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公司会员2023-04-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:美国租车会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:美国租车会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:美国租车会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:国际汽车租赁会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:国际汽车租赁会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:国际汽车租赁会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:国际汽车租赁会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853US-GAAP:运营部门成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:企业和协调项目会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:企业和协调项目会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:企业和协调项目会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:企业和协调项目会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:非车辆折旧和摊销成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:非车辆折旧和摊销成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:非车辆折旧和摊销成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:非车辆折旧和摊销成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:与车辆无关的服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:车辆相关服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:车辆相关服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:车辆相关服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:非现金债务收费会员HTZZ:车辆相关服务会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:重组和重组相关指控成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:重组和重组相关指控成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:重组和重组相关指控成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:重组和重组相关指控成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853US-GAAP:衍生工具收益亏损成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853US-GAAP:衍生工具收益亏损成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853US-GAAP:衍生工具收益亏损成员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853US-GAAP:衍生工具收益亏损成员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:处置企业成员后蒙受损失HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:处置企业成员后蒙受损失HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:处置企业成员后蒙受损失HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:处置企业成员后蒙受损失HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-300001657853HTZZ:其他收入支出会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-04-012023-06-300001657853HTZZ:其他收入支出会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-04-012022-06-300001657853HTZZ:其他收入支出会员HTZZ:Hertz 公司会员2023-01-012023-06-300001657853HTZZ:其他收入支出会员HTZZ:Hertz 公司会员2022-01-012022-06-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________________________
表单 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 | 2023年6月30日 |
或者 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
委员会档案编号 | | 其章程中规定的注册人的确切姓名, 主要行政办公室地址和电话号码 | | 公司注册状态 | | 美国国税局雇主识别号 |
001-37665 | | 赫兹环球控股有限公司 | | 特拉华 | | 61-1770902 |
| | 威廉姆斯路 8501 号 | 埃斯特罗, | 佛罗里达 | 33928 | | | | |
| | (239) | 301-7000 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
001-07541 | | 赫兹公司 | | 特拉华 | | 13-1938568 |
| | 威廉姆斯路 8501 号 | 埃斯特罗, | 佛罗里达 | 33928 | | | | |
| | (239) | 301-7000 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | |
| | 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 | |
赫兹环球控股有限公司 | | 普通股 | 每股面值0.01美元 | | HTZ | | 这个 斯达克股票市场有限责任公司 | |
赫兹环球控股有限公司 | | 购买普通股的认股权证 | 每股可行使一股 Hertz Global Holdings, Inc. 普通股,行使价为每股 13.80 美元,视情况而定 | | HTZWW | | 这个 斯达克股票市场有限责任公司 | |
赫兹公司 | | 没有 | | 没有 | | 没有 | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
赫兹环球控股有限公司是的 ☒没有☐
赫兹公司1是的☐ 没有 ☒
1作为自愿申报人,赫兹公司不受《交易法》第13条或第15(d)条的申报要求的约束。在过去的12个月中,赫兹公司根据《交易法》第13条或第15(d)条提交了所有报告,就好像受此类申报要求的约束一样。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
赫兹环球控股有限公司是的 ☒没有☐
赫兹公司是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赫兹环球控股有限公司 | 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
| 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| 如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ | | |
赫兹公司 | 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☒ |
| 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| 如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
赫兹环球控股公司是的☐没有☒
赫兹公司是的☐没有☒
用勾号指明在根据法院确认的计划分配证券后,注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条要求提交的所有文件和报告。是的☒没有☐
注明截至最新可行日期,注册人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班级 | | 截至已发行股份 | 2023年7月20日 |
赫兹环球控股有限公司 | | 普通股, | 面值每股0.01美元 | | 311,257,441 |
赫兹公司(1) | | 普通股, | 面值每股0.01美元 | | 100 |
| | | | | (1)(100% 由... 拥有) 租车中间控股有限责任公司) |
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目录
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| | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 34 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 57 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 58 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 58 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 58 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 59 |
第 5 项。 | 其他信息 | 59 |
第 6 项。 | 展品 | 59 |
展览索引 | 60 |
签名 | 61 |
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计)
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
赫兹环球控股公司及其子公司 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 2 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动简明合并报表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
赫兹公司及其子公司 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 8 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 9 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表 | 10 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益(赤字)变动简明合并报表 | 11 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 12 |
简明合并财务报表附注 | |
注意事项 1 | 背景 | 14 |
注意事项 2 | 演示基础 | 14 |
注意事项 3 | 资产剥离 | 15 |
注意事项 4 | 创收工具 | 15 |
| | |
注意事项 5 | 债务 | 15 |
注意事项 6 | 租赁 | 20 |
| | |
注意事项 7 | 所得税(准备金)福利 | 20 |
注意事项 8 | 公共认股权证、权益和普通股每股收益(亏损)— Hertz Global | 21 |
| | |
注意事项 9 | 股票薪酬 | 23 |
注意事项 10 | 金融工具 | 25 |
注意事项 11 | 公允价值测量 | 26 |
注意事项 12 | 意外开支和资产负债表外承付款 | 28 |
| | |
注意事项 13 | 细分信息 | 30 |
| | |
赫兹环球控股有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
未经审计
(以百万计,面值和股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 682 | | | $ | 943 | |
限制性现金和现金等价物: | | | |
车辆 | 190 | | | 180 | |
非车辆 | 294 | | | 295 | |
限制性现金和现金等价物总额 | 484 | | | 475 | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物总额 | 1,166 | | | 1,418 | |
应收账款: | | | |
车辆 | 132 | | | 111 | |
非车辆,减去津贴后的美元39和 $45,分别地 | 1,160 | | | 863 | |
应收账款总额,净额 | 1,292 | | | 974 | |
预付费用和其他资产 | 1,031 | | | 1,155 | |
创收工具: | | | |
车辆 | 17,833 | | | 14,281 | |
减去:累计折旧 | (1,988) | | | (1,786) | |
创收工具总额,净额 | 15,845 | | | 12,495 | |
财产和设备,净额 | 665 | | | 637 | |
经营租赁使用权资产 | 2,169 | | | 1,887 | |
无形资产,净额 | 2,883 | | | 2,887 | |
善意 | 1,044 | | | 1,044 | |
| | | |
总资产(1) | $ | 26,095 | | | $ | 22,497 | |
负债和股东权益 | | | |
应付账款: | | | |
车辆 | $ | 358 | | | $ | 79 | |
非车辆 | 577 | | | 578 | |
应付账款总额 | 935 | | | 657 | |
应计负债 | 971 | | | 911 | |
应计税款,净额 | 229 | | | 170 | |
债务: | | | |
车辆 | 13,100 | | | 10,886 | |
非车辆 | 3,470 | | | 2,977 | |
债务总额 | 16,570 | | | 13,863 | |
公开认股权证 | 835 | | | 617 | |
经营租赁负债 | 2,072 | | | 1,802 | |
自保负债 | 451 | | | 472 | |
递延所得税,净额 | 1,193 | | | 1,360 | |
| | | |
负债总额(1) | 23,256 | | | 19,852 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值, 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值, 479,126,125和 478,914,062分别已发行的股票,以及 311,692,986和 323,483,178分别为已发行股份 | 5 | | | 5 | |
库存股,按成本计算, 167,433,139和 155,430,884分别为普通股 | (3,338) | | | (3,136) | |
额外的实收资本 | 6,369 | | | 6,326 | |
留存收益(累计赤字) | 79 | | | (256) | |
累计其他综合收益(亏损) | (276) | | | (294) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 2,839 | | | 2,645 | |
负债和股东权益总额 | $ | 26,095 | | | $ | 22,497 | |
(1) 赫兹环球控股有限公司”截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并总资产包括可变权益实体(“VIE”)的总资产为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,只能用于清偿VIE的债务。赫兹环球控股有限公司”截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并总负债包括VIE的总负债为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,VIE的债权人无法向Hertz Global Holdings, Inc.追索权。更多信息见附注5 “债务” 中的 “与汽车融资相关的质押”。
赫兹环球控股有限公司和子公司
简明合并运营报表
未经审计
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 2,437 | | | $ | 2,344 | | | $ | 4,484 | | | $ | 4,154 | |
费用: | | | | | | | |
直达车辆和操作 | 1,347 | | | 1,199 | | | 2,568 | | | 2,252 | |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | 329 | | | 106 | | | 710 | | | 47 | |
非车辆折旧和摊销 | 32 | | | 36 | | | 67 | | | 69 | |
销售、一般和管理 | 285 | | | 257 | | | 506 | | | 492 | |
利息支出,净额: | | | | | | | |
车辆 | 132 | | | 45 | | | 243 | | | 50 | |
非车辆 | 56 | | | 41 | | | 107 | | | 80 | |
利息支出,净额 | 188 | | | 86 | | | 350 | | | 130 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | (2) | | | 2 | | | 7 | | | — | |
出售非车辆资本资产的(收益) | — | | | — | | | (162) | | | — | |
公开认股权证公允价值的变化 | 100 | | | (461) | | | 218 | | | (511) | |
支出总额 | 2,279 | | | 1,225 | | | 4,264 | | | 2,479 | |
所得税前收入(亏损) | 158 | | | 1,119 | | | 220 | | | 1,675 | |
所得税(准备金)补助 | (19) | | | (179) | | | 115 | | | (309) | |
净收益(亏损) | $ | 139 | | | $ | 940 | | | $ | 335 | | | $ | 1,366 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 314 | | | 398 | | | 318 | | | 415 | |
稀释 | 315 | | | 424 | | | 319 | | | 443 | |
普通股每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 | | | $ | 2.36 | | | $ | 1.06 | | | $ | 3.29 | |
稀释 | $ | 0.44 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.93 | |
赫兹环球控股有限公司和子公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 139 | | | $ | 940 | | | $ | 335 | | | $ | 1,366 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 4 | | | (59) | | | 18 | | | (66) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | 4 | | | (59) | | | 18 | | | (66) | |
综合收益总额(亏损) | $ | 143 | | | $ | 881 | | | $ | 353 | | | $ | 1,300 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
赫兹环球控股有限公司和子公司
股东权益变动的简明合并报表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 股份 | | 优先股 金额 | | 普通股 | | 普通股金额 | | 额外 实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | 库存金额 | | | | | 股东权益总额 |
截至的余额: | |
2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | 450 | | | $ | 5 | | | $ | 6,209 | | | $ | (2,315) | | | $ | (214) | | | 27 | | | $ | (708) | | | | | | $ | 2,977 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 426 | | | — | | | — | | | — | | | | | | 426 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | | | | (7) | |
限制性股票归属的净结算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | (4) | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公证演习 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | 4 | |
股票回购 | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | (722) | | | | | | (722) | |
2022年3月31日 | — | | | — | | | 415 | | | 5 | | | 6,237 | | | (1,889) | | | (221) | | | 62 | | | (1,430) | | | | | | 2,702 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 940 | | | — | | | — | | | — | | | | | | 940 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | | | | (59) | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公开认股权证演习 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | 1 | |
股票回购 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | (891) | | | | | | (891) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | — | | | $ | — | | | 368 | | | $ | 5 | | | $ | 6,274 | | | $ | (949) | | | $ | (280) | | | 109 | | | $ | (2,321) | | | | | | $ | 2,729 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赫兹环球控股有限公司和子公司
股东权益变动的简明合并报表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 股份 | | 优先股 金额 | | 普通股 | | 普通股金额 | | 额外 实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | 库存金额 | | | | | | 股东权益总额 |
截至的余额: |
2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | 323 | | | $ | 5 | | | $ | 6,326 | | | $ | (256) | | | $ | (294) | | | 155 | | | $ | (3,136) | | | | | | | $ | 2,645 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 196 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | | | | | 14 | |
限制性股票归属的净结算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (1) | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票回购(1)(2) | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | (101) | | | | | | | (101) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日 | — | | | — | | | 318 | | | 5 | | | 6,346 | | | (60) | | | (280) | | | 161 | | | (3,237) | | | | | | | 2,774 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 139 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | | | | | 4 | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 22 | |
公证演习(2) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1 | |
股票回购(2) | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | (101) | | | | | | | (101) | |
2023年6月30日 | — | | | $ | — | | | 312 | | | $ | 5 | | | $ | 6,369 | | | $ | 79 | | | $ | (276) | | | 167 | | | $ | (3,338) | | | | | | | $ | 2,839 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 此处列出的金额可能会四舍五入,以与未经审计的简明合并资产负债表中的金额一致。
(2) 另见附注8,“公开认股权证、股权和每股普通股收益(亏损)——Hertz Global”。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 335 | | | $ | 1,366 | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
创收车辆的折旧和储备金,净额 | 884 | | | 145 | |
折旧和摊销,非车辆 | 67 | | | 69 | |
递延融资成本和债务折扣(溢价)的摊销 | 29 | | | 25 | |
| | | |
股票薪酬费用 | 43 | | | 64 | |
应收账款备抵金 | 40 | | | 23 | |
递延所得税,净额 | (163) | | | 249 | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售非车辆资本资产的(收益)亏损 | (165) | | | (3) | |
公开认股权证公允价值的变化 | 218 | | | (511) | |
金融工具的变化 | 106 | | | (65) | |
| | | |
其他 | 5 | | | — | |
资产和负债的变化: | | | |
非车辆应收账款 | (334) | | | (200) | |
预付费用和其他资产 | (98) | | | (87) | |
经营租赁使用权资产 | 165 | | | 79 | |
非车辆应付账款 | 6 | | | (32) | |
应计负债 | 68 | | | 233 | |
应计税款,净额 | 56 | | | 52 | |
经营租赁负债 | (178) | | | (93) | |
自保负债 | (25) | | | 15 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 1,059 | | | 1,329 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
创收工具支出 | (6,543) | | | (6,089) | |
处置创收工具的收益 | 2,766 | | | 2,887 | |
非车辆资本资产支出 | (123) | | | (59) | |
处置的非车辆资本资产的收益 | 176 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
退还抵押品以换取信用证 | — | | | 19 | |
(投资)股票投资的回报 | (1) | | | (15) | |
| | | |
| | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (3,725) | | | (3,251) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行车辆债务的收益 | 4,021 | | | 7,379 | |
偿还车辆债务 | (1,872) | | | (4,824) | |
发行非车辆债务的收益 | 1,250 | | | — | |
偿还非车辆债务 | (759) | | | (10) | |
支付融资费用 | (17) | | | (38) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使公共认股权证的收益 | — | | | 3 | |
| | | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
股票回购 | (222) | | | (1,647) | |
| | | |
| | | |
其他 | — | | | (4) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 2,401 | | | 859 | |
外币汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的影响 | 13 | | | (25) | |
本期现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净增加(减少) | (252) | | | (1,088) | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | 1,418 | | | 2,651 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | $ | 1,166 | | | $ | 1,563 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
扣除资本化金额的利息: | | | |
车辆 | $ | 207 | | | $ | 92 | |
非车辆 | 117 | | | 74 | |
所得税,扣除退款 | 10 | | | 37 | |
| | | |
非现金信息的补充披露: | | | |
扣除激励措施后应付账款中包含的创收工具的购买 | $ | 336 | | | $ | 128 | |
车辆应收账款中包含创收车辆的销售额 | 110 | | | 81 | |
| | | |
购买包含在应付账款中的非车辆资本资产 | 19 | | | 21 | |
| | | |
通过融资租赁收购的创收车辆和非车辆资本资产 | 25 | | | 6 | |
| | | |
公证演习 | — | | | 3 | |
| | | |
| | | |
购买库存股的应计费用 | 2 | | | 20 | |
| | | |
赫兹公司和子公司
简明的合并资产负债表
未经审计
(以百万计,面值和股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 681 | | | $ | 943 | |
限制性现金和现金等价物: | | | |
车辆 | 190 | | | 180 | |
非车辆 | 294 | | | 295 | |
限制性现金和现金等价物总额 | 484 | | | 475 | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物总额 | 1,165 | | | 1,418 | |
应收账款: | | | |
车辆 | 132 | | | 111 | |
非车辆,减去津贴后的美元39和 $45,分别地 | 1,160 | | | 863 | |
应收账款总额,净额 | 1,292 | | | 974 | |
| | | |
预付费用和其他资产 | 1,031 | | | 1,154 | |
创收工具: | | | |
车辆 | 17,833 | | | 14,281 | |
减去:累计折旧 | (1,988) | | | (1,786) | |
创收工具总额,净额 | 15,845 | | | 12,495 | |
财产和设备,净额 | 665 | | | 637 | |
经营租赁使用权资产 | 2,169 | | | 1,887 | |
无形资产,净额 | 2,883 | | | 2,887 | |
善意 | 1,044 | | | 1,044 | |
| | | |
总资产(1) | $ | 26,094 | | | $ | 22,496 | |
负债和股东权益 | | | |
应付账款: | | | |
车辆 | $ | 358 | | | $ | 79 | |
非车辆 | 577 | | | 578 | |
应付账款总额 | 935 | | | 657 | |
应计负债 | 969 | | | 890 | |
应计税款,净额 | 227 | | | 170 | |
债务: | | | |
车辆 | 13,100 | | | 10,886 | |
非车辆 | 3,470 | | | 2,977 | |
债务总额 | 16,570 | | | 13,863 | |
经营租赁负债 | 2,072 | | | 1,802 | |
自保负债 | 451 | | | 472 | |
递延所得税,净额 | 1,196 | | | 1,363 | |
| | | |
| | | |
| | | |
负债总额(1) | 22,420 | | | 19,217 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值, 3,000授权股份和 100已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 4,667 | | | 4,844 | |
| | | |
留存收益(累计赤字) | (717) | | | (1,271) | |
累计其他综合收益(亏损) | (276) | | | (294) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,674 | | | 3,279 | |
总负债和股东权益 | $ | 26,094 | | | $ | 22,496 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,赫兹公司的合并总资产包括VIE的总资产为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,只能用于清偿VIE的债务。截至2023年6月30日和2022年12月31日,赫兹公司的合并总负债包括VIE的总负债为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,VIE的债权人无法向赫兹公司求助。有关更多信息,请参阅附注5 “债务” 中的 “与车辆融资相关的质押”。
赫兹公司和子公司
简明合并运营报表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 2,437 | | | $ | 2,344 | | | $ | 4,484 | | | $ | 4,154 | |
费用: | | | | | | | |
直达车辆和操作 | 1,347 | | | 1,199 | | | 2,568 | | | 2,252 | |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | 329 | | | 106 | | | 710 | | | 47 | |
非车辆折旧和摊销 | 32 | | | 36 | | | 67 | | | 69 | |
销售、一般和管理 | 285 | | | 257 | | | 506 | | | 492 | |
利息支出,净额: | | | | | | | |
车辆 | 132 | | | 45 | | | 243 | | | 50 | |
非车辆 | 56 | | | 41 | | | 107 | | | 80 | |
利息支出,净额 | 188 | | | 86 | | | 350 | | | 130 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | (2) | | | 2 | | | 7 | | | — | |
出售非车辆资本资产的(收益) | — | | | — | | | (162) | | | — | |
支出总额 | 2,179 | | | 1,686 | | | 4,046 | | | 2,990 | |
所得税前收入(亏损) | 258 | | | 658 | | | 438 | | | 1,164 | |
所得税(准备金)补助 | (18) | | | (178) | | | 116 | | | (308) | |
净收益(亏损) | $ | 240 | | | $ | 480 | | | $ | 554 | | | $ | 856 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
赫兹公司和子公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 240 | | | $ | 480 | | | $ | 554 | | | $ | 856 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 4 | | | (59) | | | 18 | | | (66) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | 4 | | | (59) | | | 18 | | | (66) | |
综合收益总额(亏损) | $ | 244 | | | $ | 421 | | | $ | 572 | | | $ | 790 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
赫兹公司和子公司
股东权益变动的简明合并报表(赤字)
未经审计
(以百万计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股金额 | | 额外 实收资本 | | | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | | | | | 股东权益总额(赤字) |
截至的余额: | |
2021年12月31日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 7,190 | | | | | $ | (2,626) | | | $ | (214) | | | | | | | $ | 4,350 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | 376 | | | — | | | | | | | 376 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (7) | | | | | | | (7) | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | 28 | | | | | — | | | — | | | | | | | 28 | |
向赫兹控股支付的股息 | — | | | — | | | (767) | | | | | — | | | — | | | | | | | (767) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日 | 100 | | | — | | | 6,451 | | | | | (2,250) | | | (221) | | | | | | | 3,980 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | 480 | | | — | | | | | | | 480 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (59) | | | | | | | (59) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | 36 | | | | | — | | | — | | | | | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向赫兹控股支付的股息 | — | | | — | | | (881) | | | | | — | | | — | | | | | | | (881) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 5,606 | | | | | $ | (1,770) | | | $ | (280) | | | | | | | $ | 3,556 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股金额 | | 额外 实收资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他综合 收入(亏损) | | 股东权益总额(赤字) |
截至的余额: | | |
2022年12月31日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 4,844 | | | $ | (1,271) | | | $ | (294) | | | $ | 3,279 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
向赫兹控股支付的股息(1) | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | |
2023年3月31日 | 100 | | | — | | | 4,747 | | | (957) | | | (280) | | | 3,510 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 240 | | | — | | | 240 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
股票薪酬费用 | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
向赫兹控股支付的股息(1) | — | | | — | | | (102) | | | — | | | — | | | (102) | |
2023年6月30日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 4,667 | | | $ | (717) | | | $ | (276) | | | $ | 3,674 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 有关更多信息,请参阅附注8 “公共认股权证、权益和每股普通股收益(亏损)——Hertz Global” 中的 “普通股回购计划”。
目录
赫兹公司和子公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 554 | | | $ | 856 | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
创收车辆的折旧和储备金,净额 | 884 | | | 145 | |
折旧和摊销,非车辆 | 67 | | | 69 | |
递延融资成本和债务折扣(溢价)的摊销 | 29 | | | 25 | |
| | | |
股票薪酬费用 | 43 | | | 64 | |
应收账款备抵金 | 40 | | | 23 | |
递延所得税,净额 | (163) | | | 249 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售非车辆资本资产的(收益)亏损 | (165) | | | (3) | |
金融工具的变化 | 106 | | | (65) | |
其他 | 4 | | | — | |
资产和负债的变化: | | | |
非车辆应收账款 | (334) | | | (200) | |
预付费用和其他资产 | (98) | | | (87) | |
经营租赁使用权资产 | 165 | | | 79 | |
非车辆应付账款 | 6 | | | (32) | |
应计负债 | 68 | | | 233 | |
应计税款,净额 | 54 | | | 52 | |
经营租赁负债 | (178) | | | (93) | |
自保负债 | (25) | | | 15 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 1,057 | | | 1,330 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
创收工具支出 | (6,543) | | | (6,089) | |
处置创收工具的收益 | 2,766 | | | 2,887 | |
非车辆资本资产支出 | (123) | | | (59) | |
处置的非车辆资本资产的收益 | 176 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
退还抵押品以换取信用证 | — | | | 19 | |
(投资)股票投资的回报 | (1) | | | (15) | |
| | | |
| | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (3,725) | | | (3,251) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行车辆债务的收益 | 4,021 | | | 7,379 | |
偿还车辆债务 | (1,872) | | | (4,824) | |
发行非车辆债务的收益 | 1,250 | | | — | |
偿还非车辆债务 | (759) | | | (10) | |
支付融资费用 | (17) | | | (38) | |
| | | |
| | | |
| | | |
向赫兹控股支付的股息 | (220) | | | (1,648) | |
| | | |
目录
赫兹公司和子公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
其他 | (1) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 2,402 | | | 859 | |
外币汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的影响 | 13 | | | (25) | |
本期现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净增加(减少) | (253) | | | (1,087) | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | 1,418 | | | 2,650 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | $ | 1,165 | | | $ | 1,563 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
扣除资本化金额的利息: | | | |
车辆 | $ | 207 | | | $ | 92 | |
非车辆 | 117 | | | 74 | |
所得税,扣除退款 | 10 | | | 37 | |
| | | |
非现金信息的补充披露: | | | |
扣除激励措施后应付账款中包含的创收工具的购买 | $ | 336 | | | $ | 128 | |
车辆应收账款中包含创收车辆的销售额 | 110 | | | 81 | |
| | | |
购买包含在应付账款中的非车辆资本资产 | 19 | | | 21 | |
| | | |
通过融资租赁收购的创收车辆和非车辆资本资产 | 25 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注
未经审计
注意事项 1—背景
Hertz Global Holdings, Inc.(包括其子公司和VIE时为 “赫兹环球”,不包括其子公司和VIE时为 “赫兹控股”)于2015年在特拉华州成立,是Rental Car Intermedial Holdings, LLC的顶级控股公司,该公司全资拥有赫兹公司(“赫兹”,可与赫兹环球的主要运营公司Hertz Global,“公司”)互换。赫兹于1967年在特拉华州成立,是自1918年以来从事汽车租赁和租赁业务的公司的继任者。
赫兹主要通过Hertz、Dollar和Thrifty品牌在全球开展汽车租赁业务,这些品牌来自美国(“美国”)、非洲、亚洲、澳大利亚、加拿大、加勒比、欧洲、拉丁美洲、中东和新西兰的公司运营和特许经营地点。该公司还通过赫兹汽车销售销售公司销售汽车。
注意事项 2—演示基础
演示基础
这份10-Q表季度报告合并了Hertz Global和Hertz截至2023年6月30日的季度10-Q表的季度报告。出于财务报表的目的,Hertz Global合并了赫兹,因此,与赫兹活动相关的披露也适用于Hertz Global。在合并披露Hertz Global和Hertz的部分中,本报告将行为称为公司或Hertz Global的行为,这是恰当的,因为该业务是一个企业,而Hertz Global通过赫兹运营业务。在适当情况下,Hertz Global和Hertz因其个人披露而被命名,Hertz Global和Hertz的运营和业绩之间的任何重大差异都将单独披露和解释。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为,未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年的业绩。该公司的汽车租赁业务通常是季节性业务,在公司创收的大多数国家,冬季业务水平下降,春季和夏季的活动增加。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和脚注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。
2022 年 12 月 31 日未经审计的简明合并资产负债表数据源自该日经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司于2023年2月7日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表(“2022年10-K表”)中包含的信息一起阅读。
整合原则
Hertz Global未经审计的简明合并财务报表包括Hertz Global、其全资和控股的美国和国际子公司及其VIE的账目(如适用)。赫兹未经审计的简明合并财务报表包括赫兹及其全资和控股的美国和国际子公司及其VIE的账目(如适用)。当公司被视为VIE的主要受益人时,公司会合并VIE。当公司具有重大影响力但没有控制权并且不是合资企业的主要受益人时,公司使用权益法核算其对合资企业的投资。在合并中,所有重要的公司间交易均已消除。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
注意事项 3—资产剥离
非车辆资本资产的销售
2019年,在一项引人注目的域名诉讼中,该公司在美洲RAC细分市场基本完成了对某些构成不动产的非车辆资本资产的出售。2023 年 2 月,在域名诉讼最终解决后,公司从出售中获得了额外现金,并确认了额外的 $29此次出售的税前收益为百万美元,包含在随附的截至2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并运营报表中出售非汽车资本资产的(收益)中。
2023 年 3 月,该公司出售并租回了位于加利福尼亚州洛杉矶的美洲 RAC 分段的机场位置。该交易符合售后回租会计的条件。公司确认的税前收益为美元133百万美元基于销售金额的差额143减去一百万美元9出售资产的净账面价值百万美元和美元1百万美元的销售成本,包含在随附的截至2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并运营报表中出售非汽车资本资产的(收益)中。回租归类为经营租赁,期限为 36月。
注意事项 4—创收工具
创收工具的组成部分,净额如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百万计) | 6月30日 2023 | | | 十二月三十一日 2022 |
创收工具 | $ | 17,195 | | | | $ | 13,654 | |
减去累计折旧 | (1,871) | | | | (1,649) | |
| 15,324 | | | | 12,005 | |
持有待出售的创收工具,净额(1) | 521 | | | | 490 | |
创收工具,净额 | $ | 15,845 | | | | $ | 12,495 | |
(1) 代表目前在公司零售地块上出售或正在通过其他处置渠道出售的车辆的账面金额。
创收车辆和租赁费用的折旧,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
创收车辆的折旧 | $ | 432 | | | $ | 432 | | | $ | 854 | | | $ | 754 | |
处置创收车辆的(收益)亏损 | (110) | | | (331) | | | (156) | | | (718) | |
为租赁的车辆支付的租金 | 7 | | | 5 | | | 12 | | | 11 | |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | $ | 329 | | | $ | 106 | | | $ | 710 | | | $ | 47 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
注意事项 5—债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的债务,包括其可用的信贷额度,包括以下债务(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
设施 | | 加权平均利率 截至 2023年6月30日 | | 固定或 浮动 利息 费率 | | 成熟度 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
非车辆债务 | | | | | | | | | | |
B期贷款 | | 8.41% | | 浮动 | | 6/2028 | | $ | 1,274 | | | $ | 1,281 | |
C 期贷款 | | 8.41% | | 浮动 | | 6/2028 | | 245 | | | 245 | |
2026 年到期的优先票据 | | 4.63% | | 已修复 | | 12/2026 | | 500 | | | 500 | |
2029 年到期的优先票据 | | 5.00% | | 已修复 | | 12/2029 | | 1,000 | | | 1,000 | |
第一阵线 RCF | | 8.09% | | 浮动 | | 6/2026 | | 500 | | | — | |
其他非车辆债务(1) | | 5.87% | | 已修复 | | 各种各样 | | 4 | | | 9 | |
未摊销的债务发行成本和净(折扣)溢价 | | | | | | | | (53) | | | (58) | |
非车辆债务总额 | | | | | | | | 3,470 | | | 2,977 | |
车辆债务 | | | | | | | | | | |
HVF III 美国 ABS 计划 | | | | | | | | | | |
HVF III 美国车辆可变融资票据 | | | | | | | | |
HVF III 系列 2021-A A 级(2) | | 6.72% | | 浮动 | | 6/2025 | | 3,263 | | | 2,363 | |
HVF III 系列 2021-A B 级(2) | | 9.44% | | 已修复 | | 8/2025 | | 188 | | | 188 | |
| | | | | | | | 3,451 | | | 2,551 | |
HVF III 美国车辆中期票据 | | | | | | | | |
HVF III 系列 2021-1(2) | | 1.66% | | 已修复 | | 12/2024 | | 2,000 | | | 2,000 | |
HVF III 系列 2021-2(2) | | 2.12% | | 已修复 | | 12/2026 | | 2,000 | | | 2,000 | |
HVF III 系列 2022-1(2) | | 2.44% | | 已修复 | | 6/2025 | | 750 | | | 750 | |
HVF III 系列 2022-2(2) | | 2.42% | | 已修复 | | 6/2027 | | 652 | | | 652 | |
HVF III 系列 2022-3(2) | | 3.89% | | 已修复 | | 3/2024 | | 383 | | | 383 | |
HVF III 系列 2022-4(2) | | 4.22% | | 已修复 | | 9/2025 | | 667 | | | 667 | |
HVF III 系列 2022-5(2) | | 4.03% | | 已修复 | | 9/2027 | | 317 | | | 317 | |
HVF III 系列 2023-1(2) | | 5.91% | | 已修复 | | 6/2026 | | 460 | | | — | |
HVF III 系列 2023-2(2) | | 6.30% | | 已修复 | | 9/2028 | | 300 | | | — | |
| | | | | | | | 7,529 | | | 6,769 | |
车辆债务-其他 | | | | | | | | | | |
回购设施 | | 6.94% | | 已修复 | | 7/2023 | | 115 | | | 86 | |
欧洲 ABS(2) | | 5.15% | | 浮动 | | 11/2024 | | 1,200 | | | 811 | |
加拿大赫兹证券化(2) | | 6.67% | | 浮动 | | 6/2025 | | 381 | | | 283 | |
澳大利亚证券化(2) | | 5.77% | | 浮动 | | 6/2025 | | 139 | | | 168 | |
新西兰 RCF | | 8.41% | | 浮动 | | 6/2024 | | 36 | | | 54 | |
英国融资机制 | | 7.10% | | 浮动 | | 7/2023-5/2027 | | 190 | | | 101 | |
英国丰田融资机制 | | 7.25% | | 浮动 | | 7/2023-2/2024 | | 36 | | | 49 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
设施 | | 加权平均利率 截至 2023年6月30日 | | 固定或 浮动 利息 费率 | | 成熟度 | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他车辆债务 | | 3.73% | | 浮动 | | 7/2023-5/2027 | | 80 | | | 76 | |
| | | | | | | | 2,177 | | | 1,628 | |
未摊销的债务发行成本和净(折扣)溢价 | | | | | | | | (57) | | | (62) | |
车辆债务总额 | | | | | | | | 13,100 | | | 10,886 | |
债务总额 | | | | | | | | $ | 16,570 | | | $ | 13,863 | |
(1) 其他非车辆债务主要包括美元1百万和美元6百万英镑 融资租赁债务分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
(2) 到期日指的是较早的 “预计最终到期日”,而不是随后的 “法定最终到期日”。预期的最终到期日是赫兹和相关债务的投资者最初预计相关债务的未偿本金将全额偿还的日期。法定最终到期日是相关债务的未偿本金依法到期并全额支付的日期。
非车辆债务
第一留置权信用协议
2023 年 3 月,赫兹将 First Lien RCF 的承诺总金额从 $ 提高了1.9十亿到美元2.0十亿。
2023年5月,赫兹修订了第一留置权信贷协议,将B期贷款和C期贷款的基准利率从美元伦敦银行同业拆借利率改为与美元伦敦银行同业拆借利率停止相关的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。
车辆债务
HVF III 美国 ABS 计划
HVF III 系列 2021-A 注意事项: 2023年6月,赫兹全资拥有的特殊用途和破产遥远的子公司Hertz Vehicle Financing III LLC(“HVF III”)增加了2021-A系列票据的承付额,将可能未偿还的最高本金从美元提高了3.9十亿到美元4.1十亿。此外,2021-A系列A类票据和B类票据的到期日分别延长至2025年6月和2025年8月。
HVF III 系列 2023-1 注意事项: 2023 年 3 月,HVF III 发行了 2023-1 系列票据 四本金总额为 $ 的类别(A 类、B 类、C 类和 D 类)500百万。在发行时,HVF III的子公司赫兹购买了D类票据,本金总额为美元40百万,因此,截至2023年6月30日,相关本金在合并中被抵消。
HVF III 系列 2023-2 注意事项: 2023 年 3 月,HVF III 发行了 2023-2 系列票据 四本金总额为 $ 的类别(A 类、B 类、C 类和 D 类)300百万。
前面的每个系列中都存在基于等级的从属关系。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
车辆债务-其他
回购设施
从2022年开始,赫兹签订并可能签订与保留的HVF III系列票据(“回购机制”)相关的回购协议,根据该协议,赫兹可以按预先确定的价格出售和回购任何保留的HVF III系列票据。在回购机制下进行的交易以双方同意的条款和现行利率为基础。截至2023年6月30日,交易总额为美元115回购融资项下的未偿还款额为百万美元。
加拿大赫兹证券化
2023年6月,赫兹的破产遥远、间接、全资、特殊目的子公司TCL Funding Limited Partnership 修订了赫兹加拿大证券化,规定最高借款总额为加元475百万,并将到期日延长至2025年6月。此外,对赫兹加拿大证券化进行了修订,规定最高借款总额为加元575百万美元,用于截至 2023 年 11 月的季节性承诺期。季节性承诺期到期后,最高借款总额将恢复为加元475百万。
澳大利亚证券化
2023年6月,赫兹的间接全资子公司HA Fleet Pty Limited修订了澳大利亚证券化,规定最高借款总额为澳元340百万,并将到期日延长至2025年6月。
新西兰 RCF
2023年3月,赫兹的间接全资子公司Hertz New Zealand Holding Limited修订了其信贷协议,延长了其季节性承诺期,规定最高借款总额为新西兰元80到 2023 年 5 月,承诺产能将减少 100 万人。季节性承诺期到期后,最高借款总额恢复为新西兰元60百万。
英国融资机制
2023年6月,Hertz U.K. Limited修订了英国融资机制,规定最高借款总额为英镑135百万,并将到期日延长至2024年11月。此外,对英国融资机制进行了修订,规定最高借款总额为英镑155百万美元,用于截至 2023 年 10 月的季节性承诺期。季节性承诺期到期后,最高借款总额将恢复到英镑135百万。
借款能力和可用性
借款能力和可用性来自公司的循环信贷额度,这些额度由可变融资资产支持证券化设施、基于现金流的循环信贷额度、基于资产的循环信贷额度以及第一留置权RCF组合而成。每种此类资产支持证券化机制和以资产为基础的循环信贷机制下的债权人均对特定的资产集合作为抵押品拥有债权。对于每种此类资产支持证券化机制和基于资产的循环信贷额度,公司将给定一定资产池可以借入的债务金额作为借款基础。
公司将 “剩余容量” 称为相应融资机制下允许未偿债务的最大本金金额(即对于可变融资资产支持证券化融资机制或基于资产的循环信贷额度,假设公司拥有足够的资产作为抵押品可以借入的债务金额)减去该融资机制下当时未偿还的债务本金,如果是第一留置权RCF,则减去任何已签发的备用信用证。关于可变融资资产支持
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简明合并财务报表附注(续)
未经审计
证券化融资机制或基于资产的循环信贷额度,公司将 “借款基础限制下的可用性” 称为剩余容量或借款基础减去该机制下当时未偿还的债务本金(即考虑到当时拥有的抵押品可以借入的债务金额)中较低者。
截至2023年6月30日,公司可使用以下设施,扣除任何未偿还的信用证:
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(以百万计) | 剩余的 容量 | | 可用性低于 借款基础 局限性 |
非车辆债务 | | | |
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第一阵线 RCF | $ | 745 | | | $ | 745 | |
非车辆债务总额 | 745 | | | 745 | |
车辆债务 | | | |
HVF III 系列 2021-A | 612 | | | — | |
欧洲 ABS | — | | | — | |
加拿大赫兹证券化 | 53 | | | — | |
澳大利亚证券化 | 85 | | | — | |
新西兰 RCF | — | | | — | |
英国融资机制 | 6 | | | — | |
英国丰田融资机制 | 17 | | | — | |
车辆债务总额 | 773 | | | — | |
总计 | $ | 1,518 | | | $ | 745 | |
信用证
截至2023年6月30日,未偿还的备用信用证总额为美元1.0十亿美元主要包括 $245根据定期贷款 “C” 贷款(“C期贷款”)发行的百万美元和美元755根据第一留置权RCF发行的百万美元。截至2023年6月30日, 不根据C期贷款签发信用证的能力仍然存在。此类信用证的签发主要是为了为公司的资产支持证券化机制提供信用增值,支持公司的保险计划,以及支持公司的车辆租赁优惠和租赁权。截至2023年6月30日, 无的已签发的信用证被提取了。
与车辆融资有关的承诺
基本上,公司的所有创收工具和某些相关资产都归特殊目的实体所有,或者根据各种信贷额度、其他担保融资或资产支持证券计划由贷款人抵押。除非有担保债权人获得全额偿付,否则此类资产(包括Hertz Vehicle Financing III LLC和其他促进公司国际证券化的各种国内和国际子公司拥有的资产)的价值均无法用于偿还无担保债权人的债权。
该公司有一个 25IFF No.2 的所有权权益百分比,其唯一目的是承诺在欧洲资产证券化计划下以各种货币进行贷款,但借款基础包括创收工具和赫兹国际有限公司某些公司的相关资产。”s 子公司。IFF No.2是VIE,公司是主要受益人;因此,IFF No.2的资产、负债和经营业绩包含在随附的未经审计的简明合并财务报表中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,IFF No.2的总资产为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,主要包括公司间应收账款,总负债为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿美元,主要由债务构成。
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未经审计
遵守盟约
第一留置权RCF信贷协议(“第一留置权信贷协议”)要求赫兹遵守以下财务契约:第一留置权比率小于或等于 3.00在日历年的第一季度和最后一个季度改为1.00,以及 3.50在日历年的第二和第三季度到1.00。截至2023年6月30日,赫兹遵守了第一留置权比率。
除财务契约外,第一留置权信贷协议还包含惯常的肯定契约,除其他外,包括交付季度和年度财务报表和合规证书,以及与业务经营、财产和保险维护、遵守环境法以及根据该协议就事后收购的不动产、固定物和未来子公司授予担保权益有关的契约。第一留置权信贷协议还包含惯常的负面契约,除其他外,包括对留置权的产生、债务、资产处置和限制性付款的限制。截至2023年6月30日,公司遵守了第一留置权信贷协议中的所有契约。
注意事项 6—租赁
公司以出租人身份签订某些协议,根据这些协议,该公司向客户租赁车辆和租赁车队。 下表汇总了随附的未经审计的简明合并运营报表中总收入中包含的经营租赁收入和其他收入金额:
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| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自汽车租赁的营业租赁收入 | $ | 2,214 | | | $ | 2,226 | | | $ | 4,073 | | | $ | 3,947 | |
| | | | | | | |
可变运营租赁收入 | 165 | | | 57 | | | 297 | | | 101 | |
主题 842 下核算的收入 | 2,379 | | | 2,283 | | | 4,370 | | | 4,048 | |
主题 606 下核算的收入 | 58 | | | 61 | | | 114 | | | 106 | |
总收入 | $ | 2,437 | | | $ | 2,344 | | | $ | 4,484 | | | $ | 4,154 | |
注意事项 7—所得税(准备金)福利
赫兹环球
在截至2023年6月30日的三个月中,赫兹环球记录的税收准备金为美元19百万,这导致有效税率为 12%. 在截至2022年6月30日的三个月中,赫兹环球记录的税收准备金为美元179百万,得出的有效税率为 16%.
与2022年相比,截至2023年6月30日的三个月中,税收变化是由税前收入和电动汽车抵免收益减少所推动的,但被认股权证公允价值变化的不可扣除性所抵消。
2023年上半年,Hertz Global录得的税收优惠为美元115百万,得出的有效税率为 (52%)。2022年上半年,赫兹环球记录的税收准备金为美元309百万,这导致有效税率为 18%.
与2022年相比,2023年上半年的税收变化是由税前收入减少、承认与我们在欧洲业务的税收重组相关的不确定税收优惠以及电动汽车抵免带来的好处所推动的,但被认股权证公允价值变化的不可扣除性所抵消。
如先前披露的那样,Hertz Global于2021年12月向美国国税局(“IRS”)申请签订申报前协议,以确定与我们在欧洲业务的税收重组有关的损失是否符合普通亏损的资格。2023 年 2 月 9 日,Hertz Global 和美国国税局商定了
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未经审计
损失。这导致额外的 $163截至2023年6月30日的六个月中确认的普通亏损百万美元。
2022年8月16日,2022年的《降低通货膨胀法》(“IRA”)颁布为法律。它包括15%的公司替代性最低税和1%的公司股票回购消费税,两者均在2022年12月31日之后生效。Hertz Global目前预计与这些条款相关的经营业绩、现金流或财务状况不会受到重大影响。IRA还包括与2022年12月31日之后投入使用的电动汽车相关的所得税优惠措施。截至2023年6月30日的三个月和六个月的税收计算中已包含对这些抵免额的估计。
赫兹
在截至2023年6月30日的三个月中,赫兹记录的税收准备金为美元18百万,这导致有效税率为 7%。在截至2022年6月30日的三个月中,赫兹记录的税收准备金为美元178百万,得出的有效税率为 27%.
与2022年相比,截至2023年6月30日的三个月中,税收变化是由税前收入和电动汽车抵免收益减少所推动的。
2023年上半年,赫兹记录的税收优惠为美元116百万,得出的有效税率为 (26%)。2022年上半年,赫兹记录的税收准备金为美元308百万,得出的有效税率为 26%.
与2022年相比,2023年上半年的税收变化是由税前收入减少、承认与我们在欧洲业务的税收重组相关的不确定税收优惠以及电动汽车抵免的好处所推动的。
正如先前披露的那样,赫兹于2021年12月向美国国税局申请预申报协议,以确定与我们在欧洲业务的税收重组相关的损失是否符合普通亏损的条件。2023 年 2 月 9 日,赫兹和美国国税局就损失的性质和金额达成了协议。这导致额外的 $163百万的普通损失。
2022年8月16日,2022年IRA被颁布为法律。它包括15%的公司替代性最低税和1%的公司股票回购消费税,两者均在2022年12月31日之后生效。赫兹目前预计与这些准备金相关的经营业绩、现金流或财务状况不会受到重大影响。IRA还包括与2022年12月31日之后投入使用的电动汽车相关的所得税优惠措施。截至2023年6月30日的三个月和六个月的税收计算中已包含对这些抵免额的估计。
注意事项 8—公共认股权证、权益和普通股每股收益(亏损)— Hertz Global
公开认股权证
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 6,207和 34,104已行使公开认股权证,其中 4,848和 24,292是无现金活动而且 1,359和 9,812被行使了 $13.80分别为每股。截至2023年6月30日,累计 6,320,343公开认股权证自2021年6月首次发行以来一直在行使。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公共认股权证按公允价值记录在随附的未经审计的简明合并资产负债表中。参见附注 11 “公允价值测量”。
普通股的股票回购计划
2021年11月,Hertz Global的独立审计委员会建议并由其董事会批准了一项股票回购计划(“2021年股票回购计划”),该计划授权回购不超过美元2.0Hertz Global已发行普通股中价值数十亿股。在2022年第二季度,
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未经审计
公司完成了2021年股票回购计划。总共有 97,783,047自2021年股票回购计划启动以来,Hertz Global普通股的股票已回购,总购买价为美元2.0十亿。
2022年6月,Hertz Global的独立审计委员会建议并由其董事会批准了一项新的股票回购计划(“2022年股票回购计划”),该计划授权进行不超过增量美元的额外回购2.0Hertz Global已发行普通股中价值数十亿股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,共有 6,266,607和 12,002,255根据2022年股票回购计划,Hertz Global的普通股以平均股价回购15.96和 $16.67总购买价格为 $100百万和美元200百万,分别不包括适用的消费税。截至2023年6月30日,共有 59,305,264自2022年股票回购计划启动以来,Hertz Global的普通股已被回购,总购买价为美元1.0十亿,不包括适用的消费税。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,回购的普通股包含在随附的Hertz Global未经审计的简明合并资产负债表中的库存股中。
在 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 20 日之间,共有 553,310Hertz Global的普通股以平均股价回购18.68总购买价格为 $10百万,不包括适用的消费税。
Hertz Global利用赫兹的可用现金和股息分配为股票回购提供了资金。
任何回购都将由Hertz Global管理层通过各种方法自行决定,例如公开市场交易(包括根据交易法第10b5-1条预先设定的交易计划)、私下协商交易、加速股票回购以及根据适用的证券法进行的其他交易。股票回购授权没有初始时限,不要求Hertz Global收购任何特定数量的普通股,并且可以随时终止。无法保证任何回购的时间或股票数量。
普通股每股收益(亏损)的计算
普通股每股基本收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股普通股收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数加上包括公共认股权证在内的所有潜在摊薄普通股等价物的影响计算得出的,除非其影响是反摊薄的。此外,当公共认股权证的影响具有摊薄作用时,公司在计算摊薄后每股普通股收益(亏损)时会删除公共认股权证公允价值的变化。
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未经审计
下表列出了普通股每股基本和摊薄收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股数据除外)(1) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Hertz Global普通股股东可获得的净收益(亏损),基本值 | $ | 139 | | | $ | 940 | | | $ | 335 | | | $ | 1,366 | |
公开认股权证公允价值的变化 | — | | | (461) | | | — | | | (511) | |
| | | | | | | |
Hertz Global普通股股东可获得的摊薄净收益(亏损) | $ | 139 | | | $ | 479 | | | $ | 335 | | | $ | 856 | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发行基本加权平均普通股 | 314 | | | 398 | | | 318 | | | 415 | |
股票期权、限制性股票单位和PSU的摊薄效应 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
公共认股权证的摊薄效应 | — | | | 25 | | | — | | | 27 | |
摊薄后的加权平均已发行股票 | 315 | | | 424 | | | 319 | | | 443 | |
抗稀释性公开认股权证 | 13 | | | — | | | 15 | | | — | |
抗稀释性股票期权、限制性股票单位和PSU | 6 | | | 7 | | | 6 | | | 6 | |
总抗稀释剂 | 19 | | | 7 | | | 21 | | | 6 | |
普通股每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 | | | $ | 2.36 | | | $ | 1.06 | | | $ | 3.29 | |
稀释 | $ | 0.44 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.93 | |
(1) 上表以百万为单位,不包括普通股每股收益(亏损)。金额是根据以千为单位的基本数字计算得出的,因此,以百万为单位计算时,可能与表中显示的金额不一致。
注意事项 9—股票薪酬
与Hertz Holdings股票薪酬计划相关的股票薪酬支出从Hertz Global下调并记录在赫兹。2021 年,赫兹环球董事会批准了 Hertz Global Holdings, Inc. 2021 年综合激励计划(“2021 年综合计划”)。截至2023年6月30日, 53,146,475根据2021年综合计划,公司的普通股已获得授权,未来仍可供补助,该计划反映了2021年综合计划的规定每年自动增加股份。根据2021年综合计划的规定,杰出股权奖励的归属也需要加速归属。
根据2021年综合计划提供的补助金确认的总薪酬支出和相关所得税优惠摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
补偿费用 | $ | 22 | | | $ | 36 | | | $ | 43 | | | $ | 63 | |
所得税优惠 | (3) | | | (3) | | | (8) | | | (4) | |
薪酬支出,净额 | $ | 19 | | | $ | 33 | | | $ | 35 | | | $ | 59 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $206预计将在剩余部分确认的未确认补偿成本总额中的百万美元 2.2按加权平均计算,从补助金日期开始的必要服务期限的年数。
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股票期权和股票增值权
2023年上半年的股票期权活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选项 | 股份 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 内在聚合 价值(以百万计) |
截至2023年1月1日的未缴款项 | 3,144,983 | | | $ | 26.17 | | | 8.2 | | $ | — | |
已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
被没收或已过期 | (468,259) | | | 26.17 | | | — | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | 2,676,724 | | | 26.17 | | | 7.8 | | — | |
自2023年6月30日起可行使 | (1,214,920) | | | 26.17 | | | 7.1 | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日为非归属资产 | 1,461,804 | | | | | | | |
绩效股票奖励(“PSA”)、绩效股票单位(“PSU”)和绩效单位(“PU”)
2023年上半年PSU的活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权- 平均值 公允价值 | | 内在聚合 价值(以百万计) |
截至2023年1月1日的未缴款项 | 9,292,749 | | | $ | 17.62 | | | $ | 143 | |
已授予(1) | 524,861 | | | 17.31 | | | — | |
既得 | — | | | — | | | — | |
被没收或已过期 | (83,356) | | | 18.52 | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | 9,734,254 | | | 17.59 | | | 179 | |
(1) 假设发行量达到最初的目标奖励金额(100%).
PSU 的薪酬支出基于授予日期的公允价值。对于2023年发放的补助金,归属资格取决于以下国家的市场、业绩和服务条件 二到 三年。因此,业绩期结束时发行的股票数量可能介于 0% 和 200原始目标奖励金额的百分比 (100%)在上表中披露。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 不根据2021年综合计划发放或未偿还的PSA或PU补助金。
限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)
2023 年上半年 RSU 的活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权- 平均值 公允价值 | | 内在聚合 价值(以百万计) |
截至2023年1月1日的未缴款项 | 3,412,763 | | | $ | 20.82 | | | $ | 53 | |
已授予 | 2,188,528 | | | 17.37 | | | — | |
既得 | (257,969) | | | 20.72 | | | — | |
被没收或已过期 | (287,054) | | | 20.74 | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | 5,056,268 | | | 19.34 | | | 93 | |
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与 RSU 活动有关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
既得奖励的公允价值总额(百万美元) | $ | 5 | | | $ | 15 | |
授予奖励的加权平均授予日期公允价值 | $ | 17.37 | | | $ | 20.60 | |
2023 年发放的 RSU 补助金在一段时间内按比例分配 三到 四年.
递延股票单位
截至 2023 年 6 月 30 日,大约有 84,0002021年综合计划下递延股票单位的已发行股份。
注意 10—金融工具
公司采用既定的风险管理政策和程序,根据我们的澳大利亚证券交易所融资机制的条款,可能被要求参与利率衍生品,旨在减少公司受利率和货币汇率波动影响的商业风险敞口。尽管所使用的工具涉及不同程度的信贷、市场和利息风险,但公司与多个交易对手签订了合同,以降低风险集中,预计协议的交易对手将根据协议条款充分履行职责。公司定期监控交易对手(包括贷款机构)的信用风险,但无法确定所有风险都能被识别出来,也无法确定其风险管理政策和程序是否始终有效。此外,在公司国际互换和衍生品协会(“ISDA”)主衍生品协议下发生违约事件时,非违约方通常有权但没有义务将任何此类协议下的任何提前终止金额与每份此类协议各方之间任何其他协议所欠的任何其他款项相抵消。
没有截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的一种金融工具已被指定为套期保值工具。公司根据经济套期保值项目的现金流分类对来自金融工具的现金流进行分类。
利率风险
该公司结合使用利率上限和互换来管理其利率变动风险敞口,并管理其浮动和固定利率债务的组合。
货币汇率风险
公司使用外币汇率衍生金融工具来管理因公司间交易和其他交叉货币债务而产生的货币敞口。
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公允价值
下表汇总了金融工具的估计公允价值:
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| 金融工具的公允价值 |
| 资产衍生品(1) | | 负债衍生品(1) |
(以百万计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
利率工具(2) | $ | 30 | | | $ | 140 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | 2 | | | 1 | | | 7 | | | 2 | |
总计 | $ | 32 | | | $ | 141 | | | $ | 7 | | | $ | 2 | |
(1) 所有资产衍生品均记录在预付费用和其他资产中,所有负债衍生品均记录在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中。
(2) 2023年的活动主要是由于月度结算收到的净现金,包括出售下文披露的利率上限。
下表汇总了所述期间金融工具的收益或(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品确认的收益(亏损)地点 | | 衍生品收益中确认的收益(亏损)金额 |
| | | | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率工具 | | 车辆利息支出,净额 | | $ | 7 | | | $ | 21 | | | $ | 11 | | | $ | 65 | |
外币远期合约 | | 销售、一般和管理费用(1) | | (5) | | | — | | | (10) | | | (1) | |
总计 | | | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | $ | 1 | | | $ | 64 | |
(1) 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,外币远期合约的所有收益(亏损)均记录在其他(收入)支出中,净额。
2023年第一季度,公司出售了部分利率上限,净收益为美元10百万以确认一美元为基础98解仓时已实现的收益为百万美元,其中 $88百万以前未实现。
公司的外币远期合约和某些利率工具受与交易对手签订的可执行的主净结算协议的约束。公司未在其未经审计的简明合并资产负债表中抵消此类衍生资产和负债,公司使用主净结算安排的潜在影响并不重要。
注意 11—公允价值测量
根据美国公认会计原则,允许实体按公允价值衡量某些金融工具和其他项目。公司尚未为符合该选项标准的任何资产或负债选择公允价值计量选项。无论前面描述的公允价值选项如何,美国公认会计原则都要求公司的某些金融和非金融资产和负债以经常性或非经常性方式进行衡量。
公允价值披露
由于这些工具的短期性质,现金、限制性现金、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近账面价值,前提是基础负债将以现金结算。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
债务义务
债务融资的公允价值是根据报价的市场利率以及公司目前可用于条件和平均期限相似的贷款(即二级投入)的借款利率估算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百万计) | 名义未付本金余额 | | 总公允价值 | | 名义未付本金余额 | | 总公允价值 |
非车辆债务 | $ | 3,523 | | | $ | 3,300 | | | $ | 3,035 | | | $ | 2,685 | |
车辆债务 | 13,157 | | | 12,568 | | | 10,948 | | | 10,304 | |
总计 | $ | 16,680 | | | $ | 15,868 | | | $ | 13,983 | | | $ | 12,989 | |
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表汇总了公司的现金等价物、限制性现金等价物和公共认股权证,这些现金等价物和公共认股权证定期按公允价值计量,并使用公允价值层次结构进行分类,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百万计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 434 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 434 | | | $ | 443 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
公开认股权证 | $ | 835 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 835 | | | $ | 617 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 617 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物抵押品和限制性现金等价物
公司的现金等价物和限制性现金等价物主要包括对货币市场基金、银行货币市场和计息账户的投资。公司根据活跃市场(即一级投入)的报价,使用市场方法确定现金等价物和限制性现金等价物的公允价值。
公开认股权证
根据ASC 480的规定,Hertz Global的公开认股权证被归类为负债,并按公允价值记录在随附的截至2023年6月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表中, 区分负债和权益。有关更多信息,请参阅附注8 “公开认股权证、每股普通股权益和收益(亏损)——Hertz Global”。公司根据日终报价市场价格计算公允价值,这是公允价值层次结构的第一级输入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公允价值调整为亏损美元100百万和美元218分别为百万。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公允价值调整为收益美元461百万和美元511分别为百万。这些金额记录在随附的Hertz Global截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表中,公开发行认股权证的公允价值变动中。
金融工具
截至2023年6月30日和2022年12月31日公司金融工具的公允价值在附注10 “金融工具” 中披露。公司的金融工具被归类为二级资产和负债,并使用活跃市场中类似资产或负债的报价进行定价。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
注意 12—意外开支和资产负债表外承付款
法律诉讼
自保负债
该公司目前是多起诉讼的被告,已收到许多索赔,这些索赔尚未就从公司租来的机动车辆的运营产生的自保负债提起诉讼。如随附的未经审计的简明合并资产负债表所述,自保的美国和国际车辆的自保负债是已报告的尚未支付的事故索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计值。相关负债按未贴现方式入账,基于租金量和对历史事故索赔经验和趋势的精算评估,以及对最终损失、支出、保费和管理费用的未来预测。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司记录的自保负债为美元451百万和美元472分别是百万。该公司认为,其分析是基于现有最相关的信息以及合理的假设。该责任存在重大不确定性。根据不断变化的事故索赔历史和与保险相关的州立法变化,定期监测责任的充足性。如果公司的估计发生变化或者实际结果与这些假设不同,则对记录的负债金额进行调整以反映这些结果。
意外损失
公司不时成为各种法律诉讼的当事方,这些诉讼通常涉及汽车租赁业务中常见的运营问题。公司在下文总结了截至2023年6月30日的三个月和六个月或2023年6月30日之后但提交本季度报告之前公司参与的重大法律诉讼。
整体和申请后的利息索赔- 2021 年 7 月 1 日,北卡罗来纳州富国银行以 (1) 的契约受托人的身份 6.2502022 年到期的无抵押票据百分比(“2022 年票据”),(2) 5.500百分比2024年到期的无抵押票据(“2024年票据”),(3) 7.1252026年到期的无抵押票据(“2026年票据”)的百分比,以及(4) 6.000% 赫兹公司发行的2028年到期的无抵押票据(“2028年票据”)(统称为 “无抵押票据”)对赫兹公司及其多家直接和间接子公司(在本摘要中统称为 “被告”)提出了申诉(“投诉”)。投诉的提起启动了对抗诉讼,标题是 富国银行,全国协会诉赫兹公司等 在美国特拉华特区破产法院,Adv. Pro.编号 21-50995 (MFW)。该申诉要求作出宣告性判决,规定无抵押票据的持有人有权支付他们声称的某些赎回溢价和申请后利息,总额约为美元272百万美元,或者换句话说,他们有权按合同利率获得申请后的利息,他们声称总额约为美元125百万。该投诉还主张自2021年7月1日至任何判决之日起有权获得判决前利息。2021年12月22日,破产法院驳回了富国银行关于 (i) 据称对2022年和2024年票据所欠的赎回溢价以及 (ii) 按合同利率计算的申请后利息的索赔。2022年11月9日,破产法院裁定,全部溢价与未到期利息相同,根据《美国破产法》不允许,作出了有利于被告的即决判决。破产法院直接向美国第三巡回上诉法院(“第三巡回上诉法院”)核证了此事,2023年1月25日,第三巡回法院受理了富国银行的上诉。口头辩论定于2023年10月25日举行。被告打算继续对这些索赔进行有力辩护。公司无法预测本次诉讼的最终结果或时机。
与涉嫌虚假逮捕有关的索赔-此前曾对该公司提出过一组指控,指控该公司报告租车被盗后警方错误地拘留或逮捕了个人。这些索赔最初源于据称公司在破产重组之前采取的行动;有些索赔指控公司在出现后行为。这些索赔一直是新闻报道的主题,该公司已收到政府对此事的询问。该公司的政策旨在帮助确保客户得到适当待遇,并寻求保护自己免受盗窃
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
服务或资产, 并已采取重大措施使这些政策现代化和更新.2022年12月,公司与之签订了和解协议 364索赔人全部和最后解决其索赔,总金额约为美元168百万(“和解”),所有金额均由公司在2022年12月支付。该和解协议解决了美国特拉华特区破产法院提出的几乎所有与虚假逮捕有关的索赔, 高级专业版第 20-11247 号 (MFW)还有特拉华州法院(字幕) Flannery 等人诉 Hertz Global Holdings, Inc. 等人,C.A. No.N22C-07-100 和Okoasia 等人诉 Hertz Global Holdings, Inc. 等人,C.A. No.N22C-09-531)。同样由于和解协议,宾夕法尼亚州州法院的案件悬而未决,标题是 Lovelace 等人诉 Hertz Global Holdings, Inc. 等人,案例编号 220801729,还有在佛罗里达州,有字幕 Lizasoain等人诉赫兹环球控股公司等人,案例编号2022-015316-CA-1, 因偏见被解雇。在剩余的少量索赔中,公司继续大力为自己辩护,并认为此类剩余索赔的最终解决不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与此相关的是,在特拉华州高等法院待审的宣告性判决诉讼中,该公司于2022年5月对其几家保险公司提起诉讼,要求确定其在商业一般责任以及董事和高级管理人员责任保险单下的权利, Hertz Global Holdings, Inc. 等人诉 ACE American Insurance Co. 等人,C.A. No.N22C-05-130 MMJ (CCLD)。2023年6月30日,赫兹与ACE American Insurance Company达成保密和解。针对其余保险公司的案件仍在审理中。
股票回购计划诉讼-2023年5月11日,据称是Hertz Global股东的安杰洛·卡西亚在特拉华州财政法院对赫兹环球、Knighthead Capital Management, LLC、Certares Opportunitions LLC和CK Amarillo LP的某些现任和前任董事提起了假定的集体和衍生品诉讼。投诉中的索赔与公司于2021年11月和2022年6月批准的股票回购计划有关。除其他指控外,原告声称董事会成员在批准这些股票回购计划时违反了信托义务,而且Knighthead、Certares和CK Amarillo之所以不公正地致富,是因为他们通过股票回购获得了Hertz Global的多数股权。被告于2023年7月24日提出驳回申诉的动议。
公司已为公司认为可能出现损失且可以合理估计的事项设立了储备金。除了为自保负债索赔设立的总准备金外,这些储备金都不是实质性的。对于公司尚未设立储备金的事项,目前无法预测最终结果或解决方案,也无法合理估计最终损失金额(如果有)。这些问题存在许多不确定性,个人诉讼事项的结果无法保证地预测。某些行动、索赔、询问或诉讼的裁决可能对公司或其任何相关子公司不利。因此,此类诉讼的不利结果可能会超过应计金额,该金额可能对公司在任何特定报告期的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
其他议事录
针对前高管的诉讼-公司于2019年3月25日在美国新泽西特区地方法院对前高管马克·弗里索拉、爱丽丝·道格拉斯和约翰·杰弗里·齐默尔曼提起诉讼,并于2019年3月28日在佛罗里达州法院对前高管斯科特·西德提起诉讼。这些投诉主要指控违反合同,并要求偿还被告因前赫兹环球控股公司(“Old Hertz Holdings”)截至2014年12月31日止年度的10-K表格中包含的重报以及前几个时期的相关会计而获得的基于激励的补偿。这些投诉还要求追回美国证券交易委员会调查的费用,该调查导致于2018年12月31日发布行政命令,该调查涉及截至2014年12月31日止年度的Old Hertz Holdings10-K表格中包含的重报以及因重报必要性而造成的其他损失。2019年10月,公司与爱丽丝·道格拉斯签订了保密和解协议,2021年4月14日,破产法院批准了公司与斯科特·西德之间的和解协议,结束了佛罗里达州的诉讼。此外,2021年12月29日,公司与杰夫·齐默尔曼签订了保密和解协议,使马克·弗里索拉成为新泽西州诉讼中唯一剩下的被告。截至 2022 年 10 月 26 日,已全面通报了相互竞争的处置动议,2023 年 6 月 26 日,美国新泽西特区地方法院发布了一项意见,批准了弗里索拉的即决判决动议,并驳回了赫兹的动议
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
投诉。赫兹正在考虑就此事采取下一步行动。根据2016年6月30日达成的关于Herc Holdings Inc.与Hertz Global分离的协议,Herc Holdings Inc. 有权 15这些案例中任何还款或追回的净收益的百分比。
赔偿义务
在正常业务过程中,公司执行了涉及相关行业惯常的赔偿义务和出售业务等交易所特有的赔偿的合同。这些赔偿义务可能包括与以下事项有关的索赔:环境问题;知识产权;政府法规和与雇佣有关的事项;客户、供应商和其他商业合同关系以及财务事项。具体而言,公司已向各方赔偿了与修复许多州众多危险物质储存、回收或处置场所相关的费用,在某些情况下,还赔偿了自然资源损失。公司可能承担的任何此类费用或相关自然资源损失的金额可能很大。此外,赫兹与赫兹控股公司和公司的某些股东及其关联公司签订了惯常的赔偿协议,根据该协议,赫兹控股和赫兹将向这些实体及其各自的关联公司、董事、高级管理人员、合伙人、成员、员工、代理人、代表和控股人赔偿因履行与赫兹控股和每个实体达成的咨询协议而产生的某些责任以及某些其他索赔和负债,包括由此产生的责任的融资安排或证券发行。公司已与每位董事和某些高级管理人员签订了惯常的赔偿协议。履行这些赔偿义务通常是由违反合同条款或第三方索赔引发的。关于2016年汽车租赁业务的分离,公司与Herc Holdings Inc.签订了一项协议,该协议包含相互赔偿条款和与假设法律事务所产生或产生的责任有关的惯常赔偿条款。公司定期评估不得不承担与这些赔偿义务相关的费用的可能性,并累积了可能和可估计的预期损失。
注意 13—细分信息
公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩并根据公司应申报细分市场的财务信息分配资源。该公司已确定 二可报告的细分市场,与其运营部门一致,根据所提供的产品和服务以及开展业务的地理区域进行组织,如下所示:
•美洲 RAC — 美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区的车辆(汽车、跨界车、货车和轻型卡车)的租赁以及增值服务的销售;以及
•国际 RAC — 在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区以外的地方租赁和租赁车辆(汽车、跨界车、货车和轻型卡车)以及增值服务的销售。
除了应申报的部门和其他运营活动外,公司还拥有公司业务(“公司”),其中包括一般公司资产和支出以及某些利息支出(包括非汽车债务的净利息)。公司包括将应申报分部与公司总金额进行核对所必需的其他项目。
下表提供了Hertz Global和Hertz各分部的重要运营报表和资产负债表信息,以及用于确定分部盈利能力的调整后息税折旧摊销前利润。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
美洲 RAC | $ | 2,015 | | | $ | 1,973 | | | $ | 3,745 | | | $ | 3,531 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
国际 RAC | 422 | | | 371 | | | 739 | | | 623 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
全球 Hertz 和 Hertz | $ | 2,437 | | | $ | 2,344 | | | $ | 4,484 | | | $ | 4,154 | |
| | | | | | | |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | | | | | | | |
美洲 RAC | $ | 272 | | | $ | 61 | | | $ | 621 | | | $ | (32) | |
国际 RAC | 57 | | | 45 | | | 89 | | | 79 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
全球 Hertz 和 Hertz | $ | 329 | | | $ | 106 | | | $ | 710 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | | | | | | | |
美洲 RAC | $ | 331 | | | $ | 770 | | | $ | 592 | | | $ | 1,411 | |
国际 RAC | 96 | | | 92 | | | 149 | | | 119 | |
可报告的细分市场总数 | 427 | | | 862 | | | 741 | | | 1,530 | |
| | | | | | | |
企业 | (80) | | | (98) | | | (157) | | | (152) | |
全球 Hertz 和 Hertz | $ | 347 | | | $ | 764 | | | $ | 584 | | | $ | 1,378 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以百万计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
创收工具,净额 | | | |
美洲 RAC | $ | 13,426 | | | $ | 10,813 | |
国际 RAC | 2,419 | | | 1,682 | |
全球 Hertz 和 Hertz | $ | 15,845 | | | $ | 12,495 | |
总资产 | | | |
美洲 RAC | $ | 20,452 | | | $ | 17,645 | |
国际 RAC | 4,386 | | | 3,638 | |
可报告的细分市场总数 | 24,838 | | | 21,283 | |
| | | |
企业 | 1,257 | | | 1,214 | |
Total Hertz G(1) | 26,095 | | | 22,497 | |
企业-Hertz | (1) | | | (1) | |
总赫兹(1) | $ | 26,094 | | | $ | 22,496 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,Hertz Global和Hertz的合并总资产包括VIE的总资产为美元1.9十亿和美元1.3分别为十亿,只能用于清偿VIE的债务。有关更多信息,请参阅附注5 “债务” 中的 “与车辆融资相关的质押”。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
按可报告分部划分的调整后息税折旧摊销前利润与合并金额的对账汇总如下:
赫兹环球
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
美洲 RAC | $ | 331 | | | $ | 770 | | | $ | 592 | | | $ | 1,411 | |
国际 RAC | 96 | | | 92 | | | 149 | | | 119 | |
可报告的细分市场总数 | 427 | | | 862 | | | 741 | | | 1,530 | |
| | | | | | | |
企业(1) | (80) | | | (98) | | | (157) | | | (152) | |
Total Hertz G | 347 | | | 764 | | | 584 | | | 1,378 | |
调整: | | | | | | | |
非车辆折旧和摊销 | (32) | | | (36) | | | (67) | | | (69) | |
非车辆债务利息,净额 | (56) | | | (41) | | | (107) | | | (80) | |
与车辆债务相关的费用(2) | (10) | | | (9) | | | (20) | | | (16) | |
| | | | | | | |
重组和重组相关费用(3) | (5) | | | (15) | | | (8) | | | (21) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公开认股权证公允价值的变化(4) | (100) | | | 461 | | | (218) | | | 511 | |
金融工具的未实现收益(亏损)(5) | 2 | | | 21 | | | (106) | | | 65 | |
出售非车辆资本资产的收益(6) | — | | | — | | | 162 | | | — | |
其他物品(7) | 12 | | | (26) | | | — | | | (93) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 158 | | | $ | 1,119 | | | $ | 220 | | | $ | 1,675 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
美洲 RAC | $ | 331 | | | $ | 770 | | | $ | 592 | | | $ | 1,411 | |
国际 RAC | 96 | | | 92 | | | 149 | | | 119 | |
可报告的细分市场总数 | 427 | | | 862 | | | 741 | | | 1,530 | |
| | | | | | | |
企业(1) | (80) | | | (98) | | | (157) | | | (152) | |
总赫兹 | 347 | | | 764 | | | 584 | | | 1,378 | |
调整: | | | | | | | |
非车辆折旧和摊销 | (32) | | | (36) | | | (67) | | | (69) | |
非车辆债务利息,净额 | (56) | | | (41) | | | (107) | | | (80) | |
与车辆债务相关的费用(2) | (10) | | | (9) | | | (20) | | | (16) | |
| | | | | | | |
重组和重组相关费用(3) | (5) | | | (15) | | | (8) | | | (21) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融工具的未实现收益(亏损)(5) | 2 | | | 21 | | | (106) | | | 65 | |
出售非车辆资本资产的收益(6) | — | | | — | | | 162 | | | — | |
其他物品(7) | 12 | | | (26) | | | — | | | (93) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 258 | | | $ | 658 | | | $ | 438 | | | $ | 1,164 | |
(1)代表其他对账项目,主要包括一般公司费用、非车辆利息支出以及其他业务活动。
(2)代表与递延融资成本摊销以及债务折扣和保费相关的车辆债务相关费用。
(3)代表在美国公认会计原则中定义的重组行动下产生的费用。还包括与重组相关的费用,例如直接支持业务转型计划产生的增量成本。
(4)代表公司未兑现的公共认股权证在报告期内公允价值的变化。
(5)代表衍生金融工具的未实现收益(亏损)。在2023年,还包括实现美元88取消某些利率上限所产生的数百万美元此前未实现的收益。参见附注 10 “金融工具”。
(6)代表 2023 年 3 月出售的某些非车辆资本资产的收益。参见附注 3 “资产剥离”。
(7)代表杂项物品。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,主要包括损失追偿协议,部分被某些与IT相关的费用所抵消。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,主要包括破产索赔、某些专业费用和与破产索赔和解相关的费用以及某些非现金股票薪酬费用。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
Hertz Global Holdings, Inc.(及其合并子公司和可变权益实体,“Hertz Global”)是一家控股公司,其主要全资子公司是赫兹公司(及其合并子公司和可变权益实体,“赫兹”)。Hertz Global出于财务报表的目的对赫兹进行了合并,而Hertz Global大约包括Hertz Global资产、负债和运营现金流的全部余额。此外,赫兹的营业收入和运营支出占赫兹环球收入和运营支出的近100%。因此,除非另有说明,否则此处管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)适用于赫兹,在所有重大方面也适用于Hertz Global。Hertz 和 Hertz Global 的运营和业绩之间的差异已分别披露和解释。在本MD&A中,我们有时会使用 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等词来披露与Hertz和Hertz Global所有相关的信息。
本MD&A中关于行业前景的陈述、我们对业务表现的预期以及其他非历史陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性。以下MD&A提供的信息我们认为与了解我们的合并财务状况和经营业绩有关。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。
本MD&A应与2022年10-K表格中列出的MD&A以及标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的章节、第二部分第1A项 “风险因素” 以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告(本 “季度报告”)第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和随附附注一起阅读,其中包括有关我们会计政策的更多信息、业务和财务业绩所依据的交易。根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响未经审计的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额,包括创收车辆折旧以及与正常业务过程中产生的诉讼、税收和其他事项相关的各种索赔和意外事件。在确定将影响我们未经审计的简明合并财务报表的估计时,我们运用我们最好的判断、对现有事实和情况的了解以及对未来可能采取的行动的了解。我们利用我们的历史经验以及我们认为在这种情况下合适的其他因素(例如当前的经济状况)持续评估我们的估计,并根据情况的变化调整或修改我们的估计。由于无法精确确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与这些估计值有所不同。
在本MD&A中,我们指的是以下非公认会计准则指标和关键指标:
•调整后的企业息税折旧摊销前利润——对管理层来说重要的非公认会计准则指标,因为它允许管理层评估我们业务的运营业绩,不包括某些项目,并允许管理层在与衡量分部盈利能力的相同基础上评估整个业务的业绩。管理层认为这对投资者很重要,其原因与管理层重要的原因相同,也因为它允许投资者在管理层内部使用的相同基础上评估我们的运营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盈利能力的分部指标,因此也是公认会计原则的衡量标准,计算时不包括某些项目,这些项目与调整后企业息税折旧摊销前利润计算中使用的项目基本一致。
•车辆利用率——对管理层和投资者来说重要的关键指标,因为它是衡量我们用于创造收入的车辆相对于可出租车队容量的比例。更高的车辆利用率意味着更多的车辆被用来创造收入。
•每单位每月折旧——对管理层和投资者来说重要的关键指标,因为创收车辆和租赁费用的折旧是我们汽车租赁业务最大的支出之一,由车辆数量、预计处置时的预期剩余价值和车辆的预期持有期所驱动。每月单位折旧反映了我们如何管理车辆成本,有助于与汽车租赁行业的其他参与者进行比较。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
•每笔交易日总收入(“Total RPD”,也称为 “定价”)——管理层和投资者的重要关键指标,因为它衡量了汽车租赁业务基础定价的变化,包括管理层能够控制的车辆租赁定价要素。
•每月单位总收入(“总RPU”)是管理层和投资者的重要关键指标,因为它可以衡量我们租赁车队中自有或租赁的车辆数量的收入生产率(“平均可出租车辆”)。Average Rentable Vehicles 不包括在我们的零售地段出售或正在通过其他处置渠道出售的车辆。
•交易天数 — 对管理层和投资者来说重要的关键指标,因为它代表创收天数(“交易量”)。它用作衡量总 RPD 和车辆利用率的组件。交易天数表示在给定时段内车辆租赁的 24 小时时段总数,任何部分时段都算作一个交易日(租赁合同开启和结束之间的时段)。因此,车辆有可能在24小时内达到一个以上的交易日。
不应孤立考虑我们的非公认会计准则指标和关键指标,也不应将其视为优于或替代根据美国公认会计原则计算的财务指标。在本MD&A的 “经营业绩脚注和分部表选定运营数据” 部分中,定义了上述非公认会计准则指标和关键指标,并将非公认会计准则指标与其最具可比性的美国公认会计准则指标进行了对账。
我们的公司
赫兹控股于2015年在特拉华州成立,是Rental Car Intermedial Holdings, LLC的顶级控股公司,该公司全资拥有赫兹环球的主要运营公司赫兹。赫兹于1967年在特拉华州成立,是自1918年以来从事汽车租赁和租赁业务的公司的继任者。
我们在北美、欧洲、拉丁美洲、非洲、亚洲、澳大利亚、加勒比、中东和新西兰的公司所有、被许可人和特许经营商在全球范围内经营汽车租赁业务。我们还通过赫兹汽车销售公司销售车辆。
我们的业务和运营环境概述
我们的业务
我们主要通过我们的Hertz、Dollar和Thrifty品牌从事车辆租赁业务。我们的盈利能力主要取决于租赁交易的数量、组合和定价以及车辆的利用率、车辆的相关所有权成本和其他运营成本。车辆购买价格或剩余价值或利率的重大变化可能会对我们的盈利能力产生重大影响,这取决于我们根据这些变化调整定价的能力。我们将继续根据市场状况(包括剩余价值)平衡非计划车辆和计划车辆的组合。我们的业务需要大量的车辆支出,因此,我们需要大量的流动性来为此类支出提供资金。
我们的战略侧重于卓越地执行租赁业务、实现车队电气化、共享出行、联网汽车以及将车队中的车辆直接销售给消费者。
我们的收入主要来自租赁和相关费用,包括所有公司运营的车辆租赁业务的全球车辆租赁收入以及向客户收取的与机场特许费和车辆牌照费、车辆加油相关的费用以及与增值服务相关的收入,包括销售损失或碰撞损害豁免、盗窃保障、责任和人身意外/财产保险、高级紧急路边服务以及其他产品和费用。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
还包括与零售汽车销售相关的辅助收入以及我们的加盟商的某些特许权使用费(此类费用约占每个时期总收入的2%)。
我们的开支主要包括:
•直接车辆和运营费用(“DOE”),主要是工资和相关福利;向机场当局、旅行社和其他机构支付的佣金和特许费;设施、自保和预订成本;以及与营运和租赁创收车辆相关的其他成本,例如损坏、维护和燃料成本;
•折旧费用和租赁费用,与创收车辆相关的净额,包括与处置车辆相关的损益和相关成本;
•与非车辆资产有关的折旧和摊销费用;
•销售、一般和管理费用(“SG&A”),包括广告成本和管理人员成本,以及信息技术和业务转型计划的成本;以及
•利息支出,净额。
我们的汽车租赁业务是一项季节性业务,在我们创造收入的大多数国家,冬季的业务水平下降,春季和夏季(“我们的旺季”)的活动增加。为了满足不断增长的需求,我们增加了可用的机队和员工。随着需求的下降,车队和员工也相应减少。我们保持灵活的员工队伍,有大量的兼职和季节性员工来帮助管理需求需求。我们的许多其他主要运营成本,包括机场特许费、佣金和车辆责任支出,都与收入或交易量直接相关。某些运营费用,包括房地产税、租金、保险、公用事业、维护和其他设施相关费用,以及最低人员配置成本,保持不变,无法根据需求进行调整。
我们的可报告细分市场
我们已经确定了两个应申报的细分市场,这两个细分市场与我们的运营领域一致,并根据所提供的产品和服务以及开展业务的地理区域进行组织,如下所示:
•美洲 RAC — 美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区的车辆租赁和增值服务的销售;以及
•国际 RAC — 在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区以外的地点租赁车辆以及增值服务的销售。
除了上述应报告的细分市场外,我们还有公司业务。我们根据运营部门的财务信息评估绩效并分配资源。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
截至2023年6月30日的三个月经营概览
以下图表提供了影响我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月业绩的几个关键因素的同期变化。
(1) 包括外币兑换按平均汇率(“外汇”)产生的影响。
(2) 显示的结果以截至2022年12月31日的固定货币计算。
(3) 此图表中显示的百分比反映了车辆利用率与同期变化。
有关上述内容的更多信息,请参阅此处按细分市场对我们的合并业绩的讨论。在本MD&A中,下表中的某些金额以百万为单位表示。百分比等金额是根据以千为单位的基础数字计算得出的,因此,当从表格中以百万为单位计算时,可能与金额不一致。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
合并经营业绩 — 赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) | | 六个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
总收入 | $ | 2,437 | | | $ | 2,344 | | | 4% | | $ | 4,484 | | | $ | 4,154 | | | 8% |
直接车辆和运营费用 | 1,347 | | | 1,199 | | | 12 | | 2,568 | | | 2,252 | | | 14 |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | 329 | | | 106 | | | NM | | 710 | | | 47 | | | NM |
非车辆折旧和摊销 | 32 | | | 36 | | | (11) | | 67 | | | 69 | | | (2) |
销售、一般和管理费用 | 285 | | | 257 | | | 11 | | 506 | | | 492 | | | 3 |
利息支出,净额: | | | | | | | | | | | |
车辆 | 132 | | | 45 | | | NM | | 243 | | | 50 | | | NM |
非车辆 | 56 | | | 41 | | | 36 | | 107 | | | 80 | | | 33 |
利息支出,净额 | 188 | | | 86 | | | NM | | 350 | | | 130 | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | (2) | | | 2 | | | NM | | 7 | | | — | | | NM |
出售非车辆资本资产所得(收益) | — | | | — | | | NM | | (162) | | | — | | | NM |
所得税前收入(亏损) | 258 | | | 658 | | | (61) | | 438 | | | 1,164 | | | (62) |
所得税(准备金)补助 | (18) | | | (178) | | | (90) | | 116 | | | (308) | | | NM |
净收益(亏损) | $ | 240 | | | $ | 480 | | | (50) | | $ | 554 | | | $ | 856 | | | (35) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的企业 EBITDA(a) | $ | 347 | | | $ | 764 | | | (55) | | $ | 584 | | | $ | 1,378 | | | (58) |
上表中的脚注显示在本MD&A的 “运营结果脚注和按细分表分列的选定运营数据” 部分中。
NM-没意义
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
与2022年相比,2023年第二季度的总收入增加了9400万美元,这主要是由于旅行需求的增加。我们的国际RAC和美洲RAC板块的总收入分别增长了5200万美元和4200万美元,这主要是由于销量的增加。
与2022年相比,美国能源部在2023年第二季度增加了1.48亿美元,这主要是由于我们的美洲RAC和International RAC细分市场分别增加了1.37亿美元和1400万美元。美国能源部在美洲RAC细分市场的增长主要是由于损坏成本增加和销量增加导致机队相关成本增加。美国能源部在国际 RAC 细分市场的增长主要是由于旅行需求增加推动的销量增加。
与2022年相比,2023年第二季度创收车辆和租赁费用的折旧净增加了2.23亿美元,其中2.11亿美元归因于我们的美洲RAC细分市场,这主要是由于车辆处置确认的单位收益减少。我们的国际RAC细分市场净收入车辆折旧和租赁费用增加了1200万美元,这主要是由于车辆购置成本和车队水平的增加,部分被车辆处置量的增加所抵消。
与2022年相比,2023年第二季度的销售和收购增加了2,800万美元,这主要是由于美洲RAC细分市场的IT成本、广告支出和人事成本增加,但部分被非现金股票薪酬成本下降导致的公司运营人员成本下降所抵消。
与2022年相比,2023年第二季度的汽车利息支出净增加了8700万美元,这主要是由于债务水平提高和平均利率上升。主要集中在我们的美洲RAC细分市场,由于
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
2023年第一季度发行HVF III 2023年系列票据,HVF III 2021-A票据的基准利率更高。
与2022年相比,2023年第二季度的非汽车利息支出净增加了1500万美元,这主要是由于基准利率的提高,部分被市场利率上涨导致的利息收入所抵消。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录了1,800万美元的税收准备金,有效税率为7%。在截至2022年6月30日的三个月中,我们记录了1.78亿美元的税收准备金,有效税率为27%。与2022年相比,截至2023年6月30日的三个月中,税收变化主要是由税前收入减少和电动汽车抵免收益所致。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
与2022年相比,2023年上半年的总收入增加了3.29亿美元,这主要是由于我们的美洲RAC和International RAC细分市场分别增长了2.13亿美元和1.16亿美元。我们的美洲RAC板块的收入增长主要是由于销量的增加。我们的国际RAC板块的总收入增长主要是由于销量和定价的增加,但被不利的1800万美元外汇影响所抵消。
与2022年相比,美国能源部在2023年上半年增加了3.16亿美元,这主要是由于我们的美洲RAC和International RAC细分市场分别增加了2.73亿美元和4,600万美元。Americas RAC DOE 的增加主要是由于损坏成本增加和销量增加导致舰队相关成本增加。DOE for International RAC 的增长是由于旅行需求增加以及不利的 1100 万美元外汇影响,交易量增加。
与2022年相比,2023年上半年创收车辆和租赁费用的折旧净额增加了6.63亿美元,这主要是由我们的美洲RAC细分市场推动的。我们的美洲RAC细分市场增加了6.53亿美元,这主要是由于车辆处置确认的单位收益减少,车队水平提高以及2023年车辆处置量减少,但部分被车辆持有期延长导致的折旧率降低所抵消。
与2022年相比,2023年上半年,SG&A增加了1400万美元,这主要是由于美洲RAC细分市场的人事和IT成本以及广告支出增加,但部分被我们公司运营中人事成本的降低所抵消,这主要是由于非现金股票薪酬成本的降低。
与2022年相比,2023年上半年的汽车利息支出净增加了1.93亿美元,这主要是由于2023年第一季度放宽了某些利率上限、债务水平提高和平均利率上升(主要是在我们的美洲RAC细分市场)实现了8,800万美元的以前未实现的收益,这是由于2023年第一季度发行了HVF III 2021-A票据的基准利率。2023年第一季度取消某些利率上限后的9800万美元已实现收益部分抵消了这一点。
与2022年相比,2023年上半年的非汽车利息支出净增加了2700万美元,这主要是由于基准利率的提高,部分被市场利率上升导致的利息收入所抵消。
如本季度报告第一部分第1项附注3 “剥离” 所披露,2023年上半年,我们确认了出售美洲RAC板块某些非汽车资本资产的1.62亿美元收益。
2023年上半年,我们记录了1.16亿美元的税收优惠,有效税率为(26%)。2022年上半年,我们记录的税收准备金为3.08亿美元,有效税率为26%。与2022年相比,2023年上半年的税收变化是由税前收入减少、承认与我们在欧洲业务的税收重组相关的不确定税收优惠以及电动汽车抵免的好处所推动的。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
合并经营业绩 — 赫兹全球
上述关于赫兹的讨论也适用于赫兹环球。
Hertz Global因公共认股权证的公允价值变动而分别亏损1亿美元和2.18亿美元,该变动包含在本季度报告第一部分第1项的Hertz Global未经审计的简明合并运营报表中,赫兹环球在2023年第二季度和上半年分别增加到赫兹。
Hertz Global的收入分别来自Hertz 2022年第二季度和上半年公允价值变动的4.61亿美元和5.11亿美元,这些变动包含在本季度报告第一部分第1项的Hertz Global未经审计的简明合并运营报表中。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
按细分市场划分的运营结果和选定的运营数据
美洲 RAC
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) | 六个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
总收入 | $ | 2,015 | | | $ | 1,973 | | | 2% | | $ | 3,745 | | | $ | 3,531 | | | 6% |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | $ | 272 | | | $ | 61 | | | NM | | $ | 621 | | | $ | (32) | | | NM |
直接车辆和运营费用 | $ | 1,139 | | | $ | 1,002 | | | 14 | | $ | 2,178 | | | $ | 1,905 | | | 14 |
直接车辆和运营费用占总收入的百分比 | 57 | % | | 51 | % | | | | 58 | % | | 54 | % | | |
非车辆折旧和摊销 | $ | 27 | | | $ | 30 | | | (9) | | $ | 55 | | | $ | 56 | | | (2) |
销售、一般和管理费用 | $ | 148 | | | $ | 99 | | | 50 | | $ | 253 | | | $ | 185 | | | 37 |
销售、一般和管理费用占总收入的百分比 | 7 | % | | 5 | % | | | | 7 | % | | 5 | % | | |
车辆利息支出 | $ | 113 | | | $ | 35 | | | NM | | $ | 206 | | | $ | 37 | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 331 | | | $ | 770 | | | (57) | | $ | 592 | | | $ | 1,411 | | | (58) |
交易天数(以千计)(b) | 32,469 | | 29,160 | | 11 | | 60,348 | | 54,739 | | 10 |
平均车辆(整车单位)(f) | 457,405 | | 422,113 | | 8 | | 435,194 | | 409,867 | | 6 |
平均可出租车辆(整车单位)(c) | 431,921 | | 399,588 | | 8 | | 412,717 | | 386,363 | | 7 |
车辆利用率(c) | 83 | % | | 80 | % | | | | 81 | % | | 78 | % | | |
RPD 总额(以美元整数计)(d) | $ | 62.03 | | | $ | 67.52 | | | (8) | | $ | 62.03 | | | $ | 64.39 | | | (4) |
每月 RPU 总计(以整数美元计)(e) | $ | 1,554 | | | $ | 1,643 | | | (5) | | $ | 1,512 | | | $ | 1,520 | | | (1) |
每月每单位折旧(整美元)(f) | $ | 198 | | | $ | 49 | | | NM | | $ | 238 | | | $ | (13) | | | NM |
截至期末的方案车辆百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | 1 | % | | 1 | % | | |
上表的脚注显示在本MD&A的 “运营结果脚注和按细分表分列的选定运营数据” 部分中。
NM-没意义
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
与2022年相比,2023年第二季度的美洲RAC总收入增加了4200万美元,这主要是由于销量的增加。交易天数的增加是由大多数休闲类别的销量增加以及旅行需求增加导致的拼车推动的。Total RPD 的下降主要是由于 2022 年第二季度旅行需求的大幅激增和机队水平的收紧。2023年第二季度,机场收入占该细分市场总收入的69%,而2022年第二季度为72%。美洲 RAC 的收入受到不利的 400 万美元外汇冲击的影响。
与2022年相比,2023年第二季度,美国RAC的收入车辆折旧和租赁费用净额增加了2.11亿美元,这主要是由于车辆处置确认的单位收益减少。由于出行需求,2023年第二季度的平均车辆数量与2022年相比有所增加。
与2022年相比,美国能源部美洲RAC在2023年第二季度增加了1.37亿美元,这主要是由于损坏成本增加和销量增加导致车队相关成本增加。
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赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
与2022年相比,2023年第二季度,Americas RAC的销售和收购增加了4,900万美元,这主要是由于IT成本、广告支出和人员成本的增加。
与2022年相比,2023年第二季度,Americas RAC的车辆利息支出增加了7800万美元,这主要是由于HVF III 2023年系列票据的发行以及HVF III 2021-A票据的基准利率提高导致的债务水平提高和平均利率上升。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
与2022年相比,2023年上半年美洲RAC的总收入增加了2.13亿美元,这主要是由于销量的增加。随着旅行需求的增加,大多数休闲和商务类别的交易量增加,推动了交易天数的增加。Total RPD 的下降主要是由于 2022 年第二季度旅行需求的大幅激增以及 2022 年机队水平的收紧。2023年上半年,机场收入占该细分市场总收入的69%,而2022年上半年的这一比例为72%。美洲 RAC 的收入受到不利的 700 万美元外汇冲击的影响。
与2022年相比,2023年上半年,美国RAC的净收入车辆折旧和租赁费用增加了6.53亿美元,这主要是由于车辆处置确认的单位收益减少,车队水平提高以及2023年车辆处置量减少,部分被车辆持有期延长导致折旧率降低所抵消。由于出行需求,平均车辆数量增加。
与2022年相比,美国能源部美洲RAC在2023年上半年增加了2.73亿美元,这主要是由于损坏成本增加和销量增加导致舰队相关成本增加。
与 2022 年上半年相比,Americas RAC 的 SG&A 在 2023 年上半年增加了6,800万美元,这主要是由于人员和 IT 成本以及广告支出增加。
与2022年相比,2023年上半年,美洲RAC的车辆利息支出增加了1.68亿美元,这主要是由于实现了美元88此前未实现的收益为百万美元,原因是2023年第一季度取消了某些利率上限,发行HVF III 2023年系列票据导致的债务水平提高和平均利率上升,以及HVF III 2021-A票据的基准利率上升。这被一美元部分抵消982023年第一季度取消利率上限后实现的收益为百万美元。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
国际 RAC
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) | | 六个月已结束 6月30日 | | 百分比增长/(减少) |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
总收入 | $ | 422 | | | $ | 371 | | | 14% | | $ | 739 | | | $ | 623 | | | 19% |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | $ | 57 | | | $ | 45 | | | 27 | | $ | 89 | | | $ | 79 | | | 13 |
直接车辆和运营费用 | $ | 211 | | | $ | 197 | | | 7 | | $ | 393 | | | $ | 348 | | | 13 |
直接车辆和运营费用占总收入的百分比 | 50 | % | | 53 | % | | | | 53 | % | | 56 | % | | |
非车辆折旧和摊销 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | (36) | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | (23) |
销售、一般和管理费用 | $ | 45 | | | $ | 47 | | | (6) | | $ | 82 | | | $ | 89 | | | (7) |
销售、一般和管理费用占总收入的百分比 | 11 | % | | 13 | % | | | | 11 | % | | 14 | % | | |
车辆利息支出 | $ | 19 | | | $ | 10 | | | 88 | | $ | 37 | | | $ | 13 | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 96 | | | $ | 92 | | | 4 | | $ | 149 | | | $ | 119 | | | 25 |
交易天数(以千计)(b) | 7,237 | | | 6,284 | | | 15 | | 13,145 | | | 11,326 | | | 16 |
平均车辆(整车单位)(f) | 103,872 | | | 91,194 | | | 14 | | 97,709 | | | 87,392 | | | 12 |
平均可出租车辆(整车单位)(c) | 101,892 | | | 90,648 | | | 12 | | 95,834 | | | 86,508 | | | 11 |
车辆利用率(c) | 78 | % | | 76 | % | | | | 76 | % | | 72 | % | | |
RPD 总额(以美元整数计)(d) | $ | 57.16 | | | $ | 57.77 | | | (1) | | $ | 55.37 | | | $ | 52.98 | | | 5 |
每月 RPU 总计(以整数美元计)(e) | $ | 1,353 | | | $ | 1,335 | | | 1 | | $ | 1,266 | | | $ | 1,156 | | | 9 |
每月每单位折旧(整美元)(f) | $ | 180 | | | $ | 160 | | | 13 | | $ | 149 | | | $ | 145 | | | 3 |
截至期末的方案车辆百分比 | 32 | % | | 31 | % | | | | 32 | % | | 31 | % | | |
上表的脚注显示在本MD&A的 “运营结果脚注和按细分表分列的选定运营数据” 部分中。
NM-没意义
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
由于销量增加,2023年第二季度,International RAC的总收入与2022年相比增加了5200万美元。由于旅行需求增加,大多数休闲类别的交易量增加,主要是在欧洲,推动了交易天数的增加。与 2022 年第二季度相比,RPD 总量相对持平。
与2022年相比,2023年第二季度International RAC的净收入车辆折旧和租赁费用增加了1200万美元,这主要是由于车辆购置成本和车队水平的增加,部分被车辆处置量的增加所抵消。由于出行需求的增加,国际RAC的平均车辆在2023年第二季度有所增加。
与2022年相比,美国能源部在2023年第二季度增加了1400万美元,这主要是由于旅行需求增加推动的交易量增加。
2023年第二季度International RAC的销售和收购与2022年相当。
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
与2022年相比,2023年第二季度,International RAC的车辆利息支出增加了900万美元,这主要是由于将意大利车队纳入欧洲ABS融资结构导致市场利率提高和债务水平上升。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
与2022年相比,2023年上半年,International RAC的总收入增加了1.16亿美元,这主要是由于销量和定价的增加。由于旅行需求增加,大多数休闲和商务类别的交易量增加,交易天数增长了16%。RPD总额增长了5%,这主要是由于整个行业的定价上涨,主要是在2023年第一季度,大多数休闲和商务类别的旅行需求增长。总收入受到不利的1800万美元外汇冲击的影响。
与2022年相比,2023年上半年,国际RAC的净收入车辆折旧和租赁费用增加了1000万美元,部分原因是车辆购置成本和车队水平的增加,部分被车辆处置量的增加所抵消。由于出行需求的增加,2023年国际 RAC 的平均车辆数量有所增加。
与2022年相比,美国能源部在2023年上半年增加了4,600万美元,这主要是由于旅行需求增加以及不利的1100万美元外汇影响推动了交易量的增加。
与2022年相比,2023年上半年,International RAC的销售和收购减少了600万美元,并受到300万美元不利外汇影响的影响。
与2022年相比,2023年上半年,International RAC的车辆利息支出增加了2400万美元,这主要是由于将意大利车队纳入欧洲ABS融资结构导致市场利率提高和债务水平上升。
运营结果脚注和按分段表分列的选定运营数据
(a)调整后的企业息税折旧摊销前利润计算为经所得税调整后的净收益(亏损);非车辆债务利息,净额;车辆债务相关费用;重组和重组相关费用;金融工具未实现(收益)亏损;出售非车辆资本资产的收益;公共认股权证和某些其他杂项公允价值的变化。在评估我们的经营业绩时,投资者不应将调整后的企业息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则确定的财务业绩指标分开考虑,也不应将其作为其替代品。与最具可比性的美国公认会计原则合并指标的对账情况如下所示:
赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 240 | | | $ | 480 | | | $ | 554 | | | $ | 856 | |
调整: | | | | | | | |
所得税准备金(福利) | 18 | | | 178 | | | (116) | | | 308 | |
非车辆折旧和摊销 | 32 | | | 36 | | | 67 | | | 69 | |
非车辆债务利息,净额 | 56 | | | 41 | | | 107 | | | 80 | |
与车辆债务相关的费用(1) | 10 | | | 9 | | | 20 | | | 16 | |
| | | | | | | |
重组和重组相关费用(2) | 5 | | | 15 | | | 8 | | | 21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融工具的未实现(收益)亏损(3) | (2) | | | (21) | | | 106 | | | (65) | |
出售非车辆资本资产的收益(4) | — | | | — | | | (162) | | | — | |
其他物品(5) | (12) | | | 26 | | | — | | | 93 | |
调整后的企业 EBITDA | $ | 347 | | | $ | 764 | | | $ | 584 | | | $ | 1,378 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
赫兹环球
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 139 | | | $ | 940 | | | $ | 335 | | | $ | 1,366 | |
调整: | | | | | | | |
所得税准备金(福利) | 19 | | | 179 | | | (115) | | | 309 | |
非车辆折旧和摊销 | 32 | | | 36 | | | 67 | | | 69 | |
非车辆债务利息,净额 | 56 | | | 41 | | | 107 | | | 80 | |
与车辆债务相关的费用(1) | 10 | | | 9 | | | 20 | | | 16 | |
重组和重组相关费用(2) | 5 | | | 15 | | | 8 | | | 21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融工具的未实现(收益)亏损(3) | (2) | | | (21) | | | 106 | | | (65) | |
出售非车辆资本资产的收益(4) | — | | | — | | | (162) | | | — | |
公开认股权证公允价值的变化(6) | 100 | | | (461) | | | 218 | | | (511) | |
其他物品(5) | (12) | | | 26 | | | — | | | 93 | |
调整后的企业 EBITDA | $ | 347 | | | $ | 764 | | | $ | 584 | | | $ | 1,378 | |
(1)代表与递延融资成本摊销以及债务折扣和保费相关的车辆债务相关费用。
(2)代表在美国公认会计原则中定义的重组行动下产生的费用。还包括与重组相关的费用,例如直接支持业务转型计划产生的增量成本。
(3)代表衍生金融工具的未实现(收益)损失。2023年,还包括因解除某些利率上限而实现的8,800万美元先前未实现的收益。参见本季度报告第一部分第1项中的附注10 “金融工具”。
(4)代表 2023 年 3 月出售的某些非车辆资本资产的收益。参见本季度报告第一部分第1项中的附注3 “资产剥离”。
(5)代表杂项物品。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,主要包括损失追偿协议,部分被某些与IT相关的费用所抵消。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,主要包括破产索赔、某些专业费用和与破产索赔和解相关的费用以及某些非现金股票薪酬费用。
(6)代表 Hertz Global 未兑现的公开认股权证在报告期内公允价值的变化。
(b)交易天数表示在给定时段内车辆租赁的 24 小时时段总数,任何部分时段都算作一个交易日(租赁合同开启和结束之间的时段)。因此,车辆有可能在24小时内达到一个以上的交易日。
(c)车辆利用率的计算方法是将总交易天数除以可用车辆天数。可用汽车天数表示平均可租赁车辆乘以给定时间段内的天数。平均可租赁车辆不包括在我们的零售地出售或正在通过其他处置渠道积极出售的车辆,它是使用给定时期开始和结束时此类车辆的简单平均值确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
交易天数(以千计) | 32,469 | | | 29,160 | | | 7,237 | | | 6,284 | |
平均可出租车辆(整车单位) | 431,921 | | | 399,588 | | | 101,892 | | | 90,648 | |
周期内的天数(以整数为单位) | 91 | | | 91 | | | 91 | | | 91 | |
可用汽车天数(以千计) | 39,304 | | | 36,366 | | | 9,271 | | | 8,248 | |
车辆利用率 | 83 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 76 | % |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
交易天数(以千计) | 60,348 | | | 54,739 | | | 13,145 | | | 11,326 | |
平均可出租车辆(整车单位) | 412,717 | | | 386,363 | | | 95,834 | | | 86,508 | |
周期内的天数(以整数为单位) | 181 | | | 181 | | | 181 | | | 181 | |
可用汽车天数(以千计) | 74,725 | | | 69,952 | | | 17,354 | | | 15,664 | |
车辆利用率 | 81 | % | | 78 | % | | 76 | % | | 72 | % |
(d)RPD 总额的计算方法为:为消除外币汇率波动影响而调整所有期间的收入(“总收入——经外币调整”)除以总交易天数。我们的管理层认为,消除外币汇率波动的影响有助于分析潜在趋势。总RPD的计算如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的三个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 2,015 | | | $ | 1,973 | | | $ | 422 | | | $ | 371 | |
| | | | | | | |
外币调整(1) | (1) | | | (4) | | | (8) | | | (8) | |
总收入——经外币调整 | $ | 2,014 | | | $ | 1,969 | | | $ | 414 | | | $ | 363 | |
交易天数(以千计) | 32,469 | | | 29,160 | | | 7,237 | | | 6,284 | |
RPD 总额(以美元整数计) | $ | 62.03 | | | $ | 67.52 | | | $ | 57.16 | | | $ | 57.77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的六个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 3,745 | | | $ | 3,531 | | | $ | 739 | | | $ | 623 | |
| | | | | | | |
外币调整(1) | (2) | | | (7) | | | (11) | | | (23) | |
总收入——经外币调整 | $ | 3,743 | | | $ | 3,524 | | | $ | 728 | | | $ | 600 | |
交易天数(以千计) | 60,348 | | | 54,739 | | | 13,145 | | | 11,326 | |
RPD 总额(以美元整数计) | $ | 62.03 | | | $ | 64.39 | | | $ | 55.37 | | | $ | 52.98 | |
(1)基于所列所有时期的2022年12月31日外币汇率。
(e) 每月RPU总额的计算方法为:经外币调整后的总收入除以每个时期的平均可租用车辆,然后除以报告期内的月数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的三个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入——经外币调整 | $ | 2,014 | | | $ | 1,969 | | | $ | 414 | | | $ | 363 | |
平均可出租车辆(整车单位) | 431,921 | | | 399,588 | | | 101,892 | | | 90,648 | |
每单位总收入(整美元) | $ | 4,663 | | | $ | 4,928 | | | $ | 4,060 | | | $ | 4,005 | |
周期内的月数(以整数为单位) | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
每月 RPU 总计(以整数美元计) | $ | 1,554 | | | $ | 1,643 | | | $ | 1,353 | | | $ | 1,335 | |
目录
赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的六个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总租金收入 | $ | 3,743 | | | $ | 3,524 | | | $ | 728 | | | $ | 600 | |
平均可出租车辆(整车单位) | 412,717 | | | 386,363 | | | 95,834 | | | 86,508 | |
每单位总收入(整美元) | $ | 9,070 | | | $ | 9,122 | | | $ | 7,595 | | | $ | 6,936 | |
周期内的月数(以整数为单位) | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
每月 RPU 总计(以整数美元计) | $ | 1,512 | | | $ | 1,520 | | | $ | 1,266 | | | $ | 1,156 | |
(f) 每单位每月折旧是指每辆车每月的平均折旧费用和租赁费用金额,计算方法是收入车辆和租赁费用的净折旧,所有期间都经过调整以消除外币汇率波动的影响,除以每个时段的平均车辆,后者是使用一个时期开始和结束时车辆数量的简单平均值计算得出的,然后除以报告期内的月数。我们的管理层认为,消除外币汇率波动的影响有助于分析潜在趋势。每月每单位折旧的计算如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的三个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | $ | 272 | | | $ | 61 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | |
外币调整(1) | — | | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
调整后的创收车辆和租赁费用的折旧 | $ | 272 | | | $ | 62 | | | $ | 56 | | | $ | 44 | |
普通车辆(以整数为单位) | 457,405 | | | 422,113 | | | 103,872 | | | 91,194 | |
调整后的创收车辆和租赁费用的折旧除以平均车辆(整美元) | $ | 595 | | | $ | 146 | | | $ | 539 | | | $ | 479 | |
周期内的月数(以整数为单位) | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
每月每单位折旧(整美元) | $ | 198 | | | $ | 49 | | | $ | 180 | | | $ | 160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 RAC | | 国际 RAC |
| 截至6月30日的六个月 |
(除非另有说明,否则以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
创收车辆和租赁费用的折旧,净额 | $ | 621 | | | $ | (32) | | | $ | 89 | | | $ | 79 | |
外币调整(1) | 1 | | | — | | | (2) | | | (3) | |
调整后的创收车辆和租赁费用的折旧 | $ | 622 | | | $ | (32) | | | $ | 87 | | | $ | 76 | |
普通车辆(以整数为单位) | 435,194 | | | 409,867 | | | 97,709 | | | 87,392 | |
调整后的创收车辆和租赁费用的折旧除以平均车辆(整美元) | $ | 1,429 | | | $ | (77) | | | $ | 895 | | | $ | 869 | |
周期内的月数(以整数为单位) | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
每月每单位折旧(整美元) | $ | 238 | | | $ | (13) | | | $ | 149 | | | $ | 145 | |
(1)基于所列所有时期的2022年12月31日外币汇率。
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赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
流动性和资本资源
我们在美国和国际上的业务由运营活动提供的现金以及我们在美国和国际上维持的广泛融资安排提供资金。
现金和现金等价物
截至2023年6月30日,我们有6.81亿美元的现金和现金等价物以及4.84亿美元的限制性现金和现金等价物。截至2023年6月30日,我们在美国以外的子公司持有2.67亿美元的现金和现金等价物以及6200万美元的限制性现金和现金等价物。我们不主张对非美国收益进行永久再投资,如果不是以贷款还款的形式或受优惠税收协定的约束,根据现行监管和税法将其中一些资金汇回国内运营可能会使我们获得额外的现金税。
我们认为,我们的运营产生的现金和现金等价物以及处置车辆所获得的现金,以及我们在资本市场上可用的各种流动性机制和再融资选项下的可用金额,将足以为我们未来十二个月的运营活动和义务提供资金。
现金流——Hertz
截至2023年6月30日和2022年12月31日,赫兹的现金和现金等价物分别为6.81亿美元和9.43亿美元,限制性现金和现金等价物分别为4.84亿美元和4.75亿美元。下表汇总了所示期间现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | $ Change |
提供的现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 1,057 | | | $ | 1,330 | | | $ | (273) | |
投资活动 | (3,725) | | | (3,251) | | | (474) | |
筹资活动 | 2,402 | | | 859 | | | 1,543 | |
汇率变动的影响 | 13 | | | (25) | | | 38 | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变动 | $ | (253) | | | $ | (1,087) | | | $ | 834 | |
2023年上半年,来自经营活动的现金流同比减少了2.73亿美元,这主要是由于营运资金账户的3.09亿美元变动,但经非现金和非经营项目调整后,净收入的3,600万美元变化部分抵消了这一点。营运资金账户的现金流减少主要是由于2023年与机队收购相关的增值税应收账款增加,以及应计负债的减少,部分原因是2022年的破产索赔和2023年的激励性付款。
我们的主要投资活动与收购和处置创收工具有关。2023年上半年,用于投资活动的现金同期增加了4.74亿美元,这主要是由于创收汽车支出增加了5.75亿美元,净额主要是由于我们的国际RAC板块的车辆购置成本增加以及2023年期间美洲RAC细分市场车辆处置确认的单位收益减少,但部分被2023年出售某些非汽车资本资产所得的1.68亿美元净收益所抵消注3,“资产剥离,“在本季度报告第一部分第1项中。
2023年上半年的净融资现金流入量为24亿美元,而2022年为8.59亿美元。现金流入增加15亿美元,部分原因是2023年支付给赫兹控股的股息减少了14亿美元,主要用于股票回购,以及非汽车债务净收益增加了5.01亿美元
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赫兹环球控股有限公司和子公司
赫兹公司和子公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
这主要是由于2023年第二季度第一留置权RCF的提款,但由于2023年的发行量与2022年相比减少了4.06亿美元,汽车债务净收益减少了4.06亿美元,部分抵消了这一点。
现金流-赫兹环球
截至2023年6月30日和2022年12月31日,赫兹环球的现金及现金等价物分别为6.82亿美元和9.43亿美元,限制性现金和现金等价物分别为4.84亿美元和4.75亿美元。下表汇总了所示期间现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | $ Change |
提供的现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 1,059 | | | $ | 1,329 | | | $ | (270) | |
投资活动 | (3,725) | | | (3,251) | | | (474) | |
筹资活动 | 2,401 | | | 859 | | | 1,542 | |
汇率变动的影响 | 13 | | | (25) | | | 38 | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变动 | $ | (252) | | | $ | (1,088) | | | $ | 836 | |
不同时期运营、投资和融资现金流的波动与上述赫兹披露的因素相同,但与回购普通股和行使公共认股权证相关的现金流入或流出除外,如本季度报告第一部分第1项附注8 “公共认股权证、每股普通股权益和收益(亏损)——赫兹环球” 所披露。
普通股的股票回购计划
2021年11月,Hertz Global的独立审计委员会建议并批准了2021年股票回购计划,该计划授权回购Hertz Global已发行普通股中价值高达20亿美元的股票。2022年第二季度,2021年股票回购计划已经完成。自2021年股票回购计划启动以来,共回购了97,783,047股赫兹全球普通股,总收购价为20亿美元。
2022年6月,Hertz Global的独立审计委员会建议并批准了2022年股票回购计划,该计划授权额外回购Hertz Global已发行普通股中价值不超过20亿美元的增量股票。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,根据2022年股票回购计划,共有6,266,607股和12,002,255股赫兹环球普通股被回购,平均股价为15.96美元和16.67美元,总收购价分别为1亿美元和2亿美元,不包括适用的消费税。截至2023年6月30日,自2022年股票回购计划启动以来,Hertz Global共回购了59,305,264股普通股,总购买价格为10亿美元,不包括适用的消费税。
回购的普通股包含在本季度报告第一部分第一项的Hertz Global截至2023年6月30日和2022年12月31日未经审计的简明合并资产负债表中的库存股中。
在2023年7月1日至2023年7月20日期间,共回购了553,310股Hertz Global的普通股,平均股价为18.68美元,总收购价为1000万美元,不包括适用的消费税。
Hertz Global利用赫兹的可用现金和股息分配为股票回购提供了资金。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
债务融资
非车辆债务
2023年3月,赫兹将第一留置权RCF的总承诺金额从19亿美元增加到20亿美元。
2023年5月,赫兹修订了第一留置权信贷协议,将B期贷款和C期贷款的基准利率从美元伦敦银行同业拆借利率改为SOFR,因为美元伦敦银行同业拆借利率的终止。
车辆债务
美洲 RAC
HVF III 美国 ABS 计划
以下 HVF III 系列 2023 年固定利率租车资产支持票据于 2023 年 3 月发行:
•HVF III 2023-1系列票据,本金总额为5亿美元。发行时,HVF III的子公司赫兹购买了D类票据,本金总额为4000万美元,因此,合并中取消了相关的本金。
•HVF III 2023-2系列票据,本金总额为3亿美元。
前面的每个系列中都存在基于等级的从属关系。发行HVF III 系列2023-1票据和HVF III 系列2023-2票据的收益用于偿还2021-A系列票据的未偿款项以及购买或再融资电动汽车。
HVF III 系列2021-A票据于2023年6月进行了修订,将未偿还的最大本金金额从39亿美元提高到41亿美元。此外,2021-A系列A类票据和B类票据的到期日分别延长至2025年6月和2025年8月。
回购设施
截至2023年6月30日,回购机制下未完成的交易总额为1.15亿美元。
加拿大赫兹证券化
赫兹加拿大证券化于2023年6月进行了修订,规定最高借款总额为4.75亿加元,并将到期日延长至2025年6月。此外,对赫兹加拿大证券化进行了修订,规定在截至2023年11月的季节性承诺期内,最高借款总额为5.75亿加元。季节性承诺期到期后,最高借款总额将恢复至4.75亿加元。
国际 RAC
新西兰 RCF
新西兰区域合作框架于2023年3月进行了修订,以延长其季节性承诺期,规定最高借款总额为8000万新西兰元,承诺容量将下降至2023年5月。季节性承诺期到期后,最高借款总额恢复到6000万新西兰元。
澳大利亚证券化
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澳大利亚证券化于2023年6月进行了修订,规定最高借款总额为3.4亿澳元,到期日延长至2025年6月。
英国融资机制
英国融资机制于2023年6月进行了修订,规定最高借款总额为1.35亿英镑,到期日延长至2024年11月。此外,对英国融资机制进行了修订,规定在截至2023年10月的季节性承诺期内,最高借款总额为1.55亿英镑。季节性承诺期到期后,最高借款总额将恢复到1.35亿英镑。
实际上,我们所有的创收工具和某些相关资产都归特殊目的实体所有,或者在各种信贷额度、其他担保融资和资产支持证券计划下由贷款人抵押。除非有担保债权人得到全额偿付,否则此类资产(包括Hertz Vehicle Financing III LLC和促进我们国际证券化的各种国际子公司拥有的资产)的任何价值都无法用于偿还无担保债权人的索赔。
有关截至2023年6月30日的未偿债务以及循环信贷额度下的借贷能力和可用性的信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的附注5 “债务”。2023年上半年和2022年上半年为汽车债务利息支付的现金分别为2.07亿美元和9200万美元。支付车辆债务利息的现金增加了1.15亿美元,这主要是由于更高的债务水平和更高的利率。2023年上半年和2022年上半年为非汽车债务的利息支付的现金分别为1.17亿美元和7400万美元。支付非汽车债务利息的现金增加了4300万美元,这主要是由于基准利率的提高,部分被市场利率上升带来的利息收入所抵消。
我们的可用企业流动性(不包括汽车债务下的未使用承诺)如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
(以百万计) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 681 | | | $ | 943 | |
在 First Lien RCF 下可用 | 745 | | | 1,514 | |
企业流动性 | $ | 1,426 | | | $ | 2,457 | |
信用证
截至2023年6月30日,未偿还的备用信用证总额为10亿美元,主要包括根据C期贷款发行的2.45亿美元和根据第一留置权RCF发行的7.55亿美元。截至2023年6月30日,没有能力根据C期贷款签发信用证。签发此类信用证的主要目的是为我们的资产支持证券化设施提供信贷增值,支持我们的保险计划,以及支持我们的车辆租赁优惠和租赁权。截至2023年6月30日,未开出任何已签发的信用证。
盟约
第一留置权信贷协议要求我们遵守以下财务契约:日历年第一季度和最后一个季度的第一留置权比率小于或等于3.00比1.00,日历年第二和第三季度的第一留置权比率小于或等于3.50比1.00。截至2023年6月30日,我们遵守了第一留置权比率。
除财务契约外,第一留置权信贷协议还包含惯常的肯定契约,除其他外,包括交付季度和年度财务报表和合规证书,以及与业务经营、财产和保险维护、遵守环境法以及根据该协议就事后收购的不动产、固定物和未来子公司授予担保权益有关的契约。第一留置权信贷协议还包含
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惯常的负面契约,除其他外,包括留置权的产生、债务、资产处置和限制性付款。截至2023年6月30日,我们遵守了第一留置权信贷协议中的所有契约。
资本支出
创收工具支出和处置
下表列出了我们在所示期间的创收工具支出和相关处置收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流入(现金流出) | 创收工具 |
(以百万计) | 资本 支出 | | 处置 收益 | | 净资本 支出 |
2023 | | | | | |
第一季度 | $ | (2,824) | | | $ | 1,206 | | | $ | (1,618) | |
第二季度 | (3,719) | | | 1,560 | | | (2,159) | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | (6,543) | | | $ | 2,766 | | | $ | (3,777) | |
2022 | | | | | |
第一季度 | $ | (2,985) | | | $ | 1,471 | | | $ | (1,514) | |
第二季度 | (3,104) | | | 1,416 | | | (1,688) | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | (6,089) | | | $ | 2,887 | | | $ | (3,202) | |
下表列出了扣除处置收益的创收工具的支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流入(现金流出) | 六个月已结束 6月30日 | | | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
美洲 RAC | $ | (3,109) | | | $ | (2,787) | | | $ | (322) | | | 12 | |
国际 RAC | (668) | | | (415) | | | (253) | | | 61 | |
总计 | $ | (3,777) | | | $ | (3,202) | | | $ | (575) | | | 18 | |
与2022年相比,2023年上半年的收入汽车支出增加了约4.54亿美元,增长了7%,主要是在我们的国际RAC领域,这是由于车辆购置成本的增加。与2022年相比,2023年上半年的收入车辆处置收益减少了1.21亿美元,这主要是由于我们在美洲RAC细分市场的车辆处置确认的单位收益减少。
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非车辆资本资产支出和处置
下表列出了我们在所示期间已处置或待处置的非车辆资本资产的非车辆资本资产支出和相关处置收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流入(现金流出) | 非车辆资本资产 |
(以百万计) | 资本 支出 | | 处置 收益 | | 净资本 支出 |
2023 | | | | | |
第一季度 | $ | (45) | | | $ | 175 | | | $ | 130 | |
第二季度 | (78) | | | 1 | | | (77) | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | (123) | | | $ | 176 | | | $ | 53 | |
2022 | | | | | |
第一季度 | $ | (30) | | | $ | 1 | | | $ | (29) | |
第二季度 | (29) | | | 5 | | | (24) | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | (59) | | | $ | 6 | | | $ | (53) | |
下表列出了扣除处置收益的非车辆资本资产支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流入(现金流出) | 六个月已结束 6月30日 | | | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
美洲 RAC | $ | 108 | | | $ | (45) | | | $ | 153 | | | NM |
国际 RAC | (9) | | | (5) | | | (4) | | | 80 | |
企业 | (46) | | | (3) | | | (43) | | | NM |
总计 | $ | 53 | | | $ | (53) | | | $ | 106 | | | NM |
NM-没意义
2023年上半年,非汽车资本资产的收益与2022年相比增加了1.7亿美元,主要集中在我们的美洲RAC板块,这主要是由于出售了本季度报告第一部分第1项附注3 “剥离” 中披露的某些非汽车资本资产。2023年上半年,非汽车资本资产支出与2022年相比增加了6400万美元,主要用于我们的企业运营,部分原因是IT相关和电动汽车充电基础设施支出增加。
合同义务
截至2023年6月30日,在正常业务流程之外,我们对已知合同和其他义务的重大现金需求没有发生任何重大变化,如2022年10-K表格第二部分第7项所列表格所示。本季度报告第一部分第1项附注5 “债务” 中披露了我们总负债的变化,包括相关利息和新发行条款。
资产负债表外的承诺和安排
赔偿义务
与2022年表格10-K第二部分第8项附注15 “意外开支和资产负债表外承诺” 中披露的赔偿义务相比,我们的赔偿义务没有重大变化。
我们会定期评估不得不承担与这些赔偿义务相关的成本的可能性,并对可能和可估量的预期损失进行累计。
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最近发布的会计公告
与2022年表格10-K第二部分第8项附注2 “重要会计政策” 中披露的会计声明相比,最近发布的会计公告没有重大变化。
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关于前瞻性陈述的警示性说明
本季度报告中包含或以引用方式纳入的某些陈述包括 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述由 “相信”、“期望”、“项目”、“潜力”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“会”、“应该”、“可能”、“预测”、“指导” 等词语来识别,包括有关我们的流动性、经营业绩、业务战略和其他有关我们的信息的信息商业。这些陈述基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他我们认为合适的因素的看法而做出的某些假设。我们认为这些判断是合理的,但您应该明白,这些陈述并不能保证未来的业绩或业绩,由于各种重要因素,包括正面和负面因素,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。
可能影响我们的实际业绩并导致其与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素包括,在随后向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中可能不时披露的因素,包含在我们2022年10-K表和本季度报告中的第1A项 “风险因素” 下所述的风险以及以下内容,部分源自我们 2022 年第 1A 项 “风险因素” 中规定的风险 10-K 表格和本季度报告:
•我们有能力以合理的成本购买充足且价格具有竞争力的车辆,以有效满足租赁需求,包括因全球供应链中断而产生的租赁需求;
•我们吸引和留住有效的一线员工、高级管理人员和其他关键员工的能力;
•旅行需求水平,尤其是美国和全球市场的商务和休闲旅行;
•竞争环境的重大变化以及我们市场竞争对租金量和定价的影响;
•在我们的高峰时段,尤其是在关键地区,扰乱租赁活动的事件;
•我们有能力准确估计未来的租赁活动水平,并相应地调整租赁业务中使用的车辆数量和组合;
•我们实施业务战略或战略交易的能力,包括我们实施支持大规模电动汽车车队的计划、执行我们的拼车战略以及在现代出行生态系统中发挥核心作用的能力;
•我们充分应对影响出行行业的技术变化的能力;
•我们车队中的车辆组合,包括但不限于计划车辆和非项目车辆,这可能导致处置后的剩余风险敞口增加;
•车辆保有期延长,这可能会导致维护成本增加和客户满意度降低;
•我们汽车制造商的财务不稳定,这可能会影响他们履行回购或担保折旧计划下的义务的能力;
•我们车辆制造商的召回活动水平增加,这可能会增加我们的成本并可能干扰我们的租赁活动;
•我们对第三方分销渠道的访问权限以及与这些渠道相关的价格、佣金结构和交易量;
•我们提供卓越的客户体验、保持和提高客户忠诚度以及增加市场份额的能力;
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(续)
•我们在机场以及美国和国际上的其他关键地点维持我们的租赁和车辆租赁优惠网络的能力;
•我们保持良好的品牌知名度以及协调的品牌和投资组合战略的能力;
•我们有效管理工会关系和劳资协议谈判的能力;
•我们和我们的主要第三方合作伙伴防止滥用或盗窃我们拥有的信息(包括由于网络安全漏洞和其他安全威胁而导致的信息)以及遵守全球隐私法规的能力;
•我们的通信或集中式信息网络出现重大中断,或者无法维护、升级和整合我们的信息技术系统;
•与在许多不同国家开展业务相关的风险,包括违反或涉嫌违反适用的反腐败或反贿赂法律的风险,以及我们在不产生不利税收后果的情况下从非美国关联公司汇回现金的能力;
•与税法相关的风险,包括影响我们抵消未来机队处置税的能力的风险,以及税务机关的任何不利决定或裁决;
•我们利用净营业亏损结转的能力;
•我们面临与人身伤害、死亡和财产损失或其他相关的未投保责任;
•影响我们的运营、成本或适用税率的政府、机构和类似组织的法律、法规、政策或其他活动的变化,包括与会计原则相关的变更;
•在进行减值分析时,我们的商誉和无限期无形资产的可收回性;
•与潜在的诉讼和调查、法律法规的遵守和变化以及环境法律和法规下的潜在风险相关的成本和风险;
•我们遵守ESG法规、满足利益相关者日益增长的ESG期望以及以其他方式实现ESG目标的能力;
•以可接受的利率为我们的创收工具提供额外或持续的融资来源,并为我们现有的债务进行再融资;
•我们股价的波动以及我们的章程文件的某些条款可能会对普通股的市场价格产生负面影响;
•我们有效维持对财务报告的有效内部控制的能力;以及
•我们实施有效的业务连续性计划以在紧急情况下保护业务的能力。
您不应过分依赖前瞻性陈述。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警示陈述的明确全部限制。所有此类陈述仅代表截至本季度报告发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率变化(包括信贷利差)、外币汇率和燃油价格波动的影响。我们通过常规的运营和融资活动来管理这些市场风险敞口,并在认为适当的情况下通过使用衍生金融工具。衍生金融工具被视为风险管理工具,未用于投机或交易目的。此外,衍生金融工具是与多元化的主要金融机构签订的,目的是管理我们因交易对手不履行此类工具而面临的风险。
我们的 2022 年表格 10-K 第二部分第 7A 项下报告的信息没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
赫兹全球
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末,我们的高级管理层已经评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼临时首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序已生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
赫兹
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末,我们的高级管理层已经评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼临时首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序已生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关某些未决法律诉讼的描述,请参阅本季度报告第一部分第1项中的附注12 “或有支出和资产负债表外承诺”。
第 1A 项。风险因素
截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表第一部分,第1A项包括某些可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的风险因素。这些风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了我们在2023年第二季度的股票证券回购明细。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) 购买的股票总数 | | (b) 每股支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据公开宣布的计划或计划可以购买的最大股票数量(或大约美元价值) (以千计) |
普通股 |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 3,940,251 | | $ | 15.58 | | | 3,940,251 | | | $ | 1,003,983 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 1,330,688 | | $ | 16.00 | | | 1,330,688 | | | $ | 982,686 | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 995,668 | | $ | 17.41 | | | 995,668 | | $ | 965,354 | |
总计 | 6,266,607 | | $ | 15.96 | | | 6,266,607 | | | $ | 965,354 | |
2021年11月,Hertz Global的独立审计委员会建议并批准了2021年股票回购计划,该计划授权回购Hertz Global已发行普通股中价值高达20亿美元的股票。2022年第二季度,2021年股票回购计划已经完成。自2021年股票回购计划启动以来,共回购了97,783,047股赫兹全球普通股,总收购价为20亿美元。
2022年6月,Hertz Global的独立审计委员会建议并批准了2022年股票回购计划,该计划授权额外回购Hertz Global已发行普通股中价值不超过20亿美元的增量股票。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,根据2022年股票回购计划,共有6,266,607股和12,002,255股赫兹环球普通股被回购,平均股价为15.96美元和16.67美元,总收购价分别为1亿美元和2亿美元,不包括适用的消费税。截至2023年6月30日,自2022年股票回购计划启动以来,Hertz Global共回购了59,305,264股普通股,总购买价格为10亿美元,不包括适用的消费税。
根据符合1934年《证券交易法》第10b5-1条要求的预设交易计划,可以不时在公开市场上通过私人交易或其他方式进行2022年股票回购计划下的回购。该授权没有规定的到期日期。未来回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括公司的财务状况、收益、股价、市场状况和其他因素。回购计划不要求Hertz Global收购任何特定数量的普通股,并且可以随时终止。无法保证任何股票回购的时间或次数。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
(a)展品:
本季度报告签名页前面的 “附录索引” 中随附的证物清单作为本季度报告的一部分提交,并以引用方式纳入此处,以回应本项目。
展览索引
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
10.1 | 赫兹控股公司 赫兹 | 2023年5月3日对2021年6月30日信贷协议的第6号修正案,由赫兹公司及其子借款人作为借款人、几家贷款人和发行贷款人作为借款人、不时作为行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行集团签订的。* |
10.2 | 赫兹控股公司 赫兹 | 第二份修订和重述的2021-A系列补充文件,截至2023年6月28日,赫兹汽车融资III LLC作为发行人,作为管理人的赫兹公司,作为项目代理人的德意志银行股份公司纽约分行,几个承诺的票据购买者,其中的几个投资渠道投资者,其中的投资者集团的几位融资代理人和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司(参照 Hertz Global Holdings, Inc. 最新报告附录 10.1 编入(文件编号 001-37665)以及2023年6月28日提交的赫兹公司(文件编号001-07541)。 |
31.1 | 赫兹控股公司 | 根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证。* |
31.2 | 赫兹控股公司 | 根据第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。* |
31.3 | 赫兹 | 根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证。* |
31.4 | 赫兹 | 根据第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。* |
32.1 | 赫兹控股公司 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。** |
32.2 | 赫兹控股公司 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。** |
32.3 | 赫兹 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。** |
32.4 | 赫兹 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。** |
101.INS | 赫兹控股公司 赫兹 | iniIne XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH | 赫兹控股公司 赫兹 | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* |
101.CAL | 赫兹控股公司 赫兹 | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | 赫兹控股公司 赫兹 | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档* |
101.LAB | 赫兹控股公司 赫兹 | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* |
101.PRE | 赫兹控股公司 赫兹 | 内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* |
104 | 赫兹控股公司 赫兹 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
______________________________________________________________________________* 随函提交
** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表他们签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2023年7月27日 | 赫兹环球控股有限公司 赫兹公司 (注册人) |
| | 来自: | /s/亚历山德拉·布鲁克斯 |
| | | 亚历山德拉·布鲁克斯 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官和授权签署人) |