田纳西州布伦特伍德，2023年7月27日——美国最大的乡村生活方式零售商（“公司”）拖拉机供应公司（纳斯达克股票代码：TSCO）今天公布了截至2023年7月1日的第二季度财务业绩。

“正如有据可查的那样，美国消费者在商品上的支出正在放缓。此外，我们的业务受到季节性表现不佳的进一步影响，尤其是在6月。因此，我们的第二季度业绩虽然稳健，但低于我们的预期。我向我们的 52,000 名拖拉机供应团队成员表示感谢和赞赏。通过他们的努力，我们在本季度实现了创纪录的客户服务得分和可比交易的正增长。鉴于我们上半年的业绩，以及我们认为我们的客户将在今年剩余时间内继续挑剔支出，我们正在调整全年展望。” Tractor Supply总裁兼首席执行官哈尔·劳顿说。

“我们相信，在一个有吸引力的市场中，我们拥有强大、独特的商业模式。在过去的三年多中，我们取得了显著的增长和市场份额的增长。我们仍然对现有的许多途径感到兴奋，这些载体可以扩大我们的竞争优势并实现有吸引力的增长。今天，根据市场洞察，我们宣布将长期门店目标提高到3,000个有机网站。此外，我们宣布，我们打算从2025年开始将每年的新门店开业增加到90家，而2024年是过渡年。劳顿说，在超过1800亿美元的潜在市场中，我们有很大的份额机会，随着我们继续执行我们的Life Out Here战略，我们还有很长的增长路要走。”

2023 年第二季度业绩

2023年第二季度的净销售额从2022年第二季度的39.0亿美元增长了7.2％，达到41.8亿美元。净销售额的增长得益于收购Orscheln Farm and Home、新门店开业以及同类门店销售额的增长。可比门店的销售额增长了2.5％，而去年第二季度增长了5.5％，这得益于可比平均交易数量增长了1.8％，可比平均门票增长了0.6％。可比门店销售额的增长反映了全年核心商品的持续强劲，包括消耗品、可用和可食用（“C.U.E.”）产品，这些产品大大超过了连锁店的平均水平。这种表现抵消了季节性商品需求的疲软和大宗商品的下降。

毛利从去年第二季度的13.9亿美元增长了9.3％，达到15.1亿美元，毛利率从去年第二季度的35.5％增长了69个基点至36.2％。毛利率继续受益于公司持续执行的日常低价策略，以管理产品成本同比上涨的影响。毛利率增长的主要原因是运输成本降低，这得益于全球供应链的改善以及新配送中心的效率，但负面产品组合略有抵消。

包括折旧和摊销在内的销售、一般和管理（“SG&A”）费用从去年第二季度的8.612亿美元增长了10.9％，至9.554亿美元。按净销售额的百分比计算，销售和收购支出从2022年第二季度的22.1％增长了77个基点至22.8％。销售和收购占净销售额百分比的增长主要归因于公司计划中的增长投资，其中包括更高的折旧和摊销以及新配送中心的上线。此外，医疗索赔的增加促成了销售和收购占净销售额的百分比的增加。

营业收入从2022年第二季度的5.25亿美元增长了6.5％，至5.593亿美元。

有效所得税税率从2022年第二季度的23.5％提高到23.0％。

净收入从3.965亿美元增长了6.2％，达到4.212亿美元，摊薄后的每股收益为3.83美元，而2022年第二季度为3.53美元。

该公司以1.539亿美元的价格回购了约70万股普通股，并支付了总额为1.128亿美元的季度现金分红，在2023年第二季度向股东返还了2.667亿美元的资本。

该公司在2023年第二季度开设了17家新的拖拉机供应门店和三家新的Petsense by Tractor Supply门店。

房地产策略更新

Tractor Supply今天宣布了公司长期门店机会的最新情况，以及利用其资产负债表和房地产投资组合实力的几项新的房地产计划。这些公告开辟了更长的增长轨道，强化了公司的财务模式。

根据其市场分析，该公司正在制定新的目标，即在美国开设3,000家Tractor Supply门店，比之前的指导增加200家门店。此外，该公司预计，从2025年开始，其年度新门店的增长将加快到每年约90家，到2024年将增加到80家新门店。

Tractor Supply还更新了其门店房地产的房地产开发和投资组合管理战略，将自有开发和售后回租能力包括在内。自有开发计划使公司能够通过固定费用模式获得增量成本节约，并对新门店的开发过程有更多的控制权。该公司目前预计将在施工完成后的合理时间内执行根据该计划建造的新门店的售后回租交易。

此外，该公司计划定期对其117家门店的现有所有权进行售后回租，为新开发计划所需的现金提供资金，并获得其现有房地产的价值。预计新开发计划的收益将足以抵消公司目前拥有的门店售后回租所带来的增量租金支出。预计从今年开始，在未来大约八到十年内，现有门店的售后回租将定期执行。根据这种方法，随着时间的推移，公司拥有的门店总数预计将保持相对稳定和稳定。公司预计，2023年，10至15家门店的售后回租将带来约0.20美元的税后收益，相当于下半年预计的摊薄后每股收益。预计在短期内每年都会实现类似的收益。

2023 财年财务展望

该公司正在更新其2023财年的财务指导，以反映其上半年的业绩以及对今年剩余时间的预期，包括房地产投资组合战略更新的积极影响。更新后的2023财年指南包括售后回租的好处。

对于2023财年，公司现在预计将实现以下目标：

鉴于公司房地产战略的更新，现在预计今年的资本支出将在8亿至8.5亿美元之间，而之前的资本支出为7亿至7.75亿美元。资本支出的增加反映了新门店增长开发计划的实施，该计划的全部资金将通过出售公司拥有的现有门店来提供。此外，2023年的资本计划包括总共开设约70家Tractor Supply门店，完成Orscheln Farm and Home向拖拉机供应的改造，继续Project Fusion改造和花园中心改造，建造其第10个配送中心以及Tractor Supply总共开设10至15家新的Petsense门店。

电话会议信息

拖拉机供应公司将于今天，即美国东部时间2023年7月27日星期四上午10点举行电话会议。电话会议将在 ir.tractorSupply.com 上进行网络直播。在电话会议开始前至少15分钟，投资者简报将在公司网站的投资者关系部分公布。

请在通话前留出更多时间访问网站并下载收听网络直播所需的流媒体软件。

电话会议结束后不久，网络直播的重播也将在ir.tractorSupply.com上播出。

关于拖拉机供应公司

85年来，拖拉机供应公司（纳斯达克股票代码：TSCO）一直热衷于满足休闲农民、牧场主、房主、园丁、宠物爱好者以及所有喜欢在这里生活的人的需求。Tractor Supply 是美国最大的乡村生活方式零售商，在《财富》500 强中排名第 291 位。该公司的52,000名团队成员以提供传奇的服务和帮助客户追求自己的激情而闻名，无论这意味着更接近土地、照顾动物，还是过着亲身体验的DIY生活方式。在商店和网上，Tractor Supply 以应有的低廉价格随时随地以他们选择的任何方式提供客户所需的东西。

截至2023年7月1日，该公司在49个州经营着2181家拖拉机供应门店，其中包括2022年从Orscheln Farm and Home收购的81家门店，这些门店将在2023年底更名为Tractor Supply。有关拖拉机供应的更多信息，请访问 www.tractorsupply.com。

Tractor Supply 公司还拥有并经营 Tractor Supply 的 Petsense，这是一家为宠物主人提供产品和服务的小型宠物专业用品零售商。截至2023年7月1日，该公司在23个州经营着192家Petsense by Tractor Supply门店。有关 Tractor Supply 的 Petsense 的更多信息，请访问 www.petsense.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括有关增长和价值创造、消费者支出趋势、新门店和配送中心、Orscheln Farm and Home 改造、房地产开发计划、我们进行售后回租交易的计划以及2023年的财务指导的声明，包括净销售额、可比门店销售额、营业利润率、净收入、摊薄后的每股收益、资本支出和股票回购。所有前瞻性陈述均受1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的约束，并有待公司季度财务和会计程序的最终确定，并可能受到某些风险和不确定性的影响，其中任何一种或其组合，都可能对公司的运营业绩产生重大影响。前瞻性陈述通常用 “将”、“将”、“打算”、“期望”、“继续”、“相信”、“预期”、“乐观”、“预测” 和类似术语来识别或与之相关联。实际结果可能与这些陈述中反映的预期存在重大差异。与任何业务一样，我们运营的所有阶段都受我们无法控制的事实的影响。这些因素包括但不限于影响消费者支出的国家、地区和地方经济状况；销售商品的时机和组合；新产品的时机和接受度；购买价格波动（包括通货膨胀和通货紧缩压力）、运输成本和供应链中影响商品库存时机和供应的限制；增加现有门店或电子商务平台销售的能力；管理增长和确定合适地点的能力；开设新地点的能力商店在目前考虑的时间、方式和数量上；能够按时、优惠的条件或完全执行最终协议、满足成交条件和完成计划中的售后回租交易；经济不确定性，包括大宗商品、原材料、能源和制成品成本上涨；成功管理支出和执行我们的关键毛利率提高举措的能力；在预期的时间范围内在预算范围内开设配送中心的能力；影响我们业务的新门店；竞争，包括来自在线竞争对手的竞争；天气状况；我们业务的季节性质；留住供应商的能力和对外国供应商的依赖；吸引、培训和留住合格员工的能力，以及劳动力和福利成本的增加；利率上升；信贷市场收紧；全球地缘政治动荡的持续国内影响；供应链和航运渠道的持续中断和不确定性，包括国内运输渠道的潜在中断；公共运输渠道的影响健康问题；Orscheln Farm and Home整合困难以及如果推迟出售Orscheln总部或配送中心，可能会与监管机构发生冲突；业务或员工关系可能出现不良反应或变化，包括宣布收购所导致的不良反应或变化；与新门店开业、改造、搬迁或改建Orscheln门店相关的成本大幅增加或重大延误；我们实现可持续性、管理能力的能力，碳排放和多样性，公平和包容性相关的环境、社会和治理预测、目标和承诺；对进口产品征收关税或不允许对进口产品进行税收减免；潜在的判决、罚款、律师费和其他费用；破坏信息系统或盗窃员工或客户数据；有效的税率变化和税务机关的审查结果；维持对财务报告和会计准则、假设变更的有效内部控制体系的能力，和估计数;恶劣天气和气候变化的影响。公司或代表公司发表的前瞻性陈述基于对其业务和运营环境的了解，但由于上述因素，实际业绩可能与任何前瞻性陈述所反映的业绩存在重大差异。因此，所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述以及公司10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的声明的限制。无法保证公司预期的业绩或发展能够实现，或者即使已基本实现，也无法保证它们会对公司或其业务和运营产生预期的后果或影响。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本声明发布之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

（财务表如下）

简明合并损益表

（未经审计）

（以千计，每股和百分比数据除外）

注意：由于四舍五入，净销售额的百分比可能不等于总额。

简明综合收益表

（未经审计）

（以千计）

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

精选财务和运营信息

（未经审计）

(a) 可比门店平均交易价值变化包括交易价值变动对本期交易数量变化的影响。

(b) 假设平均库存成本，不包括在途库存。

(c) 根据2022年的《降低通货膨胀法》，自2023年1月1日起，公司的股票回购需缴纳1％的消费税。股票回购产生的消费税是回购的直接成本，作为库存股中股票成本基础的一部分入账。

注意：由于四舍五入，可比门店指标百分比的总和可能不等于总数。

注意：除门店数量信息、新门店销售额（占总销售额的百分比）、总销售平方英尺和每家门店的平均库存外，上面列出的所有指标均不包括未转换的指标

Orscheln Farm and Home 商店。