附录 99.2

创建加州首屈一指的商业银行 2023 年 7 月 25 日

2 免责声明关于前瞻性陈述的警示说明本文件包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述，内容涉及加州银行与 PacWest之间的拟议交易，以及华平投资有限责任公司和Centerbridge Partners, L.P.（统称 “投资者”）根据投资者与银行签订的投资协议对加州银行股权证券的拟议投资加利福尼亚州（“投资协议”）。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“期望”、“预期”、“相信”、“寻求”、“战略”、“未来”、“机会”、“可能”、“目标”、“应该”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将” 等词语来识别继续”、“很可能会产生” 或类似的表达方式，这些表达方式可以预测或表明未来事件或趋势，或者不是历史问题陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关加州银行和PacWest之间拟议的交易以及投资者拟议投资的陈述，包括有关拟议交易的预期时间、完成和影响的陈述。这些陈述基于各种假设，无论是否在本文件中确定，也基于加州银行和PacWest管理层的当前预期，不是对实际业绩的预测，因此存在风险和不确定性。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，不打算用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述。实际事件和情况很难或无法预测，可能与假设有所不同，而且许多事件和情况超出了加州银行和PacWest的控制范围。这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，包括但不限于：(i) 拟议交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险；(ii) 未能满足完成拟议交易的条件，包括在合并协议和计划规定的时间内获得加州银行股东和 PacWest股东的必要批准，由 PacWest、California 银行和 Cal Merger Sub, Inc. 创作于 2023 年 7 月 25 日（“合并协议”）； (iii) 发生任何可能导致合并协议或投资协议终止的事件、变更或其他情况；(iv) 如果有必要完成拟议的交易，则无法获得替代资本；(v) 宣布或悬而未决的拟议交易对加州银行和PacWest的业务关系、经营业绩的影响和一般业务；(vi) 拟议的交易会破坏当前计划的风险，以及加州银行和PacWest的运营；（vii）拟议的交易可能难以留住加州银行和PacWest的客户和员工；（viii）加州银行和PacWest对其财务业绩的估计；（ix）总体经济状况的变化；（x）利率环境的变化，包括最近美联储系统理事会基准利率的上调以及维持这种提高的利率水平的持续时间，这可能会产生不利影响加州银行和PacWest的收入和支出、资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性和成本；（xi）持续通货膨胀的影响；（xii）可能受到房地产市场恶化和借款人财务状况的影响贷款活动的信贷风险，以及贷款活动的运营风险，包括加州银行和PacWest的有效性写作惯例和欺诈风险；（十三）贷款需求的波动；（十四）能力开发和维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源，为加州银行和 PacWest的活动提供资金，尤其是在利率上升或高利率环境下；（xv）在短时间内迅速提取大量存款；（xvi）加州银行或PacWest监管机构审查的结果，以及任何此类监管机构可能除其他外，限制加州银行或 PacWest 的商业活动，限制加州银行的商业活动或者 PacWest 有能力投资某些资产，不批准或不反对某些资本或其他行动，增加加州银行或 PacWest 的信贷损失备抵额，导致资产价值减记，限制加州银行或 PacWest 或加州银行或 PacWest 银行子公司支付股息的能力，或者处以罚款、处罚或制裁；（xvii））银行倒闭或其他银行的其他不利事态发展对一般投资者对稳定情绪的影响；以及银行的流动性；（xviii）加州银行和PacWest竞争市场的变化，包括竞争格局、技术演变或监管变化；（xix）消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；（xx）证券交易放缓或证券交易产品需求的变化；（xxi）自然灾害或健康流行病的影响；（xxii）立法或监管变化；(xxiii) 在竞争激烈的行业运营的影响；(xxiv) 对第三方服务提供商的依赖；(xxv) 留住关键员工方面的竞争；(xxvi) 与数据安全和隐私相关的风险，包括任何数据安全漏洞、网络攻击、员工或其他内部不当行为、恶意软件、网络钓鱼或勒索软件、物理安全漏洞、自然灾害或类似干扰的影响；(xxvii) 与可能对加利福尼亚银行提起的拟议交易有关的诉讼 PacWest 或其各自的董事和高级职员，包括任何 PacWest 的影响与之相关的结果；（xxix）加州银行或PacWest证券交易价格的波动性；（xxx）在拟议交易完成后实施商业计划、预测和其他预期，识别和实现额外机会的能力；以及（xxxi）拟议交易产生的意外成本、费用或支出。上述因素清单并非详尽无遗。您应仔细考虑上述因素以及加州银行S-4表格注册声明的 “风险因素” 部分中描述的其他风险和不确定性，该声明将包含下文讨论的联合委托书/招股说明书、何时发布，以及加州银行或PacWest不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。这些文件确实并将确定和解决其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明不正确，则实际事件和结果可能与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。可能还有其他风险，加州银行和PacWest目前都不知道，或者 California Banc of California 或 PacWest目前认为这些风险无关紧要，这也可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本文件发布之日，加州银行和PacWest对未来事件和观点的预期、计划或预测。加州银行和PacWest预计，随后发生的事件和的事态发展将导致加州银行和PacWest的评估发生变化。尽管加州银行和PacWest可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但 California 和 PacWest 明确表示不承担任何这样做的义务，除非适用法律要求。在本文件发布之日之后的任何日期，不应将这些前瞻性陈述视为代表加州银行和PacWest 的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发表之日。加州银行和PacWest都没有保证加州银行或PacWest或合并后的公司将实现前瞻性陈述中规定的业绩或其他事项。

3 不接受要约或招标本文件不是任何证券或拟议交易的委托书、招标、委托、同意或授权，也不得构成出售要约或邀请购买加州银行、PacWest或合并后的公司证券的要约，也不得在任何司法管辖区出售此类要约、招揽或出售违法根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证。除非通过符合证券法第10条要求的招股说明书以及适用法律的其他规定，否则不得将任何证券要约视为发出。其他信息以及在哪里找到本文件涉及加州银行和PacWest之间的拟议交易以及投资者对加州银行的拟议投资。加州银行打算在S-4表格上向美国证券交易委员会提交一份注册声明，其中包括一份初步的联合委托书/招股说明书，该声明/招股说明书将分发给加州银行普通股和PacWest普通股的持有人，这与加州银行股东和PacWest的股东就拟议交易征求代理人进行投票有关。在提交注册声明并宣布生效后，加州银行和PacWest将向各自的股东邮寄一份最终的联合委托书/招股说明书，截至适用的记录日期，这些股东有权对加州银行股东大会和PacWest股东大会正在审议的事项进行投票（如适用）。加州银行或PacWest也可能向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，我们敦促投资者和证券持有人仔细阅读完整的注册声明和联合委托书声明/招股说明书（包括其所有修正案和补充），以及向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，以及其最终版本（发布时），以及对此类文件的任何修正或补充，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站 www.sec.gov 免费获得注册声明、联合委托书/招股说明书和所有其他相关文件的副本，或者由 California 银行或 PacWest向美国证券交易委员会提交或提交的所有其他相关文件。加州银行或 PacWest 向美国证券交易委员会提交的文件也可以在加州银行或 PacWest的网站 https://investors.bancofcal.com、标题为 “财务和申报” 或 www.pacwestbancorp.com 的 “美国证券交易委员会申报” 下免费获得，或者应向加州银行提出书面请求，注意：投资者关系，加利福尼亚州圣安娜麦克阿瑟广场 3 号 9 2707 或 pacWest，注意：投资者关系，威尔希尔大道 9701 号，700 套房，加利福尼亚州比佛利山庄 90212。招标参与者 California Banc of California 和 PacWest及其各自的董事和执行官可能被视为参与根据美国证券交易委员会的规则向加州银行的股东或PacWest的股东征集与拟议交易有关的代理人。加州银行的股东、PacWest的股东和其他利益相关者将能够在加州银行即将提交的S-4表格注册声明中免费获得有关加州银行和PacWest董事和执行官姓名、隶属关系和利益的更详细的信息，以及加州银行或PacWest不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。根据美国证券交易委员会的规定，有关可能被视为参与就拟议交易向加州银行或 PacWest股东进行代理招标的人的其他信息，以及通过持有证券或其他方式对其直接和间接权益的描述，将包含在初步的联合委托书/招股说明书中，并将包含在向美国证券交易委员会提交的有关拟议交易的其他相关材料中（如果和当它们可用时）。你可以在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上免费获得这些文件的副本。加州银行或PacWest也将使用上述联系信息免费提供加州银行或PacWest向美国证券交易委员会提交的文件副本。免责声明

4 在加利福尼亚创建首屈一指的商业银行来源：FactSet，标准普尔全球市场情报；截至2023年6月30日的财务数据和估计（1）南加州市场包括洛杉矶县和奥兰治县；（2）不包括货币中心银行（WFC）；（3）核心存款资金定义为非经纪存款占存款总额的百分比；（4）Run-Rate代表2024年第四季度的估计指标和财务；(5) Cash ROATCE 不包括无形资产的摊销扩大规模、诱人的回报以及强劲的资本和流动性 • 36.1 美元收盘时资产数十亿美元 • ~ 3% SoCal 存款市场份额 (1) • #3 总部位于加州最大的银行 (2) • ~ 8.0% 现金/资产 •

5 个重要的上行机会拥有差异化融资垂直行业的强大社区银行互补业务增加每股收益和 TBVPS 强劲的资本和流动性状况以加州关系为重点的商业银行引人入胜的投资论文

6 在财务和战略上引人注目高收益增值和 TBVPS accretive 优化并加强资产负债表 ~1.80 美元~130亿美元批发资金的偿还 (3) 强劲的市场地位有显著的上行空间加州第三大银行 (5) 8 家银行最近退出了加州市场 (6) 30% 非计息存款 ~ 3% TBVPS 增量 pro forma 总资本来源：FactSet，标准普尔全球市场情报；注：财务数据以及截至2023年6月30日的估计值；(1) 加州银行；(2) 核心存款资金定义为非经纪存款占存款总额的百分比；(3) 包括基于第二季度余额的收盘前和收盘后还款；(4) 代表总流动性能力占未投保和无抵押存款的百分比； (5) 不包括货币中心银行 (WFC)；(6)) 包括以下被收购或倒闭的银行：西方银行、CIT、第一共和国、Opus Bank、荷兰合作银行、Signature、硅谷、联合银行 ~ 90% 的核心存款到位 (2) 位置良好获得额外市场份额每年产生的 100多个基点 2.0x+ 流动性覆盖率 (4) 20% + 20% + 每股收益增加 (1) 10% + CET1 2024E EPS

7 交易条款摘要合并结构 • 加州银行将成为合法货币收购方 • 北卡罗来纳州加州银行将并入太平洋西部银行并入加州银行的名称和品牌 • PacWest 将成为会计收购方（加州银行的资产负债表将采用公允价值会计） 100% 股票对股票交易，固定汇率为0.6569倍 • 交易比率代表签署利息指示时的市场交易筹集资金 • 华平投资和Centerbridge承诺筹集4亿美元的股权（投资者进行了广泛的尽职调查） • 收购价格固定为每股 BANC 12.30 美元，将在合并完成的同时提供资金 • Capital 可以加快资产负债表的重新定位，同时保持 10% 以上的CET1所有权 • 47% pacWest | 34% 加州银行 | 16% 华平投资 (1) | 4% Centerbridge (1) 董事会组成和领导层 • PacWest 董事会的三名成员和一名来自华平投资的人将加入 Banc of加州由12名成员组成的董事会 • Jared Wolff（BANC）：银行首席执行官兼董事会主席 • John Eggemeyer（PACW）：控股公司董事会主席 • 合并后的管理团队将由两家银行的高管组成预期 • 须获得股东和的批准监管机构 • 美联储和加州金融保护与创新部 • 预计将于2023年底/2024年初收盘注意：截至7月24日的市场数据，2023；由于四舍五入 (1) Warburg Pincus 和 Centerbridge 的所有权不包括每家公司将获得的认股权证，总和可能不一致

8 California (#) 银行总部存款市场份额 1 加利福尼亚州旧金山联合银行 84.6 5.7% 2 加利福尼亚州旧金山第一共和国 56.8 3.8% 3 加利福尼亚州西旧金山银行 51.6 3.5% 5 CIT 纽约市 36.0 2.4% 6 加利福尼亚州洛杉矶国家城 33.5 2.3% 7 加利福尼亚州帕萨迪纳东西部 28.9 2.0% 8 德克萨斯州达拉斯 Comerica 18.0 1.2% 9 pacWest 比佛利山庄 12.2 0.8% 10 犹他州盐湖城 11.3 0.8% 12 汇丰美国纽约州 10.8 0.7% 13 Raboe 银行加利福尼亚州罗斯维尔 9.8 0.7% 14 Hope 加利福尼亚州洛杉矶 9.3 0.6% 15 加利福尼亚州安大略省CVB 8.7 0.6% 填补加州巨大空白的机会自 2019 年以来排名前十五的中型银行中有六家已退出市场 pro forma 公司是加州第四大中型银行 California (#) 银行总部存款市场份额 1 北卡罗来纳州罗利 First Citizens 195.0 9.2% 2 加利福尼亚州洛杉矶城市全国 59.1 2.8% 3 加利福尼亚州帕萨迪纳东西部 45.0 2.1% 4 Proforma 加利福尼亚州洛杉矶 29.7 1.4% 5 Comerica Dallas 25.2 1.2% 6 pacWest Beverly加利福尼亚州希尔斯 22.1 1.0% 7 亚利桑那州凤凰城西部联盟 18.4 0.9% 8 汇丰美国纽约汇丰银行 16.6 0.8% 9 加利福尼亚州太平洋总理尔湾 16.5 0.8% 10 犹他州盐湖城 16.3 0.8% 12 CVB 加利福尼亚州安吉利斯 13.7 0.6% 14 Hope 加利福尼亚州洛杉矶 10.3 0.5% 15 F&M 长滩 9.5 0.4% 来源：加利福尼亚州、FRED、NCES、美国交通部标准普尔全球市场情报；注：截至2022年6月30日的存款市场份额数据 (1) 存款市场份额数据不包括拥有存款市场份额的银行总资产超过2500亿美元 • 拥有第二大存款基础的州 • 加利福尼亚州有420万家小型企业 • 实际家庭收入中位数为8.2万美元，而美国中位数为7.1万美元 • 世界第五大经济体（按国内生产总值衡量） • 390 万州居民，自 2000 年以来增长了 0.6% • #6 Long Beach 和 #9 Los Angelies ports （以吨位衡量） • 54 所公立大学和 171 所私立非营利性大学 California 是美国最好的银行市场之一 2019 加州存款市场份额排名(1) 2022年加州存款市场份额排名 (1)

9 高度关注市场内关系银行社区银行 • 个人银行 • 储蓄和投资商业和商业银行 • 商业银行 • 中间市场银行 • 基于资产的贷款和定期贷款 • 全栈支付处理解决方案 • 现金管理和财资管理解决方案 • 娱乐 • 医疗保健与教育 • 专业服务 • 基金会/非营利银行 • 政府 • 商业管理银行 •风险银行 • CRE 和多户家庭贷款 • 抵押贷款仓库贷款 • 过桥和建筑贷款 • 现金管理和财资管理解决方案 • HOA • 破产/信托服务 • 政府银行 • 机构存款 br} • 量身定制的现金管理和信贷解决方案志同道合的商业和社区银行业务方法，具有互补的利基市场

10 个差异化存款和费用垂直行业继续优先考虑核心存款资金 (1) HOA 银行支付 30% 28% 21% 16% 不计息 CD 经纪人支票储蓄和 MMDA 总存款 40亿美元超低成本存款久经考验 HOA 行业拥有 7,500 多家房产管理公司在全国范围内覆盖34.7万个社区协会进一步进入市场的机会领先的房主协会银行业务存款成本：~ 2.20% 保险存款：~ 80% 存款/资金总额：~ 95% 专有支付软件可扩展且有意义的收费收入独特的客户获取来源生成无息存款增强技术能力 Deepstack 是一个差异化支付处理平台来源：标准普尔全球市场情报；截至 2023 年 6 月 30 日的财务数据和估计 (1) 代表 2024 年第四季度估计的指标和财务状况 305 亿美元

11 GO FORWARD STRATEGY 优先考虑关系贷款注意：代表 2024 年第四季度预计的贷款垂直市场增长地区稳定投资组合 Runoff/ 退出 SBA 设备贷款 CRE Core C&I 永久多户家庭仓库贷款基金融资/ } 投资组合贷款住宅/ 消费者 CIVIC Lender finance 学生国民贷款贷款类型贷款类型 BANC PACW Pro forma Bridge CRE ✓ ✓ ✓ 建筑业 CRE ✓ ✓ ✓ SFR ✓ 机会主义 CIVIC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓Runofff /Exit Core C&I ✓ ✓ ✓ ABL ✓ ✓ ✓ 仓库贷款 ✓ ✓ 业主占用 ✓ ✓ ✓ 医疗保健 ✓ ✓ 流媒体/娱乐金融 sba sba the br} Lender finance: Runoff /Exit 设备贷款和租赁基金融资 } 生命科学/技术其他消费者投资组合贷款房地产商业 Specialty ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

12 重新定位创造了强劲的资产负债表经纪存款 BTFP FHLB 回购协议收盘前独立还款来源：标准普尔全球市场情报；注：截至 2023 年 6 月 30 日的财务数据和估计；由于四舍五入 (1) 重新定位包括出售银行单户抵押贷款、多户家庭贷款和证券投资组合以及 PACW AFS 证券（见第 24 页）详情见附录） (2) 结算信用挂钩票据产生的超过 20 亿美元的额外现金 Pro forma （重新定位后）回购协议经纪的 BTFP FHLB 存款 2Q 合计出售 70 亿美元 Liquid 资产 (1) 3.75% 收益 400mm 已承诺融资 130亿美元批发 borrowings 5.00% 成本 • 实施了通过关闭来保护资本的战略 • 以模拟折扣签订了住宅抵押贷款投资组合的或有远期资产出售协议 • 35亿美元的利率对冲以保护购买会计 • 具有法律约束力的股权承诺基金的风险收盘时固定美元价格 • PacWest 可以灵活地在收盘前减少批发融资，利用多余的现金 • 资产负债表定位为利率中立通过收盘 ✓ 170bps NIM 改善 ✓ 10.0% + CET1 利用 60 亿美元超额现金 (2) 5.10% 收益率 162 亿美元（16 亿美元）（30 亿美元）（13 亿美元）（44 亿美元）（49 亿美元）（8亿美元） FHLB 经纪存款收盘后付款批发融资 ✓

13 77% 8% 6% 8% 34% 55% 5% 6% 流动性、资金和资本状况显著增强核心存款 (1) 批发融资其他负债和优先股普通股来源：标准普尔全球市场情报；注：截至2023年6月30日的财务数据；由于四舍五入 (1)，总额可能不会相加) 核心存款定义为非经纪存款；(2) 资产负债表组成部分以总负债和权益的百分比显示 (3) 核心存款资金定义为非经纪存款占总额的百分比存款 480亿美元 360 亿美元（第二季度合计）(2) Pro forma （重新定位后）(2) ~ 24% 存款 30% + 批发融资核心存款资金 (3) 成本 } funds ~ 30% NIB 存款

14 $104 $71 $120 $90 $65 (155 美元) 组合解锁了潜在的收益来源：标准普尔全球市场情报；注：截至2023年6月30日的财务数据和估计 (1) PacWest 显示的净收入净收入、mm 规模合适的支出基础和资产负债表的重新定位推动收益上涨 non-rate 支出 2Q 合计（按年计算）成本节约预计 2024 财年 310 美元/1.80 美元有信心实现财务目标 • 资产负债表重新定位和删除的支出增加推动了的大部分上行空间 • PacWest的税前非运行率支出来自径流业务和评估 • 根据自下而上的分析的税前成本节省了约1.3亿美元或约15％的核心支出 • 专注于房地产优化、冗余技术和专业服务 • 重新定位使NIM提高了约170bps ，NII 提高了约 90mm • 4000 万美元的融资解锁了出售资产的能力资产负债表其他调整/ $175 A B C A C C 280 美元/1.65 美元 (1)

15 位经验丰富的管理层，有成功记录 Joe Kauder 首席财务官 Bob Dyck 首席信贷官 John Sotoodeh 首席运营官 Br} Bry} Corsini 信贷执行官 Jared Wolff 首席执行官兼行长 Hamid Hussain 银行行长 Stan Ivie 政府关系 /Risk 共同的价值观和愿景

16 对两家银行进行了广泛的尽职调查尽职调查重点领域包括：风险管理财政部审计会计和税务法律/ 合规人力资源商业银行零售信贷 Capital 存款和借款 } • 对所有信用领域进行实质性审查 • 随机抽样定义风险评级的信用档案 • 对投资组合进行了多次压力测试 • 第三方顾问进行了独立的信用分析全面的尽职调查流程 • 广泛的尽职调查流程独立进行： • 由加州银行和 PacWest 管理团队领导，得到法律和财务顾问的支持 • 在信贷、会计、技术、法律和财务顾问的支持下进行广泛的投资者尽职调查

17 转型伙伴关系对各方都有利 • 与以关系为重点的社区银行类似的方法 • 互补专业业务扩大产品提供 • 更大的规模使投资于技术、产品和服务 • 资产负债表的规模使银行能够更好地为客户提供服务 • 预计 20% + 2024E 收益 {br acc} cretion • 2025 年每股收益可观上涨空间 • 约 3% 有形账面价值 accretive • 在有吸引力的加州市场创造了有意义的规模 • 强劲的资本代际和盈利概况 • 共同的价值观和愿景 • 强烈的文化契合度 • 两家公司都强调多元化、包容性和员工发展 • 强大的信用和风险管理文化 • 在大型机构内扩大职业机会 • 坚定致力于推进经济包容性、教育和社区公平组织服务 • 高度关注企业、社会、环境和治理责任 • 强大的互动平台社区客户股东员工社区

18 附录

19 PRO FORMA 贷款构成贷款/存款：79% 16% 24% 8% 11% 15% 24% 2% 223亿美元注：截至2023年6月30日的财务数据 (1) PacWest独立贷款组合中包含在风险投资和小企业管理局中的基金融资；(2) 包括PacWest资产贷款和其他商业贷款; (3) Run-rate 表示 2024 年第四季度估计的指标和财务状况贷款/存款：104% 贷款/存款：80% CRE (1) Multifamily Core C&I Warehouse SBA 住宅抵押贷款建筑消费者及其他社区银行 18% 23% 17% 11% 1% 4% 25% 1% 72 亿美元 28% 13% 6% 3% 11% 4% 5% 11%

20 PRO FORMA 资金构成核心存款（不包括cds) 存款批发存款存款 63% 7% 13% 14% 3% 75% 5% 4% 83亿美元 316亿美元无息存款：36% 无息存款：22% FHLB/FRB/BTFP 其他 (1) } Borrowings 回购协议信贷挂钩票据 Run-rate (2) 注意：截至2023年6月30日的财务数据；资产负债表组成部分以占总融资的百分比显示 (1) 包括次级债务和长期债务 (2) Run-Rate 表示 2024 年第四季度的估计指标和财务状况 50% 8% 22% 14% 4%

21 $18.0 $19.0 $20.0 21.0 22.0 5/18 5/26 6/3 6/19 6/27 7/5 7/13 7/21 PACWEST 存款基础已经稳定下来 $25.0 26.0 27.0 29.0 29.0 5/18 5/26 6/11 6/19 6/27 7/5 7/13 7/21 PacWest 存款基础已经稳定并开始增长 20.3 $27.8 注意：财务截至2023年7月21日的数据 (1) 核心存款定义为非经纪存款存款总额核心存款 (1) 25.9 美元 18.9 亿美元 +7.5% +7.3%

22 个关键财务假设收益 • 加州银行基于共识估计的独立预测 • Pro forma 反映了管理层对合并后的公司的展望支出基础 • 反映了预计将在2024年第四季度全面推出的自下而上的成本节约分析 • 相当于总运行费率支出基础的约1.3亿美元或约15％一次性成本 • 2.80亿美元税后和2.15亿美元，包括资本和套期保值费 Credit mark • 总信用等于贷款总额的1.05倍（9000万美元），导致收盘时有 1.20% 的预期 LLR /储备金 • PCD 贷款的 40%，非 PCD 贷款的 60% 大关 • 非 PCD 标记摊还为收益 • PCD 标记未摊销为收益 • 约5亿美元银行贷款税前减记，收益增加约1.4亿美元 • 收盘时出售的BANC多户住宅和单户抵押贷款；标记未计入收益 • 约50万美元 AOCI 税后减记，在交易结束时在监管资本中确认；收盘时出售的证券 • 税后约100万美元减少剩余资产和负债，计入收益 CDI • 加州银行所有核心存款的4.00％（1），使用年总和数字方法在10年内摊销其他假设 • 28.9% 边际税率 • 加州银行德宾银行的协同效应每年为125万美元注：截至2023年6月30日的财务数据和估计 (1) 核心存款定义为非经纪存款股权筹集 • 4亿美元的承诺股权筹集，固定价格为每股银行12.30美元

23 PURCHASE ACCOUNTING SUMMARY Tangible book value per share accretion Banc of California $ millions Shares (mm) $ per share Estimated standalone tangible book value at close (9/30/2023) $840 57.4 $14.63 Pro forma Standalone Banc of California tangible book value at close $840 57.4 (+) Estimated standalone PacWest tangible book value at close 2,019 (–) Reversal of Banc of California equity capital and intangibles (840) (+) Merger consideration for accounting purposes 943 79.3 (–) Goodwill and other intangibles created(1) (545) (–) After-tax restructuring expenses (215) (–) CECL double count on non-PCD loans(2) (38) (+) Conversion of Banc of California awards to common stock 0 0.3 (+) Capital raise at close 400 32.5 Pro forma Banc of California tangible book value at close $2,564 169.5 $15.13 $ accretion to Banc of California $0.50 % accretion to Banc of California ~3% Source: Company forecasts, FactSet, S&P Global Market Intelligence; Note: Financial data as of June 30, 2023; Market data as of July 24, 2023 (1) Based on expectations and assumptions as of announcement date; subject to change at transaction closing (estimated at June 30, 2023 for illustrative purposes); (2) Based on $54mm pre-tax reserve allocated to non-PCD loans (60%); (3) Based on 0.6569 shares of Banc of California stock for each PacWest common share outstanding Calculation of intangibles created $ millions Fixed exchange ratio 0.6569x Reciprocal exchange ratio 1.5223x (x) Current PacWest stock price $10.54 (x) Banc of California fully diluted shares outstanding 58.8 Merger consideration for accounting purposes $943 Standalone Banc of California tangible book value at close $840 (+) Net after-tax credit mark (3) (+) After-tax loan rate mark (369) (+) After-tax HTM securities mark (44) (+) After-tax deposit mark 8 (+) After-tax borrowings mark 35 Adjusted Banc of California tangible book value at close $467 Excess over adjusted tangible book value $476 (–) Core deposit intangible (CDI) created 238 (+) DTL on CDI 69 Goodwill created $307 Goodwill and other intangibles created(1) $545 (3)

24 DETAILS OF BALANCE SHEET REPOSITIONING Wholesale funding $13bn Wholesale borrowings 5.00% Weighted average cost Assets $7bn Liquid assets 3.75% Weighted average yield Note: Financial data as of June 30, 2023 Brokered deposits BTFP FHLB Repurchase agreement 5.00% 4.40% 4.10% 8.50% Yield / Cost Balance BANC SFR BANC Multifamily BANC securities PACW AFS securities 4.10% 4.15% 4.80% 2.50% $5.9bn 4.9bn 1.1bn 1.3bn $1.8bn 1.6bn 1.2bn 2.3bn