附录 99.1

                            

用于立即发布

2023年7月24日

联系人：

投资者-(301) 968-9300

媒体-(301) 968-9303

    

AGNC 投资公司

公布2023年第二季度财务业绩

马里兰州贝塞斯达——2023年7月24日——AGNC Investment Corp.（“AGNC” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：AGNC）今天公布了截至2023年6月30日的季度财务业绩。

2023 年第二季度财务摘要

•每股普通股的综合收益为0.32美元，包括：

◦每股普通股净收益为0.43美元

◦通过OCI计价的投资每股普通股其他综合亏损（“OCI”）美元 (0.11) 美元

•每股普通股净利差和美元滚动收益为0.67美元，不包括估计的 “追赶” 溢价摊销收益1

◦包括与公司在 “待公布”（“待宣布”）市场中平均100亿美元的机构抵押贷款支持证券（“MBS”）净多头头寸相关的每股普通股0.01美元

◦不包括由于预计的固定预付款率（“CPR”）估计值发生变化而导致的 “追赶” 保费摊销收益中每股普通股0.02美元

•截至2023年6月30日，每股普通股有形账面净值为9.39美元

◦截至2023年3月31日的每股普通股9.41美元，每股普通股下跌0.02美元，跌幅为-0.2％

•第二季度宣布每股普通股分红0.36美元

• 本季度有形普通股经济回报率为 3.6%

◦包括每股普通股股息0.36美元和每股普通股有形账面净值减少0.02美元

第二季度其他亮点

•截至2023年6月30日，580亿美元的投资组合，包括：

◦ 467 亿美元的机构 MBS

◦102亿美元的净抵押贷款头寸待定

◦11亿美元的信用风险转移（“CRT”）和非机构证券

•截至2023年6月30日，有形账面净值 “风险” 杠杆率为7.2倍

◦本季度平均有形账面净值 “风险” 杠杆率为7.2倍

•截至2023年6月30日，现金和未支配的机构MBS总额为43亿美元

◦不包括未抵押的CRT和非机构证券

◦截至2023年6月30日，占公司有形资产的58％

• 截至2023年6月30日，投资组合平均预计寿命CPR为9.8％

◦ 本季度实际投资组合CPR为 6.6%

• 本季度年化净利差和待定美元滚动收入为3.26％，不包括估计的 “追赶” 保费摊销收益

◦由于预计的CPR估算值发生变化，不包括7个基点的 “补充” 保费摊销收益

•资本市场活动

◦通过市场发行（“ATM”）发行1,070万股普通股，平均发行价格为每股9.86美元（扣除发行成本），合1.06亿美元

___________

1. 代表非公认会计准则指标。请参阅本新闻稿后面与最具可比性的GAAP指标的对账以及有关使用非公认会计准则财务信息的其他信息。

管理层备注

该公司总裁兼首席执行官彼得·费德里科说：“第二季度的市场状况进一步支持了我们对MBS机构的有利投资前景。”“在过去的两年中，随着美联储从应对疫情对美国经济影响的超宽松货币政策转向当今应对通货膨胀上升的限制性立场，美国财政部和机构MBS市场经历了剧烈的重新定价。我们认为，这一过渡已基本完成，我们处于15年历史上最具建设性的投资环境之一的最前沿，这得益于具有历史吸引力的资产估值、强劲的融资市场以及随着美联储紧缩政策的结束，套期保值条件逐渐改善。

“AGNC为投资者提供了以高效的方式获得这种基本固定收益资产类别的机会，并获得完全按市场计价的投资组合。按照目前的估值水平，我们认为，如果抵押贷款利差保持在这些水平，我们的投资组合可以通过强劲的收益为股东创造可观的风险调整后回报，要么通过收益和账面净值升值相结合，抵押贷款利差从历史最高水平收紧。机构MBS还为投资者提供了美国国债和投资级公司债务的有吸引力的替代方案。尽管短期内可能会偏离这条充满希望的道路，但我们对AGNC的长期前景仍然充满信心，并对本投资周期的下一阶段感到兴奋。”

该公司执行副总裁伯尼斯·贝尔说：“在第二季度，AGNC创造了3.6％的有形普通股经济回报率，包括每股普通股股息0.36美元，每股普通股有形账面净值略有下降（0.02）美元。”

首席财务官。“AGNC的净利差和美元滚动收入（不包括'追补'溢价摊销）仍然强劲，为每股普通股0.67美元。最后，鉴于持续的利率波动，AGNC在整个季度保持了保守的杠杆水平，严格的风险管理头寸和充足的流动性。”

普通股每股有形账面净值

截至2023年6月30日，公司每股普通股的有形账面净值为每股9.39美元，与截至2023年3月31日的每股9.41美元相比，本季度下降了-0.2％。截至2023年6月30日和2023年3月31日，公司每股普通股的有形账面净值分别不包括5.26亿美元，即每股0.87美元和0.89美元的商誉。

投资组合

截至2023年6月30日，该公司的投资组合总额为580亿美元，包括：

•569亿美元的机构MBS和TBA证券，包括：

◦565亿美元的固定利率证券，包括：

•436亿美元的30年期MBS，

•98亿美元的30年期待定证券，

•14亿美元的15年期MBS，

•4亿美元的15年期待定证券，以及

•13亿美元20年期抵押贷款；以及

◦5亿美元的抵押贷款债务（“CMO”）、可调利率和其他机构证券；以及

•11亿美元的CRT和非机构证券。

截至2023年6月30日，30年期和15年期固定利率机构MBS和TBA证券分别占公司投资组合的92％和3％，与2023年3月31日持平。

截至2023年6月30日，该公司的固定利率机构MBS和TBA证券的加权平均票息为4.42％，而截至2023年3月31日为4.24％，包括以下加权平均票息：

• 30年期固定利率证券为4.50％；

• 15 年期固定利率证券为 3.59%；以及

• 20年期固定利率证券为2.50％。

公司将待定证券和其他远期结算证券记作衍生工具，并在公司财务报表中将待收益（亏损）记为其他收益（亏损）。截至2023年6月30日，此类头寸的公允价值为102亿美元，公司资产负债表上公布的衍生资产/（负债）的GAAP净账面价值为9200万美元，而截至2023年3月31日，分别为104亿美元和1000万美元。

恒定的预付款率

该公司截至2023年6月30日持有的机构证券剩余期限的加权平均预期CPR从截至2023年3月31日的10.0％降至9.8％。该公司第二季度的加权平均CPR为6.6％，而上一季度为5.2％。

截至2023年6月30日，公司投资组合的加权平均成本基础为面值的102.8％。该公司的投资组合在第二季度产生的净溢价摊销成本为4,500万美元，合每股普通股0.08美元，其中包括1100万美元的 “追赶” 溢价摊销收益，即每股普通股0.02美元，这是由于公司对第二季度之前收购的某些证券的CPR预测有所下降。相比之下，上一季度的净溢价摊销成本为1.2亿美元，合每股普通股（0.21）美元，其中包括（6900万美元）或每股普通股（0.12美元）的 “追赶” 溢价摊销成本。

资产收益率、资金成本和净利率利差

该公司第二季度的投资组合（不包括待定头寸）的平均资产收益率为3.72％，而上一季度为2.93％。不包括 “追赶” 溢价摊销，公司第二季度的平均资产收益率为3.63％，而上一季度的平均资产收益率为3.51％。包括待定头寸在内，不包括 “追赶” 溢价摊销，公司第二季度的平均资产收益率为3.89％，而上一季度的平均资产收益率为3.90％。

第二季度，公司回购协议的加权平均利率为5.01％，而上一季度为4.51％。第二季度，该公司的待定头寸的隐含融资成本为4.89％，而上一季度为4.53％。包括利率互换在内，公司第二季度的合并加权平均资金成本为0.63％，而上一季度为1.02％。

该公司第二季度的年化净利差，包括待定头寸和利率互换，不包括 “追赶” 溢价摊销，为3.26％，而上一季度为2.88％。

净利差和美元滚动收入

公司确认第二季度的净利差和美元滚动收入（非公认会计准则财务指标）为每股普通股0.67美元，其中不包括每股普通股0.02美元的 “追赶” 溢价摊销收益，而上一季度的每股普通股为0.70美元，不包括每股普通股的 “追赶” 溢价摊销成本（0.12美元）。

本新闻稿稍后将包括公司总综合收益（亏损）与净利差和美元滚动收益的对账，不包括 “补偿” 保费摊销，以及有关公司使用非公认会计准则指标的更多信息。

杠杆作用

截至2023年6月30日，409亿美元的回购协议、103亿美元的待定美元净滚动头寸（按成本计算）和1亿美元的其他债务被用于为公司的投资组合提供资金。公司回购协议的其余部分，即约12亿美元，用于为购买美国国债（“美国国债回购”）提供资金，不包括在公司的杠杆率衡量标准中。包括其待定头寸和未结算投资证券的应付/（应收账款）净额，截至2023年6月30日，公司的有形账面净值 “风险” 杠杆率为7.2倍，与2023年3月31日持平。该公司第二季度的平均 “风险” 杠杆率为有形账面净值的7.2倍，而上一季度为7.7倍。

截至2023年6月30日，公司用于为其投资组合提供资金的回购协议（“机构回购”）的加权平均利率为5.23％，而截至2023年3月31日为4.81％，加权平均剩余到期日为15天，而截至2023年3月31日为18天。截至2023年6月30日，公司的代理回购协议中有197亿美元，占48％，由公司的专属经纪交易商子公司贝塞斯达证券有限责任公司提供资金。

截至2023年6月30日，该公司的代理回购协议的剩余到期日为：

•三个月或更短时间内为407亿美元，以及

•六到十二个月的2亿美元。

套期保值活动

截至2023年6月30日，利率互换、掉期、美国国债头寸和其他利率套期保值相当于公司机构回购协议、待定头寸和其他债务未偿余额的119％，而截至2023年3月31日的这一比例为114％。

截至2023年6月30日，该公司的净利率互换头寸名义金额为477亿美元，而截至2023年3月31日为489亿美元。截至2023年6月30日，该公司的利率互换投资组合的平均固定薪酬率为0.55％，平均收益率为5.08％，平均到期日为3.1年，而截至2023年3月31日，分别为0.47％、4.86％和3.3年。截至2023年6月30日，公司利率互换投资组合中有81％和19％分别与担保隔夜融资利率（“SOFR”）和隔夜指数掉期利率（“OIS”）挂钩。

截至2023年6月30日，该公司的付款人掉期总额为16亿美元，两年期掉期等值的SOFR期货头寸为13亿美元，美国国债的未偿还净空头头寸为132亿美元，而截至2023年3月31日，分别为16亿美元、3亿美元和92亿美元。

其他收益（亏损），净额

第二季度，公司其他收益（亏损）净收益为3.78亿美元，合每股普通股0.63美元，而上一季度的净亏损为3100万美元，合每股普通股亏损0.05美元。第二季度其他净收益（亏损）包括：

•出售投资证券的已实现净亏损（2.55亿美元）；

•按公允价值计量的投资证券未实现净亏损（3.63亿美元），计入净收益；

•5.67亿美元的利率互换定期收入；

•利率互换净收益2.9亿美元；

•利率互换净收益为2600万美元；

•SOFR期货净亏损（1600万美元）；

•美国国债头寸净收益3.16亿美元；

•600万美元待定收入待定；

•待定证券按市值计价净亏损（1.42）亿美元；

• (3500) 万美元的其他利息收入（支出），净额；以及

• (1,600) 万美元的其他杂项损失。

其他综合损失

在第二季度，公司录得的其他综合亏损为6500万美元，合每股普通股亏损（0.11美元），其中包括通过OCI确认的公司代理证券的未实现净亏损，而上一季度的其他综合收益为1.42亿美元，合每股普通股0.25美元。

普通股分红

在第二季度，公司宣布向截至2023年4月28日、5月31日和6月30日的普通股股东派发每股0.12美元的股息，本季度合计每股0.36美元。自2008年5月首次公开募股至2023年第二季度以来，公司已宣布普通股分红总额为124亿美元，合每股普通股46.48美元。

财务报表、经营业绩和投资组合统计

以下衡量经营业绩的指标包括净利差和美元滚动收入；净利差和美元滚动收入，不包括 “补涨” 保费摊销；经济利息收入；经济利息支出；以及从此类信息中得出的相关每股普通股指标和财务指标，即非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则指标的进一步讨论，请参阅本新闻稿后面的 “使用非公认会计准则财务信息”。

*除下文所述外，每个时期的平均数字均根据公司账簿和记录的天数进行加权。除非另有说明，否则所有百分比均按年计算。

由于四舍五入，财务表中的数字总和可能不一致。

1.普通股每股有形净账面价值不包括优先股清算优先权和商誉。

2. 表包括非公认会计准则财务指标和/或来自非公认会计准则指标的金额。有关非公认会计准则财务指标的更多讨论，请参阅 “使用非公认会计准则财务信息”。

3. 所附合并运营报表中报告的衍生工具和其他证券的收益（亏损）净额。

4. 美元滚动收益代表当月结算的 TBA 价格与远期月结算的 TBA 价格之间的价格差或 “价格下跌”。金额包括多头和空头 TBA 证券的美元滚动收入（亏损）。金额不包括待定市值调整。

5.TBA美元滚动交易的隐含融资成本/收益是使用 “价格下跌”（注4）和基于市场的假设确定的，这些假设是为了满足TBA合同而可以交付的 “最便宜交付” 抵押品，例如预期抵押品的加权平均息率、加权平均到期日和预计的1个月CPR。所有TBA交易的平均隐含融资成本/收益是根据公司该期间的每日平均TBA未偿余额进行加权的。

6.TBA美元滚动交易的平均隐含资产收益率是通过将TBA隐含融资成本（注5）与净美元滚动收益率相加得出的。净美元滚动收益率的计算方法是将美元滚动收入（注4）除以该期间未偿TBA的平均净余额（成本基础）。

7. 根据该期间的平均未偿余额及其各自的资产收益率/资金成本，按加权平均值计算的金额。

8. 代表定期利率互换结算。金额不包括利率互换终止费、按市值计价调整和保证金存款的价格调整利息收入（支出）。

9.资金成本不包括用于对冲公司部分利率风险的其他补充套期保值（例如掉期、SOFR期货和美国国债头寸）和美国国债回购协议。

10. 代表利率互换周期成本，以抵押贷款融资总额的百分比计算（机构回购协议、其他债务和待税储备银行净证券（按成本计算））。

11.”Catch-up” 保费摊销成本/收益在随附的合并运营报表的利息收入中列报。

12. 投资证券包括机构MBS、CRT和非机构证券。金额不包括随附的合并资产负债表和运营报表中作为衍生工具核算的待定资产负债表和远期结算证券。

13.平均回购协议和其他债务不包括美国国债回购协议。

14.平均股东权益按该季度月末股东的平均权益计算。

15.该期间 “面临风险” 杠杆率的平均有形净账面价值的计算方法是，将该期间未偿还的每日加权平均机构回购协议、其他债务以及待结算证券和远期结算证券（按成本计算）的总和除以经调整后不包括商誉的平均股东权益总和。杠杆率不包括美国国债回购协议。

16.截至期末，“面临风险” 的有形净账面价值杠杆率的计算方法是将回购协议下的未偿金额、其他债务、待结算净头寸和远期结算证券（按成本计算）以及未结算投资证券的应收账款/应付净额之和除以调整后不包括商誉的股东权益总额。杠杆率不包括美国国债回购协议。

17.平均 TBA 优惠券仅适用于多头 TBA 头寸。

18. 包括截至报告期末尚未生效的远期起始互换。

19. 有形普通股的经济回报（亏损）是指在此期间每股普通股有形净账面价值和普通股申报的股息相对于每股普通股期初有形净账面价值的变动之和。

20. 包括待定资产负债表和运营报表中作为衍生工具记账的远期结算证券（如果适用）。金额扣除空头 TBA 证券。

21. 按公允价值计算，非机构MBS不包括截至2023年6月30日和3月31日以及2022年12月31日和9月30日分别持有的2,800万美元、2500万美元、2500万美元和2600万美元的其他抵押贷款信贷投资。

22. 其他利息收入（支出），净额包括现金和现金等价物的利息收入、保证金存款的价格调整利息收入（支出）和其他杂项利息收入（支出）。

股东电话会议

AGNC邀请股东、潜在股东和分析师参加美国东部时间2023年7月25日上午8点30分举行的AGNC股东电话会议。鼓励不打算提问且有互联网接入权限的感兴趣的人使用www.agnc.com上的免费网络直播。那些计划参加问答或没有互联网可用的人可以接听电话

拨打 (877) 300-5922（美国国内）或 (412) 902-6621（国际）。请告知您正在拨打AGNC Investment Corp. 股东电话的接线员。

电话会议将附带幻灯片演示文稿，并将在www.agnc.com上公布。选择2023年第二季度财报演示链接，在股东电话会议之前下载演示文稿。

2023年7月25日电话会议结束后，AGNC网站上将提供股东电话会议的存档音频以及幻灯片演示。此外，2023年7月25日至2023年8月1日，电话会议结束一小时后将提供电话录音。有兴趣收听演示录音的人可以拨打 (877) 344-7529（美国国内）或 (412) 317-0088（国际），密码9842963进行访问。

欲了解更多信息，请致电 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 联系投资者关系部。

关于 AGNC 投资公司

AGNC Investment Corp. 是一家内部管理的房地产投资信托基金（“REIT”），主要投资于住宅抵押贷款支持证券，其本金和利息支付由美国政府赞助的企业或美国政府机构担保。欲了解更多信息，请参阅 www.agnc.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司管理层在发表此类陈述时的估计、预测、信念和假设，不能保证未来的业绩。前瞻性陈述涉及预测未来业绩和状况的风险和不确定性。由于各种重要因素，包括但不限于货币政策的变化和其他影响利率、MBS与基准利率、远期收益率曲线或预付款率的因素；融资的可用性和条款；公司资产市值的变化；总体经济或地缘政治状况；机构证券和市场的流动性和其他条件，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预测存在重大差异其他金融市场；以及可能对公司业务产生不利影响的立法和监管变化。某些可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的因素包含在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告中。副本可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。公司不承担任何基于未来事件的发生、收到的新信息或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务信息的使用

除了根据公认会计原则公布的业绩外，本新闻稿中讨论的公司的经营业绩还包括某些非公认会计准则财务信息，包括 “净利差和美元滚动收入”；“净利差和美元滚动收入，不包括'追补'溢价摊销”；“经济利息收入” 和 “经济利息支出”；以及

相关的每股普通股衡量标准以及从此类非公认会计准则信息中得出的某些财务指标，例如 “资金成本” 和 “净利差”。

普通股股东可获得的净利差和美元滚动收益以普通股股东可用的综合收益（亏损）（GAAP衡量标准）计量，调整后调整为：（i）不包括通过净收益或其他综合收益确认的投资证券的收益/亏损以及衍生工具和其他证券的收益/亏损（GAAP指标）；（ii）包括利率互换定期收益/成本、TBA美元滚动收益和其他杂项利息收入/支出。根据定义，普通股股东可获得的净利差和美元滚动收益代表经调整后的净利息收入（GAAP衡量标准），包括待办事项美元滚动收入、利率互换定期收益/成本和其他杂项利息收入/支出，减去总运营支出（GAAP衡量标准）和优先股分红（GAAP衡量标准）。普通股股东可用的净利差和美元滚动收入，不包括 “补充” 保费摊销，进一步排除了由于预计的CPR估计值变化而对保费摊销成本进行追溯性的 “追赶” 调整。

公司认为，通过向公司财务信息的用户提供此类衡量标准以及相关的公认会计原则衡量标准，用户对公司管理层在财务和运营决策中使用的信息的透明度更高。公司还认为，对于其财务信息的用户来说，重要的是要考虑与公司当前财务业绩相关的信息，而不必受到某些交易的影响，这些交易不一定代表其当前的投资组合表现和运营。

具体而言，该公司认为，纳入待处理的美元滚动收益是有意义的，因为TBA在经济上等同于使用短期回购协议持有和融资仿制机构MBS，但根据公认会计原则，公司运营报表中的衍生工具收益/亏损被确认为衍生工具的收益/亏损。同样，公司认为，将定期利率互换结算纳入此类衡量标准是有意义的，因为利率互换是公司在经济上对冲公司借贷成本波动的主要工具，纳入定期利率互换结算更能表明公司的总资金成本，而仅利息支出则更能说明公司的总资金成本。就净利差和美元滚动收益而言，不包括 “补充” 保费摊销，公司认为排除保费摊销成本的 “追赶” 调整是有意义的，因为它排除了由于当前未来预付款预期变化而产生的先前报告期的累积影响，因此，排除这种 “追赶” 成本或收益更能表明公司投资组合当前的收益潜力。

但是，由于此类衡量标准不完整地衡量公司财务业绩，并且与根据公认会计原则计算的业绩存在差异，因此应将其视为根据公认会计原则计算的业绩的补充而不是替代品。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此公司对此类非公认会计准则指标的列报可能无法与其他公司的其他标题相似的指标进行比较。

本新闻稿包括GAAP综合收益（亏损）与非公认会计准则 “净利差和美元滚动收益，不包括'补缴'保费摊销” 的对账。