附录 99
待发布 — 2023 年 7 月 25 日
康宁公布2023年第二季度财务业绩
盈利能力和现金流显著进步
销售额连续增长，同比下降，与管理层一致
对当前疲软的终端市场环境的预期
利润率的连续增长和3.1亿美元的自由现金流反映了定价的进展
以及生产率举措，预计下半年将继续改善
管理层预计第三季度的核心销售额约为35亿美元，核心销售额约为35亿美元
每股收益将与第二季度大致相同或略好
纽约州康宁——康宁公司（纽约证券交易所代码：GLW）今天公布了其2023年第二季度业绩，并提供了对2023年第三季度的展望。
董事长兼首席执行官Wendell P. Weeks表示：“康宁第二季度的业绩反映了我们在改善盈利能力和现金流的全面计划方面取得的进展，即使在当前疲软的终端市场环境中也是如此。正如预期的那样，核心毛利率连续增长了1个百分点，自年初以来增长了2个百分点以上。我们还将自由现金流提高到3.1亿美元。”
几周继续说：“尽管我们的销售环境相对平淡，但我们预计盈利能力和现金流将继续改善。此外，我们的 “更多康宁” 方法正在开辟额外的收入来源。总而言之，当我们的市场复苏和交易量回升时，我们预计会有很强的运营杠杆作用。”
2023 年第二季度亮点：
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第二季度GAAP销售额为32亿美元，环比增长2％。在显示技术推动下，核心销售额为35亿美元，环比增长3％。GAAP和核心销售额同比下降，这反映了多个市场的需求持续下降。 |
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● |
第二季度GAAP每股收益为0.33美元，环比增长65％。核心每股收益为0.45美元，比上一季度增长0.04美元，增长10％。GAAP与核心每股收益之间的差异主要源于重组费用，也源于与公司的货币套期保值合约和以日元计价的债务相关的非现金、按市值计价的调整。 | |
| ● | 核心毛利率为36.2％，核心营业利润率为17.5％，分别连续增长100个基点和200个基点，这反映了定价和生产率的提高行动。 | |
| ● | 第二季度的自由现金流比第一季度增加到3.1亿美元。 |
2023 年第三季度展望：
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● |
管理层预计，第三季度的核心销售额约为35亿美元，核心每股收益将与第二季度大致相同或略好。 |
执行副总裁兼首席财务官埃德·施莱辛格表示：“第二季度，销售额环比增长3％，原因是显示技术销售额的增长足以抵消光通信的下降。我们在提高盈利能力和现金流的全面计划中执行得很好。核心营业收入环比增长16％，自由现金流增至3.1亿美元。”
施莱辛格继续说：“展望未来，尽管我们目前的销售前景如何，我们仍将在下半年继续提高盈利能力和现金产生。总体而言，我们仍然有能力抓住上行空间，随着销售额的增长，我们将提高强大的运营杠杆作用。”
战略在行动
康宁努力成为积极变革的催化剂，帮助推动世界向前发展。该公司通过发明、制造和销售改变生活的产品来推动盈利的多年增长，同时与行业领导者建立基于信任的深厚关系，最终将更多内容融入到客户的产品中。为此，康宁从长远的角度出发，投资于一系列重要能力，这些能力与涉及日常生活方方面面的深刻变革越来越相关。如今，康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。
康宁公布2023年第二季度财务业绩
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最近的亮点包括：
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支持 “全民互联网” 并连接未连接的人。6月，康宁的光纤成为白宫关注的焦点，因为政府宣布通过宽带公平接入和部署计划为高速互联网基础设施部署分配资金。康宁还与曾经被评为美国联网最差城市的德克萨斯州法尔市合作，为其居民提供负担得起的宽带。完成后，Pharr的新光纤到户网络将为城市所有居民提供工作、学习和互动的工具，无论是现在还是将来。
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满足药品供应链对可持续产品不断增长的需求。该公司宣布推出康宁® Viridian™ Vials，可将小瓶生产的二氧化碳当量 (CO2e) 排放量减少多达 30%，将玻璃排放量减少 20%，同时将灌装线效率提高 50%。康宁正在扩大与药品包装领域的领导者West Pharmicals的合作，以加快该产品的采用。
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通过提供有助于实现终极视觉游戏体验的封面材料创新，推动 “More Corning” 的机会。6月，康宁与以其创新的游戏硬件而闻名的Dough GmbH合作开发了Dough的最新旗舰显示器Spectrum Black。游戏显示器采用带有 DXC 的 Corning® Gorilla® Glass 设计，可提高光学清晰度，同时保持消费者对大猩猩玻璃所期望的耐用性。
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● |
继续为所有利益相关者服务。康宁连续第六年被评为残疾人平等指数® 最佳射手。康宁还被非营利性倡导组织 Disability: IN 和美国残疾人协会评为 2023 年残疾人包容性最佳工作场所。 |
2023 年第二季度业绩与比较 （以百万计，每股金额除外）
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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GAAP 净销售额 |
$ | 3,243 | $ | 3,178 | 2 | % | $ | 3,615 | (10 | %) | ||||||||||
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GAAP 净收入 (1) |
$ | 281 | $ | 176 | 60 | % | $ | 563 | (50 | %) | ||||||||||
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GAAP EPS |
$ | 0.33 | $ | 0.20 | 65 | % | $ | 0.66 | (50 | %) | ||||||||||
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核心销售 (2) |
$ | 3,482 | $ | 3,367 | 3 | % | $ | 3,762 | (7 | %) | ||||||||||
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核心净收入 (2) |
$ | 388 | $ | 350 | 11 | % | $ | 489 | (21 | %) | ||||||||||
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核心每股收益 (2) |
$ | 0.45 | $ | 0.41 | 10 | % | $ | 0.57 | (21 |
%) |
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(1) 代表归属于康宁公司的GAAP净收益。
(2) 核心 绩效指标是非公认会计准则财务指标。本新闻稿后的表格以及公司的表格中提供了GAAP和非公认会计准则指标之间的对账情况’的网站。
光通信
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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净销售额 |
$ | 1,066 | $ | 1,125 | (5 | %) | $ | 1,313 | (19 | %) | ||||||||||
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净收入 |
$ | 140 | $ | 159 | (12 | %) | $ | 182 | (23 | %) | ||||||||||
在光通信领域，对无源光网络产品的短期需求仍然疲软。由于销量减少，第二季度销售额为10.7亿美元，环比下降5％，同比下降19％。净收入为1.4亿美元，环比下降12％，同比下降23％；生产率提高缓和了销量减少的影响。
显示技术
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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净销售额 |
$ | 928 | $ | 763 | 22 | % | $ | 878 | 6 | % | ||||||||||
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净收入 |
$ | 208 | $ | 160 | 30 | % | $ | 228 | (9 | %) | ||||||||||
Display Technologies第二季度的销售额为9.28亿美元，环比增长22％，同比增长6％，这得益于面板制造商利用率提高带来的销量增加。净收入为2.08亿美元，环比增长30％。
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特种材料
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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净销售额 |
$ | 423 | $ | 406 | 4 | % | $ | 485 | (13 | %) | ||||||||||
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净收入 |
$ | 33 | $ | 39 | (15 | %) | $ | 91 | (64 |
%) |
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在特种材料方面，第二季度销售额为4.23亿美元，环比增长4％，反映了大猩猩玻璃销售额的增长。销售额同比下降13％，这主要反映了终端市场的持续疲软。受新产品发布持续开发成本的影响，净收入为3,300万美元，环比下降15％。
环境科技
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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净销售额 |
$ | 457 | $ | 431 | 6 | % | $ | 356 | 28 | % | ||||||||||
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净收入 |
$ | 107 | $ | 82 | 30 | % | $ | 62 | 73 | % | ||||||||||
在环境技术方面，第二季度销售额为4.57亿美元，环比增长6％，同比增长28％，这得益于与新法规相关的中国汽油颗粒过滤器销售增长。净收入增至1.07亿美元，反映了销售增长和生产率的提高。
生命科学
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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|
净销售额 |
$ | 231 | $ | 256 | (10 | %) | $ | 312 | (26 | %) | ||||||||||
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净收入 |
$ | 11 | $ | 9 | 22 | % | $ | 37 | (70 | %) | ||||||||||
在生命科学领域，第二季度销售额为2.31亿美元，环比下降10％，同比下降26％，这是由于中国对Covid相关产品的需求减少以及客户继续减少库存。在定价和生产率举措的推动下，净收入连续增长至1100万美元。
铁杉和新兴成长型企业
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Q2 2023 |
Q1 2023 |
% 变化 |
Q2 2022 |
% 变化 |
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净销售额 |
$ | 377 | $ | 386 | (2 | %) | $ | 418 | (10 | %) | ||||||||||
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净收入 |
$ | 26 | $ | 16 | 63 | % | $ | 25 | 4 |
% |
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在铁杉和新兴增长业务中，第二季度的销售额为3.77亿美元，环比下降2％，同比下降10％。由于生产率的提高，净收入连续增长至2600万美元。
即将举行的投资者活动
9月7日，康宁将参加花旗2023年全球技术大会。康宁还将接待管理层访问部分城市的投资者办公室。访问公司的投资者关系网站，了解最新的会议信息。
第二季度电话会议信息
该公司将于美国东部时间7月25日星期二上午8点30分举行第二季度电话会议。要参加，个人可以在电话会议开始之前在此处进行预注册。填写完必填字段后，单击 “注册”。电话号码和 PIN 将自动生成，并在屏幕上弹出。参与者可以选择 “拨入” 或让系统 “给我打电话”。还将发送一封确认电子邮件，其中包含特定的拨入信息。要收听电话会议的网络直播，请访问公司的投资者关系活动页面并按照说明进行操作。
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本新闻稿中的信息介绍
本新闻稿包括非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标不符合公认会计原则，也不是 GAAP 的替代方案。康宁的非公认会计准则财务指标不包括由总体经济状况和事件驱动的项目的影响，这些项目不反映公司运营的潜在基本面和趋势。该公司认为，提出非公认会计准则财务指标有助于分析财务业绩，而不会受到可能掩盖公司基础业绩趋势的项目的影响。这些非公认会计准则财务指标的定义以及这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在公司网站上找到，前往 “投资者关系” 页面，点击 “财务和申报” 选项卡下的 “季度业绩”。这些对账也伴随本新闻稿。
关于未来时期的展望，无法对这些非公认会计准则指标进行对账，因为管理层没有预测外币兑美元的走势，也没有预测其他不能反映持续运营的项目，也没有预测尚未发生或管理层无法控制的项目。因此，管理层无法在公认会计原则的基础上提供展望信息。
关于前瞻性陈述的警告
本新闻稿中包含的陈述以及管理层的相关评论均为前瞻性陈述，这些陈述不是历史事实或信息，包含诸如 “将”、“相信”、“预期”、“期望”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将”、“目标”、“估计”、“预测” 之类的词语。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的，包括与经济、竞争和立法发展相关的估计和假设。此类陈述涉及未来事件，这些事件本质上涉及在不同程度上不确定的问题。除其他外，这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场中的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力、公司的预期资本支出以及公司实施的成本削减计划和提高定价的措施，包括公司制造能力的优化。
尽管该公司认为这些前瞻性陈述基于对当前估计和预测、总体经济状况、其业务了解以及影响公司的关键绩效指标等合理假设，但无法保证这些前瞻性陈述会被证明是准确的，因为实际业绩和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。除非适用的证券法要求，否则如果情况或管理层的估计或观点发生变化，公司没有义务更新前瞻性陈述。
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可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，或美国与中国或其他国家之间的制裁、关税或其他贸易紧张局势升级，以及对我们业务全球供应链和战略的相关影响；宏观经济和市场状况的变化以及市场波动，包括出现的发展和波动从 COVID-19 疫情、通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气和其他大宗商品的价格和汇率（尤其是美元和日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间）、政府激励措施的可用性、消费者需求的减少或突然增加，以及此类变化和波动对我们财务状况和业务的影响；COVID-19 疫情的持续时间和严重程度，及其对我们的影响业务需求、人员、运营、我们的全球供应链和股票价格；恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融动荡、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题可能导致商业活动或供应链中断；因盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而导致的知识产权损失；执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力；我们的供应商康宁的意外中断's以及制造商的供应链、设备、设施、信息技术系统或运营；产品需求和行业能力；有竞争力的产品和定价；关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的可用性和成本；新产品开发和商业化；主要客户的订单活动和需求；我们的现金流和收益的金额和时间以及其他可能影响我们在计划水平上支付季度股息或按计划水平回购股票的能力；金额和时机未来任何分红；收购、处置和其他类似交易的影响；监管和法律发展的影响；将资本支出调整到预期的客户需求水平的能力；我们通过实施运营变革、定价行动和成本削减措施提高利润率的能力；技术变革率；不利诉讼；产品和组件性能问题；留住关键人员；客户维持盈利运营和获得融资以资助持续运营的能力；以及生产扩张并在到期时支付应收账款；重要客户的流失；税法、法规和国际税收标准的变化；税务机关审计的影响；立法、政府法规和其他政府行动和调查的潜在影响；以及康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。
有关风险和其他因素的完整清单，请参阅我们在10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的风险因素和前瞻性陈述。
网络披露
根据美国证券交易委员会提供的关于使用公司网站和社交媒体渠道披露重要信息的指导方针，康宁公司（“康宁”）希望通知投资者、媒体和其他利益相关方，它使用其网站（https://www.corning.com/worldwide/en/about-us/news-events.html）发布有关公司的重要信息，包括可能被视为对投资者重要的信息，或对本新闻稿或其他新闻稿中包含的信息的补充。公司使用的网站和社交媒体渠道列表可能会不时在康宁的媒体和网站上更新。康宁鼓励投资者、媒体和其他利益相关方审查康宁可能通过上述网站和社交媒体渠道发布的信息，以及公司的美国证券交易委员会文件、新闻稿、电话会议和网络直播。
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关于康宁公司
康宁（www.corning.com）是世界领先的材料科学创新者之一，在改变生活的发明方面拥有 170 年的记录。康宁运用其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理学方面无与伦比的专业知识及其深厚的制造和工程能力，开发了能够改变行业和改善人们生活的定义类别的产品。康宁通过对RD&E的持续投资、材料和工艺创新的独特组合以及与处于行业全球领先地位的客户建立深厚的信任关系而取得成功。康宁的能力具有多功能和协同作用，这使公司能够发展以满足不断变化的市场需求，同时还帮助其客户在充满活力的行业中抓住新的机遇。如今，康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。
媒体关系联系人：
梅根·惠特摩尔
(202) 661-4171
whittemom@corning.com
投资者关系联系人：
Ann H.S. Nicholson
(607) 974-6716
nicholsoas@corning.com
康宁公司和子公司
合并收益表
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
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三个月已结束 |
六个月已结束 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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|
净销售额 |
$ | 3,243 | $ | 3,615 | $ | 6,421 | $ | 7,295 | ||||||||
|
销售成本 |
2,230 | 2,369 | 4,405 | 4,766 | ||||||||||||
|
毛利率 |
1,013 | 1,246 | 2,016 | 2,529 | ||||||||||||
|
运营费用： |
||||||||||||||||
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销售、一般和管理费用 |
440 | 486 | 861 | 920 | ||||||||||||
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研究、开发和工程费用 |
263 | 240 | 517 | 488 | ||||||||||||
|
已购无形资产的摊销 |
31 | 30 | 62 | 61 | ||||||||||||
|
营业收入 |
279 | 490 | 576 | 1,060 | ||||||||||||
|
利息收入 |
8 | 3 | 15 | 6 | ||||||||||||
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利息支出 |
(81 | ) | (72 | ) | (157 | ) | (143 | ) | ||||||||
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折算后的收益合约收益，净额 |
116 | 196 | 108 | 325 | ||||||||||||
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其他收入，净额 |
87 | 133 | 95 | 285 | ||||||||||||
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所得税前收入 |
409 | 750 | 637 | 1,533 | ||||||||||||
|
所得税准备金 |
(106 | ) | (166 | ) | (143 | ) | (346 | ) | ||||||||
|
净收入 |
303 | 584 | 494 | 1,187 | ||||||||||||
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归属于非控股权益的净收益 |
(22 | ) | (21 | ) | (37 | ) | (43 | ) | ||||||||
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归属于康宁公司的净收益 |
$ | 281 | $ | 563 | $ | 457 | $ | 1,144 | ||||||||
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普通股股东可获得的每股普通股收益： |
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基本 |
$ | 0.33 | $ | 0.67 | $ | 0.54 | $ | 1.36 | ||||||||
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稀释 |
$ | 0.33 | $ | 0.66 | $ | 0.53 | $ | 1.33 | ||||||||
康宁公司和子公司
合并资产负债表
（未经审计；以百万计，每股和每股金额除外）
|
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 1,538 | $ | 1,671 | ||||
|
交易应收账款，扣除可疑账款 |
1,674 | 1,721 | ||||||
|
库存 |
2,757 | 2,904 | ||||||
|
其他流动资产 |
1,324 | 1,157 | ||||||
|
流动资产总额 |
7,293 | 7,453 | ||||||
|
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 |
14,681 | 15,371 | ||||||
|
商誉，净额 |
2,382 | 2,394 | ||||||
|
其他无形资产，净额 |
972 | 1,029 | ||||||
|
递延所得税 |
1,083 | 1,073 | ||||||
|
其他资产 |
2,234 | 2,179 | ||||||
|
总资产 |
$ | 28,645 | $ | 29,499 | ||||
|
负债和权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
长期债务和短期借款的流动部分 |
$ | 187 | $ | 224 | ||||
|
应付账款 |
1,519 | 1,804 | ||||||
|
其他应计负债 |
2,705 | 3,147 | ||||||
|
流动负债总额 |
4,411 | 5,175 | ||||||
|
长期债务 |
7,437 | 6,687 | ||||||
|
除养老金以外的退休后福利 |
407 | 407 | ||||||
|
其他负债 |
4,680 | 4,955 | ||||||
|
负债总额 |
16,935 | 17,224 | ||||||
|
承付款和意外开支 |
||||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
普通股——每股面值0.50美元；已授权股票38亿美元；已发行股票：18亿和18亿美元 |
915 | 910 | ||||||
|
额外实收资本——普通股 |
16,817 | 16,682 | ||||||
|
留存收益 |
16,509 | 16,778 | ||||||
|
库存股，按成本计算；持有股份：9.8亿股和9.77亿股 |
(20,630 | ) | (20,532 | ) | ||||
|
累计其他综合亏损 |
(2,199 | ) | (1,830 | ) | ||||
|
康宁公司股东权益总额 |
11,412 | 12,008 | ||||||
|
非控股权益 |
298 | 267 | ||||||
|
权益总额 |
11,710 | 12,275 | ||||||
|
负债和权益总额 |
$ | 28,645 | $ | 29,499 | ||||
康宁公司和子公司
合并现金流量表
（未经审计；以百万计）
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
来自经营活动的现金流： |
||||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 303 | $ | 584 | $ | 494 | $ | 1,187 | ||||||||
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||||||||||
|
折旧 |
312 | 345 | 622 | 687 | ||||||||||||
|
已购无形资产的摊销 |
31 | 30 | 62 | 61 | ||||||||||||
|
资产处置亏损，净额 |
43 | 7 | 23 | 8 | ||||||||||||
|
遣散费 |
68 | 73 | ||||||||||||||
|
遣散费 |
(28 | ) | (1 | ) | (48 | ) | (3 | ) | ||||||||
|
出售业务的收益 |
(53 | ) | ||||||||||||||
|
基于股份的薪酬支出 |
59 | 51 | 111 | 93 | ||||||||||||
|
日元计价债务的折算收益 |
(109 | ) | (153 | ) | (127 | ) | (237 | ) | ||||||||
|
递延所得税准备金（福利） |
28 | 48 | (10 | ) | 72 | |||||||||||
|
折算后的收益合约收益，净额 |
(116 | ) | (196 | ) | (108 | ) | (325 | ) | ||||||||
|
交易中未实现的翻译损失 |
17 | 57 | 50 | 77 | ||||||||||||
|
退还押金 |
99 | 99 | ||||||||||||||
|
资产和负债的变化： |
||||||||||||||||
|
贸易应收账款 |
(36 | ) | 48 | (64 | ) | 55 | ||||||||||
|
库存 |
41 | (277 | ) | 58 | (436 | ) | ||||||||||
|
其他流动资产 |
13 | 4 | (49 | ) | (77 | ) | ||||||||||
|
应付账款和其他流动负债 |
(67 | ) | 132 | (436 | ) | 209 | ||||||||||
|
客户存款和政府激励措施 |
27 | 13 | (6 | ) | 4 | |||||||||||
|
递延收益 |
(18 | ) | 1 | (24 | ) | (24 | ) | |||||||||
|
其他，净额 |
(48 | ) | 65 | (150 | ) | (6 | ) | |||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
619 | 758 | 570 | 1,292 | ||||||||||||
|
来自投资活动的现金流： |
||||||||||||||||
|
资本支出 |
(388 | ) | (353 | ) | (770 | ) | (736 | ) | ||||||||
|
向关联方出售设备的收益 |
67 | |||||||||||||||
|
出售业务的收益 |
74 | |||||||||||||||
|
折算后的收益合约和其他已实现收益 |
96 | 92 | 177 | 132 | ||||||||||||
|
其他，净额 |
5 | (28 | ) | 11 | (37 | ) | ||||||||||
|
用于投资活动的净现金 |
(287 | ) | (289 | ) | (515 | ) | (567 | ) | ||||||||
|
来自融资活动的现金流： |
||||||||||||||||
|
短期借款的偿还 |
(4 | ) | (73 | ) | (11 | ) | ||||||||||
|
发行欧元债券的收益 |
918 | 918 | ||||||||||||||
|
发行其他长期债务的收益 |
6 | 24 | 20 | 28 | ||||||||||||
|
其他融资安排的收益 |
54 | |||||||||||||||
|
优先股赎回款项 |
(507 | ) | (507 | ) | (507 | ) | (507 | ) | ||||||||
|
员工为股票奖励支付预扣税 |
(83 | ) | (37 | ) | (99 | ) | (42 | ) | ||||||||
|
行使股票期权的收益 |
19 | 10 | 35 | 28 | ||||||||||||
|
购买普通股作为国库 |
(52 | ) | (201 | ) | ||||||||||||
|
已支付的股息 |
(256 | ) | (234 | ) | (495 | ) | (462 | ) | ||||||||
|
其他，净额 |
(9 | ) | (7 | ) | (17 | ) | (11 | ) | ||||||||
|
用于融资活动的净现金 |
84 | (803 | ) | (164 | ) | (1,178 | ) | |||||||||
|
汇率对现金的影响 |
(24 | ) | (53 | ) | (24 | ) | (66 | ) | ||||||||
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
392 | (387 | ) | (133 | ) | (519 | ) | |||||||||
|
期初的现金和现金等价物 |
1,146 | 2,016 | 1,671 | 2,148 | ||||||||||||
|
期末的现金和现金等价物 |
$ | 1,538 | $ | 1,629 | $ | 1,538 | $ | 1,629 | ||||||||
康宁公司和子公司
（未经审计）
GAAP 普通股每股收益
下表列出了普通股每股基本收益和摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
归属于康宁公司的净收益 |
$ | 281 | $ | 563 | $ | 457 | $ | 1,144 | ||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——基本 |
848 | 843 | 846 | 843 | ||||||||||||
|
稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
|
股票期权和其他奖励 |
11 | 13 | 13 | 14 | ||||||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
859 | 856 | 859 | 857 | ||||||||||||
|
普通股每股基本收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.67 | $ | 0.54 | $ | 1.36 | ||||||||
|
摊薄后的每股普通股收益 |
$ | 0.33 | $ | 0.66 | $ | 0.53 | $ | 1.33 | ||||||||
普通股每股核心收益
下表列出了每股普通股核心基本收益和核心摊薄收益的计算方法（以百万计，每股金额除外）：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
核心净收入 |
$ | 388 | $ | 489 | $ | 738 | $ | 954 | ||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——基本 |
848 | 843 | 846 | 843 | ||||||||||||
|
稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
|
股票期权和其他奖励 |
11 | 13 | 13 | 14 | ||||||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
859 | 856 | 859 | 857 | ||||||||||||
|
普通股每股核心基本收益 |
$ | 0.46 | $ | 0.58 | $ | 0.87 | $ | 1.13 | ||||||||
|
每股普通股核心摊薄收益 |
$ | 0.45 | $ | 0.57 | $ | 0.86 | $ | 1.11 | ||||||||
核心绩效衡量标准
在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们调整了合并财务报表中提供的某些衡量标准，以排除特定项目，以得出我们的核心业绩指标。这些项目包括折算日元计价债务的影响、折算后的收益合同的影响、收购相关成本、某些离散税收项目和其他税收相关调整、重组、减值和其他费用和抵免、某些诉讼、监管和其他法律事务、养老金按市值计价调整以及其他不反映公司持续经营业绩的项目。
此外，由于我们的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的，因此管理层认为了解将这些货币转换为美元对销售和净收入的影响非常重要。因此，管理层利用显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块的固定货币报告，排除适用于该细分市场的日元、韩元、人民币、新台币和欧元的影响。最重要的固定货币调整与显示技术板块的日元敞口有关。我们根据内部得出的管理层估算制定固定汇率，这些估计与我们对冲的货币非常一致。有关所用费率的详细信息，请参见 “非公认会计准则指标的调节” 部分的脚注。
我们认为，使用固定货币报告使管理层能够在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩，分析业务的潜在趋势并制定运营目标和预测。此外，我们认为这反映了折算后的收益合约的基本经济学，这些合约用于减轻货币汇率变动对我们收益和现金流的影响。
核心绩效指标不是按照公认会计原则编制的，但管理层认为，报告核心绩效指标可以提高投资者对我们管理团队在做出财务和运营决策时使用的信息的透明度。我们认为，投资者在评估业绩时应考虑这些非公认会计准则指标，因为它们更能反映我们的核心经营业绩以及管理层如何评估运营业绩和趋势。这些指标不是，也不应被视为公认会计原则报告指标的替代品。关于未来时期的前景，无法对这些非公认会计准则指标进行对账，因为管理层不预测外币兑美元的走势，也不预测其他无法反映持续运营的项目，也没有预测尚未发生或管理层无法控制的项目。因此，管理层无法按公认会计原则提供展望信息。
有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。
康宁公司和子公司
非公认会计准则指标的调节
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
|
截至2023年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
|
净收入 |
||||||||||||||||||||
|
可归因 |
||||||||||||||||||||
|
网 |
之前的收入 |
到康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
据报道— GAAP |
$ | 3,243 | $ | 409 | $ | 281 | 25.9 | % | $ | 0.33 | ||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
239 | 174 | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
|
日元计价债务的折算收益 (2) |
(109 | ) | (88 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
|
折算后的收益合同收益 (3) |
(116 | ) | (93 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
|
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
31 | 0.04 | ||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
132 | 105 | 0.12 | |||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
(16 | ) | (13 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
|
投资损失 (9) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,482 | $ | 523 | $ | 388 | 21.5 | % | $ | 0.45 | ||||||||||
|
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | 有效税率（“ETR”）的计算不包括归属于非控股权益（“NCI”）的净收益。 |
|
截至2022年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
|
净收入 |
||||||||||||||||||||
|
可归因 |
||||||||||||||||||||
|
网 |
之前的收入 |
到康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 3,615 | $ | 750 | $ | 563 | 22.1 | % | $ | 0.66 | ||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
147 | 120 | 93 | 0.11 | ||||||||||||||||
|
日元计价债务的折算收益 (2) |
(153 | ) | (118 | ) | (0.14 | ) | ||||||||||||||
|
折算后的收益合同收益 (3) |
(196 | ) | (150 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
35 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||
|
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
46 | 36 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
投资损失 (9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
或有对价 (10) |
(6 | ) | (5 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,762 | $ | 646 | $ | 489 | 21.1 | % | $ | 0.57 | ||||||||||
|
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | ETR的计算不包括归属于NCI的净收益。 |
有关脚注中的对账项目的描述，请参阅 “GAAP 衡量标准中排除的项目”。
康宁公司和子公司
非公认会计准则指标的调节
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
（未经审计；以百万计，每股金额除外）
|
截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
|
净收入 |
||||||||||||||||||||
|
可归因 |
||||||||||||||||||||
|
网 |
之前的收入 |
到康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
据报道— GAAP |
$ | 6,421 | $ | 637 | $ | 457 | 22.4 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
428 | 323 | 239 | 0.28 | ||||||||||||||||
|
日元计价债务的折算收益 (2) |
(127 | ) | (102 | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
|
折算后的收益合同收益 (3) |
(108 | ) | (87 | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
66 | 45 | 0.05 | |||||||||||||||||
|
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
29 | 0.03 | ||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
198 | 158 | 0.18 | |||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
(6 | ) | (5 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
投资损失 (9) |
9 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
出售资产收益 (11) |
(20 | ) | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 6,849 | $ | 984 | $ | 738 | 20.5 | % | $ | 0.86 | ||||||||||
|
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | 有效税率（“ETR”）的计算不包括归属于非控股权益（“NCI”）的净收益。 |
|
截至2022年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
|
净收入 |
||||||||||||||||||||
|
可归因 |
||||||||||||||||||||
|
网 |
之前的收入 |
到康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
|
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 7,295 | $ | 1,533 | $ | 1,144 | 22.6 | % | $ | 1.33 | ||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
211 | 183 | 142 | 0.17 | ||||||||||||||||
|
日元计价债务的折算收益 (2) |
(237 | ) | (182 | ) | (0.21 | ) | ||||||||||||||
|
折算后的收益合同收益 (3) |
(325 | ) | (249 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
74 | 59 | 0.07 | |||||||||||||||||
|
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
16 | 0.02 | ||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
79 | 60 | 0.07 | |||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
(10 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
|
投资损失 (9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
|
或有对价 (10) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
|
出售业务的收益 (12) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 7,506 | $ | 1,262 | $ | 954 | 21.0 | % | $ | 1.11 | ||||||||||
|
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | ETR的计算不包括归属于NCI的净收益。 |
有关脚注中的对账项目的描述，请参阅 “GAAP 衡量标准中排除的项目”。
康宁公司和子公司
非公认会计准则指标的调节
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
（未经审计；以百万计）
|
截至2023年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
|
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
保证金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 1,013 | 31.2 | % | $ | 440 | $ | 263 | $ | 279 | 8.6 | % | ||||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
176 | 3 | 173 | |||||||||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
1 | 30 | ||||||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
79 | (17 | ) | (12 | ) | 108 | ||||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
(6 | ) | (18 | ) | 12 | |||||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
(6 | ) | (1 | ) | 7 | |||||||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 1,262 | 36.2 | % | $ | 403 | $ | 250 | $ | 609 | 17.5 | % | ||||||||||||
|
截至2022年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
|
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
保证金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 1,246 | 34.5 | % | $ | 486 | $ | 240 | $ | 490 | 13.6 | % | ||||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
121 | 1 | 120 | |||||||||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
30 | |||||||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
43 | (3 | ) | 46 | ||||||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
(42 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
18 | 4 | (22 | ) | ||||||||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 1,410 | 37.5 | % | $ | 460 | $ | 244 | $ | 706 | 18.8 | % | ||||||||||||
有关脚注中的对账项目的描述，请参阅 “GAAP 衡量标准中排除的项目”。
康宁公司和子公司
非公认会计准则指标的调节
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
（未经审计；以百万计）
|
截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
|
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
保证金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 2,016 | 31.4 | % | $ | 861 | $ | 517 | $ | 576 | 9.0 | % | ||||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
325 | 5 | 320 | |||||||||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
2 | 60 | ||||||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
133 | (22 | ) | (12 | ) | 167 | ||||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
(6 | ) | (18 | ) | 12 | |||||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
(14 | ) | (3 | ) | 17 | |||||||||||||||||||
|
出售资产收益 (11) |
(20 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 2,448 | 35.7 | % | $ | 814 | $ | 502 | $ | 1,132 | 16.5 | % | ||||||||||||
|
截至2022年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
|
出售， |
研究， |
|||||||||||||||||||||||
|
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
|
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
|
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
保证金 |
% |
|||||||||||||||||||
|
据报道-GAAP |
$ | 2,529 | 34.7 | % | $ | 920 | $ | 488 | $ | 1,060 | 14.5 | % | ||||||||||||
|
固定货币调整 (1) |
183 | 1 | 182 | |||||||||||||||||||||
|
收购相关成本 (4) |
1 | 60 | ||||||||||||||||||||||
|
重组、减值和其他费用和贷项 (6) |
68 | (11 | ) | 79 | ||||||||||||||||||||
|
诉讼、监管和其他法律事务 (7) |
(42 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||
|
养老金按市值计价调整 (8) |
26 | 6 | (32 | ) | ||||||||||||||||||||
|
或有对价 (10) |
26 | (26 | ) | |||||||||||||||||||||
|
核心绩效衡量标准 |
$ | 2,780 | 37.0 | % | $ | 921 | $ | 494 | $ | 1,365 | 18.2 | % | ||||||||||||
有关脚注中的对账项目的描述，请参阅 “GAAP 衡量标准中排除的项目”。
康宁公司和子公司
非公认会计准则衡量标准的对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
（未经审计；以百万计）
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
|
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
来自经营活动的现金流 |
$ | 619 | $ | 758 | $ | 570 | $ | 1,292 | ||||||||
|
折算后的收益合约和其他已实现收益 |
96 | 92 | 177 | 132 | ||||||||||||
|
现金余额的折算损失 |
(17 | ) | (57 | ) | (50 | ) | (77 | ) | ||||||||
|
调整后的经营活动现金流 |
$ | 698 | $ | 793 | $ | 697 | $ | 1,347 | ||||||||
|
减去：资本支出 |
$ | 388 | $ | 353 | $ | 770 | $ | 736 | ||||||||
|
自由现金流 |
$ | 310 | $ | 440 | $ | (73 | ) | $ | 611 | |||||||
不适用于 GAAP 衡量标准的项目
为了得出核心绩效指标，我们在GAAP衡量标准中排除的项目如下：
|
(1) |
固定货币调整：由于收入和支出中有很大一部分以美元以外的货币计价，管理层认为，了解将这些货币兑换成美元对销售和净收入的影响非常重要。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块采用日元、韩元、人民币、新台币和欧元的固定货币报告，视该细分市场而定。 | ||||||||||
|
货币 |
日元 |
韩元 |
中国元 |
新台币 |
欧元 |
||||||
|
费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币 31 |
€.81 |
||||||
|
(2) |
日元计价债务的折算：金额反映了将我们的日元计价债务转换为美元的收益或损失。 | ||||||||||
|
(3) |
折算收益合约：金额反映了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和以台币计价的新外币套期保值的已实现和未实现损益的影响，以及与折算收益相关的英镑计价外币套期保值的未实现损益。 | ||||||||||
|
(4) |
收购相关成本：金额反映了无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本以及其他与交易相关的成本。 | ||||||||||
|
(5) |
离散税项和其他与税收相关的调整：金额反映了某些离散期间的税收项目，例如税法的变化、税收审计的影响、税收储备的变化和递延所得税资产估值补贴的变化以及其他与税收相关的调整。 | ||||||||||
|
(6) |
重组、减值和其他费用和贷项：金额反映了某些重组、减值损失和其他费用和贷项，以及其他费用，包括因停电而导致的加速折旧、资产注销和设施维修，这些费用与持续运营无关。 | ||||||||||
|
(7) |
诉讼、监管和其他法律事务：金额反映了商业诉讼、知识产权纠纷、我们对环境相关项目的估计责任的调整以及其他法律事务的发展。 | ||||||||||
|
(8) |
养老金按市值计价调整：金额主要反映固定福利养老金按市值计价的收益和损失，这些收益和亏损源于精算假设的变化以及计划资产的实际和预期回报率与贴现率之间的差异。 | ||||||||||
| (9) | 投资亏损：金额主要反映因公允价值变动或投资处置而进行的逐值调整而确认的投资损益。 | ||||||||||
| (10) | 或有对价：金额反映了2020年9月9日Hemlock半导体集团交易产生的或有对价的公允价值按市值计价的成本调整。 | ||||||||||
| (11) | 出售资产的收益：金额代表出售资产的确认收益。 | ||||||||||
| (12) | 出售业务的收益：金额代表出售业务的确认收益。 | ||||||||||