美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
|
|
在截至的季度期间 |
或者
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
|
|
对于从到的过渡期 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
|
|
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b‑2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
规模较小的申报公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b‑2 条)。是的 ☐ 不是
截至2023年7月21日,
目录
西联汇款公司
索引
|
|
页面 |
第一部分财务信息 |
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表 |
4 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 |
6 |
|
|
|
|
年度股东权益简明合并报表 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月 |
8 |
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
9 |
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
33 |
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
48 |
|
|
|
|
独立注册会计师事务所审查报告(PCAOB ID:42) |
49 |
|
|
|
第二部分其他信息 |
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
50 |
|
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
50 |
|
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
50 |
|
|
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
50 |
|
|
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
50 |
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
50 |
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
51 |
2
目录
面值T I
财务信息
第 1 项。金融l 声明
西联汇款公司
压缩合并TED 损益表
(未经审计)
(以百万计,每股金额除外)
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
业务剥离的收益(注4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他费用,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入/(支出)总额,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
西联汇款公司
精简合并数据ED 综合收益表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
扣除重新分类和税收后的其他综合收益(注9): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资证券的未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
套期保值活动的未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合损失总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
西联汇款公司
压缩合并 资产负债表
(未经审计)
(以百万计,每股金额除外)
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
结算资产 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产和设备,扣除累计折旧美元 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他无形资产,扣除累计摊销额 $ |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产(注5) |
|
|
|
|
|
|
||
持有待出售的资产(注4) |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
和解义务 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
借款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
与待售资产相关的负债(附注4) |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
资本盈余 |
|
|
|
|
|
|
||
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
西联汇款公司
压缩合并 S现金流量表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
剥离业务的收益,不包括交易成本(注4) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他非现金项目,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
现金增加/(减少),不包括资产剥离的影响,由以下变动引起: |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应缴所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
资本化合同成本的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
为内部使用软件付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买结算投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售结算投资的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
和解投资的到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
购买非结算投资(附注5) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售非结算投资的收益(附注5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
资产剥离所得收益,扣除剥离的现金(注4) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净现金(用于)/由投资活动提供 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的现金股息及股息等价物(注9) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购的普通股(注9) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商业票据/(还款)的净收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
借款本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使期权的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
结算债务的净变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他筹资活动 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物(包括结算)和限制性现金的净变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物,包括结算,以及期初的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物,包括结算,以及期末限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
西联汇款公司
补充现金流信息
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产负债表现金和现金等价物与现金流的对账: |
|
|
|
|
|
|
||
资产负债表上的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
结算现金及现金等价物(附注8) |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产中的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售资产中包含的现金及现金等价物(附注4) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物,包括结算,以及期末限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
缴纳的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计和未付的资本化合同成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
西联汇款公司
简明合并报表股东权益净额
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
累积的 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
盈余 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
公平 |
|
||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
申报的普通股分红和股息等价物 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回购和退出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
其他综合收益(注9) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
申报的普通股分红和股息等价物 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回购和退出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他综合损失(附注9) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额,2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
累积的 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
盈余 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
公平 |
|
||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
申报的普通股分红和股息等价物 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回购和退出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
其他综合损失(附注9) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额,2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
申报的普通股分红和股息等价物 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回购和退出 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票薪酬计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他综合损失(附注9) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额,2022 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
8
目录
西联汇款公司
要压缩的笔记D. 合并财务报表
(未经审计)
1。业务和演示基础
商业
Western Union Company(“Western Union” 或 “公司”)是全球汇款和支付服务的领导者,为个人和企业提供快速、可靠和便捷的全球汇款和付款方式。西联汇款®品牌在全球范围内得到认可。该公司的服务可通过以下网络获得 代理地点超过
西联汇款业务由以下部分组成:
未归入上述细分市场的所有企业和其他服务均被报告为其他,主要包括公司的账单支付服务,该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利,以及公司的汇票服务。公司的某些公司成本,例如与战略计划相关的成本,包括审查和完成合并、收购和剥离的成本,也包含在其他。有关公司分部的更多信息,请参阅附注14。
将公司的某些资产转移到这些资产所在的国家以外有法律或监管限制。但是,这些国家对这些资产的使用通常没有限制。此外,公司必须满足某些国家的最低资本要求才能维持营业执照。截至2022年12月31日,公司与这些资产限制和最低资本要求相关的限制性净资产总额约为 $
公司服务和业务的各个方面均受美国联邦、州和地方法规以及外国司法管辖区的监管,包括某些银行和其他金融服务法规。
演示基础
随附的简明合并财务报表未经审计,是根据10-Q表格和S-X法规第10条的说明编制的。根据这些指示,某些信息
9
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
而根据美利坚合众国公认会计原则 (“GAAP”) 编制的年度合并财务报表中通常包含的脚注披露已予缩减或省略.
本季度报告中未经审计的简明合并财务报表是合并列报的,包括公司及其控股子公司的账目。过渡期的经营业绩和现金流不一定代表全年可能出现的业绩。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有重要的公司间交易和账户均已清除,所有期间均已清除。
管理层认为,这些简明合并财务报表包括所有必要的正常经常性调整,以公允列报公司截至2023年6月30日以及所有期间的简明合并经营业绩、财务状况和现金流。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表一起阅读。
根据行业惯例,随附的简明合并资产负债表未分类,这是因为公司的结算义务是短期性的,而公司将等待结算的现金投资于长期投资证券的能力形成鲜明对比。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
2。收入
公司的收入主要来自客户为转账而支付的对价。这些收入因交易而异,具体取决于渠道、汇款和接收地点、汇款本金以及我们为客户设定的汇率与批发外汇市场可用汇率之间的差异等因素,当汇款涉及不同的汇款和接收货币时。该公司还提供其他服务,包括账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。公司单独分析其不同的服务,以确定收入确认的适当依据。有关公司不同服务的更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的公司合并财务报表。
消费者汇款收入包含在公司的消费者对消费者板块中,外汇和支付服务的收入包含在公司的商业解决方案板块中,其他服务的收入不包含在公司的细分市场中,列为其他。有关公司分部的更多信息,请参阅附注14。
公司收入的绝大部分是在某个时间点确认的。
10
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日(以百万计)。下表所示的区域收入分配以交易的起始地点为基础。
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
消费者 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
钱 |
|
|
和付款 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||
|
|
转账 |
|
|
服务(b) |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||
地区: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲和独联体 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中东、非洲和南亚 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
拉丁美洲和加勒比 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
东亚和大洋洲 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
与客户签订合同的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
消费者 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
钱 |
|
|
和付款 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||
|
|
转账 |
|
|
服务(b) |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||
地区: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲和独联体 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中东、非洲和南亚 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
拉丁美洲和加勒比 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
东亚和大洋洲 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
与客户签订合同的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
消费者 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
钱 |
|
|
和付款 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||
|
|
转账 |
|
|
服务(b) |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||
地区: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲和独联体 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中东、非洲和南亚 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
拉丁美洲和加勒比 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
东亚和大洋洲 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
与客户签订合同的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
11
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
消费者 |
|
|
交换 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
钱 |
|
|
和付款 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||
|
|
转账 |
|
|
服务(b) |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||
地区: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
欧洲和独联体 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中东、非洲和南亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拉丁美洲和加勒比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
东亚和大洋洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与客户签订合同的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
3。每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。购买西联汇款股票的未偿还期权和未归属的限制性股票不包括在已发行基本股中。摊薄后的每股收益反映了使用库存股法在所示日期行使未偿还的股票期权且限制性股票已归属时可能发生的摊薄。国库股法假设股票期权行使价的收益以及期权和限制性股票的未摊销补偿支出可用于在此期间以平均市场价格收购股票,因此会减少摊薄效应。
在库存股法下,被排除在摊薄后每股收益计算之外的股票是,这主要是由于购买西联汇款股票和限制性股票单位股票的未偿期权,因为期权和每单位限制性股票的假定收益高于公司在此期间的平均股价,其影响具有反摊薄作用
下表提供了摊薄后的加权平均已发行股票的计算结果(以百万计):
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
基本加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄后的加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. 待售资产及相关资产剥离
2021年8月4日,公司签订协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC,现金对价为美元
12
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
王国, 并带来了$的收益
该公司已将其商业解决方案业务的剩余资产列为待售资产,以及相关负债,最终收盘已于2023年7月1日完成。
简明合并收益表中包含的商业解决方案收入为 $
下表反映了随附的简明合并资产负债表(百万美元)中商业解决方案业务的待售资产和相关负债。这些余额须视情况而定监管资本调整。
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
结算资产 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产和设备,扣除累计折旧美元 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他无形资产,扣除累计摊销额 $ |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
和解义务 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
13
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
5。公允价值测量
根据相关会计准则的定义,公允价值表示在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债而获得的交换价格(退出价格)。有关公司如何衡量公允价值的更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的合并财务报表。
下表按类别列出了公司的资产和负债,这些资产和负债按经常性公允价值计量(以百万计):
|
|
使用公允价值测量 |
|
|
总计 |
|
||||||
2023年6月30日 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
公允价值 |
|
|||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通过净收益以公允价值计量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
按公允价值计量的其他综合收益(扣除通过净收益记录的预期信贷损失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
州和市政债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
州和市政可变利率需求单 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
使用公允价值测量 |
|
|
总计 |
|
||||||
2022年12月31日 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
公允价值 |
|
|||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通过净收益以公允价值计量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
按公允价值计量的其他综合收益(扣除通过净收益记录的预期信贷损失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
州和市政债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
州和市政可变利率需求单 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
14
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,没有进行重大的非经常性公允价值调整,在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,也没有进行重大的非经常性公允价值调整不包括大约 $
其他公允价值衡量标准
由于到期日短,公司许多金融工具,包括某些现金和现金等价物、结算现金和现金等价物以及结算应收账款和债务,其账面金额接近公允价值。公司的借款在估值层次结构中被归类为二级,这些借款的总公允价值基于多家银行的报价。固定利率票据按其原始发行价值计入公司的简明合并资产负债表,并随着时间的推移进行调整,以使该价值达到面值。截至2023年6月30日,公司借款的账面价值和公允价值为 $百万和美元
2022年,公司使用出售公司商业解决方案业务的部分收益,与美国大型银行的经纪交易商附属公司签订了反向回购协议,这是一种担保贷款。这些协议要求交易对手质押价值大于作为抵押品转移的现金金额的有价证券,后者由第三方托管银行持有和估值。这些投资在回购之日产生了利息收入,此时收购价格和到期利息已偿还给公司。截至2023年6月30日,公司已全部赎回了这些投资。截至2022年12月31日,根据公司简明合并资产负债表中的其他资产中报告的这些投资的账面价值为美元
6。承付款和或有开支
信用证和银行担保
该公司大约有 $
诉讼和相关突发事件
公司面临某些可能导致损失的索赔和诉讼,包括损害赔偿、罚款和/或民事处罚,这些处罚可能是重大的,在某些情况下还会受到刑事指控。公司定期评估法律事务状况,以评估损失是否可能且是否可以合理估计,以确定应计额是否合适。此外,在确定披露是否适当时,公司会评估每项法律事项,以评估是否至少存在造成物质损失或其他物质损失的合理可能性。公司还评估是否可以估计可能的损失或损失范围。除非下文另有规定,否则公司认为至少有合理的可能性可能因下述每项事项而蒙受损失或额外损失。
对于公司认为至少有合理可能造成损失或额外损失且能够合理估计损失或潜在损失的事项,超过公司记录的可能和可估算损失责任的合理可能的潜在诉讼损失约为美元
15
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
损失范围因为,除其他原因外:(i) 诉讼尚处于初步阶段;(ii) 没有寻求具体的损害赔偿;(iii) 损害索赔没有根据和/或不合理;(iv) 未决上诉或动议的结果尚不确定;(v) 有重大事实问题有待解决;或 (vi) 有人提出新的法律问题或未解决的法律理论。
法律诉讼的结果是不可预测的,存在很大的不确定性,而且从本质上讲,很难确定任何损失是否可能甚至是可能的。估计任何损失的数额本质上也是困难的,在某些情况下,损失可能或合理可能,但目前无法估计。因此,实际损失可能超过既定责任或合理可能的损失范围。
法律事务
2015年10月,阿根廷消费者协会Consumidores Financieros Civil para su Defensa在阿根廷第19号国家商事法庭对公司的子公司阿根廷西联金融服务有限公司(“WUFSA”)提起了所谓的集体诉讼。除其他外,该诉讼指控WUFSA从阿根廷汇款的费用过高,而且WUFSA没有向消费者提供有关外汇汇率的足够信息。除其他外,原告正在寻求一项命令,要求WUFSA向消费者偿还他们支付的费用和与从阿根廷汇款相关的外汇收入,以及惩罚性赔偿。投诉没有具体说明索赔的货币价值或期限。2015年11月,法院宣布该申诉作为集体诉讼正式受理。索赔通知书于2016年5月送达WUFSA,2016年6月,WUFSA对该索赔作出回应,并以诉讼时效和诉讼理由提出驳回申请。2017年4月,法院将对该动议的裁决推迟到诉讼的后期。通知潜在集体成员的程序已经完成,该案处于举证阶段。由于此事所处的阶段,公司无法预测与此事相关的结果或可能的损失或损失范围(如果有)。WUFSA 打算大力自卫。
2022年12月,美国加利福尼亚北区地方法院对包括公司在内的几名汇款业务被告提起了所谓的集体诉讼,指控这些被告违反了联邦《金融隐私权法》和加利福尼亚州的《金融信息隐私法》。美国国土安全部和移民与海关执法局也被列为被告。该行动申诉称,被告通过交易记录分析中心协调的计划与执法机构共享私人财务信息,从而侵犯了原告的财务隐私权。2023年1月24日,提起了修订后的申诉,将公司的子公司西联汇款金融服务公司(“WUFSI”)列为被告,取代西联汇款公司。由于此事尚处于初期阶段,目前无法合理确定最终结果和对公司的任何潜在财务影响。WUFSI 打算在这件事上大力为自己辩护。
2017年底,三人在刚果民主共和国(“DRC”)金沙萨-贡贝商事法庭对某些涉嫌的西联实体(统称为 “被告”)提起诉讼,后来又有三人加入诉讼。这些
除上述主要事项外,公司还是公司正常业务过程中出现的各种其他法律事务的当事方。尽管无法确定这些其他法律事务的结果,但管理层认为,这些事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,无论是个人还是总体而言。
16
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
7。关联方交易
根据权益会计法,公司对其某些代理人的所有权权益进行了核算。公司向这些代理人支付代表公司提供的汇款和其他服务的佣金。 因这些代理商而获得认可 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月总计 $
8。结算资产和债务
结算资产是指从代理人和其他人那里收到或将要收到的用于未结算汇款、汇票和消费者付款的资金。公司记录了与汇款、汇票和消费者支付服务安排下的应付金额相关的相应结算义务。结算资产和债务还包括根据与商业解决方案细分市场相关的跨货币支付交易的价值向客户收取和应付给客户的金额。
结算资产和债务包括以下内容(以百万计):
|
|
2023年6月30日 |
|
|
结算资产: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款,净额 |
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
投资证券,净额 |
|
|
|
|
结算资产总额 (a) |
|
$ |
|
|
结算义务: |
|
|
|
|
汇款、汇票和支付服务应付账款 |
|
$ |
|
|
应付给代理人的款项 |
|
|
|
|
结算债务总额 (a) |
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
结算资产: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款,净额 |
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
投资证券,净额 |
|
|
|
|
结算资产总额 (a) |
|
$ |
|
|
结算义务: |
|
|
|
|
汇款、汇票和支付服务应付账款 |
|
$ |
|
|
应付给代理人的款项 |
|
|
|
|
结算债务总额 (a) |
|
$ |
|
17
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
信用损失备抵金
来自代理人和其他人的应收账款主要代表此类代理人收取但正在向公司过境的资金,金额为 $百万和美元
来自商业解决方案客户的应收账款来自业务解决方案领域的跨币种支付交易。商业解决方案应收账款总计 $
公司设立并监督与代理人和其他人以及商业解决方案客户的应收账款相关的信用损失准备金。该公司根据其历史收款经验估算了补贴,并根据截至2023年6月30日的信息,根据当前状况和对未来经济状况的预测进行了调整。
下表汇总了代理商和其他人以及商业解决方案客户应收账款的信用损失备抵额中的活动(以百万计):
|
|
代理和 |
|
|
商业解决方案 |
|
||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至2023年1月1日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年6月30日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
代理和 |
|
|
商业解决方案 |
|
||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至2022年1月1日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率、资产剥离和其他的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的信用损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
18
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
此外,公司不时向其代理商提供预付款。公司通常欠付给这些代理人的结算资金,以抵消这些预付款。这些预付给代理人的金额包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,预付给代理的金额为 $
投资证券
公司简明合并资产负债表中结算资产中包含的投资证券主要由高评级的州和市政债务证券组成,包括固定利率定期票据和浮动利率活期票据。浮动利率即期票据证券通常可以每天出售(按面值出售),结算期从同一天到一周不等,但到期日各不相同
该公司的投资证券被归类为可供出售并按公允价值入账。Western Union定期监测信用风险,并试图通过投资高评级证券和投资多元化来降低其风险敞口。
可供出售证券的未实现收益不计入收益,作为扣除相关递延所得税后的累计其他综合亏损的一部分列报。对公允价值低于摊销成本基础的可供出售证券进行单独评估,以确定减值是由于信贷相关因素还是与信贷无关的因素造成的。可能表明存在信用损失的因素包括但不限于:(i)负面收益表现,(ii)信用评级下调,或(iii)资产监管或经济环境的不利变化。除非公司打算出售减值证券,或者公司很可能被要求在收回摊销成本基础之前出售该证券,否则任何与信贷无关的减值都将排除在收益之外,并作为累计其他综合亏损的一部分,扣除相关的递延税款。无论公司是否有能力或意图将证券持有至到期,与信贷相关的减值均立即确认为收益调整,并且仅限于公允价值和摊销成本基础之间的差额。公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内可供出售证券的信用损失准备金以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的相关信贷损失备抵金是无关紧要的。
投资证券的组成部分如下(以百万计):
|
|
|
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
2023年6月30日 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
损失 |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和市政债务证券 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
州和市政可变利率需求单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
可供出售证券总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
投资证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
19
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
2022年12月31日 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
收益/(亏损) |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和市政债务证券 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
州和市政可变利率需求单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
可供出售证券总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
投资证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下汇总了截至目前处于未实现亏损状况的投资证券 2023年6月30日,当证券处于持续亏损状态的时间长短时(以百万计):
不到一年 |
|
证券数量 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的亏损 |
|
|||
州和市政债务证券 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
一年或更长时间 |
|
证券数量 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的亏损 |
|
|||
州和市政债务证券 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
如上所述,公司在截至2023年6月30日的三个月和六个月内为其投资证券的信贷损失准备金以及截至2023年6月30日的相关信贷损失准备金并不重要,因为未实现的亏损是由美国国债利率上升推动的。截至2023年6月30日,该公司不打算以未实现亏损状况出售其证券,也没想到在收回摊销成本基础之前会被要求出售这些证券。
以下总结了截至结算资产中可供出售证券的合同到期日 2023 年 6 月 30 日(以百万计):
|
|
公允价值 |
|
|
1 年内到期 |
|
$ |
|
|
1 年至 5 年后到期 |
|
|
|
|
5 年至 10 年后到期 |
|
|
|
|
10 年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
实际的 到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权收回或预付债务,或者公司可能有权将债务置于合同到期日之前,就像浮动利率一样
20
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
要求 笔记。浮动利率即期票据,公允价值为美元
9。股东权益
累计其他综合亏损
下表详细说明了从AOCL到净收入的重新分类。所有从AOCL重新分类的金额都会影响下文所示的细列项目,括号中的金额表示简明合并收益表中净收益的减少。
|
|
金额从 AOCL 重新归类为净收益 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
损益表 |
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
该期间的收入(以百万计) |
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
累计的其他综合损失组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资证券损失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售证券 |
|
收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
与投资证券相关的重新分类调整总额,扣除税款 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金流套期保值的收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币合约 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率合约 |
|
利息支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税支出 |
|
所得税准备金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
与现金流套期保值相关的重新分类调整总额,扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
外币折算调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算 |
|
剥离业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
与外币折算调整相关的重新分类调整总额,扣除税款 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
扣除税款后的重新分类总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表汇总了随附的简明合并资产负债表中扣除税后AOCL的组成部分(以百万计):
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
|
|
||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收优惠/(支出) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年3月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
税收优惠/(支出) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
21
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
|
|
||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
税收优惠 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收优惠/(支出) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
金额从 AOCL 重新归类为扣除税后的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已支付的现金分红
在2023年和2022年的第一季度和第二季度,公司董事会宣布的季度现金分红为 $
股票回购
2022年2月10日,公司董事会授权 $
10。衍生品
由于汇率波动,主要是欧元,墨西哥比索、英镑和其他货币的波动,与预测的收入和结算资产和债务以及某些外币计价的现金和其他资产和负债头寸有关,公司面临外汇风险。该公司还面临衍生品合约(主要来自客户衍生品)的风险,这些合约源于其跨货币商业解决方案支付业务。此外,在发行债务之前和之后,公司都面临与市场利率变化相关的利率风险。公司使用衍生品来:(i)最大限度地减少与外币汇率和利率变化相关的风险敞口;(ii)通过向客户开具衍生品来促进跨货币商业解决方案支付。
22
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司与成熟的金融机构合作执行衍生品;这些金融机构中绝大多数的信用评级为主要信用评级机构的 “A-” 或更高。公司业务解决方案业务部门撰写的客户衍生品主要涉及中小型企业。衍生品协议固有的主要信用风险代表了协议对手不履行协议可能造成损失的可能性。公司在合同开始时对这些交易对手的信用风险进行持续审查,同时还监测其与任何个人交易对手的合同集中度。公司预计,交易对手将能够充分履行协议规定的义务,但在对交易对手的履约能力产生疑问时会采取行动。这些行动包括要求Business Solutions客户发布或增加抵押品,以及要求所有交易对手可能终止相关合同。公司的套期保值外币敞口以流动货币为单位;因此,将来无法提供维持套期保值计划的适当衍生品的风险很小。
外币衍生品
该公司的政策是使用期限更长的外币远期合约,到期日为 最多
该公司还使用短期外币远期合约,到期日通常从 到
23
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至的外币远期合约的等值美元名义金额总额 2023年6月30日和2022年12月31日情况如下(以百万计):
|
|
2023年6月30日 |
|
|
被指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未被指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
阿拉伯联合酋长国迪拉姆 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
菲律宾比索 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
印度尼西亚卢比 |
|
|
|
|
巴西雷亚尔 |
|
|
|
|
新加坡元 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
被指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未被指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
中国元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
菲律宾比索 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
24
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
业务解决方案运营
2021年8月4日,公司签订协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC,该交易的最终成交时间为2023年7月1日。有关本次交易的更多信息,请参阅注释 4。在最后一次收盘之前,t该公司撰写衍生品,主要是外币远期合约和期权合约,主要是与中小型企业签订的,并作为其商业解决方案业务的一部分,从该活动中得出了货币利差。该公司汇总了其因客户合约(包括上述衍生品合约)而产生的Business Solutions外币敞口,并在Business Solutions剥离最终收盘之前与Convera签订抵消合约,从而对冲由此产生的净货币风险。所写的衍生品是公司跨币种支付业务产生的更广泛的外币头寸投资组合的一部分,除了远期和期权外,该业务主要包括货币的现货兑换。公司简明合并收益表中收入中包含的总头寸投资组合的外汇收入为美元
公司在其商业解决方案业务中持有的衍生客户合约的总等值美元名义金额约为美元
资产负债表
下表汇总了截至目前公司简明合并资产负债表中报告的衍生品的公允价值 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百万计):
|
|
衍生资产 |
|
|
衍生负债 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
公允价值 |
|
||||||||||
|
|
资产负债表 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
资产负债表 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
被指定为套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币现金流对冲 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
指定为对冲的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定为套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
业务解决方案运营——外币 (a) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
外币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未被指定为对冲的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生品总数 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
衍生资产和与包含公司认为可执行的净额结算语言的合约相关的负债的公允价值已在下表中进行了净值,以显示公司的净敞口
25
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
这些交易对手。公司在这些协议下的权利通常允许按净额结算交易,包括提前终止交易,这可能发生在交易对手违约、控制权变更或其他条件下。
此外,公司的某些其他协议包括净额结算条款,其可执行性可能因司法管辖区而异,视情况而定。由于这些条款的可执行性存在不确定性,与这些协议相关的衍生品余额包含在下表中的 “不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品” 中。在某些情况下,公司已要求其业务解决方案客户保持抵押品余额,这可能会降低与潜在客户违约相关的风险。
下表汇总了截至目前为止衍生资产和负债的总公允价值和净公允价值 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百万计):
衍生资产的抵消
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
净金额 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格罗斯 |
|
|
抵消金额 |
|
|
演示于 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金额 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已认可 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
网 |
|
|||||
2023年6月30日 |
|
资产 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
金额 |
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
抵消衍生负债
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
净金额 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格罗斯 |
|
|
抵消金额 |
|
|
演示于 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金额 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已认可 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
网 |
|
|||||
2023年6月30日 |
|
负债 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
金额 |
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生产品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损益表
现金流套期保值
符合现金流对冲条件的衍生品公允价值变动的有效部分记录在AOCL的公司简明合并资产负债表中。通常,当相关的预测交易影响收益时,金额会被确认为收入。
下表列出了现金流套期保值的其他综合收益中确认的未实现收益/(亏损)的税前金额 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月(以百万计):
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
外币衍生品 (a) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
27
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表中确认的现金流套期保值关系产生的税前净收益/(亏损)的位置和金额(以百万计):
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
||||
记录现金流套期保值影响的简明合并收益表中列报的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
现金流套期保值的收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收益从AOCL重新归类为收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
根据摊销方法,不包括在有效性测试之外的金额在收益中确认 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亏损从AOCL重新归类为收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
||||
记录现金流套期保值影响的简明合并收益表中列报的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
现金流套期保值的收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收益从AOCL重新归类为收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
根据摊销方法,不包括在有效性测试之外的金额在收益中确认 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亏损从AOCL重新归类为收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
28
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
未指定树篱
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月衍生品简明合并收益表中来自未指定套期保值的税前净收益的位置和金额(以百万计):
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
衍生品 (a) |
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
外币衍生品 (b) |
|
销售、一般和管理 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
与衍生品相关的所有现金流均包含在简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。
基于 2023 年 6 月 30 日外汇汇率,其他累计税前综合收益为美元
11。借款
该公司的未偿借款包括以下内容(以百万计):
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
商业票据 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
按面值计算的借款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本和未摊销折扣,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
按账面价值计算的借款总额 (d) |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下总结了截至目前公司按面值计算的票据到期日 2023 年 6 月 30 日(以百万计):
29
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
1 年内到期 |
|
$ |
— |
|
1 年至 2 年后到期 |
|
|
|
|
2 年至 3 年后到期 |
|
|
|
|
3 年至 4 年后到期 |
|
|
— |
|
4 年至 5 年后到期 |
|
|
— |
|
5 年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
如上所述,公司在未偿借款方面的义务排名相同。
12。所得税
该公司的税前收入的有效税率为
未确认的税收优惠反映在简明合并资产负债表中的应缴所得税中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未确认的税收优惠总额为 $
公司的纳税申报需要接受美国联邦、州和各种非美国司法管辖区的审查。的结论审查公司的合并联邦所得税申报表 结果既有商定的调整,也有未商定的调整。商定的调整已反映在公司的财务报表中。该公司正在美国国税局上诉层对未商定的调整提出异议,并认为其为这些未商定的调整准备金是足够的。2017年和2018年美国联邦申报表的时效已延长至2024年3月31日。该公司自2019年以来的美国联邦所得税申报表也有资格接受审查。
13。基于股票的薪酬计划
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司确认的股票薪酬支出为美元
30
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2023年6月30日的六个月中,该公司授予了
14。细分市场
如附注1进一步描述的那样,该公司将其业务分类为
消费者对消费者的运营部门促进了两者之间的汇款
Business Solutions运营部门为中小型企业以及其他组织和个人提供了支付和外汇解决方案,主要是跨境跨币种交易。2021年8月4日,公司签订了向买方出售其商业解决方案业务的协议,该交易的最终成交时间为2023年7月1日。因此,公司未来将不再报告业务解决方案的收入和运营费用。有关本次交易的更多信息,请参阅注释 4。
未归入上述细分市场的所有企业和其他服务均被报告为其他,主要包括公司的账单支付服务,该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利,以及公司的汇票服务。
包括管理费用在内的公司成本主要根据细分市场收入占总收入的百分比分配给各细分市场。如附注4进一步讨论的那样,鉴于该公司同意出售该业务,自2022年1月1日起,该公司停止向其业务解决方案部门分配公司成本。
31
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表显示了该公司的分部业绩 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月(以百万计):
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费者对消费者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商业解决方案 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并收入总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费者对消费者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商业解决方案 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部营业收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
俄罗斯/白俄罗斯的退出成本 (b) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
业务解决方案退出成本 (b) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
运营费用重新部署计划成本 (c) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合并营业收入总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
32
目录
西联汇款公司
管理层的讨论和财务状况和经营业绩分析
第 2 项。
以下讨论应与本表10-Q报告第一部分第1项财务报表中包含的简明合并财务报表和这些报表的附注一起阅读。这份10-Q表报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现,涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果和结果存在重大差异。诸如 “期望”、“打算”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“指南”、“提供指导”、“提供展望”、“项目”、“设计目的” 等词语以及其他类似的表达方式或未来或条件动词,例如 “可能”、“将”、“可以” 和 “可能”,都旨在识别此类前瞻性陈述。西联汇款公司(“公司”、“西联汇款”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)10‑Q表的读者不应仅依赖前瞻性陈述,应考虑风险因素部分和截至2022年12月31日的10-K表年度报告中讨论的所有不确定性和风险。这些陈述仅自发表之日起生效,公司没有义务更新任何前瞻性陈述。
可能导致业绩或业绩与我们的前瞻性陈述中表达的结果或业绩存在重大差异的事件或因素包括:(i)与我们的业务和行业有关的事件,例如:我们运营所在地区和行业的总体经济状况和经济状况的变化,包括全球经济衰退和贸易中断,或者汇款、支付服务以及我们运营的其他市场的增长明显放缓或下降,包括衰退或相关下滑到移民模式中断或其他事件,例如突发公共卫生事件、流行病或流行病,例如 COVID-19、内乱、战争、恐怖主义、自然灾害,或我们的银行、贷款人、保险公司或其他金融服务提供商的不履行职责;未能在汇款和支付服务行业,包括在价格或客户体验方面,与全球和利基或走廊汇款提供商、银行和其他汇款提供商、银行和其他汇款提供商进行有效竞争;以及支付服务提供商,包括数字、基于移动和互联网的服务、信用卡协会和基于信用卡的支付提供商,以及数字货币和相关交易所和协议,以及技术和商业模式的其他创新;地缘政治紧张局势、政治条件和相关行动,包括贸易限制和政府制裁,这可能会对我们的整个商业和经济状况产生不利影响,包括美国或其他政府关系中断与我们有或正在与之建立重要业务关系的国家代理商、客户或其他合作伙伴;客户对我们的业务或对汇款和支付服务提供商的信心下降;未能按照与我们一致或比目前更有利的条款维持我们的代理网络和业务关系;我们采用新技术、开发新的和增强的服务并获得市场接受的能力,以应对不断变化的行业和消费者需求或趋势;合并、收购以及将收购的业务和技术整合到我们公司中,资产剥离,未能从这些交易中实现预期的财务收益,以及需要我们减记商誉的事件;改变业务组合的决定;外汇汇率风险的变化和未能有效管理外汇敞口,包括外汇利差监管对汇款和支付交易的影响;税法或其解释的变化、任何后续监管以及税收突发事件的不利解决方案;任何重大安全漏洞,包括网络安全,或我们或我们的供应商或其他第三方的任何系统的保障或中断;第三方供应商向我们提供的各种服务的停止或缺陷;我们从重组相关举措中实现预期收益的能力,其中可能包括缩小规模或将运营活动从一个地点过渡到另一个地点的决定,以及最大限度地减少这些举措可能对我们的员工队伍造成的任何干扰;我们吸引和留住合格的关键员工以及管理我们的能力成功的员工队伍;未能管理我们的代理人、客户和消费者提出的信用和欺诈风险;信用评级机构的不利评级行为;我们保护我们的商标、专利、版权和其他知识产权以及为自己辩护免受潜在的知识产权侵权索赔的能力;我们持有的证券的市值或流动性的重大变化;我们的债务义务施加的限制;(ii) 与我们的监管和诉讼环境有关的事件,例如:负债或业务损失产生于我们、我们的代理人或其子代理人未能遵守法律法规及其监管或司法解释,包括旨在保护的法律和法规
33
目录
消费者,或发现和防止洗钱、资助恐怖主义、欺诈和其他非法活动;由于美国和国外的监管举措以及法律、法规、行业惯例和标准的变化(包括解释的变化)而导致的成本增加或业务损失,影响到我们、我们的代理人或其下属代理人,或者我们或我们的代理人持有提供我们服务所需的银行账户的银行,包括与反洗钱法规、反欺诈措施、我们的许可安排,客户尽职调查、代理人和子代理人尽职调查、注册和监测要求、消费者保护要求、汇款、移民和可持续发展报告,包括气候相关报告;政府调查和与监管机构的同意协议或执法行动所产生的负债、成本增加或业务损失以及意外发展;诉讼产生的负债,包括集体诉讼和类似事项,以及监管执法行动,包括成本、费用,和解和判决;未能遵守有关消费者隐私、数据使用、司法管辖区之间个人数据传输和信息安全的法规和不断变化的行业标准,包括与《欧盟通用数据保护条例》和《加州消费者隐私法》有关的法规和不断变化的行业标准;未能遵守《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及根据该法发布的法规和消费者金融保护局的行动以及类似的立法和法规美国和国外其他政府机构颁布的与消费者保护和衍生品交易有关的法律;无人认领财产法或其解释或执行的影响;未能维持足够数量或类型的监管资本或对我们使用营运资金的其他限制,以满足全球监管机构不断变化的要求;会计准则、规则和解释或影响我们业务的行业标准的变化;以及 (iii) 其他事件,例如:灾难性事件;以及管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。
概述
我们是资金转移和支付服务的领先提供商,在两个业务领域开展业务:
所有未被归类为上述细分的企业和其他服务均被报告为其他,这主要包括我们的账单支付服务(为消费者向企业和其他组织付款提供便利)以及我们的汇票服务。我们的某些公司成本,例如与战略计划相关的成本,包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本,也包含在 “其他” 中。有关我们分部的更多信息,请参见下面的分区讨论。
34
目录
运营结果
以下对我们合并经营业绩和分部业绩的讨论涉及截至2023年6月30日的三个月和六个月与2022年同期的比较。经营业绩应与对我们分部经营业绩的讨论一起阅读,后者对简明合并收益表的某些组成部分进行了更详细的讨论。我们各部门之间的所有重要公司间账户和交易均已清除。除非另有说明,否则以下信息是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。除非另有说明,否则本节提供的所有金额均四舍五入至百万分之一的最接近的十分之一。因此,此处披露的百分比变化和利润率可能无法使用提供的四舍五入金额精确重新计算。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的收入受到美元与外币相比波动的影响。扣除外币套期保值的影响,美元兑外币的波动导致截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入与去年同期相比分别减少了4,060万美元和7,580万美元。
2021年8月4日,我们签订了一项协议,将我们的商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC(统称为 “买方”),现金对价为9.1亿美元。此次出售分三次收盘完成,全部现金对价在首次收盘时收取,并按相对公允价值分配给收盘。第一次收盘发生在2022年3月1日,不包括欧盟和英国的业务,收益为1.514亿美元。第二次收盘发生在2022年12月31日,包括英国业务,产生了9,690万美元的收益。最后一次收盘发生在2023年7月1日,其中包括欧盟的业务。与最终收盘相关的收益将在2023年第三季度确认,将视监管资本调整而定。在第一次和最后一次收盘之间,我们被要求向买方支付一定量的欧盟和英国业务的利润,而我们拥有这些业务,并根据所得税、使用我们设施的买方员工的占用费和其他物品进行了调整。参见第一部分, 第1项, 财务报表, 附注4,待售资产及相关资产剥离,供进一步讨论。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的简明合并收益表中包含的业务解决方案收入分别为1,430万美元和3,570万美元,不包括公司分配在内的直接运营费用分别为1,260万美元和2780万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,商业解决方案收入分别为2970万美元和1.248亿美元,不包括公司拨款在内的直接运营支出分别为2610万美元和9,040万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与本次交易直接相关的资产剥离成本均为100万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,与本次交易直接相关的剥离成本分别为80万美元和400万美元。
从2023年3月开始,我们来自伊拉克的业务大幅增长,与前期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的收入增长贡献了10%和6%。在过去的几个月中,我们定期与美国和伊拉克的决策者讨论流经我们在伊拉克网络的汇款量增加的问题。我们认为这一数量是伊拉克中央银行政策变化的影响,并已积极与监管机构合作,从监管、合规和风险的角度评估和评估资金流量的增加。我们还评估和应用自己的合规和风险控制措施。由于美国政府最近的行动,包括2023年7月19日宣布的影响到14家伊拉克银行(其中一些是我们的代理商)的行动,以及我们自己的合规和风险控制措施的持续和未来适用,以及未来的监管和政策变化,我们预计未来与伊拉克有关的这些增加的汇款量将大大降低。
2022年3月,由于俄罗斯/乌克兰的冲突,我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的业务,这些业务包含在我们的消费者对消费者细分市场中。截至2022年6月30日的六个月中,与俄罗斯和白俄罗斯业务相关的收入,包括从这些国家发出、进入这些国家以及在这些国家境内的交易,约为2,800万美元。
35
目录
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并经营业绩:
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$1,170.0 |
|
$1,138.3 |
|
3% |
|
$2,206.9 |
|
$2,294.0 |
|
(4)% |
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
698.9 |
|
653.0 |
|
7% |
|
1,328.4 |
|
1,308.1 |
|
2% |
销售、一般和管理 |
|
228.5 |
|
221.3 |
|
3% |
|
431.2 |
|
484.4 |
|
(11)% |
支出总额 |
|
927.4 |
|
874.3 |
|
6% |
|
1,759.6 |
|
1,792.5 |
|
(2)% |
营业收入 |
|
242.6 |
|
264.0 |
|
(8)% |
|
447.3 |
|
501.5 |
|
(11)% |
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剥离业务的收益 |
|
— |
|
— |
|
(a) |
|
— |
|
151.4 |
|
(a) |
利息收入 |
|
4.2 |
|
1.8 |
|
(a) |
|
7.4 |
|
2.4 |
|
(a) |
利息支出 |
|
(27.0) |
|
(24.8) |
|
9% |
|
(52.0) |
|
(49.6) |
|
5% |
其他费用,净额 |
|
(3.4) |
|
(4.8) |
|
(30)% |
|
(5.3) |
|
(7.3) |
|
(26)% |
其他收入/(支出)总额,净额 |
|
(26.2) |
|
(27.8) |
|
(6)% |
|
(49.9) |
|
96.9 |
|
(a) |
所得税前收入 |
|
216.4 |
|
236.2 |
|
(8)% |
|
397.4 |
|
598.4 |
|
(34)% |
所得税准备金 |
|
40.2 |
|
42.2 |
|
(5)% |
|
69.4 |
|
111.1 |
|
(38)% |
净收入 |
|
$176.2 |
|
$194.0 |
|
(9)% |
|
$328.0 |
|
$487.3 |
|
(33)% |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$0.47 |
|
$0.50 |
|
(6)% |
|
$0.88 |
|
$1.25 |
|
(30)% |
稀释 |
|
$0.47 |
|
$0.50 |
|
(6)% |
|
$0.87 |
|
$1.25 |
|
(30)% |
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
375.0 |
|
386.7 |
|
|
|
374.7 |
|
389.9 |
|
|
稀释 |
|
375.6 |
|
387.6 |
|
|
|
375.6 |
|
391.0 |
|
|
收入概述
收入主要来自客户为转账而支付的对价。当汇款涉及不同的汇款和收款货币时,这些收入因交易而异,具体取决于渠道、发送和接收地点、汇款本金以及我们为客户设定的汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差异等因素。我们还提供其他几项服务,包括外汇和支付服务以及其他账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。
由于外汇兑美元的汇率波动可能对我们报告的收入产生重大影响,下表提供了合并收入的固定货币结果。固定货币结果假设外国收入从外币折算成美元,扣除外币套期保值的影响,汇率与上一年的汇率一致。我们还在下表中披露了业务解决方案剥离对我们收入的影响。固定货币衡量标准和排除资产剥离影响的衡量标准是非公认会计准则财务指标,其提供是为了在不受外币汇率波动和业务剥离影响的情况下查看收入,这与管理层评估我们的收入业绩和趋势的方式一致。我们认为,这些指标为管理层和投资者提供了有关收入业绩和趋势的信息,从而消除了货币波动和资产剥离,从而使我们的基本业绩和趋势更加清晰并提高了其可比性。这些披露是在截至2023年6月30日的三个月和六个月中按公认会计原则计算的收入与去年同期相比的百分比变动之外提供的,而不是作为其替代品。其他公司可能以不同的方式计算和定义标签相似的物品,这可能会限制该衡量标准在比较方面的用处。
36
目录
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并收入业绩:
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
报告后的收入(GAAP) |
|
$1,170.0 |
|
$1,138.3 |
|
3% |
|
$2,206.9 |
|
$2,294.0 |
|
(4)% |
外币影响 (a) |
|
|
|
|
|
3% |
|
|
|
|
|
4% |
剥离的影响 (b) |
|
|
|
|
|
3% |
|
|
|
|
|
4% |
收入变化,调整后的固定货币,不包括商业解决方案(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
9% |
|
|
|
|
|
4% |
如上所述,除了外汇和业务解决方案业务剥离的影响外,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与去年同期相比,GAAP收入还受益于伊拉克消费者对消费者收入的增加,以及通货膨胀导致的阿根廷业务每笔交易的当地货币收入增加,部分被我们的欧洲、独联体和北美收入下降所抵消地区。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,由于我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务于2022年3月暂停,GAAP收入与去年同期相比有所下降。
运营费用概述
运营费用重新部署计划
2022年10月20日,我们宣布了一项运营费用重新部署计划,该计划旨在通过优化供应商管理、房地产足迹、营销和人员战略,在未来5年内在当前成本基础中重新部署约1.5亿美元的支出。我们相信,这些变化将使我们能够投资于战略计划。这次重新部署的时间和速度可能会有所不同,我们相信我们将在2023年继续完善该计划的各个方面。我们已经产生并预计将产生与实施该计划相关的增量费用。在截至2023年6月30日的三个月中,我们分别承担了600万美元和230万美元的服务成本以及销售、一般和管理费用,总支出为830万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们分别承担了790万美元和750万美元的服务成本以及销售、一般和管理费用,总支出为1,540万美元。截至2023年6月30日,我们在该计划下总支出为3,720万美元。
服务成本
服务成本主要包括代理佣金,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,代理佣金占服务总成本的60%以上。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,服务成本与去年同期相比有所增加,这主要是由于代理佣金增加(通常随收入而异)以及对信息技术的投资增加,但与业务解决方案剥离相关的减少部分抵消了这一点。
销售、一般和管理
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,销售、一般和管理费用受到与业务解决方案剥离相关的减少、共享服务职能部门一般和管理费用的减少以及广告费用的减少的影响,部分被与我们的运营费用重新部署计划相关的成本和员工激励薪酬的增加所抵消。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,与去年同期相比,销售、一般和管理费用有所下降,这是由于我们在俄罗斯和白俄罗斯暂停运营以及前一时期发生的商业解决方案剥离相关的退出成本。
37
目录
其他收入总额/(支出),净额
与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月的其他总收入/(支出)净额受到上一年商业解决方案剥离首次收盘收益的影响。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的税前收入有效税率分别为18.6%和17.9%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的有效税率分别为17.4%和18.6%。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的有效税率与去年同期相比有所提高,这主要是由于本期的离散税收影响,部分被出售我们的商业解决方案业务的影响以及本年度需要资本化的研发费用减少所抵消。截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率与去年同期相比有所下降,这主要是由于出售了我们的商业解决方案业务以及本年度需要资本化的研发费用减少,部分被本期的离散税收影响所抵消。
截至2023年6月30日,扣除相关项目后的税收应急准备金总额为2.431亿美元,包括应计利息和罚款。
每股收益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,基本和摊薄后每股收益分别为0.47美元和0.50美元。在截至2023年6月30日的六个月中,基本和摊薄后每股收益分别为0.88美元和0.87美元;在截至2022年6月30日的六个月中,基本和摊薄后每股收益为1.25美元。购买西联汇款股票的已发行期权和未归属的限制性股票不包括在已发行基本股中。摊薄后的每股收益反映了如果行使了规定日期的未偿还股票期权并且限制性股票已归属,则可能发生的摊薄。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为1,010万股和860万股,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别有970万股和790万股股票被排除在库存股法下的摊薄后每股收益计算之外,这主要是由于购买西联汇款股票和限制性股票单位的未偿还期权,因为每单位期权和限制性股票的假设收益高于我们在此期间的平均股价及其影响是反的稀释的。
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的每股收益受到前面描述的影响净收入的因素的影响,但被平均已发行股票数量的减少所抵消。
分段讨论
我们围绕我们所服务的消费者和企业以及我们提供的服务类型来管理我们的业务。我们的每个细分市场都针对不同的消费者群体、分销网络和所提供服务的组合。我们的细分市场是消费者对消费者和商业解决方案。如上所述,2021 年 8 月 4 日,我们签订了出售业务解决方案业务的协议。在最终收盘时出售的业务解决方案业务的运营已包含在第二次收盘后的收入和营业收入中,并且在最终收盘时已完全过渡到买方。但是,在第一次收盘和最后一次收盘之间,我们被要求向买方支付一定量的这些业务的利润,而我们拥有这些业务的利润,经其他费用调整后,这笔费用在其他费用中确认,净额在简明合并收益表中。
如上所述,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别承担了830万美元和1,540万美元与运营费用调配计划相关的成本,主要与遣散费以及与精简公司组织和法律结构相关的费用有关。在截至2022年6月30日的六个月中,我们分别因暂停俄罗斯和白俄罗斯业务以及商业解决方案剥离而产生了1,120万美元和770万美元的退出成本。这些退出成本主要与财产和设备、经营租赁使用权资产的遣散费和非现金减值有关,以及其他
38
目录
无形资产。虽然我们的细分市场可以识别某些支出,但这些支出不包含在为绩效评估和资源分配目的向首席运营决策者提供的细分市场营业收入衡量中。因此,这些支出不包括在我们的分部营业收入业绩中。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部收入占合并总额的百分比:
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
消费者对消费者 |
|
|
92 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
88 |
% |
商业解决方案 |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
6 |
% |
其他 |
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
消费者对消费者细分市场
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的消费者对消费者细分市场经营业绩:
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
(美元和交易以百万计) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$1,072.2 |
|
$1,026.9 |
|
4% |
|
$2,010.5 |
|
$2,025.9 |
|
(1)% |
营业收入 |
|
$230.7 |
|
$225.6 |
|
2% |
|
$408.5 |
|
$432.8 |
|
(6)% |
营业收入利润率 |
|
22% |
|
22% |
|
|
|
20% |
|
21% |
|
|
关键指标: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者对消费者的交易 |
|
70.6 |
|
68.2 |
|
4% |
|
135.9 |
|
137.9 |
|
(1)% |
我们的消费者间汇款服务促进了从我们在全球的零售代理地点发送的汇款,以及通过我们品牌销售的网站和移动应用程序(“Branded Digital”)进行和资助的汇款交易。该细分市场包括五个地理区域,其职能主要与建立、管理和维护代理关系和本地化营销活动有关。我们将我们地区的品牌数字交易包括在内。通过通用流程和系统,这些区域,包括品牌数字交易,为消费者交易创建了一个相互关联的全球网络,从而构成了一个消费者对消费者的汇款业务和一个运营细分市场。
交易量是我们消费者对消费者细分市场收入的主要来源。消费者对消费者的交易是指使用我们的消费者汇款服务向指定收款人转移资金。下表中交易和收入的地域分配是根据汇款启动的地区确定的。下表中每个地区的交易和收入百分比包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的品牌数字交易。在下面的讨论中单独报告时,Branded Digital由通过该渠道进行和资助的交易的100%组成。
39
目录
下表按地理区域列出了与去年同期相比的收入和交易变化。此外,由于我们的消费者对消费者细分市场对我们整体业绩的重要性,我们还为消费者对消费者细分市场的收入提供了稳定的汇率业绩。正如上文收入概述进一步讨论的那样,消费者对消费者细分市场的恒定货币收入增长/(下降)是一项非公认会计准则财务指标。
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||
|
|
收入增长/(下降)为 |
|
国外 |
|
货币收入持续增长/(下降)(a) - (非公认会计准则) |
|
交易增长/(下降) |
|
收入增长/(下降)为 |
|
国外 |
|
货币收入持续增长/(下降)(a) - (非公认会计准则) |
|
交易增长/(下降) |
消费者对消费者的区域增长/(下降): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(美国和加拿大)(“NA”) |
|
(8)% |
|
(1)% |
|
(7)% |
|
4% |
|
(8)% |
|
0% |
|
(8)% |
|
3% |
欧洲和独联体(“欧盟和独联体”) |
|
(12)% |
|
(2)% |
|
(10)% |
|
(1)% |
|
(14)% |
|
(2)% |
|
(12)% |
|
(13)% |
中东、非洲和南亚(“MEASA”) |
|
66% |
|
(1)% |
|
67% |
|
8% |
|
35% |
|
(1)% |
|
36% |
|
3% |
拉丁美洲和加勒比地区(“LACA”) |
|
6% |
|
(2)% |
|
8% |
|
8% |
|
10% |
|
(3)% |
|
13% |
|
9% |
东亚和大洋洲(“APAC”) |
|
(7)% |
|
(3)% |
|
(4)% |
|
1% |
|
(7)% |
|
(3)% |
|
(4)% |
|
(1)% |
消费者对消费者细分市场总数: |
|
4% |
|
(1)% |
|
5% |
|
4% |
|
(1)% |
|
(1)% |
|
0% |
|
(1)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌数码(b) |
|
(2)% |
|
0% |
|
(2)% |
|
12% |
|
(5)% |
|
(1)% |
|
(4)% |
|
9% |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的区域收入占我们消费者对消费者收入的百分比:
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
消费者对消费者收入占细分市场收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不是 |
|
|
35 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
欧盟和独联体 |
|
|
24 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
29 |
% |
MEASA |
|
|
26 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
17 |
% |
LACA |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
亚太地区 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
Branded Digital包含在上述地区百分比中,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别约占我们消费者对消费者收入的21%和22%,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别占21%和22%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的消费者分别转移了275亿美元和234亿美元的跨境本金,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别转移了505亿美元和472亿美元的跨境本金。如上所述,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,跨境本金转移量与去年同期相比有所增加,这主要归因于伊拉克货币政策变化导致的本金增长,以及我们的北美、LACA和亚太地区的增长。消费者对消费者的跨境本金是指在不同于交易启动的国家或地区向指定收款人转移的消费资金金额。消费者对消费者的跨境本金是管理层用来监测和更好地了解我们基础业务相对于竞争对手的增长以及我们在全球汇款中所占市场份额的变化的指标。
收入
在截至2023年6月30日的三个月中,消费者对消费者的汇款收入和交易量与去年同期相比增长了4%,在截至6月30日的六个月中下降了1%,
40
目录
2023年,与上一年同期相比。扣除外币套期保值的影响,美元与外币相比的波动对截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入产生了1%的负面影响,与去年同期相比。
在我们的消费者对消费者地区,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,北美收入与去年同期相比有所下降,这主要是由于与我们的新品牌数字市场进入战略相关的促销定价以及我们在美国的国内业务持续下降。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的欧盟和独联体收入受到定价和持续交易下降的负面影响。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,与去年同期相比,欧盟和独联体的收入受到我们暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务的负面影响。欧盟和独联体地区的收入过去和将来都受到2022年第四季度一家重要零售代理商流失的负面影响。如上所述,MEASA地区的收入增长是由伊拉克货币政策的变化推动的,而LACA地区的收入增长得益于阿根廷每笔交易当地货币收入的增加以及厄瓜多尔和委内瑞拉的强劲。
从历史上看,我们在许多全球走廊都实施了降价或涨价。我们可能会继续不时实施价格变动,以应对竞争和其他因素。降价通常会降低利润率,并在短期内对财务业绩产生不利影响,如果交易量增加不足,还可能对长期的财务业绩产生不利影响。价格上涨可能会对交易量产生不利影响,因为如果我们未能对我们的服务进行适当的定价,消费者可能无法使用我们的服务。我们认为,我们在上市战略中实施的降价可能会继续对收入产生不利影响。
营业收入
在截至2023年6月30日的三个月中,消费者对消费者的营业收入与去年同期相比增长了2%,如上所述,这受到收入增加的影响,但代理佣金通常因收入而异。如上所述,在截至2023年6月30日的六个月中,消费者对消费者的营业收入与上期相比下降了6%,并受到收入减少的影响。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,消费者对消费者的营业收入受到共享服务职能一般和管理费用的减少以及广告费用的减少的影响,但信息技术投资的增加和员工激励薪酬的增加部分抵消了这一点。
商业解决方案
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月我们的业务解决方案板块的经营业绩:
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$14.3 |
|
$35.7 |
|
(60)% |
|
$29.7 |
|
$124.8 |
|
(76)% |
营业收入 |
|
$1.8 |
|
$8.3 |
|
(79)% |
|
$3.7 |
|
$35.8 |
|
(90)% |
营业收入利润率 |
|
12% |
|
23% |
|
|
|
12% |
|
29% |
|
|
收入
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,商业解决方案的收入分别下降了60%和76%,这主要是由于我们的商业解决方案业务的首次和第二次出售发生在2022年3月1日和2022年12月31日,如上所述。
41
目录
营业收入
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与去年同期相比,营业收入的下降受到业务解决方案业务首次和第二次出售的影响。
鉴于我们同意出售该业务,自2022年1月1日起,我们停止向业务解决方案部门分配公司成本。
其他
其他主要包括我们在阿根廷和美国的现金账单支付业务,以及我们的汇票服务。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的其他业绩:
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$83.5 |
|
$75.7 |
|
10% |
|
$166.7 |
|
$143.3 |
|
16% |
营业收入 |
|
$18.4 |
|
$30.3 |
|
(39)% |
|
$50.5 |
|
$51.8 |
|
(3)% |
营业收入利润率 |
|
22% |
|
40% |
|
|
|
30% |
|
36% |
|
|
收入
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与去年同期相比,其他收入有所增加,这主要是由于与我们的汇票投资证券相关的投资收入增加。在截至2023年6月30日的六个月中,由于通货膨胀,我们在阿根廷零售点提供的现金账单支付服务每笔交易的当地货币收入有所增加,部分被美元兑阿根廷比索的走强所抵消。
营业收入
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,其他营业收入与去年同期相比有所下降,这要归因于对信息技术的投资增加,与新服务相关的咨询费用增加,以及与第一次和第二次完成出售业务解决方案业务后提供的过渡服务相关的费用报销减少,但收入的增加部分抵消了这一点。
资本资源和流动性
我们的主要流动性来源是运营活动产生的现金,主要来自净收入和营运资金的波动。我们的营运资金受到员工和代理人激励措施的支付时间、未偿借款的利息支付以及所得税缴纳时间等因素的影响。我们的许多年度员工激励薪酬和代理激励金是在产生激励后的第一季度支付的。我们的大部分利息将在第二和第四季度到期。2017年颁布的美国税收改革立法(“税法”)产生的年度付款包括与美国对外国子公司某些先前未分配的收益征税有关的金额。这些款项将在2025年之前的每年第二季度到期。
42
目录
我们未来的现金流可能会受到各种因素的影响,其中一些是我们无法控制的。这些因素包括但不限于经济状况的变化,尤其是影响移民人口的变化、所得税法或所得税审计状况的变化,包括未决税务问题的解决,以及法律突发事件的解决或解决。
实际上,我们所有来自运营活动的现金流都来自子公司。这些现金流大部分来自我们受监管的子公司。我们受监管的子公司可以将所有多余的现金转移给母公司用于一般公司用途,但受法律或监管限制的资产除外,包括:(i) 与支付我们的某些汇款和其他付款义务相关的维持现金和其他合格投资余额的要求,(ii) 其他法律或监管限制,包括法定或正式的最低净资产要求,以及 (iii) 对转移资产的限制在这些国家以外这些资产已找到。
我们目前认为,我们有足够的流动性来满足我们的业务需求,包括通过现有现金余额偿还债务和其他债务,通过运营产生现金流的能力,以及我们的15亿美元循环信贷额度(“循环信贷额度”),该额度将于2025年1月到期,支持我们的商业票据计划。我们的商业票据计划使我们能够在任何时候发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据,减少到循环信贷额度中未偿还的借款的程度。
为了帮助确保全球现金在需要时可用,我们采用了各种规划和财务策略,包括与汇回或以其他方式从我们的国际子公司提供现金的金额、时间和方式相关的决策。这些决定可能会影响我们的整体税率并影响我们的总流动性。我们会定期评估我们在美国的现金需求,同时考虑税收后果和其他因素,以及现金在国际上的潜在用途,以确定我们国外来源收入的适当股息汇回水平。
现金和投资证券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的现金及现金等价物分别为15.859亿美元和12.911亿美元,其中包括截至2022年12月31日与商业解决方案相关的520万美元。如第一部分第1项所述, 财务报表,附注4,待售资产及相关剥离,我们收取了与出售业务解决方案业务相关的全部现金对价,但须获得监管部门的批准和其他成交条件。
在许多情况下,在我们结算这些交易的付款之前,我们会从汇款和某些其他支付服务中获得资金。这些资金在我们的简明合并资产负债表上被称为结算资产,不用于支持我们的运营。但是,我们通过投资这些资金获得收入。我们将这些结算资产的一部分保留在高流动性投资中,在结算资产中被归类为现金和现金等价物,用于为结算债务提供资金。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,归类于简明合并资产负债表结算资产的投资证券分别为14.197亿美元和13.334亿美元,主要由评级较高的州和市政债务证券组成。持有这些投资证券是为了符合美国各州的许可要求,并且必须获得主要信用评级机构的信用评级为 “A-” 或更高。参阅第 1 部分,第 1 项, 财务报表,附注8,结算资产和债务,了解有关投资证券的更多细节。
由于利率和信用风险的变化,投资证券面临市场风险。我们定期监控信用风险,并尝试通过投资高评级证券和分散投资组合来降低风险敞口。我们的投资证券在集中度方面也受到积极管理。截至2023年6月30日,单一发行人和每只证券的所有投资占我们投资证券投资组合的不到10%。
43
目录
来自经营活动的现金流
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的现金从去年同期的3.068亿美元减少到2.64亿美元,这主要是由于与2017年美国联邦纳税义务相关的过渡税缴纳额增加。经营活动提供的现金可能会受到合并净收入变化的影响,以及营运资金余额的波动等因素。
融资资源
截至2023年6月30日,我们的未偿借款面值为28.246亿美元。这些未偿借款中的绝大多数是无抵押固定利率票据,到期日从2025年到2040年不等。
商业票据和现金,包括运营产生的现金,用于偿还2023年6月到期的4.250%无抵押票据本金总额中的3亿美元。
我们的循环信贷额度提供总额为15亿美元的无抵押融资便利,其中包括2.5亿美元的信用证子额度。循环信贷额度下的应付利息在每次借款的期限内是固定的,并根据借款条款支付。通常,利息是使用选定的期限基准利率加上110个基点的利率利润率计算的。还应按季度支付设施费,年费率为设施总额的15个基点,无论使用情况如何。利率利润率和贷款费百分比均基于我们的某些信用评级。我们的循环信贷额度允许我们根据担保隔夜融资利率、欧元银行间同业拆借利率或英镑隔夜指数平均值提取应付贷款。
我们的循环信贷额度通过19家参与机构实现多元化,其目的是提供总体流动性并支持我们的商业票据计划,我们认为这可以提高我们的短期信用评级。在15亿美元的承诺余额总额中,所有金融机构的最大承付额约为11%。截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。如果循环信贷额度下的可用借款额减少,或者循环信贷额度被取消,则商业票据计划下的借款成本和可用性可能会受到影响。
根据我们的商业票据计划,我们可以随时发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据,减少到循环信贷额度中未偿还的借款的程度。自发行之日起,我们的商业票据借款的到期日可能长达397天。借款利率基于发行时的市场利率。截至2023年6月30日,我们有6.746亿美元的未偿还商业票据借款。截至2023年6月30日,我们的商业票据借款的加权平均年利率约为5.3%,加权平均期限约为5天。在截至2023年6月30日的六个月中,平均未偿还的商业票据余额为1.583亿美元,未偿还的最大余额为8.85亿美元。我们商业票据借款的收益用于偿还2023年6月到期的票据、一般公司用途和营运资金需求,包括在向代理人或其他人收取应收账款之前结清我们的汇款义务。
2022 年 1 月 4 日,我们使用商业票据和现金(包括运营产生的现金)偿还了上一期贷款机制下欠的所有剩余借款,总对价为3亿美元。我们无法再通过该机制借钱。
现金优先级
流动性
我们的目标是保持强劲的流动性和与投资级信用评级一致的资本结构。我们有现有的现金余额、经营活动产生的现金流、商业票据市场准入以及可用的循环信贷额度,以支持我们的业务需求。
我们发展业务、投资业务、进行收购、向股东返还资本(包括通过分红和股票回购)以及偿还债务和纳税义务的能力将取决于我们能否继续通过运营子公司产生超额运营现金并继续从中获得股息
44
目录
这些运营子公司、我们获得充足融资的能力以及我们确定符合我们长期战略的收购的能力。欲了解更多信息, 请参阅第二部分第5项, 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
资本支出
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,为合同成本、购买财产和设备以及购买和开发软件支付的总金额分别为9,010万美元和8,430万美元。为新的和续订的代理合同支付的金额因现有合同的条款以及签订新合同和续订合同的时间而异。在此期间,其他资本支出包括对我们信息技术基础设施的投资。
股票回购和分红
2022年2月10日,我们的董事会批准在2024年12月31日之前回购10亿美元的普通股。在截至2023年6月30日的六个月中,根据该股票回购授权,没有回购任何股票。在截至2022年6月30日的六个月中,根据该授权以1.71亿美元(不包括佣金)回购了920万股股票,平均成本为18.52美元。截至2023年6月30日,根据该股票回购授权,仍有6.482亿美元的可用资金。
我们的董事会宣布,2023年第一和第二季度每股普通股的季度现金分红为0.235美元,相当于总股息1.760亿美元。2023年7月19日,我们的董事会宣布每股普通股0.235美元的季度现金分红,将于2023年9月29日支付。
物质现金需求
还本付息要求
我们的2023年和未来的还本付息要求将包括偿还所有未偿债务,包括我们商业票据计划下的任何借款。我们下一次按计划偿还未偿还票据的本金将在2025年支付。
2017 年美国联邦纳税义务
《税法》对我们以前未分配的某些国外收入征税。这项税费,加上我们在2017年美国的其他应纳税所得额和税收属性,导致2017年美国联邦应纳税额约为8亿美元,截至2023年6月30日,其中约为3.58亿美元。我们选择在2025年之前定期分期支付这笔负债,并在2023年第二季度支付了1.195亿美元。根据法律条款,我们必须支付剩余的分期付款,如第二部分第7项的 “资本资源和流动性” 讨论所述, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。这些付款已经并将继续对我们的现金流和流动性产生不利影响,并可能对未来的股票回购产生不利影响。
经营租赁
除了运输、办公室和其他设备外,我们还租赁不动产用作行政和销售办公室。参见第二部分第8项 财务报表和补充数据,附注13,租赁,见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告,详细了解我们的租赁安排,包括我们的经营租赁负债的未来到期日。
我们没有对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的重大资产负债表外安排。
45
目录
其他商业承诺
截至2023年6月30日,我们有大约1.6亿美元的未偿信用证和银行担保,主要与监管要求、租赁安排和某些代理协议有关。我们预计将在到期前续订我们的许多信用证和银行担保。
截至2023年6月30日,我们的未确认所得税优惠总额为2.975亿美元,包括相关的利息和罚款。几乎所有这些负债的任何相关现金支付时间本质上是不确定的,因为此类负债的最终金额和结算时间受可变且我们无法控制的因素的影响。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中金额和披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们在第二部分第7项中披露的关键会计政策和估算, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,该报告没有重大变化,其中包括:
风险管理
我们面临因市场汇率和价格变动而产生的市场风险,包括外币汇率和利率的变化以及与我们的代理商和客户相关的信用风险。已经制定了风险管理计划来管理这些风险。
外币汇率
我们主要通过遍布200多个国家和地区的代理网络提供服务。我们通过业务结构和积极的风险管理流程来管理外汇风险。目前,我们以美元、墨西哥比索或欧元与绝大多数代理商达成和解,要求这些代理商获得当地货币来向收款人付款,而且我们通常不依赖国际货币市场来获取和支付流动性不足的货币。但是,在某些情况下,我们以其他货币结算。实际存在的外汇风险受到以下事实的限制:大多数交易在启动后的第二天之前支付,而且在大多数情况下,代理结算会在几天之内完成。为了进一步降低这种风险,我们签订了短期外币远期合约,期限通常从几天到一个月不等,以抵消交易启动和结算之间的外汇汇率波动。我们还持有某些以外币计价的现金和其他资产和负债头寸的敞口,并可能使用外币远期合约来抵消这些头寸的外汇汇率波动,这些合约在初始期限通常不到一年。在某些涉及不同汇款和收款货币的消费者汇款和账单支付交易中,我们根据我们为消费者或企业设定的汇率与批发外汇市场的可用汇率之间的差额来创造收入,这有助于抵御货币波动。我们尝试在必要时立即买入和卖出外币,以支付以外币计价的应付账款和应收账款净额。
我们使用长期外币远期合约来帮助降低与主要以欧元计价的收入以及较小程度上以加元、英镑和其他货币计价的收入的外币汇率变化相关的风险。我们使用期限最长为36个月的合同,以减轻外币汇率变化可能对预测收入产生的一些影响,目标是
46
目录
加权平均到期日约为一年。我们认为,使用长期外币远期合约可以预测我们国际业务的未来现金流。
根据我们对当时未对冲外币敞口的预测,截至2023年6月30日,假设美元相对于我们产生净收入的所有其他货币的价值均匀上涨或贬值10%,将导致税前年收入减少/增加约1700万美元。这种敏感度分析存在固有的局限性,这主要是由于以下假设:(i)外汇汇率变动是线性和即时的,(ii)某些货币对之间的固定汇率保持不变,(iii)未对冲的敞口是静态的,(iv)我们不会对冲任何额外的敞口。因此,分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对收入产生正面或负面影响。
利率
我们投资多种类型的计息资产,截至2023年6月30日,总价值约为26亿美元。这些资产中约有13亿美元按浮动利率计息。这些资产主要包括银行现金、货币市场投资以及州和市政浮动利率证券,并包含在我们的简明合并资产负债表中的现金和现金等价物以及结算资产。如果这些资产与等待赎回的汇款和其他相关支付服务有关而持有,则归类为结算资产。这些投资的收益将随着基础短期利率的变化而增加和减少。
剩余的计息资产支付固定利率,主要由高评级的州和市政债务证券以及资产支持证券组成。这些投资可能包括从我们的汇票服务、汇款业务和其他等待赎回的相关支付服务中获得的现金进行的投资,在简明合并资产负债表中归类为结算资产。随着利率的上升,这些固定利率计息证券的公允价值将下降;相反,降低利率将导致证券的公允价值增加。我们已将这些投资归类为简明合并资产负债表中结算资产中的可供出售资产,因此,将这些工具按其公允价值入账,扣除适用的递延所得税影响的未实现损益净额计入或从我们的简明合并资产负债表中的股东权益总额中扣除。
我们的商业票据计划下的借款在如此短的时间内到期,以至于融资实际上是浮动利率。截至2023年6月30日,我们的商业票据计划下有6.746亿美元的未偿借款。
我们通过评估我们的净资产或负债头寸以及每个头寸的期限,来审查浮动利率和固定利率的总体敞口。我们管理固定风险敞口和浮动风险敞口的组合,以最大限度地降低风险、降低成本和提高回报。通过改变我们的计息资产组合以及调整固定利率债务与浮动利率债务的组合,可以改变我们的利率敞口。后者主要通过使用利率互换以及就任何新债发行的条款(即固定债务与浮动债券)做出决定来实现。根据市场情况,我们会不时使用指定为套期保值的利率互换来改变固定利率债务与浮动利率债务的百分比。截至2023年6月30日,我们的总借款加权平均有效利率约为4.1%。
根据对利率波动敏感的借款,扣除套期保值的影响,到2023年6月30日,假设利率上调/下降100个基点将导致未来十二个月的税前收入减少/增加约700万美元。如果将同样的100个基点的利率增加/下降应用于我们在2023年6月30日按浮动利率计算的现金和投资余额,将导致未来十二个月的税前收入增加/减少约1300万美元。所提出的敏感度分析存在固有的局限性,这主要是由于假设利率变化在我们持有计息资产和应付负债的所有地区都是即时且一致的。因此,该分析无法反映更复杂的市场变化的潜在影响,包括我们投资的信用风险变化,这可能会对收入产生正面或负面影响。此外,固定利率与浮动利率债务和投资的组合以及资产和负债水平将随着时间的推移而发生变化,包括未来时期可能未偿还的商业票据借款的影响。
47
目录
信用风险
为了管理我们在投资证券、货币市场基金投资、衍生品以及因我们与银行和金融机构的关系而产生的其他信用风险敞口方面的信用风险敞口,我们定期审查投资集中度、交易水平、信用利差和信用评级,并努力在全球金融机构中分散投资。
在汇款、即场账单支付和汇票结算过程中,我们还面临与代理人应收账款余额相关的信用风险。我们在每个代理商签字之前进行信用审查,并定期对代理商和我们直接交易的某些其他方进行分析。此外,我们面临消费者交易的直接损失,尤其是通过我们的数字渠道进行的交易,在这些渠道中,交易是通过现金以外的其他方式发起的,因此会受到 “退款”、资金不足或其他收款障碍,例如欺诈,随着数字渠道在我们的汇款业务中占据更大的比例,预计这种损失将增加。
在所有报告期内,我们的亏损均不到合并收入的2%。
第 3 项。定量和关于市场风险的定性披露
第一部分第 2 项风险管理下的信息 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析本报告以引用方式纳入此处。
第 4 项控件和d 程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至2023年6月30日,即本10表季度报告所涉期间的结束,我们与报告和披露义务(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)中的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)相关的控制和程序的有效性-Q. 根据该评估,首席执行官和首席财务官已经得出的结论是,截至2023年6月30日,披露控制和程序是有效的,可以确保我们(包括我们的合并子公司)在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在适用的情况下,在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,旨在确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中,没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
48
目录
《独立报》的审查报告t 注册会计师事务所
西联汇款公司的董事会和股东
中期财务报表的审查结果
我们审查了截至2023年6月30日的西联汇款公司(公司)的简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的相关简明合并收益、综合收益和股东权益表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表以及相关票据(统称为 “简明合并中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应对简明合并中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2022年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和股东权益表以及相关附注和附表(未在此列出);在2022年2月24日的报告中,我们对合并资产负债表发表了无保留的审计意见财务报表。我们认为,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都与其所依据的合并资产负债表相比是公允的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们必须在公司方面保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
|
|
|
//安永会计师事务所 |
科罗拉多州丹佛 |
|
2023年7月26日 |
|
49
目录
PART II
其他信息
第 1 项。腿所有诉讼程序
本项目1所要求的信息是参照第一部分第1项的讨论纳入本项目1所要求的信息。 财务报表,附注6,承付款和意外开支。
第 1A 项。Ri天空因子
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册 股权证券的销售和所得款项的使用
下表列出了截至2023年6月30日的季度中每个月的股票回购情况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
近似美元 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
股票总数 |
|
|
该股票的价值 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
作为其中的一部分购买 |
|
|
可能还会被购买 |
|
||||
|
|
的总数 |
|
|
平均价格 |
|
|
公开宣布 |
|
|
根据计划或 |
|
||||
时期 |
|
购买的股票 (a) |
|
|
每股支付 |
|
|
计划或计划 (b) |
|
|
程序(以百万计) |
|
||||
4 月 1 日至 30 日 |
|
|
13,441 |
|
|
$ |
11.02 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
648.2 |
|
5 月 1 日至 31 日 |
|
|
3,869 |
|
|
$ |
12.04 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
648.2 |
|
6 月 1 日至 30 日 |
|
|
13,104 |
|
|
$ |
11.66 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
648.2 |
|
总计 |
|
|
30,414 |
|
|
$ |
11.43 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
第 3 项。默认值关于高级证券
没有。
第 4 项矿山安全y 披露
不适用。
第 5 项Ot她的信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年6月30日的三个月中,没有公司的董事或执行官
50
目录
第 6 项。展品
在此提交或提供并以引用方式纳入此处的文件,请参阅附录索引。
展览索引
展览 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
经修订和重述的西联汇款公司注册证书,经2023年5月12日修订(作为公司2023年5月18日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入) |
|
|
|
10.1 |
|
西联汇款公司离职/控制权变更政策(执行委员会层面),于2023年7月19日修订和重述。* |
|
|
|
15 |
|
安永会计师事务所关于未经审计的中期财务信息的信函 |
|
|
|
31.1 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a‑14 (a) 条对西联汇款公司首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a‑14 (a) 条对西联汇款公司首席财务官进行认证 |
|
|
|
32 |
|
根据《美国法典》第 18 章第 63 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
|
|
|
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
________________________________
*根据本报告第6项,管理合同和补偿计划和安排必须作为证物提交。
51
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
西联汇款公司(注册人) |
|
|
|
|
|
日期:2023 年 7 月 26 日 |
|
来自: |
/s/Devin B. McGranahan |
|
|
|
Devin B. McGranahan |
|
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
日期:2023 年 7 月 26 日 |
|
来自: |
/s/Matt Cagwin |
|
|
|
马特·卡格温 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(首席财务官) |
|
|
|
|
日期:2023 年 7 月 26 日 |
|
来自: |
/s/ Mark Hinsey |
|
|
|
马克·欣西 |
|
|
|
首席会计官兼财务总监 |
52