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克利夫兰-克利夫斯公布2023年第二季度业绩

克利夫兰——2023年7月24日——Cleveland-Cliffs Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度业绩。

2023年第二季度的部分财务业绩包括：

•收入为60亿美元

•钢铁净出货量为420万吨

•净收入为3.56亿美元

•调整后的 EBITDA1 为7.75亿美元

•运营产生的现金流为8.87亿美元

•7.56亿美元的自由现金流2

•净负债3降至39亿美元

•总流动资金为38亿美元，创公司历史最高水平

2023年第二季度的收入为60亿美元，而2023年第一季度的收入为53亿美元。

2023年第二季度，公司录得归属于Cliffs股东的净收入为3.56亿美元，摊薄后每股收益为0.67美元。这包括与收购成本、资产处置、遣散费和某些资产的加速折旧相关的总额为1100万美元（摊薄每股0.02美元）的费用。2023年第一季度，该公司的GAAP净亏损为4200万美元，相当于摊薄后每股GAAP净亏损0.11美元。

2023 年第二季度调整后的 EBITDA1 为 7.75 亿美元，而 2023 年第一季度为 2.43 亿美元。

Cliffs董事长、总裁兼首席执行官Lourenco Goncalves表示：“我们在第二季度的钢铁总出货量超过420万吨，这是汽车出货量再创纪录的直接结果。这种向更高汽车组合的转变导致已实现价格比我们预期的还要高，最终推动了我们行业领先的季度息税折旧摊销前利润增长。此外，凭借第二季度产生的大量自由现金流，我们在本季度将债务减少了超过5.5亿美元，同时仍通过股票回购向股东返还了近1亿美元。与我们的几个竞争对手不同，无论是现在还是未来几年，我们的资本支出需求都是众所周知的，而且很低。”

Goncalves先生总结说：“展望未来，我们有望迎来自成为钢铁公司以来最好的出货年份。服务中心库存明显低于历史水平，为下半年的健康发展提供了支持。最后，尽管我们的汽车客户的表现持续改善，但该行业尚未恢复到COVID之前的水平，这表明Cleveland-Cliffs在不久的将来还有很多价值可以释放。”

炼钢板块业绩

2023年第二季度钢铁产品净销量为420万吨，其中热轧35％，涂层30％，冷轧15％，板材6％，不锈钢和电气4％，其他10％，包括板坯和铁路。

58亿美元的炼钢收入包括向汽车市场直接销售的20亿美元，占34％；对基础设施和制造市场的16亿美元，占27％；向分销商和转化市场销售额的14亿美元，占25％；以及对钢铁生产商的7.96亿美元，占14％。

流动性和现金流

Cliffs在2023年第二季度记录了7.56亿美元的自由现金流2，其中大部分用于偿还公司ABL融资的债务。

截至2023年6月30日，该公司的总流动资金为38亿美元。2023年第二季度，该公司将其ABL融资的未偿借款减少了13亿美元。

Cliffs将其净负债3从2023年第一季度的45亿美元减少到39亿美元。2023年第二季度，Cliffs还以每股14.43美元的平均价格回购了650万股股票。

外表

该公司先前制定的成本削减目标仍符合目标，Cliffs目前预计，从2023年第二季度到第三季度，每净吨钢铁单位成本将再减少40美元，从2023年第三季度到第四季度每吨再减少10美元。

电话会议信息

Cleveland-Cliffs Inc. 将于美国东部时间2023年7月25日上午8点30分举行电话会议。电话会议将直播并存档在 Cliffs 的网站 www.clevelandcliffs.com 上。

关于克利夫兰-克利夫斯公司

克利夫兰-克利夫斯是北美最大的平轧钢生产商。Cliffs成立于1847年，当时是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石颗粒制造商。该公司是从开采的原材料、直接还原铁和黑色金属废料到初级炼钢和下游精加工、冲压、模具和管材的垂直整合。Cleveland-Cliffs是北美最大的汽车行业钢材供应商，由于其全面的平板轧钢产品供应，它为各种其他市场提供服务。Cleveland-Cliffs总部位于俄亥俄州克利夫兰，在美国和加拿大的业务中拥有约27,000名员工。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除历史事实外，所有陈述，包括但不限于关于我们当前对行业或业务的预期、估计和预测的陈述，均为前瞻性陈述。我们提醒投资者，任何前瞻性陈述都存在风险和不确定性，这可能会导致实际业绩和未来趋势与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括：钢铁、铁矿石和废金属市场价格的持续波动，这直接和间接地影响了我们向客户出售的产品的价格；与竞争激烈和周期性的钢铁行业相关的不确定性，以及我们对汽车行业钢铁需求的依赖，汽车行业一直处于供应链中断状态，例如半导体短缺，等等消费者利率，这可能导致钢铁需求减少；全球经济状况的潜在弱点和不确定性、全球炼钢产能过剩、铁矿石供应过剩、钢铁进口盛行和市场需求减少，包括通货膨胀压力、传染病疫情、冲突或其他原因；严重的财务困难、破产、暂时或永久停工或运营挑战，包括汽车市场的客户、主要供应商或承包商，除其他不利影响外，可能会干扰我们的运营或导致对我们产品的需求减少，收取应收账款的难度增加，客户和/或供应商声称不可抗力或其他原因不履行对我们的合同义务；与传染病疫情有关的运营中断，包括劳动力挑战以及新变种对现有疫苗具有耐药性，或者中国新的或持续的封锁将影响我们采购某些关键疫苗的能力及时和可预测地供应；与美国政府就1962年《贸易扩张法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、《美国-墨西哥-加拿大协定》和/或其他贸易协定、关税、条约或政策采取的行动相关的风险，以及获得和维持有效的反倾销和反补贴税令以抵消不公平贸易进口的有害影响的不确定性；现有和不断增加的政府监管的影响，包括潜在的环境法规与气候变化和碳排放以及相关成本和负债有关，包括未能获得或保持所需的运营和环境许可证、批准、修改或其他授权，或来自任何政府或监管机构的批准、修改或其他授权，以及与实施改进措施以确保遵守监管变更相关的成本，包括潜在的财务保障要求以及回收和补救义务；我们的运营对环境的潜在影响或接触危险物质；我们维持充足流动性的能力、负债水平和资本可用性可能会限制我们的财务灵活性和现金流，以资助营运资金、计划资本支出、收购和其他一般公司用途或业务的持续需求；我们在当前预期的时间范围内减少债务或向股东返还资本的能力；信用评级、利率、外币利率和税法的负面变化，包括由此带来的不利影响2022年降低通货膨胀法；与商业和商业纠纷、反垄断索赔、环境事务、政府调查、职业或人身伤害索赔、财产损失、劳动和就业问题或涉及遗留运营和其他事项的诉讼有关的诉讼、索赔、仲裁或政府诉讼的结果和费用；由于通货膨胀或其他原因导致的关键制造设备和备件的可用性或成本不确定；供应链中断或成本变化，能源的质量或可用性，包括电力、天然气和柴油燃料，或关键原材料和供应品，包括铁矿石、工业气体、石墨电极、废金属、铬、锌、焦炭和冶金煤；与向客户运输产品、在我们的设施内部转移制造投入或产品或向我们运送原材料的供应商相关的问题或中断；实施战略性或持续资本项目的成本或时间可能更高的风险比最初预计的；与自然或人为灾害、恶劣天气条件、意想不到的地质条件、关键设备故障、传染病疫情、尾矿坝故障和其他意外事件相关的不确定性；与我们或托管或有权访问我们数据或系统的第三方管理的信息技术系统相关的网络安全事件、中断或故障，包括敏感或基本业务或个人信息的丢失、被盗或损坏以及无法使用访问或控制系统；与暂时或无限期闲置或永久关闭运营设施或矿山的任何商业决策相关的负债和成本，这可能会对相关资产的账面价值产生不利影响，并产生减值费用或关闭和回收义务，以及与重启任何以前闲置的运营设施或矿山相关的不确定性；我们的自我保险水平以及我们获得足够的第三方保险以充分应对潜在不利事件的能力以及商业风险；与我们实现客户和供应商的脱碳目标以及根据我们自己宣布的目标减少温室气体排放的能力相关的不确定性；维持与利益相关者合作的社会许可证所面临的挑战，包括我们的运营对当地社区的影响、在产生温室气体排放的碳密集型行业运营的声誉影响以及我们建立稳定的运营和安全记录的能力；我们的实际经济矿产储量或当前矿产储量估计值的减少，以及

任何采矿物业的所有权缺陷或任何租赁、许可证、地役权或其他占有权益的损失；我们与工会和雇员保持令人满意的劳资关系的能力；计划资产价值变动或无准备金债务所需的缴款增加导致的与养老金和其他离职后福利义务相关的意外成本或更高；熟练工人填补关键运营职位的可用性或成本不确定，以及经验丰富的员工流失造成的潜在劳动力短缺或否则，以及我们吸引、雇用、培养和留住关键人员的能力；回购普通股的金额和时间；以及财务报告内部控制中潜在的重大缺陷或重大弱点。

有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第一部分——第1A项。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件的风险因素。

资料来源：Cleveland-Cliffs Inc.

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并运营报表

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并财务状况表

CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

未经审计的简明合并现金流量表

1 CLEVELAND-CLIFFS INC.和子公司

非公认会计准则调节——息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润

除了根据美国公认会计原则列报的合并财务报表外，公司还合并列报了息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是管理层在评估经营业绩时使用的非公认会计准则财务指标。这些措施的列报不应与根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑，也不得取代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。这些指标的列报可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表列出了这些合并指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

2 克利夫兰-克利夫斯公司和子公司

非公认会计准则对账——自由现金流

自由现金流是一项非公认会计准则指标，定义为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买。管理层认为，这是评估可用于偿还债务、战略举措或其他融资活动的现金生成量的重要衡量标准。下表提供了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况。

3 克利夫兰-克利夫斯公司和子公司

非公认会计准则对账——净负债

净负债是管理层在评估财务状况时使用的非公认会计准则财务指标。净负债定义为长期债务减去现金和现金等价物。管理层认为，由于手头的现金和现金等价物数量众多，净负债是衡量公司财务状况的重要指标。不应将该衡量标准的列报与根据美国公认会计原则编制和提交的财务信息分开考虑，也不能将其视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。该指标的列报方式可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。下表列出了该指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况：