附录 99.1

新闻发布

爱科公布第二季度业绩

•创纪录的第二季度净销售额为38亿美元，同比增长近30％

•第二季度营业利润率创历史新高，达到13％

•提高全年销售额、营业利润率和每股收益展望

乔治亚州德卢斯——7月27日——农业机械和精密农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者爱科集团（纽约证券交易所代码：AGCO）公布了截至2023年6月30日的第二季度业绩。第二季度的净销售额约为38亿美元，与2022年第二季度相比增长了约29.8％。不包括约 0.8% 的不利外币折算，本季度的净销售额与 2022 年第二季度相比增长了约 30.6%。2023年第二季度报告的净收入为每股4.26美元，调整后的净收入（1）（不包括重组费用和参与巴西所得税大赦计划的估计成本）为每股4.29美元。相比之下，2022年第二季度公布的每股净收入为2.37美元，调整后的净收益 (1)（不包括重组费用）为每股2.38美元。

爱科董事长、总裁兼首席执行官Eric Hansotia表示：“对我们行业领先产品的强劲需求和有利的全球行业条件推动了爱科创纪录的第二季度业绩。”“我们的 “农民至上” 战略实现了创纪录的净销售额和营业利润率。这些强劲的业绩进一步证明，我们的精密农业技术和优质设备的需求量很大，正在推动农民的可持续生产率提高，同时为我们提供利润丰厚的增长机会。”

Hansotia继续说：“正如我们最近的技术活动所证明的那样，我们正在通过混合车队改造产品和新产品来推进以农民为先的创新技术。我们正在继续实现我们的目标，即到2030年在整个作物周期内提供完全自主的解决方案，并正在增加对优质技术、智能农业解决方案和增强的数字能力的投资，以支持我们的农民至上战略，同时帮助可持续地养活世界。”

第二季度亮点

•公布的区域销售业绩 (2)：欧洲/中东（“EME”）增长35.7％，北美增长34.7％，南美增长15.3％，亚太/非洲（“APA”）+ 8.2％

•固定货币区域销售业绩 (1) (2) (3)：EME +35.9%，北美 +35.1%，南美 +16.0%，APA +13.7%

•区域营业利润率表现：EME 14.8％，北美13.7％，南美20.3％，APA 8.8％

•支付了每股5.00美元的可变特别股息，并将季度股息增加了21％，至每股0.29美元

(1) 参见附录中的非公认会计准则指标对账。

(2) 与2022年第二季度相比。

(3) 不包括货币折算的影响。

2023年前六个月的净销售额约为72亿美元，与2022年同期相比增长了约27.1％。不包括大约 3.0% 的不利货币折算影响，2023 年前六个月的净销售额与 2022 年同期相比增长了约 30.1%。2023年前六个月，报告的净收入为每股7.36美元，调整后的净收益（1）（不包括重组费用和参与巴西所得税大赦计划的估计成本）为每股7.80美元。相比之下，2022年前六个月公布的每股净收益为4.40美元，调整后的净收益（不包括重组费用、减值费用和其他相关项目）为每股4.77美元。

市场更新

(4) 不包括紧凑型拖拉机。

(5) 基于公司估计。

汉索蒂亚说：“对大型农业设备的需求继续增加，预计主要农业生产地区的农业收入将保持健康，供应链限制的缓解使行业生产能够跟上需求的步伐。”“大宗商品价格仍处于支撑水平，但由于北半球今年农作物产量的不确定性，最近的波动影响了农民的情绪。”

与去年的较高水平相比，2023年前六个月，全球行业的产量和零售拖拉机销量略有下降，小型设备销售的下降抵消了大型设备销售的增长。与去年相比，2023年前六个月，北美拖拉机的行业零售额下降了约2％。这一下降是由小型拖拉机销量疲软所推动的，部分被大马力拖拉机销量的改善所抵消，与2022年同期相比，大马力拖拉机的销量在2023年前六个月增长了约13％。与2022年相比，2023年北美行业拖拉机零售需求预计将相对持平。与2022年相比，2023年前六个月，北美联合收割机的行业零售额大幅增长，这主要是由于供应链的改善。

在西欧，与2022年同期的强劲水平相比，2023年前六个月拖拉机的行业零售销量下降了约1％。该地区的农民情绪继续受到乌克兰冲突和投入成本上涨的负面影响。意大利和西班牙的大幅下降主要被德国、英国和法国的行业销售增长所抵消。预计西欧对健康农场收入的预测将在2023年支撑相对平稳的设备零售需求。由于 2022 年经历的供应链限制，2023 年前六个月西欧联合收割机的行业零售额与 2022 年相比大幅增长。

与2022年的水平相比，2023年前六个月，南美工业拖拉机的零售额下降了3％。6月30日财政年度结束前，补贴贷款计划的枯竭对巴西的零售需求产生了负面影响。健康的农场收入、有利的汇率以及巴西种植面积的持续扩张推动了对高科技农用设备的投资增加，与去年的强劲水平相比，2023年南美拖拉机行业的需求将相对持平。

区域业绩

爱科区域净销售额（百万美元）

(6) 有关其他披露，请参阅脚注。

北美

2023年前六个月北美净销售额与2022年同期相比增长了33.8％，其中不包括货币折算的负面影响。增长的主要原因是大马力拖拉机、联合收割机和应用设备的销量增加，以及定价对缓解通货膨胀成本压力的积极影响。2022年上半年的业绩受到网络攻击的负面影响。2023年前六个月的运营收入增长了约1.335亿美元，营业利润率与2022年同期相比增长了500多个基点。营业收入得益于销售额和产量的增长、积极的净定价以及有利的销售组合。

南美洲

2023年前六个月，南美地区的净销售额与2022年同期相比增长了26.7％，其中不包括不利的货币折算的影响。巴西的强劲销售增长被阿根廷的销售减少部分抵消。大马力、利润率更高的拖拉机的销量增加，以及Momentum花盆销量的增加和优惠的定价推动了大部分增长。与2022年同期相比，2023年前六个月的运营收入增加了约8,930万美元，营业利润率为20.0％。南美业绩的改善反映了销售和产量增加以及有利的销售组合所带来的好处。

欧洲/中东

欧洲/中东地区2023年前六个月的净销售额与2022年同期相比增长了33.2％，其中不包括不利的货币换算。这种改善是由大马力拖拉机、多功能拖拉机和零件销量的增加以及优惠的价格推动的。德国、土耳其和土耳其的强劲增长

法国占增长的大部分。2022年上半年的业绩受到网络攻击的负面影响。由于销售额和产量的增加，2023年前六个月的运营收入增长了2.111亿美元，营业利润率与2022年同期相比增长了320个基点。

亚洲/太平洋/非洲

2023年前六个月，亚太地区/非洲的净销售额与2022年同期相比增长了4.9％，其中不包括货币兑换的负面影响。澳大利亚和中国的销售增长被日本销售的减少部分抵消。与2022年同期相比，2023年前六个月的运营收入下降了约2570万美元，这主要是由于销售组合疲软和物流成本上涨。

外表

爱科2023年的净销售额预计约为147亿美元，这反映了销量和定价的改善。毛利率和营业利润率预计将比2022年的水平有所提高，这反映了销售和产量增加以及定价和有利的销售组合的影响。预计这些改进将为增加工程和其他技术投资提供资金，以支持爱科的精准农业和数字化计划。基于这些假设，2023年公布的每股收益目标约为14.82美元，调整后的每股收益约为15.25美元 (1)。

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爱科将于美国东部时间7月27日星期四上午10点就本财报公告举行电话会议。公司将在电话会议上参考幻灯片。有兴趣的人可以通过爱科公司网站www.agcocorp.com在网站 “公司/投资者” 页面的 “活动” 部分访问电话会议和幻灯片演示。电话会议结束后大约两小时将提供电话会议的重播，为期12个月。本新闻稿的副本将在电话会议结束后至少12个月内在爱科的网站上公布。

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安全港声明

非历史事实的陈述，包括每股收益、产量、销售、行业需求、市场状况、大宗商品价格、货币折算、农场收入水平、利润水平、战略、产品和技术开发投资、新产品推出、重组和其他成本削减举措、产量、税率和总体经济状况的预测，具有前瞻性，可能导致实际业绩与陈述所暗示的结果存在重大差异。以下是可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的因素之一。

•我们的财务业绩完全取决于农业产业，对农业行业产生不利影响的因素，包括整体经济下滑、恶劣天气、关税、农业投入成本增加、大宗商品价格下跌、农场收入下降以及零售客户信贷供应变化，将对我们产生不利影响。

•我们的大部分销售和制造都是在美国境外进行的，而且我们的许多销售涉及在一个国家制造并在另一个国家销售的产品。因此，我们面临着与外国法律、税收和关税、贸易限制、经济状况、劳动力供应和关系、政治条件和政府政策相关的风险。这些风险可能会延迟或减少我们从国际业务中实现的价值。这些风险包括英国退欧的不确定后果以及对中国出口和从中国进口征收的关税。

•我们无法预测或控制乌克兰冲突对我们业务的影响。由于农民经历了经济困境、收获和交付产品的困难以及普遍的不确定性，这已经导致乌克兰的销售减少。整个欧洲都可能出现天然气短缺以及其他能源短缺，这可能会直接对我们在欧洲的生产产生负面影响，也可能中断我们使用的零件和组件的供应。目前尚不清楚这些情况将持续多久，或者它们是否会恶化，以及最终将对我们的业绩产生什么影响。此外，爱科在可能发生敌对行动的其他地区销售产品并从这些地区购买零部件。任何敌对行动都可能对我们的表现产生不利影响。

•我们生产的产品的大部分零售销售都由我们与荷兰合作银行的合资企业或银行或其他私人贷款机构提供资金。我们与荷兰合作银行的合资企业由荷兰合作银行控制，也依赖荷兰合作银行提供融资，它们为我们的拖拉机和联合企业在合资企业运营的市场中约50％的零售额提供资金。荷兰合作银行在继续提供融资方面遇到的任何困难，或者荷兰合作银行作为控股成员做出的不为业务或其特定方面（例如特定国家或地区）提供资金的任何商业决定，都需要合资企业寻找其他融资来源（可能难以获得），或者我们为客户寻找其他零售融资来源，或者我们的客户将被要求使用其他零售融资提供商。由于最近的经济衰退，在某些地区，购买资本设备的融资普遍变得更加困难，在某些情况下，获得的资金可能很昂贵。如果无法获得融资或只能以没有吸引力的价格获得融资，我们的销售将受到负面影响。此外，荷兰合作银行还是我们循环信贷额度和定期贷款的主要贷款机构，多年来一直是我们的重要融资合作伙伴。这种关系的任何中断或其他挑战都需要我们获得替代融资，这可能很困难。

•爱科和我们的金融合资企业都有来自经销商和最终客户的大量应收账款，如果这些应收账款的可收性不理想，我们将受到不利影响；这种可收回性取决于农业的财务实力，而农业的财务实力反过来又取决于整体经济和大宗商品价格以及本节列出的其他几个因素。

•我们在货币汇率和利率变动方面经历了巨大而持续的波动，这可能会对我们报告的经营业绩和产品的竞争力产生不利影响。

•我们的成功取决于新产品的推出，尤其是符合排放要求的发动机和可持续智能农业技术，这需要大量支出；无法确定我们能否开发出必要的技术，也不确定我们开发的技术会对农民具有吸引力或以具有竞争力的价格提供。

•我们在新兴市场的扩张计划，包括建立更大的制造和营销影响力以及增加对零部件供应商的使用，可能会带来重大风险。

•我们的业务越来越受到与隐私和数据保护相关的法规的约束，如果我们违反任何这些法规，或者以其他方式成为网络攻击的受害者，我们可能会受到重大索赔、处罚和损失。

•通过勒索软件和其他手段的攻击正在迅速增加，2022 年 5 月，我们得知我们遭到了网络攻击。我们将继续审查和改进我们的保障措施，以最大限度地减少未来遭受攻击的风险。但是，无论是通过关闭我们的运营、破坏数据、泄露数据还是其他方式，网络攻击都可能成功并扰乱我们的业务。

•我们依赖供应商为我们的产品提供组件、零件和原材料，如果我们的供应商未能根据需要提供产品，或者我们未能及时解决供应商问题，都将对我们及时、高效地制造和销售产品的能力产生不利影响。最近，一些关键零部件的供应商无法满足我们的需求，我们不得不降低生产水平。此外，欧洲可能出现天然气短缺，以及总体上预测的天然气短缺

其他能源短缺也可能对我们的生产和未来供应链的生产产生负面影响。目前尚不清楚这些供应链中断何时会恢复，也不清楚最终会对生产乃至销售产生什么影响。

•COVID-19 或未来其他疫情的任何增加都可能通过销售减少、设施关闭、缺勤率提高以及我们的工厂和为我们提供零件和组件的工厂的产量减少对我们的业务产生负面影响。此外，还可能出现与后勤和运输有关的问题及类似问题。

•最近，我们经历了一系列成本的显著膨胀，包括零件和组件、运输和能源。尽管我们能够通过提高价格来转移其中的大部分成本，但无法保证我们将能够继续这样做。如果我们不这样做，将对我们的业绩产生不利影响。

•我们面临激烈的竞争，如果我们无法与其他农业设备制造商成功竞争，我们将失去客户，净销售额和业绩将下降。

•我们有大量债务，因此，我们受到某些限制性契约和付款义务的约束，这可能会对我们运营和扩展业务的能力产生不利影响。

有关这些因素和其他因素的更多信息包含在爱科向美国证券交易委员会提交的文件中，包括其截至2022年12月31日止年度的10-K表格和随后的10-Q表。除非法律要求，否则爱科不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

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关于爱科集团

爱科集团（纽约证券交易所代码：AGCO）是农业机械和精准农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者。爱科通过其差异化的品牌组合为客户创造价值，包括Fendt®、GSI®、Massey Ferguson®、Precision Planting® 和Valtra® 等核心品牌。在 Fuse® 智能农业解决方案的支持下，爱科的全系列设备和服务帮助农民可持续地养活我们的世界。爱科成立于 1990 年，总部位于美国乔治亚州德卢斯，2022 年的净销售额约为 127 亿美元。欲了解更多信息，请访问 www.agcocorp.com。如需了解公司新闻、信息和活动，请在 Twitter 上关注我们：@AGCOCorp。有关 Twitter 上的财经新闻，请关注主题标签 #AGCOIR。

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请访问我们的网站 www.agcocorp.com

爱科集团及其子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股数据除外）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股数据除外）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，以百万计，股票金额、每股数据和员工除外）

1。股票补偿费用

公司记录的股票薪酬支出如下（以百万计）：

2。减值费用

由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，在截至2022年3月31日的三个月中，公司评估了与其在俄罗斯的合资企业相关的总资产的公允价值，并在其简明的合并运营报表中记录了约3,600万美元的某些资产减值费用，反映在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中，约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，公司出售了其在俄罗斯分销合资企业的权益。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，公司减记了其对俄罗斯金融合资企业的投资约480万美元，反映在其简明合并运营报表中的 “关联公司净收益中的权益” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，这家俄罗斯金融合资企业被出售。

    

3。重组费用

近年来，该公司宣布并启动了多项行动，以合理调整位于美国、欧洲、南美、非洲和中国的各种制造设施和行政办公室的员工人数，以及谷物和蛋白质业务的合理化，以降低成本，以应对全球市场需求的波动。截至2022年12月31日，公司记录了约680万美元的应计遣散费和其他与此类合理化相关的费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司分别额外记录了610万美元和750万美元的遣散费和其他相关费用，这些合理化与解雇约55名员工有关，并分别支付了约170万美元和270万美元的遣散费。截至2023年6月30日，剩余的1,120万美元应计遣散费和其他相关费用，包括约40万美元的负面外币折算影响，预计将在2023年主要支付。

4。债务

截至2023年6月30日和2022年12月31日的长期债务包括以下内容（以百万计）：

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在一年内到期的短期借款分别约为5,600万美元和890万美元。

5。库存

截至2023年6月30日和2022年12月31日的库存情况如下（以百万计）：

6。应收账款销售协议

公司签订了应收账款销售协议，允许将其在北美、欧洲和巴西的大部分批发应收账款持续出售给其美国、加拿大、欧洲和巴西的金融合资企业。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根据美国、加拿大、欧洲和巴西应收账款销售协议出售的应收账款所得的现金分别约为19亿美元和18亿美元。

此外，公司根据保理安排向世界各地的其他金融机构出售某些贸易应收账款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，从这些安排中获得的现金分别约为2.274亿美元和2.26亿美元。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与上述应收账款销售协议相关的应收账款销售损失分别约为3,030万美元和5,880万美元，反映在公司简明合并运营报表中的 “其他费用，净额” 中。在截至2022年6月30日的第三次和六年中，与上述应收账款融资机制相关的应收账款销售亏损分别约为1,020万美元和1,810万美元，反映在公司简明合并运营报表的 “其他支出，净额” 中。

该公司在欧洲、巴西和澳大利亚的融资合资企业也直接向公司的经销商提供批发融资。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些融资合资企业已经

与这些安排有关的未清应收账款分别约为1.3亿美元和6,950万美元.

7。每股净收益

为了计算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股净收益，归属于爱科公司及其子公司的净收益和加权平均已发行普通股的对账如下（每股数据除外，以百万计）：

8。细分报告

该公司的四个应申报部门分销全方位的农业设备和相关的替换零件。公司主要根据运营收入来评估该细分市场的业绩。每个细分市场的销售额取决于第三方客户的位置。公司的销售、一般和管理费用以及工程费用通常根据支出发生的地区和部门向每个细分市场收取。因此，一个细分市场的运营收入组成部分可能无法与另一个细分市场相提并论。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部业绩如下（以百万计）：

下表列出了分部信息与运营收入合并余额的对账情况（以百万计）：

非公认会计准则指标的调节

本财报披露了调整后的运营收入、调整后的净收益、调整后的每股净收益和按固定货币计算的净销售额，每项都不包括通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最直接可比指标中的金额。下文列出了每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月报告的运营收入、净收入和每股净收入与调整后的运营收入、调整后的净收入和调整后的每股净收益（以百万计，每股数据除外）的对账情况：

(1) 净收益和每股净收益金额为税后。

(2) 四舍五入可能会影响金额的总和。

(3) 在截至2023年6月30日的三个月中，记录的重组费用主要涉及遣散费和其他与公司南美、北美、欧洲和亚洲制造业务相关的相关成本。在截至2022年6月30日的三个月中，记录的重组费用主要与遣散费和与公司欧洲制造业务相关的其他相关成本有关。

(4) 在截至2023年3月31日的三个月中，公司申请加入巴西政府的 “零号诉讼” 税收大赦计划，根据该计划，在行政法院复审层面存在争议超过十年的案件可以考虑大赦。在截至2023年6月30日的三个月中，公司更新了对与大赦计划下最终和解相关的美国所得税抵免的最佳估计，在 “所得税准备金” 中记录了约320万美元的收益。

(1) 净收入和每股净收入金额均为税后金额。

(2) 四舍五入可能会影响金额的总和。

(3) 在截至2022年6月30日的六个月中，公司记录了与其俄罗斯合资企业相关的某些资产减值费用，约为3,600万美元，在简明合并运营报表中反映为 “减值费用”，其中约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收入）” 中。

(4) 在截至2023年6月30日的六个月中，记录的重组费用主要涉及遣散费和其他与公司南美、北美、欧洲和亚洲制造业务相关的相关成本。在截至2022年6月30日的六个月中，记录的重组费用主要与遣散费和与公司欧洲制造业务相关的其他相关成本有关。

(5) 在截至2023年6月30日的六个月中，该公司申请加入巴西政府的 “零号诉讼” 税收大赦计划，根据该计划，在行政法院复审层面存在争议超过十年的案件可以考虑大赦。在截至2023年6月30日的六个月中，公司在 “所得税准备金” 中记录了大赦计划下的最终和解的最佳估计，扣除相关的美国所得税抵免，约为2640万美元。

(6) 在截至2022年6月30日的六个月中，公司收购了Appareo Systems, LLC（“Appareo”），其中包括收购其以前与Appareo的50％IAS合资企业的剩余50％的股份。该公司记录了与剩余的50％收购相关的收益，约为340万美元，这反映在简明合并运营报表的 “其他支出，净额” 中。

(7) 在截至2022年6月30日的六个月中，公司对其俄罗斯金融合资企业的投资减记了约480万美元，反映在简明合并运营报表的 “关联公司净收益权益” 中。

以下是截至2023年12月31日的全年目标每股净收益与调整后的目标每股净收益的对账情况：

						每股净收益 (1)
作为目标						$	14.82
重组费用						0.08
巴西税收大赦计划						0.35
作为调整后的目标 (2)						$	15.25

(1) 每股净收益金额为税后。

(2) 上述对2023年全年目标每股净收益的对账调整基于截至2023年6月30日的六个月中发生的重组费用和其他调整。全年支出或福利可能会因未来的重组活动以及其他活动而有所不同。

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，按地域细分市场划分的货币折算对净销售额的影响（以百万计，百分比除外）：