美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据经修订的1934年证券交易法第13或15(D)节提交的年度报告

截至2020年12月31日的财年

委托档案编号：000-29283

联合银行股份有限公司(United BancShares，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

俄亥俄州哥伦布格罗夫市进步大道105号，邮编：45830

(主要行政办公室地址)

注册人电话号码，包括区号：(419)659-2141

根据该法第12(B)条登记的证券：

(班级名称)

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是，☐否

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是，☐否

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐加速文件服务器☐非加速文件服务器较小的报告公司新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。

是，☐否

注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为54美元。,834,228, 根据截至6月30日纳斯达克全球市场的最新销售价格， 2020.

截至2021年1月31日未发行面值的普通股数量：3,278,508股

截至2020年12月31日的财政年度向股东提交的年度报告的部分内容纳入第II部分，本公司关于将于2021年4月28日召开的年度股东大会的最终委托书部分纳入第III部分。

前瞻性陈述

1995年“私人证券诉讼改革法”(“该法”)为前瞻性陈述提供了“避风港”，以鼓励公司提供有关其公司的前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们已经或将不时做出符合该法案含义的前瞻性声明。这些声明并不严格地与历史或当前事实相关。公司在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含或引用的某些信息，特别是有关未来经济表现和财务状况以及管理计划和目标的信息，是前瞻性的。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“目标”、“目标”、“展望”、“计划”、“战略”、“预期”、“预期”、“项目”、“相信”、“估计”或其他类似含义的词语来识别，或者通过指示事件或趋势“可能”、“应该”、“将会”、“很可能”或事件或趋势“可能”发生或“继续”的词语或短语来识别，或者通过使用诸如“目标”、“目标”、“展望”、“计划”、“战略”、“预期”、“项目”、“相信”、“估计”或其他类似含义的词语来识别，或者通过指示事件或趋势“可能”发生或“继续”的词语或短语来识别。“已开始”、“已计划”或“正在进行中”。前瞻性陈述提供我们对未来事件、环境、结果或愿望的当前预期或预测。我们在本报告中披露的信息包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。我们也可能在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中作出前瞻性陈述。

前瞻性陈述不是历史事实，从本质上讲，会受到假设、风险和不确定性的影响，其中许多都不是我们所能控制的。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中陈述的大不相同。不能保证任何风险、不确定因素或风险因素的清单是完整的。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的不同的因素包括但不限于：

我们或以我们的名义所作的任何前瞻性陈述仅表示截止日期，我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的影响。在作出投资决定之前，您应仔细考虑在我们提交给证券交易委员会的文件中披露的所有风险和不确定性，包括这份10-K表格报告和我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q和8-K表格报告，以及提交给美国证券交易委员会的任何其他文件，所有这些文件在提交后都可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.theuban.com上查阅。

索引

第一部分

项目1.业务

概述

联合银行股份有限公司(“Uboh”)是俄亥俄州的一家公司，成立于1985年，总部设在俄亥俄州哥伦布格罗夫。根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHCA”)，我们是一家金融控股公司，截至2020年12月31日的综合总资产为9.785亿美元。Uboh受美国联邦储备系统理事会(“联储局”)监管为一家银行控股公司，其主要资产及营运附属公司为俄亥俄州特许商业银行联合银行(“联合银行”)。联合银行股份公司的主要目标是通过集中精力为其所服务社区的消费者和小企业提供金融需求，成为一家高绩效、注重关系的金融机构。截至2020年12月31日，优步及其子公司(统称为“公司”)雇用了大约222名相当于全职员工的员工。

联合银行股份有限公司的普通股自2001年3月以来在纳斯达克全球市场以“UBOH”为代码进行交易。

公司的核心业务是通过其子公司进行的：

联合银行

联合银行是一家俄亥俄州特许银行，由俄亥俄州金融机构分部(ODFI)和联邦存款保险公司(FDIC)监管。联合银行是一家提供全方位商业和消费银行服务的社区银行。

存款服务包括支票账户、储蓄账户和货币市场账户；存单和个人退休账户。其他支持服务包括网上银行、账单支付、手机银行、Zelle支付服务、自动取款机和保险箱租赁。金库管理和远程存款捕获产品也可供商业存款客户使用。联合银行的存款由存款保险基金(由FDIC管理)提供最高适用限额的保险。

贷款产品包括商业和住宅房地产贷款、农业贷款、商业和工业贷款、房屋净值贷款、各类消费贷款和小企业管理贷款。联合银行的住宅贷款活动主要包括购买或再融资个人住宅的贷款。这些贷款中的大部分都卖给了二级市场。

财富管理服务由联合银行通过与注册经纪/交易商LPL Financial LLC的安排提供。持牌代表提供全方位的投资服务和产品，包括金融需求分析、共同基金、证券交易、年金和人寿保险。

联合银行的理念是通过建立建立在高质量服务、高道德标准和安全稳健资产基础上的长期关系来实现增长。在业务运作上，联合银行保持着强烈的社区化导向。联合银行的业务模式强调个性化服务，客户接触关键决策者，个性化关注，定制产品，以及使用网上银行工具。联合银行管理层特别重视对客户需求的个性化关注，并通过不断努力建立和支持与客户、当地企业和企业家的关系来实现这一目标。联合银行为员工提供满足客户需求的工具、知识和支持。

通过我们在鲍林格林、哥伦布格罗夫、特拉华州、德尔福斯、芬德利、加哈纳、吉布森堡、卡里达、莱普西奇、利马、马里恩、渥太华、保尔丁、彭伯维尔、普利茅斯、韦斯特维尔和俄亥俄州沃辛顿的20个办事处，我们为俄亥俄州的艾伦、特拉华州、富兰克林、汉考克、休伦、马里恩、保尔丁、普特南、桑达斯基、范韦特和伍德等县提供服务。

联合银行有两家子公司：UBC Investments，Inc.(“UBC”)和UBC Property，Inc.(“UBC Property”)，UBC Investments，Inc.(“UBC”)是为持有和管理某些代替丧失抵押品赎回权而获得的财产而成立的实体。UBC Investments，Inc.(“UBC”)是为持有其证券投资组合而成立的实体。

附加信息

我们的行政办公室位于俄亥俄州哥伦布格罗夫市进步大道105号，邮编：45830，电话号码是(4196592141)。我们的网站是www.theuban.com。

我们在以电子方式将资料以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后，在我们的网站(www.theubank.com)上的投资者关系链接上或通过投资者关系链接免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案以及委托书。我们的网站上还张贴了审计委员会、薪酬和提名委员会的章程以及我们的高级官员道德准则，并应要求提供印刷版本。在美国证券交易委员会和纳斯达克全球市场要求的时间内，我们将在我们的网站上公布对高级管理人员道德准则或上述治理文件的任何修订，或者您可以写信给我们位于俄亥俄州哥伦布格罗夫市进步大道105号的联合银行首席财务官或致电(45830)6592141索取这些文件。

证券交易委员会设有一个互联网网站(http://www.sec.gov))，其中包含公司以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

竞争

该公司与其他商业银行、储蓄协会和信用合作社以及商业票据和其他证券(如货币市场共同基金的股票)的发行人争夺存款。争夺存款的主要因素包括客户服务、利率和便利性。在贷款方面，本公司与其他商业银行、储蓄协会、消费金融公司、信用社、租赁公司、抵押公司和其他贷款人竞争。竞争受到可贷资金的普遍可获得性、一般和本地经济状况、当前利率水平以及其他难以预测的因素的影响。随着进一步的技术进步使更多的公司能够提供金融服务，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。我们通过以有竞争力的价格提供优质的产品和创新的服务来竞争，并通过保持我们的产品和服务来跟上我们运营地区的客户偏好的步伐。

近年来，并购导致银行业更加集中，给我们的核心银行产品和服务带来了更大的竞争压力。2020年期间继续进行整合，主要是通过私人并购交易，并导致存款和某些银行资产重新分配给其他金融机构。我们预计这一趋势将在2021年持续下去。因此，我们预计，随着新技术的出现和整合趋势的出现，我们所服务的市场的竞争将会加剧。当然，我们会继续评估我们服务的市场或邻近市场的机会，以改善我们的足迹，同时平衡技术的效率。

世行的主要市场区域包括俄亥俄州的普特南、艾伦、伍德和马里恩县，世行目前在这些县运营着20个全方位服务银行办事处中的14个。根据最新的FDIC存款市场份额报告，截至2020年6月30日，共有25家银行机构在该行的主要市场领域展开竞争，其中该行的存款市场份额排名第五，约占总存款的10.39%。该银行在特拉华州、富兰克林县、汉考克县、保尔丁县和桑达斯基县设有其余6个分行办事处。

监督和监管

一般信息

以下讨论涉及适用于金融控股公司(如Uboh)和我们的子公司联合银行(Union Bank)的监管框架的实质性要素。这个规管架构的主要目的，是保障客户和存户、联邦存款保险公司的存款保险基金(下称“存款保险基金”)，以及整个银行体系，而不是保障证券持有人和债权人。我们无法预测适用的法律、法规和监管机构政策的变化，但此类变化可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。

乌波市

2018年10月10日，Uboh选择成为1956年修订后的银行控股公司法所指的金融控股公司，以提供灵活性，以利用该法案赋予金融控股公司的扩大权力。作为一家金融控股公司，优步必须根据修订后的1956年银行控股公司法接受联邦储备系统理事会的检查、审查和监督。作为一家金融控股公司，Uboh仍受适用于银行控股公司的所有实质性规定的约束。

根据1999年制定成为法律的“格拉姆-利奇-布利利法案”(下称“GLB法案”)，选择成为金融控股公司的银行控股公司可隶属于证券公司和保险公司，并从事其他金融性质的活动。金融性质的活动包括证券承销、交易和做市、赞助共同基金和投资公司、保险承销和代理、商业银行，以及美联储认定与银行业密切相关的活动。Uboh收购银行控股公司、银行或储蓄协会以外的从事金融性质的活动或联邦储备委员会确定的附带于金融性质的活动的公司，不需要获得联邦储备委员会的批准。在Uboh获得银行控股公司、银行或储蓄协会超过5%的有表决权股份或几乎所有资产的实益所有权或控制权之前，必须事先获得联邦储备委员会的批准。如果Uboh的任何子公司银行在适用的监管标准下不再是“资本良好”或“管理良好”，联邦储备委员会可能会采取其他行动，命令Uboh剥离子公司银行。或者，Uboh可以选择使其活动符合不同于金融控股公司的银行控股公司所允许的活动。如果Uboh的任何子公司银行根据1977年“社区再投资法”获得的评级低于“令人满意”，Uboh将被禁止从事新的活动或收购银行控股公司、银行或储蓄协会以外的公司。

根据联邦法律，银行和金融控股公司还必须通过在其附属存款机构陷入财务困境时向其提供财务援助，来充当其“财务力量的源泉”。当我们没有资源或不愿意提供这种支持时，可能需要这种支持。此外，银行或金融控股公司对附属银行的某些贷款在偿付权上从属于附属银行的存款和某些其他债务，联邦法律规定，在银行或金融控股公司破产时，向联邦银行监管机构承诺维持附属银行的资本，将由破产受托人承担，并有权优先偿还。

美联储理事会发布了关于银行控股公司支付股息、股票赎回和股票回购的监管指导意见和规定(《政策声明》)。美联储在政策声明中表示，重要的是，银行机构的董事会要确保股息水平相对于该组织的财务状况是审慎的，而不是基于过于乐观的收益情景。一般而言，政策声明规定，银行控股公司的董事会应通知美联储，并在下列情况下取消、推迟或大幅减少其股息：

(1)过去四个季度股东可获得的净收入，扣除该期间以前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；

(二)预期收益留存率与公司的资本需求、当前和预期的整体财务状况不一致；

(3)公司将不会达到或有可能达不到其最低监管资本充足率。

如果做不到这一点，可能会导致监督发现该组织的运作方式不安全和不健全。此外，政策声明要求银行控股公司在宣布或支付超过股息支付期间(例如季度)收益的股息或可能导致组织资本结构发生重大不利变化的股息之前，合理地通知美联储。在任何一种情况下宣布或支付股息都可能引发监管方面的担忧。

联合银行

作为一家俄亥俄州特许银行，以及由FDIC管理的DIF成员，联合银行受到ODFI和FDIC的监督和监管。作为保险人，联邦存款保险公司根据修订后的“联邦存款保险法”(下称“联邦存款保险法”)征收存款保险费，对联邦存款保险公司保险的机构进行审查，并要求其报告。

美国和俄亥俄州法律下的各种要求和限制影响联合银行的运营，包括要求为存款保留准备金、限制贷款的性质和金额以及可能收取的利息、与投资和其他活动有关的限制、对代理银行的信贷敞口限制、对基于资本和盈余的活动的限制、对支付股息的限制以及对分行的限制。

作为联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的成员，联合银行除其他事项外，还必须保持对联邦住房贷款银行(FHLB)股本的投资。联合银行从其对FHLB股票的投资中获得股息。在某些条件下，FHLB可以向联合银行提供担保预付款，以满足运营要求。这类预付款是可再生的，最高可达指定的美元金额。这些预付款主要由联合银行的合格抵押贷款和FHLB股票担保。

当前监管资本要求

联邦银行监管机构颁布了适用于联合银行的基于风险的资本和杠杆率要求。联邦银行机构在审查和监管过程中，以及在评估与某些扩张活动有关的申请时，都会定期评估监管资本的充足性。

FDIC监管的机构必须维持以下最低资本充足率：

·普通股一级资本占总风险加权资产的比例为4.5%，

·一级资本与总风险加权资产的比率为6%，

·总资本与总风险加权资产的比率为8%，以及

·一级资本与平均总资产比率(一级杠杆率)为4%。

FDIC法规规定，根据《外国直接投资法》第8条，任何低于其最低杠杆率要求的受保机构可被视为从事不安全和不健全的做法，除非该机构已订立并遵守书面协议，或已提交并遵守FDIC批准的计划，以提高其杠杆率并采取必要的其他行动。联邦存款保险公司的规定进一步指出，任何一级资本与总资产之比低于2%的受保存款机构可能被视为在不安全和不健全的条件下运营。

尽管有最低资本金要求，但受FDIC监管的机构必须保持与其面临的所有风险的水平和性质相称的资本金。此外，受联邦存款保险公司监管的机构必须有一个程序，根据其风险状况评估其整体资本充足率，并制定维持适当资本水平的综合战略。不排除联邦存款保险公司对资本金高于最低要求的受保存款机构采取正式执法行动，前提是具体情况表明这种行动是适当的。

此外，FDIC监管的机构如果未能将资本金维持在或高于最低杠杆资本金要求，FDIC可能会发布资本金指令。资本指令通常要求机构在规定的时间内将资本恢复到最低杠杆要求。

该公司目前符合所有资本要求。本公司年报所载综合财务报表附注9所述，于二零零三年发行的次级递延利息债券及收购俄亥俄州立银行(“OSB”)所得的信托优先证券，就监管目的而言，目前符合一级资本的资格。然而，监管规定可能会发生变化，使此类证券不符合条件。

联邦银行监管机构已经建立了管理迅速纠正行动的规定，以解决资本短缺的银行。根据这些规定，资本不足的机构将受到强制性监管审查和限制，这些限制会随着资本的减少而增加。这类机构还必须向其主要联邦监管机构提交资本计划，其控股公司必须在资本不足的机构变得资本金不足时，为资本缺口提供高达5%的资本缺口担保。

2013年10月，联邦银行业监管机构公布了为美国银行组织建立新的全面资本框架的最终规则(“监管资本规则”)。监管资本规则实施了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的“巴塞尔III”框架，以及多德-弗兰克法案的某些条款。监管资本规则的实施导致了更高的资本要求和更多的杠杆流动性比率限制。此外，为了避免对资本分配的限制，例如向高管支付股息和某些奖金，监管资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的保本缓冲。随着时间的推移，资本节约缓冲已逐步实施，于2019年1月1日全面生效，并由相当于风险加权资产2.5%的额外普通股组成。监管资本规则还修订了监管机构的迅速纠正行动框架，纳入了新的监管资本下限，并更新了普通股的定义。监管资本规则阶段于2015年1月1日开始，适用于优步(Uboh)和联合银行(Union Bank)等非先进方法的银行组织，并于2019年1月1日全面实施。Uboh和联合银行目前满足所有监管资本要求。

银行或金融控股公司获得支付股息和其他现金需求的资金的能力在很大程度上取决于其子公司和其他子公司可能宣布的股息金额。然而，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)预计，该公司将成为其子公司银行的力量源泉，这可能需要它保留资本，用于进一步投资于子公司，而不是为Uboh的股东分红。如本行在派发股息后未能达到以风险为基础的资本指引及最低杠杆率要求所规定的最低水平，本行不得向Uboh支付股息。如果任何一年的股息会导致该年度的股息总额超过当年净收益和前两年留存净收益之和，减去需要转移到盈余的金额，则银行必须获得其监管部门的批准。如果监管当局认为银行子公司的股息支付构成不安全和/或不健全的银行行为，监管当局可随时酌情限制此类股息的支付。这些规定可能会限制Uboh向其已发行普通股支付股息的能力。有关联合银行向联合银行支付股息的更多信息，请参阅公司年报中的综合财务报表附注14。

联邦存款保险法

FDIC的DIF为某些存款提供保险，这些存款的保险资金来自对银行的评估，比如联合银行(Union Bank)。根据多德-弗兰克法案，每个储户的存款保险金额增加到25万美元。根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)，联邦存款保险公司设立了2.0%的指定存款准备金率(“DRR”)，即存款保险基金(DIF)与有保险存款的比率。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)指示FDIC修改其评估规定，以便未来的评估一般将基于一家存托机构在评估期内的平均总综合资产减去该受保存托机构的平均有形股本，而此前的评估是基于一家机构的受保存款金额。最低DIF利率从1.15%提高到1.35%，增加的成本由资产在100亿美元或以上的存款机构承担。FDIC至少每半年更新一次DIF的亏损和收入预测，如果需要，将在必要时遵循通知和评论规则制定，提高或降低评估率。

受保存款机构的托管和接管

在受保存款机构破产时，联邦存款保险公司将根据联邦存款保险管理局被指定为破产机构的接管人，或在极少数情况下被指定为破产机构的托管人。在无力偿债的情况下，如果联邦存款保险公司认定履行合同将是沉重的负担，而否认或否认合同将促进对该机构事务的有序管理，则联邦存款保险公司可拒绝或否认该机构作为当事一方的任何合同。如果合同对手方就违约向接管(或托管)提出索赔，支付给对手方的金额除其他因素外，将取决于可用于支付索赔的接管资产以及索赔相对于其他人的优先顺序。此外，联邦存款保险公司可以执行破产机构签订的大多数合同，即使有任何条款纯粹因为破产、指定接管人(或管理人)或接管人(或管理人)行使权利或权力而终止、导致违约、加速或给予合同下的其他权利。联邦存款保险公司还可以转移破产机构的任何资产或负债，而无需获得该机构的股东或债权人的批准或同意。这些规定将适用于Uboh的受保存托机构子公司的义务和负债，包括向公众投资者发行的优先或次级债务项下的任何义务。

储户偏好

“联邦存款保险条例”规定，在受保存款机构清盘或以其他方式清盘时，其存款人的申索(包括代位予联邦存款保险公司的存款人的申索)以及联邦存款保险公司作为接管人的行政费用的某些申索，优先于其他一般无抵押申索。如果一家投保的存款机构倒闭，投保和未投保的储户以及FDIC将按照偿付优先顺序排在无担保、非存款债权人之前，包括该机构的母行、控股公司和次级债权人。

“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)

2010年颁布的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)非常复杂，其中几项条款仍在实施中。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)设立了消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)和金融稳定监督委员会(Financial Stability Supervisor Council)，前者对消费者金融产品和服务拥有广泛的监管和执法权力，后者拥有监测和监管系统性风险的监督权。此外，多德-弗兰克法案改变了联邦银行和证券监管机构的权力和职责，对包括金融机构在内的所有上市公司实施了关于高管薪酬、股东代理访问和某些举报人条款的某些公司治理要求，并限制了银行及其附属公司的某些自营交易、对冲基金和私募股权活动。

联邦监管机构继续执行多德-弗兰克法案的条款。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对包括存款机构在内的金融机构设置了许多新的限制，并扩大了监管框架。目前，联邦监管机构仍在起草多德-弗兰克法案部分内容的实施条例。该公司正在密切监测多德-弗兰克法案的所有相关条款，以确保继续遵守这些监管要求。以下讨论总结了多德-弗兰克法案的重要方面，这些方面已经或可能影响到优步和联合银行：

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些方面仍有待规则制定，并将在未来几年生效，因此很难预测对该公司、各自客户或更广泛的金融服务业的全面财务影响。不过，某些条文的实施已增加了遵守法例的成本，而日后实施的条文极有可能会进一步增加遵守法例的成本和支付予监管机构的费用，并可能限制该公司的运作。

《银行保密法》(BSA)

BSA要求所有金融机构(包括银行和证券经纪自营商)维持一个基于风险的内部控制体系，合理设计以防止洗钱和恐怖主义融资。它包括各种记录保存和报告要求(如现金和可疑活动报告)以及尽职调查和了解客户文档要求。联合银行已经建立并维护了一个反洗钱计划，以符合BSA的要求。

“格拉姆-利奇-布莱利法案”中的隐私条款

根据GLB，联邦银行业监管机构通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。GLB的隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。

银行与关联公司的交易

联邦银行法律和法规对银行与其附属公司(包括银行的母公司控股公司和母公司控股公司可能被视为出于这些目的控制的某些公司)之间的某些交易施加了定性标准和数量限制。这些规定涵盖的交易必须以公平条款进行，并且不能超过参考银行监管资本确定的一定金额。此外，如果交易是贷款或其他信用延伸，则必须以法规明确规定的金额和质量的抵押品作为担保，如果关联公司无法质押足够的抵押品，控股公司可能被要求提供抵押品。

分支机构

根据俄亥俄州法律，俄亥俄州特许银行有权在俄亥俄州任何地方设立分行，前提是收到所有必要的监管批准。此外，1997年5月，俄亥俄州通过立法，“选择加入”1994年“里格尔-尼尔州际银行和分行效率法案”(“州际法案”)的条款，该法案允许银行通过收购其他银行建立州际分行网络，但须满足某些条件，包括对幸存银行及其所有有保险的存款机构附属机构可能持有的存款总额进行某些限制。随着《多德-弗兰克法案》的颁布，《外国直接投资法》和《国家银行法》已被修订，删除了适用于从头开始州际分行的明确要求的“选择加入”概念，现在允许全国性和有保险的州际银行从事从头开始的州际分行业务，前提是根据要设立新分行的州的法律，在该州特许的州立银行将被允许设立分行。

安全和健全标准

联邦银行机构通过了建立业务和管理标准的指导方针，以促进联邦保险的存款机构的安全和稳健。指导方针规定了内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益的标准。

一般而言，安全和稳健指南规定了每个领域要实现的目标，每个机构都有责任建立自己的程序来实现这些目标。如果一家机构未能遵守指南中规定的任何标准，该机构的主要联邦监管机构可以要求该机构提交一份实现和保持合规的计划。如果一家机构未能提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施已被其主要联邦监管机构接受的合规计划，监管机构必须发布命令，指示该机构纠正这一缺陷。在监管机构命令中提到的缺陷得到纠正之前，监管机构可以限制机构的增长速度，要求机构增加资本金，限制机构支付存款利率，或者要求机构采取监管机构认为在这种情况下适当的行动。不遵守安全和稳健准则建立的标准也可能构成联邦银行监管机构采取其他执法行动的理由，包括停止和停止令以及民事罚款评估。

环境法

作为担保贷款人持有房地产抵押贷款的银行，如果符合某些标准，就可以免除联邦环保法规定的责任。综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)包含一项有担保债权人豁免，该豁免免除了贷款人的责任，这些贷款人对物业拥有所有权权益，主要是为了保护他们在该设施中的利益，作为贷款的担保，前提是银行不参与该设施的管理。一般来说，如果银行对物业的环境合规性进行决策控制，或在与设施或物业经理类似的级别进行控制，则适用参与管理。

其他规例

本行收取或签约收取的利息及其他费用须受州高利贷法及有关利率的联邦法律约束。银行的贷款业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

本行的存款业务须遵守以下规定：

关于该公司的统计财务信息

根据美国证券交易委员会颁布的证券法行业指南3的要求，以下附表和表格分析了本公司及其子公司的综合资产负债表和收益表中的某些要素，阅读时应与第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本公司的综合财务报表)中的叙述分析相结合，这两项都包括在2020年年度报告中。

成交量差异-成交量的变化乘以上一年的比率。

比率差异-比率乘以上一年的交易量的变化。

总方差-体积的变化乘以速率的变化。

在下表中，免税证券的利息已调整为全额税额等值基础，2020、2019年和2018年的法定税率为21%：

联合银行的投资证券组合按照董事会通过并由投资委员会管理的书面政策进行管理。

联合银行的证券投资组合完全归类为可供出售。归类为可供出售的证券可能会因利率变化、提前还款风险或满足公司的流动性需求而在到期前出售。

加权平均利率基于按面值购买的证券的票面利率，以及如果以溢价或折扣价购买证券，考虑摊销或增值的实际利率。

房地产抵押贷款包括2020年500万美元、2019年520万美元、2018年130万美元、2017年300万美元、2016年220万美元的房地产建设贷款。任何年度均无租赁融资应收账款。

以下是截至12月31日的年度报告：

抵押贷款和商业贷款的应计利息一般在贷款逾期90天时停止，除非信贷有很好的担保和正在收款过程中。个人贷款通常不晚于逾期150天冲销。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。

所有计入非应计或注销的贷款的应计利息但未收取的利息，将从利息收入中转回。这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的，直到有资格回归权责发生制为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。

截至2020年12月31日，除第III C项下报告的250万美元贷款外，还有大约1,990万美元的其他未偿还贷款，其已知信息导致管理层对该等借款人遵守当前偿还贷款条款的能力产生怀疑，并可能导致在未来某个日期根据第III C项披露此类贷款。考虑到为监管目的而归类为不合标准或特别提及的贷款，这些贷款没有在上文第三项C中披露。

没有。

没有。

截至2020年12月31日，没有其他生息资产需要披露。

由于与一般经济和特定业务部门的状况有关的各种因素，贷款冲销和收回金额每年都会波动。2020年的贷款冲销包括37个消费信贷、抵押贷款或商业信贷，其中最大的个人冲销金额为84,500美元。2019年的净收回包括23笔消费信贷、抵押贷款、HELOC或商业信贷的冲销，其中最大的个人冲销金额为8万美元。2018年的净收回包括28笔消费信贷、抵押贷款、HELOC或商业信贷的冲销，其中最大的个人冲销金额为8.5万美元。2017年的贷款冲销包括38个消费信贷、抵押贷款、HELOC或商业信贷，其中最大的个人冲销金额为406,000美元。2016年的净收回包括46笔消费信贷、抵押贷款、HELOC、商业或农业信贷的冲销，其中最大的个人冲销金额为8.6万美元。

该公司确认了2020年和2019年分别为620万美元和55万美元以及2018年45万美元的贷款损失拨备。截至2020年12月31日，问题和潜在问题贷款总计1940万美元，而2019年12月31日为770万美元。这一增长主要是由于新冠肺炎大流行造成的经济状况造成的。按揭证券公司会继续监察其贷款组合的信贷质素，特别是被认定为问题或潜在问题信贷的信贷质素，以确保贷款损失拨备维持在适当水平。

贷款损失拨备余额和贷款损失拨备由管理层根据定期审查贷款组合来判断。此外，管理层考虑了贷款的撇账水平，以及贷款的撇账和收回的波动，包括导致这些变化的因素。估计贷款风险和损失金额必然是主观的。因此，管理层将拨备维持在根据过往亏损经验、一般经济状况、有关特定借款人情况的资料(包括其财务状况及抵押品价值)，以及其他可能随时间而改变的其他因素及估计而认为足以弥补目前预期亏损的水平。

截至2020年12月31日的贷款损失拨备包括特定的减值贷款准备金255,000美元。截至2019年12月31日，不良贷款特定准备金中包括43.5万美元。

虽然对贷款损失拨备是否充足的定期分析可能需要管理层将部分拨备分配给特定的问题贷款情况，但发生的任何贷款冲销都可以拨付全部拨备。

存款历来是该公司用于贷款和其他投资活动的主要资金来源。除存款外，本公司的资金来自偿还贷款的利息和本金以及其他盈利资产的收入。偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出往往会随着经济状况和利率的变化而波动。存款主要来自该公司的指定市场范围内，方法是提供各种存款工具，包括定期储蓄账户、活期存款账户、货币市场存款账户、定期证书账户和个人退休账户。公司管理层根据公司的流动性要求、增长目标和市场趋势，定期制定各类账户的支付利率、到期日、服务费和提款罚金。该公司亦可不时收取经纪存款。该公司市场范围以外的存款数额不大。

净收入与平均股东权益和平均总资产的比率以及某些其他比率如下：

该公司已经与其主要代理银行建立了信用额度，以购买联邦资金以满足流动性需求。截至2020年12月31日，在此类项目下可用的1.559亿美元中，该公司没有购买任何联邦资金。该公司还利用回购协议作为资金来源。这些协议基本上代表该公司向三个月或以下期限的客户借款。某些证券被质押为这些协议的抵押品。截至2020年12月31日，该公司没有回购协议。

第1A项风险因素

该公司的业务有其固有的风险。管理层认为影响本公司的重大风险和不确定性描述如下。以下所述的风险和不确定因素并不是该公司面临的唯一风险和不确定性。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害公司的业务运营。这份报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。如果实际发生以下任何风险，公司的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

与公司业务有关的风险

九广铁路公司须承受利率风险。

该公司的盈利和现金流在很大程度上取决于其净利息收入。净利息收入是指贷款、证券等生息资产赚取的利息收入与存款、借款等计息负债支付的利息支出之间的差额。利率对该公司无法控制的许多因素高度敏感，这些因素包括一般经济状况以及各政府和监管机构的政策，特别是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策。货币政策的改变，包括利率的改变，不单止会影响按揭证券公司收到的贷款和证券利息，以及存款和借款的利息数额，而且会影响(I)按揭证券公司发放贷款和取得存款的能力，(Ii)按揭证券公司金融资产和负债的公允价值，以及(Iii)按揭证券组合的平均存续期。如果存款和其他借款的利率上升速度快于贷款和其他投资的利率，该公司的净利息收入和收益可能会受到不利影响。如果贷款和其他投资的利率下降速度快于存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影响。例如，在利率上升的环境下，贷款往往提前还款较慢，利率较高的新贷款增长较慢，而存款利息增长较快，因为存款到期日往往比贷款到期日或提前还款期短。这种资产和负债利率调整的差异可能会对该公司的收入造成负面影响。

不断变化的利率可能会降低我们的收益和资产价值。.

虽然管理层相信已实施有效的资产和负债管理策略，以减少利率变化对公司经营业绩的潜在影响，但市场利率的任何重大、意外和长期变化都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们不能预见市场力量的相应变化，预期的加息可能会对我们的收入产生负面影响。

公司的经营业绩在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是贷款、投资和其他有息资产的利息收入与存款、借款和其他有息负债的利息支出之间的差额。公司的利息收入和利息支出随着生息资产和有息负债利率的变化而变化。利率可能会因整体经济状况、各监管机构的政策，以及该公司无法控制的其他因素而改变。

我们面临与利率环境和我们所在市场的经济状况相关的信用风险。.

该公司的借贷活动存在固有的风险。这些风险包括，除其他外，该公司运营的市场以及俄亥俄州、美国和海外市场的利率变化和经济状况变化的影响。利率上升和/或经济状况疲软可能会对借款人偿还未偿还贷款的能力或担保这些贷款的抵押品价值产生不利影响。该公司还须遵守影响其贷款活动的各种法律和法规。不以一户四户住宅房地产担保的贷款通常被认为比以一户四户住宅房地产担保的贷款具有更大的损失风险，部分原因是一般经济状况的影响。多户住宅、非住宅房地产和商业贷款的偿还一般取决于物业或企业经营的现金流，这可能会受到国家和地方经济状况的负面影响。建造业贷款也可能受到这种经济状况的负面影响，特别是向开发商发放的贷款，这些开发商在贷款发放之前没有买家购买物业。在经济衰退、高失业率和其他不利的经济条件下，消费者贷款违约的风险会增加。当消费者支付账单有困难时，他们更有可能支付抵押贷款，而不是消费贷款。此外，担保这类贷款的抵押品(如果有的话)的价值可能会比贷款的未偿还余额下降得更快。

不良贷款的增加可能导致这些贷款的收益净亏损、贷款损失拨备的增加和贷款冲销的增加，所有这些都可能对该公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该公司在其运作中面临流动资金风险，这可能会对为各种债务提供资金的能力产生不利影响。.

流动性风险是指由于无法以合理成本和可接受的风险容忍度及时清算资产或获得足够资金而无法履行到期债务、在提取存款时支付存款、在增长机会出现时利用增长机会或支付股息的可能性。流动资金主要来自零售存款的增长和留存、贷款和投资证券的本金和利息支付、运营提供的净现金以及获得其他资金来源。流动性对我们的业务至关重要。我们必须维持足够的资金，以回应存款人和借款人的需要。如果不能通过存款、借款、出售或质押贷款和其他资产作为抵押品来筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以资助我们活动的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括，由于市场低迷或限制或取消我们获得替代资金来源的监管行动，我们的业务活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到非我们特有的因素的影响，比如金融市场的严重混乱，或者对整个金融服务业前景的负面预期，最近国内外信贷市场的动荡就证明了这一点。

会计准则的变化可能会影响该公司的报告收益。

当前的会计和税收规则、标准、政策和解释影响着金融机构开展业务和管理财务报告和披露的方法。这些法律、法规、规则、标准、政策和解释在不断演变，并可能随着时间的推移而发生重大变化。可能对公司没有直接影响的事件，如美国大公司的破产，已导致立法者、监管机构和权威机构(如财务会计准则委员会、证券交易委员会、上市公司会计监督委员会和各种税务机关)做出回应，通过和/或建议对法律、法规、规则、标准、政策和解释进行实质性修订。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生，并可能在未来发生。该公司的财政状况和经营业绩可能会因会计准则的改变而受到不利影响。

地铁公司的贷款损失拨备可能不足

该公司设有一项贷款损失拨备，这是一项透过记入开支的贷款损失拨备而设立的准备金，代表管理层对现有贷款组合内可能出现的损失的最佳估计。根据管理层的判断，拨备是为估计的贷款损失和贷款组合中固有的风险预留的。津贴水平反映了管理层对行业集中度、特定信用风险、贷款和租赁损失经验、当前贷款和租赁组合的质量、目前的经济、政治和监管条件以及当前贷款和租赁组合中固有的不明损失的持续评估。厘定贷款及租赁损失免税额的适当水平，本身具有高度的主观性，并需要该公司对目前的信贷风险及未来趋势作出重大估计，而这些风险及趋势均可能会有重大改变。影响借款人的经济状况的变化、有关现有贷款的新资料、发现更多问题贷款以及该公司控制之外的其他因素，可能需要大幅增加贷款损失拨备。此外，银行监管机构定期审查公司的贷款和租赁损失拨备，并可能要求根据与管理层不同的判断，增加贷款和租赁损失拨备，或确认进一步的贷款和租赁冲销。此外，如果将来的撇账超过贷款及租赁损失免税额，该公司将需要额外拨备，以增加贷款及租赁损失免税额。贷款和租赁损失准备的任何增加都将导致净收益减少，可能还会导致资本减少。, 并可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。虽然本公司董事会相信其使用现有最佳资料厘定贷款损失拨备，但不可预见的市场情况可能会导致重大调整，而如果情况与作出最终决定时所用的假设大相径庭，则净收益可能会受到重大不利影响。

提前还款可能会对我们的业务产生负面影响。

一般而言，按揭证券公司的客户可随时预付其未偿还贷款的本金。这种提前还款的速度，以及这种提前还款的规模，都在这样的客户的自由裁量权之内。如果客户提前偿还贷款本金，而地铁公司又无法将该笔款项借给其他借款人或以相同或更高的利率投资，地铁公司的利息收入便会减少。利息收入大幅减少可能会对该公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。

按揭证券公司可能会面对来自以往购买住宅按揭贷款的人士越来越大的压力，要求他们回购该等贷款，或向买方赔偿与该等贷款有关的损失。

按揭证券公司一般出售其在二手市场发放的固定利率长期住宅按揭贷款，并为其投资组合保留可调利率按揭贷款。为应对金融危机，按揭证券公司相信，住宅按揭贷款的购买者(如政府资助的实体)正加紧努力，要求住宅按揭贷款的卖家要么回购先前出售的贷款，要么偿还先前出售的贷款的相关损失，因为先前出售的贷款因实际或据称未能严格符合购买者的购买标准而蒙受损失。因此，按揭证券公司可能会面对来自历史上购买住宅按揭贷款的人士越来越大的压力，要求他们回购这些贷款，或向买方偿还与该等贷款有关的损失，而该公司亦可能会面对越来越多的开支，以应付这类索偿要求。如果该公司日后被要求回购以前出售的贷款，向购买者偿还与以前出售的贷款有关的损失，或者如果该公司为应对此类索赔而招致越来越多的费用，其财务状况和经营业绩将受到负面影响。此外，这些行动会降低该公司的资本比率，因为该公司的资产增加，而开支及任何亏损所带来的收入则减少。

多德-弗兰克法案可能会对公司的经营业绩、财务状况或流动性产生不利影响。

2010年颁布的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)非常复杂，其中几项条款仍在实施中。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)设立了消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)和金融稳定监督委员会(Financial Stability Supervisor Council)，前者对消费者金融产品和服务拥有广泛的监管和执法权力，后者拥有监测和监管系统性风险的监督权。此外，多德-弗兰克法案改变了联邦银行和证券监管机构的权力和职责，对包括金融机构在内的所有上市公司实施了关于高管薪酬、股东代理访问和某些举报人条款的某些公司治理要求，并限制了银行及其附属公司的某些自营交易、对冲基金和私募股权活动。多德-弗兰克法案还要求发布许多法规，其中许多还没有发布。这些规定将在未来几年内继续生效，继续使人们很难预测总体影响。

如果该公司被要求减记商誉和其他无形资产，其财政状况和经营业绩将会受到负面影响。

与最近的收购相关支付的合并对价的很大一部分分配给公司综合资产负债表上的商誉和其他无形资产。分配给商誉和其他无形资产的收购价金额由收购价超过取得的可确认净资产确定。该公司须进行年度审核，以确定商誉及其他可识别的无形资产是否已减值。

自9月30日起，每年对商誉进行减值测试。如果事件发生或情况变化更有可能使公允价值低于账面价值，也可能在年度测试日期之间触发减值测试。这些事件或情况的例子包括商业环境的重大不利变化；客户或管理资产的重大意想不到的损失；关键人员的意外损失；投资业绩持续不佳的时期；存款或贷款的重大损失；盈利能力的大幅下降；或贷款信用质量的重大变化。

该公司不能保证日后不会被要求收取减值费用。任何重大减值费用都会对公司的财务业绩和股东权益产生负面影响。

该公司的盈利能力在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况

该公司的成功主要取决于俄亥俄州的一般经济状况以及该公司经营的特定当地市场。与在地理上更加多元化的大型全国性或地区性银行不同，该公司主要在俄亥俄州的艾伦、特拉华、富兰克林、汉考克、休伦、普特南、马里恩、桑达斯基、范韦特和伍德等县向客户提供银行和金融服务。这些地区的本地经济情况，对该公司产品和服务的需求、该公司客户的还款能力、担保贷款的抵押品价值，以及该公司存款资金来源的稳定性，均有重大影响。通货膨胀、经济衰退、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内事件、失业、证券市场变化或其他因素导致的总体经济状况的显著下降可能会影响当地的经济状况，进而对该公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该公司在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。

该公司在各方面的业务都面临来自不同竞争者的激烈竞争，其中许多竞争者的规模更大，可能拥有更多的财政资源。这些竞争对手主要包括该公司经营的各个市场中的全国性、地区性和社区银行。此外，按揭证券公司亦面对来自其他类型金融机构的竞争，包括但不限于储蓄及贷款、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司、保理公司及其他金融中介机构。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合，金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。该公司的许多竞争对手所受的规管限制较少，成本结构亦可能较低。此外，由于规模较大，许多竞争对手可能能够实现规模经济，因此可能会提供比该公司更广泛的产品和服务，以及更优惠的产品和服务定价。

地铁公司能否成功竞争，视乎多项因素，其中包括：

未能在上述任何方面表现，可能会大大削弱该公司的竞争地位，从而对该公司的增长和盈利能力造成不利影响，进而可能对该公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

法律或法规的改变或行动可能会对我们的业务产生不利影响

金融服务业受到广泛监管。我们受到广泛的州和联邦法规、监督和立法的约束，这些法规几乎管理着我们业务的方方面面。这些法律和法规主要是为了保护消费者、储户、借款人和DIF，而不是为了让我们的股东受益。法律法规的改变或监管机构的其他行动可能会对我们产生负面影响，可能会限制我们提供的服务，增加非银行机构与我们竞争的能力，或者要求我们改变运营方式。监管当局在监管和执法活动方面拥有广泛的酌情权，包括有权对机构的运作施加限制，以及有权决定机构的贷款损失拨备是否足够。如果我们的银行或银行控股公司未能遵守适用的法律、法规和政策，可能会导致监管机构实施制裁，包括实施民事罚款，这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。

本公司须承担与借贷活动有关的环境责任风险

该公司的贷款和租赁组合中有很大一部分是以不动产作抵押的。在正常运作过程中，按揭证券公司可取消抵押品赎回权，并可取得某些贷款的业权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，公司可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求该公司承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制该公司使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加该公司承担环境责任的风险。虽然该公司可能会在启动任何不动产止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能对该公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

该公司的控制和程序可能失败或被规避

管理层定期审查和更新公司的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。任何违反或规避该公司的管制及程序，或未能遵守有关管制及程序的规例，均可能对该公司的业务、经营业绩及财政状况造成重大不良影响。

乌波市其大部分收入依赖于子公司的股息

优步是一个独立于其子公司的独立法律实体。它几乎所有的收入都来自子公司的股息。这些股息是支付Uboh普通股股息、Uboh债务利息和本金以及其他运营费用的主要资金来源。各种联邦和/或州法律法规限制了联合银行可以向Uboh支付的股息金额。根据这些法律法规，联合银行在任何日历年可能支付的股息金额一般限于当年的净利润，加上前两年的留存净利润。此外，FDIC发布了政策声明，规定投保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。因此，联合银行未来向联合银行支付股息的能力将取决于联合银行未来的盈利能力，以及适用于联合银行和联合银行的联邦法律规定、法规、监管政策和资本指导方针。此外，美联储的小银行控股公司政策声明规定，除其他外，如果控股公司出现以下情况，预计控股公司的股息将被取消：(1)不减少债务，不符合债务权益比降至0.3：1的要求，或(2)不符合其贷款协议的要求。此外，Uboh在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受子公司债权人优先索偿的约束。如果联合银行无法向Uboh支付股息，Uboh可能无法偿还债务、支付债务或支付Uboh的普通股或信托优先证券的股息。无法从联合银行获得股息可能会对联合银行的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

公司可能无法吸引和留住技术人才

该公司的成功在很大程度上有赖于其吸引和留住关键人员的能力。在地铁公司从事的大部分活动中，争夺最佳人才的竞争可能非常激烈，地铁公司可能无法聘用或留住这些人。公司一名或多名关键人员因其技能、对公司市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的接班人而意外失去服务，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

公司的业务可能会受到第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击的不利影响

由于其业务基础设施的组件依赖第三方供应商，公司面临运营中断、故障或容量限制的风险。虽然该公司通过其供应商管理程序选择了这些第三方供应商，但该公司并不控制他们的运营。因此，这些业务伙伴如未能履行各项责任，亦可能对该公司的业务和运作造成不良影响。

此外，该公司可能会受到零售商及参与与该公司及其客户交换资料的其他第三者资料外泄的影响，当中涉及客户的信用卡及借记卡资料被盗，包括该公司的借记卡密码及在该等零售商及其他第三者购物时使用的商务卡资料被盗。该等资料外泄可能导致该公司为补发借记卡及弥补亏损而招致巨额开支，从而可能对该公司的经营业绩造成重大不利影响。

到目前为止，该公司并没有遭受任何与网络攻击或其他资讯保安漏洞有关的重大损失，但我们不能保证该公司日后不会遭受此类攻击或企图入侵，或因此而蒙受损失。除其他因素外，由於这些威胁的性质不断演变，地铁公司面对这些问题的风险和风险仍然较高。该公司计划继续推行网上银行和流动银行服务，以满足客户的需求，以及目前的经济和政治环境。随着网络和其他数据安全威胁的持续发展，公司可能需要花费大量额外资源，以继续修改和增强其保护措施，或调查和补救任何安全漏洞。

该公司面临网络攻击风险的资产包括属于客户的金融资产和非公开信息。该公司利用几家第三方供应商，这些供应商可以通过电子媒体访问公司的资产。这种访问会带来某些网络安全风险，包括网络间谍、勒索、赎金和盗窃。该公司采用了许多预防和侦查控制措施来保护其资产，并向所有员工提供强制性经常性信息安全培训。该公司维持一定的保险范围，以防止因网络攻击而造成的重大经济损失。

金融服务业，以及更广泛的经济，可能会受到新的立法、监管和政府政策的影响。.

随着新一届国会于2021年1月就职，民主党人保留了对美国众议院的控制，并获得了对美国参议院的控制，尽管只有在副总统卡马拉·哈里斯(Kamala Harris)打破平局的投票中才能获得多数席位。然而，无论多数多么微弱，最终的结果是民主党人统一控制白宫和国会两院，因此民主党人将能够在立法和行政当局中设定议程。我们预计，民主党领导的国会委员会将寻求更大的监督，也将更加关注银行业在提供新冠肺炎相关援助方面的作用。在新一届国会下制定重大银行业改革立法的前景目前尚不明朗。

此外，总统政府的更替已经并可能继续导致联邦银行机构、消费者金融保护局、商品期货交易委员会、证券交易委员会和财政部的领导层和高级职员发生某些变化。除了少数例外，这些机构和部门的负责人将在2021年更换，等待参议院的确认。此外，美联储和联邦存款保险公司董事会可能会在未来一到两年内经历大幅更替。这些变化可能会影响这些机构的规则制定、监督、审查和执行的优先事项和政策。值得注意的是，拜登总统上任后立即发布了一项行政命令，对最近敲定的和即将出台的某些法规进行“冻结”，以便让即将上任的政府官员进行审查。作为这项行政命令的结果，最近通过的条例可能会受到进一步的通知和评论规则制定的影响，更广泛地说，机关规则制定议程可能会被扰乱。目前还无法预测机构人员、政策和优先事项的任何变化对包括世行在内的金融服务业的潜在影响。

公司不断遭遇技术变革

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。该公司未来的成功，在一定程度上取决于其能否利用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，以及在公司的运营中创造更高的效率，这在一定程度上取决于该公司是否有能力满足客户的需求，提供满足客户需求的产品和服务，以及为公司的运营创造更高的效率。该公司的许多竞争对手都有更多的资源来投资于技术改进。地铁公司可能无法有效地推行以科技为主导的新产品和服务，或不能成功地向客户推销这些产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的科技转变，可能会对该公司的业务，以至该公司的财政状况和经营业绩，造成重大的不良影响。

金融体系以外的非银行选择的出现。

消费者可能决定不使用银行来完成他们的金融交易。技术和其他变化，包括“金融科技公司”的出现，使当事人能够通过历史上涉及银行的替代方式完成金融交易。例如，消费者可以在没有银行协助的情况下直接完成交易，如支付账单和/或转账。取消银行作为中介的过程，即所谓的“非中介化”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源，以及作为资金来源的存款成本降低，可能会对我们的财政状况和经营业绩产生重大不利影响。

损害该公司的声誉可能会损害其业务。

保持对公司的信任对于我们吸引和保持客户、投资者和员工的能力至关重要。因此，损害我们的声誉可能会对我们的业务和前景造成重大损害。损害我们声誉的原因有很多，包括员工不当行为、安全漏洞、合规失误、诉讼或监管结果或政府调查等。我们的声誉也可能因与我们有业务往来的附属公司、供应商或其他第三方未能遵守法律或法规而受到损害。此外，未能或被认为未能提供适当的服务和质量标准，未能公平对待客户和客户，或未能适当或遵守适用的隐私法律和法规处理或使用客户或客户的机密信息，可能会导致客户不满、诉讼和加强监管审查，所有这些都可能导致收入损失、运营成本上升和损害我们的声誉。在社交媒体网站上发布的关于公司的负面宣传或负面信息，无论是否属实，都可能导致对潜在客户的伤害。如果发生任何这些或其他可能损害我们声誉的事件或因素，不能保证我们为解决引起声誉损害的问题而可能产生的额外成本和开支不会对我们的收益和运营结果产生不利影响，也不能保证我们的声誉损害不会削弱我们保留现有客户、投资者和员工的能力。

公司会受到与受托责任有关的索赔和诉讼。

客户不时会就该公司履行其受托责任提出申索及采取法律行动。无论与公司履行其受信责任有关的客户索赔和法律行动是有根据还是没有根据的，如果此类索赔和法律行动没有以有利于公司的方式解决，可能会导致重大财务责任和/或对公司及其产品和服务的市场认知产生不利影响，并影响客户对这些产品和服务的需求。任何财务责任或声誉受损，都可能对该公司的业务造成重大不利影响，进而对该公司的财政状况和经营业绩产生重大不利影响。

新冠肺炎可能会继续对公司的业务产生重大影响

新冠肺炎继续对整个美国经济造成严重干扰，特别是对小企业，这继续影响着公司的运营。我们开始看到新冠肺炎对我们业务的影响，我们相信这将是重大的、不利的，可能是实质性的。目前，新冠肺炎感染在美国各地仍在继续。美国方面持续的担忧造成了经济进一步衰退、经济活动减少和美国股市大幅波动的持续风险。新冠肺炎可能会影响企业和消费者的财务借款能力，这将对贷款额产生负面影响。我们预计，由于这些影响，我们的业务将继续受到干扰，很可能导致收益下降，贷款违约增加，我们的贷款收取大幅放缓。持续的高失业率和对衰退的担忧也可能对未来一段时期的抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。

此外，我们的某些借款人从事或涉足零售、餐饮和酒店业和/或位于要求降低运力要求或其他类型的经营限制的地区，新冠肺炎也可能对我们的商业房地产和消费贷款组合产生不利影响。任何额外的长时间隔离或留在家中的命令都会对这些借款人及其收入来源产生负面影响，从而影响他们履行财务义务的能力，并可能导致贷款违约。

该公司依赖其第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续向该公司提供这些服务，可能会对该公司为其客户提供服务的能力造成负面影响。此外，持续的疫情可能会对公司员工和客户在公司运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响，并可能给公司带来广泛的业务连续性问题。如果在我们的市场区域由于新冠肺炎爆发的影响和限制而导致关键人员或大量员工无法使用，公司也可能受到不利影响。虽然该公司已有业务持续发展计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会奏效。

我们仍然相信，新冠肺炎带来的长期经济影响将是严重的，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并可能导致我们未来的贷款组合出现重大损失，所有这些都将对我们的收益和资本产生不利的实质性影响。

恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能对公司业务造成重大影响

恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件可能会对该公司的经营能力产生重大影响。这还可能包括冠状病毒对国际贸易、供应链、旅行、员工生产力和其他经济活动的潜在影响。该等事件可能会影响该公司存款基础的稳定、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、削弱获得贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失及/或导致该公司招致额外开支。虽然管理层已制定灾难恢复政策和程序，但任何此类事件的发生都可能对公司的业务产生重大不利影响，进而可能对公司的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

与地铁公司所属行业有关的风险

金融服务公司的收益受到一般商业和经济状况的显著影响

该公司的运营和盈利能力受到美国和国外一般商业和经济状况的影响。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应、政治问题、立法和监管改革、债务和股权资本市场的波动、行业和金融的广泛趋势，以及美国经济和该公司经营的地方经济的实力，所有这些都不是该公司所能控制的。经济状况恶化可能导致贷款拖欠和不良资产增加、贷款抵押品价值下降以及对公司产品和服务的需求减少等，任何这些都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

金融服务公司依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性

在决定是否提供信贷或进行其他交易时，本公司可依赖客户及交易对手或其代表提供的资料，包括财务报表、信贷报告及其他财务资料。本公司亦可依赖该等客户、交易对手或其他第三方(例如独立审计师)就该等资料的准确性及完整性所作的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告或其他财务信息可能会对公司的业务产生重大不利影响，进而影响公司的财务状况和经营业绩。

消费者可能决定不使用银行完成他们的金融交易

技术和其他变化使各方能够通过替代方法完成历史上涉及银行的金融交易。例如，消费者现在可以保留历史上作为银行存款存放在经纪账户或共同基金中的资金。消费者还可以在没有银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。取消银行作为中介的过程，即所谓的“非中介化”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源和成本较低的存款作为资金来源，可能会对该公司的财政状况和经营业绩造成重大不利影响。

第1B项。未解决的员工意见

不适用

项目2.属性

2020年12月31日，公司和银行在俄亥俄州哥伦布格罗夫进步大道105号的总部和运营中心开展业务。俄亥俄州西北部和中部有18个全面服务的银行中心和两个贷款生产办事处，如下所列。

作为对象f2021年3月5日, t除该公司或其附属公司与其银行业务有关的例行法律程序外，并无该公司或其附属公司是其中一方或其任何财产受影响的待决法律程序。九广铁路公司认为这些诉讼并不重要。

不适用

本文所需的额外资料以引用方式纳入联合银行股份有限公司2020年提交股东的年报(“年报”)(“本公司简介”)，该年报在此作为附件13包括。

股票回购计划

下表包括公司在截至2020年12月31日的季度期间回购联合银行股份有限公司普通股的某些信息：

本文所要求的资料以参考方式纳入联合银行股份有限公司2020年提交股东的年报(“五年财务数据摘要”)(“年报”)，该报告作为附件13包括在内。

本文所要求的资料以参考United Bancshare于2020年提交股东的年报(“年报”)第5至17页(“管理层讨论及分析”)的方式并入，该年报在此列为附件13。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

本文所需资料以参考方式并入United Bancshare的2020年度股东年报(“年报”)第21至65页，该年报在此列为附件13。

没有。

根据1934年证券交易法第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定，公司管理层负责建立和维护有效的信息披露控制和程序。在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至2020年12月31日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果，截至评估时，公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。

管理层关于财务报告内部控制的报告

本公司负责本年度报告所载综合财务报表的编制、完整性和公允列报。公司及其子公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。公司财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序。其目的是向董事会提供合理的保证，保证财务报告的可靠性，并根据美国公认的会计原则为外部目的编制公司的财务报表。

管理层对财务报告保持内部控制。内部控制包含控制过程，并在发现缺陷时采取措施纠正缺陷。公司的管理和审计委员会对内部控制进行持续评估。即使是有效的内部控制，无论设计得多么好，也有其固有的局限性--包括规避或凌驾于控制之上的可能性--因此在编制财务报表方面只能提供合理的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。

管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的“内部控制-综合框架”(2013)中描述的财务报告有效内部控制的标准，对截至2020年12月31日的公司内部控制进行了评估。基于这一评估，管理层认为，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

在截至2020年12月31日的财政季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

没有。

第三部分

我们的委托书将不迟于2021年3月30日提交给证券交易委员会，为定于2021年4月28日召开的2020年年度股东大会做准备。如表格10-K的一般指示G(3)段所允许的那样，我们通过引用该陈述将下面第10项至第14项所述的第III部分所要求的信息合并在一起。

本文要求的有关董事和高管的信息包含在公司将于2021年4月28日召开的年度股东大会的最终委托书中的“第1号提案：董事选举”、“执行人员”、“董事和被提名人的资格”和“董事会独立性、某些关系和关联方交易”的标题下，该声明通过引用并入本文。

本项目所要求的有关本公司审计委员会的资料，载于本公司将于2021年4月28日召开的股东周年大会的最终委托书的“董事会委员会-审计委员会”部分。

本条款要求提供的有关遵守修订后的1934年证券交易法第16(A)条的信息，包含在公司将于2021年4月28日召开的股东年会的最终委托书中“拖欠第16(A)条报告”的标题下，该声明通过引用并入本文。

2004年2月17日，公司通过了一项适用于公司首席执行官、首席财务官和其他高级财务官的道德准则。董事会每年审查“道德守则”，最近一次审查于2021年2月进行。道德守则的副本可在该公司的网站上查阅，网址为：https://www.theubank.com.。

本文件所要求的有关本公司董事及高管的资料，载于本公司与将于2021年4月28日举行的股东周年大会有关的最终委托书中的“指定行政人员薪酬”及“董事薪酬”的标题下，该声明在此并入作为参考。

本公司有关将于2021年4月28日举行的股东周年大会的最终委托书中，“若干实益拥有人及管理层的担保拥有权”一栏载有本文件所要求的资料，该份委托书在此并入作为参考。

在正常的业务运作过程中，公司可自行或透过其银行附属公司与公司或附属公司的董事、雇员及经理进行交易，交易可包括但不限于贷款。根据俄亥俄州银行法的要求和遵守，与公司董事、员工或经理进行的所有银行交易的基础和条款与提供给任何其他银行客户的相同，不涉及超过正常收款风险或呈现任何其他不利特征。

本项目要求的有关董事独立性的信息包含在本公司将于2021年4月28日召开的年度股东大会的最终委托书中“董事会独立性、某些关系和关联方交易”的标题下，该委托书通过引用并入本文。

本项目所要求的资料载于本公司有关将于2021年4月28日召开的股东周年大会的最终委托书中的“独立公开会计师”一栏，该委托书在此并入作为参考。

第四部分

(A)(1)财务报表

以下合并财务报表(及其报告)载于本公司2020年年度股东报告(本年度报告附件13)第18至60页，在此引用作为参考：

独立注册会计师事务所报告书

合并资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日

合并损益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

综合全面收益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

股东权益综合报表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

合并财务报表附注

(A)(2)财务报表附表

财务报表附表被省略，要么是因为它们不适用，要么是因为合并财务报表(包括附注)中提供了所需的信息。

(A)(3)展品

以下证据在本申请中提交或通过引用并入(根据SEC法规S-K第601项)：

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

日期：2021年3月5日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。