Regencell Bioscience Holdings Limited 改善注意力缺陷多动障碍和自闭症患者及其家人和护理人员的生活，成为注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍最佳治疗的市场领导者 2021 年 7 月 8 日发行人免费写作招股说明书于 2021 年 6 月 22 日提交的注册声明第 333-254571 号

Regencell Bioscience Limited | 2 Free Writing 招股说明书 ▪ 这份免费写作招股说明书涉及Regencell Bioscience Holdings Limited（以下简称 “公司”）普通股的拟议首次公开募股，这些普通股正在注册声明中登记，应与最初于2021年3月22日向美国证券交易委员会提交的经修订的注册声明中包含的初步招股说明书一起阅读，可通过以下方式查阅以下链接：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001829667/000121390021033616/ea143071-f1a3_regencellbio.htm ▪ 公司已向美国证券交易委员会提交了本通信所涉及的拟议发行的注册声明（包括初步招股说明书）。注册声明尚未生效。在投资之前，您应该阅读注册声明中的初步招股说明书（包括其中描述的风险因素）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件全文，以获取有关我们和拟议发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站上的EDGAR免费获得这些文件，网址为www. sec. gov. ▪ 或者，如果你向位于纽约州纽约公园大道200号的Maxim Group LLC索要招股说明书，我们或承销商的代表将安排向你发送招股说明书，地址为 (212) 895-3500。丽晶生物科技控股有限公司

Regencell Bioscience Limited | 3 份前瞻性陈述除与历史事实有关的陈述外，本演示文稿中的所有陈述都是 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括但不限于与我们的目标、计划和战略有关的陈述；包含运营业绩或财务状况预测的陈述；与我们的平台技术、技术、产品和候选产品的研究、开发和使用有关的陈述；以及所有声明（其他）而不是历史事实陈述），这些陈述涉及我们打算、预期、预测、相信或预计将来会或可能发生的活动、事件或发展。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且会受到风险和不确定性的影响。我们根据管理层的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为适当的其他因素的看法做出的假设和评估得出了这些前瞻性陈述。可能导致实际业绩、发展和商业决策与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素包括：整体全球经济环境；竞争和新技术的影响；我们运营所在国家的总体市场、政治和经济状况；预计的资本支出和流动性；我们的战略变化；政府监管和批准；以及诉讼和监管程序。公司已就本演示文稿所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了经修订的F-1表格（注册号：333-254571）的注册声明。在投资之前，您应该阅读我们向美国证券交易委员会提交的注册声明和其他文件，以获取有关我们和本次发行的更完整信息。你可以访问委员会网站 www. sec. gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，由于注册声明 “风险因素” 部分提及的因素等因素，我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在行业的发展可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在行业的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述一致，但它们可能无法预测未来时期的业绩或发展。根据任何此类司法管辖区的证券法，本陈述不构成卖出要约、卖出要约或征求购买我们任何证券的要约，也不得在任何司法管辖区进行此类要约、招标或出售违法的司法管辖区进行任何证券出售。任何证券的发行都必须遵守适用的证券法。您应仔细阅读注册声明 “风险因素” 部分中描述的因素，以更好地了解我们业务固有的风险和不确定性，以及任何前瞻性陈述所依据的风险和不确定性。这些陈述只是当前的预测，受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致我们或我们行业的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述的预期存在重大差异。你不应该依赖前瞻性的陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非法律要求，否则在本招股说明书发布之日之后，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些前瞻性陈述仅代表截至本演示文稿发布之日，我们没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述。本演示文稿是保密的，仅供收件人使用，因此不得出于任何目的转发、复制、重新分发或传递给任何其他人或全部或部分出版。如果错误地收到此文件，则必须立即将其退还给公司。收到本演示文稿即表示您受上述保密义务的约束。不遵守此类保密义务可能会导致民事、行政或刑事责任。本演示文稿包含有关公司和/或其证券的内幕消息。在本演示文稿中描述的交易被公司宣布或放弃之前，本演示文稿的收件人不应交易或鼓励任何其他人交易公司的证券。在掌握内幕消息的情况下进行公司证券交易将导致违反适用法律（包括美国和香港法律）规定的内幕交易限制的责任。本演示文稿不针对任何公民或居民、位于任何地方、州、国家或其他司法管辖区的个人或实体分发或供其使用，如果此类分发、传输、出版、提供或使用将违反法律或法规，或者需要在该司法管辖区内进行任何注册或许可。在任何需要注册或批准才能分发的司法管辖区，不得向公众分发与本文所述交易有关的任何通信或信息。丽晶生物科技控股有限公司

Regencell Bioscience Limited | 4 发行人：Regencell Bioscience Holdings Limited 拟议交易所//符号：纳斯达克资本市场//RGC 发行类型：首次公开募股发行规模：约2190万美元（不包括超过15％的配股权）已发行证券：普通股价格区间：8.50美元至10.50美元使用收益*：▪ 完成第二项研究约290万美元 ▪ 约820万美元用于支付员工工资 ▪ 约2.7美元百万美元用于支付设施租金、装修和设备 ▪ 大约 230 万美元注册产品和知识产权 ▪ 约320万美元用于营运资金和其他一般公司用途 Sole Book-Runner：Maxim Group LL C 发行摘要说明：* 金额反映了 Regencell Bioscience Holdings Limited 的预期净收益 Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 5 关于我们 • 我们是一家处于早期阶段的生物科学公司，专注于治疗神经认知障碍和变性的中药（“TCM”）的研究、开发和商业化，治疗注意力缺陷多动障碍和自闭症谱系障碍（“ASD”）的初始产品正在开发中 • 我们的目标是改善注意力缺陷多动障碍（“注意力缺陷多动障碍”）和自闭症谱系障碍（“ASD”）患者的生活家庭和护理人员，成为全球注意力缺陷多动障碍和自闭症最佳治疗的市场领导者Regencell Bioscience Holdings Limited（开曼群岛）Regencell Limited（香港）Regencell Bioscience Limited（香港）中医执业者（Mr. Sik-Kee Au）100% 100% 战略合作伙伴关系 Regencell Bioscience Holdings无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 6项投资亮点 • 应对需求未得到满足的大型神经认知障碍市场（2019年全球注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍的合并市场规模为24.9亿美元）• 铅产品是基于先生30多年的专有中药配方。Sik-Kee Au 的临床经验 • 完成了我们的第一项研究 • 在我们的中成药配方产品在香港商业化之前，我们的估计总成本约为2900万美元 • 经验丰富的管理团队和董事会 • 我们的目标是改善注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍患者及其家人和护理人员的生活，成为全球注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍最佳治疗的市场领导者 Regencell Bioscience Holdings Limited 参见发售文件进一步的风险和披露。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 7个需求未得到满足的大型市场主要症状注意力缺陷多动障碍注意力不集中、过度活跃、冲动行为、过度运动，几乎没有或根本没有危险感。有些人还可能有焦虑、对立反抗和行为障碍、抑郁和睡眠问题 (1) ASD 避免眼神接触，不回应他们的名字，对他们微笑时不微笑，重复动作，难以理解别人在说什么或感受，难以说出自己的感受，宁愿独自一人，喜欢严格的日常生活，如果情况发生变化会非常沮丧（1）全球患病率（估计患者人数) 根据对175的元分析，注意力缺陷多动障碍儿童患病率估计为7. 2%全球关于18岁及以下儿童注意力缺陷多动障碍患病率的研究 (2) 根据对10个国家的11, 422名成年人进行注意力缺陷多动障碍筛查, 成人估计平均为3. 4% (3) ASD 儿童患病率估计为每160人中有1 (4) 成人患病率估计为7. 6例 (5) 香港患病率（估计患者人数）根据研究，注意力缺陷多动障碍儿童患病率估计为6. 4% 由香港大学李嘉诚医学院进行 (6) 根据研究，成人患病率约为2. 5%由香港大学李嘉诚医学院进行 (6) 自闭症儿童患病率为27分之一 (7) 根据香港自闭症障碍总患病率估计为 3.7% (8) 资料来源：(1) 英国国家卫生局 (NHS)；(2) PubMed PMID：25733754，Thomas 等人 2015；(3) pubMed PMID：17470954，Fayyad 等人。2007；（4）世界卫生组织（世卫组织），2013 年；（5）PubMed PMID：25108395，Baxter 等人。2015；（6）HKUMed 2018 年 9 月 19 日新闻稿，“港大发现香港注意力缺陷多动障碍的药物使用量增加，13不同国家监测注意力缺陷多动障碍药物的安全性和有效性是必不可少的”；（7）《2021年世界人口评论》按国家分列的自闭症发病率；（8）2020 年《财富》商业洞察总患病率减去儿童患病率 Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发售文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 8 种注意力缺陷多动障碍常用药物 • 兴奋剂：H 帮助集中思想，忽略干扰。为 70% 到 80% 的人工作。用于治疗中度和重度注意力缺陷多动障碍 (1) • 非兴奋剂：在兴奋剂不起作用或引起不愉快的副作用的情况下，非兴奋剂可能会有所帮助。这些药物可以改善注意力和冲动控制等症状 (1) 副作用/局限性 • 兴奋剂的常见副作用包括：感到焦躁不安、睡眠困难、食欲不振、头痛、胃部不适、烦躁、情绪波动、抑郁、头晕、心跳加速和抽搐。• 根据帮助指南，这些兴奋剂还可能导致性格改变，例如退缩、无精打采、僵硬或不那么自发和健谈，其他人可能会出现强迫症状。• 超越专家指出，潜在的副作用，存在与使用兴奋剂药物相关的许多安全问题，例如对大脑发育的影响、心脏相关问题、精神问题和潜在的滥用。非兴奋剂也有副作用，包括食欲下降、恶心、呕吐、疲劳、消化不良、头晕和情绪波动。无法治愈没有注意力缺陷多动障碍药物可以治愈这种疾病 (2) 现有药物来源：(1) WebMD；(2) 美国精神病学协会编写的注意力缺陷多动障碍父母用药指南；(3) 经认可的慈善组织 Autism Speaks (4) 美国疾病控制与预防中心 (CDC) ASD 常用药物 • 美国食品药品管理局已批准两种抗精神病药物，用于治疗与自闭症相关的烦躁和攻击性。大多数为缓解自闭症致残症状而开的药物都是 “标签外” 使用的，这意味着该药物的使用方式未在美国食品药品管理局批准的包装标签或说明书中指明。(3) 副作用/局限性 • 抗抑郁药是世界上针对自闭症患者的处方最广泛的药物之一，其用途已从抑郁症扩展到焦虑、强迫症、饮食失调和许多其他精神疾病。• 影响包括失眠、皮疹、头痛、关节和肌肉疼痛、胃心烦意乱、恶心或腹泻。• 抗惊厥药最常在患者同时患有癫痫时开处方，大约三分之一的自闭症患者也是如此，但是，常见的副作用包括精神错乱、发烧、脱发、偏执狂、判断力和记忆力受损、焦虑和抑郁。无法治愈目前，尚无治疗方法可以治愈自闭症障碍或治疗核心症状 (4) Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 9 预计从2020年到2030年，全球注意力缺陷多动障碍和自闭症的市场规模将分别以4. 9％和5. 9％的复合年增长率增长，从2019年到2030年，香港的注意力缺陷多动障碍药物市场规模将分别为7. 8％和4. 9％ • 2019年全球注意力缺陷多动障碍药物市场规模为21.5亿美元，估计复合年增长率（CAGR）为 4. 9%，到2030年达到3605亿美元，而香港注意力缺陷多动障碍药物的市场规模在2019年为1680万美元，估计复合年增长率为7. 8％，价值达到根据《财富商业洞察》的研究，2029年为38. 500万美元。ASD • 根据一项研究，2019年全球自闭症药物市场规模为340亿美元，预计复合年增长率为5. 9％，到2030年达到64亿美元，而2019年香港的自闭症药物市场规模为210万美元，预计复合年增长率为4. 9％，到2030年达到350万美元的价值《财富》商业洞察。不断增长的市场规模Regencell Bioscience Holdings Limited有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 10 我们专有的中药配方 • Sik-Kee Au TCM Brain Theory 解释了为什么健康的大脑对于从注意力缺陷多动障碍和自闭症等疾病中恢复身体系统正常至关重要 • 根据互连的中枢神经系统、内分泌系统和血液循环系统的阻塞或减少以及激素的传播神经递质，例如褪黑激素、多巴胺和去甲肾上腺素，导致功能的编码和解码有缺陷，导致社交行为不足或异常，这是注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍的特征 • 先生.Sik-Kee Au（中医执业者）发明了 Sik-Kee Au TCM Brain Theory，积累了 30 多年的中医研发和临床实践经验 • 毕业于加州大学伯克利分校，获得电气工程学士和硕士学位，专攻电路设计和网络理论 • 现在他全力以赴地治疗患有不治之症、疾病和失调的人 • 我们与 Mr. 建立了战略合作伙伴关系。Sik-Kee Au 拥有他所有中药配方的专有权利和所有权以及中药配方的知识产权 • 这些中药配方构成了我们候选中药产品的基础，我们打算为治疗注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍而开发和商业化 • 我们已获得香港贸易注册局颁发的 “Regencell®”（直接翻译为 “大脑恢复”）和 “RGC Regencell®” 的商标证书标记。我们还提交了 “Sik-Kee Au TCM Brain THeory” 的商标申请 Regencell Bioscience Holdings Limited 参见发行文件了解更多风险和披露。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 11 我们的中药配方候选药物 • 一种理论：所有配方都是基于 Sik-Kee Au TCM Brain Theory 开发的 • 每个中药配方候选配方中有两种成分：标准基础配方 + 固定调整配方 • 三种液基中药配方候选药物（轻度、中度和重度疾病），每天口服两次 • 整体方法，在不使用任何合成成分制备中药配方时，会考虑所有身体机能用于治疗体内不同元素的成分 • 目标是解决这些疾病的根本原因，与目前市场上可用的药物相比，改善症状和整体健康状况 Blood C circulation H erbs：排毒 H erbs：消化 H erbs：消化 H erbs：花红花（Carthami Flos）香如香（Olibanum）Moyao（Myrrha）海藻，藻类（Sarthami Flos）gassum) pugongying (Taraxaci Herba) 黄琴（Scutellariae Radix）白珠（Atractylodis macrocephalae rhizoma）山山山山山茶花（Crataegi fructus）Jineijin（Galli Gigerii Endothelium coreneum）补益草药：血栓去除草药：调气、清热、除风草药：黄芪根（黄芪根）地黄（Rehmanniae Radix）山竹玉（Corni fructus）七七三七（三七根 et rhizoma）当归（当归根）Jingjie（schizonepetae Herba）风芳锋（Saposhnikoviae Radix）香福（Cyperi Rhizoma）Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 12 我们的第一项研究 • 于 2018 年 11 月（6 名患者）和 2019 年 3 月（1 名患者）开始 • 七名年龄在五至十二岁之间的患者被医疗保健专业人员临床诊断为注意力缺陷多动障碍或 ASD • 每位入组患者停止了所有现有的注意力缺陷多动障碍或自闭症治疗，接受了长达三个月的个性化中药配方治疗 • 患者的症状是通过父母评估的面试和使用以下全球公认的评估工具:1.自闭症治疗评估清单 (“ATEC”) 2.Gilliam 自闭症评分量表 (“GARS”) 3.范德比尔特注意力缺陷多动障碍诊断家长评级量表 (“VADRS”) 4.Swanson、Nolan 和 Pelham（SNAP）-IV 26——项目量表（SNAP-IV-26）• 在这项第一项研究中，所有参与者的评估分数都有所下降，这表明他们的注意力缺陷多动障碍和自闭症状在使用个性化中药配方治疗3个月后，其注意力缺陷多动障碍和自闭症状不那么严重。有关进一步的风险和披露，请参阅发售文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 13 我们的第一份研究结果说明：1.分数越低表示严重程度越低 2.患者由中医执业者使用个性化的中医配方进行治疗 3。由于个人原因，六名患者接受了三个月的治疗，一名患者（患者 7）仅接受了两个月的治疗 s Regencell Bioscience Holdings Limited ATEC 总分（分数范围：0-179）治疗 3 个月后患者分数变化百分比患者 1 89 58 -35% 患者 3 47 36 -46% 患者 5 46 15 -67% 患者 6 52 -49% Patient 7 93 73 -22% GARS 总分（分数范围：0-126）治疗前 3 个月的患者分数百分比变化in scores 患者 1 70 45 -36% 患者 2 78 79 1% 患者 3 41 17 -59% 患者 4 82 36 -56% 患者 5 23 16 -30% 患者 6 80 68 -15% 患者 7 73 48 -34% 有关进一步的风险和披露，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 14 我们的第一份研究结果（续）Regencell Bioscience Holdings Limited VADRS 总计（分数范围：0-141）治疗 3 个月后患者分数变化百分比患者 1 60 37 -38% 患者 3 57 31 -46% 患者 4 42 34 -19% 患者 5 57 29 -32% 患者 7 33 -20% SNAP 总分（分数范围：0-78）治疗 3 个月后患者治疗前分数分数变化百分比患者 1 57 36 -37% 患者 2 55 52 -5%病人 3 52 29 -44% 患者 4 33 28 -15% 患者 5 42 26 -38% 患者 6 51 34 -33% 患者 7 41 33 -20% 注意：1.分数越低表示严重程度越低 2.患者由中医执业者使用个性化的中医配方进行治疗 3。由于个人原因，六名患者接受了三个月的治疗，一名患者（患者 7）仅接受了两个月的治疗。有关进一步的风险和披露，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 15 我们计划的第二项研究目标 • 验证标准化中药配方候选药物对轻度、中度和重度疾病的有效性 • 为中成药（“pcM”）注册研究设计提供基础 • 样本量：在3-12个月的治疗周期内有100名患者 • 资格标准：被诊断患有注意力缺陷多动障碍或自闭症的患者 • 干预：标准化中药配方，液体，口服两次，持续3-12个月 • 评估方法：与第一次研究类似 •预计开始日期：2021 年第三季度 • 预计完成日期：2022 年第三季度 Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 16 我们估计，在香港将标准化中药配方候选药物商业化大约需要四年的时间：• 完成我们的第二项研究大约需要一年的时间，包括使用我们的标准化中药配方候选药物招募合格患者接受治疗、评估和分析 • 大约一年来开发高效的集中生产流程来生产我们的液基标准化中药配方，建立我们的集中化生产设施并在我们完成第二次研究后向香港中药管理局申请制造商许可证 • 大约一年的时间准备功效文件和进行测试，包括完成第二项研究后的安全、质量和稳定性测试，在此期间，我们还将申请集中生产过程的制造商许可证和制造商许可证的批准 • 在向香港中药管理局提交申请后，我们的中成药注册申请的审查过程大约一年或更长时间香港中药管理局在香港注册中成药 pcM = 中成药 Regencell Biosciencel Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发售文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 17 开发战略和时间表注意：上面的预计时间表是我们的目标，但不能保证所列的任何里程碑都能在规定的时间内实现，或者根本无法实现。Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 18 ▪ 于 2014 年成立 Regencell ▪ 是加州最大的房地产投资者集团之一的创始合伙人，该集团与资产超过2500亿美元的领先养老金和私募股权基金合作 ▪ 获得加州大学伯克利分校哈斯商学院理学学士学位 ▪ 德意志银行和荷兰国际集团霸菱的投资银行家，年度最佳并购交易奖得主 ▪ 参与为成千上万的弱势家庭和老年人举办的慈善活动在香港和美国S。在 COVID-19 疫情期间，先生Au 向医院、老人和有需要的家庭捐赠了超过 20, 000 个口罩 ▪ 成立了 Regencell Foundation Limited 以进一步开展慈善事业 ▪ 承诺年薪 1 美元，直到公司市值达到10亿美元才有奖金 Yat Gai Au 董事会主席兼首席医学官 ▪ 加州董事会认证的中医医生和针灸师 ▪ 纳斯达克上市公司 Telenav 的联合创始人兼首席技术官硅谷 ▪ 当时 7 岁的儿子被诊断出患有自闭症障碍时，他开始了他的中医之旅随后接待了先生Sik-Kee Au 的待遇。▪ 国立台湾大学机械工程学士学位、德克萨斯大学奥斯汀分校航空航天工程硕士学位和博士斯坦福大学航空航天学博士 ▪ James Chung 先生于 2015 年加入 Regencell Bioscience Ltd.，担任过各种领导职务拥有 15 年的经验 ▪ 他的职业生涯始于和记环球十字路口的电信工程师，曾在 Sungard Financial Systems 工作，为银行提供前后交易和风险管理软件解决方案，管理纳斯达克上市投资技术集团的亚洲股票和衍生品电子交易平台 ▪ 斯坦福大学量化金融专业毕业生不列颠哥伦比亚理工学院的大学和电信技术管理团队 ▪ 拥有超过15年的高级和专业财务经验 ▪ 首席财务官的经验包括四家在香港证券交易所的主板上市公司和一家在东京证券交易所的主板上市公司 ▪ 作为飞利浦亚洲现金管理和风险主管以及IBM中国财务主管的跨国公司财务经历 ▪ 美林证券和博兹艾伦汉密尔顿的投资银行和管理咨询经验 ▪ 学士学位在《财经》中来自德克萨斯大学奥斯汀分校和麻省理工学院工商管理硕士周天翔先生首席财务官Regencell Bioscience Holdings Limited参见发行文件了解更多风险和披露。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 19 位独立董事 ▪ 超过20年的零售和品牌管理经验 ▪ 在亚洲领先的零售商奶牛场有限公司工作了18年，负责产品开发、品牌建设、客户忠诚度以及多个业务领域的销售和盈利能力 ▪ 率先在香港推出 GNC 和 Boots 品牌 ▪ 在尼尔森工作了三年，她的主要客户包括联合利华、可口可乐、汇丰银行、默沙东和欧莱雅 ▪ 参与慈善事业，例如促进心理健康提高社区意识，并举办研讨会，以提高当地高中的自我意识，减少污名，由香港医院管理局 ▪ 米尔斯学院数学文学学士（荣誉）和南加州大学工商管理硕士 Evana Yee Wah Hui 女士独立董事 Paul J. Niewiadomski 先生独立董事 ▪ Lubin Olson & Niewiadomski LLP 商业、金融和锻炼实践小组合伙人 ▪ 为双方提供公开咨询贸易公司和私营公司参与各种商业交易，例如收购，处置、合资企业和融资 ▪ 曾在多个非营利、营利和公民组织的董事会任职，是城市土地研究所（旧金山）和NAIOP（旧金山湾区）的成员 ▪ 被汤森路透评为北加州 “超级律师”，并被同行选入2018、2019年和2020年版《美国最佳律师》▪ 西密歇根大学（Cum Magna）工商管理学士学位 Laude），纽约大学法学硕士和纽约大学法学博士密歇根大学张明王先生独立董事 ▪ 拥有超过20年的银行和金融经验 ▪ 经营一家专注于衍生品和量化策略的基金 ▪ 曾担任中信银行国际总经理董事财务和全球市场主管以及桑坦德银行亚太区董事总经理兼交易主管A. ▪ 曾在汇丰银行、德意志银行和标准银行等全球机构担任高级交易和结构职务 ▪ 他的职业生涯始于普华永道和德勤会计师事务所的审计专业人士 ▪ 特许金融分析师（CFA）特许持有人和澳大利亚注册会计师协会会员 ▪ 墨尔本大学Regencell Bioscience Holdings Limited的商学学士学位参见发售文件了解更多风险和披露。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 20 所得款项的用途 • 我们计划将估计的1,930万美元首次公开募股净收益（如果没有超过——配股行使）用于以下目的，估计总额为2900万美元才能在香港获得批准我们的PCM公式：注：（1）上述估计代表了我们根据目前的计划和业务状况使用和分配本次发行净收益的意图。根据我们目前的预测，我们预计此次发行的净收益将在2023年12月31日之前为上述目的提供资金。290万美元 270万美元 230万美元 320万美元首次公开募股净收益：1,930万美元 (1) 第二次研究 15% 员工工资 43% 设施租赁、装修和设备 14% 法律、产品和知识产权注册 12% 营运资金和其他一般公司用途 16% Regencell Bioscience Holdings Limited 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

Regencell Bioscience Limited | 21 ▪ 我们的战略合作伙伴先生的承诺Sik-Kee Au • 致力于治疗患有无法治愈的疾病、疾病和变性的人 • 中药配方的发明者，这些配方构成了我们治疗注意力缺陷多动障碍和自闭症障碍的中药配方产品的基础 • 为了换取权利，公司必须将净收入的3. 0％捐赠给慈善机构 ▪ 我们的董事长兼首席执行官先生的承诺Yat-Gai Au • 将按首次公开募股价格将32.25万美元的贷款转换为公司的普通股 • 承诺年薪为1美元，在公司市值达到10亿美元之前不提供奖金 • 成立Regencell Foundation Limited以进一步开展慈善事业 C 关爱：照顾患者 A 问责：保持高标准的质量和诚信 R 尊重：价值伙伴关系、团队合作与和谐热情 astic：热衷于改善弱势群体的生活我们的承诺 Regencell 生物科学控股有限公司查看为进一步的风险和披露提供文件。无法保证会取得任何具体结果。我的账单可能是投机性的，流动性不足，有亏损的风险。

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