截至2023年6月30日的第二季度补充财务和运营数据附录 99.2
2023年第二季度补充财务和运营数据前瞻性陈述本演示文稿中的某些陈述是联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于VICI Properties Inc.（“VICI” 或 “公司”）对未来事件的当前计划、预期和预测，不能保证未来的业绩。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史事实并不严格相关，也可以使用诸如 “预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目” 之类的词语以及与历史问题无关的类似表达。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是公司无法控制的，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些风险、不确定性和其他因素包括：总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通货膨胀、利率变化、外币汇率波动、供应链中断、消费者信心水平、消费者支出变化、失业水平以及美国或全球经济衰退的严重程度和持续时间导致的房地产价格低迷；最近和潜在的未来加息的影响，包括我们成功追求利息的能力投资和收购其他房产，并以诱人的利率为此类投资获得债务融资；与我们的待定和最近完成的交易相关的风险，包括我们实现其预期收益的能力或未能实现；我们对房产租户的依赖，包括他们的财务状况、经营业绩、现金流和业绩，以及作为租赁付款担保人的关联公司，以及对其产生的任何重大不利影响的负面影响各自的企业可能向我们收购；我们有能力及时获得必要的融资，以按照我们预期的条件完成任何收购；根据我们与这些租户（我们称之为合作伙伴房地产增长基金）的协议条款，与某些租户达成的某些安排的预期好处，这些安排涉及我们为 “同店” 资本改善提供资金，以换取租金的增加；我们的借款人偿还对我们的未偿贷款义务的能力；我们的依赖性对游戏行业；影响博彩和其他监管机构的广泛监管；我们的租户能否获得和维持与我们的房产运营相关的监管部门批准，或者对此类监管批准施加条件；我们的租户可能选择不根据租赁协议的初始或后续条款续订与我们的租赁协议；限制我们根据租赁协议出售房产的能力；我们的租户和任何担保人的历史业绩可能无法可靠地表明他们的未来业绩；我们的巨额负债以及偿还、再融资或以其他方式履行此类债务下的义务的能力；我们的历史财务信息可能无法可靠地表明我们未来的经营业绩、财务状况和现金流；我们无法成功投资和收购其他房产；我们可能发现对收购或担保资产的价值产生重大不利影响的重大环境、税收、法律或其他问题我们任何待处理或已完成的交易中的抵押品（或其他我们预计将获得的收益）；我们待处理或最近完成的交易（包括我们加入的税收保护协议）可能产生不利的税收后果；我们的股价波动性增加，包括我们待定或最近完成的交易；我们无法维持房地产投资信托基金的纳税资格；我们依赖从包括VICI OP在内的子公司收到的分配进行分配分发给我们的股东；随着时间的推移，我们继续向普通股持有人进行分配或维持预期分配水平的能力；以及争夺交易机会的能力，包括来自其他房地产投资信托基金、投资公司、私募股权公司和对冲基金、主权基金、贷款机构、博彩公司和其他投资者的交易机会，这些投资者可能拥有比我们更多的资源和获得资本的机会，更低的资本成本或不同的投资参数。尽管公司认为，在发表此类前瞻性陈述时，其预期基于合理的假设，但此类陈述可能会受到可能导致实际结果和业绩与预期存在重大差异的因素的影响。公司无法向您保证这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述了可能影响公司业务、经营业绩和财务状况的其他重要因素。除非适用法律另有要求，否则公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司对其租户信息的准确性或完整性不作任何陈述，这些租户包括凯撒娱乐公司（“凯撒”）、世纪赌场公司（“世纪赌场”）、切诺基国家娱乐有限责任公司（“CNE”）、切诺基印第安人东部乐队（“EBCI”）、Foundation Gaming and Entertainment LLC（“基金会博彩”）、Semino le Hard Rock Entertainment, Inc.（“Hard Rock”）、JACK Ohio LLC（“JACK Entertainment”）、米高梅国际度假村（“米高梅”）、宾夕法尼亚娱乐公司（“PENN娱乐”）、PURE Canadian Gaming Corp.（“PURE Canadian”）以及由Apollo Global Management, Inc.（“威尼斯人拉斯维加斯租户”）的子公司、借款人以及本演示文稿中包括的其他公司管理的某些基金的子公司。凯撒作为CEOC, LLC的母公司和担保人，作为公司重要承租人米高梅承租人的母公司和担保人，其历史经审计和未经审计的财务报表已提交美国证券交易委员会（“SEC”）。本演示文稿中包含的我们的租户、担保人、借款人和其他公司的某些财务和其他信息来自他们各自的文件（如果适用）以及其他公开的演示文稿和新闻稿。虽然我们认为这些信息是可靠的，但我们尚未对此类数据进行独立调查或验证。市场和行业数据以及商标信息本演示文稿包含有关公司行业的估计和信息，包括市场地位、租金增长、公司治理以及对公司同行的其他分析，这些分析基于行业出版物、报告和同行公司的公开文件。这些信息涉及许多假设和局限性，提醒您不要依赖或过分重视这些信息。公司尚未独立核实这些行业出版物、报告或文件中包含的数据的准确性或完整性。由于各种因素，包括公司向美国证券交易委员会提交的公开文件的 “风险因素” 部分中描述的因素，公司运营所在的行业面临高度的不确定性和风险。在我们的酒店运营的品牌是其各自所有者的商标。这些所有者及其各自的任何高级职员、董事、代理人或雇员均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未对本演示文稿的内容承担责任或责任。非公认会计准则财务指标本列报包括提及运营资金（“FFO”）、每股FFO、调整后的运营资金（“AFFO”）、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润，这些都不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求的，也没有按照美国公认的会计原则（“GAAP”）列报。这些是非公认会计准则财务指标，不应被解释为净收入的替代品或经营业绩的指标（根据公认会计原则确定）。我们认为，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润为我们业务的基础经营业绩提供了有意义的视角。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本演示文稿末尾附录中的 “非公认会计准则财务指标的定义”。财务数据除非另有说明，否则此处提供的财务信息截至2023年6月30日。免责声明
2023 年第二季度补充财务和运营数据目录公司概述... 4 个投资组合和财务亮点... 5 个合并资产负债表... 6-7 合并运营报表... 8-9 个非公认会计准则财务指标... 10-11 收入详情... 12-13 年化合同租金和贷款收入... 14 2023 年指南... 15 资本化和关键信用指标...... 16 债务详情... 17 投资组合多元化... 18 投资组合概述... 19-20 当前租赁条款摘要... 21-24 投资活动... 25 资本市场活动... 26 游戏嵌入式增长管道... 27 非博彩嵌入式增长管道... 28 分析师报道... 29 非公认会计准则财务指标的定义...... 30
2023年第二季度补充财务和运营数据公司概述VICI Properties Inc. 是一家标准普尔500® 体验式房地产投资信托基金，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地的最大投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、米高梅大酒店和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这是拉斯维加斯大道上最具标志性的娱乐设施。VICI Properties的地理多元化投资组合包括遍布美国和加拿大的50个博彩设施，占地约1.24亿平方英尺，拥有约60,300间酒店客房和450多家餐厅、酒吧、夜总会和体育博彩公司。根据长期的三网租赁协议，其物业被行业领先的博彩和酒店运营商占用。VICI Properties与领先的非游戏体验运营商建立了越来越多的投资和融资合作伙伴关系，包括Great Wolf Resorts、Cabot、Canyon Ranch和Chelsea Piers。VICI Properties还拥有四个锦标赛高尔夫球场以及毗邻拉斯维加斯大道的34英亩未开发和欠开发的土地。VICI Properties的目标是通过与最优质的体验式场所创造者和运营商合作的战略，创建最高质量、最高效的体验式房地产投资组合。欲了解更多信息，请访问 www.viciproperties.com。高级管理董事会联系信息爱德华·皮托尼亚克首席执行官兼董事约翰·佩恩总裁兼首席运营官戴维·基斯克执行副总裁、首席财务官萨曼莎·加拉格尔执行副总裁、总法律顾问兼秘书加布里埃尔·瓦瑟曼高级副总裁、首席会计官凯兰·弗洛里奥高级副总裁、首席投资官莫伊拉·麦克洛斯基资本市场高级副总裁詹姆斯·亚伯拉罕森* 董事兼董事会主席戴安娜·坎森* * 董事、审计委员会主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊丽莎白·霍兰德* 董事、提名与治理委员会主席克雷格·麦克纳布* 董事、薪酬委员会主席爱德华·皮托尼亚克董事兼首席执行官迈克尔·伦博尔兹* 董事注：* 表示独立董事公司总部 — VICI Properties Inc. 纽约麦迪逊大道 535 号 10022 (646) 949-4631 公开市场详情股票代码：VICI 交易所：纽约证券交易所转让代理 — Computershare 7530 卢塞恩大道，305 号套房，俄亥俄州克利夫兰 44130 (800) 962−4284 www.computershare.com 网站www.viciproperties.com 投资者关系 investors@viciproperties.com 公共关系 pr@viciproperties.com
2023年第二季度补充财务和运营数据截至2023年6月30日的三个月 2023年3月31日2022年9月30日2022年6月30日每股普通股净收益（亏损）基本为0.69美元 0.52 0.63美元（0.06美元）摊薄0.69美元 0.52 0.34 美元（0.06 美元）每股普通股运营资金基本为0.69美元 0.52 0.64美元（0.06美元）摊薄0.69美元 0.52 美元 0.52 美元 0.52 美元（0.06 美元）0.52 美元 0.52 美元（0.06 美元）0.52 美元 0.52 美元（0.06 美元）0.64 0.35 美元（0.06 美元）调整后每股普通股运营资金基本 0.54 0.53 0.51 0.49 美元 0.48 美元摊薄 0.54 0.53 0.51 0.49 0.49 美元归属于普通股股东的净收益（亏损）690,702 518,740 美元 604,053 美元330,905 美元（57,706 美元）调整后归属于普通股股东的息税折旧摊销前利润 723,414 710,302 美元 653,594 美元 638,614 美元 564,490 美元每股年化股息 1.56 1.56 1.44 美元期末股息收益率 5.0% 4.8% 4.8% 投资组合和财务亮点 (1) 反映了 VICI 收购该土地的租赁权益以及与 Rocky Gap Casino Resort（“Rocky Gap”）相关的建筑物，该度假村于 2023 年 7 月 25 日季度末关闭。(2) 有关对账情况，请参阅本演示文稿第 10-11 页的 “非公认会计准则财务指标” 以及”非公认会计准则财务指标的定义” 见本演示文稿第30页，了解这些非公认会计准则财务指标的定义。(3) 包括基于年化现金租金的所有租户续订选项。(4) LQA净杠杆率定义为截至2023年6月30日的季度总负债减去现金及现金等价物除以上一季度年化（“LQA”）调整后的息税折旧摊销前利润。截至2023年6月30日期间，LTM的净杠杆率为6.0倍。有关该指标的更多信息和对账情况，请参阅第 16 页。（金额以千计，每股、投资组合和房地产数据除外）截至2023年6月30日的财务亮点截至2023年6月30日已发行股票1,007,426,510股第三方运营单位已发行12,231,373股股价 31.43 美元股票市值 32,047,847 总负债 17,055,728 现金及现金等价物 738,793 企业总价值 48,364,782 LQA 净杠杆率 (4)) 5.6x 摘要资本投资组合亮点 (1) 拉斯维加斯大道周围有 50 处房产和 4 个高尔夫球场 34 英亩的未开发和欠开发土地 15 个州和 1 个加拿大人截至 2023 年 6 月 30 日，23 个大都市统计区各省 41.8 年加权平均租约 (3) 100% 入住率 11个租户，租金占公开交易租户的租金的 80% 穆迪标普惠誉 BBB-/前景稳定 BBB-/稳定前景信用评级 (2) (2) (2) (2)
2023年第二季度补充财务和运营数据 2023年6月30日2022年12月31日资产房地产投资组合：租赁投资——销售类型，净额22,655,164美元 17,172,325美元租赁投资——融资应收账款，净额17,144,528 16,740,770 贷款和证券投资，净627,259 685,793 投资未合并子公司 — 1,460,775 土地 150,775 27 153,560 现金及现金等价物 738,793 208,933 短期投资 — 217,342 其他资产 934,139 936,328 总资产 42,250,610$ 37,575,826$ 负债债务，净额 16,624,197美元 13,739,675美元应计费用和递延收入 210,534 213,388 应付股息和分配 397,480 380,178 其他负债 933,824 952,472 负债总额 18,166,035 15,285,713 股东权益 10,074 9,631 — — 额外实收资本 23,014,913 21,645,499 累计其他综合收益 173,670 185,353 留存收益 518,059 93,154 VICI 股东权益总额 23,716,716 21,933,637 非控股权益 367,859 356,476 股东权益总额 24,084,575 22,290,113 总负债和股东权益 42,250,610$ 37,575,826$普通股，面值0.01美元，已授权13.5亿股股票以及截至2023年6月30日和2022年12月31日分别发行和流通的1,007,426,510股和963,0963股股票，优先股、面值0.01美元、已授权5,000,000股以及截至2022年6月30日和2022年12月31日未发行股份合并资产负债表（金额以千计，股票和每股数据除外）
2023 年第 7 季度补充财务和运营数据 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日资产房地产投资组合：租赁投资——销售类型，净额 22,655,164 美元 22,579,820 美元 17,172,325$ 17,011,585$ 租赁投资——融资应收账款，净值 17,144,528 17,051,187 16,770 ,441,616 贷款和证券投资，净额 627,259 886,524 685,793 579,805 投资未合并关联公司 — 1,460,775 1,463,230 土地 150,727 153,560 153,560 现金及现金等价物 738,793 247,633 208,933 短期投资 — 217,342 207,722 其他资产 934,139 934,049 936,328 932,081 总资产 42,250,610$ 41,852,813$ 37,575,826$ 37,307,982$ 负债债务，净额 16,624,197 美元 13,739,675美元 13,730,503 美元应计费用和递延收入 210,534 221,283 213,388 202,888 应付股息和分配 397,480 396,212 380,174 其他负债 933,824 954,543 952,472 932,120 总负债 18,166,035 18,178,278 15,285,713 15,245,685 股东权益普通股 10,074 10,042 9,631 9,631 股优先股 — — — — 额外实收资本23,014,913 22,910,509 21,645,499 21,641,945 累计其他综合收益 173,670 170,441 185,353 191,314 留存收益（赤字）518,059 220,254 93,154 (133,311) VICI 股东权益总额 23,716,716 23,933,637 21,7093 579 非控股权益 367,859 363,289 356,476 352,718 股东权益总额 24,084,575 23,674,535 22,290,113 22,062,297 总负债和股东权益 42,250,610$ 41,852,813$ 37,575,826$ 合并资产负债表——季度（以千计）
2023年第二季度补充财务和运营数据截至6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月2022年2022年销售类租赁收入495,355美元 375,169美元 973,749美元 701,904$ 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 373,132 261,721 744,201 334,599 其他收入 18,525 15,563 36,864 23,949 高尔夫收入 11,146 10,170 20,991 18,796 总收入 898,158 662,623 1,775,805 1,079,248 运营费用一般和管理 14,920 11,782 29,925 21,248 折旧 887 779 1,701 1,555 其他费用 18,525 15,563 36,86423,949 高尔夫费用 6,590 5859 12,542 11,144 信贷损失备抵变动 (41,355) 551,876 70,122 632,696 交易和收购费用 777 16,664 (181) 17,419 总运营费用 344 602,523 150,973 708,011 来自非合并关联公司的收入 — 15,134 1,280 15,134 利息支出 (203,594) (133,128) (407,954) (201,270) 利息收入 5,806 780 853 873 其他收益（亏损）3,454 — 5,417 — 所得税前收入（亏损）703,480 (57,114) 1,232,428 185,974 所得税支出 (1,899) (1,027) (2,986) (1,427) 净收入 (亏损) 701,581 (58，141) 1,229,442 1847 减去：归属于非控股权益的净（收入）亏损（10,879）435（20,000）（1,870）归属于普通股股东的净收益（亏损）690,702美元（57,706）1,209,442美元 182,677美元每股普通股净收益（亏损）基本0.69美元（0.06）0.23美元摊薄后0.69美元 (0.06) 1.20美元 0.23$ 已发行普通股的加权平均数 basic 1,006,893,810 896,545,880 1,004,189,744 791,029,664 摊薄 1,007,968,422 896,880 1,005,879,395 79,224,837 与信贷备抵的非现金变化相关的净收入的影响亏损——CECL 41,355美元 (551,876) 美元 (70,122) 美元 (632,696) 美元与信贷损失备抵金的非现金变化相关的每股影响——CECL Basic 0.04美元 (0.62) $ (0.80) $ (0.80) $ 合并运营报表 (1) 参见附注 5 — 备抵金对于截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中的信用损失。(2) 在截至2022年6月30日的三个月中，对与AFFO相关的已发行普通股的摊薄加权平均数进行了调整，以包括摊薄效应库存股法，即假设我们的限制性股票转换量为816,708股。在截至2022年6月30日的三个月中，这些金额已排除在摊薄后的普通股加权平均数中，相对于净收益（亏损）和FFO，因为这些金额处于亏损状态，纳入的影响本来是反稀释的。（金额以千计，股票和每股数据除外）(1) (1) (2)
2023年第二季度补充财务和运营数据对与信贷损失备抵的非现金变动相关的净收入的影响——CECL 41,355美元（111,477）每股30,965美元（232,763）美元与信贷损失备抵的非现金变动相关的影响——CECL Basic 0.04美元 (0.11) $ 0.03美元 (0.24) 美元稀释0.04美元 (0.11) $ (0.11) $ (0.3$) 0.24) $ 截至2023年6月30日的三个月 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日收入销售类租赁收入 495,355$ 478,394$ 386,293$ 376,048$ 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 373,132 371,069 355,685350,945 其他收入 18,525 18,339 17,818 17,862 高尔夫收入 11,146 9,845 10,110 6,688 总收入 898,158 877,647 769,906 751,543 运营费用一般和管理 14,920 15,029 12,063 折旧 887 814 811 816 其他费用 18,525 18,818 862 高尔夫费用 6,590 5,952 6,272 5,186 信用损失备抵变动 (41,355) 111,477 (30,965) 232,763 交易和收购费用 777 (958) 3,287 1,947 总运营费用 344 150,629 12,252 270,637 来自未合并关联公司的收入 — 1,280 21,916 22,719 利息支出 (203,594) (204,360) (169,329) (169,354) 利息收入 5,806 3,047 5,633 3,024 其他收益（亏损）3,454 1,963 — — 所得税前收入 703,480 528,948 615,874 337,295 所得税支出 (1,899) (1,087) (1,032) (417) 净收入 701,581 527,861 614,842 336,878 减去：归属于非控股权益的净收益（10,879）（9,121）（10,789）（5,973）归属于普通股股东的净收益 690,702美元 518,740$ 604,053$ 每股普通股净收益 0.695 美元 0.63$ 0.34$ 摊薄 0.69$ 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.34 美元 $ 0.63$ 0.34$ 加权平均数已发行普通股基本1,006,893,810 1,001,526,645 962,580,619 962,573,646 稀释1,007,968,422 1,003,831,325 965,299,406 964,134,340份合并运营报表——季度 (1) 请参阅我们截至2023年6月30日的季度报告中的附注5 — 信贷损失备抵金。（金额以千计，股票和每股数据除外）(1) (1)
2023年第二季度补充财务和运营数据截至6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月 2022 2022年归属于普通股股东的净收益（亏损）690,702美元（57,706）1,209,442美元 182,677美元房地产折旧 — — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — 7,310 1,426 7,310 归属于普通股股东的运营资金 (FFO) (1)) 690,702 (50,396) 1,210,868 189,987 非现金租赁和融资调整 (129,510) (86,405) (252,344) (121,969) 信用损失备抵金的非现金变化(41,355) 551,876 70,122 632,696 非现金股票薪酬 4,031 3,236 7,498 5,866 交易和收购费用 777 16,664 (181) 17,419 债务发行成本摊销和原始发行折扣 16,680 11,991 362 27,968 其他折旧 826 749 1,609 1,495 资本支出 (330) (202) (1,1,202) (1,1,495) (1,695) (1,695) 318) (656) (收益) 清偿债务和利率互换结算造成的损失 — (5,405) — (5,405) 其他（收益）损失 (2) (3,454) — (5,417) — 合资企业非现金调整和非控股权益调整 2,040 (12,058) 1,813 (11,856) 归属于普通股股东的调整后运营资金 (AFFO) (1) 540,407 430,050 1,069,012 735,545 利息支出，净额 181,108 125,762 362,739 177,834 所得税支出 1,899 1,027 2,986 1,427 合资企业调整和非控股权益调整 — 7,651 (1,021) 7,651 归属于普通股的调整后息税折旧摊销前利润股东 (1) 723,414$ 564,490$ 1,433,716$ 922,457$ 每股普通股净收益（亏损）基本0.69美元 (0.06) 1.20美元 0.23$ 摊薄 0.69$ (0.06) 每股普通股 1.20$ 0.23美元 FFO 基本0.69美元 (0.06) 1.21美元 0.24$ (0.06)) 1.20美元 0.24$ 已发行普通股的加权平均数——净收益（亏损）和 FFO Basic 1,006,893,810 896,545,880 1,004,189,744 791,029,664 稀释 1,007,968,422 896,880 每股普通股 1,005,879,395 793,224,837 AFFO 基本 0.48$ 1.48$ 06$ 0.93$ 摊薄 0.54$ 0.48$ 0.93$ 已发行普通股的加权平均数——AFFO Basic 1,006,893,810 896,545,880 1,004,189,744 791,029,644 稀释 1,007,968,422 897,588 1,005,879,395 793,837 非公认会计准则财务指标 (1)) 参见非公认会计准则财务的定义衡量标准见本演示文稿第30页。(2) 代表非现金外币调整和土地出售收益。(3) 在截至2022年6月30日的三个月中，对与AFFO相关的已发行普通股的摊薄加权平均数进行了调整，以包括使用库存股法假设的816,708股限制性股票转换的摊薄效应。在截至2022年6月30日的三个月中，这些金额已排除在摊薄后的普通股加权平均数中，相对于净收益（亏损）和FFO，因为这些金额处于亏损状态，纳入的影响本来是反稀释的。（金额以千计，股票和每股数据除外）(3)
112023 年第 2 季度补充财务和运营数据截至2023年6月30日的三个月 2023年3月31日2022年9月30日归属于普通股股东的净收入 690,702美元 518,740美元 604,053美元 330,9053美元房地产折旧 — — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — 1,426 10,093 9,743 归属于普通股股东的运营资金 (FFO) (1)) 690,702 520,166 614,146 340,648 非现金租赁和融资调整 (129,510) (122,834) (107,109) (108,553) 信用损失备抵金的非现金变化(41,355) 111,477 (30,965) 232,763 非现金股票薪酬 4,031 3,467 3,627 3,493 交易和收购费用 777 (958) 3,287 1,947 摊销债务发行成本和原始发行折扣 16,680 19,682 10,326 其他折旧 826 783 780 785 资本支出 (330) (988) (7088) (7088) 9) (437) 其他（收益）亏损 (2) (3,454) (1,963) — — 合资企业非现金调整和非控股权益调整 2,040 (227) (5,759) (10,315) 归属于普通股股东的调整后运营资金 (AFFO) (1) 540,407 528,605 487,599 470,657 利息支出，净额 181,108 181,631 153,395 156,004 所得税支出 1,899 1,087 1,032 417 合资企业调整和非控股权益调整 — (1,021) 11,568 11,536 归属于普通股股东的调整后息税折旧摊销前利润 (1) 723,414美元 710,302美元 653,594美元 638,614美元基本 0.69$ 0.52$ 0.63$ 0.34$ 摊薄 0.69$ 0.63$ 0.34$ FFO 每股普通股 basic 0.69$ 0.52$ 0.64$ 0.35$ 摊薄 0.69$ 0.52$ 0.52$ 0.35$ AFFO 每股普通股 0.54$ 0.53$ 0.49$ 加权平均值 0.54$ 0.53$ 0.49$已发行普通股数量基本1,006,893,810 1,001,526,645 962,580,619 962,573,646 稀释 1,007,968,422 1,003,831,325 965,299,406 964,134,340 非公认会计准则财务指标——季度 (1) 参见本演示文稿第 30 页非现金外币重新计量调整和土地出售收益。（金额以千计，股票和每股数据除外）
122023 年第 2 季度补充财务和运营数据截至6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月 2022 2022 年销售类型租赁的合同收入凯撒区域主租赁（不包括哈拉斯的 NOLA、AC 和 Laughliet Lease）和 Joliet Lease 132,952 美元 122,729$ 265,904$ 245,458$ 凯撒拉斯维加斯主租赁 113,619 105,556 227,238 211,112 米高梅大酒店/曼德勒湾租约 77,468 — 147,390 — 拉斯维加斯威尼斯人度假村租约 64,375 62,500 127,500 878 Greektown Lease 12,957 12,830 25,787 25,660 Hard Rock 辛辛那提租约 11,176 11,010 22,352 22,020印第安纳州南部租赁 8,247 8,125 16,494 16,250 世纪主租赁 6,865 6,376 13,730 12,752 玛格丽塔维尔租赁 6,615 5,954 13,009 11,878 销售类租赁收入非现金调整 61,081 40,089 114,345 68,976 销售类租赁收入 495,355 375,169 701,74 904 租赁融资应收账款的合同收入 MGM Master Lease 184,933 148,112 372,433 148,112 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 39,663 85,932 79326 JACK Entertainment Master Lease 17,511 17,251 34,941 幻影租赁 22,500 — 45,000 — Gold Strike Lease 10,000 — 15,000-基金会主租赁 6,063 — 12126-PURE Master Lease 4,050 — 7,859-租赁融资应收账款收入非现金调整 68,462 462 46,319 138,039 52,985 租赁融资应收账款收入 356,485 251,323 314,364 合同利息收入优先担保债券 5,566 9,185 15,830 18,215 夹层贷款 8,719 1,194 14,585 2,012 贷款收入非现金调整 (33) (3) (40) 8 贷款和证券收入 16,647 10,376 32,878 20,235 租赁融资应收账款、贷款和证券收入373,132 261,721 744,201 334,599 其他收入 18,525 15,563 36,864 23,949 高尔夫收入 11,146 10,170 20,991 18,796 总收入 898,158 美元 662,623 美元 1,775,805 美元 1,079,248 美元收入详情 (1) 金额是根据公认会计原则按实际利息确认收入的非现金调整。（2) 资产是凯撒区域主租赁的一部分。（金额以千计）(1) (1) (2)
132023 年第二季度补充财务和运营数据 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 9 月 30 日销售类租赁的合同收入凯撒区域主租赁（不包括 Harrah 的 NOLA、AC 和 Laughliet Lease）和 Joliet Lease 132,952 美元 129,544 美元 122,619 113,619 110,932 105,556 米高梅大酒店/曼德勒湾租约 77,468 69,922 — 拉斯维加斯威尼斯人度假村租约 64,375 63,125 62,500 62,500 Greektown Lease 12,957 12,830 12,830 Hard Rock 辛辛那提租约 11,176 11,176 1176 11,010 南方印第安纳州租赁 8,247 8,247 8,166 世纪主租赁 6,865 6,865 6,376 6,376 6,376 Margaritaville Lease 6,615 6,394 5,953 销售类租赁收入非现金调整 61,081 53,264 38,735 40,928 销售类租赁收入 495,355 478,294 386,293 376,048 合同收入来自租赁融资应收账款 MGM Master Lease 184,933 187,500 211855 215,000 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 42,966 41,866 39,663 JACK Entertainment Master Lease 17,511 17,250 17,250 Mirage Lease 22,500 22,500 — Gold Strike Lease 10,000 — 基金会Master Lease 6,063 652 — PURE Master Lease 4,050 3,809 — — 租赁融资应收账款收入非现金调整 68,462 69,577 68,629 租赁融资应收账款收入 356,485 3548 343,148 339,542 合同利息收入优先担保票据 2,395 108 — — 优先担保贷款 5,566 108 9,508 Anine Loans 8,719 5,866 2,741 1,898 贷款收入非现金调整 (33) (7) (5) (3) 贷款和证券收入 16,647 16,231 12,537 11,403 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 373,132 371,069355,685 350,945 其他收入 18,525 18,339 17,818 17,862 高尔夫收入 11,146 9,845 10,110 6,688 总收入 898,158 美元 877,647 美元 769,906$ 三个月截至收入明细——季度 (1) 金额代表根据公认会计原则按实际利息确认收入的非现金调整。(2) 资产是凯撒区域主租赁的一部分。（金额以千计）(1) (1) (2)
14Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据年化合同租金和贷款收入 (1) 反映了 VICI 收购与 Rocky Gap 相关的土地和建筑物的租赁权益，该收购于 2023 年 7 月 25 日季度末结束。(2) 假设截至2023年6月30日的汇率为 1:00 加元:0.76 美元。（以百万美元计）截至2023年7月每个租赁地点的资产年化租金合同租金不包括待定交易 MGM Master Lease 11 Las Vegas /Regional 744.6 Caesars Rease Rease & Jolie16 Regional 703.7 Caesars 拉斯维加斯主租赁 2 拉斯维加斯 454.5 米高梅大/曼德勒海湾主租赁 2 拉斯维加斯 309.9 拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁 1 拉斯维加斯 257.5 幻影租赁 1 区域 90.0 JACK Entertainment 租赁 2 区域 70.0 Greektown 租赁 1 区域 52.9 Hard Rock 辛辛那提租赁 (1) 4 区域 43.0 Gold Strike 租赁 1 区域 40.0 印第安纳州南部租赁 1 Regional 33.0 Margaritaville 租赁 1 Regional 26.5 Foundation Gaming Master Lease 2 Reagion 24.3 PURE国际 16.4 截至2023年6月30日，年化合同租金总额 50 2,910.8 美元本金余额 2,910.8 美元混合利率贷款年化合同收入贷款和证券优先担保票据 85.0 11.0% 9.4 美元优先担保贷款 155.4 7.2% 11.2 夹层贷款 402.7 10.1% 40.7 贷款和证券年化合同收入总额 643.1 9.5% 61.3 年化合同租金和贷款和证券收入总额 2,2,3 美元 972.1
2023年第二季度152023年补充财务和运营数据指南（金额以百万计，每股数据除外）该公司正在更新2023年全年的AFFO指南。在确定AFFO时，公司对某些项目进行了调整，这些项目原本包含在确定归属于普通股股东的净收益，这是最具可比性的GAAP财务指标。根据适用规则规定的豁免，公司没有为GAAP净收益、最具可比性的GAAP财务指标或2023年AFFO与GAAP净收入的对账提供指导，因为我们无法合理确定地预测未来一段时间亚利桑那州立大学第2016-13号——金融工具——信贷损失（主题326）（“ASC 326”）下信贷损失的非现金补贴变动金额。ASC 326下信贷损失准备金在未来时期的非现金变化取决于公司完全无法控制且可能无法可靠预测的未来事件，包括其租户各自的财务业绩、普通股交易价格的波动、信用评级和展望（在适用范围内），以及更广泛的宏观经济表现。根据过去的业绩，正如公司历史财务业绩所披露的那样，这些调整对公司公布的公认会计原则业绩的单独或总体影响可能是重大的。欲了解更多信息，请参阅本演示文稿第30页的 “非公认会计准则财务指标”。该公司估计，截至2023年12月31日的财年，AFFO将在21.3亿美元至21.6亿美元之间，摊薄后每股普通股在2.11美元至2.14美元之间。指导意见不包括未来任何可能或即将进行的收购或处置、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。以下是公司2023年全年指引的摘要：上述每股估计值反映了根据库存股法计算的与2023年1月远期销售协议相关的21,102,500股待售股票和与2023年第二季度自动柜员机远期销售协议相关的327,306股股票的摊薄效应。第三方持有的VICI OP单位反映为非控股权益，可分配给它们的收入从净收入中扣除，得出归属于普通股股东和AFFO的净收益；因此，指导方针仅根据VICI普通股的已发行股份表示归属于普通股股东的每股AFFO。上面列出的估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对本演示文稿中提及的事件对收益的影响的假设。由于多种因素，上述估计值可能会受到波动的影响，无法保证公司的实际业绩不会与上述估计存在重大差异。2023年指南截至2023年12月31日的年度最新指导方针：低点低点高估调整后运营资金（AFFO）2,130.0 2,150.0 2,115.0 2,115.0 2,155.0 美元/普通股估计调整后运营资金（AFFO）摊薄后股票 2.11 美元 2.14 美元 2.10 美元 2.13 年底估计的加权平均普通股数量（在百万) 1,011.7 1,011.7 1,009.5 1,009.5
16Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据资本化和关键信用指标 — 截至 2023 年 6 月 30 日 (1) 在 MGP 收购完成后，米高梅持有 100% 的已发行第三方持有的OP 单位，这些单位可以兑换为现金，也可以兑换 VICI 选择的普通股。(2) 以加元计价，了解更多信息，请参阅幻灯片 17 中的脚注 5。(3) 见 “非公认会计准则财务指标”” 在本演示文稿的第 10-11 页用于对账，以及本演示文稿第 30 页上的 “非公认会计准则财务指标的定义”这些非公认会计准则财务指标的定义。(4) 根据截至2023年6月30日计算的远期销售价格以及根据2023年1月远期销售协议和2023年第二季度自动柜员机远期销售协议可供结算的股票总额估算。（金额以千计，股票和每股数据除外）已发行资本份额 1,007,426,510 个未偿还的第三方 OP 单位 (1) 12,231,373 股价 31.43 美元股票市值 32,047,847 美元循环信贷额度 (2) 105,728 优先无抵押票据 13,950,000 米高梅大拉斯维加斯/曼德勒湾 CMBS 债务 3,000,000 美元总债务 17,055,728 美元总市值 41,055,728 美元 9,103,575 减去：现金及现金等价物 738,793 企业总价值 48,364,782 美元 LQA 23 年第二季度净杠杆 Adj. EBITDA (3) 723,414 美元 23 年第二季度调整息税折旧摊销前利润净额 2,893,656债务 16,316,935 LQA 净杠杆 5.6 倍 VICI 发行人信用评级穆迪：Ba1 /前景稳定标准普尔：BBB-/前景稳定惠誉：BBB-/稳定展望投资级债券契约门槛实际净负债总额占调整后总资产的 1.5x 3.6 倍未抵押资产与无抵押债务之比 > 150% 262% 总流动性循环信贷额度容量 2,394,272 美元未偿还远期销售协议收益（4) 867,883 现金及现金等价物 738,793 总流动性 4,000,948 美元
17Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据债务详情 (1) 显示的账面价值扣除未摊销的原始发行折扣和未摊销的债务发行成本。(2) 优先票据的持有人以及管理契约下的受托人以及VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股权的有限质押将受益。请参阅截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中的附注7——债务。(3) 显示的到期日，包括适用的延期选项。(4) 基于适用总承诺的贷款费用（0.15％-0.375％，取决于VICI LP的评级）。基于SOFR的利率包括信贷利差调整。（5）基于截至2023年6月30日的一个月SOFR为5.14％，一个月CDOR为5.27％。（6）发行以换取最初由MGP OP根据相关交易要约发行的优先票据，该要约于2022年4月29日结算，与MGP收购的完成有关。列出的本金包括未兑换的MGP OP票据，这些票据仍未偿还，总额为9,000万美元。（7）代表为考虑预先启动利率互换和国债锁定的影响而调整的合同利率。请参阅我们截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中附注8——衍生品。（以千美元计）截至2023年6月30日债务到期日票面利率有效利率面值占总债务账面价值的百分比 (1) 优先无抵押债务 (2) 25亿美元循环信贷额度借款 (3) SOFR +1.05% (4) 6.291% (5)---加元借款 3/31/2027 (3) CDOR +1.05% (4) 6.33 23% (5) 105,728 美元 0.6% 105,728 2024 年到期票据 5.625% 2024 年到期票据 (6) 5/1/2024 5.625% 5.625% 1,050,000 6.2% 2025 年债券到期 3.500% 2025 年 2 月 15 日到期票据 3.500% 3.500% 7.4% 746,192 4.375% 2025 年到期票据 4.375% 500,000 2.9% 497,088 4.625% 2025 年到期票据 (6) 6/15/2025 4.625% 4.625% 4.625% 80,000 美元 4.7% 787,451 2026 年到期的票据 4.500% 2026 (6) 2026 年 1 月 9 日 4.500% 4.250% 2027 年到期票据 4.250% 4.250% 1,240,252 美元债券到期 5.750% 2027 年到期票据 (6) 2027 年 2 月 1 日 5.750% 5.750% 750,000 4.4% 757,909 3.750% 2027 到期票据 3.750% 3.750% 750% 2028 年到期票据 4.500% 2028 (6) 2028 年 1 月 15 日 4.500% 3.5000% 3.8434 4.734 2028 年 2 月 15 日到期的 50% 票据 4.750% 4.516% (7) 1,250 美元7.3% 1,238,337 2029 年到期债券到期 3.875% 2029 (6) 2/15/2029 3.875% 3.875% 750,000 4.4% 686,249 4.625% 2029 年到期票据 4.625% 4.625% 100万美元 5.99% 989,731 2030 年到期票据 4.950% 4.950% (7) 100万美元票据 99% 988,482 4.125% 2030 年到期票据 4.125% 4.125% 100,000,000 5.9% 989,372 2032 年债券到期 5.125% 2032 年到期票据 5.125% 3.980% (7) 1,500 8.816 2052 年债券到期 5.625% 票据 5.625% 合计 735,607 美元 4.4% 合计 735,607 有抵押债务---14,055,728 美元 82.4% $13,863,808 米高梅大酒店/曼德勒湾 CMBS 债务 3/5/2032 3.558% 3.558% 3,000,000 17.6% 2,760,388 总债务 4.48% 4.34% (5) (7) 17,055,728 100.0% 16,624,197 美元未偿还固定利率债务 99.4% 加权平均到期年限 6.4 年
18Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据投资组合多元化 (1) (1) 基于截至 2023 年 7 月的年化合同租金。(2) 米高梅主租赁租金是根据房地产位置的内部租金分配分配进行分配的。(3) 反映了 VICI 收购与 Rocky Gap 相关的土地和建筑物的租赁权益，该权益于 2023 年 7 月 25 日季度末结束，以及即将收购艾伯塔省的四项世纪赌场博彩资产，加拿大（统称为 “Century Canadian Portfolio”），受惯例的约束成交条件和监管部门的批准。无法保证这笔交易将在预期的时间表上完成，或者根本无法保证。有关待处理交易的更多详细信息，请参阅本演示文稿的第 25 页。(4) 假设截至2023年6月30日的汇率为 1:00:0.76 加元。地域多元化 15 个州和 1 个加拿大省与 11 个租户的长期合作伙伴关系 74% 拉斯维加斯成立时 26%（2017）成立时（2017）当前——调整待处理交易（2）（3）当前——调整待定交易（3）凯撒 40% 米高梅 36% 威尼斯人 9% Hard Rock 5% PENN 3% JACK 2% 世纪赌场 (4) 2% 切诺基国家 1% 纯加拿大人 (4) 1% Caesars 52% 拉斯维加斯 47% 国际 (4) 1%
192023年第二季度补充财务和运营数据投资组合概述 (1) 由Harrah's Joliet Landco LLC拥有，该合资企业VICI的子公司是其80％的所有者和管理成员。Major MSA Total Casino 会议老虎机桌酒店服务物业位置 Sq.英尺平方。英尺平方。英尺机器游戏室波士顿米高梅斯普林菲尔德马萨诸塞州 2,000 106 34 1,469 48 240 PURE Casino 卡尔加里，AB 57 22 4 832 39 — PURE Casino Lethbridge，AB 43 13 — 427 24 — Harrah's Joliet，伊利诺伊州 1,011 39 6 790 20 200 Horseshoe Harshoe Hammond，印第安纳州 1,716 117 — 1,730 80 — 辛辛那提俄亥俄州辛辛那提摇滚 1,482 100 33 1,800 100 — 俄亥俄州杰克·克利夫兰克利夫兰 844 96 — 1,330 120 — 俄亥俄州 JACK Thistledown North Randall 1,004 57 — 1,480 — 俄亥俄州诺斯菲尔德米高梅 724 74 — 1,533 — Horseshoe Bossier City路易斯安那州波西尔城 1,419 34 22 990 60 600 玛格丽塔维尔波西尔城洛杉矶波西尔城 380 30 — 991 49 395 密歇根州底特律希腊城好莱坞赌场 2200 100 14 2,145 63 400 密歇根州底特律底特律米高梅大酒店 3,220 147 30 2692 151 400 纯赌场埃德蒙顿 72 72 — 852 43 — PURE Casino Yellowhead Edmonton，AB 75 75 — 753 39 — 密西西比州 Jackson WaterView Vicksburg 195 37 7 650 10 122 堪萨斯城哈拉斯北堪萨斯城密苏里州 1,435 58 13 930 60 390 内华达州拉斯维加斯凯撒宫 8,579 124 300 160 3,980 Excalibur 拉斯维加斯 2,860 96 25 909 42 3,981 Harrah's 拉斯维加斯内华达州 4,100 89 24 950 60 2,540 内华达州卢克索拉斯维加斯 3,398 104 35 805 48 4,397 内华达州拉斯维加斯曼德勒湾 9,581 154 2,121 69 4,750 拉斯维加斯米高梅大酒店 9,068 144 850 1,303 97 6,731 拉斯维加斯幻影内华达州拉斯维加斯 4,795 94 170 835 71 3,044 纽约——纽约和内华达州拉斯维加斯公园 2,765 81 878 54 2,024 内华达州拉斯维加斯米高梅公园 5,099 67 77 79 67 78 内华达州拉斯维加斯威尼斯人度假村 16,970 225 210 7100 Laughlin Harrah's Laughlin Laughlin Laughlin，内华达州 1,413 58 7 730 30 1,510 卡尔加里芝加哥克利夫兰达拉斯底特律拉斯维加斯埃德蒙顿（显示平方英尺以千计）
2023年第二季度补充财务和运营数据投资组合概述（续）（1）反映了VICI收购了与Rocky Gap相关的土地和建筑物的租赁权益，该收购于2023年7月25日季度末结束。（2）卡博特的子公司CDN Golf Management Inc. 管理和运营VICI的高尔夫球场。Major MSA Total Casino 会议老虎机桌酒店服务物业位置 Sq.英尺平方。英尺平方。英尺机器游戏室路易斯维尔凯撒印第安纳州南部伊丽莎白 2,510 74 24 1,060 90 500 菲茨罗宾逊维尔，密西西比州 544 39 8 864 9 506 Gold Strike Tunica Robinsonville，密西西比州 1,008 63 20 920 510 伊利诺伊州纳什维尔哈拉斯大都会大都会 474 24 — 640 20 210 Beau Rivage Biloxi，MS 3,633 90 50 1,455 78 1,739 哈拉斯墨西哥湾沿岸比洛克西，密西西比州 1,031 32 — 640 30 540 哈拉斯的新奥尔良，洛杉矶新奥尔良 1,180 83 47 1,210 110 450 纽约帝国城扬克斯，纽约 549 137 — 4,562 — 哈拉斯议会爱荷华州布拉夫斯康瑟尔布拉夫斯 790 23 6 500 20 250 爱荷华州 Horseshoe Council Bluffs 632 55 — 1,260 50 150 西弗吉尼亚州新坎伯兰登山者赌场 890 72 70 1,032 27 357 Rocky Gap (1) 马里兰州弗林斯通 181 25 5 630 16 198 新泽西州博尔加塔 218 106 2493 2,767 凯撒大西洋城 3,816 115 29 1,730 110 1,140 哈拉斯的大西洋城新泽西州 4,470 150 150 125 1,850 130 2,590 宾夕法尼亚州费城切斯特 2,000 100 12 1,700 80 — 哈拉斯太浩湖州立线，内华达州 1,057 54 18 730 60 510 哈维的太浩湖州立线，内华达州 1,670 51 19 610 40 740 世纪赌场开普吉拉多密苏里州吉拉多角 170 42 8 843 23 — 密苏里州卡鲁瑟斯维尔卡鲁瑟斯维尔世纪赌场 90 12 12 425 6 36 36 华盛顿特区米高梅国家港口马里兰州乔治王子县 3,349 154 50 2,086 157 308 VICI 租赁物业组合总计 23 msA 50 物业 15 个州 123,683 6,778 29 60,743 3,191 60,312 内华达州博尔德城卡斯卡塔高尔夫球场 37 — — — 内华达州亨德森里奥塞科高尔夫球场 30 — — — 密西西比州 Grand Bear Golf Course Saucier — — — 印第安纳州拉科尼亚战车跑高尔夫球场 5 — —高尔夫球场 (2) 新奥尔良奥马哈费城里诺/萨克拉门托圣路易斯孟菲斯匹兹堡（显示的平方英尺以千计）
2023 年第 21 季度补充财务和运营数据 MGM Master Lease Caesars 区域主租赁和 Joliet Lease (1) 凯撒拉斯维加斯主租赁 (1) 米高梅大酒店/曼德勒海湾主租赁租户米高梅度假村国际凯撒娱乐截至2023 年 7 月 7.037 亿美元 (2) 4.545 亿美元当前租赁年度 2023 年 5 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日租赁第 2 年 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租赁年度 6 年 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租赁年度 2023 年 3 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日租赁年度4 年度自动扶梯 2-10 年有 2% > 2% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）> 2% /消费者价格指数变化 > 2% /第 2-15 年消费者价格指数变化 2% > 2% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）无租金调整无第 8 年：70% 基准/ 30% 可变年度：80% 基准/20% 可变年度 8、11 和 16 年：80% 基准/20% 可变无可变年份可变租金调整机制无 4% 的收入增加/减少第 8 年：5-7 年的平均值减去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值减去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值减去 13-15 年的平均值。8-10 年收入增长/减少的 4% 第 8 年：5-7 年平均减去 0-2 年平均值 11 年：8-10 年平均减去 5-7 年平均值 16 年：13-15 年平均减去 8-10 年的平均期限 25 年初始任期 25 年有三个 10 年续订选项 18 年初始期限有四个 5 年续订选项 30 年初始期限有两个 10 年续订期权 Guarantor MGM Resorts International Arsars Entertainment, Inc. Caesars Entertainment, Inc. MGM Resorts International Capex 至少为净收入的 1%，每年至少滚动最低三年（分配给凯撒宫和区域性物业）每年至少为净收入的1％（凯撒宫和拉斯维加斯哈拉斯维加斯），滚动三年最低为净收入（分配给凯撒宫和区域性房产）的3.5％（每处房产至少为2.5％）；1.5％当前租赁条款的月储备金摘要（1）凯撒区域主租赁和乔利埃特租赁包括16个从 VICI 和 Caesars Las Vegas Master Lease 租赁的凯撒房产由凯撒组成Palace Las Vegas 和 Harrah's Las Vegas。(2) 现金租金金额在核算应付给 Harrah's Joliet 20% 合资合伙人的租金部分之前列报。调整了应付给20％合资合作伙伴的租金部分后，目前的年度现金租金为6.944亿美元。（3）年度租金上涨不适用于归属于拉斯维加斯凯撒宫奥克塔维斯大厦的3500万美元租金。
22Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁幻影租赁 JACK Entertainment Master Lease Greektown 租赁由阿波罗环球管理公司附属公司管理的基金的租户附属公司 Hard Rock Entertainment JACK Entertainment 截至 2023 年 7 月 250 亿美元 9000 万美元 7,000 万美元当前租赁年度 2023 年 3 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日租赁 2 年 12 月 19 日，2022 年 12 月 31 日 — 2023 年 12 月 31 日租赁年度 1 年 2023 年 2 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日租赁第 4 年2023 年 6 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日租赁第 5 年年度自动扶梯 > 2% /第 2-10 年消费者价格指数变化（上限为 3%）2% > 2% /之后的 CPI 变化（上限为 3%）4-6 年的 1.5% > 1.5% /此后的 CPI 变动（上限为 2.5%）2% 建筑物基本租金（4,280万美元）承保范围无无净收入与租金的比率有待双方商定租赁开始第 6 年租金调整无无无百分比（可变）租金从第 5 年开始每 2 年调整一次可变租金调整机制无无平均净收入的 4%对于过去 2 年的期限减去门槛金额，初始期限为 30 年，有两个 10 年续订期权 25 年，初始期限为 20 年，有三个 5 年续订期权，初始期限为 15 年，有四个 5 年续订期权，由阿波罗环球管理公司和塞米诺尔硬石国际有限责任公司 Rock Hard Rock International, LLC Rock Hard Rock International, LLC Rock Hard Rock International, LLC Rock Hard Rock International, LLC、PENN Entertainment, LLC. 和 JACK 资本支出至少为每年净收入的2％（（不包括游戏设备），按滚动三年计算，增长至少为净收入的1％，从第四年租赁开始，按滚动三年计算，最低为净收入的1％，按四年平均值计算，最低为净收入的1％
232023年第二季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）（1）反映了VICI收购了与Rocky Gap相关的土地和建筑物的租赁权益，该收购于2023年7月25日季度末结束。Century Master Lease的期限已延长，因此该租约的初始租赁期自截止之日起为15年。包括所有租户续订选项，租约将于2058年7月31日到期。（2）Century Master Lease将进一步修订，将加拿大世纪投资组合包括在内，假设截至2023年6月30日的汇率为1：00加元：0.76美元，年租金增加约1,310万美元。Century Canadian 投资组合的租金将从2025年开始攀升至1.25％，待完成收购后，加拿大消费者价格指数的变化上限为2.5％。（3）从租赁第 5 年开始，如果消费者价格指数的变化小于 0.5%，则该租赁年度的租金不会上涨。（4）关于第 0 年的租赁，印第安纳州凯撒南方因 COVID-19 而于 2020 年关闭租赁将为2019年净收入的使用提供资金，按比例计算关闭期间。Hard Rock Cincinnati Lease Gold Strike Lease 印第安纳州南部租赁世纪主租赁 (1) (2) 租户 Hard Rock Entertainment Cherokee Nation Entertainment of Cherokee Nation Entertainment of Cherokee Nation Entertainment of Cherokee Intertainment of Cherokee Intertainment 截至 2023 年 7 月 4,470 万美元 4,000 万美元 3300 万美元当前租赁年度 2022 年 10 月 1 日 — 2023，2023 租赁年度 2 年 2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日租赁第 4 年年度自动扶梯 > 2.0% /第 2-10 年 CPI 变动 (3) 2% /消费者价格指数变化 2% /消费者价格指数变化此后（上限为3％）2-5年为1.5％ > 2％/此后消费者价格指数变化> 1.25％/消费者价格指数覆盖范围下限变化无无无无第8年和11年：80％基准（受自动扶梯影响）/20% 可变无可变租金调整机制无净收入增加/减少4％第8年：5-7年平均减去0-2（4）年平均值。减去 10 年 5-7 年无期限 28 年初始期限有三个 10 年续订选项 25 年初始期限有三个 10 年续订选项 15 年初始期限有 4 年 5 年续订选项 24 年，有三个 5 年续订期权 Guarantor Seminole Hard Rock Entertainment, Inc. 和 Seminole Hard Rock International, LLC Cherokee Nation Business, LLC Cherokee Nation Business, LLC. Capex 最低为净收入的 1%，每年至少占净收入的 1%；每个设施在滚动三年基础上至少占净收入的 1%；这些设施每财年净收入的 1%
24Q2 2023 年第二季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）玛格丽塔维尔租赁基金会博彩主租赁纯加拿大主租赁租户宾夕法尼亚娱乐基金会博彩截至 2023 年 7 月 2650 万美元 2430 万加元/1,640 万美元 (1) 当前租赁年度 2023 年 2 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日租赁 5 年 12 月 22 日 — 2023 年 12 月 31 日租赁年度 1 月 6 日，2023 年 — 2024 年 1 月 31 日租赁第 1 年年度自动扶梯 2% 用于建筑物基本租金（1720 万美元）2-3 年 1.0% > 1.5% /消费者价格指数变化此后（上限为3％）2-3年内为1.25％ > 1.5％/此后加拿大消费者价格指数的变化（上限为2.5％）覆盖范围下限净收入与租金比率：6.1x 无无租金调整百分比（可变）租金从第 3 年开始每 2 年调整一次无可变租金调整机制过去两年平均净收入的 4% 减去门槛金额无无期初始期限有四个 5 年续订选项 15 年四个 5 年续订选项 25 年初始期限和四个 5 年续订选项 Guarantor PENNEntertainment, Inc. Foundation Gaming and Entertainment, LLC PURE Capex Capex 按四年平均每年净收入（不包括游戏设备、IT 等）的 1% 计算，每家设施的三年期资本支出要求为每年净收入的 1%（不包括游戏设备、IT 等）(1) 假设汇率为加元 1:00: 美元截至2023年6月30日为0.76。
252023年第二季度补充财务和运营数据投资活动注：假设截至2023年6月30日的汇率为1.00加元：0.76美元（如果适用）。(1) 季度末之后，VICI承诺向峡谷牧场（“峡谷牧场”）的控股实体提供高达1.5亿美元的优先股，并宣布打算提供由Canyon Ranch Tucson 和 Canyon Ranch 担保的约1.5亿美元抵押贷款。无法保证抵押贷款融资交易将在预期的时间表内进行。(2) 2023年5月17日，VICI签订了最终协议，在出售回租交易中以约2.217亿加元的现金收购加拿大世纪投资组合的房地产资产。Century Canadian Portfolio受惯例成交条件和监管部门批准的约束；无法保证该交易将在预期的时间表内完成。（3）反映了VICI收购了与Rocky Gap相关的土地和建筑物的租赁权益，该收购于2023年7月25日季度末结束。（4）米高梅主租赁下的年租金支付减少了4000万美元，以考虑米高梅的剥离截至该交易截止之日，Gold Strike Casino Resort的运营情况. (5) PURE Canadian 主租约的初始年基本租金为2180万加元（合1,640万美元）。房地产/贷款公告日期截止日期租金/收入上限利率/收益率交易规模租户/借款人/发行人待定交易 Canyon Ranch 抵押贷款融资 (1) 2023 年 7 月 26 日预计 2023 年第三季度--加拿大峡谷牧场世纪投资组合的子公司 (2) 2023 年 5 月 17 日预计下半年 1310 万美元 7.8% 1.674 亿美元世纪赌场最近完成的交易 Canyon Ranch 优先股投资 (1) 2023 年 7 月 26 日--截至 1.500 亿美元 Canyon Ranch Rocky Gap 赌场度假村 (3) 2022 年 8 月 25 日 2023 年 7 月 25 日 1550 万美元 7.6% 203.9million Century Casinos Hard Rock 渥太华高级担保票据——2023 年 3 月 28 日 940 万美元 11.0% 8500 万美元 H.R. Ottawa，L.P. Gold Strike Casino Resort 2022 年 9 月 6 日 2 月 15 日 4,000 万美元 — 2023 年 1 月 9 日米高梅度假村国际纯加拿大投资组合 49.9% 权益 2023 年 6 月 1 日 1,640 万美元 (5) 8.0% 2.053 亿美元 PURE Canadian Gaming Great Wolf Northeast 高级担保贷款 2023 年 2 月 1 日 2022 年 12 月 30 日--高达 2.879 亿美元的 Great Wolf Resorts枫丹白露拉斯维加斯夹层贷款 12 月 27 日 2022 年 12 月 23 日——SOFR+700bps 高达 3.5 亿美元枫丹白露开发有限责任公司和科赫房地产投资公司菲茨赌场和酒店以及 WaterView 赌场和酒店 2022 年 12 月 22 日 2430 万美元 8.3% 2.934 亿美元基金会博彩
26Q2 2023年第二季度补充财务和运营数据资本市场活动 (1) 在2023年7月20日季度末之后，VICI根据2023年1月的远期销售协议以每股31.71美元的远期股价结算了600万股股票，以换取净收益总额约为1.903亿美元。截至2023年6月30日，根据剩余的2,110万股未结算股票，VICI预计有6.677亿美元的2023年1月远期销售协议未偿还收益，每股远期出售价格为31.64美元。远期股票发行股票已售股票已结算发行总值2023年第二季度迄今为止收到的净收益327,306——1,060万美元——2023年1月发行 (1) 30,302,500 9,000 亿美元 2022 年第四季度自动柜员机活动 6,317,805 6,317,805 百万美元2.084 亿美元 2022 年 11 月大宗交易 18,975,000 万美元 5.756 亿美元 2022 年第三季度自动柜员机活动 3,918,807 3,918,807 1.361 亿美元 2022 年第二季度自动柜员机活动 11,380 ,980 11,380 980 3.67 亿美元 3.652 亿美元股票资本市场
2023 年第 2 季度补充财务和运营数据 GAMING 嵌入式增长管道本文对看跌/看涨协议和 ROFR 协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受适用协议中所述的额外条款和条件的约束，也可能受适用协议中所述的其他条款和条件的约束。看跌/看涨协议 Harrah's Hoosier Park 和 Horseshoe Indianapolis：VICI 有权以出售回租交易中每个设施初始年租金的13.0倍（上限利率7.7％）向凯撒致电 Harrah's Hoosier Park 和 Horseshoe Indianapolis。凯撒有权将Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolis交给VICI，其价格是出售回租交易中每个设施初始年租金的12.5倍（上限利率为8.0％）。看跌/看涨协议有效期至2024年12月31日。优先拒绝权（“ROFR”）协议拉斯维加斯大道资产（1）：如果凯撒出售某些特定拉斯维加斯大道资产的前两项资产的土地和房地产资产，无论是根据OPCo/Propco还是WholeCo的出售，VICI都有ROFR收购这些房产。受ROFR约束的第一家酒店将是：拉斯维加斯弗拉明戈、拉斯维加斯Horseshoe、Paris Las Vegas和好莱坞星球度假村和赌场。第二处受ROFR约束的房产将从上述四处房产之一以及LINQ Hotel & Casino中选出。(1) 凯撒没有合同义务出售受ROFR协议约束的房产，将就是否触发ROFR协议做出独立的财务决定，VICI将就是否购买房产做出独立的财务决定。(2) 须征得凯撒适用的合资伙伴的同意。凯撒论坛会议中心：在2025年9月18日至2028年12月31日的销售回租交易中，VICI有权以初始年租金的13.0倍（7.7％）向凯撒致电凯撒论坛会议中心。在2024年1月1日至2024年12月31日的销售回租交易中，凯撒有权将凯撒论坛会议中心按初始年租金的13.0倍（上限利率7.7％）交给VICI。巴尔的摩Horseshoe Casino (1) (2)：如果凯撒出售巴尔的摩Horseshoe Casino Baltimore的土地和房地产资产，VICI有ROFR可以就该房产进行出售回租交易。凯撒弗吉尼亚开发公司（1）（2）：VICI有ROFR可以就凯撒和EBCI在弗吉尼亚州丹维尔开发新赌场度假胜地相关的土地和房地产资产进行回租交易。
2023年第二季度补充财务和运营数据BigShots Golf：VICI有机会为在美国各地建造多达五个新的BigShots Golf™ 设施提供高达8000万美元的抵押贷款融资。只要BigShots贷款仍未偿还，VICI将有权首次获得BigShots Golf设施开发的债务融资要约。NON-GAMING EMBEDDED GROWTHE PIPELINE 此处对看跌/看涨协议和购买权协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受适用协议中所述的其他条款和条件的约束，也可能受适用协议中所述的额外条款和条件的约束。BigShots Golf：VICI有权在售后回租交易中调用与VICI资助的任何BigShots Golf设施相关的房地产资产。Canyon Ranch Lenox & Canyon Ranch Tucson：在季度末之后，即2023年7月26日，VICI签订了看涨权协议，根据该协议，VICI将有权在稳定后的售后回租交易中按预先谈判的条件收回亚利桑那州图森的峡谷牧场和马萨诸塞州莱诺克斯的峡谷牧场莱诺克斯的房地产资产，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，Canyon Ranch将继续运营适用的健康度假村，但须与VICI签订长期的三网主租约。纽约切尔西·皮尔斯：VICI与切尔西·皮尔斯就现有抵押贷款的有效期达成协议，期限至少为5年，这可能会导致将来建立长期的融资伙伴关系。Call Right 协议长期融资合作伙伴关系 Canyon Ranch Austin：关于VICI向峡谷牧场提供的2亿美元延迟提款定期贷款，VICI有权在稳定后以预先谈判的条件收回峡谷牧场的房地产资产，期限为24个月，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，Canyon Ranch将继续运营奥斯汀峡谷牧场，但须与VICI签订长期的三网主租约。Cabot Citrus Farms：关于VICI向卡博特提供的1.2亿美元延迟提款定期贷款，VICI还签订了买卖协议，根据该协议，VICI将把卡博特柑橘农场贷款的一部分转换为某些卡博特柑橘农场房地产资产的所有权，同时与卡博特签订三网租约，初始期限为25年，有五种为期5年的租户续订选择。Canyon Ranch：VICI与Canyon Ranch签订了关于未来融资机会的优先要约协议，为某些设施提供资金，直至奥斯汀峡谷牧场租约开始后的五年或VICI不再是房东之日。季度末之后，即2023年7月26日，VICI进一步巩固了与Canyon Ranch的合作伙伴关系，并签订了优先融资协议，根据该协议，VICI将拥有作为Canyon Ranch的房地产资本融资合作伙伴，收购、建设和/或重建未来的绿地和量身定制的健康度假胜地。
2023 年第二季度补充财务和运营数据分析师报道公司分析师电话电子邮件法国巴黎银行内特·克罗塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美银证券肖恩·凯利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One Securities Dan Guglielmo (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕约翰法令 (702) 691-3213 花旗斯梅德斯玫瑰 (212) 816-6243 德意志银行 Santarelli (212) 250−5815 Evercore ISI Steve Sakwa (212) 446-9462 green John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com Steve.sakwa@evercoreisi.comStreet Advisors Chris Darling (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com Jefferies David Katz (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com JMP Securities Mitch Germain (212) 906-3537 Mgermain@jmpsecurities.com 摩根大通安东尼保隆 (212) 622-6682 Del St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利 Ronald Kamdem (212) 296-8319 eW Raymond James RJ Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com Ronald.kamdem@morganstanley.comMilligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com Robert W. Baird Wesley Golladay (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 丰业银行 Greg McGinniss (212) 225-6906 Greg.mcginniss@scotiabank.com Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224−1345 Truist Securities Barry Jonas (212) 590-0998 沃尔夫研究安德鲁·罗西瓦赫 (646) 582-9250 Firm 分析师电话电子邮件 BofA Securities James Kayler (646) 855-9223 德意志银行 Luis Chinchilla (212) 250-9980 dE 摩根大通 Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Arosivach@wolferesearch.com James.f.kayler@bofa.com Luis.chinchilla@db.comMark Streeter (212) 834-5086 Mark.streeter@jpmorgan.com 报道涵盖股票分析师的固定收益分析师
2023年第二季度补充财务和运营数据非公认会计准则财务指标的定义FFO是一项非公认会计准则财务指标，被视为房地产行业的补充指标，也是公认会计准则指标的补充。与全国房地产投资信托基金协会（NAREIT）使用的定义一致，我们将FFO定义为归属于普通股股东的净收益（或亏损）（根据公认会计原则计算），不包括（i）出售某些房地产资产的收益（或亏损），（ii）与房地产相关的折旧和摊销，（iii）控制权变更产生的损益，（iv）某些房地产资产的减值减记如果减值直接归因于应折旧价值的减少，则对实体的投资该实体持有的房地产以及 (v) 我们对未合并关联公司的投资在此类调整中所占的比例份额。AFFO是一项非公认会计准则财务指标，我们将其用作评估业绩的补充运营指标。我们的AFFO计算方法是加上或减去FFO非现金租赁和融资调整、信贷损失备抵的非现金变化、非现金股票薪酬支出、与收购房地产投资相关的交易成本、债务发行成本的摊销和原始发行折扣、其他非现金利息支出、非房地产折旧（包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧）、资本支出（包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧）财产、厂房和与我们的高尔夫球场运营相关的设备）、与不可折旧房地产相关的减值费用、债务清偿和利率互换结算的收益（或损失）、其他收益（损失）、其他非经常性非现金交易、我们在上述某些方面对未合并关联公司的投资（包括任何基差的摊销）所占的比例非现金调整，以及归属于非控股权益的非现金调整上述。我们计算调整后的息税折旧摊销前利润的方法是加上或减去AFFO合同利息支出（包括预付利率互换和国债锁的影响）、利息收入（合计为利息支出，净额）、所得税支出以及我们在此类调整中对未合并关联公司的投资的相应份额。这些非公认会计准则财务指标：（i）不代表公认会计原则所定义的运营现金流；（ii）不应被视为衡量经营业绩的净收入或运营、投资和融资活动现金流的替代方案；（iii）不能作为衡量流动性的现金流的替代方案。此外，不应将这些衡量标准视为流动性的衡量标准，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金、为资本改善提供资金或为债务支付利息的能力。还提醒投资者，由于并非所有房地产公司都使用相同的定义，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）可能无法与包括房地产投资信托基金在内的其他房地产公司报告的标题相似的指标相提并论。我们对这些指标的列报并不能取代我们根据公认会计原则列报的财务业绩。