附录 99.1
COSTAMARE INC.报告截至2023年6月30日的第二季度和六个月期间的业绩
摩纳哥,2023年7月28日——Costamare Inc.(“Costamare” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:CMRE)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度 (“2023年第二季度”)和六个月未经审计的财务业绩。
I. | 盈利能力和流动性 |
· | 2023年第二季度普通股股东可获得的净收入 为6,320万美元(每股0.52美元)。 |
· | 2023 年第二季度普通股股东可获得的调整后净收入1为6,860万美元(每股0.56美元)。 |
· | 2023 年第二季度流动性为 10.59 亿美元2. |
II。 | 迄今为止的股票回购计划 |
· | 自2023年第二季度初以来,回购5,385,492股普通股, 总对价为5,000万美元。 |
· | 股票回购 计划下剩余的可用资金为普通股4,000万美元,优先股为1.5亿美元。 |
III。 | 干散货操作平台 |
· | Costamare Bulkers Inc.(“CBI”)目前已按定期包租固定了由56艘干散货 船组成的船队,包括: |
- | 35 艘 Newcastlemax/Capesize 船只 |
- | 20 艘 Kamsarmax/Panamax 船只 |
- | 1 个 Ultramax 舰艇 |
· | 已向CBI交付了53艘租船 。 |
· | 索引 上的大多数固定船队都与租船协议有关。 |
IV。 | 租赁融资平台 |
· | 牵头参与海王星海事租赁 Limited(“NML”)。 |
· | 股权投资高达2亿美元。 |
· | 目前公司对 NML 的投资为 4,930万美元。 |
· | 按NML授予的未偿还租赁融资金额 至1.196亿美元。 |
V. | 新债务融资 |
· | 两艘集装箱船和七艘干散货船与两家欧洲金融机构的 现有债务再融资的结论3。更具体地说: |
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1普通股股东可获得的调整后 净收益和相应的每股数字是非公认会计准则衡量标准,不应单独使用 或作为根据美国公认会计原则 (“GAAP”)列报的Costamare财务业绩的替代品。有关这些指标的定义以及与根据公认会计原则 计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况,请参阅附录一。
2包括根据2013年5月15日框架契约 不时修订和重报的船舶拥有公司持有的310万美元现金, 公司与约克资本管理环球 Advisors LLC和关联基金(统称 “约克资本”)之间持有的310万美元现金,对美国国库券的短期投资总额为1.48亿美元,与我们的远期运费协议(“FFA”)相关的保证金存款为4,750万美元,一次狩猎的可用未提取资金为8,420万美元 截至2023年6月30日的许可证设施。
3在我们公布第一季度业绩时,两个双边 设施中的一个处于承诺状态,有待2023年5月的最终文件。
1 |
- | 两项双边贷款机制,总额约为1.76亿美元。 |
- | 在1.76亿美元中,约有8400万美元可用于在2025年12月之前为干散货船的未来收购 提供资金。 |
- | 提取的款项用于预先偿还现有债务。 |
- | 改善所有九艘再融资船舶的融资成本并延长到期日。 |
VI。 | 自有船队包机更新——已全面使用的集装箱船队4在未来的一年里 |
· | 99% 和 87% 的集装箱船 舰队5分别在 2023 年和 2024 年修复。 |
· | 集装箱船 船队的合同收入约为29亿美元,标准箱加权期限为3.9年6. |
· | 自 2023 年第一季度财报发布以来,为自有干散货船队签订了 50 多份租船协议 。 |
七。 | 销售和购买活动 |
· | 收购 两艘2011年建造的Capesize散货船的协议。将使用手头现金购买船只,收购预计将于2023年第三季度完成 。 |
· | 出售这艘 1998 年建造的 容量为 2,472 TEU 的集装箱船的协议, Monemvasia。该公司拥有拥有这艘集装箱船的公司49%的股权,其余股权由约克资本拥有 。出售预计将于2023年第三季度完成,公司的资本收益 估计为170万美元。 |
· | 2010 年建造的 37,302 载重吨干散货船的出售结束, 礼让,从而产生210万美元的资本收益。 |
· | 的结论: |
- | 出售我们拥有2018年建造的、容量为3,800标准箱的集装箱船的公司的 49% 股权, 阿根廷极地到约克首都, |
- | 收购约克资本拥有2018年建造、容量为3,800标准箱的集装箱船的公司的 51% 股权, Polar Brasil,导致公司拥有 100% 的相关股权。 |
八。 | 分红公告 |
· | 2023年7月3日,公司宣布 向截至2023年7月 20日的普通股登记持有人派发每股0.115美元的股息,该股息将于2023年8月7日支付。 |
· | 2023年7月3日,公司宣布 B系列优先股每股0.476563美元的股息,C系列优先股每股0.531250美元的股息,D系列优先股每股0.546875美元的股息,E系列优先股每股0.554688美元的股息,这些股息均于2023年7月17日支付给截至2023年7月14日的登记持有人。 |
Costamare Inc. 首席财务官 格雷戈里·齐科斯先生评论说:
“在今年第二季度, 公司的净收入约为6900万美元。截至季度末,流动性为10亿美元。
在集装箱船领域,租船市场 一直在疲软,尽管费率仍处于健康水平。但是,订单簿仍然是市场面临的主要威胁。
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4有关我们集装箱船队的船舶就业详情的更多信息,请参阅附录 99.2 中的集装箱船 船队清单表。
5按标准箱计算, 包括根据框架契约成立的船舶所有者公司拥有的一艘船只,不包括船只 Monemvasia这个 我们已同意在 2023 年第三季度出售。
6截至2023年7月27日。合同总收入和 TEU 加权剩余租期限包括我们根据 框架契约拥有的一艘船的所有权百分比,不包括船只 Monemvasia我们已同意在2023年第三季度出售。
2 |
在干散货方面,我们拥有的干散货船 继续进行现货交易,而交易平台已发展到由56艘船组成的船队。在dry 批量运营平台上投资了2亿美元之后,我们对该行业的基本面持积极看法的长期承诺。
关于Neptune Maritime Leasing,该平台 在谨慎的基础上一直在稳步增长,已经完成了总价值1.2亿美元的租赁交易,而未来几个季度将延伸的健康管道作为补充 。
最后,在本季度,我们继续进行 股票回购计划,购买了价值5000万美元的普通股,这凸显了我们坚信,考虑到公司的业绩和前景,股价被严重低估了 。”
3 |
财务摘要
截至 6 月 30 日的六个月期间, | 三个月的期限已结束 6 月 30 日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,股票和每股数据除外) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
航行收入 | $ | 558,937 | $ | 614,712 | $ | 290,927 | $ | 365,943 | ||||||||
投资回租船只的收入 | - | $ | 1,477 | - | $ | 1,477 | ||||||||||
应计包机收入 (1) | $ | 5,069 | $ | 531 | $ | 1,712 | $ | 2,796 | ||||||||
假设分期租金的摊销 | $ | 98 | $ | 29 | $ | 49 | $ | (20 | ) | |||||||
按现金计算调整的航行收入 (2) | $ | 564,104 | $ | 615,272 | $ | 292,688 | $ | 368,719 | ||||||||
普通股股东可获得的调整后净收入 (3) | $ | 223,058 | $ | 115,093 | $ | 118,563 | $ | 68,559 | ||||||||
加权平均股票数量 | 124,228,628 | 122,560,175 | 124,306,059 | 122,588,759 | ||||||||||||
调整后每股收益 (3) | $ | 1.80 | $ | 0.94 | $ | 0.95 | $ | 0.56 | ||||||||
净收入 | $ | 245,024 | $ | 216,258 | $ | 121,987 | $ | 67,394 | ||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 229,576 | $ | 204,807 | $ | 114,133 | $ | 63,246 | ||||||||
加权平均股票数量 | 124,228,628 | 122,560,175 | 124,306,059 | 122,588,759 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 1.85 | $ | 1.67 | $ | 0.92 | $ | 0.52 |
(1) 应计包机 收入代表该期间收到的现金与按直线法确认的收入之间的差额。在包机费率不断攀升的包机的最初 年,航程收入将超过在此期间收到的现金,在最后几年 收到的此类包机现金将超过按直线计算的确认收入。对于费率降低 的包机,情况正好相反。
(2) 按现金计算调整的航次收入 是指在调整包机费率不断上涨的 包机下记录的非现金 “应计包机收入” 后的航程收入。但是,根据美国公认会计原则,按现金调整后的Voyage收入不是公认的衡量标准。 我们认为,按现金计算调整后的Voyage收入列报对投资者很有用,因为它根据当时的每日包机费率列报了相关时期的包机收入 。附录 99.2 中 “舰队清单” 表的注释中描述了根据我们的机队包机 协议规定的每日包机费率的增加或降低。
(3) 普通股股东可获得的调整后净 收益和调整后每股收益是非公认会计准则指标。请参阅净收益 与调整后净收益和调整后每股收益的对账。
非公认会计准则指标
公司根据美国公认会计原则 报告其财务业绩。但是,管理层认为,用于管理业务的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的用户 提供当前业绩与先前运营期间业绩之间的更多有意义的比较。管理层 认为,这些非公认会计准则财务指标可以进一步有意义地反映业务的潜在趋势,因为 它们提供了对历史信息的比较,不包括某些影响整体可比性的项目。管理层 还使用这些非公认会计准则财务指标来做出财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。 下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间 的补充财务数据以及与GAAP财务指标的相应对账。应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则确定的航行收入或净收入的补充,而不是作为替代方案 。非公认会计准则财务指标包括(i)按现金计算调整后的Voyage收入 (如上所示),(ii)普通股股东可获得的调整后净收入以及(iii)调整后的每股收益。
4 |
附录一
普通股股东可获得的净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账
六个月期已结束 6月30日 | 三个月的期限已结束 6月30日 | |||||||||||||||
(以千美元表示,股票和每股数据除外) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
净收入 | $ | 245,024 | $ | 216,258 | $ | 121,987 | $ | 67,394 | ||||||||
分配给优先股的收益 | (15,448 | ) | (15,448 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
非控股权益 | - | 3,997 | - | 3,706 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | 229,576 | 204,807 | 114,133 | 63,246 | ||||||||||||
应计包机收入 | 5,069 | 531 | 1,712 | 2,796 | ||||||||||||
一般和管理费用——非现金部分 | 4,360 | 2,854 | 1,808 | 1,446 | ||||||||||||
假设定期租约摊销 | 98 | 29 | 49 | (20 | ) | |||||||||||
欧元/美元远期合约已实现(收益)/亏损 (1) | 950 | (235 | ) | 619 | (283 | ) | ||||||||||
出售船只的净收益 | (21,250 | ) | (118,046 | ) | (3,452 | ) | (31,328 | ) | ||||||||
与约克资本合资公司出售船舶的损失包含在投资股权损失中 | - | 2,065 | - | 36 | ||||||||||||
非经常性、非现金注销贷款递延融资成本 | 2,339 | 1,439 | 1,705 | 465 | ||||||||||||
衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 910 | 21,649 | 983 | 32,201 | ||||||||||||
贷款取消费用的非经常性付款 | 1,006 | - | 1,006 | - | ||||||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 223,058 | $ | 115,093 | $ | 118,563 | $ | 68,559 | ||||||||
调整后的每股收益 | $ | 1.80 | $ | 0.94 | $ | 0.95 | $ | 0.56 | ||||||||
加权平均股票数量 | 124,228,628 | 122,560,175 | 124,306,059 | 122,588,759 |
普通股股东可获得的调整后净收入 和调整后的每股收益是扣除分配给优先股和非控股权益的收益后的净收入,但在租船费率上升或下降的租船下记录的 非现金 “应计租船收入” 之前,假设定期租船摊销,欧元/美元远期合约的已实现(收益)/亏损,出售船只的收益,净额,合资公司出售船舶的亏损 York Capital 包含在投资股权亏损、非经常性、非现金注销中贷款递延融资成本、一般 和管理费用——非现金部分、衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具 工具的已实现(收益)/亏损以及贷款取消费的非经常性付款。“应计包机收入” 归因于收入确认和现金收取之间的时间差 。但是,根据美国公认会计原则,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后的每股收益 不是认可的衡量标准。我们认为,普通股东可获得的调整后净收入和调整后的每股收益的列报对投资者很有用,因为证券分析师、投资者 和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用它们。我们还认为,普通股东可获得的调整后净收入和调整后的每股收益对于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力很有用。 此外,我们认为,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后的每股收益有助于评估 我们的经营业绩和流动性状况,因为计算普通股股东可获得的调整后 净收入和调整后的每股收益通常可以消除资本支出和收购、某些套期保值工具和其他会计处理方法的会计影响 的影响,这些项目可能有所不同不同的 公司出于与整体经营业绩和流动性无关的原因。在评估普通股东可获得的调整后净收入和调整后的每股收益时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能会与本演示文稿中的某些调整相同或相似 。我们对普通股股东可获得的调整后净收入和调整后的 每股收益的列报不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。
(1) 为了便于比较,需要考虑的项目包括 收益和费用。对普通股股东可获得的净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东调整后净收入 的扣除额。对普通股股东可获得的净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可获得的调整后净收入的增加 。
5 |
附录二
精选分部财务信息以及每个细分市场的净收入/(亏损)与每个细分市场的净收入/(亏损)的对账,调整后的衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 。
在截至2023年6月30日的六个月期间 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元表示) | 集装箱 船只 | 干散货 船只 | CBI | NML | 其他 | 分段间 淘汰赛 | 总计 | |||||||||||||||||||||
总资产——2023年6月30日 | 3,240,823 | 724,177 | 508,833 | 98,280 | 738,859 | (2,718 | ) | 5,308,254 | ||||||||||||||||||||
航行收入 | 406,917 | 74,347 | 133,448 | - | - | - | 614,712 | |||||||||||||||||||||
航段间航行收入 | - | 3,079 | - | - | - | (3,079 | ) | - | ||||||||||||||||||||
投资回租船只的收入 | - | - | - | 1,477 | - | - | 1,477 | |||||||||||||||||||||
净收益/(亏损) | 306,067 | (31,715 | ) | (57,516 | ) | 571 | (1,149 | ) | - | 216,258 | ||||||||||||||||||
衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 959 | 3,076 | 17,614 | - | - | - | 21,649 | |||||||||||||||||||||
根据衍生工具的(收益)/亏损调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 307,026 | (28,639 | ) | (39,902 | ) | 571 | (1,149 | ) | - | 237,907 |
在截至2022年6月30日的六个月期间 | ||||||||||||||||
(以千美元表示) | 集装箱船 | 干散货船 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
总资产——2022年6月30日 | 3,955,353 | 774,774 | 29,483 | 4,759,610 | ||||||||||||
航行收入 | 380,260 | 178,677 | - | 558,937 | ||||||||||||
净收入 | 168,559 | 75,689 | 776 | 245,024 | ||||||||||||
衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 633 | 277 | - | 910 | ||||||||||||
根据衍生工具的(收益)/亏损调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 169,192 | 75,966 | 776 | 245,934 |
在截至2023年6月30日的三个月期间 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元表示) | 集装箱 船只 | 干散货 船只 | CBI | NML | 其他 | 分段间 淘汰赛 | 总计 | |||||||||||||||||||||
总资产——2023年6月30日 | 3,240,823 | 724,177 | 508,833 | 98,280 | 738,859 | (2,718 | ) | 5,308,254 | ||||||||||||||||||||
航行收入 | 211,250 | 40,225 | 114,468 | - | - | - | 365,943 | |||||||||||||||||||||
航段间航行收入 | - | 1,375 | - | - | - | (1,375 | ) | - | ||||||||||||||||||||
投资回租船只的收入 | - | - | - | 1,477 | - | - | 1,477 | |||||||||||||||||||||
净收益/(亏损) | 125,967 | (5,722 | ) | (53,635 | ) | 571 | 213 | - | 67,394 | |||||||||||||||||||
衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 1,400 | 1,940 | 28,861 | - | - | - | 32,201 | |||||||||||||||||||||
根据衍生工具的(收益)/亏损调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 127,367 | (3,782 | ) | (24,774 | ) | 571 | 213 | - | 99,595 |
6 |
截至2022年6月30日的三个月期间 | ||||||||||||||||
(以千美元表示) | 集装箱船 | 干散货船 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
总资产——2022年6月30日 | 3,955,353 | 774,774 | 29,483 | 4,759,610 | ||||||||||||
航行收入 | 190,783 | 100,144 | - | 290,927 | ||||||||||||
净收入 | 73,476 | 48,023 | 488 | 121,987 | ||||||||||||
衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 638 | 345 | - | 983 | ||||||||||||
根据衍生工具的(收益)/亏损调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损 | 74,114 | 48,368 | 488 | 122,970 |
“根据衍生工具的(收益)/亏损 调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损” 表示 “衍生工具的(收益)/亏损 之前的净收益,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损”。根据美国 GAAP,“根据衍生工具的(收益)/亏损 调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损” 不是公认的衡量标准。我们认为,“根据衍生工具的(收益)/亏损调整后的净收益/(亏损),不包括衍生工具的已实现 (收益)/亏损” 的列报很有用,因为它为投资者提供了不受我们目前持有的衍生工具价值波动影响的经营业绩的衡量标准 。