建议向公众出售的大约开始日期：在本注册声明生效后不时生效。

如果只有在此表格上注册的证券是根据股息或利息再投资计划提供的，请勾选下面的框。☐

如果根据《1933年证券法》第415条规定，本表格中登记的任何证券将以延迟或连续方式发售，请勾选下面的方框。

如果根据证券法下的规则462(B)，本表格是为了注册发行的额外证券而提交的，请选中下面的框，并列出相同产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(C)对发售进行的事后修订，请选中以下框并列出同一发售的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果本表格是根据《一般指示I.C.》或其生效后修正案作出的登记声明，并在根据《证券法》下的规则462(E)向证监会提交后生效，请勾选以下复选框。☐

如果本表格是根据《证券法》第413(B)条注册额外证券或其他证券类别的一般指示I.C.提交的注册声明的生效后修订，请勾选以下复选框。☐

用复选标记表示注册人是否为1933年证券法第405条所界定的新兴成长型公司。

如果一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

† 新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

根据修订后的《1933年证券法》规则415(A)(6)，根据本注册声明登记的证券包括注册人之前在其2019年1月22日提交给美国证券交易委员会的表格F-3(注册号333-229323)上注册的未售出证券的总发行价68,470,002.50美元，并于2019年2月11日宣布生效，注册人将其称为先行注册声明。之前根据事先登记声明支付的与该等未售出证券有关的备案费用将继续适用于在本登记声明中登记的该等未出售证券。在本注册书的提交日期之后和本注册表生效之前，任何此类未售出证券根据预先注册表被出售，注册人将在本注册表的预先生效修正案中确定根据规则415(A)(6)将包括在本注册表中的先前注册表中未出售证券的更新金额，以及将在本注册表上注册的新证券的最新金额。根据规则415(A)(6)，根据预先登记声明登记的未售出证券的发售，如果未提前终止，则自本登记声明生效之日起视为终止。

对于先前在先前注册说明书上登记并在先前注册说明书中“二次发行”标题下描述的未售出证券(“二次发行证券”)，预先注册声明将继续有效。根据作为预先注册声明的一部分提交的招股说明书出售股东转售二次发行证券的费用表招股说明书可能被修订、补充或以其他方式修改。未在此注册声明中注册任何二次发售证券。

注册人特此在必要的日期修改本注册声明，以将其生效日期延后至注册人应提交进一步修正案，明确声明本注册声明此后将根据证券法第8(A)条生效，或直至本注册声明将于根据上述第8(A)条行事的委员会决定的日期生效。

此招股说明书中的信息不完整，可能会更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前，我们不能出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的州征求购买这些证券的要约。

我们可不时在一次或多次发行中提供、发行和出售普通股、无面值(“普通股”)、债务证券、认股权证、不超过100,000,000美元的权利或单位或其等值的任何其他货币、货币单位或复合货币。我们可以在一个或多个产品中出售这些证券的任何组合。

本招股说明书介绍了适用于这些证券的一些一般条款以及发售的一般方式。将在本招股说明书的附录中说明任何拟发售的证券的具体条款以及发售的具体方式，或将其合并到本招股说明书中作为参考。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何附录。每份招股说明书副刊将注明其发行的证券是否将在证券交易所或报价系统中上市或报价。

本招股说明书或任何招股说明书附录中包含或合并的信息仅在本招股说明书、或此类招股说明书附录(视情况而定)的日期为止是准确的，无论本招股说明书的交付时间或我们证券的任何出售时间。

普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为“TAOP”。2022年1月13日，普通股的收盘价为1.66美元。截至2022年1月14日，根据15,513,605股已发行普通股计算，非关联公司持有的已发行普通股总市值约为3,421万美元，其中约10,690,401股普通股由非关联公司持有，纳斯达克资本市场报告的普通股上一次销售价格为2021年11月16日每股3.20美元，这是纳斯达克资本市场报告的普通股在本备案日期前60天内的最高收盘价。我们已根据F-3表格I.B.5的一般指示，在截至招股说明书日期(包括招股说明书日期)的前12个月期间，发售了约1,033万美元的普通股。

我们可以通过由一家或多家承销商管理或共同管理的承销团、通过代理或直接向购买者提供证券。每一次证券发行的招股说明书副刊将描述该次发行的分配计划。有关发售证券分销的一般资料，请参阅本招股说明书中的“分销计划”。

如本招股说明书中所用，“淘屏”是指英属维尔京群岛商业公司淘屏，而“我们”、“我们”、“我们的公司”或“我们的”是指淘屏及其子公司，包括但不限于淘屏科技有限公司和淘屏新媒体有限公司作为一个集团。在此次发行中购买证券的投资者购买的是英属维尔京群岛控股公司淘屏的证券，而不是在中国和其他国家拥有大量业务的淘屏子公司的证券。

淘屏不是一家中国运营公司，而是一家在英属维尔京群岛注册的控股公司。由于淘屏本身没有业务，因此我们通过淘屏的运营子公司，特别是其香港子公司、太盟科技集团有限公司及其中国子公司开展业务。这种结构给投资者带来了独特的风险，您可能永远不会直接持有我们运营实体的股权。中国监管机构可能不允许我们目前的运营结构，这可能会导致我们的运营和/或普通股价值发生重大不利变化，包括可能导致此类证券的价值大幅缩水或变得一文不值。有关控股公司结构的风险的详细说明，请参阅第8页中的“Risk Faces- Risks to Doing Business in (风险因素-与在中国经商有关的风险)”。此外，在中国经营几乎所有业务都存在重大法律和运营风险，包括中国政府的法律、政治和经济政策、中国与美国的关系或中国或美国法规的变化法规可能对我们的业务、财务状况产生重大和不利影响。经营业绩及普通股市价。任何此类变化都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并可能导致已提供证券的价值大幅缩水或变得一文不值。中国政府最近发表的声明和采取的监管行动，如与数据安全或反垄断问题有关的声明和未来的任何其他法律法规，可能要求我们产生巨额费用，并可能对我们的中国子公司在中国开展业务或接受外国投资的能力产生重大影响。虽然我们最近解散了可变利益实体(“VIE”) 结构，但由于我们的大部分业务都设在中国，未来任何中国、美国、英属维尔京群岛或其他限制在中国有广泛业务的公司融资或其他活动的规则和法规都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。有关在中国经商的各种风险的详细说明，请从第7页开始，参阅《中国经商的风险因素 - 风险》。

作为一家控股公司，淘屏依赖其运营子公司支付的股息和其他股权分配来满足现金和融资要求，包括向股东支付股息和其他现金分配或偿还可能产生的任何费用所需的资金。我们中国子公司的股息分配能力是基于其可分配收益。中国现行法规允许我们的中国子公司只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中向各自的股东支付股息。此外，根据中国法律，我们的每一家中国子公司必须每年至少拨出其税后利润的10%(如果有)作为某些法定准备金，直到该等准备金达到其注册资本的 50%。这些储备不能作为现金股息分配。如果我们的任何中国子公司未来以自己的名义发生债务，管理此类债务的工具可能会限制其向淘屏支付股息的能力。到目前为止，我们的中国子公司还没有向我们位于中国以外的子公司支付任何此类股息或其他分配。此外，截至本招股说明书日期，我们的中国子公司从未向淘屏或中国以外的股东发放过任何股息或分配。此外，截至本招股说明书发布之日，淘屏及其子公司均未向美国投资者派发股息或分红。根据中国法律和法规，淘屏被允许作为离岸控股公司通过股东贷款或出资向其在中国的中国子公司提供资金，但须满足适用的政府注册、批准和备案要求。根据中国对中国外商投资企业的相关规定，淘屏向其中国子公司的出资能力没有数量限制。但我们的中国子公司获得的贷款不得超过其各自注册资本与外商投资综合管理信息系统记录的总投资额之间的差额。未来，淘屏可继续以出资或股东贷款方式(视情况而定)将从海外融资活动(包括本次发售)所筹得的现金收入转移至中国子公司。我们打算保留此次发行后的大部分(如果不是全部)可用资金和任何未来收益用于我们在中国的业务的发展和增长。我们预计在可预见的未来不会有红利。

投资我们的证券涉及风险。在作出投资我们的证券的任何决定之前，您应仔细考虑从本招股说明书第7页开始的风险因素、任何随附的招股说明书附录和任何相关的自由撰写招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书、任何随附的招股说明书和任何相关的自由撰写招股说明书的文件。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有因本招股说明书的充分性或准确性而通过。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

此招股说明书是我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，该注册声明使用的是“搁置”注册流程。根据这一搁置登记程序，我们可以在一个或多个产品中销售本招股说明书中描述的淘屏的证券，总金额最高可达100,000,000美元(或同等的外币或综合货币)。

本招股说明书为您提供了可能发行的证券的一般说明。每当我们发售淘屏证券时，我们将向您提供本招股说明书的附录，说明我们发行的证券的具体金额、价格和条款。招股说明书附录还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。本招股说明书连同适用的招股说明书补充资料以及通过引用并入本招股说明书和任何招股说明书补充资料的文件，包括与本次发售有关的所有重要信息。请仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及下文“在哪里可以找到更多信息”项下介绍的其他信息。

您仅应依赖本招股说明书及任何适用的招股说明书附录中包含的信息或通过引用合并的信息。我们未授权任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书发布之日才是准确的，无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书中所述的任何证券销售。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

您不应假定本招股说明书及随附的招股说明书附录中包含的信息在本文件正面所列日期之后的任何日期都是准确的，或者我们通过引用并入的任何信息在通过引用并入的文件的日期之后的任何日期都是正确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会发生变化。

招股说明书摘要

此摘要重点介绍了本招股说明书中在其他地方更详细介绍或通过引用并入的精选信息。它不包含对您和您的投资决策可能重要的所有信息。在投资我们提供的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书全文，包括在本招股说明书“风险因素”一节中阐述的事项，以及我们通过引用并入本文的财务报表和相关说明及其他信息，包括但不限于我们的Form 20-F年度报告和我们的其他美国证券交易委员会报告。

公司概述

我们是区块链技术和智能云服务的提供商。通过我们的子公司，我们提供端到端的整合数字广告解决方案，使客户能够在美国存托股份展示终端上分发和管理美国存托股份。2021年6月9日，我们完成了对淘屏新媒体有限公司100%股权的收购，该公司专注于户外广告市场的数字广告。通过将我们基于云的新媒体资源共享平台和技术与TNM的广告客户(包括淘屏联盟成员)进行协同，我们预计将在户外广告市场占据更突出的地位，并提高我们的业务盈利能力。

作为我们战略业务转型的一部分，我们于2021年成立了区块链技术业务部门，致力于区块链技术和数字资产的研究和应用。我们在2021年第一季度末推出了基于区块链的加密货币挖掘操作，作为这一新的数字资产业务部门的第一个举措。随着多个云数据中心在中国大陆以外的地区部署，我们不断提高计算能力，为加密数字货币行业创造价值。

2021年9月，作为实施全球增长战略的一部分，我们将全球总部从深圳中国迁至香港。因此，该公司的执行办公室现在设在香港怀特菲尔德道18号花旗中心31楼3102室。我们在深圳的办事处中国目前是我们在大陆的地区总部中国。

于2021年9月，吾等行使太古科技集团有限公司(“太古科技”)、太古科技股东及淘屏(“淘屏”)中国全资附属公司信息安全技术(中国)有限公司于二零零七年七月一日订立之购股权协议下之购股权，以购入太古科技全部股权，以购入太古科技全部股权，从而解散可变利益实体(“VIE”)架构。2021年9月18日，淘屏和IST又与太盟太平洋及太盟太平洋当时的唯一股东、淘屏首席执行官兼董事长林江淮先生(“林先生”)订立股权转让协议，据此，林先生同意向IST出售太盟太平洋的全部股权以及与此相关的任何及所有权利和利益，以换取淘屏612,245股未登记普通股。通过将1,800,000美元除以紧接2021年9月18日之前连续五(5)个交易日的普通股成交量加权平均收盘价来确定。此后，双方完成了适用的中国政府登记(S)，以实现股权的转让。

在2014年之前，我们的大部分收入来自于将产品主要销售给公共服务实体，以帮助提高他们的运营效率和服务质量。我们当时的客户包括公安部中国、省公安局、消防部门、交通局、派出所、人力资源部门、城市规划局、民政部门、国土资源管理局、测绘局和深圳出入境边防检查总站。自2014年以来，我们已将我们的客户群从公共部门扩展到私营部门。我们多样化的私营部门客户包括广告公司、汽车经销商、酒店、购物中心、教育机构和美容中心等。从那时起，我们一直在追求让各种规模的企业都能获得和负担得起宣传的目标。

在 2015年之前，我们通过销售产品、软件和其他来源获得收入，包括硬件维护服务、网络维护服务、硬件系统升级、租金收入和其他收入。2015年，我们开始提供基于云的软件即服务 (SaaS)产品。2017年5月，我们完成了业务转型，在户外广告市场推出了基于云应用终端和物联网技术的数字美国存托股份分发网络和新媒体资源共享平台。从2017年开始，我们的大部分收入来自销售完全集成的云应用终端和基于物联网技术的数字美国存托股份显示终端。

新冠肺炎的爆发在2020年对我们的业务造成了负面影响。从2021年开始，我们经历了一定程度的业务复苏，因为疫情在很大程度上得到了中国政府的控制，区块链相关业务产生了额外的收入，车联网广告网络和收购TNM产生了额外的广告收入。2021年上半年的收入为640万美元，而2020年同期为370万美元，增长270万美元，增幅为71.9%。在截至2021年6月30日的六个月中，公司净亏损约1,450万美元，主要原因是为员工和某些顾问提供了信贷损失准备金和股票薪酬。截至2020年12月31日的年度，我们的总收入为1,100万美元，而截至2019年12月31日的年度总收入为1,380万美元，减少了280万美元，降幅为20%。下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影响、不利的宏观环境以及2020年中国户外广告市场的放缓。

2021年初，我们启动了区块链业务，并在2021年上半年从加密货币挖掘中获得了约80万美元的收入。

企业信息

根据英属维尔京群岛法，淘屏于2012年6月18日在英属维尔京群岛注册成立。我们的主要行政办事处位于香港怀特菲尔德道18号花旗集团中心31楼3102室。我们行政办公室的电话号码是852-36117837。

淘屏在英属维尔京群岛的注册代理商为枫叶企业服务(BVI)有限公司，地址为英属维尔京群岛托尔托拉路镇173号金斯敦商会。淘屏在美国的流程服务代理是Cogency Global Inc.，位于东区122号^发送纽约18楼大街，邮编：10168。

我们的网站可在http://www.taop.com.找到本公司网站上的信息并未以引用方式并入本招股说明书、任何招股说明书或以引用方式并入本文的任何信息。您不应将我们网站上的信息视为本招股说明书、招股说明书附录、任何自由撰写的招股说明书或以引用方式并入本文的任何信息的一部分。

企业结构

下面的图表显示了我们公司的公司结构：

风险因素摘要

在对我们提供的证券做出投资决定之前，您应该考虑和了解一些风险。您应仔细考虑本招股说明书中列出的所有信息，尤其是下面标题为“风险因素”一节中列出的具体因素。这些风险包括但不限于：

●

截至本招股说明书日期，吾等认为，根据中国现行法律法规，吾等向境外投资者发行证券不需要获得中国证券监督管理委员会(“证监会”)或任何其他中国监管机构的任何批准或事先许可。截至本招股说明书日期，淘屏及其任何子公司均未收到中国证监会、中国网络安全管理局或任何其他中国监管机构关于本次发行前我们应获得的任何要求、批准或许可的通知。淘屏及其任何子公司均未获得中国证监会或任何其他中国监管机构的批准或批准，我们可能会根据本招股说明书及任何适用的招股说明书附录进行此次发行。然而，在制定、解释和实施与海外证券发行和其他资本市场活动有关的监管要求方面仍存在重大不确定性。包括中国证监会或中国证监会在内的中国监管机构可能不会得出与我们相同的结论。如果吾等未收到或维持审批，或吾等无意中得出结论认为不需要此类审批，但中国证监会或其他中国监管机构随后确定吾等需要就本次发行获得批准，或者如果中国证监会或任何其他中国政府机构随后颁布任何解释或实施规则要求我们就此次发行获得中国证监会或其他政府批准，我们可能无法继续进行此次发行，面临中国证监会或任何其他中国监管机构的不利行动或制裁。在任何此类情况下，这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国的业务特权，推迟或限制将本次发行所得资金汇回中国，或采取其他可能对我们的业务、财务状况、普通股价值产生重大不利影响的行动。以及我们向投资者提供或继续提供证券或导致此类证券大幅贬值或变得一文不值的能力。中国的法律制度产生的风险包括与执法有关的风险和不确定性，以及中国的规章制度可能会迅速变化，几乎不需要事先通知。因此，无法保证我们未来不会受到此类要求、审批或许可的约束。如需了解更多信息，请参阅第7页开始的“风险因素--在中国经商的风险”。

	●	在中国有重大业务经营存在重大法律和经营风险，包括中国政府的法律、政治和经济政策、中国与美国的关系、或中国或美国法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股市场价格产生重大不利影响。任何此类变化都可能在极短的时间内迅速发生，因此，可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者发售或继续发售淘屏的证券的能力，并可能导致淘屏证券的价值大幅缩水或变得一文不值。中国政府最近发表的声明和采取的监管行动，如与数据安全或反垄断问题有关的声明和未来的任何其他法律法规，可能会要求我们产生巨额费用，并可能对我们开展业务或接受外国投资的能力产生重大影响。更多信息，请参阅第7页开始的“风险因素--与中国做生意有关的风险” 。

	●	针对中国在美国拥有重要业务的美国上市公司的监管审查力度加大，可能会给我们的业务运营、股价和声誉增加不确定性。尽管我们的前审计师UHY LLP的审计报告是由接受上市公司会计监督委员会(PCAOB)检查的美国审计师准备的，我们聘请了同样接受PCAOB检查的PKF Littlejohn LLP(“PKF”)作为我们截至2021年12月31日的财年的新审计师，但不能保证未来的审计报告将由PCAOB全面检查的审计师编制，因此，未来的投资者可能会被剥夺此类检查的机会。这可能会对我们进入美国资本市场造成限制或限制。此外，如果淘屏随后确定我们的审计工作是由审计师进行的，而审计师委员会无法进行全面检查或调查，因此，纳斯达克等美国全国性证券交易所可能会决定将普通股退市。根据《外国公司问责法》(“HFCA法”)或《加快追究外国公司问责法》，美国证券交易委员会的证券交易可能被禁止。2021年12月2日，美国证券交易委员会通过修正案，最终敲定了先前于2021年3月发布的暂行最终规则，并建立了程序，以识别发行人，并根据《高频交易法案》的要求禁止某些注册人的证券交易。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加速外国公司问责法案》，该法案如果获得通过，将修订《外国公司会计责任法案》，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在任何美国证券交易所交易，前提是其审计师没有连续两年而不是三年接受美国上市公司会计准则委员会的检查。如需了解更多信息，请参阅第7页开始的“风险因素--在中国经商的风险”。

	●	中国政府可能随时干预或影响我们的业务，或者可能对在海外进行的发行和/或对基于中国的发行人的外国投资施加更多控制，这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生实质性变化。中国政府对在海外进行的发行和/或对中国发行人的外国投资施加更多监督和控制的任何行动，都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅缩水或一文不值。有关更多信息，请参阅第7页开始的“风险因素--在中国经商的相关风险”。

	●	中国法律、规则和法规的解释和执行存在不确定性。有关更多信息，请参阅从第7页开始的 “风险因素--在中国做生意的风险”。

	●	普通股的交易价格一直并可能继续高度波动，这可能会给普通股持有人造成重大损失。

	●	由于我们预计在可预见的未来不会派发股息，您必须依靠您的股票的价格升值来获得您的投资回报。

	●	您在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据英属维尔京群岛法律注册成立的。

	●	淘屏是1934年修订的《证券交易法》下的规则所指的外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。

	●	作为一家外国私人发行人，淘屏被允许依赖适用于美国国内发行人的某些纳斯达克公司治理标准的豁免。这可能会对淘屏证券的持有者提供较少的保护。

股息和其他分配

淘屏是一家控股公司，它可能依靠子公司支付的股息和其他股权分配来满足淘屏的现金和融资需求，包括向股东支付股息和其他现金分配或偿还可能产生的任何费用和其他义务所需的资金。我们中国子公司的股息分配能力基于其可分配收益。中国现行法规允许我们的中国子公司只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中向各自的股东支付股息。此外，根据中国法律，我们的每一家中国子公司必须每年至少拨出其税后利润的10%(如果有)作为某些法定公积金的资金，直至该等公积金达到其注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。如果我们的任何中国子公司未来以自己的名义发生债务，管理此类债务的工具可能会限制其向淘屏支付股息的能力。到目前为止，我们的中国子公司还没有向我们位于中国以外的子公司支付任何此类股息或其他分配。此外，截至本招股说明书日期，我们的中国子公司从未向中国以外的淘屏或其股东发放过任何股息或进行过任何分配。此外，截至本招股说明书发布之日，淘屏及其子公司均未向美国投资者派发股息或分红。

从海外融资活动中筹集的现金，包括根据本招股说明书募集的资金，可由淘屏根据具体情况通过出资或股东贷款的方式转移至我们的中国子公司。我们打算保留大部分(如果不是全部)我们的可用资金和此次发行后的任何未来收益，用于我们业务的发展和增长。我们预计，在可预见的未来，不会派发红利。

根据中国法律法规，淘屏作为离岸控股公司只能通过贷款或出资向其在中国的中国子公司提供资金，但须满足适用的政府注册、批准和备案要求。根据中国外商投资和外币相关规定，淘屏向其中国子公司转让的任何资金，无论是作为股东贷款还是作为增加注册资本，都必须得到中国相关政府部门的批准或登记。根据中国对中国外商投资企业的相关规定，我们向中国子公司出资的能力没有数量限制。然而，我们的任何中国子公司获得的贷款不得超过其注册资本与外商投资综合管理信息系统记录的总投资额之间的差额。

此外，允许所有在中国设立的外商投资企业根据业务经营的实际需要酌情结算外汇资本，并将外币资本折算成人民币进行股权投资。但是，禁止外商投资企业使用其外汇资本金折算的人民币资金用于超出业务范围的支出或向非关联企业提供贷款等。然而，在实践中对中国相关法律法规的解释和实施存在很大的不确定性。该等中国法律及法规可能会延迟或限制我们使用离岸发行所得款项向我们的中国附属公司作出额外出资，并可能对我们的流动资金及我们为中国业务提供资金及拓展业务的能力造成不利影响。任何违反这些法律法规的行为都可能导致严重的罚款或其他处罚。

有关更多信息，请参阅“风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资，以及政府对货币兑换的控制可能会限制或阻止我们向中国子公司提供额外的出资或贷款。”

投资我们提供的证券涉及高度风险。我们在竞争激烈的环境中运营，其中有许多因素可能会影响我们的业务、财务状况或运营结果，也可能导致普通股的市值下跌。其中许多因素是我们无法控制的，因此很难预测。在作出投资证券的决定之前，您应仔细考虑我们提交给美国美国证券交易委员会的最新20-F年度报告、任何适用的招股说明书和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中题为 “风险因素”的章节中讨论的风险因素，并通过引用将其并入本招股说明书或任何适用的招股说明书补编中。如果我们的美国证券交易委员会申报文件或任何招股说明书附录中描述的任何风险或不确定性或任何额外的风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。在这种情况下，证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

以下披露旨在突出、更新或补充本公司之前披露的风险因素，这些风险因素已在本公司的公开申报文件中阐述。这些风险因素应与公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中确定的任何其他风险因素一起仔细考虑。

中国政府可能随时干预或影响我们的业务，或者可能对在海外进行的发行和/或对中国发行人的外国投资施加更多控制，这可能会导致我们的业务和普通股的价值发生实质性变化。中国政府对境外和/或外国对中国发行人的投资进行更多监督和控制的任何行动，都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅缩水或一文不值。

我们很大一部分业务是在中国开展的。因此，我们的财务状况和经营业绩在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展的影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度以及外汇和资源配置的控制。中国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施可能有利于整个中国经济，但也可能对我们产生负面影响。我们的财务状况和经营结果可能会因政府对资本投资的控制或适用于我们的税收法规的变化而受到实质性的不利影响。

中国政府最近发布的新政策对教育和互联网等某些行业产生了重大影响，我们不能排除未来发布有关我们行业的法规或政策的可能性可能要求我们寻求中国当局的许可才能继续经营我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，中国政府最近发表的声明表明，政府有意加强对在中国拥有重要业务的公司发行股票的监督和控制，将在海外市场进行，以及外国投资于我们这样的中国发行人。中国政府一旦采取任何此类行动，都可能大大限制或完全阻碍我们向投资者发售或继续发售普通股的能力，并可能导致普通股价值大幅缩水或变得一文不值。

例如，2021年7月，中国政府对总部位于中国的公司在中国境外融资提供了新的指导意见，包括通过可变利益实体(VIE)的安排进行融资。鉴于这些发展，美国证券交易委员会对寻求在美国证券交易委员会注册证券的中国公司实施了更严格的披露要求。虽然我们最近解散了我们的VIE架构，但由于我们的很大一部分业务都设在中国，未来中国、美国或其他任何法规如果对在中国有广泛业务的公司的融资或其他活动施加限制，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果从国内或国际投资的角度来看，中国的商业环境恶化，或者中国与美国或其他国家政府的关系恶化，中国政府可能会干预我们的运营，我们在中国的业务以及普通股的市场价格也可能受到不利影响。

美国和中国法规或美国与中国之间关系的变化可能会对我们的业务、我们的经营业绩、我们的融资能力和普通股的市场价格产生不利影响。任何此类变化都可能发生得很快，而且几乎不需要事先通知。

包括美国证券交易委员会在内的美国政府发表的声明和采取的某些行动导致了美国和国际关系的变化，并将影响与美国或中国有联系的公司。美国证券交易委员会已发布声明，主要针对像我们这样拥有大量中国业务的公司。例如，2021年7月30日，美国证券交易委员会董事长加里·詹斯勒就中国最近的事态发展发表了一份关于投资者保护的声明，根据声明，詹斯勒表示，他已要求美国证券交易委员会员工对在中国有重要业务的公司的备案文件进行有针对性的额外审查。声明还提到了具有VIE结构的公司所固有的风险。我们已经解散了我们的VIE结构，不在任何行业受到中国的外资所有权限制。然而，公司提交给美国证券交易委员会的文件可能会受到美国证券交易委员会的加强审查，这种额外的审查可能会影响我们在美国有效融资的能力。

为回应美国证券交易委员会2021年7月30日的声明，中国证监会于2021年8月1日宣布，“[i]我们相信，中美两国监管机构将继续本着相互尊重、合作的原则加强沟通，妥善解决中国赴美上市公司监管相关问题，形成稳定的政策预期，为市场创造良性的规则框架。虽然中国证监会将继续“与投资者、公司和相关部门等不同利益相关者密切合作，进一步促进政策和实施措施的透明度和确定性”，但它强调，它“始终开放企业根据相关法律法规选择在国际或国内市场上市 ”。如果实施任何新的立法、行政命令、法律和/或法规，如果美国或中国政府因最近的美中紧张局势而采取报复行动，或者如果中国政府对在美国进行的证券发行施加更多监督和控制，这些变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩、我们的融资能力和普通股的市场价格产生不利影响。

我们很大一部分业务是在中国进行的，受中国法律、规则和法规的管辖。我们的中国子公司受适用于外商投资中国的法律、法规和法规的约束。中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法系不同，以前的法院判决可以参考，但先例价值有限。 1979年，中国政府开始颁布一套全面的法律、规则和法规体系，从总体上管理经济事务。过去40年的立法总体效果显著加强了对各种形式的外商投资在中国的保护。然而，中国还没有形成一个完全完整的法律体系，最近颁布的法律、规章制度可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面，或者可能受到中国监管机构的重大解释。特别是，由于这些法律、规则和法规，尤其是与互联网有关的法律、规则和法规是相对较新的，并且由于公布的裁决数量有限且此类裁决不具约束力，而且这些法律、规则和法规通常赋予相关监管机构在如何执行它们方面的重大自由裁量权，这些法律、规则和法规的解释和执行涉及不确定性，可能会不一致和不可预测。此外，中国法律制度部分基于政府政策和内部规则，其中一些没有及时公布或根本没有公布，可能具有追溯力。因此，在违规发生之前，我们可能不会意识到我们违反了这些政策和规则。中国的任何行政诉讼和法院诉讼都可能旷日持久，导致巨额费用和资源分流和管理层的注意力。

中国政府最近宣布计划加强对在海外上市的中国公司的监管。2021年7月6日发布的《关于严厉打击证券违法违规活动的意见》要求：

由于《关于严厉打击非法证券活动的意见》最近发布，立法或行政法规制定机构将如何回应，如果有的话，将修改或颁布哪些现有或新的法律或法规或具体实施和解释，以及这些修改或新的法律法规将对我们这样的公司产生的潜在影响，存在很大的不确定性，但其中，我们的能力和我们子公司通过在海外发行股权证券获得外部融资的能力可能会受到负面影响。

我们的业务受到有关隐私和数据保护的复杂且不断变化的法律法规的约束。遵守中国新的《数据安全法》、《网络安全审查办法(修订意见稿)》、《个人信息保护法》、《网络数据安全条例(征求意见稿)》，以及中国政府未来颁布的其他法律、法规和指导方针，可能会产生巨额费用，并可能对我们的业务产生重大影响。

中国的监管部门已经实施并正在考虑有关数据保护的进一步立法和监管建议。中国新《数据安全法》于2021年9月1日起施行。《数据安全法》规定，出于数据保护的目的，数据处理活动必须在“数据分类和分级保护制度”的基础上进行，并禁止中国的实体在未经中国政府事先批准的情况下，将中国存储的数据转移给外国执法机构或司法机关。《数据安全法》规定了违反数据保护义务的单位和个人的法律责任，包括责令整改、警告、500万元以下罚款、暂停相关业务、吊销营业执照或许可证。

此外，《中华人民共和国网络安全法》规定，关键信息基础设施运营者在中国运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据应存储在中国，该法律对关键信息基础设施运营者施加了更严格的监管和额外的安全义务。根据中国网信办等监管部门于2020年4月发布的《网络安全审查办法》，关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务，必须通过网络安全审查。未完成或延迟完成网络安全审查程序可能会阻止关键信息基础设施运营商使用或提供某些网络产品和服务，并可能导致高达此类网络产品和服务购买价格十倍的罚款。中国政府最近对几家在美国上市的中国公司运营的多个移动应用程序发起了网络安全审查，并禁止这些应用程序在审查期间注册新用户。根据2020年6月生效的《网络安全审查措施》，我们不认为我们构成了关键信息基础设施运营商。

2021年7月10日，CAC发布了《网络安全审查办法(修订草案)》，建议授权有关政府部门对影响或可能影响国家安全的一系列活动进行网络安全审查。《中华人民共和国国家安全法》明确了包括技术安全和信息安全在内的各种类型的国家安全。网络安全审查办法修订草案将网络安全审查扩大到拥有超过100万用户的个人信息的数据处理运营商，如果运营商打算在外国上市其证券。根据《网络安全审查办法》修订草案，需要接受网络安全审查以评估数据处理活动产生的国家安全风险的实体范围将扩大到包括所有购买网络产品和服务的关键信息基础设施运营商和所有进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的数据处理者。此外，网络安全审查办法修订草案提出，凡维护、存储100多万用户个人信息并在外国公开上市证券的实体，均需通过网络安全审查，重点关注核心数据、重要数据或大量个人信息被中国窃取、泄露、销毁、非法使用、出口，或者关键信息基础设施受到影响、控制或被外国政府恶意使用的潜在风险。运营商违反本办法的，依照《中华人民共和国网络安全法》和《中华人民共和国数据安全法》的规定处理。

2021年11月14日，民航局发布《网络数据安全条例(征求意见稿)》，公开征求意见，截止日期为2021年12月13日。网络数据安全条例草案对如何落实网络安全法、数据安全法、个人信息保护法等立法的一般法律要求提供了更详细的指导。《网络数据安全条例(草案)》遵循国家将按照数据分类分级保护方案进行规范的原则，将数据大致分为三类：一般数据、重要数据和核心数据。个人数据和重要数据将受到“关键”保护，核心数据将受到“严格”保护。我们认为我们访问的数据属于“一般数据”的范畴，因为此类数据是我们的会员商户的数据，不涉及个人信息，并且数量不大。此外，我们在进行广告数据收集和分析时，此类数据只与美国存托股份的投放和投放有关，不涉及任何个人信息。然而，根据《网络数据安全条例》草案，我们可能会构成在线平台运营商，其定义为提供信息发布、社交网络、在线交易、在线支付和在线音视频服务的平台，因为我们的中国子公司比兹尼斯特正在运营一个智能云平台，该平台发布我们广告客户的商业美国存托股份。根据条例草案，在线平台运营商将被要求披露条款和隐私政策以及他们使用的算法等。如果发生任何可能对用户权益造成重大影响的更改，在线平台运营商将被要求在至少30个工作日内征求公众意见，并公布公众意见是如何被考虑和纳入最终版本的以及其他评论被拒绝的原因。条例草案还规定了报告数据泄露事件的程序。如果数据泄露事件对任何个人或组织造成了损害，数据处理器应在3个工作日内通知相关个人和组织，除非适用法律或法规不要求此类通知。此外，如果我们被视为条例草案中列出的境外数据加工商，我们将被要求自行或委托第三方数据安全服务机构进行年度数据安全评估，并在每年1月31日前向当地网络空间事务管理部门提交前一年的数据安全评估报告。《网络安全审查办法》(修订征求意见稿)和《网络数据安全条例(征求意见稿)》已向社会公开征求意见，可能会有进一步的修改。

2021年8月20日，中国全国人大常委会公布了个人信息保护法，自2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》规定了一整套适用于个人信息处理的数据隐私和保护要求，并将数据保护合规义务扩大到包括中国境内的组织和个人对个人个人信息的处理，以及对中国境内个人在中国境外的个人信息的处理，如果此类处理是为了向中国境内的个人提供产品和服务，或者分析和评估中国境内个人的行为。个人信息保护法还规定，关键信息基础设施运营商和个人信息处理实体处理的个人信息达到中国网络空间监管机构设定的数量门槛还必须将中国生成或收集的个人信息存储在中国中，并通过中国网络空间监管机构实施的安全评估。最后，个人信息保护法包含对严重违规行为处以高达5000万元人民币或前一年年收入5%的巨额罚款的建议，并可能被主管部门责令暂停任何相关活动。

由于我们的智能云平台从事广告业务，广告业不受任何外商投资限制，我们的智能云平台不收集任何个人信息，我们相信我们将能够遵守《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国数据安全法》及相关实施条例的要求。但是，这些法律、规则和法规的解释、适用和执行会不断演变，其范围可能会通过新的立法、对现有立法的修订或执行中的变化而不断变化。遵守《中华人民共和国网络安全法》和《中华人民共和国数据安全法》可能会增加我们提供服务的成本，需要改变我们的运营，或者可能会阻止我们提供某些服务。

中国法律法规对外国投资者收购总部位于中国的公司建立了复杂的程序，这可能会使我们更难在中国通过收购或合并实现增长。

2006年8月8日，商务部、国资委、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国证监会和国家外汇管理局等六家中国监管机构联合通过了《境外投资者并购境内企业管理规定》，并于2006年9月8日起施行，并于2009年6月22日修订。并购规则包括旨在要求为中国公司的证券在海外上市而成立的离岸特殊目的载体在海外证券交易所上市和交易前获得中国证监会批准的条款。2006年9月21日，中国证监会在其官方网站上公布了通过特殊目的机构境外上市的审批办法。然而，并购规则对离岸特殊目的载体的范围和适用性仍然存在很大的不确定性。

条例还规定了额外的程序和要求，预计将使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂，包括在某些情况下，外国投资者控制中国境内企业的控制权变更交易必须提前通知商务部，或者在由中国企业或居民设立或控制的境外公司收购国内附属公司的情况下，必须获得商务部的批准。

此外，根据2007年8月30日公布并于2018年9月修订的《人民Republic of China反垄断法》和2008年8月国务院发布并于2018年9月修订的《经营者集中申报门槛规定》，允许一个市场主体控制另一个市场主体或者对另一个市场主体施加决定性影响的收购或合同安排也必须在超过适用门槛时提前通知国务院反垄断执法机构，未经事先报告批准，不得实施这种集中。此外，商务部于2011年9月起施行的《外国投资者并购境内企业实施安全审查制度的规定》(简称《安全审查规则》)规定，外国投资者实施的具有国防和安全顾虑的并购，以及外国投资者通过信托等方式获得对境内企业的事实上控制权的并购，均须接受商务部的严格审查，并禁止任何试图通过信托等方式绕过安全审查的活动。委托或合同控制安排。

我们可能会通过收购在我们行业运营的其他公司来实现部分业务增长。遵守条例的要求完成此类交易可能非常耗时，任何必要的审批流程，包括商务部的批准，都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。

根据中国法律，我们未来的海外融资活动可能需要获得中国证监会或其他中国监管机构的批准。

《并购规则》要求，境外特殊目的机构由中国公司或个人控制，以收购中国境内公司或资产以换取境外特殊目的机构股份的方式在境外证券交易所上市，必须经中国证监会批准。

基于我们对中国现行法律法规的理解，根据并购规则，我们将不需要向中国证监会提交申请，要求其批准我们向外国投资者发行普通股。然而，关于如何解释或实施并购规则仍然存在一些不确定性，我们对并购规则下我们义务的看法受到任何新的法律、规则和法规或与并购规则相关的任何形式的详细实施和解释的影响。我们不能向你保证，包括中国证监会在内的中国相关政府机构也会得出同样的结论。

此外，2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于严厉打击证券违法行为的意见》，要求中国监管机构加快制定证券境外发行上市相关规则，更新现有数据安全、跨境数据流动、机密信息管理等方面的法律法规。在《网络安全法》和《数据安全法》的框架下或之外，已经或预计将通过许多法规、指南和其他措施。由于此类监管指南的解释和实施仍存在不确定性，我们无法向您保证我们将能够遵守与我们未来的海外融资活动有关的新监管要求，我们可能会在数据隐私和跨境调查以及法律索赔的执行等方面受到更严格的要求。尽管如上所述，截至本文发布之日，我们并不知道有任何中国法律或法规要求我们向外国投资者发行证券必须获得任何中国当局的许可，我们也没有收到中国证监会、中国证监会或任何其他对我们的业务具有管辖权的中国当局就纳斯达克普通股交易提出的任何查询、通知、警告或制裁。

我们认为，我们向境外投资者发行证券或在纳斯达克交易普通股不需要向中国证监会或中国民航总局提出批准申请。然而，在制定、解释和实施与海外证券发行和其他资本市场活动相关的监管要求方面仍存在重大不确定性。如果未来确定我们的任何发行需要获得中国证监会、CAC或任何其他监管机构的批准，我们可能面临中国证监会、CAC或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国以外的分红能力，限制我们在中国的业务，推迟或限制将海外发行所得资金汇回中国，或者采取其他可能对我们的业务、财务状况、运营和前景以及普通股交易价格产生重大不利影响的行动。此外，如果中国证监会、CAC或其他监管机构后来颁布新规则，要求我们的任何发行都必须获得他们的批准，我们可能无法获得此类批准要求的豁免，如果建立了获得此类豁免的程序。有关批准要求的任何不确定性和/或负面宣传可能会对普通股的交易价格产生重大不利影响。

中国对离岸控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管，以及政府对货币兑换的控制可能会限制或阻止淘屏向其中国子公司提供额外的出资或贷款。

淘屏作为一家离岸控股公司，根据中国法律法规的规定，可以通过贷款或出资的方式向其中国子公司提供资金。然而，淘屏借给其中国子公司的贷款为其活动提供资金的额度不能超过法定限额，并且必须在当地国家外汇管理局登记，对其中国子公司的出资必须在外商投资综合管理信息系统中进行必要的备案，并在中国其他政府部门进行登记。

国家外汇管理局于2015年6月1日起发布《国家外汇管理局关于改革外商投资企业资本金结汇管理工作的通知》或《第19号通知》，取代《关于改进外商投资企业外币资本金支付结算管理有关操作问题的通知》、《国家外汇管理局关于加强外汇业务管理有关问题的通知》，和《关于进一步明确和规范部分资本项目外汇业务管理有关问题的通知》。根据第十九号通知，规范外商投资公司外币注册资本折算成人民币资本的流动和使用，不得将人民币资本用于发放人民币委托贷款、偿还企业间贷款或偿还已转让给第三方的银行贷款。虽然第19号通知允许外商投资企业外币注册资本折算成人民币资本用于境内股权投资，但也重申了外商投资企业外币资本折算人民币不得直接或间接用于其业务范围以外的用途的原则。因此，目前尚不清楚国家外汇管理局是否会在实际操作中允许这些资本用于在中国的股权投资。国家外汇管理局于2016年6月9日发布了《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》，重申了《通知19》中的部分规定，但将禁止使用外商投资公司外币注册资本转换成的人民币资本发放人民币委托贷款改为禁止使用该资本向非关联企业发放贷款。违反第19号通告和第16号通告的行为可能会受到行政处罚。第19号通函和第16号通函可能会大大限制我们将淘屏持有的任何外币转移到其中国子公司的能力，这可能会对我们的流动性以及我们在中国为业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。

鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资提出的各种要求，我们不能向您保证，我们将能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准，涉及我们对中国子公司的未来贷款或未来出资。因此，我们是否有能力在需要时为我们的中国子公司提供及时的财务支持存在不确定性。如果我们未能完成此类登记或未能获得此类批准，我们使用外币以及为我们在中国的业务提供资本或其他资金的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及我们为我们的业务提供资金和扩张的能力造成重大不利影响。

针对中国在美国拥有重要业务的美国上市公司的监管审查力度加大，可能会给我们的业务运营、股价和声誉增加不确定性。虽然我们的前审计师UHY LLP的审计报告是由接受上市公司会计监督委员会(PCAOB)检查的美国审计师编制的，并且我们聘请了同样接受PCAOB检查的PKF Littlejohn LLP(“PKF”)作为我们截至2021年12月31日的财年的新审计师，但不能保证未来的审计报告将由PCAOB完全检查的审计师编制，因此，未来的投资者可能会被剥夺此类检查的机会。这可能会导致我们进入美国资本市场受到限制或限制。此外，根据《追究外国公司责任法案》或《加快追究外国公司责任法案》，如果美国证券交易委员会最终认定我们的审计工作是由审计师执行的，且PCAOB无法进行全面检查或调查，因此，纳斯达克等美国全国性证券交易所可能决定将我们的证券摘牌，则可能禁止交易我们的证券。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加速控股外国公司问责法》，该法案如果获得通过，将修改高频CA法案，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在任何美国证券交易所交易，前提是其审计师连续两年而不是三年没有接受美国上市公司会计准则委员会的检查。

几乎所有业务都在中国的美国上市公司一直是投资者、金融评论员和美国证券交易委员会等监管机构严格审查、批评和负面宣传的对象。大部分审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规和错误、对财务会计缺乏有效的内部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，以及在许多情况下的欺诈指控。

近年来，作为美国对获取审计信息日益重视的监管的一部分，美国于2020年12月颁布了《追究外国公司责任法案》或《HFCA法案》。《高频交易法案》要求美国证券交易委员会确定其审计报告由审计师出具，但由于审计师所在地的非美国机构施加的限制，PCAOB无法对其进行全面检查或调查的发行人。《反海外腐败法》还要求美国证券交易委员会名单上的上市公司证明其并非由外国政府拥有或控制，并在提交给美国证券交易委员会的备案文件中做出某些额外披露。此外，如果一家美国上市公司的财务报表的审计师在该法律生效后连续三年未接受美国上市公司审计署的检查，美国证券交易委员会将被要求禁止该发行人的证券在纽约证券交易所和纳斯达克等美国国家证券交易所或美国场外交易市场进行交易。2021年3月24日，美国证券交易委员会宣布已通过临时最终修正案，落实上述认证和披露要求，并正就发行人识别过程以及提交和披露要求征求公众意见。2021年5月13日，PCAOB根据《外国公司问责法》发布了拟议的PCAOB规则6100董事会决定，征求公众意见。拟议的规则提供了一个框架，用于确定PCAOB是否无法检查外国司法管辖区的审计公司，包括此类决定的时间、因素、依据、公布和撤销或修改，此类决定将在整个司法管辖区基础上以适用于总部设在该司法管辖区的所有事务所的一致方式作出。

2021年12月2日，美国证券交易委员会通过修正案，最终敲定了先前于2021年3月发布的临时最终规则，并建立了程序，以识别发行人，并根据《高频交易法案》的要求禁止某些注册人的证券交易。本规则适用于美国证券交易委员会认定为已提交年度报告并提交由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且由于外国司法管辖区当局的立场而无法完全检查或调查的注册人。最终修正案要求美国证券交易委员会确定的发行人向美国证券交易委员会提交文件，确定如果属实，该公司不受会计师事务所境外管辖范围内的政府实体拥有或控制。修正案还要求交易法规则3b-4中定义的美国证券交易委员会指定的“外国发行人”在其年报中为自己及其任何合并的外国经营实体提供某些额外披露。美国证券交易委员会确认的发行人将被要求遵守其被确认的每一年的年度报告中的提交和披露要求。如果注册人根据其截至2021年12月31日的财年年度报告被确定为美国证券交易委员会发行人，注册人将被要求遵守其涵盖截至2022年12月31日的财年的年报中的提交或披露要求。

因此，如果我们被美国证券交易委员会确定为美国证券交易委员会指定的发行人，我们将在遵守我们被指定的每一年的年报中的提交和披露要求时产生额外的成本。如果被美国证券交易委员会认定为连续三年未受检查，普通股将被禁止在美国任何全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加速持有外国公司问责法》，该法案如果成为法律，将修改HFCA法案，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在其审计师连续两年而不是三年内未接受PCAOB检查的情况下在美国证券交易所进行交易。2021年9月22日，PCAOB通过了实施HFCA法案的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，供PCAOB根据《HFCA法案》的设想，确定董事会是否因为外国司法管辖区的一个或多个当局采取的立场而无法彻底检查或调查位于该司法管辖区的注册会计师事务所。尽管我们了解到中国证监会、美国证券交易委员会和PCAOB之间曾就检查中国的PCAOB注册会计师事务所进行对话，我们的前审计师UHY LLP和现任审计师普华永道也受到PCAOB的检查，不能保证我们的审计师或我们将来能够遵守美国监管机构施加的要求。无论我们的实际经营业绩如何，普通股和/或其他证券的市场价格可能会受到不利影响，因为HFCA法案对在美国上市的中国公司产生预期的负面影响，以及投资者对我们的负面情绪。

此外，作为保护美国投资者的持续努力的一部分，美国总裁金融市场工作组于2020年8月发布了一份报告，建议对美国证券交易所的上市标准进行某些改进，包括作为首次和继续在交易所上市的条件，PCAOB有权获取主要审计公司的工作底稿以对每家公司进行审计。由于政府限制获取其管辖范围内的审计工作底稿和做法而无法满足此标准的公司可以通过提供具有类似资源和经验的审计公司的联合审计来满足此标准。 PCAOB确定其有足够的权限获取审计工作底稿和实践以对联合审计公司进行适当检查。美国证券交易委员会宣布为回应工务小组的报告，已获指示拟备和制订建议。由此产生的任何行动、程序或新规则可能对中国等在美国上市的发行人的上市和合规状况产生不利影响并可能对该发行人的证券交易价格产生重大不利影响，大幅减少或有效终止美国普通股的交易。

我们受制于有关监管事项、公司治理和公开披露的法律法规的变化，这增加了我们的成本和违规风险。

我们受制于各种管理机构的规章制度，包括美国证券交易委员会，这些机构负责保护投资者和监督证券公开交易的公司，并受制于适用法律(包括英属维尔京群岛的法律)下不断演变的新监管措施。我们遵守新的和不断变化的法律法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用增加，管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。

此外，由于这些法律、法规和标准有不同的解释，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发展随着新的指导方针的出台。这一变化可能会导致合规问题的持续不确定性，以及持续修订我们的披露和治理实践所需的额外成本。如果我们未能解决并遵守这些规定以及任何后续更改，我们可能会受到处罚，我们的业务可能会受到损害。

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本招股说明书包含或包含符合《证券法》第27A节和经修订的《1934年交易法》或《交易法》第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是管理层的信念和假设。此外，构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述基于对我们经营的行业和市场的当前预期、估计和预测，可能由我们或代表我们作出。“应该”、“ ”、“可以”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性表述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及一些难以预测的风险、不确定性和假设。有许多重要因素可能会导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述所表明的结果大相径庭。

我们在“风险因素”项下描述可能影响我们业务的重大风险、不确定性和假设，包括我们的财务状况和经营结果，并可能在任何招股说明书附录中更新对此类风险、不确定性和假设的描述。我们的前瞻性陈述以管理层的信念和假设为基础，这些信念和假设基于作出陈述时我们管理层可获得的信息。我们提醒您，实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达、暗示或预测的内容大不相同。因此，您应谨慎使用任何前瞻性的陈述。本文特别提及有关增长战略、财务结果、产品和服务发展、竞争优势、知识产权、诉讼、并购、市场接受度或持续接受我们的产品、会计估计、融资活动、持续合同义务和销售努力的前瞻性陈述。除非联邦证券法、美国证券交易委员会规则和条例、证券交易所规则和其他适用的法律、法规和规则另有要求，否则我们没有任何意图或义务在本招股说明书分发之后公开更新任何前瞻性陈述。无论是由于新的信息、未来的事件、假设的变化或其他原因。

除任何招股说明书附录及任何与特定发售有关的免费撰写招股说明书中所述的外，我们目前打算使用我们根据本招股说明书出售证券所得的净收益为我们业务的增长提供资金，主要是营运资金，并用于一般公司用途。

我们还可以使用净收益的一部分来收购或投资于我们认为将提升我们公司价值的技术、产品和/或业务，尽管我们目前没有与第三方达成任何协议或谅解，以对其他业务进行任何实质性的收购或投资。根据未来事件和商业环境的其他变化，我们可能会在以后决定将净收益用于不同的目的。因此，我们的管理层将在分配净收益方面拥有广泛的自由裁量权，投资者将依赖我们管理层对任何证券销售收益的应用做出的判断。有关出售本招股说明书所涵盖证券所得款项净额用途的其他资料，可在与具体发售有关的招股说明书附录中列出。

我们的资本化和负债将在本招股说明书附录中或在随后提交给美国证券交易委员会的外国私人发行人报告中阐述，并通过引用具体并入本文。

以下介绍我们的股本，概述我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的主要条文，该等条文以经修订及重述的组织章程大纲及细则为基础，并可参照该等章程大纲及细则而有所保留。本摘要并非本公司修订及重述的组织章程大纲及章程细则的所有条款摘要。您应阅读我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，作为注册说明书的证物，本招股说明书是注册说明书的一部分，其中包含对您重要的条款。

公司被授权发行1亿股普通股，每股无面值。截至2022年1月13日，共有15,513,605个已发行普通股，全部缴足股款。关于我们普通股的描述，包括对普通股的权利和义务，请参阅我们截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告附件2.1，该表格通过引用并入本文。

以下是我们可能发行的债务证券的一般条款摘要。我们将在发行债务证券时提交招股说明书补充文件，其中可能包含附加条款。此处提供的条款连同相关招股说明书附录中的条款，将是对债务证券的重要条款的描述。您还应阅读发行债务证券的契约。我们已向美国证券交易委员会提交了一份管理不同类型债务证券的契约表格，作为注册说明书的证物本招股说明书是其中的一部分。所有大写的术语都有契约中规定的含义。

我们可以不时发行一个或多个系列的债务证券，包括优先债务、优先次级债务或次级债务。我们将次级债务证券和优先次级债务证券统称为次级证券。我们可能提供的债务证券将在我们与适用招股说明书附录中确定的受托人实体之间的契约下发行。债务证券，无论是高级、高级从属还是从属，都可以作为可转换债务证券或可交换债务证券发行。以下是作为注册说明书的证物的契据的重要条款摘要本招股说明书是其中一部分。

当您阅读本部分时，请记住，对于每个系列的债务证券，适用的招股说明书附录中所述的债务证券的具体条款将是补充，如果适用，可能会修改或替换以下摘要中所述的一般条款。我们在本节中所作的陈述可能不适用于您的债务担保。如果招股说明书副刊中的信息与以下信息不同，潜在投资者应依赖适用的招股说明书副刊中的信息，而不是以下信息。

债券并不限制我们可以发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行债务证券，最高可达我们授权的本金，并且可以使用我们指定的任何货币或货币单位。我们可以不经任何系列的持有人同意，以与该系列相同的条款和条件以及相同的CUSIP编号，在未来增加该系列的证券本金。除了对契约中包含的所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制，契约条款不包含任何契约或其他条款，旨在为任何债务持有人提供证券保护，使其免受我们的业务、财务状况或涉及我们的交易的变化。

我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其声明本金金额的折扣出售。由于利息支付和其他特点，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券可能会因利息支付和其他特点而以“原始发行折扣”或OID发行，用于美国联邦所得税。适用于以原始发行折扣发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

我们发行的一系列债务证券的适用招股说明书附录将描述所发行债务证券的以下条款：

适用的招股说明书附录将为任何债务证券的持有者以及任何债务证券上市或报价的证券交易所或报价系统提供重要的美国联邦所得税考虑事项。

优先债务证券的本金、溢价和利息(如果有)的支付将与我们所有其他有担保/无担保债务和非次级债务平价。

优先次级债务证券的本金、溢价和利息(如果有)的支付将低于之前全额支付我们所有未次级债务(包括优先债务证券和任何信贷安排)的权利。我们将在与任何优先次级债务证券有关的适用招股说明书补充资料中说明该证券的附属条款以及截至最近实际可行日期的未偿债务总额，即根据其条款将优先于优先次级债务证券。我们还将在招股说明书中补充发行额外优先债券的限制(如果有的话)。

次级债务证券的本金、溢价及利息(如有)的支付将排在我们所有优先债务(包括我们的优先债务证券和优先次级债务证券)之前的全额偿付之后。我们将在与任何次级债务证券有关的适用招股说明书附录中说明证券的附属条款以及截至最近可行日期的未偿债务总额，根据其条款，将优先于次级债务证券。我们还将在招股说明书中补充发行额外优先债务的限制(如果有)。

债务证券可转换为本注册声明中登记的其他证券，例如，包括我们的股权证券的股票。转换或交换的条款和条件将在适用的招股说明书附录中说明。这些条款将包括以下内容：

我们不能与任何人合并或合并，也不能将我们的全部或基本上所有资产转让或租赁给任何人，我们也不允许任何其他人与我们合并或合并，除非(1)我们将是继续经营的公司，或(2)我们的资产转让或租赁给的继承公司或个人是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的公司，并且明确承担我们在债务证券和契约下的义务。此外，我们无法完成此类交易，除非在交易完成后立即发生契约项下的违约事件，也不会发生在通知或时间流逝或两者同时发生后会成为契约项下的违约事件的事件并继续发生。当我们的资产被转让或租赁的人承担了我们在债务证券和契约下的义务时，我们将解除我们在债务证券和契约下的所有义务，除非在有限的情况下。

本公约不适用于任何资本重组交易、我们控制权的变更或高杠杆交易，除非交易或控制权变更的结构包括对我们所有或几乎所有资产的合并或合并、转让或租赁。

除非另有说明，否则在契约中使用的术语“违约事件”指的是下列任何一种情况：

特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据该契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。

如果任何一系列优先债务证券的违约事件发生并仍在继续，则该系列的受托人或该系列未偿还债务证券的过半数本金合计持有人可通过书面通知，宣布该系列的所有债务证券的本金和利息立即到期应付；但是，除非适用的招股说明书附录另有规定，否则，如果该债券项下的多个优先债务证券发生违约事件并持续发生，则该系列的受托人或所有该系列同等级别的优先债务证券的未偿还债务证券的合计本金占多数的持有人 (或，如果任何该等优先债务证券为贴现证券，则为该系列条款中规定的本金部分)作为一个类别投票，可就该等同等排名的所有系列作出加速声明，而非该系列优先债务证券中任何一种的债务证券的持有人。

如果任何次级证券系列的违约事件发生并仍在继续，则该系列的受托人或该系列未偿还债务证券的过半数本金合计持有人，可通过书面通知，宣布该系列的所有债务证券的本金和利息即将到期并立即支付；但是，除非适用的招股说明书附录中另有规定，否则，如果该契约下的一个以上次级证券系列发生并继续发生违约事件，则该系列的受托人或所有该系列同等级别的次级证券的未偿还债务证券的合计本金占多数的持有人(或者，如果任何该等次级证券为贴现证券，则为该系列条款中规定的本金部分)作为一个类别投票，可对所有同等级别的系列作出加速声明，而不是该系列次级证券中任何一种的债务证券的持有人。所有受影响的同等等级系列的债务证券本金总额不少于多数的持有人，在满足一定条件后，可以撤销和废止涉及该系列的任何上述声明和后果。

如果发生并持续发生与我们的破产、破产或重组事件有关的违约事件，则所有未偿还债务证券的本金和任何应计利息将自动到期并立即支付，而无需受托人或任何持有人的任何声明或其他行为。

该契约对债务证券持有人对我们提起的诉讼施加了限制。除支付逾期本金或利息的诉讼外，任何系列债务证券的持有者不得根据本契约对我们提起任何诉讼，除非：

我们将被要求每年向受托人提交一份由我们的一名高级职员签署的证书，说明该高级职员是否知道我们在履行、遵守或履行任何条件或契诺方面存在任何过失。

一个系列的债务证券可以全部或部分以簿记方式发行，可以由一个或多个完全登记的全球证券代表，也可以以未登记的形式代表，包括或不包括息票。我们将把任何已登记的全球证券存入托管机构或适用招股说明书附录中确定的托管机构的代名人，并以该托管机构或被指定人的名义登记。在这种情况下，我们将发行一种或多种注册的全球证券，其金额等于将发行并由该等注册的全球证券代表的该系列所有债务证券的本金总额。这意味着我们不会向每个持有者颁发证书。

除非并将其全部或部分交换为最终登记形式的债务证券，否则不得转让已登记的全球证券，但作为整体转让除外：

与一系列债务证券有关的招股说明书补编将说明涉及已注册全球证券所代表的该系列的任何部分的存托安排的具体条款。我们预计以下规定将适用于登记债务证券的所有托管安排：

某些州的法律可能要求指定的证券购买者以最终形式实物交割证券。这些法律可能会限制这些人拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

因此，只要已登记全球证券的托管人或其代名人是该已登记全球证券的登记所有人，则该托管人或该代名人(视属何情况而定)将被视为该契约项下的已登记全球证券所代表的债务证券的唯一拥有人或持有人。除以下所述外，注册的全球证券的实益权益的所有者：

因此，在已登记的全球担保中拥有实益权益的每个人都必须依靠已登记的全球担保的保管人的程序，如果此人不是参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序，行使持有人在契约项下的任何权利。

我们理解，根据现有行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或如果注册全球证券的实益权益的拥有人希望采取或采取持有人根据契约有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者采取或采取行动，参与者将授权通过参与者拥有的实益拥有人给予或采取行动，否则将按照通过他们持有的实益拥有人的指示行事。

我们将向作为注册全球证券的注册所有人(视情况而定)的托管机构或其代名人(视情况而定)支付以注册全球证券为代表的债务证券的本金和溢价(如有)和利息(如有)。吾等、吾等的受托人或吾等的任何其他代理人或受托人概不对与注册全球证券的实益拥有权权益有关的任何记录或因该等权益而支付的款项负责或承担任何责任或维持、监督或审核与实益拥有权权益有关的任何记录。

我们预计，注册全球证券所代表的任何债务证券的托管人，在收到与注册全球证券有关的本金、溢价(如有)和利息(如有)的任何付款后，将立即向参与者的账户贷记与其在注册全球证券中的各自实益权益成比例的付款，如托管银行的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益的所有者支付的款项将受长期客户指示和惯例的约束，就像现在以无记名形式或以“街道名称”注册的客户账户所持有的证券的情况一样。我们还希望所有这些付款都将由参与者负责。

如果注册的全球证券所代表的任何债务证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或者不再是根据《交易所法案》注册的结算机构，我们将指定一个合格的继任托管机构。如果我们未能在90天内指定合格的继任托管机构，我们将以最终形式发行债务证券，以换取注册的全球证券。此外，我们可随时自行决定不让一种或多种注册全球证券所代表的一系列债务证券中的任何一种。在这种情况下，我们将以最终形式发行该系列的债务证券，以换取代表债务证券的所有注册全球证券。受托人将根据参与者的指示，将任何以最终形式发行的债务证券登记，以换取以一个或多个名称登记的全球证券，并应通知受托人。

我们也可以发行一种或多种全球证券形式的系列无记名债务证券，称为“无记名全球证券”。与以无记名全球证券为代表的一系列债务证券有关的招股说明书补充说明将描述适用的条款和程序。这些将包括托管安排的具体条款，以及以最终形式发行债务证券以换取不记名全球证券的任何具体程序，按不记名全球证券所代表的系列按比例发行。

我们可以对尚未交付受托人注销的任何系列债务证券的持有人履行义务，这些债务证券已到期并应支付，或按其条款将在六十(60)天内到期并应支付，或计划赎回。我们可以通过将现金或美国政府债务作为信托基金不可撤销地存放在受托人处，金额经证明足以在到期时、赎回或其他情况下支付债务证券的本金、溢价和利息(如果有)以及任何强制性偿债基金付款，从而实现解除债务。

除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则我们也可以在任何时间对任何系列债务证券的持有人履行我们的任何和所有义务，我们称之为失败。我们还可以免除任何未偿还系列债务证券的任何契约和契约条款施加的义务，我们可以省略遵守这些契约，而不会在信托声明下造成违约事件，我们称之为契约失效。只有在下列情况下，我们才能实施失败和契约失败：

在我们失败的情况下，我们提交的意见必须基于美国国税局在契约日期之后发布的裁决或美国联邦所得税法发生的变化，因为根据在该日期生效的美国联邦所得税法，此类结果不会发生。

尽管我们可以履行或减少前两段所述契约项下的义务，但我们不能回避登记任何系列债务证券的转让或交换、更换任何临时的、残缺不全、销毁的、遗失或被盗的系列债务证券的责任，或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构的责任。

契约规定，我们和受托人可以在未经债务证券持有人同意的情况下签订补充契约以：

契约还规定，经持有全部优先债务证券或同等级别次级证券(视属何情况而定)本金总额不少于多数的持有人同意，吾等和受托人可按同一类别投票、对契约增加任何规定或以任何方式更改、取消或以任何方式修改债务证券持有人的权利或以任何方式修改债务证券持有人的权利。但是，未经受影响的每一项未偿债务担保的持有人同意，我们和受托人不得：

契约规定，持有当时未偿还债务证券本金总额不少于多数的任何和所有受影响的同等等级系列债务证券的持有人，可通过通知相关受托人，代表任何和所有此类同等等级系列债务证券的持有人放弃任何违约及其后果，但以下情况除外：

契约规定，契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人负责一个或多个债务证券系列。如果不同系列的债务证券有不同的受托人，则每个受托人将是该契约下信托的受托人，而不是该契约下任何其他受托人管理的信托的受托人。

除本招股说明书或任何招股说明书副刊另有说明外，受托人获准采取的任何行动，该受托人只可就其作为契约受托人的一个或多个债务证券系列采取行动。契约下的任何受托人可以辞职或从一个或多个债务证券系列中被免职。一系列债务证券的本金、保费和利息(如果有)的所有支付，以及债务证券的所有登记、转让、交换、认证和交付，都将由该系列的受托人在受托人指定的办事处进行。

如果受托人成为我们的债权人，契约将限制受托人获得债权付款或将就任何此类债权而收到的财产变现作为担保或其他权利的权利。受托人可以从事其他交易。如果它获得了与债务证券有关的任何义务相关的任何冲突利益，则必须消除冲突或辞去受托人职务。

任何和所有受影响的、当时未偿还的债务证券系列的本金总额占多数的持有人有权指示进行任何程序的时间、方法和地点，以行使受托人对适用的债务证券系列可采取的任何补救措施，条件是：

契约规定，如果违约事件发生，无法治愈，并且任何受托人都知道，受托人必须像谨慎的人在行使受托人的权力时在处理自己的事务时所使用的谨慎程度一样。受托人将没有义务应债务证券的任何持有人的要求行使其在契约下的任何权利或权力，除非他们已向受托人提供令受托人满意的担保和赔偿。

契约和债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

我们可以发行认股权证，用于购买一个或多个系列的普通股和/或债务证券。我们可以独立发行认股权证，也可以与普通股和/或债务证券一起发行，认股权证可以与这些证券分开附加或交易。如果适用，每一系列认股权证将根据招股说明书附录中所述的权证协议发行。适用的招股说明书附录或条款说明书将描述其提供的权证的条款、与该等权证有关的任何适用的权证协议和认股权证证书，包括但不限于以下内容：

在行使任何认股权证之前，该等认股权证持有人将不会享有于行使该等认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，包括收取股息的权利或对该等标的证券的投票权。认股权证的潜在购买者应该知道，美国联邦所得税、会计和其他重要考虑因素可能适用于权证等工具。

我们可以发行购买普通股、债务证券或其他证券的权利。权利可以独立发行，也可以与任何其他提供的担保一起发行，购买或接受权利的人可以转让，也可以不转让。对于任何配股发行，吾等可根据与一家或多家承销商或其他人士订立备用承销或其他安排，承销商或其他人士将根据该等配股发行后未获认购的任何已发行证券进行发行。每一系列配股将根据我们与一家或多家银行、信托公司或其他金融机构之间签订的单独配股代理协议进行发行，我们将在适用的招股说明书附录中指定该协议的名称。权利代理将仅作为我们与权利相关的代理，不会为或与任何权利证书持有人或权利实益拥有人承担任何代理或信托义务或关系。

与我们提供的任何权利相关的招股说明书附录将包括与此次发行有关的具体条款，其中包括事项：

每项权利将使权利持有人有权按适用招股说明书补编中规定的行使价以现金购买本金证券。对于适用的招股说明书附录中规定的权利，可以在截止日期截止前的任何时间行使权利。在到期日营业结束后，所有未行使的权利将失效。

如果在任何配股发行中行使的权利少于全部权利，我们可以将任何未认购的证券直接提供给我们的证券持有人以外的其他人，向或通过代理、承销商或交易商，或通过这些方法的组合，包括根据适用的招股说明书附录中所述的备用安排。

我们可以发行由本招股说明书中描述的一种或多种其他证券组成的任何组合的单位。将发行每个单元，因此单元的持有者也是单元中包含的每个证券的持有人。因此，一个单位的持有者将拥有每个所包括的担保的持有者的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，单位所包含的证券不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让。

适用的招股说明书附录将描述任何单位的条款。上述描述及适用招股说明书副刊中有关单位的任何描述并不声称是完整的，须受与该等单位有关的单位协议及(如适用)与该等单位有关的抵押品安排及托管安排(如适用)的整体规限，并受其规限。

我们最新的Form 20-F年度报告讨论了可能与我们证券的潜在投资者相关的某些税务考虑事项。适用的招股说明书附录还可能包含与该招股说明书附录涵盖的证券有关的某些重大税务考虑因素的信息。在购买我们的任何证券之前，您应该咨询您自己的税务顾问。

我们可能会不时以下列任何一种或多种方式(或以任何组合)出售本招股说明书提供的证券：

随附的招股说明书附录将阐述此次发行的条款和分销方式，并将确定作为此次发行的承销商、交易商或代理的任何公司，包括：

如果承销商参与销售，承销商将为自己的账户收购已发行证券，并可在一笔或多笔交易(包括协商交易)中不时转售这些证券，以固定的公开发行价或出售时确定的不同价格转售。发行的证券可以通过由一个或多个主承销商代表的承销团向公众发行，也可以由一个或多个没有承销团的承销商向公众发行。除非招股说明书附录中另有规定，承销商购买任何系列证券的义务将受某些先决条件的制约，如果购买了任何此类证券，承销商将有义务购买所有此类证券。只有招股说明书副刊中确定的承销商才被视为与招股说明书副刊中提供的证券相关的承销商。任何承销产品可能会尽最大努力或有坚定的承诺。

在销售我们的证券时，承销商或代理人可以从我们或他们可能代理的证券购买者那里获得补偿(以折扣、优惠或佣金的形式)。承销商可以向交易商或通过交易商销售证券，这些交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可能代理的购买者那里获得佣金。参与分销我们证券的承销商、交易商和代理可能被视为证券法中定义的“承销商”，根据证券法，任何允许的折扣或支付的佣金，以及他们转售证券的任何利润，可能被视为承销折扣和佣金。任何可能被视为承销商的人将在招股说明书附录中确定，并将说明从我们获得的赔偿。对任何承销商、交易商或代理人的最高赔偿不得超过任何适用的金融行业监管机构限制。

承销商和代理人可能有权获得我们对某些民事责任的赔偿，包括证券法下的责任，或承销商或代理人可能被要求支付与这些债务相关的款项。承销商和代理人可能是我们的客户、与我们进行交易或在正常业务过程中为我们提供服务。

除非相关招股说明书附录另有规定，否则每一系列证券均为新发行证券，除在纳斯达克资本市场上市的普通股外，均无既定交易市场。任何根据招股说明书副刊发售的普通股将在纳斯达克资本市场上市，以正式发行通知为准。我们可以选择将任何系列债务证券在交易所上市，但我们没有义务这样做。一个或多个承销商可以在证券中做市，但这些承销商没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市行为，而不另行通知。不能对任何已发行证券的流动性或交易市场作出任何保证。

我们从出售普通股获得的总收益将是普通股的收购价减去折扣或佣金，如果有的话。我们保留权利接受并与我们的代理一起不时拒绝任何直接或通过代理购买普通股的建议。

为促进本公司发售普通股，参与发售的若干人士可进行稳定、维持或以其他方式影响普通股价格的交易。这可能包括超额配售或卖空，涉及参与发售的人士出售的股份多于售出的股份。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其超额配售选择权来回补此类超额配售或空头头寸。此外，此等人士可通过在公开市场竞购或购买股份或实施惩罚性出价来稳定或维持普通股的价格，据此，如因稳定交易而回购其出售的股份，则可收回出售予参与发售的交易商的优惠。这些交易的效果可能是稳定或将普通股的市场价格维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易可以随时终止。

下表列出了与销售和分销正在登记的证券有关的各种费用。我们将承担以下所示的所有费用。

* 证券数量和发行数量无法确定，目前无法估计费用。由招股说明书副刊提供，或作为表格6-K报告的证物，通过引用并入注册说明书中，本招股说明书是该说明书的一部分。

除适用的招股说明书附录另有规定外，与根据本招股说明书提供的证券相关的某些法律事项将由Maples和Calder受英属维尔京群岛法律管辖，Bevilacqua PLLC受纽约州法律和美国联邦法律管辖。在受英属维尔京群岛法律管辖的事项上，Bevilacqua PLLC可能依赖Maples和Calder。

如果律师向承销商、交易商或代理人传递与根据本招股说明书进行的发行相关的法律事宜，这些律师将被列入与任何此类发行相关的招股说明书附录中。

英属维尔京群岛没有法定强制执行在美国获得的判决，但在某些情况下，英属维尔京群岛的法院将承认此类外国判决，并将其本身视为诉因，可根据普通法将其作为债务提起诉讼，因此无需重审这些问题，前提是：

淘屏刊载淘屏股份有限公司截至2020年及2019年12月31日及截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合财务报表。‘S截至2020年12月31日止年度的20-F表年报已由独立注册会计师事务所UHY LLP审核，有关报告已载列于其报告中，并以参考方式并入本公司其他地方。这些财务报表在此引用作为参考依赖于该公司作为审计和会计专家的权威给出的报告

根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的规定，我们的董事、高级管理人员或控制公司的人员可以根据证券法的规定，对证券法规定的责任进行赔偿。，或以其他方式，我们已被告知，在美国证券交易委员会的意见中，此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策，因此不可执行。如果该董事、我们的高级职员或控制人为成功抗辩任何与所提供的证券相关的任何诉讼、诉讼或法律程序而主张赔偿要求，我们将予以处理，除非我们的律师认为该问题已通过控制先例得到解决。向具有适当管辖权的法院提交我们的此类赔偿是否违反《证券法》中所述的公共政策的问题，并受此类问题的最终裁决管辖。

除本招股说明书另有披露外，自2020年12月31日以来未发生应报告的重大变更，且未在交易所法案下提供并通过引用并入本招股说明书的Form 6-K报告中进行描述。

本招股说明书是我们提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明的一部分，登记了可能在此发售和出售的证券。本招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书中所列的所有信息、随附的证物或通过引用并入其中的文件。欲了解有关本公司及本公司所提供证券的更多信息，请参阅注册说明书、与其一同存档的证物和通过引用并入其中的文件。本招股说明书中包含的关于任何合同或作为注册说明书的证物的任何其他文件的内容的声明不一定完整，在每种情况下，我们都请您参考作为注册说明书的证物的该合同或其他文件的副本。根据《交易法》，我们需要向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括Form 20-F的年度报告和Form 6-K的外国私人发行人报告。

美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含有关美国证券交易委员会电子存档的发行人(如我们)的报告和其他信息。该网站的地址是www.sec.gov。除我们的美国证券交易委员会申报文件外，我们网站(www.taop.com)上的信息不被视为、也不应被视为本招股说明书的一部分，也不会通过引用将其并入本文档。

作为外国私人发行人，除其他事项外，根据《交易所法案》，我们不受有关委托书的提供和内容的规则的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法案》第16节中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据交易所法案，我们不需要像其证券根据交易所法案注册的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们提交的信息合并到此招股说明书中。这意味着我们可以通过让您参考另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件来向您披露有关我们和我们财务状况的重要信息，而不必重复本招股说明书中的信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向美国证券交易委员会提交的后续信息将自动更新和取代此信息。我们通过引用将下列文件中包含的信息以及我们根据交易法第13(A)、13(C)或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件合并到本招股说明书中，但向美国证券交易委员会提供的信息不被视为已提交，也未通过引用将其并入本招股说明书中(除非下文另有说明)，直至适用的招股说明书附录中所述的证券发售终止为止：

在本招股说明书日期之后、通过本招股说明书提供证券的终止日期之前，我们向美国证券交易委员会提交的任何报告将自动更新，并在适用的情况下取代本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的任何信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本招股说明书或通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。除非通过引用明确并入本招股说明书，否则本招股说明书中的任何内容不得被视为通过引用并入向美国证券交易委员会提供但未备案的信息。

应口头或书面要求，我们将免费向收到本招股说明书的任何人(包括任何受益所有人)提供本招股说明书中以引用方式并入但未随招股说明书一起交付的任何文件的副本(这些文件的证物除外，除非文件说明其其中一份证物已并入文件本身)。此类请求应发送给：淘屏。香港怀特菲尔德道18号花旗集团中心31楼3102室，电话：852-36117837。

英属维尔京群岛法律不限制公司章程对高级管理人员和董事的赔偿范围，除非英属维尔京群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如为防止民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。

根据公司的组织章程大纲和章程细则，在不违反《英属维尔京群岛商业公司法》(经修订)的情况下，任何人如果曾经或曾经是董事或其他公司、合伙企业的高管或高管(不包括审计师)，或者现在或过去应公司请求作为支付宝或另一家公司、合伙企业、合伙企业的高管或高管，参与或威胁要成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或诉讼的一方，公司应对此给予赔偿。合资、信托或其他企业。每名该等受弥偿人士须从本公司的资产中，就其本人或任何人士因履行其职能时的任何作为或不作为而合理招致的任何责任、诉讼、法律程序、申索、索偿、判决、罚款、费用、损害赔偿或开支，包括法律费用，作出赔偿。此外，为了有权获得赔偿，受赔偿人不得因实施实际欺诈或故意违约而承担责任，但不得发现任何人实施了实际欺诈或故意违约，除非或直到具有管辖权的法院作出相关裁决。

任何受保障人不会因违反董事或高级职员的受托责任而对公司承担个人损害赔偿责任；提供，但是，上述规定不会消除或限制董事或高级职员在以下方面的责任：

(B) 违反不时修订的公司法中明确规定董事或高级管理人员的责任的任何规定，尽管本条例有任何相反的规定。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员或控制我们的人员，我们已被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了证券法中表达的公共政策，因此无法执行。

目前，没有任何涉及我们任何董事或高级管理人员的未决诉讼或诉讼需要或允许赔偿。我们不知道有任何可能导致此类赔偿要求的诉讼或程序威胁。

根据《1933年证券法》的规定，注册人证明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求，并已于2022年1月14日在香港正式安排本注册说明书由其正式授权的签署人代表其签署。

通过此等赠品认识所有人，以下签名的每个人构成并任命林江淮和严丽琼(虹膜) 严江淮及其真实合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理权力，以任何和所有身份取代他或她的名义、位置和替代对本登记声明的任何或所有修订(包括生效后的修订)，并将其及其所有证物和与之相关的其他文件存档，与美国证券交易委员会有关。授予上述代理律师和代理人完全的权力和权力，以作出和执行他或她本人可能或可以为所有意图和目的作出的每一项必要和必要的行为和事情，并在此批准并确认所有上述代理律师和代理人或他们的代理人可以合法地作出或促使作出的一切行为和事情。

根据修订后的《1933年证券法》的要求，本注册声明已由以下人员以2022年1月14日指定的身份在下面签署。

根据证券法，签署人，即淘屏在美国的正式授权代表，已于2022年1月14日在美国纽约签署了本注册声明或其修正案。

(2)	每类证券的建议最高发行价将由注册人不时根据注册人根据本协议登记的证券的发行情况确定，但没有具体说明《证券法》下表格F-3的一般指令二.C.。
(3)	估计仅用于根据证券法下法规C规则457(O)计算注册费的目的。

(4)	如下文所述，根据《证券法》第415(A)(6)条，本注册说明书包括未售出证券的总发行价68,470,002.50美元，这些证券之前已在F-3表格(注册号：333-229323)的注册说明书中注册，且之前已支付注册费。因此，上文所示的2,922.83美元注册费是根据本注册表上注册的额外证券的建议最高发行价 $31,529,997.50计算得出的。

美国证券交易委员会注册费	$	2,922.83
FINRA备案费用		*
印刷和雕刻费		*
律师费及开支		*
会计费用和费用		*
转会代理费和开支		*
杂类		*
总计	$	*

附件编号：		描述

1.1⁺		承销协议

3.1		已修订及重新修订组织章程大纲及章程细则(参照注册人于2020年12月30日提交的表格6-K报告附件99.1)

4.1		普通股证书样本(参考2012年6月21日提交的经修订的F-4表格中登记人登记声明的附件4.1(第333-182247号文件))

4.2*		与债务证券有关的契据格式

4.3⁺		认股权证协议表格(含认股权证)

4.4⁺		单位协议书表格 (含单位证书表格)

5.1*		梅普尔斯和考尔德的观点

5.2*		Bevilacqua PLLC的意见

23.1*		独立注册会计师事务所UHY LLP的同意

23.2*		Maples和Calder的同意(见附件5.1)

23.3*		Bevilacqua PLLC同意(见附件5.2)

24.1		授权书(包括在本文件签字页上)

25.1**		受托人资格声明

(1)	在提供报价或销售的任何期间，提交对本注册声明的生效后修正案：

	(i)	包括1933年《证券法》第10(A)(3)节要求的任何招股说明书；

	(Ii)	在招股说明书中反映在注册说明书生效日期(或注册说明书生效后的最新修订)之后发生的、个别地或总体上代表注册说明书中所列信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如此，证券发行量的任何增减(如果发行证券的总美元价值不超过登记的证券)以及与估计最高发行区间的低端或高端的任何偏离，均可在根据规则第424(B)条提交给美国证券交易委员会的招股说明书中反映出来，条件是，总量和价格的变化合计不超过有效注册书“注册费计算”表中设定的最高发行价格的20%的变化；以及

	(Iii)	将以前未在登记声明中披露的与分配计划有关的任何重大信息包括在登记声明中，或在登记声明中对此类信息进行任何重大更改，

但前提是，，上文第(I)、(Ii)和(Iii)款不适用于以下情况：上述第(I)、(Ii)和(Iii)款要求包括在生效后的修正案中的信息，如果包含在注册人根据1934年证券交易法第13节或第15(D)节向美国证券交易委员会提交或提交的报告中，并通过引用并入注册说明书中，或者包含在根据规则424(B)提交的招股说明书中(作为注册说明书的一部分)。

(2)		为了确定1933年《证券法》规定的任何责任，每一项生效后的修订应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时发行此类证券应被视为初始证券。善意的它的供品。

(3)		通过生效后的修订将在发行终止时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除。

关于这份招股说明书	1

招股说明书摘要	2

风险因素	7

前瞻性陈述	15

收益的使用	15

资本化和负债化	15

股本说明	16

债务证券说明	16

手令的说明	25

对权利的描述	25

对单位的描述	26

课税	27

配送计划	27

发行和分发费用	28

法律事务	29

民事责任的强制执行	29

专家	29

赔偿	30

材料变化	30

在那里您可以找到更多信息	30

以引用方式并入某些资料	31

	●	加强对数据安全、跨境数据流动和机密信息管理的监管，修订相关规定，明确境外上市中资公司在数据安全和信息安全方面的责任；

	●	加强对境外上市公司以及中国企业海外股权融资和上市的监管；以及

	●	该系列债务证券的名称和授权面额；

	●	对该系列债务证券本金总额的任何限制；

	●	此类债务证券是以完全登记的形式发行，不带息票，还是仅以票面利率登记本金，还是以无记名票面利率发行。

	●	是否以一种或多种全球证券的形式发行，以及债务证券本金的全部或部分是否由此计入；

	●	发行债务证券的价格；

	●	应付本金的一个或多个日期；

	●	支付本金、溢价或利息(如有)的地点和方式，以及债务证券可提交转让和转换或交换(如适用)的地点；

	●	利率、产生利息的日期、应付利息的日期和到期日；

	●	有权延长付息期和延期期限；

	●	我们赎回或购买债务证券的权利或义务；

	●	有义务回购或以其他方式赎回部分或全部债务证券的任何偿债基金或其他拨备；

	●	换算或兑换拨备(如有)，包括换算或兑换价格或汇率及其调整；

	●	支付本金或利息的一种或多种货币；

	●	适用于按本金折扣价发行的任何债务证券的条款；

	●	任何债务证券将排在我们任何其他债务之后的条款(如果有)；

	●	如果债务证券与契约中规定的规定不同，债务证券是否可以作废以及以什么条件作废；

	●	如果本金或利息的支付数额将参照指数或公式，或基于除债务证券声明应支付的货币以外的硬币或货币，则确定这些数额的方式以及与此有关的计算代理人(如有的话)；

	●	与为债务证券提供的任何抵押品有关的拨备(如有)；

	●	如果除发行时债务证券的全部本金以外，由于我们的债务违约而加速到期而应支付的本金部分；

	●	除了、修改或删除本招股说明书中所述的违约事件和与债务证券有关的契诺；

	●	任何有担保债务证券的担保的性质和条款；以及

	●	任何债务证券的任何其他具体条款。

	●	换算或交换价格；

	●	换算或换货期间；

	●	关于我们或持有人转换或交换债务证券的能力的条款；

	●	需要调整折算或交换价格的事件；以及

	●	在我们赎回债务证券的情况下影响转换或交换的条款。

	●	自到期应付之日起30日不付息的；

	●	到期、赎回、申报或以其他方式支付任何债务担保到期时的本金或溢价(如有)；

	●	到期未支付清偿资金的；

	●	在收到要求履行的通知后60天内未履行其他公约；

	●	与我们有关的破产、资不抵债或重组事件；或

	●	适用高级职员证书、本公司董事会决议或本公司发行一系列债务证券的补充契约中规定的任何其他违约事件。

	●	持有人已事先向受托人发出关于违约和违约持续的书面通知；

	●	受影响的同等等级系列未偿债务证券本金不低于多数的持有人已请求受托人提起诉讼；

	●	提出请求的持有人已向受托人提供因提起诉讼而可能发生的费用和责任的合理赔偿；

	●	受托人在提出请求后60天内未提起诉讼；以及

	●	受托人未收到受影响的同等等级系列未偿还债务证券本金的多数持有人的不一致指示。

	●	由此类已登记全球证券的托管人向其指定人转交；

	●	由保管人的一名保管人或另一名保管人代为；或

	●	由保管人或其被指定人作为保管人的继承人或继承人的被提名人。

	●	登记的全球证券的实益权益的所有权将仅限于在此类登记的全球证券的托管机构有账户的人，这些人被称为“参与者”，或可能通过参与者持有权益的人；

	●	在发行登记的全球证券时，登记的全球证券的托管人将在其簿记登记和转让系统上将参与者的账户记入参与者的账户，该债务证券的本金金额分别由参与者实益拥有的登记的全球证券所代表；

	●	参与经销注册全球证券所代表的债务证券的任何交易商、承销商或代理人将指定要记入贷方的账户；以及

	●	此类已登记全球担保的实益权益的所有权将显示在上，而此类所有权权益的转让将仅通过此类已登记全球担保的保管人为参与者的利益保存的记录和参与者的通过参与者持有的利益的记录来实现。

	●	将无权将注册的全球证券所代表的债务证券登记在其名下；

	●	将不会收到或没有资格收到最终形式的债务证券的实物交付；以及

	●	不会被视为相关契约下债务证券的所有者或持有人。

	●	我们不可撤销地将现金或美国政府债务作为信托基金存放在受托人处，其金额经认证足以在到期或赎回时支付该系列所有未偿还债务证券的本金、溢价和利息(如果有)；

	●	我们向受托人提交了一家全国公认的律师事务所的律师的意见，大意是，债务证券系列的持有人将不会因为失败或契约失败而确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并且失败或契约失败不会以其他方式改变持有人对债务证券系列的本金、溢价和利息(如果有)的美国联邦所得税待遇；以及

	●	在次级债务证券的情况下，根据适用于该系列的附属条款，任何情况或条件均不得阻止吾等在上述不可撤销存款的日期或截至存款日期后第91天的任何时间就任何适用的次级债务证券支付本金、溢价和利息(如有)。

	●	确保任何债务证券的安全，并提供解除或替代该证券的条款和条件；

	●	证据继承人公司承担我们的义务；

	●	增加保护债务证券持有人的公约；

	●	添加任何其他违约事件；

	●	纠正义齿中的任何含糊之处或纠正任何不一致或缺陷；

	●	增加、更改或删除契约的任何条款，其方式只有在没有未偿债务担保的情况下才会生效，该债务担保有权受益于将适用的条款；

	●	确定任何系列债务证券的形式或条款；

	●	消除契约条款与1939年《信托契约法》之间的任何冲突；

	●	证据，并规定由一名继任受托人接受委任，并按多于一名受托人管理信托所需，增补或更改契据的任何条文。

	●	就契约项下出现的事项或问题作出不会与契约的任何条文相抵触的任何其他条文，只要新条文不会对在修订前产生的任何系列未偿还债务证券的持有人的利益造成不利影响。

	●	延长任何债务证券的最终到期日；

	●	降低本金或保费(如果有的话)；

	●	降低利率或者延长付息时间；

	●	根据债务担保持有人的选择，减少赎回时应支付的任何金额或减损或影响任何赎回权；

	●	更改应付本金、溢价或利息(如有)的币种；

	●	减少以原始发行折扣发行的任何债务证券的本金金额，该折扣在加速或破产时可证明；

	●	更改有关契约中与非美元计价债务证券有关的条款；

	●	损害在到期时就任何债务担保的任何付款提起诉讼的权利；

	●	如适用，对持有人转换或交换债务担保的权利产生不利影响；或

	●	降低任何系列债务证券的持有者对契约的任何修改都需要征得其同意的百分比。

	●	非同意持有人持有的任何此类债务证券的利息、溢价(如有)或本金的持续违约；或

	●	关于契约或契约条款的违约，未经每个受影响系列的每个未偿还债务证券的持有人同意，不能修改或修改。

	●	是否与任何法律规则或相关契约不相抵触；

	●	是否不会过度损害债务证券的另一持有人的权利；以及

	●	是否不会让任何受托人承担个人责任。

	●	认股权证的名称；

	●	权证发行价或认股权证价格(如有)；

	●	可同时行使的权证的最低或最高额度；

	●	应支付发行价和行使价的货币或货币单位；

	●	发行该等认股权证的证券数目(如有)，以及每种证券所发行的该等认股权证数目；

	●	该等认股权证及相关证券(如有)可分别转让的日期(如有)；

	●	行使每份认股权证时可购买的证券金额和行使时可购买证券的价格，以及证券金额可以调整的事项或条件；

	●	行使该等认股权证的权利的开始日期及该权利的失效日期；

	●	将导致认股权证被视为自动行使的情况(如有)；

	●	与该等认股权证有关的任何重大风险因素(如有)；

	●	任何权证代理人的身份；以及

	●	认股权证的任何其他重大条款。

	●	确定有权获得权利分配的担保持有人的日期；
	●	权利行使时已发行的权利总数和可购买的证券总额；
	●	权利的行使价格；
	●	完成配股的条件；
	●	权利开始行使的日期和权利终止的日期；
	●	此类认购权可转让的范围；
	●	如果适用，讨论适用于发行或行使此类认购权的英属维尔京群岛或美国联邦所得税的实质性考虑因素；
	●	权利的任何其他条款，包括与权利交换和行使有关的条款、程序和限制；
	●	权利包括有关未认购证券的超额认购特权的范围，以及吾等就供股订立的任何备用承销协议或其他安排的重要条款。

	●	单位和组成单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在何种情况下可以单独持有或转让；

	●	发行、支付、结算、转让或交换单位或组成单位的证券的任何拨备；以及

	●	理事单位协议的任何附加条款。

	●	直接向投资者，包括通过私下谈判的交易、特定的投标、拍卖或其他过程；

	●	通过代理商向投资者；

	●	直接发送给代理商；

	●	向或通过承销商或经销商；

	●	在证券法第415(A)(4)条所指的“市场”发行中，向做市商或通过做市商或以其他方式进入交易所或其他现有交易市场；
	●	通过任何此类销售方式的组合；或

	●	通过适用法律允许并在适用的招股说明书附录中描述的任何其他方法。

	●	任何承销商、交易商或代理商的名称和地址；

	●	证券的买入价和出售给我们的收益(如果有)；

	●	承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售选择权；

	●	任何构成对承销商、经销商或代理人的补偿的承保折扣和其他项目；

	●	任何公开发行价、任何允许、转售或支付给交易商的折扣或优惠；以及

	●	招股说明书附录中提供的证券可在其上市的任何证券交易所或市场。

●	作出判决的美国法院对此事拥有管辖权，该公司要么服从该管辖权，要么是该司法管辖区的居民或在该司法管辖区内开展业务，并已被正式送达诉讼程序；

●	判决为终局判决，以清偿金额为准；

●	美国法院作出的判决不涉及该公司的处罚、税收、罚款或类似的财政或收入义务；

●	在取得判决的过程中，判决胜诉的一方或法院没有欺诈行为；

●	在英属维尔京群岛承认或执行判决并不违反公共政策；以及

●	获得判决所依据的诉讼程序并不违反自然正义。

	●	承认或执行美国法院根据美国证券法的民事责任条款作出的判决；以及

	●	根据美国证券法的某些民事责任条款对公司施加责任，只要这些条款施加的责任是惩罚性的。

	●	公司于2021年4月30日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财政年度20-F表格年度报告；

	●	公司于2021年5月10日随美国证券交易委员会提供的《外国私人发行人6-K表报告》；

	●	公司于2021年6月15日随美国证券交易委员会提供的《境外私人发行商6-K报表》；

	●	2021年7月1日随美国证券交易委员会提供的《公司外国私人发行商报告》附件99.1第一段；

	●	公司于2021年7月14日随美国证券交易委员会提供的《外国私人发行人6-K表报告》；

	●	公司于2021年8月31日随美国证券交易委员会提供的《外国私人发行人6-K表报告》；

	●	公司于2021年9月1日随美国证券交易委员会提供的《外国私人发行人6-K表报告》；

	●	公司于2021年9月20日随美国证券交易委员会提供的《境外私人发行商6-K报表》；

	●	公司于2021年10月27日随美国证券交易委员会提供的《境外私人发行人6-K报表》；

	●	公司于2021年12月3日随美国证券交易委员会提供的《外国私人发行人6-K表报告》；

	●	公司于2021年12月8日随美国证券交易委员会提供的《境外私人发行人6-K报表》；

	●	公司于2021年12月15日随美国证券交易委员会提供的《境外私人发行商6-K报表》；

	●	2012年10月31日提交给美国证券交易委员会的8-K12B表格中包含的对公司普通股的说明，以及此后为更新该说明而提交的任何进一步修订或报告；以及

	●	对于本招股说明书下的每一次证券发售，所有后续的20-F表格报告和任何表明其(或其任何适用部分)的6-K表格报告(或其任何适用部分)将通过引用并入我们在本招股说明书日期或之后提交或提供给美国证券交易委员会的所有报告，直到通过本招股说明书终止或完成发售为止。

(4)	在任何延迟发售开始时或在连续发售期间，提交注册说明书的生效后修正案，以包括表格20-F中8.A.项所要求的任何财务报表。无需提供财务报表和1933年证券法第10(A)(3)节另有要求的信息，前提是注册人在招股说明书中包括根据第(4)款要求的财务报表和其他必要信息，通过事后修订的方式，以确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期一样新。尽管有上述规定，关于表格F-3中的注册声明，如果注册人根据1934年证券交易法第13节或第15(D)节提交或提交给委员会的定期报告中包含了财务报表和信息，则不需要提交生效后的修正案以包括1933年证券法第10(A)(3)节所要求的财务报表和信息，这些报告通过引用以表格F-3并入。

(5)	为根据修订后的1933年《证券法》确定对任何买方的责任：

	(i)	注册人根据规则424(B)(3)提交的每份招股说明书应自提交的招股说明书被视为本注册说明书的一部分并包括在本注册说明书中之日起视为本注册说明书的一部分；以及

	(Ii)	根据规则424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)要求提交的每份招股说明书，作为注册声明的一部分，依据规则430B与依据规则415(A)(1)(I)、(Vii)或(X)进行的发行有关，以提供经修订的1933年证券法第10(A)条所要求的信息。自招股说明书首次使用之日起，或招股说明书中所述证券的第一份销售合同生效之日起，应视为本注册说明书的一部分并包括在其中。根据规则430B的规定，就发行人和在该日为承销商的任何人的责任而言，该日期应被视为与招股说明书中的证券有关的登记声明的新的生效日期，届时发行该等证券应被视为其首次真诚发售。然而，前提是在登记声明或招股说明书中作出的任何声明，或在登记声明或招股说明书中以引用方式并入或视为并入登记声明或招股说明书的文件中作出的任何声明，对于在该生效日期之前签订了销售合同的买方而言，不得取代或修改在紧接该生效日期之前的登记声明或招股说明书中所作的任何声明。

(6)	为了确定注册人根据修订后的1933年《证券法》对证券初次分销中的任何买方的责任，签署的注册人承诺，在根据本登记声明对签署的注册人的证券进行的首次发售中，无论用于向购买者出售证券的承销方法如何，如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给购买者的，以下签署的注册人将是买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售此类证券：

	(i)	与规则424规定必须提交的发行有关的任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书；

	(Ii)	任何与招股有关的免费书面招股说明书，这些招股说明书是由以下签署的注册人或其代表编写的，或由签署的注册人使用或提及的；

	(Iii)	与发行有关的任何其他免费书面招股说明书的部分，其中包含关于下文签署的注册人的重要信息或由下文签署的注册人或其代表提供的证券；以及

	(Iv)	以下签署的注册人向买方发出的要约中的任何其他信息。

(c)	根据上述条款或其他规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可根据修订的1933年证券法对产生的责任进行赔偿，因此注册人已被告知，美国证券交易委员会认为此类赔偿违反了修订的1933年证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果登记人的董事、登记人的高级职员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而对此类责任提出赔偿要求 (登记人支付因成功抗辩任何诉讼、诉讼或诉讼而产生或支付的费用除外)，则除非注册人的律师认为已通过控制先例解决，否则登记人将向具有适当管辖权的法院提交是否违反该法所述公共政策的问题，并将以该问题的最终裁决为准。

(d)	以下签署的注册人承诺，为了确定证券法项下的任何责任，注册人依据规则430A在作为本注册说明书一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息，以及注册人根据证券法第424(B)(1)或(4)或497(H)条提交的招股说明书表格中包含的信息，应被视为本注册说明书在宣布生效时的部分。

(e)	以下签署的注册人特此承诺，为了确定证券法项下的任何责任，包含招股说明书的每一项后生效的修正案应被视为与其中提供的证券有关的新登记声明，届时该等证券的发售应被视为其首次真诚发售。

(f)	以下签署的登记人承诺提交申请，以确定受托人是否有资格根据信托契约法案第310条(A)项或该法案，按照美国证券交易委员会根据该法案第305(B)(2)条规定的规则和条例采取行动。

	淘屏。

	发信人：	/s/ 江淮线
		江淮林
		首席执行官

签名		标题

/s/ 江淮线		首席执行官兼董事会主席
江淮林		(首席执行官 )

/S/ 李琼(虹膜)严		首席财务官
李琼 (虹膜)燕		(首席财务会计官 )

/S/ 赵志强		董事和总裁
志强赵

/S/ 永江		董事
勇江

/S/ 胡明顿		董事
雷明顿胡

/S/ 云森Huang		董事
云森 Huang

	授权的美国代表
	科林环球公司。

	发信人：	/s/ Colleen A.de Vries
	姓名：	科琳 A.德弗里斯
	标题：	总裁高级副总裁代表科林环球公司。