附录 (a) (5) (ii)

本公告既不是收购要约，也不是要约出售认股权证（定义见下文）。要约（定义见下文）仅根据2023年7月28日的购买要约和征求同意书以及相关的送文和同意函提出，因为它们可能会不时进行修改或补充。其中包含或提及的信息以引用方式纳入此处。本要约是向所有认股权证持有人提出的，前提是要约不是向任何提出或接受要约将违反该州或司法管辖区法律的州或司法管辖区的认股权证持有人或代表他们提出的，也不会接受该要约的投标。在证券、蓝天或其他适用法律要求要约由持牌经纪人或交易商提出的任何州或司法管辖区，该要约应被视为由交易商经理（定义见下文）或根据该州或司法管辖区法律获得许可的一家或多家注册经纪人或交易商代表公司提出。

要约购买通知

通过

国际通用保险控股有限公司

收购普通股的认股权证

百慕大豁免公司（“公司”）International General Insurance Holdings Ltd. 特此提议购买 (a) 12,75万份已发行的公开交易认股权证，以购买普通股，这些普通股是作为提比略收购公司（“Tiberius”）于2018年3月20日首次公开募股（“提比略首次公开募股”）中作为单位的一部分公开发行和出售，并由公司于2020年3月17日接管，这些认股权是此类认股权证持有人以11.50美元的行使价购买公司的一股普通股，但须进行调整（”公开认股权证”）和 (b) 4,500,000份未偿还的购买普通股的认股权证，这些认股权证是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的注册豁免而私下发行和出售的，并由公司于2020年3月17日承担，这些认股权证持有人有权以11.50美元的行使价购买公司的一股普通股，但须进行调整（“私募认股权证” 以及公开认股权证（“认股权证”），并提供了机会根据要约条款和条件，获得0.95美元的现金，不含利息（“要约购买价格”），以换取每份投标的认股权证。

该要约符合购买要约和征求同意（“收购要约”）、相关的送文和同意函以及作为附表TO-I要约陈述的附录向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他材料（与收购要约，合称 “要约材料”）中所述的条款和条件。优惠材料中规定的条款和条件共同构成 “优惠”。

作为要约的一部分，公司还征求认股权证持有人的同意（“征求同意”），以修改管理所有认股权证条款的认股权证协议，允许公司以0.86美元的现金赎回要约结束时未偿还的每份认股权证（“认股权证修正案”），比要约购买价格低10％。尽管如果认股权证修正案获得批准，我们打算赎回所有剩余的未偿还认股权证，但我们无需进行此类赎回，可能会推迟到对我们最有利时才这样做。根据认股权证协议的条款，批准认股权证修正案需要获得当时未偿还的公共认股权证中至少65％的持有人的同意。希望根据要约投标认股权证的认股权证持有人必须同意认股权证修正案。上述内容只是认股权证修正案的摘要，并参照认股权证修正案的全文进行限定，该修正案载于收购要约的附件A。

代表约67.3％的未偿还公共认股权证和约88.9％的未偿还私人认股权证的各方已同意在要约中投标其认股权证，并根据投标和支持协议，同意征求同意书中的认股权证修正案。因此，由于超过65％的未偿还公共认股权证的持有人已在征求同意书中同意认股权证修正案，因此如果要约中描述的其他条件得到满足或免除，则认股权证修正案将获得通过。

本优惠不以要约中投标的认股权证的最低数量为条件。但是，本优惠受购买要约中描述的其他条件的约束。

该优惠将于美国东部时间午夜 12:00 到期，也就是八月的下午 2023 年 24 日，除非优惠延期或终止。

公司明确保留随时通过通知存管人（定义见购买要约）和公开宣布延期的方式延长要约的权利，在这种情况下，“到期日” 一词是指公司延长的要约到期的最迟时间和日期。在任何此类延期期间，所有先前投标但未正确撤回的认股权证仍受要约的约束，也受投标持有人撤回该持有人的认股权证的权利的约束。

如果优惠的任何条件在到期日之前未得到满足，公司可以终止优惠。如果公司终止要约，则持有人就要约投标的所有认股权证将退还给该持有人，认股权证将根据其条款于美国东部时间2025年3月17日下午 5:00 到期，否则将受其原始条款的约束。

希望投标认股权证的认股权证持有人必须遵循购买要约第 2 节以及送文和同意书中规定的程序。要根据要约有效投标认股权证，存管人必须在到期日之前通过购买要约最后一页规定的地址收到正确填写并正式签署的送文函和同意书或其复印件，以及任何必要的签名担保。

在经纪账户中持有认股权证或通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司、托管人或其他被提名人持有认股权证但不是公司账簿上的记录持有人的认股权证持有人必须联系其经纪人、交易商、商业银行、信托公司、托管人或其他被提名人，遵守他们的政策和程序，向他们提供任何必要的文书工作单，让他们投标认股权证。通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司、托管人或其他被提名人持有认股权证的认股权证持有人不得直接向存管人交付送文函和同意书。持有此类认股权证的经纪商、交易商、商业银行、信托公司、托管人或其他被提名人必须代表持有人通过DTC的ATOP程序提交与此类认股权证相关的送文函和同意书。

希望投标认股权证但无法在到期日之前以实物形式或通过账面记账转让交付认股权证的认股权证持有人，或者无法在到期日之前向存管人交付所有必需的文件，可以通过遵守购买要约第 2 节规定的程序，通过保证交割通知进行投标，投标认股权证。

根据要约发出的认股权证投标可在到期日之前的任何时候撤回。此后，此类投标不可撤销。尽管有上述规定，但如果公司在要约首次开始后的第40个工作日之前仍未接受认股权证进行交换，则投标的认股权证也可以被撤回。

为了生效，存管人必须按购买要约封底所列的地址及时收到书面撤回通知。任何撤回通知都必须注明投标的认股权证持有人的姓名和要撤回的认股权证的数量，以及认股权证的注册持有人的姓名（如果与投标此类认股权证的人的姓名不同）。如果要撤回的认股权证已交付给存管人，则必须在发行此类认股权证之前向保存人提交签署的撤回通知。此外，此类通知必须指明注册持有人的姓名（如果与投标持有人的姓名不同）。但是，撤回投标的认股权证可以在到期日之前的任何时候按照收购要约第2节所述的程序之一再次投标。

想要撤回先前通过存托信托公司（“DTC”）交付的已投标认股权证的认股权证的认股权证持有人应联系持有其认股权证的DTC参与者。为了撤回先前投标的认股权证，DTC参与者可以在到期日之前撤回其先前通过DTC的ATOP程序传送的指令，撤回其先前通过DTC的ATOP程序传送的指令。通过DTC的ATOP程序提交投标的认股权证持有人被视为同意认股权证修正案。有效撤销同意将构成同时有效撤回已投标的认股权证

同意已送达。退出通知必须包含DTC参与者的姓名和号码。撤回指令必须由DTC参与者执行，因为该DTC参与者的姓名出现在与该撤回相关的传送中。

根据要约的条款和条件，公司将以每份认股权证0.95美元的购买价格购买有效投标且自到期日起未撤回的认股权证，不含利息。要支付的报价购买价格将在到期日之后立即交付。在所有情况下，只有在存管人及时收到正确填写并正式签署的送文和同意书（或其副本），或账面记账转让中的任何代理人信息（定义见购买要约）以及送文和同意书所要求的任何其他文件之后，才能根据要约接受认股权证的购买。只有当公司向存管人发出口头或书面通知其接受根据要约购买认股权证时，公司才会被视为已接受购买，因此购买了经过适当投标且未正确撤回的认股权证。

在任何情况下，公司都不会为要约购买价格支付利息，包括但不限于因付款延迟而导致的利息。此外，如果发生某些事件，公司可能没有义务在要约中购买认股权证。

该要约适用于所有认股权证持有人。要约的目的是减少行使认股权证后将流通的普通股数量。公司董事会认为，通过允许认股权证持有人以要约收购价格投标一份认股权证，公司有可能减少行使认股权证时可发行的大量普通股，从而为投资者和潜在投资者提供对公司资本结构的更大确定性。根据要约收购的认股权证将被撤销并取消。本要约不是根据定期增加任何证券持有人在公司资产或收益和利润中的相应权益的计划提出的。

公司董事会已批准该要约。但是，公司、其董事会、交易经理、信息代理人或存管人或其各自的任何关联公司均未向任何认股权证持有人提出任何关于投标或不投标任何或全部认股权证的建议。认股权证持有人必须自己决定是否投标认股权证，如果是，则投标多少认股权证。

据公司所知，除了由我们的执行董事长Wasef Jabsheh控制的W. Jabsheh Investment Company Ltd.持有的400万份私人认股权证外，公司的董事或执行官都没有实益拥有认股权证。W. Jabsheh Investment Company Ltd.可以在要约中投标其私人认股权证并同意认股权证修正案。

通常，根据要约进行的认股权证现金投标将是出于美国联邦所得税目的对认股权证的应纳税出售。有关根据要约和认股权证修正案同意投标认股权证对美国联邦所得税的后果的讨论，请参阅收购要约第11节。强烈鼓励认股权证持有人就要约中招标认股权证的税收后果咨询其税务顾问。

经修订的1934年《美国证券交易法》第13e-4 (d) (1) 条要求提供的信息包含在收购要约中，该要约以引用方式纳入此处。

购买要约和征求同意书以及送文和同意函的副本将邮寄给认股权证的记录持有人，包括任何托管人、经纪人、交易商、商业银行、信托公司和其他被提名人的姓名出现在公司认股权证持有人名单上的被提名人。

购买要约和征求同意书以及相关的送文和同意函包含重要信息，在就要约做出任何决定之前，应仔细阅读这些信息。

有关优惠条款的问题，可通过下述电话号码和地址直接联系经销商经理。有关如何投标认股权证的问题或要求购买要约、相关的送文和同意书、保证交付通知或其他要约材料的额外副本

可通过下述电话号码和地址联系信息代理。认股权证持有人也可以联系其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人，寻求有关要约的帮助。为了确认认股权证的交付，认股权证持有人被指示联系信息代理。

国际通用保险控股有限公司

2023年7月28日