nova-2023063000017726952023Q2假的12 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesOtherThanLongtermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesOtherThanLongtermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesOtherThanLongtermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LiabilitiesOtherThanLongtermDebtNoncurrent后续事件[后续事件。待定。]00017726952023-01-012023-06-3000017726952023-07-24xbrli: 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Portfolio LNova：利息交换会员2023-06-300001772695Nova：sunnovaezown Portfolio LNova：利息交换会员2022-12-310001772695SRT: 最低成员Nova: 利率互换会员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2023-06-300001772695Nova: 利率互换会员SRT: 最大成员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2023-06-300001772695Nova: 利率互换会员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2023-06-300001772695SRT: 最低成员Nova: 利率互换会员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2022-12-310001772695Nova: 利率互换会员SRT: 最大成员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2022-12-310001772695Nova: 利率互换会员Nova: sunnovatePholdingsLLC 会员2022-12-310001772695Nova: sunnovaAssetPortfolio8LLC 成员Nova: 利率互换三会员2023-06-300001772695Nova: sunnovaAssetPortfolio8LLC 成员Nova: 利率互换三会员2022-12-310001772695US-GAAP：利率互换成员2023-06-300001772695US-GAAP：利率互换成员2022-12-310001772695US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2023-06-300001772695US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310001772695US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-04-012023-06-300001772695US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2022-04-012022-06-300001772695US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2022-01-012022-06-300001772695Nova: 班级成员会员Nova：TEP7B 会员2022-12-012022-12-310001772695Nova: 班级成员会员Nova：TEP7B 会员2023-02-012023-02-230001772695Nova: 班级成员会员Nova：TEP7C 会员2022-11-012022-11-300001772695Nova: 班级成员会员Nova：TEP7C 会员2023-03-012023-03-310001772695Nova: 班级成员会员nova: sunnovatep7ellc会员2023-05-012023-05-310001772695Nova: 班级成员会员Nova: sunnovatePillc 会2023-06-012023-06-300001772695Nova: 班级成员会员Nova: sunnovate PVCLLC 成员2021-07-012021-07-310001772695Nova: 班级成员会员Nova: sunnovate PVCLLC 成员2023-04-012023-04-300001772695Nova: 班级成员会员Nova: sunnovatep6allc 会员2021-12-012021-12-310001772695Nova: 班级成员会员Nova: sunnovatep6allc 会员2023-04-012023-04-300001772695Nova: 班级成员会员nova: sunnovatep7dllc会员2022-12-012022-12-310001772695Nova: 班级成员会员nova: sunnovatep7dllc会员2023-06-012023-06-300001772695Nova：Sunstreet Energy Grouplc成员2023-01-012023-06-300001772695Nova：Sunstreet Energy Grouplc成员2022-01-012022-06-300001772695Nova：长期激励计划会员2023-02-012023-02-280001772695Nova：长期激励计划会员2022-12-3100017726952022-01-012022-12-310001772695US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001772695US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001772695US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-12-310001772695US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001772695US-GAAP：员工股权会员2022-04-012022-06-300001772695US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-06-300001772695美国公认会计准则：可转换债务成员2023-04-012023-06-300001772695美国公认会计准则：可转换债务成员2022-04-012022-06-300001772695美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-06-300001772695美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-06-300001772695US-GAAP：绩效保障会员2023-06-300001772695US-GAAP：绩效保障会员2022-12-310001772695US-GAAP：绩效保障会员2021-12-310001772695US-GAAP：绩效保障会员2023-01-012023-06-300001772695US-GAAP：绩效保障会员2022-01-012022-06-300001772695US-GAAP：绩效保障会员2022-06-300001772695Nova：长期经销商承诺会员2023-06-3000017726952021-12-012021-12-31UTR: mwh0001772695Nova：Williamjberger 成员2023-04-012023-06-300001772695Nova：Williamjberger 成员2023-01-012023-06-300001772695Nova：Williamjberger 限制性股票单位会员Nova：Williamjberger 成员2023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
_________________________________________________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-38995
_________________________________________________________________________________________
Sunnova 能源国际公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 30-1192746 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主 识别码） |
东格林威广场 20 号，540 套房
休斯顿, 德州77046
（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）
(281) 892-1588
（注册人的电话号码，包括区号）
_______________________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | 新星 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
注册人有 116,401,041截至2023年7月24日已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 |
| 第 1 项。 | 未经审计的简明合并资产负债表 | 4 |
| 未经审计的简明合并运营报表 | 5 |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 6 |
| 未经审计的可赎回非控股权益和权益简明合并报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 35 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 58 |
| | |
| 第二部分-其他信息 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 59 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 59 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 60 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 60 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 60 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 60 |
| 第 6 项。 | 展品 | 61 |
| 签名 | 62 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。除非上下文另有要求，否则 “Sunnova”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是Sunnova Energy International Inc.（“SEI”）及其合并子公司。前瞻性陈述通常与未来的事件或Sunnova未来的财务或经营业绩有关。 实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。在某些情况下，您可以识别这些陈述，因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等词语或这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的否定词。本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
•联邦、州和地方法规、规章和政策；
•美国国税局（“IRS”）对我们太阳能系统的公允市场价值的确定；
•中央公用事业发电和来自其他来源和技术的电力的价格；
•电网运营商施加的技术和容量限制；
•退税、抵免和激励措施的可用性，包括联邦税收抵免率的变化或到期，以及相关安全港的可用性；
•我们筹集资金以资助安装和收购分布式太阳能系统、为现有债务再融资或以其他方式满足我们的流动性需求的需求和能力；
•我们对与第三方关系的期望，包括我们经销商的吸引力、留住率、业绩和持续存在；
•我们管理供应链和分销渠道的能力，以及自然灾害和其他我们无法控制的事件的影响；
•我们留住或升级现有客户、进一步渗透现有市场或扩展到新市场的能力；
•我们对平台和新产品的投资，以及对我们平台和产品的需求和预期收益；
•我们的太阳能系统、储能系统或其他产品出于任何原因运行或输送能源的能力，包括如果我们所依赖的互联或传输设施不可用；
•我们维护品牌和保护我们的知识产权和客户数据的能力；
•我们管理太阳能系统、储能系统和我们提供的服务成本的能力；
•我们的经销商和供应商履行各自的保修和其他合同义务的意愿和能力；
•我们对诉讼和行政程序的期望；以及
•我们能够以优惠价格或长期续订或替换即将到期、取消或终止的太阳能服务协议。
由于许多因素，包括但不限于下文讨论的因素，我们的实际业绩和发生这些事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。”风险因素“以及本10-Q表季度报告中的其他地方。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。除非法律要求，否则在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
SUNNOVA 能源国际公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，股票金额和股票面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 187,331 | | | $ | 360,257 | |
| 应收账款——贸易，净额 | 28,764 | | | 24,435 | |
| 应收账款——其他 | 114,081 | | | 212,397 | |
| | | |
其他流动资产，扣除备抵金4,093和 $3,250分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 416,590 | | | 351,300 | |
| 流动资产总额 | 746,766 | | | 948,389 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 4,512,510 | | | 3,784,801 | |
客户应收票据，扣除备抵金98,244和 $77,998分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 3,228,299 | | | 2,466,149 | |
| 无形资产，净额 | 148,292 | | | 162,512 | |
| 善意 | 13,150 | | | 13,150 | |
| 其他资产 | 957,778 | | | 961,891 | |
| 总资产 (1) | $ | 9,606,795 | | | $ | 8,336,892 | |
| | | |
| 负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 138,843 | | | $ | 116,136 | |
| 应计费用 | 105,617 | | | 139,873 | |
| 长期债务的当前部分 | 241,968 | | | 214,431 | |
| 其他流动负债 | 94,042 | | | 71,506 | |
| 流动负债总额 | 580,470 | | | 541,946 | |
| | | |
| 长期债务，净额 | 6,123,923 | | | 5,194,755 | |
| | | |
| 其他长期负债 | 914,277 | | | 712,741 | |
| 负债总额 (1) | 7,618,670 | | | 6,449,442 | |
| | | |
| 承付款和或有开支（注14） | | | |
| | | |
| 可赎回的非控制性权益 | 100,081 | | | 165,737 | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股， 116,393,942和 114,939,079截至2023年6月30日和2022年12月31日发行的股票分别为美元0.0001面值 | 12 | | | 11 | |
| 额外实收资本——普通股 | 1,661,949 | | | 1,637,847 | |
| 累计赤字 | (272,186) | | | (364,782) | |
| 股东权益总额 | 1,389,775 | | | 1,273,076 | |
| 非控股权益 | 498,269 | | | 448,637 | |
| 权益总额 | 1,888,044 | | | 1,721,713 | |
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | $ | 9,606,795 | | | $ | 8,336,892 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产包括美元3,813,101和 $3,201,271分别是可变利益实体（“VIE”）的资产，这些资产只能用于清偿VIE的债务。这些资产包括美元现金43,794和 $40,382分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；应收账款——交易，净额为美元11,273和 $8,542分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；应收账款——美元以外486和 $810分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；其他流动资产为美元535,309和 $422,364分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；财产和设备，净额为美元3,171,393和 $2,680,587分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；其他资产为美元50,846和 $48,586分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并负债包括美元72,509和 $66,441分别归因于债权人对Sunnova Energy International Inc.没有追索权的VIE的负债。这些负债包括应付账款10,870和 $9,015分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；应计费用为美元82和 $287分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；其他流动负债为美元4,504和 $4,420分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；其他长期负债为美元57,053和 $52,719分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
SUNNOVA 能源国际公司
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | $ | 166,377 | | | $ | 147,012 | | | $ | 328,073 | | | $ | 212,734 | | | |
| | | | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
| 收入成本——折旧 | 30,322 | | | 23,314 | | | 58,519 | | | 45,272 | | | |
| 收入成本—库存销售 | 26,543 | | | 48,967 | | | 78,322 | | | 48,967 | | | |
| 收入成本—其他 | 31,394 | | | 9,838 | | | 50,618 | | | 17,407 | | | |
| 操作和维护 | 29,865 | | | 7,252 | | | 40,604 | | | 14,013 | | | |
| 一般和行政 | 101,384 | | | 68,242 | | | 202,645 | | | 138,465 | | | |
| 其他运营（收入）支出 | 6,640 | | | (7,870) | | | 5,917 | | | (14,453) | | | |
| 总运营支出，净额 | 226,148 | | | 149,743 | | | 436,625 | | | 249,671 | | | |
| | | | | | | | | |
| 营业亏损 | (59,771) | | | (2,731) | | | (108,552) | | | (36,937) | | | |
| | | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 56,947 | | | 24,571 | | | 142,554 | | | 23,556 | | | |
| | | | | | | | | |
| 利息收入 | (26,292) | | | (13,311) | | | (51,080) | | | (24,243) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | 3,172 | | | (160) | | | 3,408 | | | (315) | | | |
| 所得税前亏损 | (93,598) | | | (13,831) | | | (203,434) | | | (35,935) | | | |
| | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 7,183 | | | — | | | 7,693 | | | — | | | |
| 净亏损 | (100,781) | | | (13,831) | | | (211,127) | | | (35,935) | | | |
| 归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损） | (14,690) | | | 27,306 | | | (43,953) | | | 40,260 | | | |
| 归属于股东的净亏损 | $ | (86,091) | | | $ | (41,137) | | | $ | (167,174) | | | $ | (76,195) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 归属于股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.74) | | | $ | (0.36) | | | $ | (1.45) | | | $ | (0.67) | | | |
| 加权平均流通普通股——基本股和摊薄后普通股 | 116,236,741 | | | 114,548,970 | | | 115,658,570 | | | 114,027,097 | | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
SUNNOVA 能源国际公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 来自经营活动的现金流 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (211,127) | | | $ | (35,935) | | | |
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | | | | | |
| 折旧 | 67,875 | | | 50,807 | | | |
| 处置减值和亏损，净额 | 17,344 | | | 789 | | | |
| 无形资产的摊销 | 14,216 | | | 14,224 | | | |
| 递延融资成本的摊销 | 10,734 | | | 5,919 | | | |
| 债务折扣的摊销 | 7,909 | | | 3,705 | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬计划的非现金效应 | 14,318 | | | 15,596 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生品未实现（收益）亏损 | 8,011 | | | (1,017) | | | |
| 公允价值工具和股票证券的未实现（收益）亏损 | 9,328 | | | (14,761) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他非现金物品 | 2,441 | | | (25,381) | | | |
| 运营资产和负债组成部分的变化： | | | | | |
| 应收账款 | 89,158 | | | (61,246) | | | |
| | | | | |
| 其他流动资产 | (90,896) | | | (71,994) | | | |
| | | | | |
| 其他资产 | (98,175) | | | (59,273) | | | |
| 应付账款 | (38) | | | 7,343 | | | |
| 应计费用 | (29,876) | | | 15,500 | | | |
| 其他流动负债 | 13,599 | | | (2,931) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他长期负债 | (7,363) | | | (3,688) | | | |
| 用于经营活动的净现金 | (182,542) | | | (162,343) | | | |
| | | | | |
| 来自投资活动的现金流 | | | | | |
| 购买财产和设备 | (748,152) | | | (380,435) | | | |
| 投资和应收客户票据的付款 | (517,099) | | | (573,248) | | | |
| 客户应收票据的收益 | 80,931 | | | 52,653 | | | |
| | | | | |
| 太阳能应收账款投资的收益 | 4,929 | | | 5,620 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，净额 | 5,468 | | | 1,418 | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (1,173,923) | | | (893,992) | | | |
| | | | | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | | | |
| 长期债务的收益 | 1,760,680 | | | 1,239,903 | | | |
| 长期债务的支付 | (808,564) | | | (348,716) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 应付票据的付款 | (1,915) | | | — | | | |
| 递延融资费用的支付 | (21,684) | | | (16,052) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 发行普通股的收益，净额 | (1,049) | | | (3,178) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 来自可赎回的非控股权益和非控股权益的出资 | 319,356 | | | 177,279 | | | |
| 对可赎回的非控股权益和非控股权益的分配 | (18,372) | | | (12,330) | | | |
| 支付与可赎回的非控股权益和非控股权益相关的成本 | (5,312) | | | (8,172) | | | |
| 其他，净额 | (6,375) | | | (406) | | | |
| 融资活动提供的净现金 | 1,216,765 | | | 1,028,328 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (139,700) | | | (28,007) | | | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 545,574 | | | 391,897 | | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 405,874 | | | 363,890 | | | |
| 限制性现金包含在其他流动资产中 | (37,825) | | | (53,842) | | | |
| 限制性现金包含在其他资产中 | (180,718) | | | (101,934) | | | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 187,331 | | | $ | 208,114 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| | | | | |
| 与购买财产和设备有关的应付账款和应计费用的变化 | $ | 4,315 | | | $ | 11,246 | | | |
| 与投资和应收客户票据付款相关的应付账款和应计费用的变化 | $ | 9,200 | | | $ | 1,904 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与或有对价结算相关的普通股的非现金发行 | $ | 10,832 | | | $ | 16,014 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 主要与交易商进行应收账款和应付账款的非现金结算 | $ | 12,803 | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 123,966 | | | $ | 61,148 | | | |
| 为所得税支付的现金 | $ | 9,193 | | | $ | — | | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
SUNNOVA 能源国际公司
未经审计的可赎回非控股权益和权益的简明合并报表
（以千计，股票金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换
非控制性
兴趣爱好 | | | 普通股 | | 额外
付费
资本-
常见
股票 | | 累积的
赤字 | | 总计
股东
公平 | | 非控制性
兴趣爱好 | | 总计
公平 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 145,336 | | | | 113,386,600 | | | $ | 11 | | | $ | 1,649,199 | | | $ | (459,715) | | | $ | 1,189,495 | | | $ | 286,782 | | | $ | 1,476,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | (2,432) | | | | — | | | — | | | — | | | (35,058) | | | (35,058) | | | 15,386 | | | (19,672) | |
| 普通股发行量，净额 | — | | | | 524,788 | | | — | | | (2,976) | | | — | | | (2,976) | | | — | | | (2,976) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 来自可赎回的非控股权益和非控股权益的出资 | 3,757 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,132 | | | 48,132 | |
| 对可赎回的非控股权益和非控股权益的分配 | (1,122) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,732) | | | (4,732) | |
| 与可赎回的非控股权益和非控股权益相关的成本 | (57) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,292) | | | (2,292) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | (173) | | | | — | | | — | | | — | | | 69,769 | | | 69,769 | | | (69,596) | | | 173 | |
| 基于股权的薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | 10,864 | | | — | | | 10,864 | | | — | | | 10,864 | |
| 其他，净额 | (123) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 174 | | | 174 | |
| 2022年3月31日 | 145,186 | | | | 113,911,388 | | | 11 | | | 1,657,087 | | | (425,004) | | | 1,232,094 | | | 273,854 | | | 1,505,948 | |
| 净收益（亏损） | 4,563 | | | | — | | | — | | | — | | | (41,137) | | | (41,137) | | | 22,743 | | | (18,394) | |
| 普通股发行量，净额 | — | | | | 745,829 | | | — | | | 15,828 | | | — | | | 15,828 | | | — | | | 15,828 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 来自可赎回的非控股权益和非控股权益的出资 | 13,423 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 111,967 | | | 111,967 | |
| 对可赎回的非控股权益和非控股权益的分配 | (1,239) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,237) | | | (5,237) | |
| 与可赎回的非控股权益和非控股权益相关的成本 | (193) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,417) | | | (2,417) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | (10,168) | | | | — | | | — | | | — | | | 83,316 | | | 83,316 | | | (73,148) | | | 10,168 | |
| 基于股权的薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | 4,732 | | | — | | | 4,732 | | | — | | | 4,732 | |
| 其他，净额 | (65) | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (2,010) | | | (2,011) | |
| 2022年6月30日 | $ | 151,507 | | | | 114,657,217 | | | $ | 11 | | | $ | 1,677,647 | | | $ | (382,826) | | | $ | 1,294,832 | | | $ | 325,752 | | | $ | 1,620,584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换
非控制性
兴趣爱好 | | | 普通股 | | 额外
付费
资本-
常见
股票 | | 累积的
赤字 | | 总计
股东
公平 | | 非控制性
兴趣爱好 | | 总计
公平 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 165,737 | | | | 114,939,079 | | | $ | 11 | | | $ | 1,637,847 | | | $ | (364,782) | | | $ | 1,273,076 | | | $ | 448,637 | | | $ | 1,721,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | (20,404) | | | | — | | | — | | | — | | | (81,083) | | | (81,083) | | | (8,859) | | | (89,942) | |
| 普通股发行量，净额 | — | | | | 645,580 | | | 1 | | | (1,625) | | | — | | | (1,624) | | | — | | | (1,624) | |
| 来自可赎回的非控股权益和非控股权益的出资 | 60,203 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114,748 | | | 114,748 | |
| 对可赎回的非控股权益和非控股权益的分配 | (1,448) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,106) | | | (7,106) | |
| 与可赎回的非控股权益和非控股权益相关的成本 | (2,605) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,460) | | | (1,460) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | (21,528) | | | | — | | | — | | | — | | | 78,893 | | | 78,893 | | | (57,365) | | | 21,528 | |
| 基于股权的薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | 9,515 | | | — | | | 9,515 | | | — | | | 9,515 | |
| 其他，净额 | (453) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | |
| 2023年3月31日 | 179,502 | | | | 115,584,659 | | | 12 | | | 1,645,737 | | | (366,972) | | | 1,278,777 | | | 488,485 | | | 1,767,262 | |
| 净收益（亏损） | 860 | | | | — | | | — | | | — | | | (86,091) | | | (86,091) | | | (15,550) | | | (101,641) | |
| 普通股发行量，净额 | — | | | | 809,283 | | | — | | | 11,409 | | | — | | | 11,409 | | | — | | | 11,409 | |
| 来自可赎回的非控股权益和非控股权益的出资 | 40,201 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 104,204 | | | 104,204 | |
| 对可赎回的非控股权益和非控股权益的分配 | (2,498) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,320) | | | (7,320) | |
| 与可赎回的非控股权益和非控股权益相关的成本 | (719) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (721) | | | (721) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | (111,121) | | | | — | | | — | | | — | | | 180,877 | | | 180,877 | | | (69,756) | | | 111,121 | |
| 基于股权的薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | 4,803 | | | — | | | 4,803 | | | — | | | 4,803 | |
| 其他，净额 | (6,144) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | (1,073) | |
| 2023年6月30日 | $ | 100,081 | | | | 116,393,942 | | | $ | 12 | | | $ | 1,661,949 | | | $ | (272,186) | | | $ | 1,389,775 | | | $ | 498,269 | | | $ | 1,888,044 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
(1) 业务描述和陈述依据
我们是领先的能源即服务提供商，服务范围超过 348,000客户遍布全球 45美国（“美国”）州和领地。Sunnova Energy Corporation 于 2012 年 10 月 22 日在特拉华州注册成立，并于 2019 年 4 月 1 日作为特拉华州的一家公司成立“ Sunnova Energy International Inc.我们于2019年7月29日完成了首次公开募股（我们的 “首次公开募股”）；在首次公开募股中，Sunnova Energy Corporation的所有权均出资给了SEI。除非上下文另有要求，否则本报告中提及的 “Sunnova”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似术语均指SEI及其合并子公司。
我们有差异化的经销商模式，在这种模式下，我们与当地经销商合作，这些经销商代表我们开发、设计和安装客户的太阳能系统、储能系统以及相关产品和服务。我们对经销商模式的关注使我们能够利用经销商在当地市场的专业知识、人脉和经验来推动客户来源，同时为我们的经销商提供以具有竞争力的价格获得高质量产品的机会，以及技术监督和专业知识。我们相信，与同行相比，这种结构提供了运营灵活性，减少了劳动力短缺的风险，降低了固定成本，从而进一步增强了我们的竞争优势。
我们通过与多元化的信用质量客户群签订长期协议提供服务。我们的太阳能服务协议的结构通常是向客户租赁太阳能系统和/或储能系统的合法形式（“租赁”），根据电力购买协议（“PPA”）向客户出售太阳能系统的输出，或者通过我们提供的融资（“贷款”）或由客户全额支付（“销售”）购买太阳能系统、储能系统和/或配件；但是，我们还为非原装系统提供服务计划和维修服务。在某些州，我们允许客户购买新的屋顶和/或其他辅助产品。当客户完成购买新房时，我们还允许通过我们的房屋建筑商渠道购买该系统的选择。我们的太阳能服务协议的初始期限通常介于 10和 25年份，在此期间，我们向客户提供或安排持续的服务，包括监控、维护和保修服务。我们的租赁和PPA协议通常包括客户续订最多额外协议的机会 10年份，通过 二五年要么 一10 年续订选项。客户付款和费率可以在太阳能服务协议有效期内固定，也可以每年按预先确定的百分比提升。我们还从租赁和PPA中获得税收优惠和其他激励措施，其中一部分我们通过税收股权、无追索权债务结构和套期保值安排进行融资，为我们的前期成本、管理费用和成长型投资提供资金。我们未来的成功在一定程度上取决于我们从第三方投资者和商业来源筹集资金的能力。我们在吸引来自不同来源的资金方面有着良好的记录。从成立到2023年6月30日，我们已经筹集了超过$的资金13.3股权、债务和税收股权投资者的资本承诺总额为十亿美元。
演示基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表（“中期财务报表”）包括我们的合并资产负债表、运营报表、可赎回的非控股权益表和权益表以及现金流量表，是根据我们保存的记录中的美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例，我们缩减或省略了某些信息和附注披露通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中。因此，这些中期财务报表应与我们在2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的2022年度经审计的合并财务报表和随附附注一起阅读。我们认为，我们的中期财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以便公平地陈述我们在报告期间的财务状况和经营业绩。由于我们的持续增长、电力需求的季节性波动、维护和其他支出的时间、利息支出的变化和其他因素，中期报告的金额可能并不代表全年。
我们的中期财务报表包括我们的账户以及我们拥有控股财务权益的子公司的账户。根据财务会计准则理事会 (“FASB”) 会计准则编纂 (“ASC”) 810的规定, 合并，我们会合并我们作为主要受益人的任何 VIE。我们在正常业务过程中与投资者组建VIE，以促进与我们的太阳能系统相关的某些属性的融资和货币化。控股财务权益的典型条件是持有实体的大部分有表决权益。但是，通过不涉及持有大多数表决权益的安排，控股财务权益也可能存在于VIE等实体中。主要受益人被定义为具有 (a) 有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现影响最大；(b) 有义务从VIE吸收可能对VIE产生重大影响的损失或获得收益。我们没有
当我们不被视为主要受益人时，合并我们拥有多数股权的 VIE。我们已经考虑了合同安排中的条款，这些条款赋予我们管理和做出影响我们VIE运营的决策的权力，包括确定向VIE提供的太阳能系统，以及太阳能系统的安装、运营和维护。我们认为，根据合同安排授予其他投资者的权利本质上更具保护性，而不是实质性的参与权。因此，我们已确定我们是VIE的主要受益者，并持续评估我们与VIE的关系，以确定我们是否继续成为主要受益者。我们已经取消了合并中的所有公司间往来事务。
修订
我们修订了先前发布的中期财务报表，以更正与我们的利率衍生金融工具有关的非重大错误，特别是为考虑交易对手信用风险而进行的信用估值调整。截至2022年3月31日和2022年6月30日，我们最初没有记录与信用估值调整相关的衍生资产的估计减少额。这些非重大错误影响了我们的合并资产负债表、合并运营报表、合并现金流量表以及可赎回的非控股权益和权益的合并报表。下表列出了这些修订对中期财务报表的影响：
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 其他资产 | $ | 662,456 | | | $ | (1,475) | | | $ | 660,981 | |
| 累计赤字 | $ | (423,529) | | | $ | (1,475) | | | $ | (425,004) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 其他资产 | $ | 802,862 | | | $ | (5,609) | | | $ | 797,253 | |
| 累计赤字 | $ | (377,217) | | | $ | (5,609) | | | $ | (382,826) | |
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 利息支出，净额 | $ | (2,490) | | | $ | 1,475 | | | $ | (1,015) | |
| 所得税前亏损 | $ | (20,629) | | | $ | (1,475) | | | $ | (22,104) | |
| 净亏损 | $ | (20,629) | | | $ | (1,475) | | | $ | (22,104) | |
| 归属于股东的净亏损 | $ | (33,583) | | | $ | (1,475) | | | $ | (35,058) | |
| 归属于股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.30) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.31) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 | | 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 利息支出，净额 | $ | 20,437 | | | $ | 4,134 | | | $ | 24,571 | | | $ | 17,947 | | | $ | 5,609 | | | $ | 23,556 | |
| 所得税前亏损 | $ | (9,697) | | | $ | (4,134) | | | $ | (13,831) | | | $ | (30,326) | | | $ | (5,609) | | | $ | (35,935) | |
| 净亏损 | $ | (9,697) | | | $ | (4,134) | | | $ | (13,831) | | | $ | (30,326) | | | $ | (5,609) | | | $ | (35,935) | |
| 归属于股东的净亏损 | $ | (37,003) | | | $ | (4,134) | | | $ | (41,137) | | | $ | (70,586) | | | $ | (5,609) | | | $ | (76,195) | |
| 归属于股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.32) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.67) | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 净亏损 | $ | (20,629) | | | $ | (1,475) | | | $ | (22,104) | |
| 衍生品的未实现收益 | $ | (35,349) | | | $ | 1,475 | | | $ | (33,874) | |
| 用于经营活动的净现金 | $ | (92,129) | | | $ | — | | | $ | (92,129) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 净亏损 | $ | (30,326) | | | $ | (5,609) | | | $ | (35,935) | |
| 衍生品的未实现收益 | $ | (6,626) | | | $ | 5,609 | | | $ | (1,017) | |
| 用于经营活动的净现金 | $ | (162,343) | | | $ | — | | | $ | (162,343) | |
可赎回的非控股权益和权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计赤字 |
| 和以前一样
已报告 | | 修订 | | 作为
已修订 |
| （以千计） |
| 2021年12月31日 | $ | (459,715) | | | $ | — | | | $ | (459,715) | |
| 归属于股东的净亏损 | (33,583) | | | (1,475) | | | (35,058) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | 69,769 | | | — | | | 69,769 | |
| 2022年3月31日 | (423,529) | | | (1,475) | | | (425,004) | |
| 归属于股东的净亏损 | (37,003) | | | (4,134) | | | (41,137) | |
| 归属于母公司的子公司权益 | 83,316 | | | — | | | 83,316 | |
| 其他，净额 | (1) | | | — | | | (1) | |
| 2022年6月30日 | $ | (377,217) | | | $ | (5,609) | | | $ | (382,826) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(2) 重要会计政策
以下是我们 2022 年年度经审计的合并财务报表中披露的重要会计政策的更新。
估算值的使用
在编制中期财务报表时采用公认会计原则要求我们做出影响中期财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的估算基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
应收账款
应收账款—贸易。应收账款——贸易主要代表客户的贸易应收账款，这些应收账款通常在下个月收取。应收账款——记录的交易扣除信用损失备抵额，这是基于我们根据当时最佳可用数据对客户账户可收回性的评估。我们会通过考虑历史经验、客户信用评级、合同期限、老龄类别和当前经济状况等因素来审查补贴，这些因素可能会影响客户的支付能力，以识别存在潜在纠纷或收款问题的客户。当我们认为应收账款无法收回时，我们会将其注销。下表显示
记入应收账款的信贷损失备抵额的变化—贸易，未经审计的简明合并资产负债表中的净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 1,887 | | | $ | 1,065 | | | $ | 1,676 | | | $ | 1,044 | |
| 为当前预期信贷损失准备金 | 1,177 | | | 614 | | | 2,105 | | | 1,089 | |
| 注销无法收回的账户 | (969) | | | (546) | | | (1,748) | | | (1,052) | |
| 回收率 | 48 | | | 65 | | | 110 | | | 117 | |
| | | | | | | |
| 期末余额 | $ | 2,143 | | | $ | 1,198 | | | $ | 2,143 | | | $ | 1,198 | |
应收账款—其他。应收账款——其他主要是来自我们的经销商或其他方的应收账款，这些款项与库存的销售和我们采购的库存的使用有关。
库存
库存按成本和可变现净值中较低者列报，采用先入先出的方法。库存主要包括 (a) 原材料，例如储能系统、光伏模块、逆变器、仪表和调制解调器；(b) 在建房屋建筑商；(c) 已购买的其他相关设备。这些材料通常由我们采购并由我们的经销商使用，出售给我们的经销商，或者作为新太阳能系统的原装零件或现有太阳能系统的替换零件使用。我们会将这些物品从库存中移出并记录交易，通常采用以下方式之一：(a) 作为太阳能系统的替换部件安装时的运营和维护费用；(b) 在应收账款中记入——其他由我们采购并由我们的经销商使用时；(c) 直接出售给经销商或其他方的库存销售费用将资本化为财产和设备现有房屋或企业，或 (e) 在房屋建筑商下投入使用时资本化为财产和设备程序。我们会根据对未来需求和市场状况的假设，定期评估库存中是否存在无法使用和过时的物品。根据这一评估，编列了将库存减记为可变现净值的准备金。下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中其他流动资产中记录的库存明细：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 储能系统和组件 | $ | 109,800 | | | $ | 74,968 | |
| 房屋建筑商施工正在进行中 | 44,555 | | | 43,116 | |
| 模块和逆变器 | 23,362 | | | 32,798 | |
| | | |
| 仪表和调制解调器 | 1,492 | | | 1,166 | |
| 其他 | — | | | 65 | |
| 总计 | $ | 179,209 | | | $ | 152,113 | |
金融工具的公允价值
公允价值是一种退出价格，代表在衡量日期市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。ASC 820建立了三级公允价值层次结构，对可用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：
•第 1 级-可观察的输入，反映了在衡量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价市场价格。
•第 2 级-除第 1 级价格以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价市场价格、非活跃市场的报价或其他在资产或负债的整个期限内可观察或可由可观察的市场数据证实的输入。
•第 3 级 — 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
在某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下，必须根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定公允价值层次结构中的水平。要评估某项投入对整个公允价值计量的重要性，就需要判断和考虑资产或负债的特定因素。我们的金融工具包括现金、现金等价物、应收账款、应收客户票据、太阳能应收账款投资、应付账款、应计费用、长期债务、利率互换和上限以及或有对价。应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值，因为它们本质上是短期的（1级）。我们根据贷款计划目前提供的利率估算客户应收票据的公允价值，期限和期限相似（第 3 级）。我们根据贴现现金流模型估算太阳能应收账款投资的公允价值，该模型利用与太阳辐照度、各地区的生产要素和预计的电力公用事业费率相关的市场数据，以建立收入预测（第 3 级）。此外，通过使用现有的市场研究和数据，为与租赁相关的收入、维护和服务费用提供了支持。我们根据当前利率（3级）对账面价值、到期日和所需市场收益率相似的债务的分析，估算了固定利率长期债务的公允价值。我们使用交易的合同条款和交易对手信用风险作为关键投入，根据贴现现金流法确定利率衍生品交易的公允价值。浮动利率基于与利息现金流频率一致的可观察利率（第 2 级）。作为偶然考虑，我们使用蒙特卡洛模型估算安装收益的公允价值，基于微电网收益概率的基于场景的方法，使用基于场景的方法估算安装收益的公允价值，两者都使用三级输入。见附注6 “应收客户票据”、附注7 “长期债务” 和附注8 “衍生工具”。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日我们经常按公允价值计量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| （以千计） |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 对太阳能应收账款的投资 | $ | 68,362 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68,362 | |
| 衍生资产 | 122,271 | | | — | | | 122,271 | | | — | |
| 总计 | $ | 190,633 | | | $ | — | | | $ | 122,271 | | | $ | 68,362 | |
| | | | | | | |
| 金融负债： | | | | | | | |
| 或有考虑 | $ | 22,243 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,243 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 22,243 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| （以千计） |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 对太阳能应收账款的投资 | $ | 72,171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 72,171 | |
| 衍生资产 | 112,712 | | | — | | | 112,712 | | | — | |
| 总计 | $ | 184,883 | | | $ | — | | | $ | 112,712 | | | $ | 72,171 | |
| | | | | | | |
| 金融负债： | | | | | | | |
| 或有考虑 | $ | 26,787 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,787 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 26,787 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,787 | |
我们在太阳能应收账款方面的投资公允价值的变化包含在合并运营报表中的其他营业支出/收入中。 下表汇总了我们金融资产公允价值的变化
使用未经审计的简明合并资产负债表中记录的其他流动资产和其他资产（见附注4，某些资产负债表的明细）中记录的第三级投入经常按公允价值入账：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 72,171 | | | $ | 82,658 | |
| 增补 | 969 | | | — | |
| 定居点 | (5,145) | | | (4,412) | |
| 收益中确认的收益（亏损） | 367 | | | (3,376) | |
| | | |
| 期末余额 | $ | 68,362 | | | $ | 74,870 | |
我们的或有对价公允价值的变化包含在 其他运营费用/收入在合并的运营报表中。下表使用未经审计的简明合并资产负债表中其他长期负债中记录的第三级投入，汇总了我们按公允价值计算的金融负债公允价值的变化：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 26,787 | | | $ | 67,895 | |
| | | |
| 定居点 | (10,831) | | | (16,014) | |
| 收益中确认的（收益）亏损 | 6,287 | | | (17,821) | |
| | | |
| 期末余额 | $ | 22,243 | | | $ | 34,060 | |
下表汇总了截至2023年6月30日使用第三级输入对我们的负债进行估值时使用的重大不可观察的投入：
| | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察
输入 | | | | 加权
平均值 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 负债： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 临时考虑-安装收益 | 波动性 | | | | 35.00% |
| 收入风险溢价 | | | | 15.30% |
| 无风险折扣率 | | | | 5.00% |
| 临时考虑——微电网盈利 | 成功概率 | | | | 25.00% |
| 无风险折扣率 | | | | 5.00% |
单独大幅增加或降低波动率、收入风险溢价、成功概率或无风险折扣率，可能会导致公允价值衡量标准的显著提高或降低。
收入
下表列出了未经审计的简明合并运营报表中记录的收入明细：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| PPA 收入 | $ | 39,155 | | | $ | 31,159 | | | $ | 60,901 | | | $ | 52,344 | | | |
| 租赁收入 | 34,159 | | | 24,025 | | | 65,502 | | | 45,805 | | | |
| 库存销售收入 | 26,492 | | | 54,245 | | | 86,406 | | | 54,245 | | | |
| 服务收入 | 19,981 | | | 1,726 | | | 35,959 | | | 2,715 | | | |
| 太阳能可再生能源证书收入 | 15,055 | | | 14,687 | | | 22,846 | | | 20,931 | | | |
| 现金销售收入 | 21,724 | | | 15,414 | | | 38,543 | | | 26,762 | | | |
| 贷款收入 | 8,112 | | | 4,194 | | | 15,255 | | | 7,570 | | | |
| 其他收入 | 1,699 | | | 1,562 | | | 2,661 | | | 2,362 | | | |
| 总计 | $ | 166,377 | | | $ | 147,012 | | | $ | 328,073 | | | $ | 212,734 | | | |
当我们履行履约义务时，我们会确认与客户签订合同的收入，其交易价格反映了扣除现金激励后的估计回报率。在客户合同中，我们将此回报率表示为每千瓦时的太阳能费率（“kWh”）。我们确认的收入金额不等于客户的现金支付，因为我们在收到现金之前就履行了履约义务，或者当我们在备用基础上持续提供太阳能系统的访问权限时，我们均衡地履行了履约义务。我们酌情反映收入确认与应收账款、其他资产或递延收入中收到的现金支付之间的差额。分配给剩余履约义务的收入代表我们尚未确认的合同收入，包括递延收入以及将在未来各期开具发票并确认为收入的金额。已签约但尚未确认的收入约为 $4.1截至 2023 年 6 月 30 日，我们预计将兑现其中的大约 3% 在接下来的 12月。 我们预计在未来大约20年内，年度认可度不会有显著差异，因为绝大多数现有的太阳能服务协议还剩至少20年。, 鉴于合同所订太阳能系统机队的平均寿命小于 四年.
某些客户可能会获得现金激励。我们推迟确认这些现金激励的支付，并在合同有效期内将其视为收入减少。对于根据我们的租赁和PPA协议获得现金激励的客户，延期付款记入其他资产，对于根据我们的贷款协议获得现金激励的客户，延期付款记作其他长期负债中的反负债。
PPA。客户根据PPA向我们购买电力。根据ASC 606，我们根据远程监控设备按PPA规定的太阳能费率确定的输送电量确认收入。所有客户都必须通过我们的信用评估流程。PPA 的期限通常为 20要么 25年限，客户有机会续订多达一年 10年份，通过 二五年要么 一10 年续订选项。
租赁。我们是太阳能系统和储能系统租赁协议下的出租人，这些系统和储能系统不符合ASC 842对租赁的定义，根据ASC 606被视为与客户签订的合同。我们在合同期内以直线方式确认收入，因为我们履行了提供持续使用太阳能系统的义务。所有客户都必须通过我们的信用评估流程。租赁协议的期限通常为 20要么 25年限，客户有机会续订多达一年 10年份，通过 二五年要么 一10 年续订选项。
在大多数情况下，我们根据租赁协议向客户提供性能保证，即每个太阳能系统都将实现特定的最低太阳能产量，这是其预期产量的很大一部分。由于天气的自然波动或暴露造成的设备故障，以及我们无法控制的磨损等因素，可能无法实现规定的最低太阳能产量。我们根据许多不同的因素来确定保证的输出量，包括：(a) 与面板倾斜相关的特定场地信息、面板的方位角（从参考方向顺时针测量的水平角度，以度为单位）、系统大小和现场阴影；（b）计算出的可用辐照度（面向特定平坦表面的能量量）
方向）基于历史平均天气数据，以及（c）太阳能系统的计算能量输出量。尽管由于天气的自然波动，实际辐照度水平可能会逐年发生显著变化，但我们预计这些水平将在租赁期限内达到平均水平，并接近用于确定履约保证金额的水平。通常，天气波动是太阳能系统可能无法达到特定的最低太阳能产量的最可能原因。
如果太阳能系统无法产生保证的产量，我们需要退还先前汇出的部分客户付款，其中还款额按以下乘积计算：(a) 短缺的产量和 (b) 合同期内固定的每千瓦时的美元金额（保证费率）。如果需要，这些客户付款的汇款最早可在太阳能系统投入使用一周年之际支付，然后每年支付。见附注14，承付款和意外开支。
库存销售。库存销售收入是指直接向我们的经销商或其他各方出售库存的收入。我们将在发货时确认ASC 606下的相关收入。运费和手续费包含在收入成本中，即合并运营报表中的库存销售。
服务收入。服务收入包括通过我们提供的融资向客户直接销售太阳能系统和储能系统的收入，以及销售服务计划和维修服务的收入。在储能组件投入使用期间，我们确认直接销售储能系统的收入。Sunnova最初没有出售太阳能系统的客户可以使用服务计划。我们在合同有效期内按直线确认服务计划合同的收入，通常是 10年份。我们确认提供服务期间的维修服务收入。
太阳能可再生能源证书。每份太阳能可再生能源证书（“SREC”）代表一兆瓦时的环境效益（1,000kWh）由太阳能系统产生。SREC可以与可再生能源发电的实际发电量分开出售。我们将太阳能系统产生的SREC视为政府激励措施，不产生任何成本，也不考虑底层太阳能系统的产出。我们将这些 SREC 归类为在出售和交付给第三方之前的库存。由于我们没有为获得这些政府激励措施而产生成本，因此SREC的库存账面价值为美元0截至2023年6月30日和2022年12月31日。我们通过远期合约进行与SREC的预期产量相关的经济套期保值。虽然这些固定价格远期合约是抵御SREC现货价格波动的经济对冲，但这些合约不符合对冲会计的资格，也不被指定为现金流套期保值或公允价值套期保值。合同要求我们在结算时实际交付SRECs。在履行将SREC转让给所述交易对手的履约义务后，我们确认ASC 606下的相关收入。付款通常在 一个月就是将SREC转让给交易对手。与SREC销售相关的成本通常仅限于经纪人费用（记录在收入成本中——其他），这些费用仅与某些交易有关。在某些情况下，我们需要在公开市场上购买SREC，以满足远期合同下的最低交货要求。
现金销售。现金销售收入代表客户从我们这里购买太阳能系统的收入，通常是在购买新房时。在核实房屋关闭后，我们确认了ASC 606下的相关收入。
贷款。参见” 中关于贷款收入的讨论贷款“以下部分。
其他收入。其他收入包括某些州和公用事业激励措施。我们在获得州和公用事业激励措施的收入时予以确认。
贷款
我们提供贷款计划，根据该计划，客户通过太阳能服务协议为购买太阳能系统、储能系统和/或配件提供资金，期限通常为 10, 15要么 25年份。根据我们的贷款计划，我们将每月从客户那里收到的现金付款确认为利息收入，前提是为客户购买提供资金的合同的利息收入；（b）资产负债表上应收票据的减少，前提是为客户购买提供资金的合同的本金回报（无论是定期还是预付的）；（c）作为收入，前提是归因于运营付款和我们提供的维护服务。要获得贷款计划的资格，客户必须通过我们的信用评估流程，该流程要求客户拥有最低FICO®的分数 600到 710视某些情况而定，我们用太阳能系统、储能系统或配件融资来担保贷款。在客户与我们签订太阳能服务协议时，对每位客户执行一次信用评估流程。
我们对尚未投入使用的太阳能系统、储能系统和与贷款计划相关的配件的投资记录在合并资产负债表中的其他资产中，并在投入使用后转入客户应收票据中。客户应收票据按摊销成本入账，扣除信用损失备抵金（如下所述），记入合并资产负债表中的其他流动资产和客户应收票据。与我们的客户应收票据相关的应计应收利息记录在合并资产负债表中的应收账款——交易净额中。客户应收票据的利息收入记入合并运营报表的利息收入。我们的客户应收票据的摊销成本等于未偿还的客户应收票据的本金余额，不包括应计应收利息。客户应收票据会继续累积利息，直到它们从备抵中注销，当余额达到时 180逾期天或更长时间，除非余额正在收取中。根据贷款协议的合同条款，客户应收票据在到期日后一天被视为逾期。在所有情况下，客户应收票据余额均处于非应计状态或在被视为无法收回的较早日期予以注销。预期收回额不超过先前注销和预计注销的总额。处于非应计状态的客户应收票据的应计应收利息记为利息收入的减少。此类客户应收票据的收到的利息按现金制入账，直到客户应收票据符合恢复应计状态的条件。当不再有任何逾期本金或利息金额且未来付款得到合理保证时，客户应收票据将恢复为应计状态。
信贷损失准备金从客户应收票据摊销成本中扣除，以表示预计收取的净金额。当存在相似的风险特征（例如金融资产类型、客户信用评级、合同期限和年份）时，它以集体（池）为基础进行衡量。在确定信贷损失准备金时，我们会确定存在潜在争议或收款问题的客户，并考虑我们的历史信用损失水平和可能影响未来信贷损失水平的当前经济趋势。根据当前贷款特定风险特征的差异，例如承保标准的差异，对历史损失信息进行了调整。预期的信贷损失是在贷款协议的合同期限内根据当时可用的最佳数据估算的，并在适当时根据预期的预付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续订和修改，除非以下任一情况适用：(a) 在报告之日，我们有理由期望与个人客户执行陷入困境的债务重组，或 (b) 延期或续订选项包含在报告日的原始或修改后的合同中，我们不能无条件取消。预期的信贷损失记入合并运营报表中的一般费用和管理费用。见附注 6，客户应收票据。
递延收入
递延收入由尚未达到收入确认标准的金额组成，包括 (a) 未履行履约义务的付款，这些款项将在相应太阳能服务协议的剩余期限内以直线方式确认，扣除客户获得的任何现金激励；(b) 客户支付的首付和部分或全部预付款；(c) 由于能源生产时间与某些类型的PPA计费之间的差异。递延收入为 $297.8截至2021年12月31日，有百万人。 下表详细列出了未经审计的简明合并资产负债表中其他流动负债和其他长期负债中记录的递延收入明细：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
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| （以千计） |
| 贷款 | $ | 783,789 | | | $ | 586,128 | |
| PPA 和租约 | 30,235 | | | 24,893 | |
| 太阳能应收账款 | 4,471 | | | 4,602 | |
| | | |
| 其他 | 11 | | | — | |
| 总计 (1) | $ | 818,506 | | | $ | 615,623 | |
(1) 在这笔金额中，美元41.3百万和美元30.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流动负债分别为百万美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们确认的收入为美元12.0百万和美元8.1分别来自相应年初递延收入中记录的金额。
自我保险
2023 年 1 月，我们将针对美国符合条件的员工的健康保险政策从全额保险的保单改为自保保单，以便以更低的成本管理员工的保险。保险单的变更并未对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。根据自保政策，我们维持第三方的止损保险，这限制了我们面临大额索赔的风险。我们记录了与这些福利相关的负债，其中包括根据历史索赔经验，对已提交的索赔和已发生但尚未报告的损失的估计。在估算应计额时，我们利用第三方精算师来估算一系列预期损失，这些损失基于对历史数据的分析。根据不断变化的情况，对假设进行监测和调整。我们在合并资产负债表中的应计负债中记录了自保保单下的估计损失负债。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的自保索赔责任为 $3.5百万，这是我们对截至该日未来发生的索赔费用的最佳估计。我们认为，截至2023年6月30日，我们有足够的储备金来处理这些索赔；但是，如果未来发生的索赔和索赔与这些假设不同，则此类索赔的实际价值可能会受到重大影响。
新会计指南
新的会计公告由财务会计准则委员会或其他标准制定机构发布，并自规定的生效日期起通过。
2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了第 2022-02 号会计准则更新（“ASU”）， 金融工具——信贷损失：陷入困境的债务重组和年份披露，取消对陷入困境的债务重组的会计指导，同时提高借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。该 ASU 在 2023 年 1 月开始的年度和中期报告期内有效。我们在2023年1月采用了这份 ASU，并确定它对我们的合并财务报表和相关披露没有重大影响。
(3) 财产和设备
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的财产和设备明细，净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用的生命 | | 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
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| （以年为单位） | | （以千计） |
| 太阳能系统和储能系统 | 35 | | $ | 4,295,288 | | | $ | 3,719,727 | |
| 在建工程 | | | 528,008 | | | 329,893 | |
| 资产报废债务 | 30 | | 64,636 | | | 57,063 | |
| 信息技术系统 | 3 | | 84,871 | | | 72,797 | |
| 计算机和设备 | 3-5 | | 6,371 | | | 4,976 | |
| 租赁权改进 | 3-6 | | 6,015 | | | 5,558 | |
| 家具和固定装置 | 7 | | 1,172 | | | 1,172 | |
| 车辆 | 4-5 | | 1,640 | | | 1,640 | |
| 其他 | 5-6 | | 158 | | | 157 | |
| 财产和设备，毛额 | | | 4,988,159 | | | 4,192,983 | |
| 减去：累计折旧 | | | (475,649) | | | (408,182) | |
| 财产和设备，净额 | | | $ | 4,512,510 | | | $ | 3,784,801 | |
上表中包含的太阳能系统和储能系统的金额以及几乎所有在建工程都与我们的客户合同（包括PPA和租赁）有关。这些资产的累计折旧为美元418.2百万和美元360.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
(4) 某些资产负债表标题的详细信息
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的其他流动资产的详细信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
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| | | |
| （以千计） |
| 库存 | $ | 179,209 | | | $ | 152,113 | |
| 客户应收票据的流动部分 | 150,966 | | | 114,910 | |
| 限制性现金 | 37,825 | | | 51,733 | |
| 预付资产 | 29,713 | | | 17,492 | |
| 递延应收款 | 10,388 | | | 7,392 | |
| 太阳能应收账款投资的当期部分 | 7,804 | | | 7,107 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 685 | | | 553 | |
| 总计 | $ | 416,590 | | | $ | 351,300 | |
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的其他资产的详细信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 在建工程-应收客户票据 | $ | 247,588 | | | $ | 382,611 | |
| 限制性现金 | 180,718 | | | 133,584 | |
| 与经销商的独家经营和其他奖励安排，净额 | 173,799 | | | 121,313 | |
| 对太阳能应收账款的投资 | 60,558 | | | 65,064 | |
| 直线收入调整，净额 | 57,803 | | | 53,086 | |
| 其他 | 237,312 | | | 206,233 | |
| 总计 | $ | 957,778 | | | $ | 961,891 | |
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的其他流动负债的详细信息：
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| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 应付利息 | $ | 42,910 | | | $ | 35,258 | |
| 递延收入 | 41,277 | | | 30,172 | |
| 经营和融资租赁负债的流动部分 | 3,455 | | | 3,247 | |
| 履约担保义务的当期部分 | 2,335 | | | 2,495 | |
| 其他 | 4,065 | | | 334 | |
| 总计 | $ | 94,042 | | | $ | 71,506 | |
(5) 资产退休债务（“ARO”）
ARO主要包括移除太阳能系统资产的成本和将太阳能系统场地恢复到原始状态的成本，我们根据当前的市场价格估算了这些成本。对于每个太阳能系统，我们将ARO的公允价值视为负债，并将该成本资本化为相关太阳能系统成本基础的一部分。相关资产按直线折旧 30年份，即太阳能系统在拆除之前在某个地点安装的估计平均时间，相关负债在同一时期内累积到全部价值。我们根据最近的实际经验，包括第三方成本估算、太阳能系统的平均规模和通货膨胀率（我们至少每年评估一次）修改了估计的未来负债。我们预计未来负债的变化
记为剩余未摊销资产和ARO账面金额的减少或增加，并且要么减少或增加我们的折旧和增值支出金额。 下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中其他长期负债中记录的ARO的变化：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 69,869 | | | $ | 54,396 | |
| 产生的额外债务 | 7,604 | | | 5,390 | |
| 增值费用 | 2,234 | | | 1,735 | |
| | | |
| 其他 | (44) | | | (58) | |
| 期末余额 | $ | 79,663 | | | $ | 61,463 | |
(6) 客户应收票据
我们提供贷款计划，根据该计划，客户通过太阳能服务协议为购买太阳能系统、储能系统和/或配件提供资金，期限为 10, 15要么 25年份。 下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的客户应收票据的详细情况和相应的公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 客户应收票据 | $ | 3,481,602 | | | $ | 2,662,307 | |
| 信用损失备抵金 | (102,337) | | | (81,248) | |
| 客户应收票据，净额 | $ | 3,379,265 | | | $ | 2,581,059 | |
| 估计公允价值，净值 | $ | 3,316,523 | | | $ | 2,554,948 | |
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的与客户应收票据相关的信贷损失备抵的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 91,459 | | | $ | 47,818 | | | $ | 81,248 | | | $ | 41,138 | |
| 为当前预期信贷损失准备金 | 10,878 | | | 9,225 | | | 21,089 | | | 15,869 | |
| | | | | | | |
| 回收率 | — | | | — | | | — | | | 36 | |
| | | | | | | |
| 期末余额 | $ | 102,337 | | | $ | 57,043 | | | $ | 102,337 | | | $ | 57,043 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们投资了美元247.6百万和美元382.6分别为百万美元的贷款太阳能系统、储能系统和尚未投入使用的配件。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，与我们的客户应收票据相关的利息收入为美元23.1百万和美元13.1分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与我们的客户应收票据相关的利息收入为美元43.2百万和美元23.9分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日，与我们的客户应收票据相关的应计应收利息为美元23.2百万和美元10.2分别为百万。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $19.8百万和美元12.6未计利息的客户应收票据分别为百万美元436,000和 $278,000, 分别是记录在非应计状态的贷款的备抵额.在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，利息收入为美元0已确认非应计贷款和应计应收利息为美元4,000是通过冲销利息收入而注销的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，利息收入为美元0已确认非应计贷款和应计应收利息为美元17,000和 $497,000分别通过冲销利息收入予以注销.
我们会考虑客户应收票据投资组合的表现及其对我们信贷损失备抵的影响。我们还根据账龄状况和付款活动评估信贷质量。 下表显示了客户应收票据摊销成本的账龄情况：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 逾期 1-90 天 | $ | 116,075 | | | $ | 91,668 | |
| 已过期 91-180 天 | 26,263 | | | 16,859 | |
| 逾期超过 180 天 | 48,912 | | | 14,504 | |
| 逾期未付款总额 | 191,250 | | | 123,031 | |
| 未逾期 | 3,290,352 | | | 2,539,276 | |
| 总计 | $ | 3,481,602 | | | $ | 2,662,307 | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们逾期超过 90 天但未处于非应计状态的客户应收票据的摊销成本为 $55.4百万和美元31.4分别是百万。 下表根据付款活动列出了按发放年份分列的客户应收票据摊销成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年份划分的摊销成本 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 优先的 | | 总计 |
| （以千计） |
| 付款业绩： | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | $ | 882,708 | | | $ | 1,384,684 | | | $ | 714,073 | | | $ | 218,295 | | | $ | 110,807 | | | $ | 122,123 | | | $ | 3,432,690 | |
| 不良表现 (1) | — | | | 19,007 | | | 13,534 | | | 4,224 | | | 4,388 | | | 7,759 | | | 48,912 | |
| 总计 | $ | 882,708 | | | $ | 1,403,691 | | | $ | 727,607 | | | $ | 222,519 | | | $ | 115,195 | | | $ | 129,882 | | | $ | 3,481,602 | |
(1) 不良贷款是指客户违约且在181天或更长时间内未支付任何预定本金或利息的贷款。
(7) 长期债务
我们有长期债务的子公司包括 Sunnova Energy Corporation、Sunnova ez-Own Portfolio, LLC（“EZOP”）、Sunnova Helios II 发行人有限责任公司（“HELII”）、Sunnova Helios II 发行人, LLC（“HELII”）、Sunnova Helios II 发行人, LLC（“HELII”）、Sunnova TEP Holdings, LLC（“SOLNOVA Sol”）”）、Sunnova Helios IV 发行人有限责任公司（“HELIV”）、Sunnova Asset Portfolio 8、LLC（“AP8”）、Sunnova Sol II 发行人有限责任公司（“SOLII”）、Sunnova Helios VI 发行人有限责任公司（“HELV”）、Sunnova Helios VI 发行人有限责任公司（“HELV”）、Sunnova Helios VI 发行人有限责任公司（“HELV”）发行人，有限责任公司（“HELVII”）、Sunnova Helios VIII 发行人有限责任公司（“HELVIII”）、Sunnova Sol IV 发行人有限责任公司（“SOLV”）、Sunnova Helios X 发行人有限责任公司（“HELX”）、Sunnova Sol V 发行人有限责任公司（“SOLV”）和 Sunnova Helios XI 发行人, LLC（“HELXI”）。 下表详细列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的长期债务净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
2023年6月30日
加权平均值
有效利息
费率 | | 截至2023年6月30日 | | 年末
2022年12月31日
加权平均值
有效利息
费率 | | 截至2022年12月31日 |
| 长期 | | 当前 | | 长期 | | 当前 |
| （以千计，利率除外） |
| SEI | | | | | | | | | | | |
0.25% 可转换优先票据 | 0.71 | % | | $ | 575,000 | | | $ | — | | | 0.71 | % | | $ | 575,000 | | | $ | — | |
2.625% 可转换优先票据 | 3.05 | % | | 600,000 | | | — | | | 3.11 | % | | 600,000 | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (21,762) | | | — | | | | | (24,324) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (856) | | | — | | | | | (920) | | | — | |
| 森诺瓦能源公司 | | | | | | | | | | | |
| 应付票据 | 8.34 | % | | — | | | 4,924 | | | | | — | | | — | |
5.875% 优先票据 | 6.59 | % | | 400,000 | | | — | | | 6.52 | % | | 400,000 | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (3,141) | | | — | | | | | (3,767) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延融资费用，净额 | | | (6,349) | | | — | | | | | (7,339) | | | — | |
| EZOP | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷额度 | 8.51 | % | | 721,000 | | | — | | | 5.10 | % | | 500,000 | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (393) | | | — | | | | | (532) | | | — | |
| HELII | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 5.69 | % | | 199,339 | | | 8,985 | | | 5.69 | % | | 204,016 | | | 8,632 | |
| 债务折扣，净额 | | | (27) | | | — | | | | | (30) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (3,255) | | | — | | | | | (3,591) | | | — | |
| RAYSI | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 5.62 | % | | 102,396 | | | 11,432 | | | 5.54 | % | | 105,878 | | | 9,957 | |
| 债务折扣，净额 | | | (842) | | | — | | | | | (960) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (3,225) | | | — | | | | | (3,451) | | | — | |
| HELIII | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 4.47 | % | | 90,342 | | | 10,208 | | | 4.42 | % | | 94,247 | | | 10,438 | |
| 债务折扣，净额 | | | (1,393) | | | — | | | | | (1,536) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (1,337) | | | — | | | | | (1,474) | | | — | |
| TEPH | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷额度 | 10.03 | % | | 473,840 | | | — | | | 7.74 | % | | 425,700 | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (1,510) | | | — | | | | | (2,043) | | | — | |
| 索利 | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 3.95 | % | | 342,701 | | | 14,807 | | | 3.92 | % | | 348,962 | | | 16,063 | |
| 债务折扣，净额 | | | (81) | | | — | | | | | (87) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (6,302) | | | — | | | | | (6,827) | | | — | |
| HELIV | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 4.19 | % | | 101,472 | | | 11,169 | | | 4.15 | % | | 105,655 | | | 11,494 | |
| 债务折扣，净额 | | | (488) | | | — | | | | | (564) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (2,279) | | | — | | | | | (2,609) | | | — | |
| AP8 | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷额度 | 9.61 | % | | 177,000 | | | — | | | 20.52 | % | | 74,535 | | | 465 | |
| SOLII | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 3.44 | % | | 226,853 | | | 7,003 | | | 3.41 | % | | 232,276 | | | 6,409 | |
| 债务折扣，净额 | | | (60) | | | — | | | | | (64) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (4,263) | | | — | | | | | (4,576) | | | — | |
| HELV | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 2.49 | % | | 139,219 | | | 13,925 | | | 2.47 | % | | 143,940 | | | 14,367 | |
| 债务折扣，净额 | | | (614) | | | — | | | | | (690) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (2,378) | | | — | | | | | (2,661) | | | — | |
| SOLIII | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 2.83 | % | | 266,311 | | | 16,776 | | | 2.78 | % | | 275,779 | | | 16,632 | |
| 债务折扣，净额 | | | (109) | | | — | | | | | (117) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (5,247) | | | — | | | | | (5,616) | | | — | |
| 海尔维 | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 2.12 | % | | 165,314 | | | 13,947 | | | 2.08 | % | | 167,669 | | | 16,770 | |
| 债务折扣，净额 | | | (36) | | | — | | | | | (40) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (2,629) | | | — | | | | | (2,909) | | | — | |
| HELVII | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 2.53 | % | | 125,963 | | | 11,786 | | | 2.50 | % | | 126,856 | | | 16,058 | |
| 债务折扣，净额 | | | (35) | | | — | | | | | (38) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (2,000) | | | — | | | | | (2,193) | | | — | |
| 赫尔八 | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 3.64 | % | | 245,888 | | | 25,490 | | | 3.54 | % | | 250,014 | | | 31,099 | |
| 债务折扣，净额 | | | (4,812) | | | — | | | | | (5,267) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (3,751) | | | — | | | | | (4,080) | | | — | |
| SOLIV | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 5.94 | % | | 332,915 | | | 8,240 | | | 5.76 | % | | 338,251 | | | 8,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务折扣，净额 | | | (10,324) | | | — | | | | | (11,190) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (7,395) | | | — | | | | | (7,996) | | | — | |
| 螺旋 | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 5.68 | % | | 191,508 | | | 27,083 | | | 5.46 | % | | 193,837 | | | 29,632 | |
| 债务折扣，净额 | | | (3,312) | | | — | | | | | (3,589) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (3,062) | | | — | | | | | (3,303) | | | — | |
| HELX | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 7.36 | % | | 201,011 | | | 24,889 | | | 6.23 | % | | 162,301 | | | 18,335 | |
| 债务折扣，净额 | | | (18,779) | | | — | | | | | (12,459) | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (3,489) | | | — | | | | | (3,319) | | | — | |
| 是 | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷额度 | 8.40 | % | | 37,100 | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| SOLV | | | | | | | | | | | |
| 太阳能资产支持票据 | 6.70 | % | | 316,566 | | | 6,934 | | | | | — | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (17,195) | | | — | | | | | — | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (7,515) | | | — | | | | | — | | | — | |
| HELXI | | | | | | | | | | | |
| 太阳能贷款支持的票据 | 6.00 | % | | 261,101 | | | 24,370 | | | | | — | | | — | |
| 债务折扣，净额 | | | (12,894) | | | — | | | | | — | | | — | |
| 递延融资费用，净额 | | | (5,777) | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | $ | 6,123,923 | | | $ | 241,968 | | | | | $ | 5,194,755 | | | $ | 214,431 | |
可用性。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有 $301.1我们的各种融资安排下的百万美元可用借贷能力，包括美元54.0EZOP循环信贷额度下的百万美元，美元226.2TEPH 循环信贷额度下的百万美元，美元8.0AP8 循环信贷额度下的百万美元和 $12.9IS循环信贷额度下的百万美元。根据我们的任何其他融资安排，都没有可用的借贷能力。截至2023年6月30日，我们遵守了融资安排下的所有债务契约。
加权平均有效利率。上表中披露的加权平均有效利率是每种债务工具的加权平均规定利率加上对归类为利息支出的其他项目对利息支出的影响，例如递延融资成本的摊销、债务折扣的摊销以及在指定期间未偿还债务期间未使用余额的承诺费。
EZOP 债务。2023 年 2 月，我们修改了 EZOP 循环信贷额度，除其他外，以 (a) 将总承诺金额从美元上调450.0百万到美元675.0百万，(b) 将未支配的最大融资额从 $ 增加到575.0百万到美元800.0百万，（c）修改与向贷款人分配某些款项有关的某些条款，（d）修改与超额集中限额和资格标准有关的某些条款，允许我们和我们的关联公司为相关太阳能贷款合同中的负载控制器和发电机提供担保和更换；（e）增加条款，允许EZOP通过增加贷款机构来申请增加总承诺金额（受某些条件限制）EZOP 循环信贷额度。2023 年 2 月，瑞士信贷股份公司（“瑞士信贷”）将其证券化产品集团的很大一部分（“瑞士信贷证券化产品销售”）出售给了阿波罗环球管理公司（“阿波罗”）。随后，阿波罗公开宣布，与此次出售有关的大部分资产和专业人员现在属于ATLAS SP Partners或由其管理。ATLAS SP Partners是一家专注于资产支持融资和资本市场解决方案（“Atlas”）的新独立信贷公司。2023 年 3 月，在瑞士信贷证券化产品销售中，我们的某些子公司同意在 EZOP 循环信贷额度下将瑞士信贷贷款机构的贷款和承诺转让给 Atlas 贷款机构（此类转让，“EZOP 转让”）。在EZOP任务中，瑞士信贷股份公司纽约分行（“CSNYB”）辞去了EZOP循环信贷额度下的代理人职务，Atlas Securitized Products Holdings, L.P.（“继任代理人”）被任命为该项任务的继任代理人，就此类任命而言，继任代理人担任了EZOP循环信贷额度下的代理人职务。关于任命阿特拉斯为继任代理人，借款人和适用机构辞职和任命协议的贷款方除其他外同意，Atlas能够根据EZOP循环信贷额度将代理角色分配给其关联公司，但须遵守协议中规定的某些条件。2023 年 3 月，在 EZOP 分配之后，我们修改了 EZOP 循环信贷额度，除其他外，(a) 将总承诺金额从美元上调675.0百万到美元775.0百万，(b) 将未支配的最大融资额从 $ 增加到800.0百万到美元900.0百万，（c）修改和补充某些违约贷款条款；（d）更新前身代理人CSNYB对继任代理人阿特拉斯的提法，删除或修改与前贷款集团（以前包括贷款机构）之间借款、融资和付款分配有关的某些条款
与瑞士信贷有关联，在EZOP循环信贷额度修正之日之前，根据EZOP转让，瑞士信贷已将其贷款和承诺转让给了与Atlas关联的贷款机构）。我们目前没有资源在2024年11月到期时偿还这笔贷款，但是，我们相信我们将能够通过该贷款的再融资来履行这一义务。尽管我们认为我们很可能会为该融资机制再融资，但无法保证我们有能力这样做。
TEPH 债务。2023年3月，在瑞士信贷证券化产品销售中，我们的某些子公司同意根据TEPH循环信贷额度将瑞士信贷贷款机构的贷款和承诺转让给阿特拉斯贷款机构（此类转让，“TEPH转让”）。关于TEPH分配，CSNYB辞去了TEPH循环信贷额度下的代理人的职务，根据该协议，阿特拉斯被任命为继任代理人，继任代理人承担了TEPH循环信贷额度下的代理职务。在任命Atlas为继任代理人时，借款人和适用机构辞职和任命协议的贷款方除其他外，同意Atlas能够将TEPH循环信贷额度下的代理角色分配给其关联公司，但须遵守其中规定的某些条件。2023年3月，在TEPH分配之后，我们修改了TEPH循环信贷额度，除其他外，(a) 将总承诺金额从美元增加到600.0百万到美元700.0百万，(b) 将未支配的最大融资额从 $ 增加到689.7百万到美元789.7百万，（c）增加条款，允许TEPH通过在TEPH循环信贷额度中增加更多贷款人来申请增加总承诺金额（在某些条件下），（d）修改和补充某些违约贷款人条款，（e）修改套期保值条款，让所有对冲交易对手受益于某些付款优先权和以前仅限于符合条件的对冲交易对手的某些其他条款（由TEPH循环信贷额度定义），延长由以下原因导致的违约事件的时间段对冲交易对手不再是合格的对冲交易对手并做出其他与套期保值相关的修改，(f) 更新前任管理代理人CSNYB对继任管理代理人阿特拉斯的提法，删除或修改与前贷款集团之间的借款、融资和付款分配有关的某些条款（以前包括与瑞士信贷有关联的贷款机构，这些贷款机构在TEPH循环信贷额度修正之日之前依照 TEPH 任务，已经分配了他们的向与Atlas关联的贷款机构提供的贷款和承诺）；（g）增加欧盟的救助条款；（h）增加某些与银团有关的条款。我们目前没有资源在2024年11月到期时偿还这笔贷款，但是，我们相信我们将能够通过该贷款的再融资来履行这一义务。尽管我们认为我们很可能会为该融资机制再融资，但无法保证我们有能力这样做。
AP8 债务。2023 年 3 月，我们修改了 AP8 循环信贷额度，除其他外，将总承诺金额从 $提高75.0百万到美元150.0百万。2023 年 6 月，我们修订了 AP8 循环信贷额度，除其他外，将承诺总额从 $ 提高到150.0百万到美元185.0百万。我们相信，我们将能够通过该融资机制的再融资或通过使用我们现有的现金资源和流动性来履行这项将于2024年9月到期的债务。
IS 债务。2023 年 3 月，IS 签订了有担保的循环信贷额度，由德克萨斯资本银行作为代理人，贷款方为贷款方，总承诺金额为美元50.0百万美元，到期日为 (a) 2026 年 3 月和 (b) 以较早者为准 六个月从任何重要的母信贷额度（定义为承诺金额为美元的母信贷额度）的最新到期日起250.0百万美元或更多，如果终止，预计将导致流动性事件（由IS循环信贷额度定义）。IS循环信贷额度下的贷款收益可用于购买或以其他方式购置某些应收账款和库存，为IS根据循环信贷协议必须维护的某些储备账户提供资金，以及支付与IS循环信贷额度有关的费用和开支。IS循环信贷额度下的借款利息按月到期。IS循环信贷额度下的借款根据定期SOFR（由IS循环信贷额度定义）按年利率计息。
SOLV 债务。2023 年 4 月，我们将符合条件的太阳能系统和相关资产应收账款汇集并转移到发行美元的 SOLV（特殊目的实体）的全资子公司300.02023-1 系列 A 类太阳能资产支持票据的本金总额为百万美元和23.5到期日为2058年4月的2023-1系列B类太阳能资产支持票据（统称为 “SOLV票据”）的本金总额为百万美元。SOLV 票据的发行折扣为 5.01% 和 11.63分别为A类和B类票据的百分比，年利率等于 5.40% 和 7.35A 类票据和 B 类票据分别为%。SOLV子公司太阳能系统产生的现金流用于支付SOLV票据的季度本金和利息支付并支付SOLV的开支，任何剩余的现金都可以分配给SOLV的唯一成员Sunnova Sol V Depositor, LLC。关于SOLV票据，根据交易管理协议以及管理和服务协议，我们的某些关联公司因管理和维修太阳能系统而获得一定的费用。此外，Sunnova Energy Corporation 还保证 (a) 我们的某些子公司有义务根据交易管理协议以及管理和服务协议管理和维修太阳能系统；(b) 管理成员在此类协议中的义务
容量，根据相关融资基金的有限责任公司协议，以及 (c) 我们的子公司有义务回购或替代某些最终根据销售和捐款协议出售给SOLV的不符合条件的太阳能系统。为了SOLV票据持有人的利益，SOLV还必须维持某些储备账户，每个储备账户都必须始终保持在SOLV票据中规定的水平的资金。契约要求SOLV追踪（该比率，“DSCR”）的还本付息覆盖率（该比率，“DSCR”），即（a）截至特定日期从客户那里收到的某些还款金额、某些基于绩效的激励措施、某些能源抵免额以及任何适用的保险收益（b）截至该日期SOLV票据的到期利息和预定本金，则有可能进入提前摊销期阈值。除非SOLV票据中明确规定，否则SOLV票据的持有人无法追索我们的其他资产。
HELXI 债务。2023 年 5 月，我们将符合条件的太阳能贷款和相关应收账款汇集并转移到特殊目的实体 HELXI，该实体发行了 $174.92023-A 系列 A 类太阳能贷款支持票据的本金总额为百万美元，美元80.12023-A 系列 B 类太阳能贷款支持票据的本金总额为 100 万美元和 $31.72023-A系列C类太阳能贷款支持票据（统称为 “HELXI票据”）的本金总额为百万美元，到期日为2050年5月。HELXI 票据的发行折扣为 2.57A 类的百分比， 5.31B 类的百分比和 13.56C类的百分比和年利率为的熊市利率 5.30%, 5.60% 和 6.00分别为％。这些太阳能贷款产生的现金流用于偿还HELXI票据的每月本金和利息支付并支付HELXI的开支，任何剩余的现金都可以分配给HELXI的唯一成员Sunnova Helios XI Depositor, LLC。关于HELXI Notes，我们的某些关联公司根据管理和服务协议收取管理和维修太阳能系统的费用。此外，除其他外，Sunnova Energy Corporation还担保：(a) 我们的某些子公司有义务根据管理和服务协议管理和维修太阳能系统；(b) 我们的子公司有义务回购或替代根据相关的销售和捐款协议最终出售给HELXI的某些不符合条件的太阳能贷款。为了HELXI票据持有人的利益，HELXI还必须维持某些储备账户，每个账户都必须始终按HELXI票据中规定的水平提供资金。除非HELXI票据中明确规定，否则HELXI票据的持有人无法追索我们的其他资产。
Sunnova 能源公司债务。2023 年 6 月，Sunnova Energy Corporation 达成了一项融资安排6.8百万美元的保险费，年利率为 7.24% 以上 十个月.
长期债务的公允价值。我们长期债务的公允价值和相应的账面金额为
如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| |
| | | |
| 携带
价值 | | 估计的
公允价值 | | 携带
价值 | | 估计的
公允价值 |
| （以千计） |
SEI 0.25% 可转换优先票据 | $ | 575,000 | | | $ | 509,103 | | | $ | 575,000 | | | $ | 511,733 | |
SEI 2.625% 可转换优先票据 | 600,000 | | | 572,133 | | | 600,000 | | | 574,693 | |
| Sunnova 能源公司应付票据 | 4,924 | | | 4,924 | | | — | | | — | |
森诺瓦能源公司 5.875% 优先票据 | 400,000 | | | 357,176 | | | 400,000 | | | 359,283 | |
| EZOP 循环信贷额度 | 721,000 | | | 721,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
| HELII 太阳能资产支持票据 | 208,324 | | | 200,362 | | | 212,648 | | | 206,045 | |
| RAYSI 太阳能资产支持票据 | 113,828 | | | 102,976 | | | 115,835 | | | 104,594 | |
| HELIII 太阳能贷款支持票据 | 100,550 | | | 89,725 | | | 104,685 | | | 93,706 | |
| TEPH 循环信贷额度 | 473,840 | | | 473,840 | | | 425,700 | | | 425,700 | |
| SOLI 太阳能资产支持票据 | 357,508 | | | 310,552 | | | 365,025 | | | 313,174 | |
| HELIV 太阳能贷款支持的票据 | 112,641 | | | 97,524 | | | 117,149 | | | 100,913 | |
| AP8 循环信贷额度 | 177,000 | | | 177,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| SOLII 太阳能资产支持票据 | 233,856 | | | 190,429 | | | 238,685 | | | 189,728 | |
| HELV 太阳能贷款支持票据 | 153,144 | | | 133,109 | | | 158,307 | | | 135,408 | |
| SOLII 太阳能资产支持票据 | 283,087 | | | 237,785 | | | 292,411 | | | 237,425 | |
| HELVI 太阳能贷款支持票据 | 179,261 | | | 153,633 | | | 184,439 | | | 157,289 | |
| HELVII 太阳能贷款支持票据 | 137,749 | | | 120,098 | | | 142,914 | | | 124,476 | |
| HELVIII 太阳能贷款支持票据 | 271,378 | | | 243,427 | | | 281,113 | | | 252,483 | |
| SOLIV 太阳能资产支持票据 | 341,155 | | | 326,515 | | | 346,331 | | | 334,335 | |
| HELIX 太阳能贷款支持的票据 | 218,591 | | | 206,158 | | | 223,469 | | | 210,070 | |
| HELX 太阳能贷款支持票据 | 225,900 | | | 222,457 | | | 180,636 | | | 183,165 | |
| IS 循环信贷额度 | 37,100 | | | 37,100 | | | — | | | — | |
| SOLV 太阳能资产支持票据 | 323,500 | | | 314,433 | | | — | | | — | |
| HELXI 太阳能贷款支持票据 | 285,471 | | | 277,951 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总计 (1) | $ | 6,534,807 | | | $ | 6,079,410 | | | $ | 5,539,347 | | | $ | 5,089,220 | |
(1) 金额不包括净递延融资成本（归类为债务）和净负债折扣168.9百万和美元130.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
对于应付票据、EZOP、TEPH、AP8和IS债务，估计的公允价值接近账面金额，这主要是由于标的工具利率的可变性质。对于可转换优先票据、优先票据以及HELII、RAYSI、HELIII、SOLI、SOLI、HELV、SOLII、HELV、HELVII、HELVII、SOLIV、HELIX、HELX、SOLV和HELXI债务，我们根据当前利率对账面价值、到期日和所需市场收益率相似的债务的分析确定了估计的公允价值。
(8) 衍生工具
EZOP债务的利率互换和上限。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，EZOP签订了利率互换和上限，名义总额为美元153.0百万和美元340.6分别为百万美元，用于在经济上对冲部分未偿EZOP债务的浮动利率敞口。利率互换和上限没有抵押品，因为它们是在EZOP循环信贷额度下担保的。2022年8月，利率互换和上限的名义金额开始减少，以匹配EZOP估计的每月债务本金支付额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，EZOP解除了利率互换和上限，名义总额为美元0和 $360.2分别为百万，已实现收益为美元11.1百万和美元15.7分别是百万。
TEPH债务的利率互换和上限。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，TEPH签订了利率互换和上限，名义总额为美元314.6百万和美元421.1分别为百万美元，用于在经济上对冲部分未偿TEPH债务的浮动利率敞口。利率互换和上限没有抵押品，因为它们是在TEPH循环信贷额度下担保的。2023年10月，利率互换和上限的名义金额将开始减少，以匹配TEPH估计的季度债务本金支付额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，TEPH解除了利率互换和上限，名义总额为美元241.1百万和美元515.4分别为百万，已实现收益为美元4.5百万和美元29.8分别是百万。
AP8债务的利率互换和上限。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，AP8签订了利率互换和上限，名义总额为美元110.0百万和美元0，分别用于在经济上对冲部分未偿还的AP8债务的浮动利率敞口。利率互换和上限没有抵押品，因为它们是在AP8循环信贷额度下担保的。利率互换和上限的名义金额在合约有效期内被锁定。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，AP8解除了利率互换和上限，名义总额为美元0并录得了$的已实现收益116,000和 $0，分别地。
下表汇总了未偿还的衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| |
| | | |
| 有效
日期 | | 终止
日期 | | 已修复
利息
费率 | | 聚合
名义上的
金额 | | 有效
日期 | | 终止
日期 | | 已修复
利息
费率 | | 聚合
名义上的
金额 |
| （以千计，利率除外） |
| EZOP | 2022 年 6 月-
2023 年 2 月 | | 2031 年 10 月-
2035 年 11 月 | | 0.890% | | $ | 609,294 | | | 2022 年 6 月-
2022 年 7 月 | | 2034 年 7 月 | | 0.890% | | $ | 489,477 | |
| TEPH | 2022 年 7 月-
2023 年 7 月 | | 2031 年 10 月-
2041 年 10 月 | | 2.620% - 3.472% | | 312,200 | | | 2022 年 7 月-
2022 年 12 月 | | 2035 年 1 月-
2041 年 4 月 | | 1.520% - 2.630% | | 383,749 | |
| AP8 | 2022 年 11 月
-2023 年 6 月 | | 2025 年 9 月 | | 4.250% | | 185,000 | | | 2022 年 11 月 | | 2025 年 9 月 | | 4.250% | | 75,000 | |
| 总计 | | | | | | | $ | 1,106,494 | | | | | | | | | $ | 948,226 | |
下表列出了未经审计的简明合并资产负债表中记录的利率互换和上限的公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 其他资产 | $ | 122,271 | | | $ | 112,712 | |
| | | |
| | | |
| | | |
出于会计目的，我们没有将利率互换和上限指定为对冲工具。因此，我们立即在净利息支出中确认公允价值的变化。 下表列出了未经审计的简明合并运营报表中记录的利率互换和上限的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| 已实现收益 | $ | (9,062) | | | $ | (46,097) | | | $ | (15,769) | | | $ | (45,506) | | | |
| 未实现（收益）损失 | (15,605) | | | 32,857 | | | 8,011 | | | (1,017) | | | |
| 总计 | $ | (24,667) | | | $ | (13,240) | | | $ | (7,758) | | | $ | (46,523) | | | |
(9) 所得税
我们的有效所得税税率是 (8)% 和 0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的百分比分别为，为 (4)% 和 0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百分比。所得税总额不同于将法定所得税税率应用于所得税前的亏损计算出的金额，这主要是由于我们的估值补贴。
我们评估了我们在已提交的纳税申报表、计划在未来的纳税申报表或索赔中采取任何重大不确定的税务立场，或者以其他方式需要解释，并确定根据立场的技术优点进行审查，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决，或者在可能提前寻求批准时获得批准的可能性不大。因此，我们没有记录不确定的税收状况储备金。如果需要为与未确认的税收优惠有关的任何利息或罚款准备金，我们的政策是在我们的所得税账户中累积此类利息或罚款。曾经有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日，此类应计额，我们预计未来十二个月未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。2011年之后的纳税年度仍需接受美国国税局以及我们业务所在州和地区的税务机关的审查。
(10) 可赎回的非控股权益和非控股权益
可赎回的非控制性权益
2023 年 2 月，Sunnova TEP 7-B, LLC 的 A 类成员将其资本承诺从大约 $ 增加了30.0百万到大约 $125.0百万。2023 年 3 月，Sunnova TEP 7-C, LLC 的 A 类成员将其资本承诺从大约 $ 增加了41.0百万到大约 $51.3百万。2023年5月，我们接纳了一位税收股权投资者为Sunnova TEP 7-E, LLC（“TEP7E”）的A类成员。Sunnova TEP 7-E, LLC是Sunnova TEP 7-E Manager, LLC的子公司，也是 TEP7E 的B类成员。TEP7E 的 A 类成员的总资本承诺约为 $51.0百万。2023 年 6 月，我们行使了购买选择权 100A 类成员在 Sunnova TEP I, LLC（“TEPI”）中的权益百分比，收取 $5.9百万。此次收购使我们在TEPI中的权益增加了$67.0百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日，可赎回的非控股权益的账面价值等于或大于赎回价值。
非控股权益
2023 年 4 月，Sunnova TEP V-C, LLC 的 A 类成员将其资本承诺从大约 $ 增加了150.0百万到大约 $150.2百万。2023 年 4 月，Sunnova TEP 6-A, LLC 的 A 类成员将其资本承诺从大约 $ 增加了50.0百万到大约 $57.7百万。2023 年 6 月，Sunnova TEP 7-D, LLC 的 A 类成员将其资本承诺从大约 $ 增加了150.0百万到大约 $250.0百万。
(11) 股东权益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们发布了 693,443和 694,446把我们的普通股股份交给 Lenx, LLC根据与收购SunStreet Energy Group, LLC签订的经修订的收益协议的条款。
(12) 基于股权的薪酬
2023年2月，根据2019年长期激励计划（“LTIP”）的奖励可能发行的普通股总数增加了 1,525,652，该金额加上根据LTIP剩余可供授予的股份，等于 5,746,588股份，或大约 5截至2022年12月31日已发行普通股数量的百分比。
股票期权
下表汇总了股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数字
的库存
选项 | | 加权
平均值
运动
价格 | | 加权
平均值
剩余的
合同的
期限（年） | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 聚合
固有的
价值 |
| | | | | | | | | （以千计） |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 3,259,459 | | | $ | 18.48 | | | 4.75 | | | | $ | 10,341 | |
| 已授予 | 942,348 | | | $ | 15.13 | | | 9.74 | | $ | 8.85 | | | |
| 已锻炼 | (31,360) | | | $ | 13.22 | | | | | | | $ | 132 | |
| 被没收 | (138,941) | | | $ | 22.02 | | | | | $ | 11.80 | | | |
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | 4,031,506 | | | $ | 17.61 | | | 5.36 | | | | $ | 13,561 | |
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | 2,663,597 | | | $ | 16.43 | | | 3.32 | | | | $ | 10,734 | |
| 归属，预计将于2023年6月30日归属 | 4,031,506 | | | $ | 17.61 | | | 5.36 | | | | $ | 13,561 | |
| | | | | | | | | |
| 非归属，2023 年 6 月 30 日 | 1,367,909 | | | | | | | $ | 10.90 | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，归属的股票期权数量为 0。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属的股票期权数量为 16,816。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，归属的股票期权的授予日公允价值为美元0。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属的股票期权的授予日公允价值为美元309,000。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $11.2与股票期权相关的未确认薪酬支出总额中的百万美元，预计将在剩余的加权平均期内确认 2.27年份。
限制性股票单位
下表汇总了限制性股票单位的活动：
| | | | | | | | | | | |
| 的数量
受限
库存单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 1,609,615 | | | $ | 20.62 | |
| 已授予 | 1,810,918 | | | $ | 14.53 | |
| 既得 | (816,567) | | | $ | 18.34 | |
| 被没收 | (209,348) | | | $ | 18.28 | |
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | 2,394,618 | | | $ | 17.00 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，归属的限制性股票单位数量为 75,588和 58,198，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属的限制性股票单位数量为 816,567和 702,664，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，归属的限制性股票单位的授予日公允价值为美元1.5百万和美元1.9分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属的限制性股票单位的授予日公允价值为美元15.0百万和美元15.1分别为百万。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $33.0与限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额为百万美元，预计将在剩余的加权平均期内确认 1.63年份。
员工股票购买计划（“ESPP”）
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根据ESPP发行的普通股数量为 20,966和 7,106，分别地。
(13) 基本和摊薄后的每股净亏损
下表列出了我们的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计，股票和每股金额除外） |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 归属于股东的净亏损——基本亏损和摊薄后的亏损 | $ | (86,091) | | | $ | (41,137) | | | $ | (167,174) | | | $ | (76,195) | | | |
| | | | | | | | | |
| 归属于股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.74) | | | $ | (0.36) | | | $ | (1.45) | | | $ | (0.67) | | | |
| 加权平均流通普通股——基本股和摊薄后普通股 | 116,236,741 | | | 114,548,970 | | | 115,658,570 | | | 114,027,097 | | | |
下表列出了在本报告所述期间被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的普通股等价物的加权平均股，因为将其包括在内会产生反摊薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| 基于股权的薪酬奖励 | 6,460,556 | | | 5,192,317 | | | 5,753,120 | | | 4,841,388 | | | |
| | | | | | | | | |
| 可转换优先票据 | 34,150,407 | | | 16,628,073 | | | 34,150,407 | | | 16,628,073 | | | |
(14) 承付款和或有开支
合法。我们是许多诉讼、索赔和政府诉讼的当事方，这些是我们业务附带的普通例行事务。此外，在正常业务过程中，我们经常与经销商和客户发生争议。我们预计这些问题的结果，无论是单独还是总体而言，都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
履约保证义务。截至 2023 年 6 月 30 日，我们记录了 $4.5百万美元与我们在租赁和贷款下为某些特定的最低太阳能产量提供担保有关，其中美元2.3百万美元记录在其他流动负债中，美元2.2百万美元记入未经审计的简明合并资产负债表中的其他长期负债。截至2022年12月31日，我们记录了美元4.8百万美元与这些担保有关，其中 $2.5百万美元记录在其他流动负债中，美元2.3百万美元记入未经审计的简明合并资产负债表中的其他长期负债。 我们的总体履约担保义务的变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 4,845 | | | $ | 5,293 | |
| 应计费用 | 2,485 | | | 1,052 | |
| | | |
| 定居点 | (2,791) | | | (3,161) | |
| 期末余额 | $ | 4,539 | | | $ | 3,184 | |
运营和融资租赁。我们根据运营租赁租赁房地产和某些办公设备，根据融资租赁租赁车辆和某些其他办公设备。 下表详细列出了未经审计的简明合并运营报表中记录在一般和管理费用中的租赁支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| 运营租赁费用 | $ | 692 | | | $ | 693 | | | $ | 1,384 | | | $ | 1,385 | | | |
| 融资租赁费用： | | | | | | | | | |
| 摊销费用 | 249 | | | 186 | | | 479 | | | 361 | | | |
| 租赁负债的利息 | 20 | | | 13 | | | 38 | | | 27 | | | |
| 短期租赁费用 | 39 | | | 33 | | | 66 | | | 60 | | | |
| 可变租赁费用 | 235 | | | 267 | | | 468 | | | 522 | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,235 | | | $ | 1,192 | | | $ | 2,435 | | | $ | 2,355 | | | |
下表列出了记录的使用权资产和租赁负债的详细信息 其他资产和 其他流动负债/其他长期负债，分别在未经审计的简明合并资产负债表中：
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| （以千计） |
| 使用权资产： | | | |
| 经营租赁 | $ | 13,677 | | | $ | 14,706 | |
| 融资租赁 | 2,897 | | | 2,476 | |
| 使用权资产总额 | $ | 16,574 | | | $ | 17,182 | |
| | | |
| 当前租赁负债： | | | |
| 经营租赁 | $ | 2,510 | | | $ | 2,451 | |
| 融资租赁 | 945 | | | 796 | |
| 长期租赁负债： | | | |
| 经营租赁 | 14,729 | | | 15,751 | |
| 融资租赁 | 1,120 | | | 957 | |
| 租赁负债总额 | $ | 19,304 | | | $ | 19,955 | |
与租赁有关的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | |
| 来自运营租赁的运营现金流 (1) | $ | 1,319 | | | $ | 809 | | | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | $ | 38 | | | $ | 27 | | | |
| 为来自融资租赁的现金流融资 | $ | 439 | | | $ | 406 | | | |
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产： | | | | | |
| | | | | |
| 融资租赁 | $ | 901 | | | $ | 570 | | | |
(1)包括 2023 年和 2022 年约为美元的赔偿225,000和 $45,000，分别用于改善租赁权。
| | | | | | | | | | | |
| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
| |
| | | |
| 加权平均剩余租赁期限（年）： | | | |
| 经营租赁 | 6.13 | | 6.60 |
| 融资租赁 | 4.54 | | 2.86 |
| 加权平均折扣率： | | | |
| 经营租赁 | 3.95 | % | | 3.95 | % |
| 融资租赁 | 5.27 | % | | 4.37 | % |
截至2023年6月30日，根据我们不可取消的租约，未来的最低租赁付款额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 正在运营
租赁 | | 金融
租赁 |
| （以千计） |
| 剩余 2023 | $ | 1,607 | | | $ | 560 | |
| 2024 | 3,118 | | | 881 | |
| 2025 | 3,168 | | | 504 | |
| 2026 | 3,236 | | | 220 | |
| 2027 | 3,304 | | | 56 | |
| 2028 及以后 | 5,485 | | | — | |
| 总计 | 19,918 | | | 2,221 | |
| 代表利息的金额 | (2,283) | | | (156) | |
| 代表租赁权激励措施的金额 | (396) | | | — | |
| 未来付款的现值 | 17,239 | | | 2,065 | |
| 租赁负债的当期部分 | (2,510) | | | (945) | |
| 租赁负债的长期部分 | $ | 14,729 | | | $ | 1,120 | |
担保或赔偿。我们签订的合同包括赔偿和担保条款。一般而言，我们会签订合同，就违反合同中包含的陈述、保证和契约和/或某些特定责任等事项提供赔偿。这些合同的例子包括经销商协议、债务协议、资产购买和销售协议、服务协议和采购协议。在触发付款的事件发生之前，我们无法估计我们在这些协议下的最大潜在风险敞口。
经销商承诺。截至2023年6月30日和2022年12月31日，因独家经营权和其他类似安排而向交易商支付的未摊销国际收支净额为美元173.8百万和美元121.3分别为百万。根据这些协议，我们支付了 $31.1百万和美元13.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元，我们支付了美元55.7百万和美元26.9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万人。如果达到更高的阈值，我们可能有义务支付最高限额，但不包括按每瓦特计算的额外应付金额，如下所示：
| | | | | |
| 经销商
承诺 |
| （以千计） |
| 剩余 2023 | $ | 13,235 | |
| 2024 | 75,691 | |
| 2025 | 60,561 | |
| 2026 | 36,904 | |
| 2027 | 30,000 | |
| 2028 及以后 | — | |
| 总计 | $ | 216,391 | |
购买承诺。2021 年 12 月，我们修改了与供应商的协议，其中我们同意至少购买 1,420到 2023 年 12 月，太阳能系统、储能系统和配件的兆瓦时。该修正案不包含具体的美元金额或门槛；但是，我们估计剩余的购买承诺约为美元334.6百万。根据该协议，我们购买了 $40.1百万和美元43.9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元，我们购买了美元118.5百万和美元85.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万人。
信息技术承诺。我们有一些与信息技术软件服务和许可证相关的长期合同承诺。 截至2023年6月30日，未来承诺如下：
| | | | | |
| 信息
科技
承诺 |
| （以千计） |
| 剩余 2023 | $ | 24,111 | |
| 2024 | 7,049 | |
| 2025 | 1,682 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 及以后 | — | |
| 总计 | $ | 32,842 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析包含前瞻性陈述，这些陈述受风险、不确定性和假设的影响。由于许多因素，我们的实际业绩和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括但不限于上文 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “关于前瞻性陈述的特别说明”、“风险因素” 以及我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中的其他内容，我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告 2023 年 4 月 27 日以及本季刊的其他内容在 10-Q 表格上提交报告此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中预期或暗示的业绩存在重大不利差异。除非上下文另有要求，否则 “Sunnova”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指SEI及其合并后的子公司。
公司概述
我们是领先的能源即服务提供商，为美国（“美国”）超过 45 个州和地区的超过 348,000 名客户提供服务。我们的目标是成为清洁、负担得起和可靠的能源来源，其使命很简单：实现能源独立，使家庭和企业主可以自由地过上不间断的生活。我们成立的目的是以更优惠的价格为客户提供更好的能源服务；而且，通过我们的能源服务产品，我们正在颠覆传统的能源格局以及21世纪客户的发电和消费方式。
我们有差异化的经销商模式，在这种模式下，我们与当地经销商合作，这些经销商代表我们开发、设计和安装客户的太阳能系统、储能系统以及相关产品和服务。我们对经销商模式的关注使我们能够利用经销商在当地市场的专业知识、人脉和经验来推动客户来源，同时为我们的经销商提供以具有竞争力的价格获得高质量产品的机会，以及技术监督和专业知识。我们相信，与同行相比，这种结构提供了运营灵活性，减少了劳动力短缺的风险，降低了固定成本，从而进一步增强了我们的竞争优势。
我们为客户提供产品以负担得起的太阳能以及相关的产品和服务，为他们的家庭和企业供电。与基于公用事业的零售费率相比，我们能够通过太阳能和太阳能加储能为客户节省很少或根本没有前期费用，就后者而言，还能够提供能源弹性。我们的太阳能服务协议通常采用租赁、电力购买协议（“PPA”）、贷款或现金购买的形式；但是，我们也为非原创系统提供服务计划。在某些州，我们允许客户获得新的屋顶和/或其他辅助产品。我们还允许来自我们的房屋建筑商渠道的客户在客户完成购买新房时选择购买系统。我们的太阳能服务协议的初始期限通常在 10 到 25 年之间。服务是我们协议不可分割的一部分，包括运营和维护、监控、维修和更换、设备升级、客户现场电力优化（供需两方面）、在太阳能电池板、电网和储能系统之间有效切换电源（视情况而定）以及诊断。在合同有效期内，我们有机会整合相关和不断发展的服务和监控技术，以提高灵活性并降低客户的能源供应成本。
就租赁和PPA而言，我们目前还从联邦、州和地方政府那里获得税收优惠和其他激励措施，其中一部分我们通过税收权益、无追索权债务结构和套期保值安排进行融资，为我们的前期成本、管理费用和成长型投资提供资金。我们在吸引来自不同来源的资金方面有着良好的记录。从成立到2023年6月30日，我们已经从股权、债务和税收股权投资者那里筹集了超过133亿美元的资本承诺。
除了作为太阳能服务协议的标准组成部分提供持续服务外，我们还为通过第三方购买太阳能系统的客户提供持续的能源服务。根据这些安排，我们同意在这些客户与我们签订的服务合同有效期内向他们提供监控、维护和维修服务。此外，我们还为通过第三方购买太阳能系统的客户提供一次性维修服务。我们还提供补充产品以及非太阳能融资。具体而言，我们的产品包括一项非太阳能贷款计划，使客户能够为购买独立于太阳能系统或储能系统的产品提供资金。我们相信，无论是向通过我们还是通过另一方获得太阳能系统的客户，我们提供的综合能源服务的质量和范围都是我们与竞争对手之间的关键差异化因素。
2021年4月，我们收购了SunStreet Energy Group, LLC，这是Lennar Corporation（“Lennar”）的住宅太阳能平台，该平台主要为房屋建筑商提供太阳能系统和储能系统。在这次收购中，我们签订了一项协议，根据该协议，我们将成为Lennar在美国各地使用太阳能的新住宅社区的独家太阳能和存储供应商，为期四年。我们相信，此次收购为进一步扩大我们的太阳能业务提供了新的战略途径，降低了客户获取成本，通过开发新的太阳能社区提供了多年的场地供应，并使我们能够在美国各地开发清洁而有弹性的微电网。
我们还与太阳能系统池的第三方所有者签订了租约，以获得此类第三方在这些系统中的权益。因此，我们承担相关的客户PPA和租赁义务，使我们有权获得未来的客户现金流以及这些协议下的某些信贷、回扣和激励措施（包括SREC），以换取向第三方所有者支付的租赁款项，无论是预付还是随着时间的推移，租赁款项可以以现金或普通股的形式支付。我们认为，此类安排增加了我们的长期合同现金流，并补充了我们的整体商业模式。
我们于 2013 年 1 月开始运营，并于 2013 年 4 月开始在我们的第一个太阳能系统下提供太阳能服务。从那时起，我们的品牌、创新和专注的执行力推动了我们的市场份额和平台客户数量的显著快速增长。我们运营着美国最大的住宅太阳能系统车队之一，发电量超过 1,919 兆瓦，为超过 348,000 名客户提供服务。
最近的事态发展
融资交易
2023年4月，两名税收股权投资者将其资本承诺从约2亿美元增加到约2.078亿美元。2023年5月，我们接纳了一位税收股权投资者，其资本承诺总额约为5,100万美元。2023年6月，一位税收股权投资者将其资本承诺从约1.5亿美元增加到约2.5亿美元。 参见 "—流动性和资本资源—融资安排—税收股权基金承诺"下面。
2023年4月，美国能源部（“DOE”）宣布了一项有条件的承诺，即根据其创新清洁能源贷款担保计划，为我们未来高达约33亿美元的某些融资安排中的90％提供担保。该承诺受各种习惯条件的约束。无法保证美国能源部的有条件承诺将按照宣布的条款兑现，也无法保证相关担保会为我们带来预期的收益。2023年6月，对Sunnova Asset Portfolio 8, LLC（“AP8”）、我们的某些其他子公司、作为代理人的波多黎各人民银行以及其中的贷款人和其他金融机构之间的循环信贷额度进行了修订，除其他外，将承诺总额从1.5亿美元增加到1.85亿美元。请参阅”—流动性和资本资源—融资安排—仓库和其他债务融资“下面。
2023年4月，我们的一家子公司发行了本金总额为3亿美元的2023-1系列A类太阳能资产支持票据和本金总额为2350万美元的2023-1系列B类太阳能资产支持票据（统称 “SOLV票据”），到期日为2058年4月。A类和B类票据的SOLV票据分别以5.01％和11.63％的折扣发行，A类和B类票据的年利率分别为5.40％和7.35％。2023年5月，我们的一家子公司发行了2023-A系列A类太阳能贷款支持票据的本金总额为1.749亿美元，2023-A系列B类太阳能贷款支持票据的本金总额为8,010万美元，2023-A系列C类太阳能贷款支持票据（统称 “HELXI票据”）的本金总额为3170万美元，到期日为2050年5月。HELXI票据的发行折扣率分别为A类、B类和C类票据的2.57％、5.31％和13.56％，A类、B类和C类票据的年利率分别为5.30％、5.60％和6.00％。 参见 "—流动性和资本资源—融资安排—证券化"下面.
证券化
作为长期融资来源，我们将符合条件的太阳能系统、储能系统和相关的太阳能服务协议证券化为特殊目的实体，这些实体向机构投资者发行太阳能资产支持票据和太阳能贷款支持票据。我们还将某些间接全资子公司的会员权益所产生的现金流证券化，这些子公司是税收股权基金的管理成员，该基金拥有由我们的全资子公司发起的太阳能系统、储能系统和相关的太阳能服务协议。联邦政府目前根据第 48 (a) 条（“ITC 第 48 (a) 条”）和住宅提供商业投资税收抵免
经修订的1986年《美国国税法》第25D条（“第25D条抵免”）下的能源抵免。对于2024年12月31日之后开始施工的项目，第48（a）条ITC将被第48E（a）条（“ITC第48E条”）下的投资税收抵免所取代。作为这些安排的一部分，我们不将第48（a）条的ITC激励措施证券化，目前也不打算将任何与太阳能系统和储能系统相关的ITC激励措施证券化。我们使用这些太阳能系统和储能系统产生的现金流来支付每月、每季度或每半年的票据本金和利息支付，满足特殊目的实体的支出和储备金要求，剩余的现金分配给其唯一成员，他们通常是我们的间接全资子公司。在这些证券化方面，根据管理、服务、设施管理和资产管理协议，我们的某些关联公司因管理和维修太阳能系统和储能系统而获得一定的费用。特殊目的实体通常还需要维持流动性储备账户和设备更换储备账户，在某些情况下，还需要为基金购买选择权/提款权行使或存储系统更换提供资金的储备账户，以造福适用票据系列的持有人，每笔票据的资金都来自初始存款或现金流，达到其中规定的水平。除非票据条款中明确规定，否则这些特殊目的实体的债权人对我们的其他资产没有追索权。从成立到2023年6月30日，我们已经发行了43亿美元的太阳能资产支持票据和太阳能贷款支持票据。
税收股权基金
我们提供长期太阳能服务协议的能力在一定程度上取决于我们是否有能力通过与税收股权投资者共同投资来为安装太阳能系统和储能系统提供资金，例如估值由此产生的客户应收账款的大型银行和第48（a）条ITC，或者将来的第48E条ITC、加速税收折旧以及其他与太阳能系统和储能系统相关的激励措施，主要通过被称为 “税收股权” 的结构性投资。税收股权投资通常结构为无追索权项目融资，称为 “税收股权基金”。在分布式发电太阳能的背景下，税收股权投资者根据里程碑预先或分阶段缴款，以换取太阳能系统和储能系统基础投资组合产生的部分税收属性和现金流。在这些税收股票基金中，美国联邦所得税属性抵消了原本应为投资者的其他业务缴纳的税款。每个税收股票基金的条款和条件因投资者和基金而有很大差异。我们将继续与潜在投资者进行谈判，以创建额外的税收股权基金。
总的来说，我们的税收股权基金采用 “合伙人翻转” 结构。在合伙企业翻转结构下，我们和我们的税收股权投资者向合伙企业提供现金。该合作伙伴关系使用这笔现金收购我们开发的长期太阳能服务协议、太阳能系统和储能系统，并将来自此类太阳能系统和储能系统的能量出售给客户（如果适用），或直接将太阳能系统和储能系统（如果适用）租赁给客户。我们根据特定基金的标准将这些太阳能服务协议、太阳能系统、储能系统和相关激励措施分配给我们的税收股权基金。在进行此类分配并满足某些先决条件后，我们能够提取税收股权基金的承付款。我们的税收股权基金的融资先决条件各不相同，但通常要求我们与客户签订了太阳能服务协议，客户符合某些信贷标准，预计太阳能系统有资格获得第48（a）条ITC或第48E条ITC（如适用），我们最近接受了独立评估师的评估，确定了太阳能系统的公允市场价值，并且该物业位于经批准的州或地区。某些税收股权投资者同意获得最低目标回报率，通常是税后回报率，这因税收股权基金而异。在获得合同收益率或合同安排中规定的日期之前，税收股权投资者将获得归属于太阳能系统和储能系统的几乎所有非现金价值，包括加速折旧和第48（a）条ITC或第48E条ITC（如适用）；但是，我们通常会收到大部分现金分配，通常按季度支付。在税收股权投资者获得合同收益率后或在指定日期之后，我们基本上会收到所有的现金和税收分配。
出于会计目的，我们已确定我们是这些税收股权基金的主要受益人。因此，我们在合并财务报表中合并了这些合伙企业的资产负债和经营业绩。在合并资产负债表中，我们将税收股权投资者在税收股权基金净资产中所占的份额视为可赎回的非控股权益和非控股权益。我们合并运营报表中反映的收益或亏损分配可能会使我们报告的经营业绩产生重大波动，包括每个季度之间归属于股东的净亏损可能变为归属于股东的净收益，反之亦然。
我们通常可以选择收购，我们的税收股权投资者可以选择提取并要求我们购买我们的税收股权投资者在税收股权基金中持有的所有股权，从适用税收股权基金的最后一个太阳能系统投入运营大约五年后开始。如果我们或我们的税收股权投资者行使这种选择权，我们通常需要支付至少相当于税收股权投资者股权的公允市场价值，在某些情况下，还需要支付合同最低金额。从成立到2023年6月30日，我们收到的承诺约为
通过使用税收权益基金筹集了20亿美元，其中17亿美元已获得资金，1.588亿美元仍可供使用。
关键财务和运营指标
我们会定期审查许多指标，包括以下关键的运营和财务指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定我们的财务预测并做出战略决策。
客户数量。我们定义的客户数量包括安装Sunnova产品或Sunnova有义务为交易对手提供服务的每一个独特场所。我们跟踪客户总数，以此作为我们的历史增长和不同时期的增长率的指标。
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| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 | | 改变 |
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| 客户数量 | 348,600 | | 279,400 | | 69,200 |
加权平均系统数。我们根据客户在给定测量期内运行的月数以及与太阳能系统相关的任何额外服务义务来计算系统的加权平均数。加权平均系统数反映了期初的系统数目加上该期间增加的新系统总数，该期间增加的新系统总数按考虑这些新系统的部分期间性质的系数进行调整。出于此计算的目的，我们假设一个月内添加的所有新系统都是在当月中旬添加的。任何期末的系统数量将超过上述期末的客户数量，因为我们还包括客户或第三方为同一住所或企业的额外工作而签订的任何额外服务和/或合同。我们跟踪加权平均系统数量，以准确反映衡量期内适当数量的系统对关键财务指标的贡献。
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| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| 系统的加权平均数（不包括贷款协议和现金销售） | 210,100 | | | 163,700 | | | 203,800 | | | 159,800 | | | |
| 签订贷款协议的系统的加权平均数 | 109,500 | | | 50,300 | | | 99,100 | | | 46,000 | | | |
| 有现金销售的系统的加权平均数 | 8,500 | | | 3,200 | | | 7,900 | | | 2,800 | | | |
| 加权平均系统数 | 328,100 | | | 217,200 | | | 310,800 | | | 208,600 | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上净利息支出、折旧和摊销费用、所得税支出、融资交易成本、自然灾害损失及相关费用、净额、清偿长期债务造成的损失、公允价值工具和股权证券的已实现和未实现损益、分期向交易商支付的独家经营权和其他奖金安排、法律和解以及不包括我们认为不属于的某些非经常性项目的影响表明我们的持续经营业绩例如但不限于收购成本、无法执行的合同损失、向税收股权投资者支付的赔偿金以及其他非现金项目，例如非现金补偿支出、资产报废义务（“ARO”）增值支出、当前预期信贷损失准备金以及非现金库存和其他减值。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们用作绩效衡量标准的非公认会计准则财务指标。我们认为，投资者和证券分析师也会使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩。该衡量标准不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”），不应将其视为衡量业绩的公认会计原则的替代方案。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益（亏损）。调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为暗示我们的未来业绩不会受到非现金或非经常性项目的影响。此外，我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算不一定与其他公司计算的调整后息税折旧摊销前利润相当。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润对管理层、投资者和分析师很有用，可以衡量调整后的核心财务业绩，以便持续比较各报告期的经营业绩。这些调整旨在排除不代表业务持续经营业绩的项目。调整后的息税折旧摊销前利润也被我们的管理层用于内部规划目的，包括我们的合并运营预算，
以及我们的董事会在设定基于绩效的薪酬目标时所做的工作。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为公认会计准则业绩的替代方案，而是将其与公认会计准则业绩一起来看，因为我们认为，与仅仅是公认会计准则指标相比，调整后的息税折旧摊销前利润可以更全面地了解持续的业务业绩和趋势。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。
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| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| 净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账： | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (100,781) | | | $ | (13,831) | | | $ | (211,127) | | | $ | (35,935) | | | |
| 利息支出，净额 | 56,947 | | | 24,571 | | | 142,554 | | | 23,556 | | | |
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| 利息收入 | (26,292) | | | (13,311) | | | (51,080) | | | (24,243) | | | |
| 所得税支出 | 7,183 | | | — | | | 7,693 | | | — | | | |
| 折旧费用 | 35,204 | | | 26,067 | | | 67,875 | | | 50,807 | | | |
| 摊销费用 | 7,358 | | | 7,297 | | | 14,696 | | | 14,585 | | | |
| 税前利润 | (20,381) | | | 30,793 | | | (29,389) | | | 28,770 | | | |
| 非现金补偿费用 | 4,803 | | | 4,732 | | | 14,318 | | | 15,596 | | | |
| ARO 增持费用 | 1,153 | | | 895 | | | 2,234 | | | 1,735 | | | |
| 为交易成本融资 | 501 | | | 36 | | | 674 | | | 420 | | | |
| 自然灾害损失和相关费用，净额 | 809 | | | — | | | 946 | | | — | | | |
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| 收购成本 | 244 | | | 1,358 | | | 987 | | | 2,617 | | | |
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| 公允价值工具和股票证券的未实现（收益）亏损 | 9,815 | | | (8,399) | | | 9,328 | | | (14,761) | | | |
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| 摊还向经销商支付的独家经营权和其他奖励安排的款项 | 1,575 | | | 997 | | | 2,961 | | | 1,925 | | | |
| 法律和解 | — | | | — | | | 750 | | | — | | | |
| 为当前预期信贷损失准备金 | 10,848 | | | 9,257 | | | 21,107 | | | 15,914 | | | |
| 非现金存货和其他减值 | 15,663 | | | — | | | 15,663 | | | — | | | |
| 向税收股权投资者支付的赔偿金 | 3,049 | | | — | | | 3,053 | | | — | | | |
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| 调整后 EBITDA | $ | 28,079 | | | $ | 39,669 | | | $ | 42,632 | | | $ | 52,216 | | | |
客户应收票据的利息收入；扣除相关收入后的客户应收票据的本金收益；以及太阳能应收账款投资的收益。 根据我们的贷款协议，客户从我们这里获得购买太阳能系统的融资，我们同意在整个协议期限内运营和维护太阳能系统。根据贷款协议的条款，客户定期向我们支付本金和利息，并可以选择随时部分或全部预付本金。虽然我们通常将客户在租赁和PPA下支付的款项确认为收入，但我们将根据贷款协议从客户那里收到的款项确认为利息收入，前提是归因于为客户购买太阳能系统提供资金的合同的所得利息；（b）作为资产负债表上应收票据的减少，前提是归因于为客户购买提供资金的合同的本金回报（无论是定期回报还是预付款）太阳能系统的；以及（c）作为收入，归给归因于我们提供的运营和维护服务的付款的程度。我们还与太阳能系统池的第三方所有者签订了租约，以获得此类第三方在这些系统中的权益。因此，我们承担相关的客户PPA和租赁义务，使我们有权获得未来的客户现金流以及这些协议下的某些信贷、回扣和激励措施（包括SREC）。我们将从此类第三方收到的款项确认为太阳能应收账款投资的收益。
尽管调整后的息税折旧摊销前利润有效地反映了我们的租赁和PPA的经营业绩，但它仅反映了我们贷款协议下运营业绩的服务部分。在评估我们的运营业绩时，我们对太阳能服务协议类型的看法没有区别。为了在不考虑不同类型的太阳能服务协议之间不同的会计处理方式的情况下提出一种可比性的经营业绩衡量标准，我们将客户应收票据的利息收入、扣除相关收入后的客户应收票据的本金收益和太阳能应收账款投资的收益视为关键绩效指标。我们认为，从我们在主要类型的太阳能服务协议中的其他关键绩效指标来看，这些指标为分析我们的运营业绩提供了一种更有意义和更统一的方法。
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| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计） |
| 客户应收票据的利息收入 | $ | 23,101 | | | $ | 13,100 | | | $ | 43,189 | | | $ | 23,932 | | | |
| 扣除相关收入后的客户应收票据的本金收益 | $ | 36,850 | | | $ | 24,781 | | | $ | 65,948 | | | $ | 45,194 | | | |
| 太阳能应收账款投资的收益 | $ | 2,797 | | | $ | 3,822 | | | $ | 4,929 | | | $ | 5,620 | | | |
调整后的运营费用。 我们将调整后的运营费用定义为总运营费用减去折旧和摊销费用、融资交易成本、自然灾害损失及相关费用、净额、向交易商支付的独家经营权和其他奖金安排的摊销、法律和解、直接销售成本、与现金销售相关的收入成本、与库存销售相关的收入成本、公允价值工具的未实现损益、持有待售贷款的损益，不包括某些非经常性项目的影响我们认为这不是指示性的我们的持续经营业绩，例如但不限于收购成本、无法执行的合同损失、向税务股权投资者支付的赔偿金以及其他非现金项目，例如非现金补偿支出、ARO增支出、当前预期信用损失准备金以及非现金库存和其他减值。调整后的运营支出是我们用作绩效衡量标准的非公认会计准则财务指标。我们认为，投资者和证券分析师还将使用调整后的运营费用来评估我们的业绩。该衡量标准不符合公认会计原则，不应被视为公认会计原则绩效衡量标准的替代方案。与调整后运营支出最直接可比的GAAP指标是总运营支出。我们认为，调整后的运营费用是一项补充财务指标，对管理层、分析师、投资者、贷款机构和评级机构很有用，可以作为衡量我们在报告期之间运营效率的指标。调整后的运营支出不应被视为公认会计原则总运营支出的替代方案，而是将其与公认会计原则总运营支出一起看，因为我们认为，与仅仅是公认会计原则的衡量标准相比，调整后的运营支出可以更全面地了解我们的业绩。调整后的运营支出作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩（包括总运营支出）的分析的替代品。
我们使用每个系统的指标，包括每个加权平均系统的调整后运营费用，作为评估绩效的另一种方法。具体而言，我们将该指标随时间而变化的变化视为在整体客户群发生变化的背景下评估我们的业绩的一种方式。尽管调整后的运营支出数字为我们的整体业绩提供了宝贵的指标，但根据每个系统评估该指标可以让管理层、投资者和分析师进一步细致地了解每增加一个系统的财务影响。
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| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| （以千计，每个系统数据除外） |
| 总运营支出（净额与调整后运营支出）的对账： | | | | | | | | | |
| 总运营支出，净额 | $ | 226,148 | | | $ | 149,743 | | | $ | 436,625 | | | $ | 249,671 | | | |
| 折旧费用 | (35,204) | | | (26,067) | | | (67,875) | | | (50,807) | | | |
| 摊销费用 | (7,358) | | | (7,297) | | | (14,696) | | | (14,585) | | | |
| 非现金补偿费用 | (4,803) | | | (4,732) | | | (14,318) | | | (15,596) | | | |
| ARO 增持费用 | (1,153) | | | (895) | | | (2,234) | | | (1,735) | | | |
| 为交易成本融资 | (501) | | | (36) | | | (674) | | | (420) | | | |
| 自然灾害损失和相关费用，净额 | (809) | | | — | | | (946) | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| 收购成本 | (244) | | | (1,358) | | | (987) | | | (2,617) | | | |
| | | | | | | | | |
| 摊还向经销商支付的独家经营权和其他奖励安排的款项 | (1,575) | | | (997) | | | (2,961) | | | (1,925) | | | |
| 法律和解 | — | | | — | | | (750) | | | — | | | |
| 为当前预期信贷损失准备金 | (10,848) | | | (9,257) | | | (21,107) | | | (15,914) | | | |
| 非现金存货和其他减值 | (15,663) | | | — | | | (15,663) | | | — | | | |
| 直接销售成本 | (12,967) | | | (493) | | | (20,564) | | | (873) | | | |
| 与现金销售相关的收入成本 | (11,958) | | | (7,906) | | | (21,303) | | | (13,721) | | | |
| 与库存销售相关的收入成本 | (26,543) | | | (48,967) | | | (78,322) | | | (48,967) | | | |
| 公允价值工具的未实现收益（亏损） | (6,643) | | | 8,239 | | | (5,920) | | | 14,446 | | | |
| 向税收股权投资者支付的赔偿金 | (3,049) | | | — | | | (3,053) | | | — | | | |
| 持有待售贷款的收益 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | |
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| 调整后的运营费用 | $ | 86,833 | | | $ | 49,977 | | | $ | 165,255 | | | $ | 96,957 | | | |
| 每个加权平均系统的调整后运营费用 | $ | 265 | | | $ | 230 | | | $ | 532 | | | $ | 465 | | | |
预计合同客户总价值。我们按照下文的定义计算估计的合同客户总价值。我们认为，估计的合同客户总价值可以作为投资者和分析师将客户合同的剩余价值与同行进行比较的有用工具。
截至特定计量日的估计合同客户总价值是指我们在客户协议的初始合同期内（通常为25年）预计从现有客户那里获得的剩余估计未来净现金流的现值之和，再加上我们预计通过出售相关太阳能可再生能源证书（“SREC”）（无论是现有合同还是未来销售中获得的未来净现金流的现值），再加上我们的现金流期望从能源服务中获得电网服务等计划，以及我们资产负债表上未偿客户贷款的账面价值。从这些估计的初始现金流总额中，我们将估计的净现金分配的现值减去可赎回的非控股权益和非控股权益，以及与太阳能服务协议相关的估计运营、维护和管理费用。这些估计的未来现金流反映了在我们的太阳能服务协议有效期内预计的每月客户付款，并取决于各种因素，包括但不限于太阳能服务协议类型、合同费率、预期日照时数和安装的太阳能设备的预计产能。为了计算该指标，我们将所有未来现金流折现为6％。
计算估计的合同客户总价值时包括的预期运营、维护和管理费用，除其他外，包括与会计、报告、审计、保险、维护和维修相关的费用。总体而言，我们估计这些费用最初为每年每千瓦20美元，其中通货膨胀每年增长2％，储能系统每年额外增加81美元的防升级费用。我们不包括逆变器和类似设备的维护和维修费用，因为这些费用主要由适用的产品和经销商在产品生命周期内的保修范围内，但我们确实包括储能系统的额外费用，这些费用仅在10年保修范围内。不同的税收股权基金对税收股权投资者的预期分配各不相同，并且基于个人税收股权基金的合同条款。
预测截至特定日期的合同客户总价值估计值。它是前瞻性的，我们在制定用于计算它的假设时使用判断力。可能影响估计的合同客户总价值的因素包括但不限于客户拖欠付款、公用事业费率下降或在某些情况下（包括在安装之前）提前终止合同。下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日的估计合同客户总价值的计算，使用6％的折扣率计算。
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| 截至
2023年6月30日 | | 截至
2022年12月31日 |
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| （单位：百万） |
| 预计的合同客户总价值 | $ | 7,330 | | | $ | 5,875 | |
灵敏度分析。计算估计的合同客户总价值和相关的运营指标要求我们对未来的收入和成本做出一些可能不准确的假设。因此，我们在下面提出了一系列假设的灵敏度分析。我们认为6％的折扣率是合适的，因为最近的交易表明，太阳能服务协议投资组合是一种可以成功进行长期证券化的资产类别，加权平均息率低于6％。我们还根据行业惯例将这些指标的折扣率定为6％。由于通货膨胀水平、利率上升、我们的资本成本和消费者对太阳能系统的需求，这些估算值的适当贴现率将来可能会发生变化。此外，下表提供了一系列估计的合同客户总价值金额（如果使用不同的累积客户损失率假设）。我们提供这些信息仅用于说明目的，也是为了与同行发布的信息进行比较。
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| 预计合同客户总价值 |
| 截至2023年6月30日 |
| 折扣率 |
| 累积客户流失率 | 4% | | 5% | | 6% | | 7% | | 8% |
| （单位：百万） |
| 5% | $ | 7,757 | | | $ | 7,414 | | | $ | 7,114 | | | $ | 6,850 | | | $ | 6,617 | |
| 0% | $ | 8,043 | | | $ | 7,662 | | | $ | 7,330 | | | $ | 7,039 | | | $ | 6,783 | |
影响我们业务的重要因素和趋势
随着时间的推移，我们的运营业绩和业务增长能力可能会受到影响我们行业的许多因素和趋势的影响，以及我们未来可能收购或寻求收购的新服务和产品的影响。此外，我们的业务集中在某些市场，这使我们面临特定地区的干扰的风险，例如不利的经济、监管、政治、天气和其他条件。见”风险因素“在我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中，我们于2023年4月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告以及本10-Q表季度报告中，以进一步讨论影响我们业务的风险。
融资可用性。 我们的未来增长在很大程度上取决于我们能否以具有竞争力的条件从第三方投资者那里筹集资金，以帮助根据我们的太阳能服务协议为太阳能系统的启动提供资金。我们历来使用债务，例如可转换优先票据、优先票据、资产支持和贷款支持的证券化和仓库设施、税收股权、优先股、普通股和其他融资策略来为我们的运营提供资金。从成立到2023年6月30日，我们已经从股权、债务和税收股权投资者那里筹集了超过133亿美元的资本承诺。在税收权益方面，潜在的税收股权投资者的数量有限，对这种投资资本的竞争非常激烈。我们行业的税收股权投资者所依赖的主要税收抵免是国际贸易委员会第48（a）条。在2022年8月颁布的2022年《降低通货膨胀法》（“IRA”）之前，ITC第48（a）条的金额等于（a）2020年之前开始施工的符合条件的太阳能地产基准的30％，或（b）2020年、2021年或2022年开始施工的符合条件的太阳能地产基准的26％。根据IRA，第 48 (a) 条 (a) ITC 适用于在 2019 年之后开始施工并在 2022 年之前投入使用的符合条件的太阳能房产 26%；(b) 2025 年之前开始施工的符合条件的太阳能地产或符合条件的储能物业的税率为 30%，前提是 (i) 该项目满足某些劳动力和学徒制要求，(ii) 该项目的最大净产量低于一兆瓦（以交流电衡量）或 (iii) 该项目于2023年1月29日之前开始施工。如果不符合标准，则国际贸易委员会第48（a）条的基本金额将等于6％。此外，对于2024年之后开始施工的符合条件的太阳能财产或符合条件的储能物业，第48（a）条ITC将被第48E条ITC所取代，而第48E条ITC的百分比将与第48（a）条ITC的百分比相同，并遵守相同的要求才能获得全部福利。对于已开始的项目，国贸中心第48E节的百分比将开始逐步降低
(a) 2033 或 (b) 如果较晚的话，即美国财政部确定美国电力生产产生的温室气体排放量之后的第一年之后的第一年，施工不超过2022年水平的25％。我们认为，由于我们的大多数太阳能系统和储能系统的最大净产量，我们的太阳能系统和储能系统通常不受IRA劳动力和学徒制要求的约束。此外，IRA增加了一项新条款，允许纳税人将2022年之后产生的某些联邦所得税抵免（例如ITC第48（a）条）转移给第三方以换取现金。目前尚不清楚转让第48（a）条ITC的能力将对税收股权结构产生什么影响，尽管我们预计，对于那些将继续估值不可转让的收益（例如加速折旧）的投资者来说，税收股权结构的市场将继续存在。我们将继续评估IRA对我们从第三方投资者筹集资金的能力的总体影响和适用性。
我们从第三方投资者那里筹集资金的能力还受到总体经济状况、资本市场状况、通货膨胀水平以及对我们行业或业务的担忧的影响。具体而言，利率已经上升，并且仍然受到美联储采取的行动可能导致的波动的影响。最近的数据表明，通货膨胀压力可能比预期的更持久，这可能导致加息或持续提高利率和/或进一步缩减在 COVID-19 疫情开始前颁布的量化宽松政策，比先前的预期更早。
太阳能系统和储能系统的成本。由于太阳能行业的增长、监管政策的变化、关税和关税、通货膨胀成本压力以及需求的增加，太阳能系统和储能系统的价格可能会面临上涨压力。由于这些发展，我们可能会为太阳能组件支付更高的价格，这可能会降低我们为某些市场提供服务的经济性。储能系统的连接率呈上升趋势，而收购价格则呈下降趋势，这使得增加储能系统成为我们的潜在增长领域。太阳能系统和储能系统价格的下行压力可能会导致我们的库存减值。
储能系统。 我们的储能系统提高了客户对集中式公用事业的独立性，并在暴风雨、野火、其他自然灾害以及因供应或输电问题引起的一般电力故障而导致电网中断时提供现场备用电力。此外，有时减少电网的能源消耗，或者将太阳能输出回电网，可能更经济。储能系统的最新技术进步使储能系统能够通过控制电力的流入和流出来适应定价和公用事业费率的变化，从而允许客户增加其太阳能系统和储能系统的价值。储能系统在白天充电，使其储存的能量在需要时可供家庭或企业使用。它还具有可以为个人客户定制电力使用情况的软件，提供备用电力，优化太阳能消耗与电网消耗的关系，或者酌情防止向电网输出。该软件是根据公用事业法规、经济指标和电网条件量身定制的。能源控制、增强的能源弹性以及独立于电网的能力相结合，是激励客户采用太阳能和储能的强大动力。随着储能系统及其相关软件功能变得越来越先进，我们预计储能系统的采用率将增加。
气候变化行动。由于全球对气候变化影响的认识和厌恶程度不断提高，我们相信，随着气候变化影响的增加，我们运营的可再生能源市场以及对气候解决方案的更广泛投资将继续增长。这一趋势，加上减少碳排放的承诺越来越多，预计将导致对我们产品和服务的需求增加。在本届总统政府的领导下，对清洁能源和美国经济脱碳技术的关注继续加快。乔·拜登总统（“拜登政府”）领导下的联邦政府已立即采取措施，我们认为这些措施表明了对清洁能源的支持，包括但不限于重新加入《巴黎气候协定》，重新确定用于决策的成本/效益分析的碳的社会价格，并宣布承诺到2050年将美国经济过渡到净零碳经济。我们预计，拜登政府加上分歧严重的国会，将继续采取支持可再生能源行业的行动，例如激励清洁能源和支持对可再生能源等领域的新投资。
政府法规、政策和激励措施。 我们的增长战略在很大程度上取决于政府促进和支持太阳能以及提高分布式太阳能经济可行性的政策和激励措施。这些政策和激励措施有多种形式，包括净计量、加速折旧资格，例如修改后的加速成本回收系统、SRECs、减税、回扣、可再生能源目标、激励计划和税收抵免，尤其是第48（a）条ITC和第25D节抵免。最近颁布的IRA扩大并延长了太阳能项目可用的税收抵免，以实现拜登政府设定的到2050年实现净零排放的不具约束力的目标，我们预计这将增加对我们服务的需求。IRA允许符合条件的房主从美国联邦所得税中扣除安装住宅太阳能系统成本的30％，从而将住宅太阳能系统购买价格的很大一部分返还给可能参与我们太阳能贷款计划的房主。根据目前的延期条款，到2032年底，住宅税收抵免将保持在30％，
2033年降至26％，2034年降至22％，住宅太阳能系统在2034年底后进一步降至0％，除非在此之前延长。IRA还将太阳能项目的投资税收抵免延长至至少2033年，根据特定项目的位置、规模、满足某些劳动力和国内成分要求的能力以及所服务的消费者类别，投资税收抵免百分比可能在6％至70％之间。要求在新屋顶上安装太阳能的政策，例如加利福尼亚和纽约市颁布的政策，也支持分布式太阳能的发展。从历史上看，出售SREC占我们收入的很大一部分。净计量积分或SREC价值的变化或其他政策的变化或此类激励措施的损失或减少可能会降低分布式太阳能在适用市场对我们、我们的经销商和客户的吸引力，从而减少我们的客户获取机会。由于太阳能服务协议下的收入或收入减少，这种损失或减少也可能降低我们收购某些客户的意愿。此外，这种损失或减少也可能影响第三方融资的条款和可用性。如果这些政府法规、政策或激励措施中的任何一项被不利修改、推迟、取消、减少、追溯性修改或不延长到目前的到期日之后，或者最近的联邦法律变更或提案产生负面影响，我们的经营业绩以及对分布式太阳能的需求和经济性可能会下降，这可能会损害我们的业务。
运营结果的组成部分
收入。 我们在履行履约义务时确认与客户签订的合同所产生的收入，交易价格反映了扣除现金激励后的估计回报率得出的对价。我们在客户合同中将此回报率表示为每千瓦时的太阳能费率（“kWh”）。我们确认的收入金额不等于客户的现金支付，因为我们在收到现金之前就履行了履约义务，或者在提供持续的待机太阳能系统时平均履行了履约义务。我们会酌情反映收入确认与应收账款、其他资产或递延收入中收到的现金付款之间的差异。
PPA。我们已经确定了太阳能服务协议，根据该协议，客户从我们这里购买电力，应记作与客户签订的合同的收入。我们根据交付的电力量确认收入，该电量由远程监控设备以合同规定的太阳能费率确定。PPA的期限通常为20或25年，客户有机会通过两个五年期或一次10年的续订选项最多再续订10年。
租赁协议。我们是太阳能系统和储能系统租赁协议下的出租人，我们将其记作与客户签订的合同的收入。我们在合同期内以直线方式确认收入，因为我们履行了提供持续使用太阳能系统的义务。租赁协议的期限通常为20或25年，客户有机会通过两个五年期或一个10年的续订选项再续订长达10年。
根据我们的租赁协议，我们为客户提供性能保证，保证每个太阳能系统都将达到特定的最低太阳能产量。由于天气的自然波动或暴露和我们无法控制的磨损造成的设备故障，以及其他因素，可能无法实现规定的最低太阳能产量。我们根据许多不同的因素确定保证的输出量，包括 (a) 与面板倾角、面板方位角（以距离参考方向的度为顺时针方向测量的水平角）、太阳能系统的尺寸和现场阴影相关的具体场地信息；（b）根据历史平均天气计算的可用辐照度（面向特定方向的给定平坦表面的能量）数据和 (c) 计算出的太阳能系统能量输出量。
如果太阳能系统无法产生保证的产量，我们需要提供账单抵免额或退还先前汇出的部分客户付款，其中账单抵免额或还款是按合同期限内固定的每千瓦时的 (a) 短缺产量和 (b) 每千瓦时的美元金额（保证费率）的乘积计算。如有必要，这些账单抵免额或客户付款的汇款应在太阳能系统投入使用之日前三年结束后的1月支付，然后在之后的每个年度期间支付。参见我们的附注 14 “承诺和意外开支” 未经审计的中期简明合并财务报表 (”中期财务报表”）包含在本10-Q表季度报告的其他地方。
库存销售。库存销售收入是指直接向我们的经销商或其他各方出售库存的收入。我们将在发货时确认ASC 606下的相关收入。
服务收入。服务收入包括通过我们提供的融资向客户直接销售太阳能系统和储能系统的收入，以及销售服务计划和维修服务的收入。在储能组件投入使用期间，我们确认直接销售储能系统的收入。服务计划是
适用于最初不是由 Sunnova 出售太阳能系统的客户。我们在合同有效期（通常为10年）内按直线确认服务计划合同的收入。我们确认服务提供期间的维修服务收入。
SREC。每个SREC代表太阳能系统产生一兆瓦时（1,000 kWh）的环境效益。我们将SREC出售给公用事业公司和其他第三方，这些第三方使用SREC来满足可再生能源投资组合标准，并且可以将其与可再生能源发电来源的实际发电量分开。我们将由我们拥有的太阳能系统（而不是客户拥有的太阳能系统）产生的SREC视为政府的激励措施，购买这些SREC不产生任何成本，也不考虑底层太阳能系统的SREC产出。我们将SREC归类为在出售和交付给第三方之前持有的库存。我们通过远期合约与主要金融机构就SREC的预期产量进行经济套期保值，以部分降低SREC市场利率下降的风险。虽然这些固定价格远期合约是抵御SREC现货价格波动的经济对冲，但这些合约不符合对冲会计的资格，也不被指定为现金流套期保值或公允价值套期保值。合同要求我们在结算时实际交付SRECs。我们在向交易对手转让SREC时确认相关收入。与销售SREC相关的成本通常仅限于经纪交易的费用。因此，在一段时间内出售SREC通常会对我们该时期的经营业绩产生有利影响。在某些情况下，我们必须在公开市场上购买SREC以满足远期合约的最低交割要求。
现金销售。现金销售收入代表客户从我们这里购买太阳能系统的收入，通常是在购买新房时。我们在核实房屋关闭后确认相关收入。
贷款协议。我们将根据贷款协议从客户那里收到的款项确认为利息收入，前提是为客户购买提供资金的合同的利息收入；（b）资产负债表上应收票据的减少，前提是为客户购买提供资金的合同的本金回报（无论是预付的还是预付的）；（c）作为收入，归因于我们提供的运营和维护服务付款。与我们的租赁协议类似，我们根据贷款协议为客户提供履约担保，即每个太阳能系统将实现一定规定的最低太阳能产量，这是其预期产量的很大一部分。
其他收入。 其他收入包括某些州和公用事业激励措施。我们在获得州和公用事业激励措施的收入时予以确认。
收入成本—折旧。 收入成本——折旧是指根据租赁协议和已投入使用的PPA对太阳能系统的折旧。
收入成本—库存销售。 收入成本——库存销售是指与采购和直接向我们的经销商或其他方销售库存相关的成本，包括运输和手续费。
收入成本—其他。收入成本——其他代表与现金销售相关的成本、在公开市场上购买SREC的成本、SREC经纪人费用、安装太阳能系统和储能系统的Sunnova人员的工资和相关成本，以及其他被视为向客户或潜在客户提供电力销售服务成本的项目，例如服务贷款协议的某些成本、根据《统一商法典》申请保留所有权的成本、所有权搜索、潜在信用检查签订初始合同时的客户和其他类似合同成本，通常与客户数量和潜在客户量直接相关。
运营和维护费用。 运营和维护费用是指第三方为维护和维修太阳能系统、财产保险、财产税和保修而支付的费用。当太阳能系统的维护和保养服务由Sunnova人员而不是第三方提供时，这些金额将包含在工资成本中，归入一般和管理费用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们分别承担了2170万美元和830万美元的Sunnova与维护和维护太阳能系统相关的人事费用，这些费用分为一般费用和管理费用。此外，运营和维护费用包括与库存调整、处置损益和其他减值和减值相关的减记和注销，以及自然灾害损失引起的成本，扣除根据我们的业务中断和自然灾害财产损失保险追回的保险收益。
一般和管理费用。 一般和管理费用是指我们员工的成本，例如工资、奖金、福利和所有其他与员工相关的成本，包括股票薪酬、与法律、会计、人力资源、财务和培训、信息技术和软件服务、营销和沟通、收购成本、差旅和租金以及其他与办公相关的费用。还包括一般和管理费用
包括未归类为太阳能系统的资产的折旧，包括信息技术软件和开发项目、车辆、家具、固定装置、计算机设备和租赁权改善以及ARO的增值费用。我们将与直接参与太阳能系统的设计、建造、安装和测试但与特定资产没有直接关联的员工的部分一般和管理成本（例如与工资相关的成本）资本化。我们还将与与内部信息技术软件和开发项目直接相关并投入时间参与内部信息技术软件和开发项目的员工相关的一部分一般和管理成本（例如与工资相关的成本）资本化，但以直接花在该软件项目的应用和开发阶段的时间为限。
其他运营（收入）费用。其他运营（收入）支出主要代表与我们在太阳能应收账款方面的投资相关的某些金融工具的公允价值的变化，以及与安装和微电网收益相关的或有对价。
利息支出，净额 净利息支出代表我们在各种债务融资机制下的借款利息、债务折扣和递延融资成本的摊销以及衍生工具的已实现和未实现的损益。
利息收入。 利息收入是我们的贷款计划下应收票据的利息收入和在金融机构进行短期投资的收入。
其他（收入）支出。其他（收入）支出主要代表与非营业资产相关的某些金融工具公允价值的变化。
所得税支出。 我们根据会计准则编纂740核算所得税， 所得税。因此，我们根据因税务和财务报告目的不同对待项目而产生的暂时差异来确定递延所得税资产和负债。我们使用已颁布的税率来衡量递延所得税资产和负债，预计将在这些暂时差异将逆转的年份适用于应纳税所得额。此外，我们必须评估从未来应纳税所得额中扣除的款项收回递延所得税资产的可能性。我们的递延所得税资产有全额估值补贴，因为我们认为我们的递延所得税资产很可能无法变现。我们每季度评估递延所得税资产的可收回性。所得税支出包括在美国领土发生的税收的影响，在这些领土上，相应地区的税法可能有单独的纳税申报要求（如适用）。
归属于可赎回非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）。 根据假设的账面价值清算，归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）代表某些合并子公司净收益或亏损中的税收权益。
经营业绩——截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比
下表列出了我们在指定期间未经审计的简明合并运营报表数据。
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入 | $ | 166,377 | | | $ | 147,012 | | | $ | 19,365 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本——折旧 | 30,322 | | | 23,314 | | | 7,008 | |
| 收入成本—库存销售 | 26,543 | | | 48,967 | | | (22,424) | |
| 收入成本—其他 | 31,394 | | | 9,838 | | | 21,556 | |
| 操作和维护 | 29,865 | | | 7,252 | | | 22,613 | |
| 一般和行政 | 101,384 | | | 68,242 | | | 33,142 | |
| 其他运营（收入）支出 | 6,640 | | | (7,870) | | | 14,510 | |
| 总运营支出，净额 | 226,148 | | | 149,743 | | | 76,405 | |
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| 营业亏损 | (59,771) | | | (2,731) | | | (57,040) | |
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| 利息支出，净额 | 56,947 | | | 24,571 | | | 32,376 | |
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| 利息收入 | (26,292) | | | (13,311) | | | (12,981) | |
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| 其他（收入）支出 | 3,172 | | | (160) | | | 3,332 | |
| 所得税前亏损 | (93,598) | | | (13,831) | | | (79,767) | |
| | | | | |
| 所得税支出 | 7,183 | | | — | | | 7,183 | |
| 净亏损 | (100,781) | | | (13,831) | | | (86,950) | |
| 归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损） | (14,690) | | | 27,306 | | | (41,996) | |
| 归属于股东的净亏损 | $ | (86,091) | | | $ | (41,137) | | | $ | (44,954) | |
收入
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| PPA 收入 | $ | 39,155 | | | $ | 31,159 | | | $ | 7,996 | |
| 租赁收入 | 34,159 | | | 24,025 | | | 10,134 | |
| 库存销售收入 | 26,492 | | | 54,245 | | | (27,753) | |
| 服务收入 | 19,981 | | | 1,726 | | | 18,255 | |
| SREC 的收入 | 15,055 | | | 14,687 | | | 368 | |
| 现金销售收入 | 21,724 | | | 15,414 | | | 6,310 | |
| 贷款收入 | 8,112 | | | 4,194 | | | 3,918 | |
| 其他收入 | 1,699 | | | 1,562 | | | 137 | |
| 总计 | $ | 166,377 | | | $ | 147,012 | | | $ | 19,365 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，收入增加了1,940万美元，这主要是由于正在使用的太阳能系统数量增加。的加权平均数
系统（不包括具有贷款协议、纯服务协议和现金销售的系统）从截至2022年6月30日的三个月的约124,200个增加到截至2023年6月30日的三个月的约159,700个。不包括SREC收入、贷款协议下的收入、库存销售收入、现金销售收入和服务收入，按系统加权平均数计算，截至2022年6月30日的三个月中，每个系统的收入相对持平，为457美元，而2023年同期每个系统的收入为470美元（增长3％）。在截至2023年6月30日的三个月中，库存销售收入与截至2022年6月30日的三个月相比减少了2780万美元，这主要是由于我们的经销商在之前的购买中手头有足够的库存。在截至2023年6月30日的三个月中，服务收入与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1,830万美元，这主要是由于人们越来越关注向现有客户直接销售额外服务。在截至2023年6月30日的三个月中，SREC的收入与截至2022年6月30日的三个月相比增加了36.8万美元，这主要是由于新泽西州的SREC价格上涨。每个时期确认的SREC收入金额还受到太阳能系统总数、天气季节性以及与出售SREC的时间相关的套期保值和现货价格的影响。按系统加权平均数计算，我们贷款协议下的收入从截至2022年6月30日的三个月中每个系统的83美元下降到2023年同期的每台系统74美元（下降11％），这主要是由于电池连接费率降低。
收入成本—折旧
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本——折旧 | $ | 30,322 | | | $ | 23,314 | | | $ | 7,008 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，收入成本——在截至2023年6月30日的三个月中，折旧增加了700万美元。这一增长主要是由于系统加权平均数量（不包括具有贷款协议、纯服务协议和现金销售的系统）从截至2022年6月30日的三个月的约124,200个增加到截至2023年6月30日的三个月的约159,700个。按系统加权平均数计算，截至2022年6月30日的三个月中，每个系统的收入折旧成本相对持平，为188美元，而2023年同期每个系统的收入折旧成本为190美元（增长1％）。
收入成本—库存销售
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本—库存销售 | $ | 26,543 | | | $ | 48,967 | | | $ | (22,424) | |
收入成本——由于库存销售活动减少，截至2023年6月30日的三个月中，库存销售额与截至2022年6月30日的三个月相比减少了2,240万美元。
收入成本—其他
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本—其他 | $ | 31,394 | | | $ | 9,838 | | | $ | 21,556 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，其他收入成本增加了2160万美元。这一增长主要是由于与服务相关的成本为1,620万美元，与现金销售收入相关的成本为410万美元。
运营和维护费用
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 操作和维护 | $ | 29,865 | | | $ | 7,252 | | | $ | 22,613 | |
在截至2023年6月30日的三个月中，运营和维护费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了2,260万美元，这主要是由于处置的减值和损失、卡车运输成本和财产保险成本增加。每个加权平均系统的运营和维护费用，不包括自然灾害净损失以及非现金库存和其他减值，从截至2022年6月30日的三个月的每个系统的43美元增加到截至2023年6月30日的三个月的每个系统的64美元，这主要是由于卡车上车和财产保险成本的增加。
一般和管理费用
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 一般和行政 | $ | 101,384 | | | $ | 68,242 | | | $ | 33,142 | |
在截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了3,310万美元，这主要是因为 (a) 工资和员工相关费用增加，主要是由于雇用人员以支持1,460万美元的增长，(b) 费用为370万美元，(c) 顾问、承包商和专业费用为270万美元，(d) 信息技术支出为240万美元，(e) 法律费用为230万美元，(f) 折旧费用为210万美元，(g) 当前预期信贷准备金由于贷款客户增长160万美元而造成的损失。
其他运营（收入）支出
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| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 其他运营（收入）支出 | $ | 6,640 | | | $ | (7,870) | | | $ | 14,510 | |
在截至2023年6月30日的三个月中，其他运营（收入）支出与截至2022年6月30日的三个月相比发生了1,450万美元的变化，这主要是由于某些金融工具的公允价值和或有对价的变化。
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 利息支出，净额 | $ | 56,947 | | | $ | 24,571 | | | $ | 32,376 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，利息支出净增加了3,240万美元。这一增长主要是由于2023年未偿债务水平高于2022年，利息支出增加了3,890万美元，以及衍生品的已实现收益减少了3,700万美元。衍生品未实现收益增加4,850万美元部分抵消了这一点。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 利息收入 | $ | 26,292 | | | $ | 13,311 | | | $ | 12,981 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，利息收入增加了1,300万美元。这一增长主要是由于具有贷款协议的系统的加权平均数量从截至2022年6月30日的三个月的约50,300个增加到截至2023年6月30日的三个月的约109,500个。按系统加权平均数计算，贷款利息收入从截至2022年6月30日的三个月中每个系统的260美元下降到截至2023年6月30日的三个月的每个系统的211美元，这主要是由于本金余额较小的附属贷款数量增加。
所得税支出
在截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出与截至2022年6月30日的三个月相比增加了720万美元，这主要是由于销售位于不同纳税申报司法管辖区的太阳能系统和储能系统所确认的税收收益相关的应纳税所得额增加。
归属于可赎回非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）
在截至2023年6月30日的三个月中，归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）与截至2022年6月30日的三个月相比发生了4,200万美元的变化，这主要是由于2021年、2022年和2023年新增的税收股票基金归属于非控股权益的亏损增加。
经营业绩——截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
下表列出了我们在指定期间未经审计的简明合并运营报表数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入 | $ | 328,073 | | | $ | 212,734 | | | $ | 115,339 | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本——折旧 | 58,519 | | | 45,272 | | | 13,247 | |
| 收入成本—库存销售 | 78,322 | | | 48,967 | | | 29,355 | |
| 收入成本—其他 | 50,618 | | | 17,407 | | | 33,211 | |
| 操作和维护 | 40,604 | | | 14,013 | | | 26,591 | |
| 一般和行政 | 202,645 | | | 138,465 | | | 64,180 | |
| 其他运营（收入）支出 | 5,917 | | | (14,453) | | | 20,370 | |
| 总运营支出，净额 | 436,625 | | | 249,671 | | | 186,954 | |
| | | | | |
| 营业亏损 | (108,552) | | | (36,937) | | | (71,615) | |
| | | | | |
| 利息支出，净额 | 142,554 | | | 23,556 | | | 118,998 | |
| | | | | |
| 利息收入 | (51,080) | | | (24,243) | | | (26,837) | |
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| 其他（收入）支出 | 3,408 | | | (315) | | | 3,723 | |
| 所得税前亏损 | (203,434) | | | (35,935) | | | (167,499) | |
| | | | | |
| 所得税支出 | 7,693 | | | — | | | 7,693 | |
| 净亏损 | (211,127) | | | (35,935) | | | (175,192) | |
| 归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损） | (43,953) | | | 40,260 | | | (84,213) | |
| 归属于股东的净亏损 | $ | (167,174) | | | $ | (76,195) | | | $ | (90,979) | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| PPA 收入 | $ | 60,901 | | | $ | 52,344 | | | $ | 8,557 | |
| 租赁收入 | 65,502 | | | 45,805 | | | 19,697 | |
| 库存销售收入 | 86,406 | | | 54,245 | | | 32,161 | |
| 服务收入 | 35,959 | | | 2,715 | | | 33,244 | |
| SREC 的收入 | 22,846 | | | 20,931 | | | 1,915 | |
| 现金销售收入 | 38,543 | | | 26,762 | | | 11,781 | |
| 贷款收入 | 15,255 | | | 7,570 | | | 7,685 | |
| 其他收入 | 2,661 | | | 2,362 | | | 299 | |
| 总计 | $ | 328,073 | | | $ | 212,734 | | | $ | 115,339 | |
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入增加了1.153亿美元，这主要是由于库存销售和在役太阳能系统数量的增加。加权平均值
系统数量（不包括具有贷款协议、纯服务协议和现金销售的系统）从截至2022年6月30日的六个月的约120,300个增加到截至2023年6月30日的六个月的约154,800个。不包括SREC收入、贷款协议下的收入、库存销售收入、现金销售收入和服务收入，按系统加权平均数计算，截至2022年6月30日的六个月中，每个系统的收入相对持平，为836美元，而2023年同期每个系统的收入为834美元。在截至2023年6月30日的六个月中，库存销售收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了3,220万美元，这是由于从2022年4月开始向我们的经销商或其他各方出售库存。在截至2023年6月30日的六个月中，服务收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了3,320万美元，这主要是由于人们越来越关注向现有客户直接销售额外服务。在截至2023年6月30日的六个月中，SREC的收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了190万美元，这主要是由于新泽西州的SREC价格上涨。每个时期确认的SREC收入金额还受到太阳能系统总数、天气季节性以及与出售SREC的时间相关的套期保值和现货价格的影响。按系统加权平均数计算，我们的贷款协议下的收入从截至2022年6月30日的六个月中每个系统的165美元下降到2023年同期的每台系统的154美元（下降6％），这主要是由于电池连接费率降低。
收入成本—折旧
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本——折旧 | $ | 58,519 | | | $ | 45,272 | | | $ | 13,247 | |
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入成本——折旧增加了1,320万美元。这一增长主要是由于系统加权平均数量（不包括具有贷款协议、纯服务协议和现金销售的系统）从截至2022年6月30日的六个月的约120,300个增加到截至2023年6月30日的六个月的约154,800个。按系统加权平均数计算，截至2022年6月30日的六个月中，每个系统的收入折旧成本相对持平，为376美元，而2023年同期每个系统的折旧成本为378美元。
收入成本—库存销售
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本—库存销售 | $ | 78,322 | | | $ | 48,967 | | | $ | 29,355 | |
收入成本——截至2023年6月30日的六个月中，库存销售额与截至2022年6月30日的六个月相比增加了2940万美元。这一增长是由于从2022年4月开始向我们的经销商或其他各方出售库存所产生的成本。
收入成本—其他
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 收入成本—其他 | $ | 50,618 | | | $ | 17,407 | | | $ | 33,211 | |
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，其他收入成本增加了3,320万美元。这一增长主要是由于与服务相关的成本为2340万美元，与现金销售收入相关的成本为760万美元。
运营和维护费用
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 操作和维护 | $ | 40,604 | | | $ | 14,013 | | | $ | 26,591 | |
在截至2023年6月30日的六个月中，运营和维护费用与截至2022年6月30日的六个月相比增加了2660万美元，这主要是由于卡车运输成本增加、处置减值和损失以及财产保险成本。每个加权平均系统的运营和维护费用，不包括自然灾害净损失以及非现金库存和其他减值，从截至2022年6月30日的六个月的每个系统的86美元增加到截至2023年6月30日的六个月的每个系统的116美元，这主要是由于卡车运输成本上涨。
一般和管理费用
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 一般和行政 | $ | 202,645 | | | $ | 138,465 | | | $ | 64,180 | |
在截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用与截至2022年6月30日的六个月相比增加了6,420万美元，这主要是因为 (a) 薪资和员工相关费用增加，主要是由于雇用人员以支持3,050万美元的增长；(b) 顾问、承包商和专业费用为610万美元；(c) 主要由于贷款客户增长520万美元而产生的当前预期信贷损失准备金，(d) 法律费用为470万美元, (e) 费用为430万美元, (f) 信息技术费用为390万美元, (g) 折旧费用为380万美元.
其他运营（收入）支出
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| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 其他运营（收入）支出 | $ | 5,917 | | | $ | (14,453) | | | $ | 20,370 | |
在截至2023年6月30日的六个月中，其他运营（收入）支出与截至2022年6月30日的六个月相比发生了2,040万美元的变化，这主要是由于某些金融工具的公允价值和或有对价的变化。
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 利息支出，净额 | $ | 142,554 | | | $ | 23,556 | | | $ | 118,998 | |
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，利息支出净增加了1.19亿美元。这一增长主要是由于增加了 的利息支出 7160万美元主要是由于在2022年和2023年发行了额外债务，衍生品未实现亏损增加了900万美元，衍生品已实现收益减少了2970万美元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 利息收入 | $ | 51,080 | | | $ | 24,243 | | | $ | 26,837 | |
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，利息收入增加了2680万美元。这一增长主要是由于具有贷款协议的系统的加权平均数量从截至2022年6月30日的六个月的约46,000个增加到截至2023年6月30日的六个月的约99,100个。按系统加权平均数计算，贷款利息收入从截至2022年6月30日的六个月中每个系统的520美元下降到截至2023年6月30日的六个月的每个系统的436美元，这主要是由于本金余额较小的附属贷款数量增加。
所得税支出
在截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出与截至2022年6月30日的六个月相比增加了770万美元，这主要是由于销售位于不同纳税申报司法管辖区的太阳能系统和储能系统所确认的税收收益相关的应纳税所得额增加。
归属于可赎回非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）
在截至2023年6月30日的六个月中，归属于可赎回的非控股权益和非控股权益的净收益（亏损）与截至2022年6月30日的六个月相比发生了8,420万美元的变化，这主要是由于2021年、2022年和2023年新增的税收股票基金归属于非控股权益的亏损增加。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们的现金总额为4.059亿美元，其中1.873亿美元是不受限制的，根据我们的各种融资安排，可用借贷能力为3.011亿美元。我们寻求维持多元化且具有成本效益的资金来源，为我们的运营提供资金和维持，为包括客户收购在内的资本支出提供资金，并履行因债务而产生的债务，其中可能包括在公开市场或私下谈判的交易中通过债务回购、债务赎回或要约收购，或通过偿还银行借款，在预定到期日之前减少债务。有关合同和其他债务现金需求的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方的中期财务报表附注14 “承诺和意外开支”。从历史上看，我们的主要流动性来源包括无追索权和追索权债务、投资者资产支持和贷款支持的证券化以及运营产生的现金。我们的商业模式需要大量的外部融资安排来发展业务并促进其他太阳能系统的部署。我们将寻求筹集额外的所需资金，包括从新的和现有的税收股权投资者、额外的借款、证券化以及其他潜在的债务和股权融资来源筹集资金。我们相信，如下文所述，我们的现金和融资安排将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。截至2023年6月30日，我们遵守了融资安排下的所有债务契约。
截至2023年6月30日，我们的流动性和财务状况并未受到最近影响金融机构和金融服务行业公司（包括硅谷银行和瑞士信贷）的不利事态发展的重大影响。有关这些不利事态发展的潜在影响的讨论，见第 1A 项。风险因素包含在本10-Q表季度报告的其他地方。
融资安排
以下是对我们各种融资安排的最新描述。见”管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——流动性和资本资源——融资安排“在我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中，全面描述了我们的各种融资安排。
税收股权基金承诺
截至2023年6月30日，我们的税收股权基金下有约1.588亿美元的未提取承诺资本，这些资金只能用于购买和安装太阳能系统。2023年2月，一位税收股权投资者将其资本承诺从约3,000万美元增加到约1.25亿美元。2023年3月，一位税收股权投资者将其资本承诺从约4,100万美元增加到约5,130万美元。2023年4月，两名税收股权投资者将其资本承诺从约2亿美元增加到约2.078亿美元。2023年5月，我们接纳了一位税收股权投资者，其资本承诺总额约为5,100万美元。2023年6月，一位税收股权投资者将其资本承诺从约1.5亿美元增加到约2.5亿美元。
仓库和其他债务融资
2023年2月，我们修改了Sunnova ez-Own Portfolio, LLC（“EZOP”）、我们的某些其他子公司、作为代理人的Atlas Securitized Products Holdings, L.P.（作为瑞士信贷股份公司纽约分行的继任者）以及其中的贷款机构和其他金融机构之间的循环信贷额度，除其他外，(a) 将承诺总额从4.5亿美元增加到6.5亿美元 7,500万美元，(b) 将未承付的最大融资额度从5.75亿美元增加到8亿美元，(c) 修改与以下内容有关的某些条款分配向贷款人支付的某些款项，(d) 修改与超额集中限额和资格标准有关的某些条款，允许我们和我们的关联公司为与相关的太阳能贷款合同相关的负载控制器和发电机提供担保和替代品；(e) 增加条款，允许EZOP通过在EZOP循环信贷额度中增加额外的贷款机构来申请增加总承诺金额（在某些条件下）。2023年2月，瑞士信贷股份公司（“瑞士信贷”）将其证券化产品集团（“瑞士信贷证券化产品销售”）的很大一部分出售给了阿波罗环球管理公司（“阿波罗”）。随后，阿波罗公开宣布，与出售相关的大部分资产和专业人员现在都属于ATLAS SP Partners或由其管理。ATLAS SP Partners是一家新的独立信贷公司，专注于资产支持融资和资本市场解决方案（“Atlas”）。2023年3月，在瑞士信贷证券化产品销售中，我们的某些子公司同意根据EZOP循环信贷额度将瑞士信贷贷款机构的贷款和承诺转让给阿特拉斯贷款机构（此类转让，“EZOP转让”）。关于EZOP转让，瑞士信贷股份公司纽约分行（“CSNYB”）辞去了EZOP循环信贷额度下的代理人的职务，Atlas Securitized Products Holdings, L.P.（“继任代理人”）被任命为该转让的继任代理人，根据该任命，继任代理人承担了EZOP循环信贷额度下的代理职务。在任命Atlas为继任代理人时，借款人和适用机构辞职和任命协议的贷款方除其他外，同意Atlas能够将EZOP循环信贷额度下的代理角色分配给其关联公司，但须遵守其中规定的某些条件。2023年3月，在EZOP转让之后，我们修改了EZOP循环信贷额度，除其他外，(a) 将承诺总额从6.75亿美元增加到7.75亿美元，(b) 将未承诺的最高贷款额度从8亿美元增加到9亿美元，(c) 修改和补充某些违约贷款条款，(d) 更新前身代理机构CSNYB的参考文献，移交给继任代理机构Atlas，并删除或修改与前任机构之间借款、筹资和付款分配有关的某些规定贷款人辛迪加（以前包括与瑞士信贷有关联的贷款机构，这些贷款机构在EZOP循环信贷额度修正之日之前，根据EZOP分配，已将其贷款和承诺转让给了与Atlas关联的贷款机构）。我们相信，通过该贷款的再融资，我们将能够履行2024年11月到期的这项义务。我们打算在2023年第三季度完成此次再融资。
2023年3月，在瑞士信贷证券化产品出售中，我们的某些子公司同意将瑞士信贷贷款机构的贷款和承诺转让给阿特拉斯贷款机构（此类转让，“TEPH 转让”），由我们的某些其他子公司Atlas Securitized Products Holdings, L.P.（作为继任者）在循环信贷额度下转让给阿特拉斯贷款机构（此类转让，“TEPH 转让”）CSNYB），作为代理人，以及贷款人和其他金融机构。关于TEPH分配，CSNYB辞去了TEPH循环信贷额度下的代理人的职务，根据该协议，阿特拉斯被任命为继任代理人，继任代理人承担了TEPH循环信贷额度下的代理职务。在任命Atlas为继任代理人时，借款人和适用机构辞职和任命协议的贷款方除其他外，同意Atlas能够将TEPH循环信贷额度下的代理角色分配给其关联公司，但须遵守其中规定的某些条件。2023年3月，在TEPH分配之后，我们修改了TEPH循环信贷额度，除其他外：(a) 将总承付额从6亿美元增加到7亿美元；(b) 将未承诺的最大贷款额度从6.897亿美元增加到7.897亿美元；(c) 增加拨款，允许TEPH通过增加额外承诺金额（视某些条件而定）TEPH 循环信贷额度的贷款人，(d) 修改和补充某些违约贷款条款，(e) 修改套期保值向所有对冲交易对手提供某些付款优先权和以前仅限于符合条件的对冲交易对手的某些其他条款（由TEPH循环信贷额度定义）的条款，
延长因对冲交易对手不再是合格的对冲交易对手而导致的违约期限，并进行其他与套期保值相关的修改，(f) 更新前任管理代理人CSNYB对继任行政代理人阿特拉斯的提法，删除或修改与前贷款集团之间的借款、融资和付款分配有关的某些条款（以前包括与瑞士信贷有关联的贷款机构）TEPH 循环信贷修正案融资并根据TEPH分配，已将其贷款和承诺转让给了与Atlas有关联的贷款机构），（g）添加了欧盟的救助条款，（h）添加了某些与银团相关的条款。我们相信，通过该贷款的再融资，我们将能够履行2024年11月到期的这项义务。我们打算在2023年第三季度完成此次再融资。
2023年3月，对AP8循环信贷额度进行了修订，除其他外，将承诺总额从7500万美元增加到1.5亿美元。2023年6月，对AP8循环信贷额度进行了修订，除其他外，将承诺总额从1.5亿美元增加到1.85亿美元。我们相信，通过再融资该贷款或使用我们现有的现金资源和流动性，我们将能够履行2024年9月到期的这项义务。
2023年3月，Sunnova Inventory Supply, LLC（“IS”）与作为代理人的德克萨斯资本银行及其贷款方签订了有担保的循环信贷额度，承诺总额为5,000万美元，到期日为 (a) 2026年3月，(b) 任何重要母公司信贷额度（定义为承诺额度为2.5亿美元或以上的母公司信贷额度）的最迟到期日起六个月，如果终止，预计会单独导致流动性事件（由IS循环信贷定义）设施））。IS循环信贷额度下的贷款收益可用于购买或以其他方式购置某些应收账款和库存，为IS根据循环信贷协议必须维护的某些储备账户提供资金，以及支付与IS循环信贷额度有关的费用和开支。IS循环信贷额度下的借款利息按月到期。IS循环信贷额度下的借款根据定期SOFR（由IS循环信贷额度定义）按年利率计息。
2023 年 4 月，美国能源部宣布了一项有条件的承诺，即为我们在创新清洁能源贷款担保计划下的某些未来融资安排的 90% 提供担保，最高不超过 33 亿美元。该承诺受各种习惯条件的约束。无法保证美国能源部的有条件承诺会按照宣布的条款得到履行，也无法保证相关担保会为我们带来预期的收益。
证券化
2023年4月，我们的一家子公司发行了本金总额为3亿美元的2023-1系列A类太阳能资产支持票据和本金总额为2350万美元的2023-1系列B类太阳能资产支持票据，到期日为2058年4月。A类和B类票据的SOLV票据分别以5.01％和11.63％的折扣发行，A类和B类票据的年利率分别为5.40％和7.35％。
2023年5月，我们的一家子公司发行了2023-A系列A类太阳能贷款支持票据的本金总额为1.749亿美元，2023-A系列B类太阳能贷款支持票据的本金总额为8,010万美元，到期日为2050年5月的2023-A系列C类太阳能贷款支持票据本金总额为3170万美元。HELXI票据的发行折扣率分别为A类、B类和C类票据的2.57％、5.31％和13.56％，A类、B类和C类票据的年利率分别为5.30％、5.60％和6.00％。
历史现金流——截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| （以千计） |
| 用于经营活动的净现金 | $ | (182,542) | | | $ | (162,343) | | | $ | (20,199) | |
| 用于投资活动的净现金 | (1,173,923) | | | (893,992) | | | (279,931) | |
| 融资活动提供的净现金 | 1,216,765 | | | 1,028,328 | | | 188,437 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (139,700) | | | $ | (28,007) | | | $ | (111,693) | |
经营活动
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金增加了2,020万美元。这一增长主要是由于向经销商支付的独家经营权和其他奖励安排增加了2,880万美元，但库存和预付库存购买量减少了5,670万美元，抵消了这一增长。这一增长也是由于2023年净流出5,900万美元，而2022年的净流入量为1,390万美元，其依据是：(a) 我们在2023年净亏损2.111亿美元，不包括1.522亿美元的非现金运营项目，主要来自折旧、减值和处置损失、无形资产摊销、递延融资成本和债务折扣的摊销、衍生品未实现的净亏损、未实现的公允净亏损价值工具和股票证券以及基于股票的薪酬费用，导致净流出59.0美元百万美元和 (b) 我们在2022年净亏损3,590万美元，不包括4,990万美元的非现金运营项目，主要来自折旧、减值和处置损失、无形资产摊销、递延融资成本和债务折扣的摊销、衍生品未实现的净收益、公允价值工具的未实现净收益和基于股票的薪酬费用，这导致净流入1,390万美元。与2022年相比，这两个时期之间的净差异导致2023年的运营现金流净变动为7,290万美元。
投资活动
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金增加了2.799亿美元。这一增长主要是由于购买了3.677亿美元的财产和设备，主要是太阳能系统。投资和客户应收票据付款减少5,610万美元以及客户应收票据收益增加2,830万美元，部分抵消了这一增长。
融资活动
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金增加了1.884亿美元。这一增长主要是由于我们的可赎回非控股权益和非控股权益的净出资增加了1.36亿美元，我们的债务安排下的净借款增加了5,900万美元。
季节性
我们的太阳能系统产生的电量在一定程度上取决于资产所在的阳光量或辐照量。由于冬季日照时间较短以及云层、雨雪导致的恶劣天气条件会导致辐照减少，因此太阳能系统的输出将因季节或年份而异。尽管我们预计会出现季节性变化，但我们资产的地理多样性有助于缓解我们的总体季节性波动。
我们的可变计费的Easy Plan PPA、Solar 20/20计划协议和固定费率电力购买协议受季节性影响，因为我们以每千瓦时的固定价格或每千瓦时的指数浮动费率向客户出售太阳能系统的所有能量输出。我们的Easy Plan PPA在给定年度内不受季节性影响（从现金流的角度或客户的角度来看），因为客户的付款是按年计算的，因此我们可以使客户免受每月生产波动的影响。此外，平衡计费的Easy Plan PPA的能源产量调整和产量估算调整是在全年内计算的。但是，从收入确认的角度来看，我们采用平衡计费的Easy Plan PPA受季节性影响，因为与具有可变计费的Easy Plan PPA类似，我们将太阳能系统的所有能量输出出售给客户。我们的租赁协议在给定年份内不受季节性影响，因为我们以固定的月费率将太阳能系统租赁给客户，任何生产担保付款的参考期均为一整年。最后，我们的贷款协议在给定年度内不受季节性影响，因为为客户购买太阳能系统提供融资的每月分期付款是固定的，任何生产担保的参考期均为一整年。
此外，天气可能会影响我们的经销商安装太阳能系统和储能系统的能力。例如，在美国东北部冬季安装太阳能系统和储能系统的能力有限。这可能会影响何时可以安装太阳能系统和储能系统的时间，以及我们何时可以收购太阳能系统和储能系统并开始从中获得收入。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的中期财务报表，该报表是根据公认会计原则编制的，该报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出、现金流和相关披露金额的估算和判断。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。在许多情况下，我们本可以合理地使用不同的会计估算，而在其他情况下，会计估算很可能逐期发生变化。实际结果可能与这些估计值不同。如果我们的实际业绩与这些估计存在重大差异，我们未来的财务报表将受到影响。有关我们重要会计政策的更多信息，请参阅我们于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的附注2 “重要会计政策”，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的中期财务报表附注2 “重要会计政策”。
我们认为，最关键的会计政策是那些对描述我们的财务状况和经营业绩最为普遍、最重要的政策，需要管理层对本质上不确定问题的估算做出最困难、最主观和/或最复杂的判断。我们认为，与我们的合并原则、收购资产的估值和收购中承担的负债、太阳能系统的估计使用寿命、与ARO相关的移除假设的估值（包括成本）、可赎回的非控股权益和非控股权益的估值以及我们对当前预期信贷损失的备抵相关的假设和估计对我们中期财务报表的主观性和影响最大。因此，我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。正如我们在10-K表年度报告中所述的那样，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近的会计公告
参见本10-Q表季度报告其他地方包含的中期财务报表附注2 “重要会计政策”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临各种市场风险。市场风险是指与我们的业务相关的市场变化或与现有或预测的金融或大宗商品交易相关的潜在损失。我们的主要风险敞口包括利率的变化，因为某些借款以基于SOFR或类似指数的浮动利率加上指定的保证金为基础。我们有时会通过订立衍生工具来对冲某些债务融资的全部或部分利率敞口来管理浮动利率债务的利率敞口。我们不为交易或投机目的签订任何衍生工具。经济状况的变化可能导致更高的利率，从而增加我们的利息支出和运营支出，减少可用于资本投资、运营和其他目的的资金。假设我们的浮动利率债务融资利率提高10％，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的利息支出将分别增加280万美元和500万美元。
第 4 项。控制和程序。
财务报告的内部控制
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条，我们在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）在内的管理层的监督和参与下，对截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。在这次评估中，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，旨在合理地保证在截至2023年6月30日的美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告所需披露的信息，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于旨在确保提供所需信息的控制和程序
公司在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的内容会被累积起来，并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。
财务报告内部控制的变化
2023年第二季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理的保证。但是，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止或发现所有错误和欺诈行为。任何控制系统，无论设计和运行得多么好，都基于某些假设，只能为实现其目标提供合理而非绝对的保证。此外，任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也无法绝对保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
尽管我们可能会不时参与正常业务过程中产生的诉讼、索赔和政府诉讼，但我们不是我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的任何诉讼、政府或其他程序的当事方。在正常的业务过程中，我们与经销商和客户存在争议。一般而言，提起或抗辩的诉讼索赔或监管程序可能既昂贵又耗时，可能会导致管理层的注意力和资源偏离我们的业务和业务目标，并可能导致和解或损害赔偿，从而严重影响我们的财务业绩和业务行为。
第 1A 项。风险因素。
正如我们在2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中所述的那样，除下文所述外，我们面临的风险没有重大变化。
影响金融服务行业的不利事态发展，例如涉及金融机构或交易对手的流动性、违约或不履约的实际事件或疑虑，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展的实际事件，这些事件影响金融机构或金融服务行业的其他公司，或者对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传闻，过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如，2023年3月，硅谷银行（“SVB”）被加州金融保护与创新部关闭，该部任命联邦存款保险公司为接管人。同样，2023年3月，Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 分别进入破产管理阶段。此外，整个金融服务行业的流动性问题仍然存在不确定性，例如2023年3月第一共和国银行和瑞士信贷（“CS”）的情况。2023年3月，在瑞士联邦财政部、瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局的干预下，CS同意被瑞银收购。虽然我们在CS或SVB没有存款，但我们继续与两家银行保持着持续的关系。在2023年3月之前，CS是我们的EZOP和TEPH循环信贷额度的主要贷款人和代理人；而CS过去和现在都是利率交易对手。SVB及其继任者硅谷桥牌银行（“SVBB”）过去和现在都是我们TEPH循环信贷额度的贷款机构。迄今为止，CS和SVBB已经履行了对我们的义务，并对我们的要求做出了回应，尽管无法保证这种表现将来会持续下去。
作为开展业务的一部分，我们在金融机构存入存款，如果再发生类似事件，这些存款可能会面临风险。我们持续的现金管理策略是将大部分存款账户保留在大型 “货币中心” 金融机构，但无法保证这种策略会成功。人们越来越担心美国或国际金融体系，包括银行倒闭和救助，及其潜在的更广泛影响和潜在的系统性影响
总体而言，银行业的风险可能会对我们获得资本的机会产生不利影响。除其他风险外，可用资金或获得现金和流动性资源的任何减少都可能限制我们满足资本需求和为未来增长提供资金或履行其他义务的能力，或者导致我们违反财务和/或合同义务。这些影响中的任何一个，或由上述因素或上述未描述的其他相关或类似因素造成的任何其他影响，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2021年2月，我们就2021年4月对SunStreet的收购签订了经修订的Earnout协议（“Earnout协议”）。根据Earnout协议的条款，我们必须向Len发行一些收益股份x，LLC，Lennar Corporation 的子公司，（“Lenx“) 如果我们达到某些商业里程碑，包括 (a) 我们投入使用一定数量的太阳能系统，并签订与此类太阳能系统相关的合格客户协议，为期四年，自收购截止之日起；(b) 在收购完成之日五周年之前，签订与微电网社区开发有关的某些具有法律约束力的协议。2023 年 4 月，我们向 Len 发行了 690,122 股普通股（“2023 年 4 月 Earnout 股票”）x根据 Earnout 协议的条款。2023年6月，我们发行了3,321股普通股（“2023年6月的Earnout股票”，连同2023年4月的Earnout股票，“Earnout股票”）。Earnout股票的发行均不涉及公开发行，根据《证券法》第4（a）（2）条，Earnout股票的每次发行都不受证券法的注册要求的约束，该条豁免了发行人不涉及任何公开发行的交易。2023年6月，我们修订了Earnout协议，延长了安装收益声明（定义见Earnout协议）的交付期限。
第 3 项。优先证券违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
开启 2023年5月2日, 威廉·J·伯杰, 总裁兼首席执行官, 通过了一项旨在满足《交易法》第 10b5-1 (c) 条中肯定辩护条件的交易计划（“10b5-1 计划”）. 10b5-1计划授权代理人在2023年8月1日至2023年9月1日期间出售必要的证券，以履行2023年7月29日补偿性裁决的归属所产生的预扣税义务、佣金和任何费用 119,0472019年7月29日授予的限制性股票单位。
在截至2023年6月30日的三个月中，没有其他董事或高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。在截至2023年6月30日的三个月之前，执行副总裁兼首席技术官克里斯·海登通过了第10b5-1条交易安排，该安排旨在满足第10b5-1（c）条的肯定辩护，即在2024年4月1日之前行使多达5,715种股票期权和出售普通股的标的股份。
第四部分
第 6 项。展品。
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展品编号 | | 描述 |
| 2.1 | | Sunnova Energy International Inc.、Sunnova Energy Corporation和Sunnova Merger Sub Inc. 签订的截至2019年7月29日的合并协议（参照2019年7月29日提交的表格8-K附录2.1纳入）。 |
| 2.2 | | Sunnova Energy International Inc.、Moonroad LLC、Sunnova Energy Corporation、SunStreet Energx, LLC，日期为2021年2月17日（参照2021年2月19日提交的8-K表附录2.1合并）。 |
| 3.1 | | Sunnova Energy International Inc. 第二次修订和重述的公司注册证书（参照2019年7月29日提交的表格8-K附录3.3纳入）。 |
| 3.2 | | Sunnova Energy International Inc. 第二次修订和重述的章程（参照2019年7月29日提交的表格8-K附录3.5纳入）。 |
| 4.1∞ | | Sunnova Sol V Issuer, LLC和全国协会威尔明顿信托基金作为契约受托人签订的契约，日期为2023年4月26日（参照2023年4月26日提交的8-K表附录10.1纳入）。 |
| 4.2 | | 5.40% 的太阳能资产支持票据，2023-1系列A类票据，2058年到期（包含在附录4.1中）。 |
| 4.3 | | 7.35％的太阳能资产支持票据，2058年到期的2023-1系列B类票据（包含在附录4.1中）。 |
| 4.4∞ | | Helios XI Issuer, LLC和全国协会威尔明顿信托基金作为契约受托人签订的契约，日期为2023年5月16日（参照2023年5月16日提交的8-K表附录10.1纳入）。 |
| 4.5 | | 5.30% 太阳能贷款支持票据的表格，2023-A系列2050年到期的A类票据（包含在附录4.4中）。 |
| 4.6 | | 5.60% 太阳能贷款支持票据的表格，2023-A系列B类票据，2050年到期（包含在附录4.4中）。 |
| 4.7 | | 2050年到期的2023-A系列C类票据为6.00％的太阳能贷款支持票据（包含在附录4.4中）。 |
| 10.1∞ | | 截至2023年6月8日，Sunnova Asset Portfolio 8, LLC作为借款人、Sunnova SLA Management, LLC作为经理和服务商、Sunnova Asset Portfolio 8 Holdings, LLC作为卖方（太阳能贷款）和卖方（太阳能资产）、波多黎各大众银行作为代理人及其贷款方签订的信贷协议第4号修正案（参照6月提交的8-K表附录10.1纳入 2023 年 12 月 12 日）。 |
| 10.2 | | Len 之间自 2023 年 6 月 22 日起生效的 Earnout 协议修正案x, LLC 和 Sunnova 能源国际公司 |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| 32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
| 32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 Linkbase 文档。 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。 |
__________________
∞ 根据法规 S-K 第 601 (a) (5) 和 601 (b) (10) 项，本附录的部分内容已被省略。我们同意根据要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的时间表或附录的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| SUNNOVA 能源国际公司 |
| | |
| 日期：2023 年 7 月 27 日 | 来自： | /s/ 威廉 ·J· 伯杰 |
| | 威廉·J·伯杰 |
| | 首席执行官兼董事 |
| | （首席执行官） |
| | | | | | | | |
| 日期：2023 年 7 月 27 日 | 来自： | /s/罗伯特·L·莱恩 |
| | 罗伯特·莱恩 |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务官） |