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北美会员NWL：学习与发展成员2023-01-012023-06-300000814453NWL：外国会员NWL：学习与发展成员2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美会员NWL：学习与发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：外国会员NWL：学习与发展成员2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美会员NWL：户外和娱乐会员2023-01-012023-06-300000814453NWL：外国会员NWL：户外和娱乐会员2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美会员NWL：户外和娱乐会员2022-01-012022-06-300000814453NWL：外国会员NWL：户外和娱乐会员2022-01-012022-06-300000814453SRT: 北美会员2023-01-012023-06-300000814453NWL：外国会员2023-01-012023-06-300000814453SRT: 北美会员2022-01-012022-06-300000814453NWL：外国会员2022-01-012022-06-3000008144532022-09-300000814453NWL：weberetalvPolketal 会员US-GAAP：待决诉讼成员2020-12-302020-12-30nwl: 股东nwl: 实体nwl: unit0000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 成员2023-01-012023-06-30utrm: mi0000814453NWL：河流成员的下半部分2023-01-012023-06-3000008144532021-09-012021-09-3000008144532021-10-310000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 为首选替代成员选择了补救措施2023-01-012023-06-300000814453NWL：Lower Passaic RiverMatter 成员2017-09-012017-09-30nwl: 收件人00008144532018-06-30nwl: party00008144532018-06-012018-06-30nwl: 被告
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
在已结束的季度期间 2023年6月30日
委员会档案编号 1-9608

纽厄尔品牌公司.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华36-3514169
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
6655 Peachtree Dunwoody Road，
亚特兰大, 格鲁吉亚30328
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(770) 418-7000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的交易所名称
普通股，每股面值1美元NWL纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第 12 (g) 条注册的证券：无
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至2023年7月24日，已发行普通股数量（扣除库存股）： 414.2百万。


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目录
第一部分财务信息
2
第 1 项。财务报表
2
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
39
第 4 项。控制和程序
39
第二部分。其他信息
40
第 1 项。法律诉讼
40
第 1A 项。风险因素
40
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 6 项。展品
41
签名
42

1
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计）
（金额以百万计，每股金额除外）
三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
净销售额$2,204 $2,534 $4,009 $4,922 
销售产品的成本1,575 1,698 2,898 3,346 
毛利629 836 1,111 1,576 
销售、一般和管理费用476 504 956 1,022 
重组成本，净额22 4 60 9 
商誉、无形资产和其他资产减值11 — 11 — 
营业收入120 328 84 545 
非营业费用：
利息支出，净额76 55 144 114 
其他（收入）支出，净额9 21 21 (97)
所得税前收入（亏损）35 252 (81)528 
所得税准备金17 53 3 101 
净收益（亏损）$18 $199 $(84)$427 
已发行普通股的加权平均值：
基本414.2 413.8 414.0 417.9 
稀释415.3 415.7 414.0 420.2 
每股收益（亏损）：
基本$0.04 $0.48 $(0.20)$1.02 
稀释$0.04 $0.48 $(0.20)$1.02 
综合收益（亏损）：
净收益（亏损）$18 $199 $(84)$427 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(10)(107)8 (78)
养老金和退休后费用— 7 (1)12 
衍生金融工具(7)11 (17)11 
扣除税款的其他综合亏损总额(17)(89)(10)(55)
综合收益总额（亏损）$1 $110 $(94)$372 

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。
2
目录
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（金额以百万计，面值除外）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产：
现金和现金等价物$317 $287 
应收账款，净额1,285 1,250
库存1,937 2,203
预付费用和其他流动资产300 312
流动资产总额3,8394,052
不动产、厂房和设备，净额1,207 1,184
经营租赁资产550 578
善意3,310 3,298
其他无形资产，净额2,612 2,649
递延所得税794 810
其他资产708 691
总资产$13,020 $13,262 
负债：
应付账款$1,013 $1,062 
应计补偿128 123
其他应计负债1,322 1,272
短期债务和长期债务的流动部分597 621
流动负债总额3,0603,078
长期债务4,753 4,756
递延所得税479 520
经营租赁负债482 512
其他非流动负债931 877
负债总额9,7059,743
承付款和意外开支 (脚注 17)
股东权益：
优先股 (10.0授权股票，$1.00面值， 不于2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票）
— — 
普通股（800.0授权股票，$1.00面值， 439.5股票和 438.6分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票）
440 439 
库存股，按成本计算（25.3股票和 25.0股票分别为2023年6月30日和2022年12月31日的股票）
(627)(623)
额外的实收资本6,945 7,052 
留存赤字(2,422)(2,338)
累计其他综合亏损(1,021)(1,011)
股东权益总额3,315 3,519 
负债和股东权益总额$13,020 $13,262 
参见简明合并财务报表附注（未经审计）。
3
目录
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（金额以百万计）
六个月已结束
6月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$(84)$427 
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销159 147 
商誉、无形资产和其他资产减值11 — 
出售业务的收益— (133)
递延所得税4 312 
股票薪酬支出20 23 
养老金结算费5 — 
其他，净额(7)(1)
不包括资产剥离影响的运营账户变动：
应收账款(14)(177)
库存282 (692)
应付账款(54)106 
应计负债和其他(45)(462)
由（用于）经营活动提供的净现金277 (450)
来自投资活动的现金流：
出售已剥离业务的收益— 620 
资本支出(142)(140)
其他投资活动，净额48 19 
由（用于）投资活动提供的净现金(94)499 
来自融资活动的现金流：
短期债务，净额(23)372 
长期债务的当期部分的付款(1)(2)
回购普通股— (325)
现金分红(126)(195)
股权薪酬活动及其他，净额(8)(35)
用于融资活动的净现金(158)(185)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响2 (3)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）27 (139)
期初现金、现金等价物和限制性现金303 477 
期末现金、现金等价物和限制性现金$330 $338 
补充披露：
期初的限制性现金$16 $37 
期末限制性现金13 15 
参见简明合并财务报表附注（未经审计）。
4
目录
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并股东权益表（未经审计）
（金额以百万计，每股金额除外）

常见
股票		财政部
股票		额外的实收资本留存收益（赤字）累计其他综合亏损股东权益总额
截至2023年3月31日的余额$439 $(627)$6,965 $(2,440)$(1,004)$3,333 
综合收益（亏损）— — — 18 (17)1 
普通股申报的股息-$0.07每股
— — (30)— — (30)
股权薪酬，扣除税款1 — 10 — — 11 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$440 $(627)$6,945 $(2,422)$(1,021)$3,315 
截至2022年12月31日的余额$439 $(623)$7,052 $(2,338)$(1,011)$3,519 
综合损失— — — (84)(10)(94)
普通股申报的股息-$0.30每股
— — (126)— — (126)
股权薪酬，扣除税款1 (4)19 — — 16 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$440 $(627)$6,945 $(2,422)$(1,021)$3,315 

常见
股票		财政部
股票		额外的实收资本留存收益（赤字）累计其他综合亏损股东权益总额
截至2022年3月31日的余额$441 $(623)$7,384 $(2,307)$(848)$4,047 
综合收益（亏损）— — — 199 (89)110 
普通股申报的股息-$0.23每股
— — (95)— — (95)
股权薪酬，扣除税款— — 10 — — 10 
购买和退回的普通股(2)— (48)— — (50)
截至2022年6月30日的余额$439 $(623)$7,251 $(2,108)$(937)$4,022 
截至2021年12月31日的余额$450 $(609)$7,734 $(2,535)$(882)$4,158 
综合收益（亏损）— — — 427 (55)372 
普通股申报的股息-$0.46每股
— — (192)— — (192)
股权薪酬，扣除税款2 (14)22 — — 10 
购买和退回的普通股(13)— (312)— — (325)
其他— — (1)— — (1)
截至2022年6月30日的余额$439 $(623)$7,251 $(2,108)$(937)$4,022 

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。
5
目录
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
脚注 1 — 列报基础和重要会计政策

随附的Newell Brands Inc.（及其子公司统称 “公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，不包括美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包括公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司最新的10-K表年度报告中包含的财务报表及其脚注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自截至该日的经审计的财务报表，但它不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。

列报的所有可比前期简明合并财务报表均已进行追溯调整，以反映以下内容：

•由于实施了新的运营模式，自2023年1月1日起生效首席运营决策者（“CODM”）旨在进一步简化公司内部并释放额外的效率和协同效应，现在将业务分为三个运营领域： 家庭和商业解决方案， 学习与发展和户外与娱乐。家庭和商业解决方案运营部门代表了以下方面的组合 此前曾报告过商业解决方案、家用电器和家庭解决方案的运营细分市场。见 脚注 16以获取更多信息；
•去年，美国某些库存的会计方法从后进先出法改为先入先出法，导致 $11产品销售成本降低百万美元，所得税前收入增加，额外所得税准备金为美元3百万美元并增加了 $8百万美元占公司先前发布的截至2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表中的净收入；
•与上一年度功能货币名称的错误变更相关的修订导致了额外的支出，使市场调整额达到创纪录的美元纪录13百万和美元19其他（收入）支出百万美元，分别在截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表中净额，以及简明合并股东权益表中累计其他综合亏损和留存赤字之间的重新归类19截至2022年6月30日，为百万。请参阅 脚注 19该公司于2023年2月15日提交的最新10-K表年度报告。

2022 年 3 月 31 日，该公司将其联网家居与安全（“CH&S”）业务出售给了 Resideo Technologies, Inc. 参见 脚注 2 和 16以获取更多信息。

估算值和风险的使用

管理层在编制公司简明合并财务报表时运用美国公认会计原则，需要广泛使用估算值和假设。该公司继续受到通货膨胀压力、全球需求疲软、主要零售商关注库存水平再平衡、利率上升以及俄罗斯-乌克兰冲突造成的间接宏观经济影响的影响。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度尚不确定，正在迅速改变零售和消费格局，预计将在本年度继续对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。随着消费者继续面临价格和利率的大幅上涨，他们的自由支配支出和购买模式可能会继续受到不利影响。这些因素的高度不确定性导致估计和假设有可能产生更大的变异性，也更具主观性。此外，公司预测的经营业绩和现金流中使用的其他一些固有估计和假设是确定商誉和无限期无形资产减值测试申报单位公允价值的基础，这些估计和假设是管理层无法控制的，包括利率、资本成本、税率、行业增长、信用评级、外汇汇率和劳动力通胀。尽管管理层根据当前信息做出了最佳估计和假设，但鉴于这些因素的不确定性，实际结果可能会有重大差异，并且可能需要在未来更改此类估计和假设，包括储备金，这可能会导致未来的支出或减值费用。

6
目录
2023年第二季度，公司得出结论，家居和商业解决方案领域家用香水申报部门的无限期商品名称以及学习与发展板块婴儿报告部门相关的商誉发生了触发事件，这是由于全球需求疲软，预测的现金流向下修正，这主要是由于持续的通货膨胀压力影响了消费者的自由支配支出行为，以及利率上升。该公司进行了定量减值测试，确定家居和商业解决方案领域的无限期商标受到损害。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的非现金减值费用总额为美元8百万，因为该商品名的账面价值超过了其公允价值。该公司得出结论，Baby申报部门的商誉在2023年第二季度没有减值。请参阅 脚注 7以获取更多信息。

季节性变化

公司产品的销售往往是季节性的，第一季度的销售额、营业收入和营业现金流通常低于年内任何其他季度，这主要是由于销量减少和第一季度销售的产品组合。公司销售量的季节性加上固定成本（例如折旧、摊销、租金、人事成本和利息支出）的会计处理，每季度都会影响公司的业绩。此外，由于经营业绩的季节性变化、基于绩效的年度薪酬支付时间、客户计划付款、营运资金要求和向客户提供的信贷条款，公司通常倾向于在当年的第三和第四季度产生大部分运营现金流。此外，未来消费者和客户需求模式的波动性和方向以及通货膨胀和供应链压力仍然存在不确定性。因此，公司截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和现金流不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。

采用新的会计指南

美国公认会计原则的变更由财务会计准则委员会（“FASB”）以FASB会计准则编纂的会计准则更新（“ASuS”）的形式制定。公司考虑所有华硕的适用性和影响。

2020年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-04版，”参考利率改革（话题848）：促进参考利率改革对金融的影响 报告。” 2021 年 1 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-01，明确了该指南的范围，参考利率改革：范围。 如果符合某些标准，ASU 2020-04 提供可选的权宜之计和例外情况，以核算参考伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。随着 ASU 2022-06 的发布，该亚利桑那州立大学得到了进一步更新， 参考费率改革：推迟话题 848 的终止日期，这延长了指南的失效日期。亚利桑那州立大学2020-04可能适用于在2024年12月31日当天或之前进行的合同修改和签订或评估的套期保值关系。该公司采用了亚利桑那州立大学2020-04年，对其合并财务报表没有重大影响。

2022 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04，”供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务。” 该ASU要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够更好地考虑这些计划对实体营运资金、流动性和现金流的影响。本 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效，但展期信息修正案除外，该修正案在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。有关更多信息，请参见下文的披露。

应收账款的销售

截至2023年6月30日，与公司现有保理协议（“客户应收账款购买协议”）相关的应收账款约为美元465百万，增加了大约 $45来自 2022 年 12 月 31 日起的百万。本协议下的交易作为应收账款的销售入账，出售的应收账款在销售交易时从简明合并资产负债表中删除。在简明合并现金流量表中，公司将出售应收账款所得收益归类为运营现金流，将尚未提交给金融机构的应收账款的收款归类为融资现金流。公司在简明合并运营报表中将折扣记为其他（收入）支出，净额。
7
目录
供应商融资计划义务

在过去的几年中，该公司与其商品和服务供应商合作，重新审视了条款和条件，包括延长付款期限。此外，一家全球金融机构提供自愿供应链融资计划（“SCF 计划”），该计划使供应商能够自行决定在无追索权的基础上将公司的应收账款出售给金融机构。

无论供应商是否选择参与SCF计划，公司及其供应商均就所采购的商品和服务的合同条款达成协议，包括价格、数量和付款条款。付款期限平均值约为 125天。供应商向公司销售商品或服务（如适用），并根据商定的合同条款向公司开具相关发票。参与 SCF 计划的供应商可自行决定向金融机构出售哪些发票（如果有）。供应商自愿将发票纳入SCF计划并不改变公司与供应商的现有合同条款。公司不根据SCF计划提供任何担保，供应商参与SCF计划的决定也没有任何经济利益。

SCF计划下的到期金额包含在简明合并资产负债表中的应付账款中，并在简明合并现金流量表中作为运营现金流包括在内。截至2023年6月30日和2022年12月31日，SCF计划下的未偿还款项约为美元92百万和美元100分别是百万.

脚注 2 — 剥离活动

2022年3月31日，该公司以约美元的价格将其CH&S业务出售给了Resideo Technologies, Inc.593百万，视惯例营运资金和其他收盘后调整而定。因此，在截至2022年6月30日的六个月中，公司的税前收益为美元133百万美元，计入其他（收入）支出，净额计入其简明合并运营报表。
脚注 3 — 累计其他综合收益（亏损）

下表显示了截至2023年6月30日的六个月中按组成部分（扣除税款）的累计其他综合收益（亏损）（“AOCL”）的变化（以百万计）：
累积的
翻译
调整
养老金和
退休后
成本
衍生物
金融
乐器		AOCL
截至2022年12月31日的余额$(688)$(309)$(14)$(1,011)
重新分类前的其他综合收益（亏损）8 (6)(11)(9)
金额已重新归类为收入— 5 (6)(1)
本期其他综合收益净额（亏损）8 (1)(17)(10)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(680)$(310)$(31)$(1,021)

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，AOCL重新归类为经营业绩的税前（收入）支出（以百万计）：

三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
累积翻译调整 (1)
$— $— $— $6 
养老金和退休后福利计划 (2)
5 3 5 7 
衍生金融工具 (3)
1 (4)(8)(3)

(1)参见 脚注 2以获取更多信息。
(2)参见 脚注 11以获取更多信息。
(3)参见 脚注 10以获取更多信息。

8
目录
在指定期限内，分配给AOCL各组成部分的所得税准备金（福利）如下（以百万计）：

三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
外币折算调整$(12)$19 $(18)$20 
养老金和退休后福利成本1 1 1 1 
衍生金融工具(2)4 (5)3 
与AOCL相关的所得税条款（福利）$(13)$24 $(22)$24 

脚注 4 — 重组

重组成本，即应申报业务部门在所示时期内所有重组活动产生的净额如下（以百万计）：

三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
家庭和商业解决方案$11 $— $27 $3 
学习与发展6 — 11 2 
户外和娱乐2 2 8 2 
企业3 2 14 2 
$22 $4 $60 $9 

截至2023年6月30日的六个月中，应计重组成本活动如下（以百万计）：
截至2022年12月31日的余额重组
成本，净额		付款国外
货币
和其他		余额为
2023年6月30日
遣散费和解雇费$7 $57 $(48)$— $16 
合同终止和其他费用— 3 (1)(1)1 
$7 $60 $(49)$(1)$17 

凤凰计划

2023年1月，该公司宣布了一项重组和储蓄计划（“Project Phoenix”），旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、简化运营模式和提高运营效率来加强公司。Project Phoenix预计将在2023年底之前基本实施，其中包括各种举措，旨在简化组织结构，精简公司的房地产投资组合，集中公司的供应链职能，包括制造、分销、运输和客户服务，在主要国际地区过渡到统一的One Newell上市模式，以及以其他方式降低管理成本。公司于2023年第一季度开始裁员，其中大部分行动预计将在2023年底之前完成，但须遵守当地法律和咨询要求。该公司目前估计将产生大约 $100百万到美元130与Project Phoenix相关的数百万美元重组和重组相关费用，预计所有这些费用将在2023年底之前产生。这些费用主要包括 $80百万到美元105百万美元与遣散费和其他解雇补助金相关的费用；$15百万到美元20与减少办公空间相关的费用为百万美元；以及大约 $5数百万其他费用，包括与员工过渡和法律费用相关的费用。该公司预计约为 $95百万到美元120总费用中的百万美元将是现金支出。所有现金付款预计将在产生费用后的一年内支付。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的重组费用为美元17百万和美元53分别为百万，与凤凰计划有关。

9
目录
网络优化项目

2023年5月，公司宣布了一项重组和储蓄计划，旨在简化和精简其北美分销网络（“网络优化项目”），以改善公司的成本结构和营业利润率，同时保持对客户和消费者满意度的关注。该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目，预计该项目将在2024财年末基本实施。网络优化项目包括各种举措，包括减少配送中心总数、按地点优化配送以及完成旨在进一步简化公司成本结构和最大限度地提高运营绩效的部分自动化投资。该公司目前估计将产生大约 $37百万到美元49与执行网络优化项目相关的重组和重组相关费用为百万美元，预计到2024年底，所产生的成本将基本完成。该费用估计数主要包括 $8百万到美元11百万美元与现金、遣散费和其他解雇补助金有关，大约 $29百万到美元38百万人与工业用地的削减有关。该公司预计约为 $35百万到美元44总费用中的百万美元将是现金支出。

在2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的重组费用为美元2与该项目有关的百万美元。

其他重组和重组相关费用

公司经常承担与各种离散计划相关的其他重组和重组相关成本，包括与Ovid项目相关的某些成本。Project Ovid是一项为期多年、以客户为中心的供应链计划，旨在改变公司在美国的上市能力，提高客户服务水平并提高运营效率。根据所产生基础成本的性质，与重组相关的成本记录在简明合并运营报表中的销售和销售产品成本、一般和管理费用（“SG&A”）中。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司记录的其他重组费用为美元3百万和美元4分别为百万美元和 $5百万和美元9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

脚注 5 — 库存
库存由以下内容组成（以百万计）：
2023年6月30日2022年12月31日
原材料和用品$254 $285 
在处理中工作195 218 
成品1,488 1,700 
$1,937 $2,203 

脚注 6 — 不动产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备，净额，包括以下各项（以百万计）：
2023年6月30日2022年12月31日
土地$74 $76 
建筑物和装修659 648 
机械和设备2,437 2,349 
3,170 3,073 
减去：累计折旧(1,963)(1,889)
$1,207 $1,184 

折旧费用为 $51百万和美元47截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元105百万和美元96截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
10
目录


脚注 7 — 商誉和其他无形资产，净额

截至2023年6月30日的六个月中，商誉活动如下（以百万计）：
细分市场
截至2022年12月31日的账面净值
国外
交换
格罗斯
携带
金额
累积的
减值
收费
账面净值为
2023年6月30日
家庭和商业解决方案$747 $— $4,052 $(3,305)$747 
学习与发展2,551 12 3,409 (846)2,563 
户外和娱乐— — 788 (788)— 
$3,298 $12 $8,249 $(4,939)$3,310 

其他无形资产，净额，由以下几部分组成（以百万计）：
2023年6月30日2022年12月31日
格罗斯
携带
金额
累计摊销
网络书
价值
格罗斯
携带
金额
累积的
摊销
网络书
价值
商标名称——无限期 (1)
$1,620 $— $1,620 $1,689 $— $1,689 
商标名称 — 其他 (1)
232 (93)139 160 (79)81 
资本化软件614 (497)117 602 (481)121 
专利和知识产权22 (18)4 22 (17)5 
客户关系和分销商渠道1,077 (345)732 1,072 (319)753 
$3,565 $(953)$2,612 $3,545 $(896)$2,649 

(1)关于与 Project Phoenix 相关的运营模式变更，公司确定 六总账面值为 $ 的商品名70百万不再符合无限期标准，在第一季度被重新归类为有限寿命的商品名，使用寿命从 五到 十年.

无形资产的摊销费用为 $27百万和美元24截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元和美元54百万和美元51截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

2023年第二季度，公司得出结论，家居和商业解决方案领域家用香水申报部门的无限期商品名称以及学习与发展板块婴儿报告部门相关的商誉发生了触发事件，这是由于全球需求疲软，预测的现金流向下修正，这主要是由于持续的通货膨胀压力影响了消费者的自由支配支出行为，以及利率上升。该公司进行了定量减值测试，确定家居和商业解决方案领域的无限期商标受到损害。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的非现金减值费用总额为美元8百万，因为该商品名的账面价值超过了其公允价值。该公司得出结论，Baby申报部门的商誉在2023年第二季度没有减值。
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目录

脚注 8 — 其他应计负债
其他应计负债包括以下各项（单位：百万）：
2023年6月30日2022年12月31日
客户应计费用$695 $636 
经营租赁负债125 121 
应计自保负债、意外开支和担保105 99 
应计的营销和运费72 73 
应计利息支出70 63 
应计所得税14 53 
其他241 227 
$1,322 $1,272 

脚注 9 — 债务
截至指定日期，债务由以下内容组成（单位：百万）：
2023年6月30日2022年12月31日
4.002024 年到期的优先票据百分比
$196 $196 
4.8752025 年到期的优先票据百分比
497 496 
3.902025 年到期的优先票据百分比
47 47 
4.202026 年到期的优先票据百分比
1,979 1,978 
6.3752027 年到期的优先票据百分比
479 483 
6.6252029 年到期的优先票据百分比
479 481 
5.3752036 年到期的优先票据百分比
417 417 
5.502046 年到期的优先票据百分比
658 658 
循环信贷额度530 225 
商业票据— 359 
应收账款机制66 35 
其他债务2 2 
债务总额
5,350 5,377 
短期债务和长期债务的流动部分(597)(621)
长期债务$4,753 $4,756 

高级票据

2023 年 3 月 20 日，标普全球公司（“标准普尔”）将公司的债务评级下调至 “BB+”。由于标准普尔降级，该公司的某些未偿还优先票据目前总额约为美元3.1十亿美元的利率调整幅度为 25基点。降级导致的利率变化将使公司的利息支出增加约美元8按年计算，百万美元（约合美元）62023 年有百万）。此外，公司仍受利率调整的影响 25与穆迪公司（“穆迪”）在2020年下调公司债务评级有关的基点。此外，由于标准普尔降级，该公司以其认为可接受或有利的条件从商业票据市场借款的能力被取消了。

2023年2月14日，惠誉评级将公司的债务评级下调至 “BB”。此次降级并未影响公司任何优先票据的利率。
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目录
应收账款机制

公司维持应收账款证券化机制（“证券化机制”）。证券化机制下的总承诺为美元375百万。证券化机制将于2023年10月到期，利息的保证金高于浮动利率。证券化机制下的最大可用性根据符合条件的应收账款余额而波动。截至2023年6月30日，该公司的股价为美元66证券化机制下未偿还的百万美元。

循环信贷额度和商业票据

该公司有一美元1.520亿美元高级无抵押循环信贷额度（“Credit Revolver”）将于2027年8月到期。2023年3月27日，公司对其信贷周期（“修正案”）进行了修正，将（i）授予股票奖励产生的非现金支出包括在计算修正案中定义的扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利润”）时可能添加到合并净收益的项目中；（ii）降低了修正案中定义的本财政季度的利息覆盖率截止于 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。

Credit Revolver 规定发行高达 $150数百万张信用证，前提是有足够的可用来在信用循环手枪下借款。截至2023年6月30日，该公司的股价为美元530Credit Revolver 下的百万笔未偿借款和大约 $22针对Credit Revolver签发的百万张未偿备用信用证，净可用性约为美元950百万。

其他

管理公司优先票据的契约包含通常和惯常的非财务契约。除优先票据外，公司的借贷安排包含通常和惯常的非财务契约和某些财务契约，包括最低利息覆盖范围和最高债务与总资本比率。

加权平均利率如下：
三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
债务总额5.3 %4.2 %5.1 %4.3 %
短期债务6.8 %2.9 %6.5 %2.6 %


公司优先票据的公允价值基于市场上类似工具的价格，如下（以百万计）：
2023年6月30日2022年12月31日
公允价值账面价值公允价值账面价值
高级笔记$4,437 $4,752 $4,511 $4,756 

所有其他重大债务的账面金额接近公允价值。

脚注 10 —衍生品

公司不时进行衍生品交易，以对冲其受利率、外币汇率和大宗商品价格波动的风险。本公司不以交易为目的进行衍生品交易。

利率合约

公司使用利率互换管理其固定利率和浮动利率债务组合。公司可能会使用固定利率和浮动利率互换来改变其承受利率变化对其合并经营业绩和未来利息现金流出的影响的敞口。根据市场状况，将使用浮动利率互换将长期债务的固定利率转换为短期浮动利率。固定利率互换将用于降低公司可能增加利息成本的风险。利率互换的结算包含在利息支出中。
13
目录

公允价值套期保值

截至2023年6月30日，该公司的持股量约为美元1.1十亿个名义金额的利率互换，将固定利率换成浮动利率加上加权平均利差。这些浮动利率互换被指定为兑美元的公允价值套期保值500上面有百万的本金 6.3752027 年到期的优先票据百分比，美元500上面有百万的本金 6.6252029年到期的优先票据百分比和美元100上面有百万的本金 4.00票据剩余期限内2024年到期的优先票据百分比。美元的基准利率100根据ASC 848，修改了百万浮动掉期和相关的公允价值套期保值，将基准利率从伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”），自2023年6月1日起生效（见 脚注 1了解更多信息）。这些互换的公允价值收益或亏损的有效部分被标的债务的公允价值调整所抵消。
跨货币合约

公司使用交叉货币互换来对冲某些融资安排的外币风险。该公司此前已签署 三跨货币互换，分别于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期，名义总金额为美元1.3十亿。这些跨货币互换中的每一项都被指定为公司对某些以欧元计价净资产的欧元本位货币子公司的净投资的外币敞口的净投资对冲工具，公司支付固定利率的欧元利息并获得固定利率的美元利息。2022年第三季度，公司进行了额外的跨货币互换，名义金额为美元500百万，其中一个在2027年9月到期，一个在2029年9月到期。这些掉期还被指定为公司对某些以欧元计价净资产的欧元本位货币子公司的净投资的外币敞口的净投资套期保值，公司支付的浮动利率为欧元基准的利息，并获得浮动利率的美元利息。公司选择了即期方法来评估这些合同的有效性。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认的收入为美元10百万和美元6分别为百万美元，收入为美元21百万和美元11截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，利息支出净额分别为百万美元，与未列入对冲有效性测试的跨货币互换部分有关。

外币合约

公司使用远期外币合约来减轻与预测库存购买和销售相关的现金流的外币汇率敞口，到期日为2024年6月。用于对冲这些符合套期会计标准的预测交易的衍生品记作现金流套期保值。这些衍生品收益或亏损的有效部分作为AOCL的组成部分延期，直到在对冲项目影响收益的同时将其记入收益，并与标的套期保值项目包含在运营报表的同一标题中。截至2023年6月30日，该公司的持股量约为美元388百万美元远期外币合约的名义未偿金额，这些合约被指定为预测库存购买和销售的现金流对冲。

公司还使用外币合约，主要是远期外币合约，来减轻某些其他外币交易的外币敞口。截至2023年6月30日，该公司的持股量约为美元1.2这些外币合约的名义未偿还金额为十亿美元，这些合约出于会计目的未被指定为有效套期保值，到期日为2024年5月。公允市场价值收益或亏损包含在经营业绩中，归类为其他（收益）支出，在公司的简明合并运营报表中净值。















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目录
下表列出了在指定日期衍生金融工具的公允价值（以百万计）：
衍生品的公允价值
资产（负债）
资产负债表地点2023年6月30日2022年12月31日
被指定为有效对冲的衍生品：
现金流套期保值
外币合约预付费用和其他流动资产$2 $5 
外币合约其他应计负债(16)(9)
公允价值套期保值
利率互换其他应计负债(18)(14)
利率互换其他非流动负债(18)(16)
净投资套期保值
跨币种互换预付费用和其他流动资产23 28 
跨币种互换其他资产26 45 
跨币种互换其他非流动负债(121)(75)
未被指定为有效对冲的衍生品：
外币合约预付费用和其他流动资产7 19 
外币合约其他应计负债(9)(10)
总计$(124)$(27)

下表列出了与指定或先前指定为有效套期保值的衍生金融工具相关的收益和（亏损）活动（按税前计算）：

三个月
已结束
2023年6月30日		三个月
已结束
2022年6月30日
收益/（亏损）收益/（亏损）
收入中确认的收益/（亏损）地点
已认可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分类
来自 AOCL
转到收入
已认可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分类
来自 AOCL
转到收入
利率互换利息支出，净额$— $(1)$— $(1)
外币合约净销售额和已售产品成本(9)— 20 5 
跨币种互换其他（收入）支出，净额(49)— 78 — 
总计$(58)$(1)$98 $4 
六个月
已结束
2023年6月30日		六个月
已结束
2022年6月30日
收益/（亏损）收益/（亏损）
收入中确认的收益（亏损）所在地
已认可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分类
来自 AOCL
转到收入
已认可
在 OCI 中
（有效部分）
重新分类
来自 AOCL
转到收入
利率互换
利息支出，净额$— $(2)$— $(3)
外币合约
净销售额和已售产品成本(14)10 19 6 
跨币种互换
其他（收入）支出，净额(70)— 82 — 
总计$(84)$8 $101 $3 

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目录
截至2023年6月30日，递延亏损净额约为美元17预计在未来十二个月内，AOCL中的百万美元将被重新归类为收益。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认的其他（收入）支出净额为美元8百万美元，收入为美元2分别为百万美元，支出为 $18百万和美元1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元，与未被指定为套期保值工具的衍生品有关。这些衍生品的收益和损失主要是 被相关风险敞口的外汇变动所抵消。

本公司不参与任何要求在结算前存入抵押品的衍生品。

脚注 11 — 员工福利和退休计划

所述期间的养老金和退休后福利（收入）支出的组成部分如下（以百万计）：
养老金福利
美国国际美国国际
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20232022202320222023202220232022
服务成本$— $— $1 $1 $— $— $2 $2 
利息成本12 7 4 3 23 13 8 5 
计划资产的预期回报率(14)(12)(3)(1)(28)(24)(6)(3)
摊销1 4 — — 2 8 1 1 
定居点— — 5 — — — 5 — 
（收入）支出总额$(1)$(1)$7 $3 $(3)$(3)$10 $5 
退休后福利
三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
摊销$(1)$(1)$(3)$(2)
总收入$(1)$(1)$(3)$(2)

英国固定福利计划

2022年2月，公司与一家保险公司签订协议，批量购买年金或 “买入” 其英国固定福利养老金计划（“英国计划”），从而将计划资产换成与计划未来预计福利债务（“PBO”）与受保参与者相匹配的年金。

2023年4月，该公司还完成了 “收购”，约为 7英国计划国会预算的百分比“收购” 是通过与一家保险公司签署契约投票协议和转让契约来完成的。与这笔交易有关，在第二季度，公司录得的税前亏损为美元5公司简明合并运营报表中其他（收入）支出净额为百万美元，与按比例确认先前未确认的精算亏损从AOCL重新归类为收益有关。

该公司预计，英国剩余国债计划的 “收购” 将于2023年完成。与此交易相关的非现金结算费用预计约为英镑50百万到英镑70百万。

脚注 12 — 所得税

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司的有效所得税税率是 48.6% 与之相比 21.0百分比分别为离散税收支出增加和准备金所致 3.7% 和 of 19.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百分比，这是由于更多的离散税收支出加上年初至今的税前亏损。

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目录
美国联邦法定所得税税率之间的差异 21.0在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，百分比以及公司的有效所得税税率受到多种因素的影响，主要是由于收入来源的地理组合以及美国基于国外收入的某些应纳税所得额项目。

截至2023年6月30日的三个月和六个月受到某些离散项目的影响。截至2023年6月30日的三个月的所得税支出包括离散支出 $6与先前处置的税基调整相关的百万美元。截至2023年6月30日的六个月中还包括某些离散项目，总额为美元4百万美元的额外所得税支出。

截至2022年6月30日的三个月和六个月也受到某些离散项目的影响。截至2022年6月30日的三个月的所得税支出包括离散收益美元11百万美元与巴西某些业务整合相关的估值补贴减少有关。截至2022年6月30日的六个月中，还包括离散收益 $4与批准某些州税收抵免相关的百万美元，由美元抵消15与CH&S业务剥离相关的百万美元税收支出。

该公司2011年至2015年和2017年至2020年的美国联邦所得税申报表以及不同年度的某些州和非美国所得税申报表正在审查中。

脚注 13 — 加权平均已发行股数
所述期间的加权平均已发行股票的计算结果如下（以百万计）：
三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
基本加权平均已发行股数414.2 413.8 414.0 417.9 
稀释性证券 (1)
1.1 1.9 — 2.3 
摊薄后的加权平均已发行股数415.3 415.7 414.0 420.2 

(1)截至2023年6月30日的六个月不包括 1.2数以百万计的潜在稀释性股票奖励，因为它们的效果将具有反稀释作用。

脚注 14 — 股东权益和基于股份的薪酬

在截至2023年6月30日的六个月中，公司授予 1.6百万个基于绩效的限制性股票单位（“RSU”），其总授予日期公允价值为美元23百万美元，并授权接受者主要在年底获得公司普通股的股份 三年归属期。最终归属的实际股票数量取决于特定绩效条件的实现水平。

在 六个月已结束2023年6月30日，公司还授予 2.9百万个基于时间的 RSU，总授予日期公允价值为 $41百万。这些基于时限的限制性股票持有者有权获得公司普通股，并且主要分期等额归属 三年时期。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司还授予了 0.5百万份定期股票期权，总授予日期公允价值为美元2百万。这些股票期权使接受者有权以等于授予日标的股票公允市场价值的行使价购买公司普通股，并在授予日的指定周年纪念日归属。

用于确定授予股票期权的公允价值的加权平均假设 六个月已结束2023 年 6 月 30 日的情况如下：

无风险利率3.6 %
预期波动率42.1 %
预期股息收益率4.4 %
预期寿命（年）6.9
行使价格$12.86

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目录
特别激励计划

正如我们在2023年5月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露的那样，公司采用了2023年特别激励计划条款和条件（“SIP”），以激励业绩实现多年财务目标，并帮助留住某些公司高管。

2023年7月5日，根据SIP，公司授予 2.6百万个基于绩效的 RSU，其授予日期的总公允价值为 $22百万美元，捐给公司总裁兼首席执行官（“首席执行官”）和公司首席财务官（“首席财务官”）。这些根据SIP授予的基于绩效的限制性股票单位使获得者有权获得公司普通股的股份，并在2026年2月27日归属，前提是实现了适用的绩效目标。

该公司于 2023 年 7 月 5 日额外授予 1.9百万个基于绩效的 RSU，其授予日期的总公允价值为 $16百万，给首席执行官和首席财务官以外的某些关键高管。根据SIP授予的这些基于绩效的限制性股票单位使获得者有权获得公司普通股的股份和归属，如下所示： 70总补助金的百分比将归于 两年授予日期的周年纪念日，以及剩余的周年纪念日 30总补助金的百分比将归于 三年补助日期的周年纪念日，前提是实现了适用的绩效衡量标准。

该公司于 2023 年 7 月 5 日额外授予 1.3百万个按时间计算的限制性股票单位，其授予日期的总公允价值为 $11百万，给首席执行官和首席财务官以外的某些关键高管。这些根据SIP授予的基于时间的限制性股票单位使获得者有权获得公司普通股的股份，并将完全归属于 一年授予日期的周年纪念日。

根据SIP的所有补助金的归属须继续在公司工作。

股票回购计划

2022 年 2 月 6 日，公司董事会批准了 $375百万股回购计划（“SRP”），有效期至2022年12月31日的到期日。根据SRP，在联邦证券法和其他法律要求允许的情况下，公司被允许在公开市场、通过谈判交易或其他方式购买其普通股。2022年2月25日，该公司回购了美元275其百万股普通股由卡尔·伊坎及其某些关联公司实益拥有，收购价为美元25.86每股，即2022年2月18日公司普通股的收盘价。在截至2022年6月30日的三个月中，公司回购了大约 $50其百万股普通股，平均价格为 $22.01每股。

脚注 15 — 公允价值披露
定期公允价值计量s
下表列出了公司的非养老金金融资产和负债，这些资产和负债按经常性公允价值计量（以百万计）：
2023年6月30日2022年12月31日
公允价值资产（负债）公允价值资产（负债）
第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级总计
衍生品：
资产$— $58 $— $58 $— $97 $— $97 
负债— (182)— (182)— (124)— (124)
投资证券，包括共同基金
16 — — 16 14 — — 14 

对于包括共同基金在内的公开交易的投资证券，公允价值是根据报价的市场价格确定的，因此，此类投资被归类为第一级。公司使用标准定价模型和所有重要投入（例如收益率曲线以及报价的现货和远期汇率）的基于市场的假设来确定其衍生工具的公允价值。因此，公司的衍生工具被归类为二级。
18
目录
金融工具

公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、衍生工具、应付票据以及短期和长期债务。由于此类工具的到期日较短，流动金融资产和负债，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务，其账面价值接近公允价值。公司债务和衍生工具的公允价值披露于 脚注 9和 脚注 10，分别地。

非经常性公允价值测量

公司的非金融资产以非经常性公允价值计量，包括不动产、厂房和设备、商誉、无形资产和某些其他资产。

公司的商誉和无限期无形资产使用折现现金流进行公允估值。商誉减值测试需要大量使用判断和假设，包括确定申报单位；向申报单位分配资产和负债；估算未来的现金流、业务增长率、终端价值和折扣率。根据既定的减值准则对无限期无形资产进行测试还需要大量使用判断和假设，例如估计现金流预测、终端价值、特许权使用费率、缴费交叉费用（如适用）和折扣率。因此，这些公允价值衡量标准属于公允价值层次结构的第三级。作为公司年度减值测试的一部分，根据情况需要，这些资产和某些负债以非经常性的公允价值计量。

在2023年第二季度， 一家居和商业解决方案板块的商品名称按公允价值计量 $60百万。见 脚注 7以获取更多信息。


19
目录
脚注 16 — 细分信息

由于实施了新的运营模式，自2023年1月1日起生效CODM旨在推动进一步简化，提高公司内部的效率和协同效应，现在CODM将这些业务审查为 三运营细分市场： 家庭和商业解决方案， 学习与发展和户外与娱乐。家庭和商业解决方案运营部门代表了以下方面的组合 此前曾报告过商业解决方案、家用电器和家庭解决方案的运营细分市场。 前一时期的可比业绩已重新分类，以符合运营分部的变化。

2022年3月31日，公司将其CH&S业务出售给了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日，作为家庭和商业解决方案板块的一部分，CH&S业务的运营业绩继续在简明合并运营报表中公布。

该公司的 三主要的可报告区段是：
细分市场主要品牌主要产品描述
家庭和商业解决方案
球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商业产品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan
商业清洁和维护解决方案；壁橱和车库整理；卫生系统和材料处理解决方案；家用产品，包括厨房电器；食品和家庭储物产品；保鲜产品；真空密封产品；美食炊具、烤盘和餐具以及家居香水产品
学习与发展Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto婴儿用品和婴儿护理产品；书写工具，包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔；艺术产品；基于活动的产品和标签解决方案
户外和娱乐Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot用于户外和户外相关活动的产品

(1) Ball Logo.gif以及 Ball Corporation 的 Ball® TM，经许可使用。

这种结构反映了CODM为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配。该公司还为其分部提供一般企业服务，该细分市场被列为非运营分部，即企业。


20
目录
下表（以百万计）列出了按细分市场分列的选定信息：

三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
净销售额 (1)
家庭和商业解决方案 (3)
$1,058 $1,242 $2,029 $2,592 
学习与发展813 865 1,377 1,515 
户外和娱乐333 427 603 815 
$2,204 $2,534 $4,009 $4,922 
营业收入（亏损） (2)
家庭和商业解决方案 (3)
$(21)$74 $(58)$163 
学习与发展188 245 260 383 
户外和娱乐5 48 4 94 
企业(52)(39)(122)(95)
$120 $328 $84 $545 
2023年6月30日2022年12月31日
分部资产
家庭和商业解决方案$5,045 $5,243 
学习与发展4,465 4,494 
户外和娱乐881 920 
企业2,629 2,605 
$13,020 $13,262 
(1)所有公司间往来事务均已取消。
(2)按分部划分的营业收入（亏损）是净销售额减去销售产品成本、销售和收购、商誉、无形资产和其他资产的重组和减值。某些具有运营性质的公司费用分配给业务领域主要以净销售额为基础。公司折旧和摊销按净销售额的百分比分配给各分部，并包含在分部营业收入（亏损）中。
(3)家庭和商业解决方案2022年第一季度的净销售额和营业收入包括出售前的CH＆S业务。


下表按主要产品分组来源分列了所示期间的收入（以百万计）：
三个月已结束
6月30日 		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
商用$378 $429 $726 $830 
厨房549 650 1,008 1,292 
家居香水131 163 295 361 
联网家庭和安全— — — 109 
家庭和商业解决方案 1,058 1,242 2,029 2,592 
宝贝251 313 468 604 
写作562 552 909 911 
学习与发展813 865 1,377 1,515 
户外和娱乐333 427 603 815 
总计$2,204 $2,534 $4,009 $4,922 
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目录
下表按地域分列了所示期间的收入（以百万计）：
截至6月30日的三个月
20232022
北方
美国		国际总计北方
美国		国际总计
家庭和商业解决方案$698 $360 $1,058 $863 $379 $1,242 
学习与发展609 204 813 656 209 865 
户外和娱乐188 145 333 237 190 427 
$1,495 $709 $2,204 $1,756 $778 $2,534 
截至6月30日的六个月
20232022
北方
美国		国际总计北方
美国		国际总计
家庭和商业解决方案 $1,341 $688 $2,029 $1,838 $754 $2,592 
学习与发展1,004 373 1,377 1,124 391 1,515 
户外和娱乐334 269 603 447 368 815 
$2,679 $1,330 $4,009 $3,409 $1,513 $4,922 

脚注 17 — 诉讼和突发事件

公司在正常业务过程中面临各种索赔和诉讼，包括不时出现的合同纠纷、雇佣和环境事务、产品和一般责任索赔、公司侵犯他人知识产权的索赔以及消费者和就业集体诉讼。一些法律诉讼包括惩罚性损害赔偿和补偿性损害赔偿。在正常业务过程中，公司还受到立法要求、监管和政府审查、信息请求和传票、调查、调查以及威胁的法律诉讼和诉讼的约束。在进行此类正式和非正式调查时，公司收到了大量请求、传票和命令，要求提供与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息。该公司此前曾披露，它已收到美国证券交易委员会的传票和相关非正式文件请求，主要与其自2016年1月1日起的销售惯例和某些会计事项有关。该公司与美国证券交易委员会合作进行了调查，并要求提供文件、证词和信息。自2023年1月以来，公司一直在与美国证券交易委员会讨论达成和解以解决调查的可能性，该调查现在涉及公司2016和2017财年的某些时期。尽管该公司无法确定地预测美国证券交易委员会调查的最终结果，但它认为美国证券交易委员会调查的解决不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。此外，2021年6月30日，公司收到了美国证券交易委员会的传票，要求出示与其披露美国财政部法规的潜在影响有关的文件 脚注 12-所得税xes在公司于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中。

证券诉讼

根据与2016年4月收购Jarden Corporation有关的S-4注册声明和招股说明书（“注册声明”），该公司及其某些现任和前任高管和董事代表所有收购公司普通股的人在哈德逊县新泽西州高等法院提起的证券集体诉讼中被点名为被告。该诉讼于2018年9月6日提起，标题为俄克拉荷马州消防员养老金和退休制度诉Newell Brands Inc. 等人，民事诉讼 No.HUD-L-003492-18（“俄克拉荷马州消防员”）。2022年10月，公司签订了和解协议，以解决本诉讼中提出的索赔。根据和解协议，公司同意设立一个约为$的结算基金103百万美元用于该类别的利益，但某些例外情况除外，主要由保险收益提供资金。结算和保险应收账款均记录在2022年第三季度。未由可用保险收益提供资金的金额在2022年第三季度支出，这对公司来说并不重要。2022年第四季度，法院批准了原告关于初步批准和解协议的动议，公司及其保险公司向和解基金支付了所需金额。2023年2月10日，法院批准了原告关于最终批准和解的动议。对授予最终批准和解的命令提出上诉的最后期限已过，和解是最终的。
22
目录

公司的某些现任和前任高管和董事在股东衍生品诉讼中被点名。2018年10月29日，一位股东向美国特拉华特区地方法院提起了假定的衍生品诉讼，即Streicher诉波尔克等人（“Streicher衍生诉讼”），据称代表公司对公司的某些现任和前任高管和董事提起诉讼。2018年10月30日，另一位股东向美国特拉华特区地方法院提起了假定的衍生品诉讼，即Martindale诉波尔克等人（“马丁代尔衍生诉讼”），据称代表公司对同样的被告提出了基本相似的索赔。除其他外，这些投诉指控违反联邦证券法、违反信托义务、不当致富和浪费公司资产。这些索赔所依据的事实指控与In re Newell Brands, Inc. 证券诉讼中的事实指控类似，该诉讼此前在美国新泽西特区地方法院待审。该案于2020年1月10日被地方法院驳回，美国第三巡回地区上诉法院于2020年12月1日确认了这一驳回。Streicher衍生诉讼和马丁代尔衍生诉讼已经合并，该案现在被称为In re Newell Brands Inc. 衍生诉讼（“Newell Brands 衍生诉讼”），正在美国特拉华特区地方法院待审。2020年12月30日， 二据称，股东们代表公司针对公司的某些现任和前任高管和董事向美国特拉华特区地方法院提起了假定的衍生品诉讼，即Weber等人诉波尔克等人（“韦伯衍生诉讼”）。韦伯衍生诉讼中的投诉除其他外，指控违反信托义务和浪费公司资产。这些说法所依据的事实指控与Newell Brands衍生诉讼中的事实指控相似。这些衍生品投诉要求被告个人向公司提供损害赔偿和赔偿，支付费用和律师费，并指示公司改革某些治理和内部程序。

2021年3月，美国特拉华特区地方法院暂停了Newell Brands衍生诉讼，等待上述俄克拉荷马州消防员队提起的任何即决判决动议得到解决，并在俄克拉荷马州消防员最终处置之前暂停了韦伯衍生诉讼。2023年1月31日，原告Streicher在没有偏见的情况下自愿解雇自己退出了Newell Brands衍生诉讼。2023年5月30日，美国特拉华特区地方法院将Newell Brands衍生诉讼和韦伯衍生诉讼的中止期再延长九十天。

2023年5月26日，原告Streicher向新泽西州高等法院哈德逊县法律庭（“新泽西州衍生诉讼”，以及与纽厄尔品牌衍生诉讼和韦伯衍生品诉讼合称 “衍生诉讼”）提起了新的假定衍生品诉讼，即Streicher诉波尔克等人，据称代表公司对公司的某些现任和前任高管和董事提起诉讼。《新泽西衍生品诉讼》中的投诉指控违反了信托义务。这些指控所依据的事实指控与纽厄尔品牌衍生诉讼和韦伯衍生诉讼中的事实指控相似。2023年6月7日，原告Streicher在新泽西州衍生诉讼中提交了和解条款（“规定”）和初步批准和解的动议。除其他外，该条款中规定的拟议和解协议规定，全面解除原告或任何其他公司股东在衍生诉讼中对这些诉讼中点名的被告主张或可能提出的索赔，以换取公司同意实施和/或维持某些公司治理措施，正如公司就最新报告向美国证券交易委员会提交的《拟议衍生品和解规定和通知》中更全面地描述的那样在 2023 年 6 月 29 日的 8-K 表格上 (“和解协议”）。2023年6月27日，新泽西州哈德逊县高等法院发布了一项命令，初步批准了该条款中规定的拟议和解协议。该和解协议将在2023年8月25日举行的听证会上进行最终考虑。该和解协议如果最终获得批准，将导致撤销每项衍生诉讼。
环境问题

公司参与与联邦和州环境法律法规有关的各种事务，包括美国环境保护署（“美国环保局”）和某些州环境机构根据《综合环境应对补偿和责任法》（“CERCLA”）和相应的州法律将公司确定为受污染场所的潜在责任方（“PRP”）的事项。在评估环境应对成本时，公司考虑了多个因素，包括公司在每个地点相对于其他PRP的体积贡献程度；废物种类；现有成本分担和其他适用协议的条款；其他PRP分担必要成本的财务能力；公司先前在类似地点的经验；公司可用的环境研究和成本估算；通货膨胀对成本估算的影响；以及公司的程度，以及其他政党作为PRP的地位存在争议。

23
目录
截至2023年6月30日，该公司对与这些事项相关的环境修复成本的估计为美元37百万美元包含在简明合并资产负债表中的其他应计负债和其他非流动负债中。在确定公司的成本估算或储备金时，没有考虑保险收回额，公司的成本估算或储备金也没有反映任何现值折扣，除非涉及某些长期运营和维护 CERCLA 事宜。由于与环境调查和应对活动相关的不确定性，在将来确定的需要产生环境应对成本的地点有可能将公司确定为PRP，以及通过业务合并收购的场地可能需要环境应对成本，因此公司产生的实际成本可能与公司的估计有所不同。

下帕萨克河问题

美国环保局已向... 发出了一般通知信 100根据CERCLA，包括公司及其子公司Berol Corporation（统称为 “公司各方”）在内的实体指控他们是钻石碱超级基金网站（“网站”）的PRP。本网站是调查和补救活动以及与美国环保局进行相关和解谈判的主体。该网站分为 四“可运营单位”，公司双方已收到与可运营单元2有关的一般通知信，其中包括下层单元 8.3下帕萨克河及其支流（“第 2 单元”）的英里以及可运营的 4 号单元，其中包括 17-英里长的下帕萨克河及其支流（“4号单元”）。单元 2 在地理上归入第 4 单元。2021 年 10 月，美国环保局发布了针对上限的临时补救措施的决定记录 94 号机组英里长，选择疏浚和封顶相结合的方法作为补救方案，美国环保局估计，这将花费美元441总计一百万。 美国环保局还对2号机组进行了以源头控制早期行动为重点的可行性研究，最终在2016年形成了决策记录。美国环保局估计，其决策记录中为第二单元规定的选定补救措施将花费美元1.4总共十亿。

2017 年 9 月，美国环保局宣布了一项分配程序，大约涉及 80第 2 单元一般通知信收件人，旨在向多方提供套现和解（“美国环保局和解协议”）。分配过程已经结束，公司各方被置于分配方中相对责任的最低等级。2022年12月16日，美国环保局同时提出申诉并提交了同意令，以解决公司各方和其他和解方对CERCLA过去和未来在2号和4号单元的响应费用的责任。拟议的《同意令》正在公告和征求意见，仍有待法庭审理。截至提交本文件之日，如果和解协议最终敲定，公司预计其在美国环保局和解协议中与2号和4号机组相关的分配对公司来说不会是重要的。

2018 年 6 月，西方化学公司（“OCC”）提起诉讼 100包括公司双方在内的各方根据CERCLA在新泽西州地方法院提起诉讼，要求成本回收、缴款和宣告性判决。反过来，被告对之提起诉讼 42第三方被告，并对OCC提出了反诉（统称为 “OCC诉讼”）。OCC诉讼的主要重点是2号和4号单元的调查、设计和补救过去和未来的某些成本。但是，OCC表示，在美国环保局选择了纽瓦克湾补救措施之后，它预计将就纽瓦克湾（也是该网站的一部分）对被告提出索赔。OCC还表示，在完成下文所述的自然资源损害评估后，它可能会在未来扩大索赔范围。2023年3月，法院在没有受到反对的情况下批准了暂停OCC诉讼的动议。目前，公司无法预测最终结果。

2007年，国家海洋和大气管理局（“NOAA”）作为首席行政受托人，代表其自身和美国内政部向公司各方以及许多其他实体发布了进行自然资源损害评估的意向通知，将接受者确定为PRP。联邦受托人（现在包括由NOAA代表的美国商务部和由美国鱼类和野生动物管理局代表的内政部）目前正在对该遗址进行自然资源损害评估。

根据目前已知的事实和情况，公司认为下帕萨克河事件不太可能对公司的经营业绩产生重大影响。但是，如果对此事作出一项或多项不利裁决，包括上述OCC诉讼和自然资源损害评估（公司目前无法估计可能的损失范围），则此事产生的最终责任以及对公司经营业绩的影响可能是重大的。

由于与环境调查和应对活动相关的不确定性，在将来确定的需要产生环境应对成本的地点有可能将公司确定为PRP，以及通过业务合并收购的场地可能需要环境应对成本，因此公司产生的实际成本可能与公司的估计有所不同。
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其他事项

在正常业务过程中，作为其收购和资产剥离策略的一部分，公司可能会提供与法律、环境、产品责任、税收或其他类型问题有关的某些陈述和赔偿。根据这些陈述和赔偿的性质，由于公司义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测所有这些协议下的最大潜在付款额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项并未对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。关于2018年出售沃丁顿集团，Novolex Holdings, Inc.（“买方”）于2019年10月向特拉华州高等法院对该公司提起诉讼。买方普遍声称，公司以欺诈手段违反了公司与买方于2018年5月2日签订的股权购买协议中的某些陈述，导致沃丁顿集团的收购价格膨胀。在截至2021年12月31日的年度中，公司根据其对与此事相关的可能亏损的最佳估计，在合并财务报表中记录了非实质性的持续经营准备金。此外，关于公司出售美国扑克牌公司（“USPC”），Cartamundi, Inc.和Cartamundi España, S.L.（“买家”）已通知公司，他们认为2019年6月4日股票购买协议中的某些陈述和保证不准确和/或被违反，并已要求在买家必须支付的范围内进行赔偿最近对USPC提起的第三方诉讼引起的相关损失。

2022年第四季度，公司根据与国际实体间接税有关的司法裁决的结果，记录了非物质储备金。在截至2023年3月31日的三个月中，公司向相关税务机关支付了估计负债。尽管公司无法确定地预测这种意外事件的最终结果，但它认为可能需要支付的任何额外金额都不会对公司未来的简明合并财务报表产生重大影响。

尽管公司管理层无法确定地预测其他诉讼的最终结果，但它认为，除非本文件另有说明，否则公司诉讼的最终解决方案，包括可能要求其支付的超过预留金额的任何款项，不会对公司的简明合并财务报表产生实质性影响 脚注 17.

截至2023年6月30日，该公司的持股量约为美元40百万张备用信用证主要与公司的自保计划有关，包括工伤赔偿、产品责任和医疗费用。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供的信息管理层认为与评估和理解纽厄尔品牌公司（“Newell Brands”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）合并财务状况和经营业绩有关。讨论内容应与随附的简明合并财务报表及其附注一并阅读。

前瞻性陈述

本报告中的前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述通常可以通过使用诸如 “打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望”、“设置”、“开始”、“将”、“应该”、“将”、“可以”、“恢复”、“确信”、“保持乐观”、“寻求” 或类似陈述来识别。该公司警告说，前瞻性陈述不能保证，因为预测未来业绩存在固有的困难。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：
•公司通过全权支出和管理费用管理、广告和促销费用优化、需求预测和供应计划调整以及改善营运资本的行动，优化成本和现金流，减轻零售商库存再平衡的影响；
•公司对全球各国零售和消费需求以及商业和工业经济部门的强劲依赖；
•公司提高生产力、降低复杂性和简化运营的能力；
•公司管理 COVID-19 疫情的任何实际或预期持续影响的能力，包括病毒的任何其他变种或疫苗的功效和分发所产生的影响；
•与其他消费品制造商和分销商的竞争；
•主要零售商的强大议价能力和公司客户的巩固；
•我们运营所在市场的供应链和运营中断，这可能是由于 COVID-19 疫情的实际或感知影响，或者更广泛的地缘政治和宏观经济条件，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突；
•劳动力、运输、原材料和采购产品的价格和可用性的变化，包括大幅通货膨胀，以及公司及时通过定价和生产率抵消成本增长的能力；
•政府调查、检查、诉讼、立法要求或第三方采取的其他行动的成本和结果，包括但不限于中描述的内容 脚注 17的 未经审计的简明合并财务报表附注，在投保范围内，其潜在结果可能超过保单限额；
•公司有效执行其周转计划的能力，包括奥维德项目、Project Phoenix和网络优化项目；
•公司开发创新新产品、开发、维护和加强最终用户品牌以及实现广告和促销支出增加带来的好处的能力；
•公司持续维持对财务报告的有效内部控制的能力；
•公司海外业务固有的风险，包括货币波动、外汇管制和定价限制；
•可能对公司资产价值和/或股票价格产生不利影响并需要额外减值费用的未来事件；
•与处置相关的意外成本或支出；
•与本公司巨额债务、利率可能上升或本公司信用评级变动相关的风险；
•公司或公司服务提供商的关键信息技术系统、网络、流程或相关控制措施之一的故障或违反；
•美国和外国监管对公司运营的影响，包括关税、产品监管和立法、环境修复成本以及与数据隐私和气候变化相关的立法和监管行动的影响；
•可能无法吸引、留住和激励关键员工；
•税法的变化和税收突发事件的解决，导致纳税义务增加；
•产品责任、产品召回或相关监管行动；
•公司保护其知识产权的能力；
•与公司养老金计划相关的融资义务大幅增加；以及
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•我们在美国证券交易委员会文件中不时列出的其他因素，包括但不限于我们的10-K表年度报告和10-Q表的季度报告以及其他文件。
本报告中所载的资料截至所示日期。由于新信息、未来事件或事态发展，公司没有义务更新本报告中包含的任何前瞻性陈述。此外，无法保证公司已正确识别和评估了影响公司的所有因素，也无法保证公司收到的有关这些因素的公开信息和其他信息是完整或正确的。

概述

Newell Brands是一家领先的全球消费品公司，拥有强大的知名品牌组合，包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid Commercial Products、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、Expo、Elmer's、Oster、NUK、Spontex和Campingaz。Newell Brands 专注于通过点亮日常时刻来取悦消费者。该公司在全球近200个国家销售其产品，并在其中40多个国家开展业务，不包括第三方分销商。

新业务战略

在对关键能力进行了全面评估之后，自2023年第二季度起，领导团队开始实施一套新的 “在哪里玩” 和 “如何获胜” 的综合战略，旨在使公司能够利用投资组合的规模，同时进一步巩固其运营基础并加强其前端能力。

作为其战略的一部分，公司专注于：

•推动前端能力的有意义的提高，包括消费者理解、品牌管理、品牌传播、创新和上市执行；
•不成比例地投资于公司规模最大、利润最高的品牌、增长最快的渠道、主要零售商和关键地区；
•将公司的规模转化为竞争优势，从而节省成本，为再投资提供动力；以及
•随着公司文化的转型，向高绩效组织过渡。

该公司正在实施这一战略，同时继续应对关键挑战，例如消费者偏好和行为的变化；竞争激烈的运营环境；快速变化的零售和消费格局；持续的宏观经济和地缘政治波动；疲软的宏观经济背景；巨大的通货膨胀压力以及不断变化的监管格局。

执行这些战略要务，再加上其他旨在建立卓越运营的举措，将使公司能够更好地实现长期可持续增长。其中一项计划是Project Ovid，这是一项为期多年、以客户为中心的供应链计划，旨在改变公司在美国的上市能力，提高客户服务水平并提高运营效率。该计划于2022年第三季度完成了第一阶段的上线，并于2023年第一季度完成了第二阶段的上线，预计将利用技术通过协调和自动化流程来进一步简化组织。Project Ovid旨在通过从23条以业务部门为中心的供应链中创建单一的集成供应链来优化公司的分销网络。该计划旨在降低管理复杂性，改善客户的库存和发票工作流程，并通过全渠道支持提高消费者的产品可用性。预计这种新的运营模式还将通过更好地利用公司的运输和配送网络以及整合整体配送地点的数量来提高效率。

2023年5月，公司宣布了一项重组和储蓄计划，旨在简化和精简其北美分销网络（“网络优化项目”），以改善公司的成本结构和营业利润率，同时保持对客户和消费者满意度的关注。该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目，预计该项目将在2024财年末基本实施。网络优化项目包括各种举措，包括减少配送中心总数、按地点优化配送以及完成旨在进一步简化公司成本结构和最大限度地提高运营绩效的部分自动化投资。该公司预计将产生与网络优化项目相关的3000万至4000万美元的资本支出。

2023年1月，公司宣布了一项重组和储蓄计划（“Project Phoenix”），旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、精简运营模式和推动运营来增强公司的实力
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效率。Project Phoenix预计将在2023年底之前基本实施，其中包括各种举措，旨在简化组织结构，精简公司的房地产投资组合，集中公司的供应链职能，包括制造、分销、运输和客户服务，在主要国际地区过渡到统一的One Newell上市模式，以及以其他方式降低管理成本。公司于2023年第一季度开始裁员，其中大部分行动预计将在2023年底之前完成，但须遵守当地法律和咨询要求。

此外，公司对其运营足迹和非核心品牌的持续审查将导致未来的重组费用。

组织架构

由于实施了新的运营模式，自2023年1月1日起生效首席运营决策者（“CODM”）旨在进一步简化公司内部并释放额外的效率和协同效应，现在将业务分为三个运营领域： 家庭和商业解决方案， 学习与发展和户外与娱乐。家庭和商业解决方案运营部门代表了以下方面的组合 此前曾报告过商业解决方案、家用电器和家庭解决方案的运营细分市场。 前一时期的可比业绩已重新分类，以符合运营分部的变化。

2022年3月31日，公司将其联网家居与安全（“CH&S”）业务出售给了Resideo Technologies, Inc.。截至2022年3月31日，作为家庭和商业解决方案板块的一部分，CH&S的运营业绩继续在简明合并运营报表中公布。

该公司的三个主要应申报部门如下：

细分市场主要品牌主要产品描述
家庭和商业解决方案
球(1)、Calphalon、Chesapeake Bay Candle、Crockpot、FoodSaver、Map、Mr. Coffee、Oster、Quickie、Rubbermaid、Rubbermaid 商业产品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yan
商业清洁和维护解决方案；壁橱和车库整理；卫生系统和材料处理解决方案；家用产品，包括厨房电器；食品和家庭储物产品；保鲜产品；真空密封产品；美食炊具、烤盘和餐具以及家居香水产品
学习与发展Aprica、Baby Jogger、Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、Mr. Sketch、NUK、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Tigex、Waterman 和 X-Acto婴儿用品和婴儿护理产品；书写工具，包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔；艺术产品；基于活动的产品和标签解决方案
户外和娱乐Campingaz、Coleman、Contigo、exOfficio 和 Marmot用于户外和户外相关活动的产品
(1)Ball Logo.gif以及 Ball Corporation 的 Ball® TM，经许可使用。

这种结构反映了CODM为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配。该公司还为其分部提供一般企业服务，该细分市场被列为非运营分部，即企业。见 脚注 16 未经审计的简明合并财务报表附注以获取更多信息。

最近的事态发展

当前的宏观经济状况

该公司继续受到通货膨胀压力、全球需求疲软、主要零售商关注库存水平再平衡、利率上升以及俄罗斯-乌克兰冲突造成的间接宏观经济影响的影响。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度尚不确定，正在迅速改变零售和消费格局，预计将在本年度继续对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。

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为了帮助减轻这些情况对其业务经营业绩的负面影响，公司确保了选择性提高定价，加快了生产率举措，优化了广告和促销费用，部署了管理费用控制措施，调整了需求预测和供应计划，并采取了旨在改善营运资金的行动。公司将继续评估其他机会，以改善其短期和长期财务业绩，包括上一节所述的战略举措。

尽管管理层根据当前信息做出了最佳的估计和假设，但鉴于这些因素的不确定性，实际结果可能会存在重大差异，并且可能需要将来对包括储备金在内的此类估计和假设进行更改，这可能会导致未来的支出或减值费用。见 的脚注 1 未经审计的简明合并财务报表附注以获取有关估算值和风险的更多信息。

俄乌冲突

全球经济受到俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的负面影响。尽管该公司预计冲突不会对其经营业绩产生重大影响，但其经历了原材料短缺以及运输、能源和大宗商品成本的增加，部分原因是俄罗斯-乌克兰军事冲突对全球经济的负面影响。与冲突有关的地缘政治紧张局势的进一步升级，包括增加贸易壁垒和对全球贸易的限制，可能导致供应中断、消费者需求下降以及外汇汇率和金融市场的变化，所有这些都可能对我们的业务和供应链产生不利影响。此外，如果军事冲突升级到目前的范围之外，公司可能会受到某些欧洲邻国或全球经济衰退的负面影响。见 的脚注 1 未经审计的简明合并财务报表附注以获取有关估算值和风险的更多信息。

网络优化项目

该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目，预计该项目将在2024财年末基本实施。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与该项目相关的200万美元重组费用。请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注4 以获取更多信息。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与该项目相关的700万美元重组相关费用。

凤凰计划

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司分别记录了与凤凰项目有关的1700万美元和5300万美元的重组费用。请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注4 以获取更多信息。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与该项目相关的重组相关费用，分别为400万美元和1000万美元。

商誉和其他无限期无形资产减值

2023年第二季度，公司得出结论，家居和商业解决方案领域家用香水申报部门的无限期商品名称以及学习与发展板块婴儿报告部门相关的商誉发生了触发事件，这是由于全球需求疲软，预测的现金流向下修正，这主要是由于持续的通货膨胀压力影响了消费者的自由支配支出行为，以及利率上升。该公司进行了定量减值测试，确定家居和商业解决方案领域的无限期商标受到损害。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于该商标的账面价值超过其公允价值，公司的非现金减值费用总额为800万美元。该公司得出结论，Baby申报部门的商誉在2023年第二季度没有减值。请参阅 脚注 1 和 7 的 未经审计的简明合并财务报表附注 和 重要会计政策与关键估算 以获取更多信息。

债务评级下调

2023年3月20日，标普环球公司（“S&P”）将公司的债务评级下调至 “BB+”。由于标准普尔降级，公司目前总额约为31亿美元的某些未偿还优先票据需要调整25个基点。降级导致的利率变化将使公司的利息支出按年计算增加约800万美元（2023年约为600万美元）。此外，由于穆迪公司（“穆迪”）在2020年下调公司债务评级，公司仍需接受25个基点的利率调整。此外，由于标准普尔降级，该公司的评级
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以其认为可接受或有利的条件从商业票据市场借款的能力被取消了。请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注9 以获取更多信息。

2023年2月14日，惠誉评级将公司的债务评级下调至 “BB”。此次降级并未影响公司任何优先票据的利率。

《信用循环法》修正案

该公司拥有15亿美元的高级无抵押循环信贷额度（“Credit Revolver”），该额度将于2027年8月到期。2023年3月27日，公司对其信贷周期（“修正案”）进行了修正，将（i）授予股票奖励产生的非现金支出包括在计算修正案中定义的扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利润”）时可能添加到合并净收益的项目中；（ii）降低了修正案中定义的本财政季度的利息覆盖率截止于 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。见 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注9 以获取更多信息。

运营结果

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

合并经营业绩

三个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$2,204 $2,534 $(330)(13.0)%
毛利629 836 (207)(24.8)%
毛利率28.5 %33.0 %
营业收入120 328 (208)(63.4)%
营业利润率5.4 %12.9 %
利息支出，净额76 55 21 38.2%
其他费用，净额9 21 (12)(57.1)%
所得税前收入35 252 (217)(86.1)%
所得税准备金17 53 (36)(67.9)%
所得税税率48.6 %21.0 %
净收入$18 $199 $(181)(91.0)%
归属于普通股股东的摊薄后每股收益$0.04 $0.48 


截至2023年6月30日的三个月中，净销售额下降了13％。净销售受到全球需求疲软的不利影响，因为主要零售商大幅撤回了重新平衡库存水平的订单，通货膨胀的影响继续给消费者支出带来压力，但部分被2023年第三季度某些产品线价格上涨生效之前的提前订购时机以及公司的定价行动所抵消。外汇变动对净销售额产生了1700万美元的负面影响，即1％。

毛利下降了25％，毛利率下降了28.5％，而去年同期为33.0％。毛利率的下降是由毛利杠杆率降低、重组相关费用增加和投入成本通胀推动的，部分被有利的定价和总生产率所抵消。外币汇率的变化对毛利造成了900万美元或1％的负面影响。
30
目录

影响截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月营业收入的重要项目如下：
三个月已结束
6月30日
20232022$ Change
无形资产和其他资产减值（见脚注 1 和 7)
$11 $— $11 
重组（参见 脚注 4）以及与重组相关的成本 (a)
39 6 33 
交易费用及其他 (b)
12 4 8 

(a)截至2023年6月30日的三个月，在销售和销售成本、一般和管理费用（“SG&A”）中报告的重组相关成本分别为2600万美元，净回收900万美元，主要与设施关闭有关。在截至2022年6月30日的三个月中，销售成本和销售收购中报告的重组相关成本为200万美元，净额为200万美元，主要与设施关闭有关。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，重组成本分别为2200万美元和400万美元。
(b)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，交易和其他成本主要与某些法律诉讼的费用和已完成的资产剥离有关。

与去年同期的3.28亿美元相比，营业收入下降至1.2亿美元。营业收入的减少反映了毛利下降、重组和重组相关费用增加（主要与Project Phoenix和网络优化项目有关）以及主要与无限期商标相关的非现金减值费用的影响，但广告和促销成本的降低以及重组行动节省的部分抵消了这些费用。

利息支出净额增加主要是由于利率和债务水平的提高，利息收入的增加部分抵消了利息支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，加权平均利率分别约为5.3％和4.2％。请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注9以获取更多信息。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，其他支出净额包括以下项目：

三个月已结束
6月30日
20232022
外汇损失，净额$3 $23 
处置企业的收益（请参阅 脚注 2)
— (3)
养老金结算费用（见 脚注 11)
5 — 
其他损失，净额1 1 
$9 $21 

截至2023年6月30日的三个月中，所得税准备金为1700万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5300万美元。截至2023年6月30日的三个月中，由于离散税收支出增加，有效税率为48.6％，而截至2022年6月30日的三个月的有效税率为21.0％。

参见 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注12 以获取更多信息。

31
目录
业务板块经营业绩

家庭和商业解决方案

三个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$1,058 $1,242 $(184)(14.8)%
营业收入（亏损）(21)74 (95)NM
营业利润率(2.0)%6.0 %
影响营业收入（亏损）可比性的重要项目：
无形资产和其他资产减值（见脚注 1 和 7)
$10 $— 
NM-没有意义

截至2023年6月30日的三个月中，家居和商业解决方案的净销售额下降了15％，这反映了所有业务的全球需求疲软，但被2023年第三季度某些产品线价格上涨生效之前的提前订购时机以及定价行为所抵消。外币变动对净销售额产生了1000万美元的不利影响，即1％。

截至2023年6月30日的三个月中，营业亏损为2100万美元，而去年同期的营业收入为7400万美元。经营业绩的下降主要是由于毛利杠杆率降低、产品组合和投入成本通货膨胀、与Project Phoenix相关的重组和重组相关费用增加，以及主要与无限期商品名称相关的非现金减值费用，部分被总生产率、广告和促销成本降低以及重组行动节省的费用所抵消。

学习与发展

三个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$813 $865 $(52)(6.0)%
营业收入188 245 (57)(23.3)%
营业利润率23.1 %28.3 %

截至2023年6月30日的三个月中，学习与发展的净销售额下降了6％。写作业务的增长被婴儿业务的下降所抵消。写作业务表现反映了返校季之前的定价行为、创新和提前下单的时机，部分被某些类别需求疲软所抵消。婴儿用品业务反映了某些类别的需求疲软以及对最近宣布破产的客户的销售减少，但定价行为部分抵消了这一点。外币变动对净销售额产生了300万美元的不利影响。

截至2023年6月30日的三个月中，营业收入下降至1.88亿美元，而去年同期为2.45亿美元。营业收入下降的主要原因是毛利杠杆率降低和投入成本通胀，以及主要与Project Phoenix相关的重组和重组相关费用增加，但被总生产率和重组行动节省的费用部分抵消。

32
目录
户外和娱乐

三个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$333 $427 $(94)(22.0)%
营业收入5 48 (43)(89.6)%
营业利润率1.5 %11.2 %

截至2023年6月30日的三个月中，户外和休闲用品的净销售额下降了22％，这反映了全球需求疲软和分销损失，部分被定价行为所抵消。外币变动对净销售额产生了400万美元或1％的负面影响。

截至2023年6月30日的三个月中，营业收入为500万美元，而去年同期为4,800万美元。下降是由于毛利杠杆率降低、产品组合和重组相关费用增加，但总生产率和重组行动节省的资金部分抵消了这一下降。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

合并经营业绩
六个月已结束
6月30日
（单位：百万）
2023
2022
$ Change% 变化
净销售额$4,009 $4,922 $(913)(18.5)%
毛利1,111 1,576 (465)(29.5)%
毛利率27.7 %32.0 %
营业收入84 545 (461)(84.6)%
营业利润率2.1 %11.1 %
利息支出，净额144 114 30 26.3%
其他（收入）支出，净额21 (97)118 NM
所得税前收入（亏损）(81)528 (609)NM
所得税准备金3 101 (98)(97.0)%
所得税税率(3.7)%19.1 %
净收益（亏损）$(84)$427 $(511)NM
归属于普通股股东的摊薄后每股收益（亏损）$(0.20)$1.02 
NM-没有意义

截至2023年6月30日的六个月中，净销售额下降了19％。净销售受到全球需求疲软的不利影响，主要零售商大幅撤回了重新平衡库存水平的订单，通货膨胀的影响继续给消费者支出带来压力，而类别的退出，主要是家居和商业解决方案领域，但部分被2023年第三季度某些产品线涨价生效之前的提前订购时机以及公司的定价行动所抵消。2022年第一季度末出售CH&S业务对净销售额产生了约2％的负面影响。外汇变动对净销售额产生了6,600万美元的不利影响，占1％。

毛利与去年同期相比下降了30％。毛利率下降至27.7％，而去年同期为32.0％。毛利率下降是由毛利杠杆率降低、与重组相关的费用和投入增加所推动的
33
目录
成本膨胀。有利的定价和总生产率部分抵消了毛利率的下降。毛利下降也反映了去年出售CH＆S业务的不利影响。外币汇率的变化对毛利造成了3,400万美元的不利影响，占2％。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，影响营业收入的重要项目如下：
六个月已结束
6月30日
20232022$ Change
无形资产和其他资产减值（见脚注 1 和 7)
$11 $— $11 
重组（参见 脚注 4）以及与重组相关的成本 (a)
90 17 73 
交易费用及其他 (b)
21 12 9 

(a)截至2023年6月30日的六个月中，销售成本和销售与收购中报告的重组相关成本分别为3100万美元，回收100万美元，主要与设施关闭有关。在截至2022年6月30日的六个月中，销售成本中报告的重组相关成本为800万美元，主要与设施关闭有关。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，重组成本分别为6000万美元和900万美元。
(b)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，交易和其他成本主要与某些法律诉讼和已完成的剥离相关的费用有关。


营业收入为8400万美元，而去年同期为5.45亿美元。下降反映了毛利下降、重组和重组相关费用增加，主要与Project Phoenix和网络优化项目有关，以及主要与无限期商标相关的非现金减值费用，部分被广告和促销成本降低、重组行动节省的费用以及与CARES法案相关的员工留存抵免额所抵消。

利息支出净额增加主要是由于利率和债务水平的提高，利息收入的增加部分抵消了利息支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，加权平均利率分别约为5.1％和4.3％。请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注的脚注9以获取更多信息。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的其他（收入）支出净额包括以下项目：
六个月已结束
6月30日
20232022
外汇损失，净额$5 $35 
处置业务所得收益（参见 脚注 2)
— (133)
养老金结算费用（见 脚注 11)
5 — 
其他损失，净额11 1 
$21 $(97)

截至2023年6月30日的六个月中，所得税准备金为300万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.01亿美元。截至2023年6月30日的六个月中，有效税率为3.7％，这是由于更多的离散税收支出加上年初至今的税前亏损，而截至2022年6月30日的六个月的有效税率为19.1％。

参见 合并财务报表附注的脚注12在公司的2022年10-K表年度报告中，了解与公司在某些美国财政法规上的立场相关的固有不确定性。

34
目录
业务板块经营业绩

家庭和商业解决方案

六个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$2,029 $2,592 $(563)(21.7)%
营业收入（亏损）(58)163 (221)NM
营业利润率(2.9)%6.3 %
影响营业收入（亏损）可比性的重要项目：
无形资产和其他资产减值（见脚注 1 和 7)
$10 $— 
NM-没有意义

截至2023年6月30日的六个月中，家居和商业解决方案的净销售额下降了22％，这反映了所有业务的需求疲软，2022年第一季度末出售了CH＆S业务，这对净销售额产生了约4％的不利影响，以及厨房业务的某些类别的退出。在2023年第三季度某些产品线的涨价生效之前，定价行动和提前订购时机部分抵消了净销售额的下降。外币变动对净销售额产生了3,300万美元的负面影响，占1％。

截至2023年6月30日的六个月中，营业亏损为5800万美元，而去年同期的营业收入为1.63亿美元。经营业绩下降的主要原因是毛利杠杆率降低、产品组合和投入成本通货膨胀、与Project Phoenix相关的重组和重组相关费用增加、主要与无限期商品名称相关的非现金减值费用，以及去年出售CH＆S业务的不利影响，部分被总生产率、广告和促销成本降低以及重组行动节省的费用所抵消。

学习与发展
六个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$1,377 $1,515 $(138)(9.1)%
营业收入260 383 (123)(32.1)%
营业利润率18.9 %25.3 %

截至2023年6月30日的六个月中，Learning and Development的净销售额下降了9％，这反映了婴儿业务的下降。写作业务表现反映了返校季之前的定价行为、创新和提前下单的时机，部分被某些类别需求疲软所抵消。某些类别的需求疲软以及对最近宣布破产的客户的销售减少足以抵消母婴业务的定价走势。外汇变动对净销售额产生了1700万美元的负面影响，即1％。

截至2023年6月30日的六个月中，营业收入下降至2.6亿美元，而去年同期为3.83亿美元。营业收入下降的主要原因是毛利杠杆率降低、投入成本膨胀以及主要与Project Phoenix相关的重组和重组相关费用增加，但总生产率和重组行动节省的费用部分抵消了这些费用。


35
目录
户外和娱乐
六个月已结束
6月30日
（单位：百万）20232022$ Change% 变化
净销售额$603 $815 $(212)(26.0)%
营业收入4 94 (90)(95.7)%
营业利润率0.7 %11.5 %

截至2023年6月30日的六个月中，户外和休闲用品的净销售额下降了26％，这主要反映了全球需求疲软和分销损失，部分被定价行为所抵消。外币变动对净销售额产生了1600万美元的不利影响，即2％。

截至2023年6月30日的六个月中，营业收入为400万美元，而去年同期为9400万美元。下降的主要原因是毛利杠杆率降低、产品组合以及与Project Phoenix相关的重组和重组相关费用增加，但总生产率和重组行动节省的资金部分抵消了这一下降。
流动性和资本资源
流动性

公司认为，这种快速变化的零售和消费格局的影响程度将继续受到公司无法准确预测的许多不断变化的因素的驱动，这反映了零售商越来越关注库存水平的再平衡、通货膨胀压力以及未来需求模式波动性和方向的不确定性，这些因素将有所不同。如中所述 新业务战略和 最近的事态发展，公司已采取行动进一步加强其财务状况和资产负债表，维持财务流动性和灵活性，包括修改其Credit Revolver的某些条款。

公司认为，这些行动及其现金产生能力，加上其借贷能力以及可用现金和现金等价物，为其运营提供充足的流动性，支持其增长平台，偿还到期的债务和债务到期日以及执行其正在进行的业务计划。公司定期评估其现金需求以及为这些需求提供资金的可用来源。欲了解更多信息，请参阅 第一部分中的风险因素——第 1A 项和第二部分的最新发展——第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析s 是公司于 2023 年 2 月 15 日提交的最新 10-K 表年度报告。

截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物约为3.17亿美元，其中约2.66亿美元由公司的非美国子公司持有。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）如下（以百万计）：
20232022增加（减少）
由（用于）经营活动提供的现金$277 $(450)$727 
由（用于）投资活动提供的现金(94)499 (593)
用于融资活动的现金(158)(185)27 
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响2 (3)5 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）$27 $(139)$166 

从历史上看，由于经营业绩、基于绩效的年度薪酬支付时间、客户计划付款、营运资金要求和向客户提供的信贷条款的季节性变化，公司的大部分运营现金流是在今年的第三和第四季度创造的。

36
目录
来自经营活动的现金流

经营活动提供的净现金的变化反映了本年度营运资金的减少和激励性薪酬支付的减少，但部分被营业收入的减少和重组付款的增加所抵消。

来自投资活动的现金流

投资活动所用现金的变化主要是由于去年出售CH＆S业务的收益。

来自融资活动的现金流

融资活动中使用的净现金的变化主要是由于短期债务的同期变化、从第二季度开始减少本年度的季度股息支付以及去年公司普通股的回购。 参见未经审计的简明合并财务报表附注的脚注1、9和14以获取更多信息。

资本资源

该公司拥有一笔价值15亿美元的信用周转手枪，将于2027年8月到期。Credit Revolver 要求遵守某些财务契约。未能维持我们的财务契约并随后纠正违约将削弱我们在信贷循环贷款下的借款能力，并可能使公司在其债务文件中遵守交叉违约和加速条款。截至2023年6月30日，该公司已遵守其所有债务契约。

截至2023年6月30日，该公司在信用循环手枪下有5.3亿美元的未偿借款，以及用信用循环签发的约2200万美元的未偿备用信用证，净可用性约为9.5亿美元。

公司设有应收账款证券化机制（“证券化机制”）。证券化融资机制下的总承付额为3.75亿美元。证券化机制将于2023年10月到期，利息的保证金高于浮动利率。证券化机制下的最大可用性根据符合条件的应收账款余额而波动。截至2023年6月30日，公司在证券化机制下有6600万美元的未偿还资金。

风险管理

公司不时进行衍生品交易，以对冲其受利率、外币汇率和大宗商品价格波动的风险。本公司不以交易为目的进行衍生品交易。

参见 脚注 10 未经审计的简明合并财务报表附注 以获取有关公司衍生工具的更多信息。

重要会计政策和关键估计

善意和无限期无形资产

商誉和无限期无形资产每年在第四季度（12月1日）进行减值测试和审查，如果事实和情况允许，则更频繁地进行减值审查。

善意

在申报单位层面对商誉进行减值测试，公司的所有商誉都分配给其申报单位。申报单位是根据公司在商誉减值测试之日的组织结构确定的，通常比运营分部水平低一个水平。该公司的业务由六个申报部门组成，属于其三个主要运营部门。

量化商誉减值测试需要大量使用判断和假设，例如确定申报单位；向申报单位分配资产和负债；以及对未来现金流、业务增长的估计
37
目录
费率、终端价值、折扣率和企业总价值。所使用的收入方法是贴现现金流方法，基于五年现金流预测。预测的现金流是在无债务基础上进行分析的（在向股权和计息债务投资者支付现金之前），以便从申报单位的运营中得出企业价值。根据这些预测，为预测期结束时报告单位的价值或终值编列了经费。有限期现金流的现值和终端价值是使用选定的贴现率确定的。该公司根据贴现现金流方法估算了申报单位的公允价值，该方法反映了其最新预测，其中包括公司进行减值测试时大幅投入成本通胀的影响。

2023年第二季度，该公司得出结论，学习与发展板块的婴儿报告部门发生了触发事件，这是由于全球需求疲软，预测的现金流向下修正，这主要是由于持续的通货膨胀压力影响了消费者的自由支配支出行为，以及利率上升。该公司使用了量化方法，包括将申报单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果申报单位的账面价值超过其公允价值，则减值损失将按这些金额之间的差额计算，仅限于分配给申报单位的申报单位商誉金额。

该公司进行了减值测试，确定Baby申报单位的商誉没有减值。假设在贴现现金流中用于估算Baby申报部门的公允价值的扣除利息、税项和摊销前的预测收益减少10％，这将导致其6.6亿美元的商誉账面价值约为1000万美元的减值费用。

由于消费者面临的持续通货膨胀压力影响了学习与发展领域的婴儿业务，全球需求疲软以及零售商越来越关注重新平衡库存水平，该公司遇到了不利因素。预期消费者支出的进一步下降或婴儿用品销售无法实现预期的利润率提高可能导致业务公允价值下降，从而导致商誉减值费用。

参见 脚注 1和 7的 未经审计的简明合并财务报表附注以获取更多信息。

无限期存在的无形资产

根据既定的减值指导方针对无限期无形资产（主要是商标和商品名）进行测试也需要大量使用判断和假设（例如现金流预测、特许权使用费率、终值和贴现率）。无限期无形资产因其账面价值超过其估计公允价值的金额而减值。出于减值测试的目的，无限期无形资产的公允价值是使用特许权使用费减免法或超额收益法确定的。特许权使用费减免法通过将假设避免的特许权使用费支付额折算为资产经济寿命期间的现值来估算商标的价值。超额收益法通过量化资产产生的剩余（或超额）现金流来估算无形资产的价值，并将这些现金流折现为当前。超额收入方法要求采用缴费性资产费用。缴费资产费用通常包括使用营运资金、有形资产和其他无形资产的假设付款。预测运营和其他假设的变化可能会对估计的公允价值产生重大影响。业务状况的变化可能需要对这些资产估值进行调整。

2023年第二季度，该公司得出结论，家居和商业解决方案领域的家居香水报告部门发生了无限期商标的触发事件。该公司进行了定量减值测试，确定上述Home Fragragrance报告部门中无限期的商品名受损。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于账面价值超过其公允价值，公司的非现金减值费用总额为800万美元。假设在确定这种无限期无形资产的公允价值时使用特许权使用费减免法的预测收入减少10％，这将导致家居和商业解决方案板块的减值费用增加600万美元。

由于消费者的持续通货膨胀压力，尤其是家居和商业解决方案以及户外和休闲领域，全球需求疲软以及零售商越来越关注库存水平的再平衡，该公司遇到了不利因素。因此，公司可能会确定这些细分市场、其他细分市场或其他无限期商标的未来触发事件，包括家居和商业解决方案板块中账面价值为5.53亿美元的无限期商品名，以及账面价值为5800万美元的户外和休闲板块的无限期商号。根据全球需求和/或宏观经济环境的进一步恶化、公司业务的持续中断、运营的进一步下降，可能需要进行额外的减值测试
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目录
公司申报单位和/或商标名称的业绩、公司市值的进一步持续恶化以及其他因素，这些因素可能需要修改申报单位公允价值中使用的商誉和无限期无形商号的估值或估值假设。尽管管理层无法预测宏观经济状况何时会有所改善，但如果消费者信心和消费者支出在未来继续大幅下降，或者如果商业和工业经济活动比目前的水平持续恶化，公司将来可能需要记录进一步的减值费用。

参见 脚注 1和 7的 未经审计的简明合并财务报表附注以获取更多信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中先前在第二部分第7A项下报告的信息相比，没有重大变化。

第 4 项。控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在合理保证发行人根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）在提交或提交的报告中披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并将此类信息收集并传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，酌情允许及时做出有关必要披露的决定。在设计和评估此类控制和程序时，公司认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，公司管理层，包括公司首席执行官兼首席财务官，已经评估了截至本季度报告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。


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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所要求的信息载于上文第一部分财务信息第1项，并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素

与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在截至2023年6月30日的三个月内购买股票证券的信息：
日历月
总数
的股份
已购买 (1)
平均值
已支付的价格
每股
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
最大值
大概的美元价值
可能尚未购买的股票
根据计划或计划
四月4,326 $12.15 — $— 
五月3,099 9.69 — — 
六月28,947 8.34 — — 
总计36,372 $8.90 — 
(1)在截至2023年6月30日的三个月中，公司根据其在归属日的公允市场价值收购了购买的股票，以履行员工与授予限制性股票单位相关的预扣税和支付义务。
第 5 项。其他信息
公司没有董事和高级职员 采用，已修改或 终止在截至2023年6月30日的公司财季中，第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
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目录
第 6 项。展品
展品编号展品描述
3.1
Newell Brands Inc. 章程，经2023年5月15日修订（参照公司2023年5月19日8-K表最新报告附录3.1，文件编号001-09608）。
10.1*
Newell Brands Inc. 2023年特别激励计划条款和条件（参照公司2023年5月19日8-K表最新报告附录10.1，文件编号001-09608）。
10.2*†
Newell Brands Inc. 2022 年激励计划下的 2023 年 Newell Brands 特别激励计划 RSU 总裁兼首席执行官奖的表格。
10.3*†
Newell Brands Inc. 2022 年激励计划下的 2023 年 Newell Brands 特别激励计划 RSU 首席财务官奖的表格。
10.4*†
Newell Brands Inc. 2022 年激励计划下的 2023 年 Newell Brands 特别激励计划 RSU 高管奖的表格。
10.5*†
Newell Brands Inc. 2022 年激励计划下的 2023 年非雇员董事股票期权协议表格。
10.6*†
Newell Brands Inc. 2022 年激励计划下的 2023 年非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格.
31.1†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32.2†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
101.SCHXBRL 分类扩展架构
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

† 随函提交。
* 代表管理合同和补偿计划和安排。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
纽厄尔品牌公司
注册人
日期：
2023年7月28日
/s/Mark J. Erceg
Mark J. Erceg
首席财务官
日期：
2023年7月28日
/s/ 杰弗里·塞斯普兰基斯
杰弗里·塞斯普兰基斯
首席会计官

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