表格10-K

目录表

前瞻性陈述

第一部分

项目1.业务

在这份10-K表格年度报告中，科罗拉多州的梅萨实验室公司及其子公司统称为“我们”、“公司”或“梅萨”。梅萨成立于1982年，是科罗拉多州的一家公司。

一般信息

我们是生命科学工具和关键质量控制解决方案的跨国制造商、开发商和销售商，其中许多产品在监管要求的推动下销往利基市场。我们在美国和欧洲都有制造业务，我们的产品由我们在北美、欧洲和亚太地区的销售人员以及这些地区以及世界其他地区的独立分销商销售。我们更喜欢能够建立强大影响力并实现高毛利率的市场。

我们的总部设在科罗拉多州莱克伍德，我们的普通股在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)挂牌交易，代码为MLAB。

我们的财政年度将于3月31日结束。在本年度报告中，Form 10-K(“年度报告”)中提及的特定“财政年度”、“年度”或“年终”将表示我们的财政年度。

战略

我们努力创造股东价值，并通过有机增长我们的业务，通过进一步的战略收购，通过提高我们的运营效率，并通过继续聘用、培养和留住顶尖人才，来实现保护脆弱的®集团的目标。作为一家企业，我们每天都致力于保护脆弱的®群体，以客户为中心开发、建设和交付我们的产品和服务，以帮助我们的客户确保产品完整性，增加患者和工人的安全，并改善世界各地的生活质量。我们服务于广泛的行业，特别是制药、医疗保健和医疗器械垂直市场。

我们的收入来自产品销售，包括耗材和硬件；以及服务，包括离散和持续的维护、校准和测试服务。我们通过扩大客户基础、增加销售量和实施涨价来有机增长收入，并通过收购实现非有机增长。

我们的收购战略侧重于补充我们现有产品组合的业务，以及将我们的业务进一步扩展到生命科学工具和受监管应用的关键质量控制解决方案市场的业务。

我们专注于提高我们的运营效率，通过台面之路，这是我们以客户为中心、基于精益的系统，用于持续改进和运营一系列高利润率的利基业务。*作为我们对赋权、改进和学习的持续承诺的一部分，我们推出了增强版的台面之路在2023财年。这一迭代是由一个跨职能委员会开发的，该委员会由来自各个职级和部门的员工组成，以帮助我们的员工深入参与MESA的愿景和目标。这个台面之路它基于四大支柱：

我们聘用、开发和留住能够通过团队方式接受新挑战的顶尖人才，不断改进我们的产品、服务和我们自己，为我们的利益相关者创造长期价值。

我们的细分市场

我们在四个部门或部门报告我们的财务业绩：(1)临床基因组学，(2)消毒和消毒控制，(3)生物制药开发，和(4)校准解决方案。未分配的公司费用和其他业务活动在公司和其他部门内报告。

临床基因组学

我们的临床基因组部门开发、制造和销售高灵敏度、低成本、高通量的基因分析工具和相关消耗品和服务，使基因分析能够在几个治疗领域的广泛诊断和研究应用中实现。

使用临床基因组公司的MASARRAYDNA系统和我们的专有耗材，包括芯片、面板和化学试剂解决方案，我们的客户可以分析®样本，用于遗传基因疾病测试、药物遗传学、肿瘤学测试、传染病测试和其他高度差异化的应用。Massarray®系统将质谱仪与终点聚合酶链式反应方法结合在一起，实现了通用循环条件下的高度多重反应，提供准确、灵敏、快速的基因分析。

MASARRAY®系统在市场上的独特之处在于，它能够在单个®反应中针对多达50个特定的DNA变体，并在一个SpectrChIP DNA阵列上运行多达384个样本，在一个完整的工作日内运行多达8次，并具有通宵处理额外样本的灵活性。该系统允许对数百种突变进行检测，包括SNPs、插入、缺失、易位、拷贝数变化和甲基化标志物，所有这些都在一个高效的工作流程中完成。使用飞行时间质谱仪，通过分析个体质量来区分遗传变异，消除了对荧光的需要。该系统的集成软件提供了一个用户友好的界面，以生成识别目标和审查光谱的报告。

除了Massarray®系统和相关耗材产品，临床基因组公司还销售服务，包括设备维护合同和定制实验室服务，我们的科学家通过这些服务帮助客户开发特定的分析设计。

我们约70%的临床基因组学收入来自日常使用的消耗品；这些产品的销售对一般经济状况不那么敏感。我们临床基因组学约20%的收入来自对一般经济状况更敏感的非必需硬件产品。临床基因组学剩余的收入与服务和支持协议有关。

临床基因组学主要向临床实验室销售其产品和服务，包括大型专业实验室、参考实验室和病理学实验室，以及各种学术、医院和政府机构。大部分收入来自美国和中国的客户。我们的临床基因组学产品是在加利福尼亚州圣地亚哥生产的，主要是通过将根据我们的规格设计的采购的子组件组装成成品，以及通过加工和混合试剂来制造的。我们的临床基因组学产品通过直销和某些地区的独立分销商创造收入。

消毒灭菌与消毒控制

我们的灭菌和消毒控制部门制造和销售用于评估灭菌过程有效性的生物、化学和清洁指示器，包括制药、医疗器械、医院和牙科行业的蒸汽、气体、过氧化氢、环氧乙烷、辐射和其他过程。消毒和消毒控制部也提供相关的检测服务，主要面向牙科行业。

生物指示剂含有某些微生物的孢子，这些微生物对特定的灭菌过程具有明确的抵抗力。在使用中，生物指示剂暴露在灭菌过程中，然后进行测试以确定是否存在存活的有机体。我们从原材料中培养出我们的生物指示产品中使用的微生物孢子，并将它们应用到方便的载体上，如小块滤纸或不锈钢圆盘出售。为了确保我们的生物指标准确评估灭菌效果，我们在生产过程中采取了广泛的质量控制步骤，以确保孢子在纯度、孢子数量以及放置在目标载体上或目标载体中后对灭菌的抵抗力方面具有良好的特性。

我们提供多种产品格式，允许我们的生物指示器用于许多类型的工艺和环境。我们的生物指示剂产品包括接种载体，如需要后处理转移到生长介质的孢子带或圆盘；自给式指示器，其生长介质已预先包装在可压碎的安瓶中；工艺挑战装置(“PCD”)，它增加了生物指示剂的阻力；以及生长介质。我们的简单孢子条最常用于牙科办公室的小型台式蒸汽灭菌器，而我们更复杂的自含式生物指示器，可与PCD一起使用或不与PCD一起使用，经常被医疗器械制造商用于确保复杂的环氧乙烷灭菌过程中的无菌。我们还提供测试服务，客户将使用过的牙科消毒孢子条退回我们的微生物实验室进行测试。生物指示剂和化学指示剂经常一起使用来监测过程。化学指示器使用化学变化(通常由颜色确定)来评估暴露在灭菌条件下的情况。

清洁指示器用于评估清洁过程的有效性，包括医疗保健环境中的洗涤消毒器和超声波清洁器。清洁是消毒和灭菌前执行的关键第一步。留在仪器上的碎片可能会干扰微生物的灭活，并可能危及消毒或灭菌过程。我们的清洁指示剂产品是通过在不锈钢试片上接种测试土壤来制造的。测试土壤旨在模拟从手术器械中去除血液和组织的挑战，并评估我们客户清洁过程的有效性。

我们位于蒙大拿州博兹曼和德国慕尼黑的工厂生产我们的杀菌和消毒控制部门的产品，其中包括我们的EZTest®、APEX®和SIMICON生物指示器和PCD。我们位于蒙大拿州博兹曼的设施为美国和加拿大的牙科诊所提供无菌保证测试服务。消毒和消毒控制产品是一次性产品，是常规使用的产品，因此产品销售对一般经济状况不那么敏感。我们通过我们的直销人员和独立分销商为最终用户创造销售额。客户包括从事制药和医疗器械制造的工业用户、医疗机构、牙科诊所和合同灭菌供应商。我们的灭菌和消毒控制产品用于高度监管的行业，以质量、灵活性、成本效益和预期用途的适合性为基础进行竞争。

生物制药发展

我们的生物制药开发部门开发、制造和销售用于蛋白质分析(免疫分析)和多肽合成解决方案的自动化系统。蛋白质分析和多肽合成解决方案加速了生物疗法的发现、开发和制造，以及其他应用。客户包括生物制药公司的生物制药研究、开发和制造团队及其合同研究组织合作伙伴，以及学术研究和开发实验室。

生物制药开发部门销售两种类型的产品：(1)蛋白质分析解决方案，用于测试样品中特定蛋白质的存在或浓度；(2)肽合成解决方案，用于自动从氨基酸合成多肽；两者主要用于生物制药研究、发现和开发以及生物加工应用。

我们的生物医药开发部门在瑞典乌普萨拉开发和制造GYROLAB®XPand和GYROLAB XPLORE™硬件和软件，以及GYROLAB Bioaffy®消耗性微流控磁盘(“CD”)和用于蛋白质分析的GYROLAB试剂盒和REXIP®缓冲器，而用于多肽合成的Purepep®合唱团、SONATA+和SYMPHONY®硬件和软件则在亚利桑那州图森市开发和制造。PurePEP®EasyClean Products是一种用于提纯多肽的绿色化学解决方案，最近推出的PurePEP EasyClean Products为我们的多肽合成业务增加了多肽消耗品流。

在瑞典制造的大多数产品通常以美元或欧元开具发票，而生产产品的成本以瑞典克朗计价。因此，生物制药开发部门容易受到外币变化的影响。有关与我们的非美国业务和外汇兑换相关的风险的讨论，请参阅第1A项。风险因素“外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。”

我们生物制药开发公司大约三分之一的收入来自日常使用的消耗品；这些产品的销售对一般经济状况不那么敏感。大约45%的收入来自对一般经济状况更加敏感的可自由支配的硬件采购。其余的销售与服务和支持协议相关。我们通过直销和独立的外国分销商向最终用户销售产品。营销活动包括行业会议、用户会议、教育网络研讨会和各种形式的数字营销，此外还包括市场感知和捕捉用户对新产品路线图的需求。

生物制药开发部门的市场成功主要取决于创造创新的、高质量的产品，客户根据可用功能、成本效益和性能选择这些产品。我们相信，我们是生物制品发现和开发市场蛋白质分析和多肽合成设备的全球领先供应商之一。我们进一步相信，在我们研发团队的推动下，我们产品供应和新产品开发的增强，我们产品和支持的公认质量，以及继续将新颖、尖端的产品和解决方案推向市场的能力，将使我们在我们服务的不断增长的市场中保持竞争力。

蛋白质分析

我们开发、制造和销售蛋白质分析设备和消耗品CD、试剂盒和缓冲器，以检测和量化生物或生物过程样品中的目标蛋白质。GYROLAB技术广泛应用于人类和非人类应用，主要用于治疗开发和生物过程设计。客户，主要是制药和生物技术公司及其开发基于蛋白质的疗法的合同研究组织合作伙伴，使用我们的消耗性CD来存放他们的样品，以便与特定应用的试剂混合。CD和试剂被装载到我们的一台仪器中进行处理和分析。然后，我们的专有软件可简化实验设计，解释结果，为分析优化和决策提供有用的数据分析，并支持最终用户的法规遵从性。我们的蛋白质分析产品加快了分析的开发和处理，以获得临床前和临床研究以及生物疗法的上游和下游生物处理的准确结果，从而满足关键的数据和时间要求。我们的分析蛋白质技术提供了卓越的数据一致性和准确性，同时减少了人力和随之而来的更多手动分析方法的变异性。

多肽合成

我们的多肽合成解决方案使客户能够自动化多肽的化学合成，这些多肽用于创建多肽疗法、生物材料、化妆品和一般研究。我们的多肽合成器和相关耗材，包括我们新的多肽纯化耗材系列，将促进高效生产更复杂、更长、纯度更高的多肽的能力。我们的合成器旨在支持终端用户遵守法规。我们的多肽合成器的客户包括商业和学术生物制药实验室，以及多肽的合同制造商。

校准解决方案

我们的校准解决方案部门开发、制造、销售和服务质量控制产品，使用先进的计量原理来校准或测量关键的化学或物理参数，如温度、压力、pH和湿度，主要用于医院、医疗器械制造、药品制造和各种实验室环境中的健康和安全目的。一般而言，我们的校准解决方案产品用于质量控制、安全验证和法规遵从性。截至2023年3月31日，我们位于科罗拉多州莱克伍德和德国汉诺威的工厂生产我们的校准解决方案产品，其中包括透析液仪表和消耗品、连续监测系统、数据记录仪、气流校准和空气采样设备以及扭矩测试系统，主要以DialyGuard®、Viewpoint®、DryCal®、DataTRACE®、华大基因、IBP Medical、TORQUE®和SureTorque®品牌为代表。

我们的大多数校准解决方案产品具有相对较长的使用寿命，客户可以随意购买，因此销售对一般经济状况更加敏感。服务需求是由客户的质量控制和监管环境推动的，这些环境要求产品定期重新校准或重新认证。我们的校准解决方案产品是通过从购买的组件组装产品并校准最终产品来制造的。我们的校准解决方案部门致力于向我们的客户提供符合法规要求和质量控制标准的计量产品。我们通过我们的直销人员和独立分销商进行销售。

透析液仪表和消耗品

我们的透析仪用于测试透析液(透析液)的各种参数以及透析机的正确校准和操作。每个测量仪测量温度、压力、pH、电导率和流量的某种组合，以确保透析液具有适当的成分，以促进废物从血液转移到透析液。这些仪表提供数字读数，验证透析机是否在规定的限度内工作，并提供适当准备的透析液。我们生产两种类型的医用仪表；一种是为透析机制造商和生物医学技术人员设计的，另一种是主要由透析临床医生使用的。面向技术人员的仪表具有极高的精确度、稳定性和灵活性，被行业用作校准透析机的主要标准。专为透析临床医生设计的仪表主要以其易用性而闻名，它们包含一个内置的注射器采样系统。这些测量仪在开始治疗前对透析液进行最后的质量控制检查。

除了透析液流量计，我们还销售一系列用于透析诊所的标准消耗品解决方案，用于校准我们的流量计。这些标准解决方案经常被透析诊所使用，因此，与我们还提供的校准服务一起，受一般经济状况的影响比仪表的销售更小。

使用我们透析液产品的客户包括透析设备、医疗设备制造商和生物医学服务公司。随着包括内置校准器在内的透析机的技术进步，我们预计为临床医生设计的仪表的销量将会减少。请参阅第1A项。风险因素，“透析方法和设备性能的改变可能会减少对我们透析产品的需求，并对我们的财务报表产生负面影响。”

持续监测

我们的连续监测产品用于监测各种环境参数，如温度、湿度和差压，以确保保持关键的储存和加工条件。连续监测系统用于受控环境，如冰箱、冰柜、仓库、实验室孵化器、洁净室和许多其他环境。连续监测系统由放置在受控环境中的无线传感器组成，这些传感器与云和本地服务器通信，以连续传输和存储数据。我们系统的一项关键功能是，如果超过既定的环境条件，可以通过电子邮件、文本或电话提供本地警报和通知。我们的持续监测系统的重要竞争优势包括：(1)高度的可靠性和正常运行时间；(2)多种传感器类型，以满足大多数应用的需求；(3)技术娴熟的分布式安装和服务团队；(4)功能齐全的21 CFR Part 11(电子记录；电子签名)验证软件程序，提供广泛的报告和警报功能。我们还提供支持协议，并提供传感器年度重新校准。

我们在北美拥有强大的竞争地位，但目前并未专注于国际扩张。我们的持续监测系统的主要市场是医院、药品和医疗器械制造商、血库、药店和实验室环境，所有这些都位于北美。

数据记录器

我们的数据记录仪是独立的无线高精度仪器，用于制药、医疗器械、食品和工具行业的关键制造和质量控制过程。它们用于在制造过程中测量工艺或产品内部的温度、湿度和压力。此外，数据记录器可用于验证实验室或制造设备的正确操作，无论是在安装期间还是每年重新认证。这些产品包括个人数据记录器、个人计算机(PC)接口、软件和各种附件。客户通常购买大量数据记录器以及单个PC界面和软件包。在实践中，用户对记录仪进行编程，以便以预定的时间间隔收集环境数据，将数据记录仪放入待测试的产品或过程中，然后通过PC接口或通过无线链路从数据记录仪收集存储的过程数据。然后，用户可以使用该软件准备表格和图形报告。我们的数据记录器的独特之处在于其在高温和爆炸性环境中运行的能力，这是市场中重要的差异化因素。我们在数据记录器销售方面面临着来自其他几家公司的竞争，其中一些公司拥有成熟的商业组织，特别是在欧洲。

气体流量校准和空气采样设备

我们生产各种气体流量校准和环境空气采样的仪器和设备。我们的气体流量校准仪器为实验室和工业提供设计、开发、制造、安装和校准各种气体流量计和空气采样设备所需的精确标准。我们的流量校验仪被许多行业的专业人员使用，包括(1)工业卫生员和环境技术人员，(2)校准和研究实验室，(3)设计、开发和制造气体流量计量装置的制造商，以及(4)使用气体流量计量装置的工业工程和制造公司。随着大量使用和测量过程气体的市场不断增长，我们看到了气体流量校准的更多机会。在气体流量校准方面存在竞争；然而，我们的产品以其独特的干式活塞技术和行业领先的精度和认证而脱颖而出。

在空气采样领域，我们的技术主要用于确定空气中的颗粒物浓度，作为衡量城市或工业空气污染的指标，并用于工业卫生评估。主要产品包括空气采样器、颗粒分离器和泵。虽然公共和私营部门继续关注空气质量及其对环境和人口健康的影响，但实时监测方面的技术进步使传统的空气采样市场更加有限。在环境领域，我们的颗粒采样器是市场上最早的采样器之一，它们很早就被美国环境保护局认可为“参考采样器”。该产品在市场上具有竞争优势，因为我们的颗粒分离旋风分离器采用联邦参考法测量环境空气中的PM2.5，并销售给大多数环境颗粒物测量仪器制造商。

扭矩测试系统

我们的自动扭矩测试系统是经久耐用且可靠的机动帽扭矩分析仪，可测量打开集装箱所需的力。我们扭矩仪器的主要优势是其高精度和测量的长期一致性。使用这些仪器的行业包括制药、饮料和食品加工公司。鉴于这一产品的利基性质，这一产品线的竞争程度相对较低；然而，这一线的增长受到制药制造业新制造设施和包装法规增长的限制。TORQUE产品被许多购买我们数据记录器的客户使用，提供了渠道协同机会。

公司和其他

公司和其他包括未分配的公司费用和其他业务活动。

其他与我们整体业务有关的事项

收购

截至2023年3月31日的年度收购

2022年11月17日，我们收购了Belyntic GmbH的多肽提纯业务(“Belyntic”或“Belyntic收购”)的几乎所有资产和某些负债。我们在收购之日支付了495万美元，根据收购日期36个月内未决专利申请可能获得批准的情况，我们预计将额外支付150万美元。这项业务是对我们现有的多肽合成业务的补充，该业务是生物制药开发部门的一部分，通过增加一个新的多肽纯化耗材系列。我们已就收购Belyntic时取得的净资产估值编制初步分析，待完成更详细的分析后，可能会作出修订。

截至2022年3月31日的年度 采办

2021年10月20日，我们完成了对Agena Bioscience，Inc.100%流通股的收购(“Agena”或“Agena收购”)，调整后的现金对价为3.008亿美元。Agena是一家领先的临床基因组学工具公司，开发、制造、营销和支持专有仪器和相关耗材，使基因分析能够用于广泛的诊断和研究应用。*收购Agena将我们的业务转移到生命科学工具领域，并扩大了我们的市场机会，特别是在亚洲。Agena的业务构成了我们的临床基因组学部门。我们最终确定了在2023财年收购Agena时获得的净资产的估值。

制造技术和材料

我们产品线中使用的大多数零部件、原材料、设备和其他用品都可以从多家不同的供应商那里获得。我们通常保持多种供应来源，但某些项目我们依赖单一或有限的来源。我们继续强调审查我们的供应基础和有限来源供应商的设计，这可能会影响我们向客户供应关键产品的能力。我们还继续与我们的供应商合作，了解现有和潜在的未来供应链状况。我们减轻供应链中断的影响的行动取得了一定的成功，包括以高于正常数量的预购组件和采购新供应商；然而，原材料短缺在2023财年的大部分时间里影响了我们的校准解决方案部门。见项目1A内的进一步讨论。风险因素，我们面临着众多的制造和供应链风险。此外，我们对某些材料、部件和服务的单一或有限供应来源的依赖可能会导致生产中断、延误和效率低下。.”

主要客户

通常，没有单个客户占我们综合应收账款或收入的10%以上。*由于2023财年末下了大笔订单并发货，截至2023年3月31日，我们的一家分销商约占我们应收账款的18%，但自那以后，我们已收取并预计将全额收取剩余未偿余额的款项。否则，在过去三个财年中，没有客户占我们应收账款或收入的10%以上。

在2023财年，我们接到我们临床基因组部门的客户Sema4 Holdings Corp.(“Sema4”)的通知，他们将退出生殖健康筛查业务，因此，他们打算大幅减少未来向我们下的订单数量。在我们拥有Agena的头12个月里，销售给Sema4的收入约为820万美元。通知发出后，我们对我们的业务运营进行了评估，并在临床基因组部门实施了几项成本削减措施，包括有效的裁员，以保持我们的财务模式。这些行动预计将在未来产生超过400万美元的年化节省。

积压

我们将积压定义为客户对产品和服务的确定订单，这些订单将在未来12个月内完成。截至2023年3月31日和2022年3月31日的积压分别约为3810万美元和5600万美元。在与Sema4相关的2022财年结束的积压中，约有900万美元。2023财年增加的临时和永久制造员工以及减少的供应链约束使我们能够在2023年3月31日保持较低的积压。

研究与开发

研发(R&D)活动主要是为了创新新产品，提高我们现有产品的质量和性能，或者改变我们现有的产品，以适应我们供应链中更容易获得的原材料的使用。其他研发努力寻求开发或改进未来将出售、租赁或营销的软件，并提高制造效率。

知识产权

我们拥有无数的专利、商标和其他专有权利，每一项都对我们业务的各个方面都非常重要。在适当的情况下，我们为被纳入我们的产品或以其他方式属于我们感兴趣的领域的我们的人员所做的发明和开发寻求专利保护。但是，不能保证任何专利将为其涵盖的技术、系统、产品、服务或过程提供足够的保护。此外，获得和保护专利的过程可能既漫长又昂贵。我们还依靠商业秘密、技术诀窍和持续的技术创新来发展和保持我们的专有地位。我们的产品和服务以各种商品名称、商标和品牌名称销售。我们认为我们的商号、商标和品牌名称在每个细分市场的产品营销中都很有价值。我们不认为失去任何一项专利或其他专有权利会对我们的整体业务或我们的任何报告部门产生重大不利影响。

监管事项

MESA的业务是全球性的，受到与医疗保健、环境保护、反垄断、反腐败、营销、欺诈和滥用、进出口管制、产品安全和功效、就业、隐私、政府合同收购法规和其他领域相关的复杂州、联邦和国际法律的影响。

我们必须遵守某些国际标准组织(“ISO”)标准、美国药典标准以及食品和药物管理局(FDA)的要求，才能销售我们的部分产品。我们的生物指示器是根据国际标准化组织11138(保健品灭菌-生物指示剂)开发和制造的，其质量体系符合国际标准化组织13485：2016(医疗器械-质量管理体系-法规要求)和21CFR820(质量体系法规)。特定的校准解决方案产品符合ISO 13485：2016、ISO 17025：2017和某些21 CFR820法规。我们的生物制药部门的瑞典乌普萨拉和亚利桑那州图森的工厂都通过了ISO 9001：2015认证。临床基因组学运行符合国际标准化组织13485：2016年要求的质量管理体系。

灭菌和消毒控制、校准解决方案和临床基因组学部门的几种产品被FDA归类为医疗器械，受联邦食品、药物和化妆品法案的规定，该法案要求任何提议营销医疗器械的公司必须在这样做之前至少90天通知FDA其意图。我们已经获得了FDA的许可，可以销售我们所有需要这种许可的产品。我们的一些设施受到FDA的监管和检查，这可能既耗时又昂贵。这包括持续遵守FDA现行的《良好制造规范》法规，该法规要求对产品的设计、制造、包装、储存和运输进行系统控制。不遵守这些做法会导致产品掺假，并可能使我们中断这些产品的制造和销售，并可能受到FDA的监管行动。

医疗器械的制造和销售也受到一些州的监管。虽然州法规和FDA的法规有很大的重叠，但遵守一些州法律可能需要额外的成本或努力；然而，我们预计遵守州法规不会产生任何重大问题或负担。

外国也有监管在这些国家销售的医疗器械的法律，这需要额外的资源才能合规。获得各国监管机构批准所需的时间可能很长，而且会消耗资源，特别是在每个国家的要求可能不同的情况下。

由于我们在业务过程中可以访问和处理机密、个人或敏感数据，我们在许多司法管辖区受到数据隐私和安全法律、法规以及客户施加的控制，包括对我们如何收集、传输、处理和保留个人数据提出严格要求的欧盟一般数据保护条例。

政府合同

尽管我们与多个美国政府机构进行业务往来，但没有任何政府合同或合计合同的规模如此之大，以至于在政府选举时重新谈判利润或终止合同将对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

环境问题

作为一名全球企业公民，我们认识到环境对我们的企业、客户和社区健康、可持续发展的未来的重要性。我们致力于将业务运营对环境的影响降至最低，并积极评估在我们的运营和产品中促进严格可持续发展标准的方法，包括努力节约用水和能源以及减少浪费。有关我们的环境、社会和治理(“ESG”)努力的更多信息包含在我们的ESG手册中，该手册可在我们的网站www.Mesaldis.com/esg上找到。我们的ESG手册的内容并未以引用的方式并入本10-K表格年度报告中。

人力资本管理

作为一家公司，我们的愿景是保护脆弱的®，我们相信我们的愿景在很大程度上是通过我们员工的力量实现的。每天，我们有才华的员工都在努力实施基于精益的工具，以找到持续改进我们的产品和服务的方法，以便我们可以更好地服务于我们的客户。我们使用行业专家招聘人员和招聘工具相结合的方式，从所有背景招聘顶尖人才，以接触到不同种族、性别、残疾和退伍军人身份的候选人。我们为员工提供薪酬、福利和发展计划支持，旨在确保员工的工作效率和敬业度。

员工

截至2023年3月31日，我们拥有698名员工，其中制造和质量保证部门272人，研发和工程部门141人，销售和营销部门184人，行政部门101人。与2022财年相比，我们的自愿员工流动率在2023财年略有下降。随着我们员工总数的增长，我们继续在组织的各个层面吸引和留住高绩效、多样化的员工。我们将在未来继续努力提高员工满意度和留任率。

多样性和包容性

我们致力于多样性和包容性(“D&I”)，我们一直在努力改进这一领域。我们继续发展我们的人才获取流程，将重点放在外部招聘和继任规划的多样性上。我们努力与供应商合作，并考虑来自代表性不足类别的候选人。我们基于云的全球人力资本管理平台使我们能够更准确地跟踪员工代表情况，并确定如何更好地增强我们在世界各地的多样性。我们每年对管理人员进行反歧视和反骚扰实践方面的培训。我们的高管承诺在截至2024年3月31日的一年内帮助推动研发工作取得进一步进展。截至2023年3月31日，我们57%的董事来自代表性不足的类别。

薪酬和福利

我们有意为我们所有的员工提供公平和公平的补偿。我们的薪酬和福利具有市场竞争力，并创造了吸引和留住员工的激励措施。在确定业绩增长时，我们会评估个人表现-包括衡量个人对公司目标的贡献，以及进行半年一次的绩效评估-以使财务激励与个人贡献保持一致。我们的薪酬方案包括具有市场竞争力的薪酬、现金奖金、对某些级别员工的股票薪酬、医疗保健和退休福利、带薪假期、带薪护理员假期和401(K)匹配等福利。

沟通和参与

我们相信，我们的成功在一定程度上取决于我们的员工了解他们的工作如何为我们的公司目标和战略做出贡献。为此，我们利用各种渠道促进公开和直接的沟通，包括：(I)与我们的执行团队举行季度市政厅会议；(Ii)内部维护的网站；(Iii)向我们的员工发布广告的匿名举报人热线；以及(Iv)员工敬业度调查。我们还衡量员工的净推广者得分，这是他们向家人或朋友推荐在梅萨工作的可能性的员工排名。我们的员工网络推广员在2023财年的得分与上一财年相比略有提高。我们已经采取了几项措施来提高员工的敬业度，包括实施加薪和领导力培养计划。此外，我们最近推出了增强版的台面之路，这是一个由我们公司所有级别、部门和地理位置的员工组成的跨职能委员会开发的倡议，旨在将我们的员工和我们所做的工作与我们的目标和价值观联系起来。我们将继续跟踪，并在未来努力提高我们的净推广者分数和员工敬业度。

可用信息

我们须遵守经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)的报告和其他信息要求。我们在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和我们当前的8-K表格报告，以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提供的对这些报告的修正，以及其他信息。我们网站上的信息不包括在本年度报告的Form 10-K中，也不是本报告的一部分。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)还在www.sec.gov上维护一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。

我们的道德准则和董事会委员会章程和政策也张贴在我们网站的投资者关系部分。我们网站上的信息不是本报告的一部分，也不是提交给美国证券交易委员会的任何其他MESA报告的一部分。

第1A项。风险因素

除了本年度报告10-K表以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的其他信息外，您还应仔细考虑以下因素，这些因素可能会对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大影响. 下面描述的风险和不确定性是我们已确定为重大风险和不确定性的。, 但这些并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们的业务还受到影响其他许多公司的一般性风险和不确定性的影响，例如市场状况、经济状况、地缘政治事件、法律、法规或会计规则的变化、利率波动、恐怖主义、战争或冲突、重大健康问题、自然灾害或预期业务状况的其他中断。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务，包括我们的运营结果、流动性和财务状况。

业务和战略风险

全球经济、我们所服务的市场和金融市场的状况可能会对我们的业务、财务报表和进入资本市场的机会产生不利影响。

我们的业务对一般经济状况很敏感。全球经济增长缓慢或中断、通胀加剧、货币和信贷市场波动、高失业率或就业不足、劳动力供应限制、资本支出水平下降、政府财政、税收、贸易和货币政策的变化或预期、金融机构资本要求的变化、政府赤字削减和预算谈判动态、自动减支、紧缩措施、主权债务违约以及其他对全球经济产生不利影响的挑战，可能会对我们和我们的分销商、客户和供应商产生不利影响，包括以下影响：

最近一段时期的通胀状况导致美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他金融监管机构实施加息，这些加息减缓了全球经济增长，增加了经济衰退的可能性。如果全球经济或我们服务的任何市场的增长在很长一段时间内放缓，如果全球经济或此类市场出现显著恶化，或者如果全球经济的改善不利于我们服务的市场，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。我们无法预测金融市场中断的可能性、持续时间或严重程度，也无法预测美国和其他国家的任何不利经济状况。

如果我们向其销售产品和服务的市场下降、增长不符合预期或经历波动，我们的增长可能会受到影响。

我们的增长在一定程度上取决于我们所服务的市场的增长，而对我们市场的可见性是有限的(特别是对于我们通过分销向其销售的市场)。我们服务市场的任何下降或低于预期的增长都可能减少对我们产品和服务的需求，这将对我们的财务报表产生不利影响。我们企业的某些需求取决于客户的资本支出预算以及政府资金政策，公共政策和政府预算动态以及产品和经济周期可能会影响这些实体的支出决定。对我们产品和服务的需求也对客户订单模式的变化很敏感，这可能会受到宣布的价格变化、营销或促销计划、新产品推出、行业会议的时间、分销商或客户库存水平的变化或其他因素的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们在任何给定时期的增长和经营结果产生不利影响。

我们面临竞争，如果我们无法有效竞争，我们可能会经历需求下降和市场份额下降，导致收入下降。即使我们有效地竞争，我们也可能被要求降低产品和服务的价格，导致利润率下降。

我们现有和潜在产品的市场竞争激烈。由于我们销售的产品和服务的范围以及我们服务的市场的多样性，我们遇到了各种各样的竞争对手，其中包括几家拥有更大销售力量和更多资本资源的竞争对手。

为了有效地竞争，我们必须保持与主要客户的关系，通过与新客户建立关系来继续发展我们的业务，开发新的产品和服务以保持和扩大我们的品牌认知度，并渗透新的市场，包括发展中国家和高增长市场。我们未能有效竞争或竞争导致的定价压力可能会对我们的运营结果产生不利影响。

不断变化的行业趋势可能会影响我们的运营结果。

我们服务的行业内的各种变化可能会限制未来对我们产品的需求，可能包括我们服务的关键行业内的合并，使我们的销售更依赖更少、更大的客户；客户监管环境或标准行业实践的变化导致的产品需求下降；关键产品的价格竞争；以及可能导致客户停止新订单的新竞争对手产品。

我们的增长在一定程度上取决于基于技术创新的新产品和服务的及时开发、商业化和客户接受度。

我们的增长取决于我们的产品和服务在市场上的接受度、我们向其销售的公司实现的渗透率，以及我们推出满足我们服务的各种市场需求的新产品和创新产品的能力。我们不能保证我们将能够继续推出新的和增强的产品，我们推出或已经推出的产品将被市场广泛接受，或者我们的直销团队或独立分销商将成功渗透到我们的各个市场。我们未能推出新的和增强的产品，或我们的产品和服务未能获得广泛接受，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。如果我们未能准确预测未来客户的需求和偏好，未能生产出可行的技术，或未能保护此类技术的知识产权，我们可能会在研发不会带来重大收入的产品和服务上投入大量资金，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。即使我们成功地创新和开发了新的和增强的产品和服务，我们也可能在这样做的过程中产生大量成本，我们的盈利能力可能会受到影响。

如果我们无法继续招聘和留住技术人员，我们将难以制造和营销我们的产品。

我们的成功在很大程度上取决于我们管理和制造员工的持续服务，以及我们吸引、留住和激励制造和管理人员的能力，其中一些人是我们正在竞争激烈的劳动力市场，特别是蒙大拿州博兹曼招聘的面对面职位。关键人员的流失或我们无法聘用和留住关键人员可能会对我们的制造努力产生实质性的不利影响，损害我们满足合规要求的能力，并增加积压。此外，如果我们不得不向制造业员工支付更高的工资来吸引和留住他们，我们的毛利率和整体盈利能力可能会下降。

我们与经销商和其他渠道合作伙伴的关系或财务状况、业绩、采购模式或库存水平的不利变化可能会对我们的财务报表产生不利影响。

我们向与客户和最终用户有宝贵关系的经销商和其他渠道合作伙伴销售大量产品。其中一些分销商和其他合作伙伴也销售我们竞争对手的产品或直接与我们竞争，如果他们出于任何理由支持竞争产品，他们可能无法有效地营销我们的产品。我们与这些分销商和其他合作伙伴关系的不利变化，或者他们的财务状况、业绩或采购模式的不利发展，都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。

我们的分销商和其他渠道合作伙伴维持的库存水平，以及这些水平的变化，也会对我们在任何给定时期的运营结果产生负面影响。此外，分销商的整合可能会对我们的业务和财务报表产生不利影响。我们不能直接控制我们分销商的行动。我们的经销商可能不遵守出口法，或遵守分销协议中要求遵守出口法的条款，这可能会对我们产生法律或财务影响。

我们的国际业务使我们面临着广泛的风险。

由于我们的战略收购和我们商业组织的持续扩张，我们在美国以外的业务和销售额都有所增加。与这些增加的海外业务相关的风险包括：

国际业务风险在过去和将来都会对我们的业务和财务报表产生负面影响。如果美国与我们开展业务的任何国家之间的外交关系恶化，可能会对我们未来的运营产生不利影响，并导致盈利能力下降。美国对国际贸易政策的变化，包括进出口监管和国际贸易协定，也可能对我们的业务产生负面影响。美国对广泛的进口商品征收的关税或其他国家实施的贸易措施可能会导致供应链成本增加，我们可能无法抵消这些成本，或者可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们的国际业务受美国《反海外腐败法》和美国以外的类似反腐败法律管辖。近年来，全球反腐败法的执法力度有所增加，美国和外国政府机构的执法程序越来越多，并施加了巨额罚款和处罚。我们的国际业务经常涉及与外国政府的客户关系，这造成了可能存在员工、顾问或分销商未经授权付款或提供付款的风险。任何涉嫌或实际违反这些法律的行为都可能使我们面临政府调查以及重大的刑事或民事制裁和其他责任，并对我们的声誉造成负面影响。

新冠肺炎大流行或类似的公共卫生危机可能会对我们的业务产生不利的影响和风险。 

自2019年12月以来，新冠肺炎已经蔓延到我们或我们的客户和供应商运营的国家，并造成了重大破坏。新冠肺炎病毒已导致各种应对措施的实施，包括政府强制隔离、延长企业关闭、旅行限制和其他公共卫生安全措施，以及据报道对美国和其他国家的医疗资源、设施和提供者造成的不利影响。我们的业务运营受到了这些限制的影响。由于新冠肺炎的普及，我们的许多客户和潜在客户关闭了设施或限制了设施时间。这种关闭已经并可能继续导致我们无法展示和安装我们的一些产品，并降低了对某些产品的需求。任何订购产品安装的中断都可能推迟我们在特定时期确认收入的能力。

我们在全球运营，在北美、欧洲和亚洲设有办事处或业务，而全球健康危机，如新冠肺炎，可能会导致我们和我们客户经营的行业出现大范围的经济低迷。疫情对我们的业务和我们客户的业务的影响程度将取决于未来的发展，这些发展仍然不确定，也不能有把握地预测，例如新业务关闭和业务中断的影响。政府强制中国的关闭和限制，对我们临床基因组部门在截至2023年的财年的收入产生了不利影响。新冠肺炎疫情的一些影响可能会推迟或以其他方式对我们的运营和业绩产生不利影响，包括我们的供应链中断，旅行限制可能中断我们在客户地点营销产品和提供安装或维护服务的能力，全球航运中断影响我们的产品和用品的运输，政府对业务运营的限制，由于市场波动对我们金融资产估值的影响，以及政府在中国实施限制或封锁导致合作伙伴临床试验延迟等等。新冠肺炎疫情还可能会增加本报告中描述的其他风险因素。

尽管新冠肺炎疫情作为公共卫生问题已经基本消退，但由于疫情对全球经济、面对面的合作和销售努力以及我们客户改变的购买行为和信心的不利影响，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

操作风险

我们的信息技术系统或数据的重大中断或安全漏洞可能会对我们的业务、声誉和财务报表造成不利影响。

我们依赖信息技术系统(其中一些由第三方提供或管理)来处理、传输和存储电子信息(包括机密业务信息和与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的个人身份数据等敏感数据)，并管理或支持各种关键业务流程和活动(如接收和履行订单、开具账单、收取和付款、发货产品、向客户提供服务和支持以及履行合同义务)。此外，我们向客户销售的一些产品或软件可能会出于维护或其他目的连接到我们的系统，我们销售软件即服务和基于云的平台。这些系统、产品和服务(包括我们通过业务收购获得的系统、产品和服务)可能会由于计算机黑客的攻击、计算机病毒、勒索软件、人为错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭，在任何此类情况下，我们的系统冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。在购买我们的产品并将其并入第三方产品、设施或基础设施之后，攻击的目标也可能是安装、存储或传输到我们产品中的硬件、软件和信息。由我们提供或启用的系统的安全漏洞，无论是由于我们的产品或服务中的漏洞造成的，都可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户或供应商的机密信息或个人数据被挪用、破坏或未经授权泄露。我们的资讯科技系统一直受到电脑病毒、恶意代码、未经授权进入和其他网络攻击，我们预计这类攻击的复杂程度和频率将继续增加。对我们产品的未经授权的篡改、掺假或干扰也可能对产品功能造成不利影响，并导致数据丢失、产品安全风险以及产品召回或现场行动。

任何攻击、入侵或其他中断或损坏都可能中断我们的运营或我们客户和合作伙伴的运营，延误生产和发货，导致我们和我们客户的知识产权和商业机密被盗，损害客户、业务合作伙伴和员工关系以及我们的声誉，或者导致产品或服务有缺陷，法律索赔和诉讼程序，隐私法下的责任和处罚，以及安全和补救成本增加，每一项都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。

此外，我们的大量员工远程工作，这使我们面临更大的网络安全风险。*任何无法维护可靠的信息技术系统以及针对全球数据隐私和安全要求进行适当控制并防止数据泄露的行为都可能导致不利的监管后果、业务后果和诉讼。

我们面临着众多的制造和供应链风险。此外，我们对某些材料、部件和服务的单一或有限供应来源的依赖可能会导致生产中断、延误和效率低下。

我们从第三方采购材料、部件和设备，用于我们的制造业务。如果我们不能调整我们的购买量以反映客户需求的变化和市场波动，我们的运营结果可能会受到不利影响。供应商可能会延长交货期、限制供应或提高价格。如果我们不能以具有竞争力的价格和足够的质量及时购买足够的产品来满足日益增长的需求，我们可能无法满足市场需求，产品发货可能会延迟，我们的成本可能会增加，或者我们可能会违反合同承诺并招致责任。

此外，我们的一些企业出于质量保证、法规要求、成本效益、设计可用性或独特性的原因，从独家或有限的来源供应商那里购买某些所需的产品。如果这些或其他供应商遇到财务、运营或其他困难，或者如果我们与他们的关系发生变化，我们可能无法快速建立或鉴定替代供应来源。我们业务的供应链在2023财年受到影响，未来还可能受到供应商产能限制、供应商破产或因其他原因退出业务、关键原材料或大宗商品供应减少以及自然灾害、流行病或其他公共卫生问题、战争、恐怖主义行动、政府行动以及立法或监管改革等外部事件的干扰。这些因素中的任何一个都可能导致生产中断、延误、交货期延长和效率低下。

我们的收入和其他经营业绩在很大程度上取决于我们及时制造和组装足够数量的产品的能力。我们在产品制造或发货过程中遇到的任何中断或我们制造产品方式的改变都可能推迟我们在特定时期确认收入的能力。此外，我们必须保持足够的生产能力，以满足预期的客户需求，这带来了固定成本，如果订单放缓，我们可能无法抵消这些成本，这将对我们的运营利润率产生不利影响。如果我们不能持续、充足和及时地生产我们的产品，我们的收入、毛利率和我们的其他经营业绩将受到实质性的不利影响。

由于我们不能总是立即调整我们的生产能力和相关的成本结构以适应不断变化的市场条件，我们的制造能力有时可能超过或低于我们的生产要求。任何或所有这些问题都可能导致客户流失，为竞争产品获得市场认可提供机会，并在其他方面对我们的财务状况产生不利影响。

我们的财务业绩受到我们在运营中使用的零部件和商品的成本和可获得性波动的影响。

我们的制造业务使用各种零部件、原材料和其他商品，包括基于金属的零部件、电子元件、化学品、塑料和其他以石油为基础的产品。这些组件以及原材料和其他商品的价格和供应在过去有很大波动，最近有所增加。这些产品供应的任何持续中断都可能扰乱生产，延误客户订单的履行，并对我们的业务产生不利影响。此外，由于我们所服务行业的高度竞争性、我们客户的成本控制努力以及我们所签署的某些合同的条款，如果零部件和大宗商品价格上涨，我们可能无法通过更高的价格来转嫁成本增长。如果我们无法通过提价完全收回更高的成本或通过降低成本来抵消这些增加，或者如果成本增加与我们收回或抵消这些成本的能力之间存在一段时间延迟，我们的利润率和盈利能力可能会下降，我们的财务报表可能会受到不利影响。

此外，运输成本增加了，这可能会降低我们的毛利率，除非我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。我们生产产品所依赖的组件供应链中断有几个原因，包括：对使用与我们购买的相同组件的其他产品的需求增加，制造关闭减少了组件的生产，我们历史上购买的材料陈旧，劳工问题，以及用于生产零部件的原材料的交货期较长。如果零部件或构成零部件的其他关键原材料持续短缺，可能会对我们的生产计划造成重大干扰，并对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

美国政府带来的重大事态发展或不确定性，包括美国贸易政策、关税的变化以及其他国家对此的反应，可能会对我们的业务产生不利影响。

美国社会、政治、监管和经济条件或管理我们或我们客户运营地区和国家的外贸、制造、开发和投资的法律和政策，或管理医疗保健系统的法律和政策的变化、潜在变化或不确定性，都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。例如，美国和中国之间的贸易紧张局势仍然很高，两国都继续对从对方国家进口的一系列商品征收高额关税。在截至2023年3月31日的年度内，中国约占我们销售额的12%。这些因素已经对我们的业务和财务报表产生了不利影响，而且未来可能会进一步产生不利影响。

我们所在市场的宏观经济压力可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

世界各地的地缘政治问题可能会影响宏观经济状况，并可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。例如，乌克兰冲突对燃料价格、通胀、全球供应链和其他宏观经济状况的最终影响是未知的，可能对全球经济增长产生实质性不利影响，扰乱可自由支配的消费习惯，并普遍减少对我们产品和服务的需求。虽然我们不直接从俄罗斯购买任何重要的原材料，但它仍然是全球重要的燃料、镍和铜生产商。这些投入的市场中断可能会对全球经济产生负面影响。我们无法预测为应对乌克兰冲突而实施的制裁的程度或持续时间，也无法预测对俄罗斯和白俄罗斯、俄罗斯的其他主要盟友或其他与俄罗斯有重大贸易或金融联系的国家，包括中国在内的立法或其他政府行动或监管审查的影响。虽然与整个公司相比，我们对俄罗斯的销售在历史上产生了微不足道的收入和盈利能力，但我们无法预测冲突可能对未来财务业绩产生的影响。

违反数据隐私法可能会对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。

如果我们不能在全球数据隐私和安全要求方面保持可靠的信息技术系统和适当的控制，并防止数据泄露，我们可能会遭受不利的监管后果、业务后果和诉讼。作为一家跨国信息组织，由于我们在业务过程中可以访问和处理机密、个人和/或敏感数据，我们在许多司法管辖区受到数据隐私和安全法律、法规以及客户强加的控制。欧盟一般数据保护条例对我们收集和处理个人数据的方式施加了严格的法律要求，其中包括要求在某些情况下及时向数据主体和监管当局通知数据泄露，以及对不遵守规定的行为处以巨额罚款。加州和科罗拉多州等其他司法管辖区的数据隐私法也规定了数据隐私义务。政府的执法行动可能代价高昂，并中断我们业务的正常运营，数据违规或违反数据隐私法可能会导致罚款、声誉损害和民事诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。此外，遵守世界各地不同的数据隐私法规可能需要巨额支出，还可能需要改变我们的产品或商业模式，这可能会减少收入。

透析方法和设备性能的变化可能会减少对我们透析产品的需求，并对我们的财务报表产生负面影响。 

我们的DialyGuard产品线约占与校准解决方案部门相关的收入和毛利率的三分之一。我们DialyGuard业务的大部分收入与透析诊所使用的产品相关，而我们的销售额中有一小部分与家庭护理相关。技术进步，如具有内置透析校准功能的透析机，已经并可能继续对我们的透析产品的需求产生不利影响。

作为一个规模更大、地理位置更多样化的组织，我们可能无法有效地管理我们的增长。

我们的战略收购和商业销售业务的持续有机扩张增加了我们业务的范围和复杂性。因此，我们面临着在远距离增加员工数量的情况下高效管理更复杂的业务所固有的挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划。我们无法成功地管理一个规模大得多、地理位置更多样化(包括从文化角度来看)的组织，这可能会对我们的经营业绩和财务报表产生实质性的不利影响。

如果我们的设施、供应链、分销系统或信息技术系统因灾难性事件而遭受损失，我们的运营可能会受到严重损害。

我们的设施、供应链、分销系统和信息技术系统因火灾、洪水、地震、飓风、流行病和其他公共卫生危机、战争、恐怖主义或其他自然灾害或人为灾难而遭受灾难性损失。如果这些设施、供应链或系统中的任何一个发生灾难性损失，可能会扰乱我们的运营，延误生产和发货，导致产品或服务缺陷，损害客户关系和我们的声誉，并导致法律风险和巨额维修或更换费用。我们的自然灾害保险覆盖范围有限，并受到免赔额和承保范围的限制，可能无法获得或不足以保护我们免受此类损失。

我们服务的医疗保健行业和相关行业已经并正在经历重大变化，以努力降低成本，这可能会对我们的财务报表产生不利影响。

医疗保健行业和相关行业的参与者已经并正在实施重大改革，以努力降低成本。我们的客户向其供应产品的许多最终用户将依赖政府对医疗保健产品和服务以及研究活动的资助和补偿。经《医疗和教育负担能力协调法案》(统称为《PPACA》)修订的美国患者保护和平价医疗法案、其他国家/地区的医疗紧缩措施以及其他潜在的医疗改革变化和政府紧缩措施已经减少，并可能进一步减少我们产品和服务的客户或最终用户可获得的政府资金或报销金额，和/或使用我们产品和服务的医疗程序量。

这些变化以及市场需求、政府法规、第三方保险和报销政策以及社会压力带来的其他影响已经开始改变医疗保健的提供、报销和筹资方式，并可能导致我们所服务的医疗保健行业和相关行业的参与者减少购买我们的产品和服务，降低他们愿意为我们的产品或服务支付的价格，减少政府机构或第三方付款人为我们的产品和服务提供的报销和资金额度，影响新技术和产品的接受率，并增加我们的合规和其他成本。上述所有因素都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们许多产品的制造是一个非常严格和复杂的过程，如果我们直接或间接地遇到制造产品的问题，我们的声誉、业务和财务业绩可能会受到影响。

我们许多产品的制造是一个非常严格和复杂的过程，部分原因是严格的监管要求。制造过程中可能会由于各种原因而出现问题，包括设备故障、未遵循特定协议和程序、原材料问题、自然灾害和环境因素，如果在产品投放市场之前未被发现，可能会导致召回和产品责任暴露。由于批准和许可某些受监管的制造设施以及FDA和类似机构关于制造我们某些产品的其他严格法规所需的时间，可能无法及时找到替代制造商来取代这些产能。这些制造问题中的任何一个都可能导致重大成本、责任、收入损失和市场份额的损失，以及负面宣传和对我们声誉的损害，这可能会减少对我们产品的需求。

气候变化，或应对气候变化和可持续性的法律或监管措施，可能会对我们产生负面影响，我们对此类问题采取或不采取的任何行动都可能损害我们的声誉。

大气中二氧化碳和其他温室气体浓度增加导致的气候变化可能对我们的行动构成风险。气候模式的剧烈变化(如飓风、龙卷风、野火或洪水)或慢性变化(如干旱、热浪或海平面变化)造成的物理风险可能会对我们的设施和运营产生不利影响，并扰乱我们的供应链和分销系统。对气候变化的担忧还可能导致旨在减少温室气体排放和/或减轻气候变化对环境的影响的新的或额外的法律或监管要求(例如对碳基能源的使用征税或设置上限)。任何此类新的或额外的法律或法规要求可能会增加与我们产品的采购、制造和分销相关的成本，或扰乱我们的产品采购、制造和分销，这可能会对我们的业务和财务报表产生不利影响。

收购面临的风险

任何不能以我们的历史速度和合适的价格完成收购的情况都可能对我们的增长率和股票价格产生负面影响。

我们的收入、收益和现金流增长达到或高于历史水平的能力，部分取决于我们识别并成功收购和整合业务的能力，以及实现预期的协同效应的能力。我们可能无法以类似于过去的速度完成收购，这可能会对我们的增长率和我们的股价产生不利影响。有希望的收购很难确定和执行，原因有很多，包括高估值、潜在买家之间的竞争、资本市场上可获得负担得起的资金，以及需要满足适用的成交条件。会计或监管要求的变化，或信贷市场的不稳定，或阻止旅行或收购所需的其他活动的全球危机，也可能对我们完成收购的能力产生不利影响。

我们对业务的收购可能会对我们的财务报表产生负面影响。

收购涉及许多财务、会计、管理、运营、法律、合规和其他风险和挑战，包括以下风险和挑战，其中任何一项都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响：

我们收购公司所依据的收购协议中的赔偿条款可能不能完全保护我们，因此我们可能面临意想不到的责任。，或者我们可能有根本没有赔偿保护的收购协议。

我们收购公司的某些收购协议要求前所有者在我们收购公司之前，就与公司运营有关的某些责任向我们进行赔偿。然而，在大多数这些协议中，前业主的责任是有限的，某些前业主可能无法履行他们的赔偿责任。我们不能保证这些赔偿条款将完全或完全保护我们，因此我们可能面临意外的负债，可能对我们的财务报表产生不利影响。此外，我们可能会签订完全没有赔偿保护的收购协议。

未来的战略交易或收购可能需要我们寻求额外的融资，而我们可能无法以优惠的条款获得融资，或者根本无法获得融资。

我们积极评估持续进行的各种战略交易，为了完成此类交易，我们可能需要寻求额外的融资。我们可能无法以优惠的条件获得这样的融资机会，或者根本不能。此外，未来的收购可能需要发行或出售更多的股权或债务证券，这可能会导致我们的股东股权被稀释。

法律、监管、合规和声誉风险

我们受到诉讼和监管程序的影响。

我们已经成为多起诉讼的被告，未来可能会面临各种诉讼和监管程序，包括因使用产品或服务而产生的损害索赔，以及与知识产权事项、雇佣事项、税务事项、商业纠纷、产品责任、营销事项、保险覆盖范围、竞争和销售和贸易做法、环境事项、产品退役、人身伤害和收购或剥离相关事项有关的索赔，以及监管调查或执法。我们还可能因过去或未来的收购或因被剥离业务保留的债务或与剥离业务相关的陈述、保证或赔偿而受到诉讼。这些诉讼中的任何一项都可能包括要求补偿性损害赔偿、惩罚性和后果性损害赔偿或禁令救济。对这些诉讼的辩护可能会转移我们管理层的注意力，我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用，我们可能会被要求支付损害赔偿金或和解，或者受到可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的公平补救。此外，我们可能拥有的任何保险或赔偿权利可能不足以或无法保护我们免受此类损失。此外，在任何特定时期，诉讼程序的发展可能要求我们调整我们在财务报表中记录的或有损失估计，记录以前不受合理估计影响的负债或资产估计，或支付现金结算或判断。任何这些事态发展都可能在任何给定时期对我们的财务业绩产生不利影响。我们不能保证我们与诉讼和其他法律监管程序相关的责任不会超过我们的估计或对我们的财务业绩和业务产生不利影响。见项目8所载合并财务报表附注的附注13“承付款和或有事项”。财务报表和补充数据以供进一步讨论。

我们的声誉、开展业务和编制财务报表的能力可能会因我们的任何员工、代理或业务合作伙伴的不当行为而受损。

我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受我们的员工、代理或业务合作伙伴(或我们收购或合作的业务)违反美国和/或非美国法律的行为的影响，这些行为包括规范向政府官员支付款项、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销做法、利益冲突、竞争、进出口合规、洗钱和数据隐私的法律。

如果我们没有或不能充分保护我们的知识产权，如果第三方侵犯了我们的知识产权权利，或者如果我们或我们的客户被指控侵犯他人’知识产权，我们可能会在竞争中受到伤害或花费大量资源执行或者捍卫我们的权利。

我们拥有专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权，以及其他人拥有的知识产权许可证，这些加在一起对我们的业务非常重要。然而，我们获得的知识产权可能不够广泛，或者可能不会为我们提供显著的竞争优势，并且可能不会为我们拥有的或授权给我们的待决或未来的专利申请颁发专利。此外，我们和我们的许可方为维护和保护我们的知识产权而采取的步骤可能无法阻止它受到挑战、宣布无效、规避或绕过设计，特别是在知识产权不是高度发达或不受保护的国家。在某些情况下，我们可能无法强制执行，因为侵权者拥有主导的知识产权地位或其他商业原因，或者国家可能要求对我们的知识产权进行强制许可。我们还依赖与员工、顾问和其他各方签订的保密和竞业禁止协议，以在一定程度上保护商业秘密和其他所有权。不能保证这些协议将充分保护我们的商业秘密和其他专有权利并且不会被违反，不能保证我们对任何违反行为有足够的补救措施，不能保证其他人不会独立开发基本上相同的专有信息，也不能保证第三方不会以其他方式获得对我们的商业秘密或其他专有权利的访问。此外，我们或我们的客户可能被指控侵犯了第三方的知识产权。如果我们未能获得或维护能够传达竞争优势的知识产权、充分保护我们的知识产权、发现或防止规避或未经授权使用此类财产、限制执行我们的知识产权或针对任何侵权指控进行抗辩的成本，都可能对我们的竞争地位和运营结果产生不利影响。

我们受到广泛的监管。

获得和维持所需的监管批准的过程漫长、昂贵且不确定。我们不能保证延迟不会在未来发生，这可能会对我们及时推出新产品的能力产生重大不利影响。监管机构定期检查我们的制造设施，以确保符合“良好的制造实践”，并可对批准的产品进行额外的测试和监督计划。

不遵守适用的监管要求，除其他外，可能导致罚款、暂停监管批准、产品召回、运营限制和刑事处罚。如果我们未能遵守监管要求，可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们、我们的代表以及我们经营的行业可能会不时受到监管机构的审查和/或调查。遵守适用的法规可能会影响我们的投资回报，要求我们产生巨额费用或修改我们的业务模式，或损害我们在修改产品、营销、定价或其他策略方面的灵活性。我们的产品和运营还经常受到行业标准机构(如国际标准组织)的规则的约束，如果不遵守这些规则，可能会导致取消销售我们的产品和服务所需的认证，并以其他方式对我们的业务和财务报表产生不利影响。

我们的某些产品是医疗器械和其他受美国FDA、其他联邦和州政府机构或其他国家和地区类似机构监管的产品。我们不能保证我们能够在我们预期的时间范围内或根本不能获得监管部门的批准(如510(K)批准)或新产品或现有产品的修改(或其他适应症或用途)的批准，如果我们真的获得了此类批准或批准，可能会耗时、成本高，并受到限制。我们获得此类监管许可或批准的能力将取决于许多因素，获得此类许可或批准的过程可能会随着时间的推移而改变，可能需要将产品从市场上撤出，直到获得此类许可。全球监管环境已变得越来越严格和不可预测。近年来，几个对医疗器械没有监管要求的国家已经制定了此类要求，其他国家已经扩大或计划扩大现有的监管规定。

确保我们的内部运营和与第三方的业务安排遵守适用的法律和法规涉及大量成本。政府当局也有可能得出结论，认为我们的商业行为不符合当前或未来的法规、法规、机构指导或判例法。违反适用的法律和法规可能导致罚款、费用、禁令、民事处罚、产品召回或扣押、全部或部分暂停生产、未能获得510(K)设备的许可、撤回营销批准、声誉损害、业务中断、客户流失、被取消向某些联邦机构销售的资格、刑事起诉和其他不利影响。此外，防御任何此类行动都可能是昂贵和耗时的，并可能需要大量的人力资源。因此，即使我们成功地抵御了针对我们的任何此类诉讼，我们的业务也可能受到负面影响。

我们产品的标签外营销可能会导致巨额罚款。

FDA对可能对批准或批准的产品提出的促销声明进行严格监管。特别是，我们可能收到的任何许可都只允许我们销售我们的产品，用于FDA批准的标签上指示的用途。我们可能会要求为我们当前的产品提供额外的标签指示，FDA可能会直接拒绝这些请求，要求额外的数据来支持任何额外的指示，或者对任何已批准的产品的预期用途施加限制，作为批准的条件。如果FDA确定我们在市场上销售我们的产品用于非标签用途，我们可能会受到罚款、禁令或其他处罚。如果其他联邦、州或外国执法机构认为我们的业务活动构成了推广非标签使用，也可能会采取行动，这可能会导致重大处罚，包括但不限于刑事、民事和行政处罚、巨额罚款、损害赔偿、罚款、交还、被排除在政府医疗保健计划之外，和/或削减我们的业务。这些事件中的任何一项都可能严重损害我们的业务和财务业绩。

对我们产品的某些修改可能需要新的510(K)许可或其他营销授权，并可能要求我们召回或停止销售我们的产品。

一旦根据510(K)许可，医疗器械被允许在美国合法销售，制造商可能被要求通知FDA对该器械的某些修改。制造商首先确定产品的更改是否需要新的510(K)批准或上市前提交，但FDA可能会审查任何制造商的决定。FDA可能不同意我们关于是否需要新的许可的决定。我们过去曾对我们的产品进行过修改，并根据我们对适用的FDA法规和指南的审查确定，在某些情况下，不需要新的510(K)许可或其他上市前提交。我们未来可能会进行类似的修改或添加我们认为不需要新的510(K)许可的额外功能。如果FDA不同意我们的决定并要求我们提交新的510(K)通知，我们可能会被要求停止营销或召回修改后的产品，直到我们获得许可，我们可能会受到巨额的监管罚款或处罚。

政府法规的变化可能会减少对我们产品或服务的需求，或增加我们的费用。

我们在市场中竞争，我们和我们的客户必须遵守联邦、州和其他司法法规，如有关健康和安全、食品和药品、隐私和电子通信的法规。我们开发、配置和营销我们的产品和服务，以满足这些法规创造的客户需求。这些规定很复杂，经常变化，随着时间的推移往往会变得更加严格，而且在不同司法管辖区之间可能不一致。任何这些法规(或其解释或应用)的任何重大变化都可能减少对我们的需求、增加我们的生产成本或推迟推出新的或修改的产品和服务，或者可能限制我们现有的活动、产品和服务。此外，在我们的某些国际市场，我们的增长在一定程度上取决于新法规的引入。在这些市场，政府和其他实体延迟或未能采用或执行新的法规，采用我们的产品和服务无法解决的新法规，或者废除现有的法规，都可能对需求产生不利影响。此外，监管期限可能会导致不同时期对我们产品和服务的需求水平有很大不同。

针对我们的产品责任诉讼、产品缺陷或意外使用或关于我们产品或服务的不充分披露可能会对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。

与我们制造或销售的产品和服务的使用相关的制造或设计缺陷、意外使用、安全或质量问题(或此类问题的看法)，或与使用我们制造或销售的产品和服务相关的风险披露不足，包括我们从第三方采购的产品，可能会导致人身伤害、财产损失或其他责任。这些事件可能导致召回或安全警报，例如将产品或服务从市场上移除，以及对我们提出产品责任或类似索赔。召回、移除、产品责任和类似索赔，无论其有效性或最终结果如何，都可能导致巨额成本，以及负面宣传和对我们声誉的损害，这可能会减少对我们产品和服务的需求。我们的产品责任保险可能不足以弥补我们因产品缺陷或其他原因而产生的成本。

我们受到进出口管制法律和法规的约束，这些法规可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反了这些法律和法规，我们将承担责任。

我们受到美国出口管制和制裁法规的约束，这些法规限制向某些国家、政府和个人发货或提供某些产品和服务。虽然我们采取预防措施防止我们的产品和服务在出口时违反这些法律，但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违规行为。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法律，可能会对我们和为我们工作的个人处以巨额罚款和惩罚。我们还可能受到其他惩罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他方面的不利影响。

遵守出口管制和制裁条例可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失，或造成其他成本。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化，或者此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们向受影响司法管辖区的现有或潜在客户出口或销售某些产品的能力下降。

我们受到管理政府合同的法律法规的约束。

我们受到管理政府合同的法律法规的约束，如果不遵守这些法律法规或遵守政府合同，可能会导致与这些客户相关的收入减少，从而损害我们的业务。我们有向政府实体销售我们的产品的协议，因此，我们受到适用于与政府有业务往来的公司的各种法律和法规的约束。我们还将接受调查，以确定是否遵守了有关政府合同的规定。如果不遵守这些规定，可能会导致暂停这些合同、刑事、民事和行政处罚或除名。

财税风险

我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们不能建立和维持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确、及时地报告我们的财务结果或防止欺诈，这可能会对投资者对我们财务报告的信心产生不利影响，并对我们的业务和运营业绩以及我们普通股的市场价格产生不利影响。

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和美国证券交易委员会颁布的规则，公司必须对其财务报告内部控制进行年度全面评估。此外，每年我们的独立注册会计师事务所都必须证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层的结论是，截至2023年3月31日，我们对财务报告的内部控制是无效的。正如在“第二部分，第9A项-控制和程序”中所述，我们在财务报告内部控制的设计和操作中发现了两个重大缺陷：(I)管理层对公允价值计算的审查控制不足，包括管理层对Belyntic收购的初步评估；(Ii)管理层对商誉减值的定性评估的审查控制不足以识别潜在的减值触发因素。重大弱点是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合。因此，我们的年度或中期财务报表的重大错误陈述有合理的可能性不会得到及时防止或发现。由于这些重大缺陷，管理层得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序并不有效。

在管理层设计和实施有效的控制之前，不会认为这些重大弱点已得到补救，即管理层必须在计量期结束前使用估值专家对在Belyntic收购中收购的净资产进行最终估值，并对其流程进行有案可查的评估，以监控潜在减值的触发因素。我们预计我们的补救努力将是有效的，但我们不能保证它们将是有效的，或者未来不会出现更多的重大弱点。这些重大弱点以及对我们财务报告的任何其他无效控制的存在可能会产生负面影响，包括以下一项或多项：

外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。

作为一家在美国以外拥有大量业务的全球公司，以美元以外的货币进行销售和购买使我们面临外币相对于美元的波动，并可能对我们的财务报表产生不利影响。美元走强增加了我们以美元向其他国家销售的产品的有效价格，这可能需要我们降低价格，或者在不提高当地货币价格的情况下对销售产生不利影响。美元走弱可能会对我们在海外购买的材料、产品和服务的成本产生不利影响。出于报告目的，我们非美国业务的销售和费用也会换算成美元，美元的升值或贬值可能会导致不利的换算效果。此外，我们的某些业务可能会以本位币以外的货币向客户开具发票，而且开具发票的货币相对于本位币的变动也可能导致不利的换算效果。我们在国外拥有和经营的子公司的投资也面临汇率风险。我们不会达成对冲安排，以减轻任何外汇敞口。

我们可能需要确认商誉和其他无形资产的减值费用。

截至2023年3月31日，我们商誉和其他无形资产的账面净值总计503.3美元。重大的负面行业或经济趋势、我们业务的中断、主要客户的流失、我们业务的战略转变、无法有效整合被收购的业务、我们资产用途的意外重大变化或计划中的变化、我们业务结构的变化、资产剥离、市值下降或相关贴现率的增加可能会损害我们的商誉和其他无形资产。任何与此类减值相关的费用都将对我们确认期间的财务报表产生不利影响。

关键客户的流失或他们对我们产品和服务的需求减少，可能会对我们的收入、运营结果和财务状况产生重大负面影响。

我们的某些报告部门向单独占部门收入10%以上的客户销售。我们的业务、财务状况或经营结果可能会因任何此类客户的流失，或由于他们的业务下滑、业务战略变化、资本支出减少、不利的宏观经济状况或其他因素而减少购买我们的产品和服务，而受到不利影响。

会计准则的变化可能会影响我们报告的财务业绩。

可能会不时适用的新会计准则或公告，或对现有准则和公告的解释的变化，可能会对我们报告的受影响时期的运营结果产生重大影响。

如果我们不能保持有效的内部控制制度，我们可能无法准确地报告财务结果或防止舞弊。如果我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们履行报告义务的能力和股票的交易价格可能会受到负面影响。

有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和协助有效防止欺诈是必要的。任何无法提供可靠财务报告或防止欺诈的行为都可能损害我们的金融业务。我们定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策。此外，根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案，我们必须每年报告我们对财务报告的内部控制。任何内部控制制度，无论其设计和运作如何良好，在一定程度上都是以某些假设为基础的，只能提供合理的、而不是绝对的保证，保证系统的目标得以实现。如果我们或我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部控制并不有效，就会发现未来需要改进的领域或发现一个实质性的弱点，就像2023年3月31日的情况一样，这些缺陷可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，我们的普通股价格可能会受到负面影响。

未能遵守报告要求也可能使我们受到美国证券交易委员会、纳斯达克证券市场或其他监管机构的制裁和/或调查。我们之前实施了几个重要的企业资源规划模块，并收购了后来需要采用我们的内部控制系统的业务。这些制度的实施标志着我们对财务报告的内部控制发生了变化。尽管随着变化，我们继续监测和评估我们的内部控制环境，并已采取措施修改和加强我们对财务报告的内部控制的设计和有效性，但存在可能出现缺陷的风险，这些缺陷可能累积为重大缺陷，特别是与我们的信息技术一般控制相关的缺陷。如果我们不能纠正任何缺陷或保持内部控制的充分性，我们可能会受到监管审查、民事或刑事处罚或股东诉讼。此外，未能维持足够的内部控制可能会导致财务报表不能准确反映我们的经营业绩或财务状况。

我们未能保持适当的环境、社会和治理(“ESG”)实践和披露可能会导致声誉损害、客户和投资者信心丧失，以及不利的业务和财务结果。

政府、投资者、客户和员工都在加强对ESG实践和披露的关注，对这一领域的期望也在迅速发展和提高。虽然我们监控各种不断变化的标准和相关的报告要求，但如果未能充分维护适当的ESG实践，以满足利益相关者的期望，可能会导致声誉损害、业务损失、市场估值下降、无法吸引客户以及无法吸引和留住顶尖人才。

我们税率的变化或承担额外的所得税负债或评估可能会影响我们的盈利能力。此外，税务机关的审计可能会导致以前各期的额外纳税。

我们在美国和多个非美国司法管辖区缴纳所得税。我们缴纳的所得税金额受到美国联邦、州和地方税务机关以及非美国税务机关的持续审计，例如本报告其他部分描述的审计。如果审计产生的付款或评估与我们的准备金不同，我们未来的结果可能包括对我们的纳税义务进行不利的调整，我们的财务报表可能会受到不利影响。美国或其他司法管辖区税收制度的任何进一步重大变化(包括下文进一步描述的国际收入征税的变化)可能会对我们的财务报表产生不利影响。

我们利用净营业亏损和税收抵免结转及某些内在亏损来减少未来缴税的能力受到国内税法规定的限制，某些交易或某些交易的组合可能会对我们使用我们的净营业亏损和税收抵免结转的能力造成重大额外限制。

1986年修订的《国税法》第382和383节包含了一些规则，限制了经历所有权变更的公司利用其净营业亏损和税收抵免结转以及所有权变更后数年确认的某些内在亏损的能力。所有权变更通常是指在三年内超过50%的股票所有权的任何变更。这些规则通常侧重于涉及直接或间接拥有公司5%或更多股票的股东的所有权变更，以及公司新发行股票引起的所有权变更。一般来说，如果发生所有权变更，使用净营业亏损、税收抵免结转和某些固有亏损的年度应纳税所得额限制等于适用的长期免税税率与紧接所有权变更前公司股票价值的乘积。在这些损失和抵免到期之前，我们可能无法用亏损来抵消我们的应税收入，或者用抵免来抵消我们的纳税义务，因此将产生更大的联邦所得税负担。2017年12月31日之后产生的联邦净营业亏损不受到期的影响，通常也不能追溯到之前的纳税年度，除非根据美国冠状病毒援助、救济和经济安全法，2018年、2019年和2020年产生的净营业亏损可以向前结转五个纳税年度。此外，对于2021年3月31日之后开始的纳税年度，此类递延净营业亏损的扣除额限制在我们未来任何纳税年度应纳税所得额的80%。

与跨国公司有关的税法的变化可能会对我们的税收状况产生不利影响。

美国国会、我们及其附属公司开展业务的非美国司法管辖区的政府机构，以及经济合作与发展组织(OECD)最近都聚焦于与跨国公司税收有关的问题。一个例子是在“税基侵蚀和利润转移”领域，声称利润是在低税率司法管辖区的税收目的下赚取的，或者在附属公司之间从税率较高的司法管辖区向税率较低的司法管辖区进行支付。经合组织发布了其综合计划的几个组成部分，以创建一套商定的国际规则，以解决基数侵蚀和利润转移问题。因此，美国和我们开展业务的其他国家的税法可能会在前瞻性或追溯性的基础上发生变化，任何此类变化都可能对我们的业务和财务报表产生不利影响。

我们的业务在许多州都要缴纳销售税。

间接税的适用，如销售税，是一个复杂和不断变化的问题。如果一家公司被确定在某个特定的州有“联系点”，该公司就必须向其某些客户征收和减免该州的销售税。相互关系的确定因州而异，通常需要了解每个司法管辖区的税收判例法。现有的、新的或未来的法律的应用和实施可能会改变我们被要求征收和减免销售税的州。如果任何司法管辖区确定我们在我们未曾考虑过的其他地点存在“联系”，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

如果全球信贷市场状况恶化，我们的财务表现可能会受到不利影响。

信贷的成本和可获得性受到全球经济环境变化的影响。如果主要信贷市场的状况恶化，我们获得债务融资的能力或与债务融资相关的条款可能会受到负面影响，这可能会影响我们的运营结果。

偿还我们的债务将需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或筹集资金的能力来偿还2025年8月15日到期的1.375%可转换优先票据(以下简称2025年票据)，或在发生根本变化时回购这些票据，或者如果我们在我们的 信贷安排、Swingline贷款和信用证(统称为“信贷安排”)，或者如果我们产生更多债务。

我们产生了1.725亿美元的巨额债务，其形式是2025年8月15日到期的票据，除非提前转换。我们还有循环信贷安排，可以随时根据该安排借入额外的金额，从而招致更多债务。

根据我们的选择，我们可以用普通股、现金或两者的组合来结算2025年的票据。2025年债券持有人亦有权要求吾等在发生重大变动时(定义见管限2025年债券的适用契约)，以相等于将购回的2025年债券本金的100%加应计及未付利息的回购价格，回购全部或部分2025年债券。此外，如果2025年债券之前由于我们的股价下跌而没有被转换或回购，我们可能需要以现金偿还2025年债券。我们是否有能力就2025年债券的转换支付所需的现金，在发生根本变化时回购2025年债券，或在2025年债券到期时偿还或再融资，这将取决于市场状况和我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。

此外，我们在2025年债券转换或到期时回购或支付现金的能力可能会受到法律或监管机构的限制。我行未能按照适用契约的要求进行基本变更后回购票据，将构成该契约项下的违约。根据管理我们未来债务的债务契约或协议的违约可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快支付相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购2025年票据，或在转换或到期时支付现金。

额外的股票发行可能会导致我们的股东股权被严重稀释。

我们可能会发行额外的股权证券来筹集资本、进行收购或用于各种其他目的。根据新的或现有的可转换债务证券、股票期权或其他股权激励奖励的行使或转换，我们可能会增发股票。我们依赖基于股权的薪酬作为招聘和留住员工的重要工具。由于我们员工的股权薪酬和其他额外发行的股票，稀释的金额可能会很大。此外，在2022年3月，我们与杰富瑞有限责任公司(“杰富瑞”)达成了一项销售协议，通过杰富瑞将担任我们销售代理的市场股权发行计划，不时出售我们普通股的股票，总销售收入高达1.5亿美元。此外，我们可以选择全部或部分2025年债券以股票或现金形式结算。我们将2025年票据转换后可发行的普通股股票计入我们的稀释后每股收益，只要该等股票不具有反摊薄作用。如果我们得出结论，我们打算以现金结算2025年债券的全部或部分，或者如果我们收到票据持有人的转换通知，而我们的股价高于执行价格，我们将不时重新评估这项政策。如果我们出于上述原因或任何其他原因发行普通股或可转换为普通股的证券，我们的普通股股东将经历额外的稀释，因此，我们的股票价格可能会下跌。

我们的股价可能会波动，这可能会让我们面临证券集体诉讼。

我们普通股价格的交易价格可能会随各种因素而波动，并可能受到价格大幅波动的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

此外，整个股票市场，特别是纳斯达克股票市场，以及销售给医疗保健行业的产品和设备市场，经历了巨大的价格和成交量波动，往往似乎与特定公司的经营业绩无关，包括最近与正在发生的新冠肺炎疫情、乌克兰冲突以及美国通胀和利率上升有关的情况，这些因素导致许多公司的股价下跌，尽管它们的基本业务模式或前景没有根本改变。这些广泛的市场波动可能会导致我们普通股的交易价格下降，无论我们的实际经营业绩如何。在过去，证券集体诉讼有时会在一家公司的普通股市场价格波动一段时间后对其提起。我们未来可能会卷入这种类型的诉讼。任何针对我们的证券诉讼索赔都可能导致巨额费用，并转移管理层对我们业务的注意力。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

截至2023年3月31日，我们拥有两家工厂，两家工厂对我们的业务都很重要：一家位于科罗拉多州的莱克伍德，另一家位于蒙大拿州的博兹曼。这两个设施都用于制造、工程、研发、营销和管理。我们的四个细分市场中有两个使用属性：消毒和消毒剂控制和校准解决方案。我们有11个租赁的设施，这些设施各自都是非物质的。

第三项。法律诉讼

有关法律程序的信息，请参阅附注13。项目8所列合并财务报表中的“承付款和或有事项”。财务报表和补充数据.

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)交易，代码为“MLAB”。

虽然我们自2003年以来一直按季度向普通股持有者支付股息，但未来股息的宣布和支付将取决于许多因素，包括但不限于我们的收益、财务状况、业务发展需求和监管考虑，并由我们的董事会全权决定。此时，我们期待继续发放与我们的历史实践相称的红利。

截至2023年3月31日，共有60名持有者持有我们普通股的记录。这一数额不包括我们普通股的“街头巷尾”持有人或实益持有人，他们通过银行、经纪商或其他金融机构持有股票。

在截至2023年3月31日的年度内，我们没有出售任何未根据修订后的1933年证券法注册的股权证券。

2005年11月7日，我们的董事会通过了一项股份回购计划，允许回购最多30万股我们的普通股。该计划将一直持续到达到最高限额或通过董事会的进一步行动终止该计划。在截至2023年3月31日、2022年3月31日或2021年3月31日的年度内，我们没有回购我们的普通股。截至2023年3月31日，根据回购计划，仍有137,514股可供回购。

见第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项获取有关授权发行的证券的信息。

下面是一张折线图，比较了在2018年3月31日至2023年3月31日期间，我们普通股的累计股东总回报与以下公司的累计总回报：(A)S综合股价指数(B)S小型股600指数，以及(C)由以下公司组成的自选同业集团：Danaher Corp.，Repligen Corp.，Steris Corp.，Utah Medical Products，Inc.，Cantel Medical Corp.，Fortive Corp.，Merit Medical Systems，Inc.，Mettler Toledo International，Inc.，Transcat Inc.，Electrtor-Sensors，Inc.，Inc.、美敦力、P.L.C、和Illumina，Inc.。图表显示了每年3月31日左右的价值，假设每个公司的原始投资为100美元，并对现金股息进行再投资。

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

(除非特别说明，否则以千元为单位)

概述：

我们是生命科学工具和关键质量控制产品和服务的跨国制造商、开发商和销售商，其中许多产品在监管要求的推动下销往利基市场。我们在美国和欧洲都有制造业务，我们的产品由我们在北美、欧洲和亚太地区的销售人员以及这些地区和世界其他地区的独立分销商销售。我们更喜欢能够在其中建立强大影响力并实现高毛利率的市场。截至2023年3月31日，我们在四个可报告的细分市场或部门管理我们的业务：临床基因组学、消毒和消毒控制、生物制药开发和校准解决方案。我们的每个部门在下面的“经营业绩”中有进一步的描述。未分配的公司费用和其他业务活动在公司和其他部门内报告。

企业战略

我们努力创造股东价值，并通过有机和收购实现我们的业务增长，提高我们的运营效率，并继续聘用、发展和留住顶尖人才，从而努力创造股东价值，促进我们保护脆弱的®的目标。作为一家企业，我们每天都致力于通过以客户为中心的方法来开发、建设和交付我们的产品，以保护脆弱的®。我们服务于广泛的行业，特别是制药、医疗保健服务和医疗器械垂直市场，在这些行业中，产品的安全性、质量和有效性至关重要。通过提供尽可能高质量的产品，我们致力于保护我们所服务的社区。

有机收入增长

有机收入增长主要是由我们客户基础的扩大、销售量的增加、新产品的推出和价格上涨推动的，并可能受到外币汇率变化的积极或负面影响。我们增加有机收入的能力受到国内和国际总体经济状况、客户资本支出趋势、竞争和新产品推出的影响。我们的政策是以具有竞争力的价格为我们的产品定价，在可能的情况下，我们将成本增加转嫁给客户，以保持我们的利润率。我们通常每年评估成本和定价，从1月1日起涨价；然而，由于最近几个季度的高通胀，我们在2023财年第二季度末实施了额外的年中涨价。

无机收入增长-收购

在2023财年第三季度，我们完成了对Belyntic的收购。我们在收购日支付了4,950美元，我们预计将额外支付1,500美元的或有对价，这是基于收购日起36个月内未决专利申请可能获得批准的情况。此次收购增加了一条耗材产品线，为我们的多肽合成业务提供了一个天然的补充。

在2022财年第三季度，我们完成了对Agena的收购，总净收购价为300,793美元。Agena是一家领先的临床基因组学工具公司，开发、制造和销售高灵敏度、低成本、高通量的基因分析工具，临床实验室使用这些工具在几个治疗领域进行基因组临床测试，如遗传病筛查、药物遗传学和肿瘤学相关应用。收购Agena加速了我们在生命科学工具市场受监管领域实现更高增长应用的战略轨迹。

在过去的十年里，作为我们增长战略的一部分，我们完成了许多收购。这些收购使我们能够扩大我们的产品供应，使我们的公司全球化，并增加我们的运营规模，这反过来又使我们有能力提高我们的运营效率，扩大我们的客户基础，并进一步追求我们的目标：保护脆弱的®。

提高我们的运营效率

我们通过提高制造、商业、工程、建筑和行政运营的效率，最大限度地提高现有业务和收购业务的价值。我们通过使用构成台面之路，这是我们以客户为中心、基于精益的系统，用于持续改进和运营一系列高利润率的利基业务。台面之路它的重点是：用我们客户的视角衡量什么是重要的，并为业绩设定高标准；授权团队在运营上改进并超出客户的预期；可持续地改进，并使用旨在帮助我们确定机会根本原因并优先考虑最大机会的基于精益的工具；以及始终学习，以便业绩不断提高。

毛利受到许多因素的影响，包括我们的产品组合、制造效率、产品和劳动力成本、外币汇率和价格竞争。从历史上看，随着我们整合我们的收购并利用制造效率，我们的毛利率和某些产品的百分比都有所提高。然而，不同产品线的毛利润百分比存在差异，最终销售收入的组合将继续影响我们的整体毛利润。

聘用、培养和留住顶尖人才

我们组织的中心是有才华的人，他们能够以团队的方式接受新的挑战。正是我们才华横溢的员工团队通力合作，使用我们基于精益的工具集来寻找方法，不断改进我们的产品、我们的客户服务和我们自己，从而为我们的股东创造长期价值。

总体趋势

我们是一家全球性公司，拥有跨国业务。在我们的2023财年，我们大约46%的收入来自美国以外的收入。由于MESA服务于全球不同市场的多个行业，我们可能会受到世界范围、地区性或行业特定的经济或政治因素的影响。然而，我们在行业、地理位置以及产品和服务提供方面的多样性可能会限制特定行业趋势的变化或当地经济变化对我们综合经营业绩的影响。我们积极监控影响我们运营的行业的趋势，包括监控主要竞争对手和客户，以及了解当地经济的变化及其可能如何影响我们的部门。

汇率在整个2023财年都是波动的。外币兑美元汇率的持续走弱或走强会增加或减少我们报告的收入、毛利率和运营费用，并影响我们不同时期业绩的可比性。总体而言，与2022财年相比，汇率对我们2023财年的报告收入产生了负面影响。一般来说，美元对主要货币的升值对我们的报告收入有不利影响，但对我们报告的费用有较小的积极影响；相反，美元对主要货币的持续疲软对我们的报告收入有积极影响，但对我们报告的费用有负面影响。对毛利润占收入百分比的最终影响取决于外币变化的幅度。

在2023财年，我们运营的地区的通胀非常严重。当前和未来的通胀效应可能会继续受到各种宏观经济力量的影响，包括但不限于：供应链中断、政府财政政策、利率变化以及对商品和服务的需求变化。通胀压力在多个方面影响了我们的业务，包括增加原材料、劳动力和运费的成本，以及我们在信贷安排下支付的借款利率。我们为减轻供应链中断和通胀的影响而采取的行动，包括预购数量高于平时的零部件、采购新供应商和提高价格，在一定程度上取得了成功；然而，在2023财年的大部分时间里，原材料短缺影响了我们的校准解决方案部门。

在整个2023财年，新冠肺炎以不同的方式对商业执行产生了负面影响，在某些情况下，限制了向现有客户销售临床基因组学耗材和向新客户销售仪器。具体地说，在2023财年，我们在中国的业务因政府强制关闭和限制而中断。尽管新冠肺炎大流行作为公共卫生问题已经基本消退，但由于大流行对全球经济、面对面的合作和销售努力以及我们客户改变的购买行为和信心的不利影响，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

在2023财年，我们接到我们临床基因组部门的客户Sema4 Holdings Corp.(“Sema4”)的通知，他们将退出生殖健康筛查业务，因此，他们打算大幅减少未来向我们下的订单数量。在我们拥有Agena的前12个月里，向Sema4销售的收入约为8,200美元，在2023财年约为4,600美元。在通知之后，我们评估了我们的业务运营，并在临床基因组部门实施了几项成本削减措施，包括有效的削减，以保持我们的财务模式。这些行动预计将在未来产生超过4000美元的年化节省。

经营成果

我们的经营结果和同比变化将在下一节讨论。下面的表格和讨论应与项目8中所附的合并财务报表及其附注一并阅读。财务报表和补充数据*(单位为千，不包括百分比数据)。请参阅第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们于2022年5月31日提交的截至2022年3月31日的Form 10-K年度报告中，用于比较截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度运营结果。

我们可报告部门的收入在2023财年比2022财年增长了19%。2023财年的收入增长主要归因于收购Agena，其次是有机收入增长0.6%。

2023财年毛利润占收入的百分比增加了两个百分点，这是因为在2022财年确认了7,462美元的非现金库存增加费用，这是收购Agena的采购会计的一部分，但部分被不利的产品组合、劳动力成本增加以及外汇对我们报告收入的不利变化所抵消。

按可报告部门划分的结果如下：

我们的简明综合经营业绩如下：

可报告的细分市场

临床基因组学

临床基因组部门开发、制造和销售高灵敏度、低成本、高通量的基因分析工具和相关消耗品和服务，使临床实验室能够为几个治疗领域的广泛诊断和研究应用进行基因组测试，如遗传病筛查、药物遗传学和肿瘤学相关应用。

临床基因组部门的收入代表从2021年10月20日到2023年3月31日的收入。临床基因组学2023财年的收入比2022财年增长了90%，这是因为与2023财年相比，Agena在2022财年的拥有期明显缩短，这部分被不利的外币汇率所抵消。在2023财年，我们确认了对Sema4的销售收入约为4,600美元，我们预计未来几个季度因Sema4的S业务的损失而导致的收入将大幅减少。然而，我们的两个分销合作伙伴，广州达瑞生物科技有限公司和江苏希姆塞尔医疗器械有限公司，最近获得了中国领导的国家医疗产品管理局批准的III类体外诊断(IVD)面板。其中一个小组讨论遗传性耳聋，另一个小组涵盖药物遗传学，目的是指导个人药物治疗。这是我们的分销合作伙伴计划在中国批准的第一批III类IVD面板，我们预计从2024财年开始，这些计划带来的收入将有所增加。

临床基因组部门的毛利润百分比在2023财年比2022财年增加了16个百分点，主要是由于2022财年第三季度根据采购会计准则要求摊销了7,462美元的库存增加。不包括库存增加，毛利润占收入的百分比下降了7个百分点，这是由于不利的外汇影响导致收入下降，以及在部分固定成本基础上损失Sema4。

消毒灭菌与消毒控制

我们的灭菌和消毒控制部门制造和销售生物、清洁和化学指示器，用于评估灭菌和消毒过程的有效性，包括医疗器械、制药和医院行业的蒸汽、气体、过氧化氢、环氧乙烷、辐射和其他过程。该部门还提供检测和实验室服务，主要是为牙科行业提供服务。

与2022财年相比，2023财年的消毒和消毒控制收入增长了9%，尽管美元兑欧元走强导致报告的欧洲销售收入下降。在2023财年，我们在博兹曼蒙大拿州的工厂增加了临时和永久的制造员工，使我们能够完成截至2022年3月31日积压的约1,800美元的客户订单。2023财年还受益于有利的产品组合和价格上涨(程度较小)。

在截至2023年3月31日的一年中，消毒和消毒控制的毛利百分比下降了两个百分点，主要是由于劳动力和福利成本增加，包括临时员工成本、运费上涨以及外币对我们报告的收入造成的负面影响。

生物制药发展概况t

我们的生物制药开发部门开发、制造和销售用于蛋白质分析(免疫分析)和多肽合成解决方案的自动化系统。免疫分析和多肽合成解决方案加速了生物治疗疗法的发现、开发和制造，以及其他应用。

生物制药开发公司2023财年的收入比2022财年增长了4%。该部门报告收入的增加是产品采用率增加和价格上涨的结果，但被我们报告收入的不利外币汇率变化部分抵消。

在截至2023年3月31日的一年中，生物制药开发公司的毛利润百分比增加了一个百分点，这是由于部分固定成本基础上的收入增加，但部分被不利的产品组合和外汇波动对我们报告的收入造成的负面影响所抵消。

校准解决方案

校准解决方案事业部利用先进的计量学原理开发、制造和销售质量控制产品，以测量或校准各种透析、过程监测、医疗仪器监测、环境监测、气体流动、环境空气质量、压力和扭矩应用中的关键化学或物理参数，主要用于医院、医疗器械制造、制药和实验室环境。

与2022财年相比，校准解决方案公司2023财年的净收入下降了4%，这主要是由于供应限制限制了我们生产某些产品的订购数量的能力，但由于我们的服务技术人员在2023财年的几乎所有时间都可以使用客户设施，因此服务收入略有增加，以及价格小幅上涨的好处，部分抵消了这一影响。生产困难导致客户订单的交付期延长，这对新订单的时间产生了负面影响；然而，从2023财年第四季度开始，与2023财年前三个季度的每个季度相比，生产困难有所缓解，收入略有增长。

在截至2023年3月31日的一年中，校准解决方案的毛利率和百分比增加了一个百分点，这主要是由于有利的产品组合。

公司和其他

公司和其他费用包括未分配的公司费用和其他业务活动。

运营费用 

截至2023年3月31日的年度的运营费用总额比截至2022年3月31日的年度增长了25%，这主要是由于收购Agena导致的运营成本增加，该收购在2022财年中途才完成。

卖 

销售费用主要由人工成本驱动，包括工资和佣金；因此，它可能会随着销售水平的不同而变化。

截至2023年3月31日的年度，销售费用增加了32%。不包括Agena的影响，销售费用在截至2023年3月31日的年度增加了13%，因为我们继续执行之前宣布的投资于销售和营销资源的计划，以增加有机收入增长。我们雇佣了几名销售人员，导致与劳动力相关的销售成本更高。此外，随着我们继续恢复面对面会议、贸易展和销售活动，与旅行相关的成本增加。佣金和奖金支出的下降部分抵消了增长。

一般和行政

劳动力成本、基于非现金的股票薪酬和无形资产的摊销推动了一般和行政费用的大部分。

截至2023年3月31日的一年中，一般和行政费用增加了20%。剔除Agena的影响，截至2023年3月31日的年度，一般和行政费用增加了1%。这一增长是由于员工成本上升的结果，包括随着我们扩大员工参与计划的数量而增加的基于股票的薪酬支出。一般和行政成本的增加部分被美元走强导致的无形摊销费用下降、基于我们截至2023年3月31日的年度财务业绩的年度奖金应计费用下降以及收购和整合相关的成本减少所部分抵消。

研究与开发

研发费用主要由劳动力成本和第三方顾问组成。

截至2023年3月31日的年度，研发费用增加了30%。剔除Agena的影响，截至2023年3月31日的年度研发成本增加了3%，这主要是因为我们购买了正在进行的研发技术，我们正在进一步开发该技术，以增强我们消毒和消毒控制部门的产品供应，以及随着我们继续增强现有产品和开发新产品和功能，人员成本增加。

营业外费用

2023财年的营业外费用主要由利息支出和与2025年票据和信贷安排相关的债务贴现摊销以及外币交易的损益组成。与2022财年相比，2023财年的营业外支出较高，原因是信贷安排的利息支出，2023财年的平均利率为4.5%，而2022财年未结清余额期间的平均利率为1.7%，部分被净外币收益所抵消。

由于我们采用了会计准则更新编号2020-06，截至2022年3月31日的年度的利息支出和债务折价摊销比截至2021年3月31日的年度有所下降。可转换债务和其他期权、衍生工具和对冲 可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“亚利桑那州立大学”2020-06“)，导致与2025年票据相关的非现金利息支出减少4,090美元。

所得税

我们的所得税税率因许多因素而有所不同，但一般来说，我们预计未来我们的有效税率将约为26%，加上或减去与基于股票的薪酬奖励相关的超额税收优惠和不足的影响(请参阅附注12)。第八项中的“所得税”。财务报表和补充数据)和收购价格核算未来的任何收购。在截至2023年3月31日的一年中，我们有效税率的变化主要是由于税前净亏损，以及根据《国税法》第162(M)条规定的限制拨备的减少，部分被2023财年与股票期权行使相关的较低税收优惠所抵消。与员工股票支付奖励相关的税收优惠和不足已经并可能在未来造成我们已实现的有效税率的大幅波动，这取决于我们股票支付计划下行使的股票期权的时间、数量和性质。

净收入

截至2023年3月31日的年度的净收入随收入、毛利和运营支出的变化而变化(分别包括在业务合并中收购的无形资产的28,821美元和12,538美元的非现金摊销，以及基于股票的薪酬支出)。

非公认会计准则对账

调整后的营业收入(不包括在业务合并中收购的无形资产的摊销、基于股票的补偿以及商誉和长期资产的减值的非现金影响)被管理层用作补充业绩衡量标准，以便将当前财务业绩与历史业绩进行比较，评估我们资产产生现金的能力，并评估潜在的收购。

调整后的营业收入不应被视为净收益、营业收入、经营活动的现金流量或根据公认会计原则作为经营业绩或流动性的衡量标准提出的任何其他财务业绩指标的替代指标，或比这些指标更有意义。

下表列出了我们对调整后的营业收入(一种非公认会计准则衡量标准)与营业收入的对账：

流动性与资本资源

我们的流动资金来源包括运营产生的现金、手头的现金和现金等价物、我们的信贷安排和公开市场销售协议提供的现金^SM我们相信，来自经营活动的现金流以及从我们的信贷安排借款或从我们的公开市场销售协议获得的资金所提供的潜在现金^SM在必要时，将足以满足我们持续的短期和长期运营需求、预定的债务利息支付、股息支付和预期的资本支出。根据我们的选择，我们可以用我们普通股的股票或现金来结算2025年的票据，或者我们也可以根据市场状况和我们普通股的股价对债务进行再融资。

我们对资源的更重要使用历来包括收购、支付债务和利息义务、长期资本支出以及向股东发放季度股息。营运资本是流动资产超过流动负债的数额。截至2023年3月31日和2022年3月31日，我们的营运资本分别为75,616美元和76,263美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日，我们还分别拥有32,910美元和49,346美元的现金和现金等价物。

截至2023年3月31日，2025年票据下的未偿还金额为172,500美元，信贷安排下的未偿还金额为13,000美元。2023年4月，我们为信贷安排额外支付了3,000美元。

我们已经评估了我们集中现金存款的风险，并采取了适当的措施来缓解这种风险。我们在世界各地的多家银行机构保持着关系和现金存款，以努力分散和降低损失风险。

2022年4月，我们签订了《公开市场销售协议》^SM根据该协议，我们可以不时发行和出售我们的普通股，总价值高达150,000美元。在2023财年，我们没有根据这项协议出售任何股份。

我们经常评估战略收购的机会。未来的重大收购可能需要我们获得额外的资本，承担额外的第三方债务或产生其他长期债务。我们相信，我们有能力在未来发行更多的股权或债券，以便为我们的收购和投资活动提供更多资金；然而，如果有的话，额外的股权或债务融资或其他交易可能无法以可接受的条件获得。

我们可能会不时回购或采取其他措施来减少我们的债务。这些行动可能包括偿还或再融资未偿债务、私下协商的交易或其他。可以注销的债务金额(如果有的话)可能是实质性的，将由我们的董事会自行决定，并将取决于市场状况、我们的现金状况和其他考虑因素。

分红

自2003年以来，我们一直定期支付季度股息。在截至2023年、2022年和2021年3月31日的季度里，我们宣布并支付了每股0.16美元的股息。

2023年4月，我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.16美元，于2023年6月15日支付给2023年5月31日收盘时登记在册的股东。

现金流

我们的经营、投资和融资活动产生的现金流如下：

截至2023年3月31日的一年中，来自经营活动的现金流提供了27,983美元。来自经营活动的现金流减少了11,240美元，主要是由于我们的营运资本账户发生了变化，包括为缓解潜在的供应链问题而增加了库存采购，以及减少了应计负债，特别是奖金，但部分被净收益的非现金调整所抵消，包括股票补偿费用增加以及折旧和摊销费用增加。截至2023年3月31日的一年，净收益和非现金调整总额为45,095美元，而截至2022年3月31日的一年为46,415美元，而由运营资产和负债提供的现金减少了9,920美元。在截至2023年3月31日的一年中，投资活动中使用的现金比截至2022年3月31日的一年减少，这是由于Agena收购2022财年的现金支出，部分被2023财年收购Belyntic所抵消。用于融资活动的现金主要来自我们偿还了36,000美元的信贷安排。2022财年利用我们的信贷安排为收购Agena的部分收购价格提供资金。我们在截至2021年3月31日的年度内完成的股权募集提供了145,935美元。

关键会计政策和估算

我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。我们认为，以下是目前影响我们财务状况和经营结果的会计政策应用中更关键的判断领域。管理层已与董事会审计委员会讨论了关键会计政策和估计的制定、选择和披露。虽然我们的估计和假设是基于我们对当前事件和情况以及我们未来可能采取的行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。有关我们的重要会计政策的讨论，请参阅附注1。第8项“业务说明和重要会计政策摘要”。财务报表和补充数据.

收购的采购会计

本公司采用收购会计方法取得对另一实体的控制权的所有业务合并，要求大部分资产(包括有形及无形资产)及其他负债(包括任何适用的或有代价)须于收购当日按公允价值确认。收购价格超过资产减去负债的公允价值的部分确认为商誉。我们使用被广泛接受的估值技术，主要是贴现现金流和市场多重分析来确定公允价值。这些类型的分析要求我们对行业和经济因素、未来业务战略的盈利能力、贴现率和现金流做出并监控各种假设和估计。在收购日期之后但在一年计量期内对收购资产或其他负债的评估公允价值进行的某些调整计入商誉调整。计量期之后的任何调整都计入收益。我们将与收购相关的所有成本计入销售、一般和管理费用。

被收购公司的经营业绩自收购之日起计入我们的综合财务报表。如果实际结果与我们的假设和估计不一致，或者如果我们的假设和估计因新信息而发生变化，我们未来可能会面临减值费用。

收购的无形资产

我们的业务收购通常会导致商誉和其他无形资产的确认，这会影响我们可能产生的未来期间摊销费用和可能产生的减值费用。

使用年限有限的无形资产采用直线法在其使用年限内摊销，摊销费用计入合并损益表中的产品成本或销售成本、一般及行政费用。如果事件或条件表明资产账面价值可能无法收回，则进行减值评估，包括竞争格局的变化、任何寻求新的或不同技术战略的内部决定、重要客户的损失或市场的重大变化，包括为我们的产品支付的价格的不利变化或我们产品的市场规模的变化。如果存在减值指标，我们将确定相关无形资产的账面价值是否可通过未贴现的估计未来现金流量收回。如果发现该资产不可收回，我们使用第3级投入估计该资产的公允价值，并记录减值以将该资产的账面价值减记为估计公允价值。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化，该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。我们仍然相信，截至2023年3月31日，我们有限的活着的无形资产是可以收回的。

我们于每年第四季度按年度基准测试商誉及无限期已记账无形资产的减值，如事件及情况显示有关资产的公允价值较其账面值更有可能低于其账面价值，我们或更频密地测试减值。可能表明减值并引发中期减值评估的事件包括但不限于：当前的经济和市场状况，包括市值下降；法律因素的重大不利变化；商业环境或业务的经营业绩；以及监管机构的不利行动或评估。我们对商誉以外的无限期活期无形资产的减值测试一般是在个人资产层面进行的。我们在截至2023年3月31日的第四季度对商誉和其他无限期活期无形资产进行减值分析时，考虑了宏观经济环境(包括利率上升和高通胀)造成的经济不确定性。

我们的减值测试通常以可选的定性评估开始，以确定商誉报告单位或其他无形资产的账面价值是否更有可能超过其公允价值，这是会计准则允许的。如果在这一定性评估后，我们确定公允价值很可能大于账面价值，则不需要进一步的定量测试。如果定性评估的结果是更可能的确定，或者如果没有执行定性评估，则执行定量评估。量化评估衡量报告单位或无限期活期无形资产的账面价值是否超过其公允价值，在这种情况下，在账面价值超过公允价值的范围内计入减值费用。公允价值是使用收益法确定的，这种方法严重依赖于第三级投入。在2023财年，我们对与我们的临床基因组学、生物制药开发和校准解决方案可报告部门相关的报告单位进行了初步定性评估。我们补充了我们对临床基因组学的定性分析，并进行了定量评估，如下所述。我们还对消毒和消毒控制报告部分进行了定量评估，因为距离上次定量评估已经过去了一段时间。通过我们的测试，我们得出的结论是，截至2023年3月31日，不存在减值。

由于失去了一位重要客户，在2023财年第三季度，我们使用3级投入来定量测试临床基因组部门无形资产组的可恢复性，并评估该部门的减值商誉。在考虑了截至该测试日期我们可以获得的所有信息后，我们得出的结论是没有显示出任何减损。截至2023年3月31日，我们的年度定性减值分析继续支持临床基因组公司的商誉和无形资产没有减值的结论；然而，鉴于该部门第四季度的财务表现与最初的预测相比，我们选择进行量化减值测试。我们将继续密切监测临床基因组公司的商誉和其他无形资产在未来期间的减值。该部门的商誉、无形资产或两者都有可能在短期内受损，这是合理的。减值将导致非现金费用，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

截至2023年3月31日，临床基因组公司可能受到未来减值影响的无形资产和商誉的账面净值分别为140,700美元和135,811美元。随着我们记录摊销费用，有限寿命无形资产的价值每年减少约1,550万美元，商誉和无形资产的价值可能会受到未来事件的影响，包括客户或产品组合、市场状况或我们的经营业绩低于当前预测的变化。

股票-b租借补偿

我们根据股权奖励的公允价值确认归属期间的股权奖励补偿费用。我们使用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计我们股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型要求对我们的股价波动性、奖励的预期寿命和预期股息率做出假设。波动率假设和预期寿命假设是基于我们的历史数据。与绩效股票奖励相关的薪酬支出部分基于实现与绩效股票的特定支付水平相关的绩效目标的估计概率。我们通过将相关业绩水平与我们对未来业绩的内部估计进行比较，来确定实现未来业绩水平的可能性。这些估计数基于一些假设，不同的假设可能会导致对实现与奖励支付水平相关的未来业绩水平的可能性得出不同的结论。如果我们对股价波动或期权的预期寿命做出不同的假设，或者对我们在业绩股票奖励方面实现未来业绩水平的可能性做出不同的假设，我们的基于股票的薪酬支出和运营结果可能会有所不同。

所得税

我们的所得税拨备要求根据管理层对复杂税法和会计准则的解释和应用，在确定可扣除和应纳税项目的时间和金额时使用估计数，包括对实际税率、递延税项和估值免税额的影响。我们为与扣除、交易和涉及项目计量和确认不确定性的其他事项相关的重大、已知的税务风险建立了不确定的税收头寸准备金。虽然我们相信我们的储备是充足的，但税务机关提出的问题最终可能会以与相关储备不同的金额得到解决，并可能在当前和/或未来期间大幅增加或减少我们的所得税拨备。

最新会计准则和公告

有关影响本公司的新会计准则的讨论，请参阅附注1。第8项“业务说明和重要会计政策摘要”。财务报表和补充数据.

合同义务

我们是许多合同义务的一方，这些义务涉及在正常业务过程中向第三方付款的承诺。有关截至2022年3月31日我们的合同义务和其他商业承诺的描述，请参阅我们于2022年5月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告。

在综合基础上，截至2023年3月31日，我们对日常用品和库存采购的未结采购订单负有约17,270美元的合同义务，其中绝大多数在不到一年的时间内支付。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们没有衍生品工具，对大宗商品市场风险的敞口也很小。

外币汇率

我们面临着与美国以外国家客户的交易以及附属公司之间的公司间交易的汇率风险。交易性汇率风险源于以我们的本位币或适用子公司的本位币以外的货币购买和销售商品和服务。我们还面临着与将我们的海外业务的财务报表转换为我们的功能货币美元相关的转换汇率风险。在美国境外经营的子公司发生的成本和记录的销售额使用各自期间的有效汇率换算成美元。因此，我们很容易受到各种货币兑美元汇率变动的影响。我们的生物制药开发部门特别容易受到汇率风险的影响，因为它的很大一部分费用是以瑞典克朗计价的，而大多数收入合同是以美元和欧元计价的。因此，当瑞典克朗兑美元走强或走弱时，营业利润分别增加或减少。货币汇率变化对我们国际子公司资产和负债的影响反映在股东权益的累计其他全面收益部分中。

就实质性而言，我们已经在项目7中讨论了外币变化的影响。“运营结果。”假设货币汇率相对于美元(美元走强)增加10%，将导致一年内净收益减税后估计为8.75亿美元。市场价格或利率的实际变化可能不同于假设的变化。

利率

于截至2021年3月31日止年度内，吾等订立信贷安排，以基本利率或SOFR利率加上适用利差计息。根据我们截至2023年3月31日的利率和未偿还余额，我们估计，如果利率提高1个百分点，我们每年将产生约130美元的额外利息支出。

通货膨胀风险

通货膨胀通常通过增加我们的劳动力、材料和运费成本来影响我们。近年来经历的通货膨胀率并未对我们的财务报表产生重大影响，因为通胀成本的增加已被年度价格上涨所抵消。然而，如果竞争对手不进行类似的价格调整，任何价格上涨都可能导致销量下降。我们不能合理地估计我们有能力成功地将通胀成本增加的任何影响恢复到未来。

项目8.财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会

梅萨实验室公司

科罗拉多州莱克伍德

对财务报表的几点看法

我们审计了梅萨实验室有限公司(“本公司”)截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并资产负债表、截至2023年3月31日的三年期间各年度的相关综合损益表、全面(亏损)收益、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的财务状况，以及截至2023年3月31日的三年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年3月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2023年5月30日的报告对此表示了反对意见。

意见基础

公司管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉的价值评估–临床基因组学报告单元-参考附注1和6

关键审计事项说明

正如综合财务报表附注1所述，商誉至少每年在报告单位层面进行减值测试。这要求管理层用分配给它们的商誉来估计报告单位的公允价值。本公司以贴现现金流量法估计公允价值。截至年度减值测试日期，临床基因组学报告单位商誉余额总计1.358亿美元。

审计管理层对临床基因组学报告单位的商誉减值测试尤其涉及主观判断，因为在确定报告单位的公允价值时需要进行重大估计。特别是，报告单位的公允价值估计对折现率、长期增长率和预期未来净现金流量(包括预计收入和运营费用)等假设的变化很敏感，这些假设受到对未来市场和经济状况的预期的影响。

如何在审计中处理关键审计事项

我们为解决这一关键审计问题而执行的审计程序包括以下内容：

所得税–请参阅附注1和12

关键审计事项说明

该公司的所得税支出包括美国、州、当地和国际所得税。递延税项资产及负债就财务报告基准与现有资产及负债的税务基础之间的暂时性差异的税务后果予以确认。用于确定递延税项资产和负债的税率是根据当年制定的税率和差额预期冲销的方式确定的。计入估值准备是为了将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。

我们将管理层对所得税拨备的计算视为一项重要的审计事项，因为管理层在确定这些金额时做出了重大判断和估计。执行审计程序，以评估管理层对国内外不同司法管辖区税法解释的合理性，以及对相关条款和税费的估计，需要审计师高度的判断和更多的努力。

如何在审计中处理关键审计事项

我们为解决这一关键审计问题而执行的审计程序包括以下内容：

/s/Plante&Moran，PLLC

自1986年以来，我们一直担任本公司的审计师。

科罗拉多州丹佛市。

2023年5月30日

独立注册会计师事务所报告

致梅萨实验室公司的股东和董事会。

对财务报告内部控制的负面评价

我们审计了梅萨实验室有限公司(以下简称“本公司”)截至2023年3月31日的财务报告内部控制，其依据的标准是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO框架”)。我们认为，由于以下各段描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2023年3月31日尚未根据COSO框架中确立的标准对财务报告进行有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告的内部控制方面的控制缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明以下重大弱点，并将其纳入管理层的评估：

在决定我们对2023年3月31日财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时，这些重大弱点被考虑在内，本报告不影响我们2023年5月30日关于这些财务报表的报告。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会的标准，审计了公司截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年3月31日的合并资产负债表、截至2023年3月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、综合(亏损)收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们2023年5月30日的报告表达了一个毫无保留的观点。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的第9A项《管理层财务报告内部控制年度报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/Plante&Moran，PLLC

自1986年以来，我们一直担任本公司的审计师。

科罗拉多州丹佛市。

2023年5月30日

梅萨实验室公司

合并资产负债表

(单位为千，不包括份额)

见合并财务报表附注。

梅萨实验室公司

合并损益表

(单位为千，每股数据除外)

见合并财务报表附注。

梅萨实验室公司

综合全面(亏损)收益表

(除每股数据外，以千计)

见合并财务报表附注。

梅萨实验室公司

股东权益合并报表

(单位为千，不包括份额)