目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会档案编号
联合太平洋公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
| 根据该法第12（b）条注册的证券： | ||
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
☒
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | ||
| 规模较小的申报公司 | | 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
截至 2023 年 7 月 21 日，有
目录
联合太平洋公司
和子公司
| 第一部分财务信息 | ||
| 第 1 项。 |
简明合并财务报表： |
|
| 简明合并收益表（未经审计） |
||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
3 | |
| 综合收益简明合并报表（未经审计） |
||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
3 | |
| 简明合并收益表（未经审计） | ||
| 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中 | 4 | |
| 综合收益简明合并报表（未经审计） | ||
| 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中 | 4 | |
| 简明合并财务状况表（未经审计） |
||
| 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 |
5 | |
| 简明合并现金流量表（未经审计） |
||
| 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中 |
6 | |
| 普通股股东权益变动简明合并报表（未经审计） |
||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月 |
7 | |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） |
8 | |
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
19 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
30 |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
30 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
31 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
31 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
31 |
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
31 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
31 |
| 第 6 项。 |
展品 |
32 |
| 签名 |
33 |
|
| 认证 |
34 |
|
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
简明合并收益表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 截至6月30日的三个月中，除每股金额外，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 营业收入： |
||||||||
| 运费收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 总营业收入 |
||||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 薪酬和福利 |
||||||||
| 燃料 |
||||||||
| 购买的服务和材料 |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 设备和其他租金 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 运营费用总额 |
||||||||
| 营业收入 |
||||||||
| 其他收入，净额（附注5） |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税支出（附注6） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 股份及每股（注7）： |
||||||||
| 每股收益-基本 |
$ | $ | ||||||
| 每股收益——摊薄 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均股票数量-基本 |
||||||||
| 加权平均股数-摊薄 |
||||||||
简明综合收益表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 在截至6月30日的三个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： |
||||||||
| 固定福利计划 |
||||||||
| 外币折算 |
||||||||
| 衍生工具的未实现收益 |
||||||||
| 其他综合收益总额/（亏损） [a] |
||||||||
| 综合收入 |
$ | $ | ||||||
| [a] |
扣除递延所得税 ($)3)在截至的三个月中，百万美元和（600万美元） 2023年6月30日和2022年6月30日，分别地。 |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并收益表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 截至6月30日的六个月中，除每股金额外，数百万美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 营业收入： |
||||||||
| 运费收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 总营业收入 |
||||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 薪酬和福利 |
||||||||
| 燃料 |
||||||||
| 购买的服务和材料 |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 设备和其他租金 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 运营费用总额 |
||||||||
| 营业收入 |
||||||||
| 其他收入，净额（附注5） |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税支出（附注6） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 股份及每股（注7）： |
||||||||
| 每股收益-基本 |
$ | $ | ||||||
| 每股收益——摊薄 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均股票数量-基本 |
||||||||
| 加权平均股数-摊薄 |
||||||||
简明综合收益表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： |
||||||||
| 固定福利计划 |
||||||||
| 外币折算 |
||||||||
| 衍生工具的未实现收益 |
||||||||
| 其他综合收益总额/（亏损） [a] |
||||||||
| 综合收入 |
$ | $ | ||||||
| [a] | 在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别扣除递延所得税（300万美元和1100万美元）。 |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务状况表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 6月30日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 百万，每股和每股金额除外 | 2023 | 2022 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资（附注12） | ||||||||
| 应收账款，净额（附注9） | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 属性，净值（注10） | ||||||||
| 经营租赁资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和普通股股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和其他流动负债（附注11） | $ | $ | ||||||
| 一年内到期的债务（注13） | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 一年后到期的债务（注13） | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注14） | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 普通股股东权益： | ||||||||
| 普通股，美元面值， 授权; 和 | ||||||||
| 已发行; 和 分别是杰出的 | ||||||||
| 实收盈余 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损（注8） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和普通股股东权益 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并现金流量表（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 递延税和其他所得税 |
||||||||
| 其他经营活动，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 流动资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款，净额 |
( |
) | ||||||
| 材料和用品 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和其他流动负债 |
( |
) | ||||||
| 所得税和其他税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的现金 |
||||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 资本投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投资的到期日（附注12） |
||||||||
| 资产出售的收益 |
||||||||
| 其他投资活动，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 偿还的债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已发行债务（附注13） |
||||||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票回购计划（注15） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已发行/（已支付）商业票据净额（注13） |
( |
) | ||||||
| 其他筹资活动，净额 |
( |
) | ||||||
| 用于融资活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 |
||||||||
| 非现金投资和融资活动： |
||||||||
| 应计但尚未支付的资本投资 |
$ | $ | ||||||
| 已回购但尚未支付的普通股 |
||||||||
| 现金（已支付）/从： |
||||||||
| 所得税，扣除退款 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 扣除资本化金额的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账 |
||||||||
| 至简明合并财务状况表： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 其他流动资产中的限制性现金等价物 |
||||||||
| 其他资产中的限制性现金等价物 |
||||||||
| 上述现金、现金等价物和限制性现金等价物总额 |
$ | $ | ||||||
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
普通股股东变动简明合并报表'股权（未经审计）
联合太平洋公司和子公司
| 数百万 | 普通股 | 库存股 | 普通股 | 实收盈余 | 留存收益 | 国库股 | AOCI [a] | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换、股票期权行使、没收、ESPP 等 [b] | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购计划（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 申报的股息 ($)每股） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换、股票期权行使、没收、ESPP 等 [b] | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购计划（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 申报的股息 ($)每股） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 数百万 | 普通股 | 库存股 | 普通股 | 实收盈余 | 留存收益 | 国库股 | AOCI [a] | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换、股票期权行使、没收、ESPP 等 [b] | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购计划（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 申报的股息 ($)每股） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换、股票期权行使、没收、ESPP 等 [b] | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购计划（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 申报的股息 ($)每股） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| [a] |
AOCI = 累计其他综合收益/亏损（注8） |
| [b] | ESPP = 员工股票购买计划 |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
联合太平洋公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
就本报告而言，除非上下文另有要求，否则此处提及的 “联合太平洋”、“公司”、“公司”、“UPC”、“我们” 和 “我们的” 均指联合太平洋公司及其子公司，包括联合太平洋铁路公司，本文将分别称为 “UPRR” 或 “铁路”。
1.演示基础
我们的简明合并财务报表未经审计，反映了管理层认为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）进行公允列报所必需的所有调整（包括正常和经常性调整）。根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和票据披露已被压缩或省略。因此，本季度表格报告 10-Q 应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读2022表格上的年度报告 10-K。我们的合并财务状况表位于 2022年12月31日，来自经审计的财务报表。的操作结果 六几个月结束了 2023年6月30日，是 不必然表明了截至今年的全年业绩 2023年12月31日.
简明合并财务报表根据财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂（ASC）中编纂的公认会计原则列报。
2.运营和细分
铁路及其子公司和铁路附属公司是我们的 可报告的运营部门。尽管我们按大宗商品类别提供和分析收入，但我们将铁路的财务业绩视为 由于我们的铁路网络具有一体化性质，因此可以分段。我们的营业收入主要来自与客户签订的将货物从起运地运输到目的地的合同。
下表显示了我们的运费和其他收入的细分：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 散装 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 高级 | ||||||||||||||||
| 运费收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他子公司收入 | ||||||||||||||||
| 辅助收入 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
尽管我们的收入主要来自居住在美国的客户，但我们运输的某些产品的最终发地或目的地在美国境外。我们的每个商品类别都包括进出墨西哥的货运收入。上表中包括我们在墨西哥的业务收入，总额为美元
3.股票薪酬
我们有几项基于股票的薪酬计划，员工可以获得非既得股票期权、非既得留存股份和非既得股票单位。我们将非既得股票和股票单位统称为 “留存奖励”。员工还可以参与我们的员工股票购买计划 (ESPP)。
有关股票薪酬的信息如下表所示：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 税前股票薪酬： | ||||||||||||||||
| 股票期权 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 留存奖励 | ||||||||||||||||
| 特别是 | ||||||||||||||||
| 税前股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股权补偿计划带来的超额所得税优惠 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期权 — 股票期权以授予当日的收盘价授予，有
下表显示了用于 Black-Scholes 估值目的的年度加权平均假设：
| 加权平均假设 | 2023 | 2022 | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
| 预期寿命（年） | ||||||||
| 波动性 | % | % | ||||||
| 授予期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | $ | ||||||
无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线；预期股息收益率按授予当日普通股每股支付的股息与股票价格的比率计算；预期寿命基于历史和预期的行使行为；预期波动率基于股票期权预期寿命内我们股价的历史波动率。
在此期间的股票期权活动摘要 六几个月结束了 2023年6月30日，如下所示：
| 选项（千万个。） | 加权平均行使价 | 加权平均剩余合同期限（以年为单位） | 总内在价值（百万） | |||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 被没收或已过期 | ( | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | $ | ||||||||||||||
| 归属或预计将于2023年6月30日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期权可于2023年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
在 2023年6月30日，有 $
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行使的股票期权的内在价值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 从期权行使中获得的现金 | ||||||||||||||||
| 为员工工资税回购国库股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 通过期权行使实现的所得税收益 | ||||||||||||||||
| 已归属股票期权的授予日公允价值总额 | ||||||||||||||||
留存奖励 — 留存奖励的颁发地点为 不员工的成本，归属期限最多为
在此期间，我们的留存奖励发生了变化 六几个月结束了 2023年6月30日，如下所示：
| 股票（千股。） | 加权平均授予日公允价值 | |||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日未归投资 | $ | |||||||
在 2023年6月30日，有 $
绩效保持奖 — 在 二月 2023，我们的董事会批准了绩效股票单位补助。这些绩效股票单位的基本条款与中授予的条款相同 二月 2022，包括年度投资资本回报率（ROIC）和营业收入增长（OIG）的业绩目标。监察主任办公室的业绩目标与标准普尔指数的公司相比 100工业指数加上一类铁路。我们将投资回报率定义为经利息支出（包括平均经营租赁负债利息）和利息税调整后的净营业利润除以经平均经营租赁负债调整后的平均投资资本。
在此期间，我们的绩效保留奖励发生了变化 六几个月结束了 2023年6月30日，如下所示：
| 股票（千股。） | 加权平均授予日公允价值 | |||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没挣来的 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日未归投资 | $ | |||||||
在 2023年6月30日，有 $
4.退休计划
我们通过合格和非合格（补充）养老金计划向符合条件的非工会雇员提供固定福利退休收入。符合条件和不符合条件的养老金福利以服务年限和最近几年就业期间的最高报酬为基础，提前退休有具体的扣减。在当天或之后雇用的非工会员工 2018 年 1 月 1 日， 是 不更长时间有资格获得养老金福利，但有资格获得增强型养老金福利 401(k) 计划。
费用
养老金支出是根据福利的年度服务成本（一段时期内赚取的福利的精算成本）和这些负债的利息成本减去计划资产的预期回报率确定的。计划资产的预期长期回报率适用于计划资产的计算价值，该价值确认了公允价值的变化
我们的定期养老金净福利/成本的组成部分如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 摊还精算损失 | ||||||||||||||||
| 定期养老金（福利）/费用净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
现金捐款
对于 六几个月结束了 2023年6月30日, 现金捐款总额为美元
5.其他收入
其他收入包括以下内容：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 房地产收入 [a][b] | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 定期养老金福利净额/（费用） | ||||||||||||||||
| 环境修复和恢复 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 [a] | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| [a] | 以往各期已重新分类，以符合本期披露情况。 |
| [b] | 2023包括一个 一-时间 $ |
6.所得税
在 第二四分之一 2023,内布拉斯加州颁布了降低未来几年的企业所得税税率的立法，结果是 $
在 第二四分之一 2022,内布拉斯加州颁布了降低未来几年的企业所得税税率的立法，结果是 $
7.每股收益
下表提供了基本每股收益和摊薄后每股收益之间的对账：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 百万，每股金额除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行股票数量： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 股票期权的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 留存份额和单位的摊薄效应 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 每股收益—基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益——摊薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票期权不包括在内，因为它们的纳入将具有反稀释作用 | ||||||||||||||||
8.累计其他综合收益/亏损
累计其他综合收益/亏损的重新分类如下（扣除税款）：
| 数百万 | 固定福利计划 | 外币折算 | 衍生工具的未实现收益 [a] | 总计 | ||||||||||||
| 截至2023年4月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收入/ (损失) | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益/（亏损）中重新归类的金额 [b] | ||||||||||||||||
| 本季度迄今为止其他综合收益/（亏损）净额，扣除税款 ($) 百万 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2022年4月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收入/ (损失) | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益/（亏损）中重新归类的金额 [b] | ||||||||||||||||
| 本季度迄今为止其他综合收益/（亏损）净额，扣除税款 ($) 百万 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 数百万 | 固定福利计划 | 外币折算 | 衍生工具的未实现收益 [a] | 总计 | ||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收入/ (损失) | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益/（亏损）中重新归类的金额 [b] | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 年初至今其他综合收益/（亏损）净额，扣除税款 ($)) 百万 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收入/ (损失) | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益/（亏损）中重新归类的金额 [b] | ||||||||||||||||
| 年初至今其他综合收益/（亏损）净额，扣除税款 ($)) 百万 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| [a] | 与权益法投资的利率互换有关。 |
| [b] | 累计的其他综合收益/亏损重新分类部分为 1) 先前的服务成本/积分和 2) 净精算损失，均包含在净定期养老金收益/成本的计算中。参见备注 4退休计划了解更多详情。 |
9.应收账款
应收账款包括运费和其他应收账款减去可疑账款备抵后的应收账款。在2023年6月30日，以及 2022年12月31日，我们的应收账款减少了美元
应收账款证券化机制 —铁路维持一美元
应收账款机制下记录的金额为美元
铁路在应收账款额度下维持的未付金额 可能 根据当前的现金需求波动。应收账款机制允许的最高金额为美元
10.属性
下表列出了财产和设备的主要类别，以及每个类别的加权平均估计使用寿命（以年为单位）：
| 数百万，估计使用寿命除外 | 累积的 | 网络书 | 估计的 | |||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | 成本 | 折旧 | 价值 | 有用生活 | ||||||||||||
| 土地 | $ | $ | 不适用 | $ | 不适用 | |||||||||||
| 道路： | ||||||||||||||||
| 轨道和其他轨道材料 | ||||||||||||||||
| 领带 | ||||||||||||||||
| 镇流器 | ||||||||||||||||
| 其他道路 [a] | ||||||||||||||||
| 道路总数 | 不适用 | |||||||||||||||
| 设备： | ||||||||||||||||
| 机车 | ||||||||||||||||
| 货运车 | ||||||||||||||||
| 工作设备和其他 | ||||||||||||||||
| 设备总数 | 不适用 | |||||||||||||||
| 科技和其他 | ||||||||||||||||
| 在建工程 | 不适用 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | 不适用 | ||||||||||||
| 数百万，估计使用寿命除外 | 累积的 | 网络书 | 估计的 | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 成本 | 折旧 | 价值 | 有用生活 | ||||||||||||
| 土地 | $ | $ | 不适用 | $ | 不适用 | |||||||||||
| 道路： | ||||||||||||||||
| 轨道和其他轨道材料 | ||||||||||||||||
| 领带 | ||||||||||||||||
| 镇流器 | ||||||||||||||||
| 其他道路 [a] | ||||||||||||||||
| 道路总数 | 不适用 | |||||||||||||||
| 设备： | ||||||||||||||||
| 机车 | ||||||||||||||||
| 货运车 | ||||||||||||||||
| 工作设备和其他 | ||||||||||||||||
| 设备总数 | 不适用 | |||||||||||||||
| 科技和其他 | ||||||||||||||||
| 在建工程 | 不适用 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | 不适用 | ||||||||||||
| [a] | 其他道路包括平整、桥梁和隧道、信号、建筑物和其他道路资产。 |
11.应付账款和其他流动负债
| 6月30日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 数百万 | 2023 | 2022 | ||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 所得税和其他应付税款 | ||||||||
| 与薪酬相关的应计费用 | | | ||||||
| 应付利息 | ||||||||
| 当期经营租赁负债 | ||||||||
| 应计伤亡费用 | ||||||||
| 应付设备租金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应付账款和其他流动负债总额 | $ | $ | ||||||
12.金融工具
短期投资——截至 2023年6月30日，该公司有
金融工具的公允价值——我们的短期和长期债务的公允价值是使用市值价格模型估算的，该模型利用了适用的美国国债利率以及可比债务证券的当前市场报价。用于确定公司长期债务公允市场价值的所有输入均为 Level 2输入并从独立来源获得。在 2023年6月30日，总债务的公允价值为美元
13.债务
信贷额度 — 在 2023年6月30日，我们有 $
在 六几个月结束了 2023年6月30日，我们发行了 $
货架注册声明和大量新借款——开启 2022年2月3日， 董事会续签了允许公司发行不超过$的授权
在 六几个月结束了 2023年6月30日，我们在现货架注册下发行了以下无抵押固定利率债务证券：
| 日期 | 证券描述 |
| 2023年2月21日 |
|
|
|
我们将发行的净收益用于一般公司用途，包括根据我们的股票回购计划回购普通股。这些债务证券包括控制权变更 供应。在 2023年6月30日，我们还有剩余的权力发行不超过 $
应收账款证券化机制——截至截至 2023年6月30日，以及 2022年12月31日，我们录制了 $
14.承付款和或有开支
已断言和未主张的索赔 — 针对我们和我们某些子公司的各种索赔和诉讼尚待审理。我们无法完全确定所有主张和未主张的索赔对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性的影响。在可能的情况下，我们记录了负债，其中主张和未主张的索赔被认为是可能的，并且此类索赔可以合理估计。我们目前在做 不考虑到先前就这些事项记录的负债和保险回收额，预计任何已知的诉讼、索赔、环境成本、承诺、或有负债或担保都将对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
在 2019 年 12 月， 我们收到了根据《伊利诺伊州生物识别信息隐私法》提起的假定集体诉讼，指控因使用由伊利诺伊州开发和管理的手指扫描系统而存在违规行为 第三派对。联合太平洋和原告目前处于发现阶段。虽然我们认为我们对投诉中的指控有强有力的辩护，并将大力为自己辩护，但确实如此 不对最终结果的保证。因此，本次诉讼的结果本质上是不确定的，我们无法合理估计任何损失或损失范围 可能 由这个问题引起。
人身伤害—《联邦雇主责任法》（FELA）管理与工作有关的事故的赔偿。根据FELA，根据诉讼或庭外和解对过失的认定，对损害进行评估。我们为在工作中受伤的员工提供全面的各种服务和康复计划。
大约
我们的人身伤害责任活动如下：
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 本年度应计额 | ||||||||
| 往年估计数的变化 | ||||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至6月30日的期末余额， | $ | $ | ||||||
| 本期部分，截至6月30日的期末余额， | $ | $ | ||||||
环境成本 — 我们受联邦、州和地方环境法律和法规的约束。我们已经确定了
我们的环境责任活动如下：
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至6月30日的期末余额， | $ | $ | ||||||
| 本期部分，截至6月30日的期末余额， | $ | $ | ||||||
环境责任包括未来修复和修复场地的成本，以及持续的监测费用，但不包括任何预期的收回费用 第三-派对。成本估算基于每个站点的可用信息、其他潜在责任方的财务可行性以及现有技术、法律和法规。补救的最终责任难以确定，因为潜在责任方的数量、与其他潜在责任方的具体地点费用分摊安排、各种废物的污染程度、与许多地点相关的体积数据的稀缺性和质量，以及补救成本的推测性质。负债估计 可能 由于有关环境修复的联邦、州和地方法律的变化，随时间而变化。目前的债务是 不预计将对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
保险 — 公司拥有一家合并的全资自保子公司（Captive），为某些风险提供保险，包括需要再保险的一般责任、财产、网络和 FELA 索赔。Captive直接获得保费，这些保费是从简明合并收益表中公司其他支出中的保费成本中扣除的。我们根据简明合并财务状况表中的历史经验，使用精算分析来记录负债和再保险应收账款。
赔偿 — 根据交易和协议的性质，我们在赔偿安排（包括某些税收赔偿）下的最大潜在风险敞口可能从规定的美元金额到无限金额不等。由于不确定是否会提出索赔或如何解决索赔，我们无法合理确定不利索赔的可能性，也无法合理估计这些赔偿安排下的任何不利责任或最大风险总额。我们确实如此 不有任何理由相信根据这些赔偿条款，我们将需要支付任何实质性款项。
15.股票回购计划
有效 2022年4月1日 我们的董事会授权回购多达
我们之前的授权是有效的 2019 年 4 月 1 日， 通过 2022年3月31日， 已获得我们董事会的批准，有效期最长为
下表显示了根据回购计划回购的股票 六几个月结束了 2023年6月30日 和 2022:
| 购买的股票数量 | 支付的平均价格 [a] | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 第一季度 [b] | $ | $ | ||||||||||||||
| 第二季度 [c] | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||||
| 根据当前授权可以回购的剩余股票数量 | ||||||||||||||||
| [a] | 在最终结算期间，根据加速股票回购计划支付的平均价格是根据计划总价值减去股票首次交付的价值计算得出的。平均值已完成的价格 2022加速股票回购计划为美元 |
| [b] | 包括 |
| [c] | 包括 |
管理层对市场状况和其他相关因素的评估指导了所有回购的时机、方式和数量。我们预计将通过运营产生的现金、出售或租赁各种运营和非运营物业、债务发行以及手头现金为该计划下的任何股票回购提供资金。公开市场回购按成本记入库存股，其中包括任何适用的佣金、费用和消费税。
加速股票回购计划——公司已与金融机构建立了加速股票回购计划（ASR），以回购我们的普通股。这些ASR的结构使我们在启动时向金融机构支付一定金额并获得首次交付的股票。额外股份 可能 在结算时收到。最终获得的股票数量基于ASR期限内公司普通股的交易量加权平均价格，减去折扣，并可能根据此类ASR的条款进行调整。
开启 2022年2月18日 公司收到了
ASR作为股权交易入账，在收到时，股票按相应的启动或结算日的公允市场价值计入库存股。在计算基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股中，公司反映了通过回购普通股获得的股票。
16.关联方
UPRR和其他北美铁路公司共同拥有TTX公司（TTX）。UPRR 有一个
TTX 是一家轨道车辆共享公司，拥有为北美铁路提供服务的轨道车辆和多式联运井。TTX 通过在高效的共享环境中提供轨道车辆，帮助铁路满足客户的需求。所有铁路都有能力通过按规定价格租用轨道车辆，通过租车来使用TTX轨道车辆。
UPRR 有 $
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
联合太平洋公司和子公司
操作结果
三和 六已结束的月份 2023年6月30日，与
三和 六已结束的月份 2022年6月30日
就本报告而言，除非上下文另有要求，否则此处提及的 “联合太平洋”、“UPC”、“公司”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 均指联合太平洋公司及其子公司，包括联合太平洋铁路公司，我们单独将其称为 “UPRR” 或 “铁路”。
以下讨论应与简明合并财务报表和简明合并财务报表的适用附注第1项以及本报告中包含的其他信息一起阅读。我们的简明合并财务报表未经审计，反映了管理层认为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）进行公允列报所必需的所有调整（仅包括正常和经常性调整）。
铁路及其子公司和铁路附属公司是我们唯一应报告的业务领域。尽管收入是按大宗商品分析的，但由于铁路网络的一体化性质，我们将铁路的净财务业绩作为一个细分市场进行分析。
关键会计估计
这个编制这些财务报表需要进行影响报告的收入、支出、资产和负债金额的估算和判断。我们的估算基于历史经验和其他各种被认为在当时情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。如果这些估计与实际业绩存在重大差异，则对简明合并财务报表的影响可能是重大的。我们的关键会计估算可在第 7 项中找到 我们的 202210-K 表年度报告。在最初的六个月里 2023, 我们的关键会计估计数没有任何重大变化.
操作结果
季度摘要
该公司报告称，2023年第二季度摊薄每股收益为2.57美元，净收入为16亿美元，营业比率为63.0％，而摊薄后每股收益为2.93美元，净收入为18亿美元，营业比率为60.2％。与2022年同期相比，本季度的货运收入下降了5％，这得益于每辆车的平均收入（ARC）下降了3％，销量下降了2％。ARC的下降是由燃油附加费收入减少和交通组合为负所推动的（例如，林业产品出货量相对减少，ARC较高），但核心定价上涨部分抵消了这一点。销量下降的主要原因是多式联运和林业产品运输市场疲软。汽车行业产量和库存补给增加、岩石出货量持续强劲以及赢得国内多式联运合同，部分抵消了这些下降。
与2022年第二季度相比，我们的整体网络流动性有所改善，因为去年由于缺乏可用的机组人员资源，我们的网络出现了拥堵。因此，在过去的一年中，我们加快了对新员工的招聘和培训，在2022年5月6日至2023年7月7日期间有2,263名员工毕业，截至2023年7月7日，目前有769名员工正在接受培训。
与2022年第二季度相比，运营支出略有下降，原因是燃油价格和与数量相关的成本下跌，但被通货膨胀、批准与国际钣金、航空、铁路和运输工人协会签订的机组人员配置协议（批准费）所产生的一次性6700万美元支出以及劳动力水平的增加所抵消。22亿美元的营业收入下降了12％，63.0％的营业比率比2022年第二季度下降了2.8个百分点。
营业收入
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万 |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 运费收入 |
$ | 5,569 | $ | 5,842 | (5 | )% | $ | 11,225 | $ | 11,282 | (1 | )% | ||||||||||||
| 其他子公司收入 |
220 | 233 | (6 | ) | 455 | 438 | 4 | |||||||||||||||||
| 辅助收入 |
149 | 183 | (19 | ) | 300 | 384 | (22 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 |
25 | 11 | F | 39 | 25 | 56 | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,963 | $ | 6,269 | (5 | )% | $ | 12,019 | $ | 12,129 | (1 | )% | ||||||||||||
我们通过运输来自我们三大商品类别的产品来创造运费收入。运费收入因体积（车载）和 ARC 而异。价格、交通结构和燃油附加费的变化推动了ARC的发展。客户激励措施主要用于向/从特定地点发货或根据累计销量提供，被记录为营业收入的减少。包括基于累积交易量的可变对价的客户激励措施是使用预期价值法估算的，该方法基于可用的历史、当前和预测交易量，并在相关绩效义务得到履行时予以确认。随着货件从始发地转移到目的地，我们会随着时间的推移确认运费收入。各报告期之间的收入分配以每个报告期的相对过境时间为基础，将支出认列为已发生的费用。
随着时间的推移，其他子公司收入（主要是物流和通勤铁路业务）通常随着货物从起运地运往目的地而予以确认。各报告期之间的收入分配以每个报告期的相对过境时间为基础，将支出认列为已发生的费用。附带收入在履行履约义务时予以确认。
受ARC下降3％和运量下降2％的推动，2023年第二季度的货运收入与2022年同期相比下降了5％。ARC的下降是由燃油附加费收入减少和交通组合为负所推动的（例如，林业产品出货量相对减少，ARC较高），但核心定价上涨部分抵消了这一点。销量下降的主要原因是多式联运和林业产品运输市场疲软。汽车行业产量和库存补给增加、岩石出货量持续强劲以及赢得国内多式联运合同，部分抵消了这些下降。
我们的每个商品类别都包括来自燃油附加费的收入。由于燃油价格下跌和销量减少，燃油附加费计划的运费收入从2022年同期的9.76亿美元降至2023年第二季度的7.07亿美元，但燃油附加费的滞后影响部分抵消了这一点（燃油价格变动通常需要两个月的时间才能影响燃油附加费的回收）。
与2022年相比，2023年第二季度其他子公司的收入有所下降，这主要是由于我们经纪多式联运和转运物流服务的子公司的多式联运市场疲软。与2022年相比，2023年第二季度的辅助收入有所下降，原因是由于销量减少以及设备周期缩短所反映的全球供应链的改善，多式联运辅助和集装箱收入减少。
下表汇总了按商品类型划分的运费收入、收入车载量和ARC的同比变化：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 运费收入 |
6月30日 |
6月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 数百万 |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 谷物和谷物制品 |
$ | 890 | $ | 867 | 3 | % |
$ | 1,833 | $ | 1,744 | 5 | % | ||||||||||||
| 化肥 |
183 | 183 | - | 369 | 363 | 2 | ||||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
255 | 271 | (6 | ) | 518 | 538 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
429 | 492 | (13 | ) | 934 | 1,000 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 散装 |
1,757 | 1,813 | (3 | ) | 3,654 | 3,645 | - | |||||||||||||||||
| 工业化学品和塑料 |
545 | 557 | (2 | ) | 1,081 | 1,077 | - | |||||||||||||||||
| 金属和矿物 |
562 | 562 | - | 1,098 | 1,047 | 5 | ||||||||||||||||||
| 林业产品 |
347 | 386 | (10 | ) | 679 | 750 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| 能源和专业市场 |
632 | 586 | 8 | 1,245 | 1,138 | 9 | ||||||||||||||||||
| 工业 |
2,086 | 2,091 | - | 4,103 | 4,012 | 2 | ||||||||||||||||||
| 汽车 |
625 | 561 | 11 | 1,212 | 1,062 | 14 | ||||||||||||||||||
| 多式联运 |
1,101 | 1,377 | (20 | ) | 2,256 | 2,563 | (12 | ) | ||||||||||||||||
| 高级 |
1,726 | 1,938 | (11 | ) | 3,468 | 3,625 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 5,569 | $ | 5,842 | (5 | )% | $ | 11,225 | $ | 11,282 | (1 | )% | ||||||||||||
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 收入车辆 |
6月30日 |
6月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 成千上万， |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 谷物和谷物制品 |
197 | 195 | 1 | % |
399 | 400 | - | % | ||||||||||||||||
| 化肥 |
48 | 53 | (9 | ) | 93 | 98 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
44 | 48 | (8 | ) | 88 | 95 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
203 | 202 | - | 419 | 427 | (2 | ) | |||||||||||||||||
| 散装 |
492 | 498 | (1 | ) | 999 | 1,020 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 工业化学品和塑料 |
164 | 161 | 2 | 321 | 321 | - | ||||||||||||||||||
| 金属和矿物 |
210 | 205 | 2 | 398 | 387 | 3 | ||||||||||||||||||
| 林业产品 |
55 | 63 | (13 | ) | 107 | 127 | (16 | ) | ||||||||||||||||
| 能源和专业市场 |
144 | 141 | 2 | 283 | 272 | 4 | ||||||||||||||||||
| 工业 |
573 | 570 | 1 | 1,109 | 1,107 | - | ||||||||||||||||||
| 汽车 |
213 | 192 | 11 | 413 | 382 | 8 | ||||||||||||||||||
| 多式联运 [a] |
749 | 805 | (7 | ) | 1,483 | 1,562 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 高级 |
962 | 997 | (4 | ) | 1,896 | 1,944 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 总计 |
2,027 | 2,065 | (2 | )% | 4,004 | 4,071 | (2 | )% | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 每辆车的平均收入 |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 谷物和谷物制品 |
$ | 4,527 | $ | 4,451 | 2 | % |
$ | 4,598 | $ | 4,357 | 6 | % |
||||||||||||
| 化肥 |
3,830 | 3,437 | 11 | 3,978 | 3,701 | 7 | ||||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
5,740 | 5,770 | (1 | ) | 5,851 | 5,703 | 3 | |||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
2,107 | 2,426 | (13 | ) | 2,228 | 2,340 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 散装 |
3,568 | 3,642 | (2 | ) | 3,657 | 3,574 | 2 | |||||||||||||||||
| 工业化学品和塑料 |
3,336 | 3,455 | (3 | ) | 3,368 | 3,351 | 1 | |||||||||||||||||
| 金属和矿物 |
2,677 | 2,755 | (3 | ) | 2,760 | 2,710 | 2 | |||||||||||||||||
| 林业产品 |
6,337 | 6,128 | 3 | 6,360 | 5,898 | 8 | ||||||||||||||||||
| 能源和专业市场 |
4,388 | 4,161 | 5 | 4,398 | 4,189 | 5 | ||||||||||||||||||
| 工业 |
3,646 | 3,674 | (1 | ) | 3,701 | 3,626 | 2 | |||||||||||||||||
| 汽车 |
2,928 | 2,919 | - | 2,935 | 2,780 | 6 | ||||||||||||||||||
| 多式联运 [a] |
1,471 | 1,711 | (14 | ) | 1,521 | 1,641 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 高级 |
1,794 | 1,943 | (8 | ) | 1,829 | 1,864 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 平均值 |
$ | 2,748 | $ | 2,830 | (3 | )% |
$ | 2,804 | $ | 2,771 | 1 | % |
||||||||||||
| [a] |
对于多式联运，每个集装箱或拖车等于一车货物。 |
散装— 散装包括谷物和谷物产品、化肥、食品和冷藏食品以及煤炭和可再生能源的运输。与2022年相比，2023年第二季度散装运输的运费收入有所下降，这是由于燃油附加费收入减少、销量下降以及食品和冷藏货运量减少导致的负流量组合，但核心定价上涨部分抵消了这些收入。2023年第二季度的销量与2022年相比下降了1％，原因是客户中断导致的出口钾肥出货量减少，价格上涨使谷物在世界市场上的竞争力降低，部分被国内谷物和可再生柴油原料的强劲市场所抵消。今年迄今为止，由于核心定价上涨和燃油附加费收入增加，货运收入与2022年同期相比略有增长，但部分被销量下降以及食品和冷藏货运量减少导致的负流量组合所抵消。2023 年第一季度怀俄明州反复发生降雪事件和加利福尼亚洪水导致的停电和服务挑战，煤炭和可再生能源货运量以及食品和冷藏品的销量受到负面影响。
工业 — 工业包括工业化学品和塑料、金属和矿物、林业产品、能源和专业市场的运输。与2022年相比，2023年第二季度工业出货的运费收入持平，这是由于木材出货量减少、短途岩石出货量增加以及燃油附加费收入减少所带来的负面影响，核心定价上涨和销量增加部分抵消了这一点。与 2022 年相比，2023 年第二季度的交易量增长了 1%。由于对岩石和沙子的强劲需求，我们看到了金属和矿产的增长。房地产市场疲软导致的林业产品减少以及对非耐用品的需求下降导致的牛皮纸出货量减少，部分抵消了这一增长。今年迄今为止，由于核心定价上涨和燃油附加费收入增加，货运收入与2022年同期相比有所增加，但木材出货量减少和短途岩石出货量增加导致的负流量组合部分抵消了这一点。
高级— Premium 包括装在多式联运集装箱中的成品汽车、汽车零部件和商品的运输，包括国内和国际货物。与2022年相比，2023年第二季度和六个月期间，由于燃油附加费收入减少和销量下降，部分被核心定价上涨所抵消，保费收入在2023年第二季度和六个月期间有所下降。与2022年相比，第二季度和年初至今的多式联运出货量分别下降了7％和5％，原因是高库存和通货膨胀压力影响了消费者需求，但部分被赢得的国内合同所抵消。2023年第二季度和六个月期间，汽车出货量与2022年同期相比分别增长了11％和8％，这得益于经销商补充库存导致产量增加。
墨西哥商业 — 我们的每个商品类别都包括进出墨西哥的货运收入。2023年第二季度，墨西哥业务的收入与2022年相比增长了1％，达到6.89亿美元，这得益于销量增长了4％，但燃油附加费收入的减少部分抵消了这一点。汽车和多式联运出货量的增加推动了销量的增长。今年迄今为止，由于销量增长了2％，每辆车的平均收入增长了3％，收入增长了5％。
运营费用
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万 |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 |
$ | 1,269 | $ | 1,092 | 16 | % |
$ | 2,448 | $ | 2,193 | 12 | % | ||||||||||||
| 燃料 |
664 | 940 | (29 | ) | 1,430 | 1,654 | (14 | ) | ||||||||||||||||
| 购买的服务和材料 |
650 | 622 | 5 | 1,303 | 1,183 | 10 | ||||||||||||||||||
| 折旧 |
577 | 559 | 3 | 1,149 | 1,114 | 3 | ||||||||||||||||||
| 设备和其他租金 |
248 | 230 | 8 | 483 | 445 | 9 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
351 | 331 | 6 | 708 | 668 | 6 | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 3,759 | $ | 3,774 | - | % |
$ | 7,521 | $ | 7,257 | 4 | % | ||||||||||||
与2022年相比，2023年第二季度的运营支出略有下降，这得益于燃油价格和与数量相关的成本下跌，但被通货膨胀、批准费用和劳动力水平增加所抵消。今年迄今为止，运营支出增加了2.64亿美元，这得益于通货膨胀；运营挑战，包括与天气相关的额外成本；劳动力水平的增加；以及批准费，部分被燃油价格下跌和销量相关成本减少所抵消。
薪酬和福利— 薪酬和福利包括工资、工资税、健康和福利成本、养老金成本和激励成本。2023年第二季度，由于批准费、工资上涨和员工水平的提高，支出与2022年相比增长了16％。与2022年相比，2023年迄今为止的支出增长了12％，这得益于工资上涨、员工水平提高和批准费。今年迄今为止，员工水平增长了4％，其中包括火车、发动机和货场员工人数增加6％，以支持我们的培训渠道并应对运营挑战。
燃料— 燃料包括机车燃料和高速公路和非公路车辆的汽油以及重型设备。与2022年同期相比，2023年第二季度和六个月的燃料支出有所下降，原因是机车柴油价格下跌和总吨里数下降了1％，但部分被燃油消耗率的增长1％所抵消，燃油消耗率的增长是以千计的加仑燃料消耗量除以总吨里程。2023年第二季度和2022年第二季度，机车柴油的平均价格分别为每加仑2.86美元和4.03美元（含税和运输成本）。今年迄今为止，机车柴油的平均价格为3.04美元，而2022年同期为每加仑3.48美元。
购买的服务和材料— 购买服务和材料的费用包括从外部承包商和其他服务提供商那里购买的服务费用（包括我们的子公司为外部运输服务产生的设备维护和合同费用）；用于维护铁路线路、结构和设备的材料；UPRR 和其他铁路共同使用的运营设施成本；火车工作人员的交通和住宿；多式联运集装箱的卡车运输和合同费用；租赁的汽车维护费用；以及工具和用品。与2022年相比，2023年第二季度购买的服务和材料增长了5％，这主要是由于通货膨胀，但部分被我们一家子公司产生的运输成本下降所抵消。在2023年迄今为止，购买的服务和材料与2022年相比增长了10％，这主要是由于通货膨胀导致机车维护费用增加，以及为帮助恢复网络而增加的活跃车队，但我们的一家子公司产生的运输成本下降部分抵消了这一点。
折旧— 大部分折旧与道路财产有关，包括铁路、扎带、压载物和其他轨道材料。与2022年同期相比，2023年第二季度和年初至今的折旧费用增长了3％。
设备和其他租金— 设备和其他租金支出主要包括铁路为其他铁路或私营公司拥有的货车支付的租金；货车、多式联运和机车租赁；以及办公室和其他租金支出，由某些权益法投资的股权收入所抵消。在通货膨胀的推动下，2023年第二季度和年初至今的设备和其他租金支出与2022年相比分别增长了8％和9％，但销量的减少部分抵消了这一点。随着2023年第二季度网络流动性的改善，周期时间缩短并降低了租金支出，而在今年迄今为止，由于运营挑战，周期时间被拉长。
其他— 其他费用包括州和地方税；运费、设备和财产损失；公用事业；保险；人身伤害；环境补救；员工差旅；电话和手机；计算机软件；坏账；以及其他一般费用。在环境修复成本上涨的推动下，2023年第二季度和六个月期间，其他成本与2022年相比均增长了6％。
非运营物品
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万 |
2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | 93 | $ | 163 | (43 | )% |
$ | 277 | $ | 210 | 32 | % | ||||||||||||
| 利息支出 |
(339 | ) | (316 | ) | 7 | (675 | ) | (623 | ) | 8 | ||||||||||||||
| 所得税支出 |
(389 | ) | (507 | ) | (23 | ) | (901 | ) | (994 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
其他收入，净额 — 由于房地产销售增长减少，2023年第二季度的其他收入与2022年相比有所下降。2022年第二季度的房地产销售包括向伊利诺伊州收费公路管理局出售土地所获得的7900万美元收益。今年迄今为止，其他收入有所增加，这是由于一次性1.07亿美元的房地产交易，房地产销售收益的减少部分抵消了这一增长。
利息支出— 由于加权平均债务水平增加，2023年第二季度和年初至今的利息支出与2022年同期相比有所增加。在2023年的两个时期，加权平均债务水平为335亿美元，而2022年第二季度和年初至今分别为321亿美元和315亿美元。所有时期的有效利率均为4.0％。
所得税支出— 与2022年相比，2023年第二季度和年初至今的所得税支出均有所下降，这得益于税前收入减少和递延所得税调整。在2023年和2022年第二季度，内布拉斯加州颁布了降低未来几年的企业所得税税率的立法，使我们的递延所得税支出分别减少了7300万美元和5500万美元。我们2023年和2022年迄今为止的有效税率分别为22.0％和22.3％。
其他运营/业绩和财务统计数据
我们每周向地面运输委员会（STB）报告一些关键绩效指标。我们在我们的网站 www.up.com/investor/aar-stb_reports/index.htm 上提供这些数据。
运营/性能统计
管理层持续监控这些关键运营指标，以评估我们的运营效率和资产利用率，努力为客户提供一致、可靠的服务产品。
铁路绩效衡量标准包含在下表中：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
改变 |
2023 |
2022 |
改变 |
|||||||||||||||||||
| 总吨里程 (GTM)（十亿） |
207.6 | 209.8 | (1 | )% | 414.3 | 419.5 | (1 | )% |
||||||||||||||||
| 收入吨英里（十亿） |
101.5 | 103.4 | (2 | ) | 205.3 | 210.6 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 货车速度（每辆车的每日里程） [a] |
202 | 187 | 8 | 199 | 192 | 4 | ||||||||||||||||||
| 平均列车速度（英里每小时） [a] |
24.1 | 23.6 | 2 | 24.1 | 23.9 | 1 | ||||||||||||||||||
| 平均终端停留时间（小时） [a] |
23.3 | 24.6 | (5 | ) | 23.6 | 24.3 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 机车生产率（每马力日的 GTM） |
126 | 123 | 2 | 125 | 126 | (1 | ) | |||||||||||||||||
| 火车长度（英尺） |
9,316 | 9,439 | (1 | ) | 9,238 | 9,321 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 多式联运汽车旅行计划合规率（%） [b] |
79 | 62 | 17 | pts |
76 | 67 | 9 | pts |
||||||||||||||||
| 清单/汽车出行计划合规率 (%) [b] |
64 | 56 | 8 | pts |
63 | 59 | 4 | pts |
||||||||||||||||
| 员工生产力（每位员工的汽车里程） |
983 | 1,034 | (5 | ) | 987 | 1,045 | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 员工总数（平均） |
32,060 | 30,715 | 4 | 31,766 | 30,452 | 4 | ||||||||||||||||||
| 运营比率 (%) |
63.0 | 60.2 | 2.8 | pts |
62.6 | 59.8 | 2.8 | pts |
||||||||||||||||
| [a] |
正如向STB报告的那样。 |
| [b] | 用于举报的方法（如下所述）与在备审案件编号EP 770下向STB举报的方法不可比较。 |
总收入和收入万里程— 总吨里程是通过将装载和空载货车的重量乘以拖运的里程数来计算的。收入吨里程的计算方法是将运费重量乘以资费里程数。与2022年相比，2023年第二季度和年初至今的总吨里程和收入吨里程分别下降了1％和2％，这得益于这两个时期的车载量下降了2％。大宗商品组合的变化推动了总吨里程、收入吨里程和载货量之间的同比下降幅度（批量出货量下降幅度更大，通常更大）。
货车速度— 货车速度测量我们网络上每辆车的平均每日行驶里程。该指标的两个关键驱动因素是火车在航站楼之间的速度（平均列车速度）和轨道车辆在航站楼停留的时间（航站楼的平均停留时间）。与2022年相比，2023年第二季度的平均列车速度和平均航站楼停留时间均有所改善，因为去年我们经历了整个系统的拥堵。随着网络流动性的提高，货车的速度也提高了。尽管2023年第一季度天气造成了运营挑战，但这些指标今年迄今为止也有所改善。
机车生产率— 机车生产率是指平均每日可用机车马力的总吨英里数。在网络流动性改善的推动下，2023年第二季度的机车生产率与2022年同期相比有所提高。我们在 2023 年第二季度储存了机车，自 2023 年第一季度末以来，我们的现役车队规模减少了 4%。今年迄今为止，机车生产率有所下降，原因是第二季度的改善并未完全抵消第一季度平均活跃车队规模的增加，原因是部署了资源来缓解天气造成的运营挑战。
火车长度— 列车长度是路线上的平均最大列车长度，以英尺为单位。与2022年同期相比，我们的列车长度在2023年第二季度和六个月期间均下降了1％，这是由于2023年第二季度和六个月的多式联运出货量与2022年同期相比分别下降了7％和5％，这两个时期的车载量下降了2％。
汽车旅行计划合规性— 汽车旅行计划合规性是指根据我们最初的旅行计划准时交付的汽车的百分比。我们的网络汽车旅行计划合规性分为多式联运和舱单/汽车产品。与2022年相比，2023年第二季度和年初至今，多式联运汽车旅行计划的合规性分别提高了17个百分点和9个百分点。与2022年相比，2023年第二季度和年初至今，Manifest/汽车旅行计划的合规性分别提高了8个百分点和4个百分点。更快的货车速度、更快的列车速度和更低的航站楼停留时间就证明了网络流动性的提高，推动了这些改进。
劳动力生产力 – 劳动力生产率是指每位员工的平均每日行驶里程。与2022年相比，由于平均每日行车里程减少和员工人数增加，2023年第二季度和年初至今的员工生产率分别下降了5％和6％。在这两个时期，员工水平增长了4％，这得益于手工艺专业人员的增加。我们积极雇用火车、发动机和货场员工来支持我们的培训渠道。此外，机械飞船专业人员同比增加，以维持我们更大的现役舰队。
运营比率— 营业比率是我们的运营费用占营业收入的百分比。我们2023年第二季度的运营比率为63.0％，与2022年相比下降了2.8个百分点，年初至今的62.6％的运营比率与2022年相比下降了2.8个百分点，这主要是由于通货膨胀、网络成本过高、流量负组合、批准费和其他成本增加，部分被燃油价格下跌和核心定价上涨所抵消。
| 债务/净收益 |
||||||||
| 百万，比率除外 |
6月30日 |
12 月 31 日 |
||||||
| 在过去的十二个月中 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 债务 |
$ | 33,302 | $ | 33,326 | ||||
| 净收入 |
6,732 | 6,998 | ||||||
| 债务/净收入 |
4.9 | 4.8 | ||||||
调整后债务/调整后息税折旧摊销前利润
| 百万，比率除外 |
6月30日 |
12 月 31 日 |
||||||
| 在过去的十二个月中 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 净收入 |
$ | 6,732 | $ | 6,998 | ||||
| 添加： |
||||||||
| 所得税支出 |
1,981 | 2,074 | ||||||
| 折旧 |
2,281 | 2,246 | ||||||
| 利息支出 |
1,323 | 1,271 | ||||||
| 税前利润 |
$ | 12,317 | $ | 12,589 | ||||
| 调整： |
||||||||
| 其他收入，净额 |
(493 | ) | (426 | ) | ||||
| 经营租赁负债的利息 [b] |
53 | 54 | ||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 11,877 | $ | 12,217 | ||||
| 债务 |
$ | 33,302 | $ | 33,326 | ||||
| 经营租赁负债 |
1,563 | 1,631 | ||||||
| 无准备金的养老金和OPEB，扣除0美元和0美元的税收成本 [c] |
- | - | ||||||
| 调整后的债务 |
$ | 34,865 | $ | 34,957 | ||||
| 调整后债务/调整后息税折旧摊销前利润 |
2.9 | 2.9 | ||||||
| [a] | 过去十二个月的损益表信息已结束 2023年6月30日，以结束的十二个月为单位重新计算 2022年12月31日，减去已结束的六个月 2022年6月30日，再加上已结束的六个月 2023年6月30日. |
| [b] | 代表如果我们的经营租赁下的房产归融资租赁所有或核算，我们将产生的假设利息支出（使用增量借款利率）。 |
| [c] | OPEB = 其他退休后福利 |
美国证券交易委员会条例G和美国证券交易委员会条例S-K第10项将调整后的债务与调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧、摊销前的收益以及其他收入和经营租赁现值的利息调整）视为非公认会计准则财务指标，其他公司可能无法以相同的方式定义和计算。我们认为，这项衡量标准对于管理层和投资者评估公司利用运营产生的现金维持给定债务水平（包括租赁）的能力非常重要。此外，评级机构在审查公司的信用评级时使用了类似的衡量标准。调整后的债务与调整后息税折旧摊销前利润之比应作为根据公认会计原则提供的其他信息的补充，而不是替代这些信息。最具可比性的GAAP指标是债务与净收入的比率。上表提供了净收入与调整后息税折旧摊销前利润、债务与调整后债务以及债务与净收入与调整后债务与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。在 2023年6月30日，以及 2022年12月31日，运营租赁的增量借款利率分别为3.4％和3.3％。
流动性和资本资源
财务状况
| 现金流 |
||||||||
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 经营活动提供的现金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 用于投资活动的现金 |
(1,674 | ) | (1,540 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金 |
(2,328 | ) | (2,796 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
$ | (144 | ) | $ | (169 | ) | ||
经营活动
经营活动提供的现金在前六个月有所减少 2023与同期相比 2022这要归功于与和解我们的工会协议有关的4.45亿美元款项。
投资活动
在过去的六个月中，用于投资活动的现金有所增加 2023与同期相比 2022受驱动 出售资产所得收益减少.
下表详细说明了现金资本投资：
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 轨道和其他轨道材料 |
$ | 287 | $ | 263 | ||||
| 领带 |
239 | 236 | ||||||
| 镇流器 |
99 | 98 | ||||||
| 其他 [a] |
330 | 290 | ||||||
| 道路基础设施的全面更换 |
955 | 887 | ||||||
| 线路扩建和其他产能项目 |
57 | 159 | ||||||
| 商业设施 |
162 | 89 | ||||||
| 总容量和商业设施 |
219 | 248 | ||||||
| 机车和货运车 [b] |
302 | 345 | ||||||
| 科技和其他 |
131 | 165 | ||||||
| 现金资本投资总额 [c] |
$ | 1,607 | $ | 1,645 | ||||
| [a] | 其他包括桥梁和隧道、信号、其他道路资产和道路工程设备。 |
| [b] | 机车和货车包括1400万美元的提前租赁收购 2023还有 4600 万美元 2022. |
| [c] | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中与天气有关的损失，无关紧要。 |
资本计划
在 2023，我们预计我们的资本计划约为3.6美元十亿，上涨6％%从2022，因为我们进行投资以支持我们的增长战略。我们计划继续加强我们的基础设施，更换旧资产，并提高网络的安全性和弹性。此外，该计划还包括投资与增长相关的项目，以将更多的车载运送到网络，某些坡道以有效处理来自新老多式联运客户的货量，对我们的机车车队进行持续现代化改造，以及旨在提高运营效率的项目。如果业务状况允许，或者新的法律或法规影响了我们从这些投资中获得足够回报的能力，资本计划可能会被修改。
融资活动
在前六个月中，用于融资活动的现金减少了 2023与同期相比 2022受股票回购减少的推动，但部分被发行的债务减少所抵消。
自由现金流 — 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去用于投资活动的现金和支付的股息。现金流转换率是经营活动提供的现金减去用于资本投资的现金占净收益的比率。
美国证券交易委员会法规G和SEC法规S-K第10项不将自由现金流和现金流转换率视为公认会计原则下的财务指标，其他公司不得以相同的方式定义和计算。我们认为，自由现金流和现金流转换率对于管理层和投资者评估我们的财务业绩和衡量我们在没有额外外部融资的情况下产生现金的能力非常重要。除经营活动提供的现金外，还应考虑自由现金流和现金流转换率，而不是将其作为其替代品。
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 经营活动提供的现金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 用于投资活动的现金 |
(1,674 | ) | (1,540 | ) | ||||
| 已支付的股息 |
(1,588 | ) | (1,556 | ) | ||||
| 自由现金流 |
$ | 596 | $ | 1,071 | ||||
下表对经营活动提供的现金（GAAP指标）与现金流转换率（非公认会计准则指标）进行了核对：
| 在截至6月30日的六个月中，数百万美元 |
2023 |
2022 |
||||||
| 经营活动提供的现金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 用于资本投资的现金 |
(1,607 | ) | (1,645 | ) | ||||
| 共计 (a) |
$ | 2,251 | $ | 2,522 | ||||
| 净收入 (b) |
$ | 3,199 | $ | 3,465 | ||||
| 现金流转换率 (a/b) |
70 | % | 73 | % | ||||
当前的流动性状况
我们正在不断评估我们的财务状况和流动性。我们分析了各种各样的经济情景及其对我们产生现金的能力的影响。这些分析为下文概述的流动性计划和活动提供了依据，并表明我们有足够的借贷能力来维持较低的交易量。
在2023年第二季度，我们通过经营活动创造了20亿美元的现金，支付了季度股息，根据股票回购计划回购了价值1.21亿美元的股票，并从应收账款融资中提取了4亿美元。2023年6月30日，我们有8.3亿美元的现金及现金等价物，循环信贷额度下有20亿美元的可用信贷，应收账款额度中有4亿美元未提取。我们一直遵守我们的债务契约，而且我们预计将继续遵守我们的债务契约。
正如简明合并财务报表附注中所描述以及下表所述，我们的合同义务可能会影响我们的财务状况。根据我们对合同义务基本条款和情况的评估，除了我们和其他处境相似的公司在资本市场状况方面面临的风险外，截至本文件提交之日，没有合理可能发生的对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响的已知趋势、需求、承诺、事件或不确定性。此外，我们的商业债务、融资和承诺是惯常交易，与其他同类公司的交易类似，尤其是在运输行业中。
下表列出了截至的实质性义务 2023年6月30日:
| 7 月 1 日 | 12 月 31 日之前到期的付款 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合同义务 |
12 月 31 日 | 之后 |
||||||||||||||||||||||||||
| 数百万 |
总计 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2027 |
|||||||||||||||||||||
| 债务 [a] |
$ | 61,888 | $ | 972 | $ | 2,610 | $ | 2,991 | $ | 2,617 | $ | 2,348 | $ | 50,350 | ||||||||||||||
| 购买义务 [b] |
3,027 | 486 | 902 | 869 | 308 | 207 | 255 | |||||||||||||||||||||
| 经营租赁 [c] |
1,729 | 125 | 343 | 346 | 273 | 216 | 426 | |||||||||||||||||||||
| 其他退休后福利 [d] |
374 | 23 | 40 | 40 | 40 | 39 | 192 | |||||||||||||||||||||
| 融资租赁债务 [e] |
202 | 23 | 61 | 42 | 35 | 30 | 11 | |||||||||||||||||||||
| 合同义务总额 |
$ | 67,220 | $ | 1,629 | $ | 3,956 | $ | 4,288 | $ | 3,273 | $ | 2,840 | $ | 51,234 | ||||||||||||||
| [a] | 不包括1.82亿美元的融资租赁债务以及17.59亿美元的未摊销折扣和延期发行成本。包括2700.9亿美元的利息部分。 |
| [b] | 购买义务包括机车维护合同；纽带、压载物和铁路的购买承诺；以及购买其他商品和服务的协议。 |
| [c] | 包括机车、货车、其他设备和房地产的租赁。包括1.66亿美元的利息部分。 |
| [d] | 包括估计的其他退休后、医疗和人寿保险补助金以及未来十年在无准备金的养老金计划下支付的款项。 |
| [e] | 代表债务总额，包括2,000万美元的利息部分。 |
其他事项
主张和未主张的索赔——见简明合并财务报表附注14。
赔偿 — 见简明合并财务报表附注14。
警告信息
根据1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的定义，本10-Q表中的某些陈述，以及向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他报告或信息中的陈述（以及口头陈述或其他书面陈述中包含的信息）是或将是前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“项目” 以及类似的单词、短语或表达。前瞻性陈述和信息还包括本报告中关于以下内容的任何其他陈述或信息（包括此处以引用方式纳入的信息）：公共卫生危机的潜在影响，包括疫情、流行病和其他传染病的爆发，例如冠状病毒及其变异菌株（COVID）；俄乌冲突及其对我们的业务运营、财务业绩、流动性和财务状况以及对世界经济（包括我们的客户、员工和供应链）的影响，包括由于运量和车载量的波动；对总体宏观经济状况的预期，包括国内或国际经济放缓和衰退，以及未来利率和燃料价格的波动；客户制造、分销或生产设施的关闭；对运营或服务改善的预期；对招聘挑战的预期；员工可用性；对为改善运营、服务、基础设施改善而采取或将要采取的措施的有效性的预期，以及交通计划修改；对成本节约、收入增长和收益的预期；实现目标、目标或目的的时间；对我们的业务、财务和运营业绩、未来经济表现和计划资本投资的预测、预测、预期、估计或预测；拟议的新产品和服务；与环境修复和恢复有关的成本估算；有关税收问题的估计和预期；声称的预期。, 诉讼, 环境成本,承诺、或有负债、劳资谈判或协议、网络攻击或其他事项不会对我们的合并经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响；以及任何其他与非历史事实有关的陈述。
前瞻性陈述不应被视为对未来业绩、业绩或结果的保证，也不一定准确地表明此类业绩、业绩或结果的实现时间或时间（如果有的话）。前瞻性陈述和信息存在风险和不确定性，这可能会导致实际业绩或业绩与陈述和信息中表达的业绩或业绩存在重大差异。前瞻性陈述和信息反映了管理层对当前可用信息的真诚考虑，并且可能基于在这种情况下被认为合理的基本假设。但是，此类信息和假设（以及此类前瞻性陈述和信息）是或可能受变量或未知或不可预见的事件或情况的影响，而管理层对这些风险和不确定性几乎没有影响或控制，其中许多风险和不确定性目前被当前的宏观经济和地缘政治状况放大，并且可能继续被当前的宏观经济和地缘政治状况放大，或者将来可能会被放大。
我们第 1A 项中的风险因素 20222023年2月10日提交的10-K表年度报告可能会影响我们的未来业绩，并可能导致这些业绩或其他结果与前瞻性陈述或信息中表达或暗示的结果存在重大差异。在情况需要或我们认为有其他必要的情况下，我们将在表格 10-Q、表格 8-K 或后续的 10-K 表格中更新或修改这些风险因素。所有前瞻性陈述均受这些风险因素的限制，应与这些风险因素一起阅读。前瞻性陈述仅代表截至声明发表之日。我们没有义务更新前瞻性信息以反映实际结果、假设变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化。如果我们确实更新了一份或多份前瞻性陈述，则不应推断我们将就该陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。
可用信息
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们先前披露的市场风险定量和定性披露没有重大变化 202210-K 表年度报告。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，公司在包括公司首席执行官（CEO）、执行副总裁兼首席财务官（CFO）在内的公司管理层的监督和参与下，根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条对公司披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序有效为我们的《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并将其传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出必要的决定披露。
此外，首席执行官兼首席财务官确定，在上一财季，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与与我们的业务有关的法律诉讼、索赔和诉讼。我们会根据最新的可用信息定期评估与这些事项相关的负债和意外情况，并在必要时在进行评估时征求第三方顾问的意见。根据美国证券交易委员会的规则和要求，我们在下文描述了未决的重大法律诉讼（我们业务附带的普通例行诉讼除外）、已知政府当局正在考虑的重大诉讼、根据联邦、州或地方环境法律和法规提起的其他诉讼（包括涉及潜在罚款、罚款或其他超过1,000,000美元的货币制裁的政府诉讼），以及我们可能认为适当的其他未决事项。
环境问题
我们收到来自美国环境保护署 (EPA) 和州环境机构的通知，声称根据联邦或州环境法，我们应对美国各地的修复费用承担或可能承担责任，包括超级基金国家优先事项清单或州超级基金名单上的地点。我们无法预测这些诉讼和诉讼的最终影响，因为涉及的潜在责任方的数量、各种废物的污染程度、与许多地点相关的体积数据的稀缺性和质量，以及补救费用的投机性质.
有关环境索赔和意外开支以及估计补救费用的信息载于管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计估算——环境，第7项，以及合并财务报表和补充数据附注17第8项 202210-K 表年度报告。
第 1A 项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅截至年度的10-K表中披露的风险因素 2022年12月31日。这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩（包括收入和盈利能力）和/或股票价格产生重大和不利影响。我们的业务还可能受到我们目前没有意识到的风险或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
购买股票证券 — 下表显示了第二季度每个月的普通股回购情况 2023:
| 时期 |
购买的股票总数 [a] | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 在当前授权下可以购买的最大股票数量 [b] | ||||||||||||
| 4 月 1 日至 4 月 30 日 |
486,869 | $ | 199.77 | 479,977 | 80,518,631 | |||||||||||
| 5 月 1 日至 5 月 31 日 |
126,843 | 198.96 | 126,604 | 80,392,027 | ||||||||||||
| 6 月 1 日至 6 月 30 日 |
132 | 198.26 | - | 80,392,027 | ||||||||||||
| 总计 |
613,844 | $ | 199.60 | 606,581 | 不适用 | |||||||||||
| [a] | 本季度购买的股票总数包括员工向UPC交付或证明的7,263股股票，以支付股票期权行使价并履行股票期权行使或归属留存单位或留存股份的预扣税义务。 |
| [b] | 自2022年4月1日起，我们的董事会授权在2025年3月31日之前回购多达1亿股普通股。这些回购可以在公开市场上进行，也可以通过其他交易进行。我们的管理层有权自行决定这些交易的时间、方式和金额。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
物品 5.其他信息
开启 2023年5月22日 , ，通过了一项旨在满足规则的交易计划 10b5-1(c) 卖出至
开启 2023年5月22日 , 联合太平洋铁路公司采用了旨在满足规则的交易计划 10b5-1(c) 卖出至
第 6 项。展品
| 展品编号 |
描述 |
| 与本声明一起提交 |
|
| 31(a) |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条进行认证——Lance M. Fritz。 |
| 31(b) |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条作出的认证——Jennifer L. Hamann。 |
| 32 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条作出的认证 — Lance M. Fritz 和 Jennifer L. Hamann。 |
| 101 |
以下财务和相关信息来自联合太平洋公司截至该期间的10-Q表季度报告 2023年6月30日（向美国证券交易委员会提交于 2023年7月26日)，采用内联可扩展业务报告语言 (ixBRL) 格式包括 (i) 截至期间的简明合并收益表 2023年6月30日和2022年6月30日, (ii) 截至期间的简明合并综合收益表 2023年6月30日和2022年6月30日，（iii）截至的简明合并财务状况表 2023年6月30日，以及 2022年12月31日, (iv) 截至期间的简明合并现金流量表 2023年6月30日和2022年6月30日，（v）截至期间普通股股东权益变动的简明合并报表 2023年6月30日和2022年6月30日，以及（vi）简明合并财务报表附注。 |
| 104 |
封面交互式数据文件，格式为 Inline XBRL（包含在附录 101 中）。 |
| 以引用方式纳入 |
|
| 3(a) |
经修订和重述的截至2011年6月27日以及2014年5月15日进一步修订的UPC公司章程是参照公司截至2014年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3（a）纳入此的。 |
| 3(b) |
经修订的 UPC 章程于 2015 年 11 月 19 日生效，参照公司于 2015 年 11 月 19 日发布的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入此处。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
过时的：2023年7月26日
| 联合太平洋公司（注册人） | ||
| 由 |
/s/詹妮弗·L·哈曼 |
|
| 詹妮弗·L·哈曼 |
||
| 执行副总裁和 |
||
| 首席财务官 |
||
| （首席财务官） |
||
| 由 |
/s/ Todd M. Rynaski |
|
| Todd M. Rynaski |
||
| 高级副总裁和 |
||
| 首席会计、风险与合规官 | ||
| （首席会计官） |