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附录 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1060391/000106039123000017/rslogorgbverticala35a.jpg

共和国服务公司报告

2023 年第二季度业绩


			●			第二季度总收入增长9％
			●			报告的每股收益为1.35美元，调整后的每股收益为1.41美元
			●			净收入利润率扩大60个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率40个基点
			●			运营产生的现金流为17.66亿美元，调整后的自由现金流为12.65亿美元
			●			在创造价值的收购中投资了超过9亿美元
			●			上调了2023年全年财务指引
			●			季度股息增加了约 8%

凤凰城（2023年7月31日）——Republic Services, Inc.（纽约证券交易所代码：RSG）今天公布截至2023年6月30日的三个月净收入为4.274亿美元，摊薄每股收益为1.35美元，而2022年同期为3.719亿美元，摊薄每股收益为1.17美元。不包括某些支出和其他项目，经调整后，截至2023年6月30日的三个月净收入为4.467亿美元，摊薄每股收益为1.41美元，而2022年同期为4.184亿美元，摊薄每股收益为1.32美元。

总裁兼首席执行官乔恩·范德·阿克说：“在第二季度，我们的息税折旧摊销前利润实现了两位数的增长，并通过在成本通胀之前进行定价，扩大了利润率。”“增长继续保持基础广泛，我们的回收和固体废物及环境解决方案业务取得了强劲的业绩。由于我们在今年剩余时间的表现和展望，我们将提高全年财务预期。”

2023 年第二季度亮点：

*9.1％的总收入增长包括4.7％的有机增长和4.4％的收购增长。

*总收入的核心价格使收入增长了7.3％。相关业务收入的核心价格使收入增长了8.8％，其中包括公开市场的11.0％和业务限制部分的5.3％。

*与总收入的平均收益率相比，收入增长了5.9％，销量使收入增长了0.4％。相关业务收入的平均收益率带来的收入增长了7.1％，销量使相关业务收入增长了0.5％。

*净收入为4.274亿美元，占收入的11.5％。

*每股收益为每股1.35美元，比上年增长15.4％。

*根据非公认会计准则衡量标准，调整后的每股收益为每股1.41美元，比上年增长6.8％。

*调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）为11.161亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则指标）为收入的30.0％。回收和固体废物业务调整后的息税折旧摊销前利润率为30.8％，环境解决方案业务的调整后息税折旧摊销前利润率为22.5％。

*今年迄今为止，投资于收购的现金为9.269亿美元，全部用于回收和固体废物业务。

*年初至今，通过分红返还给股东的现金为3.13亿美元。

*公司第二季度每售出的每吨回收商品的平均价格为119美元。这比2023年第一季度每吨增加了14美元，比上年减少了每吨99美元。

上调了2023年全年指引

Republic的财务指导基于当前的经济状况，并假设2023年整体经济不会发生任何重大变化。有关计算非公认会计准则指标的详细信息以及本文件的 “前瞻性陈述信息” 部分，请参阅本文件的 “2023年财务指引对账” 部分。

该公司提供了更多详细信息，如下所示：

•收入：Republic预计收入将在147.75亿美元至148.50亿美元之间。该公司预计，总收入的平均收益率约为6.0％，销量增长约为0.5％。相关业务收入的平均收益率预计约为7.0％。

•调整后的息税折旧摊销前利润：Republic预计调整后的息税折旧摊销前利润将在43.40亿美元至43.60亿美元之间。

•调整后的摊薄后每股收益：公司预计调整后的摊薄后每股收益将在5.33美元至5.38美元之间。

•调整后的自由现金流：Republic预计调整后的自由现金流将在19.00亿至19.25亿美元之间。

公司增加季度股息

Republic继续增加股东的现金回报，此前曾宣布其董事会批准将季度股息增加4.0美分。2023年10月2日登记在册的股东的季度股息为每股0.535美元，将于2023年10月13日支付。

某些关键绩效指标和非公认会计准则指标的介绍

调整后的摊薄后每股收益、调整后的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的自由现金流在本文件的 “关键绩效指标和某些非公认会计准则指标的对账” 部分进行了描述。

关于共和国服务

Republic Services, Inc. 是环境服务行业的领导者。公司通过其子公司为客户提供最完整的产品和服务，包括回收、固体废物、特殊废物、危险废物、集装箱租赁和现场服务。Republic 在促进循环利用、减少排放和脱碳运营方面的行业领先承诺有助于实现其愿景，即与客户合作创造一个更加可持续的世界。欲了解更多信息，请访问 RepublicServices.com。


欲了解更多信息，请联系：
媒体查询			投资者查询
罗曼·布拉霍斯基 (480) 718-0328			亚伦·埃文斯 (480) 718-0309
media@RepublicServices.com			investor@RepublicServices.com


未经审计的补充财务信息
和运营数据

共和国服务有限公司
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）

	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	181.6	$	143.4
应收账款，减去可疑账款备抵和其他账款分别为66.3美元和51.9美元	1,740.0		1,677.2
预付费用和其他流动资产	340.1		536.5

流动资产总额	2,261.7		2,357.1
限制性现金和有价证券	149.6		127.6
财产和设备，净额	10,561.7		10,744.0
善意	15,353.6		14,451.5
其他无形资产，净额	431.5		347.2
其他资产	1,065.2		1,025.5
总资产	$	29,823.3	$	29,052.9
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	1,098.4	$	1,221.8
应付票据和长期债务的当前到期日	152.8		456.0
递延收入	467.4		443.0
应计垃圾填埋和环境成本，当期部分	140.0		132.6
应计利息	92.8		79.0
其他应计负债	1,036.5		1,058.3
流动负债总额	2,987.9		3,390.7
长期债务，扣除当前到期日	11,960.4		11,329.5
扣除当期部分后的应计垃圾填埋和环境成本	2,211.0		2,141.3
递延所得税和其他长期纳税负债，净额	1,516.8		1,528.8
扣除流动部分的保险储备金	333.0		315.1
其他长期负债	609.5		660.7
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值每股0.01美元；已授权50股；未发行	—		—
普通股，面值每股0.01美元；已授权750股；分别发行了320.7和320.3股，包括国库中持有的股票	3.2		3.2
额外的实收资本	2,873.5		2,843.2
留存收益	7,852.7		7,356.3
按成本计算的国库股票；分别为4.3股和4.2股	(519.0)		(504.6)
扣除税款后的累计其他综合亏损	(6.7)		(12.1)
道达尔共和国服务公司股东权益	10,203.7		9,686.0
合并子公司的非控股权益	1.0		0.8
股东权益总额	10,204.7		9,686.8
负债和股东权益总额	$	29,823.3	$	29,052.9


共和国服务有限公司
未经审计的合并收益表
（以百万计，每股数据除外）

	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
收入	$	3,725.9	$	3,413.6	$	7,307.0	$	6,383.7
费用：
运营成本	2,224.4		2,065.7		4,393.8		3829.4
折旧、摊销和损耗	358.3		337.6		717.0		647.9
增生	24.5		22.4		48.6		44.1
销售、一般和管理	396.0		390.2		775.2		698.0
调整多雇主养老基金的提款负债	—		2.2		—		2.2

重组费用	15.5		5.9		21.0		11.9
营业收入	707.2		589.6		1,351.4		1,150.2
利息支出	(124.4)		(94.0)		(251.1)		(177.5)
债务消灭造成的损失	—		—		(0.2)		—
未合并权益法投资的亏损	(3.6)		(13.6)		(2.7)		(17.4)
利息收入	1.6		0.7		3.0		1.2
其他收入（支出），净额	(0.6)		(4.6)		1.9		(6.2)
所得税前收入	580.2		478.1		1,102.3		950.3
所得税准备金	152.6		106.3		290.9		226.6
净收入	427.6		371.8		$	811.4	723.7
归属于合并子公司非控股权益的净收益	(0.2)		0.1		(0.2)		0.2
归属于共和国服务公司的净收益	$	427.4	$	371.9	$	811.2	$	723.9
归属于Republic Services, Inc.股东的每股基本收益：
每股基本收益	$	1.35	$	1.18	$	2.56	$	2.29
已发行普通股的加权平均值	316.8		316.5		316.8		316.5
归属于共和国服务公司股东的摊薄后每股收益：
摊薄后的每股收益	$	1.35	$	1.17	$	2.56	$	2.28
已发行普通股和普通等价股的加权平均值	317.3		317.2		317.2		317.1
每股普通股现金分红	$	0.495	$	0.460	$	0.990	$	0.920


共和国服务有限公司
未经审计的合并现金流量表
（单位：百万）
	截至6月30日的六个月
	2023		2022
经营活动提供的现金：
净收入	$	811.4	$	723.7
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
折旧、摊销、损耗和增加	765.6		692.0
非现金利息支出	45.1		37.7

基于股票的薪酬	21.4		21.2
递延所得税准备金	33.4		52.8
扣除调整后的可疑账款准备金	19.7		17.2
债务消灭造成的损失	0.2		—
资产处置收益和资产减值，净额	(4.7)		(3.1)


未合并权益法投资的亏损	2.7		17.4

其他非现金物品	(1.5)		6.3
扣除业务收购和资产剥离的影响后的资产和负债变化：
应收账款	(52.0)		(150.4)
预付费用和其他资产	138.5		72.6
应付账款	35.1		167.1

上限、关闭和关闭后的支出	(24.5)		(18.0)
补救支出	(21.2)		(21.1)
其他负债	(5.4)		(52.2)
取消某些套期保值关系的收益	2.4		—
经营活动提供的现金	1,766.2		1,563.2
投资活动提供的现金（用于）：
购买财产和设备	(714.3)		(647.3)
出售财产和设备的收益	17.1		20.0
用于收购和投资的现金，扣除收购的现金和限制性现金	(987.7)		(2,655.0)
为业务剥离支付的现金	(0.3)		—
购买限制性有价证券	(9.7)		(9.1)
销售限制性有价证券	9.1		8.5
其他	11.5		(1.0)
用于投资活动的现金	(1,674.3)		(3,283.9)
由（用于）融资活动提供的现金：
扣除费用后的信贷额度和应付票据的收益	15,401.2		5,338.9
发行优先票据的收益，扣除折扣和费用	1,183.6		—
信贷额度和应付票据的付款	(16,286.9)		(3,026.9)

发行优先票据所支付的费用
普通股发行量，净额	(7.0)		(15.5)
股票薪酬活动带来的超额所得税优惠
购买普通股作为国库	—		(203.5)
支付的现金分红	(313.0)		(291.2)

或有对价付款	(11.6)		(2.9)
融资活动提供的（用于）现金	(33.7)		1,798.9
外汇汇率变动对现金的影响	0.5		(0.1)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加	58.7		78.1
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	214.3		105.6
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	$	273.0	$	183.7

您应结合截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中显示的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读以下信息。以下所有金额均以百万计，占我们收入的百分比，每股数据除外。

收入

下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按业务领域划分的总收入：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
收藏：
住宅	$	700.8	18.8	%	$	654.1	19.2	%	$	1,385.8	18.9	%	$	1,282.0	20.1	%
小容器	1,086.9		29.2		975.6		28.6		2,143.3		29.3		1,891.2		29.6
大型容器	737.5		19.8		687.4		20.1		1,439.4		19.7		1,308.5		20.5
其他	17.8		0.5		13.3		0.4		32.9		0.5		25.7		0.4
馆藏总数	2,543.0		68.3		2,330.4		68.3		5,001.4		68.4		4,507.4		70.6
转移	435.2				408.0				836.2				770.8
减去：公司间的	(237.9)				(216.2)				(465.2)				(414.0)
转账，净额	197.3		5.3		191.8		5.6		371.0		5.1		356.8		5.6
垃圾填埋场	740.6				699.0				1,429.3				1,316.1
减去：公司间的	(309.6)				(292.9)				(605.7)				(560.5)
垃圾填埋场，网	431.0		11.5		406.1		11.9		823.6		11.3		755.6		11.8
环境解决方案	419.7				308.0				849.9				416.9
减去：公司间的	(21.4)				(13.7)				(43.3)				(23.3)
环境解决方案，网络	398.3		10.7		294.3		8.6		806.6		11.0		393.6		6.2
其他：
回收加工和商品销售	79.5		2.1		113.6		3.3		150.2		2.1		213.3		3.3
其他非核心	76.8		2.1		77.4		2.3		154.2		2.1		157.0		2.5
其他共计	156.3		4.2		191.0		5.6		304.4		4.2		370.3		5.8
总收入	$	3,725.9	100.0	%	$	3,413.6	100.0	%	$	7,307.0	100.0	%	$	6,383.7	100.0	%

下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们收入各组成部分占总收入的百分比的变化：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
平均收益率	5.9	%	5.0	%	6.2	%	4.6	%
燃料回收费	(0.7)		3.0		0.4		2.4
总价格	5.2		8.0		6.6		7.0
音量	0.4		2.4		0.9		3.0
工作日变动	—		—		0.2		—
回收加工和商品销售	(1.1)		0.2		(1.1)		0.3
环境解决方案	0.2		0.5		0.4		0.5
内部总增长	4.7		11.1		7.0		10.8
收购/资产剥离，净额	4.4		10.3		7.5		7.2
总计	9.1	%	21.4	%	14.5	%	18.0	%

核心价格	7.3	%	6.2	%	7.7	%	6.1	%

平均收益率定义为每单位服务平均价格变化带来的收入增长，以百分比表示。核心价格定义为向客户支付的价格上涨和扣除价格下调后的费用（不包括燃料回收费），以留住客户。我们还衡量核心价格、平均产量和交易量的变化占相关业务收入的百分比，定义为不包括回收商品、燃料回收费和环境解决方案收入的总收入，以确定我们的定价和有机增长战略的有效性。下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的核心价格、平均收益率和交易量占相关业务收入的百分比：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
	占相关业务的百分比				占相关业务的百分比
核心价格	8.8	%	6.7	%	9.1	%	6.6	%
平均收益率	7.1	%	5.4	%	7.3	%	5.0	%
音量	0.5	%	2.6	%	1.1	%	3.2	%

下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月平均收益率和交易量的变化，按业务领域分列的相关业务收入的百分比：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
	收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量
收藏：
住宅	5.0	%	0.8	%	4.3	%	(0.7)	%	4.8	%	1.1	%	4.1	%	(0.6)	%
小容器	9.5	%	1.4	%	6.7	%	2.9	%	9.9	%	1.5	%	5.9	%	3.6	%
大型容器	9.2	%	(1.3)	%	8.3	%	2.1	%	9.3	%	(0.3)	%	7.9	%	3.4	%
垃圾填埋场：
城市固体废物	6.2	%	0.5	%	3.0	%	1.2	%	5.9	%	0.9	%	2.8	%	1.5	%
建筑和拆除废物	5.5	%	(2.3)	%	2.6	%	6.3	%	5.4	%	(1.0)	%	2.4	%	5.8	%
特殊废物	—	%	8.3	%	—	%	10.5	%	—	%	14.5	%	—	%	9.7	%

运营成本

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月运营成本的主要组成部分（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
劳动和相关福利	$	750.8	20.1	%	$	670.3	19.6	%	$	1,488.9	20.4	%	$	1,279.2	20.1	%
转让和处置成本	270.3		7.3		253.3		7.4		519.9		7.1		466.3		7.3
保养和维修	351.8		9.4		302.9		8.9		678.5		9.3		571.8		9.0
运输和分包成本	291.4		7.8		273.0		8.0		576.6		7.9		486.3		7.6
燃料	125.2		3.4		183.5		5.4		269.5		3.7		312.8		4.9
处置费和税款	89.1		2.4		89.2		2.6		172.8		2.4		168.6		2.6
垃圾填埋场运营成本	84.3		2.3		65.2		1.9		165.9		2.3		126.5		2.0
风险管理	94.6		2.5		78.6		2.3		187.6		2.5		147.1		2.3
其他	166.9		4.5		148.7		4.4		334.1		4.5		269.8		4.2
小计	2,224.4		59.7		2,064.7		60.5		4,393.8		60.1		3,828.4		60.0
美国生态收购整合和交易成本	—		—		1.0		—		—		—		1.0		—
运营总成本	$	2,224.4	59.7	%	$	2,065.7	60.5	%	$	4,393.8	60.1	%	$	3,829.4	60.0	%

这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题类别进行比较。因此，在将我们按成本组成部分划分的运营成本与其他公司和我们之前时期的运营成本进行比较时，您应该谨慎行事。

销售、一般和管理费用

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和管理费用（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
工资	$	264.0	7.1	%	$	233.3	6.8	%	$	516.5	7.1	%	$	446.1	7.0	%
可疑账款准备金	11.8		0.3		10.5		0.3		19.7		0.3		17.2		0.3
其他	109.6		2.9		95.5		2.8		220.8		3.0		179.1		2.8
小计	385.4		10.3		339.3		9.9		757.0		10.4		642.4		10.1

美国生态收购整合和交易成本	10.6		0.3		50.9		1.5		14.4		0.2		55.6		0.9
销售、一般和管理费用总额	$	396.0	10.6	%	$	390.2	11.4	%	$	771.4	10.6	%	$	698.0	11.0	%

这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题类别进行比较。因此，在按成本组成部分将我们的销售、一般和管理费用与其他公司和我们前一时期的销售、一般和管理费用进行比较时，您应谨慎行事。

关键绩效指标和某些非公认会计准则指标的对账

下表计算了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的税前收入、调整后的税前收入、调整后的净收入——共和国、调整后的摊薄每股收益和调整后的自由现金流，这些指标不是根据美国公认会计原则（美国公认会计原则）确定的衡量标准。我们对上述非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

下文还列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。

息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润

下表计算了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
归属于Republic Services, Inc. 的净收入和净收入利润率	$	427.4	11.5	%	$	371.9	10.9	%	$	811.2	11.1	%	$	723.9	11.3	%
归属于非控股权益的净收益	0.2				(0.1)				0.2				(0.2)
所得税准备金	152.6				106.3				290.9				226.6
其他（收入）支出，净额	0.6				4.6				(1.9)				6.2
利息收入	(1.6)				(0.7)				(3.0)				(1.2)
利息支出	124.4				94.0				251.1				177.5
折旧、摊销和损耗	358.3				337.6				717.0				647.9
增生	24.5				22.4				48.6				44.1
息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润	$	1,086.4	29.2	%	$	936.0	27.4	%	$	2,114.1	28.9	%	$	1,824.8	28.6	%

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前

下表计算了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
	2023				2022				2023				2022
息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润	$	1,086.4	29.2	%	$	936.0	27.4	%	$	2,114.1	28.9	%	$	1,824.8	28.6	%
未合并权益法投资的（收益）亏损	3.6				13.6				2.7				17.4
偿还债务损失和其他相关费用	—				—				0.2				—
调整多雇主养老基金的提款负债	—				2.2				—				2.2
重组费用	15.5				5.9				21.0				11.9

美国生态收购整合和交易成本	10.6				51.9				18.2				56.6

调整总额	29.7				73.6				42.1				88.1
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润	$	1,116.1	30.0	%	$	1,009.6	29.6	%	$	2,156.2	29.5	%	$	1,912.9	30.0	%

按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润

下表汇总了截至2023年6月30日的三个月和六个月按业务类型分列的收入、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，调整后的息税折旧摊销前利润率占收入的百分比）：


	截至2023年6月30日的三个月
	回收和固体废物			环境解决方案			总计
收入	$	3,327.6		$	398.3		$	3,725.9
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)	$	1,026.3		$	89.8		$	1,116.1
调整后的息税折旧摊销前利润率	30.8		%	22.5		%	30.0		%


	截至2023年6月30日的六个月
	回收和固体废物			环境解决方案			总计
收入	$	6,500.4		$	806.6		$	7,307.0
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)	$	1,980.9		$	175.3		$	2,156.2
调整后的息税折旧摊销前利润率	30.5		%	21.7		%	29.5		%

(a) 某些公司费用，包括销售、一般和管理费用以及国民账户收入，分配给这两种业务类型。

显示的回收和固体废物金额代表我们第 1 组和第 2 组应申报分部的总和，环境解决方案代表我们的第 3 组应申报分部。

调整后的每股收益

下表计算了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的调整后税前收入、调整后的税收影响、调整后的净收入——共和国以及调整后的摊薄每股收益：


	截至2023年6月30日的三个月								截至2022年6月30日的三个月
							稀释								稀释
					网		收益						网		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		冲击力 (1)		共和国		分享		收入		冲击力 (1)		共和国		分享
正如报道的那样	$	580.2	152.8		$	427.4	$	1.35	$	478.1	106.2		$	371.9	$	1.17

重组费用	15.5		4.0		11.5		0.04		5.9		1.5		4.4		0.01

调整多雇主养老基金的提款负债	—		—		—		—		2.2		0.7		1.5		0.01

美国生态收购整合和交易成本	10.6		2.8		7.8		0.02		51.9		11.3		40.6		0.13

调整总额	26.1		6.8		19.3		0.06		60.0		13.5		46.5		0.15
经调整后	$	606.3	$	159.6	$	446.7	$	1.41	$	538.1	$	119.7	$	418.4	$	1.32

(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期所得税和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。


	截至2023年6月30日的六个月								截至2022年6月30日的六个月
							稀释								稀释
					网		收益						网		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		冲击力 (1)		共和国		分享		收入		冲击力 (1)		共和国		分享
正如报道的那样	$	1,102.3	$	291.1	$	811.2	$	2.56	$	950.3	$	226.4	$	723.9	$	2.28

清偿债务造成的损失和其他相关费用 (2)	0.2		—		0.2		—		—		—		—		$	—
重组费用	21.0		5.4		15.6		0.05		11.9		3.1		8.8		$	0.03

调整多雇主养老基金的提款负债	—		—		—		—		2.2		0.7		1.5		$	0.01

美国生态收购整合和交易成本	18.2		4.8		13.4		0.04		56.6		11.7		44.9		$	0.14

调整总额	39.4		10.2		29.2		0.09		70.7		15.5		55.2		$	0.18
经调整后	$	1,141.7	$	301.3	$	840.4	$	2.65	$	1,021.0	$	241.9	$	779.1	$	2.46

(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期所得税和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。

(2) 截至2023年6月30日的六个月中，调整后摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。

我们认为，列报息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为它们提供了有关我们经营业绩的重要信息，不包括某些非现金和其他成本。息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率表明了我们执行财务战略的能力，其中包括对现有资本资产进行再投资以确保高水平的客户服务，投资资本资产以促进客户群和所提供服务的增长，维持我们的投资级信用评级并最大限度地减少债务，支付现金分红，回购普通股，以及通过业务优化维持和改善我们的市场地位。尽管根据美国公认会计原则，折旧、损耗、摊销和增值被视为运营成本，但它们代表了通常与前几年收购或建造的长期资产相关的非现金成本的分配。

我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的税前收入、调整后的税收影响、调整后的净收益——共和国和调整后的摊薄后每股收益可以让人们了解某些项目产生财务影响之前的运营活动。我们使用这些衡量标准，并相信它们会对投资者有所帮助，可以将我们运营的持续表现与对我们在特定时期内的业绩产生不成比例影响的项目区分开来。我们在前几个时期产生了类似的费用、成本和回收额，可以合理地预期未来各期也会记录类似的调整。

重组费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别承担了1,550万美元和2,100万美元的重组费用，主要与重新设计我们的资产管理、客户和订单管理软件系统以及与提前终止某些租约相关的成本有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们分别承担了590万美元和1190万美元的重组费用

与我们的总分类账、预算和采购企业资源规划系统的重新设计有关，该系统已于2022年第四季度投入生产。

调整多雇主养老基金的提款责任。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了220万美元的多雇主养老金计划的提款费用。

美国生态收购整合和交易成本。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别产生了1,060万美元和1,820万美元的支出；在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们因收购US Ecology而分别产生了5190万美元和5,660万美元的收购整合和交易成本。此次收购于2022年5月2日结束。2023年的成本主要与某些软件系统的集成以及业务品牌重塑有关，而2022年的成本包括完成收购和整合业务的某些成本。

清偿债务造成的损失和其他相关费用。在截至2023年6月30日的六个月中，由于提前偿还部分定期贷款额度，我们因提前偿还部分定期贷款额度而蒙受了20万美元的损失。我们产生了与未摊销延期发行成本的比例相关的非现金费用。

调整后的自由现金流

下表计算了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，调整后的自由现金流，这不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准：


	截至6月30日的六个月
		2023		2022
经营活动提供的现金		$	1,766.2	$	1,563.2
收到的财产和设备		(550.2)		(505.2)
出售财产和设备的收益		17.1		20.0
已支付的现金与调整多雇主养老基金的提款负债有关，扣除税款		0.1		0.8
重组付款，扣除税款		19.3		6.1
债务清偿和其他相关费用的现金税收优惠		0.1		—
与资产剥离相关的纳税		—		—
美国生态收购整合和交易成本，扣除税款		12.1		66.8
调整后的自由现金流		$	1,264.7	$	1,151.7

我们认为，列报调整后的自由现金流可以提供有关我们在某些支出或收回后运营活动提供的经常性现金的有用信息。它还表明了我们执行财务战略的能力，是我们用来确定薪酬的关键指标。调整后的自由现金流的列报存在重大局限性。调整后的自由现金流并不代表我们可用于全权付款的现金流，因为它不包括某些需要或我们承诺的付款，例如还本付息要求和股息支付。

我们的合并现金流量表所反映的财产和设备购买是指该期间为此类支出支付的金额。以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们在该期间收到的财产和设备现金流合并报表中反映的财产和设备支出的对账：


	截至6月30日的六个月
		2023		2022
根据未经审计的合并现金流量表购买财产和设备		$	714.3	$	647.3
上期收到但在下一期间付款的财产和设备调整数，净额		(164.1)		(142.1)
在此期间收到的财产和设备		$	550.2	$	505.2

上述调整不影响合并现金流量表中反映的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动。

应收账款

截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款分别为17.40亿美元和16.772亿美元，扣除可疑账款备抵6,630万美元和5190万美元，导致未偿销售天数为42.5天，扣除递延收入净额为31.1天，而递延收入净额分别为43.3天或31.8天。

现金分红

2023年4月，我们向截至2023年4月3日的登记股东支付了1.565亿美元的现金股息。截至2023年6月30日，我们记录了应向2023年7月3日营业结束时登记在册的股东支付的1.566亿美元的季度股息，该股息于2023年7月14日支付。

股票回购计划

在截至2023年6月30日的三个月中，没有回购普通股。截至2023年6月30日，根据我们的2020年10月回购计划，剩余的授权购买能力为15亿美元。

2023年财务指引的对账

调整后 EBITDA

以下是我们预计截至2023年12月31日的年度调整后息税折旧摊销前利润的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准：


			（预期）截至 2023 年 12 月 31 日的一年
归属于共和国服务公司的净收益			1,615 至 1,625 美元
所得税准备金			400 到 410
其他（收入）支出，净额			—
利息支出，净额			500
折旧、摊销、损耗和增加			1,585
未合并权益法投资的亏损			170
重组费用			35
美国生态收购整合和交易成本			35
调整后 EBITDA			4,340 至 4,360 美元

我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润可以让人们了解某些项目的财务影响之前的运营活动。我们使用这一衡量标准，并相信投资者会发现它有助于了解我们的持续运营业绩，以及对特定时期业绩产生不成比例影响的项目。我们在前几个时期已经产生了可比的费用、成本和回收，可以合理地预期未来会记录类似类型的调整。

调整后的摊薄后每股收益

以下是截至2023年12月31日的年度预期调整后摊薄后每股收益的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准：


			（预期）年末 2023年12月31日
摊薄后的每股收益			5.17 至 5.22 美元

重组费用			0.08


US Ecology, Inc. 的收购整合和交易成本			0.08

调整后的摊薄后每股收益			5.33 至 5.38 美元

我们认为，列报调整后的摊薄后每股收益可以让人们了解某些项目的财务影响之前的运营活动。我们使用这个衡量标准，相信投资者会发现它对了解正在发生的事情有所帮助

我们的运营业绩与在特定时期内对我们的业绩产生不成比例影响的项目分开。我们在前几个时期已经产生了可比的费用、成本和回收，可以合理地预期未来会记录类似类型的调整。我们对调整后摊薄后每股收益的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

调整后的自由现金流

我们预计截至2023年12月31日的年度调整后自由现金流不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准，计算公式如下：


			（预期）年末 2023年12月31日
经营活动提供的现金			3,495 美元至 3,540 美元
收到的财产和设备			（1,670 到 1,690）
出售财产和设备的收益			20

重组付款，扣除税款			30

US Ecology, Inc. 收购整合和交易成本，扣除税款			25

调整后的自由现金流			1,900 至 1,925 美元

我们认为，列报调整后的自由现金流可以提供有关我们在某些支出或收回后由经营活动提供的经常性现金的有用信息。它还表明了我们执行财务战略的能力，也是我们用来确定薪酬的关键指标。调整后自由现金流的列报存在重大限制。调整后的自由现金流并不代表我们可用于全权支付的现金流，因为它不包括我们需要或已承诺的某些付款，例如还本付息要求和股息支付。我们对调整后自由现金流的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

我们的财务指导基于当前的经济状况。

有关前瞻性陈述的信息

本新闻稿包含有关我们的某些前瞻性信息，旨在涵盖1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港。前瞻性陈述是不是历史事实的陈述。诸如 “指导”、“期望”、“将”、“可能”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“打算”、“应该”、“可能”、“可能”、“展望” 等词语旨在识别前瞻性陈述。这些声明包括有关我们的计划、战略和前景的信息。前瞻性陈述不能保证业绩。这些陈述基于我们管理层当前的信念和预期，受风险和不确定性影响，可能导致实际业绩与前瞻性信息和陈述中表达、暗示或预测的结果存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法向您保证这些预期将被证明是正确的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异的因素包括全球经济和利率上升的影响、我们有效整合和管理我们收购的公司（包括美国生态）以及实现任何此类收购、战争、骚乱或恐怖主义的预期收益的能力，以及这些行为对美国经济、金融和社会状况的影响，以及我们对大规模长期收款的依赖，转移和处置合同。有关可能导致实际业绩或事件与预期存在重大差异的因素的更多信息，不时包含在我们向美国证券交易委员会提交的报告中，包括我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告，特别是在第一部分第1A项——风险因素下。此外，新的风险因素不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估这些风险因素可能对我们的业务产生的影响。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。