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IncMember2018-11-010000107140Jwa:ResearchPublishingAndPlatformsServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-05-012022-04-300000107140Jwa:ResearchPublishingAndPlatformsServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2020-05-012021-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员2022-05-012023-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员2021-05-012022-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员2020-05-012021-04-300000107140美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-05-012023-04-300000107140美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-05-012022-04-300000107140美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2020-05-012021-04-3000001071402022-05-012022-07-310000107140美国-公认会计准则：行业名称成员2022-05-012023-04-300000107140美国-公认会计准则：行业名称成员2021-05-012022-04-300000107140美国-公认会计准则：行业名称成员2020-05-012021-04-3000001071402022-11-012023-01-310000107140Jwa:ResearchPublishingAndPlatformsServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-04-300000107140Jwa:ResearchPublishingAndPlatformsServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员JWA：学会会员2023-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员JWA：学会会员2022-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员JWA：TalentMember2023-04-300000107140美国公认会计准则：运营部门成员JWA：TalentMember2022-04-300000107140美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-04-300000107140美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：美国SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：CNSRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：GBSRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2022-05-012023-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2021-05-012022-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2020-05-012021-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2023-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2022-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家：JP2021-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：加利福尼亚州SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2022-05-012023-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2021-05-012022-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2020-05-012021-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2023-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2022-04-300000107140SRT：可报告地理组件成员国家/地区：澳大利亚2021-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：德SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家/地区：在SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140国家：法国SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2022-05-012023-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2021-05-012022-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2020-05-012021-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2023-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2022-04-300000107140JWA：其他国家/地区成员SRT：可报告地理组件成员2021-04-300000107140Jwa:UniversityServicesWileyEdgeCrossKnowledgeWileysEffectiveLearningAndAdvancementCoursesBusinessMember2022-05-012023-04-300000107140Jwa:UniversityServicesWileyEdgeCrossKnowledgeWileysEffectiveLearningAndAdvancementCoursesBusinessMemberJWA：DisposalGroupConcentationRiskMember美国-GAAP：与客户签订合同的收入2022-05-012023-04-300000107140Jwa:UniversityServicesWileyEdgeCrossKnowledgeWileysEffectiveLearningAndAdvancementCoursesBusinessMemberJWA：DisposalGroupConcentationRiskMemberJwa:AdjustedEarningsBeforeInterestTaxesDepreciationAndAmortizationBenchmarkMember2022-05-012023-04-300000107140美国公认会计准则：次要事件成员SRT：情景预测成员2023-05-012023-07-310000107140美国公认会计准则：次要事件成员JWA：下一年第一季度宣布的分部美国-公认会计准则：公共类别成员2023-06-262023-06-260000107140美国公认会计准则：次要事件成员美国-公认会计准则：公共类别成员JWA：下一年第一季度宣布的分部2023-06-262023-06-260000107140美国公认会计准则：次要事件成员JWA：下一年第一季度宣布的分部2023-06-262023-06-260000107140美国-GAAP：销售退货和允许成员2022-04-300000107140美国-GAAP：销售退货和允许成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员2022-04-300000107140美国-GAAP：销售退货和允许成员2022-05-012023-04-300000107140美国-GAAP：销售退货和允许成员2023-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-04-300000107140US-GAAP：AllowanceForCreditLossMemberSrt:CumulativeE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索引

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-K

(标记一)

x			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度：4月30日, 2023

或

o			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号001-11507

约翰·威利父子公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

纽约						13-5593032
注册成立或组织的国家或其他管辖权						税务局雇主身分证号码
河街111号, 霍博肯, 新泽西州						07030
主要执行机构的地址						邮政编码

(201) 748-6000
注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券： 每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值1.00美元			WLY			纽约证券交易所
B类普通股，每股面值1.00美元			Wlyb			纽约证券交易所

			根据该法第12(G)条登记的证券：
			无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是 x编号：o

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。

是o  不是x

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x编号：o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器x			加速文件管理器o
非加速文件服务器o			规模较小的报告公司o
			新兴成长型公司o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。-是o编号：x

注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值，根据注册人最近完成的第二财季，即2022年10月31日的最后一个营业日的收盘价计算，约为#美元。1,821百万美元。注册人没有无投票权的普通股。

截至2023年5月31日，注册人的A类和B类普通股的流通股数量为46,255,091和9,026,142分别进行了分析。

以引用方式并入的文件

注册人在定于2023年9月28日举行的年度股东大会上使用的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。

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索引

约翰·威利父子公司及附属公司

表格10-K

截至2023年4月30日的财政年度

索引

第一部分						页
第1项。			业务			5
第1A项。			风险因素			15
项目1B。			未解决的员工意见			25
第二项。			属性			25
第三项。			法律诉讼			26
第四项。			煤矿安全信息披露			26
			关于我们的执行官员的信息			27
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			28
第六项。			[已保留]			28
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			29
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			58
第八项。			财务报表和补充数据			59
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			118
第9A项。			控制和程序			118
项目9B。			其他信息			118
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			118
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			119
第11项。			高管薪酬			119
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			119
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			120
第14项。			首席会计师费用及服务			120
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			120
第16项。			表格10-K摘要			125
签名						126

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索引

关于根据1995年私人证券诉讼改革法作出的前瞻性陈述“安全港”陈述的警示通知：

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的业务、综合财务状况和经营结果的安全港条款所指的“前瞻性陈述”。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)鼓励公司披露前瞻性信息，以便投资者能够更好地了解公司的前景，并做出明智的投资决策。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将会”以及对未来时期的类似提法来识别。本报告中除有关历史事实的陈述外，有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括，我们对2024财年前景、预期重组费用和节省、运营、业绩和财务状况的陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述都是以许多假设和估计为基础的，这些假设和估计本身就会受到不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，并且可能会根据许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：(I)Wiley对新技术和产品的投资水平；(Ii)我们期刊的订户续订率；(Iii)期刊订阅代理商的财务稳定性和流动资金；(Iv)图书批发商和零售账户的合并；(V)主要零售商的市场地位和财务稳定性；(Vi)我们教育业务的季节性和二手图书市场的影响；(Vii)世界经济和政治状况；(Viii)我们在全球保护版权和其他知识产权的能力；(Ix)我们成功整合收购业务并实现预期机会的能力；(X)随着时间推移和在2024财年实现与我们的多年业务优化计划和2023财年重组计划相关的运营节约的能力；以及(Xi)在我们提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细说明的其他因素。我们没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。

有关我们认为可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素，请参阅我们的年度报告10-K表的第I部分第1A项“风险因素”。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述，仅以我们目前掌握的信息为依据，并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，无论是新信息、未来发展还是其他情况。

非GAAP财务指标：

我们提供的财务信息符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息，我们称之为非公认会计原则。

在本报告中，我们可能会提出以下非GAAP业绩衡量标准：

•调整后每股收益(调整后每股收益)；

•自由现金流减去产品开发支出；

•调整后收入；

•调整后对利润和利润率的贡献；

•调整后的营业收入和利润率；

•调整后的税前收益；

•调整后的所得税准备；

•调整后的有效税率；

•EBITDA、调整后EBITDA和利润率；

•有机收入；以及

•在不变货币基础上的结果。

3

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索引

管理层在公开提供我们的展望时，使用这些非GAAP业绩衡量标准作为我们经营业绩和财务状况的补充指标，并用于内部报告和预测目的，以评估我们的业绩并计算激励性薪酬。我们在公布美国GAAP财务业绩的同时，还公布了这些非GAAP业绩衡量标准，因为我们认为，这些非GAAP业绩衡量标准为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息，便于他们在一段时间内进行经营趋势和比较。使用这些非GAAP业绩衡量标准也可以通过剔除我们认为不属于可控活动的项目，为评估经营盈利能力和业绩趋势提供一致的基础。

我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们为我们的每个可报告部门列报了调整后对利润的贡献和调整后的EBITDA，因为我们相信调整后的EBITDA为某些投资者和财务分析师提供了额外的有用信息，用于随着时间的推移进行运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，并提供了一个一致的基础来评估运营盈利能力，并将我们的财务业绩与我们的同行公司和竞争对手进行比较。

例如：

•调整后的每股收益、调整后的收入、调整后的利润贡献、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的所得税拨备、调整后的有效税率、调整后的EBITDA和有机收入(不包括收购)为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础，也是股东常用的衡量我们业绩的指标。

•自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力，因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息以及为股票回购和收购提供资金的现金。

•在不变货币基础上的结果消除了外汇变动的影响，以便更好地比较我们不同时期的业务趋势。我们衡量的业绩不包括外币(或不变货币)的影响，这意味着我们对本期间和同等前期采用相同的外币汇率。

此外，我们历来提供这些或类似的非GAAP业绩衡量标准，并了解到一些投资者和财务分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手进行比较。根据与投资者的互动，我们还认为，我们的非GAAP业绩衡量标准被视为对我们的投资者有用，是对我们美国GAAP财务业绩的补充，由于我们披露的信息具有全面性，因此我们对投资者的调整或我们的经营业绩不存在混淆。我们没有提供2024财年最直接可比的美国GAAP财务指标的展望，因为由于某些项目的高度变异性、复杂性和低可见性，包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益，如果没有不合理的努力，这些指标是不可用的。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的综合结果具有重大意义。

非GAAP绩效指标没有美国GAAP规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算进行比较，因此不应被视为美国GAAP财务业绩指标的替代方案。调整后的指标作为分析工具具有局限性，不应孤立于美国GAAP信息或作为美国GAAP信息的替代品。它并不声称代表任何类似名称的美国公认会计原则信息，也不是我们根据美国公认会计原则的表现的指标。我们提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。告诫投资者不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。

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索引

第一部分

项目1.业务

该公司成立于1807年，1904年1月15日在纽约州注册成立。在本报告中，当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是John Wiley&Sons，Inc.和我们的所有子公司，除非上下文另有说明。

有关本公司及其子公司的财务信息，请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”，该部分通过引用并入本文。此外，当我们交叉引用“附注”时，我们指的是我们在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注”，除非上下文另有说明。

Wiley是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者，通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。200多年来，威利一直在为世界的知识生态系统提供燃料。今天，我们的高影响力内容、平台和服务帮助研究人员、学习者、机构和公司在不断变化的世界中实现他们的目标。Wiley是一家以数字为主的公司，大约85%的收入来自数字产品和技术支持的服务。在截至2023年4月30日的一年中，我们大约57%的收入是经常性的，其中包括合同义务或将高度确定地经常性的收入。

我们已经将我们的教育业务线重组为两个新的以客户为中心的细分市场。学术部分面向大学客户群体，包括学术出版和大学服务。人才部门面向企业客户群体，专注于提供培训、采购和提高技能解决方案。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。我们的新部门报告结构包括三个可报告的部门，以及一个公司费用类别(无变化)，其中包括未分配到可报告部门的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解决方案，没有因为这次调整而做出任何改变；

•学术版包括学术版和大学服务版。学术出版是以前的教育出版路线和专业出版产品的结合；

•人才是以前的人才发展线，以及我们的评估(企业培训)和企业学习服务的组合。

通过研究部门，我们为学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供经过同行评审的科学、技术和医学(STM)出版、内容平台和相关服务。学术部门提供科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务，并从事大学在线学位课程的综合管理。人才部分的服务包括寻找、培训和培养有抱负的学生和专业人士，以满足当今技术职业的技能需求，并将他们安置在大公司和政府机构。它还包括评估(企业培训)和企业学习课程。我们的业务主要分布在美国、英国、印度、斯里兰卡和德国。在截至2023年4月30日的一年中，我们大约45%的综合收入来自美国以外的地区。

Wiley的业务战略与长期增长趋势紧密结合，包括开放研究、与职业相关的教育和劳动力优化。研究战略包括推动出版产出以满足全球对同行评议研究的需求，以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。教育战略包括扩大在线学位课程和推动大学合作伙伴的在线招生，扩展数字内容和课件，以及扩大针对企业合作伙伴的IT人才安置和再培训计划。

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业务细分

我们报告以下可报告部门的财务信息，以及公司费用类别，其中包括未分配给可报告部门的某些成本：

•研究

•学术性

•人才

研究：

研究的使命是支持研究人员、专业人员和学习者发现和使用研究知识，帮助他们实现目标。Research向学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。期刊出版类别包括物理科学与工程、健康科学、社会科学与人文科学、生命科学。Research还包括Atyon Systems，Inc.(Atyon)，这是一家出版软件和服务提供商，使学术和专业协会和出版商能够通过以下方式在Web上交付、托管、增强、营销和管理其内容文学作品™平台。研究客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究产品通过多种渠道在全球销售和分销，包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、直接销售给专业协会成员和其他客户。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国和美国。在截至2023年4月30日的一年中，研究收入约占我们综合收入的54%，调整后的EBITDA利润率为34.9%。详情见本年度报告10-K表格“分部经营成果”一节第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。Research大约95%的收入来自数字和在线产品和服务。

按产品类型划分的研究收入包括研究出版和研究解决方案。以下图表显示了截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度按产品类型划分的收入：

2023

2022

研究部门的主要增长战略包括为机构客户发展和开发新的许可模式(“付费阅读和出版”)，开发新的开放获取期刊和收入流(“付费出版”)，将资源集中在高增长和新兴市场，以及开发新的数字产品、服务和工作流解决方案，以满足研究人员、作者、社会和企业客户的需求。

研究出版

研究出版公司的大部分收入来自与以下收入来源的客户签订的合同：

•期刊订阅(“付费阅读”)、开放获取(“付费出版”)和转型模式(“付费阅读和出版”)；

•许可、后备文件和其他。

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期刊订阅、开放获取和转型模式s

截至2023年4月30日，我们出版了1900多种学术研究期刊。我们销售期刊订阅服务 通过我们的销售代表直接向世界各地的数千家研究机构发送，通过独立订阅代理间接发送，通过促销活动，以及通过由学会赞助的期刊的专业学会会员资格。期刊订阅主要是通过我们的在线数字内容合同获得许可的威利在线图书馆站台。合同由我们直接与客户或他们的订阅代理协商。订阅期通常涵盖日历年。订阅收入一般是提前收取的。约53%的《华尔街日报》订阅收入来自Wiley拥有的出版权。长期的出版联盟也在Research出版公司的成功中发挥了重要作用。约47%的期刊订阅收入来自专业协会和其他出版伙伴(如慈善组织或研究机构)拥有的出版权，并由我们根据长期合同或与此类实体共同拥有的出版权出版.这些联盟带来了互惠互利：合作伙伴获得了Wiley的出版、营销、销售和分销专业知识，而Wiley则受益于与知名组织及其成员的联系。赞助或拥有这类期刊的协会通常会收到版税和/或其他财务补偿。我们可以在事先协商好的费用基础上从这样的协会获得编辑服务。我们还与期刊的外部独立编辑签订协议，规定他们的编辑职责以及服务的费用和开支。我们期刊文件夹文章的投稿人将发表权转让给我们或专业协会(视情况而定)。我们出版许多著名学会的期刊，包括美国癌症协会、美国心脏协会、美国人类学协会、美国地球物理联合会和德国化学学会。

威利在线图书馆，它是通过我们的文学作品平台，为用户提供直观的导航、增强的可发现性、扩展的功能和一系列个性化选项。摘要的获取是免费的，完整的内容可以通过许可协议或作为单独的文章购买来获取。大部分内容通过与某些非营利性组织的合作伙伴关系免费或以象征性的费用提供给发展中国家。我们的在线出版平台通过新的应用和商业模式、在线广告、更深入的市场渗透以及个人销售和按次付费选项提供收入增长机会。

Wiley在2021年发布的Clarivate Analytics期刊引文报告(JCR)中的表现依然强劲，在收到的引文量方面保持了前3名的位置，并位居第4这是收录期刊和发表文章的位置。Wiley有7%的标题，8%的文章和11%的引文。

报告中共收录了1540份Wiley期刊。Wiley Journal在其17种图书的19个类别中排名第一，并获得270个前10个类别的排名。

年度JCR是用于分析同行评议期刊表现的最广泛使用的引文指标来源之一。这些指标中最著名的是影响因子，它是基于一篇平均文章在JCR报告年度中被引用的频率。与其他指标一样，这使其成为评估期刊对正在进行的研究的影响的重要工具。

在开放获取商业模式下，接受的研究论文需要支付文章发布费(APC)才能发表，然后所有开放的文章都可以立即免费在线访问。开放获取文章的贡献者保留许多权利，通常在允许重用的条款下许可他们的作品。

开放获取为作者提供了如何分享和传播他们的工作的选择，它满足了研究人员的需求，他们可能需要研究资助者免费提供文章而不受禁运。APC通常由个人作者或作者的资助者支付，付款通常由作者所在的机构进行调解。我们为作者、资助者和机构提供特定的工作流程和基础设施，以支持开放获取的要求。

我们提供两种开放获取发布模型。其中第一个是混合型开放获取在我们的大多数付费订阅期刊上发表文章的作者，在文章被接受后，可以有机会在网上公开发表他们的个人研究文章。

开放获取模式的第二个产品是不断增长的完全开放获取期刊组合，也称为黄金开放获取期刊。所有开放获取文章都要经过与我们订阅期刊相同的严格同行评审程序。与我们的订阅产品组合一样，许多黄金开放获取期刊根据著名学会的合同或合作伙伴关系出版，这些学会包括美国地球物理联盟、美国心脏协会、欧洲分子生物学组织和英国生态学会。Open Access产品组合涵盖生命科学、物理科学、医学科学和社会科学，包括一系列影响较大的期刊和范围广泛的图书，提供以作者为中心的响应性服务。

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索引

转型协议(“阅读和出版”)是一种融合了期刊订阅和开放获取服务的创新模式。基本上，国家或地区图书馆联盟只需支付一笔费用，就可以完全阅读我们的期刊组合，并能够在开放获取安排下出版。与订阅一样，转型协议也涉及多年合同下的经常性收入。转型模式加速了向开放访问的过渡，同时保持了订阅访问。

许可、备份文件和其他

许可、备份文件和其他 包括积压文件销售、版权许可和单篇文章销售。后备文件 许可证提供访问Wiley日记历史集合的权限，通常是一次性收费的。我们还与国际出版商合作，并从我们内容的复制、翻译和其他数字使用中获得许可收入。通过文章精选和PayPerView计划，我们提供付费访问非订阅的期刊文章、内容、书籍章节和主要参考工作文章。研究出版业务也是循证医学(EBM)内容和服务的提供商。通过我们与Cochrane Collaboration的联盟，我们发布科克伦图书馆，是为医疗保健决策提供信息的高质量独立证据的主要来源。循证医学通过从医学文献中获得最佳实践证据的临床专业知识，促进对患者的有效管理。

研究解决方案

研究解决方案主要由我们的Atyon平台业务以及我们的企业和社会服务产品组成，包括广告、职业中心、知识中心、数据库、咨询和重印。

Atyon平台和服务

文学作品我们为学会和其他研究出版商提供的在线出版平台，提供对来自大约2 100家出版商和学会的1000多万篇文章的综合访问，以及27 000多本在线书籍和数百部多卷参考书、实验室协议和数据库。

企业和社会服务项目

企业和社会服务包括广告、光谱软件和光谱数据库，以及求职指南软件和职业中心服务，其中包括我们收购Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad实验室Inc.的S信息学产品(Informatics)的产品和服务。此外，它还包括与最近收购相关的产品和服务，例如强生编辑服务有限责任公司。(强生)2021年10月1日，和eJournal Press Business(EJP)，2021年11月30日。强生是一家出版服务公司，提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。EJP是一家技术平台公司，拥有完善的期刊投稿和同行评审管理制度。

我们的广告收入来自纸质和在线期刊订阅和受控发行产品，我们的在线出版平台，文学作品，在线活动如网络研讨会和虚拟会议，社区兴趣网站，如AnalyticalScience ence.wiley.com，和其他网站。期刊和文章转载 主要由制药公司和其他行业用于营销和促销目的。

学术：

我们的学术部门包括学术出版和大学服务，其产品和服务包括科学、专业和教育印刷和数字图书，以及支持图书馆、企业、学生、专业人员和研究人员的数字课件，以及面向高等教育机构的在线项目管理或OPM服务。所服务的领域包括商业、金融、会计、管理、领导力、计算机科学、数据科学、技术、行为健康、工程和建筑、数学、科学和医学以及教育。开发的产品通过多种渠道在全球范围内分销，包括实体和在线零售商、图书馆、学院和大学、公司、直接面向消费者、分销商网络和其他渠道。出版中心包括澳大利亚、德国、印度、英国和美国。在截至2023年4月30日的一年中，学术收入约占我们综合收入的34%，调整后的EBITDA利润率为21.4%。详情见本年度报告10-K表格“分部经营成果”一节第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。大约65%的学术收入来自数字和在线产品和服务。

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索引

按产品类型划分的学术收入包括学术出版和大学服务。以下图表显示了截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度按产品类型划分的收入：

2023

2022

学术业务的主要战略包括开发高影响力、与职业相一致的课程、产品、品牌、特许经营和解决方案，以满足全球学习者和大学合作伙伴不断变化的需求，同时扩大全球发现能力和分销。我们继续实施战略，以高效和有效地管理印刷收入的下降，同时推动我们数字业务的增长。

学术出版的图书销售通常是在可退货的基础上进行的，但有一定的限制。我们根据过去的回报经验和当前的市场趋势，对本年度销售的估计未来回报进行准备。

图书出版物的材料是从世界大部分地区的作者那里获得的，利用一流的内部编辑人员、外部编辑支持和咨询委员会的努力。大多数材料来自作者自己或编辑建议或征集的结果。我们与作者签订协议，规定出版材料的条款和条件，版权注册的名称，任何版税的基础，以及其他事项。作者报酬模式包括版税，根据产品的性质和受雇工作的不同而有所不同。我们可能会根据未来的版税预付版税。 给某些出版物的作者。审查特许权使用费预付款是否可收回，并在适当的情况下保留损失准备金。

在正常的业务过程中，我们会继续添加新书目、修改现有书目，并停止销售其他书目。我们还根据客户需求为特定市场制作原创内容的改编版。我们的一般做法是根据需要每3-5年修改一次教科书，并适当修改其他标题。基于订阅的产品会更频繁地更新。

我们通常在全球范围内为独立打印机和活页夹签订服务合同，使用各种供应商和材料来支持我们的一系列需求。

我们已达成协议，将把我们在美国的图书分销业务外包给CEngage Learning，继续致力于提高我们的分销活动的效率，并转向更具可变成本的模式。截至2023年4月30日，我们只剩下一个全球仓储和配送设施，它位于英国。

学术出版

学术出版公司的大部分收入来自与以下收入流中的客户签订的合同：

•印刷与数字出版

•数字化教学软件

•考试准备和认证

•许可和其他

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印刷与数字出版

教育教科书、相关辅助材料和数字产品主要销售给书店和在线零售商，服务于营利性和非营利性教育机构(主要是高校)和直接面向学生的书店和在线零售商。我们雇佣了销售代表，他们拜访负责挑选课程中使用的书籍的教职员工，以及为这些机构和他们的学生服务的书店。教科书业务是季节性的，大部分教科书销售发生在7月至10月和12月至2月期间。在高等教育市场中，有各种渠道可以提高印刷和数字材料的可负担性，包括二手、租赁和包容性访问。

STM图书(参考)通过多种渠道以数字和印刷形式在全球销售和分发，包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、向专业协会成员直接销售、书店、在线书商和其他客户。

专业书籍，包括商业和金融、技术、教育工作者的专业发展和其他专业类别，以及给傻瓜们的®品牌，出售给实体和在线零售商、批发商，他们提供这样的书店、大学书店、个人从业者、公司和政府机构。我们聘请销售代表，拜访全球独立书店、国家和地区连锁书店、批发商和公司。专业书籍的销售还来自直接营销推广、会议和其他与行业相关的推广活动。

我们还促进积极和不断增长的定制、专业和教育出版计划。专业组织使用我们定制的专业出版物进行市场推广。这种延伸包括为特定客户编写的定制数字和印刷书籍，还包括定制封面艺术，如印记、信息和口号。更具体的是定制给傻瓜们的®出版物，它利用这个知名品牌的力量来满足世界各地各种组织的特定信息需求。

我们以数字格式开发内容，既可用于数字产品，也可用于印刷产品，从而节省生产力和效率，并实现按需印刷交付。图书内容可通过以下方式在线获取威利在线图书馆(通过我们的文学作品平台)、威利普拉斯, ZzyBooks®，阿尔塔™, 和其他专有平台。数字图书被交付给包括亚马逊、苹果和谷歌在内的中介机构，以各种行业标准格式出售给个人。这些现在是包括外语出版商在内的所有类型的被许可人的首选交付内容。数字图书也通过聚合器被授权给图书馆。专门的数字教科书格式流向了服务于学术市场的分销商，数字书集通过服务于不同社区的独立第三方聚合器以订阅的方式出售。向企业、机构和协会提供定制交付内容，以教育其员工，为其产品创造销售线索，并扩展其品牌。数字内容还被用来创建在线文章、移动应用程序、时事通讯和促销宣传资料。持续重复使用内容可提高利润率、加快交付速度，并有助于满足各种不断变化的客户需求。我们的在线业务不仅使我们能够在线提供内容，还能卖出更多的书。在线书商的增长让我们受益，因为他们为我们的整个积压清单提供了无限的虚拟“书架空间”。出版联盟和特许经营产品对我们的战略非常重要。教育和STM出版联盟的合作伙伴包括IEEE、美国化学工程师学会和许多其他机构。将Wiley的产品开发、销售、营销、分销和技术与合作伙伴的内容、技术和/或品牌名称结合在一起的能力为我们的成功做出了贡献。

数字化教学软件

我们提供高质量的在线学习解决方案，包括威利普拉斯，一个基于研究的在线环境，用于有效的教学，并与完整的数字教科书相结合。威利普拉斯通过即时反馈、个性化学习计划和自我评估工具以及各种面向课程的活动(包括在线计划、演示、学习、作业和测试)改进学生的学习。在选定的课程中，威利普拉斯包括个性化自适应学习组件。

高度互动性的ZzyBooks平台让学习者在做中学习的同时，让教授更有效率，投入更多的时间进行教学。该平台通过使用交互式问题集、动画、工具和嵌入式实验室的演示和实践学习体验，最大限度地提高学员的参与度和留存率。这个ZzyBooks平台将成为Wiley差异化数字学习体验的重要组成部分，当与阿尔塔的自适应学习技术和威利普拉斯，为威利学术领域的高影响力教育提供动力。

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考试准备和认证

备考和认证业务代表通过在线数字交付平台、书店、在线书商和其他客户直接交付给客户的学习解决方案、培训活动以及印刷和数字格式。产品包括CPAExcel®，这是一个模块化的数字平台，由在线自学、视频、移动应用程序和复杂的计划工具组成，帮助专业人士准备注册会计师考试，以及GMAT™、ACT®、CFA®、Cma®、CIA®、CMT®、Frm®、FINRA®、银行业务和PMP®考试的备考产品。在2023财年的最后一个季度，我们销售了我们的考试准备和认证产品的一部分，称为Wiley的高效学习考试准备组合，专注于金融、会计和商业认证的考试准备。详情见合并财务报表附注4“收购及资产剥离”。

许可和其他

根据代理安排，向其他出版商提供许可和发行服务。我们还与国际出版商合作出版图书，并从影印、复制、翻译和我们内容的数字使用以及Knewton®自适应引擎的使用中获得许可收入。Wiley还从品牌网站(例如Dummies.com)和在线应用程序中实现广告收入。

大学服务

我们的大学服务业务为机构及其学生提供丰富的教育技术组合以及学生和教师支持服务，使机构能够通过自己的高质量学术项目接触到更多的在线学生。

威利的许多客户机构都是地区性州立大学或小型文理学院。我们的资源、专业知识和创新对他们增加在线课程访问的能力产生了重大影响，因为许多学生现在都在寻求这些类型的灵活课程。大学服务为各机构提供一套定制的服务，每个机构都确定需要为学生提供服务，包括市场调查、市场营销和招聘、项目开发、在线平台技术、留学生支持、教学设计、教师发展和支持，以及访问Engage学习管理系统，该系统促进了在线教育体验。研究生学位课程包括工商管理、金融、会计、医疗保健、工程、通信等。收入来自与院校预先谈判的合同，这些合同规定从学生入学并表现出初步坚持性后产生的收入中分得一杯羹。虽然我们的大部分合同是收入分享安排，但我们也提供按服务收费的合同，这与许多其他第三方在线提供商不同。截至2023年4月30日，大学服务业务有64个大学合作伙伴签订了合同。

人才：

我们的人才部门包括面向专业人士和企业的人才开发(Wiley Edge，前身为mThree)、评估(企业培训)和企业学习课程。我们的关键增长战略包括通过为世界各地的公司开发人才来弥合IT技能差距。在截至2023年4月30日的一年中，人才约占我们综合收入的12%，调整后的EBITDA利润率为21.1%。详情见本年度报告10-K表格“分部经营成果”一节第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。人才公司98%的收入来自数字和在线产品和服务。

2020年1月1日，Wiley收购了MThree，这是一家人才安置提供商，通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。2022年5月下旬，威利将MThree更名为Wiley Edge。Wiley Edge招聘、培训和培养有抱负的学生和专业人士，以满足当今技术和银行服务职业的技能需求，然后将他们安置在一些世界上最大的金融机构、技术公司和政府机构。Wiley Edge还与其客户合作，对现有员工进行再培训和留住，以便他们能够继续满足当今技术格局不断变化的需求。在2023财年，Wiley Edge签署了15个新的企业客户，并扩展到金融服务以外的新行业垂直领域，如科技和消费品。

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索引

我们的评估(企业培训)产品包括高需求的软技能培训解决方案，这些解决方案通过在线数字交付平台直接或通过由独立顾问、培训师和教练组成的授权总代理商网络交付给组织客户。威利的品牌评估解决方案包括Everything Disk®、基于Patrick Lencioni常年畅销书的Five Behaviors®一个团队的五大功能障碍，以及库泽斯和波斯纳的畅销书中的领导力实践库存®领导力挑战®，以及PXT Select™，这是一款招聘前选择工具。我们的解决方案可帮助组织聘用和培养高效的经理、领导者和团队。

我们还为全球企业和中小企业提供在线学习和培训解决方案，按订阅或收费的方式出售。领导力发展、价值创造、客户导向、变革管理和企业战略等主题的学习体验、格式和模块在基于云的CrossKnowledge学习管理系统(LMS)平台上提供，该平台托管20,000多个内容资产(视频、数字学习模块、书面文件等)。有18种语言。它提供的服务包括协作式电子学习出版和节目创作系统。此外，学习体验、内容和LMS产品不断更新和扩展，以满足更广泛的客户需求。这些数字学习解决方案要么直接销售给企业客户，要么通过我们全球合作伙伴的网络销售。

2024财年处置、细分市场调整和重组

2023年6月1日，Wiley董事会批准了一项处置某些教育业务的计划。这些业务是我们学术部门的大学服务(以前的在线项目管理)，以及我们的人才部门的Wiley Edge(以前的人才开发)和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成，并将在2024财年第一季度报告为持有待售。在2023财年，这些业务与附注4“收购和剥离”中披露的两项处置相结合，产生了约3.93亿美元的收入(约占我们综合收入的19%)和4300万美元的调整后EBITDA(约占我们综合调整后EBITDA的10%)。我们正在评估这些计划中的处置对财务报表的影响。在2024财年，预计将采取更多的重组行动，以适当调整公司的支出。这些重组行动的大部分时间将受到处置完成的影响。这类费用的数额尚未确定。

在2024财年的第一季度，我们正在调整我们的细分市场。我们的新部门结构将由两个可报告部门组成，其中包括(1)研究(无变化)和(2)学习，以及公司费用类别(无变化)，其中包括未分配到应报告部门的某些成本。研究将继续拥有研究出版和研究解决方案的报告系列。学习将包括学术(教育出版)和专业(专业出版和评估)的报告流程。

人力资本

截至2023年4月30日，我们在全球范围内雇佣了约8,800名同事，其中包括1,800名Wiley Edge产品的应聘者。

我们将我们的同事视为我们最重要的资产和投资之一，以履行我们的使命，释放人类潜力，支持和倡导我们的客户，他们希望通过知识的创造、使用和传播在自己的领域、工作场所和生活中产生影响。我们的成功取决于我们有能力在我们组织的各级和全球员工队伍中培养、吸引、奖励和留住一批才华横溢、合格和高技能的同事，以便他们能够兑现我们对客户的承诺，为他们的成功扫清道路。这包括促进多样性、公平性和包容性(DEI)的计划、政策和倡议；人才获取；持续的员工学习和发展；具有竞争力的薪酬和福利；健康和福祉；以及对员工满意度和敬业度的重视。

我们的文化使我们作为一个组织与众不同，我们的核心价值观决定了我们如何合作。我们要求同事们体现我们的三个价值观--学习冠军、针线人和勇敢的队友--并根据这些价值观评估他们的表现，以及他们在实现目标方面所取得的成就。这些价值观定义了我们作为一家公司是谁，以及我们代表的是什么。

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我们截至2023年4月30日的人力资本指标摘要(不包括Wiley Edge的应聘者)：

类别						公制
员工			按地区			美洲			48		%
						APAC			20		%
						欧洲、中东和非洲地区			32		%
多样性和包容性			全球性别代表性			女性同事百分比			59		%
						女性高级领导百分比 (副总裁及以上)			43		%
			美国有色人种(POC)代表*			%PoC			27		%
						%POC高级领导 (副总裁及以上)			19		%

*美国POC包括自认为是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美国人、亚洲人、美国印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋岛民、其他或两个或两个以上种族的员工。

健康与幸福

保障和促进同事的幸福感是我们工作的核心，因为我们提供工具和资源来帮助同事保持健康，并提供一个让我们处于最佳状态的环境，这一点至关重要。我们支持我们的同事通过工作实践、教育和福利计划保持他们的身体、情感、社会和经济健康。

我们最近实施的大流行后混合工作模式为我们的大多数同事提供了至少在某些时候远程工作的灵活性。混合工作模式旨在支持同事的健康和福祉，同时保持创新和协作的文化。

多样性、公平性和包容性

通过我们的Dei战略，我们正在实施关键优先事项。我们专注于四个Dei战略支柱--培育包容性社区、加强我们的基础、了解我们的人民以及通过我们的业务产生影响。

这些支柱反映了我们推动可持续、包容性组织的近期优先事项，该组织在我们的政策、计划和流程中体现多样性和公平性，并培养一种包容性文化，以庆祝我们同事的独特贡献并支持人类互联互通。此外，我们发展伙伴关系并启动试点计划，以支持在高等教育、劳动力和出版领域代表性不足的社区。

我们的员工资源小组通过学习、社区参与、联盟和倡导，帮助扩大我们的Dei优先事项。作为CEO促进多样性和包容性行动的成员，Wiley展示了其对持续、具体行动的承诺，以促进工作场所的多样性和包容性思维、行为和商业实践。

职业生涯和参与度

对当前和未来角色的同事发展和成长的投资是我们文化的核心。我们的目标是为同事们提供在威利之旅的每个阶段的学习机会和经验。我们通过利用我们内部产品的力量和利用我们的外部合作伙伴关系来帮助同事提高技能和茁壮成长。我们专注于提供优质的精选资源、定制的学习路径和全面的发展计划。我们提供互动式发展计划，让我们的同事分享经验教训，采用最佳实践，并与他们的同行有互动的机会。通过我们的冠军职业计划，我们的同事们可以获得关于更新简历和磨练面试技能的实用建议，并与我们的人才团队进行职业对话。利用Wiley的Everything Disk评估工具和资源，我们的同事可以更好地了解自己和他人，创建一种共同语言，使互动更具协作性和有效性。

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通过我们的Pay@Wiley之旅，我们通过我们的教育项目加强了我们的同事和经理对薪酬的理解，并通过分享范围内的细分市场和发布我们第一个全球公平薪酬研究来提高透明度。我们推出了Achiever，这是我们的认可平台，旨在让我们的同事能够相互认可，以创造一种认可的文化，并庆祝成功。

我们每年进行人才评估，重点关注高表现和高潜力的人才、多样性和我们最关键角色的继任。我们致力于发现、培养和留住顶尖人才，并确保我们拥有适合未来的技能。我们为每位同事建立了关键的发展行动规划机会，以增强实力，并定期审查发展进展和流动性。

环境

我们继续我们的旅程，支持我们这个星球的可持续性。我们相信，环境责任和业务目标从根本上联系在一起，对我们的运营至关重要。这就是为什么我们现在采取行动，通过做出明智的选择和限制我们对自然资源的影响来保护环境。

根据碳中性协议，我们连续第四年在我们的全球业务中获得碳中性®认证。我们的地点通过绿色关税和能源属性证书(EAC)100%使用可再生能源。我们的大部分全球写字楼地产都是租赁的，只要有可能，我们就会与业主合作，优化可持续发展。

今年，我们通过以科学为基础的目标倡议(SBTI)制定了以科学为基础的目标，进一步加强了我们的承诺。我们制定了一个近期和长期的全公司排放目标，包括到2040年实现净零排放。我们正在响应SBTI呼吁采取企业气候行动的紧急呼吁，通过1.5摄氏度的商业雄心活动，调整到1.5摄氏度并实现净零。

我们还与出版合作伙伴合作，尽可能减少印刷生产和消费，通过按需印刷减少过剩库存，并鼓励我们的产品进行数字消费。我们开始实施措施，以确保协助我们提供产品和服务的实质性方面的分包商达到与我们自己相同的高标准。

2022年7月，我们首次向碳披露项目(CDP)提交了气候报告。我们继续跟踪和追踪我们的纸张使用情况，并提交了第二年的CDP森林披露。我们对可持续来源纸张的承诺得到了我们的纸张选择和使用政策的支持。我们不断评估气候和环境报告，并计划在未来几年扩大我们的披露范围。

我们与Trees for the Future的合作伙伴关系将继续。我们每积极停止印刷一份期刊，就会种下一棵树，多达100万棵树，到目前为止，产生了60多万棵树。

我们一直在寻找机会来改善环境绩效。我们遵守环境法律法规，周到地投入资源管理环境事务，并通过教育和研究提高对全球环境问题的认识。

关于业务细分的财务信息

综合财务报表附注的附注3“收入确认，与客户的合同”中的第II部分第8项“财务报表和补充数据”以及合并财务报表附注的附注20“分部信息”和本年度报告10-K表中的第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的信息，以供参考。

可用信息

我们的投资者网站是Investors.wiley.com。我们的互联网地址是Www.wiley.com。我们在或通过我们的Investors.wiley.com在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们会在合理可行的范围内尽快将这些材料纳入我们的网站、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及我们根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节或交易法提交或提交的报告。我们网站上包含的或可能通过我们网站访问的信息不会以引用方式并入本年度报告Form 10-K，也不是其一部分。

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第1A项。风险因素

引言

在作出投资决定之前，应仔细考虑下列风险。在决定投资我们的任何证券之前，您应仔细考虑这份10-K表格年度报告中列出的所有信息，包括以下风险因素。这份Form 10-K年度报告还包含或可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅紧接本年度报告第一部分Form 10-K的“关于前瞻性陈述的警示通知”。下面的风险并不是我们面临的唯一风险因素。我们目前不知道的或我们目前认为微不足道的其他风险可能会影响我们的综合财务状况和经营结果。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果造成重大不利影响。由于上述任何一种风险，我们证券的交易价格可能会下跌，投资者可能会损失他们的全部或部分投资。

战略风险

我们可能无法实现我们的增长战略的预期收益，如项目1所述。业务，包括成功整合收购，这可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响.

我们的增长战略包括业务收购，包括知识驱动的服务，这是对我们现有业务的补充。收购可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生重大影响。收购涉及风险和不确定性，包括整合收购的业务和实现预期机会的困难、成本协同效应、管理资源的转移、关键员工的流失、运营新业务的挑战以及其他不确定性。

我们已宣布打算探索出售我们的某些业务，此类拟议的资产剥离可能会带来重大风险和不确定因素。

我们已开始对我们的非核心教育业务进行战略审查，这可能导致未来剥离某些不再符合我们的战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定性，可能对我们的业务、综合财务状况和综合经营结果产生不利影响。这些风险包括，无法以有利的条件找到潜在买家、我们的业务中断和/或管理层注意力从其他业务上转移、关键员工的潜在流失、剥离业务的运营难以分离以及与剥离业务相关的某些负债的保留。剥离这些可能对业务产生不利影响的非核心业务可能会产生大量时间和费用，因为处置可能需要我们持续的财务参与，例如通过过渡服务协议、担保和赔偿或其他流动或或有财务义务和负债。

对数字和低成本图书的需求可能会以不利的方式影响我们的销售量和定价。

我们每个企业面临的一个共同趋势是内容数字化，以及通过互联网和其他电子手段传播渠道的激增，这些手段正在取代传统的印刷格式。数字内容的这种趋势也造成了纸质书零售市场的收缩，这增加了某些零售客户破产的风险，可能导致对消费者的短期产品供应中断，以及潜在的坏账注销。新的分销渠道，如数字格式、互联网、在线零售商和不断增长的交付平台(如平板电脑和电子阅读器)，再加上零售商力量的集中，给我们的传统出版模式带来了风险和机遇，潜在地影响了销量和定价。

随着市场转向数字产品，客户对低价产品的期望增加，这是因为客户意识到生产成本降低，以及免费或低成本数字内容和产品的可用性。因此，一直存在以低于印刷版的价格出售电子版产品的压力。客户对更低价格的需求增加可能会减少我们的收入。

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我们为本科生、研究生和预科学生、终身学习者以及在澳大利亚的中学生发布教育内容。由于学生对便宜教科书的需求日益增长，许多大学书店、在线零售商和其他实体以低于新教科书的价格向学生提供二手或租赁教科书。互联网提高了二手和租赁教科书市场的效率，大大增加了学生获得二手和租赁教科书的机会。二手和租赁教科书市场的进一步扩大可能会进一步对我们的印刷教科书销售产生不利影响，从而影响我们的综合财务状况和经营业绩。

高校招生人数的减少可能会对我们的高等教育产品的需求产生不利影响。

美国高校的招生可能会受到许多因素的不利影响，包括政府和私人学生贷款和助学金计划的变化，当前和未来经济状况的不确定性，学费上涨，家庭收入和净资产普遍下降，以及就业市场活跃导致的创纪录低失业率。此外，美国以外的学院和大学的招生水平受到全球和当地经济因素、当地政治条件以及其他因素的影响，这些因素使得预测外国招生水平变得困难。美国国内外学院和大学预期招生人数的减少可能会对我们的高等教育产品的需求产生不利影响，这可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们无法留住关键人才和其他同事，我们的综合财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

公司和行业高度依赖关键领导和同事的忠诚参与。由于技能和职业发展不足或保持有竞争力的薪酬和福利而导致的人才流失可能会对公司业绩产生重大影响。

我们高度依赖关键人才的持续服务，他们拥有深入的市场和商业知识和/或与业务合作伙伴的关键关系。由于任何原因失去关键人才的服务，以及我们无法迅速或根本用合适的候选人取代他们，以及因此而产生的任何负面市场看法，都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们对世界各地的同事进行了大量投资。我们提供具有竞争力的薪酬和福利，以吸引和留住维持和开发增长所需的新产品和服务所需的高技能劳动力。就业成本受到合格个人的竞争市场条件以及医疗保健和退休福利成本等因素的影响。

我们在业务中面临的竞争压力，以及我们与作者和专业协会保持业务关系的能力，可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

作家和他们的专业协会的贡献是竞争激烈的出版业的重要因素之一。成功和持续增长在很大程度上取决于开发新产品和在快速技术变化的环境中交付这些产品的手段。吸引新的作者和专业团体，同时保持我们现有的业务关系，是我们成功的关键。如果我们无法保持与作者和专业协会的现有业务关系，这可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

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信息技术系统与网络安全风险

我们公司高度依赖信息技术系统及其业务管理和面向客户的能力，这对业务的长期竞争可持续性至关重要。如果我们不能针对快速发展的技术和市场发展进行创新，我们的竞争地位可能会受到负面影响。

我们必须继续投资于技术和其他创新，以适应和增加我们的产品和服务的价值，以保持竞争力。尤其是在当前环境下，对新技术的投资正在进行，竞争对手提供的产品、客户寻求的产品以及我们的销售和分销渠道都在迅速变化。在某些情况下，投资将采取内部发展的形式；在另一些情况下，它们可能采取收购的形式。每当开发或获得新产品和服务时都存在不确定性，这种新产品和服务往往可能不会推出，或者如果推出，可能不会盈利或与现有产品和服务一样盈利。如果我们不能引入新的技术、产品和服务，我们的盈利能力可能会受到不利影响。

此外，我们有效竞争的能力可能会受到我们预测和有效应对新技术颠覆和发展(包括生成性人工智能(GAI))带来的机会和威胁的能力的影响。我们可能面临与现有市场参与者或新进入者等采用和应用新技术有关的竞争风险。

我们无法预测技术变革对我们业务的影响。未能跟上这些技术发展的步伐或以其他方式将反映这些技术的产品推向市场，可能会对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。我们可能无法在及时和具有成本效益的基础上预测这些事态发展或对其作出反应。此外，在我们的业务中获取技术专业知识和开发新技术的努力需要我们产生巨额费用。如果我们不能像我们的竞争对手那样迅速地提供新技术，或者如果我们的竞争对手开发出更具成本效益的技术或产品，我们可能会对我们的经营业绩、增长和财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能容易受到信息技术风险的影响，这些风险可能会对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生不利影响。

信息技术是我们业务战略和运营的关键部分。作为一种商业战略，Wiley的技术使我们能够为客户提供新的和增强的产品和服务，这对我们成功地从印刷向数字商业模式迁移至关重要。信息技术也是我们所有业务流程的基本组件，收集和报告业务数据，并与客户、供应商、员工和其他人进行内部和外部沟通。我们在业务中面临与数字产品和服务交付相关的技术风险，包括在信息技术能力、可靠性、安全性、企业资源规划、系统实施和升级方面。在我们的整个业务中，我们持有个人数据，包括员工和客户的数据。我们的信息技术系统和产品的故障(包括操作故障、自然灾害、计算机病毒或网络攻击)可能会中断我们的数字产品和服务的可用性，导致腐败或数据丢失或安全漏洞，并导致我们的品牌承担责任或声誉损害和/或对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

管理层设计和实施了政策、流程和控制措施，以降低信息技术故障的风险，并提供安全保护，防止未经授权访问我们的系统。此外，我们还制定了灾难恢复计划，以保持关键金融系统的业务连续性。 虽然主要金融系统已经备份并测试了灾难恢复系统，但其他应用程序和服务的备份和恢复程序有限，这可能会在发生灾难时延迟或阻止恢复。我们的信息技术和信息安全系统的规模和复杂性，以及与我们签订合同的第三方供应商的系统，使这些系统可能容易受到大多数行业常见的网络攻击，这些攻击是由员工、供应商或恶意第三方的疏忽或故意行为造成的。虽然我们已采取措施应对这些风险，但不能保证系统故障、中断或数据安全漏洞不会对我们的业务产生不利影响，并可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们不断改进和升级我们的计算机系统和软件。 我们已经实施了全球企业资源规划系统，作为整合和升级我们的运营和财务系统和流程的多年计划的一部分。我们还在所有地点实施了记录到报告、购买到付款和其他几个业务流程。我们对某些业务实施了订单到现金的转换，并继续分阶段推出企业资源规划系统的额外流程和功能。实施企业资源规划系统涉及风险和不确定因素。新系统的设计或实施中的任何中断、延误或缺陷都可能导致成本增加、运营中断或从客户那里收取现金的延迟，并对我们及时报告财务结果的能力产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们目前使用Out Out Support系统来管理某些业务的订单。虽然我们有应急支持，但任何重大中断虽然可能性不大，但可能需要更长的补救时间。这可能会影响我们处理和履行这些业务订单的能力。我们目前使用的是一个传统平台，对全球学术业务的订单管理支持有限。遗留系统中任何不能及时解决的缺陷和中断都可能影响我们处理订单和核对财务报表的能力。

网络风险以及未能维护我们的运营或安全系统或基础设施，或与我们有业务往来的第三方的系统或基础设施的完整性，可能会对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们面临的网络安全风险从大多数行业常见的网络攻击，如开发和部署恶意软件以访问我们的网络并试图窃取机密信息，发动分布式拒绝服务攻击，或试图进行其他协调破坏，到更高级的威胁，这些威胁针对我们，因为我们在全球研究和咨询领域的突出地位。由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工继续远程工作，至少在某些时候是这样，这放大了我们远程访问安全措施完整性的重要性。

与许多跨国公司一样，我们以及我们所依赖的一些第三方过去曾经历过针对我们的计算机系统和网络的网络攻击，未来可能会经历这种攻击，攻击的频率和复杂性可能会更高，涉及的设备和攻击模式也更广泛，所有这些都将增加检测和成功防御它们的难度。到目前为止，还没有对我们的业务、运营、产品、服务或客户造成任何实质性的不利影响。Wiley在网络安全工具和资源方面投入了大量资金，以确保我们的系统安全。我们实施了各种安全控制措施，以履行我们的安全义务，同时也防御不断变化的安全威胁。我们的安全控制有助于保护我们的信息系统，包括我们的计算机系统、内联网、专有网站、电子邮件和其他电信和数据网络，在保留其服务之前，我们会仔细审查外包网站(S)和服务提供商的安全。然而，我们或我们的外部服务提供商实施的安全措施可能无效，我们的系统(以及我们的外部服务提供商的系统)可能容易受到许多潜在来源和事件的盗窃、丢失、损坏和中断，包括未经授权的访问或安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、断电或其他破坏性事件。

安全合规格局继续发展，要求我们随时了解网络安全和隐私法律法规的变化，如欧盟一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)、巴西一般数据保护法(LGPD)、中国网络安全、数据安全和个人信息保护法(PIPL)。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国，但颁布了英国数据保护法。目前尚不清楚英国的数据保护法将如何继续发展；然而，已经制定了管理进出英国的数据传输的合同条款。一些国家还在考虑或已经颁布立法，要求在当地存储和处理数据，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。

此外，对于新的和拟议的数据保护法，我们还会随时了解并采用客户所需的某些安全标准，如国际标准化组织(ISO)、国家标准与技术研究所(NIST)和互联网安全中心(CIS)。其他公司最近广为人知的安全漏洞，导致政府和监管机构加强了对公司防范网络攻击措施的审查，未来可能会导致更高的网络安全要求，包括对供应商和服务提供商监管的更高监管期望。

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网络攻击可能会导致启动或完成销售的延迟，阻碍向客户交付我们的产品和服务，扰乱其他关键的面向客户的或业务流程，或扰乱我们关键的内部功能。此外，任何重大漏洞或其他与技术相关的灾难，或媒体对我们或我们第三方系统安全漏洞的报道，即使没有试图或已经发生，也可能导致我们遭受声誉损害、客户和收入损失、罚款、监管行动和审查、制裁或其他法定处罚、诉讼、未能保护客户信息的责任，或者我们维护的任何保险没有投保或未完全覆盖的财务损失。

操作风险

我们可能无法实现预期的成本节约和收益，或者我们的业务可能会受到业务转型和重组努力的干扰。

我们继续将我们的业务从传统的出版模式转变为以数字产品和服务为重点的内容启用解决方案的全球提供商。在过去的几年里，我们进行了几次收购，这些收购代表了作为我们业务转型的一部分而实施的战略举措的例子。我们将继续探索机会，发展新的商业模式，提高组织结构的效率。变革的快速步伐和范围增加了这样的风险，即并非我们所有的战略举措都能在预期的时间框架内带来预期的效益。此外，这些努力可能会扰乱我们的业务活动，从而可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

我们继续根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础，包括我们的业务优化计划和2023财年重组计划。与这些行动相关的重大风险可能会削弱我们实现预期成本节约的能力或可能扰乱我们的业务，包括在美国以外高度监管的地点延迟实施预期的裁员、员工士气下降、由于失去关键员工而未能实现运营目标，以及我们向其外包业务职能的第三方中断。此外，我们能否在预期的时间框架内从这些行动中实现预期的成本节约和其他好处，取决于许多估计和假设。这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。如果这些估计和假设是不正确的，如果我们遇到延误，或者如果发生其他不可预见的事件，我们的业务和综合财务状况以及运营结果可能会受到不利影响。

我们可能无法实现与外包某些业务流程相关的预期成本节约和处理效率。

我们已将某些业务功能(主要是技术、内容管理、打印、仓储、履行、分发、退货处理和某些其他交易处理功能)外包给第三方服务提供商，以实现成本节约和效率。如果这些第三方服务提供商不能有效执行，我们可能无法实现预期的成本节约，并且根据涉及的功能，我们可能会遇到业务中断或处理效率低下的情况，所有这些都会对我们的综合财务状况和运营结果产生潜在的不利影响。

由于政治不稳定、经济动荡、犯罪、恐怖主义、腐败、社会和种族动乱以及其他因素，与在某些全球市场运营相关的挑战和不确定因素具有更高的风险，这些因素可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

我们根据这些限制在某些批准和以前批准的发展中市场向客户销售我们的产品。虽然这些市场的销售额对我们的综合财务状况和经营业绩并不重要，但与这些市场相关的风险相关的不利发展可能会导致实际结果与历史和预测的未来综合经营业绩不同。

我们在斯里兰卡和之前在俄罗斯都有一些技术开发业务，涉及软件开发和架构、数字内容制作和系统测试服务。由于这些地区的政治不稳定，未来可能会出现政府禁运和制裁，这可能会扰乱我们在这些地区的行动。虽然我们已经制定了业务连续性计划来解决这些问题，但该地区进一步的不利发展可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。

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2022年2月，俄罗斯联邦和白俄罗斯开始与乌克兰采取军事行动。因此，美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁。这一行动和相关制裁对世界经济的影响目前无法确定，但这场冲突对我们的综合财务状况和业务成果的影响并不是实质性的。

2023财年第三季度，由于俄罗斯和乌克兰之间的政治不稳定和军事行动，我们决定关闭我们在俄罗斯的业务，主要是技术开发资源。截至2023年4月30日，我们基本上完成了这一关闭，除了我们的俄罗斯法人实体的正式清算，我们预计将在2024财年完成。这一行动没有对我们的整体运营产生实质性影响。在关闭之前，我们俄罗斯业务的净资产对我们的整体综合财务状况并不重要。我们在俄罗斯有客户，主要是我们的研究产品，这些产品对我们的整体综合运营结果并不重要。我们在乌克兰或白俄罗斯没有业务，在这些国家开展的业务对我们的综合财务状况和业务结果也不是实质性的。

在我们的研究部分，我们在2022年发表的文章中，大约有32%的文章包含了中国的作者。相比之下，在2022年发表的文章中，中国作者所占的行业比例约为30%。对知识产权出口的任何限制都可能对我们的业务、综合财务状况和经营结果产生不利影响。中国政府和机构正在编制由非中国出版商出版的期刊的预警名单，这些期刊的中文内容比例很高，这可能会对未来的文章数量产生影响。

在我们的期刊出版业务中，我们存在与订阅代理相关的贸易集中度和信用风险，在我们的图书业务中，该行业的客户集中在国家、地区和在线书店连锁店。我们的认购代理和客户的财务状况和流动性的变化可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

在期刊出版业务中，订阅主要通过期刊订阅代理来获得，这些代理充当图书馆客户的代理，通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取，主要在12月至4月期间汇给我们。虽然在财政年度末，我们对这些代理商的信用风险敞口最小，但这些代理商未来日历年的认购收入高度依赖于他们的财务状况和流动性。

订阅代理约占年度综合收入的15%，任何一个代理占年度综合收入总额的比例都不超过10%。

我们的图书业务不依赖于单一的客户；然而，该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。尽管截至2023年4月30日，没有图书客户占总合并收入的6%和应收账款的10%，但截至2023年4月30日，排名前10位的图书客户占总合并收入的约10%，占应收账款的约20%。

在我们的研究业务中，我们发表的研究中缺乏完整性可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

我们发表由我们公司以外的个人撰写的研究报告。由于参与出版过程的个人或其他外部人士的操纵、失实陈述和不当行为，这项研究的完整性可能会受到损害。这一活动可能会对我们的开放获取出版和文章输出产生不利影响，因为它可能会导致我们暂停出版、撤回文章或停止出版期刊，这可能会对我们的业务以及合并的财务状况和运营结果产生不利影响。

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金融风险

全球经济状况的变化可能会影响我们借入资金和满足未来融资需求的能力。

全球金融市场的变化没有对我们的流动性产生重大影响，我们也不会预期它们会对我们的流动性产生重大影响。由于我们拥有可观的营运现金流、金融资产、进入资本市场的渠道，以及可用的信贷额度和循环信贷协议，我们仍然相信我们有能力满足我们在可预见的未来的融资需求。随着市场状况的变化，我们将继续监测我们的流动性状况。然而，我们不能保证我们的流动资金或我们的综合财务状况和经营业绩不会受到全球金融市场和全球经济状况未来可能发生的变化的不利影响。前所未有的市场状况，包括缺乏流动性的信贷市场、动荡的股市、外币和利率的剧烈波动，以及经济衰退，都可能影响未来的业绩。

外币汇率和利率的波动可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们在美国以外的收入，以及我们大量的非美国净资产，使我们的综合业绩受到外币汇率变化的影响。在截至2023年4月30日的一年中，以下列货币(按等值美元计算)确认的综合收入百分比约为：57%美元、24%英镑、10%欧元和9%其他货币。此外，我们的有息贷款和借款都受到利率变化的风险。我们可能会不时使用衍生工具来对冲此类风险。尽管我们努力预测和减轻外部市场或财政环境变化的影响，但我们不能肯定地预测外币汇率和利率、通货膨胀或其他影响我们业务、综合财务状况和经营业绩的相关因素的变化。.

我们可能无法减轻通胀和成本增加的影响，这可能会对我们的综合财务状况和运营业绩产生不利影响。

我们不时会遇到成本上升的情况，这在一定程度上反映了一般通胀因素。不能保证我们可以提高销售价格或降低成本，以充分减轻通胀对我们成本的影响，这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

作为收购的结果，我们拥有并可能记录大量商誉和其他可识别的无形资产，我们可能永远不会实现这些资产的全部账面价值.

作为收购的结果，我们记录了大量商誉和其他可识别的无形资产。截至2023年4月30日，我们的综合财务状况表上有12.041亿美元的商誉和8.548亿美元的无形资产，其中1.219亿美元是无限期无形资产。无形资产主要由内容和出版权、客户关系、品牌和商标以及开发的技术组成。未能实现业务目标和财务预测可能会导致资产减值，这将导致我们的综合运营结果计入非现金费用。具有无限年限的商誉及无形资产按年度及当事件或环境变化显示可能已发生减值时进行减值测试。截至2023年4月30日，具有确定寿命的无形资产为7.329亿美元，只有在事件或情况变化表明可能发生减值时才进行减值测试。由于不确定性和当前市场动态的增加，确定是否存在减值可能很困难，需要管理层做出重大估计和判断。非现金无形资产减值费用可能对我们的综合财务状况和经营结果产生重大不利影响。有关商誉和无形资产以及截至2023年4月30日止年度的减值费用的进一步资料，请参阅附注11，“商誉和无形资产”。

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索引

养老金成本和相关资金需求的变化可能会影响我们的综合财务状况和运营结果。

我们为全球某些员工提供固定收益养老金计划。我们的董事会批准了对美国、加拿大和英国固定福利计划的修正案，这些修正案分别从2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起冻结未来福利的积累。俄罗斯的退休福利养老金计划于2023年2月28日停止实施，我们在俄罗斯不再保留退休福利的义务。这些计划的资金需求和费用取决于各种因素，包括计划资产的实际回报率、贴现率、计划参与者人口统计数据以及全球养恤金条例的变化。这些因素的变化会影响我们的计划资金、综合财务状况和经营结果。

法律、监管和合规风险

法律、关税和法规的变化，包括与开放获取相关的法规，可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。

我们在亚洲、澳大利亚、加拿大、欧洲、南美、中东和美国都有业务。我们的业务行为，包括内容采购、分发、销售、营销和广告，都受到世界各国政府管理的各种法律和法规的约束。法律、法规或政府政策的变化，包括税收法规和会计准则，可能会对我们未来的综合财务状况和经营结果产生不利影响。

科研出版业的大部分收入来自付费客户订阅在线和印刷期刊内容。政府、学术界和图书馆界有兴趣立即或在出版后一段时间的禁运后免费提供此类期刊内容，称为开放获取。例如，某些政府和私人拥有的资助机构已执行任务，要求立即或在禁运期间之后向公众免费提供源自政府资助研究的期刊论文。开放获取可以通过两种方式实现：Green，允许作者在订阅期刊上发表文章，并在任何禁运期间后将作者接受的文章版本自我存档，供免费公众使用；Gold，允许作者在期刊上发表文章，这些期刊提供出版商网站上文章的最终版本的即时免费访问，以及在付费或免除APC后，在许可许可条款下的其他地方。这些授权有可能给订阅型出版物带来压力。如果这些规定得到广泛实施，我们的综合财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

到目前为止，许多对开放获取采取立场的政府和国家研究理事会都支持绿色模式，并普遍规定了12个月的禁运期限。出版界普遍认为，只要出版商的平台为文章提供足够的附加值，这段时间应该足以保护订阅收入。欧洲各国政府一直更支持Gold模式，到目前为止，这种模式通过积极的开放获取计划为出版商创造了额外的收入。许多机构已经签署了将购买订阅内容与购买关联作者的开放获取出版相结合的商业模式。这种发展通过固定来自该市场的收入来消除风险元素，前提是谈判的条款、价格和过渡速度是可接受的。

2020年1月31日，英国退出欧盟，这一行动被称为英国退欧。英国脱欧后与欧盟法律、政治和经济关系的不确定性可能成为国际市场不稳定的根源，造成显著的汇率波动，和/或以其他方式对英国脱欧后的贸易协议或类似的跨境合作安排(无论是经济、税收、财政、法律、监管或其他方面)产生不利影响。

英国退欧对我们业务的其他影响可能包括英国潜在的库存短缺、为遵守英国特定法规而增加的监管负担和成本，以及我们产品进出英国的运输成本上升。除其他影响外，任何这些影响都可能对我们的业务、综合财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

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索引

本公司所在司法管辖区的全球和本地税务法规的变化，以及收入在这些司法管辖区之间的分配，可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们在开展业务的司法管辖区受税法约束，包括美国和许多外国司法管辖区。Wiley未来的经营业绩可能会受到实际税率变化的不利影响，这些变化是由于法定税率不同的国家收益组合的变化、递延税资产和负债估值的变化、先前提交的纳税申报单的审计结果、不确定税收状况的负债变化、汇回成本、或我们运营所在司法管辖区税收法律法规及其解释的变化造成的。

一些国际立法和监管机构已提出立法，并开始调查跨国公司的税务做法，以及在欧洲联盟某些欧盟成员国的税务政策。其中一项努力是由经济合作与发展组织(OECD)牵头的，该组织已经敲定了修改成员国公司税、转让定价和税收条约条款的建议。2022年12月15日，欧盟成员国一致通过最低税收指令，确保跨国公司的全球最低税收水平。成员国必须在2023年12月31日之前将最低税收指令转变为国家立法。该法案的实施以及大型跨国公司的兴趣和税收增加增加了税收的不确定性，并最终可能对我们的有效税率、所得税支出、净收入或现金流产生实质性影响。

2022年8月16日，美国颁布了《2022年降低通货膨胀率法案》，其中包括为某些公司制定了新的公司替代最低税率为15%，并对2022年12月31日后上市的美国公司进行的股票回购征收1%的消费税。此外，还有提高税率和修改美国税法的建议，这可能会大幅提高公司的税率。鉴于美国或外国税收法律法规可能进一步变化的不可预测性，以及它们之间的潜在相互依存关系，很难预测此类法律法规对Wiley的经营业绩的累积影响。

在我们有销售的司法管辖区，我们也要缴纳潜在的税款，尽管我们没有实体存在。这些潜在的税收可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响，因为我们几乎所有的应税收入都是在美国以外赚取的。此外，我们须接受税务机关的审查，虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但税务审计的最终决定可能与我们的历史所得税拨备和应计项目有重大差异，并可能对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们的知识产权可能得不到保护，这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的出版物有很大一部分受版权保护，这些版权是以我们的名义、作品作者的名义或赞助专业协会的名义持有的。这样的版权保护了我们在国外许多国家出版作品的专有权，在大多数情况下，作者的生命加70年。我们能否继续取得预期成果，在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们的综合财务状况和经营结果可能会因某些司法管辖区和市场缺乏对其知识产权的法律和/或技术保护而受到不利影响。

数据源的中断或丢失可能会限制我们收集和使用某些类型的信息，这可能会对我们与客户的沟通产生不利影响。

我们的几家企业广泛依赖来自外部来源的内容和数据。数据来自公共记录、政府当局、客户和其他信息公司，包括竞争对手。与互联网通信、隐私和数据保护、电子商务、信息治理和公共记录的使用有关的法律法规，如欧盟的GDPR，正在世界范围内变得更加普遍。由于法律变更或数据供应商决定不提供数据源而导致的数据源中断或丢失，可能会对我们收集和使用有关个人的某些类型的信息以及我们与客户有效沟通此类信息的能力造成限制。此外，GDPR实施了严格的数据保护合规制度，严厉处罚最高可达全球收入的4%或2000万欧元，以金额较大者为准。

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索引

如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。

我们须遵守1934年《证券交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，我们必须对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试，以使管理层能够在我们的Form 10-K年度报告中报告我们对财务报告的内部控制的有效性。这可能需要我们产生大量额外的专业费用和内部成本，以进一步扩大我们的会计和财务职能，并花费大量的管理努力。

我们未来可能会发现我们的内部财务和会计控制和程序系统存在重大缺陷，可能导致我们的财务报表出现重大错报。此外，我们对财务报告的内部控制不会防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或保证所有控制问题和舞弊情况都将被发现。

如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或者如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们可能无法编制及时和准确的财务报表。如果发生这种情况，我们的股票市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。

一般风险

全球经济、市场、公共卫生和地缘政治状况或其他事件可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生负面影响。

我们面临由我们无法控制的因素造成的风险和不确定因素，包括全球经济、公共卫生和地缘政治条件。这些问题包括经济疲软、消费者和企业支出疲软、不确定性和波动性，包括经济衰退的可能性；竞争激烈的劳动力市场和不断变化的劳动力预期；通货膨胀、利率上升；包括流行病在内的公共卫生危机；银行业的金融稳定；以及政治和社会政治的不确定性和冲突。这些因素可能会导致我们的业绩或股票价格下降和/或波动。我们的总体业务战略可能会受到任何此类经济低迷、动荡的商业环境或持续不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。我们的业务还可能受到地缘政治事件造成的波动的影响，比如乌克兰冲突。此外，疾病爆发、流行病、大流行或类似的普遍公共卫生问题(如新冠肺炎)的实际或预期影响也可能对我们的结果产生实质性的不利影响。全球经济、公共卫生和地缘政治状况对我们的业务运营和财务结果的未来影响是不确定的，将取决于我们无法可靠预测或缓解的许多不断变化的因素和事态发展。这些情况也可能会影响本节中讨论的其他风险。

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索引

我们普通股的交易价格可能会大幅波动，我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。

我们的股票价格可能有很大的波动。股票市场总体上经历了很大的波动，这种波动往往与公司的经营业绩无关。由于这种波动，投资者可能无法以或高于购买普通股的价格出售普通股。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括：

•合并经营业绩的实际或预期变化；

•实际合并经营业绩与证券分析师、投资者和金融界预期之间的差异；

•我们或任何可能跟踪我们股票的证券分析师的财务估计变化；

•我们行业、股票市场或经济的状况或趋势；

•对我们股票的需求水平、股票市场价格和可比公司的成交量波动；

•我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务、重大收购、战略合作伙伴关系或资产剥离；

•宣布对我们的业务进行调查或监管审查，或对我们提起诉讼；

•资本承诺；

•投资者对公司和我们业务的总体看法；

•关键人员的招聘或离职；以及

•我们普通股的销售，包括我们的董事和高级管理人员或特定股东的销售。

负面宣传可能会对我们的声誉造成负面影响，这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们在世界各地的专业客户依赖我们的许多出版物来履行他们的职责。我们必须始终如一地证明我们有能力维护我们出版物中所含信息的完整性。负面宣传，无论是否有效，都可能减少对我们出版物的需求，并对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

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索引

项目2.财产

我们在世界各地拥有办公、仓库和配送设施，如下所列(不包括建筑面积小于10,000平方英尺的地点，这些地点均不被视为物质财产)。

由于疫情后运营和我们的各种重组计划越来越多地使用虚拟工作安排，我们退出了某些租赁的办公空间，转租了某些办公空间，并减少了其他设施的使用率。在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，有关这些重组计划的详情，请参阅合并财务报表附注7“重组及相关费用(信贷)”。

目前拥有或租赁的所有建筑物和设备相信都处于良好的运营状况，适合开展我们的业务。

位置

目的

自有或租赁

大约SQ。英国“金融时报”

美国：

新泽西

公司总部

租赁

294,000

印第安纳州

办公室

租赁

42,000

加利福尼亚

办公室

租赁

21,000

马萨诸塞州

办公室

租赁

26,000

佛罗里达州

办公室

租赁

58,000

明尼苏达州

办公室

租赁

28,000

北卡罗来纳州

办公室

租赁

12,000

国际：

英国

配送中心

租赁

298,000

办公室

租赁

85,000

办公室

拥有

70,000

法国

办公室

租赁

17,000

德国

办公室

拥有

104,000

办公室

租赁

14,000

约旦

办公室

租赁

24,000

中国

办公室

租赁

40,000

印度

配送中心

租赁

12,000

办公室

租赁

25,000

希腊

办公室

租赁

11,000

巴西

办公室

租赁

12,000

斯里兰卡

办公室

租赁

38,000

项目3.法律诉讼

合并财务报表附注16“承付款和或有事项”第二部分第8项“财务报表和补充数据”所载信息在此作为参考。

在我们正常的业务过程中，我们参与了例行诉讼。管理层认为，所有未决诉讼的最终解决不会对我们的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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索引

关于我们的执行官员的信息

以下为本公司现任行政人员。

姓名、现任和前任职位

年龄

首次当选为 当前位置

布莱恩·A·纳帕克

61

2017年12月

总裁和董事首席执行官

2012年3月-普罗维登斯股权合伙公司高级顾问

克里斯蒂娜·范·塔塞尔

52

2021年10月

常务副总裁兼首席财务官

2017年11月-道琼斯公司首席财务官。

迪尔德丽·白银

55

2020年2月

常务副总法律顾问总裁

2015年8月--法律研究中心副总法律顾问高级副总裁

詹姆斯·弗林

52

2021年9月

总裁常务副总经理兼研究部总经理

2018年7月-Wiley研究部首席产品官

2015年5月-高级副总裁和董事管理，研究出版社，威利

克里斯托弗·F·卡里迪

57

2020年10月

全球公司总监兼首席会计官高级副总裁

2020年6月-Teladoc Health，Inc.高级副总裁、首席会计官兼财务总监。

2017年3月-John Wiley&Sons高级副总裁兼首席财务官兼财务总监

2014年3月-汤森路透财务副总裁总裁

凯文·摩纳哥

59

2018年10月

高级副总裁，财务主管兼税务

2009年10月-科蒂公司财务、财务和投资者关系高级副总裁。

AREF匹配

64

2018年5月

执行副总裁总裁，首席技术官

2015年2月-Ascend Learning执行副总裁兼首席技术官总裁

2012年7月-培生学习技术和培生高等教育首席技术官执行副总裁总裁

马修·利维

55

2019年9月

总裁常务副校长、科研院所总经理

2018年9月-高级副总裁，业务发展

2018年1月-信利咨询有限责任公司

2013年8月-培生集团管理董事全球托管服务

丹妮尔·麦克马汉

48

2019年11月

执行副总裁总裁，首席人事兼运营官

2017年6月-约克风险服务集团首席人力资源官

2014年7月-美国运通全球人才副总裁

托德拉链

46

2020年6月

总裁常务副总经理兼人才总经理

2018年11月-威利教育服务联席总裁

2015年1月-总裁，学习之家公司首席执行官

沙里·霍弗

52

2021年12月

执行副总裁总裁，首席营销官

2017年5月-高级副总裁营销

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索引

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的A类和B类股票分别在纽约证券交易所上市，代码分别为WLY和WLYB。

董事会根据其对收益、我们的财务状况和其他相关因素的审查，每季度考虑现金股息的支付。截至2023年5月31日，根据登记持有人的数据，我们A类和B类普通股的大约持有者人数分别为672人和44人。

在截至2020年4月30日的年度内，我们的董事会批准了一项额外的价值2亿美元的A或B类普通股回购计划。截至2023年4月30日，我们获得了董事会的授权，可以购买该计划下剩余的1.625亿美元。

在2023财年第四季度，我们根据公开宣布的股票回购计划购买了以下A类和B类普通股。

			总数 所购股份的百分比						平均价格 按股支付						总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划						最大数量 的股份 可以购买 在该计划下						最大美元值 还没有到5月的股票 在以下条件下购买 其他计划或 节目 (百万美元)
2023年2月			—						$	—					—						—						$	173.5
2023年3月			151						36.97						151						—						167.9
2023年4月			141						38.37						141						—						162.5
总计			292						$	37.64					292						—						$	162.5

性能图表

下图显示了2018年4月30日至2023年4月30日期间，公司A类普通股股东的累计总回报与罗素2000指数、道琼斯出版指数和S 400中型股的累计总回报的比较。该公司选择使用罗素2000指数和S 400中型股指数作为其广泛的股票市场指数，因为该指数目前包括在这些指数中。累计总回报假设在2018年4月30日投资100.00美元，并在整个期间对股息进行再投资。

			2018年4月30日			2019年4月30日			2020年4月30日			2021年4月30日			2022年4月30日			2023年4月30日
WLY			$	100.00		$	71.81		$	60.24		$	94.44		$	86.54		$	67.90
罗素2000			$	100.00		$	104.57		$	87.41		$	152.86		$	127.04		$	122.36
陶氏酒馆			$	100.00		$	106.96		$	104.62		$	174.28		$	154.93		$	146.55
S&标普400指数			$	100.00		$	106.98		$	90.97		$	152.73		$	141.95		$	143.77

第六项。[已保留]

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索引

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

我们管理层的财务状况和经营结果讨论和分析(MD&A)中的信息应与我们的综合财务报表和第二部分第8项中的相关说明一起阅读，以及本年度报告第I部分第1项“业务”、“关于前瞻性陈述的告诫通知”、“根据1995年私人证券诉讼改革法案作出的安全港声明”和“非公认会计准则财务措施”中的讨论，以及本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的讨论。由于四舍五入，所有金额和百分比都是近似值，所有美元都以千为单位，除非每股金额或另有说明。当我们交叉引用“附注”时，我们指的是我们在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注”，除非上下文另有说明。

概述

Wiley是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者，通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。200多年来，威利一直在为世界的知识生态系统提供燃料。今天，我们的高影响力内容、平台和服务帮助研究人员、学习者、机构和公司在不断变化的世界中实现他们的目标。Wiley是一家以数字为主导的公司，截至2023年4月30日的一年中，大约85%的收入来自数字产品和科技支持的服务。在截至2023年4月30日的一年中，我们大约57%的收入是经常性的，其中包括合同义务或将高度确定地经常性的收入。

我们已经将我们的教育业务线重组为两个新的以客户为中心的细分市场。学术部分面向大学客户群体，包括学术出版和大学服务。人才部门面向企业客户群体，将专注于提供培训、采购和提高技能解决方案。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。我们的新部门报告结构包括三个可报告的部门，以及一个公司费用类别(无变化)，其中包括未分配到可报告部门的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解决方案，没有因为这次调整而做出任何改变；

•学术版包括学术版和大学服务版。学术出版是以前的教育出版路线和专业出版产品的结合；

•人才是以前的人才发展线，以及我们的评估(企业培训)和企业学习服务的组合。

通过研究部门，我们向学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供同行评议的STM出版、内容平台和相关服务。学术部门提供科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务，并从事大学在线学位课程的综合管理。人才部分的服务包括寻找、培训和培养有抱负的学生和专业人士，以满足当今技术职业的技能需求，并将他们安置在大公司和政府机构。它还包括评估(企业培训)和企业学习课程。

Wiley的业务战略与长期增长趋势紧密结合，包括开放研究、与职业相关的教育和劳动力优化。研究战略包括推动出版产出以满足全球对同行评议研究的需求，以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。教育战略包括扩大在线学位课程和推动大学合作伙伴的在线招生，扩展数字内容和课件，以及扩大针对企业合作伙伴的IT人才安置和再培训计划。

Wiley已经宣布了2024财年的战略行动，这些行动将把Wiley的重点放在其最强大和最赚钱的业务以及研究和学习方面的巨大市场机会上。我们正在剥离非核心教育业务，包括大学服务(称为在线项目管理)、Wiley Edge(以前称为Talent Development)和CrossKnowledge。从2024财年第一季度开始，这些资产将作为待售企业进行报告。我们将精简我们的组织并调整我们的成本结构，以反映这些投资组合行动。此外，我们将更改2024财年报告的可报告部门。这些行动和我们的2024财年过渡年展望将在下文的“2024财年过渡年展望”一节中进一步描述。

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索引

综合经营成果

2023财年与2022财年比较结果摘要

摘要

•美国公认会计准则结果：收入20.199亿美元(与上年相比下降3%)，营业收入5590万美元(与上年相比下降1.634亿美元)，每股收益0.31美元(与上年相比下降2.31美元)。美国公认会计准则的收益表现主要归因于教育服务/大学服务中9980万美元(每股1.77美元)的非现金商誉减值以及总计4940万美元(每股0.66美元)的重组费用。

•调整后的结果(与上一年相比，按不变货币计算)：收入20.199亿美元(与上一年持平)，调整后EBITDA为4.22亿美元(与上一年相比下降2%)，调整后每股收益为3.84美元(与上一年相比下降8%)。

•经营活动提供的净现金为2.771亿美元(与上年相比为-6200万美元)，自由现金流量为1.73亿美元(与上年相比为-5030万美元)。

收入：

截至2023年4月30日的一年，收入与上年相比减少了6,300万美元，降幅为3%。在不变货币基础上，收入与上一年持平，包括收购贡献。不包括收购的贡献，收入在不变货币的基础上下降了1%。

有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息，请参阅下面的“部门经营业绩”.

销售成本：

截至2023年4月30日的一年，销售成本比前一年减少了810万美元，或1%。按不变货币计算，销售成本比上年增长2%。这一增长主要是由于员工成本增加，以支持人才部门就业的增长，但专利使用费成本的下降部分抵消了这一增长。

运营和行政费用：

截至2023年4月30日的一年，运营和行政费用与上年相比减少了4220万美元，降幅为4%。按不变货币计算，营运及行政开支与上一年度持平，主要反映技术相关成本、差旅及娱乐成本上升，以及与解决与先前收购对价有关的诉讼事宜有关的370万美元费用。这被较低的专业费用、雇佣成本和与设施相关的成本所抵消。

商誉减值：

在截至2023年4月30日的一年中，我们记录了9980万美元的商誉减值。T他的费用反映在综合损益表的商誉减值中。

根据适用的会计准则，我们被要求在我们的部门重组之前和之后立即测试商誉的减值。在调整前，我们得出的结论是，教育服务报告单位的公允价值低于其账面价值，导致税前非现金商誉减值为3,100万美元。教育服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响。这导致现有合作伙伴的预计学生入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。这部分被人才安置的预期增长所抵消，部分原因是向新地区的扩张和新公司客户的增加，预计这将对收入增长和运营现金流产生积极影响。

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索引

重新调整后，我们得出结论，大学服务报告单位在学术部门的公允价值低于其账面价值，这导致额外的税前非现金商誉减值6880万美元。大学服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响，这导致现有合作伙伴的预计入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

关于这些费用的详情，见附注11，“商誉和无形资产”。

重组及相关费用(积分)：

2023财年重组计划

2022年5月，该公司启动了一项全球计划，根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础。该计划包括与裁撤某些职位有关的遣散费，从2023财年第一季度开始的某些租赁办公空间的退出，以及我们在其他设施的占用减少。我们正在将我们的房地产面积占有率减少约22%。我们从2023财年开始的行动中节省了3500万美元。

在截至2023年1月31日的三个月里，由于俄罗斯和乌克兰之间的政治不稳定和军事行动，我们决定关闭我们在俄罗斯的业务，主要是技术开发资源。截至2023年4月30日，我们基本上完成了关闭，除了我们的俄罗斯法人实体的正式清算，我们预计将在2024财年完成。

在截至2023年4月30日的一年中，我们记录了与该计划相关的税前重组费用4890万美元，其中包括与上述关闭我们在俄罗斯的业务相关的830万美元。这些费用反映在我们综合收益表的重组和相关费用(贷项)中。这项重组费用主要反映了以下费用：

•裁撤某些职位的遣散费2580万美元；

•减值费用1270万美元，其中包括与将转租的某些租赁有关的760万美元经营租赁使用权资产减值，以及510万美元相关财产和设备减值；

•支出增加210万美元，其中包括与将被放弃或终止的某些租赁有关的经营租赁净资产90万美元的租金支出增加，以及相关的财产和设备折旧和摊销120万美元；

•与以前腾出的财产有关的持续设施费用，导致额外的重组费用420万美元；以及

•咨询、搬迁和其他费用为410万美元。

这些行动预计每年可节省约7000万美元的成本。我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。

关于这些收费的详情，见附注7，“重组及相关收费(贷方)”。

业务优化计划

在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度中，我们分别记录了与该计划相关的税前重组费用50万美元和抵免140万美元。

这些费用(贷项)反映在综合收益表中的重组和相关费用(贷项)中。关于这些收费(信贷)的更多详情，见附注7，“重组及相关收费(信贷)”。

有关我们的重组计划对稀释后每股收益的影响，请参阅下面的“稀释后每股收益(EPS)”部分。

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索引

无形资产摊销：

在截至2023年4月30日的一年中，无形资产的摊销为8490万美元，与上年持平。在不变货币基础上，无形资产的摊销比上一年增加了3%，这主要是因为与停止使用MThree商标有关的460万美元的费用加速。

2020年1月1日，Wiley收购了MThree，这是一家人才安置提供商，通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其运营结果包含在我们的人才板块中。2022年5月下旬，Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge，并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。由于这些行动，我们确定有必要修订使用年限，并且无形资产在其剩余使用年限内完全摊销，导致截至2022年7月31日的三个月加速摊销费用460万美元。

营业收入、调整后营业收入(OI)和调整后EBITDA：

截至2023年4月30日的一年，营业收入比上年减少163.4美元，降幅为75%。在不变货币基础上，营业收入比上一年下降了76%。降幅为主要是由于上述截至2023年1月31日的三个月的商誉减值，重组费用增加，其次是销售成本增加。

按不变货币基础调整后的投资收益(不包括重组费用(信贷)、商誉减值、法律结算和无形资产加速摊销)较上年减少3%，主要是由于上述销售成本增加，但部分被运营和行政费用减少所抵消。

经调整的EBITDA按不变货币计算，不包括重组费用(信贷)，较上年减少2%，主要是由于经调整的其他投资减少所致。

调整后的OI

以下是我们合并的美国GAAP营业收入与非GAAP调整后OI的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
营业收入			$	55,890					$	219,276
调整：
重组费用(信用)			49,389						(1,427)
商誉减值			99,800						—
法律和解(1)			3,671						—
无形资产加速摊销 (2)			4,594						—
非GAAP调整后营业收入			$	213,344					$	217,849

(1)			在截至2023年1月31日的三个月里，我们以370万美元了结了一起与先前收购对价相关的诉讼。这一数额反映在我们综合损益表的运营和行政费用中。
(2)			如上所述，我们确定有理由修订MThree商标的使用寿命，并且无形资产在其剩余使用寿命内完全摊销，导致在截至2022年7月31日的三个月中加速摊销费用460万美元。

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索引

调整后的EBITDA

以下是我们合并的美国GAAP净收入与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
净收入			$	17,233					$	148,309
利息支出			37,745						19,802
所得税拨备			15,867						61,352
折旧及摊销			213,253						215,170
非公认会计准则EBITDA			284,098						444,633
商誉减值			99,800						—
法律和解			3,671						—
重组及相关费用(学分)			49,389						(1,427)
公司间交易的汇兑(收益)损失，包括某些累计换算调整的注销			(894)						3,192
出售业务及某些资产所得的收益			(10,177)						(3,694)
其他收入，净额			(3,884)						(9,685)
非公认会计准则调整后的EBITDA			$	422,003					$	433,019

利息支出：

截至2023年4月30日的一年，利息支出为3770万美元，而上年为1980万美元。这主要是由于加权平均实际利率上升所致。

外汇交易损益：

截至2023年4月30日的一年，外汇交易收益为90万美元，主要是由于注销了110万美元的累计换算调整收益，因为俄罗斯实体被视为大幅清算。如上所述，我们基本上完成了从俄罗斯的退出2023年4月30日。

截至2022年4月30日止年度的外汇交易亏损为320万美元，主要是由于我们的外币计价的第三方亏损，其次是公司间应收账款和应付余额的亏损，原因是平均外汇汇率相对于美元的变化的影响。

出售业务和某些资产的收益：

截至该年度出售业务的税前收益2023年4月30日是1,020万美元。作为我们简化投资组合并将注意力集中在战略增长领域的持续计划的一部分，我们在截至2023年4月30日的一年中完成了两项处置。这两个都包括在我们的学术部分。2023年2月28日，我们完成了Wiley的高效学习备考投资组合业务的出售。此外，2023年3月31日，我们完成了对进阶课程业务的出售。这两项处置都不构成战略转变，对我们的整体运营和财务业绩的影响也不是很大。因此，与处置相关的操作不在非连续操作中报告。关于这些资产剥离的更多细节，见附注4“收购和资产剥离”。

在截至2022年4月30日的一年中，出售某些资产的收益是由于出售了我们的世界语言产品组合，该产品组合包括在我们的学术部门，并产生了约370万美元的税前收益。

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索引

其他收入，净额：

在截至2023年4月30日的一年中，其他收入净额为390万美元，比上年减少580万美元，降幅为60%。在不变货币基础上，其他收入净额下降了51%。减少的主要原因是我们固定福利计划的养老金收入减少，部分抵消了对人道主义组织的捐款和承诺的减少，以向受乌克兰危机影响的人提供援助，以及由于俄罗斯养老金计划的结束而削减和解决180万美元。

所得税拨备：

以下是我们的美国GAAP税前收入与非GAAP调整后税前收入的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美国公认会计原则税前收益			$	33,100					$	209,661
调整的税前影响：
商誉减值			99,800						—
法律和解			3,671						—
与结束俄罗斯计划相关的养老金收入			(1,750)						—
重组及相关费用(学分)			49,389						(1,427)
公司间交易的汇兑损失，包括注销某些累计换算调整			457						1,513
已取得无形资产的摊销			89,177						89,346
出售业务及某些资产所得的收益			(10,177)						(3,694)
非公认会计准则调整后税前收益			$	263,667					$	295,399

以下是我们的美国GAAP所得税拨备与非GAAP调整后所得税拨备的对账，包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率：

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美国公认会计准则所得税拨备			$	15,867					$	61,352
调整对所得税的影响(1):
法律和解			716						—
与结束俄罗斯计划相关的养老金收入			(437)						—
重组及相关费用(学分)			12,151						(260)
公司间交易的汇兑损失，包括注销某些累计换算调整			132						597
已取得无形资产的摊销			20,183						20,816
出售业务及某些资产所得的收益			(3,860)						(922)
所得税调整
英国法定税率上调对递延税金余额的影响(2)			2,370						(21,415)
非公认会计准则调整后所得税拨备			$	47,122					$	60,168
美国公认会计原则有效税率			47.9		%				29.3		%
非公认会计准则调整后的实际税率			17.9		%				20.4		%

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索引

(1)			在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度里，几乎所有的税收影响都来自递延税收。
(2)			在截至2021年7月31日的三个月里，英国颁布了一项立法，将法定税率从19%提高到25%，自2023年4月1日起生效。这导致在截至2021年7月31日的三个月中，公司适用的英国递延税项净负债的重新计量产生了2140万美元的非现金递延税项支出。这些调整影响了递延税金。在截至2023年4月30日的年度，由于英国法定税率的变化，我们记录了与养老金相关的240万美元的非现金递延税金福利。这些调整影响了递延税金。

截至2023年4月30日的年度的有效税率为47.9%，而截至2022年4月30日的年度的有效税率为29.3%。截至2023年4月30日的年度，我们的税率较高，这是由于某些重组费用的税率差异，以及附注11“商誉和无形资产”中描述的分部重组导致的不可扣除商誉的减值，但被与英国法定税率提高对英国养老金的影响有关的240万美元的利益所抵消。2021年6月10日，英国将法定公司税率从19%上调至25%，自2023年4月1日起生效。截至2022年4月30日止年度的29.3%有效税率增加了类似的2,140万美元非经常性、非现金美国公认会计原则递延税项支出，与上述英国法定税率上调有关。

剔除英国税率变化、某些重组和相关行动的税收影响以及其他不寻常项目，截至2023年4月30日的年度的非GAAP调整后有效税率为17.9%。截至2022年4月30日的年度，剔除英国法定税率变化的影响，非GAAP调整后的有效税率为20.4%。扣除这些项目前的非GAAP调整后有效税率下降，主要是由于截至2023年4月30日的年度，按司法管辖区划分的收益组合更为有利。

稀释后每股收益(EPS)：

截至2023年4月30日的一年中，稀释后每股收益为每股0.31美元，而上一年为每股2.62美元。这一下降是由于营业收入下降，较小程度上是由于利息支出增加和其他收入减少。所得税拨备减少，以及出售业务和某些资产的收益增加，以及外汇交易收益增加，部分抵消了这一减少额。

以下是我们的美国GAAP每股收益与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响见上文“所得税拨备”一节。

			截至的年度 4月30日，
			2023						2022
美国GAAP每股收益			$	0.31					$	2.62
调整：
商誉减值			1.77						—
法律和解			0.05						—
与结束俄罗斯计划相关的养老金收入			(0.02)						—
重组及相关费用(学分)			0.66						(0.02)
公司间交易的汇兑损失，包括注销某些累计换算调整			0.01						0.02
已取得无形资产的摊销			1.21						1.21
出售业务及某些资产所得的收益			(0.11)						(0.05)
所得税调整			(0.04)						0.38
非GAAP调整后每股收益			$	3.84					$	4.16

在不变货币基础上，调整后每股收益下降8%，主要是由于利息支出增加、养老金收入减少以及调整后投资收益减少。所得税拨备的减少部分抵消了这一影响。

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索引

分部经营业绩：

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 更改百分比 有利的 (不利)
研究			2023						2022
收入：
研究出版(1)			$	926,773					$	963,715					(4)		%				(1)		%
研究解决方案(1)			153,538						147,628						4		%				7		%
总研究			1,080,311						1,111,343						(3)		%				—		%
销售成本			286,361						300,373						5		%				2		%
运营费用			463,731						468,012						1		%				(4)		%
无形资产摊销			46,235						47,731						3		%				(1)		%
重组费用(见附注7)			2,182						238						#						#
对利润的贡献			281,802						294,989						(4)		%				(4)		%
重组费用(见附注7)			2,182						238						#						#
调整后对利润的贡献			283,984						295,227						(4)		%				(3)		%
折旧及摊销			93,008						94,899						2		%				(1)		%
调整后的EBITDA			$	376,992					$	390,126					(3)		%				(2)		%
调整后EBITDA利润率			34.9		%				35.1		%

#没有意义

(1)			正如之前在2022年5月宣布的那样，我们按产品类型划分的收入以前称为研究平台，现已改为研究解决方案。研究解决方案包括基础设施和出版服务，帮助社会和企业在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除了平台(Atyon)外，某些产品产品，如公司销售，包括最近收购Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad实验室Inc.的S信息学产品(信息学)，以前包括在研究出版中，现在转移到研究解决方案，以与我们的战略重点保持一致。Research Solutions还包括与某些最近收购的产品相关的产品，如强生和EJP。上期结果已修订为新的列报方式。整个研究部门或我们的综合财务结果没有变化。在截至2022年和2021年4月30日的财年，重新归类的收入分别为9330万美元和8030万美元。

收入：

截至2023年4月30日的一年，研究收入与前一年相比减少了3100万美元，降幅为3%。在汇率不变的基础上，收入与上一年持平。不包括收购收入，有机收入在不变货币基础上下降了1%。这一下降主要是由于研究出版公司的文章数量减少，特别是在印度，以及较小程度上研究解决方案公司的企业支出逆风。从截至2023年1月31日的三个月开始，开放获取出版受到印度特别问题计划出版暂停的不利影响。由于某些特刊中存在被泄露的文章，该计划被暂时叫停。因此，在截至2023年4月30日的一年中，按不变货币计算，印达维的收入比上一年减少了300万美元。我们已经关闭了四份印达维期刊，并撤回了1700多篇文章。我们预计，由于这种干扰，2024财年的收入将减少3000万至3500万美元。

不包括欣达维，Wiley在截至2023年4月30日的一年中的研究收入在不变货币的基础上与上一年持平。截至2023年4月30日的一年，开放获取文章产量与前一年持平。在截至2023年4月30日的一年中，不包括欣达维在内的开放获取文章产出增长率约为6%。

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索引

调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA较上年减少2%。减少的主要原因是投资优化和扩展出版和解决方案，更高的雇佣成本，在较小的程度上，因恢复面对面活动而产生的旅行和娱乐费用。这些部分被较低的特许权使用费成本所抵消，这主要是由于产品组合。我们预计，由于如上所述的欣达维中断，2024财年调整后EBITDA将减少2500万美元至3000万美元。

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 改变有利的百分比 (不利)
学术：			2023						2022
收入：
学术出版			$	481,752					$	531,705					(9)		%				(7)		%
大学服务			208,656						227,407						(8)		%				(8)		%
学术总收入			690,408						759,112						(9)		%				(7)		%
销售成本			286,647						309,220						7		%				6		%
运营费用			312,159						333,098						6		%				4		%
商誉减值(见附注11)			99,800						—						#						#
无形资产摊销			23,323						25,547						9		%				9		%
重组费用(信用)(见附注7)			10,366						(470)						#						#
对利润的贡献			(41,887)						91,717						#						#
重组费用(信用)(见附注7)			10,366						(470)						#						#
商誉减值(见附注11)			99,800						—						#						#
调整后对利润的贡献			68,279						91,247						(25)		%				(23)		%
折旧及摊销			79,741						81,721						2		%				1		%
调整后的EBITDA			$	148,020					$	172,968					(14)		%				(13)		%
调整后EBITDA利润率			21.4		%				22.8		%

#没有意义

收入：

与前一年相比，学术收入减少了6870万美元，降幅为9%。在汇率不变的基础上，收入与上年相比下降了7%。不包括收购收入，有机收入在不变货币基础上下降了8%。这一减少的主要原因是，由于印刷品减少，学术出版减少，但数字课件的增加部分抵消了这一减少。大学服务收入下降的主要原因是持续的在线招生挑战，以及学费在服务中的份额下降。在截至2023年4月30日的一年中，大学服务在线招生人数下降了5%。

调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA比上一年下降了13%。这一下降主要是由于收入下降，其次是通货膨胀对库存的影响，以及技术和分销成本上升。这些部分被重组活动节省的费用和较低的年度激励薪酬所抵消。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 更改百分比 有利的 (不利)
人才：			2023						2022
人才总收入			$	249,181					$	212,473					17		%				24		%
销售成本			119,533						91,065						(31)		%				(40)		%
运营费用			86,032						85,891						—		%				(5)		%
无形资产摊销			15,203						11,558						(32)		%				(35)		%
重组费用(见附注7)			3,009						23						#						#
对利润的贡献			25,404						23,936						6		%				10		%
重组费用(见附注7)			3,009						23						#						#
无形资产加速摊销			4,594						—						#						#
调整后对利润的贡献			33,007						23,959						38		%				41		%
折旧及摊销			19,448						21,997						12		%				7		%
调整后的EBITDA			$	52,455					$	45,956					14		%				18		%
调整后EBITDA利润率			21.1		%				21.6		%

#没有意义

收入：

在报告的基础上，人才收入比前一年增加了3670万美元，或17%。在汇率不变的基础上，收入比上年增长了24%。这一增长主要是由于就业人数的两位数增长，其次是评估(企业培训)的增长，但部分被企业学习的减少所抵消。在截至2023年4月30日的一年中，我们在人才发展方面实现了约18%的人才安置增长(Wiley Edge)。

调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA比上一年增长了18%。这是由于收入增加，但部分抵消了收入增加对就业的通胀影响，以及扩大人才开发规模的投资(Wiley Edge)。

公司费用：

截至2023年4月30日的一年，公司支出比上年增加了1810万美元，增幅为9%。在不变货币基础上，不包括重组费用(信贷)和法律和解，这些费用比上一年减少了7%。在不变货币基础上，调整后的EBITDA比上一年下降了8%。这主要是由于较低的员工相关成本，包括2023财年较低的年度激励薪酬。

2022财年与2021财年比较结果摘要

收入：

截至2022年4月30日的一年，收入按报告和不变货币基础(包括收购贡献)比上年增加1.414亿美元，增幅为7%。不包括收购的贡献，收入在不变货币基础上增长了5%。

有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息，请参阅下面的“部门经营业绩”.

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索引

销售成本：

截至2022年4月30日的一年，销售成本比前一年增加了7530万美元，增幅为12%。按不变货币计算，销售成本比上一年增加了11%。这一增长主要是由于更高的员工成本，其次是学术领域更高的学生获取成本以及研究领域更高的版税成本。

运营和行政费用：

截至2022年4月30日的一年，运营和行政费用比上年增加5690万美元，增幅为6%。在不变货币基础上，运营和行政费用比上一年增加5%，主要是由于支持增长投资的额外资源、支持增长计划的技术成本、广告和营销成本增加，以及较小程度上与员工相关的成本增加所导致的编辑成本增加。

重组及相关(信贷)费用：

在截至2022年和2021年4月30日的年度，我们分别录得140万美元的税前重组抵免和3330万美元的费用，主要与我们的业务优化计划有关。

2020年11月，为了应对新冠肺炎疫情和公司成功过渡到虚拟工作环境，我们增加了对延期运营的虚拟工作安排的使用。因此，我们扩大了业务优化计划的范围，包括从2021财年第三季度开始退出某些租赁办公空间，并减少我们在其他设施的占用。我们正在将我们的房地产面积占有率减少约12%。这些行动导致在截至2021年4月30日的一年中产生了1830万美元的税前重组费用。

此外，我们还产生了与某些物业相关的持续设施相关成本，导致截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度分别产生了180万美元和370万美元的额外重组费用。

我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。

这些(贷方)费用反映在综合损益表的重组和相关(贷方)费用中。有关这些(信贷)收费的更多详情，见附注7，“重组及相关(信贷)收费”。

关于我们的重组计划对稀释后每股收益的影响，请参阅下面的“稀释后每股收益(EPS)”部分。

无形资产摊销：

截至2022年4月30日止年度的无形资产摊销为8,480万美元，较上年增加1,020万美元，增幅为14%。在不变货币基础上，无形资产摊销比上一年增加13%，主要是由于作为2021财年完成的Hindawi收购的一部分收购的无形资产，其次是2022财年完成的其他收购，但部分被某些收购的无形资产的摊销所抵消。有关我们收购的更多细节，请参阅附注4，“收购和资产剥离”。

营业收入、调整后营业收入(OI)和调整后EBITDA：

在截至2022年4月30日的一年中，营业收入增加了3380万美元，在报告的基础上和不变货币基础上比上一年增加了18%。增加的主要原因是收入增加，其次是重组费用减少，但部分被销售成本和经营及行政费用增加所抵销。

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索引

按不变货币计算及不包括重组(信贷)费用的经调整其他投资较上年减少1%，主要原因是销售、营运及行政开支的成本增加，其次是无形资产的摊销，但上述较高的收入部分抵销了上述因素。

经调整的EBITDA在不变货币基础上并不包括重组(信贷)费用，较上年增长3%，主要是由于收入表现，但被运营和行政费用以及销售成本的增加部分抵消。

调整后的OI

以下是我们合并的美国GAAP营业收入与非GAAP调整后OI的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美国公认会计准则营业收入			$	219,276					$	185,511
调整：
重组及相关(信贷)费用			(1,427)						33,310
非GAAP调整后的OI			$	217,849					$	218,821

调整后的EBITDA

以下是我们合并的美国GAAP净收入与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
净收入			$	148,309					$	148,256
利息支出			19,802						18,383
所得税拨备			61,352						27,656
折旧及摊销			215,170						200,189
非公认会计准则EBITDA			444,633						394,484
重组及相关(信贷)费用			(1,427)						33,310
外汇交易损失			3,192						7,977
出售某些资产的收益			(3,694)						—
其他收入，净额			(9,685)						(16,761)
非公认会计准则调整后的EBITDA			$	433,019					$	419,010

利息支出：

截至2022年4月30日的一年的利息支出为1980万美元，而前一年为1840万美元。这一增长是由于平均未偿债务余额较高，其中包括为收购提供资金的借款，以及较小程度上较高的加权平均实际利率。

外汇交易损失：

截至2022年4月30日止年度的外汇交易亏损为320万美元，主要是由于我们的外币计价的第三方亏损，其次是公司间应收账款和应付余额的亏损，这是由于平均外汇汇率相对于美元汇率变化的影响。

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索引

截至2021年4月30日的年度，外汇交易损失为800万美元，这是由于汇率变化对英国为收购Hindawi提供资金而持有的美元现金余额产生的不利影响，以及平均外汇汇率相对于美元的变化对我们的第三方应收账款和应付余额的净影响。

出售某些资产的收益：

出售某些资产的收益是由于出售了我们的世界语言产品组合，该产品组合包括在我们的学术部门，并在截至2022年4月30日的一年中产生了约370万美元的税前收益。

其他收入，净额：

在截至2022年4月30日的一年中，其他收入净额为970万美元，与上年相比减少了710万美元，降幅为42%。这一减少主要是因为在截至2022年4月30日的一年中，向人道主义组织提供了300万美元的捐款和认捐，以向受乌克兰危机影响的人提供援助。

所得税拨备：

以下是我们的美国GAAP税前收入与非GAAP调整后税前收入的对账：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美国公认会计原则税前收益			$	209,661					$	175,912
调整的税前影响：
重组及相关(信贷)费用			(1,427)						33,310
公司间交易的汇兑损失(收益)			1,513						(1,457)
已取得无形资产的摊销			89,346						79,421
出售某些资产的收益			(3,694)						—
非公认会计准则调整后税前收益			$	295,399					$	287,186

以下是我们的美国GAAP所得税拨备与非GAAP调整后所得税拨备的对账，包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率：

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美国公认会计准则所得税拨备			$	61,352					$	27,656
调整对所得税的影响(1):
重组及相关(信贷)费用			(260)						8,065
公司间交易的汇兑损失(收益)			597						(363)
已取得无形资产的摊销			20,816						18,511
出售某些资产的收益			(922)						—
所得税调整：
英国法定税率上调对递延税金余额的影响(2)			(21,415)						(3,511)
美国CARE法案的影响(3)			—						13,998
2021年美国某些州税率变化的影响(2)			—						(3,225)
非公认会计准则调整后所得税拨备			$	60,168					$	61,131
美国公认会计原则有效税率			29.3		%				15.7		%
非公认会计准则调整后的实际税率			20.4		%				21.3		%

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索引

(1)			在截至2022年4月30日的一年中，几乎所有的税收影响都来自递延税收。在截至2021年4月30日的一年中，除了下文所述的美国《关注法》对当前840万美元的税收影响外，几乎所有的税收影响都来自递延税收。
(2)			这些调整影响了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度的递延税款。
(3)			在截至2021年4月30日的一年中，税收影响为840万美元的现税和560万美元的递延税收。

截至2022年4月30日的一年，实际税率为29.3%，而截至2021年4月30日的一年，实际税率为15.7%。由于截至2021年7月31日的三个月英国法定税率的提高，我们在截至2022年4月30日的一年中的有效税率增加了2140万美元。2021年6月10日，英国宣布从2023年4月1日起将其法定企业所得税税率从19%提高到25%，导致这一非经常性、非现金的美国GAAP递延税费支出。截至2021年4月30日止年度的15.7%税费率，受惠于《冠状病毒援助救济及经济保障法》(《CARE法案》)的规定及2020年7月下旬颁布的若干规定，使我们得以将若干净营运亏损转回法定税率较高的一年。

不包括来自英国税率变化的费用，截至2022年4月30日的年度的非GAAP调整后有效税率为20.4%。截至2021年4月30日的年度，非GAAP调整后的有效税率为21.3%，其中不包括英国法定税率变化、CARE法案和税率变化带来的州税收支出的影响。在这些项目之前的非公认会计准则调整后的有效税率之所以下降，是因为截至2021年4月30日的年度，包括了由于新冠肺炎疫情而在其他地点工作的员工扩大业务所产生的美国国家税收支出。

稀释后每股收益(EPS)：

截至2022年4月30日的一年，稀释后每股收益为每股2.62美元，而上一年为每股2.63美元。这一下降是由于在截至2022年4月30日的一年中，由于净收益与截至2021年4月30日的一年持平，已发行普通股的加权平均数量增加。净收益持平，这是因为较高的营业收入和较少的汇兑损失和出售某些资产的收益被较高的所得税准备金和较少的其他收入净额所抵消。

以下是我们的美国GAAP每股收益与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响见上文“所得税拨备”一节。

			截至的年度 4月30日，
			2022						2021
美国GAAP每股收益			$	2.62					$	2.63
调整：
重组及相关(信贷)费用			(0.02)						0.44
公司间交易的汇兑损失(收益)			0.02						(0.02)
已取得无形资产的摊销			1.21						1.08
出售某些资产的收益			(0.05)						—
所得税调整			0.38						(0.13)
非GAAP调整后每股收益			$	4.16					$	4.00

在不变货币基础上，调整后每股收益增长1%，主要是由于非GAAP调整后有效税率较低，但被其他收入、净额和较小程度上调整后OI的较低所部分抵消。

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索引

分部经营业绩：

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 更改百分比 有利的 (不利)
研究：			2022						2021
收入：
研究出版(1)			$	963,715					$	892,176					8		%				8		%
研究解决方案(1)			147,628						123,173						20		%				20		%
研究总收入			1,111,343						1,015,349						9		%				9		%
销售成本			300,373						275,377						(9)		%				(8)		%
运营费用			468,012						429,916						(9)		%				(9)		%
无形资产摊销			47,731						37,033						(29)		%				(28)		%
重组费用(信用)(见附注7)			238						(36)						#						#
对利润的贡献			294,989						273,059						8		%				9		%
重组费用(信用)(见附注7)			238						(36)						#						#
调整后对利润的贡献			295,227						273,023						8		%				9		%
折旧及摊销			94,899						83,866						(13)		%				(13)		%
调整后的EBITDA			$	390,126					$	356,889					9		%				10		%
调整后EBITDA利润率			35.1		%				35.1		%

#没有意义

(1)			正如之前在2022年5月宣布的那样，我们按产品类型划分的收入以前称为研究平台，现已改为研究解决方案。研究解决方案包括基础设施和出版服务，帮助社会和企业在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除了平台(Atyon)外，某些产品产品，如公司销售，包括最近收购Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad实验室Inc.的S信息学产品(信息学)，以前包括在研究出版中，现在转移到研究解决方案，以与我们的战略重点保持一致。Research Solutions还包括与某些最近收购的产品相关的产品，如强生和EJP。上期结果已修订为新的列报方式。整个研究部门或我们的综合财务结果没有变化。在截至2022年和2021年4月30日的财年，重新归类的收入分别为9330万美元和8030万美元。

收入：

在报告和不变货币的基础上，截至2022年4月30日的一年，研究收入比上一年增加了9600万美元，增幅为9%。不包括收购收入，有机收入在不变货币基础上增长了5%。这一增长主要是由于出版业的增长，其次是企业解决方案的增长。由于转型协议(阅读和出版)，研究出版公司持续增长。剔除收购的影响，在截至2022年4月30日的一年中，开放获取文章的产出与前一年相比增长了约27%。

调整后的EBITDA：

在不变货币的基础上，调整后的EBITDA比上一年增长了10%。这一增长主要是由于收入增加，但部分被支持增长投资的额外资源导致的编辑成本增加所抵消，其中包括收购Hindawi的影响，以及较小程度的销售成本增加，包括收购、技术和销售相关成本的增量影响。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 改变有利的百分比 (不利)
学术：			2022						2021
收入：
学术出版			$	531,705					$	538,643					(1)		%				(2)		%
大学服务			227,407						230,371						(1)		%				(1)		%
学术总收入			759,112						769,014						(1)		%				(2)		%
销售成本			309,220						294,365						(5)		%				(5)		%
运营费用			333,098						333,858						—		%				1		%
无形资产摊销			25,547						23,786						(7)		%				(7)		%
重组(信贷)费用(见附注7)			(470)						3,457						#						#
对利润的贡献			91,717						113,548						(19)		%				(20)		%
重组(信贷)费用(见附注7)			(470)						3,457						#						#
调整后对利润的贡献			91,247						117,005						(22)		%				(23)		%
折旧及摊销			81,721						77,823						(5)		%				(5)		%
调整后的EBITDA			$	172,968					$	194,828					(11)		%				(12)		%
调整后EBITDA利润率			22.8		%				25.3		%

#没有意义

收入：

在报告的基础上，与前一年相比，学术收入减少了990万美元，或1%。在汇率不变的基础上，收入比上一年下降2%。不包括收购收入，有机收入在不变货币基础上下降了2%。这一下降是由于学术出版，这是由于美国大学入学人数减少导致教育出版减少，以及与新冠肺炎有关的前一年对课件和内容以及较少程度的考试准备的青睐有所缓解。专业出版业的增长部分抵消了这一增长。这一下降也是由于大学服务部门由于学生入学人数的减少而造成的。在截至2022年4月30日的一年中，大学服务部的在线招生人数下降了8%。

调整后的EBITDA：

在不变货币基础上，调整后的EBITDA较上年减少12%。这一下降是由于收入下降，大学服务部门的学生招聘成本上升，以及印刷产品成本上升。这部分被较低的营运费用所抵销。

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索引

			截至的年度 4月30日，												更改百分比 有利的 (不利)						不变货币 更改百分比 有利的 (不利)
人才：			2022						2021
人才总收入			$	212,473					$	157,138					35		%				35		%
销售成本			91,065						55,593						(64)		%				(63)		%
运营费用			85,891						91,833						6		%				6		%
无形资产摊销			11,558						13,866						17		%				17		%
重组费用(见附注7)			23						577						(96)		%				(96)		%
对利润的贡献			23,936						(4,731)						#						#
重组费用(见附注7)			23						577						(96)		%				(96)		%
调整后对利润的贡献			23,959						(4,154)						#						#
折旧及摊销			21,997						23,828						8		%				7		%
调整后的EBITDA			$	45,956					$	19,674					#						#
调整后EBITDA利润率			21.6		%				12.5		%

#没有意义

收入：

按报告和不变货币计算，人才收入与上年相比增加了5530万美元，增幅为35%。这一增长主要是由于人才发展方面的安置增加(Wiley Edge)，其次是评估(企业培训)从上年新冠肺炎封锁的影响中强劲复苏。在截至2022年4月30日的一年中，我们在人才发展方面实现了约112%的IT人才安置增长(Wiley Edge)。

调整后的EBITDA：

在不变货币的基础上，调整后的EBITDA比上年增加2630万美元。这是由于收入增加，但由于增加投资以加快人才发展(Wiley Edge)，与员工相关的成本增加，部分抵消了这一增长。

公司费用：

截至2022年4月30日的一年，公司支出与上年相比减少了500万美元，降幅为3%。在不变货币基础上，不包括重组(信贷)费用，这些费用比上一年增加了16%。这主要是因为与员工相关的成本、营销成本较高，其次是与技术相关的支出。

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索引

2024财年过渡年展望

Wiley已经宣布了战略行动，将把重点放在其最强大和最赚钱的业务以及研究和学习方面的巨大市场机会上。我们正在剥离非核心教育业务，包括大学服务(称为在线项目管理)、Wiley Edge(以前称为Talent Development)和CrossKnowledge。从2024财年第一季度开始，这些资产将作为待售企业进行报告。我们将精简我们的组织并调整我们的成本结构，以反映这些投资组合行动。这些行动的好处将在2025财年和2026财年实现。

Wiley对2024财年的展望不包括持有的待售业务：大学服务、Wiley Edge(人才开发)和CrossKnowledge，以及2023财年出售的业务(备考和进阶课程)。在2023财年，这些业务总共创造了3.93亿美元的收入(占我们综合收入的19%)和4300万美元的调整后EBITDA(占我们合并调整后EBITDA的10%)。

Wiley的未来报告结构将由两个可报告部分组成：(1)研究和(2)学习，以及公司费用类别(无变化)，其中包括未分配到可报告部分的某些成本。研究出版和研究解决方案的报告路线保持不变。学习将包括学术(教育出版)和专业(专业出版和评估)的报告流程。威利将在2024财年第一季度开始报告这一结构。

(金额以百万美元计，调整后每股收益除外)

公制

2023财年 所有公司

2023财年 前资产剥离

2024财年展望 前资产剥离

调整后的收入(1)

$2,020

$1,627

1,580美元至1,630美元

研究

$1,080

持平(+3%，不含印度)

学习

$547

向下低个位数

调整后的EBITDA(1)

$422

$379

305美元至330美元

调整后每股收益(1)

$3.84

$3.48

2.05美元至2.40美元

(1)			Wiley对2024财年的展望(调整后的收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益)不包括待售业务，包括大学服务、Wiley Edge(前身为人才发展)和CrossKnowledge，以及2023财年出售的备考和进修课程。

2024财年过渡年展望

•调整后的收入-预计全年业绩(不包括资产剥离)主要是由于印达维特刊出版暂停以及消费者和企业支出持续疲软。预计研究收入将持平。不包括Hindawi，我们的基础业务预计将在开放获取和解决方案的推动下增长3%。在学习方面，我们预计会出现低单次下降。我们预计专业出版业的市场状况将比2023财年稳定，但高等教育的招生和印刷需求仍然受到限制，抵消了我们专业线的适度增长预期。注意，这是一个新的指标，定义为调整后的收入，不包括持有待售或已出售的业务。

•调整后的EBITDA-预计同比下降，不包括资产剥离，主要是由于预计的收入表现，特别是Hindawi，特别是在今年上半年，以及较小程度的学习收入下降。其他贡献者包括更高的雇佣成本，特别是在2023财年表现不佳后对激励性薪酬的标准重置(调整后EBITDA Impact为3,000万美元)和工资通胀(调整后EBITDA Impact为2,000万美元)。威利正在实施其多年的业务优化计划，扩大其范围，以提高运营效率和现代化，同时减少企业管理费用。Wiley的未来业务调整后的EBITDA利润率预计为19-20%，低于2023财年的23.3%。该公司预计，在退出2024财年并在2025财年和2026财年取得进展时，2023财年的利润率将超过23.3%。

•调整后每股收益-由于预计调整后EBITDA较低，不包括资产剥离，预计同比下降，并受到0.42美元非运营项目的进一步影响，包括较高的税率(-0.21美元/股)、养老金支出(-0.11美元/股)和利息支出(-0.10美元/股)。我们调整后的有效税率预计将从2023财年的17.9%上升到2024财年的约25%。Wiley的较高税率主要是由于按国家/地区划分的收入组合不太有利以及英国法定税率的提高。Wiley在2015年冻结了其在美国和英国的养老金计划，这些计划大约有90%的资金。

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索引

Wiley没有提供自由现金流前景，因为资产剥离的时机以及重组付款的规模和范围都存在不确定性。

2022年8月，白宫科技政策办公室(OSTP)发布指导意见，要求美国联邦机构不迟于2025年12月31日开始免费提供联邦资助的研究，而不实施禁运。作为参考，Wiley今天发表的文章中约有10%是由受本指南影响的美国联邦部门资助的，其中约27%已经开放获取。多年来，Wiley一直与OSTP和世界各地的其他利益相关者合作，支持向开放研究的有序过渡。这一新的指导方针与Wiley声明的战略和使命相一致，并得到了该公司在开放研究出版方面的增长的支持。Wiley支持多种出版模式，以符合行业的共同目标，即释放获取科学研究的机会，并提高同行审查和出版的效率。这些模式包括期刊订阅(“付费阅读”)、转型协议(“付费阅读和出版”)和开放获取(“付费出版”)。在过去的三年中，我们的开放获取收入，包括来自转型协议的收入，从占研究出版总收入的不到9%增加到今天的大约32%。根据我们对该指导的评估，我们认为它不会对我们的公司产生实质性的财务影响。

流动资金和资本资源：

流动资金的主要来源

我们相信，我们的运营现金流，加上我们的循环信贷安排和其他可用债务融资，将足以满足我们在可预见的未来的运营、投资和融资需求。经营现金流是满足经营需要和资本支出的主要现金来源。多余的运营现金用于为股东分红提供资金。现金流的其他可自由支配用途包括股票回购和收购，以补充我们的业务组合。如有必要，我们可以用债务补充运营现金流，为这些活动提供资金。公司的整体现金状况反映了我们持久的业务成果和全球现金管理战略，该战略考虑了流动性管理、经济因素和税务考虑。我们的现金和现金等价物在许多金融机构保持不变。为了降低未投保余额的风险，我们根据信用评级和财务实力选择金融机构，并对这些机构进行持续评估，以限制我们对任何金融机构的集中风险敞口。

截至2023年4月30日，我们拥有1.067亿美元的现金和现金等价物，其中约1.046亿美元或98%位于美国以外。在美国境外维持这些现金和现金等价物余额不会对我们业务的流动性或资本资源产生实质性影响。我们打算将非美国子公司的收益汇回美国，如果我们将这些资金汇回美国，我们将被要求在美国各州和地方司法管辖区缴纳所得税，并在汇回期间缴纳适用的非美国预扣税或类似税款。因此，截至2023年4月30日，我们已记录了约280万美元的递延税项，与将某些非美国收入汇回美国时将产生的估计税款有关。

2022年11月30日，我们对第三份修订和重新签署的信贷协议(统称为修订和重新签署的CA)进行了第二次修订。修正案的更多细节见附注14，“债务和可用信贷安排”。经修订及重新厘定的CA提供优先无抵押信贷安排，包括(I)本金总额高达1.115元的五年期循环信贷安排，(Ii)本金总额达2亿元的五年期定期贷款A安排，及(Iii)截至2024年5月的本金总额1.85亿元循环信贷安排。

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索引

截至2023年4月30日，我们的未偿还债务约为7.483亿美元，扣除70万美元的未摊销发行成本，以及我们修订和重新调整的CA和其他安排下约7.495亿美元的未使用借款能力。我们修订和重新修订的CA包含与我们的综合杠杆率和利息覆盖率相关的某些限制性公约，截至2023年4月30日，我们遵守了这些条款。

合同义务和商业承诺

合并财务报表附注13“所得税”中进一步说明的合同义务和商业承诺摘要，不包括未确认的税收优惠,截至2023年4月30日，情况如下：

			按期间到期的付款 (单位：百万)
			总计						在 第1年						2–3 年份						4–5 年份						在5点之后 年份
债务总额(1)			$	749.0					$	5.0					$	35.0					$	709.0					$	—
债务利息(2)			164.3						33.9						74.4						56.0						—
不可取消的租约			171.5						26.5						48.5						32.3						64.2
最低使用费义务			385.5						98.1						147.5						93.6						46.3
其他经营承诺			85.2						51.4						33.7						0.1						—
总计			$	1,555.5					$	214.9					$	339.1					$	891.0					$	110.5

(1)			债务总额不包括70万美元的未摊销发行成本。
(2)			债务利息包括我们的利率互换协议的影响，以及我们未对冲的可变利率债务的估计未来利息支付，假设2023年4月30日的利率保持不变，直到债务到期。

历史现金流分析

下表显示了我们合并现金流量表中的变化：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
经营活动提供的净现金			$	277,071					$	339,100					$	359,923
用于投资活动的现金净额			(98,398)						(194,024)						(433,154)
用于融资活动的现金净额			(168,568)						(131,638)						(47,086)
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			$	(3,570)					$	(7,070)					$	11,629

运营现金流是Wiley财年上半年现金的季节性使用，主要是由于年度期刊订阅的收集时间，这通常发生在我们财年下半年的开始。

自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力，因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息、为股票回购和收购提供资金的现金。以下是自由现金流减去产品开发支出的详细信息。

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索引

自由现金流减去产品开发支出：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
经营活动提供的净现金			$	277,071					$	339,100					$	359,923
减少：增加技术、财产和设备			(81,155)						(88,843)						(77,407)
减去：产品开发支出			(22,958)						(27,015)						(25,954)
自由现金流减去产品开发支出			$	172,958					$	223,242					$	256,562

经营活动提供的净现金

2023年与2022年相比

以下是截至2023年4月30日的年度与截至2022年4月30日的年度相比，由经营活动提供的现金净额变化6200万美元的摘要(金额以百万为单位)。

经营活动提供的现金净额--截至2022年4月30日的年度			$	339.1
经项目调整后的净收入，将包括折旧和摊销、商誉减值、重组和相关费用(贷项)以及递延税项的变化等非现金项目			(27.8)
营运资金变动：
应收账款、净负债和合同负债			6.6
应付帐款和应计特许权使用费			6.5
其他资产和负债的变动			(47.3)
经营活动提供的现金净额--截至2023年4月30日的年度			$	277.1

应收账款、净负债和合同负债的有利变化主要是由于收款和与客户付款的时间安排。

应付账款和应计特许权使用费的有利变化是由于付款的时间安排。

上表指出的其他资产和负债的不利变化主要是由于2023财年的重组付款增加，以及由于2023财年的年度激励薪酬较低而导致员工相关成本降低。

截至2023年4月30日和2022年4月30日，我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)分别为3.543亿美元和4.186亿美元。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时，合同负债将被确认为收入。截至2023年4月30日和截至2022年4月30日的流动负债分别包括5.047亿美元和5.381亿美元的合同负债，主要与预收现金的递延订阅收入有关。

我们将为认购预先收集的现金用于多种目的，包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。

2022年与2021年相比

以下是截至2022年4月30日的年度与截至2021年4月30日的年度相比，经营活动提供的现金净额变化2080万美元的摘要(金额以百万为单位)。

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索引

经营活动提供的现金净额--截至2021年4月30日的年度			$	359.9
经项目调整后的净收入，将包括折旧和摊销等非现金项目以及递延税项的变化			(16.3)
营运资金变动：
应付帐款和应计特许权使用费			47.5
应收账款、净负债和合同负债			(23.3)
其他资产和负债的变动			(28.7)
经营活动提供的现金净额--截至2022年4月30日的年度			$	339.1

应付账款和应计特许权使用费的有利变化是由于付款的时间安排。

应收账款、净负债和合同负债的不利变化主要是销售增长以及与客户开具账单和收款的时间安排的结果。

上表中提到的其他资产和负债的不利变化主要是由于与员工相关的成本增加，包括2022财年因年度激励薪酬支付增加而支付的款项，但被所得税的有利变化以及重组付款的减少部分抵消。

截至2022年4月30日和2021年4月30日，我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)分别为4.186亿美元和4.627亿美元。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时，合同负债将被确认为收入。截至2022年4月30日和截至2021年4月30日的流动负债分别包括5.381亿美元和5.454亿美元的合同负债，主要与预收现金的递延订阅收入有关。

我们将为认购预先收集的现金用于多种目的，包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。

用于投资活动的现金净额

2023年与2022年相比

在截至2023年4月30日的一年中，用于投资活动的净现金为9840万美元，而前一年为1.94亿美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是用于收购企业的现金减少了6840万美元。此外，与出售业务和某些资产有关的现金收益增加了1220万美元。关于截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度发生的收购和剥离的更多信息，见附注4“收购和剥离”。由于增加了技术、房地产和设备，产品开发支出分别减少了770万美元和410万美元。

2022年与2021年相比

在截至2022年4月30日的一年中，用于投资活动的净现金为1.94亿美元，而上一年为4.332亿美元。用于投资活动的现金减少是因为用于收购企业的现金减少了2.242亿美元。有关在2022年和2021年4月30日终了年度发生的收购的更多信息，见附注4，“收购和资产剥离”。此外，用于购买出版权和其他活动的现金流出减少了2400万美元。用于增加技术、财产和设备的费用增加了1140万美元，部分抵消了这一增长。

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索引

用于融资活动的现金净额

2023年与2022年相比

在截至2023年4月30日的一年中，用于融资活动的净现金为1.686亿美元，而截至2022年4月30日的一年为1.316亿美元。这一变化主要是由于净债务偿还增加了2,790万美元，其次是用于购买库存股的现金增加了500万美元，用于修订和重新修订的CA的第二次修订相关的费用增加了450万美元。

2022年与2021年相比

在截至2022年4月30日的一年中，融资活动中使用的净现金为1.316亿美元，而截至2021年4月30日的一年中，净现金使用为4710万美元。这一变化主要是由于截至2022年4月30日的一年的净债务偿还为1100万美元，而截至2021年4月30日的一年的净债务借款为3070万美元，其次是与账面透支相比增加了2470万美元，用于购买库存股的现金增加了1420万美元。

股息和股份回购

在截至2023年4月30日的一年中，我们将向股东支付的季度股息增加到每股年化股息1.39美元，而前一年的年化股息为每股1.38美元。

在截至2022年4月30日的一年中，我们将向股东支付的季度股息增加到每股年化股息1.38美元，而前一年的年化股息为每股1.37美元。

在截至2020年4月30日的年度内，我们的董事会批准了一项额外的价值2亿美元的A或B类普通股回购计划。截至2023年4月30日，我们获得了董事会的授权，可以购买该计划下剩余的1.625亿美元。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度内，我们根据该计划分别购买了3500万美元和250万美元。在截至2021年4月30日的年度内，没有根据这一计划进行任何股票回购。上述股份回购计划是董事会于截至2017年4月30日的年度内批准的A或B类普通股400万股股份回购计划的补充。截至2022年4月30日，该计划下没有剩余的额外股份可供购买。

下表汇总了A类和B类普通股回购的股份(千股)：

			截至4月30日的年度，
			2023						2022						2021
回购股份--A类			831						542						308
回购股份--B类			1						2						2
平均价格--A类和B类			$	42.07					$	55.14					$	50.93

最近发布的财务会计准则、会计准则和披露要求的声明

我们受制于最近发布的大量财务会计准则、会计准则和披露要求的报表。本年度报告综合财务报表附注的附注2“主要会计政策摘要、最近颁布及最近采纳的会计准则”第二部分第8项“财务报表及补充数据”所载资料以参考方式并入，并描述这些新会计准则。

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关键会计政策和估计：

根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露，要求我们的管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用。这些估计包括(其中包括)销售回报准备金、收购收购价格对收购资产和承担的负债、商誉和无限期无形资产、具有固定寿命的无形资产和其他长期资产的分配，以及退休计划。我们根据历史经验和其他因素定期审核这些估计和假设，并在我们确定需要进行任何修订期间，反映任何修订对综合财务报表的影响。实际结果可能与这些估计不同，这可能会影响报告的结果。在合并财务报表附注2“主要会计政策、最近颁布和最近采用的会计准则摘要”的第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，概述了我们编制合并财务报表时使用的主要会计政策和方法。以下是对我们更关键的会计政策和方法的讨论。

收入确认：

在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，收入确认政策的详情见合并财务报表附注3“收入确认、与客户的合同”。

销售退货准备金：

在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，有关销售退货准备金的详细信息，请参阅合并财务报表附注“重要会计政策摘要”部分的附注2“最近发布和最近采用的重要会计政策摘要”。

预计销售回报率每变化1%，可能会影响净收入约260万美元。返还模式或趋势的变化也可能影响估计津贴。

收购收购价在收购资产和承担负债中的分配:

就收购而言，吾等根据该等项目(包括无形资产)的公允价值估计，将收购成本分配至收购资产及承担的负债。购买对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购日期、收购资产的公允价值和承担的负债时，我们需要做出重要的估计和假设，例如，如果适用，预测的收入增长率和运营现金流、特许权使用费、客户流失率、已开发技术的陈旧率和贴现率。我们可能会使用第三方估值顾问来协助确定此类估计。

在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中，有关收购的详情，请参阅合并财务报表附注4“收购和剥离”。

商誉和无限期无形资产：

在每年第四季度，至少每年在报告单位水平上对商誉可能的减值进行审查。我们的年度减值评估日期为2月1日。如果发生的事件或情况变化表明商誉的账面价值可能不再可以收回，可能会在进行年度分析之前或之后启动商誉评估。

报告单位是经营部门，除非在低于该经营部门的一级--“组成部分”--的业务中，管理层编制并定期审查离散财务信息，并且该组成部分的经济特征不同于该经营部门其他组成部分的经济特征，在这种情况下，该组成部分就是报告单位。

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索引

作为年度减值测试的一部分，我们可能会选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时，我们会考虑宏观经济状况，包括一般状况以及行业和市场状况的任何恶化，包括报告单位经营环境的任何恶化、竞争加剧、产品/服务的变化以及监管和政治发展、经营成本、整体财务业绩(包括相对于过去期间计划收入和收益的任何下降的现金流和业绩)、其他相关报告单位的具体事实，例如管理层或关键人员的变动或未决的诉讼，以及影响报告单位的事件，包括净资产账面价值的变化。

如果我们的定性评估结果显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们必须进行量化评估以确定报告单位的公允价值。

或者，如果没有进行可选的定性商誉减值评估，我们可能会进行量化评估。在量化评估下，我们将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，包括分配给报告单位的商誉。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，则不会出现减值迹象。如果报告单位的公允价值低于账面价值，则将就差额确认减值费用。

我们使用收益法和市场法相结合的方法为我们的每个报告单位得出公允价值估计，每个方法都基于适用的权重。我们根据当前市场状况以及数据的质量和可靠性等因素来评估适用的权重。在潜在买家或类似的特定交易没有显示公允价值的情况下，吾等相信使用该等方法可为申报单位的公允价值提供合理的估计。

按这些方法计算的公允价值是根据若干关键假设得出的，这些假设包括预测收入和相关增长率、预测经营现金流、贴现率以及选择与报告单位特征相似的可比上市公司的相关市盈率。然而，与这些因素以及我们在将它们应用于这一分析时的判断有关的内在不确定性。我们相信这些方法的结合为我们的报告单位的公允价值估计提供了一种合理的方法。在这些方法中，对每个报告单位的销售额、净收益和现金流的假设是一致的。

2023财年和2022年年度商誉减值测试

截至2023年2月1日，我们为我们的大学服务报告部门完成了年度商誉减值测试的定量评估。我们的结论是，报告单位的公允价值高于账面价值，因此没有减值迹象。对于我们的其他报告单位，我们按报告单位进行了截至2023年2月1日的定性评估。这项评估包括考虑关键因素，包括宏观经济条件、行业和市场考虑因素、成本因素、财务业绩以及其他相关实体和报告单位的具体活动。根据我们的定性评估，我们认为任何报告单位的公允价值都不太可能少于其账面价值。因此，没有必要进行定量测试。在截至2023年2月1日进行的定性评估之后，没有发生影响商誉估值的重大事件或情况。

截至2022年2月1日，我们完成了对我们报告单位的年度商誉减值测试的量化评估。我们的结论是，我们报告单位的公允价值高于其账面价值，因此没有减值迹象。

用于确定公允价值的收益法

收益法以预期现金流的现值为基础。预期现金流量根据考虑未来现金流量的时机和风险的因素换算为现值。对所用现金流的估计是在无杠杆债务的基础上编制的。我们使用的贴现率反映了市场衍生的加权平均资本成本。我们认为这种方法是适当的，因为它根据报告单位的预期长期经营和现金流表现提供了公允价值估计。这些预测是基于我们对相关时期预测的经济和市场状况的最佳估计，包括增长率、预测的运营现金流的预期变化和现金支出。其他估计和假设包括终端价值长期增长率、所得税拨备、未来资本支出以及未来无现金、无债务营运资本的变化。

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这些假设中任何一项的变化都可能对我们报告单位的估计公允价值产生重大影响。如下文所述，大学服务报告股发生了中期商誉减值。如果大学服务报告单位公允价值在未来期间进一步下降，我们可能会有额外的减值，这将限于截至2023年4月30日的剩余分配商誉约1100万美元。我们的预测考虑了近期和长期的预期业务表现，并考虑了报告单位内的长期市场状况和业务趋势。然而，这些假设的变化可能会影响我们未来恢复分配商誉的能力。有关可能导致我们的假设改变的因素的进一步讨论，请参阅本年度报告10-K表格中的“风险因素”。

用于确定公允价值的市场方法

市场法通过将经营业绩计量的倍数应用于报告单位的经营业绩来估计报告单位的公允价值(准则上市公司法)。这些倍数来自与报告单位具有相似投资特征的可比上市公司，该等可比数据每年都会根据需要进行审查和更新。我们认为这种方法是适当的，因为它使用运营和经济特征与我们的报告单位和Wiley相当的实体的倍数来提供公允价值估计。

用于根据这一市场法确定公允价值的主要估计和假设包括当前和远期12个月收入和EBITDA结果(如适用)，以及选择适用的相关倍数。在指导方针上市公司法下，控制溢价，即买家通常愿意支付的高于上市公司当前市场价格的金额，被考虑并应用于计算出的股权价值，以在适用的情况下向上调整上市交易价值，获得100%的所有权权益。

为了评估我们报告单位计算的公允价值的合理性，我们还将报告单位的公允价值总和与我们的市值进行比较，并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。我们通过将其与最近可比市场交易的控制溢价进行比较来评估控制溢价。若隐含控制溢价就该等近期交易而言并不合理，吾等将透过调整折现率及/或其他假设，重新评估报告单位的公允价值估计。

如果我们的假设和相关估计在未来发生变化，或者如果我们改变我们的报告单位结构或其他事件和情况变化(例如，我们的普通股价格持续下降，当前市场倍数下降，法律因素或商业环境发生重大不利变化，监管机构采取不利行动或进行评估，竞争加剧，根据经济或竞争状况做出战略决定，或更有可能预期报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或处置)，我们可能需要在未来期间记录减值费用。我们未来可能承担的任何减值费用都可能对我们的综合运营业绩和财务状况产生重大影响。

2023财年分部调整商誉减值测试

在2023财年第三季度，我们开始在新的组织结构下运营，这导致我们的可报告部门的构成发生了变化，这导致了我们的报告单位的变化。有关更多详细信息，请参阅注释20“细分市场信息”。学术报告部分包括两个报告单位，学术出版和大学服务，人才报告部分包括两个报告单位，人才发展和专业学习。 研究报告部分没有任何变化。作为这次重组的结果，我们需要在重组之前和之后立即测试商誉的减值情况。由于研究报告分部没有变化，因此不需要对研究报告分部的商誉进行中期减值测试。

我们使用从收入和市场法得出的公允价值加权来估计报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值确定报告单位的公允价值。现金流预测是基于我们对这段时期内预测的经济和市场状况的最佳估计，包括增长率、运营现金流的预期变化。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与业务特征和预计现金流相关的相关风险进行了调整。市场法根据当前及远期12个月收入或EBITDA(如适用)的市场倍数估计公允价值，该等市盈率来自经营及投资特征与报告单位相似的可比上市公司。

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调整前的商誉减值

在调整之前，我们得出的结论是，学术和专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值。 因此，没有损伤的迹象。 教育服务报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值3,100万美元。这笔费用反映在综合损益表的商誉减值中。

教育服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响。这导致现有合作伙伴的预计学生入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。这部分被人才安置的预期增长所抵消，部分原因是向新地区的扩张和新公司客户的增加，预计这将对收入增长和运营现金流产生积极影响。

教育服务报告股公允价值估计所依据的主要假设如下：

•未来现金流假设-模型中使用的对未来现金流的预测是根据历史经验和关于报告单位未来增长和盈利能力的假设得出的。这些预测包括预测的收入和相关增长率，以及预测的运营现金流，并与我们的运营预算和战略计划保持一致。在截至2036财年的预测现金流中，我们采用了约8.5%的复合年增长率作为预测销售额。在预测期以外，最终价值是使用3.0%的永久增长率来确定的，以反映我们对稳定和永久增长的估计。

•基于加权平均资本成本(WACC)的贴现率-WACC是用于对报告单位估计的未来现金流进行贴现的利率。WACC是根据债务和股权成本的比例加权计算的。权益成本以资本资产定价模型为基础，并包括特定于公司的风险溢价，以反映与报告单位的预计现金流相关的感知风险和不确定性。债务部分的成本是根据穆迪Baa评级公司债券的债务税后成本计算的。债务和股权成本是根据上市公司的债务与市值之比进行加权的，与教育服务报告部门相似。适用于教育服务报告单位的WACC为15%。

•估值倍数-对于指导方针上市公司方法，我们基于与教育服务报告单位相似的上市公司倍数评估，应用了相关的当前和远期12个月收入倍数。申请的市盈率从1.1倍到1.2倍不等。

教育服务报告单位估值的以下假设变化将影响商誉减值，如下所示(贴现率没有任何相关影响)：

•假设收入增长和EBITDA利润率增加1%，减值费用将减少约3000万美元。

•假设收入增长和EBITDA利润率下降1%，减值费用将增加约2500万美元。

在进行教育服务商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经过减值测试的长期资产的账面价值约为4.67亿美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据回收测试的结果，我们确定教育服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此，没有任何损害。

调整后的商誉减值

在重新调整后，我们得出结论，学术出版、人才发展和专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值。因此，没有损伤的迹象。大学服务报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值6880万美元。这笔费用反映在综合损益表的商誉减值中。

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大学服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响，这些因素导致现有合作伙伴的预计入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

大学服务报告股公允价值估计所依据的主要假设如下：

•未来现金流假设-模型中使用的对未来现金流的预测是根据历史经验和关于报告单位未来增长和盈利能力的假设得出的。这些预测包括预测的收入和相关增长率，以及预测的运营现金流，并与我们的运营预算和战略计划保持一致。在截至2036财年的预测现金流中，我们采用了约3.7%的复合年增长率作为预测销售额。在预测期以外，最终价值是使用3.0%的永久增长率来确定的，以反映我们对稳定和永久增长的估计。

•基于加权平均资本成本(WACC)的贴现率-WACC是用于对报告单位估计的未来现金流进行贴现的利率。WACC是根据债务和股权成本的比例加权计算的。权益成本以资本资产定价模型为基础，并包括特定于公司的风险溢价，以反映与报告单位的预计现金流相关的感知风险和不确定性。债务部分的成本是根据穆迪Baa评级公司债券的债务税后成本计算的。债务和股权成本是根据上市公司的债务与市值之比进行加权的，与大学服务报告单位相似。向大学服务报告单位申请的WACC为11.0%。

•估值倍数-对于指导方针上市公司方法，我们基于对与大学服务报告单位相似的上市公司倍数的评估，应用了相关的当前和远期12个月EBITDA倍数。适用的倍数从6.0倍到7.0倍EBITDA不等。

大学服务报告单位估值的以下假设变化将影响商誉减值，如下所示(贴现率没有任何相关影响)：

•假设收入增长和EBITDA利润率增加1%，减值费用将减少约1500万美元。

•假设收入增长和EBITDA利润率下降1%，减值费用将增加约1200万美元。

在进行大学服务商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经过减值测试的长期资产的账面价值约为3.26亿美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据可回收测试的结果，我们确定大学服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此，没有任何损害。

2023财年和2022财年年度无限期无形减值测试

我们还每年审查我们的无限期无形资产的减值，其中包括品牌和商标以及某些已收购的出版权。

对于2023财年，我们对年度无限期无形资产减值测试进行了定性评估。这项评估包括考虑关键因素，包括宏观经济条件、行业和市场考虑因素、成本因素、财务业绩以及其他相关实体和报告单位的具体活动。根据我们的定性评估，我们认为任何无限期无形资产的公允价值不太可能少于其账面价值。因此，没有必要进行定量测试。

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在2022财年，我们使用收益法下的特许权使用费减免法估计了这些无限期无形资产的公允价值。这一方法的关键假设是收入预测、管理层与估值专家协商确定的特许权使用费费率和贴现率。我们的结论是，这些无限期无形资产的公允价值高于其账面价值，因此没有减值迹象。

具有固定寿命的无形资产和其他长寿资产：

有关确定的长期无形资产和其他长期资产的详细信息，请参阅合并财务报表附注“重大会计政策摘要”一节的附注2“最近颁布和最近采用的重大会计政策摘要”。

退休计划：

我们为全球某些员工提供固定收益养老金计划。我们的董事会批准了对美国、加拿大和英国固定福利计划的修正案，这些修正案分别从2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起冻结未来福利的积累。根据修正案，不允许新员工加入这些计划，而且在修正案生效日期后，不会为现有参与者提供未来服务的额外福利。

福利计划的会计高度依赖于有关未来事件和情况结果的假设，包括贴现率、养老金计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势、薪酬增加和其他因素。在确定这些假设时，我们会咨询外部精算师和其他顾问。

美国、加拿大和英国养老金计划的贴现率是基于使用标准即期汇率曲线得出的单一等值贴现率，以及截至资产负债表日期的预期福利支付时间。现货利率曲线基于一家受人尊敬的评级机构评级为AA或以上的公司债券的投资组合。德国的贴现率是基于样本混合人口计划的预期福利支付。养老金计划资产的预期长期回报率是使用对资产组合内的资产分类的预测回报来估计的，综合回报假设范围是使用基于每个计划的目标资产分配百分比的加权平均来确定的。薪资增长和医疗成本趋势假设是基于我们的历史经验和未来展望。虽然我们认为这些计算中使用的假设是合理的，但实际经验的差异或假设的变化可能会对与我们的固定收益养老金计划相关的费用和负债产生重大影响。假设贴现率增加1%，净收入和应计养老金负债将分别增加约120万美元和7620万美元。贴现率每下降1%，净收入将减少约30万美元，应计养恤金负债将分别增加约8920万美元。预期长期回报率每变化1%，净收益将受到约510万美元的影响。

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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临的市场风险主要与利率、外汇和信贷风险有关。我们的政策是监察这些风险，并不时使用衍生金融投资及/或保险合约，以减少盈利及现金流的波动。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。

利率：

有时，我们可能会使用利率掉期、套圈或期权来管理我们对利率波动的敞口。管理层的意图是，利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。

综合财务报表附注15“衍生工具及活动”中“利率合约”一栏所载的资料，在此并入作为参考。

以年度计算，截至2023年4月30日，2.491亿美元未对冲可变利率债务的利率假设变化1%，将影响净收入和现金流约200万美元。

外汇汇率：

我们在美国以外开展业务的国家的货币波动可能会对财务业绩产生重大影响。我们主要受到英镑、欧元、加元和澳元以及亚洲某些货币走势的影响。非美国业务单位的财务状况表使用期末资产和负债汇率换算成美元，损益表使用收入和费用加权平均汇率换算成美元。在截至2023年4月30日的一年中，以以下货币(按等值美元计算)确认的综合收入百分比约为：57%美元、24%英镑、10%欧元和9%其他货币。

我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。因折算资产和负债而产生的调整在外币折算调整项下作为股东权益内税项净额累计其他全面亏损的单独组成部分列报。于截至2023年4月30日止年度，我们于道达尔累计其他全面亏损录得外币换算收益，税后净额约320万美元，主要原因是美元相对于欧元及英镑的波动，但部分被美元兑澳元的波动所抵销。在截至2022年4月30日的年度内，我们在Total累计其他综合亏损中记录了外币换算(亏损)，税后净额约为7160万美元，主要是由于美元相对于英镑的波动，其次是欧元的波动。在截至2021年4月30日的年度内，我们在道达尔累计的其他综合亏损中记录了外币换算收益，税后净额约为8280万美元，主要是由于美元相对于英镑的波动，其次是欧元的波动。

与外币交易有关的汇率损益在已发生的综合损益表中确认为交易损益。在某些情况下，我们可能会以外币远期合约的形式订立衍生金融工具，以对冲特定交易，包括公司间的购买和贷款。

合并财务报表附注15“衍生工具和活动”中“外币合同”的信息在此并入作为参考。

客户信用风险：

在期刊出版业务中，订阅主要通过期刊订阅代理来获得，这些代理充当图书馆客户的代理，通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取，主要在12月至4月期间汇给我们。虽然在财政年度末，我们对这些代理商的信用风险敞口最小，但这些代理商未来日历年的认购收入高度依赖于他们的财务状况和流动性。订阅代理约占年度综合收入的15%，任何一个代理占年度综合收入总额的比例都不超过10%。

我们的图书业务不依赖于单一的客户；然而，该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。尽管截至2023年4月30日，没有图书客户占总合并收入的6%以上，占应收账款的10%，但截至2023年4月30日，前10名图书客户占总合并收入的约10%，占应收账款的约20%。

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项目8.财务报表和补充数据

以下合并财务报表和附注作为本报告的一部分提交。

约翰·威利父子公司及其子公司

独立注册会计师事务所报告
财务报表
合并财务状况表截至2023年4月30日和2022年4月						64
合并损益表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						65
综合全面(亏损)收益表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						66
合并现金流量表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						67
合并股东权益报表截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度						68
合并财务报表附注
注1。			业务说明			69
注2.			最近发布和最近采用的重要会计政策摘要			69
注3.			收入确认、与客户签订合同			76
注4.			收购和资产剥离			82
注5.			未偿还加权平均股份对账			85
注6.			累计其他综合损失			86
注7.			重组及相关费用(学分)			86
注8.			盘存			90
注9.			产品开发资产			90
注10.			技术、财产和设备			90
注11.			商誉与无形资产			91
注12.			经营租约			95
注13.			所得税			97
注14.			债务和可用信贷安排			100
注15.			衍生工具和活动			101
注16.			承诺和或有事项			103
注17.			退休计划			104
注18.			基于股票的薪酬			109
注19.			资本存量与资本账户变动			112
注20。			细分市场信息			114
注21.			后续事件			117
财务报表附表
附表II-截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度的估值和合格账户						125

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独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

约翰·威利父子公司：

对合并财务报表的几点看法

我们已经审计了John Wiley&Sons，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年4月30日、2023年4月和2022年4月30日的合并财务状况表，截至2023年4月30日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面(亏损)收入表、现金流量和股东权益表，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的财务状况，以及截至2023年4月30日的三年期间的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年4月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年6月26日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

对某些订阅者和出版收入审计证据的充分性的评估

如合并财务报表附注3所述，截至2023年4月30日止年度，本公司来自研究出版产品(包括期刊订阅)的收入为9.267亿美元，来自学术出版产品(包括印刷和数字出版)的收入为4.818亿美元。该公司使用多种信息技术(IT)系统来记录收入。

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索引

我们将对某些期刊订阅、印刷和数字出版收入的审计证据充分性的评估确定为一项关键审计事项。评估获得的审计证据的充分性涉及具有专业技能和知识的IT专业人员，由于涉及多个收入确认流程、IT应用程序和数据接口，因此需要特别主观的审计师判断。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们执行了风险评估程序，并应用了审计师的判断，以确定对某些期刊订阅以及印刷和数字出版收入执行的程序的性质和范围，包括根据由这些系统处理的信息的性质来确定执行这些程序的IT系统。我们对设计进行了评估，并测试了相关收入确认流程中某些内部控制的运作效果。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员，他们协助测试1)某些一般IT控制，以及2)这些收入确认过程中的某些应用控制，包括其中使用的不同IT系统之间的相关收入数据的接口。为了评估在一年中的一段时间内确认的某些期刊订阅以及印刷和数字出版收入，我们选择了一个样本，并将特定交易的记录金额追溯到相关文件。根据这一评估和上一年的收入，我们还对本年度剩余时间记录的某些期刊订阅以及印刷和数字出版收入提出了预期，并将该预期与合并财务报表中记录的收入进行了比较。此外，对于年内确认的其他期刊订阅以及印刷和数字出版收入，我们选择了一个样本，并将特定交易的记录金额追溯到相关文件。我们通过评估所执行程序的结果来评估获得的审计证据相对于收入的充分性。

评估教育服务和大学服务报告单位的公允价值

如综合财务报表附注11所述，于截至2023年4月30日止年度第三季度，本公司将先前的学术及专业学习及教育服务部门重新调整为两个新的以客户为中心的部门，即学术及人才部门。由于这一变化，本公司被要求在重组之前和之后立即测试商誉的减值。评估减值商誉涉及将调整前的教育服务报告单位和调整后的大学服务报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。该公司使用收益法和市场法相结合的方法来估计其报告单位的公允价值，这要求公司就预测收入和相关增长率、预测的运营现金流、贴现率以及选择与这些报告单位特征相似的可比上市公司的相关市场倍数做出关键假设。本公司的结论是，调整前的教育服务报告单位和调整后的大学服务报告单位的公允价值低于其账面价值，已确认总计9980万美元的减值损失。

我们认为评估教育服务和大学服务报告单位的公允价值是一项重要的审计事项。测试用于估计教育服务和大学服务报告单位公允价值的上述公司主要假设需要高度的审计师判断，因为这些假设的变化可能会对公司的公允价值评估产生重大影响。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们测试了对公司商誉减值过程的某些内部控制，包括与关键假设开发相关的控制。我们评估了(1)公司用来确定预测收入的收入增长率，以及(2)预测的运营现金流，方法是将它们与行业、市场和经济报告以及教育服务和大学服务报告单位的历史结果进行比较。我们进行了敏感性分析，以评估主要假设的可能变化对教育服务和大学服务报告单位的计量日期公允价值的影响。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供了帮助：

–通过将其与(1)使用公开可获得的市场数据(包括可比较实体)独立开发的加权平均资本成本、(2)在先前教育服务报告单位的减值分析中使用的贴现率、以及(3)在教育服务和大学服务报告单位的历史收购中使用的贴现率进行比较来评估贴现率，

61

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索引

–评估减值测试中使用的长期收入增长率，方法是与各报告单位特定的经济数据和信息进行比较，包括预测的长期名义和国内生产总值增长、通胀，以及指导上市公司的行业和预测增长。

–评估具有与报告单位相似特征的可比上市公司的选定市盈率；以及

–使用公司的现金流量预测以及独立制定的贴现率、收益法下的长期收入增长率和市场法下的市场倍数来编制教育服务和大学服务报告单位的独立估计公允价值，然后将其与公司的公允价值估计进行比较。

/s/ 毕马威会计师事务所

自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。

纽约，纽约

2023年6月26日

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索引

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

约翰·威利父子公司：

财务报告内部控制之我见

我们根据以下标准对John Wiley&Sons，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年4月30日的财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发.我们认为，截至2023年4月30日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年4月30日和2022年4月30日的综合财务状况表，截至2023年4月30日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面(亏损)收益表、现金流量表和股东权益表，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)，我们于2023年6月26日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ 毕马威会计师事务所

纽约，纽约

2023年6月26日

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

合并财务状况表

以千计

			4月30日，
			2023						2022
资产：
流动资产
现金和现金等价物			$	106,714					$	100,397
应收账款净额			310,121						331,960
库存，净额			30,733						36,585
预付费用和其他流动资产			93,711						81,924
流动资产总额			541,279						550,866
技术、财产和设备、网络			247,149						271,572
无形资产，净额			854,794						931,429
商誉			1,204,050						1,302,142
经营性租赁使用权资产			91,197						111,719
其他非流动资产			170,341						193,967
总资产			$	3,108,810					$	3,361,695
负债和股东权益：
流动负债
应付帐款			$	84,325					$	77,438
应计版税			113,423						101,596
长期债务的短期部分			5,000						18,750
合同责任			504,695						538,126
应计雇佣成本			80,458						117,121
经营租赁负债的短期部分			19,673						20,576
其他应计负债			87,979						95,812
流动负债总额			895,553						969,419
长期债务			743,292						768,277
应计养恤金负债			86,304						78,622
递延所得税负债			144,042						180,065
经营租赁负债			115,540						132,541
其他长期负债			79,052						90,502
总负债			2,063,783						2,219,426
股东权益
优先股，$1面值：授权-21000万，已发行-0			—						—
A类普通股，$1面值：授权-180百万，已发行-70,231和70,226分别截至2023年、2023年和2022年4月30日			70,231						70,226
B类普通股，$1面值：授权-72百万，已发行-12,951和12,956分别截至2023年、2023年和2022年4月30日			12,951						12,956
额外实收资本			469,802						459,297
留存收益			1,860,872						1,921,160
累计其他综合亏损：
外币折算调整			(326,346)						(329,566)
未摊销退休成本，税后净额			(206,806)						(182,226)
利率互换未实现收益，税后净额			4,250						3,646
累计其他综合亏损合计税后净额			(528,902)						(508,146)
减去：按成本计算的库存股(A类-23,983和23,515截至2023年、2023年和2022年4月30日，B类-3,925和3,924(分别截至2023年、2023年和2022年4月30日)			(839,927)						(813,224)
股东权益总额			1,045,027						1,142,269
总负债和股东权益			$	3,108,810					$	3,361,695

请参阅合并财务报表附注。

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

合并损益表

千美元，每股信息除外

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
收入，净额			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501
成本和开支
销售成本			692,541						700,658						625,335
运营和行政费用			1,037,399						1,079,585						1,022,660
商誉减值			99,800						—						—
重组及相关费用(学分)			49,389						(1,427)						33,310
无形资产摊销			84,881						84,836						74,685
总成本和费用			1,964,010						1,863,652						1,755,990
营业收入			55,890						219,276						185,511
利息支出			(37,745)						(19,802)						(18,383)
外汇交易损益			894						(3,192)						(7,977)
出售业务及某些资产所得的收益			10,177						3,694						—
其他收入，净额			3,884						9,685						16,761
税前收入			33,100						209,661						175,912
所得税拨备			15,867						61,352						27,656
净收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
每股收益：
基本信息			$	0.31					$	2.66					$	2.65
稀释			$	0.31					$	2.62					$	2.63
已发行普通股加权平均数：
基本信息			55,558						55,759						55,930
稀释			56,355						56,598						56,461

请参阅合并财务报表附注。

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

综合全面(亏损)收益表

以千为单位的美元

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
净收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整			3,220						(71,625)						82,762
未摊销退休费用，扣除税收优惠(费用)后净额为#美元5,967, $(13,440)和$(2,103)，分别			(24,580)						45,920						(226)
利率互换未实现收益，扣除税金(费用)净额(393), $(2,787)和$(657)，分别			604						8,349						2,171
其他综合(亏损)收入合计			(20,756)						(17,356)						84,707
综合(亏损)收益			$	(3,523)					$	130,953					$	232,963

请参阅合并财务报表附注。

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
经营活动
净收入			$	17,233					$	148,309					$	148,256
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
商誉减值			99,800						—						—
无形资产摊销			84,881						84,836						74,685
产品开发资产摊销			32,366						35,162						34,365
技术、财产和设备的折旧和摊销			96,006						95,172						91,139
重组及相关费用(学分)			49,389						(1,427)						33,310
基于股票的薪酬费用			26,504						25,705						21,982
员工退休计划费用			26,956						19,146						12,975
外汇交易(收益)损失			(894)						3,192						7,977
出售业务及某些资产所得的收益			(10,217)						(3,694)						—
其他非现金(信用)费用			(6,319)						37,128						35,138
经营性资产和负债的变动
应收账款净额			26,757						(26,318)						(7,263)
库存，净额			(522)						2,311						7,842
应付帐款和应计特许权使用费			22,908						16,373						(31,121)
合同责任			(36,529)						9,973						14,164
重组付款			(26,599)						(5,911)						(19,667)
其他应计负债			(48,787)						(13,476)						28,142
雇员退休计划缴费			(45,985)						(46,729)						(40,676)
经营租赁负债			(26,919)						(29,737)						(32,344)
其他			(2,958)						(10,915)						(18,981)
经营活动提供的净现金			277,071						339,100						359,923
投资活动
产品开发支出			(22,958)						(27,015)						(25,954)
增加技术、财产和设备			(81,155)						(88,843)						(77,407)
购买交易中收购的业务，扣除收购现金后的净额			(7,292)						(75,703)						(299,942)
与出售企业和某些资产有关的收益			15,585						3,375						—
取得出版权及其他			(2,578)						(5,838)						(29,851)
用于投资活动的现金净额			(98,398)						(194,024)						(433,154)
融资活动
偿还长期债务			(1,044,205)						(661,873)						(562,752)
长期债务的借款			1,005,271						650,877						593,405
支付债务发行成本			(4,493)						—						—
购买库存股			(35,000)						(30,000)						(15,765)
账面透支的变动			(4,841)						(6,327)						18,398
现金股利			(77,298)						(77,205)						(76,938)
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响			(8,002)						(7,110)						(3,434)
用于融资活动的现金净额			(168,568)						(131,638)						(47,086)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(3,570)						(7,070)						11,629
现金对账：
现金和现金等价物			100,397						93,795						202,464
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金			330						564						583
年初余额			100,727						94,359						203,047
年度增加/(减少)			6,535						6,368						(108,688)
现金和现金等价物			106,714						100,397						93,795
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金			548						330						564
年终余额			$	107,262					$	100,727					$	94,359
年内支付的现金：
利息			$	36,130					$	17,834					$	17,171
所得税，扣除退款的净额			$	50,891					$	48,887					$	41,064
非现金项目：
因收购企业而发行的股份			$	—					$	7,363					$	—

请参阅合并财务报表附注。

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

合并股东权益报表

以千为单位的美元

			A类普通股						B类普通股						其他内容 已缴费 资本						保留 收益						累计 其他 全面 税后净亏损						财务处 库存						总计 股东的 股权
2020年4月30日的余额			$	70,166					$	13,016					$	431,680					$	1,780,129					$	(575,497)					$	(785,870)					$	933,624
																																							—
税后净额会计原则变更的累积影响			—						—						—						(1,390)						—						—						(1,390)
根据股票补偿计划发行的限制性股票			—						—						(10,206)						1						—						10,454						249
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响			—						—						902						—						—						(4,336)						(3,434)
基于股票的薪酬费用			—						—						21,982						—						—						—						21,982
购买库存股			—						—						—						—						—						(15,765)						(15,765)
A类普通股股息(美元1.37每股)			—						—						—						(67,614)						—						—						(67,614)
B类普通股股息(#美元1.37每股)			—						—						—						(9,324)						—						—						(9,324)
普通股类别换算			42						(42)						—						—						—						—						—
综合收益，税后净额			—						—						—						148,256						84,707						—						232,963
2021年4月30日的余额			$	70,208					$	12,974					$	444,358					$	1,850,058					$	(490,790)					$	(795,517)					$	1,091,291
根据股票补偿计划发行的限制性股票			—						—						(12,578)						(2)						—						12,854						274
发行与收购企业有关的A类普通股			—						—						—						—						—						7,363						7,363
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响			—						—						814						—						—						(7,924)						(7,110)
基于股票的薪酬费用			—						—						26,703						—						—						—						26,703
购买库存股			—						—						—						—						—						(30,000)						(30,000)
A类普通股股息(美元1.38每股)			—						—						—						(64,724)						—						—						(64,724)
B类普通股股息(#美元1.38每股)			—						—						—						(12,481)						—						—						(12,481)
普通股类别换算			18						(18)						—						—						—						—						—
综合收益，税后净额			—						—						—						148,309						(17,356)						—						130,953
2022年4月30日的余额			$	70,226					$	12,956					$	459,297					$	1,921,160					$	(508,146)					$	(813,224)					$	1,142,269
根据股票补偿计划发行的限制性股票			—						—						(16,152)						3						—						16,436						287
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响			—						—						137						—						—						(8,139)						(8,002)
基于股票的薪酬费用			—						—						26,520						—						—						—						26,520
购买库存股			—						—						—						—						—						(35,000)						(35,000)
A类普通股股息(美元1.39每股)			—						—						—						(64,973)						—						—						(64,973)
B类普通股股息(#美元1.39每股)			—						—						—						(12,551)						—						—						(12,551)
普通股类别换算			5						(5)						—						—						—						—						—
综合亏损，税后净额			—						—						—						17,233						(20,756)						—						(3,523)
2023年4月30日的余额			$	70,231					$	12,951					$	469,802					$	1,860,872					$	(528,902)					$	(839,927)					$	1,045,027

见合并财务报表附注.

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索引

约翰·威利父子公司及其子公司

合并财务报表附注

注1-业务说明

该公司成立于1807年，1904年1月15日在纽约州注册成立。在本报告中，当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是John Wiley&Sons，Inc.和我们的所有子公司，除非上下文另有说明。

Wiley是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者，通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。我们已经重组了我们的教育业务线，以二以客户为中心的新细分市场。学术部分面向大学客户群体，包括学术出版和大学服务。人才部门面向企业客户群体，专注于提供培训、采购和提高技能解决方案。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。我们新的分部报告结构包括三可报告部门，以及公司费用类别(无变化)，其中包括未分配给可报告部门的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解决方案，没有因为这次调整而做出任何改变；

•学术版包括学术版和大学服务版。学术出版是以前的教育出版路线和专业出版产品的结合；

•人才是以前的人才发展线，以及我们的评估(企业培训)和企业学习服务的组合。

通过研究部门，我们向学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供同行评议的STM出版、内容、平台和相关服务。学术部门提供科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务，并从事大学在线学位课程的综合管理。人才部分的服务包括寻找、培训和培养有抱负的学生和专业人士，以满足当今技术职业的技能需求，并将他们安置在大公司和政府机构。它还包括评估(企业培训)和企业学习课程。我们的业务主要分布在美国、英国、印度、斯里兰卡和德国。

注2-最近发布和最近采用的重要会计政策摘要

重要会计政策摘要

陈述依据：

我们的合并财务报表包括公司及其子公司的所有账目。我们已经在合并中消除了所有公司间交易和余额。除每股金额外，所有金额均以千为单位，由于四舍五入而近似计算。

重新分类：

上一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

预算的使用：

根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露，要求我们的管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用。这些估计包括(其中包括)销售回报准备金、收购收购价格对收购资产和承担的负债、商誉和无限期无形资产、具有固定寿命的无形资产和其他长期资产的分配，以及退休计划。我们根据历史经验和其他因素定期审核这些估计和假设，并在我们确定需要进行任何修订期间，反映任何修订对综合财务报表的影响。实际结果可能与这些估计不同，这可能会影响报告的结果。

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索引

图书透支：

在我们的现金管理系统下，我们的主要支出账户存在账面透支余额。这种透支是指个人银行账户中超过现金余额的未结清支票。我们的资金将根据需要从其他现有的银行账户余额或信用额度中转移，用于支付提示付款的支票。截至2023年4月30日和2022年4月，账面透支额为14.6百万美元和美元19.4在综合财务状况报表的应付帐款中分别列有100万美元。

收入确认：

通过以下五步模型确认与客户的合同收入：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(5)当我们满足履约义务时确认收入。当我们将商品或服务的控制权转移给客户时，就履行了履约义务，这可以随着时间的推移或在某个时间点发生。确认的收入金额是基于我们预期有权换取这些商品或服务的对价，包括可变对价的预期价值。在确定与客户是否存在合同时，评估客户支付交易价格的能力和意图。如果合同中几乎所有的对价都不可能收取，收到的对价不会被确认为收入，除非对价是不可退还的，我们不再有义务将额外的商品或服务转移给客户，否则可能会收取。

有关我们的收入确认政策的更多细节，请参阅附注3，“收入确认，与客户的合同”。

现金和现金等价物：

现金及现金等价物包括在购买时原始到期日为三个月或以下的高流动性投资，由于工具的短期到期日，现金及现金等价物按接近市场价值的成本列报。

信贷损失准备：

我们通过与客户的应收账款而面临信用损失。应收账款净额按摊销成本扣除信贷损失准备后的净额列报。我们衡量信贷损失拨备的方法需要基于历史损失经验对损失率进行估计，并根据与确定预期应收账款可收款性相关的因素进行调整，例如拖欠趋势、应收账款的账龄行为、行业集团、客户类别或个人客户的信用和流动性指标，以及对资产合同期限内可能存在的经济和地缘政治条件的合理和可支持的预测。我们的信贷损失准备金是定期审查和修订的。我们的应收账款是基于具有相似风险特征的客户群以集合为基础进行评估的。这包括考虑以下因素来开发这些池：客户规模、行业、地理位置、历史风险以及销售的服务或产品的类型。

我们的客户的支付能力通过我们的内部信用审查程序进行评估。根据发放的信用价值，我们通过评估预期的应收账款风险、预期的付款时间和客户的既定信用评级来评估客户的信用。在确定客户信誉时，我们利用不同的资源评估客户的信用，包括第三方验证和/或我们自己通过分析客户的财务报表和审查贸易/银行参考资料进行的评估。在我们的评估中，我们还考虑了合同条款和条件、国家和地缘政治风险以及客户购买的产品组合。根据本次审查的结果，为每个客户建立信用额度。对现有客户的信用额度进行定期审查，并在考虑提高信用额度时进行审查。如有需要，我们会透过催收公司及法律顾问追讨拖欠的应收账款。只有当应收账款被认为不再可收回时，我们才予以核销。

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下表列出了信贷损失准备金的变化情况，并在所示期间的综合财务状况报表中按应收账款净额列示：

			为以下事项拨备 信贷损失
截至2022年4月30日的余额			$	21,221
本期准备金			347
注销的金额，较少的回收			(2,592)
外汇换算调整及其他			(314)
截至2023年4月30日的余额			$	18,662

销售退货准备金：

我们用来确定销售回报和从收入中扣除的相关准备金的过程，是基于对本年度可退还纸质图书销售应用估计回报率的基础上的。这一比率是基于对我们开展业务的各个市场和地理区域的实际历史回报经验的分析。我们收集、维护和分析大量同类交易的大量销售退货数据。这使我们能够对未来的回报率做出合理的估计。所有可用的数据都被用来按市场确定退货以及销售退货适用于哪个财政年度。这使得管理层能够详细跟踪回报，确定市场上发生的趋势并做出反应，目的是能够在制定准备金利率时做出最明智的判断。与估计销售退货准备金相关，我们还包括因预期退货而导致的库存相关增加和应计特许权使用费的减少。纸质书销售退货准备金净负债余额为#美元。14.4百万美元和美元19.4分别截至2023年、2023年和2022年4月。

准备金反映在截至4月30日的综合财务状况表的以下账目中：

			2023						2022
库存增加，净额			$	6,923					$	7,820
应计特许权使用费减少			(3,240)						(3,893)
合同负债增加			24,582						31,135
印刷书籍销售退回准备金净负债余额			$	(14,419)					$	(19,422)

库存：

存货按成本或可变现净值中较低者入账。美国图书库存总计美元16.6百万美元和美元20.62023年4月、2023年4月和2022年4月的100万美元分别使用后进先出(LIFO)方法进行估值。所有其他库存都采用先进先出(FIFO)方法进行估值。未在后进先出中记录的产成品以成本或可变现净值中的较低者入账。

产品开发资产：

产品开发资产包括账面组成成本和其他产品开发成本，并在合并财务状况表中计入其他非流动资产。在确定产品在商业上可行之前，与开发一本要出版的书相关的成本都会被计入费用。图书排版成本是指将编辑后的商业手稿出版所产生的成本，包括排版、校对、设计、插图成本和数字格式。书籍组成成本是资本化的，通常在其估计使用寿命的基础上以双倍递减的方式摊销，范围为1至3好几年了。其他产品开发成本是指开发软件、平台和数字内容的成本，这些软件、平台和数字内容将出售并授权给第三方。其他产品开发成本在其估计使用寿命内以直线方式资本化和摊销。截至2023年4月30日，其他产品开发费用的加权平均估计使用寿命约为6好几年了。

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预付版税：

版税预付款是资本化的，在出版时，作为根据出版作品的销售赚取的版税支出。审查特许权使用费预付款是否可收回，并在适当的情况下保留损失准备金。

运输和搬运费用：

第三方运输和搬运产生的成本主要反映在综合损益表的经营和行政费用中。我们招致了$27.1百万，$29.0百万美元，以及$27.8在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中，运输和处理成本分别为100万美元。

广告和营销成本：

广告和营销费用在发生时计入费用。这些费用在综合损益表中的反映如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
广告和营销成本			$	93,385					$	100,572					$	93,646
销售成本(1)			55,907						62,889						56,956
运营和行政费用			37,478						37,683						36,690

(1)			这包括我们的学术业务因履行与教育机构的合同而产生的某些广告和营销成本。

技术、财产和设备：

除已减值的物业及设备外，技术、物业及设备均按成本入账，并将其账面值减至减值日期的估计公允价值。重大的更新和改进被资本化，而维护和维修则按发生的费用计入。

技术、财产和设备的折旧采用基于以下估计使用寿命的直线折旧法：计算机软件-3至10几年；计算机硬件-3至5年；建筑物和租赁改进--资产的估计使用年限以较小者为准40租期或租期；家具、固定装置和仓库设备-5至10好几年了。

内部开发或获取供内部使用的计算机软件所发生的费用在应用程序开发阶段计入资本，并在初步项目和实施后阶段计入费用。在应用程序开发阶段发生的成本包括与软件项目直接相关的员工的材料、服务和工资以及与工资相关的成本。此类成本在相关软件的预期使用年限内摊销，一般情况下3至5好几年了。与企业资源规划和相关系统投资相关的成本在预期使用年限内摊销10好几年了。不会产生额外功能的维护、培训和升级成本在发生时计入费用。

收购收购价在收购资产和承担负债中的分配:

就收购而言，吾等根据该等项目(包括无形资产及技术)的公允价值估计，将收购成本分配至收购的资产及承担的负债。购买对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购日期收购资产的公允价值和承担的负债时，我们需要做出重要的估计和假设，例如预测的收入增长率和运营现金流、特许权使用费比率、客户流失率、开发技术的陈旧率和贴现率。我们可能会使用第三方估值顾问来协助确定此类估计。

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商誉和无限期无形资产：

商誉是指以下各项合计的超额部分：(1)转移的对价，(2)被收购方任何非控股权益的公允价值，以及(3)如果业务合并是分阶段实现的，我们之前在被收购方持有的股权在收购日的公允价值减去收购日可识别资产的金额和承担的负债。

无限期无形资产主要由品牌和商标以及出版权组成，通常以知识产权为特征，由于市场上强大和成熟的印记/品牌认知度，具有长期和良好的收入来源。

我们使用对所有业务合并进行核算的收购方法，不摊销使用寿命不确定的商誉或无形资产。具有无限使用年限的商誉及无形资产于每个财政年度第四季度每年进行一次可能的减值测试，或在事件或环境变化显示资产可能减值的情况下更频繁地进行测试。

见附注11，“商誉和无形资产”，了解我们政策的进一步细节。

具有固定寿命的无形资产和其他长寿资产：

定期无形资产主要由内容和出版权、客户关系、开发的技术、品牌和商标以及不竞争协议组成，并在其估计使用年限内摊销。决定这些无形资产估计寿命的最重要因素是历史和寿命，以及预计现金流的强度和模式。

截至2023年4月30日具有确定寿命的无形资产按以下加权平均估计使用寿命直线摊销：内容和出版权-27多年，客户关系-16多年，发达的技术-7年份、品牌和商标-15几年，以及不与协议竞争的契约-5好几年了。

在经营环境或宏观经济环境发生重大变化时，对具有确定寿命的资产进行减值评估。在这种情况下，如果对预计未贴现现金流量的评估显示减值，则该资产将根据贴现的未来现金流量减记至其估计公允价值。

租约：

作为承租人，我们对办公室、仓库和配送中心、汽车和办公设备负有合同义务。有关我们政策的进一步详情，请参阅附注12，“营运租约”。

员工福利计划：

我们为员工提供各种固定福利计划。我们使用精算假设来计算养老金和福利成本以及合并财务报表中包括的养老金资产和负债。有关我们政策的进一步详情，请参阅附注17，“退休计划”。

所得税：

所得税采用资产负债法入账。根据这一方法，递延所得税被确认为财务报告目的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异。递延税金是使用公司预计在这些暂时性差异有望逆转的年份中适用于应税收入的税率来衡量的。税法或税率变化的财务影响在颁布期间计算在内。未来的税收优惠在很有可能实现的程度上得到确认。当管理层确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现时，就建立估值准备。

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本公司不时从事税务后果可能受不确定因素影响的交易。在评估和估计这些交易的税收后果时，需要做出判断。本公司根据其对税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单。在正常业务过程中，本公司的报税表须经各税务机关审核。这种审查可能会导致这些税务机关未来进行税收和利息评估。

在为财务报告目的确定本公司的税务准备时，本公司为不确定的税务状况建立了准备金，除非根据其技术价值，包括任何上诉或诉讼程序的解决方案，经审查后确定该等状况更有可能维持下去。本公司包括利息和适当的罚款，作为所得税支出的一个组成部分。在决定本公司的报税表持仓是否更有可能持续时，需要作出判断，这涉及使用有关税务机关可能覆核的报税表持仓的潜在后果的估计和假设。

衍生金融工具：

我们不时订立外汇远期合约及利率掉期合约，以对冲外币资产及负债承诺、利率变动及预期的交易风险，包括公司间收购。所有衍生工具均确认为资产或负债，并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值，并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。

外币损益：

我们在美国以外的许多地方都有业务。资产和负债用期末汇率和收入换算成美元，费用用加权平均汇率换算成美元。我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。外币换算调整在股东权益内的累计其他全面亏损中单独列报。外币交易损益在已发生的综合损益表中确认。

基于股票的薪酬：

我们确认基于股票的薪酬支出是基于授予日基于股票的奖励的公允价值减去对未来丧失奖励的估计。因此，基于股票的薪酬费用只对那些预计最终归属的奖励才会得到确认。股票奖励的公允价值一般在必要的服务期内以直线方式在净收入中确认。与基于业绩的股票奖励相关的基于股票的薪酬费用是基于以下目标的实际财务结果三年提前，或者更少。业绩奖励估计数目或估计罚没率的变动对本期及过往期间的累积影响，确认为对修订期间的盈利作出的调整。如果实际结果与预期大不相同，我们的基于股票的薪酬支出和合并损益表可能会受到影响。股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设的确定包括期权的预期寿命、我们的普通股在期权的估计寿命内的预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。在估计可能被没收的基于股票的奖励的金额时，也需要做出判断。

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最近采用的会计准则

中间价改革

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响》。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革：范围》，澄清了该指南的范围。这些ASU在有限的时间内提供可选的指导，以减轻会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的负担。这将适用于符合某些标准的公司，这些公司的合同、对冲关系和其他交易参考了伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率，预计将因参考利率改革而终止。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06《参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期》，将日期延长至2024年12月31日。该标准对我们立即生效，并可能适用于2024年12月31日或之前签订或评估的合同修改和对冲关系。2022年11月30日，我们修订了经修订和重新修订的CA(定义见附注14，“债务和可用信贷安排”)，因此，我们修订了指定为现金流对冲的未偿还利率掉期，将利率从基于LIBOR的利率更改为基于SOFR的利率。我们在修改时应用了ASU 2020-04，对我们的合并财务报表没有影响。这一ASU对我们合并财务报表的未来影响将基于未来合同的任何修改。

金融工具信用损失的计量

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失的衡量》，并在此后发布了对初始指导的后续修订。ASU 2016-13要求各实体基于预期损失模型来衡量在报告日期持有的大多数金融资产的所有预期信贷损失，该模型包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成它们的信用损失估计。ASU 2016-13年度还要求加强披露，以帮助财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断。

我们于2020年5月1日采用了新准则，并对采用当年初的留存收益进行了累计调整。ASU 2016-13年度的采用主要影响了我们的应收贸易账款，特别是我们的坏账准备。该准则的采用没有对我们的综合收益表或我们的综合现金流量表产生影响。关于我们政策的讨论见上文“信贷损失准备”的标题下。

近期发布的会计准则

从与客户的合同中核算合同资产和合同负债

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本ASU要求收购人按照美国会计准则第606号“与客户的合同收入”(主题606)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同一样。一般而言，如果被收购方按照美国公认会计原则编制财务报表，这将导致收购方确认和计量收购的合同资产和合同负债的方式与其在被收购方财务报表中的确认和计量方式一致。本标准自2023年5月1日起生效，包括本会计年度内的过渡期。该标准预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并。影响将基于我们采用该标准后未来的业务合并。

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注3— 收入确认、与客户签订合同

收入的分类

如注1“业务描述”所述，我们已将我们的教育业务线重组为二以客户为中心的新细分市场。我们新的分部报告结构包括三可报告部分，包括研究(无变化)、学术和人才，以及公司费用类别(无变化)，包括未分配到可报告部分的某些成本。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。作为这次重组的结果，我们被要求在重组之前和之后立即测试商誉的减值。有关中期商誉减值测试及减值费用的详情，请参阅附注11，“商誉及无形资产”。有关我们的可报告细分市场的更多详细信息，请参阅注20，“细分市场信息”。

下表列出了我们从与客户签订的合同中获得的收入，按细分市场和产品类型分列。

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
研究：
研究出版(1)			$	926,773					$	963,715					$	892,176
研究解决方案(1)			153,538						147,628						123,173
总研究			1,080,311						1,111,343						1,015,349
学术：
学术出版			481,752						531,705						538,643
大学服务			208,656						227,407						230,371
学术总量			690,408						759,112						769,014
人才			249,181						212,473						157,138
总收入			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501

(1)			正如之前宣布的，2022年5月，我们按产品类型划分的收入以前称为研究平台，改为研究解决方案。研究解决方案包括基础设施和出版服务，帮助社会和企业在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除了平台(Atyon)外，某些产品产品，如公司销售，包括最近收购Madgex Holdings Limited(Madgex)和Bio-Rad实验室Inc.的S信息学产品(信息学)，以前包括在研究出版中，现在转移到研究解决方案，以与我们的战略重点保持一致。Research Solutions还包括与某些最近收购的产品相关的产品，如强生和EJP。上期结果已修订为新的列报方式。整个研究部门或我们的综合财务结果没有变化。重新归类到研究解决方案的收入为$93.3百万美元和美元80.3截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度分别为100万美元。

以下信息描述了我们按部门和产品类型细分的收入。总体而言，我们的大部分收入都是随着时间的推移而确认的。

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研究

研究客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究产品通过多种渠道在全球销售和分销，包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、直接向研究人员和专业学会成员销售以及其他客户。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国和美国。研究产品产生的大部分收入是随着时间的推移而确认的。总研究收入为$1,080.3在截至2023年4月30日的一年中，

我们按研究出版和研究解决方案对收入进行分类，以反映所提供的不同类型的产品和服务。

研究出版产品

研究出版产品向学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。研究出版公司的收入为$926.8在截至2023年4月30日的一年中达到100万，其中大部分是随着时间的推移而得到承认的。

在截至2023年4月30日的财年中，研究出版产品生成的TS约为86其收入的%来自与客户的合同，来自期刊订阅(付费阅读)、开放获取(付费出版)和转型协议(阅读和出版)，其余来自许可、备份文件和其他。

期刊订阅、开放获取和转型模式

期刊订阅合同由我们直接与客户或他们的订阅代理协商。订阅期通常涵盖日历年。在典型的期刊订阅销售中，我们和我们的客户之间有一份涵盖多年的书面协议。然而，我们通常将这些协议视为一年合同，因为我们在协议下的可执行权利取决于与客户的年度确认和谈判过程。

在期刊订阅中，通常有二性能义务：功能性知识产权许可证，具有随时可供访问新内容的义务一年其中包括内容的在线托管，以及用于访问历史期刊内容的功能性知识产权永久许可证，其中还包括内容的在线托管。交易价格由固定对价组成。期刊订阅收入通常是在授予年度许可证时预先收取的，不存在重要的融资部分。

交易总价根据每项履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务。我们将收入分配给随时准备提供访问新内容的义务，以一年基于其可观察到的独立销售价格，通常是合同规定的价格，新内容的收入在一年因为我们有提供获得更多知识产权的权利的持续随时准备的义务。对获取历史期刊内容的永久许可证的收入分配是使用预期成本加收入标准允许的保证金方法进行的。收入在最初获准访问历史内容的时间点确认。

在开放获取商业模式下，我们与客户签署了一份包含可强制执行权利的合同。典型模式中的开放获取商业模式包括超时单一履行义务，其中包括承诺在我们的开放获取平台上托管客户的内容，以及承诺以折扣向合同中定义的合格用户提供文章发布费用(APC)，以换取预付款。随着时间的推移，当我们履行我们的义务，在未来的APC上向符合条件的用户提供折扣时，就会发生可强制执行的付款权利。因此，预付款被记录为合同负债，收入随着时间的推移而确认。

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转型协议(阅读和出版)是一种创新的新模式，它融合了期刊订阅和开放获取服务。基本上，国家或地区图书馆联盟只需支付一笔费用，就可以完全阅读我们的期刊组合，并能够在开放获取安排下出版。与订阅一样，变革性交易涉及多年合同下的经常性收入。与订阅不同，一些变革性的根据我们产生的出版量，协议还允许进一步上行。转型模式加速了向开放访问的过渡，同时保持了订阅访问。

从2022年开始，我们签署了转型协议，通常包括三项履行义务：(1)功能性知识产权许可证，具有随时准备好的义务，为以下方面提供对新内容的访问一年其中包括：(1)内容的在线托管；(2)获取历史期刊内容的有效知识产权永久许可证，其中还包括内容的在线托管；(3)出版权利，一般允许在每个合同年在混合开放获取期刊上发表固定数量的文章。此外，其中一些转型协议还包括另一项绩效义务，其中包括承诺以折扣价格提供黄金开放获取期刊的APC，并随着时间的推移得到承认。

从2023年开始，我们扩展了我们的转型协议，包括一个通常包括四项业绩义务的模式。出版权利扩大到包括一项额外的履约义务，使其能够如上所述在黄金开放获取期刊以及混合型开放获取期刊上发表文章。交易价格由固定对价组成，并根据其可观察到的独立销售价格、许可访问新内容的剩余方法以及永久许可的预期成本加保证金方法分配给出版权利履行义务。由于准备就绪的义务，出版权利和访问新内容的许可证的收入通常在合同年度内直线确认。永久许可的收入在最初授予访问历史内容的时间点确认。现金一般是预收的。

2019年1月，Wiley宣布了一项支持开放获取的合同安排，这是一项与Projekt Deal的全国性合作协议，Projekt Deal是近700德国的学术机构。这三年制协议，该协议延长至两年，为所有Projekt Deal机构提供阅读Wiley 1997年以来的学术期刊的权限，Projekt Deal机构的研究人员可以在Wiley的期刊上发表开放获取的文章。这一伙伴关系将更好地支持机构和研究人员推进开放科学、推动发现以及开发和传播知识。Projekt Deal包括多项履行义务，其中包括提供新内容访问权限的随时可用义务、访问历史期刊内容的永久许可证，以及接受在我们的开放访问平台上托管的文章。我们主要通过每篇文章的费用和综合访问费来补偿。Projekt交易的对价包括固定对价和可变对价。我们根据每项履约义务的相对独立销售价格，将总对价分配给固定和可变组成部分。

许可、备份文件和其他

在许可范围内，从这些合同获得的收入主要包括预付款，包括最低担保和基于销售或使用的特许权使用费协议。我们的知识产权被认为是功能性知识产权。由于随时有义务在订阅期内提供最新情况，订阅期通常是一年一次的，最低保障的收入在协议期限内以直线方式确认。对于我们基于销售额或使用量的版税协议，我们根据赚取的金额确认使用期内的收入。根据这些安排，我们根据这些客户的销售或使用估计，并根据合同条款，记录应支付和尚未报告给我们的金额的收入。我们还拥有某些许可证，根据这些许可证，我们可以在整个协议期限内获得基于数量的版税的不可退还的最低保证。只有当累计对价超过最低保证时，我们才会确认基于数量的特许权使用费收入。

对于积压文件，履行义务是授予功能性知识产权许可证。收入在授予功能性知识产权许可证时确认。

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其他包括我们的商品精选产品，根据该产品，我们对我们的客户只有一项履行义务，即通过购买令牌来访问商品。客户兑换令牌，以便在24小时内访问该商品。客户以预付现金的方式购买令牌。收入在提供文章访问权限时确认。此外，我们还提供对循证医学(EBM)中某些数据库的订阅。这些订阅通常包括功能性知识产权许可证，并承诺提供对以下内容的访问权限一年。收入是普遍公认的直线超过合同年度，由于准备就绪的义务。

研究解决方案产品和服务

Research Solutions的收入为$153.5在截至2023年4月30日的一年中，有100万美元，其中大部分是随着时间的推移而得到确认的。在截至2023年4月30日的年度中，Research Solutions产品和服务产生了约68%的收入来自与客户签订的来自企业和社会产品的合同，以及32来自Atyon平台和服务的百分比。

企业和社会服务项目

提供的企业和社会服务包括广告、光谱软件和光谱数据库，以及求职指南软件和职业中心服务，其中包括我们收购Madgex和Informatics的产品和服务。此外，它还包括与最近收购的产品和服务有关的产品和服务，如强生和EJP业务。强生是一家出版服务公司，提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。EJP是一家技术平台公司，拥有完善的期刊投稿和同行评审管理制度。

我们的广告收入来自印刷和在线期刊订阅产品，我们的在线出版平台，文学作品，网络研讨会和虚拟会议等在线活动，S等社区兴趣网站PectrospecyNoW.com，和其他网站。期刊和文章转载 主要由制药公司和其他行业用于营销和促销目的。

通常，这些产品和服务可以包括一项或多项履约义务，并具有在某个时间点和随时间确认的收入组合。

Atyon平台和服务

Atyon是一家出版软件和服务提供商，使学术和专业协会和出版商能够通过文学作品TM站台。Atyon服务主要包括实施和托管订阅服务的单一履约义务。交易价格是固定的，其中可能包括每年固定增加的价格自动扶梯，因此，收入在认购期开始时确认，并在合同期内按直线确认。这些合同的期限一般为多年，范围从2至5好几年了。

学术性

学术总收入为$690.4在截至2023年4月30日的一年中，我们按所提供的产品类型对收入进行分类。学术产品包括学术出版和大学服务。

学术出版产品

学术出版产品收入为$481.8在截至2023年4月30日的一年中，产品和服务包括面向图书馆、公司、学生、专业人员和研究人员的科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务。服务的社区包括商业、金融、会计、工作场所学习、管理、领导力、技术、行为健康、工程/建筑、科学和医学以及教育。产品开发用于通过多种渠道在全球范围内分销，包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站、分销商网络和其他在线应用。出版中心包括澳大利亚、德国、印度、英国和美国。

在截至2023年4月30日的一年中，学术出版产品产生了大约67他们收入的10%来自与客户签订的印刷和数字出版合同，这一点在某个时间点得到了确认。数字课件产品产生了大约19%他们的收入来自与客户的合同，这是随着时间的推移而确认的。他们剩余的收入来自考试准备和认证，以及许可和其他，其中包括在某个时间点和一段时间内确认的收入组合。

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印刷与数字出版

我们与印刷和数字出版有关的履约义务主要是以印刷和数字形式交付的图书产品，其中可能包括基于购买的印刷或数字图书数量的单一或多个履约义务。每本书都有一个国际标准书号(ISBN)，每本书都代表一项履约义务。每个ISBN都有一个可观察到的独立销售价格，因为Wiley单独销售这些书。

这一收入流还包括可变对价，因为它与纸质图书和数字图书的折扣和退货有关。折扣可由履约义务确定，因此在销售点按履约义务应用。我们用来确定销售回报和从收入中扣除的相关准备金的过程，是基于对本年度可退还纸质图书销售应用估计回报率的基础上的。这一比率是基于对我们开展业务的各个市场和地理区域的实际历史回报经验的分析。我们收集、维护和分析大量同类交易的大量销售退货数据。这使我们能够对未来的回报率做出合理的估计。所有可用的数据都被用来按市场确定退货以及销售退货适用于哪个财政年度。这使得管理层能够详细跟踪回报，确定市场上发生的趋势并做出反应，目的是能够在制定准备金利率时做出最明智的判断。与估计销售退货准备金相关，我们还包括因预期退货而导致的库存增加和应计特许权使用费减少。

由于它与印刷和数字图书有关，因此收入是在控制产品转让时确认的，对于印刷品来说，这是在发货时确认的，或者对于数字作品来说，是在产品完成时确认的。

数字化课件产品

课件客户购买访问代码以使用该产品。这可能包括一项或多项履约义务，具体取决于购买的ISBN课程数量。收入在与该产品相关的适用学期期间激活访问代码后的一段时间内确认。

考试准备和认证产品

备考和认证合同一般是三年制协议。这一收入来源包括多项履约义务，因为它与在线和印刷课程材料有关，包括教科书、电子书、视频讲座、抽认卡、学习指南和试题库等项目。交易价格是固定的，但提供折扣，并允许某些产品退货。我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为其分配收入。这一独立销售价格通常基于可观察到的销售价格，即产品单独出售给客户。根据履行义务，收入在产品交付和控制权移交给客户时确认，或者随着时间的推移确认，因为我们有随时准备向客户提供更新的义务。

在截至2023年4月30日的三个月里，我们销售了我们的考试准备和认证产品的一部分，称为Wiley的高效学习考试准备组合，专注于金融、会计和商业认证的考试准备。详情见附注4，“收购和剥离”。

许可和其他

从我们的许可合同中获得的收入主要包括预付款和基于销售或使用的版税。预付款的收入在授予功能性知识产权许可证的时间点确认。对于基于销售额或使用量的特许权使用费，我们根据这些安排，根据对这些客户的销售额或使用量的估计，并根据合同条款，记录应支付但尚未报告给我们的金额的收入。

大学服务

大学服务收入为$208.7在截至2023年4月30日的一年中，主要是随着时间的推移而确认。我们的大学服务业务为机构及其学生提供丰富的教育技术组合以及学生和教师支持服务，使机构能够通过自己的高质量学术项目接触到更多的在线学生。

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大学服务为各机构提供一套定制的服务，每个机构都确定需要为学生提供服务，包括市场调查、市场营销和招聘、项目开发、在线平台技术、留学生支持、教学设计、教师发展和支持，以及访问Engage学习管理系统，该系统促进了在线教育体验。研究生学位课程包括工商管理、金融、会计、医疗保健、工程、通信等。

收入来自与院校预先谈判的合同，这些合同规定从学生入学并表现出初步坚持性后产生的收入中分得一杯羹。虽然我们的大部分合同是收入分享安排，但我们也提供按服务收费的合同。截至2023年4月30日，大学服务业务已64签约的大学合作伙伴。大学服务收入分享合同通常是多年协议，期限从7至10几年，其中一些有可选的续约期。这些可选的续展期不是一项实质性权利，也不被视为单独的履约义务。

大学服务收入分享合同包括对所提供服务的单一履约义务，因为我们的机构客户需要集成技术和服务来吸引、招生、教育和支持学生。考虑因素是可变的，因为它是基于一个项目的注册学生数量。我们在一个学期的加班时间内，在课程开始时开始确认收入，这也是可变对价或有事项解决的时候。

人才

人才收入为5美元249.2在截至2023年4月30日的一年中，我们的人才部门包括面向专业人士和企业的人才开发(Wiley Edge，前身为mThree)、评估(企业培训)和企业学习课程。

人才开发包括Wiley Edge，它为有抱负的学生和专业人士提供资源、培训和准备，以满足当今技术职业的技能需求，然后将他们与世界上一些最大的金融机构、技术公司和政府机构。Wiley Edge还与其客户合作，对现有员工进行再培训和留住，以便他们能够继续满足当今技术格局不断变化的需求。Wiley Edge的收入在向其客户提供服务的时间点确认。

人才服务还包括对高需求软技能培训解决方案的评估(企业培训)，这些解决方案通过在线数字交付平台直接或通过由独立顾问、培训员和教练组成的授权经销商网络交付给组织客户。此企业培训产品提供包括多项履行义务。这包括一项履约义务，其中包括年度会员资格，其中包括购买产品和服务、访问平台、支持和培训的权利。随着时间的推移，这种履行义务得到认可，因为我们有义务随时为客户使用服务做好准备。此外，对于在提供或交付评估、产品或服务的时间点确认的评估及相关产品或服务，也有履约义务。交易价格根据各履约义务的可见独立销售价格(通常为与年度会员相关的履约义务的合同规定价格)分配给各履约义务，而其他履约义务的交易价格则根据其单独出售时的相对可见销售价格分配。此外，客户的未行使权利对于我们已收到客户不可退还的付款以接受评估，并且客户预计不会行使此类权利的情况，我们将按客户行使的权利模式按比例将此类“中断”金额确认为收入，这通常是一年.

此外，人才服务还包括面向全球企业、大学和中小企业的企业学习在线学习和培训解决方案，以订阅或收费的方式出售。这些企业学习服务的交易价格由每年年初确定并同时收到的固定对价组成。有多种履行义务，包括对学习内容和学习应用程序的许可。收入是随着时间的推移而确认的，因为我们有持续的义务提供访问知识产权的权利，包括许可证和学习应用程序。

应收账款、净负债和合同负债余额

在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前，收到客户的对价或无条件地支付这种对价时，记录合同责任。当产品或服务的控制权转移给客户，且所有收入确认标准均已满足时，合同负债被确认为收入。

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下表提供了与客户签订合同的应收账款、净负债和合同负债的信息。

			2023年4月30日						2022年4月30日						增加/ (减少)
与客户的合同余额：
应收账款净额			$	310,121					$	331,960					$	(21,839)
合同责任(1)			504,695						538,126						(33,431)
合同负债(包括在其他长期负债中)			$	17,426					$	19,072					$	(1,646)

(1)			在合同负债中记录的销售退货准备金为#美元24.6百万美元和美元31.1分别截至2023年4月30日和2022年4月30日。有关销售退货准备金的进一步详情，请参阅附注2，“最近发布和最近采用的重要会计政策摘要”。

对于截至2023年4月30日的年度，我们估计，我们基本上将截至2022年4月30日的所有当前合同负债余额确认为收入。

合同负债减少，不包括销售退货准备金，主要是由于来自期刊订阅协议、转型协议和开放获取的收入，其次是外汇的影响。这部分被由于续订期刊订阅协议、转型协议和开放获取而增加的费用所抵消。

合同负债中包括的剩余履约义务

截至2023年4月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为美元。522.1百万美元，其中包括销售退货准备金#美元24.6百万美元。不包括销售退货准备金，我们预计大约为$480.1百万美元将在下一年得到认可12个月用剩下的$17.4百万美元，待以后确认。

为履行合同的成本确认的资产

履行合同的成本与将来用于履行履约义务并有望收回的合同直接相关。这些成本按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。这些类型的成本发生在以下产品类型中：(1)研究解决方案服务，包括根据合同条款的客户特定实施成本；(2)大学服务，包括根据合同条款开发课程的客户特定成本。

我们与履行合同的增量成本相关的资产为$10.6百万美元和美元10.9分别于2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，为100万欧元，并计入我们综合财务状况报表中的其他非流动资产。我们记录的摊销费用为#美元4.5百万，$5.2百万美元，以及$5.1在截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度内，分别与这些资产在综合收益表上的销售成本内相关。

销售税和增值税不包括在收入中。主要发生在学术领域的运输和搬运费用发生在相关货物的控制权转移之前。因此，根据收入标准，它不被视为对客户的承诺服务，而将被视为履行我们转让货物的承诺的成本。第三方运输和搬运产生的成本主要反映在综合损益表的经营和行政费用中。我们招致了$27.1百万，$29.0百万美元，以及$27.8在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中，运输和处理成本分别为100万美元。

注4-收购和资产剥离

收购

没有提供与这些收购相关的形式上的财务信息，因为它对我们的综合运营结果并不重要。

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2023财年

2022年11月1日，我们完成了对包括在我们的学术领域的一项非实质性业务的收购。转移的对价的公允价值为#美元。6.1100万美元，其中包括$5.2收购之日的百万美元现金和0.9百万美元，在收购日期后支付。本次收购采用会计收购法进行核算。我们记录了初步超额购买价超过可识别的有形和无形资产净额以及承担的负债，其中包括初步分配的#美元。3.9分配给学术部门的百万美元商誉和3.7需要摊销的百万美元无形资产。

由于税务相关事项和或有事项以及某些资产和负债(包括应收款和应付款)而获得的额外信息，转移到收购资产(包括无形资产和商誉)的总对价分配和承担的负债可能会因此而修订，但此类金额将在不超过收购日起一年的计量期内最终确定。

2022财年

XYZ传媒

2021年12月29日，我们完成了对XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些资产的收购。XYZ Media是一家为高等教育机构创造线索的公司。XYZ传媒的结果包含在我们的学术部分结果中。在收购之日转让的对价公允价值为#美元。45.4100万美元，其中包括$38.0百万美元的现金和大约1291000股Wiley A类普通股，约合1美元7.4百万美元。吾等以手头现金及根据经修订及重订的授权书(定义见下文附注14，“债务及可用信贷安排”)下的借款支付现金代价。

对XYZ传媒的收购采用会计收购法进行核算。收购价格超过可识别的有形和无形资产净额以及所承担的负债，已在我们的综合财务状况报表中计入商誉。商誉代表从服务组合中预期的协同效应和规模经济。我们记录了收购日收购的资产和承担的负债的公允价值。这笔商誉将可在纳税时扣除。收购XYZ Media的收购相关成本在发生时已支出，约为$0.1在截至2022年4月30日的一年中，这些费用已分配给学术部分，并反映在2022年4月30日终了年度综合损益表的业务和行政费用中。

XYZ Media在截至2023年4月30日的年度学术部门业绩中计入的增量收入和运营亏损为$6.9百万美元和$(3.1)分别为100万。XYZ Media在截至2022年4月30日的年度学术部门业绩中包括的收入和运营亏损为$3.6百万美元和$(1.5)分别为100万。

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在截至2023年4月30日的年度内，没有对转移到收购资产和承担的负债的对价分配进行任何修订。下表总结了收购XYZ传媒所转移的对价以及收购价格在收购资产和承担的负债中的最终分配情况。

			最终分配
转移的总对价			$	45,363
资产：
流动资产			913
无形资产，净额			22,711
商誉			22,226
其他非流动资产			46
总资产			$	45,896
负债：
流动负债			533
总负债			$	533

下表汇总了购入的可确认无形资产及其在购入之日的加权平均使用寿命。

			公允价值						加权平均使用寿命 (单位：年)
发达的技术			$	20,930					7
客户关系			1,340						6
不竞争的契诺			323						5
商标名			118						1
总计			$	22,711

在截至2023年1月31日的三个月内，将全部对价转移到所获得的资产，包括无形资产和商誉，以及承担的负债。

2022财年的其他收购

2021年11月30日，我们从Precision Computer Works，Inc.手中收购了eJournalPress(EJP)业务的资产。EJP是一家技术平台公司，拥有成熟的期刊提交和同行审查管理系统。EJP的结果包含在我们的研究部分结果中。

2021年10月1日，我们完成了对强生编辑服务有限责任公司某些资产的收购。(强生)。强生是一家出版服务公司，提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。强生的结果包括在我们的研究部分的结果中。

我们还在截至2022年4月30日的年度内完成了对二包括在我们的研究部门的非实质性业务和收购一在我们的人才细分市场中，这不是什么实质性的业务。

就该等其他收购而转让的总代价公平值约为$41.2在截至2022年4月30日的一年中，其中包括$36.2在收购日期支付的百万美元现金和5.0在收购日期后支付的额外现金，其中2.0在截至2023年4月30日的一年中，支付了100万美元。转让的现金对价的公允价值，净额为$1.2获得的百万美元现金约为34.9百万美元。

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这些其他收购采用收购会计方法核算，截至其各自的收购日期。

与这些其他收购相关的超额购买价合计超过可识别的有形和无形资产净额，以及承担的负债#美元。24.8截至2022年4月30日，我们的综合财务状况报表已记入百万美元的商誉和15.6已记录了数百万需要摊销的无形资产，包括发达的技术、客户关系、商标、不竞争契约，以及正在按加权平均使用寿命摊销的内容4, 8, 2, 4，以及4分别是几年。对所取得的大部分有形资产和承担的负债评估的公允价值接近其账面价值。商誉代表从服务组合中预期的协同效应和规模经济。商誉为$24.8已向研究部门分配了100万美元，无已被分配到人才部分。大约$18.7商誉中的100万美元将可在税收方面扣除，以及6.1100万美元将不能在税收方面扣除。收购这些其他收购的总收购相关成本在发生时已支出，约为#美元。0.5在截至2022年4月30日的一年中，这些费用已分配给研究部门，并反映在截至2022年4月30日的年度综合收益表的业务和行政费用中。

截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度，与这些其他收购相关的增量收入约为9.5百万美元和美元8.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

在截至2023年4月30日的年度内，总对价的分配转移到收购资产，包括无形资产和商誉，并为所有其他收购确定了承担的负债。

资产剥离

作为我们简化投资组合并将注意力集中在战略增长领域的持续计划的一部分，我们在截至2023年4月30日的一年中完成了两项处置。这两个都包括在我们的学术部分。

2023年2月28日，我们完成了Wiley的高效学习备考投资组合业务的出售。此外，2023年3月31日，我们完成了对进阶课程业务的出售。

这两项出售都不构成战略转变，对我们的整体运营和财务业绩的影响也不是很大。因此，与处置相关的操作不在非连续操作中报告。这两笔交易的售价都是$。16.5100万美元，其中包括$15.5在处置之日扣除交易成本后收到的现金净额为百万美元1.0将在处置日期后收到的百万美元。销售的税前收益为$10.2在计入出售资产、出售时转移的负债和交易成本后，100万欧元计入截至2023年4月30日的年度综合收益表中的业务出售收益和某些资产。由于交易的完成，我们取消确认净资产#美元。6.4百万美元，包括商誉$5.3百万美元和无形资产2.4百万美元。

注5-未偿还加权平均股份对账

计算每股收益时使用的股份对账如下(以千股为单位)：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
加权平均流通股			55,558						55,759						55,931
减去：未归属的限制性股票			—						—						(1)
用于基本每股收益的股票			55,558						55,759						55,930
未归属的限制性股票单位和其他股票奖励的稀释效应			797						839						531
用于稀释后每股收益的股票			56,355						56,598						56,461
购买A类普通股、限制性股票、购买A类普通股的认股权证和或有可发行的限制性股票的反摊薄期权，不包括在上表中			393						772						982

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与业绩股票奖励(PSU)相关的股票被认为是或有可发行股票，当它们满足业绩条件时，当它们的影响是稀释时，将被计入已发行普通股的摊薄加权平均数。

假设本报告期末为相关PSU或有期间结束，我们将使用库存股方法对某些PSU使用库存股方法的或有可发行股份计入基于将发行的或有可发行股份数量的已发行普通股的摊薄加权平均数。

注6-累计其他综合损失

截至2023年4月30日、2022年和2021年4月30日、2023年、2022年和2021年按构成部分、税后净额分列的累计其他综合亏损变动情况如下：

			外国 货币 翻译						未摊销 退休 费用						利息 利率互换						总计
2020年4月30日的余额			$	(340,703)					$	(227,920)					$	(6,874)					$	(575,497)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			82,762						(6,273)						(639)						75,850
从累计其他全面亏损中重新分类的金额			—						6,047						2,810						8,857
其他全面收益(亏损)合计			82,762						(226)						2,171						84,707
2021年4月30日的余额			$	(257,941)					$	(228,146)					$	(4,703)					$	(490,790)
改叙前的其他综合(亏损)收入			(71,625)						40,247						5,165						(26,213)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额			—						5,673						3,184						8,857
其他综合(亏损)收入合计			(71,625)						45,920						8,349						(17,356)
2022年4月30日的余额			$	(329,566)					$	(182,226)					$	3,646					$	(508,146)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			3,220						(29,053)						4,385						(21,448)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额			—						4,473						(3,781)						692
其他全面收益(亏损)合计			3,220						(24,580)						604						(20,756)
2023年4月30日的余额			$	(326,346)					$	(206,806)					$	4,250					$	(528,902)

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度，税前精算损失包括在未摊销退休成本中约为$6.0百万，$7.2百万美元，以及$7.8分别从累积的其他全面亏损中摊销，并确认为养老金和退休后福利(支出)，主要在运营和行政费用以及其他收入中确认，在我们的综合损益表上为净额。

我们从累积的其他综合(亏损)收入中释放所得税影响的政策是，当相应的税前累积的其他综合(亏损)收入项目重新归类为收益时释放。

注7-重组及相关费用(学分)

2023财年重组计划

2022年5月，该公司启动了一项全球计划，根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础(2023财年重组计划)。该计划包括与裁撤某些职位有关的遣散费，某些租用的办公空间的退出，以及我们在其他设施的占有率的减少。我们是将我们的房地产占地面积减少约22%.

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下表汇总了与该计划相关的税前重组费用：

			截至4月30日的年度，
			2023
按细分市场划分的费用：
研究			$	2,413
学术性			10,335
人才			3,255
公司费用			32,879
总重组及相关费用			$	48,882
按活动收费：
遣散费和解雇抚恤金			$	25,827
经营租赁资产及财产和设备的减值			12,696
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用			2,140
设施相关费用，净额			4,150
咨询费			2,285
参加其他活动			1,784
总重组及相关费用			$	48,882

减值费用$12.7截至2023年4月30日的年度，百万美元包括营业租赁ROU资产减值$7.6与将转租的某些租赁有关的100万美元，以及相关的财产和设备#美元5.1100万美元，下文将进一步描述。这些费用被记录在公司费用中。

费用提速1美元2.1截至2023年4月30日的年度的百万美元，其中包括与经营租赁ROU资产相关的租金支出加速增长0.9与将被放弃或终止的某些租约有关的百万美元，以及财产和设备的相关折旧和摊销#美元1.2百万美元。

由于采取了上述行动，我们通过比较资产组的账面价值和对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计，测试了运营租赁ROU资产以及相关物业和设备的可回收能力。根据可回收测试的结果，我们确定资产组的未贴现现金流低于账面价值。因此，有损伤的迹象。然后，我们通过利用资产应占估计未来现金流量的现值来确定资产组的公允价值。这些经营租赁ROU资产以及减值后的财产和设备的公允价值为#美元。12.1百万美元，并被归类为3在FASB ASC主题中820“公允价值计量”公允价值层次。

此外，我们还发生了与某些物业相关的持续设施成本，导致额外的重组费用$4.2在截至2023年4月30日的一年中，我们还产生了#美元的咨询费用。2.31000万美元和其他活动1.8在截至2023年4月30日的一年中，

在截至2023年1月31日的三个月里，由于俄罗斯和乌克兰之间的政治不稳定和军事行动，我们决定关闭我们在俄罗斯的业务，主要是技术开发资源。截至2023年4月30日，我们基本上完成了关闭，除了俄罗斯法人实体的正式清算，我们预计将在2024财年完成。因为我们是截至2023年4月30日大幅清算，我们注销了$1.1收益累计折算调整收益为1.5亿美元。这反映在综合损益表的外汇交易损益中。上表包括截至该年度的重组费用。2023年4月30日共$8.31000万美元，与这些行动有关，包括以下内容：

•遣散费$6.81000万美元，用于裁撤某些职位；

•搬迁和其他费用$1.1主要用于将继续留在公司但将在另一个地理位置的职位；以及

•财产和设备加速折旧和摊销#美元0.31000万美元。

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下表汇总了截至2023年4月30日的2023财年重组计划负债活动：

			2022年4月30日						收费						付款						外国 翻译 其他调整(&O)						2023年4月30日
遣散费和解雇抚恤金			$	—					$	25,827					$	(21,247)					$	(8)					$	4,572
咨询费			—						2,285						(2,285)						—						—
其他活动			—						1,784						(1,986)						211						9
总计			$	—					$	29,896					$	(25,518)					$	203					$	4,581

大约$3.8反映了应计遣散费和解雇抚恤金的重组负债的百万美元应计雇佣成本和大约#美元0.8百万美元反映在我们的综合财务状况报表的其他长期负债中。对其他活动的负债反映在我们的其他应计负债中合并财务状况表.

业务优化计划

从2020财年开始，我们启动了一项多年业务优化计划(业务优化计划)，以推动效率提高和运营节约。

下表汇总了与此计划相关的税前重组费用(抵免)：

			截至4月30日止年度，																		迄今产生的总费用
			2023						2022						2021
按细分市场划分的费用(积分)：
研究			$	(231)					$	238					$	99					$	3,652
学术性			31						(470)						3,457						12,447
人才			(246)						23						303						4,900
公司费用			953						(1,218)						29,590						44,343
重组及相关费用合计(积分)			$	507					$	(1,427)					$	33,449					$	65,342
按活动划分的费用(积分)：
遣散费和解雇抚恤金			$	(1,012)					$	(3,276)					$	11,531					$	34,107
经营租赁资产及财产和设备的减值			—						—						14,918						15,079
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用			—						—						3,378						3,378
设施相关费用，净额			1,519						1,849						3,684						11,038
其他活动			—						—						(62)						1,740
重组及相关费用合计(积分)			$	507					$	(1,427)					$	33,449					$	65,342

截至2023年4月30日、2023年和2022年4月的遣散费和解雇福利活动的贷项主要反映了裁员人数和先前应计费用估计数的变化。

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2020年11月，为了应对新冠肺炎疫情以及公司成功过渡到虚拟工作环境，我们在疫情爆发后的运营中更多地使用了虚拟工作安排。因此，我们扩大了业务优化计划的范围，从截至2021年1月31日的三个月开始，包括某些租赁办公空间的退出，以及减少我们在其他设施的占用。这些行动导致税前重组费用为#美元。18.3在截至2021年1月31日的三个月中，这项重组费用主要反映以下非现金费用：

•减值费用为$14.9在我们的公司类别中记录的百万美元，其中包括营业租赁净资产减值#美元10.6与将转租的某些租赁有关的100万美元，以及相关的财产和设备#美元4.3百万美元，下面将进一步描述，以及

•费用提速1美元3.4百万美元，其中包括与经营租赁ROU资产相关的租金支出加速，为$2.9与将被放弃或终止的某些租约以及相关的财产和设备折旧和摊销有关的百万美元0.5百万美元。

由于采取了上述行动，我们通过比较资产组的账面价值和对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计，测试了运营租赁ROU资产以及相关物业和设备的可回收能力。根据可回收测试的结果，我们确定资产组的未贴现现金流低于账面价值。因此，有损伤的迹象。然后，我们通过利用资产应占估计未来现金流量的现值来确定资产组的公允价值。这些经营租赁ROU资产以及减值后的财产和设备的公允价值为#美元。7.5在FASB ASC主题820“公允价值计量”公允价值等级中被归类为3级。

此外，我们还产生了与某些物业相关的持续设施成本，导致额外的重组费用$1.5百万，$1.8百万美元，以及$3.7截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度分别为100万。设施相关费用，净额包括与我们在截至2021年4月30日的年度内确定为我们将转租的业务优化计划的部分运营租赁相关的转租收入。

下表汇总了截至2023年4月30日的年度业务优化计划负债活动：

			4月30日， 2022						(学分)						付款						外国 翻译& 其他调整						4月30日， 2023
遣散费和解雇抚恤金			$	2,079					$	(1,012)					$	(1,042)					$	(25)					$	—
总计			$	2,079					$	(1,012)					$	(1,042)					$	(25)					$	—

在截至2023年4月30日的年度内，全额支付了遣散费和解雇抚恤金。

我们目前预计不会有任何与业务优化计划相关的更多物质费用，但与设施相关的持续费用除外。

89

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索引

注8-盘存

截至4月30日，库存净额包括以下内容：

			2023						2022
成品			$	29,339					$	31,270
在制品			1,031						1,729
纸和其他材料			248						275
预估销售退货量和后进先出准备前的总库存			30,618						33,274
预估销售退货的存货价值			6,923						7,820
后进先出储备			(6,808)						(4,509)
库存，净额			$	30,733					$	36,585

关于估计销售退货的存货价值的讨论，见附注2，“最近印发和最近通过的会计准则的重要会计政策摘要”，标题为“销售退货准备金”。

未在后进先出组织记录的产成品以成本或可变现净值中较低者入账，导致减少#美元。13.0百万美元和美元11.2分别截至2023年、2023年和2022年4月。

注9-产品开发资产

产品开发资产净额包括在综合财务状况表中的其他非流动资产中，截至4月30日，包括以下内容：

			2023						2022
图书排版成本			$	19,067					$	20,574
软件成本			11,338						17,479
内容开发成本			1,916						3,405
产品开发资产，净额			$	32,321					$	41,458

产品开发资产包括$7.4百万美元和美元4.4截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，在制品数量分别为100万。截至2023年4月30日和2022年4月，这主要是图书写作成本。

产品开发资产是扣除累计摊销的净额。297.4百万美元和美元269.7分别截至2023年、2023年和2022年4月。

附注10-技术、财产和设备

截至4月30日，技术、财产和设备净额由以下内容组成：

			2023						2022
大写软件			$	649,138					$	605,503
计算机硬件			57,670						55,386
建筑物和租赁设施的改进			89,056						94,861
家具、固定装置和仓库设备			34,990						38,816
土地和土地改良			3,316						3,283
技术、财产和设备，总值			834,170						797,849
累计折旧和摊销			(587,021)						(526,277)
技术、财产和设备、网络			$	247,149					$	271,572

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索引

下表详细说明了我们的技术、财产和设备折旧和摊销费用，净额：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
资本化软件摊销费用			$	78,441					$	73,847					$	69,184
折旧和摊销费用，不包括资本化的软件			17,565						21,325						21,955
技术、财产和设备折旧和摊销费用总额			$	96,006					$	95,172					$	91,139

技术、财产和设备包括$0.1百万美元和美元7.2截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，资本化软件的在制品数量分别为百万美元。

资本化软件成本的账面净值为#美元。189.3百万美元和美元201.5分别截至2023年、2023年和2022年4月。

注11-商誉与无形资产

商誉

下表按分部汇总了截至4月30日的商誉活动：

			2022(1)						采办(2)						减损						资产剥离(3)						外国 翻译 调整，调整						2023
研究			$	610,416					$	—					$	—					$	—					$	(687)					$	609,729
学术性			442,015						3,878						(99,800)						(5,306)						(89)						340,698
人才			249,711						—						—						—						3,912						253,623
总计			$	1,302,142					$	3,878					$	(99,800)					$	(5,306)					$	3,136					$	1,204,050

(1)			截至2022年4月30日的学术商誉余额包括累计税前非现金商誉减值1美元。110.0百万美元。

(2)			有关截至2023年4月30日的年度内发生的收购的更多信息，请参阅附注4“收购和资产剥离”。
(3)			表示分配给Wiley的高效学习考试准备的商誉和企业进修课程。有关更多信息，请参阅附注4“收购和资产剥离”。

分部报告结构和新报告单位的变化

在截至2023年1月31日的三个月里，我们重组了我们的教育业务线，以二以客户为中心的新细分市场。我们新的分部报告结构包括三可报告部分，包括研究(无变化)、学术和人才，以及公司费用类别(无变化)，包括未分配到可报告部分的某些成本。有关更多详细信息，请参阅注释20“细分市场信息”。学术报告部分包括二报告单位、学术出版和大学服务，以及人才报告部分包括二报告单位、人才发展和专业学习。

由于这次调整，我们将2022年4月30日的商誉重新分配给我们的报告单位。

作为这次重组的结果，我们被要求在重组之前和之后立即测试商誉的减值。由于研究报告分部没有变化，因此不需要对研究分部的商誉进行中期减值测试。

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索引

我们使用从收入和市场法得出的公允价值加权来估计报告单位的公允价值。按这些方法计算的公允价值是根据若干关键假设得出的，这些假设包括预测收入和相关增长率、预测经营现金流、贴现率以及选择与报告单位特征相似的可比上市公司的相关市盈率。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值确定报告单位的公允价值。现金流预测是基于我们对这段时期内预测的经济和市场状况的最佳估计，包括增长率、运营现金流的预期变化。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与业务特征和预计现金流相关的相关风险进行了调整。市场法根据当前及远期12个月收入或EBITDA(如适用)的市场倍数估计公允价值，该等市盈率来自经营及投资特征与报告单位相似的可比上市公司。

调整前的商誉减值

在调整之前，我们得出的结论是，学术和专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值。因此，没有损伤的迹象。教育服务报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值#美元。31.0百万美元。这笔费用反映在综合损益表的商誉减值中。

教育服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响。这导致现有合作伙伴的预计学生入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。这部分被人才安置的预期增长所抵消，部分原因是向新地区的扩张和新公司客户的增加，预计这将对收入增长和运营现金流产生积极影响。

在进行教育服务商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经减值测试的长期资产的账面价值约为#美元。467.0百万美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据回收测试的结果，我们确定教育服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此，没有任何损害。

调整后的商誉减值

在重新调整后，我们得出结论，学术出版、人才发展和专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值。因此，没有损伤的迹象。大学服务报告单位的账面价值高于其公允价值，导致税前非现金商誉减值#美元。68.8百万美元。这笔费用反映在综合损益表的商誉减值中。

大学服务受到市场状况和在线学位课程逆风的不利影响，这些因素导致现有合作伙伴的预计入学人数下降，定价压力和收入份额优惠，以及短期和长期新合作伙伴增加的减少，这对预期的收入增长和运营现金流产生了不利影响。

在进行大学服务商誉减值测试之前，我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经减值测试的长期资产的账面价值约为#美元。326.0百万美元。当出现减值指标时，我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为，低于预期的收入和持续一段时间内预测的运营现金流，以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测，都是其长期资产的减值指标。根据可回收测试的结果，我们确定大学服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此，没有任何损害。

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索引

截至2023年2月1日的年度商誉减值测试

截至2023年2月1日，我们为我们的大学服务报告部门完成了年度商誉减值测试的定量评估。我们的结论是，报告单位的公允价值高于账面价值，因此没有减值迹象。对于我们的其他报告单位，我们按报告单位进行了截至2023年2月1日的定性评估。这项评估考虑了一些关键因素，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、财务业绩、加权平均资本成本(WACC)、当前和远期12个月收入的市场倍数或EBITDA(视情况而定)，以及其他相关实体和报告单位具体事件。根据我们的定性评估，我们认为任何报告单位的公允价值都不太可能少于其账面价值。因此，没有必要进行定量测试。在截至2023年2月1日进行的定性评估之后，没有发生影响商誉估值的重大事件或情况。

我们使用从收入和市场方法得出的公允价值的权重来估计大学服务报告单位的公允价值。根据收益法，我们根据估计未来现金流量的现值确定报告单位的公允价值。现金流预测是基于我们对这段时期内预测的经济和市场状况的最佳估计，包括增长率、运营现金流的预期变化。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与业务特征和预计现金流相关的相关风险进行了调整。市场法根据当前及远期12个月收入或EBITDA(如适用)的市场倍数估计公允价值，该等市盈率来自经营及投资特征与报告单位相似的可比上市公司。

如果这些报告单位的公允价值在未来期间减少，我们可能会出现减值。如上所述，大学服务报告股存在减值。如果大学服务报告单位公允价值在未来期间进一步下降，我们可能会有额外的减值。未来出现潜在的减值指标，如预期净收益下降、假设变化、不利的股市状况、当前市盈率下降、我们的普通股价格下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意想不到的竞争、针对经济或竞争状况做出的战略决定，或更有可能对报告单位或报告单位的大部分进行出售或处置的预期，可能需要在下一次所需的年度评估之前对部分或所有报告单位进行中期评估。

截至2022年2月1日的年度商誉减值测试

截至2022年2月1日，我们完成了对我们报告单位的年度商誉减值测试的量化评估。我们的结论是，我们报告单位的公允价值高于其账面价值，因此没有减值迹象。

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无形资产

截至4月30日的无形资产净值如下：

			2023																		2022
			成本						累计 摊销						网络						成本						累计 摊销						网络
有固定年限的无形资产，净额(1):
内容和出版权			$	1,100,463					$	(638,000)					$	462,463					$	1,099,778					$	(599,841)					$	499,937
客户关系			407,289						(189,943)						217,346						409,097						(167,039)						242,058
发达的技术(2)			76,154						(30,654)						45,500						72,398						(17,677)						54,721
品牌和商标(3)			44,230						(36,949)						7,281						47,533						(31,512)						16,021
不竞争的契诺			1,663						(1,363)						300						1,655						(1,262)						393
具有一定年限的无形资产总额，净额			1,629,799						(896,909)						732,890						1,630,461						(817,331)						813,130
具有无限寿命的无形资产：
品牌和商标(2)			37,000						—						37,000						37,000						—						37,000
出版权			84,904						—						84,904						81,299						—						81,299
寿命不定的无形资产总额			121,904						—						121,904						118,299						—						118,299
无形资产总额，净额			$	1,751,703					$	(896,909)					$	854,794					$	1,748,760					$	(817,331)					$	931,429

(1)			有关截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度内发生的收购的更多信息，请参阅附注4“收购和资产剥离”。

(2)			截至2023年4月、2023年4月和2022年4月的已开发技术余额扣除累计减值和核销#美元后列报。2.8百万美元。截至2023年4月、2023年4月和2022年4月的不确定生存品牌和商标余额扣除累计减值$93.1百万美元。
(3)			2020年1月1日，Wiley收购了MThree，这是一家人才安置提供商，通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其运营结果包含在我们的人才板块中。2022年5月下旬，Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge，并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。作为这些行动的结果，我们确定有必要修订使用年限，无形资产在其剩余使用年限内完全摊销，导致加速摊销费用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三个月中，

根据当前应摊销的无形资产金额，并假设当前汇率，下列年度的摊销费用估计数如下：

财政年度			金额
2024			$	77,287
2025			70,583
2026			68,077
2027			63,429
2028			57,347
此后			396,167
总计			$	732,890

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截至2023年2月1日和2022年2月1日的年度无限期无形减值测试

我们还每年审查我们的无限期无形资产的减值，其中包括品牌和商标以及某些已收购的出版权。

对于2023财年，我们对年度无限期无形资产减值测试进行了定性评估。这项评估包括考虑关键因素，包括宏观经济条件、行业和市场考虑因素、成本因素、财务业绩以及其他相关实体和报告单位的具体活动。根据我们的定性评估，我们认为任何无限期无形资产的公允价值不太可能少于其账面价值。因此，没有必要进行定量测试。

在2022财年，我们使用收益法下的特许权使用费减免法估计了这些无限期无形资产的公允价值。这一方法的关键假设是收入预测、管理层与估值专家协商确定的特许权使用费费率和贴现率。我们的结论是，这些无限期无形资产的公允价值高于其账面价值，因此没有减值迹象。

附注12-经营租约

作为承租人，我们对办公室、仓库和配送中心、汽车和办公设备负有合同义务。

吾等根据租赁标准所详述的指引，于合约开始时决定一项安排是否为租赁，并于租赁开始日期进行租赁分类测试。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。

租赁付款的现值是使用递增借款利率计算的，该递增借款利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率确定的。我们使用无担保借款利率，并对该利率进行风险调整，以接近担保利率。

我们在租赁期内以直线法确认经营租赁费用。租赁付款可以是固定的，也可以是可变的。只有固定的、实质上固定的或依赖于费率或指数的租赁付款才包括在确定租赁负债中。可变租赁付款包括支付给出租人的税款、保险和租赁资产的维护费用，并在发生时确认为运营成本。

我们运用了FASB主题842“租赁”所允许的某些实际权宜之计。租期超过一年的租约被资本化并记录在我们的综合财务状况报表中。初始租期为12个月或以下的租约，按直线法于租期内确认为短期租赁营运成本。我们还选择将租赁和非租赁组成部分作为一个单独组成部分进行核算。我们的一些租约提供了延长租约期限的选项。我们利用合理确定的门槛标准来确定我们将行使哪些选项。

对于经营租赁，截至4月30日的ROU资产和负债在我们的综合财务状况报表中列示如下：

			2023						2022
经营租赁ROU资产			$	91,197					$	111,719
经营租赁负债的短期部分			19,673						20,576
非流动经营租赁负债			$	115,540					$	132,541

在截至2023年4月30日的一年中，我们增加了2.4100万美元到ROU资产，以及2.7由于新租赁以及对我们现有经营租赁的修改和重新计量，我们的经营租赁负债增加了1百万美元。

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索引

由于2023财年重组计划，包括从截至2022年7月31日的三个月开始退出某些租赁办公空间，我们记录了重组费用。这些费用包括遣散费、减值费用和与某些经营租赁ROU资产相关的加速费用。有关这一计划和产生的费用的更多信息，请参阅附注7，“重组和相关费用(积分)”。

我们的总净租赁成本如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
经营租赁成本			$	18,620					$	24,180					$	24,862
可变租赁成本			1,326						1,496						2,135
短期租赁成本			744						187						248
转租收入			(770)						(945)						(722)
租赁净成本合计(1)			$	19,920					$	24,918					$	26,523

(1)			租赁总成本净额不包括在我们的综合收益表的重组和相关费用(贷项)中计入的成本和分租收入。这包括那些我们已经确定为重组计划一部分的运营租赁，这些租赁将被转租。有关这些计划的更多信息，请参阅附注7，“重组及相关收费(积分)”。

其他补充信息包括：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
加权平均剩余合同租赁年限(年)			8						9						9
加权平均贴现率			5.95		%				5.84		%				5.89		%
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流			$	26,919					$	29,737					$	32,344

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索引

下表将前五年的未贴现现金流量和剩余年份的总额与截至2023年4月30日的综合财务状况报表中记录的经营租赁负债进行了核对：

财政年度			经营租赁 负债
2024			$	26,508
2025			25,263
2026			23,225
2027			18,470
2028			13,848
此后			64,186
未来未贴现的最低租赁付款总额			171,500
减去：推定利息			36,287
最低租赁付款现值			135,213
减：当前部分			19,673
非流动部分			$	115,540

注13-所得税

所得税规定如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
现行规定
美国-联邦政府			$	2,857					$	(324)					$	(6,631)
国际			48,694						57,905						43,269
州和地方			1,797						221						1,359
总当期拨备			$	53,348					$	57,802					$	37,997
递延准备金(福利)
美国-联邦政府			$	(24,368)					$	(9,793)					$	(11,996)
国际			(8,705)						15,882						1,175
州和地方			(4,408)						(2,539)						480
递延准备金总额(福利)			$	(37,481)					$	3,550					$	(10,341)
拨备总额			$	15,867					$	61,352					$	27,656

国际和美国的税前收入如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
国际			$	204,055					$	256,456					$	202,490
美国			(170,955)						(46,795)						(26,578)
总计			$	33,100					$	209,661					$	175,912

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索引

我们的有效所得税税率占税前收入的百分比与美国联邦法定税率不同，如下所示：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
美国联邦法定利率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
对非美国收入征收高(低)税的成本(收益)			(9.2)		%				9.7		%				1.1		%
与CARE法案相关的外国税收抵免结转和审计			—		%				(11.9)		%				12.3		%
更改估值免税额			(7.4)		%				11.9		%				(12.3)		%
州所得税，扣除美国联邦税收优惠后的净额			(7.2)		%				(1.0)		%				0.8		%
根据CARE法案，美国NOL结转			—		%				—		%				(8.0)		%
税收抵免和相关净收益			(10.4)		%				(0.5)		%				(0.5)		%
商誉减值			66.7		%				—		%				—		%
其他			(5.6)		%				0.1		%				1.3		%
有效所得税率			47.9		%				29.3		%				15.7		%

实际税率为47.9截至2023年4月30日的年度的百分比，而29.3截至2022年4月30日的年度的百分比。截至2023年4月30日止年度，我们的美国公认会计原则有效税率较高，主要是由于某些重组项目的税率差异，其中包括附注11“商誉及无形资产”所述分部重组所导致的不可抵扣商誉减值，但被与外国税收抵免相关的估值免税额的释放所抵销，以及司法管辖区对非美国收入的组合更为有利。截至2022年4月30日的年度，我们的美国公认会计原则有效税率包括将英国法定税率从19%至25%在此期间通过，产生了$21.4百万非现金、非经常性递延税项支出，来自重新计量适用的英国递延税项净负债。

所得税中的不确定性会计：

截至2023年4月30日和2022年4月30日，未确认的税收优惠总额为美元。9.4百万美元和美元8.6分别为100万美元，其中0.3百万美元和美元0.6百万美元代表利息和罚金的应计项目，根据我们的会计政策被记录为额外的税收支出。我们记录了未确认和已确认税收优惠准备金的净利息支出#美元。0.2截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的每一年都有100万人。截至2023年4月30日和2022年4月30日，如果得到确认，将减少我们所得税拨备的未确认税收优惠总额约为$9.4百万美元和美元8.6分别为100万美元。我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大变化。

对合并财务状况表中其他长期负债项目所列未确认税收优惠的对账如下：

			2023						2022
5月1日的余额			$	8,592					$	9,144
本年度税收头寸的增加			1,236						947
增加前一年的税务头寸			533						16
上一年税收头寸的减少			—						—
外译调整			(24)						(55)
支付和结算			—						—
因诉讼时效失效而作出的扣减			(916)						(1,460)
4月30日的余额			$	9,421					$	8,592

税务审计：

我们在美国、各州和非美国税务管辖区提交所得税申报单。我们的主要征税管辖区是美国、英国和德国。在我们纳税的主要司法管辖区，我们在2014财年之前的几年内不再需要进行所得税审查。

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索引

递延税金：

递延税项是由于在税务和财务报告方面对收入和费用的确认存在暂时性差异所致。

WE认为，未来业务的结果更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项净资产。截至4月30日，递延税项资产和负债的重要组成部分如下：

			2023						2022 (1)
净营业亏损			$	27,434					$	20,847
销售退回和坏账准备			2,523						3,771
应计雇员薪酬			24,928						26,722
外国和联邦信贷			31,930						34,537
其他应计费用			2,513						2,700
退休和离职后福利			16,880						15,769
经营租赁负债			26,631						28,111
递延税项总资产总额			$	132,839					$	132,457
减去估值免税额			(27,448)						(30,000)
递延税项资产总额			$	105,391					$	102,457
预付费用和其他流动资产			$	(2,927)					$	(2,684)
未汇出的外汇收入			(2,835)						(2,685)
无形资产和固定资产			(216,251)						(249,104)
使用权资产			(16,049)						(19,286)
递延税项负债总额			$	(238,062)					$	(273,759)
递延税项净负债			$	(132,671)					$	(171,302)
报告为
递延税项资产			$	11,371					$	8,763
递延税项负债			(144,042)						(180,065)
递延税项净负债			$	(132,671)					$	(171,302)

(1)			对上一年的数额进行了更新，以反映对先前某些递延税项的非实质性修正。

递延税项净额减少是由于递延税项净负债减少，这主要归因于无形资产和固定资产的减少。此外，与净营业亏损以及退休和离职后福利相关的递延税金净资产也有所增加。我们得出的结论是，在计入估值拨备后，我们更有可能在2023年4月30日实现基本上所有的递延税项净资产。在评估估值拨备的需要时，我们会考虑相关递延税项负债及现有暂时性差额的估计未来逆转、未来应课税盈利及税务筹划策略，以确定哪些递延税项资产更有可能在未来变现。税法、法定税率和未来应税收入的变化可能会对我们的估值免税额产生影响。

我们已经提供了$27.4截至2023年4月30日的百万估值津贴，主要基于将与我们的递延税收资产相关的税收优惠用于外国税收抵免的不确定性。这一估值津贴减少了约#美元。2.6截至2022年4月30日，从估值津贴中提取1000万美元。

截至2023年4月30日，我们已分摊国家净营业亏损结转总额约为$111百万美元，实际税值为$6.3扣除联邦福利后的净额为百万美元。我们的州和联邦NOL和信用额度，在它们到期的范围内，在1至20好几年了。

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索引

我们打算将非美国子公司的收益汇回美国，如果我们将这些资金汇回美国，我们将被要求在美国各州和地方司法管辖区缴纳所得税，并在汇回期间缴纳适用的非美国预扣税或类似税款。截至2023年4月30日，我们已经记录了$2.8与将某些非美国收入汇回美国时预计将产生的税款有关的百万美元负债。

附注14-债务和可用信贷安排

截至4月30日，我们的未偿债务总额包括下表所列金额：

			2023						2022
长期债务的短期部分 (1)			$	5,000					$	18,750
定期贷款A--修订和重新设定的CA(2)			191,757						204,343
循环信贷安排--修订和重新启用CA			551,535						563,934
长期债务总额减去流动部分			743,292						768,277
债务总额			$	748,292					$	787,027

(1)			涉及经修订和重新修订的CA项下的我方定期贷款A。

(2)			金额显示为扣除未摊销发行成本#美元。0.7截至2023年4月30日，百万美元和0.3截至2022年4月30日，100万。

下表汇总了未来五年我们的长期债务的预定年度到期日，包括长期债务的短期部分。本附表代表未偿债务的本金部分，因此不包括未摊销的发行成本。

财政年度			金额
2024			$	5,000
2025			12,500
2026			22,500
2027			35,000
2028			674,035
总计			$	749,035

修改和重新定义了CA

2022年11月30日，我们对第三份修订和重新签署的信贷协议(统称为修订和重新签署的CA)进行了第二次修订。截至2022年11月30日，经修订和重新修订的CA规定了优先无担保信贷安排，包括(I)五年制循环信贷安排，本金总额不超过#美元1.1151000亿美元，(Ii)a五年制定期贷款一种由美元组成的贷款2002000万元；及(Iii)元185截至2024年5月的循环信贷安排本金总额为1,000万美元。

根据经修订及重订的证书条款(可按多种货币提取)，我们可选择按以下浮动利率借款：(I)以美国有担保隔夜融资利率(SOFR)、英镑隔夜指数平均利率(SONIA)或以EURIBOR为基础的利率为基础的利率，每种利率加上适用的保证金，范围为：0.98%至1.50%，取决于我们定义的综合净杠杆率，或(Ii)按贷款人的基本利率加上适用的保证金，范围为零至0.50%，取决于我们的合并净杠杆率。关于SOFR贷款，SOFR的调整幅度为0.10%和0.25%，视贷款期限而定。贷款人的基本利率被定义为(I)美国联邦基金有效利率加a中的最高者0.50%毛利，(Ii)定义的每日毛利率，加上1.00%保证金，或(Iii)美国银行最优惠贷款利率。此外，我们为修改和重新调整的CA支付的设施费用从0.15%至0.25%取决于我们的综合净杠杆率。我们还可以选择要求增加循环信贷额度，但不超过#美元。500百万，最小增量为$50100万美元，有待贷款人的批准。

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索引

经修订和重申的CA包含某些惯常的肯定和否定公约，包括我们截至2023年4月30日遵守的综合净杠杆率和综合利息覆盖率形式的财务公约。

在截至2023年1月31日的三个月中，我们产生了4.5与经修订和重新修订的《证书》第二次修正案有关的费用为100万美元，导致总费用资本化#美元。5.8700万美元用于修订和重新调整的CA。与定期贷款A融资有关的金额为#美元。0.82000万美元，包括贷款人手续费$0.8记录为减少长期债务和非贷款方费用不到#美元0.1在我们的综合财务状况表上，包括在其他非流动资产中的100万美元。与循环信贷安排有关的数额为#美元，其中一部分将于2024年5月和2027年11月到期。0.21000万美元和300万美元4.81000万美元，所有这些都包括在我们综合财务状况表的其他非流动资产中。

在截至2023年1月31日的三个月内，我们产生了$(0.2)与反映在其他收入中的经修订和重新调整的CA的第二次修正案相关的未摊销递延成本的注销，在截至2023年4月30日的年度的综合收益表上的净额。

与贷款人和非贷款人费用相关的与修订和重新调整的CA有关的成本的摊销费用在五年制2027年11月到期的信贷承诺期限和18-2024年5月到期的信贷承诺的月期限。摊销费用总额为$1.1截至以下各年度每年百万元2023年4月30日, 2022，和2021年，并包括在我们的综合损益表的利息支出。

信用额度

我们还有其他信用额度，总计$1.0百万美元，利率各不相同。有几个不是截至2023年4月30日和2022年4月30日，这些信贷额度下的未偿还借款。

截至2023年4月30日，我们的总可用信贷额度约为1.5亿美元，其中约0.710亿美元未使用。截至2023年、2023年和2022年4月30日止年度的未偿债务加权平均利率为4.05%和2.02%。截至2023年、2023年和2022年4月，总债务的加权平均利率为4.76%和2.55%。

根据我们目前可获得的类似期限和到期日贷款的利率估计，我们债务的公允价值接近其账面价值。

附注15-衍生工具和活动

我们不时订立远期外汇及利率掉期合约，以对冲外币资产及负债承诺、利率变动及预期的交易风险，包括公司间买卖。所有衍生工具均确认为资产或负债，并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值，并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。

利率合约

截至2023年4月30日，我们的未偿债务总额为$748.3百万美元，扣除未摊销发行成本$0.7100万美元，其中749.0根据经修订及重订的授权书，未偿还的浮动利率贷款约为公允价值。

截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月，我们维持的利率互换协议被指定为FASB ASC主题815(ASC主题815)下定义的完全有效现金流对冲。因此，利率掉期公允价值的变动对我们的综合收益表没有影响，因为相关浮动利率债务工具的利息支出的变动完全抵消了这些变动。根据ASC主题815，被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动最初记录在综合财务状况表的累计其他全面亏损中。由于利息支出是根据浮动利率贷款协议确认的，因此利率掉期的相应递延收益或亏损从累计其他全面亏损重新分类为综合收益表上的利息支出。管理层的意图是，利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。

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索引

T下表汇总了我们被指定为现金流对冲的利率互换：

												名义金额
												截至4月30日，
套期保值项目 (1)			输入的日期			互换的性质						2023						2022						固定利率			浮动利率
修改和重新定义了CA			2023年3月15日			固定薪酬/接收可变薪酬						$	50,000					$	—					3.565		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2026年4月15日的一年
修改和重新定义了CA			2023年3月14日			固定薪酬/接收可变薪酬						50,000						—						4.053		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的一年
修改和重新定义了CA			2023年3月13日			固定薪酬/接收可变薪酬						50,000						—						3.720		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2026年3月15日的一年
修改和重新定义了CA			2022年12月13日			固定薪酬/接收可变薪酬						50,000						—						3.772		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2025年12月15日的一年
修改和重新定义了CA			2022年6月16日			固定薪酬/接收可变薪酬						100,000						—						3.467		%	每月1个月的SOFR重置2-截至2024年5月15日的一年(2)
修改和重新定义了CA			2022年4月6日			固定薪酬/接收可变薪酬						100,000						100,000						2.588		%	每月1个月的SOFR重置2-截至2024年4月15日的一年(2)
修改和重新定义了CA			2021年4月12日			固定薪酬/接收可变薪酬						100,000						100,000						0.465		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2024年4月15日的一年(2)
修改和重新定义了CA			2020年2月26日			固定薪酬/接收可变薪酬						—						100,000						1.168		%	每月1个月的SOFR重置3-截至2023年3月15日的一年(2)
修改和重新定义了CA			2019年8月7日			固定薪酬/接收可变薪酬						—						100,000						1.400		%	每月重置1个月的LIBOR，3-截至2022年8月15日的一年
修改和重新定义了CA			2019年6月24日			固定薪酬/接收可变薪酬						—						100,000						1.650		%	每月重置1个月的LIBOR，3-截至2022年7月15日的一年
												$	500,000					$	500,000

(1)			2022年11月30日，我们对修订后的CA进行了第二次修正。请参阅附注14，“债务和可用信贷安排”，以了解有关我们修订和重新修订的CA的更多信息。
(2)			2022年11月30日，我们修订了经修订和重新修订的CA(定义见附注14，“债务和可用信贷安排”)，因此，我们修订了指定为现金流对冲的未偿还利率掉期，将利率从基于LIBOR的利率更改为基于SOFR的利率。我们在修改时应用了ASU 2020-04，对我们的合并财务报表没有影响。

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索引

我们使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入，定期记录利率掉期的公允价值。截至2023年4月30日，利率掉期的公允价值为递延损失$(0.6)百万美元和递延收益$7.8百万美元。根据合同的到期日，截至2023年4月30日的全部递延损失记入其他长期负债，即#美元。6.4递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产，以及#美元。1.4100万美元记录在其他非流动资产中。

截至2022年4月30日，利率掉期的公允价值为递延损失$(0.2)百万美元和递延收益$5.8百万美元。根据合同的到期日，截至2022年4月30日的全部递延损失记入其他应计负债#美元。0.9递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产，以及#美元。4.9100万美元记录在其他非流动资产中。

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度，从累计其他综合亏损重新归类为利息支出的税前收益(亏损)为$5.0百万，$(4.2)百万元，及(3.7)分别为100万。根据截至2023年4月30日的累计其他综合亏损金额，约为$7.2100万美元的税后净额将在未来12个月内重新归类为净收入。

外币合同

我们可以签订远期外汇合约，以管理我们对某些外币计价资产和负债的风险敞口。远期外汇合约在我们的综合收益表上通过外汇交易收益(损失)按市价计价，并在我们的综合财务状况表上按公允价值列账。以外币计价的资产和负债按资产负债表日生效的即期汇率重新计量，计入外汇交易收益(亏损)中反映的现汇汇率变动对我们的综合收益表的影响。

截至2030年4月、2023年4月和2022年4月，我们没有维持任何未平仓远期外汇合约。此外，在截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度内，我们没有维持任何未平仓远期合约。

在截至2021年4月30日的一年中，为了管理公司间贷款的外币敞口，我们签订了一份出售欧元的远期外汇合同32百万美元，购买1美元38.8百万美元。该远期合约于2021年4月15日到期。我们没有将这份远期外汇合约指定为ASC主题815适用部分下的对冲，因为由于该合约的短期性质，这样做的好处并不重要。远期外汇合同的公允价值变动大大减轻了适用外币计价负债的价值变动。未平仓远期外汇合约的公允价值是使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入按经常性基础计量的。截至2021年4月30日止年度，本远期合约确认的亏损为$0.8百万美元，并计入综合收益表的外汇交易损益。

附注16-承诺和或有事项

法律诉讼

在我们正常的业务过程中，我们参与了例行诉讼。当我们获得的信息表明很可能已经发生了责任，并且损失金额可以合理估计时，就会产生诉讼准备金。要确定损失的概率和估计，可能需要作出重大判断。当损失的金额只能在一个范围内估计时，在该范围内最有可能的结果是应计结果。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则应计该范围内的最小金额。当存在与诉讼的可能结果和/或损失金额或范围相关的不确定性时，我们不记录负债，但披露与或有事项的性质有关的事实，以及如果管理层认为该信息是重要的，可能的损失。法律辩护费用准备金在发生时确认。定期审查损失或有事项和法律费用的应计费用，并可对其进行调整，以反映有关诉讼状况的最新信息和法律顾问的咨询意见。管理层认为，截至2023年4月30日所有未决诉讼的最终解决方案不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。

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索引

非所得税事项

我们在许多税务管辖区开展业务，我们在许多司法管辖区的业务中评估非所得税，如销售、使用、增值税、商品和服务以及其他税收。尽管我们在征收和汇出这类税收方面很勤奋，但在许多司法管辖区，对数字商品和服务的适当税收待遇仍存在不确定性。我们并没有就这类税项作出评估，亦没有收到任何表示会作出评估的迹像。因此，在随附的综合财务报表中，没有就销售、使用、增值、商品和服务或其他间接税负债中的不确定性计提拨备。尽管如此，未来可能会发生法律或解释的变化，这可能会对作出新决定的期间的综合业务结果或现金流产生实质性影响。

附注17-退休计划

我们有基本覆盖所有员工的退休计划。这些计划一般规定员工在不同年龄之间退休。60和65，以及根据定义的服务年限和薪酬计算的福利。

我们的董事会批准了冻结以下退休计划的计划修正案：

•加拿大John Wiley&Sons公司员工退休计划自2015年12月31日起冻结；

•John Wiley&Sons，Ltd.员工退休计划，一项英国计划被冻结，自2015年4月30日起生效；

•自2013年6月30日起，美国雇员退休计划、补充福利计划和补充高管退休计划被冻结。

我们维持针对某些人员和高级管理人员的补充行政人员退休计划，该计划规定在终止雇用后支付补充退休福利10几年，或者终身年金。在某些情况下，包括定义的控制权变更，可以按现值加速支付这类款项。如上所述，该计划未来的应计福利已停止。

固定福利计划和加权平均假设的养恤金支出(收入)净额构成如下：

			截至4月30日止年度，
			2023												2022												2021
			我们						非美国						我们						非美国						我们						非美国
服务成本			$	—					$	796					$	—					$	1,196					$	—					$	1,396
利息成本			11,242						13,389						9,451						11,148						9,504						8,901
计划资产的预期回报			(9,924)						(23,134)						(12,144)						(28,118)						(11,969)						(26,971)
摊销先前服务费用			(154)						60						(154)						67						(154)						58
精算损失净额摊销			2,295						3,851						2,617						4,846						3,501						4,516
削减/结算(贷方)			—						(1,828)						—						(39)						—						—
养老金支出(收入)净额			$	3,459					$	(6,866)					$	(230)					$	(10,900)					$	882					$	(12,100)
贴现率			4.6		%				3.0		%				3.2		%				1.9		%				3.1		%				1.6		%
补偿增值率			不适用						3.1		%				不适用						3.0		%				不适用						3.0		%
计划资产的预期回报			5.0		%				5.5		%				5.3		%				5.5		%				5.8		%				5.7		%

在截至2023年4月30日的年度内，b由于减少了兵力，有一笔削减信贷#美元。0.3与R相关的百万美元法国养老金计划CrossKnowledge员工的退休津贴，这反映在我们的综合损益表上的其他收入净额中。此外，在截至2023年4月30日由于我们在俄罗斯的业务关闭，由于俄罗斯养老金计划的结束，出现了削减和结算抵免#美元1.5百万美元，主要反映在其他收入中，净额计入我们的综合损益表。

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索引

在截至2022年4月30日的一年中，由于减少了武力，削减信贷不到$0.1与法国养老金计划Cross Knowledge雇员退休赔偿计划有关的100万欧元，反映在综合收益表中的重组和相关费用(贷项)中。

养老金净支出(收入)的服务成本部分反映在我们的综合损益表上的经营和行政费用中。养恤金净支出(收入)的其他部分与服务成本部分分开报告，并低于营业收入。这些金额反映在我们的综合损益表上的其他收入中。

每个会计年度的确认精算损失净额是使用“走廊法”计算的，这种方法反映了会计年度开始时净亏损的摊销超过计划资产市值或预计福利债务的10%。摊销期是根据所有或几乎所有非活动参与者和冻结计划的计划参与者的平均预期寿命，以及所有其他计划的活跃计划参与者的平均剩余工作寿命计算的。

我们确认退休后固定收益计划的资金过剩或资金不足的状况，以综合财务状况表上计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额来衡量。计划资金状况的变化在合并财务状况表上的累计其他全面亏损中确认。计划资产及债务于本公司合并财务状况报表日期按公允价值计量。

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索引

下表说明了我们的固定福利计划的资产和福利义务的变化和状态：

			2023												2022
			我们						非美国						我们						非美国
计划资产变动
计划资产的公允价值，年初			$	204,455					$	442,259					$	237,129					$	523,886
计划资产的实际回报率			(5,953)						(133,855)						(21,257)						(37,543)
雇主供款			3,701						11,600						3,812						12,595
员工缴费			—						—						—						—
聚落			—						(394)						—						—
已支付的福利			(15,596)						(10,458)						(15,229)						(10,703)
外币汇率变动			—						(7,097)						—						(45,976)
公允价值，年终			$	186,607					$	302,055					$	204,455					$	442,259
预计福利义务的变化
福利义务，年初			$	(249,570)					$	(474,802)					$	(302,632)					$	(609,614)
服务成本			—						(796)						—						(1,196)
利息成本			(11,242)						(13,389)						(9,451)						(11,148)
精算收益			9,328						127,635						47,284						84,746
已支付的福利			15,596						10,458						15,229						10,703
外币汇率变动			—						5,416						—						51,660
定居点和其他			—						2,470						—						47
年终福利义务			$	(235,888)					$	(343,008)					$	(249,570)					$	(474,802)
资金不足的状况，年终			$	(49,281)					$	(40,953)					$	(45,115)					$	(32,543)
在财务状况表上确认的金额
非流动资产			—						830						—						5,855
当期养老金负债			(3,557)						(1,203)						(3,545)						(1,346)
非流动养老金负债			(45,724)						(40,580)						(41,570)						(37,052)
财务状况表确认的净额			$	(49,281)					$	(40,953)					$	(45,115)					$	(32,543)
在累计其他综合亏损(税前)中确认的金额包括
精算净损失			$	(84,367)					$	(197,701)					$	(80,114)					$	(171,274)
前期服务成本收益(亏损)			1,792						(1,058)						1,946						(1,165)
累计其他综合亏损合计			$	(82,575)					$	(198,759)					$	(78,168)					$	(172,439)
累计其他综合亏损变动情况			$	(4,407)					$	(26,320)					$	16,345					$	42,818
累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息
累积利益义务			$	235,888					$	35,068					$	249,570					$	37,801
计划资产的公允价值			$	186,607					$	496					$	204,455					$	475
预计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息
预计福利义务			$	235,888					$	335,109					$	249,570					$	38,871
计划资产的公允价值			$	186,607					$	293,326					$	204,455					$	475
确定资产和负债时使用的加权平均假设
贴现率			5.1		%				4.8		%				4.6		%				3.0		%
补偿增值率			不适用						3.0		%				不适用						3.1		%
累积福利义务			$	(235,888)					$	(329,329)					$	(249,570)					$	(450,037)

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索引

美国的精算收益导致我们在截至2023年4月30日的一年中预计福利义务减少，这主要是由于贴现率的增加。非美国计划的精算收益导致我们在截至2023年4月30日的年度的预期福利义务减少，这主要是由于贴现率的大幅上升。

美国的精算收益导致我们在截至2022年4月30日的一年中预计福利义务减少，这主要是由于贴现率的增加。非美国国家的精算收益导致我们在截至2022年4月30日的年度的预计福利义务减少，这主要是由于贴现率的增加，部分被英国通货膨胀率的上升所抵消。

养老金计划资产/投资：

固定收益养恤金计划的投资指导方针是基于对市场状况、计划负债、福利支付的现金需求和风险承受能力的评估而制定的。投资指南包括使用主动和被动管理的证券。投资目标是确保在计划的福利义务到期时有资金可供其使用。投资策略是投资于优质、多元化的股权和债务证券，以实现我们的长期预期。这些计划的风险管理实践为投资经理提供指导，包括关于资产集中、信用评级和流动性的指导方针。对于以资产净值作为默认资产计量的计划资产在下文中，赎回请求可以在7-日期通知。资产配置有利于平衡的投资组合，全球综合目标配置约为47股权证券百分比和53固定收益证券和现金的百分比。由于市场波动，目标配置并不总是可取的，资产配置将在正负的可接受范围内波动5%。我们定期审查INVE并定期将投资重新平衡到目标拨款。我们根据用于资产定价的假设(投入)将我们的养老金资产分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准，而级别3通常需要管理层做出重大判断。这三个级别的定义如下：

•级别1：相同资产在活跃市场的未调整报价。

•第2级：第1级以外的可观察到的投入。例如，活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同资产的报价。

•第三级：无法观察到的投入，反映了对资产定价所用投入的假设。

在截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度内，我们没有维护任何3级资产。根据ASU 2015-07《公允价值计量(主题820)，披露某些计算每股资产净值(或其等价物)的实体的投资，“使用每股资产净值(或其等价物)按公允价值计量的某些投资不必归类于公允价值层次。下表中列报的公允价值金额旨在使公允价值层次与养恤金福利计划总资产列报的金额相一致。

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索引

下表按公允价值等级列出截至4月30日按公允价值计算的养恤金计划资产：

			2023																								2022
			1级						2级						NAV						总计						1级						2级						NAV						总计
美国计划资产
全球股票证券：有限合伙企业									$	6,537					$	73,469					$	80,006					$	7,477											$	77,849					$	85,326
固定收益证券：混合信托基金															106,601						106,601																		119,129						119,129
总资产									$	6,537					$	180,070					$	186,607					$	7,477											$	196,978					$	204,455
非美国计划资产
股权证券：
美国股市			$	—					$	48,806											$	48,806					$	—					$	48,443											$	48,443
非美国股票			—						39,618												39,618						—						112,162												112,162
平衡管理型基金			—						58,036												58,036						—						94,623												94,623
固定收益证券：混合型基金			—						133,878												133,878						—						185,192												185,192
其他：
房地产/其他			—						496												496						—						475												475
现金和现金等价物			1,902						19,319												21,221						1,338						26												1,364
非美国计划资产总额			$	1,902					$	300,153					$	—					$	302,055					$	1,338					$	440,921					$	—					$	442,259
计划总资产			$	1,902					$	306,690					$	180,070					$	488,662					$	8,815					$	440,921					$	196,978					$	646,714

本年度雇主对固定收益养恤金计划的预期缴费D 2024年4月30日将约为$15.5百万美元，包括$11.8我们的非美国计划所需的最低金额为百万美元。我们可能会不时选择自愿向我们的固定福利计划缴费，以改善其资金状况。

从所有已确定的福利计划向退休人员支付的福利预计在所示财政年度如下：

财政年度						我们						非美国						总计
2024						$	15,889					$	11,986					$	27,875
2025						15,529						14,064						29,593
2026						15,333						13,124						28,457
2027						15,398						13,882						29,280
2028						15,482						14,485						29,967
2029–2033						76,729						86,148						162,877
总计						$	154,360					$	153,689					$	308,049

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退休人员健康福利

我们为几乎所有符合条件的退休美国员工提供缴费人寿保险和医疗福利，但受一定的金额限制。退休人员健康福利不再适用于2017年12月31日之后退休的任何员工。这种福利的成本是在员工提供服务的几年中支出的，而不是预先提供的资金。截至2023年4月、2023年4月和2022年4月在合并财务状况表中确认的退休后福利债务累计为#美元0.7百万美元和美元1.3分别为100万美元。这些计划的年度信用额度不到$(0.1)在截至2023年4月30日的一年中，这些计划的年度信用额度为$(0.1在截至2022年4月30日、2022年和2021年的每一年中，均为100万美元。

固定缴款储蓄计划

我们已经确定了缴费储蓄计划。我们的贡献是基于员工的贡献和我们匹配的水平。我们可以作为一个集体对所有员工进行酌情缴费。为这些计划记录的费用约为#美元。30.7百万，$30.3百万美元，以及$24.3分别在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度中达到100万。

注18--S基于托克的薪酬

公司向其员工和非员工董事提供基于股票的薪酬，可能包括限制性股票单位(RSU)、PSU和股票期权(统称为基于股票的奖励)。所有股权薪酬计划均已获得股东批准。2022年9月29日，公司股东批准了2022年综合性股票和长期激励计划(2022年计划)，在新的奖励授予方面，取代了之前生效的2014年关键员工股票计划和2018年董事股票计划(原计划)。在《2022年计划》获得批准后，根据先前计划没有再发放任何赔偿金，但根据其条款，截至该日以前计划下尚未支付的赔偿金仍未支付。总数Er of6.2根据2022年计划，我们的A类股有2000万股获得授权。此外，从先前计划中取消的任何未偿还奖励都将添加到2022年计划下可用的股份中。截至2023年4月30日，大约有6.3根据2022年计划，剩余可供未来发行的证券有1000万只。我们发行国库股，为2022年计划颁发的奖励提供资金。

股票期权活动

根据我们股票期权计划的条款，授予的股票期权的行权价不得低于100股票在授予之日的公平市场价值的%。期权可在以下最长期限内行使十年自授予之日起生效。

2023年和2022年财政年度授予的期权

在截至2023年4月30日的年度内，我们授予20,000在授予之日按公允市场价值向其他领导者授予股票期权。在截至2022年4月30日的年度内，我们授予300,000股票期权奖励。截至2022年4月30日的年度赠款包括260,000授予我们的执行领导团队股票期权，授予价格为$63.07，一般较批地时的公平市价高出10%，以及40,000在授予之日按公允市场价值授予其他领导人的股票期权。对于截至2023年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度授予的期权，此类期权通常授予10%, 20%, 30%，以及40在4月30日，或在颁奖后的每个周年纪念日。下表提供了使用Black-Scholes期权定价模型在截至4月30日的年度内授予的期权的估计加权平均公允价值，以及在确定它们时使用的重大加权平均假设。

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			2023						2022
授予日期权的加权平均公允价值			$	9.24					$	11.75
加权平均假设：
期权的预期寿命(年)			5.9						6.3
无风险利率			2.0		%				1.2		%
预期波动率			32.4		%				30.7		%
预期股息收益率			3.4		%				2.4		%
授予日普通股的公允价值			$	41.30					$	56.51
股票期权授予行权价			$	41.30					$	61.84

在2022财年之前授予的期权

于截至2022年4月30日止年度授予股票期权前，自截至2016年4月30日止年度起，吾等并无授予任何股票期权奖励。截至2019年4月30日，所有未偿还期权均已授予，允许参与者行使其奖励的权利，并且没有未确认的基于股票的薪酬支出与这些股票期权相关。

截至二零一六年四月三十日止年度授出之购股权之公平价值为14.77使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。公允价值厘定中使用的重大加权平均假设为预期寿命，即根据期权持有人的历史行使行为对股票期权将未偿还期间的估计。无风险利率以发放贷款时有效的相应美国国债收益率曲线为基础。预期波动率是基于我们的普通股价格在期权估计寿命内的历史波动性，而股息率是基于我们将支付的预期股息。

截至2023年4月30日，有1美元1.7与期权相关的未确认的基于股份的薪酬成本，预计将在长达4年数，或2.2按加权平均数计算的年份。

在截至2023年4月30日的一年中，我们的股票期权计划的活动和状况摘要如下：

			数 选项的数量 (公元000年)S						加权 平均值 锻炼 价格						加权 平均值 剩余 术语 (单位：年)						集料 固有的 价值 (单位：百万)
年初未清偿债务			310						$	59.89
授与			20						$	41.30
已锻炼			(14)						$	39.53
过期或被没收			(4)						$	48.06
年终未清偿债务			312						$	59.77					7.6						$	—
可在年底行使			103						$	60.49					6.1						$	—
已归属并预计于4月30日归属于未来			302						$	60.18					7.6						$	—

内在价值是我们的普通股价格和期权授予价格之间的差额。在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度内，行使的期权的内在价值总计为$0.1百万，$0.4百万美元，以及$0.2分别为100万美元。于截至2023年、2023年及2022年4月30日止年度内授出的股票期权的授出日期公允价值合共为$0.5百万美元和美元1.3分别为100万美元。如上所述，截至2019年4月30日，在截至2022年4月30日的一年中授予的所有未偿还股票期权均授予参与者行使其奖励的权利。

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索引

下表汇总了截至2023年4月30日已发行和可行使的股票期权信息：

			未完成的期权																		可行使的期权
行权价格区间			数 选项的数量 (单位：000)						加权平均 剩余 术语 (单位：年)						加权 平均值 锻炼 价格						数 选项的数量 (单位：000)						加权 平均值 锻炼 价格
$36.60至$39.53			13						7.7						$	37.26					3						$	39.53
$45.99至$53.79			40						8.7						$	51.43					3						$	53.24
$55.62至$63.07			259						7.5						$	62.17					97						$	61.34
总数/平均值			312						7.6						$	59.77					103						$	60.49

基于业绩的和其他受限制的股票活动

根据我们的长期激励计划的条款，基于业绩的限制性单位奖励将以我们A类普通股的限制性股票形式支付，前提是三年制或者更少以财务业绩为基础的目标。在每个三年制在此期间或更短时间内，我们根据对预期业绩的最佳估计来调整薪酬支出。从截至2018年4月30日的年度开始，受限业绩股单位归属100在三年业绩周期结束后的6月30日。

我们还可以授予关键员工在受雇时以我们A类普通股的限制性股票支付的个人受限单位奖励。从截至2016年4月30日的年度开始，限制性股票通常按比例授予25每年的百分比。

在某些与控制权变更或终止有关的情况下，根据定义，限制将失效，股票将更早归属。

截至4月30日的年度内，业绩奖励和其他限制性股票奖励的活动情况如下(以千股为单位)：

			2023												2022						2021
			受限 股票						加权 平均值 授予日期 价值						受限 股票						受限 股票
年初的非既得股			1,274						$	49.17					1,280						943
授与			540						$	45.23					658						706
因业绩而导致的股票变动			(44)						$	43.29					(3)						118
已归属并已发行			(544)						$	47.27					(432)						(362)
被没收			(153)						$	48.39					(229)						(125)
年终非既得股			1,073						$	48.49					1,274						1,280

在截至2023年、2023年、2022年和2021年4月30日的年度，我们在税前基础上确认基于股票的薪酬支出(包括股票期权)为$26.5百万，$25.7百万美元和美元22.0分别为100万美元。

截至2023年4月30日，有1美元30.7与基于业绩的奖励和其他限制性股票奖励有关的未确认的基于股份的薪酬成本，预计将在长达4，或2.3在加权平均的基础上。

限制性股票奖励的补偿费用是使用我们A类普通股在授予之日的收盘价计算的。在截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度内，归属的股份授予日总价值为$25.7百万，$22.0百万美元，以及$17.6分别为100万美元。

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索引

总裁和首席执行官新聘股权奖

2017年10月17日，我们宣布布赖恩·A·纳帕克为威利新的总裁兼首席执行官，自2017年12月4日(生效日期)起生效。自成立之日起，纳帕克先生也成为了我们的董事会成员。关于他的任命，Wiley和Napack先生签订了雇佣邀请函(雇佣协议)。

雇佣协议规定，从截至2018年4月30日至2020年绩效周期的年度开始，有资格参加我们的高管长期激励计划(ELTIP)下的年度补贴。此周期的目标长期激励等于300基本工资的%，或$2.7百万美元。六十ELTIP价值的百分比以目标业绩份额单位的形式交付四十以受限股份单位表示的百分比。授予日期限制性股份单位的公允价值为#美元。59.15每股，并包括在内20,611限制性股份单位，它归属于25自2018年4月30日起至2021年4月30日止，每年抽成。此外，还有一个业绩分享单位奖，目标是30,916单位及批出日期公允价值为$59.15。业绩指标基于截至2018-2020年4月30日的年度累计EBITDA和截至2018-2020年4月30日的累积正常化自由现金流。

此外，《就业协议》规定签收限售股单位，授予价值为#美元。4.0百万股，按我们截至生效日期的A类收盘价转换为股票，并归属于二在就业之日的第一个和第二个周年纪念日支付同等的分期付款。该奖项的授予日期公允价值为$。59.15每股，并包括在内67,625在授予之日的单位。在归属之前自愿终止的情况下，赠款可能被没收；如果由于死亡或残疾或推定解雇或控制权的变更(此类术语在雇佣协议中定义)，在无故提前终止雇佣的情况下，赠款将被没收。

董事股票大奖

2022年9月29日，公司股东批准了2022年计划，在新的奖励授予方面，取代了之前生效的2018年董事股票计划(2018年计划)。根据2022年计划的条款，每位非员工董事有资格获得每年一次价值相当于100董事年度股票预订费的30%，以授予日纽约证券交易所收盘时的股价为基础。此类限售股份将归属于(I)授予股份后下一次股东年会的前一天，(Ii)非雇员董事的死亡或残疾(由董事会治理委员会(治理委员会)确定)，或(Iii)控制权变更(定义见2022年计划)中较早的日期。在非员工董事仍然是董事的期间，授予的股份不得出售或转让。有几个30,706, 18,384，以及28,360根据2022年计划或2018年计划(视属何情况而定)授予的截至2022年4月30日、2023年、2022年和2021年4月的年度的限制性股票。此外，根据修订至2022年9月20日的约翰·威利父子公司2005年董事递延薪酬计划及薪酬后递延薪酬计划(递延薪酬计划)，每名非员工董事有权以递延股票形式收取全部或部分年度聘用金，并以递延股票形式获得红利。根据递延补偿计划，作为股票递延的年度预聘金和以递延股票形式收到的股息都是象征性的。

附注19-资本存量与资本账户变动

我们B类普通股的每股可转换为一A类普通股股份。A类股票持有者有权选择30%的董事会成员和B类股票的持有者有权选举剩余的成员。在所有其他事项上，每股A类股票有权投一票的十分之一，每股B类股票有权一投票吧。

股份回购

在截至2020年4月30日的年度内，我们的董事会批准了一项额外的股份回购计划，金额为$200百万股A类或B类普通股。截至2023年4月30日，我们获得了董事会的授权，可以购买最多$162.5在这项计划下剩余的100万美元。

上述股份回购计划是对本公司董事会于截至2017年4月30日止年度批准的股份回购计划的补充。四百万股A类或B类普通股。截至2022年4月30日，不是根据该计划，仍有更多股票可供购买。

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索引

下表汇总了截至4月30日的年度内A类和B类普通股的股票回购情况(以千股为单位)：

			2023						2022						2021
回购股份--A类			831						542						308
回购股份--B类			1						2						2
平均价格-A类和B类			$	42.07					$	55.14					$	50.93

分红

下表汇总了截至2023年4月30日的年度内支付的现金股利：

董事会宣布的日期

季度现金股利

总股息

普通股类别

股息支付日期

截至目前登记在册的股东

2022年6月22日

$0.3475每股普通股

$19.4 百万

A类和 B类

2022年7月20日

2022年7月6日

2022年9月29日

$0.3475每股普通股

$19.3 百万

A类和 B类

2022年10月26日

2022年10月11日

2022年12月15日

$0.3475每股普通股

$19.3 万

A类和 B类

2023年1月11日

2022年12月27日

2023年3月29日

$0.3475每股普通股

$19.2 百万

A类和 B类

2023年4月25日

2023年4月11日

普通股变动情况

以下是截至4月30日的年度内我们普通股和国库普通股的变化摘要(以千股为单位)。

A类普通股的变动情况：			2023						2022						2021
股份数量，年初			70,226						70,208						70,166
普通股类别换算			5						18						42
年终已发行股份数目			70,231						70,226						70,208
国库A类普通股变动情况：
年初持有的股份数量			23,515						23,419						23,405
购买库存股			831						542						308
根据股票薪酬计划发行的限制性股票--非PSU奖励			(394)						(323)						(268)
根据股票薪酬计划发行的限制性股票-PSU奖			(150)						(108)						(88)
向董事发行的股份			—						(2)						(6)
因行使股票期权而发行的限制性股票			(14)						(49)						(60)
与收购企业有关的已发行股票			—						(129)						—
扣缴税款的股份			195						167						129
其他			—						(2)						(1)
持有的股份数量，年终			23,983						23,515						23,419
已发行A类普通股数量，年终			46,248						46,711						46,789

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索引

B类普通股变动情况：			2023						2022						2021
股份数量，年初			12,956						12,974						13,016
普通股类别换算			(5)						(18)						(42)
年终已发行股份数目			12,951						12,956						12,974
国库中B类普通股的变动：
年初持有的股份数量			3,924						3,922						3,920
购买库存股			1						2						2
持有的股份数量，年终			3,925						3,924						3,922
年终已发行B类普通股数量			9,026						9,032						9,052

认股权证

就2018年11月1日收购The Learning House，Inc.而言，转让代价的公允价值的一部分为#美元0.6数以百万计的搜查证。认股权证被归类为股权，允许持有者购买400,000我们A类普通股的股票，行权价为$90.00，可能会进行调整。认股权证的期限是三年并于2021年11月1日到期。认股权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。

附注20-细分市场信息

我们已经重组了我们的教育业务线，以二以客户为中心的新细分市场。学术部分面向大学客户群体，包括学术出版和大学服务。人才部门面向企业客户群体，将专注于提供培训、采购和提高技能解决方案。上期分部的结果已修订为新的分部列报。我们的综合财务结果没有变化。我们新的分部报告结构包括三下面列出的可报告细分，以及公司费用类别(无变化)，其中包括未分配给可报告细分的某些成本：

•研究包括研究出版和研究解决方案。这一调整没有造成任何变化；

•学术版包括学术版和大学服务版。学术出版是以前的教育出版路线和专业出版产品的结合；

•人才是以前的人才发展线，以及我们的评估(企业培训)和企业学习服务的组合。

我们根据ASC主题280“部门报告”的规定报告我们的部门信息。这些细分反映了我们的首席运营决策者评估我们的业务业绩和管理运营的方式。我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。

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索引

细分市场信息如下：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
收入：
研究			$	1,080,311					$	1,111,343					$	1,015,349
学术性			690,408						759,112						769,014
人才			249,181						212,473						157,138
总收入			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501
调整后对利润的贡献：
研究			$	283,984					$	295,227					$	273,023
学术性			68,279						91,247						117,005
人才(1)			33,007						23,959						(4,154)
调整后对利润的贡献总额			$	385,270					$	410,433					$	385,874
调整后的公司对利润的贡献			(171,926)						(192,584)						(167,053)
调整后营业收入总额			$	213,344					$	217,849					$	218,821
折旧和摊销：
研究			$	93,008					$	94,899					$	83,866
学术性			79,741						81,721						77,823
人才 (1)			24,042						21,997						23,828
折旧及摊销总额			$	196,791					$	198,617					$	185,517
企业折旧及摊销			16,462						16,553						14,672
折旧及摊销总额			$	213,253					$	215,170					$	200,189

(1)			2020年1月1日，Wiley收购了MThree，这是一家人才安置提供商，通过在全球领先公司寻找、培训和安置准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。其运营结果包含在我们的人才板块中。2022年5月下旬，Wiley将MThree人才开发解决方案更名为Wiley Edge，并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用MThree商标。作为这些行动的结果，我们确定有必要修订使用年限，无形资产在其剩余使用年限内完全摊销，导致加速摊销费用#美元。4.6在截至2022年7月31日的三个月中，这笔摊销费用是对人才调整后利润贡献的调整。此外，还包括在上表中用于分部报告的折旧和摊销。

115

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索引

下表显示了我们合并的美国GAAP营业收入与非GAAP调整后营业收入的对账情况：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
美国公认会计准则营业收入			$	55,890					$	219,276					$	185,511
调整：
重组及相关费用(学分)(1)			49,389						(1,427)						33,310
商誉减值(1)			99,800						—						—
法律和解 (2)			3,671						—						—
无形资产加速摊销(3)			4,594						—						—
非GAAP调整后营业收入			$	213,344					$	217,849					$	218,821

(1)			见附注7，“重组及相关费用(贷项)”和附注11，“商誉和无形资产”，按分部分列。
(2)			在截至2023年1月31日的三个月内，我们以$解决了与先前收购的对价有关的诉讼事项3.7其中包括在我们的公司类别中。
(3)			如上所述，这种加速摊销与MThree商标有关。

关于截至2023年4月30日、2023年4月、2022年4月和2021年4月的年度从与客户签订的合同中获得的收入，请参阅附注3，“收入确认，与客户签订合同”。

下表显示了截至4月30日按可报告部门和公司类别分配的资产如下：

			2023						2022
研究			$	1,521,450					$	1,593,297
学术性			870,586						1,023,887
人才			394,866						413,137
公司			321,908						331,374
总计			$	3,108,810					$	3,361,695

下表按可报告部门和公司类别显示了产品开发支出以及对技术、财产和设备的增加：

			截至4月30日止年度，
			2023						2022						2021
研究			$	(29,424)					$	(30,139)					$	(24,284)
学术性			(39,069)						(43,580)						(36,831)
人才			(5,865)						(7,810)						(8,515)
公司			(29,755)						(34,329)						(33,731)
总计			$	(104,113)					$	(115,858)					$	(103,361)

116

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索引

截至4月30日的年度来自外部客户的收入是根据客户的位置计算的，截至4月30日按地理面积计算的技术、财产和设备净额如下：

			收入，净额																		技术、财产和设备、网络
			2023						2022						2021						2023						2022						2021
美国			$	995,918					$	1,011,716					$	990,499					$	210,547					$	232,824					$	241,217
中国			150,939						140,323						92,305						1,905						2,609						567
英国			150,601						164,205						145,806						19,664						19,260						19,436
日本			89,084						94,040						91,957						675						807						234
加拿大			83,039						80,640						67,635						61						194						1,067
澳大利亚			79,802						80,993						57,569						196						476						890
德国			59,867						75,805						78,035						8,333						7,267						8,459
印度			43,505						38,279						32,228						814						984						1,012
法国			34,260						43,007						45,681						1,977						3,284						4,329
其他国家			332,885						353,920						339,786						2,977						3,867						5,059
总计			$	2,019,900					$	2,082,928					$	1,941,501					$	247,149					$	271,572					$	282,270

注21-后续事件

2024财年处置、细分市场调整和重组

2023年6月1日，Wiley董事会批准了一项处置某些教育业务的计划。这些业务是我们学术部门的大学服务(以前的在线项目管理)，以及我们的人才部门的Wiley Edge(以前的人才开发)和CrossKnowledge。这些处置预计将在2024财年完成，并将在2024财年第一季度报告为持有待售。在2023财年，这些业务与附注4“收购和资产剥离”中披露的两项处置相结合，产生了大约3931000万美元的收入(约为19占我们综合收入的%)和432000万调整后的EBITDA(约10占我们合并调整后EBITDA的百分比)。我们正在评估这些计划中的处置对财务报表的影响。

在2024财年，预计将采取更多的重组行动，以适当调整公司的支出。这些重组行动的大部分时间将受到处置完成的影响。这类费用的数额尚未确定。

在2024财年的第一季度，我们正在调整我们的细分市场。我们的新细分市场结构将包括二可报告部分，包括(1)研究(无变化)和(2)学习，以及公司费用类别(无变化)，包括未分配到应报告部分的某些成本。研究将继续拥有研究出版和研究解决方案的报告系列。学习将包括学术(教育出版)和专业(专业出版和评估)的报告渠道.

分红

2023年6月26日，我们的董事会宣布季度股息为$0.3500每股，或约为$19.3百万美元，在我们的A类和B类普通股上。股息将于2023年7月20日支付给2023年7月6日登记在册的股东。

117

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索引

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

无

第9A项。控制和程序

披露控制和程序：公司首席执行官和首席财务官与首席会计官和公司管理层的其他成员一起，对截至本报告所述期间结束时公司根据1934年证券交易法(交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

在2023财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告： 我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年4月30日起有效。

截至2023年4月30日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计，如本文所述。

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

118

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索引

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

有关本公司行政人员的某些资料，在本年度报告表格10-K第I部分的“有关本公司行政人员的资料”一栏中予以报告。

以下信息将包括在公司的本公司2023年年度股东大会的委托书将在公司截至2023年4月30日的财政年度结束后120天内提交(2023年委托书)，并通过引用并入本文。

•关于我们正在竞选连任的董事和任何被提名为公司董事的人的信息包含在“选举董事提名人”的标题下。

•关于遵守1934年《证券交易法》第16(A)条的信息通过参考《证券交易法》第16(A)条规定的信息并入本文N“拖欠第16(A)条报告”。

•有关本公司董事会委员会的资料，包括审计委员会及指定财务专家的资料，载于“审计委员会报告”及“董事会委员会及有关董事会的若干其他资料”的标题下。

•有关公司董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，也称为“商业行为和道德政策”、“高级财务官道德政策”和公司“公司治理原则”的信息在“公司治理--关键的公司治理文件”中阐述。所有这些文件都是可在公司的公司治理网站上查阅，网址为Https://www.wiley.com/en-us/corporategovernance.

项目11.高管薪酬

本项目所要求的信息将包括在2023年的委托书声明中，分别位于“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人士参与”和“高管薪酬”标题下，并通过引用并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

将包括本项目所需的以下信息在普通股所有权部分下在公司的2023年代理声明，并通过引用结合于此。

•有关董事和高级管理人员的受益所有权报告的信息包含在“高级管理人员和董事的股票所有权”的标题下。

•有关持有公司A类或B类普通股5%或以上的所有其他股东的受益所有权报告的信息包含在“某些受益所有者的股票所有权”的标题下。

下表汇总了截至2023年4月30日的公司股权薪酬计划信息：

计划类别						数量 证券须为 在锻炼时发放 杰出的选项中， 认股权证和权利(1)						加权平均 行使价格： 未完成的选项， 认股权证和权利						数量 剩余证券 面向未来 在股权项下发行 薪酬计划(2)
股东批准的股权薪酬计划						1,385,361						$	59.77					6,279,259

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索引

(1)这一数额包括根据2022年计划和先前计划发放的下列赔偿金：

•312,509股，可根据行使加权平均行权价59.77美元的已发行股票期权发行。

•1,072,852股非既得业绩奖励和其他限制性股票奖励。由于这些奖励没有行权价格，因此不包括在加权平均行权价格计算中。

(2)根据2022年计划的条款，根据2022年计划授予的奖励将总共授权6,200,000股，在2022年7月13日之后至2022年9月29日(生效日期)批准2022年计划之前，每减去一(1)股根据先前计划授予的奖励。此外，在2022年7月13日之后，如果根据任何先前计划获得奖励的任何股份被没收，或根据任何先前计划获得的奖励到期或以现金结算，则在每种情况下，根据任何先前计划获得奖励或奖励的股份应一对一地添加到根据该计划可供奖励的股份中。在2022年计划生效日期之后，不得根据任何先前计划授予任何奖励。

公司的所有股权薪酬计划均经股东批准。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

有关关联方交易的信息以及审查和批准关联方交易的政策和程序将包含在2023年委托书“公司治理”部分的“与关联者的交易”部分，并通过引用并入本文。

有关董事独立性的信息将包含在2023年委托书“公司治理”部分的“董事独立性”部分，并以参考方式并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务

我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所，纽约，NY，审计师ID：185

本项目所要求的信息将包含在2023年委托书中“审计委员会事项”和“审计委员会报告”的标题下，并通过引用并入本文。

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件：

(一)财务报表

见本年度报告中表格10-K的合并财务报表索引和附表，第二部分第8项。

(2)财务报表附表

见本年度报告10-K表中的附表二--估值和合格账户及准备金--截至2023年4月30日和2021年4月30日的年度。其他附表因不适用或涉及的金额不大而被省略。

(3)展品

法团章程细则及附例
3.1			John Wiley&Sons，Inc.重述的注册证书1992年7月1日(通过参考公司截至2022年7月31日的季度报告Form 10-Q合并而成)。
3.2			重述的公司注册证书(参考公司截至1992年4月30日的10-K表格年度报告而合并)。

120

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索引

3.3			一九九五年十月十三日的公司注册证书修订证明书(以公司截至一九九六年四月三十日止年度的表格10-K的年报作为参考而纳入)。
3.4			注明日期为1998年9月的公司注册证书修订证书(以本公司截至1998年10月31日止季度的10-Q表格季度报告作为参考而合并)。
3.5			注明日期为1999年9月的公司注册证书修订证书(以本公司截至1999年10月31日止季度的Form 10-Q季度报告作为参考而合并)。
3.6			修订及重订截至2007年9月的附例(参考本公司截至2018年4月30日止年度的10-K表格年度报告而纳入)。
界定担保持有人权利的文书，包括契约
4.1			根据经修订的1934年证券交易法第12条登记的证券说明(通过参考公司截至2020年4月30日的年度10-K/A表格年度报告(第1号修正案)合并而成)。
材料合同
10.1			2023财年高管年度激励计划表格(参考公司截至2022年7月31日的季度报告10-Q表格并入)。●
10.2			2023财年高管长期激励计划表格(参考公司截至2022年7月31日的季度报告10-Q表格并入)。●
10.3			行政人员长期激励计划下的限制性股份单位授予协议，根据2014年主要员工股票计划(通过参考公司截至2022年7月31日止季度的10-Q表格报告并入)，于业务主管股权计划下订立。●
10.4			高管长期激励计划下的绩效股单位授予协议，根据2014年关键员工股票计划(通过参考公司截至2022年7月31日止季度的Form 10-Q报告并入)，在业务主管股权计划下。●
10.5			2018年董事股票计划(合并内容参考公司截至2019年4月30日的10-K表格年度报告)。●
10.6			John Wiley&Sons，Inc.2022年综合股票计划和长期激励计划(合并内容参考公司截至2022年10月31日的季度报告Form 10-Q).●
10.7			修订的2014年关键员工股票计划(参考公司截至2014年10月31日的季度报告10-Q表的季度报告而纳入)。●
10.8			董事限制性股份单位授予协议(参考公司截至2022年10月31日的季度报告10-Q表注册成立。●
10.9			John Wiley&Sons，Inc.2005年董事递延薪酬计划及截至2022年9月29日修订和重订的薪酬后计划(合并内容参考公司截至2022年10月31日的季度报告10-Q表格)。●
10.10			借款人John Wiley&Sons，Inc.、John Wiley&Sons Limited、J Wiley Limited、Wiley Europe Investment Holdings Limited及Wiley-VCH GmbH于2022年11月30日订立的第三份经修订及重订信贷协议第二修正案。借款人为美国银行，N.A.(行政代理)、L/C发行商及摆动额度贷款人及其他贷款方，修订日期为2019年5月30日的第三份经修订及重订信贷协议(合并内容参考本公司于2022年12月6日的8-K表格报告)。

121

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索引

10.11			修订日期为2022年11月30日，借款人为John Wiley&Sons，Inc.、John Wiley&Sons Limited、J Wiley Limited、Wiley Europe Investment Holdings Limited和Wiley-VCH GmbH，美国银行(Bank of America，N.A.)为行政代理、L/C发行商和摆动额度贷款机构，以及其他贷款人之间的第三次修订和重新签署的信贷协议，修订日期为2019年5月30日的第三次修订和重新签署的信用协议(合并时参考本公司日期为2022年12月6日的8-K表格报告)。
10.12			作为业主的Hub Properties Trust和作为承租人的John Wiley&Sons，Inc.于2014年7月14日签署的租赁协议(通过参考公司截至2014年7月31日的季度报告Form 10-Q季度报告而并入)。
10.13			2014年高管年度激励计划(参考公司截至2014年10月31日的季度报告Form 10-Q季度报告而纳入)。●
10.14			2022财年高管长期激励计划表格(参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.15			根据2014年关键员工股票计划，高管长期激励计划下的2022财年限制性股票单位授予协议表格(通过参考公司截至2021年7月31日止季度的Form 10-Q季度报告并入)。●
10.16			根据2014年关键员工股票计划，在高管长期激励计划下的业务主管股权计划下的2022财年业绩股单位授予协议表格(合并时参考公司截至2021年7月31日的季度期间的Form 10-Q季度报告)。●
10.17			根据2014年主要员工股票计划(引用本公司截至2021年7月31日止季度的10-Q表格季度报告合并而成)的2022财政年度无保留溢价股票期权授出协议的表格。●
10.18			2021财年高管长期激励计划表格(参考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度报告并入)。●
10.19			根据2014年主要员工股票计划(参考本公司截至2020年7月31日止期间的10-Q表格季度报告合并而成)，行政人员长期激励计划下的2021财政年度限制性股份单位授予协议表格。●
10.20			根据2014年关键员工股票计划，在高管长期激励计划下的业务主管股权计划下的2021财年业绩股单位授予协议表格(合并时参考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度报告).●
10.21			布赖恩·A·纳帕克、总裁、首席执行官与本公司于2017年10月12日发出的聘书(通过参考本公司截至2017年10月31日的Form 10-Q季度报告合并而成)。●
10.22			集团高管Matthew Kissner于2019年2月5日与公司之间的聘书(合并内容参考公司于2019年2月7日提交的当前8-K表格报告)。●
10.23			分离与解除协议，由集团执行副总裁总裁马修·S·基斯纳于2021年6月11日与本公司签订(合并内容参考本公司于2021年6月17日提交的最新8-K表格报告)。●
10.24			过渡和咨询协议，由集团执行副总裁总裁马修·S·基斯纳于2021年6月15日与本公司签订(合并内容参考本公司于2021年6月17日提交的最新8-K表格报告)。●
10.25			2018年4月20日，执行副总裁总裁兼首席技术官Aref Matin与本公司的聘书(通过参考本公司截至2020年7月31日的Form 10-Q季度报告合并而成)。●

122

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索引

10.26			克里斯蒂娜·范·塔塞尔与本公司于2021年10月25日签订的高级管理人员聘用协议(通过参考本公司截至2021年10月28日的8-K表格的当前报告合并而成)。●
10.27			教育服务执行副总裁总裁兼总经理托德·拉珀于2020年8月7日与本公司签订的雇佣协议(合并内容参考本公司截至2021年10月31日的季度报告Form 10-Q季度报告)。●
10.28*			马修·利维、高级副总裁、业务发展部和公司于2018年8月18日签署的雇佣协议。●
10.29			John Wiley&Sons，Inc.补充高管退休计划，自2014年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。●
10.30			John Wiley&Sons，Inc.补充福利计划于2014年1月1日修订和重新启动(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。●
10.31			John Wiley&Sons，Inc.的递延薪酬计划，自2016年1月1日起生效，包括修订至2016年12月31日(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.32			John Wiley&Sons，Inc.递延薪酬计划修正案于2020年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告而并入)。●
10.33			John Wiley&Sons，Inc.递延薪酬计划修正案，于2022年1月1日生效(合并内容参考公司截至2022年1月31日的季度报告Form 10-Q)。●
10.34			John Wiley&Sons，Inc.雇员退休计划修正案，自2016年10月1日起生效(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。●
10.35			John Wiley&Sons，Inc.员工退休计划修正案(IRS范本436条款)(通过参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告纳入)。●
10.36			John Wiley&Sons，Inc.员工储蓄计划修订并重新启动，自2013年7月1日起生效，包括截至2014年1月1日的修订(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。●
10.37			2018年12月19日批准的John Wiley&Sons，Inc.员工储蓄计划修正案(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.38			2019年9月26日批准的John Wiley&Sons，Inc.员工储蓄计划修正案(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.39			John Wiley&Sons，Inc.员工储蓄计划修正案于2020年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.40			John Wiley&Sons，Inc.雇员储蓄计划修正案，于2020年9月1日和2021年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。●
10.41			John Wiley&Sons，Inc.雇员储蓄计划修正案，自2022年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2022年1月31日的季度报告Form 10-Q)。●
附属公司

123

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索引

21*			本公司子公司名单。
独立注册会计师事务所的同意
23*			毕马威有限责任公司同意。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
31.1*			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2*			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
32.1**			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2**			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
内联XBRL
101.INS*			内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.Sch*			内联XBRL分类扩展架构文档。
101.卡尔*			内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.定义*			内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.实验所*			内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.前期*			内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

*随函存档

**随函提供的表格。

●*表示管理。补偿性计划、合同或安排

124

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索引

项目16.表格10-K摘要

不适用。

(2)财务报表附表

附表II

约翰·威利父子公司及附属公司

估值及合资格账目

截至2023年4月30日、2022年4月和2021年4月的年度

(千美元)

描述						余额为 起头 周期的						累积效应 会计上的变化 原理(1)						收费至 费用						扣除额 从储备中 以及其他(2)						余额为 期末
截至2023年4月30日的年度
销售退货准备(4)						$	19,422					$	—					$	24,439					$	29,442					$	14,419
坏账准备						$	21,221					$	—					$	347					$	2,906					$	18,662
存货报废准备						$	11,219					$	—					$	7,222					$	5,451					$	12,990
递延税项资产的估值准备(3)						$	30,000					$	—					$	(4,037)					$	(1,485)					$	27,448
截至2022年4月30日的年度
销售退货准备(4)						$	22,199					$	—					$	29,191					$	31,968					$	19,422
坏账准备						$	21,474					$	—					$	4,029					$	4,282					$	21,221
存货报废准备						$	13,970					$	—					$	6,786					$	9,537					$	11,219
递延税项资产的估值准备(3)						$	4,855					$	—					$	230					$	(24,915)					$	30,000
截至2021年4月30日的年度
销售退货准备(4)						$	19,642					$	—					$	36,997					$	34,440					$	22,199
坏账准备						$	18,335					$	1,776					$	6,957					$	5,594					$	21,474
存货报废准备						$	16,067					$	—					$	9,236					$	11,333					$	13,970
递延税项资产的估值准备(3)						$	23,287					$	—					$	3,213					$	21,645					$	4,855

(1)			关于采用ASU 2016-13《金融工具--信用损失(主题326)，金融工具信用损失的计量》，见本年度报告附注10-K《合并财务报表附注》中关于采用《金融工具--信用损失(主题326)，金融工具信用损失计量》的附注2《最近发布和最近通过的重要会计政策摘要》。我们于2020年5月1日采用了新准则，并对采用当年初的留存收益进行了累计调整。

(2)			从截至2023年4月30日、2022年和2021年4月30日的年度的准备金和其他扣除包括外汇换算调整。坏账准备中包括注销的账款，减去追回。包括在库存报废准备中的是从库存中移除的物品。

(3)			在截至2023年4月30日、2023年、2022年和2021年4月底止年度的递延税项资产估值免税额中，包括与2017年12月颁布的税制改革产生的外国税收抵免有关的估值免税额。关于5年亏损结转和随后的审计，恢复了某些需要估值津贴的外国税收抵免。

(4)			销售退货准备是指扣除库存和特许权使用费成本后的预期退货额。这笔准备金报告为销售总额的减少以实现收入，准备金余额报告为合同负债的增加，库存、净额和截至2021年4月30日、2023年、2022年和2021年的年度的应计特许权使用费相应增加。

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索引

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表公司签署本报告。

						约翰·威利父子公司
						(公司)
日期：2023年6月26日			发信人：			/S/布莱恩·A·纳帕克
						布莱恩·A·纳帕克
						总裁与首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下代表公司的人员以指定的身份和日期签署。

签名

标题

日期

/S/布莱恩·A·纳帕克

总裁和首席执行官兼 董事

2023年6月26日

布莱恩·A·纳帕克

/S/克里斯蒂娜·范·塔塞尔

常务副总裁兼首席财务官

2023年6月26日

克里斯蒂娜·范·塔塞尔

/S/克里斯托弗·F·卡里迪

高级副总裁，全球企业总监和 首席会计官

2023年6月26日

克里斯托弗·F·卡里迪

/S/杰西·C·威利

董事会主席

2023年6月26日

杰西·C·威利

/S/玛丽·J·贝克

董事

2023年6月26日

玛丽·J·贝克

/S/乔治·D·贝尔

董事

2023年6月26日

乔治·D·贝尔

/S/贝丝·A·伯恩鲍姆

董事

2023年6月26日

贝丝·A·伯恩鲍姆

/S/David C.多布森

董事

2023年6月26日

David·C·多布森

/S/布莱恩·O·亨菲尔

董事

2023年6月26日

布莱恩·O·亨菲尔

/S/劳丽·A·列辛

董事

2023年6月26日

劳里·A·列辛

/S/小雷蒙德·W·麦克丹尼尔

董事

2023年6月26日

小雷蒙德·W·麦克丹尼尔

/S/威廉·J·佩斯

董事

2023年6月26日

威廉·J·佩西

/S/英德·辛格

董事

2023年6月26日

英德尔·辛格

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