附录 10.3

认股权证的条款和条件

认股权证的这些条款和条件不构成 代表预先注资的认股权证的证书。

预先注资的认股权证的条款和条件

Biophytis S.A.，a societé anonyme根据法国法律组织并在商业和公司注册处注册 (商业和公司登记处) 位于巴黎，编号为 492 002 225，注册资本为 欧元 4,320,338.56 欧元，注册办事处位于法国巴黎 75001 号歌剧院大道 14 号（以下简称 “公司”）， 特此根据董事会决定发行，首席执行官根据 公司股东在普通会上的授权行事 2023 年 4 月 17 日在其第 4 项决议中向认购协议（定义见此处）中提及的投资者举行特别股东大会，并根据其条款（每位此类人员，“持有人”）， 在发行之日，总计 828,334 预融资行动订阅奖金（“预先注资的 认股权证”），根据此处的条款和条件（“条款和条件”），以每股预先注资的认股权证的行使价（定义见此处） 认购总共82,833,400股普通股（“股票” 以及与预先注资认股权证相关的可发行的股票 ）。 预先注资的认股权证不得在任何证券交易所或交易市场上交易。每一 (1) 份预先注资的认股权证 可行使公司一百 (100) 股普通股 (普通动作）（每股均为 “股票”）（ “行使率”），每股价格等于行使价（定义见此处）。

就这些条件而言，除非上下文另有要求 ，否则以下词语的含义应与其相反：

条件标题仅为方便各方起见 ，不影响认股权证的解释。

在遵守此处特别规定的条件和限制的前提下， 持有人可以在发行日开业之日或之后的任何工作日 到发行日之后的10年（“行使期 期”）内的任何工作日随时不时以现金形式行使全部或部分认股权证。

根据认购协议，除了每股认股权证0.01欧元的名义行使价外，预先注资的 认股权证的总价格是在发行日 当天或之前向公司预先注资，因此，持有人无需向任何人 支付额外对价（行使价除外）即可行使预先注资的认股权证。在任何情况下或出于任何原因，持有人均无权获得 此类预付总行使价的全部或任何部分的退货或退款。预先注资的认股权证下每股 百 (100) 股权证股份的剩余未付行使价应为0.01欧元，但须根据条件5（或条件9）（“行使价”）中规定对行使比率进行任何调整。

为了行使预先注资的认股权证，持有人应 (i) 在行使期内的任何工作日巴黎时间下午5点之前的任何时间，通过传真或电子邮件向注册服务商发送通知 ，提请Nicolas Fellmann USwarrants@biophytis.com) 或公司确定的其他公司代表 ，以行使通知的形式发送 （订阅公告) 在附录A（每份都是 “行使 通知”）中载明持有人选择行使预先注资的认股权证，该行使通知应具体说明要行使的预先注资认股权证的数量 和要认购的预先注资认股权证的数量，以及 (ii) 向公司账户的注册服务商支付等于行使价乘以行使股份数量的金额 即时通过电汇行使预先注资的认股权证（“总行使价”）。 以下条件2 (e) 中规定的欧元可用资金；前提是持有人只能行使本认股权证以获得 已行使的股份，增量等于一个或多个美国存托凭证（即截至发行日期，每股ADS一百（100）股权证股份）。为避免疑问，持有人可以在行使期内一次或多次行使其全部或部分预先注资的认股权证， 规定每份认股权证只能行使一次。无需使用墨水原件行使通知，也不要求对任何行使通知进行任何类型的担保或公证。总行使价（如适用）最迟应在行使股票交割日 支付（定义见下文）。

注册服务商收到行使通知以及注册商 银行根据条件2 (c) 收到相应的总行使价后，注册服务商应在可行的情况下尽快，但是 无论如何不得迟于巴黎时间下午 5:00，即行使日之后的第一个工作日，通过传真 传真或电子邮件发送确认收到该总行使价（如果适用），以及以 附录B通知的形式向持有人发出行使通知。

如果根据条件2 (c) 行使 所代表的权利，公司应向持有人分配和发行 持有人因此有权获得的认股权证股份， 自行使之日起生效。在这种情况下，公司应在行使日之后的第二个 工作日（“已行使的股票交割日”）或之前，将持有人有权获得并在行使通知中通知的认股权证 股票总数存入持有人以持有人名义在注册处开设的证券账户 ，或 (ii) 存入持有人以其名义开设的证券账户持有人 在任何其他金融中介机构，并在行使通知或 (iii) 以持有人的名义向银行注明New York Mellon（或其任何继任者）作为 ADS 的保存人。自认股权证行使之日起，无论认股权证 股票的交付日期如何，持有人 或任何其他被指定在认股权证股份中注明的人均应被视为已成为认股权证股份的记录持有人 ，前提是总行使价的支付是在行使股份交割日之前收到的。尽管有上述规定， 对于在发行日期之前的交易日下午 4:00（纽约市时间）当天下午 4:00 或之前交付的任何行使通知，可在相关认购协议执行后的任何时间交付，公司同意在发行日下午 4:00（纽约市时间）之前交付 股权证股票，但须遵守此类通知就本协议而言，日期应为 行使的股票交割日期，前提是（如果适用）支付的总行使价为在该行权股票交割日期之前收到 。如果公司出于任何原因未能在行使股票交割日之前向持有人交付受 行权通知约束的认股权证股份，则公司应以现金向持有人支付违约赔偿金，而不是 罚款，每行使1,000美元的认股权证（基于适用的行权通知发布之日A股的VWAP），每个交易日10美元（增加至此类违约金开始累积后的第五个工作日，每个交易日为20美元） 在行使后的每个交易日股票交割日期，直到此类认股权证股票交付或持有人撤销此类行权为止。

公司在行使认股权证时发行预先注资 认股权证股份的义务不受 (i) 任何抵消或辩护，或 (ii) 对 任何预先注资认股权证持有人的任何索赔。

除了 持有人可获得的任何其他权利外，如果公司未能根据行权股票交割日当天或之前的行权根据上述条件 2 (e) 的规定向持有人交付认股权证股份，如果经纪人要求持有人在该日期之后购买（在公开市场交易或其他交易中）或持有人的经纪公司以其他方式购买股票以获得满足 认股权证持有人出售认股权证股份，持有人预计将从中获得行权（a “买入”），然后 公司应 (A) 以现金向持有人支付的金额（如果有），(x) 持有人购买的股票的总购买价格（包括 经纪佣金，如果有）超过 (y) 乘以 (1) 公司因行使而必须向持有人交付的 认股权证股份数量所获得的金额在发行时间 (2) 执行产生此类购买义务的卖出订单的价格 ，以及 (B) 持有人选择恢复 的部分认股权证和等值数量的认股权证股份（在这种情况下，此类行权 应被视为已撤销），或者向持有人交付如果公司及时履行 其行使和交付义务本应发行的股票数量。例如，如果持有人购买总购买价格为11,000美元的股票，以支付与企图行使股票有关的买入，而总销售价格导致此类购买义务 为10,000美元，则根据前一句第 (A) 条，公司必须向持有人支付1,000美元。持有人 应向公司提供书面通知，说明应向持有人支付的买入金额，并应 公司的要求提供此类损失金额的证据。此处的任何内容均不限制持有人根据本协议、法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于 因公司未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付股票而发布具体履约令和/或禁令救济。

公司应为公司ADS支付存管机构的所有适用费用和 费用，这些费用与以ADS的形式发行认股权证股份或 将认股权证股份转换为ADS有关。

公司，包括担任注册服务商，不得根据条件2或其他方式行使认股权证，前提是 在适用的行使通知中规定的行使后的发行生效后，持有人（及其归属 方）将获得超过实益所有权限制（定义见下文）的实益所有权。就上述句子而言， 持有人及其归属方实益拥有的股份数量应包括持有人 及其归因方持有的股份数量加上正在做出此类决定的认股权证股份数量，但应不包括 在 (i) 行使由其实益拥有的剩余未行使部分权证股份时可发行的股票数量持有人或其任何归属方，以及 (ii) 行使或转换未行使的权利或公司任何其他证券（包括但不限于任何其他股份等价物）的未转换部分 受转换限制 或类似于此处包含的限制的行权，由持有人或其任何归属方实益拥有。 除非前一句另有规定，否则就本条件2 (f) 而言，实益所有权应根据 和《交易法》第13 (d) 条以及根据该法颁布的规章制度进行计算， 持有人承认，公司没有向持有人表示此类计算符合《交易法》第13 (d) 条，持有人全权负责根据该规定需要提交的任何附表。在本条件2 (f) 中包含的限制 适用的范围内，决定预先注资的认股权证是否可行使（与持有人和任何归因方一起拥有的其他 证券）以及预先注资认股权证的哪一部分可以行使 应由持有人自行决定，行使通知的提交应被视为持有人决定 预先注资的认股权证可与持有人拥有的其他证券一起行使（相对于持有人拥有的其他证券）归属 各方）以及预先注资的认股权证的哪一部分可以行使，在每种情况下都受实益所有权限制的约束。 此外，应根据 《交易法》第13 (d) 条以及根据该法颁布的规章制度确定上述任何团体地位。就本条件2 (f) 而言，在确定持有人在行使预先注资的认股权证时在不超过实益所有权限制的情况下可以收购的已发行股票数量 时， 持有人可以依赖 (x) 公司最新的20-F表年度报告、 表格报告或向委员会提交的其他公开文件中反映的已发行股票数量，(y) a 公司最近发布的公开公告或 (z) 公司发布的任何其他列明股票数量的书面通知杰出的。应持有人的书面或口头 要求，公司应在一 (1) 个工作日内以口头和书面形式或通过电子邮件向持有人 确认当时已发行股票的数量。无论如何，已发行股票的数量应在持有人或其归属方自报告已发行股票数量之日起 或行使公司证券（包括预先注资的认股权证）生效后确定。如果 行使认股权证时向持有人发行预先注资的认股权证股份导致持有人和其他归属方被视为实益拥有的总额超过已发行股份数量的实益所有权限制（根据 《交易法》第13（d）条确定），则多余的股份应被视为无效，应从一开始就被取消，并且持有人无权 投票权或转让多余股份。在多余股份的发行被视为 无效后，公司应在合理可行的情况下尽快将持有人为多余股份支付的行使价退还给持有人。“受益 所有权限制” 应为行使预先注资认股权证时可发行的 股票生效后立即发行的已发行股票数量的9.99％。持有人在通知公司后，可以增加或减少本条件2 (f) 中实益 所有权限制条款，前提是实益所有权限制在任何情况下均不得超过持有人持有的认股权证 发行预先注资的认股权证 后立即发行股票数量的9.99％，本条件2（f）的规定将继续适用。实益所有权限制 的任何提高要等到此类通知送达 公司后的第六十一（61）天才会生效。本段条款的解释和实施应严格遵守本条件2 (f) 的 条款，以更正本段（或其中任何部分）可能存在缺陷或与本文所包含的预期的 实益所有权限制不一致，或者进行必要或可取的修改或补充，以正确实施这种 限制。本段中包含的限制应适用于预先注资认股权证的继任持有人。本条件2 (f) 不应 限制持有人可能获得或实益拥有的股票数量，以确定该持有人在进行本认股权证条件2 (g) 所设想的基本交易时可能获得的证券或其他 对价的金额。

如果在本认股权证未偿还期间 (i) 公司与他人进行任何合并或合并，其中公司不是幸存的 实体，并且在合并或合并之前的公司股东不直接或间接拥有幸存实体的至少 50% 的投票权，(ii) 公司影响 在一次或一系列交易中向他人出售其全部或几乎全部资产关联交易，(iii) 根据 任何要约或交换要约（无论是公司还是其他人提出），代表公司股本投票权超过 50% 的股本投标股份的持有人以及公司或其他人（如适用）接受这种 要约付款，(iv) 公司完成股票购买协议或其他业务合并（包括但不限于 与另一人进行重组、资本重组、分拆或安排计划），而该另一人个人获得的公司股本投票权超过 的50％（在任何此类交易中，公司股东 在交易完成后立即以基本相同的比例保持该人的投票权的任何此类交易除外）或（v）公司对股票进行任何重新分类或任何强制性股票交换 股票根据这些交易进行有效转换或交换对于其他证券、现金或财产（在任何此类情况下，均为 “基本面” 交易”），则在该基本交易之后，在遵守法国法律的前提下，持有人有权在行使本认股权证时获得 与该基本交易发生时有权获得的相同数量和种类的证券、现金或财产，前提是该基本交易发生前夕是当时行使时可发行的数量 份权证股份的持有人本认股权证，不考虑此处包含的任何行使限制（ “替代考虑”）。就任何此类行使而言，应根据该基本交易中一股股票或ADS（如适用）可发行的替代对价金额，对行使价的确定进行适当调整 以适用于此类替代对价，公司应以合理的方式在替代对价之间分配行使价，以反映替代对价中任何不同组成部分的相对价值。如果股票或 ADS的持有人可以选择在基本交易中获得的证券、现金或财产，则持有人 的选择权应与在该基本交易后行使本认股权证时获得的替代对价相同。 公司应促使公司不是幸存者的基本交易中的任何继承实体（“继承人 实体”）根据本第 3 (e) 节的规定，根据本第 3 (e) 节的规定，以书面形式和实质内容为持有人满意并经持有人批准的 其他交易文件承担公司在本认股权证和 其他交易文件下的所有义务基本交易，并应由持有人 选择交割给持有人以本认股权证换取继承实体的证券，其形式和实质内容与本认股权证基本相似 ，该书面文书可行使该继承实体（或其母实体）的相应数量的股本，相当于行使本认股权证时可收购和应收的股份或美国存托凭证（不考虑对行使本认股权证的任何限制），以及将下述行使价应用于 行使价的行使价此类股本（但考虑到 此类基本交易中股票或美国存托凭证的相对价值以及此类股本的价值，此类股本数量和行使价 是为了在完成此类基本交易之前保护本认股权证的经济价值）， ，其形式和实质内容都相当令人满意。发生任何此类基本交易后， 继承实体应继承并被取代（因此，自该基本交易之日起，本认股权证中提及 “公司” 的条款 应改为指继承实体），并且可以行使公司的所有权利和 权力，并应承担公司在本认股权证下的所有义务，其效力与该继任者相同 实体在此被命名为公司。

认股权证股份将在由 注册服务商 (i) 发行后以注册形式持有 (au tominatif）（包括管理的注册表格（提名管理) 存入以持有人名义在注册服务商账簿中开立的证券账户（如果以管理的注册形式持有，则为持有人的金融中介机构的 ），或 (ii) 以不记名形式 (a porteur），在持有人金融中介机构账簿中以 名义开设的证券账户中。

应 持有人的要求并如行使通知所示，认股权证股份可以存放在纽约梅隆银行（或其任何继任者），作为公司美国存托股份的存管机构 。

发行后，根据 行使通知分配的认股权证股份将授予与股份持有人相同的权利，包括自发行之日起获得任何股息或任何其他分配的权利， 已决定或将要支付，并将完全与股票同化。

认股权证股份应受公司 章程的所有规定和股东大会决定的约束。

发行后，注册服务商本身或代表公司行事的金融服务提供商将在发行之日 提出申请，让 在与股票相同的报价线上在泛欧交易所Growth Paris上交易。

在遵守任何适用的证券法律的前提下，认股权证 股票在发行后将自存入证券账户之日起可自由转让和转让。

根据《法国货币和金融法》第L. 211-15条和L.211-17条的规定，股票从一个账户转移到另一个账户，认股权证股份 的所有权转让将从以受让人的名义或通过账面记账（如适用）注册的那一刻起产生。

将申请所有认股权证 进入Euroclear France。

行使认股权证 后，不得发行任何部分股份，包括美国存托凭证的部分权益。

将进行任何调整，使之相等 直到下一股的1/100，如果在条件5中提到的其中一项交易实施前夕行使预先注资的认股权证 本应获得的认股权证的价值，以及 在该交易实施后立即行使预先注资的认股权证时本应获得的认股权证的价值。

如果根据条件5（或条件9）中提到的 第 1 至 9 段进行调整，则新的行使比率将用两位小数 四舍五入到下一个1/100（0.005 四舍五入到下一个1/100，即 0.01）来确定。后续可能的调整将基于 之前的行使比率进行计算和四舍五入。但是，认股权证股份只能以整数 股的形式交割。如果两个或两个以上的调整案例适用，则仅适用对持有人最有利的调整情况。

如果这样计算出的认股权证数量 不是整数，则持有人可以要求交付以下任一股票：

如果持有人没有陈述选择， 将获得向下舍入到最接近的整数的股票数量，其余的以现金形式如上所述。

持有人和任何受让人通过接受本认股权证 ，承认并同意，根据本条件的规定，在购买了本协议下的 部分认股权证股份后，在任何给定时间根据本认股权证可供购买的认股权证股份数量可能少于本协议正面所述的金额 。

根据第 L. 228-91 条，公司发行的预先注资的认股权证是允许获得公司股本的 证券 et seq。法国 商法典。

根据《法国商法》 ，特别是第 L. 228-98 至 L. 228-101 条（第 L. 228-99 1° 条和第 L. 228-99 2° 条的规定除外）以及本法典第 R. 228-99 至 R. 228-92 条规定的强制性法律要求，行使价和/或认股权证 股票数量将不时进行调整。

根据《法国商法典》R. 228-92条的规定，如果公司决定发行新股或证券，以获得仅限于股东的优先认购权 ，分配储备金（现金或实物）和股票溢价，或通过创建优先股来改变其利润分配 ，或以其他方式进行以下任何交易，它将通知（只要 现行法规要求）持有人 通过中的公告 强制性法律公告.

如果公司被公司吸收或合并 或与 (合并)融合) 其他一家或几家公司参与成立新实体，或者继续进行 拆分 (剪刀），持有人应根据《法国商法典》第L. 228-101条的规定，在缴款受益人 的实体中行使权利。

只要任何预先注资的认股权证尚未偿还，并且考虑以下交易 （每笔都是 “交易”）：

-具有上市优先认购权的金融交易（发行 股票或任何其他性质的证券），或通过免费分配上市认购 预先注资的认股权证；

-向股东免费分配股份， 重组或拆分股份；

-通过增加股票的名义价值，将储备、利润 或溢价纳入股权；

-以现金或实物形式分配储备金和 任何股票溢价；

-向公司股东 免费分配公司的任何证券（股份除外）；

-通过收购（fusion par 吸收）、合并（fusion par creation d'une nouvelle societe）、分拆或公司分割（分割）进行合并；

-以高于股票市场价格的价格 回购自己的股票；

-股本摊销； 和

-利润分配变更 和/或优先股的创建；

公司可以从发行日期 起生效，而为了确定股东从交易中受益而需要持有股票的日期， 在行使日之前，将根据以下条件着手调整行使比率 来确保维护持有人的权利。

剥夺 优先认购权后的股票价值

+优先认购权的价值

剥夺 优先认购权后的股票价值

为了计算该比率，剥夺优先认购权后的股票价值 和优先认购权的价值等于彭博社在股票和认购权同时上市的认购 期内的所有交易日内在交易市场上市的收盘价的 平均值。

取消认购 认股权证后的股票价值

+认购权证的价值

取消认购 认股权证后的股票价值

交易 后构成股本的股份数量

交易前 构成股本的股份数量

分配前股票的价值

分配前股票的价值

-每股分配的金额或每股分配的证券或资产的价值 。

计算该比率时：

股价（不包括自由分配权）+ 自由分配权的价值

股价（不包括自由分配权）

如果 十个交易日中的每个交易日均未列出免费分配权，则其价值将由公司任命的具有国际声誉的独立专家确定。

股价（不包括自由分配权）

+ 每股 股分配的/那些证券的价值

股价（不包括自由分配权）

对于 这个比率的计算：

新的行使比率将通过将预期交易开始前适用的行使比率乘以股票与 吸收公司或新公司或因任何分拆或分拆而产生的公司股份的交换比率来确定。这些公司 将完全代位公司对持有人的权利和义务。

股价 x (1-Pc%)

股价 — Pc% x 回购价格

计算该比率时：

摊销前股票的价值

摊销前股票的价值 — 每股摊销金额

在计算比率时，摊销前的股票价值 将等于股票上市前三个交易日交易市场上市的股票的VWAP。

修改前的股价

修改前的股价——每股获利权降低 。

计算该比率时：

但是，如果这些优先股发行时附带股东 优先认购权，或者通过免费分发预先注资的认股权证来认购此类优先股，则新的行权 比率将根据上文第1或5段进行调整。

如果公司要进行未根据上文第1至9段完成调整 的交易，而后来的法律或法规要求进行调整，则公司应根据当时适用的法律或法规以及法国遵循的市场惯例进行这种 调整。

如果进行调整，新的行使条件将在调整生效后的三个工作日内提请持有人注意 。

调整后，公司董事会将在年度报告中报告任何调整的计算 和结果。

预先注资的认股权证将以非物质化形式发行（dematérialisé) 注册表单 (au tominatif).

在遵守任何适用的证券法律的前提下，预先注资的 认股权证可以自由转让。

预先注资的 认股权证不得在泛欧交易所Growth Paris或任何其他证券交易所上市。

持有人 持有的预先融资认股权证的所有权将根据《法国货币和金融法》第 L.211-3 和 R.211-1 条通过账面条目来确定和证明 (注册账号）。对于预先注资的认股权证，将不签发任何实物所有权文件。

预先注资的认股权证发行后，将只有 记入公司账簿。预先注资认股权证的所有权应由公司账簿中的条目来证明， 预先注资的认股权证的转让只能通过在公司账簿中登记转让来实现。Euroclear France SA（“Euroclear France”）不会在账簿上记入任何预先注资的 认股权证，也不会被允许参与其运营。

持有人将自动分组到具有法人资格的 集体团体中（”弥撒”）捍卫他们的共同利益。

Masse 将受 《法国商法典》（其中第 L.228-48 条的规定除外）的管辖，但须遵守以下条款：

这个 弥撒根据《法国商法》第L.228-103条，将成为一个独立的法律实体 ，部分通过持有人大会（定义见下文）选出的代表（“代表”） 行事，部分通过持有人大会（“持有人 股东大会”）行事。

这个 弥撒除所有 个人持有人外，单独行使现在或将来可能因认股权证而获得的共同权利、诉讼和利益。 应要求持有人大会批准对条款和条件的任何修改，并批准任何影响在本条款和条件范围内确定的认股权证股份认购条件的决定 。

根据《法国商法》第 L. 228-59 条和第 R. 228-67 条，任何股东大会的日期、时间、地点和议程将通过公司发布的 新闻稿发出，该新闻稿也将在首次通知前不少于十五 (15) 个日历日发布在其网站 (www.biophytis.com/en/) 上，以及五 (5) 个日历日第二次通知后的日历日。

每位持有人都有权亲自参加 持有人大会，通过代理人、信件参加 股东大会，也可以根据法国商法 第 L. 228-61 条，通过视频会议或任何其他允许识别参与持有人的电信方式参加 持有人大会，如前所述 mutatis mutandis根据《法国商法典》第 R. 223-30-1 条。

股东大会 的决定一旦获得批准，将通过公司在其网站（www.biophytis.com/en/）上发布的新闻稿公布。

如果增资、吸收、合并、 分拆或发行可获得股本的新股或证券，或者任何其他涉及优先认购权 或为公司股东保留优先认购期的金融交易，公司 有权暂停预先注资认股权证的行使，期限不得超过三个月或任何其他 所要求的较短时间（而不是建议的）期限，由适用条例规定。公司暂停行使 预先注资的认股权证的决定将在法国法律或符合适用法规的任何其他通信形式 中公布（前提是法国法律要求发布此类认股权证） 法定公告公告。本通知将在暂停生效前至少七 (7) 个日历日（只要法国法律要求）发布 ，并将注明预先注资认股权证暂停行使的开始和结束日期 。这些信息也将成为公司发布的通知 和泛欧交易所发布的通知的主题。

根据法国 商法典第 L. 228-98 条的规定，在第 5 条的规定尚未涵盖的范围内：

交易 后构成股本的股票数量

交易前 构成股本的股票数量

公司可以在不征得持有人 股东大会同意的情况下发行其他类似于预先注资的认股权证，前提是这些认股权证和预先注资的认股权证 将在所有方面赋予相同的权利，并且这些认股权证的条款和条件与预先注资的 认股权证的条款和条件相同。

在这种情况下，为了捍卫他们的共同利益，这些认股权证的持有人和持有人将 重组。

公司章程条款中没有任何内容限制 预先注资的认股权证和构成公司股本的股份的自由流通性。

公司应缴纳根据法国法律在行使 预先注资的认股权证时发行和交付认股权证应缴纳的任何和所有跟单、印章、转让和 其他类似税款。

这些条款和条件对持有人及其受让人 具有约束力，并对通过合并、合并或收购 公司全部或几乎全部资产（包括出资、分拆或部分分拆方式）继承公司的任何实体具有约束力。

这些预先注资的认股权证不赋予除持有人 之外的任何人执行这些条款和条件或这些预先注资认股权证的任何其他条款的权利。

这些条款和条件应根据法国法律进行解释、管辖和解释 。

由预先注资的 认股权证或本条款和条件所设想的交易而引起或基于的任何诉讼、诉讼或程序都将提交巴黎商事 法院的专属管辖权（巴黎商事法庭），而且，在法律允许的范围内，公司和持有人不可撤销地放弃其现在或以后可能对任何此类诉讼、诉讼或诉讼地点的确定拥有属人管辖权的任何异议，并在任何此类诉讼、诉讼或诉讼中不可撤销地将 置于此类法院的专属管辖权。

附录 A

行权通知表格

致：Biophytis S.A.

注意： 首席财务官尼古拉斯·费尔曼

电子邮件 地址：USwarrants@biophytis.com

锻炼通知

指的是 Biophytis S.A. 于 2023 年 7 月 21 日发行的预先注资的认股权证 societé anonyme 根据法国法律组织并在商业和公司注册处注册 (商业和公司登记处) 位于巴黎，编号为492 002 225，注册资本为4,320,338.56欧元，注册办事处位于法国巴黎75001号歌剧院大道14号（“公司”）。

下方签名， [•]，居住 [•]，充分了解公司的章程以及 预融资认股权证的条款和条件，受益于优先认购权的取消，并根据和依据 预先注资认股权证的条款，理解并同意一份认股权证可以行使一百 (100) 股，特此选择行使一份认股权证 [信件] ([数字]) 下列签署人持有的 预先注资认股权证中的预先注资认股权证¹.

[ 此外，根据条件 4，下列签署人选择接收²:

综上所述，下列签署人：

根据条件 第 2 (e) 条，在行使的股票交割日，行使的股份将存入贷方⁷:

附录 B

书记官长的确认形式

至： [持有者]

注意： [•]

副本给公司首席财务官尼古拉斯·费尔曼

电子邮件 地址：USwarrants@biophytis.com

书记官长特此确认随函附上的本行使通知。