附录 99.1

新闻发布

TELEDYNE 科技报道

第二季度业绩

加利福尼亚州千橡市 — 2023 年 7 月 26 日 — Teledyne Technologies Incorporated（纽约证券交易所代码：TDY）

•创纪录的季度销售额为14.247亿美元，与去年同期相比增长5.1％

•创纪录的第二季度GAAP摊薄后每股收益为3.87美元

•创纪录的第二季度非公认会计准则摊薄后每股收益为4.67美元

•创纪录的第二季度GAAP营业利润率为18.0％

•第二季度非公认会计准则营业利润率为21.4％

•2023年全年GAAP摊薄后每股收益前景为15.60美元至15.88美元

•重申2023年全年非公认会计准则每股收益前景为19.00美元至19.20美元，其中不包括2023年下半年与FLIR相关的1,000万至1,200万美元的进一步税前整合成本

•截至7月26日，年初至今债务总额减少了6.2亿美元

Teledyne今天公布的2023年第二季度净销售额为14.247亿美元，而2022年第二季度的净销售额为13.558亿美元，增长了5.1％。2023年第二季度归属于Teledyne的净收益为1.853亿美元（摊薄后每股收益为3.87美元），而2022年第二季度为1.713亿美元（摊薄后每股收益3.59美元），增长8.2％。2023年第二季度包括4,930万美元的税前收购无形资产摊销费用以及40万美元的收购相关离散所得税支出。不包括这些项目，2023年第二季度归属于Teledyne的非公认会计准则净收入为2.237亿美元（摊薄后每股收益为4.67美元）。2022年第二季度包括5,130万美元的税前收购无形资产摊销费用以及60万美元的收购相关离散所得税支出。不包括这些项目，2022年第二季度归属于Teledyne的非公认会计准则净收入为2.113亿美元（摊薄后每股收益为4.43美元）。2023年第二季度的营业利润率为18.0％，而2022年第二季度的营业利润率为16.9％。不包括税前收购的无形资产摊销费用，2023年第二季度的非公认会计准则营业利润率为21.4％，而2022年第二季度为20.7％。

“在第二季度，我们实现了创纪录的季度销售额。此外，每个细分市场的销售额以及GAAP和非GAAP营业利润率均同比增长。” 董事长、总裁兼首席执行官Robert Mehrabian说。“我们的数字成像部门，尤其是Teledyne FLIR，订单和季度末的积压几乎都是创纪录的。尽管如此，随着我们加快将部分Teledyne FLIR业务迁至现有场地，我们已经开始了进一步的整合和设施整合活动。包括截至7月份的持续偿还债务，我们的合并杠杆率降至2.1倍，我们将继续寻求包括收购在内的严格的资本部署。”

运营回顾

除非另有说明，否则将与 2022 年第二季度进行比较。

数字成像

数字成像板块2023年第二季度的净销售额为7.933亿美元，而7.758亿美元增长了2.3％。2023年第二季度的营业收入为1.246亿美元，而1.179亿美元增长了5.7％。

2023年第二季度净销售额增长的主要原因是最近的收购带来了2,880万美元的销售增长，以及X射线产品、商用红外成像组件和解决方案以及工业和科学相机的销售增加，但国防应用无人地面系统的销售减少部分抵消了这一增长。营业收入的增加主要是由于净销售额的增加。2023年第二季度收购的无形资产摊销费用为4560万美元，而这一数字为4,640万美元。

仪器

仪器仪表板块2023年第二季度的净销售额为3.284亿美元，而3.125亿美元，增长了5.1％。2023年第二季度的营业收入为8140万美元，而这一数字为7,360万美元，增长了10.6％。

2023 年第二季度的净销售额增长归因于船用仪器以及测试和测量仪器产品线的销售额增加。船用仪器的销售额增长了1,210万美元，测试和测量仪器的销售额增加了400万美元。环境仪器的销售额减少了20万美元。营业收入的增长主要反映了销售额增加和产品组合有利的影响。

航空航天和国防电子

航空航天和国防电子板块2023年第二季度的净销售额为1.860亿美元，而1.688亿美元增长了10.2％。2023年第二季度的营业收入为5,320万美元，而这一数字为4,410万美元，增长了20.6％。

2023 年第二季度的净销售额反映了国防电子产品的销售额增加了 960 万美元，航空电子产品的销售额增加了 760 万美元。营业收入的增长主要反映了大多数国防电子产品类别销售额增加和利润率提高的影响。

工程系统

工程系统板块2023年第二季度的净销售额为1.17亿美元，而9,870万美元增长了18.5％。2023年第二季度的营业收入为1150万美元，而这一数字为860万美元，增长了33.7％。

2023 年第二季度的净销售额反映了工程产品的销售额增加了 1480 万美元，能源系统的销售额增加了 350 万美元。营业收入的增加主要反映了销售额增加的影响。

其他财务信息

现金流

2023年第二季度经营活动提供的现金为1.905亿美元，而这一数字为1.969亿美元。2023年第二季度的折旧和摊销费用为8,000万美元，而这一数字为8,270万美元。2023年第二季度的股票薪酬支出为840万美元，而股票薪酬支出为640万美元。

2023年第二季度的资本支出为2730万美元，而资本支出为2,080万美元。Teledyne在2023年第二季度和2022年第二季度都从行使股票期权中获得了480万美元。

截至2023年7月2日，净负债为29.891亿美元，计算为总负债33.533亿美元，扣除现金及现金等价物3.642亿美元。截至2023年1月1日，净负债为32.825亿美元，其中包括39.206亿美元的债务总额，扣除6.381亿美元的现金及现金等价物。Teledyne在2023年上半年偿还了5.7亿美元的债务，包括偿还2023年4月到期的3亿美元债务，以及偿还2.6亿美元的浮动利率债务，这使其2026年5月到期的定期贷款减少了1.35亿美元，未偿信贷额度余额减少了1.25亿美元。此外，在2023年第二季度，

Teledyne回购并退回了我们2031年4月到期的1,000万美元固定利率优先票据，这笔债务的清偿带来了160万美元的非现金收益。2023年第二季度末之后，该公司偿还了2026年5月到期的5,000万美元未偿定期贷款。

截至2023年7月2日，11.5亿美元的信贷额度下可用资金为11.311亿美元，此前未偿信用证减少了1,890万美元。

所得税

2023年第二季度的有效税率为21.0％，而有效税率为22.7％。2023年第二季度净离散所得税优惠为140万美元，而净离散所得税优惠为100万美元。不包括两个时期的净离散所得税项目，2023年第二季度的有效税率为21.6％，而这一比例为23.1％。

其他

2023年第二季度的公司支出为1,460万美元，而这一数字为1,470万美元。2023年第二季度和2022年第二季度的非服务退休金收入均为290万美元。扣除利息收入后，2023年第二季度的利息支出为2,230万美元，而利息支出为2,250万美元。

外表

根据其目前的展望，该公司管理层认为，2023年第三季度GAAP摊薄后每股收益将在3.76美元至3.90美元之间，2023年全年GAAP摊薄后的每股收益将在15.60美元至15.88美元之间。该公司管理层进一步认为，2023年第三季度非公认会计准则摊薄后每股收益将在4.70美元至4.80美元之间，2023年全年非公认会计准则摊薄后每股收益将在19.00美元至19.20美元之间。非公认会计准则展望不包括所有收购的收购无形资产摊销、进一步的FLIR整合成本和收益或与收购相关的税务事宜的费用。该公司2023年的年预期税率为22.3％（不包括离散税项）。

非公认会计准则财务指标的使用

我们根据美国公认的会计原则（“GAAP”）报告财务业绩。我们使用某些非公认会计准则财务指标来补充根据公认会计原则确定的财务业绩报告。提出的非公认会计准则财务指标为管理层、财务分析师和投资者提供了评估公司业绩的更多有用信息。应考虑将非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是取而代之。我们的公认会计准则财务报表后包含有关我们使用非公认会计准则财务指标的原因、这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账以及与这些指标相关的其他信息的更多详细信息。

前瞻性陈述警示通知

本财报包含前瞻性陈述，如1995年《私人证券诉讼改革法》所定义，涉及管理层对财务状况、运营业绩、收购和产品协同效应、整合成本、税务问题和Teledyne未来业务的看法。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，基于Teledyne管理层当前的预期，受不确定性和情况变化的影响。

此处包含的前瞻性陈述可能包括与股票薪酬支出、税率、预期资本支出和产品开发以及其他战略选择有关的陈述。前瞻性陈述通常附有 “项目”、“打算”、“期望”、“预期”、“目标”、“估计”、“意愿” 等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似词语。本来文中发表的所有非历史性陈述均应被视为前瞻性陈述。就其性质而言，前瞻性信息不能保证未来的业绩或业绩，它涉及风险和不确定性，因为它与事件有关，取决于未来将发生的情况。

实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。许多因素可能会改变预期结果，包括：持续的COVID疫情给全球企业和政府带来的持续挑战和不确定性；相关税收和其他法律的变化；外汇风险；利率上升；与债务相关的风险，以及我们减少债务的能力及其时机；半导体和其他供应链短缺的影响；通货膨胀率上升，包括工资竞争和运输成本上涨；劳动力短缺和对熟练技能人员的竞争人员；无法开发和销售新的竞争产品；根据美国公认会计原则和相关标准，在编制财务报表和提供财务指标估算时使用的估算和判断所涉及的固有不确定性；全球经济的混乱；俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突，包括对能源价格和供应的影响，尤其是在欧洲；客户和供应商破产；对出售给国防电子、仪器仪表的产品的需求变化，数字成像、能源勘探和生产、商用航空、半导体和通信市场；政府计划的资金、延续和授予；因通货膨胀、利息成本上涨和经济状况引发的美国和外国政府支出和预算优先事项的变化而削减国防开支；英国退出欧盟的影响；与美国总统府政策相关的不确定性；强加和扩大和应对贸易制裁和关税；继续审查和解决FLIR的贸易合规和税收问题；中美之间不断升级的经济和外交紧张局势；对我们机密和专有信息安全的威胁，包括网络安全威胁；自然和人为灾害，包括与气候变化有关或因气候变化而加剧的灾害；以及我们实现减排目标和减少碳足迹的能力。石油和天然气价格下跌，以及中东或其他石油产区的不稳定，以及与能源生产有关的新法规或限制，包括为应对气候变化而实施的法规或限制，可能会进一步对我们供应石油和天然气行业的业务产生负面影响。商业航空航天业的疲软对我们的商用航空业务市场产生了负面影响。此外，金融市场的波动会影响公司养老金资产的价值。随着时间的推移，美国和外国政府政策的变化，包括经济制裁，可能会导致国防或其他政府开支的削减或调整，以及公司参与的计划的进一步变化。

尽管公司的增长战略包括可能的收购，但我们无法保证何时、是否或以什么条件进行任何收购。收购涉及各种固有风险，例如我们整合收购的业务、留住关键管理层和客户以及实现已确定的财务和运营协同效应的能力。在国际上收购、拥有和经营企业还有其他风险，包括美国和外国政府的政策变化或行动以及汇率波动所产生的风险。

可能导致业绩与上述业绩存在重大差异的其他因素可以在Teledyne截至2023年1月1日的10-K表年度报告中找到，以及随后的10-Q表季度报告和8-K表的最新报告，所有这些都已存档在美国证券交易委员会，可在Teledyne网站teledyne.com的 “投资者” 部分，标题为 “投资者信息” 和其他文件中找到 Dyne 向美国证券交易委员会提交了文件。

所有前瞻性陈述仅以发表之日为准，并基于当时可用的信息。除非联邦证券法要求，否则Teledyne没有义务更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件，也没有义务反映意外事件的发生。由于前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，因此应谨慎行事，不要过度依赖此类陈述。

Teledyne第二季度财报电话会议的网络直播将于2023年7月26日星期三上午11点（美国东部时间）举行。要参加电话会议，请在预定开始时间前大约十分钟前访问 www.teledyne.com/investors/events-and-presents。从2023年7月26日星期三中午 12:00（美国东部时间）开始，还将提供为期一个月的重播。

TELEDYNE 技术公司成立

简明合并收益表

截至第二季度和六个月

2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日

（未经审计-以百万计，每股金额除外）

						第二季度						第二季度						六 月						六 月
						2023						2022						2023						2022
净销售额						$	1,424.7					$	1,355.8					$	2,808.0					$	2,676.8
成本和支出：
销售成本						806.3						788.6						1,597.0						1,541.2
销售、一般和行政						313.0						286.4						613.4						577.7
收购的无形资产摊销						49.3						51.3						99.0						104.9
成本和支出总额						1,168.6						1,126.3						2,309.4						2,223.8
营业收入（亏损）						256.1						229.5						498.6						453.0
利息和债务收入（支出），净额						(22.3)						(22.5)						(43.3)						(44.8)
清偿债务后的收益（亏损）						1.6						10.6						1.6						10.6
非服务退休金收入（支出），净额						2.9						2.9						6.2						5.7
其他收入（支出），净额						(3.4)						1.0						(4.5)						—
所得税前收入（亏损）						234.9						221.5						458.6						424.5
所得税准备金 (福利) (a)						49.4						50.2						94.3						40.6
包括非控股权益的净收益（亏损）						185.5						171.3						364.3						383.9
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）						0.2						—						0.3						—
归属于Teledyne的净收益（亏损）						$	185.3					$	171.3					$	364.0					$	383.9
归属于Teledyne普通股股东的摊薄后每股收益						$	3.87					$	3.59					$	7.60					$	8.05
加权平均摊薄后已发行的 Teledyne 普通股						47.9						47.7						47.9						47.7

(a) 2023年第二季度包括140万美元的净离散所得税优惠，2023年前六个月分别包括800万美元的净离散所得税优惠。2022年第二季度包括100万美元的净离散所得税优惠，2022年前六个月分别包括5,750万美元的净离散所得税优惠。

本财务报表根据美国公认会计原则编制。

TELEDYNE 技术公司成立

分部净销售额和营业收入摘要

截至第二季度和六个月

2023 年 7 月 2 日和 2022 年 7 月 3 日

（未经审计-百万美元）

						第二季度						第二季度						% 变化						六 月						六 月						% 变化
						2023						2022												2023						2022
净销售额：
数字成像						$	793.3					$	775.8					2.3		%				$	1,565.8					$	1,526.3					2.6		%
仪器						328.4						312.5						5.1		%				661.9						621.4						6.5		%
航空航天和国防电子						186.0						168.8						10.2		%				359.2						335.0						7.2		%
工程系统						117.0						98.7						18.5		%				221.1						194.1						13.9		%
净销售总额						$	1,424.7					$	1,355.8					5.1		%				$	2,808.0					$	2,676.8					4.9		%
营业收入（亏损）：
数字成像						$	124.6					$	117.9					5.7		%				$	246.8					$	233.6					5.7		%
仪器						81.4						73.6						10.6		%				162.1						145.2						11.6		%
航空航天和国防电子						53.2						44.1						20.6		%				100.2						87.0						15.2		%
工程系统						11.5						8.6						33.7		%				21.5						18.0						19.4		%
公司开支						(14.6)						(14.7)						(0.7)		%				(32.0)						(30.8)						3.9		%
营业收入（亏损）						256.1						229.5						11.6		%				498.6						453.0						10.1		%
利息和债务收入（支出），净额						(22.3)						(22.5)						(0.9)		%				(43.3)						(44.8)						(3.3)		%
清偿债务后的收益（亏损）						1.6						10.6						(84.9)		%				1.6						10.6						(84.9)		%
非服务退休金收入（支出），净额						2.9						2.9						—		%				6.2						5.7						8.8		%
其他收入（支出），净额						(3.4)						1.0						*						(4.5)						—						*
所得税前收入（亏损）						234.9						221.5						6.0		%				458.6						424.5						8.0		%
所得税准备金 (福利) (a)						49.4						50.2						(1.6)		%				94.3						40.6						132.3		%
包括非控股权益的净收益（亏损）						185.5						171.3						8.3		%				364.3						383.9						(5.1)		%
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）						0.2						—						*						0.3						—						*
归属于Teledyne的净收益（亏损）						$	185.3					$	171.3					8.2		%				$	364.0					$	383.9					(5.2)		%

* 没有意义

(a) 2023年第二季度包括140万美元的净离散所得税优惠，2023年前六个月分别包括800万美元的净离散所得税优惠。2022年第二季度包括100万美元的净离散所得税优惠，2022年前六个月分别包括5,750万美元的净离散所得税优惠。

本财务报表根据美国公认会计原则编制。

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简明的合并资产负债表

（未经审计 — 以百万计）

						2023年7月2日						2023年1月1日
资产
现金和现金等价物						$	364.2					$	638.1
应收账款和未开票应收款，净额						1,164.8						1,158.4
库存，净额						970.6						890.7
预付费用和其他流动资产						141.1						130.7
流动资产总额						2,640.7						2,817.9
不动产、厂房和设备，净额						766.0						769.8
商誉和收购的无形资产，净额						10,293.5						10,313.6
预付养老金资产						186.1						178.4
其他资产，净额						270.0						274.3
总资产						$	14,156.3					$	14,354.0
负债和权益
应付账款						$	459.4					$	505.7
应计负债						724.0						717.6
长期债务的当前部分						450.1						300.1
流动负债总额						1,633.5						1,523.4
长期债务，扣除流动部分						2,903.2						3,620.5
其他长期负债						1,036.7						1,037.2
负债总额						5,573.4						6,181.1
可赎回的非控制性权益						3.9						3.7
股东权益总额						8,579.0						8,169.2
负债和权益总额						$	14,156.3					$	14,354.0

本财务报表根据美国公认会计原则编制。

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公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

截至2023年7月2日和2022年7月3日的第二季度和六个月

（未经审计-以百万计，每股金额除外）

TELEDYNE 技术公司成立

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计-单位：百万）

			2023 年第二季度
			GAAP 营业收入（亏损）						收购的无形资产摊销																		非公认会计准则营业收入（亏损）
数字成像			$	124.6					$	45.6																	$	170.2
仪器			81.4						3.5																		84.9
航空航天和国防电子			53.2						0.2																		53.4
工程系统			11.5						—																		11.5
公司开支			(14.6)						—																		(14.6)
总计			$	256.1					$	49.3																	$	305.4

TELEDYNE 技术公司成立

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计-单位：百万）

对非公认会计准则财务指标的解释

我们根据公认会计原则报告财务业绩。但是，管理层认为，为了更全面地了解我们的短期和长期财务和运营趋势，并有助于与竞争对手进行比较，投资者和财务分析师不妨考虑收购产生的某些对运营产生不经常或非经常性影响的项目的影响，或者帮助了解我们在收购前的业务。因此，我们提出非公认会计准则财务指标，作为对我们根据公认会计原则提出的财务指标的补充。这些非公认会计准则财务指标通过调整某些支出和其他项目，为管理层、投资者和财务分析师提供了更多手段，使他们能够了解和评估我们持续业务的经营业绩和趋势。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标还为评估同期经营业绩提供了更多手段。此外，管理层了解到，一些投资者和金融分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这种表现与同行和竞争对手进行比较。该公司的2023年摊薄后每股普通股收益指引也是在非公认会计准则基础上列报的。

非公认会计准则财务指标不应被视为优于或替代我们根据公认会计原则编制的财务报表。非公认会计准则财务指标存在重大限制，因为它们不包括影响我们报告业绩的费用，因此不应将其作为评估我们财务业绩的唯一财务指标。管理层补偿并认为投资者应将非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标结合起来看待，以弥补这些限制。此外，本财报中包含的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同，因此可能无法比较。我们的管理层还使用非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩，并将我们的业绩与我们的历史业绩和同行的表现进行基准比较。

我们的非公认会计准则指标如下：

所得税、净收益和摊薄后每股普通股收益前的非公认会计准则收益

这些非公认会计准则指标为税前收入、净收益和摊薄后每股普通股收益提供了补充视图。这些非公认会计准则指标不包括某些与FLIR收购整合相关的成本、收购的无形资产摊销、因税法变化而对收购的无形资产相关的递延所得税的重新计量，以及与FLIR税收储备的结算或其他解决相关的税收优惠或成本。我们还对与FLIR相关的某些所得税储备的收购后利息进行了调整。我们会根据与这些项目相关的任何所得税影响进行调整，以考虑税收待遇和相关税率以及适用于适用税收司法管辖区每次调整的税率变化。通常，这会导致某些调整（包括大部分无形资产摊销）在美国边际税率下产生税收影响，而包括交易费用在内的其他调整的税收影响取决于相应的税收管辖区是否可以扣除金额以及这些司法管辖区的适用税率。我们认为，这些指标为投资者和管理层提供了更多手段，使他们能够通过调整某些支出和其他项目来了解和评估我们业务的经营业绩，并与前几个时期相比，为我们的业绩提供了另一种看法。

非公认会计准则营业收入和营业利润率

我们将非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则营业收入除以净销售额。这些非公认会计准则指标不包括某些与FLIR收购整合相关的成本和收购的无形资产摊销。我们认为，这些指标为投资者和管理层提供了更多手段，使他们能够通过调整某些支出和其他项目来了解和评估我们业务的经营业绩，并与前几个时期相比，为我们的业绩提供了另一种看法。

非公认会计准则总负债和净负债

我们将非公认会计准则总债务定义为长期债务和其他债务和长期债务的流动部分的总和。我们将净负债定义为非公认会计准则总负债减去现金和现金等价物之间的差额。该公司认为，这些补充的非公认会计准则信息有助于帮助投资者和管理层分析公司的流动性。

非公认会计准则摊薄后每股普通股收益展望

这些非公认会计准则指标代表了我们对2023年第三季度和2023年全年每股普通股收益的展望，按全面摊薄计算，不包括某些FLIR交易和整合成本、所有收购和收购相关税务事项的收购无形资产摊销。

运营和自由现金流提供的非公认会计准则现金

我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金（公认会计原则规定的衡量标准）减去不动产、厂房和设备的资本支出。我们认为，这些补充的非公认会计准则信息有助于帮助管理层和投资界分析公司产生现金流的能力。

先前表格中使用的非公认会计准则细列项目

管理层排除了下文列出的每项收购相关项目的影响，以得出前面表格中提及的适用的非公认会计准则财务指标，原因如下：

• 收购的无形资产摊销——我们认为，不包括收购的无形资产的摊销，主要是购买的技术和客户关系，以及采购订单和合同积压，为投资者提供了一种替代方式，可以将我们的收购前的运营与收购后的运营以及追求内部增长战略的竞争对手的运营进行比较。但是，我们注意到，内部增长的公司将产生开发无形资产的成本，这些成本将在发生期间支出，这可能会使直接比较变得更加困难。

•与收购相关的税收事宜 — 我们的税收条款中包括与FLIR相关的某些所得税储备的收购后利息，以及与FLIR税收储备的结算或其他解决相关的税收优惠或成本。我们将这些影响排除在非公认会计准则指标之外，因为我们认为这些影响并不能反映我们持续的财务业绩。

•FLIR交易和整合成本 — 我们的GAAP销售和销售成本、一般和管理费用包括与收购FLIR相关的进一步整合相关成本，例如设施整合成本、设施租赁减值和员工离职成本。我们将这些成本排除在我们的非公认会计准则指标之外，因为我们认为这并不能反映我们的持续财务业绩。