附录 99.1
西部公布2023年第二季度业绩
-电话会议定于美国东部时间今天上午9点举行-
宾夕法尼亚州埃克斯顿，2023年7月27日——西部制药服务公司（纽约证券交易所代码：WST）今天公布了其2023年第二季度的财务业绩，并更新了2023年全年财务指引。
2023 年第二季度摘要（与去年同期的比较）
•净销售额为7.538亿美元，下降了2.3％；有机净销售额下降了2.5％。
•公布的摊薄后每股收益为2.06美元，而去年同期为2.48美元。
•调整后的摊薄后每股收益为2.11美元，而去年同期为2.47美元。
•该公司将2023年全年净销售额预期上调至29.70亿美元至29.95亿美元的新区间，而之前的区间为29.65亿至29.90亿美元。
•该公司将2023年全年调整后的摊薄后每股收益预期上调至7.65美元至7.80美元的新区间，而之前的区间为7.50美元至7.65美元。
总裁、首席执行官兼董事会主席埃里克·格林说：“我们在2023年上半年表现良好，凭借我们高价值产品产能扩张项目的势头，我们完全有能力在下半年取得更好的成绩。”“尽管与 COVID-19 相关的销售额继续如预期的那样下降，但我们的基本专有产品业务再次有机增长了两位数。我们看到HVP组件、设备和系统的短期和长期需求趋势持续稳定，我们的团队成员仍然专注于为客户创造增值解决方案。”
专有产品板块
净销售额下降了5.5％，至6.18亿美元。有机净销售额（不包括货币折算的变化和最近剥离的影响）也下降了5.5％。我们的净销售额下降主要是由于 COVID-19 相关销售额的预期下降。在此期间，由于客户对Westar® 组件和HVP设备的需求，高价值产品（组件和设备）占该细分市场销售额的70％以上。
仿制药市场部门实现了较高的个位数有机净销售增长，而制药市场部门的有机净销售增长为中等个位数。由于与 COVID-19 相关的需求下降，生物制剂市场部门的有机净销售额下降了两位数。不包括 COVID-19 的这种影响，专有产品板块以及生物制剂和仿制药市场部门将实现两位数的有机净销售增长。
合同制造产品板块
净销售额增长了15.3％，达到1.358亿美元。有机净销售额增长了14.3％，货币折算使销售增长了100个基点。与注射相关设备相关的组件的销售增长带动了细分市场的业绩。
财务摘要（2023年前六个月）
运营现金流为3.073亿美元，下降了5.2％。资本支出为1.575亿美元，比去年同期增长19.4％。自由现金流（运营现金流减去资本支出）为1.498亿美元，下降了22.1％。
2023年上半年，该公司根据其股票回购计划，以2.335亿美元的价格回购了676,070股股票，平均股价为345.33美元。
2023 年全年财务指导
•该公司正在更新2023年全年净销售额预期，新区间为29.70亿至29.95亿美元，而之前的区间为29.65亿至29.90亿美元。
◦有机净销售增长指引保持不变，预计约为3％至4％。
◦净销售指导假设与 COVID-19 相关的销售额约为 6000 万美元，与之前的预期持平。
◦净销售预期包括根据当前外汇汇率估算的2023年全年盈利为2000万美元，而之前的预期为1500万美元。
◦净销售指引还包括因剥离一家生产标准专有产品组件的欧洲工厂而减少800万美元，与之前的预期保持不变。
•2023年全年调整后的摊薄后每股收益预计在7.65美元至7.80美元之间，而之前的预期区间为7.50美元至7.65美元。
◦根据当前外币汇率，全年调整后的摊薄后每股收益指导区间包括约0.05美元的顺风，而之前的预期为0.02美元。
◦更新后的指引还包括与2023年上半年股票薪酬税收优惠相关的每股收益0.26美元。
◦下半年，我们的每股收益指导区间假设税率为22％，不包括股票薪酬带来的潜在税收优惠。除了2023年上半年记录的与股票薪酬相关的税收优惠外，任何与股票薪酬相关的税收优惠都将对我们的全年调整后的摊薄后每股收益预期进行积极调整。
•2023年全年资本支出预期保持不变，预计为3.5亿美元。这包括增加资本支出，以支持现有HVP设施的产能扩张。
2023 年第二季度电话会议
仅限音频的网络直播将通过公司的投资者关系网站www.westpharma.com播出。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述的陈述。这些陈述可能包括 “提出”、“定位”、“更新”、“预期”、“假设”、“不变”、“包括”、“将”、“提供” 等词语以及其他类似的术语。这些声明反映了管理层当前对未来事件和经营业绩的预期，仅代表截至本新闻稿发布之日。无法确定实际结果能否达到当前的预期。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性。以下是一些可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述或其基础业绩存在重大差异的因素：当前的经济状况以及与之相关的总体不确定性，这些因素可能是未知和不可预见的；客户不断变化的库存要求和制造计划以及客户为推进我们的新产品和产品类别而做出的决定；供应链中断或薄弱、员工生病和产品运输渠道；中断或公司制造能力的限制；我们销售产品的平均盈利能力或组合；对第三方供应商和合作伙伴的依赖；原材料、能源和劳动力成本的增加；货币兑换的波动；与主要客户实现发展里程碑的能力；以及其他地缘政治事件的后果，包括自然灾害、战争行为和全球健康危机。这份重要因素清单并不全面。有关可能导致公司未来业绩与任何此类前瞻性陈述中表达的业绩不同的某些其他因素的描述，请参阅公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的第一部分第1A项，以及向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括公司10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告。
除非法律或法规要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非美国GAAP 财务指标
本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标，包括有机净销售额和调整后的摊薄后每股收益。为了帮助比较我们的同比业绩，我们可以参考净销售额和其他财务业绩，不包括外币汇率变动的影响。有机净销售额不包括收购和/或剥离的影响，并按去年同期适用的外币汇率折算本位币不是美元的子公司的本期报告销售额。我们也可以参考不包括未分配项目影响的财务业绩。重新衡量的结果，不包括货币折算的影响，不包括未分配项目的影响，不符合美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”），不应用作可比的美国公认会计准则财务衡量标准的替代品。非美国人GAAP财务指标已纳入我们的讨论和分析，因为管理层使用这些指标来评估我们的经营业绩，并认为这些信息为用户提供了对我们的整体业绩和财务状况的宝贵见解。这些调整后的非美国境外地区的对账与可比的美国公认会计准则财务指标相比，GAAP指标包含在随附的表格中。
西部制药服务有限公司
合并收益表
（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | $ | 753.8 | | | 100% | | $ | 771.3 | | | 100% | | $ | 1,470.4 | | | 100% | | $ | 1,491.3 | | | 100% |
| 销售的商品和服务成本 | 462.4 | | | 61 | | 449.8 | | | 58 | | 907.7 | | | 62 | | 885.2 | | | 59 |
| 毛利 | 291.4 | | | 39 | | 321.5 | | | 42 | | 562.7 | | | 38 | | 606.1 | | | 41 |
| 研究和开发 | 16.5 | | | 2 | | 14.4 | | | 2 | | 33.6 | | | 2 | | 29.0 | | | 2 |
| 销售、一般和管理费用 | 88.4 | | | 12 | | 81.5 | | | 11 | | 174.4 | | | 12 | | 164.9 | | | 11 |
| 其他支出（收入），净额 | 4.0 | | | 1 | | (2.8) | | | — | | 16.9 | | | 1 | | (5.9) | | | — |
| 营业利润 | 182.5 | | | 24 | | 228.4 | | | 29 | | 337.8 | | | 23 | | 418.1 | | | 28 |
| 利息（收入）支出，净额 | (2.3) | | | — | | 1.4 | | | — | | (4.9) | | | — | | 3.3 | | | — |
| 其他非营业（收入）支出 | (0.1) | | | — | | (0.2) | | | — | | (0.1) | | | — | | (0.2) | | | — |
| 所得税前收入和关联公司净收入中的权益 | 184.9 | | | 24 | | 227.2 | | | 29 | | 342.8 | | | 23 | | 415.0 | | | 28 |
| 所得税支出 | 34.8 | | | 4 | | 44.2 | | | 6 | | 58.4 | | | 4 | | 65.4 | | | 5 |
| 关联公司净收入中的权益 | (5.0) | | | (1) | | (5.5) | | | (1) | | (10.7) | | | (1) | | (12.7) | | | (1) |
| 净收入 | $ | 155.1 | | | 21% | | $ | 188.5 | | | 24% | | $ | 295.1 | | | 20% | | $ | 362.3 | | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股净收益： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 2.08 | | | | | $ | 2.53 | | | | | $ | 3.96 | | | | | $ | 4.87 | | | |
| 稀释 | $ | 2.06 | | | | | $ | 2.48 | | | | | $ | 3.91 | | | | | $ | 4.77 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股平均值 | 74.3 | | | | | 74.4 | | | | | 74.4 | | | | | 74.4 | | | |
| 假设摊薄后的平均股数 | 75.4 | | | | | 75.8 | | | | | 75.5 | | | | | 75.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
西部制药服务
报告区段信息
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 | | | | |
净销售额： | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 专有产品 | $ | 618.0 | | | $ | 653.7 | | | $ | 1,201.1 | | | $ | 1,255.0 | | | | | |
| 合同制造的产品 | 135.8 | | | 117.8 | | | 269.3 | | | 236.5 | | | | | |
| 淘汰 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | | | |
| 合并总计 | $ | 753.8 | | | $ | 771.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,491.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 专有产品 | $ | 271.4 | | | $ | 302.3 | | | $ | 519.2 | | | $ | 563.0 | | | | | |
| 合同制造的产品 | 20.9 | | | 19.2 | | | 44.4 | | | 43.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未分配的项目 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | | | |
| 毛利 | $ | 291.4 | | | $ | 321.5 | | | $ | 562.7 | | | $ | 606.1 | | | | | |
| 毛利率 | 38.7 | % | | 41.7 | % | | 38.3 | % | | 40.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 营业利润（亏损）： | | | | | | | | | | | |
| 专有产品 | $ | 194.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 364.9 | | | $ | 427.3 | | | | | |
| 合同制造的产品 | 14.9 | | | 14.2 | | | 32.3 | | | 33.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | (7.5) | | | (5.5) | | | (16.0) | | | (11.0) | | | | | |
| 一般公司成本 | (19.1) | | | (14.2) | | | (43.4) | | | (31.5) | | | | | |
| 报告的营业利润 | $ | 182.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 337.8 | | | $ | 418.1 | | | | | |
| 报告的营业利润率 | 24.2 | % | | 29.6 | % | | 23.0 | % | | 28.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未分配的项目 | 2.5 | | | (1.4) | | | 12.1 | | | (1.2) | | | | | |
| 调整后的营业利润 | $ | 185.0 | | | $ | 227.0 | | | $ | 349.9 | | | $ | 416.9 | | | | | |
| 调整后的营业利润率 | 24.5 | % | | 29.4 | % | | 23.8 | % | | 28.0 | % | | | | |
西部制药服务
非美国境内的和解公认会计准则指标（未经审计）
请参阅 “非美国GAAP 财务指标” 了解更多信息
（以百万计，每股数据除外）
已报告和调整后的营业利润、净收入和摊薄后每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | 正在运营
利润 | 收入
税
费用 | 网
收入 | 稀释
EPS |
| 已报告（美国公认会计准则） | $182.5 | | $34.8 | | $155.1 | | $2.06 | |
| 未分配的物品： | | | | |
处置工厂造成的损失 (1) | 2.2 | | (0.7) | | 2.9 | | 0.04 | |
重组和其他费用 (2) | 0.1 | | (0.3) | | 0.4 | | — | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.2 | | — | | 0.7 | | 0.01 | |
| 调整后（非美国GAAP） | $185.0 | | $33.8 | | $159.1 | | $2.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | 正在运营
利润 | 收入
税
费用 | 网
收入 | 稀释
EPS |
| 已报告（美国公认会计准则） | $337.8 | | $58.4 | | $295.1 | | $3.91 | |
| 未分配的物品： | | | | |
| 处置工厂造成的损失 (1) | 11.6 | | (0.7) | | 12.3 | | 0.16 | |
| 重组和其他费用 (2) | 0.1 | | (0.3) | | 0.4 | | — | |
| 收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.4 | | — | | 1.4 | | 0.02 | |
| 调整后（非美国GAAP） | $349.9 | | $57.4 | | $309.2 | | $4.09 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 | 正在运营
利润 | 收入
税
费用 | 网
收入 | 稀释
EPS |
| 已报告（美国公认会计准则） | $228.4 | | $44.2 | | $188.5 | | $2.48 | |
| 未分配的物品： | | | | |
重组和其他费用 (2) | (1.6) | | (0.4) | | (1.2) | | (0.01) | |
养老金结算 (4) | — | | 0.2 | | 0.4 | | 0.01 | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.2 | | — | | 0.7 | | 0.01 | |
特许权使用费加速 (5) | — | | 1.3 | | (1.3) | | (0.02) | |
| 调整后（非美国GAAP） | $227.0 | | $45.3 | | $187.1 | | $2.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | 正在运营
利润 | 收入
税
费用 | 网
收入 | 稀释
EPS |
| 已报告（美国公认会计准则） | $418.1 | | $65.4 | | $362.3 | | $4.77 | |
| 未分配的物品： | | | | |
| 重组和其他费用 (2) | (1.6) | | (0.4) | | (1.2) | | (0.01) | |
| 养老金结算 (4) | — | | 0.3 | | 0.9 | | 0.01 | |
| 收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.4 | | — | | 1.4 | | 0.02 | |
| 特许权使用费加速 (5) | — | | 1.3 | | (1.3) | | (0.02) | |
| 调整后（非美国GAAP） | $416.9 | | $66.6 | | $362.1 | | $4.77 | |
(1) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于出售了公司在专有产品领域的一个制造设施，公司在其他支出（收入）中分别记录了220万美元和1160万美元的支出。该交易于2023年第二季度完成。
(2) 截至2023年6月30日的三个月和六个月中，重组和其他费用均为10万美元，这是在销售商品和服务成本中减记90万美元的库存以及与其2022年重组计划相关的修订遣散费估算的其他支出（收入）中80万美元的收益的净影响。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在其他支出（收入）中记录了160万美元的收益，用于与其2020年计划与修订后的遣散费估算相关的重组和遣散费相关费用。
(3) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在与2020年第二季度收购的无形资产相关的营业利润中分别记录了20万美元和40万美元的摊销费用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司分别记录了50万美元和100万美元的摊销费用，这与收购大京增加的所有权权有关。
(4) 公司在其他营业外（收入）支出中记录了养老金结算费用，因为它确定我们的美国合格固定福利养老金计划的正常课程一次性付款超过了结算会计的门槛。
(5) 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司将其与其子公司预付未来特许权使用费相关的预期税收优惠增加了130万美元。
西部制药服务
非美国境内的和解GAAP 财务指标（未经审计）
请参阅 “非美国GAAP 财务指标” 了解更多信息
（以百万计，每股数据除外）
净销售额与有机净销售额的对账（6和7）
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | 专有的 | 厘米 | 淘汰 | 总计 |
| 报告的净销售额（美国公认会计原则） | $618.0 | | $135.8 | | $— | | $753.8 | |
| 货币折算率变动的影响 | (3.2) | | (1.2) | | — | | (4.4) | |
有机净销售额（非美国GAAP) (6) | $614.8 | | $134.6 | | $— | | $749.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | 专有的 | 厘米 | 淘汰 | 总计 |
| 报告的净销售额（美国公认会计原则） | $1,201.1 | | $269.3 | | $— | | $1,470.4 | |
| 货币折算率变动的影响 | 14.6 | | 1.1 | | — | | 15.7 | |
有机净销售额（非美国GAAP) (6) | $1,215.7 | | $270.4 | | $— | | $1,486.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | 专有的 | 厘米 | 淘汰 | 总计 |
| 报告的净销售额（美国公认会计原则） | $653.7 | | $117.8 | | $(0.2) | $771.3 | |
| 资产剥离和/或收购的影响 | (3.1) | | — | | — | | (3.1) | |
不包括资产剥离的净销售额（非美国GAAP) (7) | $650.6 | | $117.8 | | $(0.2) | $768.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | 专有的 | 厘米 | 淘汰 | 总计 |
| 报告的净销售额（美国公认会计原则） | $1,255.0 | | $236.5 | | $(0.2) | $1,491.3 | |
| 资产剥离和/或收购的影响 | (3.1) | | — | | — | | (3.1) | |
不包括资产剥离的净销售额（非美国GAAP) (7) | $1,251.9 | | $236.5 | | $(0.2) | $1,488.2 | |
(6) 有机净销售额不包括收购和/或剥离的影响，并按去年同期适用的外币汇率折算本位货币为美元以外的子公司的本期报告销售额。
(7) 不包括资产剥离的净销售额代表了我们在计算有机销售增长时使用的2022年比较销售数字，以消除2023年资产剥离的影响。
西部制药服务
非美国境内的和解GAAP 财务指标（未经审计）
请参阅 “非美国GAAP 财务指标” 了解更多信息
（以百万计，每股数据除外）
公布的稀释每股收益指引与调整后的摊薄后每股收益指引的对账
| | | | | | | | | | | |
| 2022 年实际值 | 2023 年指南 | % 变化 |
| 公布的摊薄后每股收益（美国公认会计原则） | $7.73 | 7.45 美元至 7.60 美元 | (3.6%) 至 (1.7%) |
| 重组和其他费用 | 0.29 | — | — |
| 养老金结算 | 0.42 | — | — |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | 0.04 | 0.04 | — |
| 成本投资活动 | 0.05 | — | — |
| 特许权使用费加速 | (0.02) | — | — |
| 税法变更 | 0.07 | — | — |
| 处置工厂造成的损失 | — | 0.16 | — |
调整后的摊薄后每股收益（非美国GAAP) (8) | $8.58 | 7.65 美元至 7.80 美元 | (10.8%) 至 (9.1%) |
注意事项：
请参阅《2023 年全年财务指引》和《非美国财务指引》GAAP 财务指标” 在今天的新闻稿中，了解有关调整后摊薄后每股收益的更多信息。
(8) 我们选择不预测未来几个季度将从股票薪酬中获得2023年的税收优惠，因为这些优惠是公司无法控制的。相反，我们在好处发生时就认识到这些好处。2023年上半年，与股票薪酬相关的税收优惠使调整后的摊薄后每股收益增加了0.26美元。我们在2023年获得的任何与股票薪酬相关的未来税收优惠都将对我们的全年每股收益预期进行积极调整。2022年全年，与股票薪酬相关的税收优惠使调整后的摊薄后每股收益增加了0.22美元。
西部制药服务
现金流项目
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 折旧和摊销 | $65.7 | | | $59.7 | |
| 运营现金流 | $307.3 | | | $324.3 | |
| 资本支出 | $157.5 | | | $131.9 | |
| 自由现金流 | $149.8 | | | $192.4 | |
西部制药服务
财务状况
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $796.3 | | | $894.3 | |
| 应收账款，净额 | $534.4 | | | $507.4 | |
| 库存 | $449.4 | | | $414.8 | |
| 应付账款 | $218.0 | | | $215.4 | |
| 债务 | $207.8 | | | $208.9 | |
| 公平 | $2,746.7 | | | $2,684.9 | |
| 营运资金 | $1,362.6 | | | $1,400.5 | |
商标声明
除非另有说明，否则商标和注册商标是West Pharmaceical Services, Inc. 在美国和其他司法管辖区的财产。
Daikyo®、Daikyo Crystal Zenith® 和 Daikyo CZ® 是 Daikyo Seiko, Ltd. 的注册商标。Daikyo Crystal Zenith 技术由大京精工株式会社授权。
