第一基金会公司
（纳斯达克股票代码：FFWM）

2023年7月27日

附录 99.1

第一基金会公司公布2023年第二季度业绩

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确认的商誉减值（非现金）为2.153亿美元，导致归属于普通股股东的净亏损为2.123亿美元，合每股亏损3.76美元（基本亏损和摊薄亏损）。商誉减值是一项非现金支出，对我们的监管资本比率、现金流或流动性状况没有影响。

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本季度调整后归属于普通股股东的净收益（非公认会计准则）为370万美元，本季度调整后的每股收益（非公认会计准则）为0.07美元（基本和摊薄后），其中不包括商誉减值和其他调整。^(a)

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本季度总收入为6,110万美元。


23 年第二季度主要财务数据	亮点


盈利指标	2Q23	1Q23	2Q22
平均资产回报率 (%)	(6.38)	0.26	1.24
调整后的平均资产回报率 (%)^(a)	0.11	0.25	1.25
普通股平均回报率 (%)	(78.8)	3.0	12.2
有形普通股平均回报率 (%)^(a)	1.6	3.7	15.5
净利率 (%)	1.51	1.83	3.18
效率比 (%)^(a)	92.5	84.5	50.7

损益表 ^(b)	2Q23	1Q23	2Q22
净利息收入	$48,984	$58,755	$81,805
非利息收入	$12,079	$11,698	$13,400
归属于普通股股东的净（亏损）收益	($ 212,288)	$8,496	$33,316
归属于普通股股东的调整后净收益^(a)	$3,713	$8,382	$33,665
（亏损）每股收益	($ 3.76)	$0.15	$0.59
调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益） ^(a)	$0.07	$0.15	$0.60

资产负债表 ^(b)	2Q23	1Q23	2Q22
贷款总额	$10,585,201	$10,669,803	$9,424,137
存款总额	$10,806,986	$10,051,706	$9,538,744
净扣除率	0.02%	0.06%	(0.01)%
每股有形账面价值^(a)	$16.12	$16.17	$15.61
基于风险的总资本比率	11.73%	11.23%	11.50%

(a) 非公认会计准则衡量标准。参见下文 “非公认会计准则财务指标”。
(b) 千美元，每股数据除外 (c) 须经监管部门批准

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截至2023年6月30日，贷款与存款的比率为97.9％，截至2023年7月20日，贷款与存款的比率为93.1％。

●

每股普通股申报的股息为0.02美元，将于2023年8月17日支付。^(c)

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保险和抵押存款约占存款总额的88％，高于上一季度的85％。

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维持强劲的流动性状况（43亿美元）：

截至2023年6月30日，资产负债表上的现金及现金等价物为9.26亿美元。

截至2023年6月30日，联邦住房贷款银行的可用信贷额度为23亿美元，美联储折扣窗口为9亿美元。

截至2023年6月30日，1.45亿美元的未承诺信贷额度可用。

流动性与未投保和无抵押存款的比率为3.3倍

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每股有形账面价值为16.12美元（非公认会计准则衡量标准）。

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所有基于风险的资本比率从2023年第一季度开始上升，其中CET1从10.82％提高到11.34％

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保持良好的资产质量，不良资产占总资产的比重为0.12％，低于去年同期的0.15％。

德克萨斯州达拉斯——拥有两家全资运营子公司First Foundation Inc.（纳斯达克股票代码：FFWM）的金融服务公司First Foundation Inc.（纳斯达克股票代码：FFWM）报告称，2023年第二季度净亏损2.123亿美元，摊薄每股净亏损3.76美元。2023年第二季度业绩中包括总额为2.153亿美元的商誉减值（非现金）费用，这反映了宏观经济状况的急剧变化和美联储加息对我们的市场估值产生了负面影响。注销的商誉与之前的收购有关。不包括商誉减值费用和其他调整的影响，本季度调整后归属于普通股股东（非公认会计准则）的净收益总额为370万美元，摊薄后每股收益为0.07美元。本季度的总收入为6,110万美元，而上一季度为7,050万美元。此外，我们今天宣布，董事会已批准向截至2023年8月7日的登记在册的普通股股东支付每股0.02美元的季度现金股息，但须经监管部门批准，并于2023年8月17日支付。

Scott F. Kavanaugh 总裁兼首席执行官

First Foundation, Inc.总裁兼首席执行官斯科特·卡瓦诺说：“我们继续按照我们的战略执行，尽管利率持续上升，但我们公司的基本面仍然稳健，第二季度存款的增加就证明了这一点。“我们的贷款存款比率恢复到不到100％，我们将继续致力于通过专注于财务纪律和持续的业绩改善来提高盈利率，恢复可持续的运营环境。在我们行业前所未有的时期，我们仍然专注于为客户提供定制的解决方案。展望未来，客户的乐观情绪和核心业务的稳健性令我们感到鼓舞。”

Chris M. Naghibi 首席运营官

First Foundation Inc.首席运营官Chris M. Naghibi说：“我们在整个运营过程中在建立战略一致性方面取得了重大改进，我们正在提高品牌知名度，降低通过数字渠道获得新客户的成本。我们在过去几年中进行的技术投资成功地提高了效率并增强了客户体验，因为我们将继续与客户密切合作，为我们运营所在的社区提供价值。”



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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩


23 年第二季度亮点
财务业绩：
● 本季度总收入为6,110万美元，比上一季度下降13％，比2022年第二季度下降36％。减少的主要原因是净利息收入减少，部分被非利息收入的小幅增加所抵消。净利息收入减少的主要原因是存款和借款支付的利息支出增加，这是美联储自2022年以来加息的直接结果。 ● 由于宏观经济状况的急剧变化和美联储加息，记录的非现金商誉减值费用为2.153亿美元。 ● 不良资产（“NPA”）占总资产的比例为0.12％，低于上一季度的0.13％。 ● 现金及现金等价物总额为9.26亿美元，占我们总资产的7.2％。 ● 来自联邦住房贷款银行和美联储折扣窗口的总可用信贷额度为32亿美元。另外还有1.45亿美元的未承诺信贷额度。 ● 我们的投资证券投资组合（可供出售和持有至到期投资组合）的未实现/未确认的合并亏损仅为8,490万美元（税收影响）。 ● 截至2023年6月30日，贷款与存款（LTD）的比率为97.9％，低于2023年3月31日的106.1％。截至2023年7月20日，LTD为93.1％。 ● 有形股东权益总额为9.098亿美元，有形账面价值为每股16.12美元，有形普通股对有形资产的比率为7.09％（非公认会计准则衡量标准）。 ● 存款总额为108亿美元，而截至2023年第一季度末和2022年第四季度分别为101亿美元和104亿美元。截至2023年6月30日，保险和抵押存款约占存款总额的88％，高于2023年3月31日的85％。 ● 本季度的净利率（“NIM”）为1.51％，低于上一季度的1.83％。由于我们的计息负债成本超过了赚息资产收益率的增长，NIM继续收缩。
其他活动：
● 在2023年年度股东大会上，股东投票选出公司所有10名候选人进入董事会，以大幅优势击败了激进候选人。 ● 与上一季度的3,110万美元相比，本季度贷款的信贷损失准备金略有增加，达到3150万美元。 ● 证券信贷损失准备金在本季度减少了380万美元，至850万美元，这是由于几种纯息剥离证券的信贷损失准备金逆转。这些证券包含在可供出售的证券中，在本季度注销，并相应逆转了先前记录的备抵额。在本季度，这些证券注销对收益的净影响为15,000美元。 ● 本季度非利息收入占总收入的百分比为20.1％，年初至今为18.3％。 ● 由于强制裁员，本季度确认了28万美元的遣散费，估计每年可节省250万美元的非利息费用。 ● 存款成本为2.85％，高于上一季度的2.38％。 ● FFA管理的资产（“AUM”）在本季度末为53亿美元，而FFB的咨询信托资产（“AUA”）为12亿美元。

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细节

贷款

截至2023年6月30日，贷款余额降至106亿美元，而截至2023年3月31日为107亿美元，与截至2022年6月30日的89亿美元相比，增加了16亿美元，增长了18％。贷款资金总额为4.74亿美元，被本季度5.59亿美元的贷款回报所抵消。商业和工业（“C＆I”）贷款占本季度总资金的93％，主要包括商业循环信贷额度和定期贷款。截至2023年6月30日的六个月中，C&I贷款发放占总资金的91％。

贷款组合的平均收益率在2023年第二季度提高到4.69％，而上一季度为4.54％，2022年第二季度为3.86％。第二季度新贷款融资的平均收益率为7.90％，而上一季度为7.40％，2022年第二季度为3.73％。

投资证券

截至2023年6月30日，投资证券为10亿美元，而截至2023年3月31日为11亿美元，截至2022年6月30日为12亿美元。

2023年第二季度的投资信贷损失准备金为850万美元，而上一季度为1,230万美元，2022年第二季度为1,120万美元。与上一季度相比下降的主要原因是本季度全部注销的几种纯息剥离证券记录的400万美元信用损失准备金被撤销。这导致本季度净损益表的影响为15,000美元。截至2023年6月30日，可供出售投资组合的未实现亏损（税收影响）为2,080万美元，而截至2023年3月31日为1,480万美元。截至2023年6月30日，持有至到期投资组合的未确认亏损（税收影响）为6,410万美元，而截至2023年3月31日为5,670万美元。截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期投资组合的合并亏损（税收影响）为8,490万美元，而截至2023年3月31日为7150万美元。

2023年第二季度，投资证券投资组合的平均收益率降至2.39％，而上一季度为2.73％。

存款和借款

截至2023年6月30日，存款为108亿美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，存款分别为101亿美元和95亿美元。继2023年3月中旬硅谷银行和Signature Bank关闭后，存款水平在上一季度触及短期低点，但随着我们的存款流入和流出正常化，本季度存款水平增加了7.55亿美元。截至2023年6月30日，无息活期存款占存款总额的25％，而截至2023年3月31日的这一比例为23％。截至2023年6月30日，存款证占存款总额的26％，截至2023年3月31日，存款证占24％。作为新存款账户的来源，数字银行渠道继续增长，截至2023年6月30日，账户余额总额为9.13亿美元，占所有新客户账户的90％以上。截至2023年6月30日，经纪存款占存款总额的20.4％，而截至2023年3月31日的这一比例为18.8％。

2023年第二季度的存款成本增至2.85％，而上一季度的存款成本为2.38％，2022年第二季度为0.28％。

截至2023年6月30日，保险和抵押存款约占存款总额的88％，而截至2023年3月31日，这一比例为存款总额的85％。

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截至2023年6月30日，我们的贷款存款比率为97.9％，而截至2023年3月31日为106.1％，截至2022年12月31日为103.5％。截至2023年7月20日，该比率为93.1％。

截至2023年6月30日，借款额为9.76亿美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，借款额分别为23亿美元和4.94亿美元。与上一季度相比，借款减少的主要原因是偿还了3.9亿美元的浮动利率FHLB预付款和9亿美元的固定利率FHLB预付款。截至2023年6月30日的季度平均未偿借款为19亿美元，而上一季度为14亿美元。本季度平均借款额的增加主要是由于继2023年3月中旬发生银行业事件之后，本季度早些时候努力增加资产负债表上的流动性。随着存款水平稳定并在2023年第二季度开始恢复到之前的水平，其中一些额外的借款已偿还。截至2023年7月20日，借款额进一步下降至5.84亿美元。

私人财富管理和信托资产

截至2023年6月30日，资产管理规模为53亿美元，而截至2023年3月31日为52亿美元。资产管理规模余额的净变动为1亿美元，包括以下内容：7700万美元的新账户；1.93亿美元的净提款；以及2.05亿美元的业绩增长。截至2023年6月30日，FFB信托部的AUA为12亿美元，而截至2023年3月31日为13亿美元。

净利息收入和净利率（“NIM”）

2023年第二季度的净利息收入为4,900万美元，而上一季度为5,880万美元，2022年第二季度为8180万美元。2023年第二季度的利息收入增至1.453亿美元，而上一季度为1.37亿美元，2022年第二季度为9,000万美元。利息收入的增加是由于平均赚取利息的资产余额以及此类余额的平均收益率均有所增加。2023年第二季度的平均利息资产余额增至129亿美元，而上一季度为127亿美元，2022年第二季度为103亿美元。2023年第二季度计息资产的平均收益率为4.51％，而上一季度为4.32％，2022年第二季度为3.50％。

2023年第二季度的利息支出为9,630万美元，而上一季度为7,820万美元，2022年第二季度为820万美元。利息支出增加的原因是平均计息负债余额以及此类余额支付的平均利率均有所增加。2023年第二季度，包括计息存款和借款的平均计息负债余额增至97亿美元，而上一季度为93亿美元，2022年第二季度为61亿美元。2023年第二季度的计息负债余额平均利率为3.97％，而上一季度为3.41％，2022年第二季度为0.54％。

计息资产平均收益率增长0.19％被计息负债余额支付的平均利率提高0.56％所抵消，导致截至2023年6月30日的季度净利率（“NIM”）收缩。2023年第二季度的NIM为1.51％，而上一季度为1.83％，2022年第二季度为3.18％。

非利息收入

2023年第二季度的非利息收入为1,210万美元，而上一季度为1170万美元，2022年第二季度为1,340万美元。

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2023年第二季度的非利息收入包括财富管理的710万美元投资咨询费、190万美元的信托管理和咨询费、180万美元的贷款和服务费、50万美元的存款账户费用以及80万美元的其他收入。

非利息支出

2023年第二季度的非利息支出为2.728亿美元，其中包括2.153亿美元的商誉减值费用。不包括商誉减值费用，本季度非利息支出为5,750万美元，而上一季度为5,930万美元，2022年第二季度为4,880万美元。除非发生需要更新评估的触发事件，否则每年在第四季度对商誉进行减值测试。鉴于宏观经济状况的急剧变化和美联储加息及其对我们市场估值的影响，截至2023年6月30日，对商誉进行了减值评估。结果，我们的全部商誉被确定在本季度减值并注销。商誉减值费用不会对我们的监管资本比率、现金流或流动性状况产生影响。

2023年第二季度的薪酬和福利为2,100万美元，而上一季度为2530万美元，2022年第二季度为2760万美元。薪酬和福利的减少是在贷款增长放缓和利息支出增加的情况下努力最大限度地提高效率和优化劳动力的结果。2023年第二季度全职员工的平均总数为615人，而上一季度为672人，2022年第四季度为727人。本季度和上一季度的薪酬和福利支出分别包括约28万美元和46.8万美元与裁员相关的遣散费。

2023年第二季度的客户服务成本为1,900万美元，而上一季度为1,670万美元，2022年第二季度为460万美元。客户服务成本的增加是由于存款账户余额增加，这些账户的收入抵免额增加，以及此类账户支付的利率增加。

我们在2023年第二季度的效率比率为92.5％，而上一季度为84.5％，2022年第二季度为50.7％。第二季度效率比率的提高主要归因于上述季度净利息收入的减少，因为该比率是衡量调整后非利息支出与收入（净利息收入加上非利息收入）的指标。

所得税支出

截至2023年6月30日，年初至今的有效所得税税率为（0.94％），而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为20.6％和28.2％。截至2023年6月30日，年初至今的税收支出总额为190万美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为220万美元和2520万美元。有效税率的下降主要是由于2.153亿美元的商誉减值费用，这笔费用在税收方面不可扣除。不包括商誉减值，截至2023年6月30日，年初至今的有效税率为14.2％。

资产质量

截至2023年6月30日，不良资产总额为1,580万美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，不良资产总额分别为1,740万美元和1,730万美元。截至2023年6月30日，我们的不良资产与总资产的比率为0.12％，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，我们的不良资产与总资产的比率分别为0.13％和0.15％。截至2023年6月30日，拖欠贷款总额为520万美元，占贷款总额的0.16％，而截至2023年3月31日，拖欠贷款总额为3,710万美元，占贷款总额的0.45％，截至2022年6月30日，为870万美元，占贷款总额的0.22％。

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截至2023年6月30日，我们的贷款信用损失备抵额为3150万美元，占持有的投资贷款总额的0.30％，而截至2023年3月31日，我们的贷款为3,110万美元，占投资贷款总额的0.29％，截至2022年6月30日，为3,320万美元，占持有的投资贷款总额的0.37％。截至2023年6月30日的季度，净扣除额为50万美元，占平均贷款余额的0.02％，而截至2023年3月31日的季度净扣除额为170万美元，占平均贷款余额的0.06％，净回收额为20万美元，占平均贷款余额的0.01％。

截至2023年6月30日，贷款信用损失备抵额与逾期贷款和非应计贷款总额的比率为213.0％，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为64.4％和299.2％。

资本

截至2023年6月30日，FFB超过了被视为资本充足的存款机构所必需的所有巴塞尔协议III最低监管资本要求，如下表所示：


	截至						资本充足
	6月30日		3月31日		6月30日		监管
（未经审计）	2023		2023		2022		要求
1 级杠杆比率	8.21	%	8.31	%	9.46	%	5.00	%
普通股一级比率	11.34	%	10.82	%	11.05	%	6.50	%
基于风险的一级资本比率	11.34	%	10.82	%	11.05	%	8.00	%
基于风险的总资本比率	11.73	%	11.23	%	11.50	%	10.00	%
有形普通股权与有形资产的比率²	7.09	%	6.81	%	7.98	%	不适用	%

(1)	监管资本比率是初步的，在我们提交2023年6月30日联邦存款保险公司电话会议报告之前，可能会发生变化。

(2)	有形普通股与有形资产的比率是一项非公认会计准则财务指标。请参阅本报告中作为单独章节包含的有关 “使用非公认会计准则财务指标” 的披露。

截至2023年6月30日，股东权益总额为9.155亿美元，而截至2023年3月31日为11亿美元。这一变化主要是由于本季度净亏损2.123亿美元，其中包括2.153亿美元的商誉减值费用。截至2023年6月30日，我们的每股普通股有形账面价值为16.12美元，而截至2023年3月31日为16.17美元。

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财报电话会议信息

First Foundation, Inc. 将于太平洋时间2023年7月27日上午8点/美国东部时间上午11点举行电话会议，讨论其财务业绩。分析师和投资者可以参加问答环节。电话会议将通过互联网直播，可访问First Foundation的网站并单击 “投资者关系” 和 “活动与演示” https://investor.ff-inc.com/events-and-presentations/default.aspx 进行访问。可以使用会议 ID FFWMQ223 通过电话 (800) 245-3047 接听电话会议。建议参与者在电话会议开始前大约十分钟拨入电话会议。对于那些在直播通话期间无法参与的人，可以重播通话的存档。

关于第一基金会

First Foundation Inc.（纳斯达克股票代码：FFWM）及其子公司提供个人银行、商业银行和私人财富管理服务，包括投资、信托、保险和慈善服务。这个全面的金融服务平台旨在为客户在财务旅程的任何阶段提供帮助。First Foundation提供的各种金融产品和服务与大型金融机构提供的金融产品和服务更加一致，而其高水平的个性化服务、可访问性和对客户的响应能力与社区银行和精品财富管理公司更加一致。综合金融产品和个性化服务的综合平台的这种结合使First Foundation与许多竞争对手区分开来，并促进了其客户群和业务的增长。在 firstfoundationinc.com 上了解更多信息，或者在 LinkedIn 和 Twitter 上联系我们。

前瞻性陈述

该报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的前瞻性陈述，包括关于我们对未来财务业绩和财务状况的预期和信念以及业务和市场趋势的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包括诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“展望” 之类的词语，或者未来或条件动词，例如 “将”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能”。本报告中的前瞻性陈述基于当前信息以及我们对未来事件和情况的假设，这些事件和情况会受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性通常难以预测，也是我们无法控制的。由于这些风险和不确定性，我们未来的实际财务业绩可能与本报告中包含的前瞻性陈述中表达或暗示的财务业绩存在重大差异，并可能导致我们对未来的计划进行修改。这些风险和不确定性包括但不限于造成信用损失的风险，这是银行业务的固有风险；我们存款的质量和数量；金融服务行业的不利发展，例如最近的银行倒闭以及对存款人行为或投资者情绪的任何相关影响；与流动性充足相关的风险；COVID-19 疫情对我们的同事、客户、我们所服务的社区和国内造成的负面影响和干扰和全球经济，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；我们无法继续保持内部增长率的风险；相应延期期到期后目前推迟的贷款的表现；我们无法以优惠条件或根本无法进入证券化市场的风险；我们开展或将要开展业务的领域国内或地方总体经济状况的变化商业；与利率变动相关的风险，这可能是对我们的利息收入、利率利润率以及我们未来的经营业绩产生不利影响；我们的投资管理业务或股票和债券市场的表现可能导致客户转移资金或关闭我们在我们的投资账户的风险，这将减少我们管理的资产并对我们的经营业绩产生不利影响；有关我们或金融服务行业的新闻或分析师报道的负面影响；与代理人相关的风险和其他激进股东的行为可能导致我们承担巨额开支，导致

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我们的业务中断并影响我们的股价；我们可能无法或董事会可能认为未来不宜支付历史水平或根本不宜支付股息的风险；与所得税法律法规变化相关的风险；以及与寻求新的客户关系和维持现有客户关系相关的风险。

有关我们的业务和未来财务业绩所面临的这些风险和不确定性的其他风险和不确定性的其他信息包含在我们截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告（经修订）以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们敦促本报告的读者不时查看我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件。此外，我们未来的实际财务业绩可能与目前的预期有所不同，这是由于我们目前尚未意识到的额外风险和不确定性，或者我们目前不认为这些风险和不确定性对我们的业务或经营业绩具有重要意义，但将来可能会变得重要。由于这些以及其他可能的不确定性和风险，提醒读者不要过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至今天的日期，也不要仅根据历史财务表现做出预测。除法律或纳斯达克规则可能要求外，我们还不承担任何更新本报告或上述报告中包含的前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。


联系人
投资者	媒体
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合并资产负债表

（未经审计）


（以千计，股票和每股金额除外）	6月30日		3月31日		6月30日
	2023		2023		2022
资产

现金和现金等价物	$	926,081	$	1,317,129	$	173,524

可供出售证券（“AFS”）		209,298		223,612		251,496
持有至到期的证券（“HTM”）		814,661		847,036		930,562
信用损失备抵——投资		(8,535)		(12,288)		(11,226)
净证券		1,015,424		1,058,360		1,170,832

持有待售贷款		-		-		485,296

为投资而持有的贷款		10,585,201		10,669,803		8,938,841
信贷损失备抵金——贷款		(31,485)		(31,095)		(33,165)
净贷款		10,553,716		10,638,708		8,905,676

投资 FHLB 股票		19,485		58,716		17,250
递延税		23,187		22,763		21,471
房舍和设备，净额		36,584		37,530		37,160
拥有的房地产（“REO”）		6,210		6,210		6,210
商誉和无形资产		5,730		221,401		222,749
其他资产		254,137		255,367		209,070
总资产	$	12,840,554	$	13,616,184	$	11,249,240

负债和股东权益

负债：
存款	$	10,806,986	$	10,051,706	$	9,538,744
借款		975,541		2,294,600		493,728
应付账款和其他负债		142,493		136,140		113,859
负债总额		11,925,020		12,482,446		10,146,331

股东权益：
普通股		56		56		56
额外的实收资本		719,779		719,261		719,222
留存收益		215,540		428,956		392,704
累计其他综合亏损		(19,841)		(14,535)		(9,073)
股东权益总额		915,534		1,133,738		1,102,909
负债和股东权益总额	$	12,840,554	$	13,616,184	$	11,249,240

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

合并损益表

（未经审计）


	截至本季度						在已结束的六个月中
（以千计，除份额和	6月30日		3月31日		6月30日		6月30日
每股金额）	2023		2023		2022		2023		2022
利息收入：
贷款	$	123,471	$	120,643	$	82,032	$	244,114	$	154,059
证券		6,772		6,891		6,621		13,663		12,981
现金、FHLB 股票和联邦基金		15,085		9,466		1,318		24,551		2,075
利息收入总额		145,328		137,000		89,971		282,328		169,115

利息支出：
存款		72,932		62,140		6,340		135,072		9,698
借款		23,412		16,105		1,826		39,517		3,118
利息支出总额		96,344		78,245		8,166		174,589		12,816

净利息收入		48,984		58,755		81,805		107,739		156,299

信贷损失（收益）准备金		887		417		173		1,304		(619)

扣除信贷损失准备金后的净利息收入		48,097		58,338		81,632		106,435		156,918

非利息收入：
资产管理、咨询和其他费用		9,016		8,796		9,893		17,812		20,090
其他收入		3,063		2,902		3,507		5,965		8,737
非利息收入总额		12,079		11,698		13,400		23,777		28,827

非利息支出：
薪酬和福利		21,026		25,286		27,634		46,312		57,455
占用率和折旧		9,181		8,897		8,814		18,078		17,381
专业服务和营销成本		3,642		4,295		3,030		7,937		6,447
客户服务成本		19,004		16,715		4,611		35,719		6,399
商誉减值		215,252		-		-		215,252		-
其他开支		4,659		4,147		4,716		8,806		8,741
非利息支出总额		272,764		59,340		48,805		332,104		96,423

（亏损）所得税前收入		(212,588)		10,696		46,227		(201,892)		89,322
所得税（福利）支出		(300)		2,200		12,911		1,900		25,170
净（亏损）收入	$	(212,288)	$	8,496	$	33,316	$	(203,792)	$	64,152

每股净（亏损）收益：
基本	$	(3.76)	$	0.15	$	0.59	$	(3.61)	$	1.14
稀释	$	(3.76)	$	0.15	$	0.59	$	(3.61)	$	1.13
计算中使用的股份：
基本		56,430,813		56,376,669		56,471,470		56,403,891		56,468,678
稀释		56,430,870		56,410,416		56,519,669		56,413,218		56,543,492

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

选定的合并财务数据和资产质量

（未经审计）


	截至本季度									在已结束的六个月中
（以千计，股票和每股金额除外	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
和百分比）	2023			2023			2022			2023			2022
精选财务数据：
平均资产回报率		(6.38)	%		0.26	%		1.24	%		(3.08)	%		1.21	%
平均净资产回报率		(78.8)	%		3.0	%		12.2	%		(37.0)	%		11.9	%
平均有形资产回报率 ⁽¹⁾		1.6	%		3.7	%		15.5	%		2.7	%		15.1	%
效率比 ⁽²⁾		92.5	%		84.5	%		50.7	%		88.2	%		51.9	%
净利率		1.51	%		1.83	%		3.18	%		1.67	%		3.10	%
存款成本		2.85	%		2.38	%		0.28	%		2.61	%		0.22	%
贷款与存款比率		97.9	%		106.1	%		98.8	%		97.9	%		98.8	%
非利息收入占总收入的百分比		20.1	%		16.6	%		14.1	%		18.3	%		15.6	%
贷款发放	$	473,931		$	480,891		$	2,243,897		$	954,822		$	3,391,804
管理的资产	$	5,318,963		$	5,228,893		$	4,821,779		$	5,318,963		$	4,821,779
有形普通股权与有形资产的比率⁽¹⁾		7.09	%		6.81	%		7.98	%		7.09	%		7.98	%
每股账面价值	$	16.22		$	20.09		$	19.56		$	16.22		$	19.56
每股有形账面价值 ⁽¹⁾	$	16.12		$	16.17		$	15.61		$	16.12		$	15.61

资产质量：
不良资产
非应计贷款	$	9,626		$	11,181		$	11,084		$	9,626		$	11,084
拥有的其他房地产		6,210			6,210			6,210			6,210			6,210
不良贷款总额	$	15,836		$	17,391		$	17,294		$	15,836		$	17,294

贷款逾期 30-89 天	$	4,118		$	34,632		$	5,812		$	4,118		$	5,812
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	$	1,037		$	2,444		$	2,877		$	1,037		$	2,877

不良资产占总资产的比例		0.12	%		0.13	%		0.15	%		0.12	%		0.15	%
逾期30-89天的贷款占贷款总额的比例		0.04	%		0.32	%		0.07	%		0.04	%		0.07	%
为投资而持有的贷款的信贷损失备抵金		0.30	%		0.29	%		0.37	%		0.30	%		0.37	%
逾期贷款和非应计贷款的信贷损失备抵金		213.0	%		64.4	%		299.2	%		213.0	%		299.2	%
平均贷款的净扣除额（回收额）——按年计算		0.02	%		0.06	%		(0.01)	%		0.04	%		—	%

(1)	平均有形资产回报率、有形普通股与有形资产的比率以及每股有形账面价值均为非公认会计准则财务指标。参见有关 “非公认会计准则财务指标的使用” 的披露以及与最具可比性的公认会计准则财务指标的对账，作为单独章节列于本报告中。

(2)	效率比率是一项非公认会计准则财务指标。参见有关 “非公认会计准则财务指标的使用” 的披露以及与最具可比性的公认会计准则财务指标的对账，作为单独章节列于本报告中。

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

分段报告

（未经审计）


	截至本季度						在已结束的六个月中
	6月30日		3月31日		6月30日		6月30日
（以千计）	2023		2023		2022		2023		2022
银行业：
利息收入	$	145,328	$	137,000	$	89,971	$	282,328	$	169,115
利息支出		94,539		76,449		6,476		170,988		9,889
净利息收入		50,789		60,551		83,495		111,340		159,226
信贷损失（收益）准备金		887		417		173		1,304		(619)
非利息收入		5,067		4,801		5,857		9,868		13,388
非利息支出		50,700		51,645		42,032		102,345		82,133
商誉减值		215,252		—		—		215,252		—
所得税前收入（亏损）	$	(210,983)	$	13,290	$	47,147	$	(197,693)	$	91,100

财富管理：
非利息收入	$	7,415	$	7,291	$	7,980	$	14,706	$	16,325
非利息支出		5,617		6,065		6,189		11,682		12,833
所得税前收入	$	1,798	$	1,226	$	1,791	$	3,024	$	3,492

其他和淘汰赛：
利息收入	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
利息支出		1,805		1,796		1,690		3,601		2,927
净利息支出		(1,805)		(1,796)		(1,690)		(3,601)		(2,927)
非利息收入		(403)		(394)		(437)		(797)		(886)
非利息支出		1,195		1,630		584		2,825		1,457
所得税前收入（亏损）	$	(3,403)	$	(3,820)	$	(2,711)	$	(7,223)	$	(5,270)

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

贷款和存款余额

（未经审计）


	截至本季度
	6月30日		3月31日		十二月三十一日		9月30日		6月30日
（以千计）	2023		2023		2022		2022		2022
贷款：
未偿本金余额：
房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	5,267,048	$	5,332,815	$	5,341,596	$	5,088,695	$	3,953,717
单身家庭		982,779		1,008,657		1,016,498		989,258		958,348
小计		6,249,827		6,341,472		6,358,094		6,077,953		4,912,065
商业地产		1,070,518		1,155,624		1,203,292		1,236,577		1,237,664
土地和建筑		159,091		166,166		158,565		144,787		170,887
房地产贷款总额		7,479,436		7,663,262		7,719,951		7,459,317		6,320,616
商业和工业贷款		3,085,242		2,985,984		2,984,748		2,874,827		2,593,948
消费贷款		3,591		3,862		4,481		5,155		10,845
贷款总额		10,568,269		10,653,108		10,709,180		10,339,299		8,925,409
保费、折扣和递延费用和支出		16,932		16,695		17,013		16,121		13,432
总计	$	10,585,201	$	10,669,803	$	10,726,193	$	10,355,420	$	8,938,841

持有待售贷款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	485,296



存款：
活期存款：
不计息	$	2,660,249	$	2,263,412	$	2,736,691	$	3,550,637	$	3,587,375
计息		2,280,932		2,364,213		2,568,850		2,253,799		2,425,847
货币市场和储蓄		3,096,365		2,997,666		3,178,230		2,911,909		2,869,719
存款证		2,769,440		2,426,415		1,878,841		833,511		655,803
总计	$	10,806,986	$	10,051,706	$	10,362,612	$	9,549,856	$	9,538,744

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

合并贷款资金和收益率

（未经审计）


	截至本季度									在已结束的六个月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千计，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
贷款资金余额：
房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	8,142		$	16,358		$	811,782		$	24,500		$	1,360,980
单身家庭		7,977			15,212			94,530			23,189			151,744
小计		16,119			31,570			906,312			47,689			1,512,724
商业地产：
非业主自住的 CRE		1,374			1,945			58,203			3,319			88,543
自住的 CRE		3,615			594			32,875			4,210			48,208
小计		4,989			2,539			91,078			7,529			136,751
土地和建筑		22,520			18,223			30,101			40,743			58,752
房地产贷款总额		43,628			52,332			1,027,491			95,961			1,708,227
商业和工业贷款		430,139			428,508			1,215,185			858,646			1,682,197
消费贷款		164			51			1,221			215			1,380
总计	$	473,931		$	480,891		$	2,243,897		$	954,822		$	3,391,804

贷款资金收益率：
房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭		5.68	%		5.96	%		3.62	%		5.87	%		3.48	%
单身家庭		7.15	%		6.07	%		3.35	%		6.44	%		3.28	%
小计		6.41	%		6.01	%		3.60	%		6.15	%		3.46	%
商业地产：
非业主自住的 CRE		6.44	%		6.92	%		6.02	%		6.72	%		5.03	%
自住的 CRE		7.97	%		7.79	%		1.58	%		7.95	%		2.38	%
小计		7.55	%		7.12	%		4.42	%		7.41	%		4.09	%
土地和建筑		7.43	%		6.31	%		4.85	%		6.93	%		4.66	%
房地产贷款总额		7.06	%		6.17	%		3.71	%		6.58	%		3.55	%
商业和工业贷款		7.98	%		7.55	%		3.75	%		7.76	%		3.66	%
消费贷款		6.46	%		4.19	%		4.37	%		5.92	%		4.20	%
总计		7.90	%		7.40	%		3.73	%		7.64	%		3.61	%

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	第一基金会公司2023 年第二季度业绩

合并平均资产负债表、利息、收益率和利率

（未经审计）


	截至本季度									在已结束的六个月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千计，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
平均余额：
FHLB 股票、联邦基金和存款	$	1,294,773		$	955,668		$	569,002		$	1,126,156		$	889,110
证券 AFS		242,005			247,931			267,634			244,952			572,754
证券 HTM		829,540			852,459			949,893			840,937			634,994
贷款		10,542,522			10,691,615			8,497,504			10,616,657			8,015,946
利息收益资产总额		12,908,840			12,747,673			10,284,033			12,828,702			10,112,804
存款：计息		7,865,238			7,911,858			5,751,284			7,888,419			5,688,302
存款：无息存款		2,415,369			2,672,409			3,479,847			2,543,179			3,397,948
借款		1,866,086			1,390,068			327,212			1,629,392			314,296

平均收益率/利率：
FHLB 股票、联邦基金和存款		4.67	%		4.02	%		0.93	%		4.40	%		0.47	%
证券 AFS		4.08	%		3.72	%		3.00	%		3.90	%		2.43	%
证券 HTM		2.07	%		2.15	%		1.94	%		2.11	%		1.90	%
贷款		4.69	%		4.54	%		3.86	%		4.61	%		3.85	%
利息收益资产总额		4.51	%		4.32	%		3.50	%		4.42	%		3.35	%
存款（仅限计息）		3.72	%		3.19	%		0.44	%		3.45	%		0.34	%
存款（无息和计息）		2.85	%		2.38	%		0.28	%		2.61	%		0.22	%
借款		5.03	%		4.70	%		2.27	%		4.89	%		2.02	%
计息负债总额		3.97	%		3.41	%		0.54	%		3.70	%		0.43	%

净利率差		0.54	%		0.91	%		2.96	%		0.72	%		2.92	%

净利率		1.51	%		1.83	%		3.18	%		1.67	%		3.10	%

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非公认会计准则财务指标的使用

为了补充根据公认会计原则列报的未经审计的简明合并财务报表，我们使用了某些非公认会计准则的财务业绩衡量标准，包括但不限于调整后的平均资产回报率、效率比率、归属于普通股股东的调整后净收益、调整后的摊薄后每股普通股收益和每股有形账面价值。这些补充的非公认会计准则财务指标可能与我们行业中其他公司的类似标题指标有所不同，也可能无法比较。非公认会计准则财务指标不符合公认会计准则财务指标，也不是公认会计准则财务指标的替代方案。通常，非公认会计准则财务指标是对公司业绩的数字衡量标准，它要么不包括通常不包括的金额，要么包括通常不包括在根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。非公认会计准则财务指标也可能是公认会计原则或其他适用要求所不要求的财务指标。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标（如适用）一起使用，通过提供管理层使用的公认会计原则或其他适用要求未要求的其他信息，提供了有关我们业绩的有意义的补充信息。我们的管理层在评估我们的经营业绩以及规划、预测和分析未来时期时使用这些非公认会计准则财务指标，并认为投资者会从中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于将我们的业绩与前几个时期进行比较。我们认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用这些非公认会计准则衡量标准。但是，应将这些非公认会计准则财务指标视为净收入或其他根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于净收入或其他财务指标。在以下信息中，我们提供了最具可比性的GAAP财务指标与本报告中使用的非公认会计准则财务指标的对账表（如适用），或财务指标的非公认会计准则计算的对账。

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非公认会计准则平均有形普通股回报率；调整后的平均资产回报率；以及归属于普通股股东的调整后净收益

（未经审计）

平均有形普通股回报率的计算方法是将相关时期的平均商誉和无形资产排除在平均股东权益之外。调整后的平均资产回报率等于归属于普通股股东的调整后净收入除以平均总资产。归属于普通股股东的调整后净收益包括对净收入的各种调整，包括对非现金商誉减值费用的调整，以及这些调整在关联期间产生的任何相关税收影响。

下表提供了GAAP衡量平均股本回报率的指标与非公认会计准则衡量平均有形普通股回报率的对账情况。下表还提供了GAAP衡量净（亏损）收入与归属于普通股股东的调整后净收益的非公认会计准则衡量标准的对账情况。下表还提供了GAAP衡量平均资产回报率的指标与非公认会计准则衡量调整后平均资产回报率的对账情况：


	截至本季度									在已结束的六个月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千计，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
平均股东权益	$	1,077,743		$	1,135,611		$	1,092,766		$	1,102,811		$	1,080,696
减去：平均商誉和无形资产		167,376			221,618			222,991			190,653			222,547
平均有形普通股权益	$	910,367		$	913,993		$	869,775		$	912,158		$	858,149

平均资产	$	13,302,493		$	13,241,725		$	10,776,685		$	13,222,955		$	10,616,648

净（亏损）收入	$	(212,288)		$	8,496		$	33,316		$	(203,792)		$	64,152
加：商誉减值		215,252			—			—			215,252			—
其他调整：
加：无形资产支出的摊销		419			434			491			853			1,000
减去：联邦存款保险公司评估信贷		—			(724)			—			(724)			—
减去：股票补偿费用逆转		—			(1,118)			—			(1,118)			—
另外：遣散费		280			468			—			748			—
减去：与合并相关的费用		—			—			—			—			(35)
另外：专业服务费用		342			782			—			1,124			—
其他调整总额		1,041			(158)			491			883			965
减去：上述其他调整的税收影响		(291)			44			(142)			(247)			(280)
净收入的税后其他调整总额		749			(114)			349			636			685
归属于普通股股东的调整后净收益⁽⁵⁾	$	3,713		$	8,382		$	33,665		$	12,095		$	64,837

用于计算对净收入调整的税收影响的税率		28.0	%		28.0	%		29.0	%		28.0	%		29.0	%

平均净资产回报率⁽¹⁾		(78.8)	%		3.0	%		12.2	%		(37.0)	%		11.9%	%
有形普通股的平均回报率⁽²⁾⁽⁵⁾		1.6	%		3.7	%		15.5	%		2.7%	%		15.1%	%

平均资产回报率 ⁽³⁾		(6.38)	%		0.26	%		1.24	%		(3.08)	%		1.21	%
调整后的平均资产回报率⁽⁴⁾⁽⁵⁾		0.11	%		0.25	%		1.25	%		0.18	%		1.22	%

(1)	年化净收入除以平均股东权益。

(2)	归属于普通股股东的年化调整后净收益除以平均有形普通股。

(3)	年化净收入除以平均资产。

(4)	年化调整后净收益除以平均资产。

(5)	非公认会计准则指标。

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非公认会计准则效率比率

（未经审计）

效率比率是一种非公认会计准则财务衡量标准，其确定方法与美国公认会计原则不同。该数字代表调整后的非利息支出与调整后收入的比率。

下表提供了非公认会计准则效率比率衡量标准的计算：


	截至本季度									在已结束的六个月中
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日
（以千计，百分比除外）	2023			2023			2022			2023			2022
非利息支出总额	$	272,764		$	59,340		$	48,805		$	332,104		$	96,423
减去：商誉减值		(215,252)			-			-			(215,252)			-
减去：无形资产支出的摊销		(419)			(434)			(491)			(853)			(1,000)
添加：联邦存款保险公司评估积分		-			724			-			724			-
加：合并相关费用		-			-			-			-			35
减去：专业服务费用		(342)			(782)			-			(1,124)			-
增加：股票补偿费用逆转		-			1,118			-			1,118			-
减去：遣散费		(280)			(468)			-			(748)			-
调整后的非利息支出	$	56,471		$	59,498		$	48,314		$	115,969		$	95,458

净利息收入	$	48,984		$	58,755		$	81,805		$	107,739		$	156,299
加：非利息收入总额		12,079			11,698			13,400			23,775			28,827
减去：售后回租的净收益		-			-			-			-			(1,111)
调整后的收入⁽¹⁾	$	61,063		$	70,453		$	95,205		$	131,514		$	184,015

效率比⁽¹⁾		92.5	%		84.5	%		50.7	%		88.2	%		51.9	%

⁽¹⁾非公认会计准则指标

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NON-GAAP 有形普通股比率、每股有形账面价值和调整后每股收益（基本和摊薄）

（未经审计）

有形股东权益、有形普通股与有形资产的比率、每股有形账面价值和调整后的每股收益（基本和摊薄后）是非公认会计准则财务指标，由非美国公认会计准则的方法确定。有形股东的权益是通过取股东权益减去商誉和无形资产来计算的。有形普通股权益与有形资产的比率的计算方法是取有形股东权益除以有形资产，即不包括商誉和无形资产余额的总资产。每股有形账面价值的计算方法是将有形股东权益除以已发行基本普通股，而每股账面价值的计算方法是将股东权益除以已发行基本普通股。调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益）的计算方法是将归属于普通股股东的调整后净收益除以平均已发行普通股（基本和摊薄）。GAAP净（亏损）收入与归属于普通股股东的调整后净收益的对账情况见第17页 “非公认会计准则平均有形普通股回报率；调整后的平均资产回报率和归属于普通股股东的调整后净收益”。

下表提供了GAAP衡量股东权益与有形股东权益的对账情况。下表还提供了GAAP衡量权益与资产比率的指标与非公认会计准则衡量有形普通股权与有形资产比率的对账情况。下表还提供了GAAP衡量每股账面价值与非公认会计准则衡量每股有形账面价值的对账情况。下表还提供了GAAP衡量每股净（亏损）收益（基本和摊薄后）与调整后每股收益（基本和摊薄）的非公认会计准则衡量标准的对账情况：


	6月30日			3月31日			6月30日
（以千计，每股金额除外）	2023			2023			2022
股东权益	$	915,534		$	1,133,738		$	1,102,909
减去：商誉和无形资产		5,730			221,401			222,749
有形股东权益⁽¹⁾	$	909,804		$	912,337		$	880,160

总资产	$	12,840,554		$	13,616,184		$	11,249,240
减去：商誉和无形资产		5,730			221,401			222,749
有形资产⁽¹⁾	$	12,834,824		$	13,394,783		$	11,026,491

权益与资产比率		7.13	%		8.33	%		9.80	%
有形普通股权与有形资产比率⁽¹⁾		7.09	%		6.81	%		7.98	%

每股账面价值	$	16.22		$	20.09		$	19.56
每股有形账面价值⁽¹⁾		16.12			16.17			15.61
已发行基本普通股		56,443,070			56,424,276			56,386,914

归属于普通股股东的调整后净收益⁽¹⁾	$	3,713		$	8,382		$	33,665

已发行基本普通股平均值		56,430,813			56,376,669			56,471,470
摊薄后的已发行普通股平均值		56,430,870			56,410,416			56,519,669
每股净（亏损）收益（基本）		($ 3.76)			$ 0.15			$ 0.59
每股净（亏损）收益（摊薄）		($ 3.76)			$ 0.15			$ 0.59
调整后每股收益（基本）⁽¹⁾		$ 0.07			$ 0.15			$ 0.60
调整后每股收益（摊薄）⁽¹⁾		$ 0.07			$ 0.15			$ 0.60

⁽¹⁾非公认会计准则财务指标

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