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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________
表格10-K
_______________________________________
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：0-21044
_______________________________________
环球电子公司。
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| |
斯科茨代尔路北15147号，H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人电话号码，包括区号)
_____________________
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | UEIC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
_______________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义"根据《交易法》第12b-2条的规定。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制有效性所作的评估☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
在2020年6月30日，也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$423,597,067根据该日纳斯达克股票市场公布的该公司普通股的收盘价计算。
2021年3月3日，13,808,558注册人的普通股，每股面值0.01美元，已发行。
通过引用并入的文件：
注册人的股东周年大会通知和委托书将在注册人的财政年度于2020年12月31日结束后120天内按照第14A条的规定提交，其部分内容通过引用并入本表格10-K的第III部分。委托书将不迟于2021年4月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
除另有说明外，本10-K表格中包含的信息截至2020年12月31日。
环球电子公司。
表格10-K的年报
截至2020年12月31日的财年
目录
| | | | | |
项目 数 | 页面 数 |
| 第一部分 |
| |
1个业务 | 4 |
1A风险因素 | 12 |
1B未解决的员工意见 | 25 |
2个属性 | 26 |
3个法律诉讼 | 26 |
4煤矿安全信息披露 | 26 |
|
| 第二部分 |
| |
5注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 27 |
6精选合并财务数据 | 29 |
7管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 30 |
7A关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
8财务报表和补充数据 | 40 |
9会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 79 |
9A控制和程序 | 79 |
9亿其他信息 | 81 |
|
| 第三部分 |
| |
10位董事、高管与公司治理 | 81 |
11高管薪酬 | 81 |
12某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 81 |
13某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 82 |
14首席会计师费用及服务 | 82 |
|
| 第四部分 |
| |
15个展品和财务报表明细表 | 82 |
16表格10-K摘要 | 85 |
签名 | 86 |
第一部分
第一项：业务
环球电子公司(“UEI”)于1986年根据特拉华州的法律注册成立，并于1987年开始运营。主要执行办事处位于亚利桑那州斯科茨代尔市北斯科茨代尔路15147号，套房H300，邮编：85254。在此使用的术语“我们”、“我们”和“我们”指的是UEI及其子公司，除非上下文中有相反的指示。
有关UEI的更多信息，请访问www.uei.com。我们的网站地址并不打算用作超级链接，我们网站上提供的信息也不会以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提交此类材料后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供我们的定期报告和当前报告以及对这些报告的修订。证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站，其中包含我们以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和其他信息。
我们的业务由一个可报告的部门组成。
销售额
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品，这些产品被视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场中的世界领先品牌使用。我们的产品和技术产品包括：
•具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的易于使用、支持语音、自动编程的通用遥控器，主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成电路(IC)，其上嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库，主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户；
•软件、固件和技术解决方案，可以使诸如电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏控制器和其他消费电子和智能家居设备等设备能够与家庭网络和交互服务无线连接和交互，以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息；
•云服务，支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接)，实现实时设备识别和系统控制，每年在设备和数据管理方面进行数十亿笔交易；
•我们主要授权给原始设备制造商、软件开发公司、自有品牌客户和视频服务提供商的知识产权；
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用而设计的专有和基于标准的射频传感器；
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件，主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商；以及
•影音配件直接或间接销售给消费者，包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
我们控制解决方案的分销方法因销售渠道而异。我们将远程控制设备、IC、家庭安全传感器、连接的恒温器和AV配件直接分发给国内和国际的视频和安全服务提供商和OEM。我们还通过一个由国家和地区分销商和经销商组成的网络，向美国和欧洲的支持安全安装商和酒店系统集成商分销家庭安全传感器和连接的恒温器。
此外，我们通过国际子公司向零售商销售One For All®和自有品牌品牌下的无线控制设备和AV配件，并直接销售给关键市场的零售商，如美国、英国、德国、法国、西班牙和意大利。在我们没有子公司的国家，我们利用第三方分销商作为零售渠道。
我们的目标是提供需要最少用户设置或无需用户设置的通用控制解决方案，并提供对所有连接的内容源和设备的一致和直观的单触式控制。QuickSet®(“QuickSet”)是一种软件应用程序，目前在全球超过5.5亿台设备中嵌入或通过云服务启用。QuickSet可以嵌入到AV设备、机顶盒或其他主机设备中，也可以作为基于云的服务提供，以实现通用远程设置和控制。QuickSet使用自动和引导的屏幕指令以及遥控器和启用QuickSet的设备之间的无线双向通信链路启用通用设备控制设置。双向连接允许将设备控制代码数据和配置设置从设备发送到遥控器，极大地简化了通用控制设置过程，并可启用其他省时功能。QuickSet利用通过HDMI或网际协议(IP)网络传输的数据自动检测所连接设备的各种属性，并将适当的控制代码和功能下载到遥控器中，而无需用户输入任何附加信息。有了QuickSet，消费者可以轻松地在活动之间切换，只需轻触即可可靠地查看他们选择的内容来源。QuickSet用户体验可通过触摸式遥控器、触摸屏界面、屏上图形用户界面或语音系统提供。QuickSet的持有者包括康卡斯特(Comcast)、Charge Communications、AT&T和Dish Network Corporation等服务提供商；索尼(Sony Corporation)、LG和三星(Samsung)等智能电视制造商；以及Xbox One游戏系统上的微软公司(Microsoft Corporation)和PlayStation 5遥控器上的索尼PlayStation等领先游戏机制造商。
Quickset Cloud是一个端到端平台，用于发现、控制和与设备交互，包括规则和自动化框架，以实现真正的互联家庭体验。UEI开发了市场上最大的设备知识图谱之一，能够收集大量连接的设备信息。通过我们的QuickSet云和QuickSet SDK交付方法，我们可以提供内置边缘智能的优势，以及云可扩展解决方案的优势。
我们的技术路线已经扩展到包括人工智能平台nevo.ai，该平台使联网家庭的数字助理具有自然语言界面，从而允许使用QuickSet的底层功能与家庭内的设备进行交互。例如，我们最新的产品平台Nevo Butler提供了一个预集成nevo.ai和QuickSet的交钥匙智能家居集线器。Nevo Butler提供具有内置安全功能的托管硬件，能够支持其他数字助理。我们通过不同渠道与几家客户接洽，这些客户目前正在使用我们的底层技术，例如在他们的设备中使用我们专有的微控制器、nevo.ai和QuickSet。
我们继续通过添加新特性和功能来改进我们的硬件和软件解决方案，以确保增值。通过我们的云服务平台Quickset Cloud和nevo.ai，我们还提供互操作性即服务，这是一种可管理的物联网(IoT)服务，可确保与消费者家庭中最常见的设备兼容。通过与第三方合作伙伴服务生态系统的企业集成，功能可以进一步扩展。
2018年，我们因在发现电视内容和与电视内容互动的语音导航技术方面的工作而获得国家电视艺术与科学学院颁发的技术与工程艾美奖(Technology&Engineering Emmy®Award)。我们被选中是因为我们在工程和创意方面的卓越表现，这对电视观看体验产生了实质性的影响。自2015年首次部署以来，到目前为止，我们已经在家庭娱乐频道销售了超过1亿台支持语音的RF遥控器。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，我们对康卡斯特的销售额分别占我们净销售额的20.1%、15.9%和17.6%。
市场与竞争
我们继续将重点放在向亚洲、拉丁美洲和欧洲的视频服务提供商和家庭娱乐原始设备制造商扩大我们的销售和营销努力。在视频服务市场，我们包括有线、卫星、IPTV和OTT服务提供商。近年来，随着智能电视、流媒体设备以及先进机顶盒上启用的直接面向消费者的流媒体视频应用的崛起，我们看到了我们市场的重大变化。这导致我们客户群的组合发生了变化，特别是在美国，我们在有线电视和卫星领域的传统客户已经获得了数字媒体流媒体领域的新客户的好评。例如，在2020年第四季度，我们为多频道视频节目发行商(“MVPD”)市场发布了一款MFi认证的AppleTV遥控器，允许订户通过OTT流媒体平台(如AppleTV)访问订阅频道。
此外，我们目前的一些客户已经成功地推出了媒体流服务，并将他们的足迹扩展到了新的最终用户。TiVo Stream、Comcast Flex和Dish Sling是当前客户提供的这些类型服务的示例。
与此同时，我们已经看到我们的家庭娱乐OEM市场，特别是我们的智能电视OEM，成功地升级为流媒体服务聚合器。智能电视和相关流媒体设备上的先进电视接口为个性化广告和智能家居服务提供了平台，预计这将确保对我们的无线和有线控制产品、微控制器和软件技术的需求。
我们在家庭娱乐市场的主要竞争对手是Remote Solutions、Omni Remotes、SMK、Ohung、Tech4Home和Ruwido。在无线控制的国际零售和自有品牌市场，我们主要与罗技的远程市场、配件贸易和品牌公司(如Jasco和Hama)以及亚洲的各种无线控制制造商展开竞争。我们在原始设备制造商市场上的主要竞争对手是原始设备制造商本身和亚洲的各种无线控制制造商。
利用我们在低功耗射频微控制器方面的规模和专业知识，我们将继续寻求进一步渗透到更传统的OEM消费电子市场以及智能家居和物联网市场的较新产品类别，如照明、窗帘和浴室控制器。这些市场的客户将我们的连接和基于云的解决方案、服务和技术集成到他们的产品中，以增强他们的消费者生活方式生态系统。这些市场的增长是由对更节能的家庭的日益增长的需求、消费者的便利性以及互联设备的日益普及推动的。
在家庭安全、安全和自动化方面，我们提供与顶尖安全面板制造商(如霍尼韦尔、通用电气、泰科/DSC和2GIG)兼容的通用亚千兆赫兹产品。在DIY(DIY)住宅安防通道中，我们使用行业标准Z-Wave提供基于传感器的产品®和ZigBee®协议。 在这个市场上，我们与离岸、原创设计和印刷硬件制造商竞争，比如利达森(Leedarson)。在互联智能家居市场，我们与原始设备制造商本身以及北美的无线制造商(如Nortek)和亚洲的其他原创设计制造商展开竞争。
在暖通空调控制器和恒温器市场，我们与霍尼韦尔(Honeywell)、强生控制(Johnson Control)、艾默生(Emerson)、施耐德电气(Schneider Electric)等地区专家和全球公司以及Computime等远东地区的OEM制造商展开竞争。
我们以产品质量、增强功能、知识产权、本地设计和开发专业知识、本地开发支持和最终用户支持为基础，在我们的市场上展开竞争。我们相信，我们将需要继续推出新的和创新的产品和软件解决方案，以保持竞争力，并招聘和留住合格的人员，以成功实现我们的未来目标。
我们的28家国内和国际子公司如下：
•在香港成立的C.G.发展有限公司；
•CG墨西哥分销公司，S.de R.L.de C.V.，成立于墨西哥；
•CG墨西哥遥控器公司，S.de R.L.de C.V.，成立于墨西哥；
•Ecolink智能技术公司；根据特拉华州的法律成立；
•在英属维尔京群岛成立的森森资产有限公司；
•在香港成立的Gemstar Polyfirst有限公司；
•金星科技(钦州)有限公司，成立于中华人民共和国(“中华人民共和国”)；
•在中国成立的金星科技(扬州)有限公司；
•广州环球电子服务有限公司，在中国成立；
•在阿根廷设立的“人人共享阿根廷S.R.L.”；
•在法国成立的“全民一家”法国S.A.S.公司(One for All France S.A.S.)
•在德国成立的One For All GmbH；
•在西班牙成立的“一人独享”伊比利亚公司(Iberia S.L.)；
•在英国设立的One For All UK Ltd；
•在中华人民共和国成立的钦州环球贸易有限公司；
•RCS Technology，LLC；根据特拉华州法律成立；
•UE日本有限公司，在日本成立；
•UE韩国有限公司，在韩国成立；
•UE新加坡私人有限公司有限公司，在新加坡成立；
•UEI Cayman Inc.，成立于开曼群岛；
•UEI Electronics Pte.有限公司，在印度成立；
•UEI Hong Kong Pte.有限公司，在香港成立；
•环球电子公司(Universal Electronics B.V.)，成立于荷兰；
•意大利环球电子有限公司(Universal Electronics Italia S.R.L.)，成立于意大利；
•在中华人民共和国成立的环球电子贸易有限公司；
•在中国成立的环球电子扬州有限公司；
•巴西环球电子有限公司(Universal Electronics do Brasil Ltd.)
•扬州环球贸易有限公司，成立于中华人民共和国。
资源
工程学
2020年间，我们的工程工作重点放在以下几个方面：
•扩大我们的产品组合；
•推出新的嵌入式软件解决方案，旨在简化设置和控制功能；
•修改现有产品和技术，以改进功能和降低成本；
•维护现有产品，并将某些生产转移到成本较低的司法管辖区；
•制定措施保护我们的专有技术和一般专有技术；
•改进我们的控制解决方案软件；
•更新我们的设备代码库，以包括全球推出的新功能和设备的代码；
•创造创新产品，解决消费者在家庭娱乐控制和安全传感方面的挑战；以及
•优化、扩展和改进我们的云平台，为大量客户和最终用户提供附加功能和托管服务。
在2020年期间，我们的先进工程工作重点是进一步开发我们现有的产品、服务和技术。我们发布了嵌入式QuickSet应用程序的软件更新，并继续围绕RF4CE、蓝牙、蓝牙智能和WiFi等新兴射频技术进行开发。我们还推出了一个新的服务平台(UEI Virtual Agent)，以便在我们的控制产品组合中更轻松地进行设备自注册、识别和故障排除。
我们的人员参与了多个行业组织和机构的工作，这些组织和机构正在为家庭中的IR和RF通信和联网制定标准。由于研发活动的性质，我们不能保证我们的任何研发项目都会成功完成或最终取得商业成功。
知识产权与技术
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来，我们已编制了丰富的设备控制库，其中包括近13,000个品牌，包括AV和智能家居平台上的930,000多种设备型号，并受许多常见智能家居协议的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭网络和云控制。
我们开发了广泛的专利技术组合和业界领先的设备设置和控制软件数据库。我们将嵌入了我们的软件和控制代码库并连接到我们的云服务的集成电路直接发货给制造商，以便包含在他们的产品中。此外，我们还向制造商授权我们的软件和技术。
我们的技术还包括其他遥控家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块，以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件可自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和IoT设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获，以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供一个设备控制代码数据库，该数据库比我们的竞争对手提供的类似价格的产品更健壮、更高效。
此设备知识图谱由我们独特的设备指纹技术支持，该技术包括超过830万个跨越AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
智能设备正在成为家庭娱乐体验中越来越普遍的一部分，我们提供了几种解决方案，通过智能手机、平板电脑、智能电视或智能扬声器或数字助理实现对娱乐设备的控制。在我们的智能设备中
除了提供设备控制解决方案，我们还提供设备控制所需的各种元素，从IR和RF控制器芯片到设备控制库，再到图形和语音用户界面，以及提供情景感知设备交互的人工智能系统。
我们在美国和国外拥有多项与我们的产品和技术相关的专利，并已提交了国内外正在申请的其他专利申请。截至2020年底，我们在世界各地拥有近600项与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的已颁发和正在申请的美国专利，以及数百项外国对应专利和申请。
我们的专利剩余寿命从一年到18年不等。我们还获得了某些专有软件和设备控制代码库的版权注册，并要求版权保护。此外，我们许多产品的名称已经或正在注册为美国专利商标局和销售此类产品的大多数其他国家/地区的商标。这些注册的有效期最长为20年，只要商标继续使用并被管理层认为对我们的运营很重要，就可以续签。虽然我们在适当的情况下会根据新发展申请专利、版权和商标注册的做法，但在某些情况下，我们会选择普通法商业秘密保护，而不是其他保护。
制造和供应
我们目前在中国、墨西哥和巴西拥有和运营垂直一体化的制造和组装工厂，这使得我们能够在地区市场生产，并扩大生产规模，以满足不断增长的需求。2018年，我们开始将墨西哥整修厂改造成全套制造和组装工厂。到2019年第三季度，这一转换基本完成。我们还使用远东的第三方制造合作伙伴，如越南。
我们主要利用自己的制造工厂和第三方制造商和供应商来生产我们的控制和传感器产品。2020年，Qorvo International Pte Ltd.提供了我们总库存采购的14.2%。2019年和2018年，没有一家供应商提供的库存超过我们总库存的10%。
尽管我们在中国有两家工厂，在墨西哥和巴西有制造和组装工厂，但我们仍在评估更多的合同制造商和供应来源。在2020年，我们利用了多家合同制造商，并为我们的某些产品维护了重复的模具。在可能的情况下，我们使用可从多种来源获得的标准部件和部件。
我们的制造流程包括注塑、键盘成型、涂层或涂装、印刷电路板表面贴装、组装、软件安装、功能测试和质量控制。我们利用正式、文件化的质量管理体系进行运营，以确保我们的产品和服务满足客户的需求和期望。我们的生产设施已通过ISO 9001：2015国际质量管理标准认证。测试和质量控制适用于从第三方供应商获得的部件、部件、子组件和系统。我们在中国的工厂已通过国际标准化组织14001国际环境管理体系标准认证。此外，我们位于中国扬州的制造工厂亦已达到国际标准化组织45001国际安全及健康管理体系标准，其中一间工厂已成功完成与负责任业务联盟(“澳洲央行”)的有效审核程序。我们专注于减少运营对环境的影响；我们的团队继续检查整个设施的实践和流程，以确定提高效率的机会。我们的每个生产设施都有监控和管理能源消耗的长期政策和/或指导方针，并不断努力减少用电量和用水量。
除了要求我们的供应商遵守严格的质量标准外，我们还维护并要求我们的供应商遵守可靠的全球供应商行为准则，该准则可在我们的网站上找到。作为初始资格和持续审核过程的一部分，我们专门的全球供应商质量管理团队会检查供应商在劳动实践、职业健康和安全以及环境保护等领域的社会和环境响应性。此外，我们致力于建立一个没有冲突的矿产供应链。
我们不断寻找更多的资源，以减少我们对集成电路供应商的依赖。为了进一步管理我们依赖于芯片供应商的集成系统，我们在大多数产品中采用了集成非易失性、可重编程闪存的微控制器技术。与使用其他存储技术的微控制器相比，基于闪存的微控制器具有更短的交付期，并且可以在必要时重新编程。这使我们能够灵活地在许多不同的产品上使用给定的组件，还具有潜在地减少过剩和过时库存的好处
这将使我们能够更好地展示产品，并使我们能够在现场更新我们的产品功能。这种多样化减少了我们对任何一家供应商的依赖，并使我们能够谈判更优惠的条款。
我们也是整个产品组合中使用的低功耗射频芯片和模块的消费大户，包括我们的许多遥控器、传感器和恒温器。
政府管制与环境问题
我们的许多产品都受到各种联邦、州、地方和国际法律的约束，这些法律监管产品中的化学物质，包括管理化学物质的制造和分销的法律，以及限制某些物质在电子产品中存在的法律。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任，或者如果我们的产品变得不符合环境法，我们可能会招致巨额成本，包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方损害赔偿或人身伤害索赔。我们在产品设计和采购操作方面也面临着越来越复杂的问题，因为我们要适应与我们产品的材料组成有关的新的和未来的要求。
我们还可能面临与产品回收立法相关的巨额成本和责任。欧盟废旧电器和电子设备指令(“WEEE”)规定电气产品生产商对过去和未来所涵盖产品的具体收集、回收、处理和处置负有财务责任。我们的欧洲子公司符合WEEE标准。其他司法管辖区已制定或可能制定类似法例，包括美国、加拿大、墨西哥、巴西、中国、印度和日本。
我们相信，我们实质上遵守了目前所有与环境标准、职业安全和健康事项有关的国际和国内联邦、州和地方法律法规。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，遵守与环境标准和职业安全健康法律法规有关的联邦、州和地方法律法规所产生的成本不会对我们的收益、财务状况或竞争地位产生实质性影响。此外，在同一时期，遵守其他适用的政府法规所产生的成本同样不会对我们的收益、财务状况或竞争地位产生重大影响。然而，未来的事件，如现有法律法规或执行政策的变化，可能会产生额外的合规成本，这可能会对我们的资本支出、收益或财务状况产生重大不利影响。
我们致力于从我们的产品和制造过程中减少和消除令人担忧的物质。我们在欧盟销售的产品符合RoHS(限制危险物质指令2002/95/EC)和REACH(化学品注册、评估、授权和限制)指令。在其他地区，我们还需要遵守客户关于在产品中不使用某些有害物质的具体要求，这些要求通常与RoHS指令相同或更严格。我们在中国有一个专门的“绿色团队”和内部测试能力，以确保产品合规性。在我们的生产工厂，我们还致力于根据既定的健康和安全管理体系保护我们的工人免受危险物质的伤害；例如，我们努力使我们的工厂不含铅，以及RoHS禁止的物质。我们也非常重视严格遵守当地的健康和安全法律法规。
我们努力延长产品的使用寿命，减少产品对环境的影响。例如，我们在一些产品中部署了低能红外发动机，无论产品采用何种协议，都可以延长电池寿命。我们还为客户提供强大的产品翻新计划，回收、翻新和回收二手遥控器。根据这一计划，二手遥控器中的几乎所有材料都被重复使用或回收；例如，使用过的塑料和硅被研磨并在其他产品中重复使用。我们还采用了新的主纸箱包装方法，以提高运输效率，减少纸板使用量。我们的一些制造工厂正在改用回收焊料。我们还在寻找在我们的产品和包装中减少一次性塑料使用的方法。
人力资本
截至2020年12月31日，我们在全球各地的设施中雇佣了3839名员工。在这些员工中，有2362名成员与我们在中国、墨西哥和巴西的制造和供应链组织有关联。在中国，我们正与外部机构合作招聘员工以支持我们的生产活动，我们通过代理协议与3866名员工签订了合同。在制造和供应链组织之外，1064名员工在工程和研发部门工作，109名员工在销售和营销部门工作，33名员工在消费者服务和支持部门工作，271名员工在行政和行政职能部门工作。
我们提供并维护一个旨在吸引、培养和留住顶尖人才的工作环境，为员工提供有助于其职业发展的引人入胜的工作体验。我们认识到，我们的成功是建立在我们员工的集体才华和奉献精神的基础上的。人才管理对我们执行长期增长战略的能力至关重要，我们利用内部人力资源人员和外部招聘公司来发现和吸引人才。通过我们的技术创新历史，我们认识到留住、成长和发展员工的重要性。由于我们活动的性质，我们倾向于在工程资本方面进行大量投资，在电子、射频设计、软件、云、机械、工业设计、制造和质量学科领域雇用高技能和专业的工程师和技术人员。
我们的员工分布在世界各地的不同办公室和开发地点。我们的研发地点如下：
•先进的工程、建筑和云团队分别位于加利福尼亚州的圣安娜和亚利桑那州的斯科茨代尔；
•云架构、软件和服务团队位于加利福尼亚州的圣安娜和圣马特奥；
•传感器工程和研发团队位于加利福尼亚州卡尔斯巴德；
•互联的恒温器工程和研发团队位于加利福尼亚州的波威；
•硬件工程团队设在中国的番禺和苏州；以及
•软件、固件和设备数据库团队位于印度班加罗尔。
除了这些专业的卓越中心，我们在美国、荷兰、香港、巴西、印度、日本、韩国和墨西哥的许多地区办事处都雇佣了工程、销售、营销和支持人员。
我们继续致力于倡导包容的文化，重视平等、机会和尊重。我们有一个积极的政策和行为准则，涵盖了我们所有设施的多样性、包容性、反歧视和企业社会责任，我们鼓励我们的供应商也这样做。在新冠肺炎疫情期间，我们成立了一个积极主动的指导委员会，以监测、支持和确保我们全球所有员工的安全和健康。
截至2020年12月31日，工会约占我们3839名员工的44.8%。在墨西哥蒙特雷受雇的一些加入工会的工人与新莱昂州独立工会联合会签订了合同，代表这些工人加入工会的代表是独立的斯堪的纳托斯国家联合会(Sindato Industrial de Trabajadore de Nuevo León Appido a la Federación Nacional de Sindatos Indientes)。在巴西马瑙斯受雇的其他加入工会的工人与马瑙斯金属工业协会(Sindato dos Trabalhadores Industrias Metalugicas，Mecanicas e de Materiais Electrricos de Manaus)签订了合同。我们的业务部门与员工之间的关系受到各种法律法规的约束。这些法律法规特定于每个业务单位的所在地。我们相信，我们与员工及其代表机构的关系良好。
季节性
从历史上看，我们的业务一直受到零售周期的影响，下半年的销售额有所增加。我们预计这种模式将在2021年重演。
有关我们季度业绩的更多详情，请参阅“第8项财务报表和补充数据--综合财务报表附注--附注21”。
有关我们高管的信息
下表列出了有关我们在2021年3月5日的高管的某些信息：
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 保罗·D·阿林 | | 58 | | 董事会主席兼首席执行官 |
| 布莱恩·M·哈克沃斯 | | 51 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| 拉姆齐·S·安马里 | | 55 | | 公司规划和战略高级副总裁 |
| 庄大卫(David Chong) | | 59 | | 亚洲执行副总裁 |
| 理查德·A·费尔哈默，Jr. | | 63 | | 高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
| 曼诺·V·库普曼 | | 45 | | 全球销售部高级副总裁 |
| 约瑟夫·E·米克托 | | 64 | | 运营高级副总裁 |
保罗·D·阿林是我们的董事长兼首席执行官。他于1996年5月加入我们，担任首席财务官，并于1996年8月被任命为我们的董事会成员。他于1998年9月被任命为总裁兼首席运营官，2000年10月晋升为首席执行官，并于2001年7月被任命为董事长。在2020年股东年会上，阿林先生再次当选为我们的董事长，任期至2021年股东年会。从1993年到1996年5月，他在LESCO，Inc.(一家专业草坪护理产品的制造商和经销商)担任各种职务。在加入LESCO之前，他曾在帝国墙面覆盖公司(一家墙面覆盖产品的制造商和分销商)担任规划总监，并在迈克尔艾伦公司(一家战略管理咨询公司)担任管理顾问。Arling先生拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的理学学士和工商管理硕士学位。
布莱恩·M·哈克沃斯是我们的高级副总裁兼首席财务官。他于2006年8月晋升为首席财务官。李·哈克沃斯先生于2004年6月加入我们，担任公司总监，随后于2005年5月担任首席会计官。在2004年加入我们之前，他在玛氏公司工作了五年，这是一家私人持股的国际消费品制造商和分销商，曾担任过几个财务和战略职位。在加入玛氏公司之前，李·哈克沃斯先生在德勤会计师事务所担任了六年的审计师，专门从事制造业和零售业的审计工作。哈克沃斯先生是加利福尼亚州的注册会计师(非在职)，拥有加州大学欧文分校的经济学学士学位。
拉姆齐·S·安马里是我们负责企业规划和战略的高级副总裁。他于1997年6月加入我们，担任项目经理，在2013年10月被任命为现职之前，他在我们组织内担任过多个职责日益增加的职位。他负责公司的技术创新路线图；推动新产品计划；指导和实施战略合作伙伴关系、合资企业和收购；以及推荐新的业务创造途径。在加入我们之前，Ammari先生在美国三菱消费电子公司工作了四年，担任业务策划经理，负责向北美市场推出第一款平板等离子显示平板电视。他于1989年获得理工科学士学位，随后于1993年获得加州大学欧文分校工商管理硕士学位。
庄大卫(David Chong)是我们的亚洲执行副总裁。他负责管理我们亚洲市场的销售。他之前负责我们亚洲地区的一般管理工作。庄先生于2009年1月加入我们，担任全球OEM销售高级副总裁。在加入我们之前，庄先生曾担任飞利浦消费电子事业部高级副总裁以及飞利浦显示器业务部(飞利浦电视和电脑显示器业务)的首席营销官。在飞利浦显示器公司，他领导了产品创造、营销和销售组织的重组，在液晶电视领域取得了成功。在此之前，他还曾担任亚洲音像业务副总裁兼总经理、音响副总裁兼全球业务线经理以及飞利浦CE事业部的多个高级管理职位。庄先生于1984年开始在飞利浦研究实验室担任研究科学家，从事超大规模集成电路设计方法学领域的研究工作。在加入我们之前，他还曾担任Invue Security Product的亚洲区董事总经理。庄先生在英国接受高等教育，以优异的成绩获得诺丁汉大学电气电子工程理学学士学位。
理查德·A·费尔哈默，Jr.，Esq.是我们的高级副总裁、总法律顾问兼秘书。他于1993年10月加入我们，担任总法律顾问。他在1994年2月成为我们的局长。他从1997年5月到1998年8月担任我们的副总裁，并从1998年9月到1999年2月担任我们的法律顾问，之后他被提升到现在的职位。1992年11月至1993年9月，他在伊利诺伊州芝加哥的Shefsky&Froelich，Ltd律师事务所工作。1987至1992年，他在伊利诺伊州芝加哥的Vedder，Price，Kaufman，Kaufman&Kammholz律师事务所工作。他在印第安纳大学获得会计学学士学位，在惠蒂尔学院法学院获得法学博士学位。费尔哈默先生也是一名注册会计师(不活跃)。
曼诺·V·库普曼是我们负责全球销售的高级副总裁。他于2018年至2019年8月晋升为现任职位，担任欧洲、中东和非洲地区董事总经理。从2014年到2017年底，他是我们欧洲和印度订阅广播业务的首席高级副总裁，在那里他领导了客户向智能遥控器的过渡。从2005年到2013年，他是我们全球消费者业务的负责人，也是我们的人人共享®在加入我们之前，库普曼先生曾在玛氏、索尼欧洲和皇家飞利浦电子担任过快速消费品和耐用消费品类别的不同产品、营销和销售管理职务。库普曼斯先生在荷兰鹿特丹伊拉斯谟大学获得工商管理学硕士学位。
约瑟夫·E·米克托是我们负责运营的高级副总裁。Miketo先生于2019年1月重新加入我们，领导我们的全球制造和运营。他最初于2008年加入我们，担任各种职位，最终在2013年晋升为运营高级副总裁。在2019年重新加入我们之前，他是Cast Nylons的总裁/首席运营官，Cast Nylons是一家私人持股的铸造尼龙型材和定制铸件的制造商和分销商。2014年至2017年，Miketo先生在Air Enterprise担任首席执行官/总裁，这是一家私人持股的特种空调设备制造商。在2008年加入我们之前，Miketo先生负责Ranpak的所有产品开发、制造和材料计划，Ranpak是北美和欧洲的机械和纸包装材料制造商和分销商。Miketo先生拥有印第安纳州Terre Haute的Rose-Hulman理工学院化学工程学士学位。
项目1A。危险因素
前瞻性陈述
我们根据管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息，在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告的其他部分作出前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关我们未来可能或假定的经营结果的信息，这些表述在“业务”、“流动性和资本资源”标题下，以及本报告中其他表述之前、之后或包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述的信息。在本报告中，前瞻性表述包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述。
任何数量的风险和不确定性都可能导致实际结果与我们在前瞻性陈述中表达的结果大不相同，包括我们在下文中描述的风险和不确定性，以及我们在提交给证券交易委员会的定期报告中不时描述的其他因素。因此，我们提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述仅代表截至本报告之日的情况，我们没有义务根据新信息、未来发展或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。
风险和不确定性
我们面临各种风险，这些风险可能会对我们的业务、经营结果、现金流、流动性或财务状况产生实质性的不利影响，使我们的证券投资具有风险。您应该了解，在我们可能能够或可能无法准确预测、识别或控制的情况下，这些风险可能会对我们的业务、增长、声誉、前景、财务状况、经营业绩(包括财务业绩的组成部分)、现金流、流动性和股票价格产生实质性的不利影响。此外，这些风险可能导致结果与我们在本报告或其他公司通讯(包括我们不时提交给证券交易委员会的文件)中的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险；我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。由于无法预先确定当前的任何不确定性是否或在多大程度上最终会影响我们的业务，因此您应该对以下各项给予同等的重视：
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情的全球蔓延一直是并将继续是一个复杂和迅速演变的局势，各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动施加或建议限制，例如限制和禁止旅行或运输，限制集会的规模，关闭或占用工作设施、学校、公共建筑和企业，或对工作设施、学校、公共建筑和企业的其他经营限制，取消包括体育赛事和会议在内的活动，以及隔离和锁-新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度，包括影响的持续时间和严重程度，将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度以及有效的治疗或疫苗的可获得性)；新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响，包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间是不确定的、快速变化的，也很难预测，因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响，以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响，仍然是不确定的。由于新冠肺炎疫情已蔓延至其他司法管辖区，并已被宣布为全球大流行, 这次疫情的全面爆发以及相关的政府、商业和旅行限制措施，以遏制新冠肺炎大流行，正在继续在全球范围内发展。作为回应，我们成立了一个新冠肺炎工作组，
该团队包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组，负责管理和应对全球范围内不断变化的健康和安全要求，并向我们的全球工厂和办公室领导人传达我们对疫情的应对措施。
当地政府的命令要求我们在2020年第一季度让我们的中国工厂在中国农历新年结束后关闭大约两周。在2020年第二季度，由于当地卫生法规的要求，我们在墨西哥的工厂关闭了一周多。作为应对这场流行病的一部分，我们的新冠肺炎特别工作组已经为全球所有工厂员工制定并实施了额外的安全措施，包括进入工厂时进行体温扫描，在工厂各处设置洗手液消毒站，强制戴口罩，在聚集场所采取社交距离措施，并限制所有访客进入。截至本报告发布时，所有工厂都达到或接近劳动力产能。
我们还采取措施保障我们在世界各地办公地点的员工的健康和福祉，包括实施在家工作的安排和暂停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情况。我们已在办公地点重新开放后加强安全措施，包括更频密的办公室卫生设施、到达时的体温扫描、强制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各个地点采取社交距离措施，以及限制访客进入。我们办事处的重新开放继续遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织的建议，以及当地政府的命令和建议。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
我们预计，新冠肺炎大流行导致的限制和全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响，包括我们的业务。考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响，以及为遏制新冠肺炎传播而采取的各种检疫和社会距离措施，我们预计我们的销售需求至少会在2021年上半年受到负面影响。我们还看到我们的供应链出现了一些中断，如果持续下去，可能会给我们带来履行客户订单的困难。如果我们的一家工厂持续关闭一段时间，短期内将影响我们满足客户需求的能力，并将对我们的业绩产生负面影响。
我们将继续积极监测情况，并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响都可能在2021年对我们的业务产生实质性的不利影响。即使新冠肺炎疫情消退或获得有效的治疗或疫苗，我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变。
与运营相关的风险
网络安全问题：安全漏洞、未能维护和保护内部或客户数据的完整性可能会导致错误的业务决策、运营效率低下、损害我们的声誉和/或使我们面临成本、罚款或诉讼
我们的业务需要收集、处理和保留大量内部、敏感和机密的客户数据，包括我们维护的各种信息系统以及与我们签订服务合同的第三方维护的信息系统中客户的个人身份信息，包括客户产品服务、人力资源外包、网站托管和各种形式的电子通信等领域。我们和为我们提供服务的第三方也保留我们员工的个人身份信息。客户、员工和公司数据(包括专有信息)的完整性和保护对我们至关重要。如果这些数据不准确或不完整，我们可能会做出错误的决定。我们的客户和员工也对我们和我们的服务提供商将充分保护他们的个人信息抱有很高的期望。尽管我们采取了安全措施，但我们的设施和系统，以及与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人和其他第三方供应商和供应商的设施和系统，可能容易受到安全漏洞、网络攻击、破坏行为或不当行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。任何涉及盗用、丢失或未经授权披露客户、员工、供应商或公司机密信息的安全漏洞，无论是由我们、未知的第三方或与我们有业务往来的零售商、经销商、被许可人或其他第三方供应商和供应商造成的，都可能导致损失，严重损害我们的声誉，使我们面临诉讼和责任的风险，扰乱我们的运营，并对我们的业务产生实质性的不利影响。, 经营业绩和财务状况。随着网络安全威胁日益复杂，并在全球许多行业变得更加普遍，我们继续提高对这些威胁的敏感度和关注度，寻求更多投资和资源来应对这些威胁，增强我们设施和系统的安全性，并加强我们为监测和缓解这些威胁而实施的控制和程序。与信息安全、数据收集和隐私相关的国内和国际监管环境日益严格和复杂，适用于我们业务的新的和不断变化的要求。遵守这些规定
要求，包括欧盟的一般数据保护条例和其他国内和国际法规，可能会导致额外的成本和我们的业务实践的变化。
此外，我们在很大程度上依赖计算机系统来管理和运营我们的业务，记录和处理交易，以及管理、支持和与我们的员工、客户、供应商和其他供应商进行沟通。计算机系统对生产计划、财务、公司运营和客户服务以及其他关键业务流程都很重要。尽管我们努力防止我们的计算机系统受到破坏，但我们的系统可能会受到停电、系统故障、计算机病毒和其他入侵(包括网络攻击)等原因造成的损坏或中断的影响。高效运营所必需的计算机硬件和存储设备，如电子邮件、电话和其他功能，集中在我们开展业务的各大洲的某些物理位置。此外，我们依赖第三方供应商提供的软件应用程序、企业云存储系统和云计算服务，此类第三方系统的服务中断或安全漏洞可能会对我们的业务造成不利影响。
专有技术
我们生产的高度复杂的产品融合了尖端技术，包括硬件、固件和软件。固件和软件可能包含可能意外干扰产品操作的错误。不能保证我们的测试程序将检测单个产品中的所有缺陷或可能影响大量发货的缺陷。缺陷的存在可能会损害客户满意度、减少销售机会或增加保修索赔和/或退货。无法治愈或修复此类缺陷可能会导致产品线故障、产品或市场暂时或永久退出、损害我们的声誉、增加库存成本或产品重新设计费用，任何这些都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
无线控制与传感的技术变革
我们目前从销售基于IR和RF和其他技术的无线遥控器、传感器和家庭自动化产品中获得可观的收入。存在或可能开发的其他控制技术可能与该技术竞争。此外，我们还开发和维护我们自己的IR和RF代码数据库。还有其他公司提供的IR和RF库，我们在市场上与之竞争。与我们的竞争对手相比，我们可能拥有的优势很难衡量。此外，如果竞争对手的无线控制和传感技术和产品获得认可，并开始集成到目前正在使用我们的遥控器和传感器的家用电子设备和家用安全和自动化产品中，对我们产品的需求可能会减少，从而导致经营业绩、财务状况和现金流下降。
我们的技术开发活动可能会遇到延迟
我们可能会遇到与我们的技术进一步发展相关的技术、资金、资源或其他困难或延迟。延迟可能会产生不利的财务影响，并可能使拥有可比技术产品的竞争对手在市场或标准制定领域获得相对于我们的优势。不能保证我们将继续有足够的工作人员，也不能保证我们的发展努力最终会取得成功。此外，我们的某些技术还没有在商业使用中得到充分的测试，它们可能不会像预期的那样发挥作用。在这种情况下，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，我们获得新持牌人和其他商业机会的能力可能会减弱。
对新产品引进的依赖
我们能否在视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场保持竞争力，在很大程度上取决于我们能否成功发现新产品机会，以及及时和经济高效地开发和推出这些产品和增强功能。我们不能保证我们会成功地开发和营销新产品或改进我们现有的产品，也不能保证这些新的或改进的产品会得到消费者的接受，如果实现了，就会保持这种接受。此外，不能保证其他人开发的产品不会使我们的产品失去竞争力或过时，也不能保证我们能够获得或保持使用其他人开发的、并入我们产品中的专有技术的权利。任何未能预料到技术发展和客户要求或未能充分响应技术发展和客户要求，或产品开发或推出出现任何重大延误，都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，新产品的推出可能需要在研发、工装、制造工艺、库存和营销方面的大量支出。为了实现任何新产品的大批量生产，我们可能不得不在库存方面进行大量投资，并扩大我们的生产能力。我们不能确定我们是否会收回开发新产品、投资库存、扩大生产能力所产生的成本，或者这些新产品是否会成功。
对消费者偏好的依赖
根据消费者对我们产品的需求，我们很容易受到业务波动的影响。此外，我们不能保证随着新技术部署的增加，对我们产品的需求会继续增加。我们相信，我们的成功取决于我们预测、衡量和应对消费者偏好波动的能力。然而，要完全准确地预测产品生命周期中消费者需求波动的发生和影响是不可能的。此外，我们实现的任何收入增长都可能是暂时的，不应依赖于作为未来业绩的指标。
对大客户的依赖
我们全球客户的经济实力和劣势影响着我们的业绩。我们向视频服务提供商、原始设备制造商、零售商和自有品牌客户销售我们的无线控制产品、AV附件产品和专有技术。我们还向我们全资拥有的非美国子公司和独立的外国分销商供应我们的产品，而这些分销商又将我们的产品分销到世界各地。
虽然我们通常拥有广泛多样的客户基础，但在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中，康卡斯特的销售额占我们净销售额的10%以上。除了这个客户，我们还有一些客户个人向我们购买了大量产品。虽然我们广泛的分销渠道有助于将失去任何一个客户的影响降至最低，但失去这些大客户中的任何一个，或者我们无法保持与这些客户的订单量，都可能对我们的销售、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
对消费者服务和支持的需求
我们不断地为我们的客户提供国内和国际的消费者服务和支持，以增加整体价值，帮助我们从竞争对手中脱颖而出。我们不断检查我们的服务和支持团队，并向其他潜在客户推销我们在这一领域的专业知识。
此外，我们的某些产品比其他产品功能更多、更复杂，因此需要更多最终用户的技术支持。在某些情况下，我们依赖分销商或经销商为最终用户提供初始级别的技术支持。我们免费为错误修复和其他问题提供第二级技术支持。因此，由于我们的产品组合包括更多这些复杂的产品线，支持成本可能会增加，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
对国外制造业的依赖
虽然我们在中国、巴西和墨西哥拥有和运营工厂，但位于亚洲的第三方制造商继续生产我们的部分产品。我们相信，任何一家或多家制造商的损失不会对我们的业务、运营结果和现金流产生长期的重大不利影响，因为许多其他制造商可以满足我们的要求；然而，在确保替代制造安排之前，我们任何一家主要第三方制造商的损失都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
对关键供应商的依赖
我们产品中使用的大部分组件都有多种来源。然而，我们从少数几家主要供应商那里购买主要用于我们的无线控制产品的集成电路。为了减少对集成电路供应商的依赖，我们不断寻找更多的资源。我们保留集成电路的库存，这些库存可能在一定程度上用于缓解(但不是消除)供应中断造成的延迟。
我们已经为我们的集成电路、零部件和成品需求确定了替代供应来源；但是，不能保证我们能够继续及时获得这些库存采购。我们产品中使用的任何零部件供应的任何长期中断、短缺或终止，或其质量或可靠性的降低，或零部件价格的大幅上涨，都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
外包劳动力
我们继续使用外部资源来帮助我们开发我们的一些产品和技术。虽然我们相信这些外部服务将继续为我们提供，但如果它们停止提供，这些产品和技术的开发可能会大幅延迟，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
劳资纠纷或有组织的劳工活动造成的中断可能会对我们的业务和声誉造成实质性的损害
目前，我们巴西和墨西哥大约1700名员工由工会代表。与当前工会或新的工会组织活动的纠纷可能会导致生产放缓或停产，并使其难以或
我们不可能在预定的时间内将产品发货给我们的一些客户，这可能会导致业务损失和对我们声誉的实质性损害。此外，工会活动和遵守国际劳工标准可能会导致劳动力成本上升，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
运输成本和油价的影响
我们从我们的工厂和外国制造商通过海运和空运运输产品。有时很难预测需求的波动或生产的延迟，因此，产品可能通过空运运输，其成本高于海运。我们通常无法从客户那里收回增加的空运成本。此外，从外国制造商向客户发运产品可能会产生关税和其他出口费。无法预测需求的波动或生产的延误可能会增加运费，这可能会对我们的产品利润率产生实质性的不利影响。
此外，我们有两种形式的油价敞口。首先是我们产品中以石油为基础的材料的价格，这些材料主要是我们在成品中包括的塑料和其他成分。第二个是送货和运费成本，这将由我们以更高费率形式使用的承运人转嫁。我们将运入成本和运出成本记录在营业费用中。油价上涨可能会对销售成本和运营费用产生不利影响。
租赁物业
我们租用了我们业务中使用的所有物业。吾等不能保证吾等将订立新租约或续订租约，或如签订新租约条款，新租约条款将与现有条款相若，或任何此等新租约或续订租约的条款不会对吾等的经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。
竞争
无线控制行业内的竞争主要基于产品供应、价格、交付速度、根据客户需求量身定做特定解决方案的能力、质量和产品线深度。我们的竞争在我们的产品中是分散的，因此，我们不会在所有产品线上与任何一家公司竞争。我们与各种各样的实体竞争，其中一些实体拥有更多的财政资源。其他竞争对手规模较小，或许能够提供更专业的产品。我们在这个行业保持竞争力的能力在一定程度上取决于我们成功发现新产品机会的能力，在及时和具有成本效益的基础上开发和推出新产品和增强功能的能力，以及我们成功识别在我们服务的行业内开展业务的实体并与其建立战略联盟的能力。任何这些领域的竞争都可能减少我们的销售额，并通过导致销售量下降、价格降低以及制造、分销和销售我们产品的成本增加，对我们的收益或现金流产生不利影响。不能保证我们提供的产品将和/或将保持竞争力，也不能保证战略联盟(如果有的话)将实现我们预期的成功或业务的类型、范围和数量。我们产品和技术的销售可能不会以我们预期的方式发生或增长，因此我们可能不会像我们预期的那样迅速收回这些产品的研发成本(如果有的话)。
家庭安防和自动化行业高度分散，面临巨大的竞争和定价压力。特别是，受监控的安全行业提供商拥有高度认可的品牌，这些品牌可能会提高对其安全/自动化产品(而不是我们)的认知度，获得比我们更多的资金和资源，并可能在广告、营销和促销资源上花费更多，这可能会对我们提高对我们的产品和服务的认知度和需求的能力产生实质性的不利影响。此外，视频服务提供商已经扩展到受监控的安全行业，并将其现有产品与受监控的安全服务捆绑在一起。我们还面临着来自DIY公司的竞争，这些公司越来越多地提供产品，使客户能够在没有第三方参与的情况下自我监控和控制其环境。此外，DIY提供商还可以通过购买其系统和设备或具有可能吸引客户的自动化特性和功能的新物联网设备和服务来提供专业监控。持续的定价压力、技术进步以及客户偏好转向自我监控或DIY可能会对我们的客户群和/或定价结构产生不利影响，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
竞争和定价的变化
即使我们拥有自己的工厂，我们也将继续依赖第三方制造商来制造我们通用的无线控制产品的一部分。价格始终是赢得和保留业务的一个问题。如果客户变得对价格越来越敏感，新的竞争可能会来自决定与我们直接竞争的制造商，或者来自目前自己制造的竞争对手。如果这种趋势发展下去，我们的定价可能会面临下行压力，或者会失去销售额，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
战略性商业交易
我们历来对核心业务附近行业的业务进行战略性收购，并可能在未来收购更多业务，作为我们长期增长战略的一部分。未来收购的成功在很大程度上取决于我们整合被收购公司的运营和人员以及管理收购可能带来的挑战的能力，特别是当被收购的企业在新的或国外市场运营时。如果我们不能成功地将未来的收购整合到我们现有的业务中，以实现预期的投资回报，我们的业务结果、现金流或财务状况可能会受到不利影响。
与在中国经商有关的风险
目前，我们的大部分产品都是在中国的工厂生产的。此外，我们的许多合同制造商都位于中国。在中国做生意有很多风险，包括以下几点：
人民币的波动可能会损害您的投资。
在中国的货币政策下，人民币被允许对一篮子特定的外币在有管理的范围内波动，并导致人民币对美元汇率的波动性增加。虽然国际上对人民币升值的反应是积极的，但中国政府仍面临国际压力，要求其采取更灵活的货币政策，这可能会导致人民币对美元进一步大幅升值，这可能会导致我们产品的制造成本上升。
是否有足够的劳动力水平
目前，我们中国工厂的绝大多数工人都是从第三方职业介绍所获得的。随着劳动法、社会保险和工资水平的持续增长以及工人变得更加老练，我们在中国雇用这些工人和其他工人的成本可能会超出管理层的预期。虽然我们已经历中国劳工比率的上升，但随着中国市场的持续开放及增长，我们可能会遇到对同一批工人的竞争加剧，导致我们无法吸引及保留足够数目的合格工人，或增加我们的雇佣成本以获取及留住该等工人。
中国政府政策的变化可能会对我们可能在中国开展的业务以及这些业务的盈利能力产生重大影响。.
我们的业务运作可能会受到中国当前和未来政治环境的不利影响。通过监管和国有制，中华人民共和国政府已经并将继续对中国经济的几乎每一个领域实施实质性控制。我们在中国经营的能力可能会受到中国法律和法规变化的不利影响，包括与税收、劳工和社会保险、进出口关税、原材料、环境法规、土地使用权、财产和其他事项有关的变化。
管理我们目前业务运作的中国法律法规有时是模糊和不确定的。此类中国法律法规的任何变化都可能损害我们的业务。
关于中国法律法规的解释和应用存在很大的不确定性，包括但不限于管理我们业务的法律法规，或者在实施法定留置权、死亡、破产和刑事诉讼的情况下，我们与客户的安排的执行和履行。我们无法预测对现有或新的中国法律或法规的解释可能会对我们的业务产生什么影响。如果有关当局发现我们违反了中国法律或法规，他们将有广泛的自由裁量权来处理此类违规行为，包括但不限于：征收罚款；吊销我们的业务和其他许可证；要求我们重组所有权或运营；要求我们停止部分或全部业务。
中国的法律和司法系统可能不能充分保护我们的业务和运营以及外国投资者的权利。
中国的法律和司法制度可能会对外国投资者产生负面影响，现有法律的执行不一致。此外，新法律的颁布、现行法律的修改以及国家法律抢占地方性法规可能会对外国投资者造成不利影响。
与监管和法律相关的风险
美国贸易政策的潜在变化带来的重大发展可能会对我们产生实质性的不利影响
美国政府对从中国进口的某些商品征收额外关税。我们有相当数量的产品是在中国制造的，目前要缴纳这些额外关税，而且在关税清单更改之前将一直如此。这些关税，以及其他与国际贸易协定或政策相关的政府行动，可能会对我们的产品需求、我们的成本、客户、供应商和/或美国经济或其某些部门产生不利影响，作为
结果，对我们的业务造成了不利影响。这些额外的关税可能会导致我们提高对客户的价格，这可能会减少需求，或者，如果我们不能提高价格，就会导致我们销售产品的利润率下降。目前尚不清楚美国或外国政府在短期或长期基础上会或不会在关税、国际贸易协定和政策方面做些什么。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。采取和扩大贸易限制，发生贸易战，或其他与关税或贸易协议或政策相关的政府行动，都有可能对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于这些关税和其他政府行动，我们将许多运往美国的产品的生产转移到墨西哥和中国以外的第三方制造伙伴。到2020年第三季度，这一过渡基本完成。
影响国际贸易的政策变化可能会对我们产品的需求和我们的竞争地位产生不利影响
由于我们的经营范围是国际化的，政府对外贸易和投资政策的变化可能会影响对我们产品和服务的需求，影响我们产品的竞争地位，或者使我们无法在某些国家销售产品。我们的业务可能会从自由贸易协定中受益。退出或大幅修改此类协议的努力或实施更具限制性的贸易政策，如更详细的检查、更高的关税、进出口许可要求、外汇管制或新的进入壁垒，可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流以及我们的客户、供应商和供应商的业绩产生实质性的不利影响。
此外，英国退出欧盟已经并可能继续造成全球股市大幅波动、货币汇率波动和全球经济不确定性。虽然目前还不清楚英国未来与欧盟的关系将是什么，但有可能英国与欧盟之间的进出口将受到更大的限制，监管复杂性也会增加。这些因素中的任何一个都可能对客户需求、我们与客户和供应商的关系以及我们的运营结果产生不利影响。
与我们在美国境内和境外扩张相关的风险和不确定性可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
我们的国际业务和由此产生的收入继续增长，构成了我们目前业务和未来战略计划的重要组成部分。此外，我们在中国、巴西和墨西哥设有工厂，在印度、韩国和日本设有工程中心，并依赖位于亚洲的第三方制造商。因此，我们越来越多地面临在美国以外开展业务的挑战和风险，这可能会减少我们的收入或利润，增加我们的成本，导致重大负债或制裁，或者以其他方式扰乱我们的业务。这些挑战包括：(1)遵守复杂多变的政府法律、法规和政策，这些法律、法规和政策可能影响我们的经营，如外资所有权限制、进出口管制、关税和贸易限制；(2)遵守影响公司在海外活动的美国和外国法律，如反腐败法、竞争法、货币法规和影响与某些国家的交易的法律；(3)我们以税收有效的方式将非美国收入汇回国内的能力受到限制；(4)管理一个在许多不同国家开展业务的组织所涉及的困难；(5)合同和知识产权在当地法律下的可执行性的不确定性；(6)政府政策的迅速变化、政治或内乱、恐怖主义行为或国际抵制或美国反抵制立法的威胁；以及(7)汇率波动。
我们还面临着与美国对在外国司法管辖区开展业务的公司的政策相关的风险，因此我们在美国(联邦、州和地方)和许多外国司法管辖区都要缴纳各种税收。由于与税收相关的法律、法规、行政惯例、原则和解释的变化，包括全球税收框架、竞争以及不同司法管辖区的其他法律和会计规则的变化，我们可能会确认额外的税费并承担额外的税负。这些变化可能是经济、政治和其他条件的结果。我们的税费和负债还受到其他因素的影响，如我们业务运营、收购、投资、进入新业务和地理位置的变化、公司间交易、我们的海外收益的相对金额、我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损、特殊税收制度的适用性、外币汇率的变化、我们股票价格的变化，以及我们递延税收资产和负债及其估值的变化。在评估和估计我们的税费和负债时，需要有重要的判断力。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。
我们目前也在不同的司法管辖区受到税务争议，这些司法管辖区可能会评估对我们的额外税收负担。审计、调查或其他税务争议的发展可能会对我们的
发生这种发展的一个或多个时期的经营业绩或现金流，以及之前和随后几个时期的经营业绩或现金流。我们定期评估这些程序产生不利结果的可能性，以确定我们的应计税款是否充足。尽管我们相信我们的税收估计是合理的，但审计、调查和任何其他税务争议的最终结果可能与我们历史上的应计税额有很大不同。
如果我们的国际业务部门不遵守反腐败法或贸易制裁，可能会增加我们的成本，减少我们的利润，限制我们的增长，损害我们的声誉，或使我们承担更广泛的责任
我们受到美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)和适用于我们业务的其他国家的反腐败法律法规(如英国“反贿赂法”)的限制。反腐法律和法规一般禁止公司及其中介机构为了接受或保留业务而向政府官员或其他人支付不当款项。这些法律还要求我们保持足够的内部控制和准确的账簿和记录。我们在世界上许多腐败普遍的地区拥有房产和做生意，我们遵守反腐败法律可能会与当地的习俗和做法发生冲突。我们为促进遵守适用的反贿赂和反腐败法律而维持和执行的合规计划、内部控制和政策可能不会阻止我们的同事、承包商或代理人以这些法律和法规禁止的方式行事。我们还受到由美国外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)和美国商务部(U.S.Department of Commerce)以及其他美国政府机构和我们开展业务的其他国家当局实施的贸易制裁。我们的合规计划以及内部控制政策和程序可能不会阻止本规则禁止的行为。美国或其他国家可以随时对与我们有业务往来的任何国家实施额外制裁。根据制裁的性质，我们在相关国家的行动可能会受到限制或受到其他不利影响。任何违反反腐败法律法规或贸易制裁的行为都可能导致重大的民事和刑事处罚，从而减少我们的利润, 破坏我们的业务或对我们的业务造成实质性的不利影响，或损害我们的声誉，或导致针对我们或我们的高级管理人员或董事的诉讼或监管行动。此外，这些法律法规的实施或对这些领域的进一步限制可能会增加我们的运营成本，减少我们的利润，或者导致我们放弃发展机会，或者限制某些本来可以支持增长的业务。
我们受到各种各样复杂的国内外法律法规的约束
我们面临各种各样复杂的国内外法律法规和法律合规风险，包括证券法、税法、就业和养老金相关法律、竞争法、美国和外国出口和贸易法，以及规范不当商业行为的法律。我们受到新法律法规和现有法律法规变化的影响，包括法院和监管机构的解释。监管机构不时审查或调查我们的公司、我们的业务以及我们经营的行业，这可能会导致执法行动或主张私人诉讼索赔和损害赔偿。
尽管我们认为我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来缓解这些风险，但我们业务的全球性和多样性意味着合规风险将继续存在。调查、审查和其他诉讼程序的性质和结果无法预测，可能会不时出现。这些调查、检查和其他程序可能会使我们承担重大责任，并要求我们进行重大应计或支付重大和解、罚款和罚款，这可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
专利、商标和版权
我们拥有大量对我们的业务有价值的专利、商业秘密、商标、商号和技术诀窍。然而，我们识别、记录和提交专利、商标和版权保护的程序完全基于工程和管理判断，不能保证是否会发布特定的申请，或者如果发布，是否会给我们带来任何持久的价值。由于产品和技术的快速创新是我们行业的特点，不能保证在任何专利下授予的权利将为我们提供竞争优势，或将足以维护和维护我们的专有权利。我们进一步相信，我们的业务在本质上不依赖于任何单一的专利、商业秘密、商标、商号、版权和专有技术。尽管我们努力保护此类知识产权和其他专有信息不被未经授权使用或披露，但第三方仍可能试图在未经我们授权的情况下披露、获取或使用我们的知识产权和信息。虽然我们依靠美国和其他国家的专利、商标、商业秘密和版权法来保护我们的知识产权，但一些国家的法律可能不会像美国的法律那样保护这些权利。第三方未经授权使用我们的知识产权，外国没有法律保护我们的知识产权，或者外国无法有效地执行这些权利，都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们的一些产品包括或使用第三方的技术和/或组件。虽然将来可能有必要寻求或续签与这类产品的各个方面有关的许可证，但我们相信，根据过去的经验和行业惯例，此类许可证可能会以商业上合理的条件获得；但是，我们不能保证
这样的许可证可以按照这样的条款获得，或者根本就不能获得。由于无线和家庭控制行业的技术变革、目前广泛的专利覆盖范围以及新专利的快速发放速度，我们的产品和商业方法中的某些组件可能在不知不觉中侵犯了其他公司的专利。
潜在的诉讼可能性
就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言，由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系等原因，我们或我们不时会对第三方或第三方提出或提起各种索赔、指控和诉讼，这些索赔、指控和诉讼在我们的行业和我们所从事的业务的性质和种类中是很常见的。索赔金额可能很大，但它们可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。
我们面临着更大的疏忽或系统故障责任风险
如果客户或第三方认为他或她因实际或据称的安全系统故障而遭受人身或财产损害，他或她(或他们的保险公司)可能会对我们提起法律诉讼，而诉讼辩护和任何对我们不利的判决的成本可能会很高。特别是，由于我们的一些产品和服务旨在帮助保护生命以及不动产和个人财产，我们可能比提供其他消费者和小企业产品和服务的企业面临更大的诉讼风险。虽然我们的客户合同包含一系列风险缓解条款，旨在限制我们的责任和/或限制索赔人对我们提起法律诉讼的能力，但如果就此类事项提起诉讼，这些风险缓解条款可能被视为不适用或不可执行，无论最终结果如何，我们可能会产生重大的防御成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
环境问题
我们的许多产品都受到各种联邦、州、地方和国际法律的约束，这些法律管理产品中的化学物质，包括管理化学物质的制造和分销，以及限制某些物质在电子产品中的存在。此外，这些法律法规中有许多规定电器生产商负责回收产品的收集、回收、处理和处置。因此，我们在遵守这些法律以及任何可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响的未来法律法规或执法政策时，可能会面临巨大的成本和责任。
与使用无冲突矿物相关的法规可能会增加我们的成本和支出，而无法证明我们的产品是无冲突的可能会对客户关系产生不利影响
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法“包含一些条款，旨在提高上市公司在其产品中使用在某些国家开采的矿物的透明度和问责性，并防止此类”冲突“矿物的来源。因此，SEC颁布了新的年度披露和报告要求，要求上市公司在其产品中使用这些矿物，这适用于我们。根据最终规则，我们必须进行尽职调查，以确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源，并在提交给SEC的文件中进行年度披露。由于我们的供应链基础广泛和复杂，我们可能无法轻易核实我们产品中使用的所有矿物的来源。此外，新的规则可能会减少提供含有无冲突矿物的零部件和产品的供应商数量，从而可能增加制造我们产品所用零部件的成本，以及我们产品给我们的成本。任何增加的成本和费用都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，如果我们不能证明我们的产品是无冲突的，我们可能会面临与客户的挑战，这可能会使我们处于竞争劣势，我们的声誉可能会受到损害。
我们被要求遵守众多复杂和日益严格的国内外健康、安全和环境法律法规，这些法规的成本可能会增加
我们的运营受到各种国内外健康、安全和环境法律法规的约束。这些法律法规不仅规范了我们目前的业务和产品，而且还对我们过去的业务施加了潜在的责任。我们预计，健康、安全和环境法律法规将对我们的行业和我们未来提出越来越严格的要求。随着这些要求在未来变得更加严格，我们遵守这些法律法规的成本可能会增加，这些增加的成本可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。
与金融相关的风险
增长预测
管理层已根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)对公司的未来事件和财务业绩进行了编制财务报表所需的预测，其中包括：
•公司预期产品和技术(包括新产品和新技术)的开发和成功所带来的好处；
•在亚洲和拉丁美洲市场开展业务的预期效益，如果没有这些效益，我们可能无法收回进入这些市场所产生的成本；
•与新老客户签订新合同以及新的市场渗透；
•预计在游戏机、移动设备和其他家庭娱乐和控制设备中继续采用该公司的技术；
•数字电视、数字录像机、数字录像机的预期持续增长以及公司行业的整体增长；
•竞争对手和OTT供应商可能对我们的业务产生的影响；以及
•我们可能会受到当前全球和地区经济状况的影响。
实际事件或结果可能不利于管理层的预测，这可能会对我们预计的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，我们在合并资产负债表上记录了商誉和无形资产。当事件或环境变化显示商誉及无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会定期评估该等价值的可回收性。减值评估涉及对有关未来销售和现金流的假设以及市场状况对这些假设的影响的判断。未来事件和不断变化的市场状况可能会影响我们的假设，并可能导致我们对未来销售额和现金流的估计发生变化，这可能会导致我们产生大量减值费用，这将对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
《自然》杂志的市场预测和数据都是前瞻性的。
我们的战略基于我们自己的预测，以及分析师、行业观察家和专家的预测，这些预测具有前瞻性，固有地受到风险和不确定性的影响。他们和我们的假设的有效性、我们参与竞争的市场的时机和范围、经济状况、客户购买模式、设备开发的及时性、产品的定价以及用于基础设施改善的资金的可用性可能会影响这些预测。此外，我们所依赖的市场数据基于可能不准确的第三方报告。任何这些预测和/或市场数据的不准确都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
季度业绩的潜在波动
我们可能会不时增加我们的运营费用，为更高水平的研发、销售和营销活动、开发新的分销渠道、改善我们的运营和财务系统以及发展我们的客户支持能力提供资金，并支持我们努力遵守各种政府法规。如果这些费用在收入增加之前或之后没有增加，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流都将受到不利影响。
此外，我们未来的季度经营业绩可能会出现重大波动，这可能是由许多其他因素引起的，包括对我们产品的需求、我们和我们的竞争对手推出或改进产品、失去或收购任何重要客户、市场接受新产品、我们或我们的竞争对手降价、销售我们产品的分销渠道组合、产品或供应限制、产品回报水平、销售的客户和产品组合、零部件定价、国际和国内收入组合、外汇汇率波动和总体经济条件。此外，作为对竞争环境变化的战略反应，我们可能会不时做出某些定价或营销决定或收购，这些决定或收购可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。因此，我们认为，对我们的运营结果进行逐期比较并不一定有意义，也不应依赖于作为未来业绩的指标。
由于所有上述因素，在未来的某些季度，我们的经营业绩可能会低于公开市场分析师和投资者的预期。如果发生这种情况，我们普通股的价格可能会受到实质性的不利影响。
外币汇率或利率的波动可能会对我们的经营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
由于我们的国际业务，我们面临与利率和外币价值变化相关的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。作为我们在美国以外的业务的一部分，我们以外币赚取收入和产生费用。因此，货币汇率的波动可能会显著增加外币支出所需的美元金额，或者显著减少我们从外币收入中获得的美元。我们还面临货币兑换风险，因为我们非美国业务的结果通常以当地货币报告，然后我们将其换算成美元，以包括在我们的财务报表中。因此，外汇汇率和美元汇率之间的变化会影响我们记录的外国资产、负债、收入和
这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。我们预计，随着我们非美国业务的相对贡献增加，我们对外币汇率波动的风险敞口将会增加。作为整体金融风险管理政策的一部分，我们积极管理外汇风险敞口，与金融机构签订外汇对冲协议，以减少对某些主要货币的敞口，但这些努力可能不会成功。这些对冲协议也没有覆盖我们开展业务的所有货币，也没有完全消除它们所覆盖的货币的外币风险，而且以交易成本、信用要求和交易对手风险的形式涉及到它们自己的成本和风险。
此外，根据与美国银行全国协会(“美国银行”)签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)，我们可以选择根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或第二次修订信贷协议中规定的基本利率支付循环信贷额度(“信贷额度”)的利息。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)受到最近国家、国际和其他监管机构的指导和改革建议的约束。这些改革导致了逐步淘汰并最终取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的计划。2020年11月30日，负责监管伦敦银行间同业拆借利率的金融市场行为监管局宣布，将在2021年12月31日之后立即停止发布一周和两个月期的美元伦敦银行间同业拆借利率，并在2023年6月30日之后立即停止发布剩余的期限。2021年1月7日，我们签署了第二份修订后的信贷协议修正案，将有担保隔夜融资利率(SOFR)定义为LIBOR逐步淘汰后的替代基准。SOFR更换基准下的利率计算可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。如果这些利率上升，我们的利息支出就会增加，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。我们还依赖子公司的业务来满足我们的现金需求
我们过去的财务业绩一直是，我们预计我们未来的财务业绩将会受到波动的影响。我们产生现金的能力受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证，我们的业务将从我们的运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以让我们偿还债务，为我们的其他流动性需求提供资金，并进行计划中的资本支出。
我们目前的杠杆程度可能会对股东产生重要影响。例如，它可以：
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的可获得性；
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性；
•限制我们未来获得额外融资以使我们能够对业务变化做出反应的能力；或
•与负债较少的行业企业相比，我们处于竞争劣势。
我们很大一部分业务是通过我们的子公司进行的。因此，我们产生足够现金流满足我们需求的能力取决于我们子公司的收益，以及以股息、贷款或垫款的形式以及通过偿还我们的贷款或垫款向我们支付这些收益的情况。我们的子公司是独立的、截然不同的法人实体。我们的子公司没有义务支付我们债务的任何到期金额，也没有义务为我们提供资金来满足我们的现金流需求，无论是以股息、分配、贷款或其他付款的形式。此外，我们子公司支付的任何股息、贷款或垫款可能会受到法律或合同的限制。我们子公司向我们支付的款项也将取决于我们子公司的收益和业务考虑。我们在任何子公司清算或重组时接受其任何资产的权利实际上将从属于该子公司债权人(包括贸易债权人)的债权。此外，即使我们是我们任何子公司的债权人，我们作为债权人的权利将排在我们子公司资产的任何担保权益和我们子公司的任何债务(优先于我们持有的债务)之后。此外，我们运营的外国司法管辖区法律的变化可能会对我们的一些外国子公司将资金汇回我们的能力产生不利影响。
此外，我们可能会为我们的季节性营运资金需求提供一部分资金，并通过我们的循环信贷安排支持的短期借款获得其他一般企业用途的资金。如果这些信贷和融资安排中的任何一家银行无法履行其承诺，这可能会对我们为季节性营运资金需求提供资金以及为其他一般企业目的获得资金的能力造成不利影响，我们的现金流、流动性或财务状况可能会受到不利影响。尽管我们目前有可用的信贷安排来满足我们目前的运营需求，但我们不能确定我们是否能够在必要时更换现有的信贷安排或为现有或未来的债务进行再融资。我们的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构给予我们的债务和信用评级的影响。这些评级的下调将增加我们的借贷成本，并可能对我们进入资本市场的机会产生不利影响，包括我们进入商业票据市场的机会。没有能力
进入资本市场可能会对我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况产生重大不利影响。此外，任何不遵守管理我们债务的文书中的约定的行为都可能导致违约事件，如果不治愈或放弃违约，将对我们产生实质性的不利影响。
与我们的股票相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的价格都是不稳定的，可能会下降
从历史上看，我们的普通股价格曾出现过大幅波动，而且这种波动可能会继续下去。我们普通股的市场价格波动很大，可能会因一些我们无法控制的因素而大幅波动，包括：
•公众对我们或第三方发布的新闻稿或其他公开声明的反应，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件以及与产品和技术开发、与新老客户的关系、我们参与的诉讼和其他法律程序以及影响我们或我们的业务的知识产权有关的声明；
•关于剥离、合资、收购、剥离等战略性交易的公告；
•我们可能向公众提供的财务预测，这些预测是否有任何变化，或我们未能达到这些预测；
•跟踪我们普通股的任何证券分析师的财务估计或评级的变化，我们未能达到这些估计，或这些分析师未能启动或维持我们普通股的覆盖范围；
•投资者对实现近期目标的可能性的看法；
•重要客户的市场份额变化；
•其他技术或内容提供公司总体经营业绩和股票市场估值的变化；以及
•我们行业或整个经济的市场状况或趋势。
在过去，股东在经历了一段时间的市场波动后，会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，我们可能会招致巨额费用，我们的资源和管理层的注意力可能会从我们的业务上转移。
此外，我们的高级管理人员和董事定期出售他们拥有的普通股，多次是根据1934年修订后的“证券交易法”(Securities Exchange Act)规则10b5-1或“交易法”(Exchange Act)制定的交易计划。我们高级管理人员和董事出售股票可能不代表他们各自对我们在出售时的业绩或我们未来潜在业绩的看法。尽管如此，我们股票的市场价格可能会受到我们高级管理人员和董事出售股票的影响。
如果证券或行业分析师不能继续发表对我们业务的研究，我们的股价和交易量可能会下降
我们普通股的交易市场历史上成交量一直很低，并受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。
未来出售我们的股票可能会压低我们普通股的市场价格
我们有几个机构股东持有我们的大量普通股。如果这些股东中的一个或多个出于流动性或其他原因在相对较短的时间内出售其持有的大部分股份，我们普通股的现行市场价格可能会受到负面影响。此外，由于我们的交易量处于历史低位，如此大的股东可能无法出售他们希望出售的股票数量和/或他们希望出售的时间框架。此外，当如此大的股东试图出售他们的股票时，由于我们股票的交易量很低，其他股东可能无法以其他股东希望的价格和时间出售他们的股票。此外，2016年3月，我们向康卡斯特发行了普通股认购权证，以每股54.55美元的价格购买最多725,000股我们的普通股。根据认股权证的定义，行使认股权证的权利须根据Comcast及其联属公司向我们购买商品和服务的水平，分三个连续两年的期间(第三个两年期间于2020年1月1日开始至2021年12月31日结束)。如果认股权证归属和康卡斯特行使认股权证并出售行使时可发行的普通股的任何股份，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格和/或交易量产生不利影响。根据康卡斯特在截至2017年12月31日和2019年12月31日的第一和第二个两年期间购买的商品和服务数量，康卡斯特授予了275,000份认股权证。
批准的股票回购计划可能不会给股东带来正的资本回报
我们的董事会定期批准计划，根据当时的交易范围和投资者分析报告对当时的现值进行评估，回购我们的普通股。这项决定还考虑了任何此类回购可能对我们的现金余额和需求、现金流以及短期和长期借款的影响。我们的股价在过去经历了很大的价格波动，未来可能会继续这样做。此外，我们、科技行业和整个股市都经历了极端的股价和成交量波动，这些波动对股价的影响可能与我们和这些公司的经营业绩无关。在给定时间段内的价格波动可能会导致我们回购股票的平均价格在给定的时间点超过股票的价格。虽然我们认为我们的股价应该反映对未来增长和盈利的预期，但我们也相信我们的股价应该反映出我们的股票回购计划将完全完成的预期，尽管我们的股票回购计划并不要求我们购买任何具体数量的股票。如果我们未能达到与未来增长、盈利能力、股票回购或其他市场预期相关的预期，我们的股价可能会大幅下跌，这可能会对投资者信心产生实质性的不利影响。
我们的公司治理文件包含反收购条款，我们的董事会可能会实施这些条款，这些条款可能会阻止收购企图
除其他事项外，我们管理公司的文件要求在某些合并和类似交易中获得绝对多数票。此外，我们的董事会可以在未经股东批准的情况下实施其他反收购防御措施，如股东权利计划。
一般风险
经济低迷和其他全球、国家和地区情况可能会对我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况产生不利影响
由于我们在全球平台上开展业务，我们的业务对全球和地区的商业和经济状况非常敏感。全球、国家和地区经济的不利变化、政府政策(包括贸易、旅行、移民、医疗保健和相关问题)以及地缘政治条件影响着我们的活动。由于疲软的经济状况、能源价格和货币价值的变化、政治不稳定、加强的旅行安全措施、旅行建议、旅行中断以及对疾病、暴力、战争或恐怖主义的担忧，美国和世界各地的此类情况可能会影响我们的业务，可能会减少对我们某些产品的需求，并削弱与我们有业务往来的人履行对我们义务的能力，每一种情况都可能对我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。更高的通货膨胀率、利率、税率和失业率、更高的劳动力和医疗成本、经济衰退、不断变化的政府政策、法律法规和其他经济因素也可能对我们的一些产品和我们的一些产品的需求以及我们的运营结果、现金流、流动性或财务状况以及我们的客户、供应商和供应商的需求产生不利影响。
全球经济不确定性依然存在。全球经济低迷的持续或恶化可能会对我们的净销售额、应收账款的收取、营运资金需求的资金、当前和收购业务的预期现金流产生以及我们的投资产生不利影响，这可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
我们通过商业信贷为我们的销售提供一部分资金。信贷市场仍然紧张，一些需要为业务融资的客户无法获得必要的融资。这些情况的持续或恶化可能会限制我们收回应收账款的能力，这可能会对我们的运营业绩、现金流、流动性或财务状况产生不利影响。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们能否及时、充分地从供应商那里获得高质量的材料、零部件和部件。我们的某些组件只能从单一来源或有限来源获得。如果某些主要供应商因经济衰退而产能受限或资不抵债，可能会导致供应减少或中断或供应价格大幅上涨，并对我们的财务业绩产生不利影响。此外，主要供应商的信用紧缩可能会导致我们加快支付应付账款，从而影响我们的现金流。
与自然或人为灾难、传染病、暴力或战争相关的风险可能会导致原材料和能源成本增加，这可能会对我们的收益或现金流产生不利影响
我们的能力，包括制造或分销能力，以及我们的供应商、商业伙伴和合同制造商制造、运输和销售产品的能力，对我们的成功至关重要。我们购买原材料和能源，用于制造、分销和销售我们的产品。所谓的“天灾”，如飓风、地震、海啸，
洪水、火山活动、野火和其他自然灾害，以及在我们租赁和/或拥有物业和设备或管理我们的业务的地点发生的人为灾害和传染性疾病的传播，这些情况在未来可能会持续或恶化，其程度和持续时间我们无法预测。实际或威胁的战争、恐怖活动、政治动乱、内乱或地缘政治冲突以及其他暴力行为都可能产生类似的影响。与我们已经从新冠肺炎疫情中经历的影响一样，其中任何一个或多个事件都可能扰乱原材料和燃料供应，增加我们的成本，降低我们生产和供应产品的能力，和/或增加我们的运营成本，所有这些都可能对我们的收益或现金流和利润产生不利影响。虽然原材料和能源供应(包括石油和天然气)通常可以从各种来源获得充足的数量，但如果我们无法通过充分降低运营成本或提高产品价格来及时抵消成本上升的影响，原材料和能源成本的意外短缺和增加，或者我们与供应商关系的任何恶化或供应商的财务可行性的恶化，都可能对我们的收益或现金流产生不利影响。近年来，一些原材料和能源价格上涨，特别是硅和塑料包装。原材料和能源的成本在过去经历过，未来可能还会继续经历波动期。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项：属性
我们的全球总部位于亚利桑那州斯科茨代尔。我们利用以下设施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 目的或用途 | | 正方形
双脚 | | 状态 |
| 亚利桑那州斯科茨代尔 | | 公司总部、工程、研发 | | 25,106 | | | 租赁，2027年2月27日到期 |
| 加利福尼亚州卡尔斯巴德 | | 工程、研究和开发 | | 30,758 | | | 租赁，2022年11月30日到期 |
| 波威，加利福尼亚州 | | 工程、研究和开发 | | 7,891 | | | 租赁，2021年12月31日到期 |
| 加利福尼亚州圣马特奥 | | 工程、研究和开发 | | 5,998 | | | 租赁，2024年1月31日到期 |
| 加利福尼亚州圣安娜 | | 工程、研究和开发 | | 36,184 | | | 租赁，2022年10月31日到期 |
印度班加罗尔(1) | | 工程、研究和开发 | | 21,326 | | | 租赁，2020年11月30日到期 |
| 中国苏州 | | 工程、研究和开发 | | 5,705 | | | 租赁，2023年12月31日到期 |
| 中国香港 | | 亚洲总部 | | 6,550 | | | 租赁，2022年7月31日到期 |
| 恩斯赫德，荷兰 | | 欧洲总部和呼叫中心 | | 19,137 | | | 租赁，2024年2月29日到期 |
| 中国广州 | | 服务中心 | | 26,850 | | | 租赁，2023年4月14日到期 |
| 马瑙斯，巴西 | | 制造设施 | | 56,120 | | | 租赁，2022年8月19日到期 |
| 蒙特雷，墨西哥 | | 制造设施 | | 101,571 | | | 租赁，2023年9月30日到期 |
| 蒙特雷，墨西哥 | | 制造设施 | | 145,185 | | | 租赁，2025年7月29日到期 |
| 中国钦州市 | | 制造设施 | | 286,118 | | | 租赁，2023年5月31日到期 |
| 中国钦州市 | | 制造设施 | | 398,269 | | | 租赁，2022年2月28日到期 |
| 中国钦州市 | | 制造设施 | | 248,448 | | | 租赁，2025年10月31日到期 |
中国扬州(2) | | 制造设施 | | 1,204,697 | | | 租赁土地，2055年7月31日到期 |
| 中国扬州 | | 制造设施 | | 77,888 | | | 租赁，2025年10月31日到期 |
(1)租约于2020年11月30日到期。我们目前正在按月租赁该设施，等待新租约的最终敲定。
(2)中国大陆的土地是不允许私有的。中华人民共和国的所有土地归政府所有，不得出售给任何个人或实体。这些设施是在我们向中国政府租用的土地上发展的。
除上述设施外，我们还在多个国际地点租用场地，主要用作销售办事处。
当我们的设施租约到期时，我们相信我们将以类似的条款获得租赁协议；但是，我们不能保证我们会收到类似的条款，也不能保证任何续签的提议都会被接受。
我们目前相信，我们的制造、工程和研发设施适合并足以满足我们的持续需求。我们会继续评估这些设施是否适合和足够应付我们目前的需要，以及我们预期未来的需要。
请参阅“第8项财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注8”，了解有关我们在租赁项下的义务的更多信息。
项目3.法律诉讼
我们因经营业务而受到诉讼。我们在“第8项.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注13--承诺和或有事项--诉讼”中对我们诉讼事项的讨论仅供参考。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为UEIC。截至2021年3月3日，我们登记在册的股东有135人。我们从未为我们的普通股支付过现金股利，目前也不打算在可预见的未来为我们的普通股支付任何现金股利。我们打算保留我们的收益，如果有的话，用于未来的业务运营和扩张。
购买股票证券
下表列出了我们第四季度的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 加权值
平均值
支付的价格
每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的最大股票数量(2) |
| 2020年10月1日-2020年10月31日 | | 113,700 | | | $ | 38.67 | | | 113,075 | | | 100,000 | |
| 2020年11月1日-2020年11月30日 | | 3,004 | | | 44.12 | | | — | | | 500,000 | |
| 2020年12月1日-2020年12月31日 | | 63,935 | | | 52.04 | | | — | | | 500,000 | |
| 总计 | | 180,639 | | | $ | 43.49 | | | 113,075 | | | |
(1)在10月、11月和12月的回购中，625股、3,004股和63,935股分别为本公司普通股，由员工拥有和投标，以满足与行使股票期权和归属限制性股票相关的期权成本和预扣税款义务。
(2)2020年10月28日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划(“2020年11月计划”)，该计划完全取代了本公司在2020年10月28日之前实施的先前的回购计划。根据2020年11月计划，我们可以不时回购最多50万股普通股，直至2021年2月18日。截至2020年12月31日，我们有50万人根据2020年11月计划，授权回购的普通股剩余。2021年2月11日，我司董事会批准了一项新的股份回购方案，生效日期为2021年2月23日(简称《2021年2月方案》)。根据2021年2月计划，我们可以不时回购最多30万股普通股，直至2021年5月6日。我们可以在私下协商和/或公开市场交易中回购普通股，包括根据交易法颁布的符合规则10b5-1的计划。
股权补偿计划
有关我们股权补偿计划的信息通过引用“第12项.某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项”纳入“股权补偿计划信息”的标题下。
性能图表
下面的图表比较了截至2020年12月31日的五年期间，我们普通股的累计股东总回报与标准普尔小盘600指数(S&P Small Cap 600)、纳斯达克综合指数和同业集团指数的累计总回报之间的差异。在截至2020年12月31日的五年期间，标准普尔小盘600指数(S&P Small Cap 600)、纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite Index)和同业集团指数(Peer Group Index)的累计总回报进行了比较。比较的假设是，2015年12月31日，我们分别向普通股、标准普尔小盘600指数、纳斯达克综合指数和同行集团指数投资了100美元，所有股息都进行了再投资。我们没有支付任何股息，因此，我们的累计总回报计算完全基于股价升值，而不是股息的再投资。图表描述了根据纳斯达克证券市场和纽约证券交易所提供的每个日历年的信息，基于相对于100美元初始投资的实际市值增加和减少的年终价值。
下面图表中的比较是基于历史数据，并不是为了预测我们普通股未来可能的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
| 环球电子公司(Universal Electronics Inc.) | $ | 100 | | | $ | 126 | | | $ | 92 | | | $ | 49 | | | $ | 102 | | | $ | 102 | |
| 标普小型股600 | $ | 100 | | | $ | 125 | | | $ | 139 | | | $ | 126 | | | $ | 152 | | | $ | 167 | |
| 纳斯达克综合指数 | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 138 | | | $ | 133 | | | $ | 179 | | | $ | 257 | |
同级组索引(1) | $ | 100 | | | $ | 141 | | | $ | 182 | | | $ | 174 | | | $ | 209 | | | $ | 346 | |
(1)同业集团指数中的前三家公司如下：Xperi Corporation(前身为TiVo Corporation)、罗技国际(Logitech International)、杜比实验室(Dolby Laboratory，Inc.)和VOXX国际公司(VOXX International Corp.)。
上面提供的信息是截至2015年12月31日至2020年12月31日。这些信息不应被视为“征集材料”，也不应被视为向美国证券交易委员会(SEC)“存档”，或受“交易法”第(18)节的责任约束，也不应通过引用将这些信息纳入任何先前或未来根据“交易法”提交的文件中，除非我们特别通过引用将其纳入文件中。
第6项：选定的合并财务数据
以下信息不一定代表未来业务的结果，应结合“项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本表格10-K的“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表及其附注阅读，以供参考，以便进一步了解可能影响以下所列财务数据可比性的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (单位为千，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 净销售额 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | | | $ | 695,790 | | | $ | 651,371 | |
| 营业收入(亏损) | $ | 37,267 | | | $ | 15,315 | | | $ | (1,665) | | | $ | 10,670 | | | $ | 25,397 | |
| 环球电子公司的净收益(亏损) | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | | | $ | (10,323) | | | $ | 20,354 | |
| 环球电子公司每股收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.41 | |
| 稀释 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.38 | |
| 用于计算每股收益(亏损)的股票： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | | | 14,351 | | | 14,465 | |
| 稀释 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | | | 14,351 | | | 14,764 | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | — | | | — | | | — | | — | | — |
| 毛利 | 28.7 | % | | 22.6 | % | | 20.8 | % | | 23.8 | % | | 25.2 | % |
| 营业费用占净销售额的百分比 | 22.6 | % | | 20.6 | % | | 21.1 | % | | 22.3 | % | | 21.3 | % |
| 营业利润率(亏损) | 6.1 | % | | 2.0 | % | | (0.2) | % | | 1.5 | % | | 3.9 | % |
| 净收益(亏损)占净销售额的百分比 | 6.3 | % | | 0.5 | % | | 1.8 | % | | (1.5) | % | | 3.1 | % |
| 平均资产回报率 | 7.2 | % | | 0.6 | % | | 2.0 | % | | (1.8) | % | | 4.0 | % |
| | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (单位为千，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 营运资金 | $ | 147,333 | | | $ | 112,296 | | | $ | 100,597 | | | $ | 74,362 | | | $ | 108,291 | |
| 流动资产与流动负债比率 | 1.8 | | | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
| 总资产 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | | | $ | 555,596 | | | $ | 608,430 | | | $ | 521,036 | |
| 现金和现金等价物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | | | $ | 53,207 | | | $ | 62,438 | | | $ | 50,611 | |
| 信用额度 | $ | 20,000 | | | $ | 68,000 | | | $ | 101,500 | | | $ | 138,000 | | | $ | 49,987 | |
| 股东权益 | $ | 313,301 | | | $ | 274,399 | | | $ | 262,960 | | | $ | 253,549 | | | $ | 280,510 | |
每股账面价值(1) | $ | 22.75 | | | $ | 19.68 | | | $ | 19.03 | | | $ | 18.04 | | | $ | 19.28 | |
| 负债与负债和股东权益的比率 | 38.6 | % | | 51.4 | % | | 52.7 | % | | 58.3 | % | | 46.2 | % |
(1)每股账面价值的定义是股东权益除以已发行的普通股减去库存股。
2020、2019年、2018年和2017年的信息与前几年相比的可比性受到2017年第二季度收购RCS Technology，LLC(简称RCS)净资产的影响。
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
我们在接下来的部分一般讨论2020年和2019年的项目，以及2020年和2019年的同比比较。关于2018年未包括在本Form 10-K年度报告中的2018年项目的讨论以及2018年与2018年的同比比较，可以在我们于2020年3月16日提交给SEC的Form 10-K年度报告的第II部分，即Form 10-K年度报告的第7项中找到，这些项目没有包括在本Form 10-K年度报告中。
以下讨论应与合并财务报表和本文件其他部分的相关说明一并阅读。
概述
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品，这些产品被视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场中的世界领先品牌使用。我们的产品和技术产品包括：
•具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的易于使用、支持语音、自动编程的通用遥控器，主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成电路(IC)，其上嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库，主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户；
•软件、固件和技术解决方案，可以使诸如电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏控制器和其他消费电子和智能家居设备等设备能够与家庭网络和交互服务无线连接和交互，以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息；
•云服务，支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接)，实现实时设备识别和系统控制，每年在设备和数据管理方面进行数十亿笔交易；
•我们主要授权给原始设备制造商、软件开发公司、自有品牌客户和视频服务提供商的知识产权；
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用而设计的专有和基于标准的射频传感器；
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件，主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商；以及
•影音配件直接或间接销售给消费者，包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来，我们已经建立了广泛的设备控制知识库，其中包括近13,000个品牌，包括AV和智能家居平台上的930,000多个设备型号，支持许多常见的智能家居协议，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭网络和云控制。
此设备知识图谱由我们独特的设备指纹技术支持，该技术包括超过830万个跨越AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
我们的技术还包括其他遥控家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块，以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件可自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和IoT设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获，以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供一个设备控制代码数据库，该数据库比我们竞争对手的类似价格的产品更强大、更高效。
我们作为一个业务部门运营。我们有两家国内子公司和26家国际子公司，分别位于阿根廷、巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3家)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥(2家)、荷兰、中华人民共和国(7家)、新加坡、西班牙和英国。
总结一下我们2020年的业绩：
•2020年净销售额下降18.4%，从2019年的7.535亿美元降至6.147亿美元。
•我们的毛利率百分比从2019年的22.6%增加到2020年的28.7%。
•运营费用占销售额的比例从2019年的20.6%上升到2020年的22.6%。
•营业收入从2019年的1530万美元增加到2020年的3730万美元，我们的营业利润率从2019年的2.0%增加到2020年的6.1%。
•我们的有效税率从2019年的65.1%下降到2020年的12.1%。
我们2021年的战略业务目标包括以下内容：
•继续开发和销售我们的客户群正在采用的先进远程控制产品和技术；
•继续拓宽我们的家庭控制和家庭自动化产品供应；
•继续扩展我们的软件和服务产品，以提供完整的托管服务平台；
•进一步渗透国际收费广播市场；
•在历史悠久的强势地区获得新客户；
•增加我们在现有客户中的份额；以及
•继续寻求收购或战略合作伙伴，以补充和加强我们现有的业务。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果，以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息，这些财务报表中某些关键项目的期间变化，导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎在全球的传播一直是并将继续是一个复杂和迅速演变的局势，各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动实施限制，例如限制旅行或运输、限制集会规模、关闭或占用工作设施、学校、公共建筑和企业或其他经营限制，取消包括体育赛事和会议在内的活动，以及隔离和封锁新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度，包括影响的持续时间和严重程度，将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度以及有效的治疗或疫苗的可获得性)；新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响，包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间是不确定的、快速变化的，也很难预测，因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响，以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响，仍然是不确定的。由于新冠肺炎疫情已经蔓延到其他司法管辖区，并被宣布为全球大流行，此次疫情的全面爆发和相关政府, 为了遏制新冠肺炎大流行，商务和旅行限制措施在全球范围内继续演变。为应对疫情，我们成立了一个包括高级管理人员在内的跨职能小组，以管理和应对全球不断变化的健康和安全要求，并向我们的全球工厂和办公室领导人传达我们对疫情的应对措施。
当地政府的命令要求我们在2020年第一季度让我们的中国工厂在中国农历新年结束后关闭大约两周。在2020年第二季度，由于当地卫生法规的要求，我们在墨西哥的工厂关闭了一周多。作为应对这场流行病的一部分，我们的新冠肺炎特别工作组已经为全球所有工厂员工制定并实施了额外的安全措施，包括进入工厂时进行体温扫描，在工厂各处设置洗手液消毒站，强制戴口罩，在聚集场所采取社交距离措施，并限制所有访客进入。截至本报告发布时，所有工厂都达到或接近劳动力产能。
我们还采取措施保障我们在世界各地办公地点的员工的健康和福祉，包括实施在家工作的安排和暂停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情况。我们已在办公地点重新开放后加强安全措施，包括更频密的办公室卫生设施、到达时的体温扫描、强制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各个地点采取社交距离措施，以及限制访客进入。我们办事处的重新开放继续遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织的建议，以及当地政府的命令和建议。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
我们预计，这些行动以及新冠肺炎大流行引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响，包括我们的业务。考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响，以及为遏制新冠肺炎疫情的蔓延而采取的各种检疫和社会距离措施，我们预计我们的销售需求至少会在2021年上半年受到负面影响。我们还看到我们的供应链出现了一些中断，如果持续下去，可能会给我们带来履行客户订单的困难。如果我们的一家工厂持续关闭一段时间，短期内将影响我们满足客户需求的能力，并将对我们的业绩产生负面影响。
我们将继续积极监测情况，并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响都可能在2021年对我们的业务产生实质性的不利影响。即使新冠肺炎疫情消退或获得有效的治疗或疫苗，我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求我们对报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额产生影响的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉以及所得税相关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同，随着获得更多信息，它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的，并可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。
如会计估计需要根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，若合理地使用了不同的估计，或估计中合理可能发生的变动可能对财务报表造成重大影响，则该估计被视为关键。管理层认为，以下关键会计估计会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。除下文提及的会计政策外，其他重要会计政策见“第8项.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注2”。
收入确认
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当顾客有能力指导使用并基本上获得该商品或服务的所有剩余利益时，控制权被认为是转移的。收入来自制造和提供通用控制、传感和自动化产品以及AV配件，这些产品通过多种渠道销售，并许可嵌入这些产品或授权给他人在其产品中使用的知识产权。
**收入确认的最佳时机-在确定随时间推移与时间点收入确认的分类时，管理层在识别和评估新合同和/或产品是否符合随时间或时间点收入确认的标准时做出重大判断。重要判决包括评估我们运营的每个司法管辖区内的法律术语和权利，特别是与我们在终止时获得毛利的权利相关的法律术语和权利，以及评估是否有可能在合同或经济上改变产品的用途或重新定向产品。
专营权使用费收入-我们许可我们的知识产权，包括我们的专利技术和控制代码数据库。当我们的客户制造或发运包含我们知识产权的产品时，我们记录基于单位许可的许可收入，并且我们现在有权获得付款。发货数量是根据历史收入、特许权使用费和其他已知因素估计的。如果实际发货量与我们的估计不同，我们将在被许可方报告实际情况的期间(通常是在下个季度)记录净销售额的减少或增加。
销售退货单和折扣-为估计的销售退回和津贴记录一笔准备金，并从总销售额中扣除，以得出相关收入记录期间的净销售额。这些估计是基于历史销售退货和折扣、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。未来任何时期的实际回报和索赔本身都是不确定的，因此可能与我们的估计不同。如果实际或预期的未来回报和索赔明显高于或低于我们已建立的准备金，我们将在我们做出此类决定的期间记录净销售额的减少或增加。
*销售折扣和回扣--为估计销售折扣和回扣计提准备金，并从销售总额中扣除，得出相关收入记录期间的净销售额。我们根据历史经验和对未来向客户销售的预期，累计折扣和回扣。如果实际折扣和回扣与我们的估计不同，可能需要更改此类应计项目。
盘存
我们的成品、零部件和原材料库存以成本或可变现净值中的较低者计价。成本是使用先进先出的方法确定的。我们根据对未来需求和市场状况的最佳估计，为估计成本和估计可变现净值之间的差额写下存货。我们有必要的库存数量，以便及时满足客户的库存需求。我们持续监控库存状况，以控制库存水平，并记录手头的任何过剩或陈旧库存。如果实际市场状况变得不如管理层预测的那样有利，可能需要额外的库存减记，这可能会对我们的财务报表产生实质性影响。此类情况可能包括但不限于，新竞争技术的发展阻碍了我们产品的适销性，或者我们的原材料或组件(如集成电路)价格大幅下降。超额和陈旧存货准备金与存货比率每变化一个百分点，将影响销售成本约140万美元。
长期资产和无形资产的计价
当事件或环境变化显示长期及无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估其减值。被认为可能触发减值审查的重要因素(如果重要)包括以下因素：
•相对于历史或预期的未来经营业绩表现不佳；
•改变资产使用方式；
•我们整体业务战略的变化；
•负面的行业或经济趋势；
•我们的股票价格持续下跌；以及
•我们的市值与账面净值之间的差异。
如果资产的账面价值大于其预计的未贴现的未来现金流，则该资产减值。减值以资产账面净值与资产估计公允价值之间的差额计量。公允价值是利用资产预计的贴现未来现金流来估计的。在评估公允价值时，我们必须对估计的未来现金流、贴现率和其他因素做出假设。如果资产的实际表现变得不如管理层预期的那样有利，对这些资产的账面价值的调整可能会对合并财务报表产生重大影响。
商誉
我们在每年12月31日和年度评估之间评估商誉的账面价值，如果发生的事件或情况发生变化，很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。这种情况可能包括但不限于：(1)法律因素或商业环境发生重大不利变化，(2)意外竞争，或(3)监管机构的不利行动或评估。
在截至2020年12月31日的年度内生效，我们使用定性评估来执行年度减值测试，该评估权衡了特定于我们单个报告单位的因素以及行业和宏观经济因素的相对影响。基于所进行的定性评估，考虑到相关因素的综合考虑，我们得出结论，我们的单一报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。因此，进行定量损伤测试是不必要的。
未来的某些事件和情况，包括美国和世界各地一般商业和经济状况的不利变化以及消费者行为的变化，可能会导致我们在商誉减值测试中使用的假设和判断发生变化。这些假设的下调可能导致报告单位的公允价值低于其各自的账面价值，并将需要支付非现金减值费用。这项费用可能会对合并财务报表产生实质性影响。
所得税
我们根据估计和假设计算当前和递延税金拨备，这些估计和假设可能与我们在下一年提交的所得税申报单中反映的实际结果不同。当我们确定并最终确定调整后，我们会根据提交的申报单记录调整，通常是在第二年的第三季度和第四季度。
我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的计税基础与其报告金额之间的暂时性差异所产生的预期税收后果，采用我们预计差异将逆转的年度的现行税率。我们记录了一项估值津贴，以将递延税项资产减少到我们更有可能变现的金额。在决定是否需要估值免税额时，我们考虑了未来的市场增长、预测的收益和税率、未来的应税收入、我们经营的司法管辖区的收益组合以及审慎的税务筹划策略。如果我们确定我们未来无法实现全部或部分递延税项净资产，我们将提高估值免税额，并在我们做出这一决定的期间对收益进行相应的计提。同样，如果我们后来确定我们更有可能实现递延税项净资产，我们将撤销之前提供的估值津贴的适用部分。为了使我们的递延税项资产变现，我们必须能够在递延税项资产所在的税收管辖区产生足够的应税收入。递延税项资产或负债变现能力的任何变化都可能对我们的财务报表产生实质性影响。
我们在美国和外国都要缴纳所得税，在这些司法管辖区中的许多地方，我们都要接受例行的企业所得税审计。我们认为，我们的纳税申报立场得到了充分的支持，但税务部门可能会挑战某些立场，这些立场可能不会完全持续下去。根据美国公认会计原则(GAAP)规定的所得税不确定性会计原则，我们的所得税支出包括用于满足因这些挑战而产生的所得税评估的金额。确定这些潜在评估的所得税费用并记录相关资产和负债需要管理层的判断和估计。
我们为不确定的税收状况保留准备金，包括相关利息和罚款。我们每季度审查我们的准备金，我们可能会因税务机关建议的评估、事实和情况的变化、新法规或新案例法的发布、审查过程中以前无法获得的信息、不同国家税务机关之间关于我们转让价格的谈判、执行预付定价协议、关于个别审计问题的解决方案、整个审计的解决方案或诉讼时效到期而调整此类准备金。审计结果最终支付的金额可能与我们以前包括在所得税支出中的金额有很大不同，因此可能对我们的财务报表产生重大影响。
经营成果
下表列出了我们在所指时期的经营结果，以净销售额的百分比表示。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 71.3 | | | 77.4 | |
| 毛利 | 28.7 | | | 22.6 | |
| 研发费用 | 5.1 | | | 3.9 | |
| 销售、一般和行政费用 | 17.5 | | | 16.7 | |
| 营业收入 | 6.1 | | | 2.0 | |
| 利息收入(费用)，净额 | (0.2) | | | (0.5) | |
| 应计社会保险调整 | 1.5 | | | — | |
| 其他收入(费用)，净额 | (0.2) | | | (0.1) | |
| 所得税拨备前收益 | 7.2 | | | 1.4 | |
| 所得税拨备 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 净收入 | 6.3 | % | | 0.5 | % |
截至2020年12月31日的年度(“2020”)与截至2019年12月31日的年度(“2019年”)
净销售额。2020年的净销售额为6.147亿美元，与2019年的7.535亿美元相比下降了18.4%。净销售额的下降主要发生在我们传统的家庭娱乐和安全客户身上，因为我们经历了新冠肺炎疫情造成的需求、生产和供应中断。一些客户减少了订单数量，我们在中国的制造设施在农历新年假期后重新开放的时间被推迟，一些主要供应商被当地政府勒令关闭。
毛利。2020年毛利润为1.763亿美元，而2019年为1.702亿美元。毛利润占销售额的百分比从2019年的22.6%增加到2020年的28.7%。毛利润占销售额的百分比受到以下因素的有利影响：美国关税支出的降低，我们位于墨西哥的制造设施从初创阶段脱颖而出后运营效率的提高，某些消费电子公司在其设备中嵌入我们的技术导致特许权使用费收入增加，以及美元兑墨西哥比索走强。我们的制造成本受到新冠肺炎疫情的负面影响，因为我们在中国的制造设施在农历新年假期后推迟了重新开放，我们在墨西哥的制造设施关闭了大约10天。
研究与开发(R&D)费用。研发费用从2019年的2940万美元增加到2020年的3150万美元，增幅为6.9%，这主要是因为我们继续投资于增强家庭娱乐和家庭自动化用户体验的产品开发。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。SG&A费用从2019年的1.255亿美元下降到2020年的1.075亿美元，降幅为14.3%，主要原因是激励性薪酬支出减少，与我们收购Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)净资产相关的或有对价减少，运费成本下降和差旅支出减少。由于新冠肺炎大流行，我们还减少了某些可自由支配的费用。
利息收入(费用)，净额。由于平均贷款余额和利率下降，2020年净利息支出为140万美元，而2019年为390万美元。
应计社会保险调整。2020年，我们逆转了约950万美元的应计社会保险。2018年6月，我们通过股票交易出售了广州实体，协议条款包括两年的补偿期。2020年6月，赔偿期限到期，我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此，我们转回了与广州实体相关的应计社会保险金额，约为950万美元
其他收入(费用)，净额。由于净外币损失，2020年其他净支出为140万美元，而2019年为100万美元。
所得税费用。2020年所得税支出为530万美元，而2019年为680万美元。2020年，我们的有效税率为12.1%，而2019年为65.1%。我们的有效税率在2020年低于正常水平，这是由于适用优惠的外国税率以及在其各自的当地司法管辖区不纳税的外国收入，部分抵消了由于估值免税额而未受益的美国税收损失。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至2020年12月31日的年度 | | 增加
(减少) | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 经营活动提供的现金 | $ | 73,392 | | | $ | (11,865) | | | $ | 85,257 | |
| 投资活动提供(用于)的现金 | (23,734) | | | 234 | | | (23,968) | |
| 融资活动提供(用于)的现金 | (65,964) | | | (26,733) | | | (39,231) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (843) | | | 120 | | | (963) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | (17,149) | | | $ | (38,244) | | | $ | 21,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 增加
(减少) | | 2019年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 57,153 | | | $ | (17,149) | | | $ | 74,302 | |
| 营运资金 | 147,333 | | | 35,037 | | | 112,296 | |
经营活动提供的净现金2020年为7340万美元，而2019年为8530万美元。2020年净收入为3860万美元，而2019年为360万美元。应付账款和应计负债导致2020年现金净流出4300万美元，而2019年现金净流入为1420万美元，这主要是由于库存大幅减少以及与应计补偿和或有对价相关的付款。由于2020年销售量下降，截至2020年12月31日的年度库存减少了2830万美元，而截至2019年12月31日的年度增加了190万美元。我们的库存周转率在2020年12月31日保持相对一致，为3.4周转率，而2019年12月31日为3.2周转率。在截至2020年12月31日的一年中，应计所得税减少了650万美元，而截至2019年12月31日的一年中增加了360万美元，这主要是由于2020年期间纳税增加的结果。
用于投资活动的净现金2020年期间为2370万美元，其中1690万美元和640万美元分别用于资本支出和专利开发。2019年用于投资活动的净现金为2400万美元，其中2130万美元和270万美元分别用于资本支出和专利开发。
用于融资活动的现金净额2020年为6600万美元，而2019年为3920万美元。2020年和2019年的主要融资活动是借入和偿还我们的信用额度，以及回购我们的普通股。2020年和2019年，我们信贷额度的净还款额分别为4800万美元和3350万美元。
2020年，我们以1770万美元的成本购买了443,803股普通股，而2019年我们以190万美元的成本购买了57,740股普通股。我们持有回购的股票作为库存股，它们可以重新发行。目前，我们没有分配这些股份的计划，尽管我们可能会在必要时更改这些计划，以实现我们正在进行的业务目标。有关我们股票回购计划的更多信息，请参阅“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注14”。
合同义务
下表汇总了我们的合同义务以及这些义务预计将对我们未来的流动性和现金流产生的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| (单位：千) | 总计 | | 低于
1年 | | 1 - 3
年份 | | 4 - 5
年份 | | 之后
5年 |
| 经营租赁义务 | $ | 22,282 | | | $ | 7,381 | | | $ | 10,072 | | | $ | 3,865 | | | $ | 964 | |
购买义务(1) | 2,784 | | | 2,784 | | | — | | | — | | | — | |
或有对价(2) | 2,050 | | | 1,758 | | | 292 | | | — | | | — | |
| 合同义务总额 | $ | 27,116 | | | $ | 11,923 | | | $ | 10,364 | | | $ | 3,865 | | | $ | 964 | |
(1)购买义务主要包括购买财产、厂房和设备的合同付款。
(2)或有对价包括与我们购买Ecolink and Residential Control Systems，Inc.(“RCS”)净资产相关的或有付款。
流动性
从历史上看，我们利用运营提供的现金作为我们的主要流动性来源，因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。最近，我们利用我们的循环信贷额度，为提高股票回购水平和收购Ecolink和RCS的净资产提供资金。我们预计，我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出和未来的可自由支配的股票回购。我们相信，我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付未来12个月的预期现金支出；然而，由于我们的现金分布在世界各地的不同司法管辖区，我们有时可能需要增加循环信贷额度的借款或承担额外债务，直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金。
我们的流动资金受到各种风险的影响，包括“第7A项.关于市场风险的定量和定性披露”中确定的市场风险。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
| 可用的借阅资源 | 102,300 | | | 54,300 | |
我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。我们的大部分现金在美国境外持有，可能会汇回美国，但根据现行法律，可能需要缴纳州所得税和外国预扣税。此外，一些外汇余额的汇回受到当地法律的限制。为了财务报表的目的，我们已经为这些金额计提了国家所得税和外国预扣税负债。
截至2020年12月31日，我们在美国、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有980万美元、1430万美元、1350万美元、1090万美元和870万美元的现金和现金等价物。我们试图通过将现金和现金等价物存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
2019年11月1日，我们将与美国银行修订后的第二份信贷协议期限延长至2021年11月1日。第二个修订的信贷协议规定，到2019年6月30日，信贷额度为1.3亿美元，此后至到期日，信贷额度为1.25亿美元。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途，包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额，其中截至2020年12月31日有270万美元。2021年1月7日，我们执行了一项修正案，将我们第二次修订的信贷协议的期限延长至2022年11月1日。
信贷额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产、有形和无形资产以及我们在安盛资产有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有权权益为抵押，安盛资产有限公司是我们的全资子公司，控制着我们在中国的制造工厂。
根据第二次修订信贷协议，吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(从1.25%至1.75%不等)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或第二次修订信贷协议中另有规定)加上适用保证金(从0.00%至0.50%不等)来支付信贷额度的利息。适用保证金按季度计算，并根据第二次修订信贷协议中规定的现金流杠杆率而变化。2020年12月31日的实际利率为1.39%。根据第二次修订的信贷协议，没有承诺费或未使用的额度费用。2021年1月7日签署的修正案将有担保隔夜融资利率(SOFR)定义为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)逐步淘汰后的替代基准。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外，第二次修订的信贷协议还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2020年12月31日，我们遵守了第二次修订后的信贷协议的契约和条件。
截至2020年12月31日，我们的信用额度上有2000万美元的未偿还余额和1.023亿美元的可用资金。
表外安排
我们不参与任何表外安排。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论，见“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注2”。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程，管理我们对这些风险的管理，并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时地在我们的信用额度上借入金额，以满足营运资金和其他流动性需求。根据第二次修订的信贷协议，我们可以选择根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率)加上第二次修订的信贷协议中定义的适用保证金，为我们的信贷额度上的未偿还借款支付利息。因此，利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2020年12月31日的未偿还信贷额度余额，利率每提高100个基点，每年将对净收入产生约20万美元的影响。
我们不能保证我们将来不需要借更多的钱，也不能保证以类似的条件或根本不会向我们提供资金。如果在我们需要借款时无法获得资金，我们将不得不动用我们的现金储备，包括可能从外国司法管辖区汇回现金，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
于2020年12月31日，我们在阿根廷、巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙和英国拥有全资子公司。我们面临着销售承诺、预期销售、预期购买、运营费用、资产和负债中固有的外币汇率风险，这些风险都是以美元以外的货币计价的。对我们业务最重要的外币是人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔、日元和阿根廷比索。我们最重要的外币敞口是人民币，因为这是我们在中国的工厂的功能货币，我们的大部分产品都是在那里生产的。如果人民币对美元升值，我们的制造成本就会增加。我们通常是欧元、墨西哥比索、印度卢比和日元的净支付者，因此受益于美元走强，并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于英镑、巴西雷亚尔和阿根廷比索，我们通常是外币的净接受者，因此受益于美元走弱，并受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收者的地方，美元走弱也可能对单独计算的某些费用数字产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议，以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损失和收益相同。
很难估计波动对报告收益的影响，因为这取决于开盘和收盘汇率、以外币持有的平均资产负债表净头寸以及以本币产生的收入金额。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少，并在我们认为合适的时候采取措施，将风险敞口降至最低。或者，我们可以选择不对冲与我们的外币风险相关的外币风险，主要是如果此类风险敞口作为以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲，或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会出于投机目的而进行任何衍生品交易。
在所有其他变量保持不变的情况下，通过对我们的资产、债务和以外币计价的运营预期结果应用潜在汇率波动的大致范围，评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括所有被基础风险敞口抵消的外币合约。根据我们于2020年12月31日的整体外币汇率敞口，我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。我们估计，如果人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔、日元和阿根廷比索对美元的汇率从2020年12月31日起波动10%，2021年第一季度的净收入将波动约910万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | 41 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 43 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合营业报表 | 44 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 45 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表 | 46 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
所有附表都被省略，因为它们不适用，或者要求的信息显示在合并财务报表或附注中。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
对财务报表的几点看法
我们审计了环球电子公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益变动和现金流量，以及项目15(统称“财务报表”)下的相关附注和财务报表明细表。在我们看来， 财务报表在所有重要方面都公平地反映了财务状况On of the Company of the Company 自.起根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，报告2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据2013年建立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布，我们2021年3月5日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项来提供 对关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
收入确认-确定和评估合同中收入确认时间的条款和条件
如综合财务报表附注2进一步所述，产品收入来自制造和提供通用控制、传感和自动化产品以及视听配件。如果公司有权通过客户的合同承诺获得迄今已完成的绩效付款(包括合理的利润)，则公司将随着时间的推移确认没有替代用途的定制产品的收入。如果不符合一段时间内确认收入的标准，则在某个时间点确认收入。对于每一份新合同和/或产品，管理层都会进行分析，以确定创建的资产是否是没有替代用途的定制资产，以及合同条款和条件是否表明公司有权强制执行在标的资产所有权转让之前完成的履约付款。我们认为确定随时间推移与时间点收入确认是一项关键的审计事项。
我们认定随时间推移与时间点收入确认是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在识别和评估新合同和/或产品是否符合随时间或时间点收入确认标准时做出的重大判断。重要判决包括评估公司运营的每个司法管辖区内的法律术语和权利，以及评估是否有可能在合同上或经济上改变产品的用途或重新定向产品。
我们与随时间推移与时间点收入确认相关的审计程序包括以下内容，以及其他内容：
•我们测试了公司新合同审查程序的关键控制措施的设计和操作有效性，特别是那些与识别和评估与可强制执行的支付权相关的条款和条件的控制措施。
•我们测试了与公司对新产品的分类相关的关键控制的设计和操作有效性，特别是那些与确定和将产品归类为没有替代用途相关的控制。
•从公司现行产品列表中抽取样本进行详细测试，以确定标记为定制且没有替代用途的产品是否在合同或经济上受到限制，不能改变用途或改变方向。这包括评估关于重新调整成品用途的经济可行性的管理假设，以及支持最终产品没有替代用途的证据，例如塑料成型过程中的品牌名称和定制设计。
•对于一份合同样本，获得合同和管理层对可强制支付权的分析，并验证合同中的付款条款得到了适当的评估，该合同被适当地计入或排除在随时间推移的收入确认中。
•对于收入交易样本，我们追踪销售到公司活跃产品列表中的产品，并通过应用上述相同的测试方法确定该产品是否被适当地归类为定制或非定制。对于选择定制产品的交易，我们还获得并阅读了合同和合同修正案，以确定合同中的付款条款是否明确规定了取消付款的可执行权。此测试的两个部分用于确定交易是在一段时间内还是在某个时间点进行了适当的记录。
/s/均富律师事务所
自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州纽波特海滩
2021年3月5日
环球电子公司。
综合资产负债表
(单位为千，与共享相关的数据除外)
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| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
| 应收账款净额 | 129,433 | | | 139,198 | |
| 合同资产 | 9,685 | | | 12,579 | |
| 盘存 | 120,430 | | | 145,135 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 6,828 | | | 6,733 | |
| 应收所得税 | 3,314 | | | 805 | |
| 流动资产总额 | 326,843 | | | 378,752 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 87,285 | | | 90,732 | |
| 商誉 | 48,614 | | | 48,447 | |
| 无形资产，净额 | 19,710 | | | 19,830 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 19,522 | | | 19,826 | |
| 递延所得税 | 5,564 | | | 4,409 | |
| 其他资产 | 2,752 | | | 2,163 | |
| 总资产 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 83,229 | | | $ | 102,588 | |
| 信用额度 | 20,000 | | | 68,000 | |
| 应计补偿 | 28,931 | | | 43,668 | |
| 应计销售折扣、回扣和特许权使用费 | 10,758 | | | 9,766 | |
| 应计所得税 | 3,535 | | | 6,989 | |
| 其他应计负债 | 33,057 | | | 35,445 | |
| 流动负债总额 | 179,510 | | | 266,456 | |
| 长期负债： | | | |
| 经营租赁义务 | 13,681 | | | 15,639 | |
| 或有对价 | 292 | | | 4,349 | |
| 递延所得税 | 1,913 | | | 1,703 | |
| 应付所得税 | 1,054 | | | 1,600 | |
| 其他长期负债 | 539 | | | 13 | |
| 总负债 | 196,989 | | | 289,760 | |
| 承诺和或有事项 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.01面值，5,000,000授权股份；无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，50,000,000授权股份；24,391,595和24,118,088分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行的股票 | 244 | | | 241 | |
| 实收资本 | 302,084 | | | 288,338 | |
国库股，按成本价计算，10,618,002和10,174,199股票分别于2020年12月31日和2019年12月31日 | (295,495) | | | (277,817) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (18,522) | | | (22,781) | |
| 留存收益 | 324,990 | | | 286,418 | |
| 股东权益总额 | 313,301 | | | 274,399 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 510,290 | | | $ | 564,159 | |
有关我们从关联方供应商处采购的更多信息，请参见附注5。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并业务报表
(单位为千，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净销售额 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
| 销售成本 | 438,424 | | | 583,274 | | | 538,437 | |
| 毛利 | 176,256 | | | 170,203 | | | 141,804 | |
| 研发费用 | 31,450 | | | 29,412 | | | 23,815 | |
| 销售、一般和行政费用 | 107,539 | | | 125,476 | | | 119,654 | |
| 营业收入(亏损) | 37,267 | | | 15,315 | | | (1,665) | |
| 利息收入(费用)，净额 | (1,422) | | | (3,918) | | | (4,690) | |
| 应计社会保险调整 | 9,464 | | | — | | | — | |
| 出售广州工厂的收益 | — | | | — | | | 36,978 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (1,404) | | | (995) | | | (4,457) | |
| 所得税拨备前收益 | 43,905 | | | 10,402 | | | 26,166 | |
| 所得税拨备 | 5,333 | | | 6,772 | | | 14,242 | |
| 净收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 稀释 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 用于计算每股收益的股票： | | | | | |
| 基本信息 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 稀释 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | |
有关我们从关联方供应商处采购的更多信息，请参见附注5。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并全面收益(亏损)表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| 外币换算调整变动 | 4,259 | | | (2,500) | | | (3,682) | |
| 综合收益 | $ | 42,831 | | | $ | 1,130 | | | $ | 8,242 | |
有关我们从关联方供应商处采购的更多信息，请参见附注5。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并股东权益报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
已发布 | | 普通股
在财政部 | | 实缴
资本 | | 累计
其他
全面
收益(亏损) | | 留用
收益 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2018年1月1日的余额 | 23,760 | | | $ | 238 | | | (9,703) | | | $ | (262,065) | | | $ | 265,195 | | | $ | (16,599) | | | $ | 270,864 | | | $ | 257,633 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 11,924 | | | 11,924 | |
| 货币换算调整 | | | | | | | | | | | (3,682) | | | | | (3,682) | |
| 为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 108 | | | 1 | | | | | | | 1,061 | | | | | | | 1,062 | |
| 购买库藏股 | | | | | (413) | | | (13,824) | | | | | | | | | (13,824) | |
| 行使的股票期权 | 35 | | | — | | | | | | | 864 | | | | | | | 864 | |
| 向董事发行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
| 员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 8,820 | | | | | | | 8,820 | |
| 基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 163 | | | | | | | 163 | |
| 2018年12月31日的余额 | 23,933 | | | 239 | | | (10,116) | | | (275,889) | | | 276,103 | | | (20,281) | | | 282,788 | | | 262,960 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 3,630 | | | 3,630 | |
| 货币换算调整 | | | | | | | | | | | (2,500) | | | | | (2,500) | |
| 为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 133 | | | 2 | | | | | | | 945 | | | | | | | 947 | |
| 购买库藏股 | | | | | (58) | | | (1,928) | | | | | | | | | (1,928) | |
| 行使的股票期权 | 22 | | | — | | | | | | | 448 | | | | | | | 448 | |
| 向董事发行的股份 | 30 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
| 员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 8,845 | | | | | | | 8,845 | |
| 基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 1,997 | | | | | | | 1,997 | |
| 2019年12月31日的余额 | 24,118 | | | 241 | | | (10,174) | | | (277,817) | | | 288,338 | | | (22,781) | | | 286,418 | | | 274,399 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 38,572 | | | 38,572 | |
| 货币换算调整 | | | | | | | | | | | 4,259 | | | | | 4,259 | |
| 为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 169 | | | 1 | | | | | | | 1,135 | | | | | | | 1,136 | |
| 购买库藏股 | | | | | (444) | | | (17,678) | | | | | | | | | (17,678) | |
| 行使的股票期权 | 80 | | | 1 | | | | | | | 2,804 | | | | | | | 2,805 | |
| 向董事发行的股份 | 25 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | | | | | — | |
| 员工和董事股票薪酬 | | | | | | | | | 9,122 | | | | | | | 9,122 | |
| 基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 686 | | | | | | | 686 | |
| 2020年12月31日的余额 | 24,392 | | | $ | 244 | | | (10,618) | | | $ | (295,495) | | | $ | 302,084 | | | $ | (18,522) | | | $ | 324,990 | | | $ | 313,301 | |
有关我们从关联方供应商处采购的更多信息，请参见附注5。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动提供的现金： | | | | | |
| 净收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 29,735 | | | 31,926 | | | 33,602 | |
| 信贷损失准备金 | 332 | | | 441 | | | 305 | |
| 出售广州工厂的收益 | — | | | — | | | (36,978) | |
| 递延所得税 | (478) | | | (1,779) | | | 3,967 | |
| 为员工福利计划发行的股票 | 1,136 | | | 947 | | | 1,062 | |
| 员工和董事股票薪酬 | 9,122 | | | 8,845 | | | 8,820 | |
| 基于业绩的普通股认股权证 | 686 | | | 1,997 | | | 163 | |
| 长期资产减值 | 134 | | | 1,506 | | | 4,907 | |
| 应计社会保险调整 | (9,464) | | | — | | | — | |
| 俄亥俄州呼叫中心销售亏损 | 712 | | | — | | | — | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款和合同资产 | 14,884 | | | 17,203 | | | 5,455 | |
| 盘存 | 28,295 | | | (1,914) | | | (11,215) | |
| 预付费用和其他资产 | (245) | | | 4,648 | | | (587) | |
| 应付账款和应计负债 | (33,543) | | | 14,233 | | | (7,386) | |
| 应计所得税 | (6,486) | | | 3,574 | | | (1,184) | |
| 经营活动提供的净现金 | 73,392 | | | 85,257 | | | 12,855 | |
| 由投资活动提供(用于)的现金： | | | | | |
| 出售广州工厂所得款项 | — | | | — | | | 51,291 | |
| 购置房产、厂房和设备 | (16,862) | | | (21,313) | | | (20,142) | |
| 广州工厂销售收到的定金退还 | — | | | — | | | (5,053) | |
| 无形资产的收购 | (6,372) | | | (2,655) | | | (2,521) | |
| 俄亥俄州呼叫中心的销售付款 | (500) | | | — | | | — | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (23,734) | | | (23,968) | | | 23,575 | |
| 融资活动提供(用于)的现金： | | | | | |
| 信用额度下的借款 | 75,000 | | | 72,500 | | | 68,000 | |
| 按信用额度偿还贷款 | (123,000) | | | (106,000) | | | (104,500) | |
| 行使股票期权所得收益 | 2,805 | | | 448 | | | 864 | |
| 购买的库存股 | (17,678) | | | (1,928) | | | (13,824) | |
| 与企业合并相关的或有对价支付 | (3,091) | | | (4,251) | | | (3,858) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (65,964) | | | (39,231) | | | (53,318) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (843) | | | (963) | | | 2,756 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | (17,149) | | | 21,095 | | | (14,132) | |
| 年初现金及现金等价物 | 74,302 | | | 53,207 | | | 67,339 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | | | $ | 53,207 | |
| | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 已缴所得税 | $ | 12,712 | | | $ | 7,275 | | | $ | 7,658 | |
| 支付的利息 | $ | 1,610 | | | $ | 4,403 | | | $ | 4,981 | |
有关我们从关联方供应商处采购的更多信息，请参见附注5。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
注1-业务说明
总部设在亚利桑那州斯科茨代尔的环球电子公司(“UEI”)设计、开发、制造、发运和支持控制和传感器技术解决方案以及一系列通用控制系统、音视频(AV)配件以及智能无线安全和智能家居产品，供全球领先品牌在视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场使用。此外，在过去35年中，我们开发了广泛的专利技术组合和基于云的连接和控制软件解决方案，并授权给我们的客户，包括许多领先的财富500强公司。
我们控制解决方案的分销方法因销售渠道而异。我们通过各种渠道授权我们的连接和控制解决方案技术，主要授权给原始设备制造商(“OEM”)。我们将远程控制设备、集成电路、传感器、连接的恒温器和AV配件直接分销给国内和国际的视频和安全服务提供商和原始设备制造商。我们还通过一个由国家和地区分销商和经销商组成的网络，向美国和欧洲的支持安全安装商和酒店系统集成商分销家庭安全传感器和连接的恒温器。
此外，我们通过国际子公司向零售商销售One For All®和自有品牌品牌下的无线控制设备和AV配件，并直接销售给关键市场的零售商，如美国、英国、德国、法国、西班牙和意大利。在我们没有子公司的国家，我们利用第三方分销商作为零售渠道。
如本文所用，除非上下文中有相反指示，否则术语“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司及其子公司。
注2-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并财务报表中注销。
重新分类
所附合并财务报表中的某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对我们之前报告的综合资产负债表、净利润或股东权益没有实质性影响。
可报告的细分市场
运营部门在一定程度上是企业的一个组成部分，其经营结果由首席运营决策者定期审查，以就分配给该部门的资源做出决策，并评估其业绩。运营部门只能在有限的范围内聚合。我们的首席运营决策者兼首席执行官在综合的基础上审查提交的财务信息，并附上关于收入的分类信息，以便做出运营决策和评估财务业绩。因此，我们只有一个运营和可报告的部门。
估计和假设
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，我们需要做出影响报告期内资产和负债报告金额、或有资产和负债披露以及报告收入和费用报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、信贷损失准备、存货估值、长期资产减值、无形资产和商誉、业务合并、所得税、基于股票的薪酬费用和业绩有关的估计和假设-
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
基于普通股认股权证。实际结果可能与这些假设和估计不同，随着获得更多信息，它们可能会进行调整。任何调整都可能是实质性的。
收入确认
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当顾客有能力指导使用并基本上获得该商品或服务的所有剩余利益时，控制权被认为是转移的。收入来自制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及一系列预编程和通用控制产品、AV配件以及智能无线安全和智能家居产品，这些产品用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场，这些产品通过多种渠道销售，并获得嵌入这些产品或许可他人在其产品中使用的知识产权许可。
*收入*-产品收入来自制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的预编程和通用控制产品、AV配件以及用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家电市场的智能无线安全和智能家居产品，这些产品通过多种渠道销售。我们的履约义务是随时间或在某个时间点履行的，具体取决于产品的性质。我们的合同预计期限不到一年，对价可能会根据不确定的数量而变化。
当我们的业绩创造了对我们没有其他用途的资产(定制产品)，并且我们有权通过客户的合同承诺对迄今完成的业绩(包括合理的保证金)支付可强制执行的权利时，收入就会随着时间的推移而确认。定制产品是指在可预见的将来，如果不进行重大返工，我们无法将资产重定向到另一个客户的产品。衡量满足定制产品性能义务的进度的方法是基于迄今发生的成本(成本比法)。我们认为，与生产相关的成本与与这些产品相关的收入最为密切。
如果一段时间内不符合确认收入的标准，货物所有权已经转移，并且我们现在有权获得付款，我们就会在某个时间点确认收入。
为估计销售退回和津贴计提准备金，并从销售总额中扣除，得出相关收入在记录期间的净销售额。这些估计是基于历史销售退货和折扣、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。未来任何时期的实际回报和索赔本身都是不确定的，因此可能与我们的估计不同。如果实际或预期的未来回报和索赔明显高于或低于我们已建立的准备金，我们将在我们做出此类决定的期间记录净销售额的减少或增加。
我们授权我们的知识产权，包括我们的专利技术和数据库。F控制码。当我们的客户制造或发运包含我们知识产权的产品时，我们记录基于单位许可的许可收入，并且我们现在有权获得付款。我们记录最低保证期内的收入。我们在交付固定预付费用许可证的知识产权时记录收入。分级特许权使用费是根据预测的每单位费用以直线方式记录的，并考虑了定价级别。
*合同资产-合同资产是指我们尚未向客户开具发票的一段时间内确认的收入价值。通常，我们在确认收入后90天内向客户开具发票。
*合同责任。-当在完全履行合同中的履行义务之前收到客户的对价时，记录合同责任。我们的合同负债主要包括为非经常性工程和工装服务预先收到的现金。当相关产品或服务的控制权转移到客户手中时，这些合同负债将被确认为收入。有关合同责任的进一步信息，见附注12。
*其他履约义务--支付条件通常是符合行业惯例的开放式信贷条件，没有重要的融资组成部分。我们根据历史经验和对未来向客户销售的预期，累计折扣和回扣。折扣和回扣的应计项目计入与相关收入同期的销售额减少额。这样的折扣是$15.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，这一数字为100万。如果未来的回扣和奖励与我们的估计不同，可能需要改变这些应计项目。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
应收贸易账款按发票金额入账，不计息。销售津贴确认为应收贸易账款的减少额，如果销售津贴在客户账户贷方中分配，则确认为净额到达应收贸易账款。有关我们的销售津贴的详细信息，请参阅附注4。
我们在财务报表中列示了从客户处收取并按净额(不包括收入)汇给政府机构的所有非收入政府评估税(销售税、使用税和增值税)。政府评估的税款在汇给政府机构之前一直记录在我们的综合资产负债表中。
所得税
我们利用所得税会计中的资产负债法来计提所得税。根据这一方法，递延税金代表在收回或支付报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。递延税金按非流动净额列报。所得税拨备一般是指本年度已缴纳或应付的所得税加上当年递延税额的变动。递延税金是由我们的资产和负债的财务和税基之间的差异造成的，并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。当作出被认为更有可能无法实现税收优惠的判断时，计入估值免税额以减少递延税项资产。计入估值免税额的决定会导致所得税支出增加或所得税优惠减少。如果估值免税额在未来一段时间内发放，所得税支出将相应减少。
纳税义务的计算涉及处理复杂的全球税收法规应用中的不确定性。不确定的所得税状况的影响在经相关税务机关审计后“更有可能”持续的最大金额被确认。如果一个不确定的所得税状况持续的可能性低于50%，它将不被确认。如果税务负担的估计结果证明比最终评估的要少，就会进一步从开支中扣除。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。我们继续通过评估可能存在的正面和负面证据来评估是否需要对递延税项资产计提估值拨备。对递延税项资产估值准备净额的任何调整都将记录在确定需要调整的期间的损益表中。
减税和就业法案(“税法”)要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)征税。我们已选择在税收发生的年份将GILTI作为期间费用进行会计处理。
有关所得税的详细信息，请参阅附注10。
研究与开发
研发成本在发生时计入费用，主要包括工资、员工福利、用品和材料。
广告
广告费用在发生时计入费用。广告费用总计为$0.9百万，$0.9百万美元，以及$1.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
运费和手续费及成本
我们把付给客户的运费和手续费计入净销售额。与入境运费相关的运输和搬运成本记录在销售成本中。其他运输和搬运费用包括在销售、一般和行政费用中。运费和手续费合计为#美元。9.9百万，$13.2百万美元和$12.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
基于股票的薪酬
我们确认授予日股票薪酬奖励的公允价值是在必要的服务期内与归属成比例的费用，范围为一至四年了。股票奖励的没收会在发生时计入。在行使股票期权或授予限制性股票奖励时，我们发行新发行的普通股。
我们利用我们普通股在授予之日的高、低交易价格的平均值来确定限制性股票奖励的公允价值。
授予员工和董事的股票期权的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的。Black-Scholes模型中使用的假设包括无风险利率、预期波动率、预期年限和股息收益率。预期期限内的无风险利率等于同期美国国库券的现行利率。预期波动率是利用与股票期权预期寿命相等的一段时间内的历史波动率来确定的。预期寿命是利用历史锻炼模式和授予后的行为来计算的。假设股息收益率为零因为我们历史上没有宣布分红，未来也没有宣布分红的计划。有关基于股票的薪酬的更多信息，请参见附注15。
基于业绩的普通股认股权证
基于业绩的普通股认股权证的衡量日期是认股权证的归属日期。吾等确认以表现为基础的普通股认股权证的公允价值为按比率减少净销售额，因认股权证是根据将归属的认股权证的预计数目、客户在该期间内达到的表现标准相对于认股权证所需的总表现(总购买水平)的比例，以及相关未归属认股权证的公允价值而按比例归属的。如果我们没有可靠的客户未来购买预测，以估计将授予的权证数量，则假设潜在权证的最大数量，直到对未来购买的可靠预测可用。如果我们对未来将授予的权证数量的预测发生变化，则在我们的估计发生变化的期间将记录累积的追赶调整。
FASB在2019年11月发布了指导意见，澄清了作为销售激励措施向客户发放的基于股票的付款的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求，如果计量日期在采用日之前尚未确定，股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。我们已发行的基于业绩的普通股认股权证的前两个连续两年期间的计量期在采用之前就已完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始，因此，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。Black-Scholes模型中使用的假设包括我们普通股的价格、无风险利率、预期波动率、预期年限和股息率。我们普通股的价格等于授予日我们普通股交易价格的高低的平均值。预期寿命内的无风险利率等于同期美国国库券的现行利率。预期波动率是利用与权证预期寿命相等的一段时间内的历史波动率来确定的。预期寿命等于权证的剩余合同期限。假设股息收益率为零因为我们历史上没有宣布分红，未来也没有宣布分红的计划。有关基于业绩的普通股认股权证的更多信息，请参见附注16。
外币兑换和外币交易
出于财务报告的目的，我们使用美元作为我们的功能货币。我们大多数海外子公司的本位币都是当地货币。资产负债表账户使用资产负债表日期的有效汇率进行外币到美元的折算，收入和费用账户使用每个期间的平均汇率进行折算。换算产生的收益和损失计入外币换算调整账户，这是股东权益中累积的其他全面收益的一个组成部分，不包括在净收益中。拟结算的公司间应收账款和应付账款按资产负债表日的有效汇率折算。我们公司间不打算结算的外国投资和长期债务是用历史汇率换算的。
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2020年12月31日
外币汇率变动对以不同于适用实体本位币的货币计价的已记录资产和负债产生的交易损益计入其他收入(费用)净额。有关交易损益的进一步信息，请参阅附注17。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是净收入除以期内已发行的普通股和稀释性潜在普通股的加权平均数，包括股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应。所有呈列期间的稀释性潜在普通股均采用库存股方法计算；然而，如果包含稀释性潜在普通股将是反摊薄的，则将其排除在外。
金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、债务和衍生品。由于期限较短，我们的金融工具(不包括衍生工具)的账面价值接近公允价值。我们的衍生品是按公允价值计价的。有关我们金融工具的进一步信息，请参阅附注3、4、9、11、12和19。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金账户和购买的初始到期日不超过三个月的所有投资。在国内，我们通常保持超过联邦保险限额的余额。我们试图通过将现金和现金等价物存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。这些金融机构分布在许多不同的地理区域。作为我们现金和风险管理流程的一部分，我们对我们金融机构的相对信用状况进行定期评估。我们没有因金融机构持有的工具而遭受信贷损失。有关现金和现金等价物的更多信息，见附注3。
信贷损失准备
我们为我们的应收贸易账款的估计损失保留信用损失准备金，这是由于我们的客户无法为所销售的产品或提供的服务付款而造成的。信用损失拨备基于多种因素，包括信用审查、历史经验、应收账款逾期期限、当前经济趋势和客户支付行为的变化。
当我们意识到客户无法履行其对我们的财务义务时，例如在客户申请破产或客户的经营业绩或财务状况恶化的情况下，我们也会记录个人账户的具体拨备。如果与客户相关的情况发生变化，我们对应收账款可收回程度的估计将进一步调整。有关我们信用损失准备金的进一步信息，请参阅附注4。
盘存
库存包括遥控器、无线传感器和AV配件，以及相关零部件和原材料。可盘存成本包括与库存采购和生产相关的材料、人工、运入和制造间接费用。我们以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值。成本是使用先进先出的方法确定的。我们试图保持一定数量的库存，以及时满足客户的需求。有关我们的库存和供应商的详细信息，请参见附注5。
产品创新和技术进步可能会缩短特定产品的生命周期。我们持续监控我们的库存，以确定手头是否有多余或过时的物品。我们为估计过剩和陈旧的存货减记，减记金额等于存货成本和估计可变现净值之间的差额。这些估计是基于管理层对未来需求和市场状况的判断。
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2020年12月31日
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账。财产、厂房和设备的成本包括资产的购买价格和为资产的预期用途做准备所需的所有支出。我们将增加和改进以及发生的维护和维修费用资本化。
我们利用购买或创建内部使用软件所产生的某些内部和外部成本，主要与软件编码、系统接口设计以及软件的安装和测试有关。
就财务报告而言，折旧是在各自资产的估计使用年限内使用直线法计算的。当资产报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧从适当的账户中扣除，任何损益都作为折旧费用的组成部分计入。
预计使用寿命如下：
| | | | | |
| 建筑物 | 25-33年份 |
| 工装和设备 | 2-7年数 |
| 计算机设备 | 3-5年数 |
| 软体 | 3-7年数 |
| 家具和固定装置 | 5-8年数 |
| 租赁和建筑改进 | 租期较短或使用寿命较短 (约为2至10年) |
有关我们的物业、厂房和设备的详细信息，请参见附注6。
租契
我们在开始时确定一项安排是否为租赁，并在开始时确定租赁的类别，即经营性或融资性。经营租赁计入我们综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他应计负债和长期经营租赁义务。我们目前没有任何融资租赁。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息(包括租赁期限)的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还将任何租赁付款、初始直接成本和收到的租赁激励因素考虑在内。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。我们的一些租约包括延长一系列一至五年最高可达二以当时的市场汇率延期。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
初始租期为12个月或以下或按月计算的租约不会记录在资产负债表上，而是在租赁期内以直线方式确认。如适用，我们合并租赁和非租赁部分，主要涉及与房地产租赁相关的辅助费用，如公共区域维护费和管理费。
有关我们租赁的详细信息，请参阅附注8。
商誉
我们将收购的有形和无形资产净值超过其估计公允价值的超额收购价记录为商誉。我们在每年12月31日和年度评估之间评估商誉的账面价值，如果发生的事件或情况变化可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值。这种情况可能包括但不限于：(1)法律因素或商业环境发生重大不利变化，(2)意外竞争，或(3)监管机构的不利行动或评估。
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2020年12月31日
我们在进行年度减值测试时，采用的是定性评估，权衡了特定于我们单一报告单位的因素以及行业和宏观经济因素的相对影响。基于所进行的定性评估，考虑到相关因素的综合考虑，我们得出结论，我们的单一报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。因此，进行定量损伤测试是不必要的。
有关商誉的进一步信息，请参阅附注7。
长期和无形资产减值
无形资产包括分销权、专利、商标和商号、已开发和核心技术、资本化的软件开发成本和客户关系。与专利有关的资本化金额是指申请、维护和延长专利使用期限的外部法律成本。无形资产在其估计受益期内使用直线法摊销，范围为二至15好几年了。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产和无形资产的减值。可能引发减值审查的重要因素包括：(1)与历史或预期的未来经营业绩相比表现显著不佳；(2)整体业务的资产或战略的方式或使用方式发生重大变化；(3)行业或经济趋势出现重大负面趋势；以及(4)我们的股票价格持续大幅下跌。
当吾等基于上述一项或多项减值指标的存在而确定长期或无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会进行减值审核。如果资产的账面价值超过资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和，则资产减值。在评估回收能力时，我们会对估计的未来现金流和其他因素做出假设。
减值损失是指资产的账面价值超过其公允价值的金额。我们使用预计贴现现金流方法和管理层确定的贴现率来估计公允价值，以与我们当前业务模式中固有的风险相称。在计算公允价值时，我们对估计的未来现金流、贴现率和其他因素做出假设。
有关长期资产的进一步信息，请参阅附注6。有关无形资产的进一步信息，请参阅附注7。
业务合并
我们根据被收购日的估计公允价值，将被收购企业的收购价分配给有形资产和无形资产以及承担的负债。收购价格超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。我们聘请独立的第三方评估公司协助我们确定收购的资产和承担的负债的公允价值。这种估值要求管理层做出重大的公允价值估计和假设，特别是关于无形资产和或有对价。管理层通过使用以下(但不限于)以下信息来估计某些无形资产和或有对价的公允价值：
•来自客户合同、客户名单、分销协议、收购的开发技术、商标、商号和专利的未来现金流；
•完成将正在加工的技术开发成商业上可行的产品的预期成本以及产品完成后的现金流；
•品牌知名度和市场定位，以及有关该品牌将在我们的产品组合中继续使用的时间段的假设；以及
•贴现现金流模型中使用的贴现率。
被收购企业的经营业绩和现金流从收购之日起计入我们的经营业绩。
在收购涉及或有对价安排的情况下，我们确认的负债等于我们预期于收购日支付的或有付款的公允价值。我们在每个报告期重新计量这一负债，并记录公允价值在运营费用中的变化。或有对价负债公允价值的增加或减少可能由贴现期和利率的变化以及时间和时间的变化引起。
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2020年12月31日
收益估计的数额，或实现以收益为基础的里程碑的时间或可能性。或有对价计入我们综合资产负债表中的其他应计负债和长期或有对价。
关于或有对价的进一步信息，见附注12。
衍生物
我们的外汇敞口主要集中在阿根廷比索、巴西雷亚尔、英镑、人民币、欧元、印度卢比、日元和墨西哥比索。我们定期签订外币兑换合同，合同期限通常少于九个月，以防范汇率波动可能对我们以外币计价的应收账款、应付账款、现金流和报告收入的不利影响。我们不以投机或交易为目的订立金融工具。
我们签订的衍生品不具备对冲会计资格。衍生工具和外币余额的损益均记为外汇交易损益，并归入其他收入(费用)、净额。衍生品按公允价值计入资产负债表。衍生金融工具的估计公允价值指按市场报价订立剩余期限相若的类似抵销合约所需的金额。有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注19。
公允价值计量
我们使用财务会计准则委员会(FASB)在ASC主题820中为公允价值计量和披露建立的框架来计量公允价值。这一框架要求根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格来确定公允价值。
估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的或市场投入反映了从独立来源获得的市场数据。不可观察到的输入要求管理层根据可获得的最佳信息做出某些假设和判断。可观察的输入是首选的数据源。这两种类型的投入产生以下公允价值层次结构：
| | | | | |
| 一级： | 活跃市场中相同工具的报价(未经调整)。 |
| |
| 第2级： | 活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术，其所有重要假设均可在市场上观察到，或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据来证实。 |
| |
| 第3级： | 要求管理层提供对公允价值计量重要且不可观察的信息的价格或估值。 |
最近采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》，更新了现有的以摊销成本计量的金融资产信用损失计量和记录指南，将已发生损失减值模型替换为预期损失减值模型。因此，金融资产按摊销成本净额列报，扣除资产使用期限内预期的信贷损失。我们于2020年1月1日采用了这一新指南，采用的是修改后的回溯法。我们的采用没有导致我们的综合财务状况表的累积调整，也没有对我们的综合财务状况表、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。关于我们的信用损失拨备的进一步讨论见附注3。
2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04“简化商誉减值测试”，通过取消商誉减值测试中的步骤2，简化了要求实体测试商誉减值的方式。相反，如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值亏损将确认为相当于超出的金额，但以分配给报告单位的商誉总额为限。我们在2020年1月1日采取的措施对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流没有产生实质性影响。
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2020年12月31日
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-08《改进-基于股份的对价支付给客户》，其中澄清了作为销售激励发放给客户的基于股份的付款的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。授予日公允价值是根据会计准则编纂“股票补偿”中定义的规定计算的。过渡条款要求，如果计量日期在采用日之前尚未确定，股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。这一指导影响了我们基于业绩的普通股认股权证的衡量日期。我们已发行的基于业绩的普通股认股权证的前两个连续两年期间的计量期在采用之前就已完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测量期从2020年1月1日开始，因此，我们测量了截至2020年1月1日采用日期的奖励的公允价值。我们采用了修改后的回顾性方法，采用了这一指南。我们的采用没有导致我们的综合财务状况表的累积调整。有关基于业绩的普通股认股权证的进一步讨论，请参见附注16。
其他会计声明
会计更新尚未生效
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12号文件，“简化所得税会计处理”。除其他规定外，本指导意见消除了现有指导意见中的某些例外情况，这些指导意见涉及期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债。本指引还要求一家实体在第一个过渡期(包括新法规颁布之日)反映制定的税法或税率变化对其有效所得税税率的影响，使确认制定的税法变化对实际所得税税率的影响的时间与确认对递延所得税资产和负债的影响的时间保持一致。在现有的指导下，实体确认制定的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，允许提前采用。我们预计采用ASU 2019-12不会对我们的综合财务状况、运营业绩和现金流产生实质性影响。
注3-现金和现金等价物
现金和现金等价物在以下地理区域持有：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 北美 | $ | 9,812 | | | $ | 16,751 | |
| 中华人民共和国(“中华人民共和国”) | 14,244 | | | 13,700 | |
| 亚洲(不包括中国) | 13,518 | | | 21,691 | |
| 欧洲 | 10,926 | | | 9,081 | |
| 南美 | 8,653 | | | 13,079 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 57,153 | | | $ | 74,302 | |
注4-应收收入和应收账款净额
收入明细
收入确认模式如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 在某一时间点转移的货物和服务 | $ | 495,033 | | | $ | 558,361 | | | $ | 577,085 | |
| 随时间转移的商品和服务 | 119,647 | | | 195,116 | | | 103,156 | |
| 净销售额 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
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2020年12月31日
我们按地理区域对外部客户的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | $ | 255,651 | | | $ | 407,291 | | | $ | 315,214 | |
| 亚洲(不包括中国) | 117,142 | | | 104,324 | | | 124,657 | |
| 欧洲 | 108,185 | | | 94,491 | | | 85,228 | |
| 中华人民共和国 | 88,246 | | | 83,677 | | | 91,446 | |
| 拉丁美洲 | 17,481 | | | 30,006 | | | 30,954 | |
| 其他 | 27,975 | | | 33,688 | | | 32,742 | |
| 总净销售额 | $ | 614,680 | | | $ | 753,477 | | | $ | 680,241 | |
客户账单位置的具体标识是将来自外部客户的收入分配到地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | $(千) | | 净资产的%%
销售额 | | $(千) | | 净资产的%%
销售额 | | $(千) | | 净资产的%%
销售额 | |
| 康卡斯特公司 | $ | 123,574 | | | 20.1 | % | | $ | 119,561 | | | 15.9 | % | | $ | 119,809 | | | 17.6 | % | |
应收账款净额
应收账款净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 贸易应收账款，毛额 | $ | 122,828 | | | $ | 130,888 | |
| 信贷损失拨备 | (1,412) | | | (1,492) | |
| 销售退货准备 | (761) | | | (623) | |
| 贸易应收账款。网络 | 120,655 | | | 128,773 | |
| 其他 | 8,778 | | | 10,425 | |
| 应收账款净额 | $ | 129,433 | | | $ | 139,198 | |
信贷损失准备
信贷损失准备的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初余额余额 | $ | 1,492 | | | $ | 1,121 | | | $ | 1,064 | |
| 增加成本和支出 | 332 | | | 441 | | | 305 | |
| 现金收据 | (157) | | | — | | | — | |
| 注销/外汇影响 | (255) | | | (70) | | | (248) | |
| 期末余额报告 | $ | 1,412 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,121 | |
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2020年12月31日
与这些重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款净额的10%以上如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | |
| 2020 | | 2019 | | |
| $(千) | | 应收账款占应收账款的百分比，净额 | | $(千) | | 应收账款占应收账款的百分比，净额 | | |
| 康卡斯特公司 | $ | 19,782 | | | 15.3 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) | |
| 迪什网络公司 | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | 14,677 | | | 10.5 | % | | |
(1)在指定期间，与该客户相关的贸易应收账款合计不超过我们应收账款净额的10%。
注5-库存和重要供应商
库存情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 原料 | $ | 44,273 | | | $ | 56,352 | |
| 部件 | 16,954 | | | 24,599 | |
| 在制品 | 6,211 | | | 1,526 | |
| 成品 | 52,992 | | | 62,658 | |
| 盘存 | $ | 120,430 | | | $ | 145,135 | |
重要供应商
我们从多种渠道购买集成电路、元器件和成品。从我们的供应商Qorvo International Pte Ltd.的采购总额为$43.5百万或14.2在截至2020年12月31日的一年中，我们的库存购买量占总购买量的比例。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年里，没有任何供应商的库存采购总额达到或超过10%。
截至2020年12月31日，没有任何供应商在我们的应付账款余额中合计10%或更多。我们的供应商浙江振友电子有限公司应付账款共计$11.4百万或11.1占我们截至2019年12月31日应付账款余额的百分比。
关联方供应商
在截至2018年12月31日的年度内，我们向关联方供应商采购了某些印刷电路板组件。出于财务报告的目的，供应商被视为关联方，因为我们的战略运营高级副总裁拥有40此供应商的%。2018年第二季度，我们的高级副总裁出售了他在该供应商的权益，因此该供应商不再被视为关联方。
当该供应商是关联方时，从该供应商购买的库存总额为#美元。1.1在截至2018年12月31日的12个月内，
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2020年12月31日
注6-物业、厂房和设备，净值
财产、厂房和设备、净值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 建筑物 | $ | 19,984 | | | $ | 18,570 | |
| 计算机设备 | 10,213 | | | 9,935 | |
| 家具和固定装置 | 3,972 | | | 3,905 | |
| 租赁和建筑改进 | 39,656 | | | 37,527 | |
| 机器设备 | 101,117 | | | 94,274 | |
| 软体 | 24,915 | | | 25,910 | |
| 工装 | 34,379 | | | 32,267 | |
| 234,236 | | | 222,388 | |
| 累计折旧 | (154,216) | | | (135,254) | |
| 80,020 | | | 87,134 | |
| 在建 | 7,265 | | | 3,598 | |
| 财产、厂房和设备合计(净额) | $ | 87,285 | | | $ | 90,732 | |
折旧费用为$23.21000万，$24.7300万美元和300万美元26.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。
在截至2018年12月31日的年度内，我们产生了2.9由于我们在2018年出售的广州工厂关闭后，我们在中国的制造设施之间的制造业务转移，导致工装和设备减值100万美元。我们产生了额外的$0.1300万美元和300万美元2.0分别在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，由于美国于2018年对在中国制造并进口到美国的某些产品征收关税，将某些制造业务转移出中国，导致工厂设备减值100万美元。这些减值费用总计为$0.1300万美元和300万美元4.9600万美元，分别记录在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的销售成本内。在截至2020年12月31日的一年中，减值费用并不重要。
施工情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 租赁和建筑改进 | $ | 2,487 | | | $ | 574 | |
| 机器设备 | 3,075 | | | 1,428 | |
| 软体 | 213 | | | 518 | |
| 工装 | 1,397 | | | 759 | |
| 其他 | 93 | | | 319 | |
在建工程总数 | $ | 7,265 | | | $ | 3,598 | |
我们预计大部分在建资产将在2021年前六个月投入使用。一旦这些在建资产投入使用，我们将开始对它们的成本进行折旧。
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2020年12月31日
按地理区域划分的长期有形资产(包括不动产、厂房和设备、净租赁和经营租赁使用权资产)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 15,411 | | | $ | 19,938 | |
| 中华人民共和国 | 64,197 | | | 67,625 | |
| 墨西哥 | 22,410 | | | 16,644 | |
| 所有其他国家/地区 | 4,789 | | | 6,351 | |
| 长期有形资产总额 | $ | 106,807 | | | $ | 110,558 | |
注7-商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2018年12月31日的余额 | $ | 48,485 | |
| 外汇效应 | (38) | |
| 2019年12月31日的余额 | 48,447 | |
| 外汇效应 | 167 | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 48,614 | |
我们于2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日进行了年度商誉减值审查。根据所做的分析，我们确定我们的商誉没有受到损害。
无形资产净额
无形资产净额构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) | 毛(1) | | 累计 摊销(1) | | 网(1) | | 毛(1) | | 累计 摊销(1) | | 网(1) |
资本化软件开发成本(2年) | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | 477 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
客户关系 (10-15年) | 8,100 | | | (4,329) | | | 3,771 | | | 32,534 | | | (25,956) | | | 6,578 | |
成熟的核心技术 (5-15年) | 4,080 | | | (3,044) | | | 1,036 | | | 12,480 | | | (10,016) | | | 2,464 | |
分销权(10年) | 352 | | | (261) | | | 91 | | | 322 | | | (210) | | | 112 | |
专利(10年) | 21,601 | | | (7,574) | | | 14,027 | | | 16,587 | | | (6,491) | | | 10,096 | |
商标和商号 (10年) | 800 | | | (492) | | | 308 | | | 2,785 | | | (2,205) | | | 580 | |
| 无形资产总额(净额) | $ | 35,410 | | | $ | (15,700) | | | $ | 19,710 | | | $ | 64,708 | | | $ | (44,878) | | | $ | 19,830 | |
(1)此表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。42.7百万美元和$7.42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
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2020年12月31日
摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用，与资本化的软件开发成本相关的摊销费用除外，计入销售成本。按营业报表标题列出的摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 销售成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 103 | |
| 销售、一般和行政费用 | 6,500 | | | 7,192 | | | 7,081 | |
| 摊销总费用 | $ | 6,500 | | | $ | 7,192 | | | $ | 7,184 | |
截至2020年12月31日，与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2021 | $ | 3,259 | |
| 2022 | 3,386 | |
| 2023 | 3,240 | |
| 2024 | 2,419 | |
| 2025 | 2,150 | |
| 此后 | 5,256 | |
| 总计 | $ | 19,710 | |
我们无形资产的剩余加权平均摊销期限为6.6好几年了。
注8-租契
我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2020年12月31日，我们的经营租赁剩余租期最高可达40数年，包括任何合理可能的延期。
在我们于2019年1月1日采纳新租赁指引之前，截至2018年12月31日止年度，本公司经营租赁项下的租金开支为$4.9百万美元。
我们综合资产负债表内的租赁余额如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 资产： | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 19,522 | | | $ | 19,826 | |
| 负债： | | | |
其他应计负债 | $ | 6,094 | | | $ | 4,903 | |
长期经营租赁义务 | 13,681 | | | 15,639 | |
租赁总负债 | $ | 19,775 | | | $ | 20,542 | |
我们记录了一项ROU资产的减值为$0.8在截至2019年12月31日的第四季度，这一减值与我们在俄亥俄州欧几里德的呼叫中心的出售有关，该中心于2020年2月完成。
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2020年12月31日
经营租赁费用，包括对总额影响不大的可变和短期租赁成本、经营租赁现金流量和补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 销售成本 | $ | 1,896 | | | $ | 1,945 | |
| 销售、一般和行政费用 | 4,040 | | | 4,389 | |
| 经营租赁总费用 | $ | 5,936 | | | $ | 6,334 | |
| 经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 6,552 | | | $ | 6,617 | |
| 以租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | $ | 3,743 | | | $ | 4,302 | |
加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 加权平均租赁负债期(年) | 3.70 | | 4.30 |
| 加权平均贴现率 | 3.84 | % | | 4.50 | % |
下表将前五年及之后每年的未贴现现金流与我们于2020年12月31日的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2021 | $ | 6,812 | |
| 2022 | 6,128 | |
| 2023 | 3,557 | |
| 2024 | 2,172 | |
| 2025 | 1,628 | |
| 此后 | 964 | |
| 租赁付款总额 | 21,261 | |
| 减去：推定利息 | (1,486) | |
| 租赁总负债 | $ | 19,775 | |
在2020年12月31日，我们有四尚未开始的经营租约，租期约为二至四年了。与这些租约相关的初始租赁负债总额为#美元。0.4100万美元，这并未反映在上述到期日时间表中。2021年1月29日，我们与俄亥俄州欧几里德租约的房东和呼叫中心的买家签订了一项协议，从而免除了租约规定的所有义务。2020年12月31日的相关租赁负债为$0.72021年1月，300万美元被逆转。
施工期间的租金成本
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，计入了与建设期内发生的运营租赁相关的租金成本。
预付土地契约
我们在中国经营着一家工厂，于2020年12月31日从政府那里租赁土地。本土地租约于本公司附属公司占用该土地时已预付予中国政府。我们已经取得了这个工厂所属土地的土地使用权证书。
该工厂位于江苏省扬州市。此经营租赁ROU的剩余账面净值为$2.4在2020年12月31日，以直线方式摊销，剩余期限约为38好几年了。位于这块土地上的建筑物账面净值为#美元。16.9百万美元，并在剩余的加权平均期内折旧19好几年了。
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2020年12月31日
注9-信用额度
2019年11月1日，我们将我们与美国银行全国协会(以下简称美国银行)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)的期限延长至2021年11月1日。第二个修订后的信贷协议规定了一美元。130.0截至2019年6月30日的百万循环信贷额度(“信贷额度”)，目前提供$125.0百万信用额度，截止到期日。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途，包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额，其中有#美元。2.7截至2020年12月31日，为100万。2021年1月7日，我们执行了一项修正案，将我们第二次修订的信贷协议的期限延长至2022年11月1日。
信用额度下的所有债务基本上都以我们在美国的所有个人财产、有形和无形资产以及65本公司于恩信资产有限公司(Enson Assets Limited)的持股比例，该公司是我们的全资附属公司，控制着我们在中国的制造工厂。
根据第二次修订的信贷协议，我们可以选择根据伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金(从1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用保证金按季度计算，并根据第二次修订信贷协议中规定的现金流杠杆率而变化。2020年12月31日和2019年12月31日的有效利率为1.39%和3.03%。确实有不是根据第二次修订的信贷协议，承诺费或未使用的额度费用。2021年1月7日签署的修正案将有担保隔夜融资利率(SOFR)定义为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)逐步淘汰后的替代基准。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外，第二次修订的信贷协议还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2020年12月31日，我们遵守了第二次修订后的信贷协议的契约和条件。
截至2020年12月31日，我们有1美元20.0信用额度下未偿还的百万美元。我们的借款利息支出总额为#美元。1.6百万，$4.3百万美元和$5.0在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为100万美元。
注10-所得税
在2020、2019年和2018年，税前收益(亏损)归因于以下司法管辖区：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 国内业务 | $ | (15,711) | | | $ | (28,929) | | | $ | (28,482) | |
| 国外业务 | 59,616 | | | 39,331 | | | 54,648 | |
| 总计 | $ | 43,905 | | | $ | 10,402 | | | $ | 26,166 | |
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2020年12月31日
计入业务的所得税拨备如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 当期税费： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (193) | | | $ | (188) | | | $ | (1,074) | |
| 州和地方 | (54) | | | 82 | | | 83 | |
| 外国 | 6,525 | | | 8,217 | | | 10,829 | |
| 总电流 | 6,278 | | | 8,111 | | | 9,838 | |
| 递延税金(福利)费用： | | | | | |
| 美国联邦政府 | — | | | — | | | 3,961 | |
| 州和地方 | — | | | — | | | 1,930 | |
| 外国 | (945) | | | (1,339) | | | (1,487) | |
| 延期总额 | (945) | | | (1,339) | | | 4,404 | |
| 所得税拨备总额 | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | | | $ | 14,242 | |
递延税金净资产由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计负债 | $ | — | | | $ | 4,070 | |
| 无形资产摊销 | 1,904 | | | 2,169 | |
| 资本化库存成本 | 2,945 | | | 3,156 | |
| 折旧 | 2,530 | | | 426 | |
| 所得税抵免 | 15,558 | | | 11,800 | |
| 库存储备 | 3,383 | | | 2,887 | |
| 净营业亏损 | 2,844 | | | 2,644 | |
| 经营租赁义务 | 4,639 | | | 7,878 | |
| 基于股票的薪酬 | 4,600 | | | 4,018 | |
| 其他 | 409 | | | 71 | |
| 递延税项资产总额 | 38,812 | | | 39,119 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 应计负债 | (1,939) | | | — | |
| 信贷损失拨备 | (710) | | | (270) | |
| 使用权资产 | (4,577) | | | (7,480) | |
| 其他 | (29) | | | (3,866) | |
| 递延税项负债总额 | (7,255) | | | (11,616) | |
| 扣除估值扣除前的递延税项净资产 | 31,557 | | | 27,503 | |
| 减去：估值免税额 | (27,906) | | | (24,797) | |
| 递延税项净资产 | $ | 3,651 | | | $ | 2,706 | |
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2020年12月31日
由于以下原因，所得税拨备不同于通过将适用的美国法定联邦所得税税率适用于业务税前收入而确定的所得税金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按美国法定税率计提的税收拨备 | $ | 9,220 | | | $ | 2,185 | | | $ | 5,495 | |
| 因以下原因而增加(减少)的税收拨备： | | | | | |
| 联邦研发信贷 | (2,119) | | | (884) | | | (713) | |
| 外国永久福利 | (2,842) | | | (856) | | | (7,077) | |
| 国外税率差异 | (1,595) | | | (1,810) | | | (2,079) | |
| 国外未分配收益，扣除信贷后的净额 | 3,319 | | | 1,181 | | | 5,329 | |
| 不可扣除项目 | 1,637 | | | 1,236 | | | 1,197 | |
| 非属地收入 | (2,493) | | | (1,806) | | | (1,079) | |
| 须退还的条文 | (343) | | | 584 | | | — | |
| 州税和地方税，净额 | (1,932) | | | (1,903) | | | (1,792) | |
| 基于股票的薪酬 | (266) | | | 262 | | | 213 | |
| 税率变动 | (1,527) | | | (412) | | | 466 | |
| 不确定的税收状况 | (1,565) | | | (294) | | | (159) | |
| 估值免税额 | 3,109 | | | 7,524 | | | 8,057 | |
| 预扣税 | 2,320 | | | 1,082 | | | 5,454 | |
| 其他 | 410 | | | 683 | | | 930 | |
| 税收拨备 | $ | 5,333 | | | $ | 6,772 | | | $ | 14,242 | |
截至2020年12月31日，我们有联邦和州研究与实验(R&E)所得税抵免结转$3.7百万美元和$11.3分别为百万美元。联邦R&E所得税抵免将于2038年到期。州R&E所得税抵免没有到期日。
截至2020年12月31日，我们有国家和国外净营业亏损结转$37.3百万美元和$0.5分别为百万美元。国家和国外净营业亏损结转分别于2026年和2023年开始到期。
在2020年12月31日，我们评估了我们的递延税项资产的变现能力，评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否“更有可能”无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。在作出这项评估时，我们考虑了结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略以及预计未来的应税收入。由于一些递延税项资产变现的不确定性，我们针对某些递延税项资产建立了估值准备金。我们的历史估值免税额主要涉及前几年和本年度产生的州R&E所得税抵免。在截至2020年的三年中，我们的美国联邦和州业务累计运营亏损，因此，我们为美国联邦和州递延税资产提供了全额估值津贴，金额为$13.3百万美元和$14.4因为我们已经确定，这些税收优惠很有可能在未来不会实现，这是因为我们已经确定，这些税收优惠很有可能在未来无法实现。此外，我们还记录了一笔#美元的估值津贴。0.3截至2020年12月31日，100万美元与我们阿根廷办事处的某些递延税项资产有关，原因是该司法管辖区持续亏损。如果确认，与任何估值免税额的逆转相关的税收优惠将被记录为所得税支出的减少。估价免税额增加了#美元。3.1百万美元和$7.5在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
不确定的税收状况
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有大约美元的未确认税收优惠3.1百万美元和$4.3百万美元，包括利息和罚金。我们选择将利息和罚款归类为税费的组成部分。在截至2020年12月31日的一年中，利息和罚款无关紧要。利息和罚款为$0.2百万美元和$0.5截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为100万美元。利息和罚金包括在未确认的税收优惠中。
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2020年12月31日
我们未确认的税收优惠总额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初余额 | $ | 4,094 | | | $ | 4,040 | | | $ | 5,081 | |
| 本年度因计提税项拨备而增加的款项 | 274 | | | 473 | | | 702 | |
| 外币折算 | 20 | | | (100) | | | (51) | |
| 诉讼时效失效 | (51) | | | (92) | | | (80) | |
| 安置点 | — | | | (227) | | | (1,612) | |
| 其他 | (1,317) | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | 3,020 | | | $ | 4,094 | | | $ | 4,040 | |
大约$3.0百万，$4.3百万美元和$4.32020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的未确认税收优惠总额中，如果没有国家R&E所得税抵免估值免税额，如果得到确认，将影响年度有效税率。我们并不知悉任何职位的未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加。我们预计，基于各个司法管辖区的联邦、州和外国法规到期，未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。我们将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债，除非预期在一年内支付。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2020年12月31日，我们主要税收管辖区的开放限制法规如下：2017年至2019年的联邦限制法，2016年至2019年的州限制法，以及2014至2019年的外国限制法。
美国减税和就业法案
该税法于2017年12月22日在美国颁布。税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%，要求公司对之前递延纳税的某些外国子公司的收益缴纳一次性过渡税，并对某些海外来源的收益征收新税。在截至2018年12月31日的年度，我们完成了对税法的分析和会计处理，记录了与某些外国子公司之前未纳税的未分配收益相关的一次性过渡税负债的税费，调整了递延税资产和负债，并确认了选择将GILTI计入期间成本的影响。
无限期再投资主张
从2018年开始，税法一般对从外国子公司获得的股息提供100%的联邦扣除。尽管如此，公司仍然必须应用ASC主题740的指导，以说明外部基数差异的税收后果和他们在外国子公司的投资的其他税收影响，包括可能对分配征收的外国预扣税。从历史上看，我们海外子公司的未分配收益被认为是无限期再投资的，没有为美国收益提供美国联邦和州所得税或外国预扣税拨备。这一断言在2018年发生了变化。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，我们录得递延税项负债$2.1百万，$1.7百万美元和$1.2100万美元，分别与未来分配的国税和外国预扣税负债有关。
冠状病毒援助、救济和经济安全法
3月27日，为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律。CARE法案提供经济刺激和救济，以应对新冠肺炎大流行的影响。在截至2020年12月31日的一年中，我们的所得税支出没有受到CARE法案的显著影响。我们将继续密切关注新冠肺炎疫情的影响，以及未来立法的任何影响。
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2020年12月31日
注11-应计补偿
2018年6月，我们通过股票交易出售了广州实体，协议条款包括两年制赔偿期。2020年6月，赔偿期限到期，我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此，我们转回了应计社会保险，减去了与广州实体相关的金额，约为#美元。9.52000万。
应计补偿的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 应计奖金 | $ | 7,602 | | | $ | 13,965 | |
| 累算佣金 | 1,779 | | | 1,283 | |
| 应计薪金/工资 | 7,107 | | | 7,465 | |
应计社会保险(1) | 7,375 | | | 16,588 | |
| 累积假期/假期 | 3,307 | | | 2,766 | |
| 其他应计补偿 | 1,761 | | | 1,601 | |
| 应计补偿总额 | $ | 28,931 | | | $ | 43,668 | |
(1)根据法律规定，中国雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、工伤保险、失业保险和住房救助基金等多个组成部分组成，管理方式类似于美国的社会保障。这一金额是我们对2020年12月31日和2019年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
注12-其他应计负债
其他应计负债的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 职责 | $ | 4,469 | | | $ | 3,731 | |
| 与履行履约义务相关的费用 | 1,372 | | | 1,010 | |
| 运费和手续费 | 2,218 | | | 3,769 | |
| 经营租赁义务 | 6,094 | | | 4,903 | |
| 产品保修索赔费用 | 1,721 | | | 1,514 | |
| 专业费用 | 3,794 | | | 2,833 | |
| 销售税和增值税 | 5,118 | | | 3,926 | |
| 短期或有对价 | 1,758 | | | 5,428 | |
其他(1) | 6,513 | | | 8,331 | |
| 其他应计负债总额 | $ | 33,057 | | | $ | 35,445 | |
(1)包括$0.3百万美元和$0.5截至2020年12月31日和2019年12月31日的合同负债分别为100万美元。
注13-承诺和或有事项
弥偿
我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿，我们已经与我们的每一位董事和高级管理人员签订了赔偿协议。此外，我们还为我们的个别董事和高级管理人员投保某些索赔和律师费以及与此类索赔辩护相关的相关费用。承保的金额和类型可能会因市场情况而不同。管理层不知道任何需要对其高级管理人员或董事进行赔偿的事项。
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2020年12月31日
公平价格条款和其他反收购措施
我们经修订的重新注册证书包含某些条款，限制在某些情况下与利益相关股东的业务合并，并对批准某些交易提出更高的投票权要求(“公允价格”条款)。这些条款中的任何一项都可能延迟或阻止控制权的变更。
“公允价格”条款要求持有至少三分之二的有投票权股票的持有者批准某些商业合并和与感兴趣的股东的重大交易。
产品保修
产品保修索赔费用的责任变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初余额 | $ | 1,514 | | | $ | 276 | | | $ | 339 | |
| 在此期间发出的保修的应计费用 | 578 | | | 1,742 | | | 787 | |
| 期内结算(现金或实物) | (463) | | | (504) | | | (849) | |
| 外币折算损益 | 92 | | | — | | | (1) | |
| 期末余额 | $ | 1,721 | | | $ | 1,514 | | | $ | 276 | |
出售广州工厂
2016年9月26日，我们达成协议，以人民币出售广州制造厂3202000万。根据协议的条款，买方付了定金。10在协议执行时，将购买价格的%存入第三方托管账户。2018年4月，我们和买方共同同意终止销售。双方同意的终止立即生效，任何一方都不会增加罚款或成本。关于这一终止，定金已退还给买方。
2018年4月23日，我们签订了一项新协议，将广州制造设施以人民币的价格出售给第二个买家3392000万美元(约合人民币180万元)51.4(根据收盘时的有效汇率计算)。2018年4月26日，第二个买主向我们支付了一笔人民币定金342000万美元(约合人民币180万元)5.1(根据成交时的有效汇率)，根据协议条款，这笔钱是不能退还的。政府机构收到第二买方批准转让的申请后，第二买方应向美元支付人民币。2372000万美元(约合人民币180万元)35.8(根据收盘时的有效汇率计算)。另外，在第二次付款后的两天内，第二个买主需要存入剩余的对价人民币。682000万美元(约合人民币180万元)10.3根据成交时的有效汇率计算，这笔资金(300万美元)存入第三方托管，将在销售完成后发放给我们。根据协议条款，出售将不晚于2018年6月30日完成。2018年6月26日，截至成交的所有条件均已满足，交易完成，税前收益为1美元。37.02000万(美元)32.1(扣除所得税后的净额为100万美元)。
其他重组活动
2018年第四季度，我们实施了一项计划，将我们的公司办事处从加利福尼亚州圣安娜迁至亚利桑那州斯科茨代尔，并将我们的亚洲工程领导地位、供应链和客户支持职能从香港迁至我们在中国的其他设施。在这些重组活动中，我们产生了以下遣散费：f $0.4百万美元和$0.9百万在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，分别计入销售、一般和行政费用。
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2020年12月31日
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日，我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院对Roku，Inc.(简称Roku)提起诉讼，指控Roku故意侵权九我们的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日，我们修改了诉状，增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。因此，我们声称本投诉涉及多个Roku流媒体播放器和组件以及某些通用控制设备，包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote以及任何其他提供远程控制外部设备(如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器)的Roku产品。2019年10月，法院搁置了这起诉讼，等待专利审判和上诉委员会(“PTAB”)对Roku的当事人间审查请求采取行动(见下文讨论)。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井的调查
2020年4月16日，我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求创新科技署发出永久有限豁免令，禁止这些侵权产品进口美国，并发出停止令，阻止这些人士继续侵权活动。2020年5月18日，ITC宣布应我们的要求启动调查。这项调查的发现阶段已经完成，审判定于2021年4月19日开始。
各方之间的评论
2019年9月和10月，Roku向PTAB提交了关于九2018年诉讼中存在争议的专利(见上文讨论)。到目前为止，PTAB已经拒绝了Roku关于三的九专利，并批准了Roku关于以下方面的请求六的九专利。对于PTAB批准Roku要求审查的知识产权，我们将大力捍卫我们的专利。2020年5月和6月，Roku提交了四针对以下对象的知识产权请求三ITC调查中声称的专利。我们已经回应了这些请求，正在等待2021年初至年中PTAB的决定。2021年2月11日，Roku提交了关于以下内容的附加知识产权申请一在2020年4月的地区法院诉讼中对其提出的专利主张(有关2020年4月地区法院诉讼的说明，请参阅下面的裁决)。
联邦地区法院就ITC事件分别对Roku、TCL、海信和Funai采取行动
2020年4月9日，我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼，指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和船井都在故意侵权六通过将我们的专利技术整合到他们的某些电视、机顶盒、遥控器、人机接口设备、流媒体设备和音棒中，我们可以获得更多的专利。这些事项一直被搁置，等待上述贸易中心的调查结果。
针对美利坚合众国的国际贸易诉讼法院等。艾尔
2020年10月9日，我们和我们的子公司，Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)和RCS Technology，LLC(“RCS”)向国际贸易法院(“CIT”)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670)，起诉美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽、美国海关和边境保护局；美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根(Mark A.Morgan)对美国贸易代表(“USTR”)根据清单3和清单4A对来自中国的进口商品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
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2020年12月31日
通过这项申诉，我们、Ecolink和RCS指控美国贸易代表办公室制定的清单3和清单4A关税违反了1974年贸易法(“贸易法”)，理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法，而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。我们、Ecolink和RCS还声称，清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》(简称《行政程序法》)，没有提供足够的发表意见的机会，在做出决定时没有考虑相关因素，没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施，从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
我们、Ecolink和RCS要求CIT宣布，被告导致清单3和4A所涵盖产品征收关税的行为违反了贸易法，是违反《行政程序法》的任意和非法颁布的；撤销清单3和4A的关税；命令退还我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A的关税(连本带息)；永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和4A的关税；禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和清单4A的关税；永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A关税进行退还(连本带息)；永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和4A关税
政府已要求自动搁置所有挑战清单3和4A关税的悬而未决的案件，但一个或多个“测试案例”除外。它提出了第一个立案的案例-HMTX提交的案例-作为测试案例。政府还要求法院任命一个由原告的几名首席律师组成的“指导委员会”来指导诉讼。政府提出了一分为二的简报时间表，根据这一时间表，各方将首先简报政府即将提出的驳回动议，然后再简报原告索赔的是非曲直。在我们的情况下，我们将同意暂缓。HMTX已经提交了一份回应，同意暂缓执行，并同意作为测试案例，但反对政府提出的简报时间表。
2021年2月10日，CIT的三名法官组成的陪审团发布了一项命令，为与部分或全部301条款案件相关的档案设立主案。它还为政府设定了2021年3月12日的最后期限，要求政府对所有投诉提交“总答复”。我们仍在等待创新科技署就其他个案管理程序和程序作出决定。
吾等或吾等之任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序，或吾等各自之财产为该等诉讼之标的。然而，就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言，由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系而引起的或与之相关的第三方对我们或我们发起的各种索赔、指控和诉讼，这在我们的行业和业务的性质和种类中是很常见的。索赔的金额可能很大，但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而，我们不能保证这些事情的结果，也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为，在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。此外，我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事和高级管理人员责任保险，为我们的个别董事和高级管理人员提供某些索赔的保险，以及与此类索赔辩护相关的律师费和相关费用。
固定福利计划
我们在印度的子公司为当地员工维持一项固定收益养老金计划(“印度计划”)，这与当地法规和做法是一致的。根据其最新的精算报告，该养老金计划在2020年12月31日获得了充足的资金。印度计划有一位独立的外部经理，就我们遵守的适当资金贡献要求向我们提供建议。在2020年12月31日，大约57我们印度子公司的员工中有百分比有资格获得资格。一个人必须受雇于我们的印度子公司，最低工资为五年在获得资格之前。当符合资格的雇员被解雇、辞职或退休时，我们有责任向该雇员支付相当于15每满一年服务完成的天数工资。截至2020年12月31日和2019年12月31日，印度计划的未偿债务总额并不重要。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的几年中，净定期福利成本也不是很大。
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2020年12月31日
附注14-库存股
我们的董事会不时授权管理层在公开市场回购我们已发行和已发行普通股的股票。2020年10月28日，我公司董事会批准了新的回购计划，生效日期为2020年11月10日(《2020年11月计划》)。根据2020年11月计划，我们可以在2021年2月18日之前不时回购500,000股份。在2020年12月31日，我们有500,000根据2020年11月计划，授权回购的普通股剩余。O2021年2月11日，本公司董事会批准了一项新的股票回购计划，生效日期为2021年2月23日(以下简称2021年2月计划)。根据2021年2月计划，我们可以在2021年5月6日之前不时回购300,000我们普通股的股份。我们可以利用各种方法来实施回购，其中可能包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份，其中一些可能通过规则10b5-1计划实施。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素，包括市场和商业状况，此类回购可能随时停止。
我们普通股的回购股份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 回购股份 | 444 | | | 58 | | | 413 | |
| 回购股份的成本 | $ | 17,678 | | | $ | 1,928 | | | $ | 13,824 | |
回购的股份按成本计入库房持有的股份。我们持有这些股份，以备将来作为管理层和董事会认为适当的用途。
注15-基于股票的薪酬
每位员工和董事的股票薪酬费用与他们的现金薪酬在同一营业报表标题中列示。按营业报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 销售成本 | $ | 182 | | | $ | 139 | | | $ | 84 | |
| 研发费用 | 1,099 | | | 1,096 | | | 744 | |
| 销售、一般和行政费用： | | | | | |
雇员 | 6,257 | | | 6,431 | | | 6,491 | |
外部董事 | 1,584 | | | 1,179 | | | 1,501 | |
| 员工和董事股票薪酬支出总额 | $ | 9,122 | | | $ | 8,845 | | | $ | 8,820 | |
| | | | | |
| 所得税优惠 | $ | 1,594 | | | $ | 1,877 | | | $ | 1,870 | |
股票期权
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 赠款的加权平均公允价值 | $ | 17.70 | | | $ | 11.51 | | | $ | 14.26 | |
| 无风险利率 | 1.44 | % | | 2.38 | % | | 2.51 | % |
| 预期波动率 | 43.95 | % | | 41.73 | % | | 33.09 | % |
| 预期寿命(以年为单位) | 4.59 | | 4.60 | | 4.53 |
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2020年12月31日
股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 选项数量
(单位：000) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限
(以年为单位) | | 聚合内在价值
(单位：000) | | 选项数量
(单位：000) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限
(以年为单位) | | 聚合内在价值
(单位：000) | | 选项数量
(单位：000) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限
(以年为单位) | | 聚合内在价值
(单位：000) |
| 年初的突出表现 | 745 | | | $ | 41.73 | | | | | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | | | | | 520 | | | $ | 42.56 | | | | | |
| 授与 | 109 | | | 46.17 | | | | | | | 170 | | | 30.08 | | | | | | | 119 | | | 44.95 | | | | | |
| 练习 | (80) | | | 35.28 | | | | | $ | 1,334 | | | (22) | | | 20.34 | | | | | $ | 569 | | | (35) | | | 24.67 | | | | | $ | 744 | |
| 没收/取消/过期 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | | (7) | | | 27.74 | | | | | |
年终未付账款(1) | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | 4.08 | | $ | 758 | |
已归属，预计将在年底归属(1) | 774 | | | $ | 43.01 | | | 3.71 | | $ | 9,228 | | | 745 | | | $ | 41.73 | | | 3.97 | | $ | 9,798 | | | 597 | | | $ | 44.27 | | | 4.08 | | $ | 758 | |
可在年底行使(1) | 582 | | | $ | 43.90 | | | 2.98 | | $ | 6,887 | | | 517 | | | $ | 44.95 | | | 3.01 | | $ | 5,636 | | | 430 | | | $ | 42.30 | | | 3.43 | | $ | 758 | |
(1)总内在价值代表期权持有人在2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日都行使期权的情况下本应收到的税前总价值(我们在2020、2019年和2018年最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
在截至2020年12月31日的一年中，为代替从期权行使中获得现金而扣留的股票价值为$2.8百万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，从期权行使中收到的现金为$0.4百万美元和$0.9分别为百万美元。行使期权实现的实际税收优惠为#美元。0.3百万，$0.01百万美元和$0.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2020年12月31日未偿还的重要期权组以及相关的加权平均行权价和寿险信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
| 行权价格区间 | | 数
出类拔萃
(单位：000) | | 加权平均
剩下的几个人
合同期限(年) | | 加权平均
行权价格 | | 数
可操练的
(单位：000) | | 加权平均
行权价格 |
$19.25至$27.07 | | 263 | | | 3.72 | | $ | 23.83 | | | 200 | | | $ | 22.82 | |
$35.28至$46.17 | | 229 | | | 5.44 | | 45.47 | | | 113 | | | 44.84 | |
$51.38至$65.54 | | 282 | | | 2.61 | | 58.85 | | | 269 | | | 59.15 | |
| | 774 | | | 3.71 | | $ | 43.01 | | | 582 | | | $ | 43.90 | |
截至2020年12月31日，我们预计将确认$2.2在剩余的加权平均年限内，与非既得股票期权相关的未确认的税前股票薪酬支出总额为百万美元1.8好几年了。
2021年2月11日，某些高管员工被授予80,315与2020年年度审查周期有关的股票期权。期权是作为长期激励薪酬的一部分授予的，以帮助我们实现业绩和留任目标，并受三年制归属期间(33.332021年2月11日和8.33此后每个季度的百分比)。这些奖项的总授予日公允价值为$。1.9百万美元。
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2020年12月31日
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票
(以80000年代为单位) | | 加权平均
授予日期
公允价值 | | 股票
(以80000年代为单位) | | 加权平均
授予日期
公允价值 | | 股票
(以80000年代为单位) | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| 年初未归属的 | 310 | | | $ | 34.99 | | | 204 | | | $ | 49.23 | | | 162 | | | $ | 61.19 | |
| 授与 | 238 | | | 36.85 | | | 268 | | | 30.67 | | | 167 | | | 42.65 | |
| 既得 | (166) | | | 38.28 | | | (141) | | | 47.26 | | | (109) | | | 56.16 | |
| 没收 | (8) | | | 43.44 | | | (21) | | | 35.78 | | | (16) | | | 54.16 | |
| 年终未归属 | 374 | | | $ | 34.53 | | | 310 | | | $ | 34.99 | | | 204 | | | $ | 49.23 | |
截至2020年12月31日，我们预计将确认$8.4在加权平均年限内，与非既得限制性股票奖励相关的未确认的税前基于股票的薪酬支出总额为百万美元1.7好几年了。
2021年2月，某些高管和员工被授予111,775与2020年年度审查周期相关的限制性股票奖励。这些奖励是作为长期激励薪酬的一部分授予的，以帮助我们实现绩效和留任目标，并受三年制归属期间(32,395其中的一项奖励将授予33.332022年2月11日及8.33此后每个季度的百分比以及79,380这些奖励中的一项将按以下比例授予33.33从2022年2月25日开始，每年%)。这些奖项的总授予日公允价值为$。6.7百万美元。
股票激励计划
我们现行的股票激励计划包括2003年、2006年、2010年、2014年和2018年采用的股票激励计划(“股票激励计划”)。根据股票激励计划，我们可以授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效股票单位或它们的任意组合，期限为十年自各计划批准之日起，除非该计划经本公司董事会决议终止。不是我们的股票激励计划授予股票增值权或绩效股票单位。只有符合特定雇佣资格的董事和员工才有资格获得股票奖励。
根据我们的股票激励计划授予的股票期权和限制性股票奖励的授予价格是授予日我们股票的高低交易的平均值。我们禁止股票期权的重新定价或回溯。我们的股票期权在一年多的时间里可以按不同的比例行使。三-或四年制时间框架。股票期权的最高限额是十年期学期。限制性股票奖励按不同比例授予一-至三年制时间段。
截至2020年12月31日，关于我们积极的股票激励计划的详细信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 批准日期 | | 首次公开发行的股票
可供美国政府拨款的资金
在计划下 | | 剩余股份
可供美国政府拨款的资金
在计划下 | | 流通股
授与
在计划下 |
| 2003年度股票激励计划 | | 6/18/2003 | | 1,000,000 | | | — | | | 14,391 | |
| 2006年度股票激励计划 | | 6/13/2006 | | 1,000,000 | | | — | | | 25,275 | |
| 2010年股票激励计划 | | 6/15/2010 | | 1,000,000 | | | — | | | 123,131 | |
| 2014年股票激励计划 | | 6/12/2014 | | 1,100,000 | | | — | | | 357,860 | |
| 2018年股权和激励性薪酬计划 | | 6/4/2018 | | 1,000,000 | | | 223,199 | | | 627,545 | |
| | | | | | 223,199 | | | 1,148,202 | |
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2020年12月31日
附注16-基于业绩的普通股认股权证
于二零一六年三月九日，我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行普通股认购权证，以购买最多725,000我们普通股的价格为$54.55每股。行使认股权证的权利可转归。三连续两年制句号(第一个两年制自2016年1月1日开始)根据认股权证中所定义的康卡斯特及其附属公司向我们购买商品和服务的水平。下表列出了在达到这些购买水平的基础上，在每个时期内可授予的购买水平和可能的认股权证数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可归属的潜在认股权证 |
| 康卡斯特及其附属公司的总购买量 | 2016年1月1日-2017年12月31日 | | 2018年1月1日-2019年12月31日 | | 2020年1月1日-2021年12月31日 |
| $260百万 | 100,000 | | | 100,000 | | | 75,000 | |
| $300百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| $340百万 | 75,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 康卡斯特赚取的最高潜在认股权证 | 250,000 | | | 250,000 | | | 225,000 | |
如果康卡斯特及其附属公司的总购买量低于$260百万美元，在任何一个两年制在上述期间，不会授予任何与此相关的认股权证两年制句号。如果康卡斯特及其附属公司购买的商品和服务总额超过$340在第一次或第二次两年制期间，任何此类超出的金额将计入以下总购买量两年制句号。这一门槛在第一次或第二次都没有达到。两年制句号。对于两年制截至2017年12月31日的期间，康卡斯特赚取并归属于175,000超出最大潜能250,000搜查令。对于两年制截至2019年12月31日，康卡斯特赚取并归属于100,000超出最大潜能250,000搜查令。2020年12月31日，275,000既得认股权证尚未结清。完全授予购买所有剩余未赚取的资产的权利225,000基础股票，康卡斯特及其附属公司必须购买总计$340从2020年1月1日到2021年12月31日期间，我们提供了100万美元的商品和服务。
所有授权证将于2023年1月1日到期。认股权证规定，由于惯例的反稀释条款，行使权证的价格和行使时可发行的股票数量可能会做出某些调整。此外，关于普通股认股权证，我们还与康卡斯特签订了登记权协议，根据该协议，康卡斯特可能会不时要求我们向证券交易委员会登记普通股相关既得认股权证的股份。
由于该等认股权证载有表现准则，根据该等准则，康卡斯特必须达到指定的总购买量水平才能授予该等认股权证，如上所述，首两年连续期间的权证的计量日期为该等认股权证归属的日期。
FASB在2019年11月发布了指导意见，澄清了作为销售激励措施向客户发放的基于股票的付款的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求，如果计量日期在采用日之前尚未确定，股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。我们已发行的基于业绩的普通股认股权证的前两个连续两年期间的计量期在采用之前就已完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始，因此，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。截至2020年12月31日，从2020年1月1日开始的两年期间，没有任何权证授予。
目录
环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的截至2020年1月1日认股权证的授予日期公允价值如下：
| | | | | | | |
| |
| | | |
| 公允价值 | $17.19 | | |
| 环球电子公司普通股价格 | $52.21 | | |
| 无风险利率 | 1.62 | % | | |
| 预期波动率 | 48.86 | % | | |
| 预期寿命(以年为单位) | 3.00 | | |
在2020年1月1日采纳新指引之前，我们对每期权证的估计加权平均公允价值进行了调整。我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的权证加权平均公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2019 | | 2018 |
| 公允价值 | | | $21.60 | | $3.45 |
| 环球电子公司普通股价格 | | | $58.01 | | $24.81 |
| 无风险利率 | | | 1.65 | % | | 2.49 | % |
| 预期波动率 | | | 48.90 | % | | 43.16 | % |
| 预期寿命(以年为单位) | | | 3.13 | | 4.00 |
对与认股权证和相关所得税优惠相关的净销售额的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 减少到净销售额 | $ | 686 | | | $ | 1,997 | | | $ | 163 | |
| 所得税优惠 | 171 | | | 498 | | | 41 | |
我们根据康卡斯特及其附属公司未来将进行的预计购买，估计将授予的权证数量。这些估计可能会根据未来的实际购买量增加或减少。截至2020年12月31日，未归属权证的未确认估计公允价值合计为$0.6百万美元。
附注17-其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外币兑换合约净收益(亏损)(1) | $ | (310) | | | $ | (62) | | | $ | 545 | |
| 外币兑换交易净收益(亏损) | (1,675) | | | (870) | | | (4,987) | |
| 其他收入(费用) | 581 | | | (63) | | | (15) | |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | (1,404) | | | $ | (995) | | | $ | (4,457) | |
(1)这代表了外币套期保值衍生品产生的收益(损失)。有关我们的外币兑换合约的进一步信息，请参阅附注19。
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环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
附注18-每股收益
每股收益计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位为千，每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本型 | | | | | |
| 净收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 加权平均已发行普通股 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 基本每股收益 | $ | 2.78 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
| 稀释 | | | | | |
| 净收入 | $ | 38,572 | | | $ | 3,630 | | | $ | 11,924 | |
| 加权平均已发行普通股基本 | 13,893 | | | 13,879 | | | 13,948 | |
| 股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应 | 273 | | | 230 | | | 112 | |
| 加权平均-稀释后的已发行普通股 | 14,166 | | | 14,109 | | | 14,060 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 2.72 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.85 | |
以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股稀释收益的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期权 | 468 | | | 371 | | | 390 | |
| 限制性股票奖励 | 14 | | | 67 | | | 118 | |
| 基于业绩的认股权证 | 275 | | | 188 | | | 175 | |
附注19-衍生物
下表列出了衍生品的公允净值总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | 总余额 | | 公允价值计量使用 | | 总余额 |
| (单位：千) | | 1级 | | 二级 | | 3级 | | | 1级 | | 二级 | | 3级 | |
| 外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | (172) | | | $ | — | | | $ | (172) | |
我们持有外币兑换合约，导致税前净亏损#美元。0.3百万美元，税前净亏损为$0.1百万美元，税前净收益为$0.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。有关我们的外币兑换合约的进一步信息，请参阅附注17。
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环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
所持外币合约详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有日期 | | 货币 | | 担任的职位 | | 名义价值
(单位：百万) | | 远期汇率 | | 在资产负债表中记录的未实现收益/(亏损) 日期 (单位：千)(1) | | 结算日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 55.0 | | | 6.5370 | | $ | 239 | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/巴西雷亚尔 | | 美元 | | $ | 0.9 | | | 5.1714 | | $ | 4 | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.2177 | | $ | (106) | | | 2021年1月29日 |
| 2020年12月31日 | | 美元/墨西哥披索 | | 美元 | | $ | 1.9 | | | 20.1915 | | $ | (24) | | | 2021年1月29日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 35.0 | | | 6.9867 | | $ | 100 | | | 2020年1月23日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/巴西雷亚尔 | | 美元 | | $ | 0.5 | | | 4.0560 | | $ | (6) | | | 2020年1月24日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.1133 | | $ | (253) | | | 2020年1月24日 |
| 2019年12月31日 | | 美元/巴西雷亚尔 | | 美元 | | $ | 0.7 | | | 4.0870 | | $ | (13) | | | 2020年1月24日 |
(1)外币兑换合约的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现亏损记入其他应计负债。
注20-员工福利计划
我们根据国税法第401(K)节为所有符合特定资格的国内员工维持退休和利润分享计划。该计划的参与者可以选择缴纳法律允许的最高限额。我们匹配50参与者贡献的百分比最高可达15以新发行的普通股形式支付他们工资总额的%。我们还可以对该计划做出其他可自由支配的贡献。我们记录了$1.2百万，$0.9百万美元和$1.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度公司缴费为100万美元。
注21-季度财务数据(未经审计)
季度财务数据汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| (单位为千，每股除外) | 三月三十一号， | | 六月三十日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 净销售额 | $ | 151,778 | | | $ | 153,133 | | | $ | 153,505 | | | $ | 156,264 | |
| 毛利 | 42,941 | | | 38,075 | | | 44,156 | | | 51,084 | |
| 营业收入 | 8,046 | | | 6,460 | | | 10,246 | | | 12,515 | |
| 净收入 | 5,846 | | | 14,400 | | | 6,168 | | | 12,158 | |
| | | | | | | |
每股收益(1): | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.42 | | | $ | 1.03 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.88 | |
| 稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.86 | |
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环球电子公司。
合并财务报表附注
2020年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| (单位为千，每股除外) | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 净销售额 | $ | 184,163 | | | $ | 193,896 | | | $ | 200,724 | | | $ | 174,694 | |
| 毛利 | 39,874 | | | 33,993 | | | 46,479 | | | 49,857 | |
| 营业收入(亏损) | 1,663 | | | (3,926) | | | 6,127 | | | 11,451 | |
| 净收益(亏损) | (1,005) | | | (5,061) | | | 2,669 | | | 7,027 | |
每股收益(亏损)(1): | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.07) | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.50 | |
| 稀释 | $ | (0.07) | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.49 | |
(1)每个季度的普通股每股收益是根据每个季度的已发行股票和等价物的加权平均数计算的，这些季度的总和可能不等于全年的每股收益金额。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
交易所法案规则13a-15(E)将“披露控制和程序”定义为公司的控制和程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。该定义进一步指出，披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括公司的主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时做出关于所需披露的决定的控制和程序。
在我们管理层(包括我们的主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的主要高管和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给我们的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，并根据美国公认会计准则(GAAP)为外部目的编制财务报表。由于固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的监督下，我们根据特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)在内部控制综合框架中发布的2013年内部控制-综合框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们在这一框架下的评估，我们的管理层得出结论，截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所均富律师事务所(Grant Thornton LLP)审计，如本文所述的认证报告中所述。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2020年第四季度没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有合理的可能性影响到我们的财务报告内部控制。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
财务报告内部控制之我见
我们根据2013年建立的标准，审计了环球电子公司(特拉华州的一家公司)和子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制内部控制-集成框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，根据2013年制定的标准，截至2020年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的综合财务报表，我们于2021年3月5日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告(以下简称“管理层报告”)中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
加利福尼亚州纽波特海滩
2021年3月5日
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
S-K条例第(401)项所要求的有关我们董事的信息将包含在我们的最终委托书中，并在此并入，我们的最终委托书将根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)根据交易法颁布的第14A条提交给我们的2021年股东年会。有关公司高级管理人员的信息列于本表格10-K的第I部分。
行为规范。我们已经通过了适用于我们所有员工的行为准则，包括但不限于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。行为准则的副本作为我们于2004年3月14日提交的Form 10-K年度报告的附件14.1(文件号0-21044)包括在截至2003年12月31日的年度报告中。“行为准则”也可以在我们的网站上找到，Www.uei.com在投资者页面上的“公司治理”标题下。我们将在我们的网站上发布关于对适用于我们的主要高管、主要财务官或主要会计官的行为准则任何条款的任何修订或豁免的信息。
S-K条例第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息将包含在我们根据证券交易委员会根据交易法颁布的第14A条提交的2021年股东年会的最终委托书中，并在此纳入。
项目11.高管薪酬
S-K条例第402和407(E)(4)和(E)(5)项所要求的信息将包含在我们的最终委托书中，并在此并入，我们的最终委托书将根据证券交易委员会根据“交易所法案”颁布的第14A条提交给我们的2021年股东年会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
S-K条例第(403)项所要求的信息将包含在2021年股东年会的最终委托书中，并在此并入，该委托书将根据美国证券交易委员会(SEC)根据《交易所法》颁布的第14A条提交。
以下是我们截至2020年12月31日的股权薪酬计划摘要：
股权薪酬计划信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 计划类别 | | 数量
证券业将继续发展
签发日期：
演练
杰出的
选项，
认股权证及
权利 | | 加权平均
行权价格
杰出的
期权、认股权证
和权利 | | 数量
证券
剩余的可用资源
以备将来发行
在权益项下
补偿计划
(不包括
反映的证券
(A)栏中) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 774,648 | | | $ | 43.01 | | | 223,199 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 774,648 | | | $ | 43.01 | | | 223,199 | |
请参阅“第8项财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注15”，了解我们每个股票激励计划的说明。
项目T.13.某些关系和相关交易
S-K条例第404项和第407(A)项所要求的信息将包含在我们的最终委托书中，并在此并入本公司的最终委托书中，该委托书将根据证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A条提交给我们的2021年股东年会。
项目14.总会计师费用和服务
本项目要求的信息将包含在2021年股东年会的最终委托书中，并在此并入，该委托书将根据证券交易委员会根据交易所法案颁布的第14A条规定提交。
第四部分
项目15.展品、财务报表明细表
(1)财务报表
我们将项目15的这一部分包括在本报告的表格10-K的项目8下。
(2)财务报表明细表
我们在合并财务报表的附注中包括证券交易委员会适用会计法规要求的财务报表明细表，并通过引用将该信息纳入本项目15。
(3)陈列品
任何想要本报告中展品索引所列任何展品副本的股东，都可以根据我们的要求，以反映该等展品的复制成本的费用从我们那里获得一份。请向秘书提出申请，地址是亚利桑那州斯科茨代尔市北斯科茨代尔路15147号，H300套房，邮编：85254。
| | | | | |
展品 数 | 文档描述 |
| |
| 3.1 | 经修订的重述环球电子公司注册证书(参考1992年12月24日或前后提交的公司S-1注册表附件3.1(文件编号33-56358)合并)(纸质文件) |
| |
| 3.2 | 环球电子公司重新注册证书修正案证书(参考1996年4月1日提交的本公司截至1995年12月31日的10-K表格年度报告附件3.3(文件编号0-21044))(纸质文件) |
| |
| 3.3 | 环球电子公司重新注册证书修正案证书(参考2018年3月13日提交的公司截至2017年12月31日的年报10-K表附件3.3(文件编号0-21044)) |
| |
| 3.4 | 修订和重新修订环球电子公司章程(参照公司于2018年3月13日提交的截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件3.4(文件编号0-21044)) |
| |
| 4.1 | 经修订的公司注册证书第八条包含某些条款，限制在某些情况下与有利害关系的股东的业务合并，并对批准某些交易提出更高的投票权要求，除非交易已获得三分之二的无利害关系董事的批准，或已满足公允价格条款。(参考1996年4月1日提交的公司截至1995年12月31日的10-K表格年度报告附件3.3(文件编号0-21044))(纸质文件) |
| |
| 4.2 | 环球电子公司和康卡斯特公司于2016年3月9日签署的普通股购买认股权证(合并于2016年3月9日提交的公司当前8-K报表的附件4.1(文件编号0-21044)) |
| |
| 4.3 | 证券说明(参照本公司于2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年报附件4.3(档号0-21044)) |
| |
| *10.1 | 环球电子公司与某些员工之间的续薪协议表(通过引用附件10.25并入1998年3月30日提交的公司截至1997年12月31日的年度报告Form 10-K(文件编号0-21044)) |
| |
| *10.2 | 环球电子公司与若干雇员之间的续薪协议书修正案表格(于1998年3月30日提交的公司10-K表格年报附件10.26(档案编号0-21044))(纸质档案) |
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| *10.3 | 环球电子公司与某些雇员之间的续薪协议表(参考公司于2000年3月30日提交的截至1999年12月31日的10-K表格年度报告附件10.39(文件编号0-21044))(纸质文件) |
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| *10.4 | 环球电子公司和某些员工之间的股票期权协议表格，用于根据环球电子公司1999A非限定股票计划授予员工的期权(通过引用于2000年3月30日提交的公司截至1999年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号0-21044)的附件10.43)(纸质文件) |
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| *10.5 | 环球电子公司2003年股票激励计划表格(参考2003年4月28日提交的环球电子公司2003年股东年会最终委托书附录B(文件编号0-21044)) |
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| *10.6 | 环球电子公司与保罗·D·阿林于2003年4月23-23日签订或之间的高管聘用协议表格(通过引用附件10.42并入2004年3月14日提交的公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.42(文件编号0-21044)) |
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| *10.7 | 环球电子公司与保罗·D·阿林于2005年10月21日签署的高管人员聘用协议第一修正案表格(参考2006年3月16日提交的公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.24(文件编号0-21044))(纸质文件) |
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| *10.8 | 环球电子股份有限公司2006年股票激励计划表格(参考2006年4月26日提交的环球电子股份有限公司2006年股东年会最终委托书附录C(文件编号0-21044)) |
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| 10.9 | FirstCal Industrial 2 Acquisition，LLC和Universal Electronics Inc.之间日期为2007年1月31日的租赁表(参考2007年3月16日提交的公司截至2006年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.26(文件号0-21044)) |
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| *10.10 | 本公司与各董事及若干高级管理人员于2007年1月2日签署的赔偿协议表格(于2007年3月16日提交的本公司截至2006年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.28(档案编号0-21044)) |
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展品 数 | 文档描述 |
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| *10.11 | 限制性股票单位协议表(在此引用本公司2008年3月27日提交的S-8表格注册说明书附件4.5(文件编号333-149926)) |
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| 10.12 | UEI Hong Kong Private Limited和Enson Assets Limited于2010年11月1日向美国银行全国协会签订的质押协议(参考2011年3月16日提交的公司截至2010年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.30(文件编号0-21044)) |
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| 10.13 | 2010年11月1日环球电子公司给美国银行协会的安全协议(通过引用附件10.31并入该公司于2011年3月16日提交的截至2010年12月31日的Form 10-K年度报告(文件号0-21044)) |
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| *10.14 | 环球电子公司2010年股票激励计划(参考公司于2010年4月30日提交的2010年股东大会委托书附录C(文件编号0-21044)) |
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| *10.15 | 与环球电子公司2010年股票激励计划相关使用的期权协议表格(通过参考2011年7月5日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.6(文件第333-175345号)并入) |
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| *10.16 | 与环球电子公司2010年股票激励计划相关使用的限制性股票单位协议表(参照公司于2011年7月5日提交的S-8表格注册说明书附件4.7(文件第333-175345号)并入) |
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| *10.17 | 环球电子公司和保罗·D·阿林于2008年2月29日签署的高管人员聘用协议第二修正案表格(通过引用附件10.31并入该公司于2013年3月14日提交的截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号0-21044)) |
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| 10.18 | UEI Hong Kong Private Limited于2011年10月26日发出的质押人认收书及质押协议书(于2012年3月14日提交的本公司截至2011年12月31日的10-K表格年报(档案编号0-21044)的附件10.36) |
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| 10.19 | 环球电子公司与Realty Associates Fund VIII，L.P.于2012年5月11日签订的标准办公室租约(参考附件10.1并入2012年5月18日提交的本公司日期为2012年5月11日的8-K表格(文件编号0-21044)) |
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| *10.20 | 环球电子公司2013年董事薪酬摘要(参考本公司于2014年3月12日提交的截至2013年12月31日的10-K年度报告附件10.34(文件编号0-21044)) |
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| *10.21 | 环球电子公司2003年股票激励计划、环球电子公司董事会外部成员薪酬计划(2001年)和环球电子公司2004年董事薪酬计划(参考公司于2014年3月12日提交的S-8表格注册声明(第333-194511号文件)) |
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| *10.22 | 环球电子股份有限公司2014年股票激励计划(参考公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书附件4.5(第333-198083号文件)) |
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| *10.23 | 与环球电子公司2014年股票激励计划相关使用的期权协议表格(通过参考公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书(第333-198083号文件)附件4.6并入) |
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| *10.24 | 与环球电子公司2014年股票激励计划相关使用的限制性股票单位协议表(参照公司于2014年8月12日提交的S-8表格注册说明书(第333-198083号文件)附件4.7并入) |
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| 10.25 | 环球电子公司和康卡斯特公司于2016年3月9日签订的注册权协议(通过引用2016年3月9日提交的公司当前8-K报表(文件编号0-21044)的附件10.1并入) |
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| 10.26 | 2017年10月27日环球电子公司与美国银行全国协会和富国银行全国协会之间的第二次修订和重新签署的信贷协议(通过引用附件10.39并入2018年3月13日提交的公司截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告(文件号0-21044)) |
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| 10.27 | 环球电子公司与美国银行全国协会和富国银行全国协会于2018年5月4日签署的第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(合并内容参考公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1(文件编号0-21044)) |
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展品 数 | 文档描述 |
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| 10.28 | 广州市沐霞酒店管理有限公司与金星科技(中国)有限公司于2018年4月23日签订的股份转让协议(于2018年8月8日提交的公司截至2018年6月30日的10-Q季报(档号0-21044)参照附件10.3并入) |
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| 10.29 | 环球电子公司2018年股权和激励性薪酬计划(通过参考2018年9月26日提交的公司S-8表格注册说明书(第333-227594号文件)附件4.5并入) |
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| 10.30 | 2018年股权激励薪酬计划限制性股票协议表(参照本公司于2018年8月8日提交的截至2018年6月30日的季度报告10-Q表附件10.5(文件编号0-21044)) |
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| 10.31 | 2018年股权和激励性薪酬计划下的股票期权协议表格(在2018年8月8日提交的公司截至2018年6月30日的季度报告10-Q表格(文件编号0-21044)中引用附件10.6) |
| |
| 10.32 | 第二次修订和重新签署的信贷协议第二修正案(通过引用本公司2018年12月27日提交的2018年12月27日的8-K表格(文件号0-21044)附件10.1并入) |
| |
| 10.33 | 对第二次修订和重新签署的信贷协议的第三次修正(兹提交) |
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| 10.34 | 对第二次修订和重新签署的信贷协议的第四修正案(兹提交) |
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| 14.1 | 行为守则(参照公司于2004年3月14日提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告附件14.1(文件编号0-21044)) |
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| 21.1 | 注册人子公司名单(兹存档) |
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| 23.1 | 独立注册会计师事务所同意书(兹存档) |
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| 24.1 | 授权书(作为本文件签名页的一部分提交) |
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| 31.1 | 第13a-14(A)条首席执行官的证明(现存档) |
| |
| 31.2 | 第13a-14(A)条首席财务官(首席财务官和首席会计官)的证明(现存档) |
| |
| 32.1 | 第1350条行政总裁的证明书(随函提供) |
| |
| 32.2 | 第1350条首席财务官(首席财务官和首席会计官)的证书(随函提供) |
| |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 |
| |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展Linkbase文档 |
| |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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| * | 根据表格10-K第15(A)(3)和15(C)项确定的管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求，注册人已在亚利桑那州斯科茨代尔市正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 环球电子公司。 |
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| 由以下人员提供： | | /s/保罗·D·阿林 |
| | 保罗·D·阿林 |
| | 董事长兼首席执行官 |
| | |
| 日期： | | 2021年3月5日 |
授权书
以下签名的每一人构成并委任保罗·D·阿林和布莱恩·M·哈克沃斯为真实合法的事实代理人和代理人，各自单独行事，并以其姓名、地点和代理人的任何及所有身分，以任何和所有身份代替他，签署对本表格10-K年报的任何和所有修订，并将该表格连同所有证物和其他相关文件提交证券交易委员会，授予该等单独行事的事实代理人和代理人，完全有权作出及执行在处所内及周围所需及必需作出的每项作为及事情，与其本人可能或可能亲自作出的一切意图及目的一样，从而批准及确认所有上述事实代理人及代理人(每名单独行事的人或其代理人)均可凭藉本条例合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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| 名称和头衔 | | 签名 | | 日期 |
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保罗·D·阿林 董事长兼首席执行官 (首席执行官) | | /s/保罗·D·阿林 | | 2021年3月5日 |
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布莱恩·M·哈克沃斯 首席财务官 (首席财务官和主要会计官) | | /s/布莱恩·M·哈克沃斯 | | 2021年3月5日 |
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萨吉夫·沙希尔(Satjiv S.Chahil) 导演 | | /s/Satjiv S.Chahil | | 2021年3月5日 |
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苏·安·R·汉密尔顿 导演 | | /苏·安·R·汉密尔顿(Sue Ann R.Hamilton) | | 2021年3月5日 |
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威廉·C·穆利根 导演 | | /s/威廉·C·穆利根 | | 2021年3月5日 |
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格雷戈里·P·斯台普顿 导演 | | /s/格雷戈里·P·斯台普顿 | | 2021年3月5日 |
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卡尔·E·沃格尔(Carl E.Vogel) 导演 | | /s/卡尔·E·沃格尔(Carl E.Vogel) | | 2021年3月5日 |
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爱德华·K·辛塞尔(Edward K.Zinser) 导演 | | /s/Edward K.Zinser | | 2021年3月5日 |
