天然气价格更高和更不稳定，全球金融 市场中断，以及整体宏观经济趋势的进一步加剧，包括高通胀和利率上升。俄罗斯和乌克兰之间的冲突也增加了金属和采矿业的波动性，包括欧洲一些主要冶炼厂的减产，这主要是由于电价上涨的结果，因为俄罗斯是欧洲能源供应的重要来源。有关详细信息 请参阅《运营和财务回顾与展望-概览》。截至本报告日期，这场冲突对我们的业务和运营没有 任何实质性影响，但冲突仍在持续，我们无法预测其未来可能产生的影响。截至本报告之日，我们继续监测与这场冲突有关的事态发展。
未来金属价格的下跌，尤其是锌、铜、银和铅价格的下跌，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响，我们可能会考虑缩减或修改某些业务，或者不继续我们的持续和/或增长战略。此外， 我们可能无法根据金属价格的变化及时或经济高效地调整生产量。在价格疲软期间产能利用率较低 可能使我们面临较高的单位生产成本，因为由于采矿作业的高资本密集度，我们的成本结构的很大一部分在短期内是固定的。相反，在价格高峰期，我们迅速提高产能的能力可能会受到限制，这可能会阻止我们销售更多产品。此外，我们可能无法及时完成扩建和绿地项目，以利用锌、铜、铅或其他产品价格上涨的机会。
我们生产的金属需求的变化，包括全球经济活动周期性的结果，可能会对我们的销售量和收入产生不利影响。
我们的收入取决于我们销售的金属数量 (在较小程度上取决于我们工厂中冶炼的其他金属的产量)，而这又取决于工业和消费者对这些金属的需求水平。由于技术、工业流程或消费者习惯的变化，包括对替代材料的需求增加、经济放缓或其他因素，全球锌、铜、银和铅的产量增加， 对这些金属的需求减少，可能会影响这些金属的价格。价格下跌的影响 也可能损害冶炼厂的盈利能力，因为我们可能会考虑减少我们的金属销售量，因此 对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。即使我们的销量不受降价的影响，这种降价也会影响我们的收入。
| 6 |
风险因素
|
采矿业历来波动很大，主要是由于工业生产的周期性，这影响了对矿物和金属的需求。因此，对矿物和金属的需求通常与全球经济的宏观经济波动有关。我们生产的金属需求的变化可能会对我们的销售量和收入产生不利影响。
中国的不利经济发展可能会对我们的收入、现金流和盈利能力产生负面影响。
过去几年，中国一直是全球大宗商品需求的主要来源。根据Wood Mackenzie的数据，2022年，中国的需求占全球锌需求的49%，占全球铜需求的54%。中国经济增长的任何放缓，如果没有被需求增加或其他地区供应减少所抵消，都可能对我们的产品或大宗商品价格产生不利影响，并导致收入、现金流和盈利能力下降。
采矿业竞争激烈。
我们面临着来自巴西、秘鲁和世界各地其他采矿、加工、贸易和工业公司的竞争。竞争主要涉及以下因素：销售、供应和劳动力价格；合同条款和条件；吸引和留住合格人员；以及确保我们运营所需的服务、供应和技术。技术和创新发展放缓可能会影响成本、生产率和竞争力。 此外，矿山的寿命有限，因此，我们必须寻求通过收购新的资产来取代和扩大我们的矿产储量。 在获得采矿特许权、土地和相关资产方面存在激烈的竞争。我们不能向股东保证竞争不会在未来对我们造成不利影响。
国际贸易环境面临越来越大的不确定性。国际贸易法规和协议以及其他政治和经济安排(包括直接或间接补贴)的潜在变化可能会使在我们采矿业务所在国家以外运营的竞争对手受益 。这些变化还可能对我们在从事国际交易时为所需物资支付的价格和我们的出口成本产生不利影响。我们不能向股东保证，我们将能够基于价格或其他因素与公司竞争，这些公司可能在未来受益于有利的法规、较低的资金成本、贸易或其他安排，或者我们将能够保持 我们所需的供应成本以及我们的出口成本。
操作风险
采矿业务受到固有风险的影响，其中一些风险是无法投保的。
开采锌、铜、银、铅和其他矿物的业务通常面临许多风险和危险。与地下采矿作业相关的危险包括：地下火灾和爆炸，包括由易燃气体、瓦斯和煤炭突出、地面塌陷或坍塌、岩石坠落、巷道坍塌、缺氧、空气污染、尾矿库坍塌或其他尾矿、有害物质和材料、气体和有毒化学品、涌水和洪水、天坑形成、地面下沉以及其他地下采矿活动引起的事故和条件造成的事故和情况。此外，随着我们继续和扩大我们的采矿活动，我们可能会遇到 岩土挑战，包括地下洞口失败的可能性。
此类事件可能导致我们的财产或生产设施、 第三方财产、人员接触污染、人身伤害或死亡、环境和自然资源损坏或污染、采矿延误、金钱损失和法律责任。此外， 任何此类事件都可能对我们的声誉造成不利影响。对我们声誉的损害可能会导致额外的环境和健康以及安全法律监督，当局可以对我们项目和运营的许可流程施加更严格的条件 。此外，如果我们受到严重的负面宣传，我们的客户可能不太愿意从我们那里购买金属。我们维持采矿业的典型保险，保险金额我们认为是足够的，但在某些情况下可能不能提供完整的保险。针对某些风险(包括因勘探和生产而导致的环境污染、尾矿坝坍塌和其他危险的某些责任)的保险可能不是普遍可用的，或者是负担不起的。我们还可能因我们的工业排水系统或其他环境控制设备故障而产生额外费用。 任何此类故障也可能对环境造成不利影响，如果我们被发现对我们所在地区的不利环境影响做出了贡献，或者有人认为我们做出了贡献，可能会导致不利的气候变化，并进一步影响我们的声誉 。
| 7 |
风险因素
|
我们可能会受到与斜坡和地下洞口稳定性相关的挑战的实质性不利影响 。
随着我们继续和扩大采矿活动，我们的地下矿山变得更深，我们的废物和尾矿矿藏的规模也在增加。这带来了某些岩土工程挑战，包括地下洞口失败的可能性。如果我们被要求加固此类开口或采取额外行动以防止此类故障发生，我们可能会产生额外的成本和开支，我们的运营和声明的矿产储量可能会受到负面影响 。我们已经采取了我们认为适当的措施来维护地下洞口的稳定性，但未来可能还需要采取其他措施。意外故障或防止此类故障的额外要求可能会对我们的成本产生重大不利影响，使我们在发生事故时承担健康、安全和其他责任，并对我们的声誉造成不利影响。这些 发展可能反过来对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能减少我们声明的矿产储量 。
我们的项目受到运营风险的影响，这些风险可能会导致成本增加或延误，从而阻碍项目的成功实施。
我们投资于维持和提高我们的矿山和金属产能，并开发新的业务。我们的项目面临几个风险，这些风险可能会对我们的增长前景和盈利能力产生重大不利影响，包括：
| · | 在完成技术和工程研究并获得必要的设备、机械、材料、用品、劳动力或服务、第三方承包商执行项目以及实施新技术以开发和运营项目时，我们可能会遇到延误或成本高于预期； |
| · | 我们可能会遇到新项目开始运作或扩大现有运作的延误； |
| · | 我们按计划开发项目的努力可能会因为缺乏基础设施，包括可靠的电力供应而受到阻碍； |
| · | 我们可能无法获得开发项目所需的协议、授权、许可证、批准和许可，包括事先咨询程序和与当地社区达成的协议，或在获得这些协议、授权、许可证方面遇到延误或成本高于预期； |
| · | 市场条件或法规的变化可能会使一个项目的利润低于我们开始工作时的预期； |
| · | 事故、自然灾害、劳资纠纷、设备故障、缺水、后勤问题、能源供应中断和能源成本增加； |
| · | 不利的采矿条件可能会推迟和阻碍我们生产预期数量和质量的矿物的能力，该项目是根据这些数量和质量编制预算的。 |
| · | 矿产储量和资源量是基于对有限的采样数据和测试工作的解释进行的估计，这些数据和测试工作可能不能代表整个矿藏，或者估计中使用的技术和经济假设在开采矿藏时可能被证明有重大不同，这可能导致重大不同的经济结果；以及 |
| 8 |
风险因素
|
| · | 与当地社区的冲突和/或罢工或其他劳资纠纷可能会延误项目的实施或发展。 |
我们可能会受到 基础设施和熟练劳动力故障或不可用的不利影响。
我们的采矿、冶炼、加工、开发和勘探活动在很大程度上依赖于充足的基础设施。我们目前的某些业务、项目和潜在客户所在的地区人口稀少，很难进入。我们需要可靠的道路、桥梁、电源和供水，才能进入并适当地开展我们的行动。因此，该基础设施的可用性和成本会影响资本和运营成本，以及我们维持预期生产和销售水平的能力。由于需要将员工运送到偏远地区，我们还可能遇到与交通相关的事故增加。在维护或提供此类基础设施时，异常天气，如暴雨和洪水，或其他自然 现象、破坏、政府或外部干预(包括当地社区的抗议活动，可能导致我们的项目暂时暂停)可能会影响项目的发展，减少 采矿量，增加采矿或勘探成本，或延误将原材料运输到矿山和项目或精矿 到客户的时间。请参阅“风险因素--健康、安全和环境风险--自然灾害和气候变化可能影响我们的业务。”
此外，采矿业是劳动密集型行业，我们的成功在很大程度上取决于我们的能力和我们的承包商吸引、聘用、培训和留住合格员工的能力，包括我们和我们的承包商在我们开展业务的地区以必要技能吸引员工的能力。如果我们无法吸引、聘用和留住足够数量的熟练员工来支持我们的运营，我们的招聘和培训成本可能会增加，而我们的运营效率、生产率和利润率可能会下降。
尾矿库的坍塌可能对我们的业务、声誉和运营结果产生负面影响，相关法规的实施和退役过程可能代价高昂 。
矿业公司在尾矿库的运营中面临着固有的风险，尾矿库是为容纳采矿废物而建造的结构，称为尾矿，这使我们暴露在 某些风险之下。我们的尾矿库包括，在某些情况下，在发生意外故障时可能会增加危险隐患的材料。如果发生任何此类风险，可能会导致负面环境影响，并对我们的声誉和开展业务的能力造成重大不利影响，并可能使我们承担责任，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外，像巴西发生的那样，由于大坝坍塌而导致的法规变化，可能会增加建造、运营、检查、维护和退役尾矿坝的时间和成本，获得新的许可证或续签现有许可证以建设或扩建尾矿库，或者要求 使用新技术。巴西法律规定，新建水坝或修建现有水坝必须获得环境许可证。作为这一进程的一部分，公司必须提交一份环境担保建议书，以保证在发生事故或大坝停用时社会环境的恢复。某些法规，如巴西2020年颁布的法规，也可能会施加更多限制性要求，可能会超过我们当前的标准，包括强制遵守 紧急计划，增加保险要求和保费，或者要求我们支付额外费用或特许权使用费来运营尾矿库 。我们还可能被要求协助搬迁受尾矿坝坍塌影响的社区和设施。此外，尾矿库坍塌造成的损害可能没有保险覆盖。如需了解更多信息，请参阅《公司信息-采矿业务-尾矿处置》。
锌精矿供应中断 可能对我们的生产水平和财务业绩产生重大不利影响。
我们的 冶炼厂使用的部分锌精矿是从第三方获得的，如果我们不能为此类 业务寻找足够的锌供应，我们可能会受到不利影响。2022年，我们冶炼厂使用的锌精矿有53.6%来自第三方，其余由我们自己的采矿业务供应。我们冶炼厂使用的锌精矿的可用性和价格可能受到几个我们无法控制的因素的负面影响 ，包括我们的矿山或供应商的生产中断、供应商决定将精矿供应分配给其他买家、价格波动和运输成本增加。
| 9 |
风险因素
|
此外，随着时间的推移，冶炼厂的生产效率会受到其加工的锌精矿质量组合的影响。在我们无法为我们的冶炼厂提供最有效的混合锌精矿的情况下，可能有其他类型的精矿可供选择，但使用这些精矿可能会增加我们的生产成本或降低我们冶炼厂的生产率，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
锌二次原料和锌焙烧供应不足可能会影响我们冶炼厂的业绩。
来自二次原料供应商的锌约占我们Juiz de Fora冶炼厂2022年使用的锌含量的19.8%。与使用锌精矿相比，使用锌二次原料是一种竞争优势，主要是由于收购成本较低，其次是运营收益。此外，我们最近还将第三方加工的锌焙砂纳入我们的业务，以增加我们冶炼厂的产量。然后，我们的冶炼厂使用由第三方加工的锌焙烧来生产额外的精炼锌产品，如果他们只依赖其他投入，他们将不会生产这些产品。如果我们无法获得充足的锌二次饲料或锌焙烧供应，或者如果我们必须为这些投入支付高于预期的价格，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。2021年，我们在秘鲁的一家焙烧供应商关闭了工厂，影响了我们的冶炼厂生产。2022年，我们通过开发和消费第三方WAELZ氧化物等新的原材料来源，部分抵消了焙烧可用性的减少，但我们不能向股东保证，我们将能够安全地获得我们未来运营所需的原材料。有关详细信息，请参阅“公司信息-冶炼 运营-冶炼厂销售”。
能源供应中断或能源成本增加可能会对我们的运营产生重大不利影响。
能源是我们生产成本的重要组成部分 。在秘鲁，我们通过电力供应合同从第三方获得运营所需的几乎所有电力。尽管 我们与ElectrperúS.A.签订了一项长期购电协议，但我们不能向您保证，如果我们的电力来源发生任何中断或故障、任何部分出现故障或拥堵，我们将以相同的价格和条件安全地获得秘鲁的能源。国家互联会协会(“Sein”)、未能 续签或延长我们现有的其他电力供应合同，或任何可能影响能源价的法规变更。此外， 秘鲁国会目前正在审议一项法案，提议通过提高主要包括采矿业在内的免费用户的费率来降低受监管客户的能源成本 。如果通过，这项立法可能会影响我们在秘鲁业务的能源成本 。
在巴西，根据长期购电协议，我们从几个法人实体(由我们、我们的控股股东及其关联公司直接或间接共同拥有)的水电站为我们的运营提供电力。就通过能源购销合同获得的能源而言，自产工厂占能源供应的96.7%。此外，如果水文预测出现差异，我们在这些 协议下的能源成本可能会增加，因为这些水电站除了支付更高的能源税外，还分担水文 风险。有关详细信息，请参阅“公司信息-其他业务-电力和能源供应”。
由于新的法律或法规、征收新的 税或关税、供应中断、设备损坏、能源和相关组件的全球价格水平波动和上涨、市场状况以及无法续签我们现有的供应合同等原因，我们运营的能源价格和可获得性 可能会发生变化或减少。能源供应中断或能源成本增加 资源可能会增加我们的生产成本，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
| 10 |
风险因素
|
由于许可、许可证和其他政府法规、爆炸物、关键备件、维护服务以及新设备和机械而导致的供水短缺 可能会对我们的运营和开发项目产生实质性的不利影响。
我们的采矿和冶炼作业需要使用大量的水进行开采活动、加工和相关的辅助设施。水的使用，包括开采、控制和回收，需要获得巴西和秘鲁监管部门颁发的适当许可证。可用水的供应可能会因短缺或政府法规的变化而受到不利影响。我们不能向股东保证 将有足够的水量来满足我们未来的生产需求，或者将证明足够满足我们的供水 需求。此外，我们不能向股东保证，我们将保留与水权相关的现有许可证，特别是如果政治变化导致额外的法规要求或审查现有许可证。我们的供水减少可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，如果我们无法获得必要的用水许可证 ，我们可能会被阻止进行一些计划中的扩建项目。
除了水，我们的采矿作业还需要密集使用设备和机械以及炸药。为了能够获得和使用爆炸物，我们必须首先获得巴西和秘鲁相关监管当局授予的相应授权。关键备件供应短缺、足够的维护服务、替换旧设备和机械并满足扩建要求的新设备和机械供应短缺，或 爆炸物，包括无法向我们的运营交付此类水、能源、用品、关键备件、爆炸物或设备和 机械，或者法规变化影响我们获得采购此类材料的授权的能力， 可能会对我们的运营和开发项目产生重大不利影响。
地下矿山的开发存在独特的风险，这可能会对我们的现金流产生重大不利影响。
地下矿山的开发还面临其他独特的风险，包括但不限于地下洪水、与有害气体通风有关的问题、地面坠落事故以及由意外或困难的地质条件引起的地震活动。虽然我们预期会采取一切措施 以安全运作，但不能保证这些风险的影响不会导致工期延误、矿山计划修订、 人员及财产受伤及/或资金成本增加，而任何上述因素均可能对我们的现金流造成重大不利影响。
我们可能会受到劳资纠纷的不利影响。
采矿业是一个劳动密集型行业。我们依赖超过14,000名员工来开展我们的业务，其中包括员工和承包商。我们的一部分员工加入了工会。 我们不能保证未来不会遇到工作放缓、停工、罢工或其他劳资纠纷，尤其是在我们的集体谈判协议年度重新谈判的背景下。
我们还可能受到与劳工相关的纠纷的影响，这些纠纷在我们开展业务的国家广泛发展。我们任何业务的罢工和其他劳动力中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能对受雇于第三方承包商的个人负责 。
根据秘鲁法律，在某些情况下，我们可能有责任 向我们的第三方合同或分包商雇用的人员支付强制性劳动福利或其他义务。尽管我们相信我们基本上遵守了秘鲁劳动法，但我们不能向股东保证，外包员工发起的任何诉讼都将以有利于我们的方式解决，我们不对任何强制性劳工福利或营利性分享福利承担责任。2022年初，秘鲁颁布了一项新法律，禁止公司外包核心运营活动。像大多数秘鲁公司一样，我们70%以上的秘鲁劳动力受雇于第三方承包商。 2022年4月，我们发起了法律诉讼，质疑该法律的有效性，并声称该法律不适用于Nexa。在行政层面，我们已经获得了禁制令，到目前为止，这项法律不适用于当局进行的劳动检查。 我们打算继续对这项新法律采取司法和行政法律行动。然而，由于此类行动的最终结果存在固有的不确定性 ，Nexa不能保证它会在此类事件中获胜，如果Nexa根据秘鲁法律负责支付强制性劳工福利或营利性分享福利，这可能会对我们的业务产生不利影响。有关 更多信息，请参阅《公司信息-监管事项-秘鲁监管框架-其他活动的监管规定》。
| 11 |
风险因素
|
根据巴西法律，如果满足某些要求，外包也是允许的。此外，巴西法律规定，如果外包或分包公司不履行其劳动义务，承包商将承担次要责任。如果外包或分包公司 没有向工人支付他们有权获得的劳务费，承包商应负责支付这些费用。这些付款可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。“
我们可能会受到员工或第三方承包商的不当行为的影响。
我们可能会受到员工或第三方承包商的不当行为的影响，例如盗窃、贿赂、破坏、欺诈、内幕交易、违法、诽谤或其他非法行为。任何此类不当行为都可能导致罚款或其他处罚、生产放缓、成本增加、收入损失、对第三方负债增加、资产减值或声誉受损，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的业务性质包括与诉讼和行政诉讼相关的风险，如果裁决不利，这些风险可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响 。
我们的业务性质使我们面临各种诉讼事务，包括民事责任索赔、环境事务、健康和安全事务、监管和行政程序、政府调查、侵权索赔、合同纠纷、劳工事务和税务事务等。我们不能向 股东保证，这些或其他法律程序不会对我们开展业务的能力或 我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，无论是分散我们的管理团队的注意力、转移资源还是其他方面。此外，尽管我们根据国际会计准则委员会发布的《国际会计准则》建立了我们认为必要的拨备，但由于估算过程中固有的不确定性，我们记录的拨备水平可能与我们实际支付的任何金额有很大差异。
我们的信息技术系统或自动化机器发生故障或中断，包括系统安全漏洞或其他网络安全攻击，可能会对我们造成损害。
我们依靠我们的信息技术系统和自动化机械来有效地管理我们的生产流程和运营我们的业务。我们的信息技术 系统和自动化机械的任何故障都可能扰乱我们的业务，导致生产错误、处理效率低下 以及销售和客户流失，进而可能导致收入减少、管理费用增加以及库存水平过剩或缺货 ，从而对我们的业务结果造成重大不利影响。
近年来，旨在通过破坏大型组织的任务关键型系统来访问和利用敏感信息的网络攻击和其他策略 在数量和复杂性方面都有所增加。我们依赖内部信息系统，我们很容易受到这些系统故障的影响，包括 通过系统安全漏洞、数据保护漏洞或其他网络安全攻击。通过 连接到我们内部网络的服务器的内部入侵或由于未经授权访问我们的系统而造成的外部入侵，我们可能会受到网络攻击，这可能会影响我们操作现有系统的能力。如果发生这些事件，包括导致关键数据丢失、计划外停机/运营降级或机密信息泄露或使用的网络攻击，这些事件 可能会对我们的声誉和市场价值产生重大不利影响，从而对我们的运营结果产生不利影响。
此外，数据隐私还受到频繁变化的规章制度的约束。欧盟的一般数据保护条例(GDPR)于2018年生效，并引入了更多与个人数据安全相关的法规。GDPR要求公司满足有关处理个人和敏感数据的新要求，包括其使用、保护和数据存储人员更正或删除有关其自身的此类数据的能力。2011年，秘鲁颁布了第29,733号个人数据保护法Ley de Protección de Datos Personales(“人民党”)，2018年，巴西人总裁签署了第13,709号法律--“保护人民党”(“人民党”)。LGPD和LPDP都代表全面的数据保护法，为收集、使用、处理和存储个人数据建立了详细的规则，并影响到所有经济部门，包括客户与商品和服务供应商之间的关系、雇员与雇主之间的关系，以及在数字或物理环境中收集个人数据的其他关系。 任何违反GDPR、LGPD、LPDP或任何其他网络安全和数据隐私法规的行为都可能导致政府实体对我们提起诉讼或 采取行动，施加罚款或处罚并损害我们的声誉，这可能会对我们和我们的业务、声誉和运营结果产生不利的 影响。
| 12 |
风险因素
|
金融风险
我们的财务状况和经营业绩 可能会受到汇率波动的重大不利影响。
我们的收入主要以美元计价，我们运营成本的某些部分，主要是劳动力成本，以美元计价雷亚尔和鞋底。因此，当巴西和秘鲁的通货膨胀率上升而没有相应的贬值时真实或索尔、我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。有关2022年通胀的讨论，请参阅“运营和财务回顾及展望-影响我们业务和运营结果的关键因素-我们运营所在国家和地区的宏观经济状况” 。
鉴于我们的业务结构，美元相对于我们通常产生成本的外币的价值下降 可能会对我们的业务结果或财务状况产生负面影响。我们的外汇风险敞口增加了我们的财务状况、运营结果和现金流波动的风险。我们不能向股东保证，汇率波动或与我们的对冲活动相关的成本 (包括与我们预期相反的汇率波动)不会对我们的财务状况和运营业绩产生影响 。
利率波动可能会 增加我们的偿债成本，影响我们的金融投资回报，并对我们的整体财务业绩产生负面影响。
我们的一些债务基于浮动利率产生利息，包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。截至2022年12月31日，我们27%的债务是浮动利率债务。这些浮动利率随着经济增长、货币政策和政府监管的变化而波动。 大幅提高基础利率，特别是伦敦银行同业拆借利率，可能会对我们的财务支出产生重大不利影响 并对我们的整体财务业绩产生重大不利影响。2017年7月，金融市场行为监管局(FCA)宣布计划在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率。然而，在2021年3月5日，FCA宣布，大多数美元LIBOR 的期限将继续发布到2023年6月30日，将之前宣布的2021年12月的最后期限延长。有关详细信息， 请参阅“经营和财务回顾及展望--流动性和资本资源--债务”。
我们可能会从事可能不会成功并可能给我们带来损失的套期保值活动。
我们可以使用外汇和金属商品 无本金交割远期合约来降低与货币和金属价格波动相关的风险。然而，如果我们生产的金属价格超过对冲头寸的价格水平，我们的套期保值活动可能会 导致我们失去金属价格上涨的好处， 或货币价格上涨的好处。我们的生产对冲的现金流和按市值计价的价值可能会受到货币波动和金属市场价格等因素的影响，而这些因素不在我们的控制之下。
我们的套期保值协议包含违约事件和终止事件，这些事件可能导致我们的套期保值提前关闭，例如无法付款、违反协议、失实陈述、 我们的贷款或其他对冲协议违约和破产。如果我们的套期保值协议提前终止，相关的对冲头寸将被要求在那时结算。在这种情况下，可以向我们或由我们进行一次性付款。除其他事项外，此类付款的数额和方向将取决于被终止的特定对冲工具的特征以及终止时的相关市场价格。上述任何因素都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。见“经营和财务回顾 和前景-风险管理-财务风险-金属价格敏感性”。
| 13 |
风险因素
|
我们的业务需要大量的资本支出，并受到融资风险的影响。
我们的业务是资本密集型的。勘探和开采矿藏、维护机器和设备以及遵守适用的法律法规需要 巨额资本支出。除了在可持续、健康、安全和环境方面进行投资外，我们还必须继续投资，以维持和扩大我们现有的棕地业务， 发展我们的绿地项目管道，以维持和增长生产。2022年，我们投资了3.812亿美元的资本支出，其中1.125亿美元与阿里普安的扩张和持续投资有关。我们部分依赖我们的运营现金流来支持我们的资本支出。 请参阅“公司信息-资本支出”。
不能保证我们将能够 维持我们的生产水平或产生足够的现金流，或能够获得足够的投资、贷款或其他融资 替代方案，以维持和发展我们目前的勘探和开采活动所需的水平为我们的资本和其他项目支出计划提供资金。任何股权或债务融资，如果可用，可能不会以对我们有利的条款进行。如果我们获得外部融资的渠道受到限制，我们可能无法执行我们的战略，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临与我们的合同和交易对手有关的信用风险，以及对冲和衍生品交易对手风险。
我们面临的风险是，与我们开展业务的交易对手(特别是我们的客户)和被要求向我们付款的交易对手无法及时或根本无法支付此类款项 。信用风险存在于我们的对冲业务、客户业务和现金管理业务中。如果未支付或未及时支付应支付给我们的款项，这不仅可能影响我们当前的交易和现金流状况 ，还可能影响我们的财务和业务状况。此外，我们的衍生品、金属套期保值以及外币和能源风险管理活动使我们面临此类安排交易对手违约的风险。任何此类违约都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大 不利影响。
我们 进行的任何收购或资产剥离都可能不会成功或无法实现预期的收益。
我们定期考虑和评估收购资产、公司和运营的机会 。不能保证我们将能够成功整合任何收购的资产、公司或业务。此外，我们为收购融资而产生的任何额外债务都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果未来的收购意义重大，它们可能会改变我们的业务规模，并使我们 面临新的地理、政治、运营和金融风险。同样，我们进行的任何资产剥离可能不会产生预期的积极影响 ，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生减值费用或其他重大不利影响。
假设某些资产的账面价值发生变化，可能会产生减值费用。
我们根据合并财务报表中的会计政策，定期测试我们的有形资产和无形资产是否发生任何减值。 如果我们对资产可收回金额的估计发生变化或不准确，我们可能会确定是否有必要计入减值费用。 虽然减值不会影响报告的现金流，但确定的可收回金额的减少可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响 。不能保证未来期间不会有重大减值费用，尤其是在市场状况恶化的情况下。
与我们矿产储量和资源相关的风险
我们对矿产储量和资源的估计 可能与我们实际回收的矿产总量有很大差异，金属价格、运营和资本成本的变化以及用于计算这些估计的其他假设可能会使某些矿产储量和资源对采矿来说不经济。
| 14 |
风险因素
|
对矿产储量和资源的估计存在一定程度的不确定性。在矿产储量和资源实际开采和加工之前，金属的数量和品位必须仅作为估计，不能保证将生产指示的金属水平。 在决定是否推进我们的任何项目开发时，我们必须依赖对我们的资产的矿产储量和矿产资源以及矿化等级的估计计算。
矿产储量和资源量的估计是一个主观过程，部分取决于编制此类估计的合格人员的判断。该过程依赖于可用数据的数量和质量，并基于知识、挖掘经验、对钻井结果的统计分析和 行业实践。当有新的信息可用时，在给定时间做出的有效估计可能会发生重大变化。
我们对矿产储量和资源量的估计是基于地质解释和统计推断或假设，这些推断或假设是根据截至该估计日期的钻探和采样分析得出的。我们定期更新我们的矿产储量和资源估计，依据的是相关合格人员对勘探和加密钻探的新数据得出的结论、技术研究的结果和 矿山运营和冶金加工过程中获得的经验，以及用于计算这些估计的假设的变化。
用于计算这些估计的几个假设，包括大宗商品和汇率的市场价格、运营和资本成本以及采矿和冶金回收率等，可能会有很大的波动，这可能会导致我们目前的估计发生重大变化。这些变化还可能使我们部分或全部已探明和可能的矿产储量以及已测量和指示的矿产资源无法开采 ，并最终可能导致矿产储量和资源的减少。
此外，推断出的矿产资源在其存在及其经济和法律可行性方面存在很大的不确定性。您不应假设推断的矿产资源的任何部分将升级为更高类别，或任何尚未归类为矿产储量的矿产资源将被重新归类为矿产储量 。
我们依赖我们的能力来补充我们的矿产储备，以实现我们的长期生存。
矿产储量数据仅代表编制估计时的未来作业结果，并随着我们进行采矿作业而逐渐耗尽。我们使用几种战略来补充和增加我们耗尽的矿产储量，包括勘探活动和收购采矿 特许权。如果我们无法补充我们的矿产储量或开发我们的矿产资源，我们的业务、经营结果和前景将受到重大不利影响。
我们的矿产勘探工作具有高度的投机性 ，可能不会成功。
矿产勘探具有高度的投机性， 存在许多不确定性和风险，可能不会成功。它的目的是展示矿藏的规模、位置和矿物特征 ，评估矿产储量和资源，评估矿藏对采矿和加工方案的适应性，以及 估计潜在矿藏价值。
建立已探明和可能的矿产储量、确定提取金属的工艺以及在需要时建造采矿和加工设施以及获得从事采矿活动的许可证需要大量支出。因此，一旦发现矿化，从最初的勘探阶段和矿产资源确定到可能生产之前，可能需要几年的时间 ，在此期间，项目的可行性可能会发生不利的变化。
| 15 |
风险因素
|
健康、安全和环境风险
健康、安全和环境法律和法规，包括与气候变化有关的法规，可能会增加我们的业务成本，限制我们的运营 ，或者导致罚款或吊销许可证。
我们的采矿活动受巴西和秘鲁法律法规的约束，包括健康、安全和环境问题。2022年3月，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提出了一套与气候变化相关的披露和报告要求的新规则。我们将继续 关注与新规则相关的发展，新规则预计将于2023年生效，一旦通过，我们还将遵守适用的 。其他需要立法的事项包括但不限于运输、矿物储存、水的使用和排放、爆炸物、危险和其他非危险废物的使用，以及回收和补救措施。我们的运营受到政府当局的定期检查和在某些情况下的特别检查，并与当地社区进行协商。遵守这些法律和法规以及未来可能适用于我们的新的或现有的法规可能会增加我们的运营成本，并对我们的运营财务业绩和现金流产生不利影响。
监管和行业对气候变化的反应或对温室气体排放的其他控制，包括限制碳基燃料的燃烧排放、控制污水排放和限制某些材料的使用，可能会显著增加我们的运营成本，并影响我们的客户和供应商 。正在进行的应对温室气体排放的国际努力包括可能增加大气中温室气体浓度的控制活动。《巴黎协定》、《京都议定书》和《公约》26号等国际协定正处于不同的谈判和实施阶段。此类协议中包含的措施可能会导致与安装旨在减少温室气体排放的新控制措施、购买大气排放信用或许可证以及监测和登记我们运营产生的温室气体排放相关的成本增加。这些措施可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，巴西政府根据许可证持有人对减少温室气体的承诺，特别是在米纳斯吉拉斯州，主动发放环境许可证。
根据适用的环境法规和法律，我们可能被认定对我们现有或以前设施的采矿活动或我们在处置地点的前身的采矿活动造成的全部或基本上所有损害负有责任。我们还可能被认定为因个人暴露在危险物质或其他环境破坏中而造成的所有附带损害的责任，所有这些都可能对我们的声誉造成重大和负面影响。我们不能 向股东保证，我们遵守当前和未来的环境、健康和安全法律法规的成本，包括退役和补救要求，以及因过去或未来危险物质泄漏或暴露而产生的任何责任 不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
ESG问题，包括与气候变化和可持续性相关的问题，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并损害我们的声誉。
某些投资者、客户、消费者、员工和其他利益相关者越来越关注ESG问题。此外，与上市公司ESG实践相关的公众利益和立法压力持续增长，特别是在美国证券交易委员会考虑制定与ESG披露相关的新规则的情况下。 如果我们的ESG实践未能满足监管要求，我们的中长期ESG承诺，或投资者、客户、消费者、员工或其他利益相关者对负责任的企业公民不断变化的期望和标准，包括环境管理、对当地社区的支持、董事会和员工多样性、人力资本管理、员工健康和安全实践、产品质量、公司治理和透明度、我们的声誉、品牌和员工保留可能会受到负面影响，我们的客户和供应商可能不愿继续与我们做生意。
客户、消费者、投资者和其他利益相关者越来越关注环境问题，包括气候变化、大坝、能源和水的使用以及其他可持续发展问题。 尤其是对气候变化的担忧可能会导致新的或增加的法律和法规要求，以减少或减轻对环境的影响 。
| 16 |
风险因素
|
如果我们不适应或不遵守新法规， 或者如果我们不遵守披露要求，因此无法满足不断变化的监管、投资者、行业或利益相关者对ESG问题的期望和担忧，投资者可能会重新考虑他们对Nexa的资本投资，客户和消费者 可能会选择停止购买我们的产品，这可能会对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响。
自然灾害和气候变化可能会影响我们的业务。
自然灾害可能会严重破坏我们的采矿和生产设施及基础设施，并可能导致对受不利影响的国家/地区的销售收缩，原因包括停电和工业设施和基础设施遭到破坏。特别是，我们的两个矿山所在的安第斯中部地区容易发生泥石流和不同级别的地震。由于厄尔尼诺现象，秘鲁通常会经历导致洪水和泥石流的极端天气条件，这可能会对我们的运营造成不利影响。过去，秘鲁的极端洪水和泥石流中断了我们矿山的金属精矿供应和我们工厂的锌产品供应。气候变化对我们业务的实际影响仍不确定，但我们可能会 经历降雨模式的变化、气温上升、水资源短缺、海平面和河流水位上升、河流水位下降 自然或运营条件导致的河流水位下降、气候变化导致的风暴频率和强度增加，这可能 对我们的运营产生不利影响。例如，2022年1月，由于米纳斯吉拉斯州的强降雨水平，Vazante矿的地下作业部分被淹，这对2022年3月之前的锌产量产生了负面影响。2022年4月初全面恢复运营 。此外，由于该地区的强降雨水平，Cerro Lindo矿于2023年3月停产。欲了解更多信息，请参阅“公司信息-采矿业务-Vazante” 和“公司信息-采矿业务-Cerro Lindo”。虽然我们有保险承保自然灾害造成的损害，但我们的保险公司可能不承保因自然灾害而对我们的设施和员工伤亡造成的广泛损害 和/或可能对我们的运营能力产生实质性的不利影响，从而降低我们未来的运营业绩。
此外，气候变化对我们业务的潜在物理影响是高度不确定的，将特定于我们设施和业务的地理环境。 可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、海平面和河流水位上升、风暴模式和强度的变化以及 气温的变化。这些影响可能会对我们业务的成本、生产和财务表现产生重大不利影响。
全球或地区的健康考虑，包括大流行或传染性疾病的爆发，如新冠肺炎大流行，已经并可能继续影响我们的业务、财务状况和运营结果。
自新冠肺炎疫情爆发以来，全球经济面临许多挑战，包括金融市场中断、通胀上升以及由于市场预期全球经济衰退而加剧的波动性 。2022年，与各自2021年的平均价格相比，锌的国际价格上涨，铜、铅和银的价格下降 。有关价格表现的更多信息，请参阅“经营和财务回顾 和展望-概述-金属价格”。另见“-我们的业务高度依赖于我们生产的金属的国际市场价格，这既是周期性的，也是波动性的”和“-我们生产的金属需求的变化，包括全球经济活动周期性的结果，可能会对我们的销售量和收入产生不利影响。” 已经为新冠肺炎开发了有效的疫苗接种率和治疗方法，然而，新变种的出现、另一种传染性疾病的爆发，或者未来的大流行和公共危机可能会对我们的运营构成风险(包括员工亲自到场的能力)，员工健康和安全以及一般宏观经济活动，并对我们的业务、客户或供应链产生严重影响。这种影响可能会持续很长一段时间，或影响我们的财务状况和 经营结果以及持续疲软或恶化的经济状况，可能会对我们产品的需求产生负面影响。有关更多 信息，请参阅《运营和财务回顾与展望-概述-执行摘要》和我们合并财务报表的附注1。
| 17 |
风险因素
|
政治、经济、社会和监管风险
我们开展业务或项目所在国家/地区的政治、经济和社会条件可能会对我们的业务、财务状况、业务结果以及我们证券的交易价格产生不利影响。
在我们开展业务或项目的国家/地区的政治、经济和社会状况可能会对我们的财务业绩产生负面影响。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到秘鲁、巴西和其他国家政治状况、经济、经济衰退、价格不稳定、汇率波动、通货膨胀、利率以及国内监管和税收政策的影响。不能保证我们经营业务的国家在未来不会面临政治、经济或社会问题，也不能保证这些问题不会增加在这些国家开展业务的发行人的证券价格波动， 也不能保证不会干扰我们经营和偿还债务的能力。有关更多信息，请参阅《运营和财务回顾与展望-概述-影响我们业务和运营结果的关键因素》。
在所有这些国家，我们都面临着各种我们无法控制的额外风险，如社会动荡、贿赂、网络攻击、敲诈勒索、腐败、抢劫、破坏、绑架、内乱、恐怖主义、战争行为和游击队活动。这些问题可能会对我们的经济和其他条件产生不利影响 我们的运营方式可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
商业和采矿法最近和潜在的变化可能会对我们的采矿运营产生重大影响。
未来可能颁布的巴西和秘鲁监管框架的变化可能会导致我们的费用增加，特别是采矿特许权使用费和与税收相关的 费用等。此外，巴西或秘鲁矿业法律法规解释的任何变化，包括我们特许权协议的变化以及商业规则和保护的变化，都可能增加我们的合规、运营或其他 成本。2022年12月，阿里普安项目所在的马托格罗索州批准了一项新的采矿作业税。这项税收的有效期为一年，并可能进一步延长。欲了解更多信息，请参阅“公司信息-监管事项-巴西监管框架-采矿权和采矿活动监管”。
我们的矿业权可能会被政府当局终止或不再续签。
我们的业务在巴西和秘鲁受到广泛监管 ，包括从相关政府监管机构获取和续签所需的授权、许可证、特许权和/或许可证 。我们已经获得或正在获得开展采矿和采矿相关业务所需的所有材料授权、许可证、 特许权和许可证。
在巴西，如果我们确定我们继续在该地区拥有经济或商业利益，我们可能需要在到期日期前60天续签与我们的巴西采矿业务相关的勘探 授权。如果我们无法证明在勘探授权覆盖的区域内存在技术上和经济上可行的矿产 矿藏，我们可能被要求将其返还给联邦政府。然后，联邦政府可以向可能在该地区进行其他矿产勘探活动的其他各方授予勘探授权。关于采矿特许权，一旦我们获得该特许权，则无需续期。然而，我们必须继续评估每个采矿特许权的矿产潜力，以确定维持相关勘探授权和采矿特许权的成本是否与迄今的运营结果相符。如果该等成本并不合理，而吾等未经监管当局正式同意而放弃采矿或暂停采矿活动超过六个月，吾等可能会失去相应的 采矿特许权。或者，我们可以选择撤回或转让我们的一些勘探授权或采矿特许权。
在秘鲁，一旦授予矿产特许权， 如果权利人履行两项义务，即(1)支付年费和(2)在法定截止日期前实现最低年产量目标或同等数额的勘探或投资支出，则不得撤销特许权。 如果未达到生产、支出或投资目标，必须支付法定罚款。因此，如果这些义务中的任何一项未在法定期限内履行，矿产特许权将自动失效。如果特许权公司不履行其义务，秘鲁的采矿特许权可能被终止 。
| 18 |
风险因素
|
这些授权、许可证、特许权和环境许可证受我们遵守相关政府当局施加的条件和颁布的法规的约束。虽然我们预计所有所需的授权、许可证、特许权和环境许可证或其续签将在申请时按原样和 授予，但不能保证这些项目将按惯例获得批准，也不能保证不会因此类续签而施加新的条件 。如果我们违反任何前述法律法规或我们的特许权、授权和环境许可证的条件，包括未能疏散自救区域内的所有居民，我们可能会受到巨额罚款或刑事制裁，被吊销运营许可证或执照，并可能关闭我们的某些设施。
我们的运作取决于我们与当地社区的关系和协议，新项目需要事先进行咨询程序。
我们在巴西和秘鲁的业务周围有几个当地社区，我们与其中大多数社区签订了协议，规定使用他们的土地开展我们的业务。 我们还与地区和地方政府互动，并依赖我们与当地社区和此类政府的密切关系来开展我们的业务。我们可能会不时遇到与当地社区的纠纷，如果我们与当地社区和此类政府的关系恶化，或者当地社区不遵守现有协议或在协议到期时续签， 这可能会对我们的业务、声誉、物业、经营业绩、财务状况或前景产生重大不利影响。此外，当地社区、政府和其他各方之间关系的中断可能会间接影响我们。有关其他 信息，请参阅“采矿业务-阿塔科查-生产”。
我们还可能面临与我们经营区域附近的手工采矿有关的某些风险。手工采矿活动的增加或这些手工采矿企业未能遵守我们现有的协议，可能会对我们业务的发展产生不利影响。例如，请参阅“采矿操作-阿里普安-历史”。
此外，为了在我们在第三方拥有或拥有的土地上运营的国家/地区开发新项目，我们需要与这些第三方 达成使用该土地的协议。任何延误或未能就我们的新项目达成此类协议或未能获得政府批准，都可能对我们的业务、物业、经营业绩、财务状况或前景造成重大不利影响。
税法的变化可能会增加我们的税负，因此可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
巴西、秘鲁和卢森堡政府 不时修改税收法律法规。任何此类变化，以及对此类法律和法规的解释的变化，都可能导致我们的整体税负增加，这将对我们的盈利能力产生负面影响。此外，一些税收法律可能会受到税务机关的争议解释，包括但不限于适用于公司重组的规定。如果存在与我们交易所依据的解释不同的解释，我们可能会受到不利的 影响。此外，由于米纳斯吉拉斯州于2019年对包括金属锌在内的几种产品的商业化实行增值税税收优惠，税务机关加强了对在该州注册的公司的审查。有关增值税税收优惠的更多信息，请参阅“公司信息-监管事项-巴西监管框架-采矿活动的特许权使用费和其他税收”。巴西、秘鲁或卢森堡政府未来可能会对税收法规进行更多更改 ，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到通货膨胀的不利影响。
我们开展业务的某些国家/地区正在经历或在过去经历过高通胀，未来可能会继续经历高通胀，这可能会影响国内对我们产品的需求。通胀压力在2022年期间在全球范围内增加，我们预计2023年通胀压力将继续保持在较高水平，这可能会削弱我们进入国际金融市场的能力，并可能导致政府对经济进行进一步干预，包括引入可能对我们开展业务的国家的国民经济的整体表现产生重大不利影响的政府政策，这反过来又可能对Nexa产生重大不利影响。此外，由于我们遵循国际市场价格，我们可能无法调整向客户收取的价格，以抵消通货膨胀对我们成本结构的影响。此外，尽管我们秘鲁业务的功能货币是美元，但如果我们无法将增加的成本转嫁给消费者，高通货膨胀率可能会增加我们的运营成本，并对我们的运营利润率产生不利影响。
| 19 |
风险因素
|
自2021年下半年和2022年持续以来，全球不断上升的通胀影响了我们的成本，我们预计这些通胀压力将在2023年持续。除了动荡的全球宏观经济状况，巴西2022年总统选举的影响，以及某些相关的经济、政治和政策不确定性，已经并可能继续推动巴西通货膨胀率的上升。包括巴西和秘鲁在内的全球宏观经济环境的负面影响可能会对我们的业务、财务状况和 经营业绩产生潜在影响。
我们受到不同司法管辖区的反腐败、反贿赂和反洗钱法律法规的约束。任何违反此类法律或法规的行为都可能对我们的声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和其他国际法律法规的约束，并必须遵守巴西、秘鲁、卢森堡、加拿大和美国等国的适用法律法规。此外，我们还受到经济制裁法规的约束，这些法规限制了我们与某些受制裁国家、个人和实体的交易。我们的治理和合规流程可能无法 及时发现或防止未来违反法律、会计或治理标准的行为。我们可能会受到关联公司、员工、董事、管理人员、合作伙伴、代理和服务提供商的欺诈行为、腐败行为和不诚实行为的影响。 我们违反反贿赂和反腐败法律、制裁法规或其他标准的任何行为都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大 不利影响。
在我们经营的地区，政治和社会对采矿活动的普遍反对可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
与我们运营的社区之间的纠纷可能会时不时地发生。在某些情况下，我们的业务和矿产储备位于土著人民或其他利益攸关方拥有或使用的土地上或附近。我们的一些采矿和其他业务所在的地区可能存在所有权纠纷或不确定性，或者是在声称用于农业或土地改革目的的地区，这可能会导致与有组织的社会运动、当地社区和政府产生分歧。最近的政治变化，特别是在秘鲁，可能会导致这些索赔的潜在增加。 我们可能需要与这些团体协商和谈判，作为获得运营所需许可证的过程的一部分，以减轻对我们运营的影响或获得对他们的土地的使用权。与当地团体(包括土著团体、有组织的社会运动和当地社区)的分歧或纠纷可能会导致我们的运营延误或中断，对我们的声誉产生不利影响 或以其他方式阻碍我们开发储量和开展运营的能力。抗议者已经采取行动扰乱了我们的运营和项目，他们可能会在未来继续这样做，这可能会损害我们的运营，并可能对我们的业务造成不利影响。近年来，秘鲁在几个地区发生了针对采矿项目的抗议活动。当地社区多次反对这些行动，指责它们污染环境，损害农业和其他传统经济活动。例如，2022年，由于当地社区的封锁，阿塔科查矿的生产暂时停产。有关更多信息， 见“采矿业务-阿塔科查-生产”。社会需求和冲突可能会对我们的业务和运营结果以及我们所在国家的总体经济产生实质性的不利影响。
政府机构解释或法院解释的不确定性以及此类法律和法规的适用可能导致意外的不遵守。
与更成熟经济体的案件相比，我们开展业务的一些司法管辖区的法院可能对法律程序的司法结果提供的确定性较低，或者司法程序更漫长。当裁决没有明确定义时，企业可能会因为简单的问题而卷入冗长的法庭案件，而糟糕的法律起草和解决问题或纠纷的法律程序的过度拖延加剧了这些问题。 此外，可能会有有限的或没有相关的判例法来指导法院如何解释此类法律以及此类法律在我们的合同、合资企业、许可证、许可证申请或其他法律安排中的应用。因此，不能保证合同、合资企业、许可证、许可证申请或其他法律安排不会因政府当局的行动以及此类安排在这些司法管辖区的有效性和执行情况而受到不利影响。此外，当地企业、政府官员和机构以及这些司法管辖区的司法系统对遵守法律要求和谈判达成的协议的承诺可能更加不确定，可能会被修改或取消，法律补救可能不确定或 延迟。这些不确定性和延迟可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
| 20 |
风险因素
|
对其他活动的监管。
除其他活动外，我们必须遵守采矿和环境法规，包括使用炸药、燃料储存、受控物质、电信、考古遗迹和电力特许权。我们还受到数据隐私、劳工、职业健康和安全以及农民和土著社区等方面更广泛的立法的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。见“公司信息-监管事项-巴西监管框架”和“公司信息-监管事项-秘鲁监管 框架”。
与我们的公司结构有关的风险
VSA对我们有很大的控制权，这可能会限制我们的股东影响重要公司决策结果的能力。
截至2023年3月20日，VSA拥有我们已发行和已发行普通股的64.68%。因此，VSA可以影响或控制需要股东批准的事项，包括 董事选举、利润分配、外部审计师的任命以及合并、收购或其他特殊交易的批准。VSA也可能拥有与我们的其他投资者不同的利益，并可能以我们的 其他股东不同意的方式投票，这可能会损害我们其他投资者的利益。
此外，我们还与Votorantim集团的其他实体签订了多份共享服务合同和类似的协议，以实现运营规模经济。 由于我们依赖Votorantim集团进行谈判、续订和延长这些协议，因此不能保证我们将 始终以相同的价格和条件获得根据这些协议采购的服务。请参阅“股份所有权和交易关联方交易”。
我们就普通股支付的股息或其他分派一般将缴纳卢森堡预扣税。
我们为普通股支付的任何股息或其他分配将按15.0%的税率缴纳卢森堡预扣税，除非适用免税或减税。 预扣税必须从总分配中预扣，并支付给卢森堡税务机关。在某些情况下，作为股本减少或股票溢价报销的分配可能不需要缴纳预扣税，但不能保证我们将来能够进行此类分配。请参阅“附加信息-税务-卢森堡税务考虑-股东”。
我们股东的权利和VSA作为控股股东的责任受卢森堡法律管辖，在某些方面与其他司法管辖区(包括美国和加拿大)规定的股东权利和责任不同，股东保护自己的利益可能比作为美国公司的股东更难。
我们的公司事务受我们的公司章程和根据卢森堡法律组织的管理有限责任公司的法律以及其他适用的 当地法律、规则和法规管理。根据卢森堡法律，我们股东的权利和VSA作为控股股东以及我们董事和高级管理人员的责任与适用于在美国或加拿大注册成立的公司的权利和责任不同。有关我们的公开信息可能比美国或加拿大发行人定期发布的信息要少。 此外，卢森堡管理卢森堡公司证券的法规可能没有美国或加拿大的法规那么广泛，而且卢森堡关于公司治理事项的法律法规对非控股股东的保护可能不如美国或加拿大的公司法。因此，与作为在美国或加拿大注册成立的公司的股东相比，股东在我们、我们的董事和高管或我们的主要股东采取的行动中 可能更难保护自己的利益。
| 21 |
风险因素
|
我们在普通股上进行分配的能力 受几个因素和条件的影响。
支付股息和支付股息或其他分配(包括报销股票溢价)的决定将取决于我们的董事会和/或我们的股东(视情况而定)的批准，并将取决于一系列因素，包括但不限于我们的现金余额、现金 流量、收益、资本投资计划、预期的未来运营现金流、我们的战略计划和来自我们子公司的现金股息分配 。以及适用法律施加的限制和合同限制(尽管截至本年度报告日期，我们向股东支付股息或其他分配的能力没有合同限制)，以及董事会当时可能认为相关的其他 因素。卢森堡法律还对分配提出了某些要求。 有关更多信息，请参阅“股份所有权和交易-分配”。
我们是一家控股公司，除了拥有子公司的股份外，没有其他重大资产。当我们在未来为我们的普通股支付股息或其他分配时，我们通常会促使我们的运营子公司向我们进行足以为任何此类股息或 分配提供资金的金额。尽管截至2022年12月31日，我们的子公司向我们进行分配的能力没有实质性的合同限制，但他们这样做的能力取决于他们产生足够收益和现金流的能力，也可能 受到巴西和秘鲁法定会计和税务规则的影响。
投资者 可能很难执行在卢森堡境外获得的任何针对我们或我们的任何合伙人的判决。
我们是根据卢森堡法律组建的。 此外，我们的某些董事和管理人员居住在美国和加拿大以外，他们的大部分资产位于美国和加拿大以外的 。我们的大部分资产都位于美国或加拿大以外。因此，投资者可能无法 向我们或我们在美国、加拿大或卢森堡以外的其他司法管辖区的董事和高级职员送达法律程序文件，或执行在美国、加拿大或卢森堡以外的其他司法管辖区获得的判决。由于美国或加拿大法院根据美国联邦证券法或加拿大证券法作出的民事责任判决只有在满足某些要求的情况下才能在卢森堡执行，投资者在针对我们或我们的董事和高级管理人员的诉讼中保护自己的利益可能面临比在美国或加拿大的州或其他司法管辖区注册的公司的投资者更大的困难 。
| 22 |
业务概述
|
| I. | 关于公司的信息 |
业务概述
概述
我们是一家领先的大型、低成本综合锌生产商，在拉丁美洲拥有超过65年的采矿和冶炼资产开发和运营经验。
我们经营并拥有六座长寿多金属矿山，其中三座位于秘鲁中央安第斯山脉，两座位于巴西米纳斯吉拉斯州，一座位于巴西马托格罗索州。
我们的业务是大型、现代化、机械化的地下和露天矿山。我们的矿场位置靠得很近，这创造了效率。根据Wood Mackenzie的数据，我们的两个矿山，秘鲁的Cerro Lindo和巴西的Vazante，是世界上最大的40个锌矿之一，再加上我们的其他采矿业务，使我们在2022年跻身全球六大锌矿生产商之列。除锌以外，我们还生产大量铜、铅、银和金作为副产品，这降低了我们生产锌矿的整体成本。
我们还在秘鲁(卡哈马基拉)拥有一家锌冶炼厂 ，在巴西拥有两家锌冶炼厂(特雷S·马里亚斯和Juiz de Fora)，生产金属锌、氧化锌和几种副产品。根据Wood Mackenzie的数据，2022年我们是全球第五大精炼锌生产国。我们的冶炼厂是拉丁美洲(不包括墨西哥)的唯一工厂，因此可以从更高的保费中获益。根据Wood Mackenzie的数据，卡哈马基拉是秘鲁唯一一家运营中的锌冶炼厂，按产量计算，它在2022年是全球第五大锌冶炼厂。秘鲁是世界第三大锌生产国，确保了对卡哈马基拉的锌精矿的长期供应。鉴于我们靠近精矿生产商(我们自己的矿山和第三方生产商)，我们也受益于运费平价。
2022年，我们凭借强大的财务和运营纪律实现了我们的指导，尽管全球宏观经济环境充满挑战，阿里普安的产量 落后于我们最初的计划。俄罗斯和乌克兰的战争，加上中国为抗击疫情而采取的限制性新冠肺炎措施和美国的某些财政政策，显著增加了大宗商品价格的波动性，导致全球经济增长放缓，并加剧了 全年的通胀压力。我们现有矿山的产量和金属销售处于高端或高于指导范围，而采矿和冶炼的现金成本分别为持平和低于指导。
我们安全地运营了整个2022年的采矿和冶炼业务 。这两个细分市场的产量都比2021年略有下降。采矿业务减少的主要原因是Cerro Lindo和Vazante矿的矿石产量下降。反过来，由于Vazante矿22年第一季度的精矿供应有限，影响了我们在巴西的业务，冶炼部门保持相对平稳。
2022年1月，由于米纳斯吉拉斯州的强降雨水平，Vazante地下矿山 部分被淹，从1月中旬到 3月底，日产量减少。尽管如此，在成功的地下矿山脱水过程之后，于2022年4月的第一周恢复了满负荷作业。
在秘鲁，虽然2022年阿塔科查的生产由于当地社区的封锁而暂时停产了几天，但我们能够在全年高水平的产能利用率下运营，锌的产量比2021年增加了12.1%。
于2022年，我们的采矿业务生产精矿含锌296.4千吨、精矿含铜33.2千吨、精矿含铅57.4万吨、白银9974.5千盎司及黄金27.2千盎司，按锌当量计算共生产495.7万吨金属。
| 23 |
业务概述
|
与2021年相比，2022年的金属产量下降了0.1%。我们的冶炼厂在2022年生产了606.9万吨不同形式和大小的锌金属和氧化物可供销售，以及副产品，包括硫酸、银精矿、铜水泥和硫酸铜。
我们的冶炼厂主要加工锌精矿，其中43.6%来自我们的矿山，56.4%来自第三方或作为二次原材料。于2022年，我们矿山生产的锌精矿中约100%的含锌量是由我们自己的冶炼厂加工的，其余的和我们所有的铜和铅精矿出售给第三方。我们通过我们在卢森堡、美国、巴西和秘鲁的商业办事处，在拉丁美洲和全球推广我们的产品。我们还在巴西和秘鲁拥有能源资产(水力发电站)，这为我们提供了可靠和具有竞争力的电力供应。
阿里普安安全提升活动于2022年7月开始。在22年第三季度，我们生产了第一吨铜、铅和锌精矿。我们在2022年结束时，工厂产能达到铭牌产能的53%，2023年2月初我们的产能超过60%。我们目前专注于稳步提高工厂产能、提高资产可靠性和改善精矿品位，预计将在2023年下半年达到满负荷。
为了应对全球新冠肺炎疫情，我们于2020年成立了危机委员会，成员包括所有高管、某些关键总经理和人员，以在我们的运营和办公室执行预防性的安全和健康程序。危机委员会不再活跃，但是，我们的卫生部门继续 监测并定期讨论公司实施的健康和安全措施，以及新冠肺炎大流行对我们的运营和项目的持续影响。2022年，我们与新冠肺炎相关的成本达到600万美元。有关更多信息，请参阅下面的 《运营和财务回顾与展望-概述-执行摘要-新冠肺炎》。
2022年10月，Nexa更新了其长期ESG目标， 重申了我们在减少碳足迹和缓解全球气候挑战方面的持续承诺和努力。在这一年中，我们通过各种以多元化为重点的计划，继续加强和促进机会平等的环境，同时创造安全和包容的工作场所。2022年，Nexa还成为Artemis Project的第一个国际赞助商合作伙伴，Artemis Project是由一群女性企业家创立的社会企业，专注于矿业领域全球经济、环境和社会发展的颠覆性变化 。
历史
我们于1956年在巴西米纳斯吉拉斯州以“CompanhiaMineira de Metais”的名称开始运营。经过随后58年的一系列重组，2014年，我们的控股股东VSA在企业集团实施了新的公司治理模式。这种新公司模式的主要结果是，新的治理结构要求更高水平的高级管理人员 授权和问责，并在每家公司建立董事会。此外，在实施新的公司治理模式方面，VSA在Nexa CJM(前身为Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.)的股权和Nexa巴西(前身为Votorantim Metais zinco S.A.)分别于2014年6月18日和2014年7月1日转移到Nexa Resources。
2017年10月，我们完成了首次公开募股，并将我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)和多伦多证券交易所(多伦多证券交易所) 上市，股票代码为NEXA。在成为上市公司方面，VM Holding S.A.将其公司名称改为Nexa Resources S.A.，我们的子公司Votorantim Metais-Cajamarquilla S.A.、Votorantim Metais zinco S.A.和Compañía Minera(Br)Milpo S.A.A.分别将公司名称更改为Nexa CJM、Nexa巴西和Nexa秘鲁。
2019年，我们通过收购Karmin Explore Inc.(“Karmin”)获得Aripuanã 项目的全部所有权，Karmin通过对Dardanelos的所有权间接持有Aripuanã 项目30.0%的权益。作为此次收购的结果，以及Dardanelos将Aripuanã项目30%的权益从Nexa秘鲁转让给Nexa巴西之后，Nexa巴西公司于2020年6月成为Aripuanã项目100%的所有者 。
2021年上半年，Nexa收购了Tinka Resources Limited的30,550,512股普通股，约占公司当时已发行和已发行普通股的9%。2022年5月31日，Nexa在一次非公开交易中认购了额外的40,792,541股普通股 ，目前持有Tinka已发行和已发行普通股的约18.2%。Tinka Resources正在开发Ayawilca项目(100%拥有)，该项目是秘鲁最大的锌项目之一，具有极好的资源扩张潜力。 有关Nexa在Tinka Resources的股权的更多详情，请参阅我们的合并财务报表附注14(C)。
| 24 |
业务概述
|
在收到从加拿大多伦多证券交易所自愿将我们的普通股退市的批准后，我们的普通股在多伦多证交所的最后一次交易发生在2021年11月30日。 Nexa在对与我们的普通股在多伦多证交所上市相关的相对优势和劣势进行了内部评估后，获得了退市的批准。在退市后，Nexa继续是加拿大各省和地区的报告发行人 ，并继续在加拿大提交文件，并向普通股的加拿大居民持有人传播其持续的 和定期披露文件，直到它不再有义务这样做为止。Nexa打算在能够满足或获得适用监管要求的救济后，根据加拿大证券法申请停止成为加拿大的报告性发行人。
公司结构和主要子公司
Nexa CJM
目前，Nexa Resources实益拥有Nexa CJM 99.92%的流通股，其余流通股由Nexa Recursos Minerais S.A.持有，合计持股0.003%。
Nexa秘鲁
目前，Nexa秘鲁公司的股本包括1,257,754,353股普通股。除了普通股，Nexa秘鲁还发行了投资股票，代表参与其净值(br})。帕特里莫尼奥)。虽然投资股份不代表参与Nexa的资本，也不授予任何投票权，但它们授予其持有人除其他外，参与任何股息分配和清算收益的权利， 按其在Nexa秘鲁总净值中所占的百分比计算；以及参与任何增资(以维持其在总净值中的参与度)，并在某些情况下有权赎回其股份。 截至2022年12月31日，约67.02%的投资股份为自由流通股，32.98%为库藏股。
Nexa秘鲁的普通股和投资股都在秘鲁证券公共登记处登记(注册Público del Mercado de Valore)和 在利马证券交易所上市。因此，Nexa秘鲁必须遵守某些披露义务，如提交季度财务报表和年度财务报表，报告重大事件(重要的是什么？)以及披露有关其所属经济集团的信息。
下表列出了有关Nexa秘鲁公司股本所有权的信息，不包括投资股份。
|
股东 |
数 |
股本 (%) |
| Nexa CJM | 1,048,621,896 | 83.37% |
| Nexa资源 | 2,277,601 | 0.18% |
| 公共浮动资金 |
206,854,856 |
16.45% |
| 总计 |
1,257,754,353 |
100.0% |
Nexa巴西
Nexa巴西公司由Nexa Resources 100%拥有， 直接持有拥有Aripuanã矿100%股份的Mineração Dardanelos Ltd.
| 25 |
业务概述
|
生产矿山和冶炼厂
我们的矿场有：
| · | 塞罗·林多。我们的Cerro Lindo矿是一个位于秘鲁的地下矿，由Nexa秘鲁公司全资拥有。经营于2007年开始，于2022年，Cerro Lindo矿生产约84.4 千吨锌精矿、32.8千吨铜精矿、15.6千吨铅精矿、4,129.7千盎司银精矿及4.1千盎司黄金精矿。矿石在一家精矿厂处理，该厂的处理能力为每天21万吨矿石。 |
| · | 瓦赞特。我们的Vazante矿是一个位于巴西的地下露天矿，由Nexa巴西公司全资拥有。Vazante矿于1969年开始运作，于2022年生产约131.5,000吨锌精矿、1.2,000吨铅精矿及473.6,000盎司银精矿。矿石在精矿厂进行处理，该厂的日处理能力为4.6万吨矿石。 |
| · | 埃尔·波尔维内尔。我们的El Porvenir矿是位于秘鲁的地下矿山，由Nexa Resources El Porvenir(Br)S.A.C.全资拥有。于1949年开始运营，于2022年，El Porvenir矿生产了约51.6,000吨锌精矿、0.3,000吨铜精矿、23,000吨铅精矿、4,195.6,000盎司银精矿及9.2,000盎司黄金精矿。矿石在一家精矿厂进行处理，该厂的日处理能力为6.5万吨。 |
| · | 阿塔科查。我们的阿塔科查矿是位于秘鲁的一个地下露天矿，由Nexa Resources阿塔科查(前身为Compañía Minera阿塔科查)全资拥有。阿塔科查矿于1938年开始运作，于2022年生产约9.6千吨锌精矿、11.2千吨铅精矿、1,155.0千盎司银精矿及13.6千盎司黄金精矿。矿石在一家精矿厂进行处理，该厂的日处理能力为45000吨。2020年，为了应对新冠肺炎和不确定的宏观经济形势，以及我们为降低成本和提高运营效率所做的努力，我们决定在秘鲁强制暂停运营后，不再恢复成本较高的阿塔科查地下 矿，并将其置于维护和维护之下，直至 日。 |
| · | 阿里普安昂.我们的Aripuanã矿是位于巴西的地下矿山，由Nexa巴西公司全资拥有。 2022年7月，我们在Aripuanã矿开始投产，并于2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿 ，并在23年第一季度实现了销售增长。2022年，阿里普安昂矿产勘探战略的重点是增加Ambrex矿体和阿里巴巴矿勘探目标的矿产资源。2022年Ambrex加密钻探活动已于22年第三季度完成，钻机于22年第4季度被移至阿里巴巴油田进行勘探活动和加密计划。 |
| · | 莫罗·阿古多。我们的Morro Agudo矿是一个位于巴西的地下矿，由Nexa巴西公司全资拥有。运营于1988年开始，2022年，Morro Agudo矿生产了约18.7万吨精矿中的锌和6.2万吨精矿中的铅。磨矿厂的原料在一家处理能力为每天3.4,000吨的精矿厂进行处理。 |
我们的冶炼厂有：
| · | 卡哈马基拉。我们的卡哈马基拉冶炼厂由Nexa CJM全资拥有，位于秘鲁，于1981年开始运营。根据Wood Mackenzie的数据，它目前是拉丁美洲最大的锌冶炼厂，2022年是世界第五大锌冶炼厂。卡贾马基拉使用烘焙-浸泡-电积技术。卡哈马基利亚的名义产能为每年344.4千吨含锌，2022年可供销售的锌金属产量为332.8万吨，2021年可供销售的锌金属产量为328.1万吨。2022年，卡哈马奎拉使用的原材料 中所含锌的28.9%来自我们在秘鲁的矿山，71.1%来自第三方或从二次饲料原料中获得。 |
| 26 |
业务概述
|
| · | 特雷S·马里亚斯。我们的特雷S马里亚斯冶炼厂由Nexa巴西公司全资拥有，位于巴西，于1969年开始运营。TréS Marias从我们的Vazante矿处理硅酸锌精矿，从我们的Morro Agudo矿处理硫化锌精矿，并使用焙烧-浸出-电积技术。特雷S马里亚斯的名义产能为每年192.2万吨精炼金属，2022年和2021年分别生产189.9万吨和198.4万吨金属锌和氧化物。于2022年，特雷S马里亚斯使用的原材料中77.8%的锌来自我们在巴西和秘鲁的采矿业务，22.2%来自第三方或从二次饲料原料中获得。 |
| · | 胡伊兹·德·福拉。我们的Juiz de Fora冶炼厂由Nexa巴西公司全资拥有，位于巴西，于1980年开始运营。该冶炼厂采用焙烧-浸出-电积和Waelz炉技术。Juiz de Fora的名义产能为每年96.9万吨，2022年和2021年分别生产84.2万吨和81.1万吨金属锌。于2022年，Juiz de Fora使用的锌原料有31.4%来自我们的采矿业务，48.9%来自第三方 ，19.8%来自电弧炉(“电炉”)和黄铜氧化物的二次原料。 |
除了我们正在运营的矿山和冶炼厂， 我们还在秘鲁的三个绿地项目(治安官、希拉里翁和佛罗里达峡谷锌)和纳米比亚的一个绿地项目中拥有权益，以及在秘鲁、巴西和纳米比亚的一些前景。有关这些项目的更多信息，请参阅“公司信息-采矿 运营-增长项目”。如前所述，Nexa还拥有Tinka已发行和流通股的18.2%。
| 27 |
采矿作业
|
采矿作业
地图1.秘鲁的矿山、项目和前景
资料来源：Nexa资源公司。
| 28 |
采矿作业
|
地图2.巴西的矿山、项目和前景
资料来源：Nexa资源公司。
下表概述了我们的精矿产量、精矿产量、每种金属中的金属含量以及我们每个运营矿山的锌当量产量。
为计算截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度的锌当量产量，我们根据2022年的平均基准价格换算锌 当量品位所用精矿生产中所含的相关金属，即锌每吨3,478.3美元(每磅1.58美元)、铜每吨8,797.0美元(每磅3.99美元)、铅每吨2,150.2美元(每磅0.98美元)、白银每盎司21.7美元及黄金每盎司1,800.1美元。
| 29 |
采矿作业
|
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理过的矿石(吨) | 12,343,018 | 12,330,469 | 10,853,740 |
| 采矿产品.精矿中所含金属 | |||
| 锌(吨) | 296,403 | 319,950 | 313,074 |
| 铜(吨) | 33,219 | 29,607 | 28,154 |
| 铅(吨) | 57,448 | 45,565 | 38,009 |
| 银(盎司) | 9,974,462 | 8,808,291 | 6,825,882 |
| 黄金(盎司) | 27,216 | 25,501 | 16,179 |
| GB/T1149.1-1989矿业生产锌当量生产 | |||
| Cerro Lindo(单位：吨锌当量) | 204,854 | 210,121 | 193,374 |
| El Porvenir(以吨锌当量为单位) | 97,546 | 89,738 | 59,918 |
| 阿塔科查(以吨锌当量为单位) | 30,729 | 26,485 | 26,552 |
| 瓦赞特(以吨锌当量为单位) | 135,203 | 144,623 | 151,207 |
| Morro Agudo(以吨锌当量为单位) | 25,971 | 24,294 | 31,791 |
| 阿里普安(以吨锌当量为单位) | 1,433 | 0 | 0 |
| 总计 | 495,736 | 495,262 | 462,842 |
下表汇总了所指期间的平均矿石品位。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 2.78 | 2.98 | 3.28 |
| 铜(%) | 0.34 | 0.31 | 0.33 |
| 销售线索(%) | 0.62 | 0.51 | 0.49 |
| 银(盎司/吨) | 1.07 | 0.95 | 0.90 |
| 黄金(盎司/吨) | 0.005 | 0.005 | 0.004 |
每个矿由一个矿、一个处理厂和相关的基础设施组成。我们总结了截至2022年12月31日我们六个矿山的信息，包括Aripuanã， 这些矿山于2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿。有关我们的储量和资源的概述，请参阅“矿产储量和资源-矿产储量和资源披露”、“矿产储量和资源-矿产 储量”和“矿产储量和资源-矿产资源”。
塞罗·林多
出入地点和途径
Cerro Lindo矿是一个地下多金属矿，位于秘鲁钦查省Chavín区，位于利马东南约268公里处，距离海岸60公里。从利马可以通过已铺设的泛美骇维金属加工向南到达钦查，然后通过一条沿托帕拉河山谷向上的未铺设的道路 到达矿场。内部巷道连接着矿场的各个组成部分。该矿场的大致坐标为东经392,780米，北经8,554,165米，采用环球横贯墨卡托WGS84基准，项目工地位于平均海拔2,000米的地方。
历史
几家公司在Cerro Lindo矿区持有权益，包括BTX、菲尔普斯·道奇和Nexa秘鲁公司。迄今已完成的勘探工作包括地质填图、岩屑和土壤采样、挖沟、地面地球物理测量以及勘探、定义和地下作业岩心钻探。 可行性研究已于2002年和2005年完成，矿山建设于2006年开始。正式生产于2007年开始， 该矿自那时起一直在运营。
| 30 |
采矿作业
|
所有权、租约和选项
所有矿产特许权均以Nexa秘鲁公司的名义持有。保有权包括68个采矿特许权，总面积约43,750.2公顷及一个选矿特许权，占地518.8公顷。
Nexa秘鲁公司目前持有Cerro Lindo以下基础设施的地面权或地役权：矿场、通道道路、输电线和输水管道、通往Cerro Lindo的新老输电线、海水淡化厂、水处理厂，以及从海水淡化厂到矿场的输水管道。在Nexa秘鲁公司持有的矿产保有权内，有足够的合适土地可用于尾矿处理、矿山废物处理和加工厂及相关矿山基础设施等设施。
Cerro Lindo目前需要支付 版税。税收稳定协议于2021年12月31日到期。自2022年1月起，Nexa秘鲁公司必须向秘鲁政府支付特许权使用费和特别矿业税。有关更多信息，请参阅“公司信息-监管事项-秘鲁监管框架”。截至2022年12月31日，Nexa秘鲁总共拥有6个用水许可证，其中1个用于海水使用，其余5个用于开采地下水。
Cerro Lindo持有多个许可证，以支持当前的运营。许可证是秘鲁当局在批准采矿公司提交的采矿环境影响评估后发布的指导决议。Nexa秘鲁保留了迄今为止获得的合法许可证的最新记录。
矿化
Cerro Lindo被归类为火山成因块状硫化物(VMS)矿床。Cerro Lindo矿床长1,500米，宽1,000米，目前在地表下470米处垂直开发。矿化由至少10个离散的矿化带组成。Cerro Lindo矿床 由透镜状块体组成，由黄铁矿(50.0%~90.0%)、黄色闪锌矿、棕色闪锌矿、黄铜矿和次方铅矿组成。大量重晶石主要存在于矿床的上部。在块状硫化物氧化的地表附近，形成了由辉铜矿和铜铜矿组成的次生富集带。富银的粉状重晶石作为硫化物氧化和浸出的残留物留在了地表。
2022年，Cerro Lindo的矿产勘探旨在解释钻探计划中收集的地质信息，以及地球物理和地球化学研究。2022年的地下活动包括延伸已知矿化体，如OB-9和OB-10，以及普卡萨拉的地球物理异常带 ，通过地面钻探寻找新的矿化带。
在2022年，我们完成了约25.1公里的钻石钻探，分为地面和地下勘探钻探。截至2022年底，我们在普卡萨拉靶区从地表起钻19个钻孔16.2公里，距离Cerro Lindo西北4.5公里，确认了英安岩中闪锌矿、方铅矿和黄铜矿的硫化物透镜，其中含有重晶石脉石。在地下，我们在16个钻孔中钻进了8.9公里 ，证实了OB-9和OB-10矿体的连续性。普卡萨拉矿体位于托帕拉河以北，邻近矿体位于托帕拉河以南。
2023年，我们预计总共完成32公里的勘探钻探。我们在地表的目标是继续勘探钻探计划，以扩大普卡萨拉矿化 ，并建造新的通道和平台来测试普卡萨拉、普卡蓬塔、梅萨鲁米和费斯特霍目标。在地下勘探方面，我们计划对OB-8B、Pucasalla Sur和Festejo目标进行钻探测试。
2022年，我们花费了760万美元用于Cerro Lindo的勘探 费用，主要与钻石钻探、地球化学分析、地球物理和地质研究工作有关。 我们为2023年预算了700万美元，以继续我们的勘探计划，作为数据解释、地球化学和勘探钻探活动 。
运营和基础设施
Cerro Lindo矿是完全机械化的， 在所有开发和生产操作中使用橡胶轮设备。没有竖井；所有通道都通过15个入口，为进洞、平巷和下坡道提供服务。矿石从九个不同的矿体中提取，然后通过一系列传送带运往流程工厂。所有矿石在运输到选矿厂库存的过程中混合在一起；来自不同矿体的矿石未被分离。
| 31 |
采矿作业
|
我们已经完成了采矿和加工作业所需的所有关键基础设施的建设，包括地下矿山、通道、输电线、输水管道、海水淡化厂、办公室和仓库、住宿、加工厂/选矿厂、输送系统、废石设施、临时矿石 库存、膏体填充厂和干式尾矿储存设施。从海岸的海水淡化厂到该矿的一条新的淡水管道于2020年2月完工并投入使用。国家电网为矿场供电。
2022年，我们花费了3,810万美元维持Cerro Lindo的资本支出，主要与矿山开发、设备更换和其他重大基础设施项目有关。
2023年3月，由于该地区的强降雨水平，Cerro Lindo矿停产。Nexa专注于煤矿的安全，并已采取措施确保其员工的福祉， 承包商和东道国社区Nexa也在继续监测和评估事态发展。截至本报告日期， 恢复全部运营能力的时间及其对2023年指导和结果的潜在影响仍不确定。
生产
Cerro Lindo矿正处于生产阶段 ，处理厂的日处理能力为21,000吨矿石。Cerro Lindo装置的授权产能为每天20,000吨 矿石，但秘鲁法律允许装置以比授权产能高5.0%的产能运行。
下表概述了Cerro Lindo矿的精矿产量、所生产精矿中的金属含量以及所指期间的平均品位。由于预期锌平均品位较低，2022年的产量低于2021年。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理矿石(吨) | 6,236,058 | 6,369,044 | 5,482,211 |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 1.55 | 1.79 | 1.93 |
| 铜(%) | 0.61 | 0.54 | 0.59 |
| 销售线索(%) | 0.33 | 0.28 | 0.29 |
| 银(盎司/吨) | 0.89 | 0.79 | 0.78 |
| 黄金(盎司/吨) | 0.002 | 0.002 | 0.003 |
| 精矿生产中所含金属 | |||
| 锌(吨) | 84,392 | 102,275 | 95,426 |
| 铜(吨) | 32,758 | 29,102 | 27,820 |
| 铅(吨) | 15,641 | 12,849 | 11,590 |
| 银(盎司) | 4,129,736 | 3,813,731 | 2,938,985 |
| 黄金(盎司) | 4,146 | 4,829 | 4,020 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(单位：美元/吨) | (561.4) | (530.1) | (8.7) |
| 扣除副产品信用后的现金成本(美元/磅) | (0.25) | (0.24) | (0.00) |
| 资本支出(百万美元) | 42.5 | 40.5 | 27.7 |
矿产储量与矿产资源
Cerro Lindo矿产储量估算基于SK-1300中的矿产储量定义，下表基于Cerro Lindo矿的成本和修正系数。
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年末矿产储量 (基于Nexa归属所有权的83.48%)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 久经考验 | 22.04 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 385.9 | 141.8 | 14,896 | 46.8 | - |
| 很有可能 | 12.55 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 157.5 | 62.4 | 10,138 | 29.2 | - | |
| 总计 | 34.59 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 543.4 | 204.2 | 25,034 | 76.0 | - | |
备注：
| 1. | 关于矿产储量的定义遵循了S法规第1300分节的定义，这也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产储量数据为Nexa归属所有权的83.48%。 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人员是Nexa Resources的员工Cristovao Teofilo dos Santos，B.Eng，FAusIMM。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
| 32 |
采矿作业
|
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年终矿产储量 (100%所有权)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 久经考验 | 26.40 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 462.2 | 169.9 | 17,843 | 56.0 | - |
| 很有可能 | 15.03 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 188.7 | 74.7 | 12,144 | 35.0 | - | |
| 总计 | 41.43 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 650.9 | 244.6 | 29,987 | 91.0 | - | |
备注：
| 1. | 关于矿产储量的定义遵循了S法规第1300分节的定义，这也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表提供的矿产储量数据代表了该物业的矿产储量估计的100%。Nexa拥有83.48%的股份 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人员是Nexa Resources的员工Cristovao Teofilo dos Santos，B.Eng，FAusIMM。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
Cerro Lindo矿产储量估计为NSR截止价值42.65美元/吨。估计数包括一些增量材料(价值在35.14美元/吨至42.65美元/吨之间)。最小开采宽度为5.0m，包括回采系数和贫化，并根据采场类型和位置 应用。冶炼厂净收益(“NSR”)截止价值是根据矿产储备金属价格、金属回收率、精矿运输、处理和精炼成本以及矿山运营成本确定的。用于矿产储备的金属价格 是基于银行、金融机构和其他来源的共识和长期预测。矿产储量使用 长期金属平均价格估算：锌2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)；铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；铜：7,398.47美元/吨(3.36美元/磅) 和银：19.93美元/盎司。冶金回收率在基于历史加工数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。锌、铅、铜、银的平均寿命回收率分别为88.72%、66.75%、85.92%、68.8%。我目前的生活(LOM)计划将持续到2030年。
Cerro Lindo-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差额 (基于Nexa归属所有权的83.48%)
| 班级 | 吨位(1) | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 久经考验 | 1.75 | 58.5 | 9.7 | 679 | 4.5 | - |
| 很有可能 | (3.93) | (41.2) | (34.6) | (1,982) | (3.4) | - |
| 总计 | (2.18) | 17.3 | (24.9) | (1,303) | 1.1 | - |
Cerro Lindo-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位(1) | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 久经考验 | 2.10 | 70.0 | 11.6 | 813 | 5.4 | - |
| 很有可能 | (4.71) | (49.3) | (41.5) | (2,375) | (4.1) | - |
| 总计 | (2.61) | 20.6 | (29.8) | (1,562) | 1.3 | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产总储量数据按100%计算。Nexa拥有83.48%的股份。 |
| 33 |
采矿作业
|
与2021年相比，Cerro Lindo的矿产储量 主要由于采矿耗尽和NSR截止值增加而减少。
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年终矿产资源 (基于Nexa 83.48%的归属所有权)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 测量的 | 4.49 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 82.6 | 27.9 | 3,205 | 10.3 | - |
| 已指示 | 2.69 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 30.9 | 13.2 | 2,214 | 6.5 | - | |
| 总计 | 7.18 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 113.5 | 41.0 | 5,419 | 16.8 | - | |
| 推论 | 7.09 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 117.0 | 17.0 | 8,457 | 31.9 | - | |
备注：
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源吨及所含金属按Nexa应占所有权的83.48% 报告。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人员是何塞·安东尼奥·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
Cerro Lindo-截至2022年12月31日的年终矿产资源 (100%所有权)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位 | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 测量的 | 5.38 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 99.0 | 33.4 | 3,840 | 12.4 | - |
| 已指示 | 3.22 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 37.0 | 15.8 | 2,650 | 7.7 | - | |
| 总计 | 8.60 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 136.0 | 49.2 | 6,490 | 20.1 | - | |
| 推论 | 8.49 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 140.1 | 20.4 | 10,127 | 38.2 | - | |
备注：
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源数据代表该物业的矿产资源估计值的100%。Nexa拥有83.48%的股份。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人员是何塞·安东尼奥·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
上表中Cerro Lindo矿产资源评估 是使用Datmine Studio RM(“Datmine”)和Seequent的LeapFrog Geo(“LeapFrog”)软件完成的。LeapFrog根据地质切片、化验结果、岩性信息、地下绘图和构造数据构建了地质和矿化线框。根据探索性数据分析，化验被限制到不同的水平，然后将 合成为2.5米长。线框由线框边界处的子单元块填充。使用普通克里格法(“OK”)和反距离立方(“ID3”)插值法对块进行等级为 的插补。区块估计使用行业标准 验证技术进行验证。块的分类使用了基于距离和其他标准。Cerro Lindo矿产资源评估报告使用了Deswik采场优化器(“DSO”)软件生成的资源形状中的所有材料。评估 满足资源形状的最小开采宽度4.0米，并采用42.65美元/吨的NSR截止价值。Cerro Lindo矿产资源评估的NSR截止价值基于长期平均锌价3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)、铅价2,350.54美元/吨(1.07磅)、铜价8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)和白银价格22.92美元/盎司。冶金回收率在基于历史处理数据的NSR计算中被计入 ，并且作为头品位的函数而变化。原矿平均品位为：锌88.72%、铅66.75%、铜85.92%、银68.8%。
| 34 |
采矿作业
|
Cerro Lindo-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (基于Nexa归属所有权的83.48%)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 测量的 | 1.25 | 20.1 | 8.0 | 955 | 2.8 | - |
| 已指示 | (0.28) | 0.0 | (1.1) | (469) | (1.2) | - |
| 总计 | 0.97 | 20.1 | 6.9 | 486 | 1.6 | - |
| 推论 | 0.22 | 20.8 | (2.9) | (201) | 0.3 | - |
Cerro Lindo-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 测量的 | 1.50 | 24.1 | 9.7 | 1,146 | 3.5 | - |
| 已指示 | (0.34) | 0.0 | (1.3) | (566) | (1.6) | - |
| 总计 | 1.16 | 24.1 | 8.4 | 580 | 1.9 | - |
| 推论 | 0.26 | 24.9 | (3.5) | (245) | 0.3 | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产资源数据按100%计算。Nexa拥有83.48%的股份。 |
与2021年相比，Cerro Lindo的矿产资源 有所增加，这主要是由于新的钻探。
瓦赞特
出入地点和途径
Vazante矿是一个地下露天多金属矿，位于巴西米纳斯吉拉斯州Vazante市约8.5公里处。矿场的大致坐标 为17 57‘33“S，西经约46°49’42”，位于东经约306,000米，北纬约8,016,000米的墨卡托世界坐标系(Corrego Aregre Datum)的23S区内，项目区域的海拔范围为690米至970米。从巴西利亚通过联邦骇维金属加工BR-040前往帕拉卡图。内部巷道 连接各种矿场组件。精矿用卡车运到特雷S马里亚斯冶炼厂，全程约250公里。最近的商业机场位于巴西利亚。瓦赞特市轻型飞机机场毗邻矿场。
历史
矿化最初是在20世纪50年代由手工矿工开采的。机械化露天开采和地下开采分别于1969年和1983年开始。目前开采的主要矿石类型为热液硅酸锌和硅锌矿。最初的采矿作业 开采了表生炉甘石矿石和锌次生矿物半同形矿和菱锌矿的混合物，这些矿物来自硅酸盐矿石的风化。
| 35 |
采矿作业
|
所有权、租约和选项
Nexa巴西公司拥有瓦赞特项目100.0%的股份。矿产特许权分为核心物业，即已知矿藏所在的地方，以及我们 拥有活跃采矿作业和周围勘探特许权的地方。Nexa巴西公司在核心区持有一项采矿特许权申请、两项采矿特许权和一组采矿特许权，总面积为2,120.8公顷。采矿权集团 包括六个采矿权，总面积为819.5公顷。矿产储量及资源位于一个采矿特许权申请及七个采矿特许权的范围内，总面积达1,894.3公顷，为活跃采矿作业的所在地。一个采矿特许权(14,840/1967号租约)是采矿特许权集团的一部分，有可能容纳锌和铅矿化，但它还没有相关的矿物储量和资源。
在主要区域附近，除了核心物业外，巴西国家石油公司还持有一项勘探申请共168.0公顷、54项勘探授权共43,337.1公顷、一项申请采矿特许权共344.5公顷、两项采矿特许权申请共243.7公顷及一项采矿特许权共52.5公顷。
Nexa巴西公司拥有足以支持当前运营的表层 权利。一些地表权协议要求每年向所有者付款。已授予三项地役权 以支持采矿活动。在Nexa巴西公司持有的矿产保有权内有足够的合适土地可用于尾矿处理、矿山废物处理以及加工厂和相关矿山基础设施等设施。
持有采矿特许权的巴西公司需缴纳国家矿务局征收的特许权使用费。有关更多信息，请参阅“公司信息-监管事项-巴西监管框架-采矿活动的特许权使用费和其他税收”。
Nexa巴西公司持有9份水管理和运营用水许可证。Nexa巴西公司已就水管理提出了适用的续签申请。
Vazante运营持有多个许可证，以支持当前的运营。规范Vazante业务的主要工具是米纳斯吉拉斯州COPAM颁发的一套经营许可证。许可证是有效的，其中一些正在续签过程中。
矿化
Vazante和Extemo Norte锌矿床 是后生硅酸锌矿床，Vazante是全球最大的同类矿床之一。矿化存在于一系列泥质碳酸盐岩中，属于Vazante群的Serra do Poço Verde组。主要的构造控制是瓦赞特断裂。
2022年的矿产勘探活动 侧重于确定瓦赞特热液角砾岩沿线矿化体的连续性。我们正在进行持续的测试，以探索已知矿化的延伸，填充目前没有数据的区域，并确定可能存在矿化的其他区域 。
2022年，我们完成了约4.6公里的钻石钻探，分为勘探钻探(1.8公里)和延伸钻探(2.8公里)。勘探钻探的重点是Vazante矿体的 延伸，勘探目标为Extemo Norte，证实了成矿系统，并打开了横向和深度的连续性。此外，矿产勘探队继续寻找新的有前景的地区，如2022年钻探的Vazante Sul 和Varginha Norte。我们还收购了BDMG地区，该地区有可能在两到三年内增加LOM 。
| 36 |
采矿作业
|
2022年，我们在延长采矿寿命的棕地项目上花费了240万美元，包括钻探计划和地质活动。2022年，我们打了11个勘探钻孔，共计4.6公里。我们已经为2023年的项目预算了350万美元，我们预计将钻探10.1公里。
运营和基础设施
Vazante业务包括两个机械化地下矿山，即Vazante矿和Extemo Norte矿，目前的开采速度约为每年1.5英里。生产钻探 在Vazante矿的整个历史中，公司人员使用各种钻机进行生产钻探操作。
Vazante地下矿山自1983年以来一直在运营，是一个使用橡胶轮胎柴油设备进行开发和生产活动的综合机械化矿山。可通过Vazante的两个门户和Extemo Norte的一个门户进行访问。随着Extemo Norte开发的进展，将建立从Vazante到Extemo Norte的连接漂移 。
目前 采矿和加工作业所需的所有基础设施都已建成并投入使用。这包括地下矿山、通道、输电线、供水管道、办公室和仓库、加工厂/选矿厂、输送系统、废石设施、临时矿石库存、膏体充填厂和尾矿储存设施。
Vazante运营的电力由一条独立的138千伏输电线路提供，该线路为现场供电，可提供高达55兆瓦的电力。瓦赞特运营的地面变电所有两台30/40兆瓦和一台18/23兆瓦的变压器，通过变压器次级将13.8千伏和440千伏的电力分配到矿山其他地区为矿山设备供电。随着降水需求的持续增长，到2026年的电力需求预计将达到约55兆瓦。Companhia Energética de Minas Gerais S.A(“CEMIG”)新建了一条从Paracatu到Vazante的输电线路，装机容量为60兆瓦，于2022年竣工。现场有两台700千伏安柴油发电机，在主线中断时提供备用电力，以便从矿井中抽水。
2022年，我们花费了3950万美元用于维持该物业的资本支出，主要用于矿山开发、设备更换和其他主要基础设施。此外，我们还投资了220万美元用于Vazante矿深化的相关资本支出，重点是扩建。欲了解更多信息，请参阅“公司信息-采矿业务-增长项目-瓦赞特矿山深化项目”。2022年1月至2月中旬，由于米纳斯吉拉斯州的强降雨，Vazante地下作业的日产量减少到其产能的60%。由于暴雨，Vazante的地下矿井接收的水超过了抽水到地面的能力，部分淹没了矿井的下部。Extemo Norte地下矿场未受影响，继续开足马力运转。Nexa采取了一切必要措施支持该矿，重点是采取预防措施以确保其员工和当地社区的安全，并继续监测米纳斯吉拉斯州的降雨情况，以确保工人的安全和恢复采矿活动。2022年3月，瓦赞特的利用率逐渐提高，当时平均为70%。在此期间，我们还利用这个机会计划更换我们的主磨机、耳轴和变速箱。2022年4月初全面恢复运营 。
生产
Vazante矿正处于生产阶段 ，并拥有一座处理厂，名义设计日处理能力约为4,600吨矿石。下表概述了Vazante矿的精矿产量、生产的精矿中所含的金属以及所指期间的平均品位。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理矿石(吨) | 1,524,637 | 1,630,690 | 1,622,927 |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 9.97 | 9.98 | 10.43 |
| 销售线索(%) | 0.33 | 0.35 | 0.36 |
| 银(盎司/吨) | 0.63 | 0.67 | 0.63 |
| 精矿生产中含有的金属 | |||
| 锌(吨) | 131,527 | 140,500 | 147,990 |
| 铅(吨) | 1,160 | 1,616 | 1,333 |
| 银(盎司) | 473,578 | 500,549 | 383,509 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(单位：美元/吨) | 1,227.5 | 900.2 | 1,180.6 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(美元/磅) | 0.56 | 0.41 | 0.54 |
| 资本支出(百万美元) | 41.9 | 42.0 | 24.6 |
| 37 |
采矿作业
|
矿产储量与矿产资源
Vazante矿产储量估计基于SK-1300中的矿产储量定义，下表基于Vazante矿的成本和修正系数。
Vazante -截至2022年12月31日的年终矿产储量(100%所有权) (1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100% | 久经考验 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | |
| 总计 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | |
备注：
| 1. | 矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表提供的矿产储量数据代表了对 地产的矿产储量估计的100%。Nexa拥有100%的股份。 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人员是维托·马科斯·特谢拉·德阿吉拉尔，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
以上 表中的Vazante矿产储量估计考虑了Vazante矿的实际成本和修正因素，以及运营水平的矿山规划和预算。 所应用的稀释与所选采矿方法有关。据估计，Vazante矿产储量的NSR边际价值为60.61美元/吨。NSR截止值是根据矿产储备金属价格、金属回收率、运输、 处理和精炼成本以及矿山运营成本确定的。最小开采宽度为4.0m，平均散装密度为2.8t/m3。矿产储量按锌的长期平均金属价格估算：锌：2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)；铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；银：19.93美元/盎司。用于矿产储备的长期金属价格是基于银行、金融机构和其他来源的共识和长期预测。冶金回收率在基于 历史处理数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。锌、铅、银的平均回收率分别为87.20%、40.74%、42.0%。目前的LOM计划以我们目前的储量为基础，将持续到2031年。
Vazante-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位(1) | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 久经考验 | (0.57) | 23.0 | - | (148) | 1.7 | - |
| 很有可能 | (1.84) | (116.4) | - | (226) | (1.0) | - |
| 总计 | (2.41) | (93.4) | - | (373) | 0.6 | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产总储量数据按100%计算。Nexa拥有100%的股份。 |
| 38 |
采矿作业
|
与2021年相比，Vazante的矿物 储量减少主要是由于采场优化流程的改进导致稀释度降低，导致储量品位上升。
Vazante-截至2022年12月31日的年终矿产资源(100%所有权)(1)
| 所有权(2) | 班级 | 吨位 | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100% | 测量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | |
| 总计 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | |
| 推论 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1,443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | |
备注：
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源数据代表该物业的矿产资源估计值的100%。Nexa拥有100%的物业。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人员是何塞·安东尼奥·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
上表中的Vazante矿产资源评估是使用Datmine和LeapFrog软件完成的。Vazante的矿产资源包括三种类型的矿化。 第一种矿化类型由Vazante和Extemo Norte矿床地下部分发现的次成矿(Willemite)矿化带代表。第二种类型的矿化以在埃克斯特莫北部和瓦赞特矿床的Cava 3A、Matas dos Paulistas和Braquiara地区发现的表生(钙化)矿化带 为代表。这种表生(炉甘石)矿化 在Vazante作业中称为炉甘石矿化，由菱锌矿和半晶态矿物混合而成。第三类矿化包括Aroeira TSF中所含的尾矿。在Aroeira尾矿中发现的物质 包括下生(硅锌矿)和表生(炉甘石)矿物的混合物。
地下次成矿(Willemite)矿化的矿产资源报表是在报告小组内利用Deswik矿山建模软件包提供的本地功能和工作流程编制的，考虑到空间连续性、次成矿(Willemite)的最小宽度为3.0米和NSR截止值为60.61美元/吨 。表生(炉甘石)矿化的矿产资源评估是利用露天矿壳体编制的，该壳体考虑了适当的金属价格、采矿成本、冶金回收率和岩土技术因素，土壤的NSR截止价值为23.13美元/吨，新鲜岩石和过渡材料的NSR截止价值为28.38美元/吨。考虑到NSR值大于29.40美元/吨且位于原始地形 表面之上的材料，报告了Vazante的 尾矿的矿产资源声明。所有Vazante矿产资源的NSR截止值均按锌3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)、铅2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)及银22.92美元/盎司的长期平均金属价格估算。冶金回收率在基于历史加工数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。LOM平均回收率：次生头品位锌87.20%，铅40.74%，银42.0%，表生(炉甘石)锌55.00%，尾矿锌68.11%，铅38.46%，银42.00%。
Vazante-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 测量的 | (1.71) | (32.5) | - | (166) | (1.3) | - |
| 已指示 | 0.96 | 70.3 | - | 547 | 5.5 | - |
| 总计 | (0.75) | 37.8 | - | 381 | 4.2 | - |
| 推论 | (0.29) | 251.0 | - | 789 | (0.8) | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产总储量数据按100%计算。Nexa拥有100%的股份。 |
| 39 |
采矿作业
|
与2021年相比，Vazante的矿产 资源增加了推断区域的金属含量，这是采场优化过程改进的结果，目的是为了获得更高的资源品位。
El Porvenir
出入地点和途径
El Porvenir矿是一个地下多金属矿，位于秘鲁中部安第斯山脉地区，特别是位于秘鲁帕斯科省的旧金山德阿西S德亚鲁西亚坎地区。利用环球横向墨卡托WGS84基准面，矿井的近似坐标为东经367600m，北纬8826850m。Z18S项目现场平均海拔4200米 。该矿位于卡雷特拉中央骇维金属加工(利马-瓦努科路线)340公里处，距离塞罗德帕斯科市13公里。该矿位于科迪勒拉区中部，包括帕兰、拉克桑加和圣多明各·德阿帕奇社区。
历史
El Porvenir矿于1949年作为小型手工矿开始运营。自那时起，我们一直在投资该矿，并于二零一二年达到目前每天6,500吨的产能 。2013年，我们开始了与阿塔科查矿的整合进程。2015年，El Porvenir尾矿库与阿塔科查的尾矿库 整合。2016年，我们致力于整合两个矿山之间的能源供应。2019年，两个地下 矿连接起来，使我们能够在集成区启动勘探计划。2020年，为响应新冠肺炎并基于我们的成本管理战略，整合进程暂时暂停，在秘鲁政府的强制限制期于6月解除后，阿塔科查的地下作业 没有恢复。截至本年度报告日期， 阿塔科查地下矿山暂停维护，我们打算在整个2023年审查和更新整合计划 。有关El Porvenir矿和Atalocha矿整合的更多信息，请参阅下文“公司信息-采矿业务-增长项目-帕斯科采矿综合体”。
所有权、租约和选项
El Porvenir矿由Nexa Resources El Porvenir S.A.C.运营，后者是Nexa秘鲁公司的子公司，Nexa秘鲁公司直接或间接拥有该公司100%的股权。
El Porvenir矿共有25个特许权 ，占地约4,846.7公顷，以及一个选矿厂“Acumulacion Aquiles 101”。关于El Porvenir项目的地表财产，有采矿特许权所在的450.8公顷的矿场，以及尾矿坝/池塘、营地和其他附属基础设施所在的额外地表财产。
El Porvenir矿的采矿作业受Nexa Resources El Porvenir S.A.C.支付的某些特许权使用费的限制。有关更多信息，请参阅“公司信息-监管事项-秘鲁监管框架-采矿活动的特许权使用费和其他税收”。
El Porvenir矿持有多份许可证，以支持目前的作业。许可证是秘鲁当局在批准采矿公司提交的环境管理文书后发布的指导决议。Nexa秘鲁保留了迄今为止获得的合法许可的最新记录 。
矿化
El Porvenir矿是一个典型的矽卡岩型矿床。 矿化赋存于上三叠统灰岩接触带(即，exoskarn)和花岗闪长-英安岩(Br)侵入岩(即、(Endoskarn)。此外，侵入单元内还存在已识别的脉状和交替型，可能有少量的浸染型矿化 。在Goyllarisquizga群内米尔波-阿塔科查断裂以西，矿化以脉状和侵入性为特征。
| 40 |
采矿作业
|
报道了四组脉状/矿化构造。构造控制的矿脉是近垂直的，长达150米，垂直范围为350米。经济矿物学 主要由方铅矿、闪锌矿和方铅矿组成，以及可变和次要的黄铁矿、石英和菱锰矿。
在整个2022年，El Porvenir的勘探计划侧重于在一体化、Porvenir Sur和Carmen Norte目标的矿化带进行钻探，寻求评估这些勘探目标矿化的横向连续性，目标是延长矿山的寿命。2022年，我们钻了31个钻孔，总计16.7公里的勘探钻探，证实了两个目标的延伸 ，重点是综合区。我们将继续致力于扩大一体化地区的矿化带，并有可能扩大现有的矿产资源。
2022年，我们在El Porvenir棕地项目上花费了大约330万美元，包括钻探计划和地质活动。我们已经为2023年的活动编制了150万美元的预算，预计将钻探6.0公里。
运营和基础设施
大多数勘探通常与地下开发同时进行，这包括钻石岩心钻探和地下漂流后的渠道采样。
El Porvenir项目现场包括一个地下矿山、尾矿库、废石库存、一个工艺设施以及相关的实验室和维护设施，以及地下和地面设备的维护建筑物。设施和结构包括仓库、办公室、换房设施、主竖井、通风竖井、回填装置、爆炸物储存区、水力发电、输电线和变电站、燃料储存罐、仓库和休息区以及永久住宿营地。
该项目的电力供应来自两个来源：位于现场附近的一个主变电所与塞恩国家电网的连接，以及由三台涡轮机通过传输线通过主变电所与该项目相连的Candelaria Hydro。项目 的所有其他负荷均通过架空电力线从主变供电。这些电力线用于向不同地点输送电力，以支持矿山运营期间的活动。
场地道路包括适合矿用卡车将精矿运往利马的主要道路和供小型车辆使用的辅助道路。工地道路由经授权的采矿人员和设备使用，出入由Nexa秘鲁公司控制。修建了大约15至20公里的便道网络 以提供通往地下矿山、加工厂、尾矿设施、废石库、矿山办公室、车间、地雷营地和其他地面基础设施的通道。
2022年，我们花费了3570万美元维持该物业的资本支出，主要用于矿山开发、设备更换和其他主要基础设施。
生产
El Porvenir矿正处于生产阶段 ，处理厂的日处理能力为6,500吨矿石。下表概述了El Porvenir矿的精矿产量、所生产精矿中的金属含量和所指时期的平均品位。由于铅、银和金的含量较高，2022年的产量高于2021年的产量。
| 41 |
采矿作业
|
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理矿石(吨) | 2,111,961 | 2,077,591 | 1,502,618 |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 2.80 | 2.83 | 2.65 |
| 铜(%) | 0.16 | 0.19 | 0.17 |
| 销售线索(%) | 1.34 | 1.08 | 0.93 |
| 银(盎司/吨) | 2.46 | 2.10 | 2.00 |
| 黄金(盎司/吨) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 精矿生产中含有的金属 | |||
| 锌(吨) | 51,561 | 51,375 | 34,867 |
| 铜(吨) | 266 | 505 | 334 |
| 铅(吨) | 23,195 | 17,700 | 10,858 |
| 银(盎司) | 4,195,649 | 3,467,227 | 2,315,181 |
| 黄金(盎司) | 9,203 | 8,725 | 5,899 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(单位：美元/吨) | 727.7 | 832.2 | 1,338.0 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(美元/磅) | 0.33 | 0.38 | 0.61 |
| 资本支出(百万美元) | 36.7 | 36.5 | 12.9 |
矿产储量与矿产资源
El Porvenir矿产储量估算基于SK-1300中的矿产储量定义，下表基于El Porvenir矿的成本和修正系数。
El Porvenir-截至2022年12月31日的年终矿产储量 (基于Nexa归属所有权的83.48%)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 久经考验 | 2.12 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 78.5 | 4.5 | 4,618 | 23.6 | - |
| 很有可能 | 10.82 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 387.9 | 20.9 | 22,843 | 114.6 | - | |
| 总计 | 12.94 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 466.3 | 25.4 | 27,461 | 138.2 | - | |
备注：
| 1. | 矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产储量数据为Nexa归属所有权的83.48%。 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人员是Vitor Teixeira de Aguar，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
El Porvenir-截至2022年12月31日的年终矿产储量 (100%所有权基础上)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 久经考验 | 2.54 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 94.0 | 5.4 | 5,532 | 28.3 | - |
| 很有可能 | 12.96 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 464.6 | 25.0 | 27,362 | 137.3 | - | |
| 总计 | 15.50 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 558.6 | 30.4 | 32,894 | 165.6 | - | |
备注：
| 1. | 矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表提供的矿产储量数据代表了对 地产的矿产储量估计的100%。Nexa拥有83.48%的股份。 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人员是维托·马科斯·特谢拉·德阿吉拉尔，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
| 42 |
采矿作业
|
上表中的El Porvenir矿产储量估计 是使用Deswik采场优化器(“DSO”)软件、矿山设计和调度软件编制的。采矿 使用的方法是C&F采矿，使用松散的岩石充填和水力充填，以及SLS使用松散的岩石填充。NSR值是使用矿产储备金属价格、冶金回收和对冶炼厂条款的考虑来计算的，包括 应付金属收入、价格参与、罚款、冶炼厂损失、运输、处理、精炼和销售费用。在储量形状和开发设计中，至少使用了5.0米的开采宽度，并报告了包括开采损失和稀释在内的开采宽度。 SLS地区的矿产储量估计为57.99美元/吨至60.71美元/吨，C&F地区为59.65美元/吨至62.37美元(取决于区域)。矿产储量是使用锌的长期平均金属价格估算的：2,826.35美元/吨 (1.28美元/磅)；铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；铜：7,398.47美元/吨(3.36美元/磅)；银：19.93美元/盎司。冶金回收率 在基于历史加工数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。原矿平均寿命回收率为：锌88.85%、铅79.73%、铜11.81%、银63.00%。当前的LOM计划将持续到 2030。我们在优化El Porvenir矿和阿塔科查矿整合的项目上继续取得进展，目标是潜在地增加Cerro Pasco综合体的矿产储量。欲了解更多信息，请参阅“采矿业务-增长项目-帕斯科采矿综合体”。
El Porvenir-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差额 (以Nexa归属所有权为基础)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 久经考验 | (0.65) | (24.0) | (2.2) | (1,501) | (6.2) | - |
| 很有可能 | 0.80 | 33.3 | 1.5 | 377 | 11.0 | - |
| 总计 | 0.15 | 9.2 | (0.8) | (1,124) | 4.8 | - |
El Porvenir-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位(1) | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 久经考验 | (0.78) | (28.8) | (2.7) | (1,797) | (7.4) | - |
| 很有可能 | 0.96 | 39.8 | 1.7 | 450 | 13.2 | - |
| 总计 | 0.18 | 11.1 | (0.9) | (1,348) | 5.8 | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产总储量数据按100%计算。Nexa拥有83.48%的股份。 |
与2021年相比，El Porvenir的矿产储量 略有增加，这主要是由于我们的加密钻井计划。
El Porvenir-截至2022年12月31日的年终矿产资源(基于Nexa归属所有权的83.48%)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 测量的 | 0.29 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 9.6 | 0.6 | 657 | 3.2 | - |
| 已指示 | 2.54 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 77.2 | 5.1 | 4,663 | 23.4 | - | |
| 总计 | 2.83 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 86.8 | 5.7 | 5,320 | 26.6 | - | |
| 推论 | 8.92 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 341.6 | 16.9 | 20,907 | 93.7 | - | |
备注：
| 43 |
采矿作业
|
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源吨及所含金属按Nexa应占所有权的83.48% 报告。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人员是何塞·安东尼奥·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
El Porvenir-截至2022年12月31日的年终矿产资源(100%所有权)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 83.48% | 测量的 | 0.35 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 11.6 | 0.7 | 793 | 3.9 | - |
| 已指示 | 3.04 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 92.4 | 6.1 | 5,581 | 28.0 | - | |
| 总计 | 3.39 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 104.0 | 6.8 | 6,374 | 31.9 | - | |
| 推论 | 10.68 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 409.0 | 20.3 | 25,032 | 112.1 | - | |
备注：
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源数据代表该物业的矿产资源估计值的100%。Nexa拥有83.48%的股份。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人员是何塞·安东尼奥·洛佩斯，B.Geo.，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
上表中的El Porvenir矿产资源量估算 是使用Datmine和LeapFrog软件完成的。在LeapFrog中，根据地质切片、化验结果、岩性信息、地下绘图和构造数据构建了地质和成矿线框。根据探索性数据分析，化验被限制在不同的水平，然后合成为2.0米长。线框在线框边界处填充了块和子单元 。使用OK和ID使用坡率对块进行内插3插补算法。区块估计使用行业标准验证技术进行了验证。区块分类采用了基于距离和矿化连续性的标准。
据报道，El Porvenir的矿产资源使用了DSO软件生成的资源形状中的所有材料，满足了C&F采场形状区域的最小开采宽度为4.0米和SLS采场形状为3.0米的最小开采宽度。矿产资源的NSR边际品位价值估计为：SLS区为57.99美元/吨至60.71美元/吨，C&F区为59.65美元/吨至62.37美元/吨。El Porvenir的矿产资源评估的NSR截止值是基于长期平均锌价3,250.31美元(1.47美元/磅)、铅价2,350.54美元/吨(1.07磅)、铜价8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)和白银价格22.92美元/盎司。冶金回收率在基于历史处理数据的NSR计算中被计入 ，并且作为头品位的函数而变化。在LOM平均首品位 时，锌的回收率为88.85%，铅的回收率为79.73%，铜的回收率为11.81%，银的回收率为63.0%。
El Porvenir-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (基于Nexa归属所有权的83.48%)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 测量的 | (0.25) | (4.8) | (0.5) | (397) | (1.4) | - |
| 已指示 | 0.01 | 2.3 | 0.0 | 742 | 4.2 | - |
| 总计 | (0.24) | (2.5) | (0.5) | 345 | 2.8 | - |
| 推论 | 0.22 | 6.6 | (1.4) | 1,551 | 11.0 | - |
| 44 |
采矿作业
|
El Porvenir-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (100%所有权基础上)
| 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |
| 测量的 | (0.30) | (5.7) | (0.6) | (476) | (1.6) | - |
| 已指示 | 0.01 | 2.7 | 0.0 | 886 | 5.0 | - |
| 总计 | (0.29) | (3.0) | (0.6) | 410 | 3.4 | - |
| 推论 | 0.26 | 7.8 | (1.6) | 1,849 | 13.1 | - |
备注：
| 1. | 本表所列矿产资源数据按100%计算。Nexa拥有83.48%的股份。 |
与2021年相比，El Porvenir的矿产资源 有所增加，主要是由于在 矿区附近勘探钻石钻探而增加了伸展矿化域。
阿塔科查
阿塔科查是一座多金属地下露天矿场，位于秘鲁帕斯科省旧金山德阿西S德亚鲁西亚坎地区。该房产位于东经367160米，北纬88304000米的近似坐标处，使用UTMWGS84日期uM、Z18S和大约海拔四千零五十米。
阿塔科查矿由Nexa Resources运营，后者由Nexa秘鲁公司控制。
阿塔科查矿共有147个特许权 ，占地约2,872.5公顷，以及一个选矿厂“CHICRIN N°2”。关于阿塔科查项目的地面财产，有采矿特许权所在的1,343.0公顷的矿场，以及尾矿坝/池塘、营地和其他附属基础设施所在的额外的地面财产。Nexa Resources Atakocha S.A.A.持有的采矿特许权的采矿作业需支付采矿特许权使用费 。有关更多信息，请参阅“本公司信息-监管事项-秘鲁监管框架-采矿活动的特许权使用费和其他税收”。
阿塔科查矿持有多项许可证，以支持目前的作业。许可证是秘鲁当局在批准采矿公司提交的环境管理文书后发布的指导决议。Nexa秘鲁保留了迄今为止获得的合法许可的最新记录 。
阿塔科查经营着两个矿：阿塔科查地下矿和圣热拉多露天矿。如下文“生产”一节所述，地下矿山目前暂停开采，但San Gerardo露天矿的开采仍在继续。这两个采矿业务都为阿塔科查加工厂提供燃料。
2022年，我们花费了440万美元来维持该物业的资本支出，主要与矿山开发、设备更换和其他主要基础设施相关。
矿化发展概况
2022年，我们在阿塔科查棕地项目上花费了约30万美元 用于勘探项目维护。2022年，我们在阿塔科查没有钻探活动。我们在2023年为该项目预算了30万美元，用于项目维护和数据解释，不包括任何钻探活动。
阿塔科查目前没有任何估计的矿产储量，被视为S-K1300号勘探阶段的资产。对于S-K1300来说，阿塔科查不被视为物质财产。
| 45 |
采矿作业
|
生产
阿塔科查矿的处理厂产能为每天4,300吨矿石。下表概述了阿塔科查矿的精矿产量、所生产精矿中的金属含量及所指期间的平均品位。2022年的产量高于2021年，原因是处理过的矿石数量和所有金属的品位都较高。2020年6月，秘鲁政府根据新冠肺炎的限制允许中型矿山重启运营后，我们宣布阿塔科查将恢复圣热拉多露天矿的运营，但由于我们努力降低成本和提高运营效率，我们决定继续暂停成本较高的阿塔科查地下矿山，并对其进行维护。截至本年度报告日期，该地下矿山仍处于停产状态。
2022年3月、5月和8月，当地各社区的抗议活动封锁了通往阿塔科查圣热拉多露天矿的道路，使该矿的生产暂停了长达两周之久。在每种情况下，采矿活动都限于关键作业，只有最低限度的劳动力，以确保适当的维护、安全和安保。在每一种情况下，公司都积极与当地社区和当局进行对话，以求和平解决问题。尽管有这些障碍，阿塔科查矿全年仍以高水平的产能利用率运营。2023年1月，抗议活动暂停了阿塔科查的运营约一周。Nexa继续致力于遵守所有现有协议，积极与社区和当局进行对话，并致力于其所有东道国社区的社会发展。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理矿石(吨) | 1,353,681 | 1,271,107 | 1,065,363 |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 0.89 | 0.88 | 1.20 |
| 铜(%) | - | - | 0.05 |
| 销售线索(%) | 0.97 | 0.82 | 1.15 |
| 银(盎司/吨) | 1.05 | 1.01 | 1.39 |
| 黄金(盎司/吨) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| 精矿生产中含有的金属 | |||
| 锌(吨) | 9,552 | 8,522 | 9,614 |
| 铜(吨) | 0 | 0 | 0 |
| 铅(吨) | 11,204 | 8,708 | 10,210 |
| 银(盎司) | 1,155,002 | 1,026,783 | 1,184,750 |
| 黄金(盎司) | 13,593 | 11,947 | 6,260 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(单位：美元/吨) | (1,566.2) | (557.7) | 17.8 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(美元/磅) | (0.71) | (0.25) | 0.00 |
| 资本支出(百万美元) | 4.5 | 11.6 | 15.3 |
阿里普安昂
出入地点和途径
Aripuanã矿位于巴西西部马托格罗索州的西北角，铁路和公路距离特雷S马里亚斯冶炼厂约2,529公里，距离Juiz de Fora冶炼厂2,831公里或桑托斯港2,660公里。该矿场的大致坐标为东经226,000米，北纬8,888,000米(南美1969年基准)，项目位于平均海拔250米处。该项目 可从Aripuanã镇通过一条25公里长的土路到达，这条路在旱季维护良好。阿里普安可以从州首府库亚巴通过16小时的车程(935公里)在铺设和未铺设的道路上到达。Cuiabá和Aripuanã之间的最后250公里是在土路上。
Aripuanã镇也有一条适合轻型飞机使用的铺设好的简易机场。Cuiab和Aripuanã镇之间没有商业航班，但可以通过三个小时的包机访问该网站。
| 46 |
采矿作业
|
历史
阿里普安昂是一个世界级的地下多金属项目，位于巴西马托格罗索州，含锌、铅和铜。2000年，Dardanelos成立，目的是代表Karmin和英美资源集团之间的合资企业或“联合合同”，目的是在Aripuanã镇附近勘探贱金属和贵金属。英美资源集团和Karmin分别持有Dardanelos 70%和28.5%的股份，其余股份(1.5%)由SGV Merchant Bank(SGV)拥有。
2004年，Karmin 与英美资源集团之间的初步协议进行了修改，包括Nexa巴西公司的参与。Nexa巴西公司随后获得了英美资源集团在该项目中的100%权益。2007年，Karmin收购了SGV的权益，将其持股比例提高到30%。2015年，Nexa秘鲁收购了Nexa巴西公司在Dardanelos的7.7%的权益。
直到2019年，Dardanelos一直是Nexa(70%)和Karmin(30%)子公司的合资企业，Nexa担任运营商。2019年，Nexa购买了Karmin的权益 ，成为该项目的唯一所有者。作为此次收购的结果，以及在Dardanelos将Aripuanã项目的权益从Nexa秘鲁转让给Nexa巴西之后，Nexa巴西公司成为Aripuanã项目100%的所有者。
2020年，我们与在我们Aripuanã项目的物业附近作业的手工矿工、ANM和州政府达成了一项协议，根据该协议，Nexa 为这些手工矿工分配了一个可在一定条件下开展活动的区域。手工采矿活动的增加或这些手工采矿者未能遵守我们的协议，可能会对我们在阿里普安的业务发展产生不利影响。
2021年，Nexa收购了位于矿场附近的两个庄园(584.9公顷) ，并完成了记录过去收购的第三个庄园(100.0公顷)的过程。总共需要购买684.9公顷土地以满足农村环境登记(巴西的CAR)的要求，该登记要求在企业范围内没有本地植被的区域。
2022年，Nexa收购了位于矿场附近的六个庄园(1,330.5公顷)。农村环境登记处(CAR)正在由环保局进行规范化，我们还没有一个预定的完成日期。
2022年1月25日，我们与第三方国际参与者(“承购方”)签署了承购协议 ，其中Nexa同意100%出售Aripuanã生产的铜精矿 ，从2022年10月开始为期5年，限量30,810吨，以当前市场价格或 价格上限中的较低价格为准。承购协议旨在完全取消Nexa与承购人 之间先前存在的未来特许权使用费义务。此外，本公司选择自愿并不可撤销地将整个承购协议按公允价值在IFRS 9的范围内通过损益指定，而不是将与价格上限相关的嵌入衍生品的价值分开，在截至2022年12月31日的损益表中确认非现金累计收益2,430万美元。有关承购协议的进一步详情，请参阅我们的综合财务报表附注16。
2022年7月，我们开始了阿里普安酒店的提升活动 将于2023年继续进行，目标是在23年下半年增加车牌容量。详情见下文“项目执行”第 节。
2022年7月，我们开始在Aripuanã矿进行生产活动，并于2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿。提升活动 将在2023年继续，目标是在23年下半年增加车牌容量。更多信息，见下文“项目执行”。
所有权、租约和选项
该项目持有核心区1个采矿权，总面积3,639.9公顷，2个采矿权申请(1,387.2公顷)，1个采矿权申请权(1,000.0公顷)，13个勘探授权书(33,810.9公顷)和2个勘探申请(7,833.7公顷)，共47,671.7公顷。
Aripuanã项目拥有足以支持未来运营的表层 权利。在公司持有的采矿权范围内，有足够的合适土地可用于尾矿处置、矿山废物处置以及加工厂和相关矿山基础设施等设施。
| 47 |
采矿作业
|
矿化
阿里普安昂地区含有锌、铅和铜的多金属VMS矿床，以及少量的金和银，以块状地幔和矿脉的形式存在， 位于元古代罗斯福群火山沉积序列中。
该项目中部已确定了四个主要的拉长矿化带：(1)阿雷克斯、(2)林克、(3)安布赖克斯和(4)阿里巴巴。有限的勘探发现了可能的其他矿体，包括南部的马萨兰杜巴、博罗卡和莫科托，以及北部的阿尔帕。
阿里普安多金属矿床是与长英质双峰式火山作用有关的典型VMS矿床。由于强烈的构造活动，个别矿体具有复杂的形状。层控矿体倾向于跟随局部褶皱，但经常观察到局部规模的紧密等斜褶皱， 通常轴线平行于主要反向断裂，导致倾角快速变化。
在该矿床上描述了块状、层控硫化物矿化以及脉状和网状不协调矿化。层控体由浸染到块状黄铁矿和磁黄铁矿的 组成，闪锌矿和方铅矿矿化发育，通常与中部火山与上部沉积单元的接触有关。Pyrrhotite-pyrite-chalcopyrite mineralization的不协调条带体通常位于下伏的火山单元中或与块状硫化物透镜相交，并被解释为代表馈送带。
2022年，阿里普安S矿产勘查战略旨在增加矿产资源，扩大矿化。2022年在两个不同的地区进行了勘探钻探，一个重点是位于Ambrex矿体东南的阿里巴巴çu目标的西北延伸，以确认与锌、铅和铜的矿化 ，以及Ambrex填充钻探，包括两个目标之间的矿化过渡带，旨在 更新资源的分类和转化为储量。
2022年，我们在Aripuanã 勘探上花费了310万美元，其中包括维护特许权和地质活动。2022年，我们钻探了46.0公里的钻石钻探， 包括AripuanãBrown项目和Ambrex矿体的加密钻探，总计80个钻孔(矿产勘探工作)。2023年，我们预计将在棕地勘探项目中投资150万美元，钻探4.4公里。阿里巴巴矿还计划再投资220万美元，用于矿产资源扩张和加密钻探的重新分类。23年第一季度，加密钻探活动将集中在阿里巴巴苏矿进行资源转换和扩张。
项目实施
2022年初，异常高的降雨量 加上被认为是应对新冠肺炎变体激增所必需的健康方案影响了我们的生产力(低于预期的 劳动力)，这给成本和项目时间表带来了额外的压力。
机械完工已于第一季度完成，选矿厂的投产流程已于2022年第二季度完成。2022年7月开始投产活动，截至2022年第四季度末，磨矿产能利用率达到53%。我们在2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿，并在2023年继续扩大销售。我们预计在2023年下半年达到铭牌产能。 矿山充填的第一次测试于2023年1月开始，2023年2月结束。
至2022年底，约有600千吨矿石被储存。截至2022年底，两个矿山(Arex和Link)的水平矿山开发累计达到26,003米。矿山已全面投入使用，地下活动的重点是开发和准备新的采矿作业区域。
总人数超过577名员工 在运营区域工作。在这些员工中，27%是女性。我们还实施了未来矿山和工厂运营专业人员资格认证计划，2022年有334名候选人报名，其中约158人获得了维修及自动化、地质和测量领域的专业资格。 公司雇用了66%(142人)参加资格认证计划的人员，其中66%(94人)为男性，34%(48人)为女性。
| 48 |
采矿作业
|
2022年，我们在该项目上投入了6650万美元的资本支出，自开工以来累计产生的资本支出为6.327亿美元。
矿产储量与矿产资源
阿里普昂-截至2022年12月31日的年终矿产储量 (100%所有权基础上)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100.0% | 久经考验 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | |
| 总计 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | |
备注：
| 1. | 矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表提供的矿产储量数据占该矿产的矿产储量估计值的100.0%。Nexa拥有100.0%的物业。 |
| 3. | 矿产储量评估的合格人选是独立矿业咨询公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。 |
| 4. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
Aripuanã矿产储量估计 基于Aripuanã项目的修正因素和三个主要矿体：Arex、Link和Ambrex，矿床中的两种主要矿化类型 为层控矿化和条带矿化。生产的主要商品是锌、铅、铜、银和黄金。所用的贫化程度与所选择的采矿方法有关。Aripuanã 使用的两种主要采矿方法是纵向深孔后退(“台阶采矿法”)和横向深孔采矿(垂直后退采矿，或“VRM”) 一次采场和二次采场。稀释是按百分比进行的，稀释材料不适用任何等级。 NSR系数是根据长期金属价格预测、冶金回收率、运输、处理和精炼成本确定的。 根据预测的运营成本估算了每吨加工的盈亏平衡NSR截止值为48.11美元，并包括了一些介于38.05美元/吨和48.11美元/吨之间的增量材料。最小开采宽度为4.0m。得出的长期价格与银行和独立机构的普遍预测一致。矿产储量按长期平均锌价2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)、铅价2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)、铜价7,398.47美元/吨(3.36美元/磅)、银价19.93美元/盎司及黄金价格1,474.88美元/盎司来估算。冶金回收率在以冶金试验为基础的NSR计算中计入，并作为头品位和矿石类型的函数而变化。层控物质的矿石平均原矿品位寿命回收率为：锌89.42%、铅81.06%、铜60.00%、银75.10%、金67.8%。铜、银和金在LOM平均头部品位的回收率分别为88.68%、50.00%和63.00%。目前的LOM计划将持续到2036年。
Aripuanã-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产储量净差异 (100%所有权基础上)
| 所有权 | 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100.0% | 久经考验 | (0.56) | (67.3) | (1.4) | (2,416) | (29.0) | (11.2) |
| 很有可能 | 8.89 | 310.9 | 1.8 | 9,947 | 111.2 | 23.2 | |
| 总计 | 8.33 | 243.7 | 0.4 | 7,530 | 82.2 | 12.0 | |
备注：
| 1. | 本表所列矿产资源总量数据按100%计算。Nexa拥有100%的股份。 |
| 49 |
采矿作业
|
与2021年相比，阿里普安昂的S矿产储量有所增加，主要是由于推断资源转换为指示资源，使可能储量增加。
阿里普昂-截至2022年12月31日的年终矿产资源 (100%所有权)(1)
| 所有权 | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | ||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100.0% | 测量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | |
| 总计 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | |
| 推论 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | |
备注：
| 1. | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。 |
| 2. | 本表所列矿产资源数据代表该物业的矿产资源估计值的100%。Nexa拥有100.00%的物业。 |
| 3. | 矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源， 矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。 |
| 4. | 矿产资源评估的合格人选是独立矿业咨询公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。 |
| 5. | 由于四舍五入，数字可能无法相加。 |
已完成对阿里巴巴、阿雷克斯、安布雷克斯和林克阿里普安项目的矿产资源评估。这些块模型是使用Datmine和LeapFrog软件创建的。LeapFrog根据地质切片、化验结果、岩性信息和构造 数据构建了地质和成矿的线框 。根据探索性数据分析，化验被限制到不同的水平，然后合成到一米长。线框是用5米乘5米乘5米的块填充的，线框边界处有子单元。使用普通Krig(“OK”)和与立方体的反比距离(“ID”)以 级对块进行内插3“)。区块估计是使用行业标准验证技术进行验证的。块的分类基于基于距离的标准。使用DSO软件生成潜在可开采的地下矿产资源形状 。Aripuanã项目的矿产资源使用 截止价值48.11美元/吨进行报告。矿产资源使用锌的长期平均金属价格估算：3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)； 铅：2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)；铜：8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)；黄金：1,696.11美元/盎司和白银：22.92美元/盎司。冶金回收率 在基于冶金试验工作的NSR计算中计入，并作为水头品位和矿石类型的函数而变化。层控材料LOM平均头部品位的回收率为：锌89.42%，铅81.06%，铜60%，银75.10%，金67.80%。层控材料LOM平均头部品位的回收率为：铜88.68%，银50%，金63.00%。
Aripuanã-2022年12月31日与2021年12月31日之间的矿产资源净差额 (100%所有权基础上)
| 所有权 | 班级 | 吨位 | 含金属 | ||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |||
| (公吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | ||
| 100% | 测量的 | (0.04) | (0.4) | - | 53 | 0.2 | 0.1 |
| 已指示 | (0.25) | (3.4) | - | (53) | 0.2 | (17.8) | |
| 总计 | (0.29) | (3.8) | - | 0.0 | 0.4 | (17.7) | |
| 推论 | 0.07 | (421.5) | - | (7,356) | (103.2) | (110.3) | |
备注：
| 1. | 本表所列矿产资源总量数据按100%计算。Nexa拥有100%的股份。 |
与2021年相比，阿里普安昂的S推断，2022年矿产资源减少，主要是由于转换为矿产储量。
| 50 |
采矿作业
|
莫罗·阿古多
Morro Agudo综合体包括一个地下矿山和露天矿山、多金属矿山，以及被称为安布罗西亚趋势的三个矿床(安布罗西亚南部、安布罗西亚北部、 和Bonsuesso)。Morro Agudo矿场位于巴西Paracatu市以南约45公里处的Traíras Farm上，位于全球横向墨卡托坐标系(Corrego Aregre Datum)23S区内，北纬约-17 57‘33“S，西经约46°49’42”。安布罗西亚趋势矿床位于帕拉卡图东北约15至20公里处。
Nexa巴西公司拥有Morro Agudo公司100.0的股份。整个Morro Agudo项目区长约80公里，最宽处宽约10公里，覆盖了Morro Agudo矿和安布罗西亚走向矿化所在岩性的显著走向范围。
Nexa巴西公司在Morro Agudo矿区持有三个已授予采矿特许权，面积约为1,446.1公顷。在安布罗西亚趋势地区，Nexa巴西公司获得了三个采矿特许权，总面积达2495.8公顷。
在Morro Agudo矿场和Ambrosia趋势区附近，Nexa巴西公司还持有36个勘探授权书，共28,966.4公顷；除核心物业外，还拥有三项申请采矿特许权的权利，共2,679.9公顷；三项采矿申请，共2,167.4公顷；以及一项采矿特许权，总面积达1,000.0公顷。
Morro Agudo业务持有支持当前业务的几个许可证 。规范经营的主要工具是米纳斯吉拉斯州环保局颁发的一套经营许可证。许可证是有效的，其中一些正在续签过程中。
位于Morro Agudo的Ambrosia矿于二零二零年第四季达到其矿山寿命的末期，由于与该地区的地质模型有关的不确定性、安全考虑及矿石移动较原计划更大而暂停运作。
在2022年，我们花费了630万美元来维持该物业的资本支出，主要与矿山开发和厂房设备维护有关。
矿化发展概况
2022年，Morro Agudo的矿产勘探活动重点是在该装置附近的区域寻找新的矿藏，以便能够在Morro Agudo工厂提取矿石并进行加工 以延长矿山寿命。
2022年，开展了棕地勘探计划 ，将Bonsuesso项目的矿化带向北深入，确认了沿该走向的锌和铅矿化 ，并开启了进一步扩大矿体的潜力。在勘探钻探计划中，钻探 证实在距Bonsuesso 4公里的Poçóes目标中存在矿化，并证实了安布罗西亚趋势的矿化潜力。此外，Nexa还在Morro Agudo矿进行了6.8公里的钻石钻探，目的是确定矿产资源。
我们2022年Morro Agudo棕地项目的支出为200万美元，主要用于Bonsuesso项目及其扩建项目的钻探进度，主要与勘探钻探和地质活动有关。2022年，我们共钻了20个勘探钻孔，共计8.1公里，其中包括Bonsuesso和区域目标7.8公里的勘探钻井，以及0.2公里的充填钻井。截至本年度报告发布之日，我们正在重新审查Bonsuesso项目及其对Morro Agudo矿矿山寿命的潜在影响。2023年，由于2023年没有计划钻探活动，我们已为项目维护预算了总计40万美元的矿产勘探支出。
Morro Agudo目前没有任何估计的矿产储量，被视为S-K1300号勘探阶段的资产。对于S-K1300来说，Morro Agudo不被视为物质财产。
| 51 |
采矿作业
|
生产
Morro Agudo矿的处理厂产能为每天3,400吨磨矿原料。下表概述了Morro Agudo矿的精矿产量、生产的精矿中含有 的金属以及所指期间的平均品位。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 处理矿石(吨) | 1,016,568 | 982,036 | 1,180,621 |
| 平均矿石品位 | |||
| 锌(%) | 2,06 | 2.05 | 2.41 |
| 销售线索(%) | 0.85 | 0.73 | 0.49 |
| 精矿生产中含有的金属 | |||
| 锌(吨) | 18,700 | 17,278 | 25,177 |
| 铅(吨) | 6,247 | 4.691 | 4,019 |
| 银(盎司) | 0 | 0 | 3,458 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(单位：美元/吨) | 2,160.5 | 1,884.1 | 1,726.9 |
| 扣除副产品信用后的现金成本(美元/磅) | 0.98 | 0.85 | 0.78 |
| 资本支出(百万美元) | 6.8 | 7.6 | 7.4 |
精矿销售
我们矿山生产的所有金属都被加工成精矿。我们的采矿业务根据公平交易将他们生产的精矿出售给第三方和我们自己的冶炼厂。每个矿场承担着将精矿运输到冶炼厂或贸易商购买精矿的销售点的费用。冶炼厂或贸易商按精矿中所含金属的百分比向矿场支付费用，扣除处理精矿和精炼金属的费用。精矿中含锌的典型支付百分比为85%，精矿减去处理费中含铜的典型支付百分比为97%。
增长项目
瓦赞特深井项目
我们的主要棕地项目之一是Vazante 矿山深化项目，该项目涉及延长Vazante的矿山寿命。2022年与该项目相关的资本支出总计220万美元，我们预计2023年将再投资380万美元。该项目于2013年开工，预计于2024年完工。
此外，我们正在矿山目前的运营水平以下和矿体旁边进行勘探活动。作为该项目的一部分，我们正在投资正在进行的勘探活动和基础设施，包括扩建一个地下泵站，增加通风系统的容量， 应急通道，通道坡道，电网和变电站。2020年期间，我们组装并开始运营EB347抽水站，2021年期间，华中重工S电力线路的活动仍在进行中。由于基于矿山开发审查的水文地质研究 ，EB-140第二阶段被重新安排。2023年，我们计划按照项目规格为该地区准备接收设备 ，以便在2024年安装水泵。
Bonsuesso
Bonsuesso项目是属于Morro Agudo综合体(Ambrosia Trend)的棕地地下采矿项目。该项目位于南安布罗西亚矿以北8公里处，位于Morro Agudo矿以北约60公里处。
2022年，我们在这个项目上的支出为210万美元，主要与勘探和地质活动有关。2022年，我们在Bonsuesso钻了20个勘探钻孔，包括Bonsuesso矿体延伸和Poçóes目标定义，总计8.1公里。2023年，我们已预算40万美元用于矿产勘探，但我们预计不会在Bonsuesso矿藏钻探。
| 52 |
采矿作业
|
可行性研究于2021年恢复，并于2022年完成。截至2022年12月31日，与该项目相关的总投资总额为1,030万美元，其中包括 所有项目研究(从范围研究到可行性研究)以及与基础设施建设和运营相关的预期费用。
考虑到我们的资本分配战略和我们对自由现金流产生的关注，我们目前正在重新评估该项目和 Morro Agudo矿对矿山寿命的潜在影响。
帕斯科矿业综合体
帕斯科采矿综合体项目涉及继续整合El Porvenir矿和阿塔科查矿。该项目旨在捕捉两个采矿业务之间的协同效应， 由于它们的邻近和运营相似之处，目的是获得成本和投资节约，减少我们的环境足迹，并延长矿山的采矿寿命。
整合项目正在经历 四个阶段。第一阶段涉及两个矿场的行政整合，已于2014年完成。第二阶段涉及尾矿处理系统的整合，将两个矿山的运营与单一的尾矿处理系统整合在一起，从而有助于减少环境足迹。该阶段于2015年完成，综合尾矿处理系统 于2016年初开始运行。第三阶段于2016年完成，涉及建设一条新的能源输电线路，连接138千伏，为两个煤矿供电，取代之前的50千伏输电线路。连接两个地下矿山的3.5公里隧道的开发是第四阶段的一部分，已于2019年完成。
2021年，El Porvenir评估该矿深化程度和延长矿山寿命的现代化和消除瓶颈研究被推迟，原因是确定了资本分配战略的优先次序，并重新评估了与阿塔科查地下矿的整合。2022年，我们继续在我们的项目上取得进展，以评估我们Cerro Pasco综合体的El Porvenir和Atakocha矿整合的优化情况。我们正在评估增加尾矿和竖井的产能，以及优化加工厂，以潜在地 增加产量和延长矿山寿命。
矿业绿地项目
| 项目名称 |
当前 项目状态 |
| 治安官 | 正在审查中 |
| 希拉里翁 | 勘探阶段 |
| 佛罗里达峡谷锌 | 勘探阶段 |
我们总结了以下每个新建项目的特定信息，包括展望。截至本年报日期，我们的其他绿地项目均未拥有S-K1300以下的矿产储量。
2022年，在对我们的投资组合优化进行了评估和优先排序后，我们决定不再推进Pukaqaqa和Shalipavco绿地项目。更多信息， 见“采矿业务-增长项目-Pukaqaqa”和“采矿业务-增长项目-沙利帕科”。
治安官
治安官采矿项目位于秘鲁安卡什地区，位于首都利马东北约450公里，港口城市特鲁希略以东约140公里处。 从特鲁希略开车总共272公里即可到达治安官官邸，特鲁希略的大部分地区由维护不善的道路组成，横穿陡峭的地形。治安官项目由一个形状不规则的大块相邻特许权和两个较小的、不连续的单一特许权组成。地方法院项目包括36个已批出的特许权，总面积为16,254.2公顷。该项目是一个以钼精矿为副产品的露天铜矿。2016年，ProInversión批准了一项初步可行性研究 ，该研究提出了从每天1万吨到每天3万吨的生产率。2016年，矿产部批准了一项环境影响评估(“EIA”)，日处理能力最高可达30000吨。目前正在进行环境影响评估修改，以调整某些设施的位置。
| 53 |
采矿作业
|
Nexa秘鲁于二零一一年获授予开发地方政府采矿项目的合约，该合约已不时作出修订。Nexa初步支付800万美元收购地方法院特许权，生产后收取2.0%的NSR特许权使用费。根据2016年的合同条款，Nexa秘鲁行使了选择权，承诺在2024年9月之前投资至少70%的申报初始资本支出，并曾延长这一期限 。随后，由于新冠肺炎倡议，政府将这一期限延长了一年，从2024年9月开始 。根据这一承诺的条款，Nexa秘鲁将被要求支付罚款，如果它在这段时间内没有投资于指定的 金额。Nexa秘鲁目前持有36个特许权中15个特许权的100.0%权益，Nexa通过与同样由Nexa秘鲁控股的Companía Magstral S.A.C.签订租赁协议的方式持有21个特许权。2022年，我们在治安法官项目上花费了大约240万美元。
2022年，治安官项目的可行性研究已经完成，截至本报告之日，我们打算推进补充工程细节，以确认我们的可行性研究假设。2023年，我们期待环评修正请求的结果，该请求已于2021年第四季度提交给环境部(SENACE)进行评估。我们继续评估该项目的替代方案，同时考虑到我们的资本分配战略。
矿化发展概况
地方法院的财产位于科迪勒拉-布兰卡的东北端附近，该地区主要被白垩纪碳酸盐岩和碎屑层序覆盖。这些单元由北向西北走向，并褶皱成一系列背斜和向斜，轴向为西北向。
白垩纪沉积岩以东以早古生代变质地体为界，主要由云母片岩、片麻状花岗岩和板岩组成。白垩纪 沉积序列不整合地覆盖在这些变质岩上。白垩系岩石在构造上被上侏罗统赤玛组的黑色页岩和 砂岩所覆盖，这些砂岩沿着一个突出的区域构造向东逆冲。奇卡马组为花岗闪长岩和石英闪长岩侵入，与广泛的Cordillera Blanca岩基有关，年龄为8.2+/-0.2 Ma。本区白垩纪沉积岩具有明显的背斜、向斜和逆冲断层等几种主要构造特征。褶皱轴线走向和断层走向在北纬附近由北向北变化。
截至2015年底，在486个钻孔中共完成地面钻石钻探约101,900米。此外，1969年至1973年期间，在亚利桑那州圣埃内斯托和Sara地区共钻了14个地下钻石短孔，总长度为1,298.8米。在1999年、2000年和2001年，蟒蛇共钻了76个钻石钻孔，共计24,640米。从2000年起，所有地面钻井都在东北(035)进行o)和西北(305o)定向截面。2004年，Anash Cobre(或印加太平洋)完成了34个钻孔，总计7985米，2005年Anash Cobre(或Quadra)在60个孔中钻了14,349米。米尔波在2012年的钻探与Redrilsa Drilling S.A.(或Redrilsa)签约。 自2012年以来，钻探一直与Geotecnia Peruana S.R.Ltd.签约。(或Getecnia Peruana)。
在2013年钻探的71个孔中，有6个是为了获取岩土信息而钻的，其余的是填充孔。2014年的钻探包括填充孔、岩土孔和冶金孔。2015年的钻探完全是由填充孔组成的。在2021年至2022年期间，该项目没有进行钻探计划。
勘探进展
Nexa自2011年收购Magistral项目以来，已启动了一项全面的勘探计划，包括地质测绘、勘探和采样、地面地球物理测量和钻石钻探。在安卡帕塔地区和治安法官东北偏北地区完成了1：2 000比例尺的地质测绘，面积达386.50公顷。目的是核实和补充Anash Cobre勘探获得的信息。
从2012年10月至2014年1月，Arce Geofisico SAC签约在520公顷的区域内完成地面磁化和激电(IP)测量，覆盖了地方法官 矿藏和毗邻的安卡帕塔地区。目的是描述治安官矿床的地球物理特征，并调查安卡帕塔地区。完成了N125°W方向100米间隔线路的工作，最初的30线公里测量扩大到55.1线公里的激电层和57.25线公里的地磁 ，以圈定充电率和电阻率异常。2015年，该地产停止了钻探。该项目在2020年、2021年或2022年期间没有进行勘探工作 ，2023年也没有勘探钻探计划。
| 54 |
采矿作业
|
希拉里翁
Hilarión项目位于安卡什省，位于秘鲁首都利马以北约230公里，瓦拉兹市以南约80公里，从利马可通过铺设好的公路到达。它包括72个矿产特许权，面积约为15,841.3公顷。Hilarión 是由垂直板状矿体组成的矽卡岩型矿床，含硫化锌、铅、银、铜矿床。Hilarión和El Padrino以及它们附近的其他矿体(Mia、Eureka和其他)构成了一个大型矿化系统，在几个方向上开放，以期在未来潜在增加资源、延长矿山寿命和提高生产能力。该项目的概念性计划包括开发一个地下矿山，该矿山既可以使用自己的加工厂，也可以使用该地区现有的几个工厂之一，如Pachapaqui、Huanzala和Atalaya工厂。
从2005年到2014年，除了测绘、遥感、地形和地球物理调查外，我们还在Hilarión和El Padrino矿床上完成了四次钻探活动，总计244.0公里。2018-2019年，又开展了两次总计17.1公里的钻探活动。最近的2018-2019年钻探主要集中在希拉里翁北部地区。
2020年，完成了5个总长4.6公里的钻孔，完成了冶金试验研究取样工作。我们还提交了由Nexa和Roscoe Postle Associates Inc(“RPA”)联合编制的Hilarión项目的初步经济评估(“PEA”)，披露了根据NI 43-101(截至2019年12月31日，钻探截止日期为2014年12月5日)最新的矿产资源、工厂产量和经济估计。
2021年，我们进行了21.3公里的钻石钻探 以测试Hilarión Sur目标，总共钻了32个钻孔，证实了Hilarión矿藏向具有多个厚交叉口的Hilarión矿块边缘的东南方向的连续性，此外，2020年钻探活动还剩下0.3公里。
2022年，矿产勘探活动开始于对最近项目数据的地质审查和航空磁测测量，以构建钻探计划的结构，钻探计划始于 第二季度，重点是目标Hilarión West，目的是发现新的矿化带并扩大已知矿化。 在Hilarión West目标的钻探证实了已知矿体及其连续体以西的矿化存在，钻探总长度为7.2公里，显示了资源扩展的坚实潜力。2022年，我们在Hilarión项目上花费了约620万美元 ，包括项目维护和勘探活动，如地质测绘、岩石切割、钻石钻探和社会许可，以便在未来几年继续勘探工作。
2023年，我们为Hilarion项目预算了350万美元，并计划进行3.0公里的钻石钻探，以钻探两个目标：El Padrino和Chaupijanca。
佛罗里达峡谷锌
佛罗里达峡谷锌项目位于秘鲁东部科迪勒拉，位于亚马逊河流域上游安第斯山脉前缘，利马东北偏北680公里，奇克拉约东北245公里，从利马可通过铺设的公路到达。该矿区由16个相邻采矿特许权组成，占地约12,600.0公顷，由Minera BongaráS.A.拥有，由Nexa秘鲁、Solitario Explore和Royalty Corp.和Minera Solitario秘鲁S.A.C.(统称为Solitario)自2006年成立的合资企业Nexa秘鲁经营。截至2022年12月31日，Nexa秘鲁在该合资企业中拥有61.00%的权益，如果Nexa秘鲁满足某些条件，该权益可能会增加至70.00%。
尽管与佛罗里达峡谷锌有关的预可行性研究已于2017年发布，但该项目仍被视为高级矿产勘探项目。
2020年，我们继续致力于道路维修，以降低物流成本。2020年开展的另一项重要活动是根据2018-2019年钻探活动更新地质模型，并利用 定性和定量分析数据改进矿石类型定义(氧化物-混合硫化物)，这有助于2020年矿产资源评估的矿石分类。
| 55 |
采矿作业
|
2021年，现场工作的重点是绘制从0公里到19.5公里的道路地图；对Teodolfo、Matias、Berny和Pizarro目标进行测绘、取样和地形测量，以及使用历史钻探岩心材料进行冶金测试。
2022年，我们在佛罗里达峡谷项目的目标是推进连接项目结构和主要营地的道路的开放，我们预计这将优化未来钻探活动的物流成本。此外，还进行了几何冶金测试，以建立更好的矿床矿物学和冶金知识，表明锌和铅精矿的回收率很高，并向主管机构提交了 第五次环境改造，以支持2023年的钻探。
我们在2022年在这个 项目上花费了大约370万美元，我们在2023年为佛罗里达峡谷项目预算了400万美元，包括4.0公里的钻探以扩大佛罗里达州南区的已知矿化，道路维护和连接道路与钻探区主要勘探营地的最后路段的建设，项目结构的维护，以及社会项目。
普卡卡卡
Pukaqaqa项目计划开发一个露天铜钼矿，获得黄金信贷，位于秘鲁的Huancavelica地区。矿化赋存于与外岩浆和内岩浆蚀变有关的浅成热液角砾岩系统中。Pukaqaqa项目共有34个特许权，占地约11,247.5公顷。
2015年，矿产省批准了Pukaqaqa的环境影响评估，允许日处理能力高达30kttpd。2017年，智利工程公司JRI开发了一项范围研究，使 2018年开始的钻探活动能够获得用于冶金测试的样品。
预可行性研究一直持续到FEL2-A阶段(相当于权衡阶段)结束。冶金结果表明，在进行预可行性研究之前，需要进一步勘探铜和钼的回收。2020年12月，在智利发起了一项新的实验室活动的第一部分 ，显示出比以前的活动更好的结果，包括提高回收率和等级。2021年，完成了冶金 测试。
2022年，我们在这个项目上花费了大约40万美元 ，与项目维护相关。
由于我们当前的资本配置战略，并在对我们的投资组合优化进行了仔细的评估和优先排序后，我们在2022年决定不推进这一潜在的新建项目 正如我们在2023年2月15日发布的第四季度22年和2022年收益发布中所述。
沙利帕科
Shalipayco项目位于秘鲁中部安第斯山脉，是Nexa秘鲁公司(持有75.0%权益)和泛美银业公司(持有25.0%权益)的合资企业。它是一个潜在的地下多金属项目，蕴藏着锌、铅和银矿。Shalipayco矿化 主要位于普卡拉群所属的尚巴拉组内。Shalipayco项目共拥有56个特许权，总面积约22,551公顷，还有一个正在进行中的矿业权，总面积达740.6公顷。
2022年，我们在这个项目上花费了大约20万美元 ，以维护Carhuamayo的办公室和仓库设施，以及关闭勘探钻探。
由于我们当前的资本配置战略，并在对我们的投资组合优化进行了仔细的评估和优先排序后，我们在2022年决定不推进这一潜在的新建项目 正如我们在2023年2月15日发布的第四季度22年和2022年收益发布中所述。
| 56 |
采矿作业
|
其他绿地勘探项目
在纳米比亚的项目
自2015年以来，我们一直在纳米比亚开展勘探工作，这是我们与日本国有企业日本石油、天然气和金属国民公司(JOGMEC)合资企业的一部分。该项目是继承Votorantim金属公司前战略的纳米比亚物业外包进程的一部分，目的是探索非洲的机会，Nexa有权根据勘探结果在非洲进行投资和保持参与 。勘探区域位于温得和克以北360公里处。这一早期勘探计划的目标是沉积物赋存的铜矿，如Tsum eb和Kombat矿，这两个矿都包含来自奥塔维山陆地地形的岩石。
Nexa目前持有奥塔维和纳米比亚北部目标的16个独家 预期许可证(“EPL”)中的348,800.2公顷。2022年勘探支出总计310万美元 (JOGMEC支出220万美元，Nexa支出90万美元)，共钻井9.1公里。2022年钻探活动的重点是扩大奥塔维目标的矿化，并在纳米比亚北部目标的“Deblin”铜矿趋势中发现新的矿化带，这表明铜矿化有可能在整个趋势中扩张。
2023年，我们已为该项目编制了40万美元的预算，以执行我们的勘探钻探计划。Nexa目前正专注于扩大“Deblin”趋势的勘探活动， 并进行勘探钻探，以评估先前在纳米比亚确定的目标的矿产潜力，因为奥塔维和纳米比亚北部的目标是上行。
批准绿地项目审批
下表总结了我们绿地项目的主要许可和授权的状态。
| 项目 |
状态 |
| 治安官 | 2021年第四季度向环境部提交了环境影响评估修正案，供其评估。它预计将在2023年第二季度获得批准。土地所有者和Nexa之间为获得许可而进行的谈判正在进行中。 |
| 希拉里翁 |
最新的环境研究是对Hilarion项目环境影响报告书的第五次修改，包括获得新勘探平台的批准和审查钻探计划。它于2020年获得批准，有效期至2024年。 对El Padrino矿藏勘探活动的授权延长至2023年3月，并于2020年批准了详细的《环境影响报告书》，有效期至2025年。 对于Azulmina目标，这是工厂和尾矿设施的一个可能地点 有经批准的环境影响报告书和技术支持工具(STI)，允许在 2024年前执行勘探活动。 |
| 佛罗里达峡谷锌 | 最新的环境研究是佛罗里达峡谷项目第四次修改EIS的STI，该项目于2021年获得批准，有效期至2024年。 |
尾矿处理
监管框架
我们必须遵守与尾矿坝和污水坝使用相关的几项环境法规。
在巴西，尾矿库的坍塌引发了新法规的发布。2019年1月25日，巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪尼奥市的一座尾矿坝发生了一起悲惨的坍塌事故。Brumadinho大坝是使用上游方法建造的，属于淡水河谷公司。淡水河谷公司委托的技术专家小组 的一份报告发现，尾矿坝坍塌是尾矿坝内流动液化的结果 。巴西的另一个上游方法尾矿坝是Samarco Mineração S.A.拥有的Fundão尾矿坝，于2015年11月失败。这些事故中的每一次都向下游释放了泥泞的尾矿，淹没了某些社区，造成了人员伤亡，并对周围地区造成了广泛的环境破坏。
| 57 |
采矿作业
|
为了应对巴西尾矿库的崩溃，米纳斯吉拉斯州于2019年2月颁布法规，影响该州尾矿坝的使用，包括尾矿坝和污水坝，要求所有上游尾矿坝退役，并禁止使用上游方法建造新的尾矿坝。此外，ANM批准的一项规定要求所有不活跃的上游大坝在2021年前退役，活跃的上游大坝在2023年前退役。我们没有受到这些法规的影响，因为我们在巴西的所有尾矿库都在下游。
此外，2019年2月，米纳斯吉拉斯州颁布规定，如果在自救区内建立社区，则禁止建造新大坝或扩建现有大坝，自救区包括大坝下游山谷的一部分，在紧急情况下主管当局无法及时疏散和干预。位于米纳斯吉拉斯州的所有尾矿库都获得了运营许可，然而，未来对新的尾矿储存设施或新的加矿设施的许可必须考虑危险区域内的任何社区。 我们正在对特雷S·马里亚斯尾矿坝、Oest1和Central进行新的加高，目前正在研究处置和加固处置尾矿的不同可能性，以降低这种风险。2022年，我们启动了收购自救区几处房产的谈判。许可程序正在进行中。
2020年，巴西矿业当局颁布了两项规定，确立了与大坝有关的新程序。2020年5月颁布的第一项决议(Resolução ANM 32/2020)确定了制定溃坝研究的程序和更新紧急行动计划(“EAP”)的最后期限，具体取决于大坝类别。这项规定更新了以前的矿业机构标准。我们已根据这些程序更新了所有矿坝的溃坝研究。2020年12月颁布的第二项决议(Resolução ANM 51/2020)规定了认证EAP的程序。2022年，ANM颁布了第95/2022号决议，通过统一和规范第14,006/2020号法律所推动的创新，整合了所有大坝安全标准。
2020年底，巴西联邦当局下令，新的大坝安全法(第14,006/2020号法律)更新了2010年颁布的先前的第12,334号大坝安全法。与2019年2月颁布的规定类似，这项新法律规定，不再允许新建上游尾矿坝和新的加高 ，并强制要求所有储存尾矿的矿坝执行EAP。这项法律还限制了在自救区内建立社区的新尾矿库的建设。在这种情况下，矿业公司必须按照ANM批准的技术解决方案 或对大坝结构进行加固。2022年，巴西矿业当局颁布了一项规定与大坝有关的新程序的条例(ANM 95/2022号决议)，其中统一了采矿大坝的安全标准，废除了以前的几项条例(第70、389/2017号法令和ANM第13/2019、 32/2020、40/2020、51/2020和56/2021号决议)，还规定了国家立法(第14,066/2020号法律)规定的项目，修改了《国家大坝安全政策》。
修订包括更改风险类别及紧急等级分类的假设、加入新的暂停及阻断假设，以及为高相关的潜在损害(“apd”)大坝订立新的责任，例如矿坝风险管理程序(“RMPMD”)。RMPMD包括以可接受和不可接受的术语对结构进行风险评估，并将与采矿大坝相关的管理和决策整合在一起。
2021年，我们开始根据新法规对所有矿坝实施这些法规所涵盖的要求，包括紧急行动计划(“EAP”)认证、员工安全培训、 和溃坝模拟。
2022年，Nexa修订了所有矿坝的EAP，以适应巴西的新法规并考虑到新的EAP指南，按具体的职权范围进行了详细的 (参考地平线)，于2021年发布，我们将EAP发送给所有相关公共机构，并在我们的网站上发布了该文件。于2022年，我们还对采矿EAP进行了合规和运营评估(“COA”) ，其中包括一项旨在证明EAP遵守和遵守法律的法律要求， 将在紧急情况下实际运行。因此，外部公司对EAP进行了评估，该公司发布了EAP的符合性和可操作性报告(COR)以及符合性和可操作性声明(DCO)。
| 58 |
采矿作业
|
米纳斯吉拉斯州环保局仍在评估2021年提出的扩建特雷S马里亚斯尾矿坝的许可程序，原因是该州有关大坝的法律发生了变化。在许可证悬而未决的同时，特雷S马里亚斯分公司已经制定了几项行动，以优化尾矿的处置和获得许可证后该装置的预期运营。
在秘鲁，由于该地区对地震的担忧，上游方法长期以来一直是一种被放弃的做法。自1995年起，通过了禁止使用这种方法的强制性指南。 随后，2014年环境监管机构和后来的技术监管机构在2015年通过了相同的指南，禁止在上游方法下施工和作业，只允许在中线和下游方法下使用和施工。专门的政府机构定期检查尾矿库和采矿基础设施，确保遵守技术和环境法规。此外，采矿作业必须提交一年两次的稳定性研究报告，他们对此负有责任。我们 遵循这些指导方针，所有运行中的尾矿库都使用下游和中心线提升方法。
El Porvenir的尾矿库目前由能源和矿业部于2022年4月26日批准的海拔4,062米(“MASL”)的运营授权支持，之前的授权是4,060 MASL。El Porvenir大坝的新扩建许可正在进行中，允许海拔高达4,064毫升。
有关更多信息，请参阅“风险因素-运营风险 尾矿库坍塌可能对我们的业务、声誉和运营结果产生负面影响，相关法规和退役过程的实施可能代价高昂。”
Nexa的实践
我们根据国际大型大坝委员会(“ICOLD”)和加拿大大坝协会(“CDA”)大坝安全指南制定的标准，按照国际最佳管理实践指南和项目设计指南对尾矿和废渣坝进行监测。2022年，我们在巴西的所有尾矿库都收到了稳定条件声明(DCES)，证明这些设施是安全和稳定的。在巴西，采矿认证每年进行两次，冶炼大坝认证一次。在秘鲁，这种情况每年发生一次。截至本年度报告发布之日，秘鲁所有尾矿库均已通过认证程序，我们在2022年上半年完成了这些尾矿库的技术报告。此外，我们所有的大坝和干式堆放结构都通过一个名为Sistema de Gestão de Barragen ou Depósitos/Tail Dam Management System(“SIGBAR/SIGDEP”)的系统进行监控，该系统包括程序、工具和关键性能指标、月度报告以及由独立岩土工程师进行的监控和分析。监测程序包括定期检查以及内部和外部审计。
除了上述政策和程序 外，我们的可持续发展和资本项目委员会还协助和建议董事会在我们的行为和活动中支持安全和可持续的商业实践，以及审查与我们的项目有关的技术、经济和社会事项。
2020年，管理层根据巴西2020年中期发布的新法规审查了所有矿坝的EAP，我们对内部团队进行了有关这些新程序的培训。2021年4月、5月和6月发布了按具体职权范围详细列出的新的EAP指导方针。2022年，对巴西各单位的所有计划进行了审查，并将其提交给各自政府的环境机构。
有关我们的可持续发展委员会和ESG计划的更多信息，请参阅公司-环境、社会和治理(ESG)和公司计划-可持续发展委员会和报告的信息。
我们对尾矿使用四种处置方案。我们的首选选择是将部分或全部尾矿材料转化为商业上可行的产品。我们在Morro Agudo矿使用这种方法，我们生产的大部分尾矿都是锌钙，这是一种富含锌的石灰石，可用作肥料。此选项 不需要处理尾矿材料。
当转换方法不可用时， 我们更愿意使用地下矿山的充填方法。这项技术包括去除尾矿中的水分，与水泥形成混合物，并用这种组合填充矿山的空地。我们相信，这种方法 减少了与尾矿处置相关的安全风险，因为它提供了更大的岩土稳定性，并且不涉及建造大坝或干式堆放结构。
| 59 |
采矿作业
|
如果转换和回填方法都不可行 ，我们倾向于使用干式堆积法，即从尾矿中去除水分，分层堆放，形成覆盖着土壤和植被的人造山脉，使其融入当地景观。自我们的矿山启动以来，我们在秘鲁的Cerro Lindo矿使用干法堆积和回填方法。2019年，我们开始运营干式堆放设施， 取代了瓦赞特的尾矿坝。在这种新结构下，我们80%以上的尾矿处置是通过回填或干桩完成的，从而减少了我们对大坝的风险敞口。我们目前正在阿里普安绿地项目开发回填和干式堆积方法，该项目于2022年7月开始投产。
当这三种方法都不可能时， 我们使用尾矿坝。大坝就像一个坚固的屏障，旨在防止尾矿材料逃逸到矿山周围的环境中。我们在秘鲁的El Porvenir矿和阿塔科查矿以及我们的Cajamarquilla冶炼厂使用这种方法，在巴西的Vazante矿和Morro Agudo矿以及Juiz de Fora和TríS Marias冶炼厂使用这种方法。我们还在秘鲁的El Porvenir和Atakocha矿使用充填法和尾矿坝相结合的方式。在阿里普安昂项目，我们建造了一座水坝为我们的工厂供水。 这座大坝是用借来的材料建造的，采用了土壤压实的技术控制。
我们使用以下两种方法提升尾矿坝：(I)下游法，建筑材料放置在坝体顶部的下游；和(Ii)中心线法，建筑材料部分放置在坝体顶部的下游，部分位于坝体顶部的上游， 同时保持顶部的中心线不变。从历史上看，在某些情况下，我们也使用上游方法--将建筑材料 放置在坝体顶部的上游。
此外，我们还使用污水坝，这是用来处理含有尾矿颗粒或其他固体颗粒的水的大坝。排污坝将尾矿颗粒或其他固体颗粒从水中分离出来，将这些颗粒保留下来，并将干净的水释放到下游。最后，我们使用产品 水坝作为ZinCal销售前的临时存储。
我们 目前拥有49个处置设施(包括尾矿坝、干堆放设施、污水坝和产品坝)，其中24个已投入运营，25个为非运营的尾矿坝。16座未投入运营的大坝正在退役， 我们计划让其他大坝退役。以下是我们在主要采矿和冶炼设施中的大坝概述：
秘鲁
| · | 在Cerro Lindo，我们没有尾矿坝，尾矿采用回填方法、两个干式堆放结构和两个污水坝相结合的方式处理。 |
| · | 在埃尔波尔韦尼尔和阿塔科查，尾矿采用回填法和尾矿坝相结合的方式处理；有两个尾矿坝在使用中，四个尾矿坝正在退役。 |
| · | 在卡哈马基拉，有三个尾矿库在使用中，四个未投入运营的尾矿库正在退役。 |
| · | 在目前处于不活动状态的Chapi矿场，有五座未投入使用的尾矿坝。 |
| · | 在作为我们阿塔科查矿场一部分的Sinaycocha矿场，有两座未投入使用的尾矿坝。 |
| 60 |
采矿作业
|
巴西
| · | 在Morro Agudo，大多数尾矿被转化为出售，产品暂时储存在两个产品坝中，直到出售。 一个单独的尾矿坝用于储存不能转化为产品的尾矿。 |
| · | 在我们的阿姆布罗西亚矿，有一座正在使用的污水坝。2020年，该矿被关闭，目前正在退役。 |
| · | 在Vazante，尾矿采用尾矿坝和干法堆积相结合的方式处理；目前有一个尾矿坝和一个污水坝在使用中。 |
| · | 在Juiz de Fora，有一个正在使用的尾矿坝、三个正在使用的污水坝和六个未投入使用的尾矿坝，其中五个正在退役。 |
| · | 在特雷S马里亚斯，有三座尾矿库在使用中，还有三座未投入运营的尾矿库正在退役。 |
| 61 |
冶炼作业
|
冶炼作业
下表概述了我们的 冶炼设施：
|
冶炼 装置 |
位置 |
冶炼 |
本金 |
种 |
金属锌 |
氧化锌 |
其他产品 | |
| (单位：公吨 精炼锌 (br}每年) |
(单位：公吨 (Br)可供销售的锌金属，包括合金) |
(单位：公吨 (Br)氧化锌) |
||||||
| 卡哈马基拉 | 秘鲁 | RLE | 金属锌(SHG、CGG巨型钢及合金) | 344,436 | 332,824 | 0 | 硫酸、银精矿、铜水泥和镉棒 | |
| 特雷S·马里亚斯 | 巴西 | RLE | 金属锌(SHG、CGG巨无霸、合金和ZAMAC)和氧化锌 | 192,199 | 189,915 | 40,322 | 镉的型煤 | |
| 胡伊兹·德·福拉 | 巴西 | Waelz炉和RLE | 金属锌(SHG、合金和ZAMAC) | 96,923 | 84,160 | 0 | 硫酸、二氧化硫、银精矿、硫酸铜和锌灰 | |
| 总计 | 633,558 | 606,899 | 40,322 | |||||
| (1) | 包括27,244吨锌灰渣，以及用于生产氧化锌、锌颗粒和锌粉的金属锌。 |
| (2) | 其中包括3710吨锌灰渣和浮渣。 |
| 备注： |
RLE代表烘焙-浸泡-电积。
合金是锌基产品，添加高达1.0%的特定金属，主要用于镀锌市场。
特殊合金是添加特定金属的锌基产品 ，主要用于镀锌市场。
ZAMAC是一种以锌为基础的产品，添加了特定的金属，主要用于压铸市场。
冶炼厂销售额
我们生产各种精炼锌产品。 2022年，我们总共销售了55.59万吨我们的金属锌产品系列(包括SHG、CGG巨无霸、合金、Galvalume 和zamac)。此外，2022年我们商业化了40.3万吨标准锌含量为80.0%的氧化锌，总计销售了61.62万吨锌金属产品，包括从第三方转售的9.3万吨。
2021年3月，我们在秘鲁的一家焙烧供应商关闭了工厂，减少了我们的焙烧供应，从而影响了我们未来的生产和销售。 在2022年期间，我们通过从其他供应商采购原材料以及销售第三方产品，缓解了部分供应减少的影响。
卡哈马基拉
卡哈马基拉冶炼厂位于秘鲁利马的卢里甘乔/乔西卡区，可通过公路到达。
Wood Mackenzie称，卡哈马基拉冶炼厂目前是拉丁美洲最大的锌冶炼厂，也是除墨西哥和巴西以外拉丁美洲唯一的锌冶炼厂。它使用RLE工艺生产金属锌。卡哈马基利亚冶炼厂的金属锌年产能为344.4万吨，2022年可供销售的锌金属产量为332.8万吨。近年来，Cajamarquilla开发了运营效率，包括消除瓶颈项目，该项目增加了从Nexa秘鲁获得的精矿的焙烧产量， 以及使用由第三方加工的焙烧和Waelz氧化物。见“风险因素-操作风险-锌二次原料和锌焙烧供应不足 可能会影响我们冶炼厂的业绩。”
| 62 |
冶炼作业
|
Cajamarquilla冶炼厂主要从锌精矿中生产锌，其次是回收的锌二次原料(也称为预处理精矿)。2022年，卡哈马基拉冶炼厂消耗了约343.7万吨精矿中的锌。2022年，卡哈马基拉冶炼厂使用的精矿中含 的锌有30.3%来自我们在秘鲁的矿山，69.7%来自第三方。
2022年，卡哈马基拉冶炼厂销售了约340.4万吨金属锌，其中38.3%销往拉丁美洲(包括墨西哥)，17.0%销往欧洲，13.2%销往美国，8.0%销往国际贸易商，20.6%销往亚洲，2.7%销往非洲。卡哈马基拉冶炼厂还生产硫酸、银精矿、铜水泥、二氧化锰、氧化物(灰烬)和镉棒。这些产品主要销售给国际贸易商和当地客户。
下表列出了所指期间卡哈马基拉的历史精矿和锌回收率。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(吨) | |||
| 我矿精矿中的锌 | 104,150 | 130,614 | 119,843 |
| 第三方精矿中的锌 |
239,587 17,081 |
213,703 9,583 |
202,687 1,966 |
| 二次原料 | |||
| 总投入 | 360,819 | 353,899 | 324,495 |
| 锌回收率(%) | 94.7 | 94.3 | 93.7 |
棕地项目
转产黄钾铁矾法
2017年，我们宣布有意将我们的Cajamarquilla冶炼厂转换为黄钾铁矾法，这将允许更高比例的锌回收。据估计，该项目将使Cajamarquilla冶炼厂的锌回收率提高3.0%。我们于2018年启动建设阶段，2019年期间，土建和采购活动继续取得进展。2019年12月，由于与承包商和供应商的问题，转换过程的实施 被暂停，根据我们的资本分配战略，该项目仍被搁置。在2023年，我们预计将审查和更新该项目的工程研究，以供我们的资本项目委员会审议。
特雷S·马里亚斯
特雷S马里亚斯冶炼厂位于巴西米纳斯吉拉斯州特雷S马里亚斯市，距离Morro Agudo矿250公里，距离Vazante矿253公里，可通过公路到达。
特雷S马里亚斯冶炼厂用于处理Vazante矿的硅酸锌精矿(硅锌矿和炉甘石)、Morro Agudo矿的硫化物精矿、秘鲁Nexa的硫化物精矿和第三方精矿。目前，该冶炼厂与Vazante和Morro Agudo矿的业务整合在一起，它使用RLE工艺生产金属锌和氧化锌。我们的特雷S马里亚斯冶炼厂的年产能为192.2万吨精炼金属。2022年可供销售的锌金属总产量为189.9万吨。
特雷S马里亚斯冶炼厂主要从精矿中的锌中生产锌，其次是回收的锌二次原料。2022年，该冶炼厂消耗精矿锌约18.43万吨，二次原料约3.3万吨。
2022年，特雷S马里亚斯销售了约151.8万吨金属锌和40.3万吨氧化锌，其中74.7%销往拉丁美洲(包括墨西哥)，4.2%销往国际贸易商，14.0%销往非洲，3.5%销往亚洲，3.5%销往欧洲，0.1%销往美国。特雷S马里亚斯冶炼厂还生产铜/钴水泥、氧化物(灰烬)和镉压块。这些产品卖给当地客户。
| 63 |
冶炼作业
|
特雷S马里亚斯冶炼厂拥有一个用于化工、气动、陶瓷、动物饲料和化肥行业的氧化锌生产工厂。2022年，氧化锌的产量约为40.3万吨。在锌含量方面，约61.9%的原材料是来自熔化阶段的电解锌 。此外，我们从第三方购买了38.1%的原料，以浮渣和撇渣的形式 用于生产氧化锌和副产品的产生。
2021年，特雷S马里亚斯尾矿坝新扩建的环境许可申请已提交给米纳斯吉拉斯州环保局。米纳斯吉拉斯州环境机构仍在评估许可证发放程序。由于法规的变化，该州的许可流程变得越来越困难。截至本申请日期，政府尚未对特雷S马里亚斯部门申请的初步许可证 进行最终评估。有关更多信息，请参阅“采矿作业--尾矿处置--监管框架”。另请参阅“风险因素-运营风险--尾矿库坍塌可能对我们的业务、声誉和运营结果产生负面影响，相关法规的实施和退役过程可能代价高昂。”
下表列出了所指期间在特雷S马里亚斯加工的历史精矿 和锌回收率。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(吨)(1) | |||
| 我矿精矿中的锌 | 146,006 | 161,070 | 176,893 |
| 第三方精矿中的锌 | 38,319 | 30,148 | 26,403 |
| 二次原料 |
3,320 |
3,231 |
1,374 |
| 总投入 | 187,645 | 194,449 | 204,669 |
| 锌回收率(%) | 91.6 | 94.7 | 94.8 |
(1)受二次原料消耗量和含污染物(主要是铁和砷)的精矿的影响。
胡伊兹·德·福拉
Juiz de Fora冶炼厂位于巴西米纳斯吉拉斯州Juiz de Fora市，可通过公路到达。
Juiz de Fora冶炼厂从硫化物精矿和二次来源(如电炉粉尘、电池和黄铜氧化物)生产锌，并使用RLE工艺生产金属锌。我们Juiz de Fora冶炼厂的年产能为96.9万吨金属锌。2022年，Juiz de Fora 生产了84.2万吨可供销售的锌金属。近年来，Juiz de Fora在生产过程中使用了第三方加工的焙烧 。
Juiz de Fora冶炼厂从锌精矿和回收的锌二次原料中生产锌。2022年，该冶炼厂消耗了71.3万吨精矿中的锌和17.6万吨来自二次原料和二次来源的锌。该冶炼厂还生产硫酸、二氧化硫、银精矿和硫酸铜。
2022年，Juiz de Fora冶炼厂销售了约83.7万吨金属锌，其中98.1%销往拉丁美洲(包括墨西哥)，1.9%销往拉丁美洲以外的国际贸易商。
| 64 |
冶炼作业
|
由于预计新冠肺炎疫情导致全球经济状况导致市场需求下降，冶炼厂在2020年5月和6月的产能达到正常产能的60%， 在2020年下半年恢复到正常生产水平。在2021年和2022年，尽管我们进行了计划内和计划外的维护，Juiz de Fora冶炼厂仍以高产能利用率运行。
下表列出了Juiz de Fora历年的已加工精矿和锌回收率。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 投入(吨) | |||
| 我矿精矿中的锌 | 27,874 | 27,873 | 22,291 |
| 第三方精矿中的锌 | 43,419 | 40,704 | 47,500 |
| 二次原料 |
17,554 |
16,356 |
14,925 |
| 总投入 | 88,847 | 84,933 | 84,716 |
| 锌回收率(%) | 93.1 | 93.6 | 92.8 |
| 65 |
其他操作
|
其他操作
运输和航运
我们矿井中的精矿
我们的Cerro Lindo业务100.0%的精矿通过公路运输。精矿由专门的车队通过Panamericana Sur公路运往卡拉奥港或卡哈马基拉冶炼厂。这种运输是与两家卡车运输公司签订的长期合同。
我们的阿塔科查和El Porvenir业务同时使用公路和铁路运输。精矿用卡车通过Carretera中央公路运往卡拉奥港，或运往卡哈马基拉冶炼厂。我们还使用铁路运输来确保后勤供应，并保持较高的环境标准。我们对铁路运输的使用受长期合同的约束。
Cerro Lindo、阿塔科查和El Porvenir矿生产的锌精矿供应我们的秘鲁和巴西冶炼厂以及第三方客户，而这些矿生产的铅和铜精矿从卡拉奥港运输到第三方客户。我们的冶炼厂使用从我们的矿山和第三方供应商供应的锌精矿来满足每个冶炼厂的混合需求。
供应给巴西冶炼厂的秘鲁锌精矿被散装装船运往里约热内卢港，在那里通过海关清关，然后装上火车车厢运往Juiz de Fora冶炼厂，或装入卡车和火车车厢运往特雷S马里亚斯冶炼厂。这种秘鲁锌的海运费用包含在一份长期货运合同中。
我们Vazante和Morro Agudo矿生产的所有锌精矿都使用两家卡车公司通过公路运输到特雷S马里亚斯冶炼厂。这些矿场还生产铅和铅/银精矿，这些精矿装入矿场的集装箱，然后用卡车和火车运往巴西里约热内卢伊塔瓜伊的塞佩蒂巴·特肯码头。铅和铅/银精矿然后根据我们与集装箱航运公司签订的 年度合同出口。
我们Aripuanã 矿生产的所有锌精矿都通过公路运输到特雷·S·马里亚斯和Juiz de Fora冶炼厂。该矿还生产铅和铜精矿， 装入矿场的集装箱，然后用卡车和火车运往巴西S圣保罗桑托斯码头。然后，一小部分锌以及所有的铅和铜精矿被运往外国客户。
冶炼厂
卡哈马基拉冶炼厂生产的金属锌通过火车或卡车运往码头。用于秘鲁国内市场的材料从这些码头用卡车 分发，而出口到国外市场的货物则装进集装箱，用卡车从这些码头运到卡拉奥港。
Juiz de Fora 和特雷·S·马里亚斯冶炼厂生产的金属锌由卡车运输，供当地客户或出口。在出口方面，材料被运送到里约热内卢州的里约热内卢港或伊塔瓜伊塔瓜伊港附近的码头，或S保罗州的桑托斯港附近的码头。然后，材料在码头装入集装箱，用卡车运输到港口，在那里 它被运往国外客户。
我们冶炼厂的金属锌和氧化锌生产流程也会产生副产品。最相关的副产品是硫酸和银精矿。卡哈马基拉冶炼厂生产的硫酸被装载到专用的FCCA罐车中并运输储存。然后，硫酸被散装装载到运往我们客户的化学船舱中，并在智利的梅吉隆港和巴尔基托港卸货。 卡哈马基拉和胡伊兹德福拉冶炼厂生产的银精矿被装入集装箱，运往秘鲁的卡拉奥港或伊塔瓜伊港。
| 66 |
其他操作
|
我们出口的所有精炼锌和银精矿都用集装箱运输。此类材料的运输由与班轮运输供应商签订的年度协议涵盖，这些供应商负责85.0%的发货量。
销售 和市场营销
我们通过供应 合同销售我们的大部分产品，合同期限为一至四年。我们的产品只有一小部分在现货市场上销售。与我们的客户签订的协议包括惯用的国际商业条款，如到岸价、离岸价和基于2010/2020国际贸易术语解释通则的其他交货条款。 我们能够在全球多个地区交付大量货物，这使我们成为终端用户和全球贸易商客户群的重要供应商。因此，从长远来看，我们可以为我们的产品获得具有竞争力的商业条款。2022年，我们的前十大金属锌客户约占此类产品总销售额的50.5%，我们前十大氧化锌客户占该产品总销售额的63.0%，我们前五大精矿客户约占此类产品总销售额的88.1%，均不包括公司间销售。
浓缩物
2022年，我们的锌精矿总产量的99.8% 流向了我们在秘鲁和巴西的冶炼业务。2022年，我们没有将秘鲁业务生产的锌精矿出售给第三方客户。销售价格主要参考LME报价减去基于处理费用或冶炼厂费用的折扣 。LME报价基于我们的销售协议中规定的期间的现行LME平均价格 ，一般指发货后一个月或相关协议执行日期 附近的期间。
我们 还从第三方供应商处购买精矿中所含的锌以满足我们的原材料需求。2022年，我们冶炼厂43.6%的锌原料消费来自我们的矿山，56.4%来自第三方或从二次原料 获得。
精炼金属
我们的金属锌和氧化锌通过我们位于以下位置的商业办事处销往世界各地：
| · | S(巴西)； |
| · | 秘鲁利马； |
| · | 美国休斯顿；以及 |
| · | 卢森堡，卢森堡大公国。 |
根据我们的销售量、进口数据库和来自专业咨询集团和海关网站的需求预测，我们在我们的本土市场 拉丁美洲(不包括墨西哥)处于领先地位，2022年的市场份额估计为89.3%。在其他地区，我们处于战略地位，根据我们的销售量、进口数据库和来自专业咨询集团和海关网站的需求预测，我们估计在非洲的市场份额为30.6%，北美为3.4%，欧洲为2.9%，亚洲为0.8%。
2022年，我们精炼金属销售总额的81.4%销往连续镀锌、普通镀锌、压铸、变压器和合金领域的客户，销售总额的18.6%销往国际贸易商。我们的产品面向运输、建筑、基础设施、消费品和工业机械行业的最终用户。在我们2022年的金属锌和氧化锌销售量中，57.8%销往拉丁美洲(包括墨西哥)，10.5%销往欧洲，7.3%销往美国，5.9%销往非洲，12.5%销往亚洲，其余6.0%销往国际贸易商。 销售价格主要参考LME报价加上可协商的溢价。定价基于我们的销售协议中规定的一段时间内LME的现行平均价格，通常是指发货前一个月或几个月。
| 67 |
其他操作
|
副产品
我们向广泛的客户群销售在我们的冶炼厂和矿山的生产过程中产生的各种化学和冶金副产品。我们的销售包括 25多种不同的副产品，其中大部分是根据每个市场或地区的特点销售的。
电力和能源供应
秘鲁
关于我们的秘鲁运营部门，我们运营的电力有97.5%(1,878.7GWh)来自Sein，2.5%(47.5GWh)来自我们自己的水电站和卡哈马奎拉热电厂。我们拥有三座水电站，两座在阿塔科查，一座在El Porvenir， 总装机容量为9,726千瓦，即千瓦。我们还通过电力供应合同从第三方获得能源。我们的Cerro Lindo、El Porvenir和Atakocha机组与ElectrperúS.A.签订了电力供应合同，分别满足其电力需求的100%(278.1 GWh)、100%(126.3 GWh)和57.8%(36.1GWh)。2019年7月，我们与秘鲁著名国有企业ElectrperúS.A签署了一份新的长期能源协议，该公司于2020年1月开始向我们在秘鲁的业务供应能源，2022年的总供应量为1,826.0GWh。在Cajamarquilla单位与Engie Energía PerúS.A.(前身为Enersur S.A.)之间的电力现货供应合同到期后，Electrperú是我们在秘鲁业务的唯一供应商。2020年7月。然而，2021年6月，与Kallpa Generación S.A.签订了另一份向卡哈马基拉机组供电的现货合同。该合同于2021年12月31日到期，将自动续订 6个月，2021年的总发电量为19.4 GWh。2022年，它总共提供了52.6GWh的能源。
下表列出了2022年我们秘鲁运营单位的能源 和用电量。
|
运行中的 台 |
能源来源 |
总能量 |
占总能量的百分比
|
| 第三方 | |||
| 塞罗·林多 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 278.1 | 14.4% |
| El Porvenir | 第三方(ELEPERúS.A.) | 126.3 | 6.6% |
| 阿塔科查 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 36.1 | 1.9% |
| 卡哈马基拉 | 第三方(Kallpa Generación S.A.) | 52.6 | 2.7% |
| 卡哈马基拉 | 第三方(ELEPERúS.A.) | 1,385.6 | 71.8% |
| 总能源使用量 | 1,878.7 | 97.5% | |
| 自己的发电厂 | |||
| El Porvenir | 自己的发电厂(Candelaria) | 0 | 0% |
| 阿塔科查 | 自己的发电厂(查普林和马尔科潘帕) | 26.4 | 1.4% |
| 热电联产CJM | 托斯塔西翁的两台带余热锅炉的汽轮机 | 21.1 | 1.1% |
| 总能源使用量 | 1,926.2 | 100.0% |
水电站
棕榈树
El Porvenir机组有一座水电站，位于Lloclla河沿岸的Candelaria水电站。该电厂包含三个独立的水轮机，其中两个自1957年以来一直在运行，第三个自1998年以来一直在运行，总装机容量为4.8兆瓦。
| 68 |
其他操作
|
查普林和马尔科潘帕
阿塔科查机组有两个水电站。 查普林水电站位于瓦拉加河附近的拉格亚河沿岸。该电厂自1953年开始运行，其额定装机容量为5.9兆瓦。马尔科潘帕水电站自1937年开始运行，并于1984年进行了检修，使其额定装机容量增加到1.2兆瓦。自2020年初以来，马尔科潘帕一直被无限期关闭。于2022年，阿塔科查从这些电厂消耗了26.4GWh，约占该矿能源使用量的57.8%。
巴西
关于我们在巴西的业务，截至2022年12月31日，能源供应来自各种合同，我们的子公司Pollarix S.A(“Pollarix”)。
2022年11月17日，鉴于Enercan之前的一位股东退出，Nexa通过Pollarix以400万美元的价格行使其比例优先购买权，以1.46%的价格收购了Enercan的增发股份。在此之前，Nexa和其他股东共同控制着Enercan。然而，由于此次退出，Enercan的剩余股东行使了获得这些额外股份的选择权，这导致他们中的一人(不是Nexa关联方)获得了对Enercan的控制权，导致Nexa和其他股东失去了共同控制权。 自此日起，Nexa停止确认Enercan共同持有的资产、负债、收入和支出的比例，并开始通过股权方法将其确认为联营公司，因为它仍然对该实体具有重大影响力。
我们的子公司Pollarix直接或间接拥有以下五座水电站的权益：Enercan(Campos Novos水力发电站)22.4%的股权、位于Minas Gerais的水力发电站Picada的100.0%的所有权、Amado阿瓜尔一期的12.6%的股权、Amado Aguiar II的12.6%的股权以及Igarapava的23.9%的股权。这些工厂在米纳斯吉拉斯州、圣卡塔利纳州和S保罗州都有水电设施。波拉里克斯的所有水电站都为四个运营单位(瓦赞特、莫罗·阿古多、特雷·S、马里亚斯和胡伊兹·德福拉)提供电力。
Pollarix的唯一活动是拥有我们的能源资产，并以市场价格将能源出售给我们在巴西的运营子公司。我们拥有Pollarix的全部普通股，占其总股本的33.33%。其余股份为具有有限投票权的优先股，由我们的股东VSA和/或其关联公司拥有。根据优先股条款，VSA有权获得相当于普通股每股应付股息 的1.25倍的每股股息。请参阅“运营和财务回顾及展望-概述-影响我们业务和运营结果的关键因素-运营成本和支出-能源成本。”
我们与Auren签订了一份合同，从不同的地点提供能源，2022年总共供应5.0MWavg的能源。在2022年期间，它只向Aripuanã 矿场供电。
2020年1月，我们与Eletrobras控股的巴西能源公司FurNas开始了一项新的长期能源供应协议，以帮助解决我们业务中 增加的电力需求。Nexa巴西目前消耗Pollarix和Votorantim Energia现有业务提供的几乎所有能源。 FurNas为四个运营单位(Vazante、Morro Agudo、TríS Marias和Juiz de Fora)提供电力，每 年13.8兆瓦，占我们购买的总能源的7.2%。该协议的有效期为15年。
下表列出了我们2022年巴西业务的能源来源和消费情况。
| 69 |
其他操作
|
|
运行中的 台 |
能源来源 |
2022年总能耗 (GWh) |
2022年总能源使用量的百分比{br | |
| 第三方和自己的发电厂 | Pollarix S.A.、FurNas S.A.、Auren和Market | |||
| 莫罗·阿古多 | 75.4 | 4.8% | ||
| 瓦赞特 | 315.2 | 19.8% | ||
| 特雷S·马里亚斯 | 722.6 | 45.9% | ||
| 胡伊兹·德·福拉 | 412.5 | 26.2% | ||
| 阿里普安昂 |
56.5 |
3.3% |
||
| 总能源使用量 | 1,703.1 | 100% | ||
水电站
坎波斯·诺沃斯
坎波斯诺沃斯水电站位于卡诺亚斯河沿岸。该电厂的装机容量为880兆瓦，并已获得巴西电力监管机构的授权(国家能源协会或ANEEL)，以产生379.7 MWav.2022年，工厂用于压载目的的实物保证量为3901.2GWh，其中17.3%被我们的运营工厂收购。在2022年期间，我们的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora机组从Campos Novos购买了674.4 GWh，约占我们购买的总能源的39.6%。
皮卡达
皮卡达是一座位于佩谢河沿岸的水电站。该工厂的装机容量为50兆瓦，已获得ANEEL授权生产30.8兆瓦的Wavg。在2022年，我们的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora机组获得了264.4 GWh，占我们购买的总能源的15.5%。
伊加拉帕瓦
伊加拉帕瓦是一座位于格兰德河沿岸的水电站。该工厂的装机容量为210兆瓦，并已获得ANEEL的授权，可生产32.1兆瓦的Wavg。在2022年，我们的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora机组从伊加拉帕瓦购买了276.1 GWh，约占我们购买的总能源的16.2%。
阿玛多·阿吉亚尔一世
阿玛多·阿吉亚尔是一座位于阿拉瓜里河沿岸的水电站。该电厂的装机容量为240兆瓦，并已获得ANEEL的授权，可生产19.5兆瓦的Wavg。在2022年期间，我们的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora机组从Amado Aguiar I购买了155.5 GWh，占我们购买的总能源的9.1%。
阿玛多·阿吉亚尔二世
阿玛多·阿吉亚尔是一座位于阿拉瓜里河沿岸的水电站。该电厂的装机容量为210兆瓦，并已获得ANEEL的授权，可生产16.65兆瓦的Wavg。在2022年期间，我们的Morro Agudo、Vazante、TréS Marias和Juiz de Fora机组从Amado Aguiar II购买了155.5 GWh，占我们购买的总能源的9.1% 。
| 70 |
矿产储量和资源
|
矿产储量和资源
关于矿产储量和资源的披露
美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”) 其披露规则修正案于2021年1月1日生效，对矿业注册人的矿业权披露要求进行了现代化改造。修正案包括采用规范矿业注册人信息披露的S-K1300(《美国证券交易委员会矿业现代化规则》)。美国证券交易委员会矿业现代化规则取代了《美国证券交易委员会行业指南7》中对矿业注册人的历史财产披露要求 ，使披露更符合国际行业和监管惯例， 包括加拿大国家文书43-101-《矿产项目信息披露标准》S(“NI 43-101”)。 我们在2020年的年报中开始自愿遵守《美国证券交易委员会矿业现代化规则》。
有关本招股说明书中使用的某些技术术语的含义，请参阅“附加信息-词汇表”。
作为加拿大的报告发行人，我们也受NI-43-101的约束，NI-43-101是由省和地区证券监管机构管理的工具，管理着加拿大发行人如何向公众披露有关其矿产项目的科学和技术信息。NI 43-101对此类披露施加了某些要求，包括要求由合格人员准备或在其监督下提供规定的信息，以及在规定的情况下提交NI 43-101技术报告。对NI 43-101报告的任何参考仅用于参考目的，并且这种报告不以引用的方式并入本文。
本报告中根据S-K1300标准编制的关于我们矿藏的描述，以及其他发行人根据S-K1300标准提供的类似信息，可能无法 与本报告以外其他地方根据NI 43-101编制的类似信息进行比较。
已审核并 批准本年度报告所载科学和技术信息的合格人员列于以下概述矿产储量和资源估计的表格的脚注中，见下文“本公司信息-采矿业务”。有关本报告中使用的某些技术术语的含义，请参阅“其他信息-词汇表”。
介绍有关矿产储量的信息
本年报所载矿山及项目的已探明及可能储量估计 及矿山寿命估计已由本文提及的合资格人士 根据美国证券交易委员会确立的技术定义编制。S-K1300地段：
| · | 已探明矿产储量是计量矿产资源中经济上可开采的部分，只能通过计量矿产资源的转换而产生。 |
| · | 可能的矿产储量是指示的矿产资源中经济上可开采的部分，在某些情况下，是可测量的矿产资源。 |
| · | 指示矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量和品位或质量是根据充分的地质证据和采样进行估计的。与指定矿产资源相关的地质确定性水平足以让 合格的人员充分详细地应用修正系数，以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。由于已指示矿产资源的置信度低于已测量矿产资源的置信度，因此已指示矿产资源只能转换为可能的矿产储量。 |
| 71 |
矿产储量和资源
|
| · | 推断矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量和品位或质量是根据有限的地质证据和采样进行估计的。与推断的矿产资源相关的地质不确定性水平太高，无法以有用的方式应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素 用于评估经济可行性。由于推断矿产资源的地质可信度是所有矿产资源中最低的，因此无法以有助于评估经济可行性的方式应用修正因子，因此在评估采矿项目的经济可行性时，推断矿产资源可能不会被考虑 ，也不能转换为矿产储量。 |
| · | 测量矿产资源是指根据确凿的地质证据和采样对矿产资源的数量、等级或质量进行估计的部分。与实际测量的矿产资源量相关的地质确定性水平 足以让有资格的人应用S-K1300中定义的修正因素，以充分详细地支持 详细的矿山规划和对矿床经济可行性的最终评估。由于实际测量矿产资源量的置信度 高于实际指示矿产资源量或潜在推断矿产资源量的置信度 ，因此实际测量矿产资源量可转换为已探明矿产储量或潜在矿产储量。 |
当我们有新的地质数据、经济假设或采矿计划时，我们会定期更新我们的储量和资源估计 。在2022年期间，我们对某些业务的储量和资源估计进行了分析，这反映在截至2022年12月31日的新估计中。每项作业的储量和资源估计 假设我们拥有或预期获得在每个矿山开采、提取和加工矿产储量或资源的所有必要权利和许可。在我们拥有不到100%的业务的情况下，储量和资源估计已进行调整 以反映我们的所有权权益。表格、讨论和说明中的某些数字已四舍五入。有关与我们对矿产储量和资源的估计有关的风险的说明，请参阅“风险因素-与我们的矿产储量和资源相关的风险”。
| 72 |
矿产储量和资源
|
矿产储量
下表显示了我们根据S-K法规第1300分节编制的截至2022年12月31日我们材料矿业的可归属矿产储量的估计。 根据S-K法规第1300分节，Morro Agudo矿、阿塔科查地下矿和阿塔科查露天矿没有已知的矿产储量。
| 等级 | 含金属 | ||||||||||||
| 所有权权益(%) | 班级 | 可归因于(1) | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | |
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 塞罗·林多(3) | 83.48 | 久经考验 | 22.04 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 385.9 | 141.8 | 14,896 | 46.8 | - |
| 很有可能 | 12.55 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 157.5 | 62.4 | 10,138 | 29.2 | - | ||
| 小计 | 34.59 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 543.4 | 204.2 | 25,034 | 76.0 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 久经考验 | 2.12 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 78.4 | 4.5 | 4,618 | 23.6 | - |
| 很有可能 | 10.82 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 387.9 | 20.9 | 22,843 | 114.6 | - | ||
| 小计 | 12.94 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 466.3 | 25.4 | 27,461 | 138.2 | - | ||
| 瓦赞特(5) | 100 | 久经考验 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | ||
| 小计 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 久经考验 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | ||
| 小计 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | ||
| 总计 | 久经考验 | 39.39 | 3.60 | 0.43 | 24.7 | 0.48 | 0.05 | 1,418.3 | 170.3 | 31,326 | 190.0 | 64.0 | |
| 很有可能 | 51.76 | 3.71 | 0.21 | 35.3 | 0.77 | 0.10 | 1,922.5 | 109.6 | 58,814 | 437.8 | 156.0 | ||
| 总计 | 91.15 | 3.67 | 0.31 | 30.8 | 0.69 | 0.08 | 3,340.8 | 280.0 | 90,140 | 627.8 | 220.0 | ||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
| 73 |
矿产储量和资源
|
下表显示了我们根据S-K法规第1300分节编制的截至2022年12月31日我们的材料采矿资产的矿产储量(以100%所有权为基础)的估计。Morro Agudo矿、阿塔科查地下矿和阿塔科查露天矿没有S-K条例第1300款规定的已知矿产储量。
| 等级 | 含金属 | |||||||||||||
| 所有权权益 | 班级 | 总计(2) | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||
| (%) | (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 塞罗·林多(3) | 83.48 | 久经考验 | 26.40 | 1.75 | 0.64 | 21.0 | 0.21 | - | 462.2 | 169.9 | 17,843 | 56.0 | - | |
| 很有可能 | 15.03 | 1.26 | 0.50 | 25.1 | 0.23 | - | 188.7 | 74.7 | 12,144 | 35.0 | - | |||
| 小计 | 41.43 | 1.57 | 0.59 | 22.5 | 0.22 | - | 650.9 | 244.6 | 29,987 | 91.0 | - | |||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 久经考验 | 2.54 | 3.70 | 0.21 | 67.7 | 1.12 | - | 94.0 | 5.4 | 5,532 | 28.3 | - | |
| 很有可能 | 12.96 | 3.58 | 0.19 | 65.7 | 1.06 | - | 464.6 | 25.0 | 27,362 | 137.3 | - | |||
| 小计 | 15.50 | 3.60 | 0.19 | 66.0 | 1.07 | - | 558.6 | 30.4 | 32,894 | 165.6 | - | |||
| 瓦赞特(5) | 100 | 久经考验 | 6.82 | 9.98 | - | 18.0 | 0.30 | - | 680.6 | - | 3,949 | 20.5 | - | |
| 很有可能 | 6.68 | 9.30 | - | 12.4 | 0.23 | - | 621.2 | - | 2,670 | 15.4 | - | |||
| 小计 | 13.50 | 9.64 | - | 15.2 | 0.27 | - | 1,301.8 | - | 6,619 | 35.9 | - | |||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 久经考验 | 8.41 | 3.25 | 0.29 | 29.1 | 1.18 | 0.24 | 273.4 | 24.0 | 7,863 | 99.1 | 64.0 | |
| 很有可能 | 21.71 | 3.48 | 0.12 | 33.2 | 1.28 | 0.22 | 755.9 | 26.4 | 23,163 | 278.6 | 156.0 | |||
| 小计 | 30.12 | 3.42 | 0.17 | 32.1 | 1.25 | 0.23 | 1,029.3 | 50.4 | 31,026 | 377.7 | 220.0 | |||
| 总计 | 久经考验 | 44.17 | 3.42 | 0.45 | 24.8 | 0.46 | 0.05 | 1,510.2 | 199.3 | 35,187 | 203.9 | 64.0 | ||
| 很有可能 | 56.38 | 3.60 | 0.22 | 36.0 | 0.83 | 0.09 | 2,030.4 | 126.1 | 65,339 | 466.3 | 156.0 | |||
| 总计 | 100.55 | 3.52 | 0.32 | 31.1 | 0.67 | 0.07 | 3,540.6 | 325.4 | 100,526 | 670.2 | 220.0 | |||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
| (1) | 本表所列总吨位及含量金额代表Nexa的归属所有权 基准。 |
| (2) | 此表中显示的总金额和内容尚未进行调整，以反映我们的所有权 权益。此表所列资料包括该物业的100%矿产储量估计。请参考我们的 所有权百分比，了解可归因于我们在该物业的所有权权益的金额。 |
| (3) | 矿产储量评估的合格人选是独立矿业咨询公司SLR Consulting(Canada) Ltd.。矿产储量的定义遵循了S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产储量估计为NSR盈亏平衡边际价值48.11美元/吨。 包括一些价值在38.05美元/吨至48.11美元/吨之间的增量材料。矿产储量的估计使用长期平均金属价格：锌2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)，铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)，铜：7,398.47美元/吨(3.36美元/磅)，金：1,474.88美元/盎司，以及 银：19.93美元/盎司。冶金回收率在基于冶金试验工作的NSR计算中计入，并作为水头品位的函数而变化。层控材料LOM平均头部品位的回收率为：锌89.42%，铅81.06%，铜60.00%，银75.10%，金67.8%。铜、银和金在LOM平均头部品位的回收率分别为88.68%、50.00%和63.00%。最小开采宽度为4.0m。 |
| 74 |
矿产储量和资源
|
| (4) | 矿产储量评估的合格人员是维托·马科斯·特谢拉·德阿吉拉尔，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。根据区域和采矿方法的不同，矿产储量估计为NSR边际品位价值，从57.99美元/吨到62.37美元/吨不等。矿产储量按下列金属的长期平均价格估算：锌2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)；铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；铜：7,398.47美元/吨(3.36美元/磅)；以及银：19.93美元/盎司。冶金回收率在基于历史处理数据的NSR计算中计算，并作为头品位的函数而变化。LOM平均水头品位的回收率为：锌88.85%，铅79.73%，铜11.81%，银63.00%。最小开采宽度为5.0m。平均堆积密度为2.94吨/米3. |
| (5) | 矿产储量评估的合格人员是维托·马科斯·特谢拉·德阿吉拉尔，B.eng，FAusIMM， Nexa Resources的一名员工。矿产储量的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产储量估计为NSR截止价值60.61美元/吨加工。矿产储量按锌的平均金属价格估算：2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)；铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；银：19.93美元/盎司。冶金回收率 计入基于历史加工数据的NSR计算中，并作为头品位的函数而变化。在LOM平均头品位下，锌的回收率为87.20%，铅为40.74%，银为42%。最小开采宽度为4.0m。平均堆积密度为2.8吨/米3. |
| (6) | 矿产储量评估的合格人选是SLR咨询(加拿大)有限公司，这是一家独立的矿业咨询公司。矿产储量的定义遵循了S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产储量估计为NSR盈亏平衡边际价值48.11美元/吨加工 。包括一些价值在38.05美元/吨至48.11美元/吨之间的增量材料。使用锌的长期平均金属价格估算矿产储量：2,826.35美元/吨(1.28美元/磅)，铅：2,043.95美元/吨(0.93美元/磅)；铜：7,398.47美元/吨(3.36美元/磅)；金：1,474.88美元/盎司；银：19.93美元/盎司。冶金回收率在基于冶金试验工作的NSR计算中计算，并作为水头品位的函数而变化。层控材料的LOM平均头品位回收率为：锌89.42%，铅81.06%，铜60.00%，银75.10%，金67.8%。在LOM平均头部品位 处，铜的回收率为88.68%，银为50.00%，金为63.00%。最小开采宽度为4.0m。 |
| 75 |
矿产储量和资源
|
矿产资源
下表显示了我们根据S-K法规第1300分节编制的截至2022年12月31日我们的物质采矿资产的可归属矿产资源量估计。
| 所有权权益(%) | 班级 | 可归因于(1) | 等级 | 含金属 | |||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 塞罗·林多(3) | 83.48 | 测量的 | 4.49 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 82.6 | 27.8 | 3,205 | 10.3 | - |
| 已指示 | 2.69 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 30.9 | 13.2 | 2,214 | 6.5 | - | ||
| 小计 | 7.18 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 113.5 | 41.0 | 5,419 | 16.8 | - | ||
| 推论 | 7.09 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 117.0 | 17.0 | 8,457 | 31.9 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 测量的 | 0.29 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 9.6 | 0.6 | 657 | 3.2 | - |
| 已指示 | 2.54 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 77.2 | 5.1 | 4,663 | 23.4 | - | ||
| 小计 | 2.83 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 86.8 | 5.7 | 5,320 | 26.6 | - | ||
| 推论 | 8.92 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 341.6 | 16.9 | 20,907 | 93.7 | - | ||
| 瓦赞特(5) | 100 | 测量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | ||
| 小计 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | ||
| 推论 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 测量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | ||
| 小计 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | ||
| 推论 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | ||
| 总计 | 测量的 | 5.81 | 2.62 | 0.52 | 23.9 | 0.31 | 0.03 | 152.1 | 30.0 | 4,463 | 17.8 | 5.1 | |
| 已指示 | 11.68 | 3.41 | 0.20 | 25.2 | 0.50 | 0.07 | 398.7 | 23.1 | 9,473 | 58.4 | 25.4 | ||
| 总计 | 17.49 | 3.15 | 0.30 | 24.8 | 0.44 | 0.05 | 550.8 | 53.1 | 13,936 | 76.2 | 30.5 | ||
| 推论 | 69.71 | 4.06 | 0.21 | 32.2 | 0.79 | 0.25 | 2830.8 | 149.6 | 72,111 | 548.0 | 570.1 | ||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
* 对矿产资源的估计涉及对未来大宗商品价格和技术性采矿事项的 假设。矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源 ，矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。
| 76 |
矿产储量和资源
|
下表显示了我们根据S-K法规第1300分节编制的截至2022年12月31日我们对材料采矿资产的矿产资源(100%所有权基础)的估计。
| 所有权权益(%) | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | |||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 塞罗·林多(3) | 83.48 | 测量的 | 5.38 | 1.84 | 0.62 | 22.2 | 0.23 | - | 99.0 | 33.4 | 3,840 | 12.4 | - |
| 已指示 | 3.22 | 1.15 | 0.49 | 25.6 | 0.24 | - | 37.0 | 15.8 | 2,650 | 7.7 | - | ||
| 小计 | 8.60 | 1.58 | 0.57 | 23.5 | 0.23 | - | 136.0 | 49.2 | 6,490 | 20.1 | - | ||
| 推论 | 8.49 | 1.65 | 0.24 | 37.1 | 0.45 | - | 140.1 | 20.4 | 10,127 | 38.2 | - | ||
| El Porvenir(4) | 83.48 | 测量的 | 0.35 | 3.31 | 0.21 | 70.5 | 1.10 | - | 11.6 | 0.7 | 793 | 3.9 | - |
| 已指示 | 3.04 | 3.04 | 0.20 | 57.1 | 0.92 | - | 92.4 | 6.1 | 5,581 | 28.0 | - | ||
| 小计 | 3.39 | 3.07 | 0.20 | 58.5 | 0.94 | - | 104.0 | 6.8 | 6,374 | 31.9 | - | ||
| 推论 | 10.68 | 3.83 | 0.19 | 72.9 | 1.05 | - | 409.0 | 20.3 | 25,032 | 112.1 | - | ||
| 瓦赞特(5) | 100 | 测量的 | 0.63 | 8.32 | - | 14.8 | 0.24 | - | 52.4 | - | 300 | 1.5 | - |
| 已指示 | 3.90 | 5.97 | - | 6.8 | 0.19 | - | 233.0 | - | 858 | 7.6 | - | ||
| 小计 | 4.53 | 6.30 | - | 8.0 | 0.20 | - | 285.4 | - | 1,158 | 9.1 | - | ||
| 推论 | 15.15 | 9.53 | - | 12.7 | 0.19 | - | 1443.1 | - | 6,184 | 29.2 | - | ||
| 阿里普安昂(6) | 100 | 测量的 | 0.40 | 1.87 | 0.41 | 23.4 | 0.70 | 0.40 | 7.5 | 1.6 | 301 | 2.8 | 5.1 |
| 已指示 | 2.55 | 2.26 | 0.19 | 21.2 | 0.82 | 0.31 | 57.6 | 4.8 | 1,738 | 20.9 | 25.4 | ||
| 小计 | 2.95 | 2.21 | 0.22 | 21.5 | 0.80 | 0.32 | 65.1 | 6.4 | 2,039 | 23.7 | 30.5 | ||
| 推论 | 38.55 | 2.41 | 0.30 | 29.5 | 1.02 | 0.46 | 929.1 | 115.7 | 36,563 | 393.2 | 570.1 | ||
| 总计 | 测量的 | 6.76 | 2.52 | 0.53 | 24.1 | 0.30 | 0.02 | 170.5 | 35.7 | 5,234 | 20.6 | 5.1 | |
| 已指示 | 12.71 | 3.30 | 0.21 | 26.5 | 0.51 | 0.06 | 420.0 | 26.7 | 10,827 | 64.2 | 25.4 | ||
| 总计 | 19.47 | 3.03 | 0.32 | 25.7 | 0.44 | 0.05 | 590.5 | 62.4 | 16,061 | 84.8 | 30.5 | ||
| 推论 | 72.87 | 4.01 | 0.21 | 33.3 | 0.79 | 0.24 | 2921.3 | 156.4 | 77,906 | 572.7 | 570.1 | ||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
* 对矿产资源的估计涉及对未来大宗商品价格和技术性采矿事项的 假设。矿产资源报告不包括转换为矿产储量的矿产资源 ，矿产资源不是矿产储量，没有显示出经济可行性。
| (1) | 矿产资源评估的合格人员是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources员工。本表所列总吨位及含量金额为Nexa的归属拥有量 基准。 |
| 77 |
矿产储量和资源
|
| (2) | 矿产资源评估的合格人员是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM (CP)Geo，Nexa Resources员工。此表所列吨位及含量金额为该物业矿产资源量估计的100%。有关物业所有权权益的金额，请参阅我们的拥有权百分比。 |
| (3) | 矿产资源的定义遵循了S法规第1300分节的定义，该定义也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源的估计NSR截止价值为42.65美元/吨。矿产资源的估计 采用锌：3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)、铅：2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)、铜：8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)、 和银：22.92美元/盎司的平均长期金属价格。冶金回收率在基于历史加工数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。在LOM平均头品位下，锌的回收率为88.72%，铅的回收率为66.75%，铜的回收率为85.92%，银的回收率为68.8%。体积密度随成矿域的不同而变化。 |
| (4) | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源按NSR边际品位价值估算，SLS地区从57.99美元/吨到60.71美元/吨 ，C&F地区从59.65美元/吨到62.37美元不等。矿产资源的估计采用长期平均金属价格：锌：3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)，铅：2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)，铜：8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)和银：22.92美元/盎司。冶金回收率 计入了基于历史处理数据的NSR计算中，并随矿头品位的变化而变化。 LOM平均矿头品位的回收率为：锌88.85%，铅79.73%，铜11.81%，银63.00%。C&F和SLS资源采场的最小开采宽度分别为4m。体积密度随成矿域的不同而变化。 |
| (5) | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源量是根据矿化类型和采矿方法的不同NSR截止值进行评估的。对于表生矿化(炉甘石)，土壤的NSR截止价值估计为23.13美元/吨，新鲜岩石和过渡物质的NSR截止价值为28.38美元/吨。对于Aroeira尾矿，资源估计的NSR截止价值为29.40美元/吨 ，对于次成矿(Willinte)，所有资源形状的截止价值为60.61美元/吨。矿产资源的估计使用 锌的长期平均金属价格：3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)，铅：2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)，以及银：22.92美元/盎司。冶金回收率 计入了基于历史处理数据的NSR计算中，并随矿头品位而变化。 在LOM平均次成因矿化(Willemita)矿头品位下，锌的回收率为87.20%，铅为40.74%，银为42.0%。表生成矿时锌的回收率为55.00%。尾矿中锌、铅、银的回收率分别为68.11%、38.46%、42.00%。地下SLS的最小厚度为3.0米，炉甘石的露天矿壳和尾矿的原始地形以上。体积密度是根据岩石类型指定的。 |
| (6) | 矿产资源评估的合格人选是独立矿业咨询公司SLR Consulting (Canada)Ltd.。矿产资源的定义遵循了S法规第1300分节的定义， 也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源的估计价格为：锌：3,250.31美元/吨(1.47美元/磅)；铅：2,350.54美元/吨(1.07美元/磅)；铜：8,508.24美元/吨(3.86美元/磅)；金：1,696.11美元/盎司；以及银：22.92美元/盎司。冶金回收率在基于冶金测试工作的NSR计算中计算，并作为水头品位的函数而变化。层控材料LOM平均头部品位的回收率为：锌89.42%，铅81.06%，铜60%，银75.10%，金67.80%。带材的LOM平均头部品位的回收率为：铜88.68%，银50.00%，金63.00%。采场形状的最小厚度为3.0m。体积密度因矿化 域而异。 |
| 78 |
矿产储量和资源
|
下表显示了我们对截至2022年12月31日尚无估计矿产储量的其他运营矿山的可归属矿产资源的估计 根据S-K1300法规编制的。
| 所有权(%) | 班级 | 可归因于(1) | 等级 | 含金属 | |||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 阿塔科查(地下)(3) | 75.96 | 测量的 | 2.10 | 4.18 | - | 78.9 | 1.52 | - | 87.7 | - | 5,327 | 31.9 | - |
| 已指示 | 3.27 | 4.15 | - | 76.0 | 1.43 | - | 135.7 | - | 7,990 | 46.8 | - | ||
| 小计 | 5.37 | 4.16 | - | 77.1 | 1.47 | - | 223.4 | - | 13,317 | 78.7 | - | ||
| 推论 | 6.16 | 4.45 | - | 82.0 | 1.26 | - | 274.1 | - | 16,240 | 77.6 | - | ||
| 阿塔科查(露天矿)(4) | 75.96 | 测量的 | 2.42 | 1.04 | - | 36.9 | 1.02 | 0.25 | 33.2 | - | 2,871 | 24.7 | 19.5 |
| 已指示 | 5.22 | 1.09 | - | 30.0 | 0.94 | 0.19 | 74.9 | - | 5,035 | 49.1 | 31.9 | ||
| 小计 | 7.64 | 1.41 | - | 32.2 | 0.97 | 0.21 | 108.1 | - | 7,906 | 73.8 | 51.4 | ||
| 推论 | 2.92 | 1.13 | - | 31.7 | 1.01 | 0.20 | 43.4 | - | 2,976 | 29.5 | 18.8 | ||
| 莫罗·阿古多(5) | 100 | 测量的 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 已指示 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 小计 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 推论 | 4.00 | 3.93 | - | - | 0.57 | - | 157.1 | - | - | 22.9 | - | ||
| 总计 | 测量的 | 4.52 | 2.67 | - | 56.4 | 1.25 | 0.13 | 120.9 | - | 8,198 | 56.6 | 19.5 | |
| 已指示 | 21.26 | 3.13 | - | 19.1 | 0.81 | 0.05 | 665.7 | - | 13,025 | 172.5 | 31.9 | ||
| 总计 | 25.78 | 3.05 | - | 25.6 | 0.89 | 0.06 | 786.6 | - | 21,223 | 229.1 | 51.4 | ||
| 推论 | 13.08 | 3.63 | - | 45.7 | 0.99 | 0.04 | 474.6 | - | 19,216 | 130.0 | 18.8 | ||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
* 对矿产资源的估计涉及对未来大宗商品价格和技术性采矿事项的 假设。矿产资源不是矿产储量，不具备经济可行性。
| 79 |
矿产储量和资源
|
下表显示了我们根据S-K1300法规编制的截至2022年12月31日目前没有估计矿产储量的其他运营矿山的矿产资源估计 (100%所有权基础)。
| 所有权(%) | 班级 | 吨位(2) | 等级 | 含金属 | |||||||||
| 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | 锌 | 铜 | 白银 | 铅 | 黄金 | ||||
| (公吨) | (%) | (%) | (克/吨) | (%) | (克/吨) | (KT) | (KT) | (科兹) | (KT) | (科兹) | |||
| 阿塔科查(地下)(3) | 75.96 | 测量的 | 2.76 | 4.18 | - | 78.9 | 1.52 | - | 115.3 | - | 7,001 | 42.0 | - |
| 已指示 | 4.31 | 4.15 | - | 76.0 | 1.43 | - | 178.9 | - | 10,531 | 61.6 | - | ||
| 小计 | 7.07 | 4.16 | - | 77.1 | 1.47 | - | 294.2 | - | 17,532 | 103.6 | - | ||
| 推论 | 8.11 | 4.45 | - | 82.0 | 1.26 | - | 360.9 | - | 21,381 | 102.2 | - | ||
| 阿塔科查(露天矿)(4) | 75.96 | 测量的 | 3.19 | 1.04 | - | 36.9 | 1.02 | 0.25 | 33.2 | - | 3,784 | 32.5 | 25.6 |
| 已指示 | 6.87 | 1.09 | - | 30.0 | 0.94 | 0.19 | 74.9 | - | 6,626 | 64.6 | 42.0 | ||
| 小计 | 10.06 | 1.07 | - | 32.2 | 0.97 | 0.21 | 108.1 | - | 10,410 | 97.1 | 67.6 | ||
| 推论 | 3.84 | 1.13 | - | 31.7 | 1.01 | 0.20 | 43.4 | - | 3,914 | 38.8 | 24.7 | ||
| 莫罗·阿古多(5) | 100 | 测量的 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 已指示 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 小计 | 12.77 | 3.56 | - | - | 0.60 | - | 455.1 | - | - | 76.6 | - | ||
| 推论 | 4.00 | 3.93 | - | - | 0.57 | - | 157.1 | - | - | 22.9 | - | ||
| 总计 | 测量的 | 5.95 | 2.50 | - | 56.4 | 1.25 | 0.13 | 148.5 | - | 10,785 | 74.5 | 25.6 | |
| 已指示 | 23.95 | 2.96 | - | 22.3 | 0.85 | 0.05 | 708.9 | - | 17,157 | 202.8 | 42.0 | ||
| 总计 | 29.90 | 2.87 | - | 29.1 | 0.93 | 0.07 | 857.4 | - | 27,942 | 277.3 | 67.6 | ||
| 推论 | 15.95 | 3.52 | - | 49.3 | 1.03 | 0.05 | 561.4 | - | 25,295 | 163.9 | 24.7 | ||
| 备注： |
* 由于四舍五入，数字可能无法相加。
* 对矿产资源的估计涉及对未来大宗商品价格和技术性采矿事项的 假设。矿产资源不是矿产储量，不具备经济可行性。
| (1) | 矿产资源评估的合格人员是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources员工。本表所列总吨位及含量金额为Nexa的归属拥有量 基准。 |
| (2) | 矿产资源评估的合格人员是JoséAntonio Lope，B.Geo，FAusIMM Geo，Nexa Resources员工。此表所列吨位及含量占该物业矿产资源估计的100% 。有关物业所有权权益的金额，请参阅我们的拥有权百分比。 |
| 80 |
矿产储量和资源
|
| (3) | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源的估计NSR截止价值为62.81美元/吨。矿产资源的估计 采用锌：3,250.3美元/吨(1.47美元/磅)、铅：2,350.5美元/吨(1.07美元/磅)和银：22.92美元/盎司的平均长期金属价格。冶金回收率 计入了基于历史处理数据的NSR计算中，并随矿头品位的变化而变化。 LOM平均矿头品位的回收率为：锌85.35%，铅84.65%，银76.19%。对于资源形状，最小开采宽度为4m。密度是根据岩石类型进行分配的。 |
| (4) | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源在优化的矿坑壳内报告。矿产资源的NSR边际价值估计为23.81美元/吨。其中包括一些边际物质，边际价值为21.69美元/吨。矿产资源的评估采用平均 长期金属价格：锌：3,250.3美元/吨(1.47美元/磅)，铅：2,350.5美元/吨(1.07美元/磅)，金：1,696.11美元/盎司，银：22.92美元/盎司。冶金 回收率计入了基于历史处理数据的NSR计算中，并随矿头品位的变化而变化。 在LOM平均矿头品位下，锌的回收率为70.44%，铅为83.64%，银为75.76%，金为65.46%。矿产资源报告 在露天矿壳体内。密度是根据岩石类型进行分配的。 |
| (5) | 矿产资源的定义遵循S法规第1300分节的定义，也与CIM(2014)的定义一致。矿产资源是根据地下采矿形状报告的，NSR下限值是根据每个矿山的采矿成本的寿命计算的。Morro Agudo：52.43美元/吨和Bonsuesso：55.85美元/吨。矿产资源是使用 锌的长期平均金属价格：3,250.3美元/吨(1.47美元/磅)和铅：2,350.5美元/吨(1.07美元/磅)来估计的。冶金回收率在基于历史加工数据的NSR计算中计入，并作为头品位的函数而变化。Morro Agudo和Bonsuesso的LOM平均原品位回收率分别为90.47%和92.5%、92.5%和55.73%。地下的Bonsuesso和Morro Agudo的最小厚度分别为3米和4.5米。密度是根据岩石类型进行分配的。 |
内部控制披露
Nexa自2007年以来一直使用完善的质量保证/质量控制(“QA/QC”)协议，用于运营中的矿山及其棕地/绿地项目的岩心样品。Nexa 自2017年起使用数据矿的企业数据库(GDMS Fusion)，取代了2007年至2016年使用的以前的企业数据库系统。目前的数据库系统有几个默认的实验室包，具体针对不同的业务单位(矿藏类型/国家)，具有预定义的准备和分析方法、报告单位和超限方法。所有矿山和项目的所有化验报告对每种介质类型(岩心、岩石、土壤、水系沉积物样品)遵循相同的规程。所有书面协议 都在公司内部系统中，需要每三年修订和更新一次。
Nexa质量控制包括三种类型的复制品(纸浆、粗废料和半芯复制品)、空白对照和认证标准。认证实验室也每年进行实验室间检查。Fusion数据库具有每种控制类型的预定义QA/QC图表集合 ，其中内置了每种控制的NexA参数。所有空白和认证标准均由数据库管理员批准并在Fusion中注册 。Nexa关于建立和认证来自运营矿山和项目的新标准的协议包括在循环法中至少十个实验室和每个实验室至少十个样品。实验室需要来自不同的大陆，并且只允许 来自同一组的三个实验室。
| 81 |
矿产储量和资源
|
每个矿山和先进项目每年至少提供一次详细的QA/QC报告，该报告附在我们工程师编写的最新矿产资源技术报告之后。
关于分析程序的验证，Nexa对QA/QC程序进行定期审查，以确保在取样、准备和测试钻芯样品的过程中保持足够的质量水平，并确保QA/QC程序的设计和实施是为了防止或检测污染 ，并允许量化分析的精密度和准确度。Nexa的内部资格人员进行了此次审查，并得出结论：Nexa的QA/QC计划达到或超过行业标准，数据适合用于矿产资源和矿产储量目的。
在内部，定期执行数据验证工作流程 ，以确保收集可靠的数据。坐标、岩心测井、测量和采样由勘探、矿山地质学家进行监测，并定期进行一致性验证。
矿产资源和矿产储量估计 由对近期运营结果的回顾支持，包括运营成本、生产、冶金性能和对账。 支持估计的LOM计划包括考虑所需许可证、资本成本、尾矿产能和 其他生产限制的变化。这些估计受正常行业风险的影响，包括金属价格、冶金性能和地质建模。对于地质风险，Nexa的建模和估计程序遵循矿业最佳实践，包括 钻探、钻孔勘测、岩心测井、采样和密度协议。
| 82 |
资本支出
|
资本支出
我们从2020年1月1日到2022年12月31日的资本支出总计12.256亿美元，我们2023年的预算为3.1亿美元，与2022年的投资相比下降了18.6%，这主要是由Aripuanã项目的建设完成推动的。我们的预测包括700万美元用于扩张项目，2.86亿美元用于非扩张投资，主要与持续和HSE有关。下表列出了我们在所示期间的资本支出。
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| (单位：百万美元) | |||
| 资本支出 | |||
| 扩展(1) | 88.5 | 271.2 | 221.7 |
| 现代化 | 10.3 | 8.8 | 8.1 |
| 持续 | 239.7 | 189.0 | 107.5 |
| 健康、安全和环境(“HSE”) | 40.1 | 31.6 | 16.2 |
| 其他 | 1.1 | 3.6 | 1.3 |
| 小计 | 379.7 | 504.3 | 354.8 |
| 财务报表对账(2) |
1.6 |
3.6 |
(18.3) |
| 总计 | 381.2 | 507.9 | 336.5 |
| (1) | 有关这些项目的说明，请参阅“公司信息-采矿业务”。 |
| (2) | “财务报表对账”项下的金额主要与进口材料预付款、利息资本化、预付款和税收抵免有关。 |
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们的主要资本支出包括：
| · | 2022年，我们的资本支出为3.812亿美元，与2021年相比下降了24.9%，主要原因是与Aripuanã建设完成相关的增长资本支出 减少，但这部分被持续资本支出的增加所抵消，包括对Aripuanã矿的4600万美元投资。 |
| · | 2021年，我们的资本支出为5.079亿美元，较2020年增长51.0%，主要是由于与阿里普安昂项目建设相关的支出(占总资本支出的50.7%)以及更高的非扩张性投资，包括将 维持和健康安全与环境支出增加到历史水平，由于新冠肺炎疫情的影响，2020年这一支出最低。 |
| · | 2020年，我们的资本支出为3.365亿美元，主要原因是国际价格受到新冠肺炎疫情的影响，以及21年上半年的需求，导致我们决定减少勘探项目，只保留必要的投资(非扩建)，阿里普安的投资除外。2020年，我们65.9%的资本支出与扩张有关，主要是Aripuanã (1.87亿美元)以及Vazante矿山深化项目(1300万美元)的建设，该项目旨在将矿山的寿命延长七年。 |
我们预计将通过运营现金流和目前的现金状况满足这些资本支出需求。我们可能需要产生债务来为这些支出的一部分提供资金 ，或者，如果以有吸引力的条件提供融资，我们也需要产生债务。我们的实际资本支出可能与我们在这里描述的预期金额不同 无论是从我们产生的总资本支出来看，还是从我们发生资本支出的时间来看。
| 83 |
环境、社会和治理(ESG)
|
环境、社会和治理(ESG)
我们致力于通过基于系统规划和执行的综合方法将可持续性 完全融入我们的业务，优先考虑风险和影响管理， 并在我们运营的地方建立积极的社会、经济和环境遗产。我们与ESG相关的实践 正在不断发展，以适应新的框架、监管和披露要求，并考虑最佳实践并 回应利益相关者的反馈。
Nexa将可持续发展实践整合到其业务中，专注于在其运营的地方产生积极的社会、经济和环境影响。在此背景下，公司拥有一个多学科的综合工作组，不断评估和完善其环境、社会和治理(ESG)战略和未来行动，包括气候变化和全球、地区和当地天气状况的风险分析，以及与温室气体排放相关的风险分析等。2022年10月，Nexa 正式宣布了关于其ESG战略的最新中长期目标。该公司披露了与关键ESG主题相关的最新目标，如气候变化、用水量、安全和多样性以及社会承诺。2022年，Nexa还宣布其ESG用途为采矿业随着世界的变化而变化。Nexa的ESG战略采取长期方法，因此，公司未来可能会改变其会计估计、假设和判断，涉及管理层将承担的与其ESG战略有关的新定义、做法或承诺。
我们的可持续发展方法在我们的 行为守则、合规和可持续发展政策中有所规定。我们遵守《联合国全球契约》和与我们下面讨论的材料主题相关的目标，以期为实现联合国的可持续发展目标做出贡献。 我们目前的材料主题和ESG倡议，如下所述，努力实现可持续发展目标。
我们认为ESG是我们努力创造股东和社会环境价值的核心，包括：
| · | 把我国人民的健康、安全和福祉放在首位； |
| · | 对环境负责和负责； |
| · | 尊重和促进人权议程；以及 |
| · | 支持并不断与我们运营的社区对话。 |
可持续性和资本项目委员会、薪酬、提名和治理(“CNG”)委员会和审计委员会报告
鉴于ESG战略对公司和我们的运营具有战略重要性，我们的董事会负责监督我们的ESG战略。董事会负责ESG的指导、治理和监督 ，并监督Nexa重要性矩阵中出现的公司当前的12个当前重要议题。 董事会委员会，特别是CNG委员会、可持续发展委员会和审计委员会，支持董事会对ESG事项的监测和监督。
我们的CNG委员会协助我们的董事会 履行其治理和监督职责，并就薪酬模式和政策以及其他相关事宜的评估和监督 向我们的董事会提供建议。委员会的职责还包括监督和批准我们的社会责任计划和政策。我们还有一个可持续发展和资本项目委员会(“可持续发展委员会”或“SCP委员会”)，负责监督与可持续发展相关的问题，包括在环境、健康、安全和社会事务方面确定安全和可持续商业实践的优先顺序，以及对我们尾矿处置的管理和治理进行监督。可持续发展委员会还监督我们的资本项目，监测与我们项目有关的技术、经济和社会问题，包括勘探、开发、许可、建设和运营矿山和冶金厂以及我们战略和增长的关键资产。
在2021年和2022年期间，我们的CNG和可持续发展委员会监督并为我们的ESG战略计划做出了贡献。CNG委员会侧重于治理方法，而可持续发展委员会监督ESG的环境和社会方面并为其做出贡献。这两个委员会确保我们正在向Nexa及其利益相关者考虑材料和相关主题，并提出合理的ESG目标和基准。
| 84 |
环境、社会和治理(ESG)
|
2022年，我们的可持续发展委员会重申了我们的ESG战略，重申了我们的框架，并批准了新的长期目标。可持续发展委员会还审查了管理层为Nexa实现其ESG承诺所需的项目和阶段提交的计划。
在2022年，Nexa还完成了一个内部ESG所有权项目，该项目的重点是将ESG引入Nexa的整体治理战略，并确定公司打算如何在关键ESG主题方面在内部解决ESG问题。
审计委员会还参与ESG事项，特别是分析对财务报告的影响以及准备工作 ，以满足可能在不久的将来实施的财务报告和披露要求。2022年，我们更新了每个委员会(财务委员会除外)的章程和董事会内部规则，以反映他们在监督和履行我们的ESG承诺方面的各自责任。
ESG承诺
2022年10月，我们宣布了新的长期ESG承诺，与《巴黎协定》保持一致，重点是减少气候变化的影响。我们采用了新的ESG治理 框架，旨在使Nexa能够提升我们在行业中的地位并抓住潜在的机会。我们的目标是到2030年实现Nexa的八项长期可持续发展承诺，重点是四个领域：减排和中立性；安全；水的使用和处置；以及多元化。
减排和中立性：Nexa 十多年来一直在减少温室气体排放，目前在锌 生产行业(范围1和2)中，它的碳足迹是世界上最低的之一。根据《巴黎协定》，Nexa的目标是到2050年实现净零排放。我们在此类别中的承诺 包括：
| · | 将范围1的排放量绝对减少20%(5.2万吨二氧化碳当量)，使Nexa的电能矩阵 几乎完全由可再生能源组成[1] 到2030年； |
| · | 到2040年实现网络中立--碳排放和碳吸收之间的平衡；以及 |
| · | 到2050年实现温室气体净零排放(“GHG”)。 |
为了减少温室气体排放，Nexa目前正在与不同的合作伙伴合作开发创新项目，以改善其使用清洁能源的绩效并增加 旨在优化处理和运营系统的项目。
安全问题：Nexa致力于在安全方面成为典范，专注于通过健康和安全方面强有力的 文化转型计划，建立一个更安全的环境，零伤亡，减少严重事故，包括针对员工和 第三方的意识活动、咨询和监测。我们在这一类别中的承诺是：
| · | 所有业务实体的零死亡(每年)；以及 |
| · | 到2030年，在可记录伤害总发生率(“TRIFR”)方面，合并采矿业第一个四分位数的所有单位。 |
水的使用和处置：Nexa将负责任的水管理列为优先事项，并寻求在2030年前减少用水量。我们在这一类别中的承诺是：
| · | 将过去12个月(2021年9月至2022年8月)的用水量作为基准，将采矿作业和冶金单位的用水量减少了10%(从未经任何加工直接从矿山提取的原矿)和冶金单位(从24.01m³/吨金属降至21.61m³/吨金属)。 |
[1] 99.4%可再生能源(2021年年度报告)
| 85 |
环境、社会和治理(ESG)
|
多元化(多样性、公平性和包容性)： Nexa致力于成为一家日益多元化的公司，强调多样性、公平性和包容性，以促进为所有人创造一个机会、认可和接受的环境。我们在这一类别中的承诺是：
| · | 到2030年，30%的女性在劳动力中； |
| · | 到2030年，担任领导职务的女性将达到30%。 |
截至本报告日期，我们的劳动力 由16.7%的女性组成，其中22.1%担任领导职务。目前，巴西Aripuanã矿的劳动力中有30%是妇女。
2022年，我们开发了一个专门的网站，为我们的利益相关者和投资者提供有关我们ESG计划的更大透明度：www.nexaresource ces.com/esg。我们网站上包含的信息未通过引用并入本报告，因此您不应将其视为本报告的一部分。还制作了小册子和视频，以扩大整个Nexa内部和外部ESG主题的交流。
2023年下半年，我们打算发布另一版截至2022年的可持续发展报告，其中将概述我们对ESG的持续承诺，并讨论我们已经实施或正在实施的一系列战略、风险和治理相关事项，以加快我们的ESG计划。本年度报告遵循 国际综合报告理事会(IIRC)和全球报告倡议(GRI)核心选项的指导方针，以及可持续发展会计准则委员会(SASB)的指导方针和气候相关资金披露工作队(TCFD)的建议。所包含的信息将提交给外部保证。
2022年，高级领导层目标小组以及有资格获得浮动薪酬的员工都考虑了ESG目标，占高管短期激励的20%，其他管理或专业级别的10%。遵循了两个选项：(I)基于与ESG战略的关键主题相联系的举措的公司目标；(Ii)根据该领域的责任和与该主题相关的项目 展开的具体目标，以使所有员工对该主题负有责任感。
Nexa物质性矩阵
Nexa重要性矩阵定义了与我们的业务和利益相关者最相关的问题，指导我们如何规划和执行我们的ESG计划。我们使用此矩阵帮助为我们的可持续发展战略提供信息，并确保我们的可持续发展披露 包括我们的业务和利益相关者最感兴趣的问题，符合国际综合报告理事会(“IIRC”)和全球报告倡议(“GRI”)建立的原则。2020年，我们更新了我们的矩阵，通过纳入可持续发展会计准则委员会(“SASB”) 采矿和金属行业指南和其他行业基准，评估 采矿和金属行业最相关的主题。该矩阵还包括对外部利益相关者的调查。 我们将这些调查的结果与我们的可持续发展委员会和领导团队的见解结合起来，定义了与我们和我们的利益相关者最相关的12个材料 主题。通过定期审查这些重要主题，我们寻求指导我们的报告和管理战略，同时考虑每个重要主题的短期、中期和长期背景、影响、风险和机会。 我们打算在2023年审查重要性矩阵。
Nexa当前的材料主题将企业目标和ESG管理指南引向以下主题：废物和尾矿管理、气候变化(以前称为排放)、水资源管理、大坝管理、社会管理、健康、安全和福祉、多元化(以前称为多样性)、退役、 创新、道德和合规、运营卓越和声誉。Nexa在2022年10月宣布的新的ESG长期承诺是其中一些主题的重要组成部分，加强了公司对更可持续运营的承诺。
| 86 |
环境、社会和治理(ESG)
|
环境
| · | 废物和尾矿管理。我们的目标是减少我们的残留足迹。我们的活动产生了大量的废物 。我们寻求减少采矿和冶金废物的产生，遵守适用的当地法律，并根据我们的战略承诺采取行动，试图共同为社会创造积极的遗产。我们的Morro Agudo工厂被认为是消除废物产生的先驱，主要项目之一是农业石灰粉，也被称为Zincal200。项目 基于对锌选矿过程中产生的尾矿进行再处理的技术，这些尾矿过去被倾倒在大坝中。 此外，我们的Cerro Lindo和Vazante矿已经使用干法堆积尾矿处理尾矿(我们的Aripuanã项目 也设计使用相同的方法)。秘鲁的采矿经营单位在回填系统中处置了大量的尾矿。2022年，Nexa产生的尾矿中约有31.8%被处置在大坝中，而2021年这一比例为31%。 |
| · | 气候变化。我们还致力于减少温室气体排放，以最大限度地减少我们对气候变化的影响，为低碳经济做出贡献。由于我们的活动和运输过程的性质，我们消耗了大量的能源，这就是为什么我们在可持续能源生产方面寻求新技术和进步的原因。我们业务消耗的大部分电能来自可再生和低排放来源，主要是水力发电。2020年，我们在特雷S马里亚斯装置实施了一个生物质锅炉项目，其中燃料油被桉树木片和甘蔗渣取代，突出了我们对能源效率的承诺。秘鲁的卡哈马基拉装置正在实施另一项重要举措，其中包括用天然气取代柴油，通过在该地区实施一条天然气管道使之成为可能。在Juiz de Fora装置，我们有一个正在进行的项目，通过重复使用固体废物作为燃料来产生蒸汽来取代天然气。我们将继续致力于减少我们的废物量，并将其转化为二次产品，减少尾矿库的使用。2022年，我们按照《温室气体议定书》在所有业务单位和公司领域统一使用了计算温室气体排放量的工具，并在制定衡量范围3排放的战略方面取得了进展。 |
| · | 水资源管理。我们的目标是减少用水量，增加再循环。采矿活动涉及技术程序，在这些程序中，水在开采和加工过程中都发挥着重要作用，因此在整个价值链中减少用水量和增加再利用变得更加重要。对高效水再循环计划的先进投资不仅有助于减少新水的摄入量，还有助于减少流出物的数量和排放对环境的影响。2022年，我们分配了约36%的环境支出资源(2021年为30%)，以努力保持我们的污水通过适当的处理进行处理，并遵守当年发布的新大坝法规。在我们的Cerro Lindo矿，我们有91.2%的水循环。我们使用海水淡化工厂，通过反渗透过程提取盐，并将其泵送到海拔2200米的工厂。在水资源稀缺的地区，这项技术对于避免与当地人口争夺水资源需求非常重要。此外，我们鼓励和引导该地区的社区储存雨水。 |
| · | 大坝管理。尾矿处置是与采矿活动相关的主要风险之一。我们有安全的尾矿处置方法，并不断审查我们的大坝管理政策，这超出了我们运营所在司法管辖区的法律要求。我们应用ICOLD的指导方针来控制和监测我们的48个大坝和尾矿库(巴西有24个，秘鲁有24个)。我们还有7条管理大坝和尾矿场的金科玉律，这是我们用来确保岩土结构管理以及所有员工和第三方安全的内部准则。我们的所有项目都必须遵守这些指导方针 ，任何不符合规定的项目都必须由审计团队进行分析。 |
| · | 退役。我们的活动影响着我们单位附近的环境和社区。作为将这些影响降至最低的一种方式，我们寻求指定替代的未来用途，目标是在邻近的 社区中共同创造积极的遗产，而不是承担环境责任。我们的一些成就包括：定义退役的一般指导方针(用于批准新计划的治理和公司委员会)；评估未来用途和初步负债估值；对退役现金流进行综合管理；以及审查我们的退役计划和更新的资产报废义务(“ARO”)成本和负债。我们还进行基准访问，以评估退役方面的最佳 实践。有关我们的ARO和环境义务修订的更多详细信息，请参阅我们的合并财务报表的附注27。 |
| 87 |
环境、社会和治理(ESG)
|
我们已经为我们的所有部门制定了退役计划，不仅采用了我们运营市场(秘鲁和巴西)的最佳实践和监管要求，而且还基于澳大利亚环保局和矿产委员会(“MCA”)的国际标准。. 这些计划是在项目的早期阶段制定的，最初是概念性的，每五年或每当该单位的业务发生重大变化时都会修订和更新。此外，我们还制定了在关闭前两年退役的技术执行计划，提交给巴西地方当局，而在秘鲁，执行计划的提交是在 每五年批准和更新一次环评或需要更新信息时确定的。
社交
| · | 社会发展。我们的目标是与我们开展业务的社区发展互利关系。Nexa社会战略的目标 是通过为改善社会指标和改善我们业务附近城市居民的生活质量，为当地社区(包括农村生产者、供应商和当地企业家)留下长期相关的遗产。在2022年， 我们重新确定了投资方面的社会管理战略的优先顺序，重点放在自信和增值的项目上，这需要 与社区建立结构化的合作伙伴关系，以将声誉风险和业务影响降至最低。因此，简化了全球战略主题，以促进Nexa及其托管社区的持续业务发展，并保持运营的社会许可证 ，共同创造积极的遗产。确定了四个支柱来指导公司的社会发展计划：(I)创造收入：(br}通过当地供应商/企业家和农村生产者的资格来促进当地经济发展；(Ii)水：保护 泉水，并开发侧重于振兴、雨水收集和/或水质改善的项目；(Iii)教育： 促进基础教育和技术教育，旨在提高当地人口，特别是年轻人和成年人就业市场的条件；和(4)社会经营许可证：履行对利益攸关方的社会和法律承诺，侧重于减轻影响并获得在东道国社区经营的社会许可证。 |
| 此外，在2022年，我们在我们的部队中投入了超过11,980个小时的志愿行动，使395多人受益。我们在2022年的重点是开展具有更大社会影响的志愿者工作。 |
在阿里普安昂，我们为未来的矿山和工厂运营专业人员提供了资格认证计划。2022年，我们招收了334名考生，其中约158人获得了维修和自动化以及地质和测量专业的专业资格。该公司雇佣了142名参加资格认证计划的人员，其中66%是男性，34%是女性。
在Cerro Lindo，我们有一个为期约 年的双重培训计划，以培训采矿和工厂未来的技术人员，其中包括课堂课程，提供理论理解和在UMCL设施中进行的实践课程。2022年，该计划惠及DIA(直接影响地区)的14名男性和女性。在项目结束时，我们预计将100%聘用实习生。
| · | 健康、安全和福祉。我们的目标是降低受伤频率，并将死亡人数降至零。我们 通过 培训，特别是针对高风险活动的培训，以及改善工作条件，不断投资于加强我们自己和外包员工的安全和健康文化。我们在2016年启动了一项生活质量计划，寻求强调整体健康的维度。我们还为Aripuanã项目制定了卫生倡议，旨在预防疾病和更健康的作业环境(即零尘埃项目)。我们还努力保持Nexa化学管理流程的充分性水平，包括使用和生产的产品。有关我们 安全记录的进一步讨论，请参阅下一节中的“健康和安全合规性”。 |
| 88 |
环境、社会和治理(ESG)
|
| · | 多元化。我们的目标是增加工作场所的多样性。我们的人事管理模式以及我们的政策和工具基于文化和绩效来指导员工的发展，注重确保员工满意度以及业务的连续性和发展 此外，我们还创造了促进创新和颠覆性解决方案的环境。有关详细信息 请参阅“公司治理、管理和员工-董事会-多样性”部分。 2021年，我们为该计划建立了治理结构，其中不仅包括亲和力小组，还包括由我们的董事会、首席执行官和多元化委员会组成的执行委员会，该委员会由来自公司关键领域的员工组成，从而使主题 倍增：法律、合规、可持续发展、运营和机构关系。它们的目标都是协调执行旨在以横向和统一的方式促进多样性的若干行动，在所有单位产生更大的影响。 |
2021年，我们获得了女性入职证书，我们还签署了LGBTI+商业和权利论坛的附着书和10项承诺。此外，我们 启动了一项人才计划，重点是接纳和培训各种残疾和/或特殊需求的专业人员，该计划至今仍在进行中。
2022年，我们将我们的多样性计划 集中在三个主要领域：
(I)个人：我们认为，具有情感安全感的包容性环境鼓励创造力、归属感和创新；
(Ii)公司：我们认为多元化 是扩大我们团队的潜力并使我们的业务成果倍增的战略支柱；以及
(Iii)社会：我们相信，我们的做法和成果有助于社会变得越来越道德、人道和公平。我们的多样性计划正变得越来越强大和成熟，并通过整个公司亲和力小组的行动产生了重大变化。
在2022年期间，我们进行了一次“多元化”的人口普查，以绘制代表性和员工对这一主题的看法。4,445名员工参与(71%的参与度) 84%的受访者表示对我们的多元化计划持乐观态度。Nexa还与Artemis项目签署了合作伙伴关系，目的是与关联公司合作，增加其供应链的多样性。
最后，我们在2022年举办了第一个多周活动，重点是加深对多样性、包容性以及加强公司内外的道德文化和尊重的问题的理解。我们准备了包含在线培训模块的《良好实践指南》，以帮助 所有员工更好地了解和实现这些目标。
2022年，Nexa员工中有16.7%是女性(939名员工)。根据矿业女性的数据，这一指数高于7.0%的全球平均水平。
治理
| · | 道德和合规。负责任和透明地行事是我们的核心价值观之一。我们致力于在整个公司范围内遵守高标准的道德和诚信，这一原则在我们的行为准则中阐明，并反映在我们的合规计划中。 我们的董事会是推动该计划并确保遵守我们的行为准则的主要代理之一，这是与所有利益相关者共享的公共文档，包括员工、供应商、客户、社区、非政府组织、政府机构、股东和与我们有关系的其他个人和组织。在2021年，我们更新了《行为准则》，将多元化和ESG实践等主题包括在内，并对新法律进行了调整，如一般数据法则。2022年，Nexa继续加强其供应商评估计划 ，将ESG指标和最佳实践纳入审查范围，并于2021年推出了新的供应商行为守则。2022年，与前几年一样，我们在全球范围内向所有员工传播我们的行为准则，并开始向被视为战略供应商的供应商传播 行为准则。此外，Nexa还实施了以下举措，其中包括： (I)根据我们在秘鲁的业务中现有的委员会，在巴西各单位成立了反性骚扰委员会；(Ii)就这些问题对秘鲁和巴西的所有单位进行了培训，加强了Nexa对任何骚扰和歧视的零容忍承诺； 和(Iii)任命了“合规影响者”，即将支持Nexa的文化和对道德和诚信的承诺的单位的员工。 |
| 89 |
环境、社会和治理(ESG)
|
此外，在2022年，我们继续评估公司的风险，旨在不断改进我们的风险管理和治理。我们还更新了每个委员会的章程，将支持董事会监督企业风险管理的责任纳入与每个委员会的职责相关的事项中。2022年，我们还对关联方交易政策进行了审查，并批准了新版本。 我们还更新了审计委员会章程，纳入了纽约证券交易所和美国证券交易委员会的新要求，包括与关联方交易相关的义务 。
有关我们公司治理的更多信息， 请参阅《公司治理、管理层和员工》。
其他
| · | 卓越的运营能力。我们寻求不断提高竞争力，以最大限度地提高现有业务的价值。 我们投资的项目确保我们具有运营稳定性、提高的产能利用率、恒定的成本改进、生产率 和所用资本的合理化。 |
| · | 声誉。我们希望通过可持续生产和共同为社会创造遗产，从我们的竞争对手中脱颖而出，被公认为未来采矿业的领先者之一。 |
| · | 创新。实现增长和卓越运营的战略轴心使我们的运营更安全，最大限度地减少浪费 并优化生产。七年来，我们一直在管理一个强大的开放式创新工具--矿业实验室平台，该平台使我们能够在巴西和秘鲁交付能源、循环经济、IT和自动化方面的项目。 |
Nexa采用并开发创新的做法，以开采其运营所需的矿产资源，并致力于不断减少其活动对环境的影响。 |
健康和安全合规性
工作场所的健康和安全是我们的主要价值观之一，我们的政策和程序旨在消除事故。我们致力于保护员工和承包商的健康和福祉，并制定了识别和评估健康风险、管理其影响和监控员工健康的标准 。然而，采矿是一项涉及重大风险的活动。我们制定了健康安全董事计划(“H&S董事计划”)，重点关注以下目标：(I)消除死亡；(Ii)降低事故和疾病的严重性和数量；以及(Iii)提高我们现场的健康、安全和福祉文化标准。H&S董事计划促进了我们健康安全文化和绩效的改进，包括八大重点：文化转型、风险管理、应急响应体系、健康安全管理体系、化学品安全指南和基础设施体系。
| 90 |
环境、社会和治理(ESG)
|
H&S董事计划的一个主要重点是文化转型。2022年，我们开始培训G-MIRM(“全球矿业风险管理”)项目的所有领导者 。该项目始于澳大利亚昆士兰大学，目前涉及世界各地的几所大学。 在巴西，代表是S圣保罗大学(USP)。在整个2022年，Nexa的领导团队有机会 参加由USP提供的这项培训，寻求在所有层级的决策中进行重大和持久的变化， 并以可持续和有效的方式创建和改进公司的风险管理。该计划的主要好处是：(I) 意识到企业面临的重大危险和风险并及早识别；(Ii)在风险评估范围内培养内部能力，并应用工具与良好做法方法进行比较；(Iii)提供实用工具以改进风险管理和推进安全程序；(Iv)提高对个人安全承诺的理解，明确风险管理责任，从而改进决策流程；以及(V)发现加强内部安全政策和程序的新机会。
2022年，我们继续加强在2020年制定《总体规划》中确定的与我们的健康和安全文化有关的举措 ，这些举措将在五年内实施 。许多活动，如Global SIPAT(与整个组织的健康和安全相关的内部论坛和研讨会周)、Nexa所有单位的安全研讨会和ProA运动(我们安全部门的年终活动 ，以促进预防工作事故)，都有助于我们增强安全文化。
2022年4月，我们报告了两起发生在El Porvenir矿的死亡事件。2022年8月，我们报道了卡哈马基拉冶炼厂发生的一起致命事故。秘鲁当局仍在对这些事件进行调查，截至提交本文件之日，尚未确定它们的工作身份。
我们还努力改进我们的安全记录 ，因为它与可记录的工伤频率、损失的工时事故和严重程度有关，符合采矿业的标准。 2022年，我们的总可记录工伤频率比率为1.98，而2021年和2020年分别为1.92和2.39。这一比率被定义为每百万工时中有和没有损失时间的工伤人数。2022年，我们损失的工作时间事故率为0.75，而2021年和2020年分别为0.60和0.79。这一比率的定义是每百万工时损失的工伤人数。我们2022年的严重程度为163(包括致命事故)，而2021年和2020年分别为24和178。为了计算严重程度，我们考虑 损失、运输和借记天数的总和除以工时总数乘以100万。除了这些努力，我们还实施了旨在改善工作条件的计划，包括为我们的采矿作业提供医疗服务，并监测员工的健康状况。
| 91 |
监管事项
|
监管事项
在我们运营的司法管辖区，我们受到广泛的政府 法规的约束。下面的讨论总结了对我们的运营有最重大影响的法规类型。
巴西监管框架
采矿权和对采矿活动的监管
巴西的采矿活动受1988年《巴西联邦宪法》、《巴西采矿法》和其他法令、法律、法令和法规的管辖，如9.406/2018年法令，该法令更新了《采矿法》的规定。这些条例对矿业公司规定了若干义务，除其他事项外，这些义务涉及开采矿藏的方式、工人和矿山所在地方社区的健康和安全，以及环境保护和补救措施。它们还规定了巴西联邦政府对该行业的管辖权和活动范围。MME和ANM监管巴西的采矿活动。截至2017年7月，ANM取代了国家矿产生产部(“DNPM”)，负责监测、分析和 促进巴西矿产经济的表现，授予与巴西矿产资源勘探和开采有关的权利 以及其他相关活动。
根据《巴西联邦宪法》，地表财产权不同于矿业权，后者完全属于巴西联邦政府，是管理巴西矿产勘探和采矿活动的唯一实体。
巴西特许权摘要
在巴西，我们拥有563个探矿权、20个采矿特许权、10个采矿特许权申请、8个特许权申请权和37个探矿权申请，这里我们广义地和统称为矿业权，总面积为2,066,834.3公顷，其中：(1)1,516,378.3公顷，或90.1%，(2)11,990.85公顷，或0.7%，(3) 8,281.9公顷，或0.5%，(Iv)5,661.9公顷(0.3%)为申请采矿特许权的权利 及(V)139,957.2公顷(8.3%)仍作为勘探授权申请，目前正在进行初步地质勘察。
上文提及的每项采矿特许权的有效期为根据具体采矿项目评估的矿山寿命。我们在巴西的所有采矿权都有很好的信誉。维护我们在巴西的采矿权包括：(I)维持采矿权的生产 和/或在暂停生产的情况下满足ANM的要求；(Ii)开发勘探工作并为勘探授权支付每年的物业费；以及(Iii)遵守所有法律要求，包括不仅是采矿方面的要求， 还包括适用于就勘探申请要求财产的环境和房地产要求。
未支付任何给定 年的适用费用将导致我们丧失采矿权。截至2022年12月31日，我们已就我们的采矿权支付了所有适用的特许权使用费、税费 。我们在巴西目前未进行勘探或生产的矿业权将不会失效，除非 我们未能及时支付适用的特许权使用费、税费以及适用的罚款，并满足ANM和环境当局的要求。见“公司信息-监管事项-巴西监管框架-采矿活动的特许权使用费和其他税收”。
下表总结了我们在巴西的采矿权 。
|
矿物 右 | |||
|
项目 |
标题 |
面积(公顷) | |
| 矿场 | 莫罗·阿古多 | 6 | 3,941.9 |
| 瓦赞特 | 9 | 2,120.8 | |
| 阿里普安昂 | 1 | 3,639.9 | |
| 预期项目 | 五花八门 |
621 |
1,670,113.6 |
| 总计 |
640 |
1,682,270.1 | |
| 92 |
监管事项
|
勘探授权和采矿特许权制度
勘探授权授予进行勘探活动的权利，期限为一至四年，可再续期一段时间(并可能根据具体情况进行 额外续期)。勘探授权是按先到先得的原则发放的，ANM将只为任何给定区域授予一次勘探授权。采矿特许权目前在矿藏储量耗尽前有效。根据适用法律，采矿特许权可在ANM事先批准的情况下转让给符合条件的第三方。
退役
在巴西，致力于开采矿产资源的企业应提交开采计划以获得采矿特许权。因此，矿产开发活动造成的退化地区的环境恢复应从构思之日起就进行规划。根据米纳斯吉拉斯州的法律，企业家还必须在计划中的矿山关闭前两年向环境机构提交关闭计划。
2020年10月1日，巴西联邦政府颁布了第14,066号法律，除其他条款外，该法律还修订了《巴西采矿法》，明确规定所有矿山关闭计划都必须得到国家矿务局和环境许可机构的批准。此外，2021年4月30日，ANM发布了关于矿山关闭计划(PFM)的新规则。我们一直遵守有关矿山关闭计划的法律要求，并继续 遵守所有法规和环境要求。
采矿活动的特许权使用费和其他税收
采矿活动的收入需缴纳巴西采矿特许权使用费，Financeira Pela Exploração de Recursos Minerais补偿(“cfem”)， 支付给ANM。CFEM是基于毛收入的月度特许权使用费，不包括矿物销售的税收。当生产的 矿物用于其内部工业流程时，CFEM是根据生产它们所产生的成本来确定的。CFEM由ANM定义的各种矿物的参考价格确定。适用税率因矿产品而异(目前锌、铅、铜和银的税率为2.0%)。此外，我们还需要为勘探授权支付某些费用，即每公顷年费(无年生分类群/公顷)。在特许权所在的米纳斯吉拉斯州和马托格罗索州等巴西一些州，还有与某些矿物的转让和商业化有关的每月检查费。
2019年，米纳斯吉拉斯州通过了一项 税收优惠，暂停对几种产品的商业化征收增值税，包括在该州注册的公司的金属锌。没有获得利益的正式要求(例如，证明法人实体实际上是将锌工业化的公司)，但税收优惠的存在导致该州税务机关加强了审查。 我们目前正在与税务机关要求的所有信息合作，审查整个锌价值链中我们产品的商业化 。如果买方不遵守增值税递延规定，Nexa可能承担(I)附属责任(根据条款)。57、IN、RICMS/MG)；或(Ii)连带责任(根据第124，I的国家税法 和ART。56、XI、RICMS/MG)。有关更多信息，请参阅“风险因素-税法的变化可能会增加我们的税负 ，因此可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。”
2022年12月，阿里普安昂项目所在的马托格罗索州批准对采矿作业征收新税。该规定将于2023年4月起 生效，有效期一年，可续签。税款将根据所开采矿石的性质征收。巴西其他州也对采矿作业征收了类似的税，如米纳斯吉拉斯州。
| 93 |
监管事项
|
环境法规
除其他事项外，我们还必须遵守与水资源、洞穴、废物管理、污染区域、永久保留区和保护区保护相关的几项环境法规。具体来说，我们已就受污染地区和永久保育地区采取以下行动：
受污染的地区。我们已经对我们的运营单位进行了 环境评估，以核实地下水和土壤中是否存在污染。为巴西各单位准备的评估查明了土壤、地下水和地表水质量标准的偏差。我们致力于改善被确定为受污染区域的管理。对于大多数已确定的偏差，我们制定了强有力的补救计划，以符合所有法律要求。我们在合并财务报表中记录了与这些偏离适用标准相关的任何潜在负债的拨备。请参阅“运营和财务回顾与展望-概述-影响我们业务和运营结果的关键因素-环境费用。”我们继续对秘鲁的业务单位进行类似的评估。
永久保留区。永久性 保护区(永久保留权，或APP)是受到特别法律保护的地区，因为它们对保护水资源、地质稳定、生物多样性保护和侵蚀控制具有重要意义。财产内存在此类保护区，无论是在城市还是农村地区，都可能对预期活动的开展造成限制。只有在公用事业(如采矿活动)、社会利益 或环境影响较小的情况下，才允许干扰或移除APP植被，前提是事先获得适用环境主管部门的授权。我们在米纳斯吉拉斯州的大多数物业都以某种方式干扰了应用程序，但都得到了环境机构的授权。对于这类物业，我们 要么已经建立了一个高级的正在进行的正规化流程，要么已经开始了针对其他物业的流程。正规化 过程包括对属性实施严格控制。
环境许可证
巴西联邦宪法授予联邦、州和市政府发布环境保护法律和根据这些法律发布法规的权力。虽然巴西联邦政府有权发布环境法规，制定环境保护的一般标准，但州政府有权发布更严格的环境法规。市政府只能发布关于地方利益事项的法规，或作为联邦或州法律的补充。
根据巴西法律，建造、安装、扩建和运营任何使用环境资源的设施或活动，或被视为实际或可能造成污染的设施或活动，以及那些能够造成任何形式的环境退化的设施或活动，都必须经过事先的许可程序。
值得注意的是，除了巴西联邦政府制定的一般指导方针外，每个州在法律上都有权颁布管理其管辖范围内的环境许可程序的具体规定。根据勘探/开采活动对环境造成的影响程度，获得环境许可证的程序可能需要对环境影响进行评估和举行公开听证会，这可能会大大增加许可过程的复杂性和持续时间，并使勘探/开采活动面临潜在的法律索赔。
环境责任
环境责任可由民事、行政和刑事法院确定，除赔偿造成的损害的义务外，还可适用行政和刑事制裁。除了Cerro Lindo之外，我们所有的运营单位都获得了ISO 14001标准的认证。
对其他活动的监管
除了采矿和环境法规外，我们还必须遵守与使用炸药和燃料储存等相关的法规。除其他事项外，我们还必须遵守关于劳工、职业健康和安全以及对矿山附近社区的支持等更广泛的立法。
| 94 |
监管事项
|
秘鲁的监管框架
采矿权和对采矿活动的监管
在秘鲁，地表土地归私人土地所有者所有，而政府保留所有地下土地和矿产资源的所有权。1993年颁布的《秘鲁宪法》《自然资源》一章规定，矿产资源是国家的财产，秘鲁国家对矿产资源的管理拥有主权。秘鲁政府可以通过法律规定向个人和法人授予开采权和所有权的条件。
《矿业法总则》(奥德纳多·德拉雷将军·德·米内里亚)是管理秘鲁金属和非金属采矿活动的主要法律，并辅之以经矿部批准的其他条例。根据《一般矿产法》，勘探、开采、采矿劳动、选矿和采矿运输(取样、探矿和贸易除外)等采矿活动完全由秘鲁国家授予特许权的方式进行。这个德米内里亚总司令(“DGM”)是秘鲁矿产部的监管机构，负责提出和评估秘鲁采矿业的法规，并授权秘鲁开始采矿活动。
采矿特许权允许其持有人在相应特许权所确定的区域内进行勘探和开采活动，条件是在任何采矿活动开始之前，该特许权由地质学院，金属矿场(“INGEMMET”) 和其他适用的行政授权(例如：采矿、环境、用水、炸药的使用、对土著社区的影响等)。特许权授予其权利人在确定区域内进行矿产勘探和采矿活动的独家权利，但不授予权利人拥有特许权所在地表土地的权利。因此，采矿特许权持有人要开发勘探和/或开采工程，后者必须从所有者手中购买相应的地面土地，达成临时使用协议，或获得矿产部的法定地役权 ，而这种情况很少获得批准。对于购买或获得国家拥有的贫瘠土地的临时权利，有特殊的程序。
采矿特许权是不可撤销的，前提是采矿特许权的持有人遵守一般采矿法和适用条例规定的义务。此类优惠 有无限期，但须支付每公顷批准的年效费和实现每公顷的最低年产量 ，或在适用时支付生产罚款。未能达到年度生产目标将受到处罚。 任何采矿特许权连续两年未能支付年效费或生产罚款将导致该采矿特许权被取消 。未能在一段指定时间内(如于二零零八年十月十日后授出采矿特许权，则自授出采矿特许权后翌年起计三十年，或自二零零九年一月一日起计三十年， 于二零零八年十月十日前授出采矿特许权)未能达到最低年产量门槛，可能会导致采矿特许权被取消。
秘鲁租界摘要
在秘鲁，我们通过Nexa秘鲁及其子公司持有841个采矿和勘探特许权，总面积为359,727.6公顷，拥有92个矿权，总面积为71,560.7公顷。 我们在秘鲁的矿山中，阿塔科查矿藏包括147个采矿权，占地2,872.5公顷，以及一个选矿特许权 ，El Porvenir矿藏包括25个采矿权，总面积4,846.7公顷和一个选矿特许权。Cerro Lindo矿拥有68个采矿特许权，占地43,750.2公顷和一个选矿特许权，而不活跃的Chapi矿藏包括32个采矿特许权，占地4,625.6公顷和一个选矿特许权。 此外，我们在秘鲁拥有124个绿地项目的矿业权特许权，总面积为44,695.5公顷。我们的预期项目包括445个采矿特许权，占地258,937.2公顷。
我们在秘鲁的所有采矿和加工特许权都信誉良好。要维持我们在秘鲁的特许权的良好信誉，除其他要求外，(I)为没有生产或没有有效勘探的采矿特许权支付年度 有效期费用和生产罚款(如适用)，或 (Ii)支付年度有效期费用并遵守采矿法规定的最低产量或投资要求。
| 95 |
监管事项
|
连续两年未能支付有效费用或生产罚款(如适用)将导致秘鲁政府授予的相应采矿特许权或选矿特许权被取消 。吾等的采矿及选矿特许权将不会失效，除非吾等不及时遵守 支付此等费用或法律就该等权利规定的最低产量或投资额，并视乎适用的制度而定。
下表总结了我们在秘鲁的采矿特许权
|
特许权 | |||
|
项目 |
标题 |
面积(公顷) | |
| 矿场 | 阿塔科查 | 147 | 2,872.5 |
| El Porvenir | 25 | 4,846.7 | |
| 塞罗·林多 | 68 | 43,750.2 | |
| Chapi(非活动) | 32 | 4,625.6 | |
| 新建项目 | 佛罗里达峡谷锌 | 16 | 12,600.0 |
| 希拉里翁 | 72 | 15,841.2 | |
| 治安官 | 36 | 16,254.2 | |
| 预期项目 | 五花八门 |
445 |
258,937.2 |
| 总计 |
841 |
359,727.6 | |
勘探和授权 和采矿特许权制度
采矿特许权授予的期限为无限期，但取决于某些法律义务的履行情况。勘探和/或开采采矿活动的开始和重新开始必须事先获得授权，以便在DGM之前开始活动。 如果采矿活动将影响文化部确定的土著社区的集体权利和领土，这种授权可能需要事先与土著社区进行协商程序。
截至2022年12月31日，我们主要拥有与锌、铜、银和铅有关的金属开采特许权。根据适用的秘鲁法律，我们的采矿权和特许权完全有效。我们相信，我们在所有实质性方面都遵守适用于我们采矿权和特许权的条款和要求。
退役
采矿开采和选矿活动的权利人，以及在某些情况下勘探活动的权利人，需要事先核准矿山关闭计划，其中包括环境恢复、恢复和补救措施，这些措施应在采矿作业进行时执行，直至关闭为止。一旦相应的矿山关闭计划获得批准，就必须向矿产部提供担保(通常是银行履约保证金)，以支持矿山关闭计划的执行所产生的环境成本。采矿开采和选矿活动 只有在矿山关闭计划获得批准并向主管当局正式提交相应的环境保证后才能开始。推荐的保修每年续签一次。如果正在进行的采矿作业的权利人未能履行这项义务，矿产部有权暂停执行该采矿作业。有关更多信息，请参阅“风险因素--政治、经济、社会和监管风险--我们的矿业权可能被政府当局终止或不再续签”。
采矿活动的特许权使用费和其他税收
采矿特许权持有人必须 支付采矿特许权使用费(帝王米涅拉)支付给秘鲁政府用于开采金属和非金属资源。 特许权使用费金额按季度支付，等于(I)根据公司营业收入利润率从1.0%至12.0%的法定边际税率表确定的金额，并适用于该公司的 营业收入和(Ii)公司销售额的1.0%，在适用的季度内各占1.0%。我们亦须缴交年费(德维根西亚回声)对于我们的 采矿特许权，在某些情况下，采矿生产因没有及时达到秘鲁采矿法规定的最低产量水平而受到处罚。
| 96 |
监管事项
|
采矿特许权的持有者还被要求 缴纳特别矿业税(特别是Minería的输入)给秘鲁政府。特别矿业税按季缴交，按纯金属资源销售所得营业收入计算，边际税率为2.0%至8.4%。
根据与秘鲁矿产部签订的《保障和投资保护措施协定》 ，受行政法律稳定(自生效之日起有效)的采矿特许权持有人应与秘鲁政府签订协议，支付采矿特别费用(GRAVAMEN 特别是Minería，或“宝石”)。创业板按季支付，按纯金属资源销售所得营业收入计算，边际税率介乎4.00%至13.12%。
税收稳定协定
2002年3月26日，Nexa秘鲁与MINEM就我们的Cerro Lindo单位签订了《投资保护担保和措施协议》。根据该协定第9节，截至2021年12月31日，Cerro Lindo单位的运营可获得某些担保和利益，其中包括来自该单位的产品的自由商业化，来自该单位的产品的出口产生的货币的自由处置，有权对与Cerro Lindo单位相关的固定资产使用适用的全球折旧率，每年最高可达20.0%，有权以美元保留与Cerro Lindo单位对应的会计科目，以及税收稳定性。税收稳定协议于2021年12月31日到期。自2022年1月起，Nexa秘鲁 必须按法定税率向秘鲁政府缴纳税款。有关详细信息，请参阅“风险因素-税法的更改可能会增加我们的税负，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。”
市政许可证
根据一般采矿法，位于塞罗林多、阿塔科查、El Porvenir和Chapi等农村地区的所有秘鲁矿山 都免交市政税并获得市政许可证。
环境法规
秘鲁境内经济活动的发展，如与采矿业有关的活动，必须遵守一系列一般环境法律和条例，这些法律和条例涉及危险和受管制物质的产生、储存、处理、使用、处置和运输；向地面、空中或水排放和排放危险物质；保护候鸟和濒危和受威胁物种及植物。这些条例还规定了噪音、水、空气和土壤的环境质量标准，在编制、评估和批准由国家可持续投资环境认证机构(“SENACE”)颁发的用于开采和选矿活动的相应环境管理文书或用于勘探活动的环境管理文书时应考虑这些标准。
环境部和其他行政实体，如阿松托斯·安比恩塔莱斯·米内罗斯将军(“DGAAM”)，有权制定与环境事项有关的法规。此外，环境监察局(环境保护评估组织(或“OEFA”)是负责监督和对不遵守适用环境法规的矿业公司实施制裁的主管机关。此外，在水、林业资源、自然保护区和水环境等特定环境问题上，还有其他主管政府机构或主管部门对环境合规和责任进行监管、授权和监督。
环境许可正规化流程
第040-2014-EM号最高法令规定了特别程序，允许我们获得采矿作业的环境和运营许可证，并使Cerro Lindo和Atakocha矿内某些区域的采矿合法化。然而，这些正规化程序独立于国家环境管理局在没有相应环境许可的情况下可能启动的与采矿组件的建设和运营有关的任何制裁行政程序。
| 97 |
监管事项
|
同样，最高法令013-2019-EM允许从2020年1月6日起进行进一步的正规化程序，这也将使我们能够为Cerro Lindo、Atakocha、El Porvenir和Chapi矿的基础设施和矿区获得环境和运营许可证。Cerro Lindo、Atakocha和El Porvenir矿的正规化程序目前正在进行中。查皮的采矿程序没有失败，受该程序管辖的地区必须遵守标准的矿山关闭条例。
监管 其他活动
除了采矿和环境法规外，我们还必须遵守与使用炸药、燃料储存、受控物质、电信、考古遗迹和电力特许权等活动有关的法规。我们还受制于关于劳工、职业健康和安全以及土著社区等方面的更普遍的立法。关于劳工法规，秘鲁政府于2022年2月颁布了第001-2022-TR 最高法令，确立了一系列措施，以消除将公司的S“核心业务”活动外包，即定义为公司的主要活动，如任何在市场上区分和识别它的活动，为公司创造最大收入或为公司客户增加最大价值的活动。2022年6月，我们向负责监督竞争政策的政府机构国家竞争保护机构(Indecopi)提交了禁制令。2022年8月，Indecopi在一审判决中认为，第001-2022-TR 号最高法令是一个“非法的官僚障碍”，并阻止该法律的实施，直到官僚障碍消除专门法院作出最终裁决。有关更多信息，请参阅“风险因素-操作风险-我们可能 对受雇于第三方承包商的个人承担某些付款责任”和“风险因素-操作风险-我们业务的 性质包括与诉讼和行政诉讼相关的风险，如果裁决不利，这些风险可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。”
| 98 |
概述
|
| 二、 | 经营和财务回顾与展望 |
概述
执行摘要
以下是2022年的概况，并与2021年进行了比较。有关2021年与2020年相比的概况，请参阅我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中的“运营和财务回顾及展望”。此外，如下所述，Nexa于2022年12月更新了调整后EBITDA的定义，以更好地了解其运营和财务业绩。因此，2021年和2020年的相关数字已在我们的合并财务报表中进行了调整，因此也请参阅我们的合并财务报表，以了解2021年与2020年相比的概况。
在2022年间，我们安全地运营了我们的资产， 实现了强劲的业绩和稳健的运营业绩。尽管市场预期通胀上升导致全球经济衰退的持续挑战，以及激进的货币政策收紧、大宗商品价格波动加剧-自2022年第二季度中期以来使贱金属价格面临重大压力-社会和政治不稳定， 以及新冠肺炎疫情及其宏观经济影响的持久影响，但我们实现了历史上最高的调整后EBITDA，为7.603亿美元，比2021年增长2.2%，我们从运营活动中产生了2.666亿美元的净现金。尽管我们相信，受益于我们在拉丁美洲的独特地位，拥有旗舰资产和强劲的资产负债表，我们为持续增长做好了准备，但2023年可能会继续面临困难的宏观经济状况等挑战，这可能会影响我们的运营。
2022年3月、5月和8月，秘鲁的抗议活动加剧，阿塔科查当地社区进行了抗议活动，非法封锁了通往矿场的道路。在抗议期间，采矿活动仅限于关键作业，劳动力最少，以确保适当的维护、安全、 和安保。尽管于上述期间暂时停产，我们仍能于全年内维持高水平的产能利用率，而阿塔科查的锌产量较二零二一年增加12.1%。没有实质性的影响， 公司已经实现了2022年的全面指导生产。
2023年1月，抗议活动暂停了阿塔科查的运营。尽管如此，Nexa正在遵守所有现有协议，寻求与社区和当局进行积极对话，同时继续致力于所有东道国社区的社会发展。
从2022年1月至2月中旬，由于米纳斯吉拉斯州的强降雨水平，Vazante矿的地下作业使其日产量减少了约60%。因此，Vazante的地下矿井接收的水超过了它能抽出地面的水量，部分 淹没了矿井的底层。我们在3月份逐步提高了利用率，平均为70%。在此期间，我们 还利用机会计划更换我们的主磨机、耳轴和变速箱。2022年4月初恢复满负荷运营 。
2023年3月，由于该地区的强降雨水平，Cerro Lindo 矿停产。Nexa专注于煤矿的安全，并已采取措施确保其员工、承包商和当地社区的福祉。Nexa还在继续监测和评估事态发展。 截至本报告日期，恢复全面运营能力的时间以及对2023年指导方针和结果的潜在影响 仍不确定。
阿里普安昂的S于2022年第一季度完成机械完工，2022年7月安全启动上机作业，第一批铜精矿交付。去年12月，我们开始销售符合市场规格的精矿，我们实现了第一笔收入。提升活动将在2023年继续 ，我们预计在2023年下半年达到铭牌产能。该矿已全面投入运营，2022年的地下活动 重点是开发和准备采矿作业区域，并通过在新区域钻探来增加矿产储量， 在整个运营期间寻求运营稳定。目前，产能利用率在60%左右。
关于我们的勘探活动，2022年我们继续将投资重点放在我们经营的矿山周围的项目上。我们相信，我们的勘探计划和严谨的项目评估方法将有助于取代和增加我们现有资产的矿产储量和资源，并确定勘探阶段项目的重要性。我们将继续寻找新的区域目标，以确定有前景的地区，并确定新项目的重要性。
| 99 |
概述
|
在我们的棕地项目方面，我们的目标是延长矿山的寿命，因此，2022年的大部分矿产勘探预算分配给了这些项目的钻探活动 ，重点是Cerro Lindo、El Porvenir和Aripuanã。在绿地项目方面，我们将继续 努力确定已知矿化的扩展范围，并在区域未来趋势中确定新的矿化带，重点是希拉里翁和纳米比亚。
我们2022年的财务业绩受到 因素的影响，这些因素包括：(I)锌LME价格上涨和市场价格变化导致MTM调整；以及(Ii)副产品贡献增加 ；(Iii)运营成本增加，如第三方服务、能源、特许权使用费和维护成本增加 ；以及(Iv)其他收入和运营成本以及Aripuanã业绩的增加。
于2022年，我们的锌当量(矿山产量)增长0.1%，由2021年的495.3千吨增至2022年的495.7千吨，主要是由于平均品位上升导致铅和铜产量增加，但锌产量下降部分抵消了这一增长。我们的锌金属 (金属锌和氧化锌)总销量在我们的冶炼业务中下降了0.4%，从2021年的618.8万吨下降到2022年的616.2千吨。
2022年，我们的净收入较2021年增长15.7% ，达到30.34亿美元，主要受LME锌价上涨的推动。2022年，我们的净收入为7640万美元 ，调整后的EBITDA为7.603亿美元，比2021年增长2.2%。促成这一改善的主要因素是锌LME价格上涨和导致MTM调整的市场价格变化，以及副产品贡献增加。
2022年我们的资本支出总计3.812亿美元，较2021年下降24.9%，这主要是由于Aripuanã项目的建设完成。2022年，我们23.2%的资本支出用于扩建项目，主要与阿里普安6650万美元的建设有关。
展望
于二零二三年，我们估计我们将生产：(I)精矿含锌307.0,000吨至351,000吨，(Ii)精矿含铜31,000,000吨至36,000,000吨，(Iii)精矿含铅56,000,000吨至71,000,000吨 及(Iv)精矿含银9,000,000至11,000,000盎司。
2023年，在Aripuanã矿的推动下，该指引的中档锌产量预计将比2022年(33kt)增长11%。2024年，由于Aripuanã矿的产量增加，锌产量预计将比2023年增加6%。预测期内，预计锌原矿品位为2.75%~2.89%，铜原矿品位为0.29%~0.30%，铅原矿品位为0.65%~0.68%。
2023年，我们预计金属锌产品销量在545万吨至565万吨之间，氧化锌产品销量在35万吨至40万吨之间。
与2022年相比，2023年580.0至605.0万吨指导范围中点的金属销售量估计将下降4%，因为这些估计没有假设从第三方转售材料 。
2024年，金属销售量预计将在2023年保持稳定(580.0至605.0万吨)。2024-2025年，我们假设我们矿山的供应量保持在历史水平。
这些估计基于几个假设， 包括但不限于我们运营所在国家的金属价格、运营表现、等级、维护、投入成本、汇率、政治和社会形势。
关于我们的现金成本扣除2023年副产品信贷的估计，对于我们的采矿部门，我们估计扣除副产品信贷后的现金成本为2023年销售的锌的0.49-0.54美元。这一 成本不包括阿里普安，后者正处于升级阶段。与2022年相比，预计增长主要是由于锌产量下降、副产品信贷和成本上升所致。对于我们的冶炼部门，扣除副产品信贷后的现金成本估计为每磅售出锌1.13-1.18美元。预计成本下降反映了预期锌价格将比2022年下降以及处理费用上升，这应被较低的副产品信贷部分抵消。
| 100 |
概述
|
我们预计2023年的资本支出为3.1亿美元，预计持续投资总额为2.68亿美元，其中冶炼支出为6600万美元，采矿支出为20020万美元，其中Aripuanã的资本支出为5350万美元。2023年，我们还预计产生1.1亿美元的矿产勘探和项目评估费用，其中3300万美元用于矿产勘探(包括棕地、绿地和行政问题)，5500万美元用于项目评估。在矿产勘探方面，我们计划继续努力 替换和增加我们运营资产中的矿产储量和资源，并在勘探 阶段项目中定义和扩大矿化区，分别专注于Cerro Lindo和Vazante(棕地)和Hilarión和佛罗里达峡谷(勘探阶段)。
这些估计应被认为是初步的， 可能会发生变化，并基于管理层认为截至本年度报告日期是合理的几个假设， 这些假设可能会根据内部和外部的发展而发生变化。截至本年度报告之日，我们将继续关注与我们运营的国家的社会政治环境、新冠肺炎疫情以及乌俄战争对全球经济的影响有关的事态发展。我们无法预测疫情、任何抗议活动或其他运营问题可能如何以及在多大程度上影响我们当前的2023年计划和目标，包括我们的综合生产指导和当前的资本支出、矿产勘探和项目评估支出。请参阅“前瞻性陈述”。关于现金成本指导，见 “财务和其他信息的列报--非国际财务报告准则计量”。
影响我们业务和运营结果的关键因素
报告细分市场
我们有两个需要报告的部门：采矿和 冶炼。我们的锌开采产量的主要部分，约占2022年产量的99.8%，是在我们自己的冶炼厂加工的。同样，我们冶炼业务的锌原材料消耗的主要部分，约占2022年精矿的46.4%，来自我们自己的矿山。因此，我们采矿部门的收入包括对冶炼部门的销售，而我们冶炼部门的成本包括从采矿部门购买的产品。我们按公平原则计算从我们的矿山到冶炼厂的内部转移价格，以单独评估我们的采矿和冶炼部门的表现。这些收入和成本将在我们的合并财务报表中剔除。
我们采矿部门的盈利能力主要取决于我们生产的金属的全球价格，以及我们生产精矿的成本。它还受到处理费的影响， 这是代表进一步加工成本的金额，用于降低精矿价格。下面讨论影响定价的其他因素。
我们冶炼部门的盈利能力并不直接取决于金属的市场价格，因为它们对我们的收入和成本也有类似的影响。这主要受处理费用(这降低了我们获得精矿的成本)、我们可以为我们的产品收取的金属相对于市场价格的溢价以及我们的冶炼厂的运营成本及其回收我们购买的精矿中金属含量的效率的影响 。
分部根据IFRS 8“营业分部”进行报告，并根据IFRS 8向作为首席运营决策者的首席执行官提交信息。分部结果来自会计记录，并根据分部之间的重新分配、折旧和摊销以及期间的杂项调整(如果有)进行调整。有关更多信息，请参见本报告中的“经营和财务回顾和展望--经营成果--非国际财务报告准则的计量和对账”。另请参阅我们的合并财务报表附注2。
| 101 |
概述
|
金属价格
我们的财务业绩受到锌、铜和铅的市场价格以及银、金和我们冶炼业务的其他副产品市场价格的显著影响。 金属价格历来波动很大，受到许多我们无法控制的因素的影响，包括这些因素对代表我们产品的首次使用和最终使用的行业的影响。这些因素对每一种金属都有不同程度的影响，包括国际经济和政治状况、我们运营所在国家的政治变化 (例如，围绕秘鲁最近的总统选举及其后果的政治不稳定，包括可能影响我们运营的新政府立法)、供需水平、替代品的可用性和成本、生产商和其他公司维持的库存水平 ，以及较小程度的库存保有成本和货币汇率。此外，由于投机活动，市场价格有时会受到短期快速变化的影响。
锌、铜和铅的市场价 通常作为LME制定的每日现金卖家和结算价报价。LME锌价受全球供应以及对金属锌和氧化锌的需求影响。金属锌和氧化锌的供应取决于生产的锌精矿和二次原料的数量，以及将它们转化为精炼金属的冶炼能力的可用性。这也适用于铜和铅。
下表列出了金属的平均公布市场价格和所示时期：
|
截至2013年12月31日的年度， | ||||
| 平均市场 |
2022 |
2021 | ||
| 贱金属价格 | (美元/吨) | (美分/磅) | (美元/吨) | (美分/磅) |
| 锌(LME) | 3,478.32 | 157.77 | 3,007.38 | 136.41 |
| 铜(LME) | 8,797.01 | 399.03 | 9,317.49 | 422.63 |
| 铅(LME) | 2,150.17 | 97.53 | 2,206.23 | 100.07 |
|
截至2013年12月31日的年度， | |||
| 贵金属市场平均价格 |
2022 |
2021 | |
| (单位：美元/盎司) | |||
| 银牌(LBMA) | 21.73 | 25.14 | |
| 黄金(修复) | 1,800.09 | 1,798.61 | |
下面讨论了我们生产的每种金属的主要驱动因素和最新趋势。
锌
根据Wood Mackenzie的数据，锌是建筑和运输行业的主要材料，这两个行业分别约占锌最终用途的50%和21%。
截至2022年12月31日，伦敦金属交易所锌的年平均价格比2021年同期高出15.7%。2022年，导致锌价较2021年上涨的主要因素是冶炼厂减产，加上全年持续的极低库存水平 。到2021年最后一个季度，欧洲的能源价格已经上涨，导致世界上两家最大的生产公司宣布关闭 4家不同的冶炼厂。俄罗斯入侵乌克兰和冲突的开始加剧了能源形势，因为此前欧洲约40%的能源供应来自俄罗斯。到2022年底，冶炼厂将进一步宣布削减产量，产量水平至少应至少在23年第一季度末才能正常化。
影响年内锌价的另一个关键因素是美元升值和利率上升。虽然美元一直与大宗商品价格有很强的相关性，但今年它产生了这样的影响，因为持续的加息对应着未来需求放缓 美国经济可能出现衰退。然而，美元在22年第四季度贬值，尽管需求疲软，但这导致价格水平更加坚挺。
| 102 |
概述
|
在中国，在经历了一年新冠肺炎限制和封锁的不确定性之后，锌的供应和需求都陷入了困境。与世界其他地区不同，政府注入了几项刺激措施，包括降低利率，以维持经济的持续发展。在4Q22期间，中国当局 放弃了“零冰冻”政策，带来了比预期更早改善需求的希望。然而，这引发了新一轮的感染浪潮，市场对需求仍持怀疑态度。
根据Wood Mackenzie的报告，中国进口精矿的现货处理费 从2022年1月的每吨155美元上涨到2022年12月的每吨275美元，而长期的 处理费从2021年的每吨159美元上涨到2022年的每吨230美元。长期处理费用的基准是在2022年4月初设定的，反映出精矿供应和冶炼厂削减的温和改善。
根据Wood Mackenzie的2022年12月报告，2022年，随着产量同比下降(比2021年下降4%)，金属锌市场收盘时短缺48.7万吨，原因是金属产量133.1亿吨，消费量137.97亿吨(比2021年下降1.4%)。2022年矿山供应增加0.2%，总供应量达128.70亿吨，导致精矿过剩49.8万吨，预计将在2023年合同谈判期间推高基准处理费用。
铜
铜用于建筑、发电和输电、电子产品制造以及工业机械和运输车辆的生产。 截至2022年12月31日，伦敦金属交易所铜的年平均价格比2021年同期下降5.6%。铜价在2022年3月7日创下每吨10,730美元的历史新高，但在今年剩余的时间里未能保持如此高的水平。这主要是由于美国中央银行不断提高利率以遏制高通胀而导致美元升值的结果。根据Wood Mackenzie的数据，与2021年相比，2022年的矿山总产量、精炼产量以及全球对精炼铜的需求 都有所增加。
铅
铅在电池中用作储能，并用于其他产品，如弹药、玻璃和陶瓷中的氧化物、铸造金属和铅片。截至 2022年12月31日，伦敦金属交易所铅的年平均价格比2021年同期下降了2.5%。这一小幅下降反映了宏观经济事件的影响，这些事件也影响了所有其他贱金属，尽管预计本年度将出现小幅金属赤字。
白银
白银被认为是一种贵金属，通常被视为一种价值储存手段，因此在经济不确定时期，白银的价格往往具有弹性。此外，在电子产品和太阳能电池方面的应用增加了银在货币、珠宝和银器中的广泛用途。截至2022年12月31日的年度LBMA 白银平均价格较2021年同期下跌13.5%。白银价格在2022年9月1日触及年内最低点，每盎司17.77美元，比2021年2月1日创下的前一年最高点低了13%。这主要是由于美元升值和加息。
产量、矿石品位和 金属组合
我们的生产量、我们 矿山的矿石品位以及我们产品组合中的金属组合影响我们的业务表现。有关更多详细信息，请参阅“有关公司-采矿业务的信息”。2022年，我们精矿中的锌产量下降了7.3%，而铜和铅的产量分别增加了12.2%和26.1%。2022年精矿含银产量增长13.2%.
商业术语
我们主要通过为期一至四年的供应合同销售精矿、金属锌和氧化锌产品，只有一小部分在现货市场销售。我们与客户签订的协议包括习惯的国际商业术语，如成本、保险和运费，或CIF； 船上交货，或FOB；免费承运人，或FCA；以及成本和运费，或CFR； 根据国际商会发布的2010/2020国际贸易术语解释通则。对于精矿，收入按临时 价格记录，通常在交货后根据相关合同规定的定价条款进行调整。
| 103 |
概述
|
我们产品的销售价格基于LME 和/或LBMA报价。精矿通常以LME参考价格减去折扣(锌和铅的处理费；铜的处理费和精炼费)出售。金属锌和氧化锌通常按报价期间(如装运后一个月、装运前一个月或其他商定期间)的平均LME报价出售，外加根据质量、形状、原产地和交货条款以及金属销售市场的不同而变化的可谈判溢价。2022年，我们冶炼厂锌原料总消费量的42.5% 来自我们的矿山，57.5%来自第三方或从二次原料(包括氧化物)获得。我们从市场上不同的供应商购买锌精矿，以满足我们的原材料需求。我们按国际市场条款将我们生产的所有铜和铅精矿出售给金属生产商和国际贸易商。
我们的金属锌销售高度多元化。 我们的客户群主要由终端用户组成。我们的产品覆盖以下终端行业：运输、建筑、基础设施、消费品和工业机械。2022年，81.4%的销售额面向连续镀锌、普通镀锌、压铸、变压器和合金领域的客户，18.6%面向国际贸易商。2022年，我们的十大客户约占我们总销售额的50.5%。2022年，我们向45个不同国家的3.41万多家客户销售产品。
免费锌、处理费、溢价和冶炼厂副产品
冶炼厂是指在其加工的精矿和其他原料上实现利润的加工业务；在很大程度上，标的金属的价格实际上是从供应精矿的矿商或二次原料供应商 转嫁到冶炼厂的客户。我们的冶炼厂使用锌精矿作为原料，这些原料来自我们的矿山和第三方供应商。冶炼厂的收入来自(I)在其支付的收购价格中反映为折扣的处理费用，(Ii)其可生产的精炼金属，以及 其向矿商购买的精矿中支付的金属含量以外的额外销售(游离金属)，以及(Iii)其出售给其客户的精炼产品可赚取的任何溢价 。副产品也可以为冶炼厂带来收入。我们冶炼业务的副产品包括银、金、铜、水泥、硫酸、铅精矿、铅银精矿、银精矿、石灰石和硫酸铜。
免费锌和治疗费
游离锌是精矿中支付的锌含量与冶炼厂回收出售的锌总量之间的差额。支付的锌的价值相当于锌含量的85.0%，这在历史上一直是行业标准，乘以锌的LME价格。未付费的 锌含量被认为是“自由锌”。随着锌精矿中可回收金属数量的增加，锌冶炼厂的利润率也会提高。
处理费(“TC”)是每吨精矿的折扣，由卖方(矿山或贸易公司)和买方(冶炼厂)协商确定。处理费可以是基准TC(由主要矿商和买家谈判)、现货或谈判。
我们在秘鲁的综合采矿和冶炼业务采用基准TC。对于我们从第三方矿商和贸易公司购买的其他锌精矿，处理费用 基于基准TC、现货处理费用或每年与矿商或贸易公司协商的处理费用。
为了减少波动性，对于我们的大多数第三方合同，这些合同在一年中的不同时期续签，我们考虑3年平均TC。2022年的参考 (2022年、2021年和2020年的平均基准TC)为230美元/吨精矿，比前一次参考(2021年、2020年和2019年的平均基准TC)下降0.9%。
治疗费用的市场趋势反映了市场对浓缩液的供求情况。当精矿需求相对于供应增加时，处理费用往往会下降，而当需求下降时，处理费用往往会上升。换句话说，当精矿与冶炼加工能力相比过剩时，处理费用往往会上升，而当市场上精矿短缺时，处理费用往往会下降。有关我们的实际处理费用的信息，请参阅“本公司-冶炼业务信息”。
| 104 |
概述
|
下表列出了所示期间的锌实现基准TC，以每干公吨精矿(“dmt”)的美元表示。
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 治疗费用(美元/dmt) | 230 | 159 |
来源书名：Wood Mackenzie
保费
与其他冶炼厂一样，我们以高于LME基本价格的溢价销售金属锌和氧化锌产品。溢价反映多项因素，包括冶炼厂在运送客户指定的特定大小、形状或品质的锌时所提供的服务及运输成本，以及金属销售所在地区或本地市场的供求情况。
保费往往因地区而异， 因为运输成本和客户规格的价值往往受地区或当地习俗的影响，而不是全球市场动态的函数。
下表列出了所示期间内所示市场溢价的信息，以每吨美元表示。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 鹿特丹(美元/吨) | 456 | 145 |
| 新加坡(单位：美元/吨) | 143 | 114 |
| 美国(单位：美元/吨) | 750 | 227 |
来源书名：Wood Mackenzie
T下表列出了上述期间我们在巴西的冶炼业务实现的氧化锌相对于LME基准价格的毛溢价，以每吨美元表示。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 巴西业务(美元/吨) | 548 | 492 |
冶炼厂副产品
我们冶炼厂产生的副产品数量取决于几个因素，包括精矿的化学成分和实现的回收率。一些矿山的精矿 比其他矿山的精矿含有更高水平的副产品金属。此外，副产品回收率越高，可生产和销售的副产品数量就越多。
硫酸是我们销售的主要副产品。它是由焙烧锌精矿产生的二氧化硫气体制造的。虽然锌冶炼厂在其浸出厂使用硫酸，但几乎所有这些要求都是在每个锌冶炼厂的电解厂产生的，生产的硫酸只有少量 在其设施中使用，其余的可供销售。我们以年度或多年合同和现货销售方式销售硫酸。
银精矿是我们在卡哈马基拉和Juiz de Fora冶炼厂生产的另一个相关副产品 。银精矿是锌精矿的组成部分之一，是锌冶炼浮选过程中获得的。回收的白银主要出售给国际贸易商和当地客户。
| 105 |
概述
|
营运成本及开支
我们管理运营成本和 费用的能力是我们业务业绩的重要驱动因素。我们专注于控制和限制我们的成本和支出，以便我们 更好地为克服不利的定价条件做好准备。
能源成本
我们的总能源成本由我们自己的水电站运营成本、长期电力供应合同、输电和配电费 以及费用组成。
在秘鲁，能源市场在发电量(水文预报)和价格方面更加稳定。我们运营的电力有1.4%来自我们自己的水电站，98.6%来自第三方，合同期限从一年到两年不等。
在巴西，我们业务的电力来自五家水电站，截至2022年12月31日，我们的子公司Pollarix直接或间接拥有以下权益：Enercan(Campos Novos水力发电站)22.4%的股份，位于米纳斯吉拉斯的一座水电站(Picada)的100%所有权，Amado Aguiar I财团12.6%的股份，Amado Aguiar II财团12.6%的股份，Igarapava财团23.9%的股份。正如我们的综合财务报表附注4(B)所述，我们将财团视为联合业务。在综合基础上，我们在巴西的电力成本反映了水电设施的运营成本，并对包括水文变量在内的各种因素非常敏感。
Pollarix的唯一活动是拥有我们的能源资产，并以市场价格将能源出售给我们在巴西的运营子公司。我们拥有Pollarix的所有普通股，占其总股本和/或其附属公司的33.3%。其余股份为具有有限投票权的优先股，由我们的主要股东VSA拥有。根据优先股条款，VSA有权获得相当于普通股应付每股股息1.25倍的每股股息 。请参阅“公司信息-其他业务-电力和能源供应-巴西”。因此，Pollarix向我们的巴西运营子公司出售能源所确认的利润的很大一部分将在我们的损益表中代表非控股权益。
环境费用
我们的矿山和冶炼厂根据政府当局颁发的许可证 运营，这些许可证控制空气排放和水排放等，并遵守与废物和各种其他环境问题有关的严格法律 和法规。此外，当每个作业最终 永久停止作业时，将需要修复。
我们进行了大量投资，以减少我们所在地区对环境的影响，并确保我们能够遵守环境标准。我们所有的运营单位都有与减少排放和浪费以及提高自然资源和能源利用效率有关的环境改善举措。
在适当的情况下，我们制定恢复或补救现有污染和干扰的环境规定，并每年审查所有实质性问题。 与冶炼厂和采矿作业地点相关的规定主要涉及土壤和地下水污染。
自2016年以来，我们进行了广泛的研究 并更新了我们的退役计划，包括潜在的环境义务。在此期间，我们还修改了针对退役和环境问题的内部 政策，这些政策要求经常更新环境研究以反映国际最佳实践 。由于这些调整，我们在2021年和2022年分别记录了260万美元和1260万美元的额外环境拨备。虽然预计不会在不久的将来发生，但在进行中的评估之后，立法的变化和内部政策的调整可能需要额外的经费。
| 106 |
概述
|
新冠肺炎
自新冠肺炎疫情爆发以来，全球经济面临许多挑战，包括金融市场中断、通胀上升以及由于市场预期全球经济衰退而加剧的波动性 。自2020年疫情爆发以来，我们在所有业务中实施并继续实施额外的安全程序，以确保员工、承包商和社区的健康和安全。
2022年，新冠肺炎的直接成本达到600万美元。新冠肺炎的成本计入了销售成本和运营费用。由于出现新的变种或其他全球健康危机或持续的全球衰退而导致的新的扰乱时期，可能会对我们的运营结果、获得流动性来源和整体财务状况产生实质性和不利的影响。请参阅“风险因素-全球或地区健康考虑因素，包括大流行或传染性疾病的爆发，如新冠肺炎大流行，已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。”
我们开展业务的国家和地区的宏观经济状况
秘鲁
下表列出了秘鲁所列日期和期间的通货膨胀率、利率和汇率。
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 实际GDP增长率(1)(2) | 2.7% | 13.6% |
| 内需增长率(2) | 2.3% | 14.7% |
| 民间投资增速(2) | (0.5%) | 37.4% |
| 参考利率 | 7.50% | 2.50% |
| CPI通胀率(2) | 7.9% | 4.0% |
| 升值(贬值)索尔美元兑美元 | 4.9% | (10.6%) |
| 的汇率索尔至1.00美元(期末)(3) | 3.8061 | 4.0015 |
消息来源：秘鲁经济和财政部佩尔中央储备银行。
(1)预览：彭博共识利率。
(2)每一时期的累积。
(3)官方报价汇率。
巴西
下表列出了所示日期和期间的巴西通货膨胀率、利率和汇率。
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 实际GDP增长率(1)(2) | 2.9% | 5.0% |
| 通货膨胀率(IGP-M)(2) | 5.9% | 17.8% |
| 通货膨胀率(IPCA)(2) | 5.8% | 10.1% |
| CDI利率(期末) | 13.7% | 9.2% |
| SELIC汇率(期末) | 13.8% | 9.3% |
| TJLP | 7.2% | 5.3% |
| 升值(贬值)真实美元兑美元 | 6.5% | (7.4%) |
| 的汇率真实至1.00美元(期末)(3) | 5.2174 | 5.5802 |
消息来源：IBGE、中央银行、CETIP和FGV。
(1)央行发布预览 截至2022年12月31日的官方报告(焦点)。
(2)每一时期的累积。
(3)官方报价汇率。
| 107 |
概述
|
汇率波动的影响
我们产品的价格基于国际指数，如LME价格，并以美元计价。然而，我们的一部分生产成本是以雷亚尔， 因此我们的收入和成本之间存在货币错配。2022年，我们19.7%的生产成本和运营费用以雷亚尔。我们的成本中有一小部分以鞋底因为我们在秘鲁的大部分费用都是以美元计算的。2022年，我们14.4%的生产成本和运营费用以鞋底。因此，我们的 运营结果受到两国之间汇率变化的影响雷亚尔而且，在较小程度上，鞋底，和美元。
此外，我们的巴西子公司Nexa巴西 对Nexa Resources负有以美元计价的大量公司间债务。Nexa巴西的本位币为 真实，因此Nexa巴西公司确认汇兑收益或损失时，真实对美元的涨跌。 这些损益并没有在合并中消除，因为Nexa Resources的本位币是美元，所以他们 不确认抵消性的损益。截至2022年12月31日，这些公司间贷款的未偿还总额为4620万美元。
下表列出了(I)高汇率和低汇率，(Ii)每年每个月最后一天的平均汇率和每个月的每日汇率，以及(Iii)每个期间结束时的汇率，单位为鞋底美元兑美元(索尔/美元) 和雷亚尔1美元(雷亚尔/美元)，分别由秘鲁中央银行和巴西中央银行报告。
|
S/雷亚尔兑1美元 | ||||||||
|
期末 |
平均 (1) |
高 |
低 | |||||
|
S/ |
R$ |
S/ |
R$ |
S/ |
R$ |
S/ |
R$ | |
| 截至2013年12月31日止的年度， | ||||||||
| 2021 | 4.0015 | 5.5802 | 3.8826 | 5.3952 | 4.1375 | 5.8394 | 3.5978 | 4.9203 |
| 2022 | 3.8061 | 5.2174 | 3.8344 | 5.1652 | 4.0005 | 5.7039 | 3.6350 | 4.6172 |
| 月份 | ||||||||
| 2023年1月 | 3.8460 | 5.0990 | 3.8337 | 5.2004 | 3.8953 | 5.4456 | 3.7860 | 5.0764 |
| 2023年2月 | 3.7936 | 5.2075 | 3.8388 | 5.1714 | 3.8699 | 5.2523 | 3.7936 | 4.9898 |
| 2023年3月(至3月16日) | 3.7865 | 5.2889 | 3.7890 | 5.2102 | 3.8055 | 5.2978 | 3.7785 | 5.1350 |
来源：秘鲁中央储备银行，巴西中央银行，官方报价汇率。
(1)每年，表示所列期间内每日汇率的平均值。
所得税
卢森堡、秘鲁和巴西的所得税对我们的业绩有重大影响。由于经济和政治条件，各个司法管辖区的税率可能会发生重大变化 。我们未来的有效税率可能会受到不同法定税率国家 收益组合的变化、递延税资产和负债估值的变化以及税法或其解释的变化的影响。
卢森堡
自2019年起，综合适用所得税率(包括失业基金缴费)为24.9%。
巴西
我们的巴西子公司对其巴西和非巴西收入缴纳企业所得税。除企业所得税外，还对他们在全球的收入征收社会贡献税，综合适用税率为34.0%。
秘鲁
我们的秘鲁子公司的全球收入需缴纳秘鲁所得税 ，并有资格就来自外国的收入缴纳的外国税享受潜在的抵免。 从2017年起，一般所得税税率为29.5%。
| 108 |
概述
|
为了促进在秘鲁的投资，投资者和秘鲁公司可以与秘鲁政府达成一项协议，即法律稳定协议，以在特定时期内提供稳定的法律和税收制度。2002年3月，Nexa秘鲁签署了担保和投资保护合同，或稳定协议。 根据稳定协议，Nexa秘鲁从2007年至2021年适用20.0%的特别所得税税率。自2022年1月1日起，29.5%的所得税税率适用于Nexa秘鲁。有关更多信息，请参阅“风险因素-税法的更改 可能会增加我们的税务负担，因此可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。”
我们的秘鲁子公司Nexa Resources El(Br)Porvenir S.A.C.和Nexa Resources Atalocha S.A.A.与秘鲁政府没有签订稳定协议，因此需要缴纳特别矿业税(特别是Minería的输入，或“IEM”)，边际税率从营业收入的2.00%和8.40% 不等，具体取决于营业利润率。此外，这些公司还需缴纳矿业税(小龙须草)。 2022年，一旦与秘鲁政府的税收稳定协议于2021年12月31日到期，Nexa秘鲁将缴纳IEM税和采矿特许权使用费税。
我们的秘鲁子公司分配给我们的股息需缴纳预扣税，2017年及以后赚取的利润按5.0%的税率征收预扣税。
| 109 |
经营成果
|
行动的结果
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表。下表列出了我们 在所示时期的运营结果摘要。
|
截至该年度为止 十二月三十一日， |
变异 |
占净收入的百分比 从销售的产品中 | |||
|
2022 |
2021 |
2022/2021 |
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | (百分比) | (百分比) | |||
| 综合损益表信息： | |||||
| 净收入 | 3,034.0 | 2,622.1 | 15.7 | 100.0 | 100.0 |
| 销售成本 |
(2,395.2) |
(1,989.0) |
20.4 |
(78.9) |
(75.9) |
| 毛利 | 638.8 | 633.1 | 0.9 | 21.1 | 24.1 |
| 运营费用： | |||||
| 销售、一般和行政 | (145.5) | (133.8) | 8.8 | (4.8) | (5.1) |
| 矿产勘查与项目评价 | (98.9) | (85.0) | 16.2 | (3.3) | (3.2) |
| 长期资产减值损失 | (32.5) | - | 100 | (1.1) | 0.0 |
| 其他收入和支出，净额 |
(2.7) |
31.9 |
(108.4) |
(0.1) |
1.2 |
| 营业收入(亏损) | 359.2 | 446.2 | (19.5) | (11.8) | (17.0) |
| 分享员工的成果 | 1.9 | - | 100.0 | 0.1 | - |
| 股权投资人的收益 | 1.9 | - | 100.0 | 0.1 | - |
| 财政收入 | 25.0 | 11.5 | 118.1 | 0.8 | 0.4 |
| 财务费用 | (168.7) | (142.3) | 18.6 | (5.6) | (5.4) |
| 汇兑(损)利(净) |
9.9 |
(6.1) |
(263.1) |
0.3 |
(0.2) |
| 净财务业绩 | (133.7) | (136.9) | (2.3) | (4.4) | (5.2) |
| 所得税前收入 | 227.4 | 309.3 | (26.5) | 7.5 | 11.8 |
| 所得税 | (151.0) | (153.2) | (1.4) | (5.0) | (5.8) |
| 本年度净收入 |
76.4 |
156.1 |
(51.1) |
2.5 |
6.0 |
净收入
2022年，净收入增长15.7%，即4.119亿美元。这一增长主要是由于2022年的锌价高于2021年同期的锌价 。
2022年，锌的LME平均价格上涨了15%，而铜和铅的LME平均价格分别下降了5.6%和2.6%。锌的LME平均价格从2021年的每吨3,007美元上涨到2022年的每吨3,485美元。
下表按销售目的地显示了我们的 净收入细目。
| 110 |
经营成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 秘鲁 | 859.8 | 774.7 |
| 巴西 | 827.2 | 753.3 |
| 美国 | 174.5 | 119.6 |
| 新加坡 | 166.4 | 56.9 |
| 瑞士 | 124.7 | 78.8 |
| 智利 | 120.1 | 54.0 |
| 卢森堡 | 95.3 | 97.5 |
| 阿根廷 | 94.4 | 93.1 |
| 日本 | 71.4 | 58.3 |
| 台湾 | 65.0 | 53.8 |
| 哥伦比亚 | 64.0 | 54.3 |
| 南非 | 55.9 | 34.5 |
| 土耳其 | 55.0 | 34.5 |
| 奥地利 | 48.7 | 45.1 |
| 韩国 | 32.4 | 118.6 |
| 马来西亚 | 26.0 | 25.7 |
| 比利时 | 17.9 | 13.7 |
| 厄瓜多尔 | 15.4 | 15.7 |
| 荷兰 | 13.6 | 17.7 |
| 意大利 | 9.6 | 14.8 |
| 越南 | 8.4 | 14.6 |
| 其他 | 88.4 | 102.5 |
| 净收入 |
3,034.0 |
2,622.1 |
下表列出了我们的生产量和销售量的组成部分 所示的金属和时间段。
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| 处理矿石(吨) | 12,343,018 | 12,330,469 |
| 采矿产品.精矿中所含金属 | ||
| 精矿含锌量(吨) | 296,403 | 319,950 |
| 精矿所含铜(吨) | 33,219 | 29,607 |
| 精矿含铅量(吨) | 57,448 | 45,565 |
| 精矿中所含的银(盎司) | 9,974,462 | 8,808,291 |
| 精矿中所含的金(盎司) | 27,216 | 25,501 |
| 外部采矿销售-精矿中包含的金属(1) | ||
| 精矿含锌量(吨) | 179 | 0 |
| 精矿所含铜(吨) | 32,931 | 29,677 |
| 精矿含铅量(吨) | 59,406 | 43,232 |
| 冶炼生产.产品中所含的锌 | ||
| 卡哈马基拉(可供出售的金属，单位为吨) | 332,824 | 328,145 |
| 特雷S马里亚斯(可供出售的金属，以吨为单位) | 149,592 | 156,654 |
| 胡伊兹·德·福拉(2)(可供出售的金属以吨为单位) |
84,160 |
81,119 |
| 可供销售生产的锌金属总量(吨) | 566,577 | 565,918 |
| 氧化锌生产--产品中的锌含量 | ||
| 特雷S·马里亚斯(3)(氧化锌，含锌，以吨计) | 40,322 | 41,713 |
| 冶炼销售--产品量 | ||
| 金属锌(吨) | 575,886 | 577,899 |
| 氧化锌(吨) |
40,315 |
40,938 |
| 冶炼销售总量(吨) | 616,200 | 618,837 |
| 冶炼销售--产品中所含的锌(3) | ||
| 金属锌(吨) | 612,340 | 574,639 |
| 氧化锌(吨) |
32,252 |
32,751 |
| 产品总量中所含的锌总量(吨) | 644,592 | 607,390 |
| (1) | 基于金属锌产品和氧化锌中的典型锌含量。有关详情，请参阅“本公司资料-冶炼业务-销售的冶炼产品所含的锌”。 |
| (2) | 包括2022年的3710吨锌灰渣和2021年的2649吨锌灰渣。 |
| (3) | 包括2022年的25216吨锌灰渣，以及2022年用于生产氧化锌的金属锌和2021年的28334吨。 |
| 111 |
经营成果
|
销售成本
2022年，我们的销售成本增加了20.4%，即4.062亿美元，这主要是由于从第三方收购的锌精矿数量和价格较高。此外，包括在销售成本中的新冠肺炎相关费用为600万美元。
销售、一般和行政费用
2022年，我们的销售、一般和行政费用增加了8.8%，即1,170万美元，达到1.455亿美元，原因是随着销售和营销费用的增加，商业和物流费用也随之增加。然而，在接下来的几年里，我们预计我们的组织重新设计将在22年第3季度实现节省。
矿产勘查与项目评价
2022年，我们的矿产勘探和项目评估费用增加了16.2%，或1,380万美元，达到9,890万美元，主要是棕地投资(主要是Vazante和Aripuanã)，这是因为进行与矿产勘探有关的钻探计划的价格上涨。2022年，我们的勘探钻探(不包括加密钻井)总计116.7公里，而2021年为110.3公里，其中阿里普安加密钻井为46.0千米。
减值损失
2022年，Nexa进行了年度测试，分析了所有减值指标，并记录了长期资产的非现金、税前减值净亏损3,250万美元(税后 3,100万美元)，其中包括(I)Cerro Pasco现金产生单元(“CGU”)的减值冲销7,950万美元，原因是金属价格高于上一次评估中的假设，以及与正在考虑的拟议阿塔科查和El Porvenir进一步优化有关的运营假设的变化；(Ii)矿业秘鲁集团商誉减值亏损61,900,000美元；(3)个别资产减值1,030万美元，主要在资产及在建项目内；及(4)矿业项目内及与绿地(Shalipayco及Pukaqaqa)有关的减值3,990万美元，该等资产包括在Cerro Lindo CGU内，而Cerro Lindo CGU亦属CGU矿业秘鲁集团的一部分。
有关本公司减值评估的进一步资料，请参阅本公司合并财务报表附注31。
其他收入和支出，净额
于2022年，我们的其他收入及支出净额 对我们的业绩产生了2.7,000,000美元的负面影响，主要是由于(I)Aripuanã‘S的运营前支出，以及矿山 在22年第四季度结束前仍处于非商业(提升)阶段，(Ii)对社区的贡献增加；及(Iii)进展缓慢 和过时的库存拨备；(Iv)从巴西政府获得的政府赠款和(V)承购协议公允价值的变化部分抵消了这一影响。
下表列出了我们的其他收入 和费用，包括所示期间的净额。详情请参阅本公司合并财务报表附注9。
| 112 |
经营成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 其他收入和支出，净额 | ||
| ICMS税收优惠 | 56.7 | 71.9 |
| 承购协议的公允价值变动 | 24.3 | - |
| 衍生金融工具公允价值变动 | 1.4 | 7.5 |
| 出售财产、厂房和设备的损失 | (0.7) | (4.9) |
| 资产报废和环境债务的重新计量 | (1.5) | (6.7) |
| 与Aripuanã.相关的运营前费用 | (45.8) | (8.8) |
| 缓慢移动和陈旧的库存 | (11.5) | (1.0) |
| 提供法律申索 | (7.7) | (13.2) |
| 对社区的贡献 | (17.2) | (7.1) |
| 其他资产减值准备 | (9.3) | - |
| 其他 | 8.7 | (6.0) |
| 其他收入和支出合计(净额) |
(2.7) |
31.9 |
净财务业绩
我们确认2022年的净财务支出为1.337亿美元，而2021年的净财务支出为1.369亿美元。这一下降主要是由于财政收入的增加和2022年汇率变动的收益。
净外汇收益反映了人民币升值的会计效应真实Nexa Resources向Nexa巴西公司提供的某些以美元计价的贷款(使用真实作为其功能货币)。2022年，人民币平均升值6.5%真实 兑美元[2]带来了外汇收益。
撇除外汇变动及其他财务项目的影响，2022年的财务开支净额较2021年的1.308亿美元增加9.8%至1.437亿美元， 受其他负债利息增加2,280万美元影响，但因财务投资及现金等价物的利息收入增加 而部分抵销。
2022年，我们的财务收入增长了118.1%，即1,350万美元，达到2,500万美元。2022年的增长主要是由于金融投资和现金等价物的利息收入增加。
2022年，我们的财务支出增长了18.6%，即2640万美元，达到1.687亿美元。增加的主要原因是与资产报废债务的利息和货币更正以及或有事项的货币更正有关的其他负债的利息增加。
所得税前收入
由于上述因素，我们在2022年的所得税前收入为2.274亿美元，而2021年的所得税前收入为3.093亿美元。
所得税
2022年，我们录得净所得税支出 1.51亿美元。
2022年，我们的当前所得税支出增加了20.3%，即2,430万美元，达到1.469亿美元，主要是由于本年度所得税前收入减少，主要受净营业亏损的未确认递延税和商誉减值的影响。
2022年和2021年名义税率和有效税率之间的差异主要是影响该期间当前所得税计算的永久性项目的影响的结果，例如Dardanelos未确认递延税项的税收损失、秘鲁的商誉减值、特别采矿税和采矿税，但巴西ICMS的税收优惠部分抵消了这些影响。于2022年，我们录得递延税项开支410万美元， 主要是由于巴西的外汇变动所致，但部分被秘鲁因物业、厂房及设备及无形资产的历史汇率及当前汇率的波动而产生的汇率变动所抵销。
[2] 2022年12月31日，巴西雷亚尔兑美元期末汇率为5.217雷亚尔兑1美元，而2021年12月31日雷亚尔兑美元汇率为5.580雷亚尔兑1美元。
| 113 |
经营成果
|
本年度净收入
由于上述原因，我们在2022年的净收益为7640万美元，而2021年的净收益为1.561亿美元。
按细分市场划分的结果
下表列出了我们在指定期间按细分业务汇总的 运营结果。
| 截至该年度为止 12月31日， |
变异 | 变异 | |||
| 2022 | 2021 | 2022/ 2021 |
2022/ 2021 | ||
| 综合损益表信息： | (单位：百万美元) | (百分比) | |||
| 净收入： | |||||
| 采矿 | 1,248.0 | 1,165.6 | 82.4 | 7.1 | |
| 冶炼 | 2,467.0 | 2,021.8 | 445.2 | 22.0 | |
| 细分市场之间的销售 | (683.6) | (636.2) | (47.4) | 7.4 | |
| 调整(1) |
2.6 |
71.0 |
(68.4) |
(96.4) | |
| 总计 | 3,034.0 | 2,622.1 | 411.9 | 15.7 | |
| 销售成本： | |||||
| 采矿 | (905.2) | (726.7) | (178.6) | 24.6 | |
| 冶炼 | (2,190.9) | (1,842.7) | (348.2) | 18.9 | |
| 细分市场之间的销售 | 683.6 | 636.2 | 47.4 | 7.4 | |
| 调整(1) |
17.4 |
(55.9) |
73.3 |
(131.1) | |
| 总计 | (2,395.2) | (1,989.0) | (406.1) | 20.4 | |
| 毛利： | |||||
| 采矿 | 342.8 | 438.9 | (96.1) | (21.9) | |
| 冶炼 | 276.1 | 179.1 | 97.0 | 54.2 | |
| 调整(1) |
20.0 |
15.1 |
4.9 |
(32.4) | |
| 总计 |
638.8 |
633.1 |
5.7 |
0.9 | |
| (1) | 见本公司合并财务报表附注2。 |
采矿
净收入
2022年，我们在采矿部门的净收入增长了7.1%，即8240万美元。这一增长主要是由于LME价格上涨所致。
于2022年，我们的精矿含锌产量下降7.0%至296.4,000吨，主要是由于锌品位较低(下降20个基点至2.78%)，但部分被较高的处理矿量所抵消。
于2022年，我们精矿中的铜产量增加12.2%至33.2,000公吨精矿中所含的金属，这主要是由于铜品位较高(较高3个基点至0.34%) 及经处理的矿石数量增加所致。我们的精矿含铅量亦跟随相同趋势，于2022年较2021年增加26.1%至57.4千吨(Br)。
2022年，精矿中含有 的锌的唯一出口量是阿里普安向第三方出口的不符合市场规格的精矿。
| 114 |
经营成果
|
销售成本
2022年，我们采矿部门的销售成本增加了24.6%，即1.786亿美元，这主要是由于阿里普安的影响和更高的运营成本。
冶炼
净收入
于2022年，我们的冶炼业务净收入增长22.0%，或4.452亿美元，主要由于金属锌价格上涨以及铜、铅和白银产量的增加。
我们的金属(锌金属+氧化锌)总销量在2022年为61.62万吨，较2021年下降0.4%或2.6万吨，受22年第一季度Vazante供应暂时减少的影响。2022年，我们的金属锌销售量为57.59万吨，比2021年减少了2.0万吨，遵循了同样的趋势。2022年，我们的氧化锌销售量下降了1.5%，即0.6万吨，降至40.3万吨。
销售成本
于2022年，我们冶炼部门的销售成本增加18.9%，或3.482亿美元，主要由于(I)金属价格上升影响锌精矿购买价格； (Ii)能源及其他可变成本增加；及(Iii)外汇负面影响。
非《国际财务报告准则》计量和对账
我们的管理层使用非国际财务报告准则衡量标准，如调整后EBITDA、净债务和调整后营运资本，以及其他衡量标准，用于内部规划和业绩衡量。 我们相信这些衡量标准提供了有关我们业务财务绩效的有用信息，有助于在一致的基础上进行期间间的比较。管理层在内部使用经调整的EBITDA来评估我们在报告期间的基本经营业绩，并协助规划和预测未来的经营业绩。管理层认为，调整后的EBITDA是衡量我们业绩的有用指标，因为它反映了我们的经营活动产生现金的潜力，不包括该期间的折旧和摊销以及杂项调整(如果有的话)。这些指标不应单独 或作为净收益或营业收入的替代品、作为经营业绩的指标、或作为现金流的替代指标 作为流动性的指标。此外，我们对调整后EBITDA和其他非国际财务报告准则计量的计算可能与其他公司(包括我们在采矿业的竞争对手)使用的计算不同，因此我们的计量可能无法与其他公司的计算进行比较。
2022年12月，我们的管理层修订了公司调整后的EBITDA定义，将某些项目排除在外，以便更好地了解其运营和财务业绩。 以前的数字已根据更新的定义进行了重新分类。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注2。
在本报告中，我们将调整后的EBITDA定义为本年度的净收益(亏损)，调整数为：(I)在联营公司业绩中的份额；(Ii)折旧和摊销； (Iii)净财务业绩；(Iv)所得税；(V)(亏损)投资销售收益；(Vi)减值和减值冲销；(Vii)出售长期资产的收益；(Viii)长期资产的注销；和(九)资产报废债务估计的重新计量 。此外，管理层可调整其判断为不代表本公司S正常经营活动或不一定定期发生的某些类型交易的影响。
调整后EBITDA与我们所示年度的净收入的对账如下所示。
| 115 |
经营成果
|
|
截至12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 调整后EBITDA的对账： | ||
| 本年度净收入 | 76.4 | 156.1 |
| (+)分享员工的成果 | (1.9) | - |
| (+)折旧和摊销 | 290.9 | 258.7 |
| (−/+)净财务业绩 | 133.7 | 136.9 |
| (−/+)所得税 | 151.0 | 153.2 |
| 其他调整 | - | (0.7) |
| 承购协议公允价值变动 | (24.3) | - |
| 长期资产减值损失 | 32.5 | - |
| Aripuanãa运营前费用和提升影响 | 87.5 | 8.8 |
| 其他资产减值准备 | 9.3 | - |
| (−/+)出售财产、厂房和设备的损失(收益) | 0.7 | 4.9 |
| 资产报废债务估计数的重新计量 | (6.2) | 6.4 |
| 流动协议的重新计量调整 | 10.6 | 19.6 |
| 调整后的EBITDA |
760.3 |
743.8 |
|
截至12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
已更新(1) |
已更新(1) |
上一首(2) |
上一首(2) | |
| (单位：百万美元) | ||||
| 调整后EBITDA的对账： | ||||
| 本年度净收益(亏损) | 156.1 | (652.5) | 156.1 | (652.5) |
| (+)分享员工的成果 | - | - | - | - |
| (+)折旧和摊销 | 258.7 | 243.9 | 258.7 | 243.9 |
| (−/+)净财务业绩 | 136.9 | 278.2 | 136.9 | 278.2 |
| (−/+)所得税 | 153.2 | (24.2) | 153.2 | (24.2) |
| 其他调整 | (0.7) | - | (0.7) | - |
| 承购协议公允价值变动 | - | - | - | - |
| 长期资产减值损失 | - | 557.5 | - | 557.5 |
| Aripuanãa运营前费用和提升影响 | 8.8 | 1.9 | - | - |
| 其他资产减值准备 | - | - | - | - |
| (−/+)出售财产、厂房和设备的损失(收益) | 4.9 | 2.3 | - | - |
| 资产报废债务估计数的重新计量 | 6.4 | 4.0 | - | - |
| 流动协议的重新计量调整 | 19.6 | 7.8 | - | - |
| 调整后的EBITDA |
743.8 |
418.9 |
704.2 |
402.9 |
(1)在Nexa的合并财务报表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中披露的信息。
2022年12月，Nexa更新了调整后EBITDA的定义 ，以更好地了解其运营和财务业绩，2021年和2020年的某些数字在我们的合并财务报表中进行了调整。为便于比较，以下2021年与2020年的比较显示(I)我们的综合财务报表中的更新数字和(Ii)我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 20-F形式披露的先前数字。尽管如此，这对前几个时期之间的差异分析没有影响。
我们按分部将经调整EBITDA定义为本年度净收益(亏损)，经(I)联营公司业绩份额；(Ii)折旧及摊销；(Iii)财务净额 业绩；(Iv)所得税；(V)(亏损)出售投资收益；(Vi)减值及减值冲销；(Vii)长期资产销售收益 ；(Vii)长期资产撇账；及(Ix)资产报废负债估计重新计量。此外，管理层可对其认为不代表S公司正常经营活动或不一定定期发生的某些类型交易的影响进行调整。
调整后EBITDA按分部 分列如下。
| 116 |
经营成果
|
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 调整后EBITDA按部门细分： | ||
| 采矿 | 439.8 | 476.9 |
| 冶炼 | 326.4 | 270.9 |
| 其他(1) |
(5.9) |
(4.0) |
| 调整后的EBITDA | 760.3 | 743.8 |
(1)代表经调整EBITDA的剩余 分项，与采矿或冶炼分部无关，或代表因其性质而没有分配至特定分部的项目。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (单位：百万美元) | ||||
| 调整后EBITDA按部门细分： | ||||
| 采矿 | 476.9 | 155.3 | 440.6 | 140.5 |
| 冶炼 | 270.9 | 270.3 | 267.7 | 269.2 |
| 其他(3) |
(4.0) |
(6.8) |
(4.0) |
(6.8) |
| 调整后的EBITDA | 743.8 | 418.9 | 704.2 | 402.9 |
(1)在Nexa的合并财务报表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中披露的信息。
(3)代表经调整EBITDA的剩余分项 与采矿或冶炼分部无关，或代表因其性质而没有分配至特定分部的项目。
2022年12月，Nexa更新了调整后EBITDA的定义 ，以更好地了解其运营和财务业绩，2021年和2020年的某些数字在我们的合并财务报表中进行了调整。为便于比较，以下2021年与2020年的比较显示(I)我们的综合财务报表中的更新数字和(Ii)我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 20-F形式披露的先前数字。尽管如此，这对前几个时期之间的差异分析没有影响。
我们在此还提出了我们的净债务，我们将其定义为：(I)贷款及融资和租赁负债较少(2)现金和现金等价物，较少(Iii)财务 投资，加/较少(四)分别计入衍生金融负债或资产的公允价值。我们的管理层 认为净债务是一个重要的数字，因为它表明我们有能力使用可用现金和高流动性资产偿还同时到期的未偿债务 。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的净债务与贷款和融资的对账情况如下。
|
截至2013年12月31日， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 净债务的计算： | ||
| 贷款和融资 | 1,669.3 | 1,699.3 |
| 衍生金融工具 | 2.6 | 6.5 |
| 租赁负债 | 5.0 | 19.6 |
| 现金和现金等价物 | (497.8) | (743.8) |
| 金融投资 |
(18.1) |
(19.2) |
| 净债务 | 1,161.0 | 962.5 |
我们将净债务与调整后EBITDA比率 定义为净债务除以调整后EBITDA。
我们的净债务与调整后的EBITDA比率的计算如下所示。
| 117 |
经营成果
|
|
截至和本年度的
| ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 净债务与调整后EBITDA比率的计算： | ||
| 净债务(期末) | 1,161.0 | 962.5 |
| 调整后的EBITDA |
760.3 |
743.8 |
| 净债务与调整后EBITDA比率 | 1.53 | 1.29 |
|
截至和 截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (单位：百万美元) | ||||
| 净债务与调整后EBITDA比率的计算： | ||||
| 净债务(期末) | 962.5 | 923.7 | 962.5 | 962.5 |
| 调整后的EBITDA |
743.8 |
418.9 |
704.2 |
402.9 |
| 净债务与调整后EBITDA比率 | 1.29 | 2.20 | 1.37 | 2.29 |
(1)在Nexa的合并财务报表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中披露的信息。
2022年12月，Nexa更新了调整后EBITDA的定义 ，以更好地了解其运营和财务业绩，2021年和2020年的某些数字在我们的合并财务报表中进行了调整。为便于比较，以下2021年与2020年的比较显示(I)我们的综合财务报表中的更新数字和(Ii)我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 20-F形式披露的先前数字。尽管如此，这对前几个时期之间的差异分析没有影响。
我们将调整后的EBITDA利润定义为调整后的EBITDA除以净收入。我们调整后的EBITDA利润率的计算如下所示。
|
截至
年度 | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 调整后EBITDA利润率的计算： | ||
| 调整后的EBITDA | 760.3 | 743.8 |
| 净收入 |
3,034.0 |
2,622.1 |
| 调整后EBITDA利润率 | 25.1% | 28.4% |
|
截至2013年12月31日的年度， | ||||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | |
|
更新 (1) |
更新 (1) |
之前的 (2) |
之前的 (2) | |
| (单位：百万美元) | ||||
| 调整后EBITDA利润率的计算： | ||||
| 调整后的EBITDA | 743.8 | 418.9 | 704.2 | 402.9 |
| 净收入 |
2,622.1 |
1.950.9 |
2,622.1 |
1.950.9 |
| 调整后EBITDA利润率 | 28.4% | 21.5% | 26.9% | 20.7% |
(1)在Nexa的合并财务报表中更新 。
(2)Nexa之前在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中披露的信息。
| 118 |
经营成果
|
2022年12月，Nexa更新了调整后EBITDA的定义 ，以更好地了解其运营和财务业绩，并在我们的合并财务报表中调整了2021年和2020年的某些数字 。为便于比较，以下2021年与2020年的比较显示了(I)我们综合财务报表中的最新数字和(Ii)我们在截至2021年12月31日的年度报告中以Form 20-F形式披露的先前数字。尽管如此，这对前几个时期之间的差异分析没有影响。
我们将调整后的营运资本计算为(I) 贸易应收账款，加(Ii)库存，加(Iii)其他资产，较少(Iv)贸易应付账款，较少(V)确认应付，较少(Vi)薪金和薪金费用；较少(Vii)其他负债。我们的管理层认为，调整后的营运资本是一个重要的数字，因为它为我们的经营活动的效率和流动性提供了一个相关的衡量标准。
根据我们截至2022年和2021年12月31日的合并财务报表计算的调整后营运资金 如下所示。
|
截至2013年12月31日， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 调整后营运资金的计算： | ||
| 应收贸易账款 | 223.7 | 231.2 |
| 库存 | 395.2 | 372.5 |
| 其他资产 | 210.0 | 179.7 |
| 贸易应付款 | (413.9) | (411.8) |
| 保兑应付 | (216.4) | (232.9) |
| 其他负债 |
(75.7) |
(64.7) |
| 调整后的营运资本 | 123.0 | 74.0 |
扣除副产品信贷和相关措施后的现金成本
在本报告中，我们还介绍了采矿和冶炼行业中运营的同行公司广泛使用的成本衡量标准。这些业绩指标不是IFRS 指标，它们没有标准含义，因此可能无法与其他采矿和冶炼公司提供的类似数据进行比较 。不应将其视为销售成本、销售成本和管理费用的替代品，也不应将其视为成本的指标。Wood Mackenzie也为许多市场参与者计算了类似的指标，但Wood Mackenzie的方法与我们下面使用的方法不同。
我们的管理层使用现金成本，扣除副产品信贷和相关措施，以及其他衡量标准，用于内部计划和业绩衡量。我们相信，这些措施 提供了有关我们运营业绩的有用信息，有助于在一致的基础上进行期间间的比较。
在计算现金成本(扣除副产品信用)时，我们使用与评估采矿和冶炼业务业绩的方法相同的方法来计算采矿业务和冶炼业务之间的交易。见本公司合并财务报表附注2。我们根据按公平原则进行的转让定价调整编制内部计算 。所有披露的现金成本、扣除副产品信用后的信息均与此方法一致。
| 119 |
经营成果
|
采矿作业
扣除副产品信用后的现金成本：对于我们的采矿业务，现金成本，扣除副产品信用，包括与采矿、精矿、浸出、溶剂提取、现场管理和一般费用相关的所有直接成本、运营所必需的任何非现场服务、精矿运费、营销成本以及支付给州或联邦机构的与利润无关的财产税和遣散费。金属销售的处理和精炼费用 通常被确认为销售收入的扣除部分，计入现金成本。现金成本按含锌销售基准计算，表示锌占金属销售的百分比，扣除可归因于采矿业务的副产品信贷，如铜、银、金和铅，从总现金成本中扣除。
持续现金成本，扣除副产品信用的净额 ：持续现金成本，扣除副产品信用的净额定义为现金成本，扣除副产品信用的净额加 非扩张性资本支出，包括持续健康、安全和环境、现代化和其他非扩张性资本支出 。
全部计入维持成本，扣除副产品信用 ：所有维持成本(“AISC”)定义为持续现金成本，扣除副产品信用后的净额加公司一般和行政费用、特许权使用费和工人参与。
我们的现金成本和AISC扣除副产品信用的净额 是根据销售的锌计算的。
就采矿业务而言，我们列报以下现金 成本、扣除副产品信贷、持续现金成本、扣除副产品信贷及全额维持成本，并与我们的综合财务报表对账。
| 120 |
经营成果
|
截至2022年12月31日止的年度
|
瓦赞特 |
莫罗·阿古多 |
塞罗·林多 |
El Porvenir |
阿塔科查 |
运营整合 |
公司 |
采矿 | ||
| 运营(除非另有说明，以百万美元为单位) | |||||||||
| 销售量(精矿含锌量) | |||||||||
| 公吨 | 131,527 | 18,700 | 85,910 | 52,001 | 9,560 | 297,699 | 0.0 | 297,699 | |
| 销货成本 | 116.0 | 63.8 | 396.5 | 167.9 | 75.4 | 819.6 | (1.8) | 817.8 | |
| 现场G&A | 1.2 | 0.8 | 0.5 | 0.7 | 0.3 | 3.4 | 0.0 | 3.4 | |
| 副产品信用 | (10.3) | (22.6) | (351.2) | (123.3) | (72.2) | (579.7) | 11.7 | (568.0) | |
| 处理和炼油费用 | 91.3 | 9.6 | 39.9 | 27.6 | 5.1 | 173.5 | 0.0 | 173.5 | |
| 销售费用 | 0.4 | 1.4 | 1.8 | 0.6 | 0.5 | 4.7 | 0.0 | 4.7 | |
| 折旧及摊销 | (24.0) | (9.1) | (117.0) | (27.2) | (14.9) | (192.1) | (0.0) | (192.2) | |
| 版税 | (2.1) | (1.4) | (5.6) | (3.8) | (0.9) | (13.8) | 0.0 | (13.8) | |
| 工人的参与和奖金 | (1.6) | (0.9) | (13.3) | (5.2) | (0.8) | (21.8) | 0.0 | (21.8) | |
| 其他 |
(9.5) |
(1.2) |
0.2 |
0.6 |
(7.3) |
(17.3) |
0.0 |
(17.3) | |
| 扣除副产品信用的现金成本净额(已售出) | 161.4 | 40.4 | (48.2) | 37.8 | (15.0) | 176.5 | 9.9 | 186.4 | |
| 现金成本扣除副产品信用(售出)(美元/吨) | 1,227.5 | 2,160.5 | (561.4) | 727.7 | (1,566.2) | 592.8 | 0.0 | 626.0 | |
| 非扩展资本开支 |
41.9 |
6.8 |
42.5 |
36.7 |
4.5 |
132.4 |
69.4 |
201.8 | |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额 | 203.4 | 47.2 | (5.8) | 74.5 | (10.5) | 308.9 | 79.3 | 388.2 | |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额(售出)(每吨) | 1,546.2 | 2,523.8 | (67.1) | 1,433.6 | (1,096.6) | 1,037.5 | 0.0 | 1,304.0 | |
| 工人的参与度和奖金 | 1.6 | 0.9 | 13.3 | 5.2 | 0.8 | 21.8 | 0.0 | 21.8 | |
| 版税 | 2.1 | 1.4 | 5.6 | 3.8 | 0.9 | 13.8 | 0.0 | 13.8 | |
| 企业并购 |
52.0 |
52.0 | |||||||
| 鞍钢副产品信用净额(已售出) | 0.0 | 475.8 | |||||||
| 鞍钢副产品信用净额(售出)(每吨) | 0.0 | 1.598.1 | |||||||
| 121 |
经营成果
|
截至2021年12月31日止的年度
|
瓦赞特 |
莫罗·阿古多 |
塞罗·林多 |
El Porvenir |
阿塔科查 |
运营整合 |
公司 |
采矿 | |
| 运营(除非另有说明，以百万美元为单位) | ||||||||
| 销售量(精矿含锌量) | ||||||||
| 公吨 | 140,500 | 17,278 | 103,848 | 51,382 | 7,747 | 320,756 | 0.0 | 320,756 |
| 销货成本 | 95.5 | 49.7 | 376.9 | 147.7 | 50.0 | 719.8 | 6.8 | 726.7 |
| 现场G&A | 11.8 | 11.1 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 33.6 | 0.0 | 33.6 |
| 副产品信用 | (13.0) | (17.6) | (358.2) | (105.0) | (49.9) | (543.6) | (0.0) | (543.7) |
| 处理和炼油费用 | 70.9 | 6.6 | 55.1 | 27.2 | 4.2 | 164.0 | 0.0 | 164.0 |
| 销售费用 | 0.5 | 1.9 | 1.9 | 0.7 | 0.0 | 55.3 | 0.0 | 55.3 |
| 折旧及摊销 | (20.1) | (5.5) | (112.6) | (25.9) | (11.2) | (175.4) | 0.5 | (174.9) |
| 版税 | (1.6) | (1.0) | 0.0 | (2.3) | (0.7) | (55.5) | 0.0 | (55.5) |
| 工人的参与和奖金 | (1.6) | (0.9) | (18.4) | (3.8) | (0.2) | (25.0) | 0.0 | (25.0) |
| 其他 |
(5.9) |
(1.6) |
0.0 |
3.8 |
3.1 |
(0.6) |
0.0 |
(0.6) |
| 扣除副产品信用的现金成本净额(已售出) | 126.5 | 32.6 | (55.1) | 42.8 | (44.3) | 142.4 | 7.4 | 149.8 |
| 现金成本扣除副产品信用(售出)(美元/吨) | 900.2 | 1,884.1 | (530.1) | 832.2 | (557.7) | 444.0 | 0.0 | 466.9 |
| 非扩展资本开支 |
42.0 |
7.6 |
40.5 |
36.5 |
11.6 |
138.2 |
23.8 |
162.0 |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额 | 168.4 | 40.1 | (14.5) | 79.3 | 77.2 | 280.6 | 31.1 | 311.7 |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额(售出)(每吨) | 1, 198.8 | 2,322.5 | (139.6) | 1,543.3 | 935.2 | 874.8 | 0.0 | 971.9 |
| 工人的参与度和奖金 | 1.6 | 0.9 | 18.4 | 3.8 | 0.2 | 25.0 | - | 25.0 |
| 版税 | 1.6 | 1.0 | 0.0 | 2.3 | 0.7 | 5.5 | - | 5.5 |
| 企业并购 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
54.2 |
54.2 |
| 鞍钢副产品信用净额(已售出) | 396.5 | |||||||
| 鞍钢副产品信用净额(售出)(每吨) | 1,236.1 | |||||||
| 122 |
经营成果
|
冶炼作业
扣除副产品信用后的现金成本：对于我们的冶炼业务，现金成本，扣除副产品信用后，包括所有冶炼成本，包括与人工、能源净额、维护、材料、消耗品和其他现场成本相关的成本，以及原材料成本。现金成本按含锌销售基准计算，扣除应归属于冶炼业务的副产品信贷。
持续现金成本，扣除副产品信用： 扣除副产品信用后的持续现金成本定义为扣除副产品信用后的现金成本加非扩张性资本支出，包括维持健康、安全和环境、现代化和其他非扩张性资本支出。
全部计入维持成本，扣除副产品信用 ：所有持续成本定义为持续现金成本，扣除副产品信用后的净额加一般和行政费用以及员工的参与。
我们的现金成本和AISC副产品信贷净额 是根据出售的含锌产品计量的，不考虑第三方锌的转售业务。对于我们的冶炼业务，我们列报低于现金成本、扣除副产品信贷、持续现金成本、扣除副产品信贷和所有维持成本的现金成本，并对我们的综合财务报表进行 对账。
截至2022年12月31日止的年度
|
特雷·S |
朱伊兹·德 |
卡哈马基拉 |
整固 |
公司 |
冶炼 | ||
| 运营(除非另有说明，以百万美元为单位) | |||||||
| 销售量(产品含锌) | |||||||
| 公吨 | 180,029 | 83,084 | 334,076 | 597,189 | 0.0 | 597,189 | |
| 销货成本 | 621.4 | 325.2 | 1,219.4 | 2,166.1 | (6.1) | 2,159.9 | |
| 提供服务的成本 | (19.5) | (9.9) | (57.0) | (86.4) | 0.0 | (86.4) | |
| 现场G&A | 2.0 | 1.1 | 6.1 | 9.2 | 0.0 | 9.2 | |
| 折旧及摊销 | (18.4) | (13.1) | (47.2) | (78.7) | 0.0 | (78.7) | |
| 副产品信用 |
(9.5) |
(36.8) |
(180.4) |
(226.7) |
6.1 |
(220.5) |
|
| 工人的参与和奖金 |
(1.6) |
(1.3) |
(13.7) |
(16.6) |
0.0 |
(16.6) |
|
| 其他 |
(13.5) |
(6.0) |
14.7 |
(4.8) |
0.0 |
(4.8) |
|
| 扣除副产品信用后的现金成本(已售出) | 561.0 | 259.1 | 941.9 | 1,761.9 | 0.0 | 1,761.9 | |
| 现金成本，扣除副产品信用(售出)(每吨) | 3,116.0 | 3,118.1 | 2,819.5 | 2,950.4 | - |
2,950.4 |
|
| 非扩展资本开支 |
42.1 |
22.4 |
45.3 |
109.9 |
(18.9) |
90.9 |
|
| 持续现金成本，扣除副产品信用的净额 | 603.1 | 281.5 | 987.2 | 1,871.8 | (18.9) | 1,852.9 | |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额(售出)(每吨) | 3,350.1 | 3,387.9 | 2,955.1 | 3,134.4 | - | 3,102.7 | |
| 工人参与 | 1.6 | 1.3 | 13.7 | 16.6 | 0.0 | 16.6 | |
| 企业并购 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
31.0 |
31.0 |
|
| 鞍钢副产品信用净额(已售出) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1,900.6 | |
| 鞍钢副产品信用净额(售出)(每吨) | 3,183.0 | ||||||
| 123 |
经营成果
|
截至2021年12月31日止的年度
|
特雷·S |
朱伊兹·德 |
卡哈马基拉 |
整固 |
公司 |
冶炼 | |
| 运营(除非另有说明，以百万美元为单位) | ||||||
| 销售量(产品含锌) | ||||||
| 公吨 | 188,216 | 80,008 | 324,973 | 593,197 | 0.0 | 593,197 |
| 销货成本 | 526.6 | 229.7 | 1,038.6 | 1,794.9 | (2.7) | 1,792.2 |
| 提供服务的成本 | (21.2) | (2.8) | (36.3) | (60.2) | 0.0 | (60.2) |
| 现场G&A | 11.7 | 11.3 | 8.2 | 11.2 | 0.0 | 11.2 |
| 折旧及摊销 | (13.1) | (11.7) | (54.1) | (78.9) | 0.0 | (78.9) |
| 副产品信用 |
(11.9) |
(23.0) |
(91.1) |
(126.0) |
3.9 |
(122.1) |
| 工人的参与和奖金 |
(1.3) |
(1.2) |
(10.3) |
(12.8) |
0.0 |
(12.8) |
| 其他 |
(18.7) |
(10.1) |
(22.3) |
(51.1) |
0.0 |
(51.1) |
| 扣除副产品信用后的现金成本(已售出) | 462.1 | 182.2 | 832.77 | 1,477.0 | 1.2 | 1, 478.2 |
| 现金成本，扣除副产品信用(售出)(每吨) | 2,455.4 | 2,277.4 | 2,562.3 | 2,490.0 | - | 2,492.0 |
| 非扩展资本开支 |
17.7 |
19.0 |
39.3 |
76.0 |
(1.3) |
74.8 |
| 持续现金成本，扣除副产品信用的净额 | 479.8 | 201.3 | 872.0 | 1,553.1 | (0.1) | 1,553.0 |
| 持续现金成本扣除副产品信用后的净额(售出)(每吨) | 2,549.2 | 2,515.4 | 2,683.4 | 2,618.2 | - | 2,618.1 |
| 工人参与 | 1.3 | 1.2 | 10.3 | 12.8 | 0.0 | 12.8 |
| 企业并购 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
29.0 |
29.0 |
| 鞍钢副产品信用净额(已售出) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1,594.9 |
| 鞍钢副产品信用净额(售出)(每吨) | 2,688.6 | |||||
| 124 |
流动性与资本资源
|
流动性和 资本资源
概述
在正常业务过程中，我们的主要 资金需求是营运资金、与维护和扩建投资相关的资本支出、偿还债务 以及分配给我们的股东。我们通常通过运营现金流、私人银行的长期借款、巴西经济和社会发展银行(国家经济和社会发展银行国际出口信贷机构，以及在国际资本市场发行债务证券。
2022年2月，根据我们的负债管理战略并考虑到我们雄厚的现金状况，Nexa的子公司Nexa秘鲁宣布并完成了提前赎回和注销其所有2023年到期的4.625%未偿还票据，本金为1.28亿美元。
我们的融资策略是为我们必要的资本支出提供资金，并在履行债务偿还义务的同时保持我们的流动性。我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营现金和可用借款将足以满足我们目前职责的资本支出要求和流动性需求 。我们可能需要额外的资本来满足我们的长期流动资金和未来的增长需求。 尽管我们认为我们的流动资金来源充足，但巴西、秘鲁或全球较弱的经济状况可能会对我们的业务和流动性产生实质性的不利影响。
资金来源
我们的主要资金来源是运营和借款的现金流 。运营现金流的可用性受到我们营运资金要求、股票溢价报销、股息和投资活动以及偿还债务的需要的影响。2022年，我们的经营活动产生了2.666亿美元的现金流，较2021年的4.93亿美元减少了45.9%，主要是由于库存水平增加导致营运资本需求增加，包括在Aripuanã建立矿石库存以确保生产期，以及贸易和确认应付款的减少。
资金的使用
在正常业务过程中，我们的主要资金需求与资本支出、股息支付和偿债有关。2022年，我们还利用资金完成了阿里普安的建设和营运资金需求。
资本支出
我们在2022年的资本支出为3.812亿美元。其中23.2%分配给扩建项目，主要由阿里普安的S建设(6,650万美元)推动，由于负面的外汇影响和额外的合同费用，略高于我们的年度指引。
非扩张性项目，包括维持 和HSE等，占2022年总资本支出的76.4%(或2.928亿美元)，其中包括阿里普安4610万美元 。
2023年，我们已预算310.0美元 用于投资于我们目前正在进行的运营和项目。
勘探和项目评估相关费用
2022年，勘探费用为6,420万美元， 主要用于增加我们运营的矿山的矿产资源和储量，以及勘探阶段的项目，为我们的长期增长战略做出贡献。我们加强了补充和增加可用矿产资源的努力， 主要集中在通过钻探活动识别新的矿体，并保护我们在绿地和棕地项目的投资。
| 125 |
流动性与资本资源
|
2022年，项目评估投资达到2320万美元，其中约190万美元用于FEL1和FEL2阶段的绿地项目，1390万美元 用于同一阶段的棕地项目。
我们预计将继续推进我们的勘探和钻探活动，并发展我们的项目管道。2023年，我们预计将花费1.1亿美元，主要与矿产勘探(5500万美元)、矿业权和可持续发展(矿山开发)有关的支出，优先考虑勘探 钻探和资源增加的潜在地带，以整合我们的锌和铜管道。
分配和回购
2022年2月15日，Nexa董事会批准向Nexa股东分配5000万美元，4400万美元(每股0.33美元)作为股息，600万美元(每股0.05美元)作为股票溢价，于2022年3月25日支付。
2023年2月15日，Nexa董事会批准向Nexa股东分配2500万美元(每股0.19美元)作为股票溢价(或特别股息)，将于2023年3月24日支付。
债务
截至2022年12月31日，我们的未偿还合并债务(流动和非流动贷款和融资，包括截至2022年12月31日的应计利息)总额为16.693亿美元，其中包括5080万美元的短期债务，包括当前部分的长期债务(或占总债务的3.0%)，以及16.184亿美元的长期债务(或总债务的97.0%)。
截至2022年12月31日，我们以美元计价的债务为13.926亿美元(占总债务的83.4%)，巴西实际债务为2.762亿美元(占总债务的16.5%)，其他计价债务为40万美元(占总债务的0.1%)。
截至2022年12月31日，4.583亿美元，占我们合并债务总额的27.5%，按浮动利率计息，其中包括2.762亿美元真实-以CDI利率、SELIC利率或隆戈·普拉佐柔道分类(“TJLP”) 和隆戈·普拉佐分类群(“TLP”)利率(巴西国家货币委员会制定的长期利率和BNDES的基本融资成本)，以及1.821亿美元的外币计价债务，以LIBOR和SOFR为基准计息。
我们将继续与金融机构讨论采用哪种备用利率来替代基于LIBOR的相关债务的利率。鉴于大多数美元LIBOR期限已延长至2023年6月30日，我们预计本年度的业务、财务状况和运营结果不会受到任何相关影响。
只有3.0%(5080万美元)的总债务将于2023年到期，12.2%(2.03亿美元)的债务将在2024年至2026年之间到期，而84.8%(14.155亿美元)的总债务将于2027年及之后到期。
下表列出了有关截至2022年12月31日我们的未偿合并债务总额的精选信息 。
| 126 |
流动性与资本资源
|
|
截至2022年12月31日 | ||||
|
负债 |
平均年利率 |
当前 |
长期的 |
总计 |
| (单位：百万美元) | ||||
| 欧元债券： | 固定+5.84% | 18.7 | 1,191.8 | 1,210.5 |
| BNDES | TJLP+2.82% | 26.1 | 190.2 | 216.3 |
| SELIC+3.10% | ||||
| TLP-IPCA+5.46% | ||||
| 出口信用证 | 伦敦银行同业拆借利率+1.54% | 5.5 | 227.3 | 232.8 |
|
134.20%CDI SOFR+2.5% | ||||
| 其他 |
0.6 |
9.1 |
9.7 | |
| 总计 | 50.8 | 1,618.4 | 1,669.3 | |
(1) 包括本金和利息。
截至2022年12月31日，根据我们与BNDES的贷款协议，仍有2.163亿美元未偿还，Nexa巴西和Nexa Resources担保的Nexa Dardanelos融资协议余额为1.426亿美元，Nexa巴西融资协议仅由Nexa Resources担保的贷款协议余额为7,370万美元。
我们的一些债务工具还包含其他 契约，其中限制了我们的能力以及我们某些子公司产生留置权和与任何其他人合并或合并的能力，或出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产的能力。这些文书还包含要求我们遵守某些财务比率的公约，包括：
| · | 偿债覆盖率为1.0：1.0； |
| · | 净债务与EBITDA之比为4.0：1.0；以及 |
| · | 总债务与总资本的比率为0.7：1.0。 |
截至2022年12月31日，我们符合上述比率。
短期负债和循环信贷额度
截至2022年12月31日，我们的合并短期债务(包括长期债务的当前部分)为5080万美元，包括本金和利息。
我们与贷款人组成的银团维持着3.00亿美元的循环信贷安排，将于2024年10月25日到期。该设施由Nexa巴西公司和Nexa CJM公司提供担保。如果提取，这笔贷款将按三个月期伦敦银行同业拆借利率加1.00%的年利率计息。截至2022年12月31日，在这项贷款下没有提取任何款项。
我们相信，根据目前的市场状况和我们的流动性状况，我们将继续能够 获得足够的信贷来满足我们的营运资金需求。请参阅“风险 因素-财务风险-我们的业务需要大量的资本支出，并受到融资风险的影响。”
长期负债
以下讨论简要介绍了我们截至2022年12月31日的主要融资协议。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注24。
定期贷款。2020年3月12日，为了降低我们的债务成本，增强我们的短期流动性，并管理我们的债务状况，我们与一家全球金融机构 签订了一笔本金为4.77亿雷亚尔(约合1.00亿美元)的定期贷款，成本为8.5%，期限为5年。 同时，我们签订了互换协议，将利率和巴西提前偿债的货币交换到2.45%。 真实兑换美元。这笔定期贷款由Nexa Resources担保。
| 127 |
流动性与资本资源
|
出口贷方票据。于二零二零年三月及四月，吾等签订五份出口信贷票据协议，本金总额为十四亿七千七百万雷亚尔(约三亿美元) ，到期日介乎一至五年，成本介乎债务抵押贷款的134.2%至债务抵押贷款+1.8%至债务抵押贷款+4.2%。2020年，我们预付了两张出口信用证的本金和应计利息。截至2022年12月31日，我们在剩余的两张出口信用证项下的未偿还本金金额为1.411亿美元。
出口贷方票据。于2022年3月18日，我们签订了出口信用票据协议，本金总额为9,000万美元，到期日为6个月 至5年，成本为2.5%的SOFR。截至2022年12月31日，我们在这些出口信用证项下的未偿还本金为9170万美元。
Nexa Resources债券将于2028年到期。2020年6月18日，我们发行了本金总额500.0美元的债券，2028年到期，年利率6.500%。这些债券由我们的子公司Nexa巴西、Nexa秘鲁和Nexa CJM担保。截至2022年12月31日，这些债券项下的未偿还金额为5.098亿美元，其中本金5.0亿美元，外加利息应计1,470万美元，扣除980万美元的借款成本。
Nexa Resources债券将于2027年到期。我们于2017年5月4日发行本金总额700.0美元，于2027年到期，年息5.375%的债券。 这些证券由我们的子公司Nexa巴西、Nexa秘鲁和Nexa CJM担保。截至2022年12月31日，这些债券项下的未偿还金额 为700.7亿美元，其中本金为7.0亿美元，扣除借款成本70万美元后，应计利息为600万美元。
BNDES和FINEP。BNDES一直是我们在巴西的资本支出的重要债务融资来源。我们通过我们的巴西子公司与BNDES签订了几项贷款协议，用于某些固定资产的扩建和现代化、研究和工程项目、环境投资 以及机械和设备的采购。截至2022年12月31日，我们在BNDES贷款协议项下的未偿还本金总额为2.164亿美元。关于我们与BNDES的长期融资的更多细节，请参见下表。
2020年10月，我们支付了与BNDES签署的Aripuanã项目相关的信贷融资协议的第一批，金额约为2.25亿雷亚尔 或3,990万美元。2020年12月，我们支付了该贷款的第二批，金额约为2.5亿雷亚尔 或4770万美元。2021年5月，我们支付了这笔贷款的第三批，金额约为1.6亿雷亚尔或3,060万美元。2021年6月，我们支付了该贷款的第四批，金额约为1.013亿雷亚尔或2,010万美元。 这笔贷款的签约成本为TLP加3.39%，2040年到期。
2014年12月，Nexa巴西公司与巴西研究和项目融资机构(《金融时报》或“FINEP”)， 用于资助各种项目的研究和开发。截至2022年12月31日，我们在本贷款协议项下的未偿还本金金额为910万美元。
下表列出了有关Nexa巴西分行与BNDES的主要长期融资以及截至2022年12月31日我们在这些融资项下的未偿还金额的精选信息 。
| 128 |
流动性与资本资源
|
|
负债 |
借款人 |
担保人 |
利率 |
本金 付款日期 |
成熟性 |
本金
金额 |
| (单位：百万 (共美元) | ||||||
| 1，00亿雷亚尔BNDES循环信贷协议 | Nexa巴西 | Nexa资源 | TLP加2.09%年利率 | 从2019年1月15日开始按月分期付款 | 2028年12月15日 | 18.9 |
| 总计 | 18.9 | |||||
| 1,200.0亿雷亚尔BNDES循环信贷协议(1) | Nexa巴西 | Nexa资源 | SELIC加3.10%年利率 | 从2021年10月15日开始每月分期付款60次 | 2026年9月15日 | 27.8 |
| Nexa巴西 | Nexa资源 | TJLP加年利率2.82% | 自2017年9月15日起每月分期付款60次 | 2026年9月15日 | 13.2 | |
| Nexa巴西 | Nexa资源 | TLP加2.22%年利率 | 从2019年1月15日开始按月分期付款 | 2028年12月15日 | 13.8 | |
| 总计 | 54.8 | |||||
| 信贷安排协议 | Nexa Dardanelos | Nexa巴西公司和Nexa资源公司 | TLP加3.39%年利率 | 210个月分期付款，2023年3月15日开始 | 2040年8月15日 | 142.6 |
| 总计 |
142.6 | |||||
| BNDES长期债务总额 |
216.4 |
(1)由三部分组成。
现金流
下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的经营活动、投资活动和融资活动的现金流量。
|
截至2013年12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 现金流量表合并信息表 | ||
| 提供的现金流量净额(用于)： | ||
| 经营活动 | 266.6 | 493.0 |
| 投资活动 | (378.9) | (469.3) |
| 融资活动 | (149.2) | (344.1) |
| 汇率对现金及现金等价物的影响 | 15.5 | (21.9) |
| 现金和现金等价物减少 | (246.0) | (342.3) |
| 年初的现金和现金等价物 | 743.8 | 1,086.2 |
| 年终现金和现金等价物 | 497.8 | 743.8 |
2022年，我们的经营活动提供的净现金流为2.666亿美元，主要是由于营运资金需求增加以及同期所得税支付增加，与2021年相比，主要是秘鲁单位的 。
2022年，我们使用3.789亿美元来维持我们业务的可持续性并投资于我们的增长，包括对Aripuanã的投资和收购Tinka的普通股。
2022年，我们用于融资活动的净现金流量为1.492亿美元，这是由于(I)支付贷款和融资；(Ii)提前赎回我们的票据2023，部分被新的出口信贷协议抵消；以及(Iii)支付股息7,100万美元，包括支付非控股权益 (Pollarix)。
因此，截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物为4.978亿美元，比2021年12月31日的现金和现金等价物减少2.46亿美元。
| 129 |
关键会计估计
|
关键会计 估算
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表。在编制本公司的 合并财务报表时，需要使用影响合并财务报表日期的收入、费用、资产和负债的报告金额、随附的披露以及或有负债的披露的估计、假设和判断。根据定义，关键估计、假设和判断很少与实际结果相等，并不断进行评估，以反映对未来事件不断变化的预期。管理层还需要在应用公司的会计政策时做出判断。
本说明概述了涉及较高程度判断或复杂性的领域，以及由于估计数和假设因其不确定性而被证明是错误的而更有可能进行实质性调整的项目。关于这些估计、假设和判断的详细信息包括在其他附注中，以及财务报表中每个受影响项目的计算基础的信息。以下是对我们的关键会计政策的描述，这些政策需要做出重大的估计和判断。
商誉减值
我们根据综合财务报表附注31所述的会计政策，每年测试商誉是否出现任何减值。我们采用贴现现金流模型，根据使用价值或公允价值减去销售成本，评估每个现金产生单位或一组现金产生单位的商誉账面价值的回收情况。
我们还在每个报告日期评估 是否有商誉可能受损的迹象。如果存在任何迹象，如数量和价格下降或可能影响业务的异常事件 ，我们估计现金产生单位或现金产生单位组的可收回金额。
估计使用价值和公允价值减去销售成本的过程涉及对未来现金流的假设、判断和预测。我们对用于商誉减值测试的未来现金流的假设和估计受到风险和不确定性的影响，特别是对于市场--如 金属--受波动性较高的影响，这不是我们所能控制的。用于减值测试的计算基于截至2022年12月31日的贴现现金流模型(由于第四季度确定的减值指标)、市场假设，如LME价格、市场利率和其他有关全球需求的可用数据。应用于贴现的 现金流模型的贴现系数是我们的税前(对于使用价值计算方法)或税后(对于公允价值减去处置成本计算 方法)适用地区的加权平均资本成本，并根据特定国家的风险因素进行调整。这些计算 根据五年期间的财务和运营预算，使用收入的税前现金流预测。在五年 期间之后，我们的矿山的预测将延长到矿山寿命的结束，我们的冶炼厂将无限期延长。我们在冶炼厂最终价值的现金流预测中不使用增长率。
减值分析
在进行年度减值评估 及分析所有减值指标后，本公司确定了主要与以下各项有关的减值指标：(I)考虑到管理层于10月份启动的审核程序，Cerro Pasco CGU的资本支出和成本增加 ；及(Ii)本公司决定不在其投资组合中保留其两个绿地项目(Shalipayco和Pukaqaqa)，这两个项目包括在Cerro Lindo CGU中，而Cerro Lindo CGU也是CGU秘鲁矿业集团的一部分。此外，Nexa确定了与2022年第四季度金属价格表现相关的减值逆转指标 ，这导致公司对估计金属价格的敏感性增加。
| 130 |
关键会计估计
|
截至2022年12月31日的减值评估导致Cerro Pasco CGU确认减值冲销7,950万美元，这与金属价格高于上一次评估的假设有关，并导致经营假设发生变化，以反映正在考虑的阿塔科查和El Porvenir的进一步优化，以及CGU秘鲁矿业集团的商誉减值损失6,190万美元。除了这些经济减值外，公司还确认了1030万美元的个人资产减值，主要是在资产和在建项目中减值，以及3990万美元。
在采矿项目内以及与Cerro Lindo CGU所包括的绿地(Shalipayco和Pukaqaqa)有关，Cerro Lindo CGU也是矿业秘鲁CGU组的一部分。于2022年，我们录得长期资产税前非现金减值净亏损3,250万美元(税后3,110万美元)。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注31。
衍生工具和其他金融工具的公允价值
我们使用估值技术来确定未在活跃市场交易的金融工具的公允价值。我们使用判断从各种方法中进行选择，并主要根据每个报告期结束时的市场状况做出假设。
主要金融工具及我们对其估值的假设 如下。
| · | 我们考虑现金和现金等价物、金融投资、贸易应收账款和其他流动资产的性质、条款和到期日。这些项目的账面价值与其各自的公允价值相似。 |
| · | 金融负债受制于典型的市场利率。市场价值基于预期未来现金支出的现值，按类似到期日和期限的债务目前可用的利率计算。在评估金融负债的公允价值时，我们也会考虑Nexa的信用风险。 |
| · | 我们用于对冲交易的衍生金融工具的公允价值是通过在成交日通过收益率曲线计算其现值来评估的。用于计算每组工具的曲线和价格是基于巴西证券、商品和期货交易所、巴西中央银行、LME和彭博社的数据，并在可用期限之间插入 。 |
| · | 掉期合同：资产和负债的现值都是通过预测现金流减去掉期计价货币的利率计算得出的。资产现值与负债现值之间的差额构成其公允价值。 |
| · | 远期合同：现值是用名义金额乘以参考日期的未来价格与合同价格之间的差额来估算的。未来价格是根据标的资产的便利收益率计算的。 亚洲无本金交割远期合约用于对冲有色金属头寸是很常见的。亚洲合约是衍生品，其标的资产价格是特定资产在一段时间内的平均价格。 |
| · | 期权合约：现值是根据布莱克·斯科尔斯模型等定价方法估计的，假设包括标的资产价格、执行价格、波动率、到期时间和利率。标的资产价格为定盘月份内外汇汇率的平均价格。 |
资产报废债务
2022年，作为年度资产报废和环境义务审查的一部分，本公司根据其资产报废或环境义务研究的最新情况和贴现率的最新情况，增加了对某些业务的报废义务的预期支出。因此，Nexa于2022年第四季度确认非现金净支出1,310万美元，共计150万美元，并减少了680万美元的“营运资产、物业、厂房及设备”。
详情请参阅本公司合并财务报表附注 27。
| 131 |
关键会计估计
|
税收、民事、劳工和环境条款
我们是正在进行的劳工、民事、税务和环境诉讼的当事人，这些诉讼在不同级别的法院悬而未决。我们为正在进行的诉讼的潜在不利结果制定拨备，并在外部法律顾问职位的支持下，根据管理层评估对其进行更新。有关 其他信息，请参阅我们合并财务报表的附注28。
所得税和其他税种
我们在所有开展业务的国家/地区都要缴纳所得税。在确定所得税拨备时，需要做出重大判断。对于许多交易和计算，最终的纳税决定是不确定的 。我们还根据对是否应缴纳额外 税的估计来确认预期税务审计问题的负债。如该等事项的最终税务结果与最初记录的金额不同，则该等差额将影响作出该等厘定期间的当期及递延税项资产及负债。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注11。
确定矿产储量和矿产资源量作为确定矿山寿命的依据
矿产储量是指截至适用测量日期，在经济条件下估计在经济上可开采的储量。适用于自然资源使用权的摊销方法和费率 反映了我们预期使用收益的模式，并基于矿山的预计寿命。矿山寿命的任何变化，包括矿藏估计和采矿计划的变化，都可能影响这些资产的预期摊销比率和账面价值。评估矿藏的过程是基于技术评估，包括公认的地质、地球物理、工程、环境、法律和经济评估。 这些评估在综合评估时，可能会对矿藏的经济可行性产生相关影响。我们使用有关条件的各种假设，例如金属价格、通货膨胀率、汇率、技术改进和生产成本等。对矿产储量和资源的估计定期审查，任何变化都会进行调整，以反映矿山的寿命 ，从而对摊销期间进行调整。获得探矿权的成本和开发矿产的成本 在称为前端装载(“FEL 3”)的可行性研究阶段开始时发生的矿产成本被资本化。 自2018年4月1日起，这些成本使用生产单位法按矿山的估计使用年限摊销。会计估计变动的影响不被视为重大影响，该变动被视为前瞻性会计变动。 一旦矿山投入运营，这些成本将被摊销并被视为生产成本。
最近发布的会计准则和尚未采用的解释
关于新准则、解释和对《国际财务报告准则》的修正的讨论，见我们的合并财务报表附注5。
| 132 |
风险管理
|
风险管理
风险管理被认为是我们业务战略中的关键 要点之一，有助于Nexa的主要利益相关者(包括股东、员工、客户、供应商和当地社区)创造价值和提高信心水平。
因此，我们采用了企业风险管理(ERM)政策，该政策描述了Nexa的风险管理模式，其活动是我们运营单位、公司部门和项目中不可或缺的一部分，并为我们的高管和董事会的决策提供支持。
风险评估周期每年执行一次 重点关注我们的战略、运营方面和关键项目。我们寻求确定实质性风险，然后根据潜在的健康、安全、环境、社会、声誉、法律和财务影响进行评估。通过将风险管理嵌入到我们的 工作流程和关键业务系统中，我们努力确保根据2022年定义的风险偏好、相关的 输入和有效数据做出决策。对风险管理过程中发现的重大风险进行监控，并向执行团队、审计委员会和董事会报告。我们使用治理、风险和合规管理平台BWise来管理和评估我们的风险，监控我们的行动计划并创建相关报告。
我们认为市场风险是指因市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。我们在正常业务活动中面临多种市场风险 。这些市场风险是我们无法控制的，主要涉及商品价格、利率或汇率的变化将对我们的库存、金融资产和负债或未来现金流和收益产生不利影响的可能性。 有关我们风险管理政策的信息，请参阅我们综合财务报表的附注12。
财务风险
我们的金融风险管理政策旨在 保持我们的流动性，并保护我们的现金流及其运营组成部分(收入和成本)以及财务组成部分(金融资产和负债)免受不利信贷和市场事件(如货币和利率波动)的影响。
我们销售的很大一部分产品是大宗商品，价格以国际指数为基础，以美元计价。然而，我们的部分成本以 计价雷亚尔和鞋底，因此导致我们的收入和成本之间的货币错配。此外，我们的负债基于不同的指数和货币，这可能会影响我们的现金流。
我们目前的金融风险管理政策 包括：
| · | 外汇敞口管理。外汇风险敞口是我们对构成我们商业、运营和金融关系的货币波动的风险敞口(真实和索尔)，这可能会影响我们的美元现金流。财务风险管理流程中的所有行动 旨在对冲我们的美元现金流，保持我们支付财务义务的能力，并遵守我们管理团队定义的流动性和债务水平。我们的外汇对冲机制 基于在参考日期后至少12个月内预测的外汇敞口。 |
| · | 利率风险敞口管理。对利率的风险敞口是指我们对贷款和融资交易以及金融投资中可能影响我们现金流的每个利率指数(主要是CDI、LIBOR和TJLP)波动的风险敞口。由于市场利率和执行债务协议时的利率不同，利率波动还会导致我们固定利率债务投资组合的市场价值收益或亏损。 |
| · | 商品风险敞口管理。大宗商品价格风险敞口是指我们因大宗商品参考价格变化而导致的收入和运营成本波动的风险敞口。例如：根据需求、产能、生产商的库存水平和商业战略以及全球市场上替代品的供应情况。我们计算参考日期后至少12个月的风险敞口，考虑以某种商品为标的资产的任何衍生品金融工具。 |
| 133 |
风险管理
|
| · | 交易对手和发行人的风险管理。该政策为作为金融交易对手方和/或债务证券发行方的金融和非金融机构设定了风险敞口限制。我们的交易对手和发行人的风险管理的目的是减轻这些发行人和发行人未能履行财务义务对我们现金流的负面影响。在金融投资(现金分配)的情况下，我们通过金融投资的总余额来衡量发行人的信用风险敞口。在衍生品交易中，某一交易对手和交易的信用风险 通过使用统计模型的结算前风险来衡量。风险敞口限额 根据评级机构分配的评级和相关金融机构的股权确定。 |
| · | 流动性和金融负债管理。这项政策为管理我们的流动性和财务负债制定了指导方针。 衡量和监控流动性的主要工具是现金流预测，考虑到自参考日期起计的最短预测期为12个月 。流动性和债务管理将全球信用评级机构为投资级实体提供的可比指标视为目标。关于负债，考虑了被认为符合相关目标的指标。 |
所有建议必须符合我们的财务风险管理政策中规定的指导方针和规则，并随后提交我们的财务委员会审查，然后根据我们的财务风险管理政策中规定的治理结构提交董事会批准。
外汇风险
我们面临因汇率波动而产生的外汇风险。真实以及索尔兑美元，我们的功能货币。财务风险管理流程中与我们的外汇风险敞口相关的所有行动都旨在对冲我们的美元现金流，保持我们 支付财务义务的能力，并遵守我们管理层定义的流动性和债务水平。我们还面临与外币汇率变化相关的财务风险，因为发生的某些成本是以我们的 本位币以外的货币表示的。
假设截至2022年12月31日，美元对雷亚尔的汇率升值/(贬值) 为10%，我们估计2022年我们的调整后EBITDA将增加/(减少) 5,140万美元。此计算假设每个汇率相对于美元以相同的方向变化。除了汇率变化的直接影响外，随着其他市场参与者变得更具竞争力，汇率的变化也可能影响销售额 。此敏感度分析不考虑销售水平的潜在变化或管理层可能采取的管理潜在影响的行动。因此，汇率波动的实际影响将因时期而异。然而，假设所有其他因素保持不变，我们预计像上文分析的那样的未来波动将对我们未来时期的业绩产生类似的潜在影响。请参阅“前瞻性陈述”。
利率风险
我们的未偿债务的一部分按浮动利率计息，因此对利率变化很敏感。基于我们截至2022年12月31日的负债， LIBOR增加/(减少)25%将影响我们本年度的所得税前净收益(亏损)和现金流2.2美元/(2.2) 百万美元。我们计算在参考日期后至少12个月内利率波动的风险敞口，考虑到任何以特定指数为标的资产的衍生金融工具。根据这些风险敞口，我们准备了财务保护提案，提交给我们的财务委员会批准。利率套期保值通常寻求将固定利率转换为浮动利率，反之亦然。
| 134 |
风险管理
|
金属价格敏感度
我们受到锌、铜、铅和白银价格波动以及较小程度的黄金价格波动引发的金融风险的影响。假设预期的金属生产和销售实现，税率保持不变，并且不影响潜在的对冲计划，金属价格敏感因素将 表明我们的2022年调整后EBITDA(如先前定义)由于金属价格变化而发生的以下变化。
|
锌 |
铜 |
白银 | |
| 金属价格变动(以百分比为单位) | 10.0% | 10.0% | 10.0% |
| 调整后EBITDA变动(单位：百万美元) | 125.6 | 30.6 | 21.2 |
衍生工具
为了对冲金融风险，我们根据我们的金融风险管理政策进行衍生品交易。这些交易根据国际掉期和衍生品协会和巴西等主协议在场外交易市场进行与Geral de Deriativos相反(“CGD”) 协议。
截至2022年12月31日，我们参与的衍生品交易中没有一笔有公司担保，也没有需要追加保证金通知或任何形式的抵押品。截至2022年12月31日，我们 参与的衍生品都不是出于投机或套利目的。
我们制定了以下经常性对冲计划 ：
| · | 固定价格商业交易(客户对冲)：在与有兴趣以固定价格购买产品的客户进行的商业交易中，将固定价格的销售转换为浮动价格的对冲交易。此策略的目的是通过与LME价格挂钩的价格来维持业务部门的收入流动。这些操作通常与购买锌以供未来在场外交易市场进行结算有关。 |
| · | “报价期”错配套期保值(账面套期保值)：为购买某些投入品(金属精矿)和销售这些投入品所产生的产品之间的不同“报价期”或同一产品的购买和销售之间的不同“报价期”设定价格的套期保值。这些操作通常涉及购买和销售未来在场外交易市场上交易的锌和银。 |
为了执行我们的套期保值计划以及任何零星的套期保值需求，我们和我们的子公司主要进行平均利率(亚洲)远期、套期和掉期以及标准利率互换。根据我们的金融风险管理政策，这些是适用于对冲我们风险敞口的衍生品类型。
我们最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认衍生工具，其后按其公允价值重新计量。确认由此产生的收益或损失的方法 取决于我们是否将衍生工具指定为套期保值工具，在采用套期保值会计的情况下， 如果是，则取决于被套期保值项目的性质。我们采用套期保值会计程序，并将某些衍生品指定为：
| · | 已确认资产或负债的公允价值套期或确定承诺(公允价值套期)；或 |
| · | 与已确认的资产或负债或极有可能的预期交易相关的特定风险的对冲(现金流对冲)。 |
我们在套期保值交易开始时记录了套期保值工具和被套期保值项目之间的关系，以及各种对冲交易的风险管理目标和策略。我们还记录了我们在对冲开始时和持续基础上对对冲交易中使用的衍生品是否已经并将继续非常有效地抵消被套期保值项目的公允价值或现金流或公允价值变化的评估。
| 135 |
大股东
|
| 三. | 股份所有权和交易 |
大股东
截至2023年3月20日，Nexa Resources有132,438,611股普通股流通股，每股面值为1.00美元。下表列出了我们的股东名单以及他们在我们股本中的参股情况。
Votorantim S.A.是Nexa Resources的控股股东。VSA没有任何不同的投票权，但只要它持有我们多数有表决权的股票，它就可以影响或控制需要我们股东批准的事项，包括董事的任命。VSA于2014年2月26日收购了其在Nexa Resources的全部股份。
|
股东 |
数 |
股本 (%) |
| VSA | 85,655,128 | 64.68% |
| 公众 |
46,783,483 |
35.32% |
| 总计 |
132,438,611 |
100.00% |
VSA
截至2023年3月20日，Hejoassu管理公司是VSA股本的唯一股东，股本由18,278,788,894股普通股组成。Hejoassu由多个个人通过受控公司间接全资拥有，其中一些人与我们的董事会成员Lu·S·埃米罗·德莫赖斯有亲戚关系。
| 136 |
关联方交易
|
关联方 交易记录
在我们的正常业务过程中，我们与关联方进行交易，包括VSA和由VSA直接或间接拥有或控制的公司。这些交易 按照适用的法律和我们的公司治理政策在保持距离的基础上进行。请参阅“风险 因素-与我们公司结构相关的风险-VSA对我们有很大的控制权，这可能会限制我们的股东 影响重要公司决策结果的能力。”根据修订后的1915年8月10日关于商业公司的卢森堡法律第441-7条(“1915年法律”)，在提交董事会审议的交易中，任何与Nexa Resources有直接或间接经济利益冲突的董事会成员必须通知董事会，并将该成员的声明记录列入会议纪要。董事 不得参与这些审议，在Nexa Resources下一次股东大会上，在表决任何其他 决议之前，应就任何此类冲突交易提交特别报告。这不适用于董事会的决定 涉及在正常市场条件下进行的普通业务。1915年法律第441-12条规定了类似的规则，适用于管理委员会成员。
Nexa制定了控制措施，以便按季度确定关联方，并提前批准关联方交易。此类控制包括关联方内部委员会的分析，以及在某些情况下执行关联方交易所需的审计委员会的分析。
下表列出了截至指定日期和期间的主要关联方交易余额。所披露的实体是Votorantim 集团的实体。这些交易涉及分担的项目成本，如环境保护；英才中心提供的行政服务(埃克雷西亚中心)；销售石灰岩和水泥采购，主要用于Aripuanã项目；购买用于Nexa巴西运营单位的能源和Aripuanã项目的建筑服务等。
|
截至2022年12月31日 | |
| (单位：百万美元) | |
|
关联方交易余额 关联方资产 |
|
| 流动资产 | |
| 应收贸易账款 | |
| 巴西铝业公司蔚来 | 0.2 |
| Energía有限公司。 | - |
| Votorantim Cimentos S.A. | 0.6 |
| 其他 | - |
| 总计 |
0.8 |
| 贸易应付款 | |
| Votorantim公司S.A. | 0.8 |
| 安德拉德·古铁雷斯·恩根哈里亚股份有限公司 | 3.4 |
| 巴西铝业公司蔚来 | 0.3 |
| Votorantim Cimentos S.A. | 0.2 |
| Energía有限公司。 | 1.0 |
| Campos Novos Energia S.A. | 9.7 |
| Votorantim国际公司 | - |
| 其他 |
0.2 |
| 总计 |
15.3 |
| 应付股息 | |
| 其他的。 |
7.9 |
| 总计 |
7.9 |
| 关联方责任 | |
| Votorantim国际公司 |
0.5 |
| 其他 |
0.5 |
| 总计 |
1.0 |
| 137 |
关联方交易
|
我们在下面总结了一些与我们主要相关的交易。
|
截至该年度为止 | |
|
2022 | |
| (单位：百万美元) | |
|
关联方交易 销售额 |
|
| 巴西铝业公司蔚来 | 9.7 |
| Energía有限公司。 | 0.7 |
| 总计 |
10.4 |
| 购买 | |
| Votorantim S.A. | 4.7 |
| 安德拉德·古铁雷斯·恩根哈里亚股份有限公司 | 38.9 |
| 巴西铝业公司蔚来 | 8.9 |
| Energía有限公司。 | 5.0 |
| Campos Novos Energia S.A. | 5.0 |
| Votorantim Cimentos S.A. | 3.1 |
| Votorantim国际公司 | 12.5 |
| 其他 |
1.2 |
| 总计 | 79.1 |
安德拉德·古铁雷斯·恩根哈里亚公司
作为Aripuanã 项目执行的一部分，我们于2019年6月与Andrade Gutierrez Engenharia S.A.签订了一项矿业开发服务协议，其中我们董事的一位近亲家族成员可能对其控股水平有重大影响。截至2022年12月，本合同的更新金额为1,550万美元。
共享安排
我们已与Votorantim集团的其他实体签订了多项共享服务合同，以努力提高运营效率。这些合同包括保险覆盖和信息技术方面的联合合同。与我们保持此类合同的Votorantim集团中的实体可以访问 有关我们的大量信息。此外，VSA在Votorantim集团的层面上协商我们的保险范围，因此我们依赖VSA做出的选择，以选择服务提供商用于我们签约的所有保险，包括与财产、运输、责任、信用和工程风险相关的保险 。我们保留VSA协商的合同续订条款的批准权。
此外，所有执行官员都参与了圣何塞·埃米里奥·德·莫赖斯基金会(“FUNSEJEM”)养老基金是一个私人的、封闭的、非营利性的养老基金，负责管理与Votorantim集团有关联的公司的雇员的养老金计划。
请参阅“风险因素-与我们的公司结构相关的风险-VSA对我们有很大的控制权，这可能会限制我们的股东影响重要公司决策结果的能力。”
| 138 |
分配
|
分配
对我们股东的分配取决于卢森堡法律的要求和我们董事会或股东(视情况而定)的批准，并将取决于 许多因素，包括但不限于我们的现金余额、现金流、收益、资本投资计划、预期的未来运营现金流量、我们的战略计划和子公司的现金股息分配，以及法律要求和我们当时可能认为相关的其他 因素。截至2022年12月31日，我们向股东进行分配的能力没有合同限制。根据这些考虑，我们估计每年分配的金额至少相当于我们平均市值的2.0% 。
每股普通股使持有者有权平等参与分配，除非根据我们的公司章程或适用的法律暂停分配权。
我们普通股的分配可以股息或补偿股票溢价的形式 进行。根据卢森堡法律，股息是根据我们董事会的建议在股东大会上以简单多数 投票决定的。此外，根据我们的组织章程 ，董事会有权宣布中期股息和/或根据1915年法律进行股票溢价的报销 。
我们和我们的子公司受到某些 法律要求的约束，这些要求可能会影响我们支付股息或其他分配的能力。对股东的分配(包括以股息或股票溢价报销的形式)只能从根据卢森堡法律可供分配的金额中进行，该金额是根据我们根据卢森堡公认会计原则编制的独立法定账户确定的。根据卢森堡法律，支付给股东的分派金额(包括以股息或股票溢价偿还的形式)不得超过上一财政年度结束时的利润金额，加上任何结转利润和从可用于此目的的准备金中提取的任何金额，减去根据卢森堡法律或我们的公司章程应拨备的任何亏损和准备金。此外，如果在上一财政年度结束时，根据卢森堡公认会计原则编制的独立法定账目中所列净资产少于认购股本加不可分配储备的数额，则不得作出分派(包括以股息或退还股份溢价的形式)。股息形式的分配只能从净利润和结转利润中进行，而股票溢价报销形式的分配只能从可用的股票溢价中进行。
卢森堡法律还要求每年至少将我们净利润的5.0%用于建立法定准备金，直到该准备金达到相当于我们已发行股本的10.0%为止。如果法定准备金随后跌破10.0%的门槛，则必须再次将至少5.0%的净利润 分配给准备金。法定准备金不能用于分配。截至2022年12月31日，法定准备金为13,332,051.30美元。
下表介绍了支付给我们股东的分红。2020年和2021年的分配以现金股息的形式进行。2022年的分配以现金股息和股票溢价的形式进行。
| 截至2013年12月31日的年度， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| (单位：百万美元) | |||
| 支付给股东的分配 | 50.0 | 35.0 | 50.0 |
2022年3月25日，我们向股东支付了约4400万美元(每股普通股0.33美元)的股息和约600万美元(每股普通股0.05美元)的溢价。根据卢森堡法律，这些股息和溢价将在截至2022年12月31日的财年 上获得股东批准，该年度股东大会将于2023年6月9日召开。
| 139 |
分配
|
2023年2月15日，我们的董事会 批准了向Nexa股东分配约2500万美元的股票溢价。这相当于大约每股普通股0.188766美元的特别现金股息，将于2023年3月24日支付。根据卢森堡法律，此股息须经股东在2023年12月31日止的年度股东大会上批准。股东大会将于2024年6月举行。
Nexa Resources是一家控股公司，除了拥有其子公司的股份外， 没有其他重大资产。当Nexa Resources未来为其普通股支付股息或其他分配时，它通常会促使其运营子公司向其进行足以 支付任何此类股息或分配的金额的分配。Nexa Resources的子公司向Nexa Resources进行分配的能力取决于其产生充足收益和现金流的能力，也可能受到巴西和秘鲁的法定会计和税务规则以及适用于每个子公司的公司法下的任何条件的影响。
Nexa Resources向其股东支付的股息和类似分配通常应缴纳15.0%的卢森堡预扣税。然而，如果Nexa Resources在其根据卢森堡公认会计原则编制的独立法定账户中没有可分配准备金或利润，则Nexa Resources的普通股分配因股本减少或股票溢价而产生的分配不需缴纳卢森堡预扣税。参见“Additional information—Taxation—Luxembourg税务考虑--股东。“
除预扣税要求外，卢森堡没有任何法律、政府法令或法规会影响Nexa Resources向其普通股的非居民持有者汇款股息或其他分配。在某些有限的情况下，国际金融制裁的执行和管理可能会影响红利或其他分配的汇款。非居民持有人 申请分红或其他分配没有特定程序。
ComputerShare Trust Company，N.A.是持有在纽约证券交易所上市的普通股的股东的付款代理。我们普通股的股息和其他分配将被宣布 并以美元支付。
| 140 |
交易市场
|
交易市场
我们的公开交易股本由 普通股组成，每股面值为1.00美元。我们的普通股在美国纽约证券交易所公开交易，股票代码为NEXA。截至2023年3月20日，已发行和流通的普通股为132,438,611股。
| 141 |
发行人及关联购买人购买股权证券
|
发行人和关联购买者购买的股权证券
Nexa在2022年期间没有回购任何股票。 截至2022年12月31日，没有授权的股票回购计划。
| 142 |
公司治理
|
| IV. | 公司治理、管理层和员工 |
公司治理
我们的公司治理模式旨在促进我们的高管和我们管理团队中的其他关键决策者之间的信息流动，特别是我们的董事会、咨询委员会和管理委员会。我们的公司治理模式还为我们管理团队的职责提供了一个框架，包括监督Nexa的业绩和决策。我们的主要公司治理活动包括支持 董事会、董事会咨询委员会和执行董事会会议(管理委员会)；为编制 治理实践年度报告的过程做出贡献；以及制定治理文件和更新最佳实践。
我们的公司治理模式旨在 确保在我们的组织内始终如一地应用适当的公司治理原则。我们采用了某些公司治理政策和做法，包括董事会和具有独立代表性和领导力的关键委员会的内部规则，包括审计委员会和薪酬、提名和治理委员会。薪酬、提名和治理委员会的章程包括负责审查和评估董事会的规模、组成和运作，以确保有效和独立的决策，就潜在的利益冲突情况提供建议，并根据ESG标准制定公司治理指南和原则。下面的披露更详细地描述了我们的公司治理方法。
行为规范
我们与我们的所有员工以及与我们合作的第三方合作，确保他们的行为符合我们的价值观、行为准则和我们合规计划的关键原则，尤其是与环境、人权和劳工相关问题、健康和安全以及 反贿赂和腐败有关的原则。行为守则被修订、传播并在整个Nexa得到实施。《行为准则》的这一修订版反映了我们对腐败、反洗钱、反恐怖主义融资和反垄断政策原则的承诺，这些原则基于我们开展业务的国家/地区的现行法律，包括诚信、道德、人权以及社会和环境责任。 我们的董事和高管已证明他们已阅读并将遵守我们的行为准则。 此外，我们的董事会还定期监控与合规相关的话题。我们还于2021年发布了供应商行为准则 。行为委员会负责推动守则的实施并监督纪律措施的实施。2022年，我们开始在全球所有员工中传播我们的行为准则，并开始向任何被视为战略供应商的供应商传播行为准则。
实施了几项反腐败、反洗钱和反垄断举措，除其他外，包括道德和合规培训，以及道德热线，使员工和第三方能够举报不当行为。通过我们的道德热线举报的信息将受到调查 ，调查结束后，如有必要，可能会采取纪律处分。自行为准则通过以来，我们未对其任何条款授予任何隐含或明确的豁免 。
我们的行为准则、供应商行为准则和合规相关政策可在我们的网站上公开获取，网址为：https://www.nexaresources.com.我们将在公司网站的同一页面上披露未来对我们的行为准则的修订或豁免。我们网站上包含的信息未通过引用并入本报告，因此您不应将其视为本报告的一部分。
外国私人发行人和受控公司豁免
由于我们是一家外国私人发行人，适用于我们的纽约证交所规则与适用于美国公司的规则有很大不同。因此，我们一直并预计将继续利用纽约证券交易所规则为外国私人发行人提供的纽约证券交易所治理要求的某些豁免。 在符合以下列出的条款的情况下，作为外国私人发行人，我们被允许遵循本国的做法，而不是纽约证券交易所的公司治理标准。卢森堡法律不要求我们董事会的大多数成员由独立董事组成，也不要求实施薪酬委员会或提名和公司治理委员会。作为一家外国私人发行人，我们必须遵守纽约证券交易所的四项主要公司治理规则：(I)我们必须满足《交易法》规则10A-3关于审计委员会的要求；(Ii)我们的首席执行官必须在任何高管意识到任何违反适用的纽约证券交易所公司治理规则的行为后，立即以书面形式通知纽约证券交易所；(Iii)我们必须根据纽约证券交易所公司治理规则的要求，向纽约证券交易所提供年度和中期书面确认；以及(Iv)我们必须简要说明我们的公司治理实践与美国公司根据纽约证券交易所上市标准所遵循的治理实践之间的任何重大差异。
| 143 |
公司治理
|
此外，就纽约证券交易所规则而言，由于VSA实益拥有我们大部分已发行普通股，因此我们是一家“受控公司”。根据这些规则，“受控公司”是指个人、集团或另一家公司拥有50.0%以上投票权的公司。因此， 我们有资格利用纽约证券交易所规则中规定的纽约证券交易所治理要求的某些豁免。具体地说，作为纽约证交所规则规定的受控公司，我们不需要拥有多数独立董事或薪酬、提名和 完全由独立董事组成的公司治理委员会。
如上所述，我们认识到良好的公司治理在我们的整体成功和提升股东价值方面发挥着重要作用，因此，我们 采取了反映这些考虑因素的某些公司治理政策和做法，以及我们对推荐的 加拿大公司治理指南的考虑。下表简要介绍了我们的做法与美国国内发行人根据纽约证券交易所公司治理规则的做法之间的重大差异。
|
部分 |
纽约证券交易所公司治理规则 |
我们的方法 |
| 303A.01 | 上市公司必须有过半数的独立董事。“受控公司”和“外国私人发行人”不需要遵守这一要求。 |
我们是一家受控公司，因为我们任命董事的投票权大部分由VSA控制。我们是外国私人发行人，因为我们是在卢森堡注册成立的。 作为一家控股公司和外国私人发行人，我们不需要遵守大多数独立的董事要求。 我们的九名董事中有四名是独立董事。我们的董事会 采用了相当于宪章的内部规则。请参阅“公司治理、管理和员工-董事会” ，了解我们的董事会以及董事会为促进独立判断的行使而实施的程序。 |
| 303A.03 | 上市公司的非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开执行会议。 | 我们没有管理总监。 |
| 144 |
公司治理
|
| 303A.04 |
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会，并有一份涵盖某些最低限度具体职责的书面章程。 “受控公司”和“外国私人发行人” 无需遵守这一要求。 |
作为一家受控公司和外国私人发行人，我们不需要遵守提名/公司治理委员会的要求。然而，我们确实有一个由两名独立董事和两名非独立董事组成的薪酬、提名和治理委员会，该委员会通过了委员会章程。 按照委员会章程的规定，该委员会负责除其他事项外： · 确定有资格被提名为董事会成员的个人； · 推荐填补董事会空缺的人选； · 制定企业管治指引和原则；以及 · 评估董事会、首席执行官和各委员会的业绩和成效。 见“公司治理、管理和员工--董事会--我们董事会的委员会”。
|
| 303A.05 |
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有一份涵盖某些最低具体职责的书面章程。 “受控公司”和“外国私人发行人” 无需遵守这一要求。 |
作为一家受控公司和外国私人发行人，我们不需要 遵守薪酬委员会的要求。然而，我们确实有一个由两名独立董事和两名非独立董事组成的薪酬、提名和治理委员会，该委员会通过了委员会章程。 根据委员会章程的规定，该委员会负责除其他事项外： · 审查并提出新的薪酬模式和对现有薪酬模式的修改；以及 · 确定高管、董事和委员会成员的薪酬。 见“公司治理、管理和员工--董事会--董事会委员会”。
|
| 145 |
公司治理
|
|
303A.06 303A.07 |
上市公司必须有一个由至少三名独立董事组成的审计委员会，这些独立董事符合《交易法》规则10A-3的独立性要求，并拥有涵盖某些最低限度特定职责的书面章程。 |
我们有一个由三名成员组成的审计委员会，根据规则10A-3和适用的纽约证券交易所标准，他们都有资格成为独立成员。审计委员会的每位成员还满足适用标准下的财务 识字要求。审计委员会已经通过了委员会章程，并得到了我们董事会的正式批准。 根据委员会章程的规定，委员会应 协助董事会履行以下方面的监督责任： · 我们的财务报告和相关财务披露的质量和完整性； · 我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的有效性； · 遵守与财务报表和相关财务披露有关的法律和法定要求； · 根据企业风险管理政策，我们的风险管理控制和监测程序；以及 · 独立审计师的资格、业绩和独立性以及内部审计职能的履行情况。
见“公司治理、管理和员工--董事会--董事会委员会”。
|
| 303A.08 | 股东必须有机会对所有股权薪酬计划及其实质性修订进行投票，但有纽约证交所规则规定的有限豁免。 | 我们的公司章程要求股东批准整体薪酬，包括董事会成员和董事会委员会成员的任何股权薪酬计划。 |
| 146 |
公司治理
|
| 303A.09 | 上市公司必须采用并披露涵盖某些最低限度特定主题的公司治理准则。 | 我们已制定公司管治政策，如本年报“公司管治、管理层及员工”所述。 |
| 303A.10 | 上市公司必须采纳并披露董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，并及时披露董事或高管的任何豁免。 | 我们已经通过了正式的行为准则，适用于我们的董事、高级管理人员、员工和与公司互动的第三方。我们的行为准则的范围与纽约证券交易所规则对美国国内公司的要求相似，但并不完全相同。 |
| 303A.12 |
(A)每名上市公司首席执行官必须每年向纽约证券交易所证明，他或她不知道公司违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准。 (B)每名上市公司首席执行官必须在上市公司的任何高管知悉任何不遵守本节第303a节任何适用规定的情况后，立即以书面通知纽约证券交易所。 (C)每家上市公司必须每年向纽约证券交易所提交一份签立的书面确认书。此外，每家上市公司必须按照纽约证券交易所指定的临时非宗教书表格的要求提交临时非宗教书。 |
作为一家外国私人发行人，我们必须遵守并遵守这些要求中的(B)和(C)项，但不受(A)项的约束。 |
| 147 |
董事会
|
董事会
我们的董事会负责对我们的业务和事务进行一般指导，包括为我们的高管和我们管理团队的其他成员提供一般指导、治理和战略监督。它还负责确保我们实现我们的目标，以及监控我们的绩效和确保业务连续性。董事会被赋予代表Nexa采取行动的广泛权力，并执行或授权实现我们的公司目标所需或有用的所有行政或辅助性质的行为。法律未明确保留给股东的所有权力均属于我们董事会的职权范围。
董事会成员的任命和任期
根据我们的公司章程和1915年法律，我们的董事会成员由股东大会决议以有效投票的简单多数通过选举产生，无论出席股东大会的股本比例如何。投票支持或反对每一位提名进入董事会的候选人，所投的选票不得包括与股东未参与投票、弃权或退回空白或无效投票的股份相关的选票。
我们的董事任期为两年 ，并可连任。通过股东大会通过的决议，我们的董事会成员可以在任何时候被免职，无论是否有理由。根据卢森堡法律，在股东大会任命的董事职位出现空缺的情况下，其余董事可通过出席或派代表出席的董事的简单多数票填补空缺。在此情况下，应由下一次股东大会对董事作出最终任命。
董事会的组成
我们的董事会由最少5名成员，最多11名成员组成，目前有9名成员，其中4名是独立董事，5名是非独立董事， 如下所述。
我们所有董事的任期将于2024年股东周年大会上届满 。下表列出了截至本文件提交之日我们的现任董事、他们各自的董事会职位以及他们各自进入董事会的日期。
|
名字 |
年龄 |
委托人 住所 |
职位 |
当选 自 |
| 海梅·阿迪拉(2)(3) | 67 | 美国阿文图拉 | 董事会主席 | 2019年6月18日 |
| 丹尼拉·迪米特罗夫(1)(2)* | 53 | 加拿大多伦多 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 迭戈·埃尔南德斯(2) | 74 | 智利维塔库拉 | 董事 | 2016年8月25日 |
| 爱德华多·博尔赫斯·德·安德拉德·菲略(3)* | 56 | 巴西圣保罗 | 董事 | 2016年8月25日 |
| 爱德华·鲁伊斯(1)(4)* | 72 | 美国新泽西州 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 吉安弗兰科·卡斯塔格诺拉(4) | 62 | 秘鲁利马 | 董事 | 2020年6月4日 |
| 简·萨多夫斯基(1)(3)* | 61 | 美国纽约 | 董事 | 2017年12月14日 |
| 若昂·恩里克·巴蒂斯塔·德·索萨·施密特(4) | 44 | 巴西圣保罗 | 董事 | 2016年10月18日 |
| Lu·S·埃米里奥·德·莫赖斯(3) | 62 | 巴西圣保罗 | 董事 | 2016年8月25日 |
(1)审计委员会成员。
(2)可持续发展和资本项目委员会成员。
(3)薪酬、提名和治理委员会成员。
(4)财务委员会委员。
*根据交易法(规则10A-3)和适用的纽约证券交易所标准，以及国家文书52-110，根据规则10A-3独立审计委员会.
董事会每位成员的营业地址为公司办公室，地址为：卢森堡大公国卢森堡大公国肯尼迪大街37A号，邮编：L-1855年。
我们在下面简要介绍一下我们董事会的每位成员的简历：
| 148 |
董事会
|
詹姆·阿迪拉。阿迪拉先生自2019年6月以来一直是我们董事会的成员，并自2020年7月30日以来一直担任董事会主席。阿迪拉先生于2016年创立了鹰嘴集团，提供商业咨询服务，包括战略、运营、公关、沟通和投资建议。在此之前，他在美国、欧洲和南美的通用汽车公司担任过多个职位，职业生涯跨越30年。 他还在1981年至1984年期间在哥伦比亚政府的规划部和工业和贸易部工作，并在1996年至1998年期间在投资银行罗斯柴尔德银行工作。2010年至2016年，阿迪拉先生曾担任通用汽车智利公司首席财务官；通用汽车厄瓜多尔公司总裁兼董事董事总经理；通用汽车哥伦比亚公司总裁；通用汽车阿根廷公司总裁；拉丁美洲、非洲和中东首席财务官；巴西和南方共同市场首席财务官总裁；以及通用汽车南美公司总裁。他目前是埃森哲董事会成员和高盛BDC董事长。阿迪拉先生于1981年在伦敦经济学院获得经济学硕士学位，1977年在波哥大大学获得经济学学士学位。
丹妮拉·迪米特罗夫。迪米特罗夫女士自2018年1月以来一直是我们的董事会成员。迪米特罗夫女士在建立、领导和运营采矿和金融服务企业方面拥有超过25年的领导经验，包括担任首席执行官、首席运营官和首席财务官。Dimitrov女士之前担任的职务包括： 总裁兼首席执行官、临时首席执行官、多矿黄金/铜生产商首席财务官、一家专注于自然资源的商业银行的合伙人、 一家铁矿石开发商在敌意收购要约后通过收购获得的执行副主席、一家加拿大国家财富管理和资本市场公司的首席运营官，以及在采矿和金融服务领域担任的各种企业发展职位。迪米特罗夫女士还担任过多家矿业公司和一家石油天然气公司的董事(Sequoia Capital)成员和主席，并担任过包括审计、技术、健康和安全、薪酬和治理在内的多个董事会委员会的成员和主席。迪米特洛夫女士目前也是董事旗下的化工物流收益基金 。迪米特罗夫女士已获得NACD董事资格证书。她拥有凯洛格管理学院和舒利希商学院的全球EMBA学位和法律学位。2016年，她被评为全球100位最具励志的采矿业女性之一。
迭戈·埃尔南德斯。埃尔南德斯先生 自2016年以来一直是我们的董事会成员。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的董事会成员。Hernández先生拥有50年的采矿业经验。他目前是墨西哥巴尔集团的企业董事公司。他于2016年至2022年担任智利民族社会的总裁，2012年8月担任安托法加斯塔矿业公司首席执行官，2014年9月至2016年4月担任安托法加斯塔公司首席执行官。他在2010/2012年间担任Codelco首席执行官，在2004/2010年间担任必和必拓贱金属公司首席执行官和Minera EsCondida董事长。他于2001年至2004年担任淡水河谷有色金属公司董事首席执行官，1996年至2001年担任Minera doña inéS de Collahuasi首席执行官，并在英美资源集团和力拓担任过其他高级职位。Hernandez先生 拥有智利大学和巴黎国家矿业学院的民用采矿工程师学位。2010年，他获得了纽约铜业俱乐部颁发的Ankh奖，2013年，智利工程师学会授予他“金质奖章”，以表彰他杰出的职业生涯和对智利工程学发展的重要贡献。
爱德华多·博尔赫斯·德·安德拉德·菲略。Andrade 先生自2016年以来一直是我们的董事会成员。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的董事会成员，自2017年以来一直是CBA的董事会成员。安德拉德先生拥有20多年与大型工业集团和国际咨询公司合作的经验，涉及战略、企业发展、企业融资、治理和组织等相关问题。 他是专注于巴西中型企业的私募股权公司Otinga Invstientos的创始人和管理人员。在2011至2014年间，他在VSA担任企业规划官，并担任Votorantim集团其他四家公司的董事会成员。2010年至2011年，他在钢铁公司Usiminas担任企业发展副总裁总裁，负责采矿和资本品业务，以及战略、业务发展和并购。在此之前，1997年至2010年，他是咨询公司麦肯锡公司的合伙人，在那里他担任了各种领导职务，如基础材料业务和拉丁美洲的知识委员会 。他的职业生涯始于家乡米纳斯吉拉斯州的一名企业家和工程师。Andrade先生于1991年获得Mineira de Education ação e cultura基金会的土木工程学士学位，并于1995年获得芝加哥大学MBA学位。
| 149 |
董事会
|
爱德华·鲁伊斯。鲁伊斯先生自2018年1月以来一直是我们董事会的成员。鲁伊斯先生在公共和私人会计领域拥有超过51年的经验。Ruiz先生目前在几家巴西上市公司的审计委员会任职，包括Iochpe-Maxion SA和Arezzo& Co。他自1972年以来一直是注册会计师，负责对巴西和美国采矿和能源行业的公司进行审计。Ruiz先生于2012年从德勤退休，他自1997年起受雇于德勤，最近担任审计合伙人和德勤国际财务报告准则专家组成员。作为德勤资本市场部的负责人，Ruiz先生为巴西、美国和欧洲资本市场的首次公开募股和二次发行相关的财务和监管报告事项为公司提供咨询。在加入德勤之前，他曾在美国摩根大通和百事公司担任内部审计主管职位。1971年，他在Arthur Young开始了他的公共会计生涯。Ruiz先生于1971年在纽约市佩斯大学获得学士学位。
吉安弗兰科·卡斯塔格诺拉。卡斯塔格诺拉先生自2020年6月以来一直是我们的董事会成员。卡斯塔格诺拉先生是Apoyo Consultoría的合伙人兼首席执行官，Apoyo Consultoría是秘鲁一家专门从事经济、商业和金融咨询服务的领先公司。他还担任其子公司AC Capitales Safi的董事会主席，AC Capital Safi是秘鲁最大的投资基金管理公司之一。1996年至2001年，他一直是秘鲁中央银行董事会成员，曾任太平洋大学董事会成员总裁。他是丰业银行秘鲁公司董事会主席，以及Saga Falabella、澳大利亚集团和Iksa的董事会成员。他之前的职务包括担任Nexa秘鲁公司、Nexa Resources Atalocha S.A.A.公司、利马机场合作伙伴公司、Quimica Suiza公司、Cementos Pacasmayo公司、Camposol Holding公司和Redesur公司的董事会成员。Castagnola先生在哈佛大学获得公共政策硕士学位，在PacíFico大学获得经济学学士学位。
简·萨多斯基。自2018年1月以来，Sadowsky女士一直是我们的董事会成员。Sadowsky女士拥有广泛而多样的金融和交易相关专业知识，还拥有电力和公用事业以及大宗商品、可再生能源、电力技术、基础设施、 和能源等相关领域的行业专业知识。她在并购、公共和私人债务和股权、公司重组和跨境交易方面拥有深厚的知识和经验。萨多夫斯基从Evercore Partners退休，此前她担任了22年多的投资银行家。在加入Evercore Partners之前，她曾在花旗集团的投资银行工作，并在Donaldson，Lufkin&Jenrette开始了她的投资银行生涯。目前，Sadowsky女士在Yamana Gold的董事会和审计委员会任职，Yamana Gold是一家总部位于加拿大多伦多的上市金矿公司，并担任Yamana治理委员会主席。她还担任Moelis&的高级顾问，负责多样性和包容性。公司，一家美国上市公司。Sadowsky女士还在Science Games的董事会和薪酬委员会任职，Science Games是一家总部位于美国的私募股权投资公司，也是NACD的纽约分会。萨多斯基女士于1989年在沃顿商学院获得工商管理硕士学位，1983年在宾夕法尼亚大学获得政治学和国际关系学士学位。她是全美公司董事治理协会会员，经常在全美各地的董事会治理会议上发言。
若昂·恩里克·巴蒂斯塔·德索萨·施密特。 施密特先生自2016年以来一直是我们的董事会成员。他曾在VSA担任企业发展执行长，并于2020年就任首席执行官。他是Auren Energia S.A.的董事会成员，自2017年以来一直担任该职位。他 在2019年的部分时间里担任圣保罗能源公司董事会主席。他还在2014年至2019年担任雪铁龙股份有限公司董事会成员，并于2016年至2018年担任Nexa巴西公司董事会成员。施密特先生曾在2014年至2019年担任Fibria Celulose S.A.的董事会成员。在加入VSA之前，Schmidt先生在金融领域拥有15年的经验。施密特先生是高盛巴西银行董事的董事总经理，于2010年4月至2014年8月在该银行工作，在此之前，他曾在花旗集团和高盛担任不同的职位。施密特先生于2001年从Gundação Getulio Vargas基金会获得工商管理学士学位。
Lu·S·埃米里奥·德·莫赖斯。 莫赖斯先生自2016年以来一直是我们的董事会成员，并一直担任董事会主席直到2020年7月30日。他在2018年之前一直是Nexa巴西公司的成员和董事会主席。莫赖斯先生在采矿和冶金运营方面拥有超过35年的经验。他是VSA的董事会成员，VSA是Votorantim 集团的投资组合经理委员会。莫赖斯是巴西最大的综合性铝生产商CBA的董事会主席。他是Votorantim的所有权董事会Hejoassu的董事会成员。莫赖斯自2000年以来一直在董事任职。Moraes先生还在氧化铝精炼、冶炼和铝冶炼、镍红土的火法冶金和湿法冶金选矿等领域担任工程师，开发钴的分离和精炼新项目。在本世纪初，Moraes先生 是负责创建和开发一个新的Votorantim商务区的股东，投资于IT和生物技术。 Moraes先生于1982年获得美国科罗拉多州科罗拉多矿业学院矿物和化学工程学士学位。
| 150 |
董事会
|
董事会内部规则
我们的董事会通过了董事会内部规则，其中包括以下内容：
| · | 批准我们业务的总体指导、其使命、战略目标和指导方针； |
| · | 确保执行干事遵守这些任务、战略目标和准则； |
| · | 批准预算和战略计划，其中除其他外，考虑到企业的机会和风险； |
| · | 批准年度商业协议战略； |
| · | 根据公司章程，建议股东批准与Nexa及其子公司有关的合并、剥离、合并、收购、资产剥离和合资经营。 |
| · | 促进并确保符合我们的公司宗旨； |
| · | 确保Nexa在ESG战略方面的长期连续性，包括支持监督这些战略和我们实施ESG倡议的董事会委员会，例如遵守适用的法律和修订适用的战略 ； |
| · | 发展我们的公司治理方法，包括不时创建和审查专门适用于我们的公司治理原则和指南； |
| · | 评估我们首席执行官和高管的表现； |
| · | 树立榜样，并与管理委员会一道，在整个组织内营造一种诚信文化； |
| · | 核准和监测以下政策的遵守情况：(A)行为守则；(B)披露政策；(C)内幕交易政策；(Br)分红政策；(E)合规政策；(F)反垄断/竞争政策；(G)反腐败政策；(H)洗钱和预防恐怖主义融资政策；(I)金融风险管理政策(以及管理委员会提出的补充政策，如对冲、衍生品、杠杆、流动性和外汇风险敞口政策)；(J)机构风险管理政策；和(K)授权策略； |
| · | 批准董事会成员和高级管理人员的薪酬，数额不得超过股东大会确定的数额； |
| · | 确保董事会、首席执行官和高管的适当继任计划； |
| · | 审议并批准任何薪酬安排的条款和条件，或对Nexa与我们的任何高管之间签订的现有薪酬安排的任何条款和条件进行拟议的实质性修订；以及 |
| · | 适用法律要求的所有其他任务。 |
董事会内部规则可在我们的 网站上找到。
| 151 |
董事会
|
董事会拥有一套促进董事会决策过程独立性的规定和做法。根据董事会的内部规则，董事会的独立成员可以单独召开会议，每个董事有义务在任何董事会会议之前，就董事会正在讨论或考虑的主题事项宣布与Nexa存在特定原因或利益冲突 。因此，这些董事会成员将被禁止就可能存在利益冲突的事项进行讨论和投票。此外，我们的董事会成员被禁止在Nexa担任高管职位和/或在不属于同一企业集团的公司的四个以上董事会 任职。如上所述，我们的审计委员会完全由 名独立董事组成，我们在所有其他委员会中也有独立代表。
关于主席职位的说明
我们董事会已经为董事会主席制定了书面的 职位说明。董事会主席负有以下职责，但须遵守我们的公司章程或适用法律规定的任何其他事项：
| · | 确保董事会的效率和正常运作； |
| · | 主持董事会会议； |
| · | 在董事会秘书的协助下准备、组织、制定和分发会议议程和会议记录，包括讨论议程事项所需的所有信息； |
| · | 协调董事会其他成员的活动； |
| · | 确保所有董事会成员及时收到关于董事会议程项目的全面信息； |
| · | 与Nexa首席执行官协调，向董事会提交年度公司日历，其中必须列出公司活动的日期。 |
| · | 与Nexa首席执行官协调，为新上任的董事会成员组织入职和教育会议；以及 |
| · | 定期为所有董事会成员安排继续教育机会，以便个人可以保持或提高他们作为成员的技能和能力，并确保他们对Nexa业务的知识和理解保持最新。 |
我们的董事会主席不是尼克萨资源的独立董事。董事会仔细考虑了与董事长独立性有关的治理问题，并相信董事长勤勉地履行各自的职责，并相信，随着薪酬做法的到位，董事会将有效地运作，并符合Nexa的最佳利益。
董事会会议和出席情况
董事会通常亲自开会或根据需要采取其他沟通方式。董事会会议的频率和议程项目将根据情况、Nexa可获得的批准和机会的要求以及Nexa面临的风险和问题而有所不同。会议议程 将重点放在Nexa的关键问题上，这些问题由我们的董事会主席确定。日常事务是在对关键问题进行实质性讨论后处理的。
| 152 |
董事会
|
根据董事会内部规则和我们的公司章程，董事会可以有效地审议任何事项并做出决定，前提是至少有 大多数成员亲自出席或由代表出席。董事会内部规则进一步规定，每位成员有权亲自投票，或在董事会内部规则要求有正式代表的情况下有权投一票。在2022财年，我们的董事会召开了8次会议，亲自或代表出席的董事比例为100%。此外，我们还举行了(1)6次审计委员会会议，(2)5次财务委员会会议，(3)7次薪酬、提名和治理委员会会议，以及(4)14次可持续性和资本项目委员会会议。
|
董事 |
董事会会议 |
出席会议 |
总出席率 % |
| 海梅·阿迪拉 | 8 | 8 | 100 |
| 丹尼拉·迪米特罗夫 | 8 | 8 | 100 |
| 迭戈·埃尔南德斯 | 8 | 8 | 100 |
| 爱德华多·博尔赫斯·德·安德拉德·菲略 | 8 | 8 | 100 |
| 爱德华·鲁伊斯 | 8 | 8 | 100 |
| 吉安弗兰科·卡斯塔格诺拉 | 8 | 8 | 100 |
| 简·萨多夫斯基 | 8 | 8 | 100 |
| 若昂·恩里克·巴蒂斯塔·德·索萨·施密特 | 8 | 8 | 100 |
| Lu·S·埃米里奥·德·莫赖斯 | 8 | 8 | 100 |
根据董事会内部规则，独立董事可以在管理团队成员和非独立董事不出席的情况下召开会议。2022年，我们的董事们举行了在相机里在每次董事会会议结束前和/或结束时没有管理团队成员参加的会议。
本公司董事会各委员会
我们的董事会有一个审计委员会、一个财务委员会、一个薪酬、提名和治理委员会以及一个可持续发展和资本项目委员会。我们的董事会 可能会有其他委员会，它可能会不时决定。我们董事会的每个常设委员会都有由创建该委员会的董事会会议分配给它们的组成和职责，并 在各自的委员会章程中规定。这些章程除其他事项外，规定了每个委员会主席的作用和职责。如各委员会章程所述，各委员会可视具体情况与管理层举行或不举行会议，由委员会酌情决定。我们董事会每个委员会的章程可以在我们的网站上找到 。
审计委员会
我们的审计委员会是我们董事会于2017年3月28日为协助董事会履行一定的监督职责而成立的常设委员会。 审计委员会可以由三到五名成员组成，每名成员由我们的董事会任命，任期一年。丹尼拉·迪米特罗夫、爱德华·鲁伊斯和简·萨多夫斯基目前是该组织的成员。根据规则10A-3和适用的纽约证券交易所标准，以及加拿大证券监管机构的国家文书52-110，这些个人是独立的审计委员会。此外， 他们中的每一个都满足适用规则下的金融知识要求。我们的董事会决定爱德华·鲁伊斯先生有资格成为“审计委员会财务专家”。
我们审计委员会的主要职责是协助董事会监督：(I)我们财务报告和相关财务披露的质量和完整性 ；(Ii)我们对财务报告和披露控制程序的内部控制的有效性；(Iii)我们遵守与财务报表和相关财务披露有关的法律和法定要求；(Iv)根据企业风险管理政策监测风险管理控制和流程，并监督财务报告和相关合规， 财务报告和欺诈风险的内部控制；(V)合规和道德计划；(Vi)审查所有关联方交易； (Vii)我们独立审计师的资格、业绩和独立性以及内部审计职能的履行；以及 (Viii)根据适用法律遵守与我们的ESG披露、目标和公开承诺相关的内部控制。 审计委员会还支持董事会在与本委员会职责相关的事项上监督ERM。
| 153 |
董事会
|
Nexa制定了政策和程序 ，要求我们的独立审计师在审计或非审计服务方面的任何聘用都必须提交给审计委员会并预先获得审计委员会的批准。此外，我们的审计委员会可以将预先批准非审计服务的权力委托给其一名或多名成员。根据这种授权预先批准的所有非审计服务必须在这种预先批准后的第一次预定会议上提交给审计委员会全体会议。我们的审计委员会应预先批准由我们的独立审计师向我们提供的所有审计和非审计服务，并有权向我们的董事会建议预先批准的政策和程序，以及聘用我们的独立审计师的服务。
财务委员会
我们的财务委员会是我们董事会于2017年3月28日为协助董事会履行一定的监督职责而成立的常设委员会。 财务委员会可以由三到五名成员组成，每名成员由我们的董事会任命，任期一年。Gianfranco Castagnola、Edward Ruiz和João Henrique Batista de Souza Schmidt目前是其成员。这也是财务委员会 在与该委员会职责相关的事项上支持董事会监督企业风险管理的责任。
我们财务委员会的主要职责 是协助董事会履行监督Nexa资产负债表的责任 ，并就我们的资本管理战略和资本结构(包括债务、投资和回报)提供建议，以支持董事会在与委员会职责相关的事项上监督企业风险管理。
薪酬、提名和治理委员会
我们的薪酬、提名和治理 委员会是我们董事会于2017年3月28日成立的常设委员会，旨在协助董事会履行其某些监督职责。薪酬、提名和治理委员会可以由两到五名成员组成， 每名成员由我们的董事会任命，任期一年。Lu·S·埃尔米里奥·德·莫赖斯、爱德华多·博尔赫斯·德·安德拉德·菲略、海姆·阿迪拉和简·萨多斯基目前是该组织的成员。薪酬、提名和治理委员会的四名成员中有两名是独立董事。
我们的薪酬、提名和治理 委员会负责：(1)提出新的薪酬模式和我们目前使用的薪酬模式的变化，以指导和影响我们的行动；(2)高管、董事会成员和董事会委员会成员的薪酬；(3)首席执行官主席候选人的建议，如适用， 或对首席执行官向其他首席执行官主席提出候选人的任何严重限制；(4)制定公司治理准则和原则；(5)与公司ESG战略相关的治理结构；(6)确定有资格被提名为董事会成员的个人，并建议提名人选填补董事会的任何空缺；(7)董事会委员会的结构和组成；(8)对董事会、首席执行官和各董事会常务委员会的业绩和效力进行评估。(9)监督和批准我们的社会责任计划和政策(由可持续发展和资本项目委员会监督的与社区相关的方面除外)，包括与我们的ESG战略有关的方面；(10)在与委员会职责相关的事项上支持董事会对企业的风险管理；以及(11)适用法律要求的任何相关事项。 有关我们公司治理政策的更多信息，请参阅“公司信息-环境、社会和 治理(ESG)-Nexa重大矩阵-治理”。
可持续性和资本项目委员会
我们的可持续发展和资本项目委员会 是我们的董事会于2019年4月29日成立的常设委员会，旨在协助董事会履行其特定的 监督职责。可持续发展和资本项目委员会可以由至少三名但不超过 五名成员组成，每名成员由我们的董事会任命，任期一年。迭戈·埃尔南德斯、丹尼拉·迪米特罗夫和海梅·阿迪拉目前是该组织的成员。
| 154 |
董事会
|
我们的可持续发展和资本项目委员会的主要职责是通过支持安全和可持续的商业实践来协助董事会开展我们在环境、健康、安全和社会事务方面的活动，包括与当地社区、尾矿管理、水、废物、生物多样性和温室气体排放(气候变化)的关系，以及关于所有业务和项目的矿产资源和储量的估计和披露(统称为“可持续发展问题”)。委员会还协助董事会监督我们的ESG战略，包括与可持续发展事项和所有相关适用法律相关的修订和实施。
可持续性和资本项目委员会 还负责协助董事会审查与我们的项目有关的技术、经济和社会事项，包括我们采矿和冶炼资产的勘探、开发、许可、建设和运营，这是我们战略和增长的核心。有关我们可持续发展政策的更多信息，请参阅“公司信息-环境、社会和治理(ESG)-Nexa物质矩阵-环境”和“公司信息-环境、社会和治理(ESG)-Nexa物质矩阵-社会”。
迎新与继续教育
我们为新的 名董事实施了一项迎新计划，在该计划下，每名新的董事都会与我们的董事会主席和我们的高管会面。为新董事提供关于我们的业务、运营和公司治理(包括董事会和每个委员会的角色和职责)的全面介绍和教育。
我们的董事会主席负责 监督董事的继续教育，并确保其旨在保持或提高我们董事的技能和能力，并确保他们对我们业务的知识和理解与时俱进。每个委员会的主席负责 协调与委员会任务相关的方向和继续推进董事发展计划。
我们正在进行的董事教育项目包括 实地考察，外部专家和顾问的演讲，关于持续治理趋势和上市公司指导方针的讨论， 员工和管理层的简报，以及与我们的项目和运营、可持续发展和社会事务有关的问题的报告， 竞争因素、储量、法律问题、经济、会计和财务披露、矿产和碳氢化合物教育以及其他旨在让董事会了解我们可能面临的新发展和挑战的 举措。作为教育课程的一部分， 某些董事获得了与其活动所需能力相关的国际认证，例如全国公司董事协会(“NACD”)董事资格认证。
对董事的评价
我们的薪酬、提名和治理委员会 建立了一个实施和管理流程的框架，以评估董事会及其每位成员的有效性。这包括对每个董事的业绩和自我评估进行同行审查，以及通过问卷调查、采访和与董事长举行会议的方式，对董事会和各委员会进行全面审查。除了聘请外部顾问来制定和实施这项评估外，薪酬、提名和治理委员会还负责 监督过程和评估结果，目的是提高每个董事和董事会的整体业绩。
评估董事提名者的考虑因素
我们的董事会负责提名 名成员参加董事会选举，并负责填补年度股东大会之间可能出现的董事会空缺。提名新董事的流程 由我们的薪酬、提名和治理委员会发起，该委员会评估Nexa的当前情况，并为董事候选人建立个人资料。然后，此类个人资料将与一家专门的外部高管猎头公司共享，该公司将协助薪酬、提名和治理委员会挑选面试候选人。在面试之前，专业的外部公司负责对各自候选人的前雇主和同事进行背景调查。
| 155 |
董事会
|
在面试(S)之后，我们的薪酬、提名和治理委员会根据对董事候选人的独立性、技能、资格和经验的评估 推荐该候选人进入我们的董事会。具体地说，董事会寻找来自不同专业和个人背景的成员，他们将广泛的经验和专业知识与诚信的声誉结合在一起。
多样性
我们重视能力、经验、视角、教育、性别、背景、种族和国籍的多样性。我们相信，拥有一个多元化的董事会可以提供 广度和深度的视角，从而提高我们的业绩。对董事提名人选的推荐是基于功绩和过去的表现以及对董事会业绩的预期贡献，因此多样性也被考虑在内。 我们认为拥有一个多元化和包容性的组织总体上对我们的成功是有利的，我们致力于在我们组织的各个层面实现多样性和 包容性，以确保我们吸引、留住和提拔最聪明和最有才华的人。 我们招聘和挑选了代表不同业务理解、个人属性、能力和经验的高管。
薪酬、提名和治理委员会和我们的董事会有责任审查和评估董事会及其每个委员会的组成， 并确定、评估和推荐潜在的新董事。对于我们的高管，薪酬、提名和治理委员会审查首席执行官推荐的候选人，并向董事会 提出最终建议。在新的董事和高管任命以及对我们董事会和管理团队、每个董事会委员会和每个董事有效性的持续评估中，董事会将把多样性作为 的因素之一，以保持我们董事会及其每个委员会和管理团队的多样性、属性、技能、经验和背景的适当组合和平衡。最终，我们董事会和管理团队的任命是基于 相对于客观标准的优点，并适当考虑董事会和管理团队组成多样化的好处，以及 考虑到我们的最佳利益以及战略和目标，包括我们股东和其他利益相关者的利益，使公司决策的有效性最大化的愿望。在董事会任命的遴选过程中，我们力求确保女性候选人始终被考虑在提名的候选名单上。目前，我们的九名董事会成员中有两名(或22%)是女性 ，总体来说，我们总员工中有16.7%是女性。
此外，我们在2019年制定了一个多样性计划，作为Nexa Way计划的一部分。该计划由亲和力小组组成，由员工在志愿者的基础上组成，分为五个主题：(I)女性、(Ii)种族和民族、(Iii)LGBTQIA+、(Iv)残疾人和(V)多代人。 亲和力小组由人力资源、合规、法律和机构关系等关键领域的高管和员工组成的技术委员会提供协助。
该计划促进我们员工的知识、改进 和工作场所多样性意识。2021年，我们与巴西和秘鲁的LGBT论坛举行了一次会议，收到了女性入职证书，更新了秘鲁女性的具体住宿条件，为所有员工提供了反种族主义指南， 启动了一个人才计划，重点是接纳和培训残疾和/或特殊需求的专业人员，并在疫情期间为60岁及以上的员工提供支持和 照顾等措施。在巴西，5.2%的员工被认定为残疾人，到2030年，我们的多元化目标是拥有一支由30%的女性员工和30%的女性领导职位组成的劳动力队伍。这些目标经常受到全球和地方的监测，目前正在实施行动计划，以实现拟议的目标。
有关我们与多样性相关的实践的更多信息，请参阅“公司信息-环境、社会和治理(ESG)-Nexa实质性矩阵-社会” 和“公司信息-环境、社会和治理(ESG)-Nexa实质性矩阵-治理”。
| 156 |
董事会
|
薪酬设定流程
我们的薪酬、提名和治理委员会负责协助我们的董事会履行其治理和监督职责，并就每两年一次的薪酬模式和政策的评估和监督向我们的董事会提供建议， 考虑到同行公司以及我们面临的挑战和机遇。委员会的职责还包括管理和确定我们的薪酬目标和计划，审查应支付薪酬的水平和类型并向董事会提出建议，评估绩效，实施评估和改进流程，并确保 政策和流程与我们的理念和薪酬计划的目标一致。
股份所有权
Lu S Ermírio de Moraes是我们的董事会成员，间接持有我们约2,379,242股普通股，或1.79%。截至2022年12月31日，我们的任何高管均未以实益方式或登记在案地拥有任何普通股。
| 157 |
行政主任及管理委员会
|
执行主任和管理委员会
行政人员
我们的主要子公司拥有全球高管和管理团队。每个附属团队都有一个符合我们公司治理规则的管理结构。
2022年1月1日，伊格纳西奥·罗萨多开始担任总裁兼首席执行官(首席执行官)。2022年10月3日，何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱被任命为财务和集团首席财务官(CFO)高级副先例，接替自2022年7月6日起辞去CFO职务的罗德里戈·门克。在门克先生辞职和德尔·瓦莱先生被任命之间的这段时间里，公司财务总监克劳迪娅·托雷斯担任临时首席财务官。2022年6月30日，菲利佩·巴尔达萨里·瓜迪亚诺辞去总裁可持续发展副总裁一职。2022年6月30日，里卡多·莫莱斯·加尔瓦·波尔图辞去总裁商业与供应链高级副总裁一职。2022年，我们对公司结构进行了审查和简化，以增强我们的竞争力并不断提高我们的运营效率，因此我们不打算取代这些角色。我们的高管 目前如下：
|
名字 |
年龄 |
主要住所 |
职位 |
| 伊格纳西奥·罗萨多 | 53 | 巴西圣保罗 | 总裁与首席执行官 |
| 何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | 53 | 秘鲁利马 | 高级副总裁，财务和集团首席财务官；Nexa秘鲁首席执行官 |
| 毛罗·达维·博莱塔 | 62 | 巴西圣保罗 | 冶炼运营与商业高级副总裁 |
| 莱昂纳多·努内斯·科埃略 | 45 | 秘鲁利马 | 矿业运营公司的高级副总裁 |
| 马西奥·路易斯·席尔瓦·戈多 | 57 | 巴西圣保罗 | 技术服务与项目部高级副总裁 |
| 琼斯·阿帕雷西多·贝尔瑟 | 55 | 巴西圣保罗 | 矿产勘查与业务发展的高级副总裁 |
| 古斯塔沃·西西里尼 | 47 | 巴西圣保罗 | 人力资源与企业事务部总裁副主任 |
我们高管的营业地址是恩根海罗·Lu·S卡洛斯·贝里尼，邮编：105，6这是巴西S保罗州S保罗楼。
下面是我们每一位高管的简要简历：
伊格纳西奥·罗萨多。自2022年1月以来，Rosado先生一直担任我们的首席执行官。他在金属和采矿行业拥有超过16年的经验，并在不同国家/地区拥有丰富的董事会经验。罗萨多先生领导了Hochschild矿业公司的首次公开募股及其对加拿大矿业资产的收购战略。他还领导了Volcan Compañia Minera S.A.A.(“Volcan”) 的重组和转型，其中包括建造两个新的多金属矿和发行超过10亿美元的债券。在加入Nexa资源之前，Rosado先生自2014年起担任Volcan首席执行官，自2010年起担任副CEO。在加入沃尔坎之前，他曾在霍奇希尔矿业公司担任董事和首席财务官。2005年起担任麦肯锡公司高级项目经理，2000年起担任麦肯锡公司高级项目经理。在他的职业生涯中，他还担任过Lake Shore Gold Corp.、Zincore Metals、Cordoba Minerals和Kaizen Discovery的董事会成员。罗萨多先生1992年毕业于太平洋大学经济学专业，2000年毕业于密歇根大学罗斯商学院工商管理硕士学位。
何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱。戴尔·瓦莱先生自2022年10月3日起担任集团首席财务官兼财务总监高级副总裁，并自2022年11月起担任Nexa秘鲁公司首席执行官。他对金属和采矿业有广泛的了解，并在财务和规划方面拥有超过25年的经验。Del Valle先生加入Nexa之前，他在Compañía Minera AnTamina担任了九年的首席财务官， 在那里他领导了一个成功的全公司转型计划和10亿美元的银团贷款融资计划，以及其他关键工作 。在安塔米纳之前，他是Volcan Compañía Minera的首席财务官，并曾在知名公司担任过各种领导职务，包括麦肯锡公司、渣打银行和富国银行等。Del Valle先生拥有加州州立大学的工商管理学位，以及沃顿商学院的MBA学位。他还毕业于哈佛商学院的高级管理课程。
| 158 |
董事会
|
毛罗·戴维·博莱塔。博莱塔 先生自2016年以来一直担任我们的冶炼运营和商业高级副总裁。博莱塔先生拥有30多年的运营经验。他于1986年加入Votorantim Metais S.A.，曾在多个生产领域任职。2010至2011年间，他负责特立尼达和多巴哥一家铝冶炼厂的设计审查。博莱塔先生于1985年毕业于意大利伊塔朱巴联邦大学电气工程专业，并持有FGV工商管理硕士学位。
莱昂纳多·努内斯·科埃略。Coelho先生自2017年以来一直担任我们的采矿运营部门的高级副总裁。Coelho先生拥有20多年管理采矿业务的经验，主要从事黄金和锌业务。在加入我们之前，科埃略先生在盎格鲁黄金阿散蒂有限公司工作了15年，在那里他以实习生的身份开始了他的职业生涯。在盎格鲁黄金阿散蒂有限公司，Coelho先生领导了采矿业务和采矿项目的扩张，并 担任Cuiabá和Lamego综合体的总经理，这是他在该公司的最后职位。Coelho先生于2001年毕业于米纳斯吉拉斯州联邦大学(“UFMG”)矿山工程专业，并于2015年获得美国凯洛格管理研究生院(Kellogg Graduate School Of Management)、2009年巴西Dom Cabral基金会和2005年南非开普敦大学(University of开普敦)研究生学位，并于2018年和2019年分别获得欧洲工商管理学院(INSEAD)和麻省理工学院(MIT)的数字化转型学位。
马西奥·路易斯·席尔瓦·戈多。自2020年6月以来，Godoy先生一直担任我们技术服务和项目的高级副总裁，并一直负责工程和IT。 Godoy先生在矿业领域拥有超过27年的经验。他曾在巴西、莫桑比克、智利、赞比亚、澳大利亚和苏里南等多个国家担任过与矿产勘探、矿产技术、项目开发和实施以及采矿业务相关的不同职位。戈多伊之前曾在淡水河谷、菲尔普斯道奇、金星资源和Novo Astro矿业等知名公司工作过。他也是巴西矿业技术发展署(ADIMB)的主席。 戈多伊先生是地质学家，毕业于S圣保罗州立大学(UNESP)，拥有地质学硕士学位。
琼斯·阿帕雷西多·贝尔瑟。Belther 先生自2014年以来一直担任我们的矿产勘探与业务开发部高级副总裁。他在该领域拥有超过28年的经验。2004年至2014年，他在Votorantim Metais S.A.担任同样的职位。在加入我们之前，他在2002至2004年间担任淡水河谷秘鲁地区经理。他曾在巴西和海外的力拓巴西公司、苏里南的金星资源公司、巴西和智利的菲尔普斯道奇公司、巴西和秘鲁的淡水河谷公司以及其他公司工作过。1991年，Belther先生毕业于巴西圣保罗州立大学S分校，获得地质学学位，并于2000年获得矿产勘探学硕士学位。
古斯塔沃·西西里尼。西西里尼先生于2019年成为总裁人力资源和企业事务副经理。Cicilini先生于2018年加入Nexa Resources，担任吸引、发展和文化方面的高级人力资源经理 ，并负责领导一个文化转型项目。他在不同的商业领域拥有超过20年的专业经验，包括电信、食品和饮料、移动解决方案、工业技术、消费品、能源和建筑技术。他之前曾在Algar Telecom、AmBev和Robert Bosch 等公司工作过，并在拉丁美洲各地工作过，包括秘鲁、哥伦比亚、厄瓜多尔、委内瑞拉、巴拿马和哥斯达黎加。Cicilini先生之前 曾担任区域企业人力资源项目经理，负责变革管理和创新、商业智能 和交叉销售职能。他拥有心理学学位和工商管理MBA学位。
对执行干事的评价
我们高管的绩效每年都会由首席执行官、薪酬、提名和治理委员会，最终由董事会进行评估。我们努力创建强大的道德和高绩效文化，并努力确保适当的继任计划，以确保我们业务的连续性。除了未来的业务需求外，我们还考虑执行我们的战略所必需的核心技能、经验和多样性。
我们的首席执行官每年向董事会提交一份关于其职位的潜在继任者的报告，其中考虑了继任候选人在紧急情况下临时或永久接替首席执行官的能力，以及关键经验和所需的其他特质 ，以增强每个候选人对继任的准备。我们的董事会与首席执行官讨论潜在的继任者，以及管理团队每位成员的潜在继任者。
| 159 |
董事会
|
职位描述
我们的董事会已经为每一位首席执行官和首席财务官制定了职位说明，如下所述。
首席执行官
我们的董事会认为，我们的首席执行官必须具备以下方面的经验：领导类似复杂性和规模的企业；执行增长和价值创造任务；参与合并和收购；阐明和执行长期公司战略； 以及促进高成就组织的发展。此外，我们的董事会希望我们的首席执行官 拥有采矿和金属行业的知识、国际经验和广泛的全球网络。根据我们的董事会 ，我们的首席执行官应该具备以下品质，其中包括：亲力亲为的业务方法； 与我们的价值观保持一致；弹性和可信度；在市场中的良好声誉；以及与利益相关者沟通和 影响的能力。
首席财务官
我们的董事会认为，我们的首席财务官必须具备以下方面的经验：领导会计、控制、财务规划和分析、投资者关系、财务事项、并购和风险管理活动；制定公司未来的计划和方向；制定财务、运营和税务相关战略；管理交易；按照适用的法律法规监督内部控制 ；以及在公司内部实施所有与财务相关的活动。此外，我们的董事会希望我们的首席财务官拥有上市公司经验、强大的分析和商业估值技能，以及对国家证券交易所的了解，如纽约证券交易所、国际经验和广泛的全球网络。根据我们的董事会，我们的首席财务官应具备以下素质，其中包括：亲力亲为的业务方法 ；与我们的价值观保持一致；弹性和可信度；在市场上的良好声誉；以及与利益相关者沟通和影响的能力 。
管理委员会
根据我们的组织章程，董事会可以将其管理我们的管理和事务的权力以及代表我们处理此类事务的权力委托给管理委员会。管理委员会由至少三名、最多七名成员组成。成员不需要是Nexa的股东或董事。董事会不得将其根据1915年法律保留给董事会的关于我们业务或行为的一般指导的权力转授给董事会。
下表列出了我们管理委员会的现任成员 及其各自的职位。我们管理委员会成员的任期将于2023年股东大会后召开的第一次董事会会议之日届满。
|
名字 |
年龄 |
委托人 住所 |
职位 |
| 伊格纳西奥·罗萨多 | 53 | 巴西圣保罗 | 总裁与首席执行官 |
| 何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | 53 | 秘鲁利马 | 财务与集团首席财务官高级副总裁 |
| 毛罗·达维·博莱塔 | 62 | 巴西圣保罗 | 冶炼运营与商业高级副总裁 |
| 莱昂纳多·努内斯·科埃略 | 45 | 秘鲁利马 | 矿业运营公司的高级副总裁 |
| 马西奥·路易斯·席尔瓦·戈多 | 57 | 巴西圣保罗 | 高级副总裁技术服务与项目 |
| 琼斯·阿帕雷西多·贝尔瑟 | 55 | 巴西圣保罗 | 高级副总裁矿产勘查与业务发展 |
| 160 |
董事会
|
品行委员会
我们的行为委员会向行政长官报告，成立于2014年1月1日。其内部规则于2019年12月2日修订更新。
行为委员会可由至少七名成员组成，这些成员必须是首席执行官、财务和集团首席财务官高级副总裁、人力资源部副总裁、内部审计和合规部负责人、集团总法律顾问、合规部经理和道德线计划的两名代表，道德线计划是一个向内部和外部各方提供的保密报告系统，旨在允许匿名报告违反我们的行为准则、政策和内部程序或适用法律的行为。
我们行为委员会的主要职责 是协助管理委员会执行行为准则，审查通过道德线计划提出的任何索赔，并确定应被评为关键索赔。行为委员会还协助我们的审计委员会，确保通过道德线计划提交并被评为严重的任何索赔都被适当地提升到审计委员会进行进一步审查。
管理人员之间的家庭关系
我们的高管之间或与我们的任何其他员工之间没有任何家庭关系。
| 161 |
高管和董事薪酬
|
高管薪酬和 董事薪酬
以下讨论描述了截至2022年12月31日的年度我们高管和董事薪酬的重要元素。
2022年，我们的高管薪酬计划包括 基本工资、短期激励和长期激励形式的现金薪酬。我们提供基本工资来补偿 管理人员的日常职责，这与基于行业分析的市场参考保持一致。我们每年评估我们的总薪酬实践，以确保我们的薪酬根据市场和行业趋势保持竞争力 。
我们的薪酬、提名和治理委员会负责协助我们的董事会履行其治理和监督职责，并就薪酬模式和政策以及其他相关事项的评估和监督向我们的董事会提供建议。委员会的职责还包括管理和确定我们的薪酬目标和计划，审查并向我们的董事会提出有关应付薪酬水平和类型的建议，评估绩效，实施评估和改进流程，并确保政策和流程与我们的理念和薪酬计划的目标保持一致。
薪酬框架
我们的薪酬由三个主要组成部分组成：(I)基本工资，(Ii)短期激励和(Iii)长期激励。
补偿的主要要素
基本工资
执行干事的基本工资是根据其职责和能力的范围并考虑到市场参考中位数而确定的。预计对基本工资的调整将按年确定，并可能根据业绩增加，以保持市场竞争力。 此外，基本工资可能会根据全年的保证进行调整，以反映角色或职责范围或广度的晋升或其他变化 。
短期激励计划/ 奖金
年度奖金或短期激励计划旨在通过奖励实现我们的目标和有针对性的年度 结果来使短期优先事项与我们的战略规划保持一致，从而与我们的利益保持一致。每个被任命的高管都有一个由个人目标组成的小组，其中包括最低绩效、目标和超越结果。这些小组的衡量依据是财务和非财务指标。这些指标 代表了该职位与我们的业绩和战略规划相一致的具体目标和挑战。
财务指标基于内部指标 ，占公司职位的员工比例高达50%，运营职位的比例高达40%。2022年，使用的指标 是自由现金流(FCF)和管理收益(MGs)。FCF的目标是围绕我们所有收入与成本的总和构建的，并考虑了金属价格和浮动汇率。对于MG，其目标是捕捉资本收益、固定成本、生产成本和协同效应等指标(以数百万美元衡量)的运作机会，并考虑固定的金属价格和汇率。
战略目标占个人 小组的比例高达50%，由定性和定量因素组成。2022年，评估中使用的指标包括Aripuanã 项目的绩效指标、ESG和安全性。我们还通过支持与Nexa更广泛计划一致的不同 战略的目标来表彰个人表现。适用于我们首席执行官的财务指标占单个小组的50%， 使用的指标是FCF和MGs。
2022年，我们执行委员会高达20%的薪酬与实现ESG目标有关，并为我们的高管设定了2023年的额外ESG目标。
| 162 |
高管和董事薪酬
|
长期激励计划
我们的长期激励计划(“LTI”) 旨在通过将现金薪酬 与我们的长期业绩挂钩，并通过指导高管行动以实现我们的战略目标和增长计划，为做出决策提供强有力的激励，以期为股东创造价值。
LTI计划协调了我们的高管和股东的利益，以确保持续的价值创造。这一激励制度还旨在让管理层参与制定和交付一致的战略计划，以及吸引和留住高管。
LTI计划基于五年的归属期限，由三部分组成：(I)限制性奖励、(Ii)绝对绩效奖励和(Iii)相对绩效奖励。 所有奖励都是董事会批准的确定金额，将在五年归属期限结束时支付。受限的 授予金额根据归属期间的股东总回报(“TSR”)增值。绝对绩效津贴的支付基于目标公司TSR和绩效曲线，两者均由我们的董事会在每个授权期内批准。绩效曲线决定了如果绩效等于或低于目标 TSR中的预期绩效时要支付的金额。如果实现了目标TSR，则付款已全额到期。如果TSR的绩效高于预期，则将支付补充的 补助金，调整幅度最高可达100%。相对绩效津贴的支付取决于Nexa在与董事会批准的选定同行组进行比较时的TSR表现。
该方法参考Nexa Resources于归属期间结束时的市值 ，该市值是根据紧接有关奖励的结算日期的前一年的10月、11月及12月期间普通股的加权平均价格 连同于各自授出周期内支付的股息计算的。
控制权的变更
发生控制权变更事件后，除以下例外情况外，所有虚拟股票将在相同的条款、条件和到期日下继续发行：
| · | 如果Nexa在控制权变更事件发生后24个月内无故终止高管的聘用或该高管有充分理由辞职，任何未授予的影子股票将立即完全归属于该终止或辞职之日。行权价格将根据紧接终止前一个月的三个月内普通股的加权平均价格计算。如果终止发生在控制权变更事件的同一天，则行权价格将为作为导致控制权变更事件的交易的参考的股价(以美元/股为单位)。 |
| · | 如果高管在控制权变更事件发生后12个月内辞职，他或她将有权获得部分已授予的 股份，按任职时间长短成比例(每30天任职1/60)，这部分股份将自辞职之日起立即归属。行权价格将根据紧接辞职月份前三个月的普通股加权平均价格 计算。董事会可以批准特殊情况并调整前述规则，但条件是新股东和高管的基本权利得到保留。 |
卖空
根据我们的内幕交易政策，董事和高级管理人员必须基于Nexa证券价格的短期波动或其他市场状况，避免涉及Nexa证券的活跃或投机交易。这包括但不限于卖空、卖权交易、看跌期权或期权或类似的权利或义务，以买卖Nexa的证券或与Nexa的证券有关的衍生证券，以及购买Nexa的证券以快速转售。此外，董事和高级管理人员不得购买旨在对冲或抵消Nexa证券市值下跌的金融工具，如预付可变远期合约、股权互换或套圈。
| 163 |
高管和董事薪酬
|
2022年高管薪酬
在2022财年，我们的高管 获得了总计约540万美元的现金薪酬，其中包括支付给任期在2022年第一个工作日结束的高管的薪酬.下表汇总了我们在2022财年向高管支付的薪酬，包括基本工资、短期激励计划或奖金、长期激励计划和养老金价值。
| 非股权激励计划薪酬 | |||||
|
姓名和头衔 |
基本工资 (美元) |
短期 奖励计划/奖金 (美元) |
长期激励计划 (美元) |
养老金价值 (美元) |
全额补偿 (美元) |
|
伊格纳西奥·罗萨多(1) 总裁与首席执行官 |
837,818 | - | - | 16,047 | 853,865 |
|
何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 财务与集团首席财务官高级副总裁 |
95,920 | 176,719 | - | - | 272,638 |
|
罗德里戈·门克 高级副总裁财务与集团首席财务官(2) |
206,970 | 199,752 | 6,566 | 4,814 | 418,103 |
|
毛罗·达维·博莱塔 冶炼运营与商业高级副总裁 |
185,346 | 193,352 | 29,184 | 9,979 | 417,861 |
|
莱昂纳多·努内斯·科埃略 矿业运营公司的高级副总裁 |
363,627 | 494,352 | 31,890 | 10,284 | 900,153 |
|
马西奥·路易斯·席尔瓦·戈多伊 技术服务与项目部高级副总裁 |
316,663 | 348,731 | - | 17,316 | 682,710 |
|
琼斯·阿帕雷西多·贝尔瑟 矿产勘查与业务发展的高级副总裁 |
172,366 | 172,024 | 29,184 | 9,979 | 383,553 |
|
古斯塔沃·西西里尼 人力资源与企业事务部总裁副主任 |
155,146 | 136,689 | - | 8,314 | 300,149 |
|
里卡多·莫赖斯·加尔瓦·波尔图(3) 高级副总裁商业银行与供应链 |
163,298 | 474,561 | 31,890 | 4,482 | 674,230 |
|
费利佩·巴尔达萨里·瓜迪亚诺(4) 总裁副秘书长，可持续发展，战略规划和公司事务 |
272,593 | 204,459 | 29,184 | 9,230 | 515,466 |
注：于2022年，本公司前行政总裁兼雇员小提托·波特略因其行政人员与本公司的雇佣协议于2021年12月31日终止而获支付536,425美元的遣散费。
(1)Ignacio Rosado于2021年11月1日加入本公司；因此， 没有资格享受2022年就2021年支付的任何短期或长期奖励。
(2)罗德里戈·门克于2022年7月6日辞去首席财务官一职。 支付给门克的金额包括解雇费用。
(3)里卡多·莫赖斯·加尔瓦·波尔图于2022年6月30日辞去总裁商业与供应链高级副总裁一职。支付给波尔图先生的金额包括解约费。
(4)菲利佩·巴尔达萨里·瓜迪亚诺于2022年6月30日辞去总裁可持续发展战略规划和企业事务副总裁一职。支付给瓜迪亚诺的金额包括解约费。
| 164 |
高管和董事薪酬
|
2022年董事补偿
在2022财年，我们的董事 作为董事会成员获得了总计2,110,000美元的薪酬。我们董事会主席的年费为28万美元，而董事会成员平均每个季度的年费为57187.50美元。此外，每位董事有权报销因出席董事会会议和其所服务的任何委员会的会议而产生的合理旅费和其他费用。
我们与 我们的董事会成员没有签订服务合同，规定终止雇佣时的福利。
董事的年薪水平 如下：
|
名字 |
基座 |
其他内容 |
全额补偿 |
| 海梅·阿迪拉(1) | 220,000 | 60,000 | 280,000 |
| 丹尼拉·迪米特罗夫(2) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 迭戈·埃尔南德斯(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 爱德华多·博尔赫斯·德·安德拉德·菲略(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 爱德华·鲁伊斯(2) | 220,000 | 20,000 | 240,000 |
| 吉安弗兰科·卡斯塔格诺拉(3) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 简·萨多夫斯基(2) | 220,000 | 10,000 | 230,000 |
| 若昂·恩里克·巴蒂斯塔·德·索萨·施密特 | 220,000 | - | 220,000 |
| Lu·S·埃米里奥·德·莫赖斯 | 220,000 | - | 220,000 |
| 1. | 董事会主席有权获得每年60,000.00美元的额外补偿。 |
| 2. | 审计委员会成员有权获得每年10,000.00美元的额外补偿。审计委员会主席有权获得每年20,000.00美元的额外补偿。 |
| 3. | 其他委员会主席的薪酬为10,000.00美元。对于同时出席两个委员会的成员，每次会议不收取额外费用。 |
薪酬顾问
我们在2022年聘请Korn Ferry提供具有竞争力的市场分析，以帮助确定高管的适当薪酬水平，提供全面的竞争性市场 为每个高管职位提供有关激励、政策和福利的信息。Korn Ferry在巴西市场拥有40多年的经验和深厚的知识。我们在2022年向光辉支付了23,446.68美元的咨询服务费。
我们还聘请了Russell Reynolds Associates 来协助董事会薪酬和个人评估。Russell Reynolds Associates在高管猎头和领导力咨询行业已有50多年的经验。我们在2022年向Russell Reynolds Associates支付了74,912.74美元的咨询服务费。
关于我们新的财务和集团首席财务官高级副总裁总裁的遴选，我们聘请了斯宾塞·斯图尔特，一家拥有50多年高管研究和领导力咨询经验的公司。我们在2022年向斯宾塞·斯图尔特支付了35,256.60美元的咨询服务费。
| 165 |
高管和董事薪酬
|
退休福利计划
所有高管都参加了FUNSEJEM养老基金，这是一个私人、封闭和非营利性的养老基金，负责管理与Votorantim集团有关联的公司的员工的养老金计划。
养老金计划是一种固定缴费计划。 参加是自愿的，因此是对巴西政府强制性社会保障体系的补充。该计划通过一个特定的基金提供给员工，该基金与每个发起组织的资金分开维护。
该计划的资产相当于负债价值的100%。每年，根据现行法律进行精算评估。但是，不存在赤字风险，因为这是一项确定的缴款计划，其准备金的形成源于对该计划的各笔缴款的资本化。
员工可以选择缴纳基本工资的0.5%至6.0%。Nexa还根据参与者的工资 匹配参与者的贡献。
| 166 |
员工
|
员工
截至2022年12月31日，我们拥有5625名员工 和8596名独立承包商。下表显示了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的员工和承包商数量。
|
员工数量： | |||
|
截至2013年12月31日， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 巴西 | 3,509 | 3,631 | 3,193 |
| 秘鲁 | 2,096 | 2,185 | 2,131 |
| 美国和卢森堡 |
20 |
24 |
25 |
| 总计 | 5,625 | 5,840 | 5,349 |
|
独立承包商数量 * | |||
|
截至2013年12月31日， | |||
|
2022 |
2021 |
2020 | |
| 巴西 | 2,788 | 1,773 | 1,498 |
| 秘鲁 |
5,808 |
5,889 |
5,638 |
| 总计 | 8,596 | 7,662 | 7,136 |
*仅指定期合同。
我们的大多数员工由工会代表。 我们与代表我们员工的各个工会就工资、工作条件和福利方面的集体谈判协议进行谈判。尽管我们相信我们目前的劳资关系良好，但不能保证在当前的集体谈判协议到期之前或之后不会发生工作放缓、停工或罢工 ，而且我们无法估计任何此类工作放缓、停工或罢工对我们的生产水平的影响 ，尽管已制定了应急计划。
我们定期投资于确保员工发展和满足我们特定业务需求的计划，同时不断提高员工的资质，以保持我们的竞争力，并在我们不断发展的同时加强我们的技术诀窍。培训计划包括技术/操作培训、 指导计划、领导力发展计划、青年专业人员培训和个人发展计划，其中包括： 指明特定员工为在Nexa Resources中继续成长所需的培训。此外，我们还有培训生计划和卓越学院，这是Votorantim为Votorantim内部的领导者创建的计划。
| 167 |
法律诉讼
|
| V. | 更多信息 |
法律程序
截至2022年12月31日，我们参与了与劳工、民事、环境和税务相关的各种法律和行政诉讼，其中可能的索赔和可能的索赔的争议金额总计3.056亿美元。我们的政策是在根据我们的判断和我们的法律顾问的建议，很可能出现损失的情况下，为法律意外情况做好准备。截至2022年12月31日，我们已建立了4,390万美元的净拨备 ，用于支付被认为可能存在损失风险的诉讼的或有事项。
下表汇总了我们作为当事方的司法和行政诉讼、在这些诉讼中被认为可能或可能发生损失的争议金额，以及为这些诉讼可能产生的损失建立的净准备金的总额。
|
截至2022年12月31日 | ||
|
总计 |
总净值 | |
| (单位：百万美元) | ||
| 土建和环境(3) | 129.5 | 15.2 |
| 税收 | 134.6 | 8.2 |
| 劳工 |
41.5 |
20.5 |
| 总计 |
305.6 |
43.9 |
| 1. | 不包括被归类为远程损失预期的索赔。 |
| 2. | 仅包括预期损失被归类为可能损失的索赔，扣除司法存款。 |
| 3. | 包括环境法律和行政诉讼。 |
民事和环境责任及或有事项
截至2022年12月31日，我们是民事和环境司法诉讼的当事人，很可能或可能损失总额为1.295亿美元， 我们为可能损失的诉讼记录了1520万美元的净拨备。针对我们的民事和环境司法索赔主要涉及与合同纠纷有关的污染和征收诉讼、收回诉讼和赔偿诉讼 。
纳税义务和或有事项
截至2022年12月31日，我们是税务相关司法诉讼的当事人，可能或可能损失总计1.346亿美元，我们已为可能损失的法律程序记录了820万美元的净拨备。
针对我们的税务相关司法和行政索赔主要涉及(I)销售和服务增值税(“ICMS”)，(Ii)企业收入(“IRPJ/CSLL”)税收和社会贡献(“IRPJ/CSLL”)，(Iii)巴西采矿特许权使用费(“CFEM”)，(Iv)对社会融合计划(“PIS”)的贡献和(V)账单的社会贡献(“COFINS”)。
劳务负债和或有事项
截至2022年12月31日，我们参与了与就业福利相关的劳工司法诉讼，很可能或可能损失总额为4,150万美元， 我们为可能造成损失的诉讼记录了2,050万美元的净拨备。针对我们提起的与劳工福利有关的司法和行政索赔主要涉及(I)加班费，(Ii)与疾病相关的损害赔偿，以及(Iii)社会福利的支付。
| 168 |
《公司章程》
|
《协会章程》
公司目标和宗旨
我们是在卢森堡注册成立的上市有限责任公司(匿名者协会)2014年2月26日。我们的公司章程规定，除其他事项外，我们的公司宗旨是：(I)开展任何贸易、商业或商业活动，包括但不限于向第三方购买、交换和销售商品和/或服务；(Ii)以任何形式参与任何商业、工业、金融或其他、卢森堡或外国公司或企业的活动和利益；(Iii)透过参与、 出资、包销、购买或期权、谈判或以任何其他方式收购任何证券、权利、专利及许可证及吾等认为合适的其他财产、权利及权益；(Iv)一般持有、管理、发展、出售或处置上述各项， 以Nexa Resources认为适合的代价，尤其是购买上述各项的任何公司的股份或证券；(V)订立、协助或参与财务、商业及其他交易；(Vi)向任何控股公司、附属公司或姊妹公司或与Nexa Resources属于同一集团的任何其他公司提供任何援助、 贷款、垫款或担保(在后一种情况下，即使以任何联属公司的第三方贷款人为受益人)；(Vii)借款及 以任何方式筹集资金并确保偿还借入的任何款项；及(Viii)作出Nexa Resources可能视为附带或有助于实现上述宗旨或其中任何宗旨的所有其他事情。我们可以执行上述所有领域中直接或间接相关的所有商业、 技术和金融操作，以促进其目的的实现，但前提是Nexa Resources不会在未经卢森堡法律适当授权的情况下进行任何将构成金融部门受监管活动的交易。
我们的普通股受卢森堡法律和我们的公司章程管辖。我们的公司章程在2021年6月和8月进行了修改。以下是基于我们的公司章程和卢森堡法律的我们普通股的主要条款摘要。这些权利可能不同于美国某些州的公司法通常赋予美国公司股东的权利。我们鼓励您阅读我们公司章程的完整表格，作为本年度报告的附件2.4以表格20-F的形式存档。
普通股
2016年4月11日，我们的股东批准通过注销350,000,000股普通股来减少我们的股本，将我们的股本从1,280,505,254美元减少到930,505,254美元。
2016年4月19日，我们的股东批准发行110,910,811股新普通股，由某些股东通过现金出资全额支付，使我们的资本从930,505,254美元增加到1,041,416,065美元。
2017年6月28日，我们的股东批准通过注销200,000,000股普通股来减少我们的股本，将我们的股本从1,041,416,065美元减少到841,416,065美元。
2017年9月18日，我们的股东 批准通过注销300,000,000股普通股来减少我们的股本，将我们的股本从841,416,065美元减少到541,416,065美元。
2017年10月6日，我们的股东批准通过注销428,595,552股普通股来减少我们的股本，将我们的股本从541,416,065美元减少到112,820,513美元。
2017年10月31日，我们的股东批准发行20,500,000股新普通股，由某些股东通过现金出资全额支付，使我们的股本从112,820,513美元增加到133,320,513美元。
2018年9月13日，我们的股东批准了董事会制定为期三年的股票回购计划的一般授权。2018年9月20日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以通过我们的子公司直接或间接 不时回购在纽约证券交易所上市的最多3,000万美元的已发行普通股，回购期限从2018年11月6日起至2019年11月6日止。截至2019年3月25日，我们已回购466,231股普通股，平均价格为每股10.63美元，总回购价格为496万美元。回购的普通股已于2020年6月4日全部注销。
| 169 |
《公司章程》
|
2020年6月4日，我们的股东批准通过注销881,902股库存股，将我们的股本从133,320,513美元减少到 132,438,611美元。
截至2022年12月31日，我们的已发行股份 资本为132,438,611美元，其中132,438,611股普通股已缴足股款，每股面值为1.00美元。除了我们的已发行股本外，我们还有231,924,819美元的法定股本，相当于231,924,819股普通股。
分配
根据我们的公司章程，在卢森堡法律允许的范围内，股东大会可批准股息，董事会可宣布中期股息。根据我们的公司章程，董事会还可以在卢森堡法律允许的范围内，以偿还股票溢价或中期股息的形式宣布向我们的股东进行分配 。如果股东大会宣布或董事会宣布派发中期股息或退还股份溢价，则每股普通股有权 持有人平等地参与任何分派，从合法可用于该等目的的资金中拨出。
由我们 为股东账户持有的已申报和未支付的分配不计入利息。根据卢森堡法律，对未付分配的索赔将在宣布分配之日起五年后失效。
有关我们的分配政策 的更多信息，包括卢森堡法律规定的程序，请参阅“股份所有权和交易-分配”。
投票权
对卢森堡 或非卢森堡居民投票我们的股份的权利没有任何限制。我们的所有股东，包括我们的公众股东，都持有普通股，拥有相同的投票权、优先权和特权。每股普通股使股东有权亲自或委派代表出席股东大会，在股东大会上发言和投票。每股普通股使持有者有权在股东大会上投一票。
董事会还可以决定允许 股东通过委托书的方式进行投票，其中规定对每个议程项目投赞成票或反对票或弃权票 。通信表决的条件载于公司章程和召集通知。
董事会可决定安排 让股东能够透过电话会议、视像会议或类似的通讯方式参与股东大会， 借此(I)可辨认出席会议的股东，(Ii)所有参与会议的人士均可听到 并互相发言，(Iii)持续进行会议的转播及(Iv)股东可适当地进行审议而无须委任亲自出席会议的代表持有人。
股东大会
根据卢森堡法律和我们的组织章程，任何定期组成的股东大会都有权命令、执行或批准与我们的运营有关的行为，只要此类决定属于股东而不是董事会的范围。
我们的年度股东大会应在相关财政年度结束后六个月内在我们的注册办事处或会议通知中指定的卢森堡其他地点 举行。除本公司的组织章程细则另有规定外，股东大会的决议案由出席或由代表出席并于该大会上投票的股份的简单多数通过。
有权投票的股东可于任何 股东大会上委任另一人(不一定是股东)作为其代表，该代表须以书面形式 ，并遵守本公司董事会就出席股东大会而厘定的有关要求及代表表格，以使股东能够行使投票权。所有委托书必须在董事会决定的日期之前送达我们(或我们的代理人) 。
| 170 |
《公司章程》
|
股票发行和优先认购权
我们的股票可以根据股东大会决议 发行。股东大会还可以将发行股票的权力授予董事会 ，期限为五年。董事会已被授权发行最多231,924,819股普通股。 这种授权将在卢森堡法律公报(法国兴业银行与S电子协会)2020年6月4日召开的股东大会会议纪要(除非经股东大会修订或延期)。
每名股份持有人均享有优先认购 权利，可按其现有持有股份的总金额按比例认购任何股份。但各股东不得优先认购因实物出资而发行的股份。
优先认购权可由股东大会决议限制或排除，或由董事会(如股东授权)排除。股东大会授权董事会在发行新股时取消或者限制股东优先认购权 ，只要是通过公开发行新股即可。
如果我们决定在未来发行新股，并且不排除现有股东的优先认购权，我们将在卢森堡官方期刊上发布公告 法国兴业银行电子协会并发表在卢森堡出版的一份报纸上。公告将明确优先认购权的行使期限。这一期限自要约公布之日起不得少于14天。公告还将详细说明优先认购权的行使程序。根据卢森堡法律，优先认购权是可转让和可交易的财产权。
股份回购
1915年法律禁止Nexa Resources 认购自己的股票。然而，Nexa Resources可以回购自己的股票或让其他人代表其回购股票，但必须满足某些条件，包括：
| · | 股东大会事先授权，列明拟回购的条款和条件，包括回购股份的最高数量、授权期限(最长不得超过五年)以及每股最低和最高对价； |
| · | 回购可能不会使Nexa Resources在非合并基础上的净资产降至低于已发行股本和Nexa Resources根据1915年法律或我们的公司章程必须保留的准备金的总和的水平； |
| · | 只有缴足股款的股份才可回购；以及 |
| · | 收购要约以相同的条款和条件向所有处于相同地位的股东提出；但上市公司可以在证券交易所回购自己的股票，而不向股东提出收购要约。 |
2018年9月13日，我们的股东根据1915年法律和任何其他适用的法律和法规授权我们购买、收购、接收或持有和出售Nexa Resources的股份 。该授权在大会后立即生效，有效期为三年。有关更多 信息，请参阅“股份所有权和交易--发行人和关联购买者购买股权证券”。
| 171 |
《公司章程》
|
股份的形式及转让
我们的股票仅以登记形式发行，并且可以自由转让。卢森堡法律不会对卢森堡或非卢森堡居民持有或投票我们的股票的权利施加任何限制。
根据卢森堡法律，登记的 股票的所有权通常是通过在我们的注册办事处保存的股东名册中记录股东的姓名、他或她持有的股份数量来证明的。每一次股份转让均以书面转让声明的方式进行，转让声明记录在本公司的股东名册上，注明日期并由转让人和受让人或其正式指定的代理人签署。我们可以接受 根据转让方和受让方之间的协议进行的任何转让，并将其登记在其股东名册中，但条件是向我们提供该协议的真实完整副本。
我们的公司章程规定，如果我们的股票代表一个或多个人以证券结算系统或该系统运营者的名义，或以一个或多个证券专业托管机构或任何其他托管机构或由一个或多个托管机构指定的子托管机构的名义记录在股东名册中，Nexa--在收到托管机构以适当形式确认的情况下--将允许 这些人行使与这些股票相关的权利。包括进入股东大会和在股东大会上投票。 董事会可以决定此类确认必须符合的要求。以这种方式持有的股份一般具有与本公司股东名册上记录的任何其他股份(S)相同的权利和义务。
| 172 |
税收
|
税收
卢森堡税务方面的考虑
讨论范围
本摘要以卢森堡法律为基础，其中包括1967年12月4日修订的《所得税法》、1936年12月1日修订的《市政营业税法》和1934年10月16日修订的《净财富税法》，我们将其统称为《卢森堡税法》、现行的《卢森堡税法》和根据该法律颁布的拟议法规，并公布司法裁决和行政公告，每项裁决和行政公告均在本报告发表之日起生效或未来的生效日期为已知日期。本讨论一般不涉及除所得税、企业所得税、市政营业税、预扣税和财富净税之外的卢森堡税收的任何方面。本讨论虽然不是对持有和处置股票的所有可能的税务后果的完整分析或列出，但涉及重大的税务问题 。此外，不能保证卢森堡税务当局不会对以下所述的卢森堡税收后果提出质疑 ；尤其是法律和/或行政惯例的变化以及相关事实和情况的变化， 可能会改变以下所述的税收考虑因素。
在本讨论中，“卢森堡股东”是指股票的任何实益所有人，就卢森堡所得税而言，该股票的受益者为：
| § | 根据经修订的卢森堡所得税法(“LITL”)第2条规定的卢森堡个人居民；或 |
| § | 根据卢森堡法律成立或根据修订后的《所得税法》第159条从卢森堡有效管理的公司或其他应作为公司征税的实体。 |
本讨论不构成税务建议 ，仅作为一般指南。股东还应就我们普通股的所有权和处置所产生的卢森堡税收后果咨询他们自己的税务顾问。本摘要仅适用于将我们的普通股作为资本资产的股东，而不适用于其他类别的股东，例如证券交易商、受托人、保险公司、集体投资计划以及已经或被视为已凭借职务或工作而获得Nexa Resources资本股份的股东。
股东
卢森堡对股息和类似分配征收所得税
非卢森堡股东将不会就我们普通股的股息收入和类似分配缴纳卢森堡所得税，但如下所述的潜在卢森堡预扣税除外，除非股票归属于该非卢森堡股东在卢森堡设立的常设机构或固定营业地点 。
卢森堡个人股东将按适用的累进税率 缴纳股息收入的卢森堡所得税和与其在Nexa Resources的股份的类似分配。此类付款可受益于LITL第115 15A条规定的50.0%豁免，但须符合其中规定的条件(或50.0%豁免)。如果适用50.0%的免税，将按适用的累进税率对股息总额的50%征收适用的所得税。在某些卢森堡股东隶属于卢森堡社会保障管理局的情况下，应纳税股息还须按净收益征收 1.4%的扶养险缴费。
一名卢森堡公司股东于2022年须缴交卢森堡公司所得税(“CIT”)和市政营业税(“MBT”)，税率合计为24.94% (即卢森堡公司所得税税率为18.19%，包括失业附加费，法定所在地设在卢森堡市的营业税税率为6.75%)。卢森堡公司股东的应纳税基础原则上将与其会计结果相对应， ，除非LITL规定了具体的处理方式。如果满足以下两个条件：(A)股东持有Nexa Resources至少10.0%的股本，或承诺至少持有Nexa Resources股本的10.0%，或参与收购价格至少为120万欧元，持续至少12个月；以及(B)股东是卢森堡完全应纳税的公司，则卢森堡公司股东可受益于关于收到股息的卢森堡参与豁免(“参与豁免”)。如果满足这些累积条件，卢森堡公司股东收到的股息将在卢森堡公司股东的层面上完全免除CIT和MBT。
| 173 |
税收
|
如果不满足卢森堡参与豁免的条件，卢森堡公司股东仍可根据其中规定的条件受益于上述50.0%的豁免。
卢森堡预扣税--股本削减或股票溢价补偿
Nexa Resources向卢森堡和非卢森堡股东进行的股本削减或股票溢价补偿 原则上要缴纳15%的卢森堡预扣税，除非他们是出于真正的经济原因。虽然法律没有对真正的经济原因作出定义，但卢森堡税务机关可以对给定的原因进行审查。我们不打算在不久的将来进行资本削减。根据2009年6月10日的法令，Nexa Resources在其会计科目表中披露了可分配储量、留存收益和利润。截至2022年12月31日，我们有能力支付股息和股票溢价。股票溢价(如有)可根据《卢森堡商业公司法》通过董事会决议 分配给股东。见“股份所有权和交易--分配”。
卢森堡预扣税--分配给股东
Nexa Resources对其卢森堡和非卢森堡股东的股息和类似分配应缴纳15.0%的卢森堡预扣税，除非卢森堡 国内股息预扣税豁免或双重减税条约适用，如下所述。Nexa Resources将在收入提供给卢森堡和非卢森堡股东之日起8个月内扣缴税款，并汇给卢森堡税务机关。
免除卢森堡预扣税-分配给股东
Nexa Resources支付的股息将免征卢森堡预扣税，前提是满足以下累积条件(或国内免税)：
| · | 在分配日期，股东持有Nexa Resources至少10%的股本，或参与至少12个月的不间断收购，收购价格至少为120万欧元；以及 |
| · | 股息支付给(I)居住在卢森堡的全额应税公司，(Ii)居住在符合母子公司指令第2条条件并列于本指令附录的欧盟成员国的公司，(Iii)居住在与卢森堡签订双重征税条约的国家的公司，该公司完全缴纳与卢森堡公司所得税相当的所得税，以及此类公司在卢森堡的永久设立；(Iv)居住在瑞士且未获豁免纳税的公司。(V)居住在欧洲经济区成员国(欧盟成员国除外)的公司或合作公司，该公司或合作公司须全额缴纳等同于卢森堡企业所得税的税款，或(Vi)第(Ii)或(V)款规定的卢森堡永久设立的公司。 |
如果股东是公司在与卢森堡签订双重征税条约的国家/地区的居民，则有资格享受上述国内免税。
为了让股东在分派日受益于此类豁免，Nexa Resources必须在(A)分派决定日、 和(B)股息支付生效日期后8个月内向卢森堡税务当局提交一份经过适当竞争的表格 。卢森堡税务机关可要求提供所有相关文件，以证明满足上述条件(例如：，包括税务居留证明)。 Nexa不表示对于通过DTC(在美国)等结算系统持有的股票，这一豁免程序将是切实可行的。
| 174 |
税收
|
或者，股东也可以在应税事件发生后的次年12月31日至31日前，向卢森堡税务机关提出退款申请(经股东居住国税务机关盖章和确认)。即、分布)。Nexa 不表示此退款程序对居住在美国或任何其他特定司法管辖区的股东可行。
未满足上述第一个项目的12个月持有期 的股东可以在12个月持有期过后要求退款。退款申请 (表格901之二，由股东居住国税务机关盖章和确认)必须在应税事件后一年的12月31日之前向卢森堡税务机关提交。
表格900和901之二一般可在卢森堡税务当局的网站(行政管理部门指导捐款).
如果分配的收入是避税计划的一部分，则不会向在其他欧盟成员国的应税公司居民或其欧盟常设机构适用股息预扣税 免税。
减少卢森堡预扣税-分配给股东
如上所述，根据卢森堡与其他国家缔结的某些避免双重征税双边条约的规定，如果满足某些条件 ，上述卢森堡股息预扣税可予减免。许多此类条约，包括与美国的双重税收条约，规定只有持有卢森堡公司大量股份(通常为10%或25%)的股东的税率才低于15%。持有此类股份的股东应咨询他们的税务顾问 ，以确定如何从降低预提税率中获益。
如果股东是居住在已与卢森堡签订双重征税条约的国家/地区的公司，则即使该条约不会降低适用于支付给该股东的股息的预扣税率 ，也有资格获得国内豁免。
卢森堡西北部
非卢森堡股东将不会 缴纳卢森堡财富净税(“NWT”)，除非股份归属于该非卢森堡股东在卢森堡维持的常设机构或固定业务地点。
卢森堡个人股东不受卢森堡NWT的约束。卢森堡公司股东在Nexa Resources资本中持有的股份将受到卢森堡NWT的约束，除非它持有超过10%或120万欧元的我们的普通股。
卢森堡出售股份时征收的资本利得税
非卢森堡股东因出售我们的普通股而获得的资本收益将不会在卢森堡纳税，除非符合以下条件之一：
| · | 股东不会从双重征税条约中受益，并且(I)持有Nexa Resources的股份，占Nexa Resources股本的10%以上，且该等股份在出售前持有不到6个月，或(Ii)已在卢森堡居住{br>纳税人至少15年，并在出售前不到5年获得非居民身份；或 |
| · | 我们的普通股归属于该非卢森堡股东在卢森堡设立的常设机构或固定营业地点 。在这种情况下，非卢森堡股东必须确认出售此类股份的资本收益或损失， 这将受到CIT和MBT的约束，除非适用参与豁免。 |
| 175 |
税收
|
卢森堡居民个人出售我们的普通股实现的资本收益将按卢森堡居民个人的水平缴纳卢森堡所得税 ，只有在以下情况下才需缴纳卢森堡所得税：(I)投机收益或(Ii)大量参与实现的收益。
投机收益
在不超过六个月的持股期内出售我们的 普通股实现的资本收益将由卢森堡居民个人缴纳个人所得税(除非此类资本收益不超过500欧元)。
实质性参与
如果卢森堡居民个人 已持有股票至少六个月并持有大量股份，则实现的资本收益将按适用的正常累进税率的一半缴纳所得税 。如果 卢森堡居民个人与其配偶和18岁以下的子女共同持有或已经直接或间接持有Nexa Resources股本10.0%或以上的股份，则视为实质性参与。
卢森堡公司股东实现的资本收益(S资本监管局)应在卢森堡免征资本利得税，前提是在出售之日，卢森堡股东已经或承诺不间断地持有Nexa Resources股本至少10.0%的直接参与 ，或其收购价格至少为600万欧元。 如果不满足这些条件，卢森堡公司股东将对出售普通股所实现的资本收益全额征税。然而，已实现的资本利得的免税金额将减去与参与有关的任何费用，包括收购成本的减少，这可能会减少该股东在卢森堡的应纳税所得额 。
ATAD规则
欧洲理事会通过了两项反避税指令：2016年7月12日的理事会(EU)2016/1164号指令，规定了禁止直接影响内部市场运作的避税行为的规则(“ATAD I”)，以及2017年5月29日的2017/952/EU指令，对ATAD I进行了修订，涉及与第三国的混合不匹配(“ATAD II”)，解决了上述许多问题。ATAD I中包含的措施于2018年12月21日在卢森堡法律中实施，几乎所有措施自2019年1月1日起适用。 ATAD II中包含的措施于2019年12月19日在卢森堡法律中实施，几乎所有措施自2020年1月1日起适用。ATAD I和ATAD II可能会对股东回报的征税方式产生实质性影响。
秘鲁的税收考量
以下是截至本报告日期生效的秘鲁税务事项的总体摘要，并描述了我们对不被视为秘鲁居民的个人或实体投资我们普通股的主要税收后果的理解。本摘要并非旨在 全面描述可能与投资已发行股票的决定相关的所有税务考虑因素。
本摘要以秘鲁《所得税法》及其自本文件之日起生效的条例为依据。秘鲁税务机关没有任何裁决或司法裁决涉及与Nexa Resources股票类似的工具的税收待遇。因此，不能保证秘鲁税务当局会同意下文所述的结论。如果秘鲁税务当局采取不同于以下结论的立场，投资于Nexa Resources的秘鲁所得税后果可能不同于下文概述的结果。
出售、交换或处置股份或其中的实益权益
决定投资Nexa Resources股票的投资者 以记账形式持有股票，并以持有该等股票的代名人的名义为投资者谋取利益。 未来该等股票的任何交易将通过指定的结算机制转让投资者所持有的实益权益。由于这种实益权益的转让并不意味着股份的实际转让，因此，因转让此类股份的实益权益而产生的任何资本收益，如果是由个人或实体获得的，而该个人或实体 在秘鲁纳税时不被视为秘鲁居民，则不应在秘鲁纳税。
| 176 |
税收
|
与上述结论相反，如果 出售我们的普通股被视为“秘鲁股份的间接转让”(转让股份中的实益权益应被视为实际转让此类股份)，则将适用不同的规则。
根据秘鲁所得税法，如果一家非居民公司发行的股票发生转让，而该公司又直接或通过一家或多家公司拥有秘鲁公司发行的股票，并且同时满足以下两个条件，则视为发生了“秘鲁股票的间接转让”：
(I)在转让前12个月内的任何一个月内，由出售股份的非居民公司直接或间接持有的秘鲁公司发行的股份的公平市值，相等于上述非居民公司发行的所有股份的50%或以上；及
(Ii)在任何12个月期间，一方转让的股份，包括其关联方转让的股份，至少占该非居民 公司已发行股份的10%。
由于秘鲁所得税法最近的修订，截至2019年1月1日，即使不满足上述条件，如果在任何12个月内间接转让的秘鲁公司股票的“总价值”等于或高于40,000个秘鲁税收单位(S/1.76亿或约5,000万美元)，也将被视为存在间接转让秘鲁股票。所述“总价值” 是通过乘以：i)被转让的非居民公司(直接或间接)持有的秘鲁公司发行的股票的FMV相对于所述非居民公司发行的所有股票的FMV的“百分比”；以及，ii)非居民公司直接转让的股票的商定价格。 要确定“总价值”门槛，还应考虑符合转让方资格的各方所进行的转让。尽管如此，在任何情况下，“征税基数”应按每一方确定，同时考虑到后者在上述12个月期间进行的转让，但不包括以前征税的转让。
如果出售股份被认定为“秘鲁股份的间接转让”(转让股份的实益权益应被视为此类股份的实际转让)，由此产生的任何资本收益将在秘鲁缴纳30%的税率。
如果进行秘鲁股票间接转让的公司投资者在秘鲁有一个分支机构或常设机构，且资产已转让，则该公司将承担因转让秘鲁股票而产生的任何所得税的连带责任；它还有义务向秘鲁税务机关提供与正在出售的非居民投资者的秘鲁股票有关的所有信息，特别是涉及FMV的信息；参与百分比；增资或减资；发行和配售股票或参与；重组程序；世袭价值和资产负债表；投资者应就收购、拥有和处置其在要约股份中的投资或其中的任何实益权益的后果咨询他们自己的税务顾问 ，包括投资于要约股份的税务后果可能与上文描述的 不同。
美国联邦所得税考虑因素
以下是可能与美国持有人购买、拥有和处置我们的普通股有关的某些美国联邦 所得税考虑事项的摘要 (定义如下)。
本摘要基于修订后的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)、美国财政部条例(条例)的规定、自修订之日起生效的裁决和司法解释，以及2000年12月20日的《美卢条约》(经任何后续议定书修订)(以下简称《条约》)。这些权限可以随时更改，也可以追溯更改，从而导致美国联邦 所得税后果与以下概述的结果不同。
| 177 |
税收
|
本摘要不是对可能与特定投资者购买、持有或处置我们普通股的决定相关的所有税务考虑因素的全面讨论 。特别是，本摘要仅针对将普通股作为资本资产持有的美国持有者，不涉及可能受特殊税收规则约束的美国持有者 的后果，例如银行、证券或货币经纪人或交易商、选择按市价计价的证券交易商、金融机构、人寿保险公司、免税实体、为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业(或其中的合作伙伴)的实体、拥有或被视为拥有10%或更多普通股的持有者。作为套期保值或转换交易的一部分而持有普通股的个人，或在纳税年度内在美国居住超过182天的非居民 外国人，或其职能货币不是美元的个人。此外，本摘要不涉及州税、地方税或外国税、美国联邦遗产税和赠与税、适用于某些非公司美国持有者净投资收入的联邦医疗保险缴费税，或替代最低税 收购、持有或处置普通股的后果。
在本摘要中，“美国持有者”是指普通股的实益拥有人，该普通股是美国公民或居民、美国国内公司或 ，否则应按此类普通股的净收益缴纳美国联邦所得税。
美国持有人应就收购、拥有和处置普通股的后果咨询其税务顾问 ，包括以下讨论的考虑因素与其特定情况的相关性，以及根据外国、州、当地或其他税法产生的任何后果。
股息的课税
根据以下“被动 外国投资公司地位”项下的讨论，从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税目的确定)中支付的与我们普通股有关的任何现金或财产分配总额通常将 在美国股东收到股息之日作为普通股息收入计入美国股东的应纳税所得额 ，并且将没有资格享受根据准则允许公司扣除的股息收入。
我们不希望根据美国联邦所得税原则来计算 我们的收入和利润。因此，美国持有者应该预期，分配 通常将被视为美国联邦所得税目的的股息。
除短期头寸的某些例外情况外，如果股息为“合格股息”，个人相对于普通股获得的股息将按优惠税率征税。在下列情况下，普通股支付的股息将被视为合格股息：
| · | 普通股可随时在美国成熟的证券市场交易；以及 |
| · | 在支付股息的前一年，我们不是，也不是在支付股息的年度， 我们不是被动外国投资公司(“PFIC”)。 |
普通股在纽约证券交易所上市，只要上市，就有资格在美国成熟的证券市场上随时交易。根据我们的合并财务报表和对我们的总收入和总资产的某些估计，并依赖商品例外(如下文“被动型外国投资公司”中定义的 )，我们不相信我们在2022年或2021纳税年度是PFIC，我们预计在本纳税年度或可预见的未来也不会成为PFIC。因此，我们预计普通股支付的股息将被视为合格股息。美国持有者应根据自己的具体情况，就降低股息税税率的可能性咨询他们的税务顾问。
在符合普遍适用的限制和条件的情况下，以适用于美国持有人的适当税率缴纳的卢森堡股息预扣税可能有资格获得抵免 该美国持有人的美国联邦所得税义务。这些普遍适用的限制和条件包括美国国税局(IRS)最近采用的新 要求，任何卢森堡税都需要满足这些 要求，才有资格成为美国持有者的可抵免税。如果美国持有人有资格且 正确选择了《条约》的好处，则卢森堡股息税将被视为符合新要求，因此将被视为可抵免税。 对于所有其他美国持有人，这些要求是否适用于卢森堡股息税是不确定的，我们 尚未确定是否已满足这些要求。如果卢森堡股息税对于美国持有人来说不是可抵税的税种，或者 美国持有人没有选择为同一纳税年度支付或应计的任何外国所得税申请外国税收抵免，则美国 持有人在为美国联邦所得税目的计算此类美国持有人的应纳税所得额时，可以扣除卢森堡税。 股息分配将构成来自美国以外来源的收入，对于选择申请外国税收抵免的美国持有人，一般会构成“被动类收入”，用于外国税收抵免目的。
| 178 |
税收
|
外国税收抵免和扣减的可用性和计算取决于美国持有者的特定情况，并涉及对这些情况应用复杂的 规则。美国持有者应咨询其自己的税务顾问，了解如何将这些规则应用于其特定的 情况。
作为按比例分配给我们所有股东的一部分，获得额外 普通股分配或认购普通股权利的美国持有者一般不会因分配而 缴纳美国联邦所得税。
普通股处置的税收
根据以下“被动外国投资公司地位”项下的讨论，美国持有者一般将确认出售、交换或其他处置普通股的损益，其金额等于出售、交换或其他处置时实现的金额与美国持有者在普通股中的调整计税基础之间的差额。美国持有者在其普通股中的调整后计税基础 通常将等于普通股的收购价。任何收益或亏损将是资本收益或亏损，如果普通股持有超过一年，一般将是长期资本收益或亏损。由美国持有者(即个人)实现的长期资本收益通常按优惠税率征税。资本损失的扣除是有限制的。 美国持有者在出售或以其他方式处置普通股时实现的收益，通常将被视为美国来源 用于美国外国税收抵免目的的收入。
被动外商投资公司 地位
美国特殊税收规则适用于 被视为PFIC的公司。在特定课税年度，我们将被归类为PFIC，条件是：
| · | 在该课税年度的总收入中，75%或以上为被动收入；或 |
| · | 我们产生或持有用于产生被动收入的资产价值的平均百分比至少为50%。 |
被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金、年金、出售或交换产生此类收入的财产的净收益、净外币收益和商品交易收益，但商品交易收益除外，这些收益是商品销售的主动业务收益或产生于适用规则所指的“商品套期保值交易”(“商品例外”)。
根据我们的综合财务报表以及对我们总收入和总资产的某些估计，根据商品例外，我们不相信我们在2022年或2021年纳税年度是PFIC，我们预计在本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC。然而，由于PFIC的地位将由我们每年确定，而且这种地位取决于我们的收入和资产的构成，以及我们活动的性质(包括我们有资格获得商品例外或任何类似例外的能力)，因此不能保证我们在任何 纳税年度都不会被视为PFIC。如果与我们的预期相反，我们在任何一年都被归类为PFIC，而美国持有者没有像下一段所述那样进行按市值计价的选择，美国持有者将被征收特别税，税率为 普通所得税税率，包括我们的某些分配和美国持有者 在出售普通股时确认的收益。任何超额分配的所得税金额将通过利息 费用增加，以补偿税收递延，计算方法就像超额分配是在美国 持有者持有普通股期间按比例赚取的一样。被归类为PFIC还可能产生其他不利的税收后果。
| 179 |
税收
|
美国持有者可以通过选择将普通股按市价计价来规避前段中描述的不利规则 。如果美国持有人做出了按市值计价的选择，则在我们是PFIC的任何一年，美国持有人都将被要求将年底美国持有人普通股的公平市场价值相对于美国持有人在这些股票中的基准的超额部分计入普通收入。美国持有者在股票中的 基数将进行调整，以反映收益或损失。此外，美国持有者在出售普通股时确认的任何收益将在销售年度作为普通收入纳税。
拥有 PFIC股权的美国持有人必须每年提交IRS表8621，并可能被要求提交其他IRS表。未能按要求提交一份或多份此类表格 可能会影响美国持有人需要提交此类 表格的每个纳税年度的诉讼时效。因此，美国持有者没有提交表格的纳税年度可能会无限期地接受美国国税局的评估，直到表格提交为止。
如果我们要被归类为PFIC，美国持有者应咨询他们的税务顾问 以上讨论的美国联邦所得税考虑因素以及是否适合进行按市值计价的选举。
对外金融资产报告
在纳税年度的最后一天拥有总价值超过50,000美元或在纳税年度内任何时间总价值超过75,000美元的“指定的 外国金融资产”的美国个人持有人，通常需要与他们的纳税申报单一起提交关于此类资产的信息声明，目前的纳税申报单采用表格8938， 。“指定的外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户，以及非美国发行人发行的不在金融机构账户中持有的证券。 较高的申报门槛适用于居住在国外的某些个人和某些已婚个人。法规将这一申报要求扩展到根据客观标准被视为已形成或被利用在特定外国金融资产中持有直接或间接权益的某些实体。未报告所需信息的美国持有者可能会受到重罚。 此外，纳税评估的诉讼时效将全部或部分暂停。鼓励潜在投资者 就这些规则的可能应用向其税务顾问咨询，包括将这些规则应用于其 特定情况。
备份扣缴和信息 报告
向美国持有人出售普通股或以其他方式处置普通股所支付的股息和收益一般可能受到《守则》的信息报告要求的约束，并可能受到备用扣缴的约束，除非美国持有人提供准确的纳税人识别号，并进行任何其他所需的证明或以其他方式确定豁免。备用预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提供所需信息，任何预扣向美国持有者付款的备份 金额将被允许作为美国持有者在美国联邦收入 纳税义务的退款或抵免。
作为外国公司或非居民外国人的持有者可能被要求遵守认证和身份识别程序，以确定其 免于信息报告和备用扣留。
| 180 |
影响证券持有人的外汇管制和其他限制
|
外汇管制 和其他影响证券持有人的限制
我们不知道卢森堡有任何政府法律、法令、 法规或其他立法限制资本的进出口，包括我们关联公司使用的现金和现金等价物，或者影响向我们证券的非居民 持有者汇款的股息、利息或其他付款。
| 181 |
信息披露控制和程序的评估
|
评估 披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
我们在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的信息披露控制和程序的有效性。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序 自2022年12月31日起生效。
| 182 |
财务报告的内部控制
|
财务报告内部控制
财务报告内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，并评估其有效性。
我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的或在他们的监督下进行的，并由我们的董事会、管理层和其他员工实施，旨在根据国际会计准则委员会发布的IFRS为财务报告和综合财务报表的编制提供合理的保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制 可能无法防止或发现错误陈述。此外，对财务报告内部控制有效性的任何评估预测都可能会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者我们的政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估和标准，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
审计财务报告内部控制的有效性
我们的独立注册公共会计师事务所普华永道审计师独立有限公司已审计了我们截至2022年12月31日的报告中所述的财务报告内部控制的有效性。
财务报告内部控制变更
在2022财年，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
| 183 |
首席会计师费用及服务
|
首席会计师 费用和服务
下表汇总了我们的独立审计师普华永道审计独立有限公司向我们收取的费用。2022年和2021年的专业服务：
|
截至 12月31日的年度， | ||
|
2022 |
2021 | |
| (千美元) | ||
| 审计费 | 2,132.1 | 1,936.3 |
| 审计相关费用 | 107.0 | 112.4 |
| 税费 | - | - |
| 其他费用 |
- |
- |
| 总费用 |
2,239.1 |
2,048.7 |
“审计费”是指由普华永道会计师事务所独立审计师有限公司开具的费用总和。用于审计我们的年度财务报表，审计我们子公司的法定财务报表，以及审查与法定和法规备案或业务有关的中期财务报表和认证服务。它们还包括只有独立审计师才能合理提供的服务的费用，包括提供与法定和监管备案相关的安慰函和同意书，以及审查提交给美国证券交易委员会和其他资本市场或当地财务报告监管机构的文件。“审计相关费用” 是普华永道会计师事务所独立审计师有限公司收取的费用。对于与我们的合并财务报表的审计或审查的绩效有合理关系且不在“审计费用”项下报告的保证和相关服务。 “税费”是普华永道会计师事务所向独立审计师有限公司收取的费用总额。为 税务合规、税务咨询和税务规划提供服务。“其他费用”是指由普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers Auditore)开出的费用总额。对于与我们的合并财务报表的监管或财务报告无关的保证和审查程序相关的服务。
Nexa制定了政策和程序 ，要求我们的独立审计师在审计或非审计服务方面的任何聘用都必须提交给审计委员会并预先获得审计委员会的批准。此外，我们的审计委员会可以将预先批准非审计服务的权力委托给其一个或多个成员 。根据这种授权预先批准的所有非审计服务必须在这种预先批准后的第一次预定会议上提交给审计委员会全体会议。我们的审计委员会还有权向我们的董事会建议 预先批准的政策和程序，并聘请我们的独立审计师服务。
| 184 |
向证券监管机构提交的信息
|
信息 提交给证券监管机构
我们在证券交易所在的国家/地区遵守各种信息和披露要求，并向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交财务报表和其他定期报告。
| · | 美国。我们遵守修订后的1934年证券交易法的信息要求，因此 向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可从美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.获得您还可以 在纽约证券交易所的办公室查阅Nexa Resources的报告和其他信息，邮编：11 Wall Street，New York 10005，我们的普通股在该交易所上市。欲了解有关在纽约证券交易所获得Nexa Resources公开申报文件副本的更多信息，请致电(212)656-5060。 |
| · | 加拿大。我们必须遵守适用的加拿大省级和地区证券法规定的某些加拿大定期和持续披露规则。然而，关于适用的加拿大省和地区证券法下的规则， 鉴于我们在美国作为外国私人发行人的地位，我们可以通过遵守美国披露的信息，获得某些豁免，不受此类法律的许多要求的约束。我们在加拿大的备案文件可通过加拿大证券管理人维护的网站www.sedar.com向公众开放。 |
| 185 |
词汇表
|
词汇表
棕地项目：位于现有业务附近或内部的勘探或开发项目，可共享基础设施和管理。
专注度： 将粉碎和研磨的矿石通过浮选等过程分离成金属精矿和废料的过程。
精矿厂：金属浓度较高的工厂。
边际坡度：这是等级 (即，(金属或矿物在岩石中的浓度)，这决定了采矿过程中金属或矿物的目的地。
发展：建造采矿设施和支持该设施的基础设施的过程称为矿山开发。
钻石钻探：一种使用钻石钻头的钻井方法，钻头在钻杆或钻杆末端旋转。钻石钻头末端的开口允许坚固的岩柱向上移动到钻杆中，并在地表被回收。这一岩柱被命名为钻芯，用于地质、岩土记录和用于化学分析的取样，以确定岩石或矿化材料的金属含量。 标准岩芯尺寸/直径为63.5 mm(定义为HQ)、46.7 mm(定义为NQ)和36.5 mm(定义为BQ)。大多数钻杆都有10英尺长。在钻完前10英尺后，将一段新的管子拧入顶端，这样组合的管子就可以再钻入地下10英尺。
探索：与确定矿藏的存在、位置、范围或质量有关的活动。
勘探阶段属性：这是 一处没有任何矿产储量的房产。
绿地项目：位于现有矿山运营和/或基础设施影响范围之外并将独立 开发和管理的勘探或开发项目。
已指示的矿产资源：是指矿产资源的一部分，其数量和品位或质量是根据充分的地质证据和采样来估计的。
推断的矿产资源：是指根据有限的地质证据和采样来估计其数量和品位或质量的矿产资源的一部分。
公里：一公里。
Ktpd：每天上千吨。
LBMA：伦敦金银市场协会。
伦敦金属交易所：伦敦金属交易所。
LOM：我的生命。
已测量的矿产资源：是指根据确凿的地质证据和采样来估计其数量和品位或质量的矿产资源的一部分。
金属精矿：精选后得到的粉碎物和研磨物，包括锌、铅和铜精矿。这是我们采矿业务的产品。 我们生产的大部分锌精矿用于我们的冶炼业务，其余部分与我们的铅和铜精矿一起出售给我们的客户。
金属锌：纯金属(99.995% 锌)，通过焙烧-浸出-电解(“RLE”)工艺电沉积而成，不含杂质。
| 186 |
词汇表
|
矿化：将一种或多种矿物引入岩石，产生潜在的有价值或有价值的矿床的过程。
矿化材料：矿物 已通过一种或多种方法(包括钻探和地下工作)物理描述，并通过取样和化学分析得到支持的含矿材料。这种材料已被发现含有足够数量的平均品位为 的金属矿化，具有经济潜力，值得进一步勘探评估。虽然这种材料目前没有或可能永远不会被归类为矿石储量，但只有在存在重新归类为储量 类别的潜力时，才被报告为矿化材料。在最终确定技术、经济和法律因素之前，这种材料不能归入储量类别。 根据美国证券交易委员会的标准，矿藏只有在储量确定时能够经济和合法地开采出来，并且构成已探明或可能的储量(定义如下)，才有资格成为储量。
矿产储量：这是对所指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计，在最有资格的人看来， 可以作为经济上可行的项目的基础。更具体地说，它是已测量或已指示的矿产资源中经济上可开采的部分，包括稀释原材料和在开采或提取原材料时可能发生的损失的补偿。
矿产资源：是指具有经济价值的物质集中或赋存于地壳中或地壳上，其形式、等级或质量以及数量使 有合理的经济开采前景。矿产资源量是对矿化的合理估计，同时考虑了相关因素，如边际品位、可能的采矿规模、位置或连续性，在假设和 合理的技术和经济条件下，这些因素很可能在经济上全部或部分变得可开采。
矿场：经济单位由地下和/或露天矿山、处理厂和设备以及生产金属精矿所需的其他设施组成， 存在于某一地点。
NSR：冶炼厂净收益是指矿业权人从出售矿山的金属/非金属产品中获得的净收益，减去运输和精炼成本。
露天矿：露天采矿：从矿坑中提取矿石。矿坑的几何形状可能会随着矿体的特征而变化。
矿石：可从其中经济地开采或提取金属的矿物或矿物集合体。
矿石品位：金属的平均数量 ，以百分比、克/吨或盎司/吨表示。
盎司或盎司：重量单位。 金衡盎司等于31.1034克。除非另有说明，本报告中提及的所有盎司均为金衡盎司。
可能的矿产储量：它是指示的矿产资源的经济可开采部分，在某些情况下，是可测量的矿产资源。
生产阶段属性：这是一处拥有开采矿产储量的材料的财产。
已探明的矿产储量：它是计量矿产资源中经济上可开采的部分，只能通过计量矿产资源的转换而产生。
填海工程：稳定、勾画、维护、调节和/或重建受干扰土地表面的过程(即、使用或受采矿活动执行影响)变为“同等土地能力”状态。填海标准差异很大，但通常涉及地下水和地表水、表土、最终坡度、覆盖层和植被重建等问题。
提炼：提纯不纯金属的过程；粗制金属物质的提纯。
| 187 |
词汇表
|
二次进料：冶炼和精炼等工业过程的副产品，然后可用于进一步处理/回收。它可以覆盖铸造灰烬、黄铜和青铜生产中产生的氧化锌、电弧炉(“EAF”)粉尘和炉渣。
SHG：特别高级。
夕卡岩：当碳酸盐沉积岩受到大量硅、铝、铁和镁的侵入时，在火成岩侵入体周围的接触区发育了变质带。夕卡岩中常见的矿物包括铁氧化物、硅酸钙、红柱石和罗布硫石石榴石、绿帘石和方解石。许多夕卡岩还包括矿石矿物。已在夕卡岩及其邻近地区发现了几个铜或其他贱金属的生产性矿床。
尾矿：通过浓缩从 中提取的有价值的矿物的细碎岩石。
吨数：一种重量单位。一公吨等于2204.6磅或1000公斤。一短吨等于2000磅。除非另有说明，本报告中所有提及的“吨” 均指公吨。
锌当量：一种指标使用 来比较由不同金属组成的锌矿化。我们生产的精矿中的铜、铅、银和金已按2022年的平均基准价转换为锌当量品位，即，锌每吨3,478.3美元(每磅1.58美元)，铜每吨8,797.0美元(每磅3.99美元)，铅每吨2,150.2美元(每磅0.98美元)，白银每盎司21.7美元，黄金每盎司1,800.1美元。
氧化锌：一种化合物，由大气中的氧气使锌(锌金属)升华而成。氧化锌是粉末状或细小颗粒 ，不溶于水，但易溶于酸性溶液。
| 188 |
陈列品
|
陈列品
|
展品编号 |
|
| 1 | 修订和合并的Nexa Resources S.A.章程，日期为2021年8月27日(通过引用附件1并入我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38256)中)。 |
| 2.1 | Nexa Resources S.A.作为发行方，Nexa Resources秘鲁S.A.和Nexa Recursos Minerais S.A.作为担保人，以及纽约梅隆银行作为受托人、注册人、支付代理和转让代理(通过参考我们于2021年3月22日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件第001-38256号)附件2.1)，就2028年6月18日到期的6.500%债券签订了契约。 |
| 2.2 | 关于2027年到期的5.375%债券的契约，日期为2017年5月4日，由VM Holding S.A.作为发行人，Votorantim Metais zinco S.A.，Compañía Minera Milpo S.A.A.和Votorantim Metais Cajamarquilla S.A.作为担保人，以及纽约梅隆银行作为受托人、登记员、付款代理人和转让代理(通过参考我们于2017年9月21日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-220552)的附件4.1合并而成)。 |
| 2.3 | 关于2023年到期的4.625%票据的契约，日期为2013年3月28日，发行人Compañía Minera Milpo S.A.A.，受托人、注册人、支付代理和转让代理德意志银行美洲信托公司，以及卢森堡支付代理德意志银行卢森堡银行(通过参考我们于2017年9月21日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号：333-220552)的附件4.2合并)。 |
| 2.4 | 证券说明。 |
| 8 | 子公司名单。 |
| 12.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条规则对Nexa Resources S.A.首席执行官进行认证。 |
| 12.2 | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14和15d-14条规则，对Nexa Resources S.A.首席财务官进行认证。 |
| 13.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，对Nexa Resources S.A.的首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 189 |
签名
|
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求，并已正式促使并授权以下签署人代表注册人在本年度报告上签字。
|
Nexa Resources S.A.
| |||
| 发信人： |
/发稿S/伊格纳西奥·罗萨多 | ||
| 姓名： | 伊格纳西奥·罗萨多 | ||
| 标题： | 总裁与首席执行官 | ||
| 发信人： |
/S/何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | ||
| 姓名： | 何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | ||
| 标题： | 财务与集团首席财务官高级副总裁 | ||
日期：2023年3月20日
| 190 |
财务报表
|
Nexa Resources S.A.财务报表
| 191 |
|
Nexa Resources S.A.
截至2022年12月31日的合并财务报表和独立注册会计师事务所报告
目录
合并财务报表
| 合并损益表 | 3 |
| 综合综合收益表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并股东权益变动表 | 8 |
合并财务报表附注
| 1.一般信息 | 10 |
| 2.按业务部门划分的信息 | 10 |
| 3.编制合并财务报表的依据 | 13 |
| 4.巩固的原则 | 13 |
| 5.主要会计政策和披露的变化 | 16 |
| 6%的净收入 | 18 |
| 7%的费用按性质分类 | 20 |
| 8.矿产勘查和项目评估 | 21 |
| 9%其他收入和支出，净额 | 21 |
| 10%的净财务业绩 | 22 |
| 11%的当期和递延所得税 | 23 |
| 12年：金融风险管理 | 25 |
| 13种金融工具 | 32 |
| 14%对公允价值的估计 | 34 |
| 15%现金和现金等价物 | 36 |
| 16亿美元和其他金融工具 | 37 |
| 17亿美元贸易应收账款 | 39 |
| 18亿美元库存 | 40 |
| 19%用于其他资产 | 41 |
| 20家公司与关联方 | 42 |
| 21%的财产、厂房和设备 | 44 |
| 22%的无形资产 | 49 |
| 23%的使用权资产和租赁负债 | 51 |
| 24亿美元的贷款和融资 | 52 |
| 25亿美元的贸易应付款 | 54 |
| 26日确认应付账款 | 55 |
| 27%的资产报废和环境义务 | 55 |
| 28条新规定 | 57 |
| 29%的合同义务 | 59 |
| 30%的股东权益 | 61 |
| 31%计提长期资产减值准备 | 63 |
| 32%的长期承诺 | 68 |
| 在本报告所述期间之后发生的33起事件 | 69 |
| 独立注册会计师事务所报告
(PCAOB ID： |
| |
Nexa Resources S.A..
合并损益表
截至12月31日止的年度
除另有说明外，所有金额均以千美元计
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 净收入 | 6 | ||||||
| 销售成本 | 7 | ( |
( |
( | |||
| 毛利 | |||||||
| 运营费用 | |||||||
| 销售、一般和行政 | 7 | ( |
( |
( | |||
| 矿产勘查与项目评价 | 7和8 | ( |
( |
( | |||
| 长期资产减值损失 | 31 | ( |
( | ||||
| 其他收入和支出，净额 | 9 | ( |
( | ||||
| *总运营费用 | ( |
( |
( | ||||
| 营业收入(亏损) | ( | ||||||
| 来自联营公司股权的结果 | |||||||
| 分享员工的成果 | 4(Ii) | ||||||
| 来自联营公司股权的合计 | |||||||
| 净财务业绩 | 10 | ||||||
| 财政收入 | |||||||
| 财务费用 | ( |
( |
( | ||||
| 其他财务项目，净额 | ( |
( | |||||
| *净财务业绩 | ( |
( |
( | ||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ||||||
| 所得税 | 11 (a) | ( |
( |
||||
| 本年度净收益(亏损) | ( | ||||||
| 可归属于NEXA的股东 | ( | ||||||
| 归属于非控股权益 | ( | ||||||
| 本年度净收益(亏损) | ( | ||||||
| 加权平均流通股数量 ，单位：千股 | |||||||
| 基本 和稀释后每股收益(亏损)-美元 | 30 (f) | ( |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
第3页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A..
综合全面收益表
截至12月31日止的年度
除另有说明外，所有金额均以千美元计
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 本年度净收益(亏损) | ( | ||||||
| 扣除所得税后的其他全面收益(亏损)--可重新归类到损益表的项目 | |||||||
| 现金流量套期保值会计 | 16 (c) | ( |
( | ||||
| 递延所得税 | ( |
||||||
| 境外子公司的翻译调整 | 30 (e) | ( |
( | ||||
| 扣除所得税后的其他全面收益(亏损)总额，可重新归类到损益表的项目。 | ( |
( | |||||
| 扣除所得税后的其他全面亏损--不会重新归类到损益表的项目 | |||||||
| 与公司自身信用风险变化相关的金融负债公允价值变化 | 24 (c) | ( |
( | ||||
| 递延所得税 | ( |
( |
( | ||||
| 权益工具投资的公允价值变动 | ( |
( |
|||||
| 扣除所得税后的其他全面收益(亏损)总额，不会重新归类到损益表的项目 | ( |
( |
( | ||||
| 本年度扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | ( |
( | |||||
| 本年度综合收益(亏损)总额 | ( | ||||||
| 可归属于NEXA的股东 | ( | ||||||
| 归属于非控股权益 | ( | ||||||
| 本年度综合收益(亏损)总额 | ( |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
第4页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A..
合并资产负债表
截至12月31日
除另有说明外，所有金额均以千美元计
| 资产 | 注意事项 | 2022 | 2021 | |
| 流动资产 | ||||
| 现金和现金等价物 | 15 | |||
| 金融投资 | ||||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 贸易应收账款 | 17 | |||
| 库存 | 18 | |||
| 可退还所得税 | ||||
| 其他资产 | 19 | |||
| 流动资产总额 | ||||
| *非流动资产 | ||||
| 对股权工具的投资 | 14 (c) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 递延所得税 | 11 (b) | |||
| 可退还所得税 | ||||
| 其他资产 | 19 | |||
| 对联营公司的投资 | 4(Ii) | |||
| 财产、厂房和设备 | 21 | |||
| 无形资产 | 22 | |||
| 使用权资产 | 23 (a) | |||
| 非流动资产总额 | ||||
| 总资产 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||
| *流动负债 | ||||
| 贷款和融资 | 24 (a) | |||
| 租赁负债 | 23 (b) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 贸易应付款 | 25 | |||
| 确认应付款 | 26 | |||
| 应付股息 | ||||
| 资产报废和环境债务 | 27 | |||
| 合同义务 | 29 | |||
| 薪金和薪金费用 | ||||
| 纳税义务 | ||||
| 其他负债 | ||||
| 流动负债总额 | ||||
| 非流动负债 | ||||
| 贷款和融资 | 24 (a) | |||
| 租赁负债 | 23 (b) | |||
| 其他金融工具 | 16 (a) | |||
| 资产报废和环境债务 | 27 | |||
| 条文 | 28 | |||
| 递延所得税 | 11 (b) | |||
| 合同义务 | 29 | |||
| 其他负债 | ||||
| 非流动负债总额 | ||||
| *总负债 | ||||
| 股东权益 | 30 | |||
| 可归属于NEXA的股东 | ||||
| 可归因于非控股权益。 | ||||
| 股东权益总额 | ||||
| 总负债和股东权益 |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
第5页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A..
合并现金流量表
截至12月31日止的年度
除另有说明外，所有金额均以千美元计
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 经营活动的现金流 | |||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ||||||
| 长期资产减值损失 | 31 | ||||||
| 折旧及摊销 | 21、22和23 | ||||||
| 分享员工的成果 | ( |
||||||
| 利息和外汇效应 | |||||||
| 出售财产、厂房和设备及无形资产的损失 | 9 | ||||||
| 应计项目和其他资产减值的变动 | |||||||
| 贷款和融资的公允价值变动 | 24 (c) | ( |
|||||
| 衍生金融工具公允价值变动 | 16 (c) | ( |
|||||
| 承购协议的公允价值变动 | 16 (d) | ( |
|||||
| 合同义务 | 29 (a) | ( |
( |
( | |||
| GSF收回的成本 | 22 (a) | ( |
|||||
| 资产减少(增加) | |||||||
| 贸易应收账款 | ( |
( | |||||
| 库存 | ( |
( |
|||||
| 其他金融工具 | ( |
( | |||||
| 其他资产 | ( |
( |
|||||
| 负债增加(减少) | |||||||
| 贸易应付款 | ( |
||||||
| 确认应付款 | ( |
||||||
| 其他负债 | ( |
||||||
| 经营活动提供的现金 | |||||||
| 为贷款和融资支付的利息 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 就租赁负债支付的利息 | 23 (b) | ( |
( |
( | |||
| 债券回购支付的溢价 | 24 (b) | ( |
( | ||||
| 已缴纳所得税 | ( |
( |
( | ||||
| 经营活动提供的净现金 | |||||||
| 投资活动产生的现金流 | |||||||
| 物业、厂房及设备的增建 | ( |
( |
( | ||||
| 无形资产的增加 | ( |
||||||
| 金融投资净销售额 | ( | ||||||
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | |||||||
| 对股权工具的投资 | 14 (c) | ( |
( |
||||
| 收购联营公司的额外股份 | 4(Ii) | ( |
|||||
| 从联营公司收到的股息 | |||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( |
( |
( | ||||
| 融资活动产生的现金流 | |||||||
| 新增贷款和融资 | 24 (c) | ||||||
| 债务发行成本 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 贷款和融资的支付 | 24 (c) | ( |
( |
( | |||
| 提前偿还公允价值债务 | 24 (c) | ( |
|||||
| 债券回购 | 24 (c) | ( |
( | ||||
| 支付租赁负债 | 23 (b) | ( |
( |
( | |||
| 已支付的股息 | 30 (g) | ( |
( |
( | |||
| 支付股份溢价 | 30 (g) | ( |
|||||
| 未提取的股息 | |||||||
| 附属公司非控股权益的减资 | ( | ||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( |
( |
|||||
| 外汇对现金和现金等价物的影响 | ( |
( | |||||
| 其他高流动性短期投资 | |||||||
| (减少)现金及现金等价物增加 | ( |
( |
|||||
| 年初的现金和现金等价物 | |||||||
| 年终现金和现金等价物 |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
第6页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A..
合并现金流量表
截至12月31日止的年度
除另有说明外，所有金额均以千美元计
| 非现金投融资交易 | |||||||
| *对使用权资产的补充 | 23 (a) | ( |
( |
( | |||
| *与GSF回收成本相关的无形资产增加 | 22 (a) | ( |
|||||
| *财产、厂房和设备的核销 | |||||||
| 与承购协议和其他无形资产有关的无形资产的增加 | 22 (a) | ( |
|||||
| 增加对员工的投资 | 第四章(二) | ( |
|||||
| 确认Nexa在Enercan的财产、厂房和设备、无形资产和金融投资中的份额 | 第四章(二) | ||||||
| 增加(减少)应付股息 | ( | ||||||
| *按公允价值计算的贷款和融资减少 | ( |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
第7页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A.
合并股东权益变动表
截至12月31日止年度及截至
所有金额均以千美元为单位，除非另有说明
| 资本 | 国库股 | 股票溢价 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他综合损失 | 道达尔NEXA的股东 | 非控制性权益 | 股东权益总额 | |
| 2020年1月1日 | ( |
( |
( |
||||||
| 本年度净亏损 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度其他全面亏损 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度综合亏损总额 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 向NEXA股东分配股息-美元每股 | ( |
( |
( | ||||||
| 取消以美元收购的库存股 | ( |
( |
|||||||
| 向非控股权益分配股息 | ( |
( | |||||||
| 附属公司非控股权益的减资 | ( |
( | |||||||
| 股东的总供款和分派 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 2020年12月31日 | ( |
( |
|||||||
| 本年度净收入 | |||||||||
| 本年度其他全面亏损 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 本年度综合收益(亏损)总额 | ( |
||||||||
| 将与公司自身信用风险变化相关的预付债务公允价值变动转移至留存收益 | ( |
||||||||
| 向NEXA股东分配股息-美元每股 | ( |
( |
( | ||||||
| 向非控股权益分配股息 | ( |
( | |||||||
| 股东的总供款和分派 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 2021年12月31日 | ( |
( |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
*第8页，共69页 |
| |
Nexa Resources S.A.
合并股东权益变动表
截至12月31日止年度及截至
所有金额均以千美元为单位，除非另有说明
| 资本 | 国库股 | 股票溢价 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他综合损失 | 道达尔NEXA的股东 | 非控制性权益 | 股东权益总额 | |
| 2022年1月1日 | ( |
( |
|||||||
| *年度净收入。 | |||||||||
| **本年度其他全面收入 | |||||||||
| **本年度综合收入总额。 | |||||||||
|
向NEXA股东分配股息-美元每股 股-附注30(G) |
( |
( |
( | ||||||
|
向NEXA股东分配股票溢价-美元 每股--附注30(G) |
( |
( |
( | ||||||
| 将股息分配给非控股权益 | ( |
( | |||||||
| 其他股市走势也是如此。 | |||||||||
| **向股东分配的总股息** | ( |
( |
( |
( |
( | ||||
| 2022年12月31日 | ( |
( |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
*第9页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 1 | 一般信息 |
Nexa Resources S.A.(“NEXA”) 是一家在卢森堡大公国注册成立并注册的上市有限责任公司。其股票在纽约证券交易所(“NYSE”)公开交易。
公司的注册办事处位于卢森堡大公国卢森堡市肯尼迪大街37A号。
Nexa及其子公司(“本公司”) 的业务包括大型、机械化的地下和露天矿山和冶炼厂。本公司在秘鲁拥有并经营三座 多金属矿，在巴西拥有两座多金属矿，目前正继续在其位于巴西Aripuanã的第三座多金属矿进行投产。该公司还在秘鲁拥有并运营一家锌冶炼厂，在巴西拥有并运营两家锌冶炼厂。
Nexa的大股东是Votorantim S.A.(VSA)，该公司持有其股权的30%。VSA是一家巴西私营工业集团，拥有金属、钢铁、水泥和能源等公司的所有权 。
| 2 | 按业务分类的信息 |
业务细分定义
公司首席执行官已被确定为首席运营决策者(“CODM”)，因为这一角色包括资源分配决策和业绩评估的权力，主要分析运营中获得的生产业绩。该公司已确定 两个运营部门：
·巴西矿业： 由六个长寿多金属矿组成，其中三个位于秘鲁中央安第斯山脉，三个位于巴西(两个位于米纳斯吉拉斯州，一个位于马托格罗索州)。除锌外，该公司还生产大量铜、铅、银、 和黄金作为副产品，从而降低了开采锌的总体成本。
·采矿和冶炼： 由三个运营单位组成，一个位于秘鲁的卡哈马基拉，两个位于巴西的米纳斯吉拉斯州。这些设施回收和生产金属锌(SHG锌和锌合金)、氧化锌和副产品，如硫酸。
会计政策
部门业绩是根据经调整的EBITDA进行评估的，因为净财务业绩(包括财务收入和支出及其他财务项目)和所得税是在公司层面进行管理的，而不是分配给经营部门。此措施旨在向投资者和其他利益相关者提供有关公司核心业务产生现金流的能力的信息。
2022年12月，本公司更新了调整后EBITDA的定义如下：本年度净收益(亏损)，经(I)在联营公司业绩中的份额调整；(Ii)折旧和摊销；(Iii)净财务业绩；(Iv)所得税；(V)(亏损)出售投资收益；(Vi)减值和 减值冲销；(Vii)出售长期资产的收益；(Viii)长期资产的注销；和(九)资产报废债务估计数中的重新计量。此外，管理层可调整某些类型的交易的影响，这些交易在其 判断中并不代表S公司的正常经营活动，或不一定定期发生。为便于比较，2021年和2020年的相关数额也根据这一更新的定义进行了调整。
第10页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
用于作出决策的内部信息采用国际财务报告准则(“IFRS”)，基于会计计量和管理 损益表行项目之间的重新分类，并与下表所示“调整”栏中的合并财务报表进行核对。这些调整包括对某些间接费用和来自其他收入和费用的收入、净收入与净收入、销售和/或销售成本、一般和行政费用的重新分类。
2022年，公司决定停止对某些账户进行重新分类，以便更好地将业务部门信息与财务报表接近。这些重新分类 包括衍生金融工具对其他收入和支出、净收入与净收入和销售成本的影响。为便于比较，2021年和2020年的相关金额也进行了重新分类。
该公司使用惯常的市场术语 进行部门间销售。本公司的公司总部开支按营运部门 计入CODM所采用的业绩衡量标准的程度分配给营运部门。
综合损益表中的分段结果和对账 与所得税前收入的列报如下：
| 2022 | |||||
| 中国矿业 | 中国冶炼 | 细分市场销售 | 调整 | 已整合 | |
| 净收入 | ( |
||||
| 销售成本 | ( |
( |
( | ||
| 毛利 | |
- | | ||
| 销售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 矿产勘查与项目评价 | ( |
( |
- | - | ( |
| 长期资产减值损失 | ( |
( |
- | - | ( |
| 其他收入和支出，净额 | ( |
- | ( |
( | |
| 营业收入下降。 | |
- | ( |
| |
| 折旧及摊销 | - | ||||
| 杂项调整 | ( |
- | - | ||
| 调整后的EBITDA | |
- | ( |
| |
| 承购协议公允价值变动(一) | |||||
| 长期资产减值损失 | ( | ||||
| Aripuaña的运营前费用和增加的影响(二) | ( | ||||
| 其他资产减值准备 | ( | ||||
| 出售长期资产的损失 | ( | ||||
| 资产报废债务估计数的重新计量 | |||||
| 流动协议的重新计量调整(三) | ( | ||||
| 杂项调整 | ( | ||||
| 折旧及摊销 | ( | ||||
| 分享员工的成果 | |||||
| 净财务业绩 | ( | ||||
| 所得税前收入 | | ||||
第11页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 2021 | |||||||||
| 采矿 | 冶炼 | 细分市场销售 | 调整 | 已整合 | |||||
| 净收入 | ( |
||||||||
| 销售成本 | ( |
( |
( |
( | |||||
| 毛利 | - | |
|||||||
| 销售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( | ||||
| 矿产勘查与项目评价 | ( |
( |
- | - | ( | ||||
| 其他收入和支出，净额 | ( |
- | ( |
||||||
| 营业收入 | - | ( |
|||||||
| 折旧及摊销 | - | ||||||||
| *的杂项调整 | - | - | |||||||
| 调整后的EBITDA | - | ( |
|||||||
| Aripuaña的营业前费用(二) | ( | ||||||||
| 出售长期资产的损失 | ( | ||||||||
| 资产报废债务估计数的重新计量。 | ( | ||||||||
| 流动协议的重新计量调整(三) | ( | ||||||||
| 其他调整 | |||||||||
| 杂项调整。 | ( | ||||||||
| 折旧及摊销 | ( | ||||||||
| 净财务业绩 | ( | ||||||||
| 所得税前收入 | |||||||||
| 2020 | |||||
| 中国矿业 | 中国冶炼 | 细分市场销售 | 调整 | 已整合 | |
| 净收入 | ( |
||||
| 销售成本 | ( |
( |
( |
( | |
| 毛利 | - | |
|||
| 销售、一般和行政 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 矿产勘查与项目评价 | ( |
( |
- | ( |
( |
| 长期资产减值损失 | ( |
( |
- | - | ( |
| 其他收入和支出，净额 | ( |
- | ( |
( | |
| 营业(亏损)收入 | ( |
- | ( |
( | |
| 折旧及摊销 | - | ||||
| 杂项调整 | - | - | |||
| 调整后的EBITDA | - | ( |
|||
| 长期资产减值损失 | ( | ||||
| Aripuaña的营业前费用(二) | ( | ||||
| 出售长期资产的损失 | ( | ||||
| 资产报废债务估计数的重新计量。 | ( | ||||
| 流动协议的重新计量调整(三) | ( | ||||
| 杂项调整 | ( | ||||
| 折旧及摊销 | ( | ||||
| 净财务业绩 | ( | ||||
| 所得税前亏损 | ( | ||||
| (I)该金额为附注16所述承购协议的公允价值变动，按公允价值透过损益(“FVTPL”)计量。公允价值的这一变化为非现金项目，已计入本公司的调整后EBITDA计算。 |
*第12页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (Ii)该等金额包括阿里普安·S的营业前开支及提升影响；考虑到该等项目并不反映本公司的正常经营活动，故已从其EBITDA作出调整。于2022年，此金额包括与Aripuanã矿及工厂产能闲置有关的42,785美元(不计折旧)，与其他营运前开支有关的8,916美元，以及与Aripuanã‘S存货拨备至其可变现净值(不计折旧)有关的35,838美元。为便于比较，2021年和2020年的相关数额也作了调整。 |
| (Iii)此金额包括考虑到长期价格及Cerro Lindo采矿单位采矿计划的变化，本公司先前确认的白银分流收入的年度重新计量调整。这项重新计量属于非现金项目，已计入公司调整后的EBITDA计算。 |
| 3 | 编制合并财务报表的依据 |
本综合财务报表 是根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的适用于根据IFRS报告的公司的IFRS和IFRS解释委员会发布的解释而编制的。
除若干金融资产及金融负债(包括其他金融资产及金融负债)于各报告期末按公允价值计量外，综合财务报表乃根据历史成本惯例编制。
根据董事会于2023年2月15日的决议，本公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表已获批准公布。
| 4 | 合并原则 |
综合财务报表包括NEXA及其子公司的财务报表。合并财务报表中包括的主要实体包括：
| 股份百分比 | 公司 | *总部 | 活动 | ||
| 2022 | 2021 | 控制 | |||
| 附属公司 | |||||
|
Nexa Recursos Minerais S.A. “NEXA BR” |
|||||
|
Nexa Resources Cajamarquilla S.A.《NEXA CJM》 |
|||||
| 美国Nexa资源公司。Inc. | |||||
| 探索钦博拉索金属和采矿 | |||||
|
L.D.O.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.O.S.P.E.” |
|||||
|
L.D.Q.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.Q.S.P.E.” |
|||||
|
L.D.R.S.P.E.Geração de Energia e Participaçóes Ltd.-“L.D.R.S.P.E.” |
|||||
| 米内拉·达达内洛斯有限公司。--《达达内洛斯》 | |||||
| 米内拉索圣玛丽亚有限公司。 | |||||
| Pollarix S.A.--“Pollarix”(一) | |||||
| 卡明 抱着中达。 | |||||
| Mineração Rio Aripuaña Ltd. | |||||
| Votorantim Metals Canada Inc. | |||||
| Nexa Resources El Porvenir S.A.C. | |||||
| Minera Pampa de Cobre S.A.C. | |||||
| Nexa Resources PerúS.A.A.-“NEXA秘鲁” | |||||
| Nexa Resources Atakocha S.A.A.-“NEXA Atakocha” | |||||
| Nexa Resources UK Ltd.(Nexa Resources UK Ltd.)-“NEXA UK” | |||||
| 联合作战 | |||||
| Campos Novos Energia S.A.--《Enercan》(二) | - | ||||
| 中情局。Minera Shalipayco S.A.C | |||||
第69页，共13页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (i) |
| (Ii) |
下表显示了自2022年12月以来每个资产负债表项目中取消确认的金额。
| 资产 | 2022年11月30日 | |
| 流动资产 | ||
| 现金和现金等价物 | ||
| 金融投资 | ||
| 贸易应收账款 | ||
| 其他资产 | ||
| 流动资产总额： | ||
| *非流动资产 | ||
| 递延所得税 | ||
| 可退还所得税 | ||
| 其他资产 | ||
| 财产、厂房和设备 | ||
| 无形资产 | ||
| *非流动资产总额。 | ||
| 总资产 | ||
| 负债和股东权益 | ||
| *流动负债 | ||
| 贸易应付款 | ||
| 应付股息 | ||
| 薪金和薪金费用 | ||
| 纳税义务 | ||
| 其他负债 | ||
| 流动负债总额： | ||
| 非流动负债 | ||
| 条文 | ||
| 递延所得税 | ||
| 其他负债 | ||
| *非流动负债总额。 | ||
| *总负债 | ||
| 股东权益 | ||
| 可归属于NEXA的股东 |
截至2022年12月31日，NEXA在Enercan的总投资额为美元
第69页，共14页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (a) | 附属公司 |
子公司包括公司控制的所有实体。本公司在以下情况下控制实体：(I)对实体有权；(Ii)因参与实体而面临或有权获得可变回报；以及(Iii)有能力通过对实体的权力影响这些回报。子公司从控制权移交给本公司之日起完全合并，但采用前身会计基础的情况除外。子公司自控制权终止之日起解除合并。
子公司的会计政策通常与公司采取的政策一致。如有差异，为确保会计政策的规范性，在合并过程中进行调整。
附属公司的非控股权益及业绩分别于综合资产负债表、损益表、全面收益表及股东权益变动表中列示。子公司所有权权益的变动，在不失去控制权的情况下，作为股权交易入账 。
如本公司失去对附属公司的控制权， 将不再确认相关资产、负债、非控股权益及其他权益成分，并在损益表中确认由此产生的任何损益。保留的任何投资均按公允价值确认。
一般来说，有一种推定： 大多数投票权导致控制权。当本公司持有被投资公司的投票权不足多数时，公司将考虑所有相关事实和情况，以确定其是否对该被投资公司拥有权力。这可能包括与被投资公司其他投票权持有人的合同安排；其他合同安排产生的权利；以及公司的投票权和潜在投票权，使其有实际能力单方面指导被投资公司的相关活动。
公司间交易、余额和合并集团中公司之间交易的未实现收益在合并时全部冲销。未实现损失 也被注销，除非交易表明转移的资产减值。
| (b) | 联合作战 |
本公司确认其对合资企业的资产、负债、收入和支出的直接权利及其在任何共同持有的资产或已发生的负债或收入和支出中的份额 。这些已列入合并财务报表的适当标题下。
联合经营是一种联合安排 ，根据该安排，共同控制该安排的各方对与该安排有关的资产和债务拥有权利和义务。共同控制是合同商定的对一项安排的控制权分享，只有当有关活动的决定需要分享控制权的各方一致同意时才存在。
| (c) | 联属 |
联营公司最初按 成本确认，其后按权益法调整，在收购日期后按其在被投资人收入中的权益增加或减少。
要使实体成为联营公司， 公司必须具有重大影响力，即有权参与被投资方的财务和运营政策决策， 但不控制或共同控制这些政策。
第15页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (d) | 具有非控制性权益的交易 |
拥有非控股权益而不会导致失去控制权的交易 在股东权益内确认为与合并 集团的权益拥有人的交易。所有权权益的变动导致控股权益和非控股权益的账面价值之间的调整 以反映他们在子公司的相对权益。非控股权益调整金额 与已支付或收到的任何代价之间的任何差额在股东权益内的额外实缴资本中确认。
| (e) | 外币折算 |
(I) 功能货币和列报货币
本公司各实体的财务报表中包括的项目 采用各实体经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计量。公司的合并财务报表以美元(“美元”)、NEXA的功能货币和公司的报告货币 列报。
(2) 交易和余额
外币交易最初由本公司各实体于确认交易当日按其各自的本位币即期汇率入账。 结算该等交易所产生的汇兑损益，以及于各报告期末按本位币即期汇率折算以外币计价的货币资产及负债所产生的汇兑损益，均在损益表中确认。以外币的历史成本计量的非货币性项目使用初始交易日期的汇率进行折算。按公允价值列账的资产和负债的换算差额作为公允价值损益的一部分进行报告。
(3) 合并实体
对于本位币与本公司报告币种不同的公司实体，其经营业绩和财务状况 折算为报告币种如下：
| · | 列报的每张资产负债表的资产和负债按该资产负债表日期 的收盘汇率折算； |
| · | 列报的每份损益表及全面损益表的收入及支出按该损益表及全面损益表年度期间的平均汇率折算，这是交易日现行汇率的合理近似值；及 |
所有由此产生的汇兑差额在其他 综合收益中确认，并在股东权益的单独组成部分中累积。
| 5 | 主要会计政策和披露的变化 |
| (a) | 新标准和修正案-自2022年1月1日或以后适用 |
有一些新的标准和修正案 从2022年1月1日开始生效。采用该等新准则及修订对本公司的财务报表并无重大影响。本公司并未及早采纳已颁布但尚未生效的任何其他准则、解释或修订 ，并预计采用该等已发布但尚未及早采纳的准则、解释或修订将不会对本公司的财务报表产生重大影响。
第69页，共16页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (b) | 关键的估计、假设和判断 |
在编制本公司的 合并财务报表时，需要使用影响合并财务报表日期的收入、费用、资产和负债的报告金额、随附的披露以及或有负债的披露的估计、假设和判断。根据定义，关键的估计、假设和判断很少与实际结果相等，并不断进行评估，以反映对未来事件不断变化的预期。管理层还需要在应用公司的会计政策时做出判断。
本说明概述了涉及较高程度判断或复杂性的领域，以及由于估计数和假设因其不确定性而被证明是错误的而更有可能进行实质性调整的项目。关于这些估计、假设和判断的详细信息包括在其他附注中，以及财务报表中每个受影响项目的计算基础的信息。
本公司在编制这些财务报表时采用的关键会计估计、假设和判断如下：
·估计当期和递延所得税 --附注11
·金融工具公允价值估计 -附注14
·贸易账户减值估计 应收账款-附注17
| · | 存货可变现净值的估计--附注18 |
·矿产储量和可使用年限计算资源的量化估算--附注22
·估计资产报废和环境债务 --附注27
·估计法律索赔准备金-- 附注28
·合同债务估计-- 附注29
·估计长期资产减值 -附注31
持续评估估计、假设和判断 。它们基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件可能对本公司产生财务影响，并且在目前情况下被认为是合理的。
其中，本公司在根据NEXA于2022年10月6日宣布的环境、社会和治理(ESG)长期承诺作出关键估计、假设和判断时，已考虑了环境、社会和治理(ESG)承诺的影响。2022年12月31日之后发生的事件和情况变化将反映在管理层对未来期间的估计中。
乌克兰战争对NEXA S财务报表和运营的影响
俄罗斯入侵乌克兰、由此引发的冲突以及国际社会的报复措施造成了全球安全担忧和经济不确定性，包括地区或全球冲突扩大的可能性，这些已经并可能继续在全球范围内产生不利影响。潜在影响包括供应链中断，这可能会影响本公司产品的生产、投资和需求 石油和天然气价格更高和更不稳定，大宗商品价格波动，以及全球金融市场中断， 进一步加剧包括通胀和利率上升在内的整体宏观经济趋势。截至这些合并财务报表的发布日期，我们尚未发现与这场战争相关的对公司S业务、财务状况或现金流的任何重大影响 。然而，NEXA无法预测这场战争可能对其业务和运营产生的任何未来影响，并将继续密切关注与之相关的事态发展。
第69页，共17页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
秘鲁政局不稳对公司合并财务报表和运营的影响。
截至该等 综合财务报表发布之日，尚未发现任何可能与此政治形势有关的对本公司S业务、财务状况或现金流的影响。然而，该公司无法预测这种情况可能对其业务和运营产生的未来影响，并将继续密切关注与此相关的事态发展，主要是考虑到秘鲁采矿业以及其他经济部门在某些方面受到影响，如物流和人员运输。
| 6 | 净收入 |
会计政策
收入是指在公司正常活动过程中因销售货物而收到或应收的对价金额。在扣除合并公司之间的销售后，收入显示为扣除增值税、退税、返点和折扣后的净额。
当通过将承诺的商品或服务转让给客户来履行履行义务时，公司确认收入。当客户 获得对该资产的控制权时，该资产即被转移。为了确定客户获得对承诺资产的控制权的时间点，公司考虑以下指标：(I)公司对该资产有当前付款的权利；(Ii)客户对该资产拥有合法所有权； (Iii)公司已转让对该资产的实际占有权；(Iv)客户对该资产所有权具有重大风险和回报 ；(V)客户已接受该资产。
确定履行义务的履行时间
公司在某些销售合同中包含两项不同的履约义务：
(一)向客户提供货物的承诺；(二)向客户提供货运和保险服务的承诺。
承诺提供货物：当此类货物的控制权转移到最终客户时，履行义务即告履行，这基本上是根据与客户签订的每份合同中商定的国际贸易术语解释通则确定的。
承诺提供运费和保险服务 ：这一履约义务在与客户签订的货运和保险服务合同完成后履行。
由于确定了不同的履行义务，公司的部分收入作为服务收入列报。与服务收入相关的成本 显示为销售成本。货物销售以及货运和保险服务的收入在控制权转让和提供订约服务时确认。正是在这一点上，应收贸易账款才被确认，因为在对价到期之前只需要经过一段时间。公司没有任何合同资产，这使 有权对公司转让给客户的商品或服务进行对价，因为合同的所有对价权利 都是无条件的。
递延收入与合同义务 有关，即实体向客户转让货物或服务的义务，该实体已收到客户的对价 (或付款到期)，但转移尚未完成。对于在一段时间内履行履约义务的合同，需要通过完成阶段来计算到目前为止应确认多少收入，并在履行义务交付的范围内从预付款中扣除收入 。有关NEXA合同义务的具体会计政策和信息，请参阅附注29。
*第18页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
确定交易价格和分配给履约义务的金额
本公司考虑合同条款及其惯常商业惯例以确定交易价格。交易价格是指公司因将承诺的商品或服务转让给客户而预期有权获得的对价金额。交易价格 按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。
本公司销售合同中包含的成交价格主要以国际参考价格为基础，并根据销售合同约定的相关报价期末的市场价格进行价格调整。这些被称为临时定价安排 ，根据伦敦金属交易所(LME)的报价期限，这些安排将按月进行价格调整。截至2022年12月31日，有待进行的 价格调整不是实质性的。
此外，本公司负有与其Cerro Lindo矿特定生产相关的长期白银分流安排的合同义务 。该公司在此特定生产之前收到了 预付款。交易价格与白银产量和现货市场价格挂钩，这两个价格随着时间的推移而变化，因此，它被计入可变考虑因素。有关此流交易的更多详细信息，请参阅附注29。
| (a) | 作文 |
| (i) | 总帐单对账 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 总帐单 | |||||
| *从产品开始收费 | |||||
| 从运费和保险服务中收取费用 | |||||
| 销售税 | ( |
( |
( | ||
| 产品销售退货 | ( |
( |
( | ||
| 净收入 |
| (Ii) | 净收入细目 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| --锌 | |||||
| 领先优势 | |||||
| 伦敦铜矿 | |||||
| *银牌 | |||||
| 其他产品 | |
||||
| *货运和保险服务 | |||||
| 净收入 | |||||
| 征收销售税 | |||||
| *产品销售的回报 | |||||
| 总帐单 | |
| (b) | 公司业务所在地理区域的信息 |
地理区域是根据公司客户的位置确定的。公司的净收入按地理位置和币种分类如下：
第69页，共19页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
(i) 按地理位置划分的净收入
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 在秘鲁 | |||||
| 巴西 | |||||
| 在美国 | |||||
| 新加坡 | |||||
| 瑞士 | |||||
| 智利 | |||||
| 卢森堡 | |||||
| 阿根廷 | |||||
| 在日本 | |||||
| 中国台湾 | |||||
| -哥伦比亚 | |||||
| *南非 | |||||
| 土耳其 | |||||
| 奥地利 | |||||
| 美国和韩国 | |||||
| 马来西亚 | |||||
| 比利时 | |||||
| 厄瓜多尔 | |||||
| 荷兰 | |||||
| 意大利 | |||||
| 访问越南 | |||||
| 其他 | |||||
| 净收入 |
(Ii) 按币种分列的净收入
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 美元 | |||||
| 巴西雷亚尔(“BRL”) | |||||
| 净收入 |
| 7 | 本质上的费用 |
会计政策
销售成本主要包括制造本公司所售产品的成本 ，并于交付客户之日在损益表中确认 同时确认相关销售收入。
销售、一般和行政费用按权责发生制确认，如果适用，应在确认其相关收入的同一期间内确认。
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 销售成本 (i) | 销售、一般和行政 | 矿产勘查与项目评价 | 总计 | 总计 | 总计 | |
| 使用的原材料和消耗品。 | ( |
( |
( |
( | ||
| 第三方服务 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 折旧及摊销 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 员工福利支出 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 其他 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| (i) |
第69页，共20页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 8 | 矿产勘查与项目评价 |
会计政策
矿产勘查和项目评估成本 在发生当年支出。
矿产勘探活动涉及从潜在地区寻找矿产资源，直至确定已确定资源的商业可行性和技术可行性。矿产勘探成本包括通过地质和地球物理研究收集勘探数据、进行勘探性钻探和采样，以及确定和检查已确定资源的数量和等级。
项目评估成本主要与绿地和棕地项目的范围界定、预可行性和可行性研究有关。此外，这些评估成本还可能 包括与其他企业项目、研究、创新、自动化和信息技术项目相关的研究成本。
附注21描述了矿产勘探和项目评估成本开始资本化的时间。
作文
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| 矿产勘查 | ( |
( |
( | ||
| 项目评估 | ( |
( |
( | ||
| ( |
( |
( |
| 9 | 其他收入和支出，净额 |
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| ICMS 税收优惠(i) | |||||
| 承购协议公允价值变动--附注16(D) | |||||
| 衍生金融工具公允价值变动--附注16(C) | |||||
| 出售财产、厂房和设备的损失 | ( |
( |
( | ||
| 资产报废和环境债务的重新计量 | ( |
( |
( | ||
| 缓慢移动和陈旧的库存 | ( |
( |
( | ||
| 提供法律申索 | ( |
( |
( | ||
| 对社区的贡献 | ( |
( |
( | ||
| 与Aripuanã相关的运营前费用 (Ii) | ( |
( |
( | ||
| 其他资产减值 (Iii) | ( |
||||
| 其他 | ( |
( | |||
| ( |
( |
| (i) |
第69页，共21页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (Ii) |
| (Iii) |
| 10 | 净财务业绩 |
会计政策
(I)财务开支
债务的财务成本在应计时确认为费用，但直接归因于购买或建造合资格资产的费用除外，即需要大量时间才能使用的资产，该等资产按成本计入相关的物业、厂房和设备及/或无形资产内。
(二)财政收入
财务收入主要由利息收入构成，并按权责发生制确认，以反映实际利率法下资产的实际收益率。
(Iii)) 其他财务项目，净额是由与贷款和融资、衍生金融工具和汇兑损失的公允价值有关的收入和费用净额构成的。
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 财政收入 | ||||||
| 金融投资和现金等价物的利息收入 | ||||||
| 税收抵免利息 | ||||||
| 其他财务收入 | ||||||
| 财政总收入 | ||||||
| 财务费用 | ||||||
| 贷款和融资的利息 | ( |
( |
( | |||
| 债券回购支付的溢价-附注24(C) | ( |
( | ||||
| 其他负债的利息 | ( |
( |
( | |||
| 合同债务利息--附注29(A) | ( |
( |
( | |||
| 租赁负债利息 | ( |
( |
( | |||
| 其他财务费用 | ( |
( |
( | |||
| 财务支出总额： | ( |
( |
( | |||
| 其他财务项目，净额 | ||||||
| 贷款和融资的公允价值变动--附注24(C) | ( |
( | ||||
| 衍生金融工具公允价值变动--附注16(C) | ( |
( |
( | |||
| 外汇汇兑收益(亏损)(i) | ( |
( | ||||
| 其他财务项目，净额 | ( |
( | ||||
| **净财务业绩 | ( |
( |
( | |||
| (i) |
第69页，共22页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
11 当期所得税和递延所得税
会计政策
当前所得税是根据本公司实体开展业务和产生应纳税所得额的国家于资产负债表日颁布或实质颁布的税法计算的。管理层会定期评估本公司在收入报税表的税项中所持的仓位 ，以评估适用税务法规须予解释的情况。
它在适当的情况下制定了拨备， 考虑了预期向税务机关支付的金额。
当期所得税按纳税主体净额列报，如有应付金额，则按负债列报，如有应付金额，则按资产列报，若预付金额超过报告日应缴总额，则按资产列报。
递延所得税采用资产负债表负债法，按资产和负债的计税基准与其账面金额之间的暂时性差异全额计提，以供报告日期财务报告之用。然而，如果递延税项负债产生于商誉的初始确认，则不会予以确认。如果递延所得税产生于企业合并以外的交易中的资产或负债的初始确认，并且在交易时既不影响会计也不影响 应纳税所得额或亏损。递延所得税乃根据本公司实体的税率(及法律)厘定，该等税率(及法律)于报告期末已颁布或实质颁布，并预期于相关递延收入 税项资产变现或清偿递延所得税负债时适用。
递延税项资产只有在未来可能有可用来抵销暂时性可抵扣差额和/或税项损失的范围内才予以确认。当在计算当期税项时存在法律上可强制执行的权利并有意抵销递延税项资产和负债时，通常是当递延税项资产和负债与同一法人实体和同一税务机关有关时。因此，不同实体或不同国家/地区的递延税项资产和负债通常单独列报，而不是按净额列报。
递延税项负债及资产不会因海外业务投资的账面金额及课税基础之间的暂时性差异而确认，而本公司 可控制暂时性差异的冲销时间，而该等差额在可预见的将来很可能无法冲销 。
关键会计估计、假设和判断
本公司在其业务所在的所有国家/地区缴纳所得税，在这些国家/地区中，复杂的税收法规的应用存在不确定性。要确定将收回的递延税项资产金额，需要进行重大估计、假设和判断，因为这一金额可能受到 因素的影响，这些因素包括但不限于：(I)基于生产和销售规划、商品价格、运营成本和计划资本成本的预计应纳税收入的内部假设；(Ii)宏观经济环境；以及(Iii)贸易和税收情景。
此外，还有许多交易和计算无法确定最终的纳税决定。由于公司在复杂的跨国环境中运营，公司在确定所得税处理方面的这些 不确定性时也会做出判断，这些不确定性可能会影响合并财务报表。
本公司及其子公司将接受所得税申报和其他纳税审查，并可能与税务机关就适用法律法规的解释发生纠纷。
第69页，共23页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (a) | 所得税(费用)福利的对账 |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
所得税前收入(亏损)
|
( | |||||
| 法定所得税率 | ||||||
| 按法定税率缴纳所得税(费用)津贴 | ( |
( |
||||
| ICMS税收优惠永久性差异--附注9 | ||||||
| 将非货币性资产/负债折算为本位币的税收效应 | ( |
( | ||||
| 子公司减资预提税金 (i) | ( |
( |
||||
| 商誉减值 | ( |
( | ||||
| 特别矿业税和特别矿业税 | ( |
( |
( | |||
| 卢森堡境外子公司税率差异 (Ii) | ( |
( |
||||
| 未确认的 净营业亏损递延税金(Iii) | ( |
( |
( | |||
| 其他永久性税收差异 | ( |
( | ||||
| 所得税(费用)福利 | ( |
( |
||||
| *目前的情况是： | ( |
( |
( | |||
| **延期两年。 | ( |
( |
||||
| 所得税(费用)福利 | (150,983) | (153,204) | 24,152 |
| (i) |
| (Ii) |
| (Iii) |
(b) 递延所得税资产负债分析
| 2022 | 2021 | |||
| 净营业亏损减税(一) | ||||
| *不确定的所得税处理方式 | ( |
( | ||
| 对暂时性差异取消税收抵免 | ||||
| *环境责任 | ||||
| *资产报废债务 | ||||
| *库存拨备 | ||||
| 税收、劳工和民事条款 | ||||
| *关于雇员福利的规定 | ||||
| *对衍生金融工具进行重估 | ||||
| 其他 | ||||
| 暂时性差额的税务借记 | ||||
| 资本化利息 | ( |
( | ||
| *外汇收益 | ( |
( | ||
| 折旧、摊销和资产减值 | ( |
( | ||
| 其他 | ( |
( | ||
| (32,516) | (40,378) | |||
| *递延所得税资产管理。 | ||||
| *递延所得税负债。 | ( |
( | ||
| ( |
( |
| (i) |
第69页，共24页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (c) | 递延税金对收入的影响报表和其他全面收益 |
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 今年年初的收支平衡。 | ( |
( | ||||
| *对本年度收入(亏损)的影响。 | ( |
( |
||||
| 对其他综合收益(亏损)的影响--公允价值调整。 | ( |
|||||
| **前几年不确定所得税待遇支付 | - | |||||
| 对其他综合收益的影响-累计折算调整中包含的折算效果 | ( |
( | ||||
| *不再确认Nexa在Enercan递延所得税中的份额--附注4(Ii)： | - | - | ||||
| *关注递延所得税的其他变动 | ( |
- | - | |||
| 年末的收支平衡。 | ( |
( |
||||
(d) 关于所得税的不确定税收状况摘要
与税务机关就本公司在计算所得税时采用的不确定税务状况进行了讨论，并持续存在争议，管理层在其法律顾问的支持下得出结论认为，不太可能发生亏损风险，因此不太可能需要资源外流
。在这种情况下，一项规定不被承认。截至2022年12月31日，主要法律程序涉及：(I)塞罗林多S稳定协议的适用解释；以及(Ii)经营亏损净额的结转计算。2022年12月31日这些或有负债的估计金额为美元
| 12 | 金融风险管理 |
金融风险因素
公司的活动使其面临各种财务风险：a)市场风险(包括货币风险、利率风险和大宗商品风险)；b)信用风险；以及c)流动性风险。
该公司销售的产品中有很大一部分是大宗商品，价格与国际指数挂钩，以美元计价。然而，部分生产成本是以BRL和秘鲁鞋底(“PEN”)计价的，因此，收入和成本之间存在货币错配。 此外，公司的债务与不同的指数和货币挂钩，这可能会影响其现金流。
为了减轻每个财务风险因素的潜在不利影响，本公司遵循财务风险管理政策，为财务风险管理流程建立治理和指导方针，以及衡量和监控的指标。本政策为：(I)大宗商品风险敞口管理、(Ii)外汇风险敞口管理、(Iii)利率风险敞口管理、(Iv)发行人和交易对手风险管理以及(V)流动性和金融负债管理确立了准则和规则。所有战略和建议必须符合《财务风险管理政策指南和规则》，提交董事会财务委员会讨论，并在适用时根据《财务风险管理政策》中所述的治理结构提交董事会批准。
(A) 市场风险
市场风险管理流程和所有相关行动的目的是保护公司的现金流不受不利事件的影响，如汇率、利率和商品价格的变化，以保持支付财务义务的能力，并遵守管理层定义的流动性和债务水平。
第69页，共25页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
(I) 敏感性分析
以下是对影响未偿还金融工具定价的主要风险因素的敏感性分析，这些金融工具涉及现金和现金等价物、金融投资、贷款和融资以及其他金融工具。主要敏感因素是美元汇率、同业存单(“CDI”)利率、全国广泛消费者物价指数(“IPCA”) 和商品价格变动的风险敞口。根据公司政策，使用市场来源和其他相关来源编制这些因素的情景 。2022年12月31日的场景描述如下：
| · | 情景I：根据公司为2023年3月31日定义的基本情景，考虑截至2022年12月31日的市场远期收益率曲线和报价的变化。 |
| · | 情景II：考虑截至2022年12月31日市场远期收益率曲线变化+或-25%。 |
| · | 情景III考虑了截至2022年12月31日市场远期收益率曲线的+或-50%的变化。 |
| 对损益表的影响 | 对全面收益表的影响 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三个风险因素 | 报价于2022年12月31日 | 金额 | 2022年起的变化 | 场景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | 场景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| 现金和现金等价物及财务投资 | |||||||||||||||
| *外汇汇率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
( |
|||||||||||||
| 欧元 | ( |
( |
( |
( |
|||||||||||
| 钢笔 | ( |
( |
( |
( |
|||||||||||
| 计算机辅助设计 | ( |
( |
|||||||||||||
| *NAD | ( |
( |
|||||||||||||
| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
( |
( |
( |
|||||||||||
|
|
|||||||||||||||
| 对损益表的影响 | 对全面收益表的影响 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三个风险因素 | 报价于2022年12月31日 | 金额 | 2022年起的变化 | 场景I | -25% | -50% | +25% | +50% | 场景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| --贷款和融资 | |||||||||||||||
| *外汇汇率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
( |
( | ||||||||||||
| 钢笔 | ( |
|
( |
( |
|||||||||||
| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
|
( |
( |
|||||||||||
| 美元-伦敦银行同业拆借利率 | ( |
( |
( |
||||||||||||
| *IPCA-TLP | ( |
|
( |
( |
|||||||||||
| *TJLP | ( |
( |
( |
||||||||||||
第69页，共26页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 对损益表的影响 | 对全面收益表的影响 | ||||||||||||||
| 情景二和情景三 | 情景二和情景三 | ||||||||||||||
| 三个风险因素 | 报价于2022年12月31日 | 金额 | 2022年起的变化 | 场景I | -25% | -50% | +25% | +50% | 场景一 | -25% | -50% | +25% | +50% | ||
| 其他金融工具 | |||||||||||||||
| *外汇汇率 | |||||||||||||||
| *BRL | ( |
( |
( |
( |
|||||||||||
| *利率 | |||||||||||||||
| *BRL-CDI-SELIC | ( |
( |
|
( |
( |
||||||||||
| 美元-伦敦银行同业拆借利率 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||
| *大宗商品价格 | |||||||||||||||
| --锌 | ( |
|
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||
| 铜 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||
第69页，共27页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
(二)外汇风险
外汇风险通过公司的财务风险管理政策进行管理，该政策规定衍生品交易的目标是降低现金流的波动性，对冲外汇风险，并将货币错配降至最低。
以下是2022年12月31日的外币金融资产和负债。这主要源于NEXA BR的操作，其功能货币为BRL。
公司间贷款余额在合并财务报表中完全冲销。然而，相关的汇兑损益不是，而是表现为外汇效应。
| 美元外币余额 | 2022 | 2021 | ||
| 三种资产 | ||||
| *现金、现金等价物和财务投资 | ||||
| *衍生金融工具 | ||||
| 国际贸易应收账款 | ||||
| --负债 | ||||
| --贷款和融资 | ||||
| *衍生金融工具 | ||||
| *贸易应付款和其他负债 | ||||
| *租赁负债 | ||||
| 公共资产的使用 | ||||
| 净风险敞口 | ( |
( |
(Iii) 利率风险
本公司的利率风险主要来自长期贷款。浮动利率贷款使公司面临现金流利率风险。固定利率贷款使公司 面临与利率相关的公允价值风险。有关利率的进一步资料，请参阅附注24。
公司的财务风险管理政策建立了指导方针和规则，以对冲影响公司现金流的利率变化。对每种利率的风险敞口 预计到该指数敞口的资产和负债到期为止。本公司偶尔进行浮动利率至固定利率掉期交易，以管理其现金流利率风险。如贷款及融资与掉期合约 一并订立，本公司将按公允价值方案入账，以消除因采用 摊销成本而产生的会计错配。
(四) 商品价格风险
商品价格风险与本公司商品价格的波动有关。价格的波动取决于需求、生产能力、库存水平、大型生产商采取的商业战略以及这些产品在全球市场上的替代品。
公司的财务风险管理政策确立了指导方针，以降低可能影响公司现金流的大宗商品价格波动风险。对每种商品价格的敞口考虑了月度产量预测、投入购买量和与之相关的套期保值的到期量 。
大宗商品价格对冲交易 分为以下对冲策略：
第69页，共28页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
固定价格销售锌的套期保值(客户套期保值)
目标是按照伦敦金属交易所(LME)的观察，将固定价格 销售转换为浮动价格。该战略的目的是保持与LME价格挂钩的业务部门的收入。这些交易通常涉及购买锌，以备将来在场外交易市场结算。
报价期间不匹配的套期保值(套期保值账簿)
这样做的目的是对冲金属精矿或加工金属的购买和加工金属的销售之间出现的报价期间的错配。这些交易 通常涉及未来在场外市场交易的锌的购买和销售。
(B) 信用风险
应收账款、衍生金融工具、定期存款、银行存单(“CDBS”)和政府证券对交易对手和发行人构成信用风险。本公司的政策是将存款存放在至少获得惠誉、穆迪或标准普尔两家国际评级机构评级的金融机构。交易对手的最低评级确定如下：
-在岸业务：由两家评级机构在当地范围内对A级、 或同等评级。对于仅由一家评级机构给予本地评级的境外金融机构，其评级应至少为“AA-”，其总部在全球范围内的评级应至少为“A”。
-离岸业务：由两家评级机构在全球范围内对BBB-进行评级， 或同等评级。
对于秘鲁或卢森堡的金融机构，接受与本公司政策中批准的评级机构相关联的当地机构的本地评级。 如果只有全球评级可用，则只要至少有一家评级机构的评级为“BBB-”，就有资格获得该评级。
如果金融机构 没有针对特定国家/地区的评级，只要其总部遵循上文指定的最低评级 ，则符合资格。
结算前风险方法论用于评估衍生品交易中的交易对手风险。
该方法包括确定与交易对手违约的可能性(通过蒙特卡洛模拟)有关的风险(通过蒙特卡洛模拟)。
全球评级是从评级机构惠誉、穆迪或标准普尔获得的，与以外币或本币表示的承诺有关，在这两种情况下，它们都使用全球适用的比例表来评估履行这些承诺的能力。因此，外币评级和本币评级都是国际可比评级。
本公司使用的评级始终是推荐机构中最保守的评级。
对于因客户信用风险暴露而产生的信用风险，本公司评估客户的信用质量，主要考虑关系的历史记录 和定义个人信用额度的财务指标，并持续监测这些指标。
本公司对客户信用进行初步分析，并在认为必要时获得担保或信用证，以缓解信用风险。此外，对美国、欧洲和亚洲的大部分销售都以信用证和信用保险为抵押。
本公司金融工具的账面金额最能代表其信用风险的最大敞口。
第29页，共69页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
下表反映了涉及现金和现金等价物、金融投资和衍生金融工具的交易的发行人和交易对手的信用质量。 提供的差异主要与本公司本年度的交易有关，与交易对手的评级变化无关。
| 2022 | 2021 | |||||||||||
| 本地评级 | 全球评级 | 总计 | 本地评级 | 全球评级 | 总计 | |||||||
| *现金和现金等价物。 | ||||||||||||
| -AAA级 | - | - | ||||||||||
| *AA+ | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 美国汽车协会 | - | - | ||||||||||
| AAA- | - | - | ||||||||||
| A+ | - | |||||||||||
| A | - | |||||||||||
| A- | - | - | ||||||||||
| *无评级(I) | ||||||||||||
| *金融投资： | ||||||||||||
| -AAA级 | - | - | ||||||||||
| 美国汽车协会 | - | - | - | - | ||||||||
| *无评级(I) | - | - | - | - | ||||||||
| - | - | |||||||||||
| 衍生金融工具。 | ||||||||||||
| -AAA级 | - | 144 | - | |||||||||
| A+ | - | - | ||||||||||
| A- | - | - | ||||||||||
| 314 | ||||||||||||
| (i) |
(C) 流动性风险
流动性风险通过公司的 财务风险管理政策进行管理，该政策旨在确保资金可用来履行公司的财务义务。主要的流动性衡量和监测工具是现金流预测，使用的最短预测期为自基准日期起计的12个月。
下表显示了本公司应根据其到期日(从资产负债表到合同到期日的剩余期间)偿还的财务债务。以下金额为估计的未贴现未来现金流量，其中包括将产生的利息，因此， 与综合资产负债表中列报的金额不直接对账。
第69页，共30页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 2022 | 不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 超过5年 | 总计 | |
| --贷款和融资 | ||||||
| *租赁负债 | - | - | ||||
| *衍生金融工具 | ||||||
| *贸易应付款和其他负债 | - | - | ||||
| 确认应付款 | - | - | - | |||
| *薪金和薪金费用 | - | - | - | |||
| *应付股息 | - | - | - | |||
| *关联方 | - | - | ||||
| 资产报废和环境债务 | ||||||
| *公共资产的使用。 | ||||||
| 2021 | 不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 超过5年 | 总计 | |
| --贷款和融资 | ||||||
| *租赁负债 | - | - | ||||
| *衍生金融工具 | ||||||
| *贸易应付款 | - | - | - | |||
| 确认应付款 | - | - | - | |||
| *薪金和薪金费用 | - | - | - | |||
| *应付股息 | - | - | - | |||
| *关联方 | - | - | ||||
| 资产报废和环境债务 | ||||||
| *公共资产的使用。 | ||||||
(D)资本管理
本公司在管理资本时的目标是保障其作为持续经营企业的持续经营能力，从而继续为股东提供回报和为其他利益相关者 提供利益；并保持最佳资本结构以降低资本成本。
为维持或调整资本结构，公司可调整支付给股东的股息水平、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减少债务。 本公司主要使用杠杆率监测资本，杠杆率计算为净债务与调整后EBITDA之比。
净债务和调整后EBITDA指标不应被单独考虑，或作为净收益或营业收入的替代品，作为经营业绩的指标，或作为现金流的替代 作为流动性指标。此外，管理层对调整后EBITDA的计算可能与其他公司(包括采矿和冶炼行业的竞争对手)使用的计算方法不同，因此这些衡量标准可能无法与其他公司的计算结果进行比较。
第69页，共31页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| --贷款和融资 | 24 (a) | ||||||
| *衍生金融工具 | 16 (a) | ( | |||||
| *租赁负债 | 23 (b) | ||||||
| *现金和现金等价物 | 15 | ( |
( |
( | |||
| *金融投资 | ( |
( |
( | ||||
| 净债务(一) | |||||||
| 本年度净收益(亏损) | ( | ||||||
| 加号(减号)： | |||||||
| 会计准则包括折旧和摊销 | 21、22和23 | ||||||
| 我们将分享员工的结果。 | ( |
||||||
| *公布净财务业绩 | 10 | ||||||
| 增加所得税支出(福利)费用。 | 11 (a) | ( | |||||
| *其他调整 | 2 | ||||||
| *调整后的EBITDA(二) | |||||||
| *杠杆率(净债务/调整后EBITDA) |
| (i) |
| (Ii) |
| 13 | 金融工具 |
会计政策
正常购买和出售金融资产 在交易日确认--即公司承诺购买或出售资产的日期。对于所有未按公允价值计入损益的金融资产，金融资产最初按公允价值加交易成本确认。按公允价值计入损益的金融资产(如有)初步按公允价值确认，交易成本在 损益表中列支。
当从投资获得现金流的权利 到期或本公司已转移实质上所有所有权的风险和回报时，金融资产将不再确认。 金融资产按公允价值计入损益，按公允价值计入其他全面收益，随后按公允价值计入。按摊销成本计算的金融资产随后采用实际利率法计量。
权益工具可在首次确认其公允价值变动于其他全面收益而非损益表中列报时被不可撤销地选择。 由于本公司权益工具的目的是购买更多项目的股份，而不是出售投资，因此 通过其他全面收益将其归类为公允价值。
然后，本公司将其金融资产和负债分为以下类别：摊余成本、损益公允价值和其他综合收入公允价值。
| (i) | 摊销成本 |
按摊余成本计量的金融资产是指在一种商业模式下持有的资产，其目标是持有金融资产以收集合同现金流量，并且金融资产的合同条款在指定日期产生现金流量，仅支付本金和利息(“SPPI”) 未偿还本金。
金融负债按摊销成本计量，但通过衍生工具和某些特定贷款和融资等损益按公允价值计量的金融负债除外。
第69页第32页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (Ii) | 通过损益计算的公允价值 |
按公允价值通过损益计量的金融资产是指实体管理的旨在通过出售此类资产实现现金流量的资产，以及 不产生现金流量的金融资产，按未偿还本金SPPI计算。
通过损益按公允价值计量的金融负债是指未按摊余成本计量的负债，如衍生产品和贷款以及在必要时按公允价值确定的贷款和融资，以消除因采用摊余成本而产生的会计错配。
对于这些贷款和融资，信用风险的变化部分 记录在保监处。
| (Iii) | 通过其他全面收益实现的公允价值 |
通过 其他全面收益按公允价值计量的金融资产在一种商业模式下持有，该商业模式的目标是通过收集合同现金流量和出售金融资产来实现，并且金融资产的合同条款在指定日期产生现金流量，该现金流量为未偿还本金的 SPPI。如上文所述，权益工具投资按公允价值通过其他全面收益计量。
| (a) | 按类别细分 |
公司的金融资产和负债 分类如下：
| 2022 | ||||||||
| 每个资产负债表的资产 | 注意事项 | 摊销成本 | 通过损益计算的公允价值 | 通过其他全面收益实现的公允价值 | 总计 | |||
| *现金和现金等价物 | 15 | - | - | |||||
| *金融投资 | - | - | ||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | |||||
| 国际贸易应收账款 | 17 | - | ||||||
| *对股权工具的投资 | 14 (c) | - | - | |||||
| 关联方(一) | 20 (a) | - | - | |||||
| 2022 | ||||||||
| 每个资产负债表的负债 | 注： | 摊销成本 | 通过损益计算的公允价值 | 通过其他全面收益实现的公允价值 | 总计 | |||
| --贷款和融资 | 24 (a) | - | ||||||
| *租赁负债 | 23 (b) | - | - | |||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | |||||
| *贸易应付款 | 25 | - | - | |||||
| 确认应付款 | 26 | - | - | |||||
| 公共资产的使用(二) | - | - | ||||||
| 三个关联方(二) | 20 (a) | - | - | |||||
| - | ||||||||
第69页，共33页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 2021 | |||||||||
| 每个资产负债表的资产 | 注： | 摊销成本 | 通过损益计算的公允价值 | 通过其他全面收益实现的公允价值 | 总计 | ||||
| *现金和现金等价物 | 15 | - | - | ||||||
| **金融投资 | - | - | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | ||||||
| 国际贸易应收账款 | 17 | - | |||||||
| *对股权工具的投资 | 14 (c) | - | - | ||||||
| 关联方(一) | 20 (a) | - | - | ||||||
| 2021 | |||||||||
| 每个资产负债表的负债 | 注： | 摊销成本 | 通过损益计算的公允价值 | 通过其他全面收益实现的公允价值 | 总计 | ||||
| --贷款和融资 | 24 (a) | - | |||||||
| *租赁负债 | 23 (b) | - | - | ||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | - | ||||||
| *贸易应付款 | 25 | - | - | ||||||
| 确认应付款 | 26 | - | - | ||||||
| 公共资产的使用(二) | - | - | |||||||
| 三个关联方(二) | 20 (a) | - | - | ||||||
| - |
| (i) |
| (Ii) |
| 14 | 公允价值估计 |
关键会计估计、假设和判断
未在活跃市场交易的金融工具的公允价值采用估值技术确定。本公司使用判断从多种方法中进行选择，并主要根据每个报告期结束时的市场状况进行估计和假设。
尽管管理层在估计其金融工具的公允价值时使用了其最佳判断 ，但进行上述估计和假设的任何技术都存在一定程度的固有脆弱性。
| (a) | 分析 |
主要金融工具及本公司对其估值所作的估计和假设如下：
| · | 现金及现金等价物、财务投资、贸易应收账款及其他流动资产 -考虑其性质、条款及到期日，账面值接近其公允价值。 |
第69页，共34页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| · | 金融负债--这些工具取决于通常的市场利率。公允价值 基于预期未来现金支出的现值，按类似到期日和条款的债务目前可用的利率计算，并根据公司的信用风险进行调整。贷款和融资按摊余成本计量，但本公司已选择公允价值选项的某些合同除外。 |
| · | 其他金融工具-公允价值是通过在截止日期通过收益率曲线计算其现值来确定的。用于计算每组工具的曲线和价格是基于巴西证券、商品和期货交易所-B3、巴西中央银行、LME和彭博的数据，并在 可用到期日之间插入。主要的衍生金融工具有： |
| · | 掉期合同-资产和负债的现值都是通过预测现金流与掉期计价货币的利率之间的折扣来计算的。资产和负债的现值之间的差额产生其公允价值。 |
| · | 远期合约-现值的估算方法是将名义金额乘以参考日期的未来价格与合同价格之间的差额。未来价格是使用标的资产的便利收益率 计算的。使用亚洲无本金交割远期合约对冲有色金属头寸是很常见的。亚洲合约 是一种衍生品，其标的是某一资产在一段时间内的平均价格。 |
| · | 期权合约-现值是根据布莱克和斯科尔斯模型估计的，假设包括标的资产价格、执行价格、波动率、到期时间和利率。 |
(b) 按层次划分的公允价值
| 2022 | |||||||
| 注意事项 | 1级 | 2级 | 总计 | ||||
| 三种资产 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 国际贸易应收账款 | - | ||||||
| *对股权工具的投资(一) | 14 (c) | - | |||||
| --负债 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 按公允价值指定的贷款和融资(二) | - | ||||||
| - | |||||||
|
|
2021 | ||||||
| 注： | 1级 | 2级 | 总计 | ||||
| 三种资产 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 国际贸易应收账款 | - | ||||||
| *对股权工具的投资(一) | 14 (c) | - | |||||
| --负债 | |||||||
| *其他金融工具 | 16 (a) | - | |||||
| 按公允价值指定的贷款和融资(二) | - | ||||||
| - | |||||||
| (i) |
| (Ii) |
本公司根据其在以下公允价值计量层次上的水平披露公允价值计量：
第69页，共35页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
1级：
当公允价值按资产负债表日活跃市场交易的相同资产和负债的活跃市场报价(未经调整)计算时。如果交易所、交易商、经纪商、行业团体、定价服务机构或监管机构可以随时、定期地获得报价，且这些价格代表实际和定期发生的市场交易，则市场被视为活跃。本公司持有的金融资产使用的 市场报价为当前投标价格。
第2级：
当采用估值技术计算公允价值时，由于金融工具不是在活跃的市场交易，而且识别工具公允价值所需的所有重大投入都是可观察到的。用于评估金融工具价值的具体估值方法包括：
| · | 在可用的情况下，使用类似工具的市场报价或交易商报价； |
| · | 利率互换的公允价值是根据可观察到的收益率曲线按估计未来现金流的现值计算的；以及 |
| · | 远期外汇合约的公允价值是根据资产负债表日的远期汇率确定的，由此产生的价值折现为现值。 |
其他技术，如贴现现金流分析，用于确定剩余金融工具的公允价值。
第3级：
当公允价值以非可观察市场数据(即不可观察到的投入)为基础的资产或负债的投入计算时。截至2022年12月31日，并无按公允价值计入第三级的金融资产及负债。
(c) 对股权工具的投资-增加Tinka Resources的股权
于2021年，本公司收购勘探开发公司Tinka Resources Limited(“Tinka”)已发行及已发行普通股的9.0%，Tinka持有秘鲁Ayawilca锌白银项目的100%权益。2022年5月31日，公司认购了一项额外的 非公开交易中的普通股，每股0.22加元(约合美元)总代价为8,974,000加元(7,000美元)。 认购后，公司持有Tinka已发行和已发行普通股的18.23%。与2021年进行的最初收购类似，本次交易已按收购成本入账为股权工具投资，所有交易均于其后通过其他全面收益按公允价值计量。
| 15 | 现金和现金等价物 |
会计政策
现金和现金等价物包括现金、银行存款和高流动性的短期投资(原始到期日少于90天的投资)，这些投资可随时转换为已知金额的现金，并受到价值变化的无形风险的影响。银行透支在资产负债表的流动负债中显示在贷款和融资中。
(a) 作文
| 2022 | 2021 | |||
| *现金和银行 | ||||
| 定期存款 | ||||
第69页，共36页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 16 | 其他金融工具 |
会计政策
衍生工具最初按订立衍生工具合约当日的公允价值确认，其后按公允价值计量。衍生品 仅用于风险缓解目的，而非投机性投资。当衍生品不符合对冲会计准则时， 它们被归类为持有以供交易，并按公允价值计入损益。
对于符合套期保值会计标准的衍生品，本公司在套期保值交易开始时记录了套期保值工具和被套期保值项目之间的关系， 及其风险管理目标和进行对冲交易的策略。本公司还记录其在对冲开始时和持续基础上的评估，即在对冲交易中使用并作为对冲会计核算的衍生品是否在抵消套期保值项目的公允价值或现金流变化方面非常有效。
| (i) | 被指定为现金流对冲的衍生金融工具 |
指定用于对冲 会计确认的衍生品如果与极有可能发生的预测交易有关，则符合现金流量对冲的条件。当对冲预期现金流量影响损益表时，公允价值变动的有效部分在累计其他全面收益的股东权益中确认，随后重新分类至同期损益表。
重新分类调整在受极有可能发生的预计交易影响的同一损益表项目中确认 ，而与非有效部分相关的损益立即确认为其他收入和费用，净额。
当套期保值工具到期、被出售或不再符合套期保值会计标准时，当时股东权益中存在的任何累计损益仍保留在股东权益中，并在预测交易最终在损益表中确认时确认。 当预计交易不再发生时，以前计入股东权益中的累计损益将立即转移到其他收入和费用净额内的损益表中。
目前，该公司仅将与报价期间错配相关的一些策略归类为现金流对冲。
| (Ii) | 指定为公允价值对冲的衍生金融工具 |
被指定进行套期保值确认的衍生品如果与合并资产负债表中已确认的资产或负债相关，则被指定为公允价值对冲。 被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变动和被套期保值的 项目的公允价值变动在同一时期的损益表中记录。
目前，本公司并无任何被指定为公允价值对冲的衍生品。
| (Iii) | 未被指定为对冲会计的衍生金融工具 |
未被指定为对冲会计的衍生金融工具的公允价值变动在受关联交易影响的项目的损益表中确认。
目前，本公司未将与报价期间错配、以固定价格出售锌以及利率风险相关的一些策略指定为对冲会计。
第69页第37页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (Iv) | 承购协议 |
2022年1月25日，该公司与一家BBB级公司的子公司国际承购人(“承购人”)签署了承购协议，同意
出售
承购协议源于与承购方进行谈判，以出售铜精矿以代替支付与之前从承购方收购Aripuanã
项目采矿权相关的未来特许权使用费。美元的金额
此外，本公司选择自愿
并不可撤销地将整个承购协议指定为在IFRS 9的范围内按公允价值计入损益，而不是将与价格上限相关的嵌入衍生品的价值分开
确认非现金累计收益美元
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| *衍生品金融工具 | ||||
| *流动资产 | ||||
| *非流动资产 | ||||
| *流动负债 | ( |
( | ||
| *非流动负债 | ( |
( | ||
| *衍生品金融工具，净利润 | ( |
( | ||
| 按FVTPL衡量的承购协议 | ||||
| *流动负债 | ( |
|||
| *非流动负债 | ( |
|||
| *承购协议以FVTPL衡量，净额 | ( |
| (b) | 衍生金融工具：按策略分类的公允价值 |
| 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 创新战略 | 每单位成本 | 概念上的 | 公允价值 | 概念上的 | 公允价值 | ||||||||
| 引文周期不匹配 | |||||||||||||
| 前锋：锌 | 一吨重的汽车。 | ( |
( | ||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
| *以固定价格出售锌 | |||||||||||||
| 前锋：锌 | 一吨重的汽车。 | ||||||||||||
| --利率风险 | |||||||||||||
| IPCA与CDI之争 | *BRL | ( |
( | ||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
| ( |
( | ||||||||||||
第69页，共38页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (c) | 衍生金融工具：公允价值变动--每个期末 |
| 战略 | 库存 | 销售成本 | 净收入 | 其他收入和支出，净额 | 净财务业绩 | 其他综合收益 |
已实现(亏损) 利得 |
| 报价周期不匹配 | ( |
( |
- | ( |
|||
| *以固定价格出售锌 | - | - | ( |
- | - | ||
| *利率风险--IPCA与CDI | - | - | - | - | ( |
- | |
| 2022 | ( |
( |
( |
( |
|||
| 2021 | ( |
( |
( | ||||
| (d) | 按FVTPL计量的承购协议：公允价值的变化 |
| 2022 | 2021 | |
| *初始日期 | ||
| 公允价值的变动。 | ( |
|
| 年终余额 | ||
| 名义(吨) | |
| 17 | 贸易应收账款 |
会计政策
应收贸易账款是指客户在公司正常业务过程中销售的商品或提供的服务的应收账款。
应收贸易账款最初按公允价值确认，随后按以下价格计量：
(I)当 与公司在资产负债表日期未偿还的应收账款组合有关时，通过损益的公允价值，该资产负债表日被指定纳入福费廷计划，根据该计划，公司可酌情对某些未偿还的贸易应收账款进行贴现 并预付款项。该计划用于满足短期流动性需求。本计划内的贸易应收账款将被取消确认，因为所有风险和回报、对资产的控制以及接受资产现金流的合同权利都转移给了交易对手 。
(Ii)按损益计算的公允价值 若与随后根据LME价格变动而调整的销售有关，则按净收入入账。这些应收账款 不符合SPPI标准，因为商品价格风险的一个组成部分会修改销售合同所要求的现金流。
(Iii)当应收账款不符合上述分类时，采用有效利率法的摊销成本减去减值。
信用风险可能因交易对手不履行其对公司的合同义务而产生。为确保有效的信用风险评估，管理层采用与申请授信和批准、更新信用额度、持续监测与既定额度和触发担保付款条件要求的事件有关的信用风险敞口的程序 。作为公司流程的一部分，对所有交易对手的信用风险进行定期监测和评估。
本公司采用国际财务报告准则第9号简化方法 计量贸易应收账款减值损失。这一办法要求对其贸易应收账款使用按摊余成本计量的终身预期信贷损失。为了计算终身预期信贷损失，公司使用拨备矩阵和前瞻性 信息。对贸易减值的补充
第69页，共39页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
应收账款计入销售费用。贸易应收账款一般在无法收回额外现金的情况下进行核销。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | ||
| 国际贸易应收账款 | |
||
| *关联方--附注20 | |||
| *应收贸易账款减值 | ( |
( | |
(B) 应收贸易账款减值变动
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的余额 | ( |
( | ||
| 增加了几个 | ( |
( | ||
| 三次逆转 | |
|||
| 外汇(亏损)收益 | ( |
|||
| 年终余额 | ( |
( |
(C) 按币种分析
| 2022 | 2021 | |||
| 美元 | |
|||
| *BRL | |
|||
| 其他 | |
|||
(D) 贸易应收账款的账龄
| 2022 | 2021 | |||
| 海流 | |
| ||
| 逾期最多3个月 | |
| ||
| 逾期3至6个月 | |
| ||
| 逾期6个月以上 | |
| ||
| |
| |||
| 应收贸易账款减值准备 | ( |
( | ||
| |
| |||
| 18 | 库存 |
会计政策
存货按成本和可变现净值两者中较低者列报。成本是用加权平均成本法确定的。产成品和在制品的成本包括 原材料、直接人工、其他直接成本和相关的固定生产间接费用(以正常运营能力为基础)。可变 生产间接成本根据实际生产水平计入库存成本。过境进口按每次进口的累计成本列报。在本报告所述期间结束时，评估存货的可变现净值，并为陈旧或移动缓慢的存货的不可变现损失计提准备金。
可变现净值拨备 是根据正常业务过程中的当前销售价格减去任何额外销售费用估计的。减记和冲销在销售成本内确认。
第69页，共40页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
当物品不能在正常生产中使用或因损坏或不符合公司规格而出售时，确认过时库存、成品、半成品、原材料和辅助材料的拨备，并确认为其他收入和费用。
对于超出预期正常使用或销售的库存项目，确认慢行拨备。确认的缓慢流动拨备金额是根据每六个月期间未使用或未销售的账面金额的20%确定的，并确认为其他收入和支出。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| 生产成品。 | ||||
| 生产半成品 产品(i) | ||||
| **原材料 | ||||
| *辅助材料和消耗品销售。 | ||||
| --库存拨备减少。 | ( |
( | ||
| (i) |
| (b) | 年度拨备的变化 |
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的余额 | ( |
( | ||
| 增加的部分(一) | ( |
( | ||
| 三次逆转 | ||||
| 外汇变动(损失)收益 | ( |
|||
| 年终余额 | ( |
( |
| (i) |
| 19 | 其他资产 |
| 2022 | 2021 | |||
| *其他可退还的税款 | ||||
| 向第三方提供预付款。 | ||||
| *预付费用 | ||||
| *司法存款 | ||||
| 他的税务工作计划 | |
| ||
| *其他资产 | |
| ||
| *流动资产 | ||||
| *非流动资产 |
*第69页第41页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 20 | 关联方 |
| (a) | 余额 |
| 贸易应收账款 | 关联方资产 | 贸易应付款 | 应付股息 | 关联方责任 | ||||||||||
| 资产和负债 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
| 父级 | ||||||||||||||
| *Votorantim S.A. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 相关的 方 | ||||||||||||||
| Andrade Gutierrez Engenharia S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 由Auren Comercializadora de Energia Ltd. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Campos Novos Energia S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 巴西铝业公司：蔚来。 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Votorantim Cimentos S.A. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| *Votorantim International CSC S.A.C. | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 其他 | - | - | ||||||||||||
| 当前 | - | - | - | - | ||||||||||
| 非当前 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| 801 | 1,016 | 2 | 2 | 15,337 | 4,811 | 7,922 | 11,441 | 1,033 | 393 | |||||
第69页，共42页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (b) | 交易记录 |
| 销售业绩 | 购物量 | ||||||
| 损益表 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |
| 他的父母 | |||||||
| *Votorantim S.A. | - | - | - | |
|
| |
| 其他关联方表示。 | |||||||
| Andrade Gutierrez Engenharia S.A.(II) | - | - | - | |
|
| |
| 由Auren Comercializadora de Energia Ltd. | |
|
|
|
|
| |
| *Campos Novos Energia S.A. | - | - | - | |
- | - | |
| 巴西铝业公司：蔚来。 | |
|
|
|
|
| |
| *Votorantim Cimentos S.A. | - | - | - | |
|
| |
| *Votorantim International CSC S.A.C | - | - | - | |
|
| |
| 与其他国家相比， | - | |
|
|
|
| |
| |
|
|
|
| |||
| (i) |
第69页第43页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (c) | 密钥管理补偿 |
关键管理层包括公司全球执行团队和董事会的成员。包括所有福利在内的主要管理层薪酬如下：
| 2022 | 2021 | |
| -短期利益 | |
|
| 和其他长期利益 | |
|
| |
短期福利包括固定薪酬、 工资费用和公司浮动薪酬计划下的短期福利。其他长期福利与 可变薪酬计划有关。
| 21 | 财产、厂房和设备 |
会计政策
物业、厂房及设备按其购置或建造的历史成本减去累计折旧及任何已确认减值亏损列账。历史成本包括直接可归因于资产收购和建设的支出。计入物业、厂房及设备内的采矿项目开发成本包括：(I)与建造采矿设施有关的直接及间接成本；(Ii)施工期间产生的财务费用；(Iii)施工期间使用的其他固定资产折旧；及(Iv)预计退役及场地修复费用。
后续成本计入资产的 账面金额，或在适当情况下确认为单独的资产，只有在与该项目相关的未来经济利益很可能会流向公司并且可以可靠地计量时。作为单独的 资产入账的任何组件的账面价值在更换时取消确认。所有其他维修和保养费用在发生维修保养费用的报告期内记入损益表。
重置成本计入资产的账面金额 ，当公司未来实现的经济收益可能超过资产在当前状况下的预期收益时。重置成本在相关资产的剩余使用年限内折旧。
土地不会贬值。 其他资产的折旧采用直线法计算，以降低其成本，使其在估计使用年限内达到剩余价值。
资产的剩余价值和可用寿命每年审查一次，并在适当时进行调整。
当资产的账面金额大于估计可收回金额时，资产的账面金额将根据本公司确定可收回金额的准则减至其可收回金额 。
出售的收益和损失是通过将收益与账面金额进行比较来确定的，并在损益表中的其他收入和费用中确认。
与购买、建造或生产符合条件的资产直接相关的贷款和融资成本需要相当长的时间来准备其预期的使用或销售，当与项目 相关的未来经济利益很可能会流向公司且成本可以可靠计量时，贷款和融资成本将作为该资产成本的一部分进行资本化。
第69页，共44页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
剥离成本
在露天采矿作业中， 公司必须清除覆盖层和其他废物才能获得矿藏。剥离过程被称为剥离。 在矿山开发期间，在生产开始之前，当剥离活动改善了通往矿体的通道时，可以确定其通道已得到改善的矿体的成分 ，并可以可靠地计量成本，剥离活动资产 作为矿山建设投资的一部分进行资本化，并作为在建资产和在建项目内的财产、厂房和设备的一部分计入 。随后，当操作开始时，剥离成本被转移到建筑物 ，并通过考虑资产使用寿命的线性计算进行折旧。
生产 作业阶段发生的剥离成本被视为生产成本，是库存成本的一部分。
采矿项目
在完成预可行性研究后，本公司开始对项目的 矿产勘探和评估成本进行资本化，该预可行性研究已经确定了经济可行性，并且根据已知的地质、冶金和矿山寿命(LOM)计划等各种因素，在开发阶段(建设或执行阶段)或生产阶段将矿产资源转化为已探明和可能的矿产储量具有足够的地质和经济确定性。
在项目的 矿产勘探和评估阶段发生的资本化成本在项目 开始开发阶段之前在采矿项目中归类为物业、厂房和设备，只有在开发阶段结束和项目运营 开始后才按UOP方法折旧。
在项目开发阶段发生的成本也在房地产、厂房和设备项下资本化，但在资产和在建项目项下资本化。这样，资本化的 矿产勘探和评估成本将保留在采矿项目内，只有在开发阶段结束 和项目的S运营开始后才会折旧。
一旦开发阶段完成，项目开始运营，资本化的开发成本将重新分类到适当的资产组中，并根据资产的使用年限进行线性折旧。
据此，一旦项目开始运营，项目的资本化矿产勘探和评估成本将根据UOP法在 采矿项目账户内计入折旧，项目的资本化开发成本将根据其使用年限在相应的 资产组内计入折旧。
计入采矿项目内的已资本化矿产 勘探及评估成本，以及计入资产 及在建项目内的已资本化开发成本，至少每年或当有证据显示 资产可能减值时，按国际财务报告准则第6号及国际会计准则第36条评估减值。如果公司在任何时候决定停止该项目，这可能是一个减值指标，将在减值测试中进行评估。就本次减值评估而言，项目将在适用时分配给现金产生单位(“CGU”)。年度减值测试于附注31披露。
第69页，共45页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
本公司有关采矿项目已计提矿产勘查及项目评估成本的会计政策，见附注8。
如附注22所述，取得勘探合法采矿权的成本 计入自然资源使用权内的无形资产。
资产报废债务
资产报废义务是指因有形长期资产的收购、建设或开发或正常运营而产生的与永久停止使用有关的义务。在初次确认资产报废债务以及定期修订预期付款和贴现率时，负债的变化计入财产、厂房和设备。
在物业、 厂房设备中确认的资本化金额按UOP法折旧。如果准备金的减少额超过资产的账面价值， 立即在损益表中确认为其他收入和费用净额。
减损
本公司有关物业、厂房及设备减值的会计政策见附注31。
第69页，共46页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (a) | 一年中的变化 |
| 2022 | ||||||||
| 大坝和建筑物 | 机器、设备和设施 | 在建资产和项目 | 资产报废债务 | 采矿项目(三) | 其他 | 总计 | ||
| 年初的余额 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累计折旧和减值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的收支平衡。 | ||||||||
| 三项补充(二) | ||||||||
| 资产处置和核销 | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 折旧 | ( |
( |
- | ( |
( |
( |
( | |
| 长期资产减值(损失)冲销--附注31 | ( |
- | ( |
- | ( | |||
| 不再确认Nexa在Enercan的财产、厂房和设备中的份额--附注4(二) | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 《外汇效应》 | ||||||||
| 转账(五)--附注22 | ( |
- | ( | |||||
| 资产报废债务的重新计量 | - | - | - | ( |
- | - | ( | |
| 年终余额 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累计折旧和减值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年终余额 | 841,332 | 765,991 | 455,805 | 75,547 | 128,425 | 28,175 | 2,295,275 | |
| *年平均折旧率% | 4 | 8 | - | UOP | UOP | |||
第69页第47页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 2021 | ||||||||
| 大坝和建筑物 | 机器、设备和设施 | 在建资产和项目 | 资产报废债务 | 采矿项目(三) | 其他 | 总计 | ||
| 年初的余额 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累计折旧和减值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的净余额。 | ||||||||
| 重新分类(一) | - | - | - | - | ( |
- | ( | |
| 年初净余额--调整后 | 454,603 | 626,194 | 527,532 | 86,812 | 151,773 | 19,531 | 1,866,445 | |
| 三项补充(二) | |
- | | |||||
| 资产处置和核销 | ( |
( |
( |
- | - | ( |
( | |
| 折旧 | ( |
( |
- | ( |
( |
( |
( | |
| 《外汇效应》 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 资金转移(四) | ( |
- | ( | |||||
| 资产报废债务的重新计量。 | - | - | - | ( |
- | - | ( | |
| 年终余额 | ||||||||
| 成本： | ||||||||
| *累计折旧和减值 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年终余额 | 438,985 | 567,371 | 812,095 | 83,803 | 165,237 | 20,239 | 2,087,730 | |
| *年平均折旧率% | 4 | 7 | - | *UOP | *UOP | |||
| (i) |
| (Ii) |
| (Iii) |
| (Iv) |
| (v) |
第69页，共48页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 22 | 无形资产 |
会计政策
商誉
企业合并产生的商誉 计量为转让对价之和、被收购方任何非控股权益的金额以及收购方之前持有的被收购方股权(如有)相对于收购方净资产的公允价值。商誉 不摊销，但每年及每当情况显示账面值可能无法收回时进行减值测试。 有关本公司的减值会计政策及重要估计、假设及判断，请参阅附注31。
自然资源使用权
取得开采特许权及开发矿产的法定权利所产生的重大成本，于相关项目开始使用UOP方法于其使用年期内开始商业运作时，予以资本化及摊销为生产成本。可用年限考虑 矿产储量和矿产资源的开采期限，其中包括公司在采矿业务中推断的部分资源 。在项目开始运营和生产活动开始之前，采矿项目获得合法权利的成本不会折旧 。
如果 公司确定相关项目及其采矿权没有未来的经济价值，则所产生的成本将减值。为进行减值评估，将自然资源使用权分配给CGU。本公司减值会计政策见附注31。
关键会计估计、假设和判断.用于使用年限计算的矿产储量和资源的量化
本公司对已探明和可能的储量进行分类，并根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)对采矿登记人的现代化财产披露要求的定义对已探明和可能的储量进行分类，该要求见S-K法规229.1300分节，从事采矿作业的登记人披露(S-K1300)和第601(B)(96)项技术报告摘要。
适用于 自然资源使用权的使用年限厘定反映本公司预期收益的模式，并基于 矿山的估计使用年限(“LOM”)。基于有关矿产储量估计以及矿产资源和采矿计划的新信息，LOM的任何变化都可能对LOM和摊销比率产生预期影响。
矿产储量和矿产资源的评估过程基于技术评估，包括地质、地球物理、工程、环境、法律和经济评估，并可能对矿产储量和矿产资源的经济可行性产生相关影响。这些预估 会定期审核，任何更改都会反映在预期的LOM中。管理层基于测试、矿体的连续性和转换经验，确信部分推断资源将被转换为可测量和指示的资源， 如果它们在经济上是可开采的，该等推断资源也可能被归类为已探明和可能的矿产储量。 如果本公司能够高度自信地展示预期的经济复苏，则推断资源将计入 摊销计算。
第69页，共49页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
然而，推断的资源未来的转换本身就是不确定的，涉及估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能对公司的 运营结果产生重大影响。
| (a) | 一年中的变化 |
| 2022 | |||||
| 商誉(四) | 自然资源使用权 | 其他 | 总计 | ||
| 年初的余额 | |||||
| 成本： | |||||
| *累计摊销和减值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年初的余额 | |||||
| 三项补充(二) | - | - | |||
| *摊销 | - | ( |
( |
( | |
| 长期资产减值(损失)冲销--附注31 | ( |
- | ( | ||
| 不再确认Nexa在Enercan无形资产中的份额-附注4(II) | - | - | ( |
( | |
| 《外汇效应》 | ( |
||||
| 转账--附注21 | - | ||||
| 年终余额 | |||||
| 成本： | |||||
| *累计摊销和减值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年终余额 | 344,567 | 647,418 | 24,942 | 1,016,927 | |
| *年平均折旧率% | - | UOP | - | ||
| 2021 | |||||
|
商誉 (Iv) |
自然资源使用权 | 其他国家和地区 | 总计 | ||
| 年初的余额 | |||||
| 成本： | |||||
| *累计摊销和减值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年初的净余额 | |||||
| 重新分类(一) | - | - | |||
| 三、新增内容(三) | - | - | |||
| 三次处置 | - | - | ( |
( | |
| *摊销 | - | ( |
( |
( | |
| 《外汇效应》 | ( |
( |
( |
( | |
| 转账--附注21 | - | - | |||
| 年初的余额 | |||||
| 成本： | |||||
| *累计摊销和减值 | ( |
( |
( |
( | |
| 年终余额 | 406,228 | 612,270 | 38,273 | 1,056,771 | |
| *年平均折旧率% | - | *UOP | - | ||
| (i) |
| (Ii) | 主要的增加与2022年1月25日签署的承购协议有关，该协议将在特定时期内100%销售Aripuanã将生产的铜精矿。如附注16所述，该协议取代了因本公司收购Aripuanã项目采矿权而产生的未来特许权使用费支付义务。本协议的公允价值 |
第69页，共50页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
开始日期，以美元为单位 | |
| (Iii) |
| (Iv) |
| 23 | 使用权资产和租赁负债 |
会计政策
使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务。
租赁条款是在单个资产的基础上协商的 合同条款包含各种不同的条款和条件。租赁协议不强加任何契约，但租赁资产不得用作借款担保。
只要适用，公司会单独核算非租赁部分 ，如服务成本。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，当我们合理确定我们将行使该选择权时，财务影响将计入合同的衡量中。
量测
租赁合同产生的负债 最初采用递增借款利率法按现值计量。递增借款利率由本公司根据交易对手以相同货币进行的交易收取的等值财务成本以及租赁合同类似的金额、期限和风险确定。计入损益表的融资成本在租赁期内产生固定的定期利息。2022年12月31日，巴西的利率在5.87%至11.39%之间；秘鲁的利率在2.85%至5.93%之间。
租赁合同在租赁资产可供公司使用之日确认为负债 和相应的使用权资产。使用权资产 还包括支付的任何租赁款项，并按资产使用寿命和租赁期限中较短的时间按直线摊销 。摊销费用根据相关资产的指定分类为销售成本或管理费用。
第69页第51页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (a) | 使用权资产--本年度变动情况 |
| 2022 | 2021 | ||||||
| 建筑物 | 机器、设备和设施 | IT设备 | 车辆 | 总计 | 总计 | ||
| 年初的余额 | |||||||
| 成本： | |||||||
| *累计摊销 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年初的余额 | |||||||
| *新合同 | |||||||
| *摊销费用： | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| *重新测量 | ( |
( |
( | ||||
| 《外汇效应》 | ( | ||||||
| 年终余额 | |||||||
| 成本： | |||||||
| *累计摊销 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |
| 年终余额 | |||||||
| *年平均摊销率% | |||||||
| (b) | 租赁负债--当年的变动情况 |
| 2022 | 2021 | |||
| 年初的余额 | ||||
| *新合同 | ||||
| --支付租赁债务 | ( |
( | ||
| 为租赁负债支付的利息 | ( |
( | ||
| *重新测量 | ( | |||
| 应计利息--附注10 | ||||
| 《外汇效应》 | ( | |||
| 年终余额 | ||||
| *流动负债 | ||||
| **非流动负债 |
| 24 | 贷款和融资 |
会计政策
贷款和融资最初按公允价值确认，扣除已发生的交易成本，随后按摊销成本计量，除非它们被指定为公允价值选项，如有必要，以消除使用摊余成本将产生的会计错配。除按公允价值计量的贷款外，所得款项(扣除交易成本)与应付总额之间的任何差额均按实际利率法在损益表中确认为贷款期间的利息支出。
贷款和融资被归类为流动负债，除非公司有权无条件推迟偿还负债至少12个月 报告期之后。
建立贷款时支付的费用 被确认为贷款的交易成本，条件是贷款的部分或全部很可能会被动用。在这种情况下，费用将推迟到提款发生。
第69页第52页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
在没有证据 表明可能会动用部分或全部贷款的情况下，费用将作为流动资金服务的预付款进行资本化 ，并在与其相关的贷款期间摊销。
| (a) | 作文 |
| 总计 | 公允价值 | |||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
| TYPE TYPE： | 平均利率 | 当前 | 非当前 | 总计 | 总计 | 总计 | 总计 | |||
|
欧元债券--美元 |
*美元兑美元 |
|||||||||
| *BNDES | *TJLP+2.82%
：SELIC+ TLP-IPCA+ |
|||||||||
|
出口信用证 |
伦敦银行同业拆借利率+ SOFR+ |
|||||||||
| *债务投资公司 | |
- | - | - | - | |||||
| 其他 | ||||||||||
| (b) | 截至2022年12月31日止年度内的贷款及融资交易 |
2022年3月18日，公司签订了本金总额为美元的出口信用证协议
2022年3月28日，本公司完成了提前赎回和注销所有未偿还的
| (c) | 一年中的变化 |
| 2022 | 2021 | ||
| 年初的收支平衡。 | |||
| *新增贷款和融资 | |||
| 降低债务发行成本 | ( |
( | |
| *偿还贷款和融资 | ( |
( | |
| *债券回购 | ( |
||
| *提前偿还公允价值债务 | - | ( | |
| **外汇效应 | ( | ||
| *融资负债公允价值变动与本公司S自身信用风险的变化相关 | ( |
||
| *贷款和融资公允价值的变化。 | ( | ||
| *对贷款和融资的公允价值进行注销。 | ( | ||
| --利息应计。 | |||
| 贷款和融资支付的利息减少。 | ( |
( | |
| *债务发行成本摊销 | |||
| 年终余额： |
第69页，共53页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (d) | 成熟度概况 |
| 2022 | |||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 从 2028 |
总计 | |
| 欧元债券--美元(一) | ( |
( |
( |
||||
| *BNDES | |||||||
| *出口信用证 | - | ||||||
| 其他 | |||||||
| (i) |
| (e) | 按币种分析 |
| 2022 | 2021 | ||||
| 当前 | 非当前 | 总计 | 总计 | ||
| 美元 | |||||
| *BRL | |||||
| 其他 | - | ||||
| (f) | 按指数分析 |
| 2022 | 2021 | ||||
| 当前 | 非当前 | 总计 | 总计 | ||
| 固定汇率 | |||||
| 伦敦银行同业拆借利率 | |||||
| *TLP | |||||
| *BNDES SELIC | |||||
| *CDI | |||||
| *SOFR | - | ||||
| *TJLP | |||||
| 其他 | - | - | |||
| (g) | 担保和契诺 |
本公司的贷款及融资 须遵守综合水平的某些财务契约，例如：(I)杠杆率；(Ii)资本化比率；及(Iii) 偿债覆盖率。如果适用，所有债务协议的这些合规义务都是标准化的。在截至2022年12月31日的期间内，合同担保没有发生任何变化。
截至2022年12月31日，本公司遵守了所有财务契约，并遵守了其他质量契约。
| 25 | 贸易应付款 |
会计政策
贸易应付账款是指在财政年度结束前向本公司提供但尚未支付的货物和服务的负债。贸易及其他应付款项按流动负债列报，除非在报告期后12个月内仍未到期付款。该等金额最初按其公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。
| (a) | 作文 |
| 2022 | 2021 | |||
| *贸易应付款 | ||||
| *关联方--附注20 | ||||
第69页第54页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 26 | 确认应付款 |
会计政策
本公司与一些供应商签订了合同，其中商业付款期限为
应用国际财务报告准则第9号的概念，本交易
维持其作为应付贸易账款的本质，因为本集团并未取消确认该协议所适用的原始负债
，因为在执行该协议时既未取得法律豁免，亦未大幅修改原始负债。
本公司明白180天期限可视为该行业的常见期限，因为这是一项特定的产品及
本金和利息的支付 根据国际会计准则第7号，在公司现金流量表中的经营活动组内列报。
2022年反向保理计划支付的利息总额为美元
截至2022年12月31日，应付帐款为
美元
| 27 | 资产报废和环境债务 |
会计政策
资产报废责任拨备 包括恢复和关闭采矿资产的成本，并根据开发或矿产生产按估计关闭成本的净现值确认。管理层根据其判断及过往经验，厘定所需修复工程的潜在范围及与该工程有关的相关成本，并确认为与营运采矿资产有关的资产报废责任的物业、厂房及设备，或确认为非营运结构的其他收入及开支净额。
环境义务包括与修复公司在开采活动中受损的地区(例如，土壤污染、水污染等)或罚款有关的费用。因此，当公司检测到这些环境损害时，就会产生义务， 当新法律要求纠正现有损害时，或者当公司公开接受任何纠正责任时，就会产生推定义务。补救最终意外污染的成本，造成可能的损失并可以可靠地估计， 必须在损益表中的其他收入和费用中确认。
第69页，共55页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
此外，对基础设施的投资，即与改善运营以避免未来环境破坏有关的机器和设备，没有拨备，因为预计这些资产将为运营单位带来未来的经济利益，因此将其资本化为财产、厂房和设备。
现金流使用反映当前市场对资金时间价值和待恢复资产的具体风险的信用风险调整比率进行贴现以呈现 价值。与负债相关的利率费用在净财务 业绩中确认为增值费用。负债结算额的差额在损益表中确认。
关键会计估计、假设和判断
资产报废债务和环境债务的初步确认和随后的修订 考虑了关键的未来关闭和修复成本以及若干 假设，如利率、通货膨胀、资产的使用寿命和预计支出将被执行的时刻。 本公司每年或当这些假设发生相关变化时审查这些估计。
成本估计可能会因每个站点的许多因素而有所不同，这些因素包括时间、预期的LOM、相关法律或政府要求的更改以及与利益相关方的承诺 、补救和放弃选项的审查、新恢复技术的出现等。
外部专家在适当的情况下支持成本估算流程。这些单独或合并的因素可能会对未来的财务业绩和资产负债表状况产生重大影响。
| (a) | 一年中的变化 |
| 2022 | 2021 | |||
| *资产报废债务 | *环境义务 | *总计 | *总计 | |
| 年初的余额 | |
|
|
|
| 三项补充(二) | |
|
|
|
| 付款方式： | ( |
( |
( |
( |
| 《外汇效应》 | |
|
|
( |
| 应计利息 | |
|
|
|
| *重新计量--贴现率(一)/(二) | ( |
( |
( |
( |
| 年终余额 | |
|
|
|
| *流动负债 | |
|
|
|
| *非流动负债 | |
|
|
|
| (i) |
| (Ii) |
第69页，共56页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 28 | 条文 |
会计政策
法定债权准备金和司法存款准备金
法律索赔拨备在符合下列条件的情况下确认：(I)由于过去的事件，公司目前具有法律或推定义务；(Ii)很可能(更有可能)需要资源外流来清偿债务；以及(Iii) 金额可以可靠地估计。拨备是定期评估的，损失的可能性由公司的法律顾问提供支持。
拨备以偿还债务所需支出的现值计量，使用的贴现率反映了当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估。因时间推移而增加的经费确认为财务费用。
当债权以司法存款作担保时，本公司以综合资产负债表中的司法存款金额抵销拨备。然而，对于损失可能性很大或可能性很小的索赔，本公司也有司法保证金，但没有确认拨备。在这种情况下，这些 金额被确认为公司资产中的未偿还司法存款。
关键会计估计和假设 -法律索赔拨备
该公司是正在进行的税务、劳工、民事和环境诉讼的一部分，这些诉讼正在不同级别的法院待决。针对正在进行的诉讼的潜在不利结果的规定 是根据管理层评估制定和更新的，需要对所涉事项作出高水平的判断，并得到外部法律顾问职位的支持。所得税索赔在当期和递延所得税一节讨论(注11)。
(a) 一年中的变化
| 2022 | 2021 | |||||
| 税收 | 劳工 | 民事 | 环境 | 总计 | 总计 | |
| 年初的余额 | ||||||
| 增加的部分(一) | ||||||
|
取消确认Nexa在Enercan拨备中的份额 --附注4(二) |
( |
- | - | - | ( |
- |
| 三次逆转 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 应计利息 | ( |
|||||
| 付款方式： | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 《外汇效应》 | ( | |||||
| 其他 | ( |
( |
( | |||
| 年终余额 | ||||||
| (i) |
第69页，共57页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
(b) 法律索赔条款细目
《规定》及相应的司法押金如下：
| 2022 | 2021 | |||||
| 司法存款 | 条文 | 账面金额 | 司法存款 | 条文 | 账面金额 | |
| 消费税 | ( |
( |
||||
| 美国劳工部 | ( |
( |
||||
| *土木工程 | - | ( |
||||
| *环境保护 | - | - | ||||
| 年终余额 | ( |
( |
截至2022年12月31日，公司未按拨备净额上缴的未清缴司法存款为美元。
| (c) | 或有负债 |
有可能发生债务的法律索赔在公司的财务报表中披露。本公司不承认负债，因为不太可能需要资源外流，或者因为无法可靠地计算负债金额。 这些法律索赔摘要如下：
| 2022 | 2021 | |
| 消费税(一) | ||
| 《劳动大业(二)》 | ||
| 《民事(三)》 | ||
| 环境(四) | ||
| (i) | 关于或有税负债的几点评论 |
与税务诉讼有关的主要或有负债将在下文中讨论。
秘鲁股票转让的所得税
涉及Sunat发布的评估，在该评估中，本公司对外国投资者在转让股份时的假定资本收益 支付所得税负有连带责任。这项或有负债的财务影响估计为美元。.
矿产资源勘查补偿
涉及巴西国家矿产生产部因被指未能支付或少付矿产资源勘探的经济补偿(“CFEM”)而作出的评估。这项或有负债的财务影响估计为美元。
销售间接税
涉及巴西国税局就公司在计算销售间接税时获得的某些抵免所作的评估。此或有负债的财务影响估计为1美元
销售增值税
涉及米纳斯吉拉斯州税务当局就下列事项发出的摊款：
| · | 对某些能源合同的销售征收增值税。这项或有负债的财务影响估计为美元。 |
*第69页第58页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| · | 该公司因购买物业、厂房和设备的某些抵免而受到税务机关的质疑。这项或有负债的财务影响估计为美元。 |
| (Ii) | 或有劳动负债述评 |
包括前雇员、第三方和工会和劳工公诉人办公室提出的几项索赔，主要是要求支付与解雇有关的赔偿，如加班、夜间工作、通勤时间、健康危害保险费和危险职务保险费，以及 前雇员和第三方因涉嫌职业病、工作事故和支付社会福利而提出的赔偿要求。 这些索赔的个别金额不是实质性的。
| (Iii) | 或有民事责任述评 |
主要或有民事责任
与针对公司的索赔诉讼有关，涉及财产、合同和一般损害/损失。此或有负债的财务影响估计为
美元
| (Iv) | 关于或有环境负债的评论 |
在巴西的主要或有环境责任
是由渔民团体向本公司提出的，要求赔偿因本公司在巴西的TríS Marias作业附近的S ao Francisco河据称受到污染而造成的物质和精神损害。这些或有负债的财务影响估计为美元
| 29 | 合同义务 |
会计政策
合同责任包括本公司根据与交易对手(“Streamer”)签订的银矿分流协议收到的预付款 ，并据此将本公司Cerro Lindo采矿单位生产的矿石精矿中的参考银矿中发现的 银矿出售给Streamer。
确定 白银流动交易的会计处理需要进行高度判断。
本公司评估根据本协议获得的预付款 是否应确认为合同义务(出售非金融项目)或金融负债。为此目的，本公司会考虑诸如哪一方面临操作风险、获取资源的风险、价格风险等因素，并评估交易是否涉及为交易对手出售自用资产。在该等 案例中，本公司得出结论认为，在本质上，拖缆设备实质上分担了运营风险、资源获取和 价格风险，它交付了一个符合“自用”项目资格的非金融项目；根据IFRS 15：与客户的合同收入框架，所获得的任何预付款都被确认为合同义务。否则，公司将在《国际财务报告准则9：金融工具》的框架内确认一项金融负债。
当确认合同债务时，余额最初按收到的金额确认，随后在相应资产的控制权转移时，即在非金融项目(银证)实物交付时确认为收入。合同
第69页，共59页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
负债在非流动负债内确认，但估计在资产负债表日后12个月内交付的银证部分除外。
本公司于2016年订立的银色分流交易所收取的预付款，只要管理层进行的风险评估 显示相关风险已与拖缆公司大致分担，并符合出售“自用”物品的资格条件，则确认为合约责任。
成交价格的确定
交易价格是公司将承诺的货物转让给其交易对手后预计有权获得的对价金额。交易价格 根据相对独立销售价格分配给每个履约义务。在白银分流交易中，本公司对与其LOM及LME有关的矿山产能有不同的考虑。《国际财务报告准则》第15号要求 对于包含可变考虑因素的合同，不断更新交易价格并将其重新分配给转让的货物。为此，合同义务要求每当矿山的基本生产概况或预期金属价格发生变化时，对每单位交易价格进行调整。每单位交易价格的变化导致对发生变化期间的收入进行追溯调整，反映了根据流动协议或预期金属价格预计将交付的新生产概况 。对增值费用进行了相应的追溯调整，反映了合同债务余额变化的影响。
关键会计估计、假设和判断
这个 r确认收入及与白银交易有关的合约责任需要使用重要的会计估计及假设，包括但不限于：(I)按相对价格分配收入；(Ii)用以厘定预付款的估计价格；(Iii)用来衡量未来流入及流出现值的折现率；及(Iv)对LOM、储量及矿产产量的估计。
| (a) | 作文 |
2016年，该公司签订了银色流媒体
协议，包括预付款美元
合同债务的变化情况 如下：
| 2022 | 2021 | |
| 年初的余额 | ||
| *在矿石交付时确认收入 | ( |
( |
| 重新计量调整(一) | ||
| 年度积累量--附注10 | ||
| 年终余额 | ||
| 海流 | ||
| 非现货 |
第69页，共60页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (i) |
| 30 | 股东权益 |
会计政策
普通股归入股东权益。每次就已发行股份向本公司支付股份溢价时，相应的股份溢价将分配到股份溢价 账户。每次决定偿还股份溢价时，应按比例向现有股东偿还。
向公司 股东分配股息在公司股东批准股息期间在公司综合财务报表中确认为负债。
根据回购计划回购的未被注销的股份将作为库存股报告，并从股东权益中扣除。这些股票也会在计算每股收益时扣除 。
| (a) | 资本 |
截至2022年12月31日，美元的未偿还资本
| (b) | 国库股 |
2020年6月4日，在NEXA的特别股东大会上，公司股东批准注销根据前几年的股票回购计划购买的国库持有的881,902股股票。因此，在2020年6月4日发生的取消之后，VSA 保持NEXA股权的30%。
| (c) | 股票溢价 |
股票溢价(如有)可根据卢森堡商业公司法通过董事会决议分配给股东。
| (d) | 额外实收资本 |
额外实收资本产生于根据卢森堡商业公司法 不符合资本或股票溢价的股权确认交易，因此不能分配给公司股东。
第69页，共61页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (e) | 累计其他综合收入 |
累计其他综合收入变动情况如下：
| 累计平移调整 | 套期保值会计 | 金融工具公允价值变动 | 总计 | |
| 截止到2020年01月01日 | ( |
( | ||
| *对境外子公司的翻译调整 | ( |
- | - | ( |
| *现金流量对冲会计 | - | - | ||
| *与公司自身信用风险评估变化相关的金融负债公允价值变动 。 | - | - | ( |
( |
| 截止到2020年12月31日 | ( |
( |
( | |
| *对境外子公司的翻译调整 | ( |
- | - | ( |
| *现金流量对冲会计 | - | - | ||
| *与公司自身信用风险评估变化相关的金融负债公允价值变动 。 | - | - | ( |
( |
| *权益工具投资的公允价值变动 | - | - | ( |
( |
| 截止到2021年12月31日 | ( |
( |
( | |
| *对境外子公司的翻译调整 | - | - | ||
| *现金流量对冲会计 | - | ( |
- | ( |
| 金融负债公允价值的变动与公司自身信用风险价值的变动有关。 | - | - | ||
| *权益工具投资的公允价值变动 | - | - | ( |
( |
| 截止到2022年12月31日 | ( |
( |
( | |
| 可归因于NEXA股东的资产。 | ( | |||
| 可归因于非控股权益的资产。 | ( |
| (f) | 每股收益 |
基本每股收益的计算方法为：将NEXA股东应占净收益除以该年度的平均流通股数量。稀释后每股收益 的计算方法与此类似，但在假设转换所有股份时会调整分母，因此可能会产生摊薄效应。本公司并无任何潜在摊薄股份，因此基本每股收益与稀释后每股收益相同。
| 2022 | 2021 | 2020 | |||
| *本年度NEXA股东应占净收益(亏损) | ( | ||||
| 加权平均流通股数量--千股 | |||||
| 每股收益(亏损)-美元 | ( |
| (g) | 股利分配 |
根据卢森堡法律，公司董事会于2022年2月15日批准向公司股东发放50,000美元的现金，但须经公司股东在2023年年度股东大会上批准。其中43,874美元作为股息(现金股息)分配，6,126美元作为股票溢价(特别现金股息)分配。这笔现金分配是在2022年3月25日支付的。
此外，公司的子公司Pollarix宣布向关联方Auren Energia S.A.(前身为Votorantim Geração de Energia S.A.)拥有的非控股权益支付股息，金额为(I)美元
第69页，共62页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| (h) | 非控制性权益 |
| 汇总资产负债表 | Nexa秘鲁 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *流动资产 | |||||
| *流动负债 | |||||
| *流动净资产 | |||||
| *非流动资产 | |||||
| *非流动负债 | - | - | |||
| *非流动净资产 | |||||
| 净资产 | |||||
| *累积的非控股权益 | |||||
| 汇总损益表 | Nexa秘鲁 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *净收入 | |||||
| *本年度净收入 | |||||
| 其他全面收益(亏损) | ( |
( | |||
| *本年度综合收入总额 | |||||
| *非控股权益应占全面收入 | |||||
| 向非控股权益支付的股息减少。 | - | - | |||
| 现金流量汇总表 | Nexa秘鲁 | Pollarix S.A. | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| *由经营活动提供(用于)的现金净额。 | ( | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( |
( |
- | - | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( |
( |
( |
||
| 现金及现金等价物增加(减少) | ( |
( |
( |
||
31 长期资产减值准备
会计政策
商誉减值
作为减值测试程序的一部分，业务合并产生的商誉被分配给预期将受益于相关业务合并的一个或多个CGU，并在管理层监测商誉的最低水平进行测试。商誉于第三季度每年进行减值测试 ，无论是否有减值指标，或者更频繁地，如果情况表明账面金额可能无法收回，则测试商誉。
长期资产减值准备
本公司于每个报告日期评估是否有指标显示一项资产或CGU的账面价值(包括商誉余额)可能无法收回。如果存在任何可能影响业务的 指标，如预测商品价格的变化、运营成本的大幅增加、产量的大幅下降、LOM的减少、项目范围的取消或大幅缩小、市场状况或异常事件，本公司将估计资产或CGU的可收回金额。
第69页第63页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
可收回金额乃参考资产或CGU的公允价值减去处置成本(“FVLCD”)及其使用价值(“VIU”)两者中较高者而估计。可收回金额是就个别资产厘定的，除非该资产不会产生现金流入，而该现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入，在此情况下，该资产会作为其所属的较大CGU的一部分进行测试。
如果一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额，则该资产或CGU被视为减值并减值至其可收回金额。因减值而调整的商誉以外的非金融资产 随后会于每个报告日期审核是否有可能拨回减值 。通常，与导致减值损失的指标相反，将被视为减值损失可能必须冲销的指标 。如果原始减值的基本原因已消除，或资产的服务潜力或CGU增加，则本公司将进行减值冲销评估。仅因时间流逝或与先前商誉减值相关的减值损失的冲销不予以确认。
对于个别资产，如果有任何 指标表明某项资产因损坏或决策而变得无法使用，导致该资产无法为公司带来经济上的贡献，则该资产将被减值。此外，绿地、公司决定退出勘探且预计未来不会带来现金流入的项目也受到影响。
勘探和评估成本减值 和开发项目成本
代表在企业合并中获得的矿业权的勘探资产、矿业权和其他资本化勘探和评估成本，以及包括在房地产、厂房和设备中的资本化项目成本，与CGU或CGU组(包括生产资产)一起进行减值测试，或在存在资本化成本可能无法收回的指标时通过FVLCD单独测试。 勘探和评估成本以及开发项目成本向CGU或CGU组的分配基于1)预期协同效应 或生产资产基础设施份额，2)法人实体层面，以及3)国家层面。当测试一个或一组包含勘探和评估成本和开发项目成本的CGU时，公司分两步进行减值测试。在第一步中， 对生产资产或生产资产组逐个进行减值测试。在第二步中，勘探和评估成本和开发项目成本被分配给一个或一组CGU，并在合并的基础上进行减值测试。
基于FVLCD的可收回金额的估值方法和假设
FVLCD
FVLCD是对本公司在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产、CGU或一组CGU减去处置成本后将收到的价格的估计 。FVLCD不是特定于实体的衡量标准，而是侧重于市场参与者在为资产定价时对该特定资产的假设。FVLCD由本公司使用贴现现金流技术(使用税后 贴现率)和市场过往交易倍数(为类似阶段的项目支付的每吨矿物的金额)对资源分配进行评估，尽管本公司认为可观察到的投入，但计算中使用的大部分假设 是不可观察的。这些现金流在公允价值层次结构中被归类为第三级。目前并无根据FVLCD分类为1级或2级的可收回金额对CGU进行减值评估。
第69页，共64页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
VEU
VIU被确定为预计在当前状况下继续使用资产及其剩余价值而产生的估计未来现金流的现值。 VIU是通过应用特定于公司继续使用的假设来确定的，不考虑改进或未来的发展。 这些假设与计算FVLCD时使用的假设不同，因此VIU计算可能会得出与FVLCD计算不同的 结果(通常更低)。此外，它适用于估计的未来现金流的税前贴现率.
预测假设
现金流预测基于管理层对预期未来收入和成本的最佳估计，包括未来生产、资本支出和关闭、修复和环境成本的未来现金成本。由此得出的估计是基于详细的LOM和长期生产计划。在计算FVLCD时，这些预测包括与棕地和绿地项目的扩张和重组相关的资本和运营支出 市场参与者在考虑其评估、其范围或可行性的最终变化以及其开发阶段时，将考虑这些项目以获得最高和最佳的资产利用。
现金流预测可能包括预计从开采、加工和销售目前不符合纳入矿石储量资格的材料中实现的净现金流 。只有当公司有信心将其转换为储备材料时，该等非储备材料才会包括在内。这一预期 通常基于与现有矿石储量相邻的矿化区的初步钻探和采样，以及 历史内部转换率。通常，尚未进行此类材料转换为储量所需的额外评估 ，因为这将涉及比生产矿山有效规划和运营所需的评估成本更早的评估成本 。
为了从市场参与者的角度确定FVLCD，现金流纳入了管理层的内部价格预测，该预测也反映了市场参与者的观点。内部价格预测是使用结合了基于市场的供应、需求和成本数据的稳健模型进行的。用于矿石储量估算测试和公司战略规划的内部价格预测与用于减值测试的价格预测基本一致。
现金流预测中包含的成本水平基于CGU当前的LOM计划和长期生产计划，这些计划基于详细的研究、分析和迭代建模，以优化投资、产出和开采顺序的回报水平。采矿计划考虑了矿体的所有相关特征，包括废矿比、矿石品位、运输距离、矿石的化学和冶金性质 、工艺回收率和可使用的加工设备的能力。因此，LOM计划和长期生产计划是预测未来每一年的产量和生产成本的基础。
适用于未来现金流预测的贴现率代表本公司对市场参与者将适用于货币时间价值的贴现率的估计，以及未来现金流估计尚未调整的特定于资产的风险。公司的加权平均资本成本通常用于确定贴现率，并对个别CGU所在国家/地区的风险状况进行适当调整。
第69页，共65页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
对于资本化勘探资产和开发项目的估计未来现金流量 ，本公司对部分资产采用价格与资产净值比率 折让，以反映该等项目的固有风险，且既不在折现率中调整，也不在未来现金流量中进行调整 。折扣是根据项目的阶段和金属类型而定的。
关键会计估计、假设和判断--长期资产减值
减值在CGU水平进行评估。CGU是产生独立现金流入的最小可识别资产或资产组。判断用于确定 公司的CGU，特别是当资产属于综合业务时，CGU的变化可能影响减值费用和 冲销。
对外部和内部因素进行季度监测，以确定减值指标。例如，要确定大宗商品现货价格不利变动的影响是否重大和结构性，就需要判断。此外，公司对内部因素(如生产成本增加和项目延误)是否导致减值指标的评估需要做出重大判断。其中，长期锌价和贴现率可能对本公司的减值估计产生重大影响。
估算可收回金额的过程涉及对未来现金流的假设、判断和预测。这些计算使用基于五年期财务和运营预算的现金流预测。在五年后，现金流将延长到有用的LOM结束或对冶炼厂无限期延长。冶炼厂现金流在最终价值的现金流预测中不使用增长率。管理层对用于本公司商誉和长期资产减值测试的未来现金流的假设和估计会受到风险和不确定性的影响，包括金属价格和宏观经济状况，这些情况特别不稳定 并且部分或完全不受公司控制。这些变量的未来变化可能与管理层的预期不同 ，并可能大幅改变CGU的可回收金额。
减损试验分析
于2022年9月期间，本公司对之前已获分配商誉的CGU(秘鲁矿业集团：Cerro Pasco和Cerro Lindo；以及Cajamarquilla)进行了 年度减值测试，考虑了每年第三季度执行的战略规划过程中包含的可用关键假设，以及该过程中讨论的其他变量，并未确定需要确认的任何净重大减值 损失或冲销。对于巴西的CGU(特雷S马里亚斯系统和Juiz de Fora)，没有确定任何减损指标， 这些CGU不需要进行减损测试。
截至2022年12月31日，本公司确定的减值指标主要涉及：(I)由于管理层于10月份启动审查程序，Cerro Pasco CGU的资本支出和成本增加 ；以及(Ii)公司决定不在其投资组合中保留其两个绿地项目(Shalipayco和Pukaqaqa) ，这两个项目包括在Cerro Lindo CGU中，后者也是CGU秘鲁矿业集团的一部分。本公司还确定了与2022年第四季度金属价格表现相关的减值 逆转指标，这导致本公司对估计金属价格的敏感性 增加。
第69页第66页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
截至2022年12月31日的减值评估导致确认美元减值冲销
对于截至2021年12月31日的年度，本公司进行了年度减值测试，并未确定该期间的减值准备或冲销。
截至2020年12月31日止年度，本公司确认减值亏损为美元557,497.
| (a) | 减值测试中使用的关键假设 |
每个CGU的可回收数量是基于FVLCD方法确定的，高于基于VIU方法确定的数量。
本公司将长期金属价格、折扣率和LOM确定为确定可收回金额的关键假设，原因是这些假设 可能对可收回价值造成重大影响。这些假设中的一部分总结如下：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||
| 长期锌价(美元/吨) | ||||||
| 贴现率(秘鲁) | ||||||
| 棕地项目--LOM(年)(一) | 从… |
从… |
从… |
|||
| (i) |
| (b) | 减值逆转-Cerro Pasco：CGU |
如上所述，减值冲销是在CGU层面确认的，与单一资产没有直接关系。然后，收益按比例分配给 以下资产：
| 减值冲销前的账面金额 | 减值冲销 | 减值冲销后的账面金额 | |
| 财产、厂房和设备 | |||
| 无形资产 | |||
| 其他净负债 | ( |
- | ( |
第69页第67页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
本公司对用于计算CGU Cerro Pasco可回收金额的主要假设进行了压力测试。截至2022年12月31日，LME锌的长期价格较管理层S估计的每吨2648美元下降5%，将导致美元减值逆转
| (c) | 减值损失-CGU商誉矿业秘鲁集团 |
在2022年12月31日进行减值测试之前，CGU的秘鲁矿业集团包括了一笔美元商誉
| 减值前账面金额 | 减损 | 减值后账面金额 | |
| 商誉-采矿业秘鲁 | ( |
本公司对用于计算矿业秘鲁集团CGU可收回金额的主要 假设进行压力测试。截至2022年12月31日，如果长期LME锌价较管理层S的估计下跌10%至每吨2,508美元，将导致减值 美元损失88,437(或额外减值损失美元26,581).
| (d) | 减值结果--其他CGU |
年内确认的减值逆转指标 亦导致列入秘鲁矿业集团的其他CGU的可收回金额增加。
本公司估计，为使评估的CGU可收回金额与其账面金额相等，分配给关键假设的价值必须改变 金额：
| CGU | 超出可追回金额 | 长期锌减少(美元/吨) | WAccess增加 | |||||
| 变化 | 价格 | 变化 | 费率 | |||||
| 塞罗·林多 | (28.1%) | |||||||
| 卡哈马基拉 | (15.2%) | |||||||
| 32 | 长期承诺 |
项目评估
作为NEXA执行某些绿地项目的活动的一部分，该公司已与秘鲁政府商定，地方政府项目的最低投资额，如果公司不能在2024年9月之前达到，将需要额外支付美元
第69页，共68页 |
| 目录表
Nexa Resources S.A.
合并财务报表附注 截至2022年12月31日止的年度 除另有说明外，所有金额均以千美元计 |
| 33 | 报告所述期间之后发生的事件 |
2023年2月15日，经公司股东在2024年年度股东大会上批准，公司董事会根据卢森堡法律批准向公司股东分配现金，金额约为美元
第69页，共69页 |
管理层关于财务报告的内部控制报告
我们的管理层负责 建立和维护对财务报告的充分内部控制，并评估其有效性。
我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官 设计的或在他们的监督下进行的，由我们的董事会、管理层和其他员工实施，旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，为财务报告和综合财务报表的编制提供合理的保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估 的任何预测都可能会因为条件的变化而导致控制不足，或者我们的政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，评估了截至2022年12月31日财务报告内部控制的有效性。根据这一评估和标准，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。
审计财务报告内部控制的有效性
我们的独立注册会计师事务所普华永道审计独立有限公司已审计了截至2022年12月31日的报告中所述的财务报告内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2022年内没有变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
真诚地
Nexa Resources S.A.
| /S/胡安·伊格纳西奥·罗萨多·戈麦斯·德拉托雷 | /S/何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | |
| 胡安·伊格纳西奥·罗萨多·戈麦斯·德拉托雷 | 何塞·卡洛斯·德尔·瓦莱 | |
| 总裁与首席执行官 | 财务高级副总裁兼集团首席财务官 |
独立注册人报告
公共会计师事务所
致本公司董事会及股东
Nexa Resources SA
关于财务报表和财务报告的意见
财务报告的内部控制
本公司已审核Nexa Resources S.A.及其附属公司(“贵公司”)于2022年12月31日及2021年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表、综合全面收益表、综合股东权益变动表及 综合现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会 发布。
我们认为，上述综合财务报表 按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》，在各重大方面公平地反映了本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
公司管理层负责这些 合并财务报表，维护有效的财务报告内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，包括在《管理层财务报告内部控制报告》第15项下的报告中。我们的责任是对公司合并财务报表和基于我们审计的公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持 独立。
我们按照PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括： 执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈， 以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制进行了审计，包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计 为我们的意见提供了合理的基础。
内部控制的定义及其局限性
过度财务报告
公司对财务报告的内部控制 是一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，以合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，以根据公认会计原则按需要记录交易，以便编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司管理层和 董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制 可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，且(Ii) 涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项 来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
减值评估--长期资产
如综合财务报表附注31所述，管理层于每个报告期末评估是否有任何迹象显示长期资产可能减值 ，或有指标显示前期确认的减值损失(商誉以外的长期资产)可能不再存在或可能已减少。此外，管理层在每年第三季度进行年度商誉减值测试。管理层在个别资产层面测试长期资产的减值，或在无法估计个别资产的可收回 金额时，在现金产生单位(CGU)层面测试商誉减值，并在分配商誉的CGU 或一组CGU层面测试商誉减值。当账面值(包括商誉(如适用))超过CGU的可收回价值或个别资产账面值超过其可收回金额时，确认减值亏损。减值冲销适用于长期资产减值亏损已于过往期间录得的现金增值税单位，但商誉除外，而商誉的减值从未拨回，并于该等长期资产减值单位的可收回价值超过其账面值时予以确认。可收回价值为公允价值减去处置成本及使用价值两者中较高者。管理层使用折现现金流技术估算公允价值减去处置成本。管理层对每个经过减值测试的CGU的现金流预测包括与长期金属价格和贴现率相关的重大判断和假设。除了于第三季度进行的年度减值测试外，于2022年第四季度，本公司确认减值亏损指标主要与预期资本开支增加有关，减值逆转指标主要与金属价格表现良好有关，导致Cerro Pasco CGU和矿业秘鲁集团CGU的减值测试更新 至2022年年底。管理层 亦会在事实及情况显示账面价值不再可收回时，确认建设项目及绿地项目内其他个别资产的减值损失。对截至2022年12月31日止年度进行减值测试后，确认减值净亏损32,512,000美元(税后净额30,971,000美元)，其中扣除已确认减值冲销净额，包括分配商誉的秘鲁矿业集团减值亏损61,856,000美元，Cerro Pasco CGU减值冲销79,529,000美元和减值
某些个人资产的损失和停产的绿地项目，共计5018.5万美元。在CGU级别执行与减值评估相关的程序被确定为一项重要的审计事项。
我们确定 在CGU层面执行与减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定CGU的可收回价值时做出了重大判断 。这进而导致审计师高度的判断力、主观性， 并努力执行评估管理层现金流预测和重大假设的程序，包括长期金属价格和贴现率。此外，审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序 包括与管理层减值评估相关的测试设计和控制的有效性，包括对公司CGU估值的控制。这些程序还包括测试管理层开发可收回价值的流程；评估贴现现金流模型的适当性；测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性；以及评估管理层使用的与长期金属价格和贴现率相关的重要假设。评估管理层有关长期金属价格及折现率的假设涉及评估管理层使用的假设 是否合理，并考虑(I)CGU目前及过往的表现，(Ii)与外部市场及行业数据的一致性，以及(Iii)该等假设是否与审计其他领域取得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员 被用于协助评估公司的贴现现金流模型和某些重要假设，包括贴现率。
/s/
自2001年以来，我们一直担任本公司的审计师。