假的0000042888--12-29168,992,7782023Q2————757500000428882022-12-312023-06-3000000428882023-07-12xbrli: 股票00000428882023-04-012023-06-30iso421:USD00000428882022-04-022022-07-0100000428882022-01-012022-07-01iso421:USDxbrli: 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分段0000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-022022-07-010000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-312023-06-300000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-07-010000042888GGG: 工业会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300000042888GGG: 工业会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-022022-07-010000042888GGG: 工业会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-312023-06-300000042888GGG: 工业会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-07-010000042888US-GAAP：运营部门成员GGG: ProcessMer2023-04-012023-06-300000042888US-GAAP：运营部门成员GGG: ProcessMer2022-04-022022-07-010000042888US-GAAP：运营部门成员GGG: ProcessMer2022-12-312023-06-300000042888US-GAAP：运营部门成员GGG: ProcessMer2022-01-012022-07-010000042888US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300000042888US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-022022-07-010000042888US-GAAP：企业非细分市场成员2022-12-312023-06-300000042888US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-07-010000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2023-06-300000042888GGG: 承包商会员US-GAAP：运营部门成员2022-12-300000042888GGG: 工业会员US-GAAP：运营部门成员2023-06-300000042888GGG: 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专利专有技术和产品文档成员2023-06-300000042888US-GAAP：商标和商标名称会员2023-06-300000042888US-GAAP：商标名会员2023-06-300000042888US-GAAP：客户关系成员2022-12-312023-06-300000042888GGG: 专利专有技术和产品文档成员2022-12-312023-06-300000042888US-GAAP：商标和商标名称会员2022-12-312023-06-300000042888US-GAAP：商标名会员2022-12-312023-06-300000042888US-GAAP：客户关系成员2022-12-300000042888GGG: 专利专有技术和产品文档成员2022-12-300000042888US-GAAP：商标和商标名称会员2022-12-300000042888US-GAAP：商标名会员2022-12-300000042888US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-12-300000042888GGG: 专利专有技术和产品文档成员2022-01-012022-12-300000042888US-GAAP：商标和商标名称会员2022-01-012022-12-300000042888US-GAAP：商标名会员2022-01-012022-12-3000000428882022-01-012022-12-300000042888GGG: 承包商会员2022-12-300000042888GGG: 工业会员2022-12-300000042888GGG: ProcessMer2022-12-300000042888GGG: 承包商会员2022-12-312023-06-300000042888GGG: 工业会员2022-12-312023-06-300000042888GGG: ProcessMer2022-12-312023-06-300000042888GGG: 承包商会员2023-06-300000042888GGG: 工业会员2023-06-300000042888GGG: ProcessMer2023-06-300000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-070000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-080000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-06-072023-06-070000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-06-072023-06-070000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-06-082023-06-080000042888美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-06-082023-06-080000042888US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-06-072023-06-070000042888US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-06-072023-06-070000042888US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-06-082023-06-080000042888US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则：信用额度成员GGG: CommittedFility 会员US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-06-082023-06-080000042888US-GAAP：后续活动成员2023-07-260000042888US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300000042888US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-300000042888US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-06-300000042888US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会档案编号：001-09249

GRACO INC.
（章程中规定的注册人的确切姓名）

 

明尼苏达州						41-0285640
（公司或组织所在的国家或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）

 

88-东北第 11 大道
明尼苏达州			明尼苏达州						55413
（主要行政办公室地址）									（邮政编码）

(612)			623-6000
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股1.00美元			GGG			纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的

☒

没有

☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的

☒

没有

☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的

☐

没有

☒

168,992,778截至2023年7月12日，注册人普通股的面值为1.00美元，已发行。

---

目录 

页面

第一部分-财务信息

第 1 项。

财务报表

合并收益表

3

综合收益综合报表

3

合并资产负债表

4

合并现金流量表

5

股东权益综合报表

6

合并财务报表附注

7

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

15

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

21

第 4 项。

控制和程序

21

第二部分-其他信息

第 1A 项。

风险因素

22

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

23

第 5 项。

其他信息

24

第 6 项。

展品

25

签名

展品

2

---

目录

第一部分项目 1.

GRACO INC.和子公司

合并收益表

（未经审计）（以千计，每股金额除外）

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额			$	559,644					$	548,547					$	1,089,290					$	1,042,832
销售产品的成本			268,229						279,487						512,735						519,297
毛利			291,415						269,060						576,555						523,535
产品开发			21,286						19,967						41,765						39,045
销售、营销和分销			68,380						62,076						133,763						125,071
一般和行政			44,697						38,337						87,307						82,376
营业收益			157,052						148,680						313,720						277,043
利息支出			1,798						1,726						3,145						7,013
其他（收入）支出，净额			(4,365)						607						(6,394)						760
所得税前收益			159,619						146,347						316,969						269,270
所得税			25,351						28,969						53,535						51,049
净收益			$	134,268					$	117,378					$	263,434					$	218,221
普通股每股净收益
基本			$	0.80					$	0.69					$	1.56					$	1.29
稀释			$	0.78					$	0.68					$	1.53					$	1.26

见合并财务报表附注。

综合收益合并报表

（未经审计）（以千计）

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净收益			$	134,268					$	117,378					$	263,434					$	218,221
其他综合的组成部分 收入（亏损）
累积翻译调整			4,553						(13,532)						9,528						(16,492)
养老金和退休后医疗 责任调整			1,195						1,368						2,327						2,262
所得税-养老金和退休后 医疗责任调整			(264)						(320)						(508)						(514)
其他综合收益（亏损）			5,484						(12,484)						11,347						(14,744)
综合收入			$	139,752					$	104,894					$	274,781					$	203,477

见合并财务报表附注。

3

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目录

GRACO INC.和子公司

合并资产负债表

（未经审计）（以千计）

			6月30日 2023						12月30日， 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	520,633					$	339,196
应收账款，减去美元备抵金5,100和 $7,000			365,818						346,010
库存			479,095						476,790
其他流动资产			44,907						43,624
流动资产总额			1,410,453						1,205,620
不动产、厂房和设备，净额			680,040						607,609
善意			371,880						368,171
其他无形资产，净额			131,089						137,507
经营租赁资产			29,158						29,785
递延所得税			48,189						57,090
其他资产			36,916						33,118
总资产			$	2,707,725					$	2,438,900
负债和股东权益
流动负债
应付给银行的票据			$	49,099					$	20,974
长期债务的流动部分			75,000						—
贸易应付账款			81,540						84,218
薪水和激励措施			55,150						63,969
应付股息			39,692						39,963
其他流动负债			188,857						190,793
流动负债总额			489,338						399,917
长期债务			—						75,000
退休金和递延补偿			61,995						61,672
经营租赁负债			20,343						21,057
递延所得税			8,730						9,443
其他非流动负债			11,012						12,159
股东权益
普通股			168,985						167,702
额外的实收资本			850,900						784,477
留存收益			1,154,453						976,851
累计其他综合收益（亏损）			(58,031)						(69,378)
股东权益总额			2,116,307						1,859,652
负债和股东权益总额			$	2,707,725					$	2,438,900

见合并财务报表附注。

4

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目录

GRACO INC.和子公司

合并现金流量表

（未经审计）（以千计）

			六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022
来自经营活动的现金流
净收益			$	263,434					$	218,221
为调节净收益与净现金而进行的调整 由经营活动提供
折旧和摊销			36,117						31,453
递延所得税			7,650						14,743
基于股份的薪酬			18,417						14,386
变化
应收账款			(17,421)						(56,263)
库存			(184)						(70,879)
贸易应付账款			(8,243)						8,369
薪水和激励措施			(10,179)						(29,201)
退休金和递延补偿			1,953						349
其他应计负债			(5,728)						(386)
其他			(3,493)						4,193
经营活动提供的净现金			282,323						134,985
来自投资活动的现金流
不动产、厂房和设备的增加			(92,232)						(88,861)
收购业务，扣除获得的现金			—						(25,296)
其他			(940)						(397)
用于投资活动的净现金			(93,172)						(114,554)
来自融资活动的现金流
短期信贷额度的借款，净额			28,966						13,830
偿还长期债务			—						(75,000)
债务发行成本的支付			(1,025)						—
普通股发行			52,053						23,410
回购普通股			(7,766)						(120,021)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款			(1,225)						(1,219)
支付的现金分红			(78,991)						(71,341)
在融资活动中提供（使用）的净现金			(7,988)						(230,341)
汇率变动对现金的影响			274						(1,033)
现金和现金等价物的净增加（减少）			181,437						(210,943)
现金和现金等价物
年初			339,196						624,302
期末			$	520,633					$	413,359

见合并财务报表附注。

5

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目录

GRACO INC.和子公司

股东权益综合报表

（未经审计）（以千计）

常见 股票

额外 付费 资本

已保留 收益

累积的 其他 全面 收入（亏损）

总计

截至2023年6月30日的三个月
余额，2023 年 3 月 31 日			$	168,308					$	821,570					$	1,059,980					$	(63,515)					$	1,986,343
已发行的股票			677						20,350						—						—						21,027
股票补偿成本			—						8,980						—						—						8,980
净收益			—						—						134,268						—						134,268
申报的股息 (0.2350每股）			—						—						(39,795)						—						(39,795)
其他综合收益（亏损）			—						—						—						5,484						5,484
余额，2023 年 6 月 30 日			$	168,985					$	850,900					$	1,154,453					$	(58,031)					$	2,116,307

截至2023年6月30日的六个月
余额，2022 年 12 月 30 日			$	167,702					$	784,477					$	976,851					$	(69,378)					$	1,859,652
已发行的股票			1,398						49,430						—						—						50,828
回购的股票			(115)						(539)						(7,112)						—						(7,766)
股票补偿成本			—						17,532						—						—						17,532
净收益			—						—						263,434						—						263,434
申报的股息 ($)0.470每股）			—						—						(78,720)						—						(78,720)
其他综合收益（亏损）			—						—						—						11,347						11,347
余额，2023 年 6 月 30 日			$	168,985					$	850,900					$	1,154,453					$	(58,031)					$	2,116,307

截至2022年7月1日的三个月
余额，2022 年 4 月 1 日			$	169,223					$	761,959					$	841,503					$	(82,429)					$	1,690,256
已发行的股票			70						2,047						—						—						2,117
回购的股票			(179)						(777)						(10,360)						—						(11,316)
股票补偿成本			—						6,980						—						—						6,980
限制性股票取消（已发行）			—						—						—						—						—
净收益			—						—						117,378						—						117,378
申报的股息 ($)0.210每股）			—						—						(35,657)						—						(35,657)
其他综合收益（亏损）			—						—						—						(12,484)						(12,484)
余额，2022 年 7 月 1 日			$	169,114					$	770,209					$	912,864					$	(94,913)					$	1,757,274

截至2022年7月1日的六个月
余额，2021 年 12 月 31 日			$	170,308					$	742,288					$	876,916					$	(80,169)					$	1,709,343
已发行的股票			507						21,685						—						—						22,192
回购的股票			(1,701)						(7,412)						(110,908)						—						(120,021)
股票补偿成本			—						13,649						—						—						13,649
限制性股票取消（已发行）			—						(1)						—						—						(1)
净收益			—						—						218,221						—						218,221
申报的股息 ($)0.4200每股）			—						—						(71,365)						—						(71,365)
其他综合收益（亏损）			—						—						—						(14,744)						(14,744)
余额，2022 年 7 月 1 日			$	169,114					$	770,209					$	912,864					$	(94,913)					$	1,757,274

见合并财务报表附注。

6

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目录

GRACO INC.和子公司

合并财务报表附注

（未经审计）

1.演示基础

截至2023年6月30日的固瑞克公司及其子公司（“公司”）的合并资产负债表以及截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和六个月的相关收益、综合收益和股东权益表以及截至2023年6月30日和2022年7月1日的六个月的现金流均由公司编制，尚未经过审计。

管理层认为，这些合并财务报表反映了公允列报公司截至2023年6月30日的财务状况以及所有期间的经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。

根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。因此，这些报表应与公司2022年10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。

过渡期间的经营业绩不一定代表整个财政年度将要实现的业绩。

2.细分信息

该公司有 三应报告的细分市场：承包商、工业和加工。 按细分市场划分的销售额和营业收益如下（以千计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额
承包商			$	255,648					$	265,739					$	501,619					$	500,331
工业的			163,523						158,325						313,713						302,994
进程			140,473						124,483						273,958						239,507
总计			$	559,644					$	548,547					$	1,089,290					$	1,042,832
营业收益
承包商			$	68,868					$	68,244					$	142,640					$	127,191
工业的			55,887						55,201						108,657						107,831
进程			43,620						31,057						84,185						58,545
未分配的公司（支出）			(11,323)						(5,822)						(21,762)						(16,524)
总计			$	157,052					$	148,680					$	313,720					$	277,043

按细分市场划分的资产如下（以千计）：

			6月30日 2023						12月30日， 2022
承包商			$	769,654					$	752,729
工业			617,270						578,302
进程			583,002						564,539
未分配的公司			737,799						543,330
总计			$	2,707,725					$	2,438,900

7

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目录

地理信息如下（以千计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额（基于客户所在地）
美国			$	301,953					$	296,009					$	590,942					$	551,091
其他国家			257,691						252,538						498,348						491,741
总计			$	559,644					$	548,547					$	1,089,290					$	1,042,832

			6月30日 2023						12月30日， 2022
长期资产
美国			$	583,160					$	532,401
其他国家			96,880						75,208
总计			$	680,040					$	607,609

3.每股收益

下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法（以千计，每股金额除外）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
普通股股东可获得的净收益			$	134,268					$	117,378					$	263,434					$	218,221
按每股基本收益计算的加权平均已发行股数			168,683						169,128						168,351						169,469
使用国库股法和平均市场价格计算的股票期权的摊薄效应			3,868						3,570						3,763						4,219
摊薄后每股收益的加权平均流通股数			172,551						172,698						172,114						173,688
每股基本收益			$	0.80					$	0.69					$	1.56					$	1.29
摊薄后的每股收益			$	0.78					$	0.68					$	1.53					$	1.26
摊薄后每股收益计算中未包含反摊薄股份			1,868						1,632						2,206						1,625

8

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目录

4.基于股份的奖励

已授予和已发行普通股的期权以及加权平均行使价如下所示（以千计，行使价除外）：

			选项 股份						加权平均值 行使价格						选项 可锻炼						加权平均值 行使价格
太棒了，2022 年 12 月 30 日			10,265						$	44.40					7,793						$	37.22
已授予			1,114						71.45
已锻炼			(1,093)						30.74
已取消			(62)						64.80
未付，2023 年 6 月 30 日			10,224						$	48.68					7,529						$	40.96

公司确认的年初至今基于股份的薪酬为美元18.42023 年为百万美元和12.92022 年将达到百万。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $25.8与未归属期权相关的百万美元未确认薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 2.9年份。

每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，加权平均假设和结果如下：

			六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022
预期寿命（年）			6.7						7.3
利率			4.0		%				1.9		%
波动性			26.3		%				25.5		%
股息收益率			1.3		%				1.2		%
加权平均每股公允价值			$	21.76					$	19.06

根据公司的员工股票购买计划，公司发行了 323,0002023 年的股票以及 319,0002022 年的股票。本计划下员工购买权的公允价值是在授予之日估算的。 的好处 15百分之 将计划年度第一天和最后一天每股普通股公允市场价值中较小的折扣加到使用Black-Scholes期权定价模型确定的雇员购买权的公允价值中，假设和结果如下：

			六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022
预期寿命（年）			1.0						1.0
利率			5.1		%				0.9		%
波动性			26.4		%				20.5		%
股息收益率			1.4		%				1.2		%
加权平均每股公允价值			$	18.04					$	16.01

9

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目录

5.退休金

退休金计划定期福利费用净额的组成部分如下（以千计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
养老金福利
服务成本			$	1,467					$	1,964					$	2,931					$	4,134
利息成本			3,798						2,766						7,575						5,504
预期资产回报率			(3,980)						(4,777)						(7,955)						(9,579)
摊销及其他			415						1,419						855						2,495
定期福利净成本			$	1,700					$	1,372					$	3,406					$	2,554
退休后医疗
服务成本			$	100					$	83					$	200					$	258
利息成本			210						195						420						420
摊销			90						(2)						180						173
定期福利净成本			$	400					$	276					$	800					$	851

6.股东权益

扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）组成部分的变化如下（以千计）：

			养老金和 退休后 医疗						累积的 翻译 调整						总计
截至2023年6月30日的三个月
余额，2023 年 3 月 31 日			$	(38,846)					$	(24,669)					$	(63,515)
重新分类前的其他综合收益（亏损）			—						4,553						4,553
重新归类为养老金成本和递延所得税			931						—						931
余额，2023 年 6 月 30 日			$	(37,915)					$	(20,116)					$	(58,031)

截至2023年6月30日的六个月
余额，2022 年 12 月 30 日			$	(39,734)					$	(29,644)					$	(69,378)
重新分类前的其他综合收益（亏损）			—						9,528						9,528
重新归类为养老金成本和递延所得税			1,819						—						1,819
余额，2023 年 6 月 30 日			$	(37,915)					$	(20,116)					$	(58,031)

截至2022年7月1日的三个月
余额，2022 年 4 月 1 日			$	(59,407)					$	(23,022)					$	(82,429)
重新分类前的其他综合收益（亏损）			—						(13,532)						(13,532)
重新归类为养老金成本和递延所得税			1,048						—						1,048
余额，2022 年 7 月 1 日			$	(58,359)					$	(36,554)					$	(94,913)

截至2022年7月1日的六个月
余额，2021 年 12 月 31 日			$	(60,107)					$	(20,062)					$	(80,169)
重新分类前的其他综合收益（亏损）			—						(16,492)						(16,492)
重新归类为养老金成本和递延所得税			1,748						—						1,748
余额，2022 年 7 月 1 日			$	(58,359)					$	(36,554)					$	(94,913)

10

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目录

与养恤金和退休后医疗调整有关的金额重新归类为其他营业外费用中包含的养恤金费用中的非服务部分。

7.应收账款和信贷损失

应收账款包括贸易应收账款354百万美元和其他应收账款12截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和334百万和美元12截至2022年12月30日，分别为百万。

信用损失备抵金

以下是信用损失活动摘要（以千计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
余额，开始			$	4,232					$	6,474					$	6,130					$	3,254
计入成本和开支的额外费用			417						26						280						3,246
从储备金中扣除 (1)			(449)						(542)						(2,269)						(575)
其他补充（扣除） (2)			(1)						(269)						58						(236)
平衡，结尾			$	4,199					$	5,689					$	4,199					$	5,689

(1) 表示确定无法收回并记入准备金的金额，扣除先前记入准备金的账户的收款额。

(2) 包括外币折算的影响。

8.库存

库存的主要组成部分如下（以千计）：

			6月30日 2023						12月30日， 2022
成品和组件			$	245,480					$	222,326
处于不同完工阶段的产品和组件			138,264						138,957
原材料和购买的组件			227,972						248,636
小计			611,716						609,919
降低后进先出成本			(132,621)						(133,129)
总计			$	479,095					$	476,790

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目录

9.无形资产

其他无形资产的组成部分如下（千美元）：

			有限的生命																		无限生命
			顾客 人际关系						专利和 专有的 科技						商标， 商标名称 和其他						贸易 名字						总计
截至2023年6月30日
成本			$	197,417					$	26,374					$	1,300					$	62,633					$	287,724
累计摊销			(126,617)						(19,245)						(445)						—						(146,307)
外币折算			(8,803)						(848)						—						(677)						(10,328)
账面价值			$	61,997					$	6,281					$	855					$	61,956					$	131,089
加权平均寿命（年）			13						9						6						不适用

截至2022年12月30日
成本			$	202,103					$	26,374					$	1,300					$	62,633					$	292,410
累计摊销			(123,603)						(18,027)						(330)						—						(141,960)
外币折算			(10,060)						(894)						—						(1,989)						(12,943)
账面价值			$	68,440					$	7,453					$	970					$	60,644					$	137,507
加权平均寿命（年）			13						10						6						不适用

第二季度无形资产摊销额为 $4.42023 年为百万美元和4.62022 年为百万，今年迄今为止为 $8.92023 年为百万美元和9.42022 年会有百万。 根据其他无形资产的当前账面金额，估计的年度摊销费用如下（以千计）：

			2023 年（剩余）						2024						2025						2026						2027						此后
预计摊销费用			$	8,526					$	16,448					$	15,986					$	9,105					$	6,443					$	12,625

每个应申报分部的商誉账面金额变化如下（以千计）：

			承包商						工业的						进程						总计
余额，2022 年 12 月 30 日			$	77,034					$	134,771					$	156,366					$	368,171
业务收购带来的增加和调整			—						—						—						—
外币折算			276						2,646						787						3,709
余额，2023 年 6 月 30 日			$	77,310					$	137,417					$	157,153					$	371,880

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目录

10.其他流动负债

其他流动负债的组成部分如下（以千计）：

			6月30日 2023						12月30日， 2022
应计自保预留金			$	9,203					$	9,338
应计保修和服务负债			15,413						14,674
应计贸易促销			11,434						13,799
支付员工购买股票的费用			7,515						16,497
客户预付款和递延收入			58,226						50,747
应缴所得税			19,369						15,987
应付税款，其他			9,337						9,614
退货退款责任权			18,257						18,449
经营租赁负债，当前			9,126						9,555
其他			30,977						32,133
总计			$	188,857					$	190,793

对与当期和前期销售有关的未来预计保修和服务索赔确定了责任。公司根据历史索赔经验和其他因素估算保修成本，包括对特定产品保修问题的评估。 以下是应计保修和服务负债活动摘要（以千计）：

余额，2022 年 12 月 30 日			$	14,674
记入费用			5,229
零部件销售利润率逆转			2,179
已结索赔的扣减额			(6,669)
余额，2023 年 6 月 30 日			$	15,413

客户预付款和递延收入

如果在履约前收到或到期现金付款，包括可退还的金额，则收入将延期。与某些产品销售相关的服务也是如此。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认了 $16.0百万和美元36.6截至2022年12月30日，递延收入中分别包含百万美元。在截至2022年7月1日的三个月和六个月中，我们确认了 $18.3百万和美元40.8截至2021年12月31日，递延收入中分别包含百万美元。

11.债务

2023年5月23日和2023年6月8日，公司执行了其经修订和重述的信贷协议的修正案，该协议全部修订、取代和重申了公司与作为行政代理人和贷款人的美国银行全国协会以及其他作为其当事方的贷款人的现有信贷协议。第一修正案删除了在计算利率时提及伦敦银行同业拆借利率的内容，取而代之的是SOFR及其等效基准利率，例如EURIBOR、TIBOR和RFR贷款。

第二修正案从 $ 增加了500百万到美元750百万，无抵押循环信贷额度下的可用金额，以及从美元增加的金额200百万到美元375百万，以美元以外的货币计算的未偿贷款的最大金额。修正案也增加了, 从 $250百万到美元375百万，这是使用手风琴功能后可以增加信贷额度规模的金额。手风琴功能可以通过增加循环承诺或增加定期贷款来行使。

此外，第二修正案提高了用于计算适用于基准利率贷款和非基准利率贷款（例如SOFR、EURIBOR、TIBOR和RFR贷款）的利率的适用利润百分比。根据该修正案，基准利率贷款的适用利润百分比（范围为 0.000% 至 0.750%（根据先前的信贷协议）范围为 0.125% 至 0.875%，以及非基准利率贷款的适用利润百分比（范围从 1.000% 至 1.750%（根据先前的信贷协议）范围为 1.125% 至 1.875%.

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目录

后续事件

2023 年 7 月，该公司预付了 $75除了 $ 外，还有 D 系列私募票据的百万美元0.7百万美元的预付款费，将在2023年第三季度确认为利息支出。

12.公允价值

经常性按公允价值计量的资产和负债和公允价值计量水平如下（以千计）：

			级别						6月30日 2023						12月30日， 2022
资产
人寿保险的现金退保价值			2						$	21,015					$	19,192
远期外汇合约			2						160						—
按公允价值计算的总资产									$	21,175					$	19,192
负债
或有考虑			3						$	9,975					$	14,914
递延补偿			2						5,984						5,842
远期外汇合约			2						—						520
按公允价值计算的负债总额									$	15,959					$	21,276

为某些有资格参与某些不合格养老金和递延薪酬计划的员工提供生命保险的合同以信托形式持有。合同的现金退保价值基于绩效衡量基金，这些基金掩盖了某些递延补偿计划参与者的延期投资分配。递延补偿负债余额是根据参与者分配给基础业绩衡量基金的金额估值的。

或有对价负债代表未来根据未来收入向某些被收购企业的先前所有者支付的款项的估计价值（使用概率加权预期回报法）。

固定利率的长期应付票据的账面金额为美元75百万美元，估计公允价值为 $75截至2023年6月30日和2022年12月30日，均为百万人。浮动利率借款的公允价值接近账面价值。公司根据未来现金流的现值以及可用于发行期限相似的债务和剩余到期日的利率，使用其他大量可观察的投入来估算公允价值（公允价值层次结构的第二级）。

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第 2 项。GRACO INC.和子公司

管理层对以下内容的讨论和分析

财务状况和经营业绩

概述

该公司为工业和商业应用中的流体和涂料管理提供技术和专业知识。它设计、制造和销售用于移动、测量、控制、分配和喷涂液体和涂层材料的系统和设备。管理层将公司的业务分为三个应报告的部门：承包商、工业和流程。关键战略包括开发和营销新产品、利用产品和技术进入更多不断增长的最终用户市场、扩大全球分销以及完成提供更多渠道和技术的战略收购。

2023年上半年，公司继续经历供应链中断和通货膨胀的相关影响；但是，与去年同期相比，影响并不那么大。实施的定价行动总体上缓解了成本和支出增加的影响。该公司预计，孤立的供应链中断和整体通货膨胀环境将持续到2023年剩余时间。

以下管理层的讨论与分析回顾了影响公司经营业绩和财务状况的重要因素。本讨论应与财务报表和所附财务报表附注一并阅读。

合并业绩

财务业绩摘要如下（除每股金额外，以百万计）：

			三个月已结束																		六个月已结束
			6月30日 2023						七月 1, 2022						% 改变						6月30日 2023						七月 1, 2022						% 改变
净销售额			$	559.6					$	548.5					2		%				$	1,089.3					$	1,042.8					4		%
营业收益			157.1						148.7						6		%				313.7						277.0						13		%
净收益			134.3						117.4						14		%				263.4						218.2						21		%
调整后的净收益 (1)			128.8						117.0						10		%				255.3						216.3						18		%
摊薄后每股普通股净收益			$	0.78					$	0.68					15		%				$	1.53					$	1.26					21		%
调整后的摊薄后每股普通股净收益 (1)			$	0.75					$	0.68					10		%				$	1.48					$	1.25					18		%

(1) 调整后的非公认会计准则财务指标与公认会计原则的对账情况见下文。

本季度销售额增长了2％。流程板块的强劲增长足以抵消承包商板块的下滑。亚太地区的销售额下降部分抵消了美洲和欧洲、中东和非洲地区的销售增长。货币折算率的变化使本季度的销售额和净收益分别减少了约300万美元和200万美元，今年迄今为止分别减少了1400万美元和800万美元。

该季度的毛利率比去年第二季度高出3个百分点以上，这主要是由于已实现的定价以及有利的产品和渠道组合。

总运营费用增长了12个百分点，占销售额的百分比增长了2个百分点。

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排除与股票期权行使相关的超额税收优惠的影响为比较财务业绩提供了更稳定的基础。调整后所得税、有效所得税税率、净收益和摊薄后每股收益的非公认会计准则衡量标准的计算方法如下（以百万计，每股金额除外）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
所得税前收益			$	159.6					$	146.3					$	317.0					$	269.3
所得税，如报告所示			$	25.4					$	29.0					$	53.5					$	51.1
期权行使带来的超额税收优惠			5.5						0.4						8.1						1.9
所得税，调整后			$	30.9					$	29.4					$	61.6					$	53.0
有效所得税税率
据报道			15.9		%				19.8		%				16.9		%				19.0		%
已调整			19.4		%				20.0		%				19.4		%				19.7		%
净收益，如报告所示			$	134.3					$	117.4					$	263.4					$	218.2
期权行使带来的超额税收优惠			(5.5)						(0.4)						(8.1)						(1.9)
调整后的净收益			$	128.8					$	117.0					$	255.3					$	216.3
加权平均摊薄后股数			172.6						172.7						172.1						173.7
摊薄后的每股收益
据报道			$	0.78					$	0.68					$	1.53					$	1.26
已调整			$	0.75					$	0.68					$	1.48					$	1.25

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目录

下表概述了净收益各组成部分占净销售额的百分比：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
销售产品的成本			47.9						51.0						47.1						49.8
毛利			52.1						49.0						52.9						50.2
产品开发			3.8						3.6						3.8						3.7
销售、营销和分销			12.2						11.3						12.3						12.0
一般和行政			8.0						7.0						8.0						7.9
营业收益			28.1						27.1						28.8						26.6
利息支出			0.3						0.3						0.3						0.7
其他（收入）支出，净额			(0.8)						0.1						(0.6)						0.1
所得税前收益			28.5						26.7						29.1						25.8
所得税			4.5						5.3						4.9						4.9
净收益			24.0		%				21.4		%				24.2		%				20.9		%

净销售额

下表显示了按地理区域划分的净销售额（以百万计）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
美洲(1)			$	345.8					$	338.1					$	677.7					$	631.3
EMEA(2)			115.7						108.3						224.6						214.5
亚太地区			98.1						102.1						187.0						197.0
合并			$	559.6					$	548.5					$	1,089.3					$	1,042.8

(1) 北美洲、南美洲和中美洲，包括美国

(2)    欧洲、中东和非洲

下表按地理区域列出了净销售额变化的组成部分：

			三个月																								六个月
			数量和价格						收购						货币						总计						数量和价格						收购						货币						总计
美洲			2%						0%						0%						2%						7%						0%						0%						7%
EMEA			5%						0%						2%						7%						6%						0%						(1)%						5%
亚太地区			0%						0%						(4)%						(4)%						(1)%						0%						(4)%						(5)%
合并			3%						0%						(1)%						2%						6%						0%						(2)%						4%

毛利

本季度和年初至今的毛利率比去年同期增长了约3个百分点。强劲的价格实现以及有利的产品和渠道组合足以抵消更高的产品成本。

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目录

运营费用

本季度的总运营支出比去年同期增加了1400万美元（12％）。增幅包括400万美元的基于股份的增量薪酬以及与产品开发和其他增长计划相关的300万美元支出增加。今年迄今为止的总运营支出比去年同期增加了1,600万美元（7％）。与销量和费率相关的增长、更高的产品开发支出以及基于股份的薪酬增量占了大部分增长。去年俄罗斯客户应收账款的300万美元信贷损失没有重演，以及货币折算率的有利变化造成的200万美元，部分抵消了年初至今的增长。

利息和其他（收入）支出

由于去年第一季度偿还了私募债务，本季度的利息支出持平，今年迄今为止减少了400万美元。本季度其他营业外支出减少了500万美元，年初至今减少了700万美元，这主要是由于利息收入增加以及为某些退休金提供资金而持有的投资的有利市场估值变化。

所得税

本季度的有效所得税税率为16％，今年迄今为止的有效所得税税率为17％，比去年同期分别下降了4个百分点和2个百分点，这主要是由于股票期权行使带来的超额税收优惠增加。

分部业绩

与去年相比，该细分市场运营的某些衡量标准汇总如下：

承包商板块

下表显示了承包商板块的净销售额和营业收益占销售额的百分比

（百万美元）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额
美洲			$	188.4					$	199.7					$	372.5					$	370.2
EMEA			48.4						45.0						90.6						86.2
亚太地区			18.8						21.0						38.5						43.9
总计			$	255.6					$	265.7					$	501.6					$	500.3
营业收益占净销售额的百分比			27		%				26		%				28		%				25		%

下表按地理区域列出了承包商细分市场的净销售变化的组成部分：

			三个月																								六个月
			数量和价格						收购						货币						总计						数量和价格						收购						货币						总计
美洲			(5)%						0%						(1)%						(6)%						1%						0%						0%						1%
EMEA			6%						0%						2%						8%						6%						0%						(1)%						5%
亚太地区			(6)%						0%						(5)%						(11)%						(7)%						0%						(5)%						(12)%
细分市场总计			(3)%						0%						(1)%						(4)%						1%						0%						(1)%						0%

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目录

美洲和亚太地区建筑市场经济活动放缓使承包商板块本季度销售额下降了4％。今年迄今为止，对新产品供应的积极反应和产品供应的改善得以抵消需求的减少。本季度和年初至今的营业利润率分别增长了1个百分点和3个百分点，原因是价格变现以及有利的产品和渠道组合足以抵消更高的产品成本以及产品开发和增长计划支出的增加。

工业板块

下表显示了工业板块的净销售额和营业收益占销售额的百分比

（百万美元）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额
美洲			$	65.7					$	61.5					$	129.0					$	115.8
EMEA			49.1						45.6						97.2						93.5
亚太地区			48.7						51.2						87.5						93.7
总计			$	163.5					$	158.3					$	313.7					$	303.0
营业收益占净销售额的百分比			34		%				35		%				35		%				36		%

下表按地理区域列出了工业细分市场净销售变化的组成部分：

			三个月																								六个月
			数量和价格						收购						货币						总计						数量和价格						收购						货币						总计
美洲			7%						0%						0%						7%						11%						0%						0%						11%
EMEA			5%						0%						3%						8%						5%						0%						(1)%						4%
亚太地区			(1)%						0%						(4)%						(5)%						(2)%						0%						(5)%						(7)%
细分市场总计			4%						0%						(1)%						3%						6%						0%						(2)%						4%

本季度和年初至今，美洲和欧洲、中东和非洲地区的销售增长被亚太地区的疲软所部分抵消，亚太地区的精加工系统销售和其他项目活动持续下降。货币折算的不利影响使本季度和年初至今的营业利润率下降了1个百分点。

流程分段

下表显示了流程细分市场的净销售额和营业收益占销售额的百分比

（百万美元）：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						7月1日 2022						6月30日 2023						7月1日 2022
净销售额
美洲			$	91.7					$	77.0					$	176.2					$	145.4
EMEA			18.2						17.6						36.8						34.7
亚太地区			30.6						29.9						61.0						59.4
总计			$	140.5					$	124.5					$	274.0					$	239.5
营业收益占净销售额的百分比			31		%				25		%				31		%				24		%

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目录

下表按地理区域列出了流程细分市场的净销售额变化的组成部分：

			三个月																								六个月
			数量和价格						收购						货币						总计						数量和价格						收购						货币						总计
美洲			19%						0%						0%						19%						20%						1%						0%						21%
EMEA			3%						0%						1%						4%						7%						0%						(1)%						6%
亚太地区			5%						0%						(3)%						2%						6%						0%						(3)%						3%
细分市场总计			14%						0%						(1)%						13%						15%						1%						(2)%						14%

与去年同期相比，本季度和年初至今，Process板块的销售额继续保持两位数的增长。本季度和年初迄今为止，自动润滑、汽车服务和半导体产品应用的销售增长尤其强劲。该细分市场的营业利润率在本季度比去年同期增长了6个百分点，今年迄今为止增长了7个百分点，这主要是由于价格变现和支出杠杆。

流动性和资本资源

与去年上半年相比，经营活动提供的净现金为2.82亿美元，增加了1.47亿美元，这主要是由于净收益增加、库存购买减少以及工资和激励金的减少。由于供应链中断造成的物流和生产限制有所改善，2023年前六个月的库存购买量与去年同期相比有所下降。应收账款的增加反映了2023年上半年业务活动的增长。2023年的大量现金用途包括增加9200万美元的厂房和设备以及7900万美元的股息支付。2023年发行的股票的净收益总额为5200万美元，其中一部分被800万美元的股票回购所抵消。

2022年，现金的重要用途包括1.2亿美元的股票回购、8900万美元的厂房和设备增发、7500万美元的长期债务偿还、7100万美元的股息支付以及2500万美元用于收购对合并财务报表不重要的企业。2022年发行的股票的收益总额为2300万美元。

截至2023年6月30日，该公司的可用流动性为12.8亿美元，其中包括5.21亿美元的现金及现金等价物，其中2.06亿美元在美国境外持有，现有承诺信贷额度下的可用信贷额度为7.59亿美元。

预计现金余额和未使用的融资来源将使公司能够灵活地满足其2023年的流动性需求，包括其资本支出计划、计划分红、股票回购、收购和运营需求。2023年的资本支出预计约为2亿美元，其中包括1.3亿美元的设施扩建项目。公司未来可能会进行机会主义的股票回购。

外表

收到的订单率符合公司的预期，即按自然固定货币计算，全年收入将保持低个位数。

关于前瞻性陈述的警示声明

公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的 “安全港” 条款，并为此提交了本警示声明。我们公司不时向美国证券交易委员会提交的各种表格，包括我们的10-K表格、10-Q表格和8-K表格，以及其他披露，包括我们的2022年概览报告、新闻稿、财报稿、分析师简报、电话会议以及我们公司发布的其他书面文件或口头声明，可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用 “期望”、“预见”、“预期”、“相信”、“项目”、“应该”、“估计”、“将” 等词语和类似表达，反映了我们公司对未来的预期。所有预测和预测均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前可用的信息，但各种风险和不确定性可能会导致我们公司的实际业绩有所不同

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目录

实质上取自这些声明中所表达的内容。公司没有义务根据新信息或未来事件更新这些声明。

由于各种因素变化的影响，未来的结果可能与所表达的结果存在重大差异。这些风险因素包括但不限于：COVID-19 疫情对我们业务的影响；俄罗斯入侵乌克兰，以及为应对入侵而对俄罗斯和白俄罗斯采取的制裁和行动； 美国和世界其他主要经济体的经济状况；我们公司的增长战略，包括进行收购、投资新产品、在地域上扩张和瞄准新行业；货币折算率的变化；满足客户需求和产品需求变化的能力；供应中断或延迟；安全漏洞；新进入者复制我们的产品或侵犯我们的知识产权；在国际上开展业务的风险；灾难性事件；法律和法规的变化；遵守反腐败和贸易法；税率变化或通过新的税收立法；如果被收购的企业不符合业绩预期，资产减值的可能性；政治不稳定；与诉讼、行政诉讼和监管审查相关的结果和成本；我们吸引、培养和留住合格人员的能力；承包商领域少数大客户的购买量可能下降；建筑、汽车领域的活动差异，采矿以及石油和天然气行业; 以及利率, 资产价值和投资回报下降对养老金成本和所需养老金缴款的影响.有关这些和其他风险因素的更全面讨论，请参阅我们2022财年10-K表年度报告的第1A项和10-Q表的第1A项。这些报告可在公司网站上查阅，网址为 www.graco.com以及美国证券交易委员会的网站，网址为 www.sec.gov。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并提醒不要过分依赖此类前瞻性陈述。

投资者应意识到，除上述和第1A项中确定的因素外，其他因素可能对公司的未来业绩很重要。管理层不可能确定可能对公司未来运营产生影响的每一个因素，因为新的因素可能会不时出现。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

根据公司2022年10-K表年度报告的披露，没有与市场风险相关的重大变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本报告所涵盖的财政季度末，公司对其披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。该评估是在公司总裁兼首席执行官以及首席财务官兼财务主管的监督和参与下进行的。根据该评估，公司总裁兼首席执行官以及首席财务官兼财务主管得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

内部控制的变化

在本季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

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目录

第二部分其他信息

第 1A 项。风险因素

与公司2022年10-K表年度报告中披露的风险因素相比，公司的风险因素没有重大变化。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

2018年12月7日，董事会授权主要通过公开市场交易购买多达1800万股普通股。该授权是无限期的，或者直到董事会终止为止。

除了根据董事会授权购买的股票外，公司还购买希望投标自有股份的员工持有的普通股，以满足行使期权或归属限制性股票时应缴的行使价或税款。

有关发行人购买股票证券的信息如下：

时期						总数 购买的股票数量						平均价格 每股支付						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						可能达到的最大股票数量 根据计划或计划购买 （期末）
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 28 日						—						$	—					—						14,856,080
2023 年 4 月 29 日-2023 年 5 月 26 日						—						$	—					—						14,856,080
2023 年 5 月 27 日至 2023 年 6 月 30 日						—						$	—					—						14,856,080

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第 5 项。其他信息

在截至2023年6月30日的三个月中，公司的董事或高级管理人员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）均未采用、终止或修改第10b5-1条的交易安排或非第10b5-1条的交易安排（此类条款的定义见1933年《证券法》第S-K条第408条）。

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第 6 项。展品

3.1						经2017年12月8日修订的重述公司章程。（参照公司于2017年12月8日提交的8-K表报告附录3.1纳入其中。)
3.2						经2023年2月17日修订的重述章程。（参照公司2022年年度报告10-K表附录3.2纳入。)
10.1						2023年5月23日修订和重述的信贷协议第1号修正案，由固瑞克公司、不时成为其当事方的借款子公司、不时参与该协议的银行和作为行政代理人的美国银行全国协会签订的。 （参照公司2023年5月23日提交的8-K表报告的附录10.1纳入。)
10.2						2023年6月8日对经修订和重述的信贷协议的第2号修正案，由固瑞克公司、不时成为其当事方的借款子公司、不时参与该协议的银行和作为行政代理人的美国银行全国协会签订的。（参照公司2023年6月8日提交的8-K表报告的附录10.1纳入。）
31.1						根据规则13a-14 (a) 对总裁和首席执行官进行认证。
31.2						根据细则13a-14 (a) 对首席财务官和财务主管进行认证。
32						根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对总裁兼首席执行官、首席财务官和财务主管进行认证
99.1						2023年7月26日公布第二季度收益的新闻稿。
101						根据法规 S-T 第 405 条，采用 ixBRL（内联可扩展业务报告语言）格式的交互式数据文件。
104						封面交互式数据文件（格式为 ixBrl，包含在附录 101 中）。

25

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

GRACO INC.

日期：

2023年7月26日

来自：

/s/Mark W. Sheahan

Mark W. Sheahan

总裁兼首席执行官

（首席执行官）

日期：

2023年7月26日

来自：

/s/ David M. Lowe

David M. Lowe

首席财务官兼财务主管

（首席财务官）

日期：

2023年7月26日

来自：

/s/ 克里斯托弗·纳特森

克里斯托弗·纳特森

执行副总裁、公司财务总监

（首席会计官）