目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ___________ 到 ___________ 的过渡时期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
截至2023年6月30日,注册人普通股的已发行股份数量为
目录
目录
第一部分财务信息 | 3 | ||
第 1 项。财务报表 | 3 | ||
合并收益表(未经审计) | 3 | ||
综合收益表(未经审计) | 4 | ||
简明合并资产负债表(未经审计) | 5 | ||
合并权益表(未经审计) | 6 | ||
合并现金流量表(未经审计) | 8 | ||
未经审计的合并财务报表附注 | 9 | ||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 | ||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 34 | ||
第 4 项。控制和程序 | 35 | ||
|
| ||
第二部分。其他信息 | 36 | ||
第 1 项。法律诉讼 | 36 | ||
第 1A 项。风险因素 | 36 | ||
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 | ||
第 4 项。矿山安全披露 | 36 | ||
第 5 项。其他信息 | 37 | ||
第 6 项。展品 | 37 | ||
签名 | 38 | ||
10.1* | 非雇员董事限制性股票单位协议表格(随函提交)。 |
| |
10.2* | 执行官股票期权协议表格(随函提交)。 | ||
10.3* | 执行官限制性股票单位协议表格(随函提交)。 | ||
10.4* | 执行官绩效份额奖励协议表格(随函提交)。 | ||
EX-31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官)的认证。 | ||
EX-31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官)的认证。 | ||
前 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条,董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官)兼执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官)的认证。 | ||
前 101 | 实例文档 | ||
前 101 | 架构文档 |
| |
前 101 | 计算链接库文档 |
| |
前 101 | 为链接库文档添加标签 |
| |
前 101 | 演示文稿链接库文档 |
| |
前 101 | 定义链接库文档 |
| |
* 反映管理合同或其他需要作为附录提交的补偿安排 根据本报告第15 (b) 项。 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
林肯电气控股有限公司
合并收益表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净销售额(注2) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
合理化费用和资产减值费用(附注6) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(支出)(附注11) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税(注12) |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(注3) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后每股收益(注3) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股申报的现金分红 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
3
目录
林肯电气控股有限公司
综合收益合并报表
(未经审计)
(以千计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益(亏损),扣除税款 |
| ( |
| | | | ||||||
固定福利养老金计划活动,扣除税款 |
| ( |
| ( | ( | | ||||||
货币折算调整 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他综合收益(亏损): |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
4
目录
林肯电气控股有限公司
简明的合并资产负债表
(以千计)
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||
(未经审计) | (注一) | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款(减去可疑账款备抵金美元) |
| |
| | ||
存货(注8) |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备(减去累计折旧美元) | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
|
| |||
流动负债 |
|
|
| |||
短期债务(注10) | $ | | $ | | ||
贸易应付账款 |
| |
| | ||
应计员工薪酬和福利 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,减去流动部分(注10) |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
| |||
普通股 |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
库存股 |
| ( |
| ( | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债总额和权益总额 | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
5
目录
林肯电气控股有限公司
合并权益表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| |||||||||||||
常见 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||
股份 | 常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 财政部 | |||||||||||||||
| 杰出 |
| 股份 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | |||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| |
| | ||||||||||||||||
固定福利养老金计划中未确认的金额,扣除税款 |
| |
| | ||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益,扣除税款 |
| |
| | ||||||||||||||||
货币折算调整 |
| |
| | ||||||||||||||||
申报的现金分红-$ |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | ||||||||||||||
购买股票作为国库 |
| ( | ( |
| ( | |||||||||||||||
其他 |
| | ( |
| ( | |||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| |
| | ||||||||||||||||
固定福利养老金计划中未确认的金额,扣除税款 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现(亏损),扣除税款 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
货币折算调整 |
| |
| | ||||||||||||||||
申报的现金分红 — $ |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | ||||||||||||||
购买股票作为国库 |
| ( | ( |
| ( | |||||||||||||||
其他 |
| | ( |
| ( | |||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
6
目录
林肯电气控股有限公司
合并权益表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| |||||||||||||
常见 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||
股份 | 常见 | 付费 | 已保留 | 全面 | 财政部 | |||||||||||||||
| 杰出 |
| 股份 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | |||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| |
| | ||||||||||||||||
固定福利养老金计划中未确认的金额,扣除税款 |
| |
| | ||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益,扣除税款 |
| |
| | ||||||||||||||||
货币折算调整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
申报的现金分红 — $ |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | ||||||||||||||
购买股票作为国库 |
| ( | ( |
| ( | |||||||||||||||
其他 |
| | ( |
| | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
| | ||||||||||
固定福利养老金计划中未确认的金额,扣除税款 |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益,扣除税款 |
|
|
|
|
|
| |
|
| | ||||||||||
货币折算调整 |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||||||||
申报的现金分红 — $ |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
| | ||||||||
购买股票作为国库 |
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||||
其他 |
|
|
|
| ( |
| |
|
|
| | |||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
7
目录
林肯电气控股有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
截至6月30日的六个月 | ||||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流 |
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
|
|
| |||
合理化及资产减值净费用(附注6) |
| |
| ( | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
关联公司的净股权收益 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
其他,净额 |
| |
| | ||
扣除收购影响的运营资产和负债变动: |
|
|
| |||
应收账款增加 |
| ( |
| ( | ||
库存减少(增加) |
| |
| ( | ||
其他流动资产的增加 |
| ( |
| ( | ||
贸易应付账款增加 |
| |
| | ||
其他流动负债增加 |
| |
| | ||
其他资产和负债的净变动 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流 |
|
|
| |||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
收购业务,扣除获得的现金 |
| ( |
| ( | ||
出售不动产、厂房和设备的收益 |
| |
| | ||
购买有价证券 |
| ( |
| | ||
投资活动使用的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量 |
|
|
| |||
短期借款收益(付款) | ( | | ||||
长期借款收益(付款) |
| ( |
| | ||
行使股票期权的收益 |
| |
| | ||
为国库购买股票 |
| ( |
| ( | ||
支付给股东的现金分红 |
| ( |
| ( | ||
融资活动使用的净现金 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物的增加(减少) |
| |
| ( | ||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
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目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注
千美元,每股金额除外
附注1 — 重要会计政策
整合原则
合并财务报表包括林肯电气控股公司及其控股权益的全资和控股子公司(“公司”)在扣除所有公司间账户、交易和利润后的账目。
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及10-Q表格和S-X条例第10条的说明编制的。因此,这些未经审计的合并财务报表不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。但是,管理层认为,这些未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整(包括正常的经常性应计款项),以公允列报中间期间的财务状况、经营业绩和现金流量。截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自该日的经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。欲了解更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。
为了符合本期的列报方式,对前一期间的数额作了某些重新分类,但没有一项是重要的。
土耳其——高度通货膨胀的经济
自2022年4月1日起,公司土耳其业务的财务报表将根据高度通货膨胀的会计规则进行报告。因此,公司土耳其业务的财务报表已重新计量为公司的报告货币(美元美元)以及货币资产和负债重新计量所产生的汇兑损益反映在当期收益中,而不是资产负债表上的 “累计其他综合亏损”。在截至2023年6月30日的六个月中,这种影响对公司的业绩并不显著。
新的会计公告:
本节描述了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的适用于公司的新会计声明(“会计准则更新” 或 “ASU”)。
9
目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
自 2023 年 1 月 1 日起,采用了以下 ASU:
公司目前正在评估以下亚利桑那州立大学对其财务报表的影响:
附注2 — 收入确认
下表显示了按产品线分列的公司净销售额:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
消耗品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
装备 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
消耗品销售包括焊接、钎焊和焊接填充金属。设备销售包括电弧焊、焊接配件、电弧焊设备、送丝系统、烟雾控制设备、等离子和氧气切割系统、特种气体调节器和教育解决方案;以及用于连接、切割、物料搬运、模块组装和生产线末端测试的全面自动化解决方案组合。消耗品和设备产品在公司的每个运营部门内销售。
在设备产品线中,某些与自动化产品相关的客户合同可能包括多项履约义务。对于此类安排,公司根据每项履约义务的相对独立销售价格为其分配收入。公司通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润来确定独立销售价格。小于
截至2023年6月30日,该公司的收入为美元
10
目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
附注3 — 每股收益
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(以千为单位的份额): |
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本加权平均已发行股数 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释证券的影响——股票期权和奖励 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,普通股须按股权授予
附注4 — 收购
2023年5月3日,该公司收购了
2022年12月1日,该公司收购了
对Fori的收购已记为业务合并,要求自收购之日起按各自的公允价值确认假设的资产和负债。估算某些有形资产、可识别的无形资产和假设负债的公允价值的过程需要运用判断来确定适当的假设和估计。下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的初步估计公允价值。这些初步估算基于现有信息,可能会在衡量期内进行修改,自收购之日起不超过12个月,因为第三方估值最终确定,更多信息可用,还有其他分析
11
目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
表演。公司预计任何此类修订都不会对公司的初步收购价格分配产生重大影响。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,这些修订并未对简明合并资产负债表或合并损益表产生重大影响。
收购的资产和承担的负债 |
| 初步收购价格分配 | |
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款 |
| | |
库存 |
| | |
不动产、厂房和设备 (1) |
| | |
无形资产 (2) |
| | |
应付账款 |
| | |
其他资产和负债净额 (3) |
| | |
总购买价格对价 | $ | |
(1) | 收购的不动产、厂房和设备包括一些制造和分销场所,包括相关设施、土地和租赁场地,以及用于制造业务的机械和设备。 |
(2) | 无形资产余额 $ |
(3) | 主要由商誉组成 $ |
商誉的计算方法是转移的对价超过确认的净资产,代表收购Fori的预期协同效应。出于税收目的,商誉的一部分可以扣除。
2022年3月1日,该公司收购了
上面讨论的被收购公司对实际或预计的合并损益表或合并现金流量表的单独或总体来说并不重要;因此,尚未提供与这些收购相关的预估信息。
12
目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
注释 5 — 分段信息
公司的业务部门分为
根据多种因素衡量细分市场表现和分配资源,主要衡量标准是调整后的利息和所得税前收益(“调整后的息税前利润”)利润指标。息税前利润定义为营业收入加上其他收入(支出)。息税前利润根据管理层确定的特殊项目进行调整,例如合理化活动的影响、某些资产减值费用以及资产处置的损益。
13
目录
林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
下表按细分市场显示调整后的息税前利润:
Harris | |||||||||||||||
美洲 | 国际 | 产品 | 企业/ | ||||||||||||
| 焊接 |
| 焊接 |
| 小组 |
| 淘汰 |
| 合并 | ||||||
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| | | | ( | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后的息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品充能(增益) (1) |
| | | | | | |||||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 | | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ||||||||||||||
所得税前收入 |
|
|
| $ | | ||||||||||
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| |
| |
| |
| ( | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后的息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品充能(增益) (2) |
| |
| |
| |
| | | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
| $ | | |||||||
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|
| ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| |
| |
| |
| ( | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后的息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品充能(增益) (1) |
| |
| |
| |
| | | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
| $ | | |||||||
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
| ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场间销售 |
| |
| |
| |
| ( | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后的息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品充能(增益) (2) |
| ( |
| |
| |
| | ( | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
| $ | |
(1) | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,特殊项目包括摊销已收购库存的增值 $ |
(2) | 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,特殊项目反映了合理化和资产减值净收益 $ |
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林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
附注6 — 合理化和资产减值
该公司在国际焊接领域制定了合理化计划。这些计划包括员工重组和整合制造业务,以更好地使公司的成本结构与经济状况和运营需求保持一致。截至2023年6月30日,负债为 $
公司记录的合理化和资产减值净费用为美元
公司认为,合理化行动将对未来的经营业绩产生积极影响,不会对流动性以及资本的来源和使用产生重大影响。公司继续评估其成本结构,额外的合理化行动可能会在未来期间产生费用。
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中与合理化负债相关的活动:
| |||
| 合并 | ||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | |
付款和其他调整 |
| ( | |
计入费用 |
| | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | |
附注7 — 累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
下表按组成部分列出了扣除税后AOCI的总变化:
截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||
未实现的收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 固定收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流量树篱 | 活动 | 调整 | 总计 | |||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( | | | | |||||||
从 AOCI 中重新分类的金额 |
| ( | 1 | ( | | ( | ||||||
本期其他综合收益净额(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||
未实现的收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 固定收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流量树篱 | 活动 | 调整 | 总计 | |||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
从 AOCI 中重新分类的金额 |
| ( | 1 |
| ( |
| |
| ( | |||
本期其他综合收益净额(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
(1) | 在截至2023年6月30日的三个月中,AOCI的重新分类是净销售额的一部分 $ |
截至2023年6月30日的六个月 | ||||||||||||
未实现的收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 固定收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流量树篱 | 活动 | 调整 | 总计 | |||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收入 |
| | | | | |||||||
从 AOCI 中重新分类的金额 |
| ( | 1 | ( | | ( | ||||||
本期其他综合收益净额(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||
未实现的收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 固定收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流量树篱 | 活动 | 调整 | 总计 | |||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
从 AOCI 中重新分类的金额 |
| ( | 1 |
| |
| |
| ( | |||
本期其他综合收益净额(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在截至2023年6月30日的六个月中,AOCI的重新分类是净销售额的一部分 $ |
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未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
附注8 — 库存
简明合并资产负债表中的库存由以下部分组成:
| ||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,大约
注9 — 租赁
下表汇总了公司简明合并资产负债表中的使用权资产和租赁负债:
经营租赁 |
| 资产负债表分类 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
使用权资产 |
| $ | $ | | ||||
流动负债 |
| $ | $ | | ||||
非流动负债 |
|
|
| | ||||
租赁负债总额 |
|
| $ | | $ | |
总租赁费用(包含在公司合并收益表中的销售和销售成本、一般和管理费用中)为 $
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千美元,每股金额除外
不可取消的经营租赁的未来最低租赁付款总额如下:
| 2023年6月30日 | ||
2023 | $ | ||
2024 |
| ||
2025 |
| ||
2026 |
| ||
2027 |
| ||
2027 年之后 |
| ||
租赁付款总额 | $ | ||
减去:估算利息 |
| ||
经营租赁负债 | $ |
截至2023年6月30日,加权平均剩余租赁期限为
附注 10 — 债务
循环信贷协议
2021年4月23日,公司签订了第二次修订和重述的信贷协议(“信贷协议”),修订并重申了管理其信贷额度的协议。信贷协议的信用额度总计 $
该公司还有其他信贷额度和债务协议,总额为 $
高级无抵押票据
2015年4月1日和2016年10月20日,公司签订了单独的票据购买协议,根据该协议,通过私募发行了优先无抵押票据(“票据”)。那个
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千美元,每股金额除外
货架协议
2018 年 11 月 27 日,公司订立了
定期贷款
2022年11月29日,公司签订了本金总额为美元的定期贷款
2023年3月,公司签订了利率互换协议,以有效地将利率转换为美元
债务公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,包括流动部分在内的长期债务的公允价值约为美元
附注11 — 其他收入(支出)
其他收入(支出)的组成部分如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
关联公司的股权收益 | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
定期养老金(成本)净收入的其他组成部分 (1) |
| ( |
|
| |
| ( |
| | |||
其他收入(支出) (2) |
| |
|
| ( |
| |
| ( | |||
其他收入总额(支出) | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 2022年,定期养老金(成本)净收入的其他组成部分包括养老金结算和削减. |
(2) | 2023年,其他收入(支出)主要涉及特许权使用费和其他营业外收益等非经常性项目。 |
附注12 — 所得税
公司认可了 $
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千美元,每股金额除外
截至2023年6月30日的六个月中,有效税率与2022年同期相比略高,这主要是由于收益和离散税项的组合。
截至2023年6月30日,该公司的资金为美元
公司在美国以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外,公司在2018年之前的几年内不再需要接受税务机关的美国联邦、州和地方或非美国所得税审查。公司目前接受美国、各州和非美国所得税审计。
对未确认的税收优惠进行持续审查,并根据不断变化的事实和情况进行调整,包括税务审计的进展和诉讼时效的结束。根据目前获得的信息,管理层认为可以完成额外的审计活动和/或与现有未确认的税收优惠有关的诉讼时效可能会结束。有合理的可能性可能会减少 $
注释13 — 衍生品
公司使用衍生工具来管理正常业务过程中出现的货币汇率、利率和大宗商品价格的敞口。在初始阶段和持续基础上,对符合套期保值会计资格的衍生工具进行有效性评估(如适用)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,套期保值的无效性并不重要。
公司承受衍生工具交易对手的信用风险。交易对手包括多家主要银行和金融机构。截至2023年6月30日,任何个别交易对手的风险集中都没有被认为是重大的。公司预计不会有任何交易对手未能履行其义务。
现金流套期保值
某些外币远期合约符合资格,被指定为现金流套期保值。这些短期合约的美元等值总名义金额为 $
公司有利率远期起始掉期协议,这些协议符合条件并被指定为现金流套期保值。长期合同的名义总额等值美元为 $
该公司的商品合约名义金额为
2023年3月,公司签订了利率互换协议,这些协议已获得资格并被指定为现金流套期保值,名义总额为美元
净投资套期保值
公司拥有符合条件的外币远期合约,被指定为净投资套期保值。这些合同的名义总额等值美元为美元
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未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
未指定为套期保值工具的衍生品
公司有某些未被指定为套期保值的外汇远期合约。这些衍生品是作为某些资产负债表风险敞口的经济对冲工具。这些合同的名义总额等值美元为美元
公司简明合并资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 其他 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||||||
当前 | 当前 | 其他 | 其他 | 当前 | 当前 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||
按对冲名称分类的衍生品 | 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 | ||||||||
被指定为对冲工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
利率互换协议 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| | |||||||||
远期起始掉期协议 | | | | | | | | | |||||||||||||||
净投资合约 | | | | | | | | | |||||||||||||||
商品合约 | | | | | | | | | |||||||||||||||
未被指定为对冲工具: |
| ||||||||||||||||||||||
外汇合约 |
| | | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
衍生品总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非指定衍生工具对公司合并收益表的影响包括以下内容:
|
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
按对冲名称分类的衍生品 |
| 收益(损失)分类 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
未指定为套期保值: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合约 | 销售、一般和管理费用 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
指定套期保值对AOCI和公司合并损益表的影响包括以下内容:
|
| ||||||
AOCI 中确认的总收益(亏损),扣除税款 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
外汇合约 | $ | | $ | | |||
利率互换协议 | | | |||||
远期起始掉期协议 | | | |||||
净投资合约 | |
| | ||||
商品合约 |
| ( |
| |
该公司预计收益为 $
|
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
获得认可的收益 | ||||||||||||||
衍生类型 |
| 合并收益表: |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外汇合约 |
| 销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
商品合约 | 销售商品的成本 | | | | |
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未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
附注14-公允价值
下表提供了截至2023年6月30日的资产和负债汇总,定期按公允价值计量:
|
| 的报价 |
|
| ||||||||
的活跃市场 | ||||||||||||
相同资产或 | 重要的其他 | 意义重大 | ||||||||||
截至的余额 | 负债 | 可观测的输入 | 无法观察 | |||||||||
描述 |
| 2023年6月30日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| 输入(级别 3) | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净投资合约 | | | | | ||||||||
商品合约 | | | | | ||||||||
利率互换协议 | | | | | ||||||||
远期起始掉期协议 |
| |
| |
| |
| | ||||
养老金盈余 | | | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合约 | | | | | ||||||||
递延补偿 |
| |
| |
| |
| | ||||
负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了截至2022年12月31日的资产和负债汇总,定期按公允价值计量:
|
| 的报价 |
|
| ||||||||
的活跃市场 | ||||||||||||
相同资产或 | 重要的其他 | 意义重大 | ||||||||||
截至的余额 | 负债 | 可观测的输入 | 无法观察 | |||||||||
描述 |
| 2022年12月31日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| 输入(级别 3) | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合约 | | | | | ||||||||
远期起始掉期协议 | | | | | ||||||||
养老金盈余 |
| |
| |
| |
| | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净投资合约 |
| |
| |
| |
| | ||||
商品合约 |
| |
| |
| |
| | ||||
递延补偿 |
| |
| |
| |
| | ||||
负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司的衍生品合约采用市场方法按公允价值估值。公司根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率,使用二级输入来衡量外汇合约、远期起始掉期协议、净投资合约和利率互换协议的公允价值。
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林肯电气控股有限公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
千美元,每股金额除外
递延薪酬责任是公司根据其高管递延薪酬计划承担的义务。公司使用参与者标的投资基金选择的市值来衡量负债的公允价值。
由于这些工具在2023年6月30日和2022年12月31日的短期性质,现金及现金等价物、有价证券、应收账款、不包括长期债务流动部分的短期债务和贸易应付账款的公允价值近似于账面价值。
公司养老金剩余资产的公允价值基于活跃市场的报价,并包含在一级公允价值层次结构中。截至2023年6月30日,养老金盈余资产投资于货币市场和短期债券基金。
公司拥有各种金融工具,包括现金和现金等价物、短期和长期债务以及远期合约。尽管这些金融工具受到信用风险集中的影响,但公司通过与多家主要银行和金融机构达成安排并投资几种高质量的工具,将这种风险降至最低。公司预计不会有任何交易对手未能履行其义务。
注释15 — 供应商融资计划
公司的供应商可以自行决定按照与金融机构直接谈判的条件将公司应付给金融机构的应收账款进行保理,而不会影响公司对相应应付账款的资产负债表分类。公司在发票的原始到期日向金融机构支付其指定供应商开具的已确认发票的规定金额。供应商发票的条款介于两者之间
(1) |
23
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(以千美元计,每股金额除外))
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与公司未经审计的合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的其他财务信息一起阅读。
普通的
该公司是世界上最大的电弧焊和切割产品的设计和制造商,生产各种电弧焊设备、消耗性焊接产品和其他焊接和切割产品。焊接产品包括电弧焊电源、计算机数控和等离子切割机、送丝系统、机器人焊接套件、集成自动化系统、排烟设备、消耗性电极、助焊剂、焊接配件以及特种焊接耗材和制造。该公司的产品还包括氧气燃料切割系统以及用于氧气焊接、切割和钎焊的调节器和割炬。此外,该公司在钎焊和焊接合金市场处于全球领先地位。
该公司的产品在国内和国际市场上销售。在美洲,产品主要通过工业分销商、零售商和直接销售给焊接产品的用户。在美洲以外,公司有一个国际销售组织,由公司员工和代理商组成,他们向分销商和产品用户销售来自公司各个制造基地的产品。
该公司的业务部门分为三个运营部门。运营部门包括美洲焊接、国际焊接和哈里斯产品集团。美洲焊接部门包括北美和南美的焊接业务。国际焊接部门包括欧洲、非洲、亚洲和澳大利亚的焊接业务。Harris Products Group包括该公司的全球氧燃料切割、焊接和钎焊业务及其在美国的零售业务。
2022年12月1日,公司收购了 100% 的所有权 Fori Automation, LLC(“Fori”)商定的收购价格为427,000美元,并根据某些债务等债务进行了调整。该公司用手头可用现金和40万美元的优先无抵押定期贷款为交易提供了资金。Fori 是复杂的多臂自动焊接系统的领先设计商和制造商,拥有种类繁多的自动装配系统、自动物料搬运解决方案、自动化大型工业制导车辆和生产线末端测试系统。收购Fori将扩大公司在汽车领域的市场占有率及其在国际焊接领域的自动化足迹。
2023年7月21日,公司总裁兼首席执行官兼董事会主席Christopher L. Mapes通知公司,他打算自2023年12月31日营业结束时起退出总裁兼首席执行官一职。2023 年 12 月 31 日之后,Mapes 先生将被任命为董事会执行主席。根据马普斯先生的退休通知,董事会选举Steven B. Hedlund为公司总裁兼首席执行官,自2024年1月1日(“过渡日期”)起生效。在2023年12月31日营业结束之前,Mapes先生将继续担任首席执行官,从过渡之日起,赫德伦德先生将接替马普斯先生担任首席执行官。
24
目录
运营结果
下表显示了公司的经营业绩:
截至6月30日的三个月 |
| |||||||||||||||
有利(不利) |
| |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 年与 2022 | ||||||||||||||
金额 |
| 占销售额的百分比 |
| 金额 |
| 占销售额的百分比 |
| $ |
| % |
| |||||
净销售额 | $ | 1,060,565 | $ | 969,589 |
| $ | 90,976 |
| 9.4 | % | ||||||
销售商品的成本 |
| 687,137 |
|
| 636,108 |
|
| (51,029) |
| (8.0) | % | |||||
毛利 |
| 373,428 |
| 35.2 | % |
| 333,481 |
| 34.4 | % |
| 39,947 |
| 12.0 | % | |
销售、一般和管理费用 |
| 192,748 |
| 18.2 | % |
| 166,792 |
| 17.2 | % |
| (25,956) |
| (15.6) | % | |
合理化和资产减值费用 |
| 2,667 |
| 0.3 | % |
| (844) |
| (0.1) | % |
| (3,511) |
| (416.0) | % | |
营业收入 |
| 178,013 |
| 16.8 | % |
| 167,533 |
| 17.3 | % |
| 10,480 |
| 6.3 | % | |
利息支出,净额 |
| 11,699 |
|
| 6,459 |
|
| (5,240) |
| (81.1) | % | |||||
其他收入(支出) |
| 6,746 |
|
| (1,133) |
|
| 7,879 |
| 695.4 | % | |||||
所得税前收入 |
| 173,060 |
| 16.3 | % |
| 159,941 |
| 16.5 | % |
| 13,119 |
| 8.2 | % | |
所得税 |
| 35,729 |
|
| 32,118 |
|
| (3,611) |
| (11.2) | % | |||||
有效税率 |
| 20.6 | % |
|
| 20.1 | % |
| (0.5) | % | ||||||
净收入 | $ | 137,331 |
| 12.9 | % | $ | 127,823 |
| 13.2 | % | $ | 9,508 |
| 7.4 | % | |
摊薄后的每股收益 | $ | 2.36 | $ | 2.18 |
|
| $ | 0.18 |
| 8.3 | % |
截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||||
有利(不利) |
| |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 年与 2022 | ||||||||||||||
金额 |
| 占销售额的百分比 |
| 金额 |
| 占销售额的百分比 |
| $ |
| % |
| |||||
净销售额 | $ | 2,099,908 | $ | 1,895,037 |
| $ | 204,871 |
| 10.8 | % | ||||||
销售商品的成本 |
| 1,371,123 |
|
| 1,231,779 |
|
| (139,344) |
| (11.3) | % | |||||
毛利 |
| 728,785 |
| 34.7 | % |
| 663,258 |
| 35.0 | % |
| 65,527 |
| 9.9 | % | |
销售、一般和管理费用 |
| 382,864 |
| 18.2 | % |
| 333,478 |
| 17.6 | % |
| (49,386) |
| (14.8) | % | |
合理化和资产减值费用 |
| 3,544 |
| 0.2 | % |
| 1,041 |
| 0.1 | % |
| (2,503) |
| (240.4) | % | |
营业收入 |
| 342,377 |
| 16.3 | % |
| 328,739 |
| 17.3 | % |
| 13,638 |
| 4.1 | % | |
利息支出,净额 |
| 24,899 |
|
| 12,657 |
|
| (12,242) |
| (96.7) | % | |||||
其他收入 |
| 10,926 |
|
| 3,500 |
|
| 7,426 |
| 212.2 | % | |||||
所得税前收入 |
| 328,404 |
| 15.6 | % |
| 319,582 |
| 16.9 | % |
| 8,822 |
| 2.8 | % | |
所得税 |
| 69,142 |
|
| 65,729 |
|
| (3,413) |
| (5.2) | % | |||||
有效税率 |
| 21.1 | % |
|
| 20.6 | % |
| (0.5) | % | ||||||
净收入 | $ | 259,262 |
| 12.3 | % | $ | 253,853 |
| 13.4 | % | $ | 5,409 |
| 2.1 | % | |
摊薄后的每股收益 | $ | 4.44 | $ | 4.30 |
|
| $ | 0.14 |
| 3.3 | % |
净销售额:
下表汇总了销量、收购、价格和外币汇率对合并净销售额的影响:
截至6月30日的三个月 |
|
| 净销售额的变化是由于: |
|
| ||||||||||||||
净销售额 | 国外 | 净销售额 | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 音量 |
| 收购 |
| 价格 |
| 交换 |
| 2023 |
| |||||||
林肯电气控股公司 | $ | 969,589 | $ | 34,537 | $ | 49,956 | $ | 8,381 |
| $ | (1,898) | $ | 1,060,565 | ||||||
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
林肯电气控股公司 |
| 3.6 | % |
| 5.2 | % |
| 0.9 | % | (0.2) | % | 9.4 | % |
25
目录
截至6月30日的六个月 |
|
| 净销售额的变化是由于: |
|
| ||||||||||||||
净销售额 | 国外 | 净销售额 | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 音量 |
| 收购 |
| 价格 |
| 交换 |
| 2023 |
| |||||||
林肯电气控股公司 | $ | 1,895,037 | $ | 73,513 | $ | 102,561 | $ | 48,514 |
| $ | (19,717) | $ | 2,099,908 | ||||||
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
林肯电气控股公司 |
| 3.9 | % |
| 5.4 | % |
| 2.6 | % | (1.0) | % | 10.8 | % |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,净销售额有所增长,这得益于需求水平的提高、投入成本上涨导致的产品定价上涨以及收购的影响,部分被不利的外汇所抵消。
毛利:
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,毛利有所增长,这得益于销量增加以及为抵消投入成本上涨而采取的定价行动。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,后进先出(“LIFO”)费用分别为310美元和2,502美元,而2022年同期的费用分别为10,424美元和17,312美元。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用:
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的销售和收购支出有所增加,这主要是由于收购和与员工相关的成本增加。
所得税:
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,有效税率与2022年同期相比略高,这主要是由于收益和离散税收项目的组合。
分部业绩
截至6月30日的三个月 |
| 净销售额的变化是由于: |
|
|
| |||||||||||||
净销售额 | 国外 | 净销售额 | ||||||||||||||||
2022 |
| 音量 (1) |
| 收购(2) |
| 价格(3) |
| 交换 (4) |
| 2023 | ||||||||
运营部门 | ||||||||||||||||||
美洲焊接 | $ | 595,659 | $ | 34,384 | $ | 43,947 | $ | 5,974 |
| $ | (2,998) | $ | 676,966 | |||||
国际焊接 | 236,629 |
| 9,006 |
| 6,009 |
| 999 |
| 760 |
| 253,403 | |||||||
哈里斯产品集团 | 137,301 |
| (8,853) |
| — |
| 1,408 |
| 340 |
| 130,196 | |||||||
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美洲焊接 | 5.8 | % |
| 7.4 | % | 1.0 | % | (0.5) | % | 13.6 | % | |||||||
国际焊接 | 3.8 | % |
| 2.5 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | 7.1 | % | |||||||
哈里斯产品集团 | (6.4) | % |
| — | 1.0 | % | 0.2 | % | (5.2) | % |
截至6月30日的六个月 |
| 净销售额的变化是由于: |
|
|
| |||||||||||||
净销售额 |
| 国外 |
| 净销售额 |
| |||||||||||||
2022 | 音量 (1) |
| 收购(2) |
| 价格(3) |
| 交换 (4) | 2023 | ||||||||||
运营部门 | ||||||||||||||||||
美洲焊接 | $ | 1,129,714 | $ | 93,034 | $ | 89,196 | $ | 30,673 |
| $ | (7,006) | $ | 1,335,611 | |||||
国际焊接 | 494,670 |
| (5,651) |
| 13,365 |
| 15,868 |
| (12,433) |
| 505,819 | |||||||
哈里斯产品集团 | 270,653 |
| (13,870) |
| — |
| 1,973 |
| (278) |
| 258,478 | |||||||
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美洲焊接 | 8.2 | % |
| 7.9 | % | 2.7 | % | (0.6) | % | 18.2 | % | |||||||
国际焊接 | (1.1) | % |
| 2.7 | % | 3.2 | % | (2.5) | % | 2.3 | % | |||||||
哈里斯产品集团 | (5.1) | % |
| — | 0.7 | % | (0.1) | % | (4.5) | % |
26
目录
(1) | 由于所有产品组的销量均有所增加,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,Americas Welding的销量均有所增长。由于所有产品组的销量增加,截至2023年6月30日的三个月中,国际焊接业务均有所增长。由于去年同期比较具有挑战性,截至2023年6月30日的六个月中,国际焊接业务有所下降。哈里斯产品集团因零售量减少而减少。 |
(2) | 由于合并财务报表附注4中讨论的收购,美洲焊接和国际焊接在截至2023年6月30日的三个月和六个月中有所增长。 |
(3) | 截至2023年6月30日的三个月和六个月中,所有细分市场的涨幅反映了为抵消投入成本上涨而提高的产品定价。 |
(4) | 在截至2023年6月30日的六个月中,国际焊接业务下降的主要原因是土耳其里拉和欧元。 |
调整后的利息和所得税前收益:
根据多种因素衡量细分市场表现和分配资源,主要衡量标准是调整后的息税前利润指标。息税前利润定义为营业收入加上其他收入(支出)。息税前利润根据管理层确定的特殊项目进行调整,例如合理化活动的影响、某些资产减值费用以及资产处置的损益。
27
目录
下表按细分市场显示调整后的息税前利润:
有利(不利) |
| |||||||||||
截至6月30日的三个月 | 2023 年 vs 2022 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
| ||||
美洲焊接: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | 676,966 | $ | 595,659 | $ | 81,307 | 13.6 | % | ||||
细分市场间销售 |
| 30,850 |
| 29,031 |
| 1,819 | 6.3 | % | ||||
总销售额 | $ | 707,816 | $ | 624,690 | 83,126 | 13.3 | % | |||||
调整后的息税前利润 (4) | $ | 139,870 | $ | 118,067 | 21,803 | 18.5 | % | |||||
占总销售额的百分比 (1) |
| 19.8 | % |
| 18.9 | % | 0.9 | % | ||||
国际焊接: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 253,403 | $ | 236,629 | 16,774 | 7.1 | % | |||||
细分市场间销售 |
| 8,292 |
| 9,527 | (1,235) | (13.0) | % | |||||
总销售额 | $ | 261,695 | $ | 246,156 | 15,539 | 6.3 | % | |||||
调整后的息税前利润 (5) | $ | 33,774 | $ | 35,009 | (1,235) | (3.5) | % | |||||
占总销售额的百分比 (2) |
| 12.9 | % |
| 14.2 | % | (1.3) | % | ||||
哈里斯产品集团: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 130,196 | $ | 137,301 | (7,105) | (5.2) | % | |||||
细分市场间销售 |
| 2,867 |
| 2,866 | 1 | 0.0 | % | |||||
总销售额 | $ | 133,063 | $ | 140,167 | (7,104) | (5.1) | % | |||||
调整后的息税前利润 | $ | 19,510 | $ | 17,922 | 1,588 | 8.9 | % | |||||
占总销售额的百分比 (3) |
| 14.7 | % |
| 12.8 | % | 1.9 | % | ||||
公司/淘汰赛: |
|
|
|
|
| |||||||
细分市场间销售 | $ | (42,009) | $ | (41,424) | (585) | (1.4) | % | |||||
调整后的息税前利润 |
| (2,183) |
| (3,983) | 1,800 | 45.2 | % | |||||
合并: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 1,060,565 | $ | 969,589 | 90,976 | 9.4 | % | |||||
净收入 | $ | 137,331 | $ | 127,823 | 9,508 | 7.4 | % | |||||
占总销售额的百分比 |
| 12.9 | % |
| 13.2 | % | (0.3) | % | ||||
调整后的息税前利润 (6) | $ | 190,971 | $ | 167,015 | 23,956 | 14.3 | % | |||||
占销售额的百分比 |
| 18.0 | % |
| 17.2 | % |
| 0.8 | % |
(1) | 截至三个月的涨幅 2023年6月30日 相比之下 2022年6月30日 主要受销量增加的推动 为抵消较高的投入成本而采取的定价行动,被收购影响所抵消。 |
(2) | 截至2023年6月30日的三个月中,与2022年6月30日相比有所下降,这主要是由于去年同期比较具有挑战性。 |
(3) | 与2022年6月30日相比,截至2023年6月30日的三个月的增长主要反映了整合活动的有效成本管理和运营效率。 |
(4) | 截至2023年6月30日的三个月中,不包括合并财务报表附注4中讨论的已收购库存价值上涨的2,957美元的摊销。截至2022年6月30日的三个月中,不包括合并财务报表附注4中讨论的与收购相关的1459美元的收购库存价值上涨的摊销以及合并财务报表附注6中讨论的合理化和资产减值净收益998美元。 |
(5) | 这三个月结束了 2023年6月30日 不包括2,667美元的合理化和资产减值净费用,这主要是由于合并财务报表附注6中讨论的重组活动所致,以及合并财务报表附注4所讨论的收购库存价值上涨588美元的摊销。截至2022年6月30日的三个月中,不包括合并财务报表附注6中讨论的154美元的合理化和资产减值费用。 |
(6) | 有关报告的净收入和调整后息税前利润的对账,请参阅非公认会计准则财务指标。 |
28
目录
|
|
|
| ||||||||||
有利(不利) |
| ||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 2023 年 vs 2022 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
|
| ||||
美洲焊接: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | 1,335,611 | $ | 1,129,714 | $ | 205,897 | 18.2 | % | |||||
细分市场间销售 |
| 63,168 |
| 57,187 |
| 5,981 | 10.5 | % | |||||
总销售额 | $ | 1,398,779 | $ | 1,186,901 | 211,878 | 17.9 | % | ||||||
调整后的息税前利润 (4) | $ | 272,324 | $ | 229,635 | 42,689 | 18.6 | % | ||||||
占总销售额的百分比 (1) |
| 19.5 | % |
| 19.3 | % | 0.2 | % | |||||
国际焊接: |
|
|
|
| |||||||||
净销售额 | $ | 505,819 | $ | 494,670 | 11,149 | 2.3 | % | ||||||
细分市场间销售 |
| 15,045 |
| 15,755 | (710) | (4.5) | % | ||||||
总销售额 | $ | 520,864 | $ | 510,425 | 10,439 | 2.0 | % | ||||||
调整后的息税前利润 (5) | $ | 63,371 | $ | 72,096 | (8,725) | (12.1) | % | ||||||
占总销售额的百分比 (2) |
| 12.2 | % |
| 14.1 | % | (1.9) | % | |||||
哈里斯产品集团: |
|
|
|
| |||||||||
净销售额 | $ | 258,478 | $ | 270,653 | (12,175) | (4.5) | % | ||||||
细分市场间销售 |
| 5,764 |
| 5,928 | (164) | (2.8) | % | ||||||
总销售额 | $ | 264,242 | $ | 276,581 | (12,339) | (4.5) | % | ||||||
调整后的息税前利润 | $ | 38,493 | $ | 37,520 | 973 | 2.6 | % | ||||||
占总销售额的百分比 (3) |
| 14.6 | % |
| 13.6 | % | 1.0 | % | |||||
公司/淘汰赛: |
|
|
|
| |||||||||
细分市场间销售 | $ | (83,977) | $ | (78,870) | (5,107) | (6.5) | % | ||||||
调整后的息税前利润 |
| (11,586) |
| (8,785) | (2,801) | (31.9) | % | ||||||
合并: |
|
|
|
| |||||||||
净销售额 | $ | 2,099,908 | $ | 1,895,037 | 204,871 | 10.8 | % | ||||||
净收入 | $ | 259,262 | $ | 253,853 | 5,409 | 2.1 | % | ||||||
占总销售额的百分比 |
| 12.3 | % |
| 13.4 | % | (1.1) | % | |||||
调整后的息税前利润 (6) | $ | 362,602 | $ | 330,466 | 32,136 | 9.7 | % | ||||||
占销售额的百分比 |
| 17.3 | % |
| 17.4 | % |
| (0.1) | % |
(1) | 截至六个月的涨幅 2023年6月30日 相比之下 2022年6月30日 主要受销量增加的推动 为抵消较高的投入成本而采取的定价行动,被收购影响所抵消。 |
(2) | 截至2023年6月30日的六个月中,与2022年6月30日相比有所下降,这主要是由于去年同期比较具有挑战性。 |
(3) | 与2022年6月30日相比,截至2023年6月30日的六个月的增长主要反映了整合活动的有效成本管理和运营效率。 |
(4) | 截至2023年6月30日的六个月中,不包括合并财务报表附注4中讨论的5,742美元收购库存价值上涨的摊销。截至2022年6月30日的六个月中,不包括与终止3,735美元的养老金计划、合并财务报表附注4中讨论的1459美元的收购库存价值上涨以及合并财务报表附注6所讨论的合理化和资产减值净收益998美元相关的有利调整。 |
(5) | 六个月结束了 2023年6月30日 不包括合理化和资产减值净费用3,544美元,主要原因是合并财务报表附注6中讨论的重组活动、合并财务报表附注4所讨论的收购库存价值上涨1,659美元的摊销以及1,646美元的资产处置收益。截至2022年6月30日的六个月中,不包括合并财务报表附注6中讨论的2,039美元的合理化和资产减值费用。 |
(6) | 有关报告的净收入和调整后息税前利润的对账,请参阅非公认会计准则财务指标。 |
29
目录
非公认会计准则财务指标
在评估和评估公司的基础经营业绩时,公司审查了调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的息税前利润、调整后的有效税率、调整后的摊薄后每股收益(“EPS”)、调整后的投资资本回报率(“调整后的投资回报率”)、调整后的税后净营业利润、现金转换和有机销售以及所有非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标不包括特殊项目对公司公布的财务业绩的影响。非公认会计准则财务指标应与美国公认的会计原则(“GAAP”)财务指标一起阅读,因为非公认会计准则指标是对GAAP财务指标的补充,而不是取代公认会计准则财务指标。
下表显示了向调整后营业收入报告的营业收入、报告至调整后净收入和调整后息税前利润的净收入、按调整后有效税率申报的有效税率以及向调整后摊薄后每股收益报告的摊薄后每股收益的对账情况:
| 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
报告的营业收入 | $ | 178,013 | $ | 167,533 | $ | 342,377 | $ | 328,739 | |||||
特殊物品(税前): |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
合理化和资产减值费用 (1) |
| 2,667 |
| (844) |
| 3,544 |
| 1,041 | |||||
收购库存价值上涨的摊销 (2) |
| 3,545 |
| 1,459 |
| 7,401 |
| 1,459 | |||||
调整后的营业收入 | $ | 184,225 | $ | 168,148 | $ | 353,322 | $ | 331,239 | |||||
报告的净收入 | $ | 137,331 |
| $ | 127,823 | $ | 259,262 | $ | 253,853 | ||||
特殊物品: |
|
|
|
|
| ||||||||
合理化和资产减值费用 (1) |
| 2,667 |
|
| (844) |
| 3,544 | 1,041 | |||||
养老金结算净收益 (3) |
| — |
|
| — |
| — | (4,273) | |||||
收购库存价值上涨的摊销 (2) |
| 3,545 |
|
| 1,459 |
| 7,401 | 1,459 | |||||
资产处置收益 (4) |
| — |
|
| — |
| (1,646) | — | |||||
特殊物品的税收影响 (5) |
| (1,311) |
|
| (252) |
| (2,129) | 789 | |||||
调整后净收益 | 142,232 |
| 128,186 | 266,432 | 252,869 | ||||||||
利息支出,净额 |
| 11,699 |
|
| 6,459 |
| 24,899 | 12,657 | |||||
报告的所得税 |
| 35,729 |
|
| 32,118 |
| 69,142 | 65,729 | |||||
特殊物品的税收影响 (5) |
| 1,311 |
|
| 252 |
| 2,129 | (789) | |||||
调整后的息税前利润 | $ | 190,971 |
| $ | 167,015 | $ | 362,602 | $ | 330,466 | ||||
报告的有效税率 |
| 20.6 | % |
| 20.1 | % | 21.1 | % | 20.6 | % | |||
特殊项目税收净影响 |
| 0.1 | % |
| 0.1 | % | 0.0 | % | (0.2) | % | |||
调整后的有效税率 |
| 20.7 | % |
| 20.2 | % | 21.1 | % | 20.4 | % | |||
报告的摊薄后每股收益 | $ | 2.36 |
| $ | 2.18 | $ | 4.44 | $ | 4.30 | ||||
每股特殊项目 |
| 0.08 |
|
| — |
| 0.13 | (0.01) | |||||
调整后的摊薄后每股收益 | $ | 2.44 |
| $ | 2.18 | $ | 4.57 | $ | 4.29 |
(1) | 主要与合并财务报表附注6中讨论的重组活动有关。 |
(2) | 与收购有关的成本,包含在销售商品成本中。 |
(3) | 养老金净收益主要来自与终止养老金计划相关的最终结算,并包含在其他收入(支出)中。 |
(4) | 资产处置收益包含在其他收入(支出)中。 |
(5) | 包括相应期间记录的特殊项目的净税收影响。 |
影响税前收入的特殊项目的税收影响是按税前金额乘以适用的税率计算得出的。适用的税率反映了每个特殊物品的应纳税管辖区和性质。
30
目录
流动性和资本资源
公司的运营现金流可以是周期性的。运营现金流是流动性的关键驱动力,可提供现金和进入资本市场的机会。在评估流动性时,公司审查了营运资金衡量标准,以确定需要改进的领域。管理层预计,公司将能够至少在未来十二个月以及此后可预见的将来满足其持续业务的现金需求,主要是通过运营、现有现金余额、现有信贷额度下的借款和在资本市场筹集债务所产生的现金。
公司继续在全球范围内扩张,并定期研究涉及大量投资的交易。公司可以通过运营现金流为其全球扩张计划提供资金,但重大收购可能需要进入资本市场,特别是长期债务市场以及银团银行贷款市场。该公司的融资策略是以最低的税后融资成本为自己融资。在可能的情况下,公司利用运营现金流,在效率最高的市场(通常是美国)筹集资金,然后向需要资金的特定子公司贷款。如果可以进行额外的收购,提供适当的财务收益,则可能会增加支出。
下表反映了关键现金流指标的变化:
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| $ Change | |||||
经营活动提供的现金 (1) | $ | 322,776 | $ | 141,301 | $ | 181,475 | |||
投资活动使用的现金 (2) |
| (76,346) |
| (55,005) |
| (21,341) | |||
资本支出 |
| (40,552) |
| (34,602) |
| (5,950) | |||
收购业务,扣除获得的现金 |
| (32,657) |
| (22,095) |
| (10,562) | |||
融资活动使用的现金 (3) |
| (226,898) |
| (122,366) |
| (104,532) | |||
短期借款收益(付款) |
| (72,224) |
| 64,960 |
| (137,184) | |||
长期借款收益(付款) | (6,978) | 6,869 | (13,847) | ||||||
购买股票作为国库 |
| (85,234) |
| (129,698) |
| 44,464 | |||
支付给股东的现金分红 |
| (74,472) |
| (65,914) |
| (8,558) | |||
现金及现金等价物的增加(减少) (4) |
| 23,333 |
| (40,162) |
| 63,495 |
(1) | 在截至的六个月中,经营活动提供的现金有所增加 2023年6月30日,与截至的六个月相比 2022年6月30日 这主要是由于营运资金状况的改善。 |
(2) | 在截至的六个月中,投资活动使用的现金有所增加 2023年6月30日,与截至的六个月相比 2022年6月30日,主要原因是资本支出和2023年收购企业时使用的现金。 该公司目前预计2023年的资本支出为8万至10万美元。预期的资本支出包括对资本维护和提高效率、降低成本、促进业务增长或改善公司设施整体安全和环境条件的项目的投资。 |
(3) | 在截至的六个月中,融资活动使用的现金有所增加 2023年6月30日,与截至的六个月相比 2022年6月30日 由于2023年短期和长期借款的还款额增加。 |
(4) | 在截至的六个月中,现金及现金等价物增长了11.8%,或23,333美元,至220,483美元 2023年6月30日,截至12月的197,150美元起2022 年 31 日。截至2023年6月30日,国际子公司持有163,326美元的现金及现金等价物。 |
2023年7月,公司向截至2023年6月30日的登记股东支付了每股0.64美元(合36,744美元)的现金股息。
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目录
营运资金比率
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2022年6月30日 |
| ||
平均运营资金与净销售额之比 (1) |
| 18.9 | % | 20.9 | % | 19.0 | % |
库存销售天数 |
| 122.5 |
| 132.5 | 128.4 | ||
应收账款销售天数 |
| 51.8 |
| 57.0 | 51.5 | ||
应付账款的平均交易天数 |
| 52.9 |
| 57.0 | 59.6 |
(1) | 平均运营资金与净销售额之比的定义为截至期末的应收账款、库存和合同资产减去贸易应付账款和合同负债的总和除以年化滚动三个月的净销售额。 |
投资资本回报率
公司在评估和评估公司基础经营业绩时对投资回报率进行了审查。如上文非公认会计准则财务指标部分所述,调整后的投资回报率是一项非公认会计准则财务指标,公司认为这是评估公司财务业绩的有意义的指标。计算方法可能与其他公司计算投资回报率的方法不同。调整后的投资回报率定义为累计12个月的调整后净收入,不包括税收影响的利息收入和支出除以投资资本。投资资本定义为总债务,包括短期债务和长期债务,减去流动部分,再加上总权益。
下表显示了投资回报率和调整后投资回报率与净收入的对账情况:
截至6月30日的十二个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
报告的净收入 | $ | 477,633 |
| $ | 360,037 | ||
另外:利息支出(税后) | 33,234 | 18,832 | |||||
减去:利息收入(税后) | 1,999 | 986 | |||||
税后净营业利润 | $ | 508,868 | $ | 377,883 | |||
特殊物品: | |||||||
合理化和资产减值费用 |
| 14,291 |
|
| 6,075 | ||
收购交易成本 (1) |
| 6,003 |
|
| — |
| |
养老金结算费 (2) |
| — |
|
| 115,693 | ||
收购库存价值上涨的摊销 |
| 7,048 |
|
| 5,422 | ||
资产处置收益 |
| (1,646) |
|
| — | ||
特殊物品的税收影响 (3) |
| (4,110) |
|
| (44,405) | ||
调整后的税后净营业利润 | $ | 530,454 |
| $ | 460,668 | ||
|
| ||||||
投资资本 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |||
短期债务 | $ | 10,406 | $ | 125,458 | |||
长期债务,减去流动部分 | 1,103,898 | 712,908 | |||||
债务总额 | 1,114,304 | 838,366 | |||||
权益总额 |
| 1,201,424 |
| 912,983 | |||
投资资本 | $ | 2,315,728 | $ | 1,751,349 | |||
报告的投资资本回报率 |
| 22.0 | % |
| 21.6 | % | |
调整后的投资资本回报率 |
| 22.9 | % |
| 26.3 | % |
(1) | 与收购有关,包含在销售和收购费用中。 |
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目录
(2) | 与终止养老金计划相关的最终结算所产生的一次性养老金支付有关。 |
(3) | 包括相应期间记录的特殊项目的净税收影响。 |
影响税前收入的特殊项目的税收影响是按税前金额乘以适用的税率计算得出的。适用的税率反映了每个特殊物品的应纳税管辖区和性质。
新的会计公告
有关新会计公告的讨论,请参阅合并财务报表附注1。
收购
有关公司最近收购的讨论,请参阅合并财务报表附注4。
债务
债务公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,包括流动部分在内的长期债务的公允价值分别约为1,006,609美元和1,009,020美元,这是根据现有的市场信息和需要判断的方法确定的。截至该日期,这笔债务的账面价值分别为1,104,223美元和1,121,435美元。由于在解释市场信息时需要判断,因此债务的公允价值不一定是当前市场交易所可以变现的金额。
循环信贷协议
2021年4月23日,公司签订了第二次修订和重述的信贷协议(“信贷协议”),修订并重申了管理其信贷额度的协议。该信贷协议的信贷额度总额为50万美元,期限为5年,到期日为2026年4月23日,并且在某些条件下,包括贷款人的同意,可能会额外增加15万美元。2023年3月8日,对信贷协议进行了修订,将伦敦银行同业拆借利率取代为定期担保隔夜融资利率(“SOFR”);因此,借款利率基于SOFR加上基于(1)公司的净杠杆率和(2)信贷利差调整的0.85%至1.85%的利差。信贷协议包含惯常陈述和担保,以及此类信贷额度的惯常肯定、负面和财务契约(受谈判的一揽子计划和例外情况除外),包括对公司及其子公司在留置权、投资、分配、兼并和收购、资产处置以及与关联公司交易方面的限制。截至2023年6月30日,公司遵守了其所有契约,信贷协议下没有未偿还的借款。
该公司还有其他信贷额度和债务协议,总额为85,242美元。截至2023年6月30日,该公司遵守了其所有契约,短期信贷额度下的未偿债务为10,406美元。
高级无抵押票据
2015年4月1日和2016年10月20日,公司签订了单独的票据购买协议,根据该协议,通过私募发行了优先无抵押票据(“票据”)。2015年票据和2016年票据的本金总额均为35万美元,由四个不同的系列组成,从5万美元到10万美元不等,到期日从2025年8月20日到2045年4月1日不等,利率从2.75%到4.02%不等。票据的利息每半年支付一次。公司的总加权平均有效利率和票据的剩余加权平均期限分别为3.3%和10.9年。票据的收益用于一般公司用途。这些说明载有某些肯定和否定的盟约。截至2023年6月30日,公司遵守了与票据有关的所有债务契约。
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目录
定期贷款
2022年11月29日,公司签订了本金总额为40万美元的定期贷款(“定期贷款”),该贷款已全额借款。定期贷款将于2025年11月29日到期。定期贷款的利率基于SOFR,再加上基于公司合并净杠杆率的0.75%至1.75%的利润率。定期贷款的收益用于支付与收购Fori有关的部分收购价格。截至2023年6月30日,公司已遵守其所有契约。
2023年3月,公司签订了利率互换协议,将15万美元定期贷款的利率从浮动利率有效地转换为固定利率。
货架协议
2018年11月27日,公司签订了七项未承诺的主票据融资(“货架协议”),允许借款总额不超过70万美元。货架协议的期限为5年,平均借款期限不得超过15年。公司必须遵守与票据中包含的契约相似的契约。截至2023年6月30日,该公司遵守了其所有契约,根据货架协议,没有未偿还的借款。
前瞻性陈述
本报告中包含的公司对未来的期望和信念是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层当前的预期,涉及许多风险和不确定性。前瞻性陈述通常可以通过使用 “可能”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导” 等词语或类似含义的词语来识别。由于可能对公司的经营业绩产生不利影响的多种因素,实际业绩可能与此类报表存在重大差异。这些因素包括但不限于:总体经济、金融和市场状况;运营举措的有效性;计划剥离的完成;利率;中断,信贷市场的不确定性或波动可能限制我们获得资本的机会;货币汇率和贬值;未决或潜在诉讼的不利结果;公司合理化计划的实际成本;可能的收购,包括公司成功整合收购的能力;与购买大宗商品和能源相关的市场风险和价格波动;全球监管的复杂性;税法变化的影响;公司开展业务所在国家的关税税率;以及可能的我们无法控制的事件,例如俄罗斯-乌克兰冲突、政治动荡、恐怖行为、自然灾害和流行病的影响,对公司或其客户、供应商和整个经济的影响。有关其他讨论,请参阅 “第 1A 项。风险因素” 载于公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2022年12月31日以来,公司的市场风险敞口没有发生重大变化。请参阅 “第 7A 项。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露”。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,公司在包括公司首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估,包括首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
2022年12月,该公司收购了Fori。被收购的业务在自己的一套系统和内部控制下运营,公司目前正在维护这些系统和大部分控制环境,直到能够将其流程整合到公司自己的系统和控制环境中。公司预计将在2023年完成将收购业务纳入公司系统和控制环境的工作。
除上述与公司收购Fori业务有关的变更外,截至2023年6月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司不时面临因其正常运营而提起的各种民事和行政诉讼,包括但不限于产品责任索赔、监管索赔以及健康、安全和环境索赔。此类诉讼包括下述案件。
截至2023年6月30日,该公司是指控石棉引起疾病的案件的共同被告,这些案件涉及大约1,458名原告的索赔,比先前报告的索赔净减少9起。在每种情况下,公司都是众多被告之一。石棉索赔人要求赔偿和惩罚性赔偿,在大多数情况下,赔偿金额不明。自1995年1月1日以来,该公司一直是石棉案件的共同被告,这些案件的解决方式如下:这些索赔中有56,909起被驳回,23起是试图为判决辩护,7起是原告的判决(上诉后被推翻或解决),1起通过协议以微不足道的金额解决,1,012起在简易判决动议后作出有利于公司的裁决。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,读者还应仔细考虑 “第1A项” 中讨论的因素。公司截至12月的10-K表年度报告中的 “风险因素”2022 年 31 日,这可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年第二季度发行人购买其普通股的情况如下:
的总数 | |||||||||
|
|
| 股份 |
| 最大数量 | ||||
已回购 | 当年五月的股票百分比 | ||||||||
的总数 | 作为公开的一部分 | 还没被购买 | |||||||
股份 | 平均价格 | 已宣布的计划或 | 根据计划或 | ||||||
时期 | 已回购 | 每股支付 | 程式 | 程式 (2) (3) | |||||
2023 年 4 月 1 日至 30 日 |
| 50,648 | (1) | $ | 160.90 |
| 48,424 |
| 8,702,968 |
2023年5月1日至31日 |
| 118,209 | (1) |
| 169.40 |
| 118,065 |
| 8,584,903 |
2023年6月1日至30日 |
| 143,117 | (1) |
| 174.00 |
| 143,117 |
| 8,441,786 |
总计 |
| 311,974 |
| 170.13 |
| 309,606 |
|
|
(1) | 上述股票回购包括与限制性奖励归属有关的公司普通股的交出。 |
(2) | 2016年4月20日,公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划使公司获准回购的普通股总数增加到5500万股。截至2023年6月30日,通过股票回购计划购买的股票总数为5500万股,成本为25亿美元,加权平均每股成本为44.89美元。 |
(3) | 二月份2020 年 12 月 12 日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,用于再购买 1000 万股公司普通股。截至6月,通过股票回购计划购买的股票总额为160万股,总成本为2.23亿美元,加权平均每股成本为143.14美元 30, 2023. |
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
公司的董事和高级管理人员可以不时在市场上购买或出售其普通股,包括根据旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条(“第10b5-1条计划”)中肯定辩护条件的计划。下表显示了 Rule 10b5-1 计划
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的董事和执行官表示:姓名和职位 |
| 计划通过日期 |
| 计划终止日期 |
| 根据本计划拟出售的股票数量 |
| ||||||
第 6 项。展品
(a) | 展品 |
10.1* | 的形式 非雇员董事限制性股票单位协议(随函提交)。 | ||
10.2* | 股票期权形式 执行官协议(随函提交)。 | ||
10.3* | 限制性股票单位表格 执行官协议(随函提交)。 | ||
10.4* | 绩效分享奖励形式 执行官协议(随函提交)。 | ||
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官)的认证。 | ||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条获得执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务和会计官)的认证。 | ||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条,董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官)兼执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务和会计官)的认证。 | ||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | ||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | ||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | ||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | ||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | ||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | ||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 附件中) |
* 反映管理合同或其他补偿安排,必须根据以下规定作为证物提交
本报告第15 (b) 项。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 林肯电气控股有限公司 | |
//加布里埃尔·布鲁诺 | ||
加布里埃尔· | ||
执行副总裁、首席财务官兼财务主管 | ||
(首席财务和会计官) | ||
2023年7月27日 |
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