ual-20230630Q2假的202312 月 31 日0000100517000031968700001005172023-01-012023-06-300000100517UAL:联合航空公司会员2023-01-012023-06-300000100517美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-06-300000100517US-GAAP:Warrant 会员2023-01-012023-06-3000001005172023-07-13xbrli: 股票0000100517UAL:联合航空公司会员2023-07-130000100517US-GAAP:乘客会员2023-04-012023-06-30iso421:USD0000100517US-GAAP:乘客会员2022-04-012022-06-300000100517US-GAAP:乘客会员2023-01-012023-06-300000100517US-GAAP:乘客会员2022-01-012022-06-300000100517US-GAAP:货运和货运会员2023-04-012023-06-300000100517US-GAAP:货运和货运会员2022-04-012022-06-300000100517US-GAAP:货运和货运会员2023-01-012023-06-300000100517US-GAAP:货运和货运会员2022-01-012022-06-300000100517US-GAAP:产品和服务其他成员2023-04-012023-06-300000100517US-GAAP:产品和服务其他成员2022-04-012022-06-300000100517US-GAAP:产品和服务其他成员2023-01-012023-06-300000100517US-GAAP:产品和服务其他成员2022-01-012022-06-3000001005172023-04-012023-06-3000001005172022-04-012022-06-3000001005172022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 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会员2023-06-300000100517美国公认会计准则:资本增加成员2023-06-300000100517UAL:免税债券会员2023-06-300000100517UAL:飞机抵押贷款债务成员2023-06-300000100517UAL:浮动利率债务成员2023-06-300000100517UAL:浮动利率债务成员2023-01-012023-06-300000100517UAL:来自非美国实体成员的贷款和租赁2023-01-012023-06-300000100517UAL:来自非美国实体成员的贷款和租赁2023-06-30ual: 员工ual: 技术员0000100517UAL:国际机械师协会国家养老金计划会员2023-05-01UAL: 合同0000100517UAL:国际机械师协会国家养老金计划会员2023-05-012023-05-010000100517UAL:航空公司飞行员协会会员2022-01-012022-12-310000100517US-GAAP:循环信贷机制成员UAL:联合航空公司会员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-06-300000100517美国公认会计准则:有担保债务成员UAL: 飞机购买融资贷款会员2023-06-200000100517UAL:2021 年到期定期贷款会员美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-012023-06-300000100517UAL:UALand United 会员2023-06-300000100517美国公认会计准则:无担保债务成员2023-04-012023-06-300000100517美国公认会计准则:无担保债务成员2023-01-012023-06-300000100517美国公认会计准则:无担保债务成员2022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金 文件号 | | 其章程中规定的注册人的确切姓名, 主要行政办公室地址和电话号码 | | 的状态 公司注册 | | 美国国税局雇主 证件号 | | |
| 001-06033 | | 联合航空控股有限公司 | | 特拉华 | | 36-2675207 | | |
| | | 南瓦克大道 233 号 | 芝加哥, | 伊利诺伊 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 001-10323 | | 联合航空公司 | | 特拉华 | | 74-2099724 | | |
| | | 南瓦克大道 233 号 | 芝加哥, | 伊利诺伊 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券 |
注册人 | | 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
联合航空控股有限公司 | | 普通股,面值0.01美元 | | UAL | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
联合航空控股有限公司 | | 优先股购买权 | | 没有 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
联合航空公司 | | 没有 | | | 没有 | | 没有 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司 | | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ | | 联合航空公司 | | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司 | | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ | | 联合航空公司 | | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司 | 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
联合航空公司 | 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司 | | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
联合航空公司 | | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
截至2023年7月13日,发行人每类普通股的已发行股票数量如下所示: | | | | | | | | | | | |
联合航空控股有限公司 | | 327,979,705 | | 普通股(面值0.01美元) |
联合航空公司 | | 1,000 | | 普通股(面值0.01美元)(由联合航空控股公司100%持有) |
遗漏某些信息
本10-Q表合并季度报告由联合航空控股公司和联合航空公司分别提交。联合航空公司符合10-Q表一般指令H (1) (a) 和 (b) 中规定的条件,因此采用该一般指令允许的简化披露格式提交本表格。
联合航空控股有限公司
联合航空公司
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | |
联合航空控股有限公司: | |
合并运营报表 | 3 |
合并综合收益(亏损)表 | 4 |
合并资产负债表 | 5 |
合并现金流量简明表 | 7 |
合并股东权益表 | 8 |
| |
联合航空公司: | |
合并运营报表 | 9 |
合并综合收益(亏损)表 | 10 |
合并资产负债表 | 11 |
合并现金流量简明表 | 13 |
合并股东权益表 | 14 |
| |
简明合并财务报表合并附注 (联合航空控股公司和联合航空公司) | 15 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。控制和程序 | 36 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 36 |
第 1A 项。风险因素 | 36 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
第 6 项。展品 | 37 |
展品索引 | 37 |
| |
签名 | 38 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
联合航空控股有限公司
合并运营报表(未经审计))
(以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业收入: | | | | | | | |
乘客收入 | $ | 13,002 | | | $ | 10,829 | | | $ | 23,276 | | | $ | 17,177 | |
货物 | 362 | | | 574 | | | 760 | | | 1,201 | |
其他营业收入 | 814 | | | 709 | | | 1,571 | | | 1,300 | |
总营业收入 | 14,178 | | | 12,112 | | | 25,607 | | | 19,678 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
工资和相关费用 | 3,710 | | | 2,836 | | | 7,032 | | | 5,623 | |
飞机燃料 | 2,820 | | | 3,811 | | | 5,994 | | | 6,041 | |
着陆费和其他租金 | 765 | | | 668 | | | 1,482 | | | 1,280 | |
飞机维修材料和外部维修 | 686 | | | 527 | | | 1,388 | | | 934 | |
折旧和摊销 | 669 | | | 611 | | | 1,324 | | | 1,222 | |
区域产能购买 | 599 | | | 567 | | | 1,214 | | | 1,132 | |
分销费用 | 487 | | | 393 | | | 890 | | | 619 | |
飞机租金 | 49 | | | 67 | | | 105 | | | 128 | |
特别收费 | 859 | | | 112 | | | 873 | | | 104 | |
其他运营费用 | 2,017 | | | 1,642 | | | 3,831 | | | 3,093 | |
运营支出总额 | 12,661 | | | 11,234 | | | 24,133 | | | 20,176 | |
营业收入(亏损) | 1,517 | | | 878 | | | 1,474 | | | (498) | |
| | | | | | | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (493) | | | (420) | | | (979) | | | (844) | |
利息收入 | 216 | | | 33 | | | 386 | | | 38 | |
利息资本化 | 42 | | | 22 | | | 80 | | | 46 | |
未实现的投资收益(亏损),净额 | 84 | | | (40) | | | 108 | | | (40) | |
杂项,净额 | 21 | | | (14) | | | 62 | | | 5 | |
非营业支出总额,净额 | (130) | | | (419) | | | (343) | | | (795) | |
所得税支出(福利)前的收入(亏损) | 1,387 | | | 459 | | | 1,131 | | | (1,293) | |
所得税支出(福利) | 312 | | | 130 | | | 250 | | | (245) | |
净收益(亏损) | $ | 1,075 | | | $ | 329 | | | $ | 881 | | | $ | (1,048) | |
| | | | | | | |
基本每股收益(亏损) | $ | 3.28 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.69 | | | $ | (3.22) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | 3.24 | | | $ | 1.00 | | | $ | 2.66 | | | $ | (3.22) | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空控股有限公司
合并综合收益(亏损)报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 1,075 | | | $ | 329 | | | $ | 881 | | | $ | (1,048) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
员工福利计划 | (34) | | | 4 | | | (69) | | | 9 | |
投资和其他 | (24) | | | (11) | | | (3) | | | (11) | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (58) | | | (7) | | | (72) | | | (2) | |
| | | | | | | |
总综合收益(亏损),净额 | $ | 1,017 | | | $ | 322 | | | $ | 809 | | | $ | (1,050) | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空控股有限公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,605 | | | $ | 7,166 | |
短期投资 | 9,533 | | | 9,248 | |
限制性现金 | 38 | | | 45 | |
应收账款,减去信贷损失备抵金(2023 — $15; 2022 — $11) | 2,004 | | | 1,801 | |
飞机燃料、备件和用品,减去报废补贴(2023 — $648; 2022 — $610) | 1,290 | | | 1,109 | |
预付费用和其他 | 836 | | | 689 | |
流动资产总额 | 23,306 | | | 20,058 | |
运营财产和设备: | | | |
飞行装备 | 45,784 | | | 42,775 | |
其他财产和设备 | 9,822 | | | 9,334 | |
购买飞行设备押金 | 3,102 | | | 2,820 | |
运营财产和设备总额 | 58,708 | | | 54,929 | |
减去-累计折旧和摊销 | (21,580) | | | (20,481) | |
运营财产和设备总额,净额 | 37,128 | | | 34,448 | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 3,995 | | | 3,889 | |
| | | |
其他资产: | | | |
善意 | 4,527 | | | 4,527 | |
无形资产,减去累计摊销(2023 — $1,477; 2022 — $1,472) | 2,744 | | | 2,762 | |
限制性现金 | 238 | | | 210 | |
递延所得税 | — | | | 91 | |
对关联公司和其他机构的投资,减去信用损失备抵金(2023 — $21; 2022 — $21) | 1,403 | | | 1,373 | |
其他资产总额 | 8,912 | | | 8,963 | |
总资产 | $ | 73,341 | | | $ | 67,358 | |
(下一页继续)
联合航空控股有限公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 4,172 | | | $ | 3,395 | |
应计工资和福利 | 3,223 | | | 1,971 | |
预售门票 | 10,102 | | | 7,555 | |
飞行常客递延收入 | 2,841 | | | 2,693 | |
长期债务的当前到期日 | 3,580 | | | 2,911 | |
经营租赁的当前到期日 | 571 | | | 561 | |
融资租赁的当前到期日 | 225 | | | 104 | |
其他金融负债的当前到期日 | 35 | | | 23 | |
其他 | 826 | | | 779 | |
流动负债总额 | 25,575 | | | 19,992 | |
| | | |
长期债务 | 26,713 | | | 28,283 | |
经营租赁下的长期债务 | 4,607 | | | 4,459 | |
融资租赁下的长期债务 | 145 | | | 115 | |
| | | |
其他负债和递延信贷: | | | |
飞行常客递延收入 | 4,183 | | | 3,982 | |
养老金责任 | 804 | | | 747 | |
退休后福利责任 | 641 | | | 671 | |
递延所得税 | 133 | | | — | |
其他金融负债 | 1,468 | | | 844 | |
其他 | 1,367 | | | 1,369 | |
其他负债和递延贷项总额 | 8,596 | | | 7,613 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
优先股 | — | | | — | |
面值普通股,美元0.01面值;授权 1,000,000,000股票;已发行 327,979,189和 326,930,321股票分别为2023年6月30日和2022年12月31日的股票 | 4 | | | 4 | |
额外投资的资本 | 8,945 | | | 8,986 | |
按成本计入国库的股票 | (3,442) | | | (3,534) | |
留存收益 | 2,095 | | | 1,265 | |
累计其他综合收益 | 103 | | | 175 | |
股东权益总额 | 7,705 | | | 6,896 | |
负债和股东权益总额 | $ | 73,341 | | | $ | 67,358 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空控股有限公司
合并现金流量简明表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 6,941 | | | $ | 4,167 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出,扣除飞行设备购买存款回报 | (3,263) | | | (952) | |
购买短期投资和其他投资 | (6,876) | | | (3,302) | |
出售短期投资和其他投资的收益 | 6,702 | | | 215 | |
出售财产和设备的收益 | 9 | | | 138 | |
其他,净额 | 1 | | | (13) | |
用于投资活动的净现金 | (3,427) | | | (3,914) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行债务和其他融资负债的收益,扣除折扣和费用 | 1,591 | | | 212 | |
长期债务、融资租赁和其他融资负债的支付 | (2,614) | | | (1,795) | |
其他,净额 | (31) | | | (71) | |
用于融资活动的净现金 | (1,054) | | | (1,654) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 2,460 | | | (1,401) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 7,421 | | | 18,533 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (a) | $ | 9,881 | | | $ | 17,132 | |
| | | |
不影响现金的投资和融资活动: | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他方式获得的财产和设备 | $ | 559 | | | $ | — | |
通过经营租赁获得的使用权资产 | 434 | | | 84 | |
租赁修改和租约转换 | 349 | | | 82 | |
为换取商品和服务而获得的投资利息 | 25 | | | 44 | |
(a) 下表显示了现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中报告的金额的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,605 | | | $ | 16,885 | |
限制性现金-当前 | 38 | | | 43 | |
限制性现金——非流动 | 238 | | | 204 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 9,881 | | | $ | 17,132 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空控股有限公司
合并股东权益表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 额外 已投资资本 | | 国库股 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他综合收益(亏损) | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 328.0 | | | $ | 4 | | | $ | 8,926 | | | $ | (3,443) | | | $ | 1,020 | | | $ | 161 | | | $ | 6,668 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,075 | | | — | | | 1,075 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | (58) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
为基于股份的奖励而发行的股票,扣除扣税的股份 | — | | | — | | | (2) | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 328.0 | | | $ | 4 | | | $ | 8,945 | | | $ | (3,442) | | | $ | 2,095 | | | $ | 103 | | | $ | 7,705 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 326.9 | | $ | 4 | | | $ | 8,986 | | | $ | (3,534) | | | $ | 1,265 | | | $ | 175 | | | $ | 6,896 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 881 | | | — | | | 881 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | (72) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
为基于股份的奖励而发行的股票,扣除扣税的股份 | 1.1 | | | — | | | (73) | | | 92 | | | (51) | | | — | | | (32) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 328.0 | | | $ | 4 | | | $ | 8,945 | | | $ | (3,442) | | | $ | 2,095 | | | $ | 103 | | | $ | 7,705 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,953 | | | $ | (3,552) | | | $ | (844) | | | $ | (937) | | | $ | 3,624 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | — | | | 329 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
为基于股份的奖励而发行的股票,扣除扣税的股份 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
截至2022年6月30日的余额 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,970 | | | $ | (3,551) | | | $ | (515) | | | $ | (944) | | | $ | 3,964 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 323.8 | | | $ | 4 | | | $ | 9,156 | | | $ | (3,814) | | | $ | 625 | | | $ | (942) | | | $ | 5,029 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,048) | | | — | | | (1,048) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 55 | |
为基于股份的奖励而发行的股票,扣除扣税的股份 | 2.9 | | | — | | | (241) | | | 263 | | | (92) | | | — | | | (70) | |
截至2022年6月30日的余额 | 326.7 | | | $ | 4 | | | $ | 8,970 | | | $ | (3,551) | | | $ | (515) | | | $ | (944) | | | $ | 3,964 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空公司
合并运营报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业收入: | | | | | | | |
乘客收入 | $ | 13,002 | | | $ | 10,829 | | | $ | 23,276 | | | $ | 17,177 | |
货物 | 362 | | | 574 | | | 760 | | | 1,201 | |
其他营业收入 | 814 | | | 709 | | | 1,571 | | | 1,300 | |
总营业收入 | 14,178 | | | 12,112 | | | 25,607 | | | 19,678 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
工资和相关费用 | 3,710 | | | 2,836 | | | 7,032 | | | 5,623 | |
飞机燃料 | 2,820 | | | 3,811 | | | 5,994 | | | 6,041 | |
着陆费和其他租金 | 765 | | | 668 | | | 1,482 | | | 1,280 | |
飞机维修材料和外部维修 | 686 | | | 527 | | | 1,388 | | | 934 | |
折旧和摊销 | 669 | | | 611 | | | 1,324 | | | 1,222 | |
区域产能购买 | 599 | | | 567 | | | 1,214 | | | 1,132 | |
分销费用 | 487 | | | 393 | | | 890 | | | 619 | |
飞机租金 | 49 | | | 67 | | | 105 | | | 128 | |
特别收费 | 859 | | | 112 | | | 873 | | | 104 | |
其他运营费用 | 2,016 | | | 1,642 | | | 3,830 | | | 3,092 | |
运营支出总额 | 12,660 | | | 11,234 | | | 24,132 | | | 20,175 | |
营业收入(亏损) | 1,518 | | | 878 | | | 1,475 | | | (497) | |
| | | | | | | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (493) | | | (420) | | | (979) | | | (844) | |
利息收入 | 216 | | | 33 | | | 386 | | | 38 | |
利息资本化 | 42 | | | 22 | | | 80 | | | 46 | |
未实现的投资收益(亏损),净额 | 84 | | | (40) | | | 108 | | | (40) | |
杂项,净额 | 21 | | | (14) | | | 62 | | | 5 | |
非营业支出总额,净额 | (130) | | | (419) | | | (343) | | | (795) | |
所得税支出(福利)前的收入(亏损) | 1,388 | | | 459 | | | 1,132 | | | (1,292) | |
所得税支出(福利) | 313 | | | 129 | | | 251 | | | (245) | |
净收益(亏损) | $ | 1,075 | | | $ | 330 | | | $ | 881 | | | $ | (1,047) | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空公司
合并综合收益(亏损)报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 1,075 | | | $ | 330 | | | $ | 881 | | | $ | (1,047) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
员工福利计划 | (34) | | | 4 | | (69) | | | 9 |
投资和其他 | (24) | | | (11) | | | (3) | | | (11) | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (58) | | | (7) | | | (72) | | | (2) | |
| | | | | | | |
总综合收益(亏损),净额 | $ | 1,017 | | | $ | 323 | | | $ | 809 | | | $ | (1,049) | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,605 | | | $ | 7,166 | |
短期投资 | 9,533 | | | 9,248 | |
限制性现金 | 38 | | | 45 | |
应收账款,减去信贷损失备抵金(2023 — $15; 2022 — $11) | 2,004 | | | 1,801 | |
飞机燃料、备件和用品,减去报废补贴(2023 — $648; 2022 — $610) | 1,290 | | | 1,109 | |
预付费用和其他 | 836 | | | 689 | |
流动资产总额 | 23,306 | | | 20,058 | |
运营财产和设备: | | | |
飞行装备 | 45,784 | | | 42,775 | |
其他财产和设备 | 9,822 | | | 9,334 | |
购买飞行设备押金 | 3,102 | | | 2,820 | |
运营财产和设备总额 | 58,708 | | | 54,929 | |
减去-累计折旧和摊销 | (21,580) | | | (20,481) | |
运营财产和设备总额,净额 | 37,128 | | | 34,448 | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 3,995 | | | 3,889 | |
| | | |
其他资产: | | | |
善意 | 4,527 | | | 4,527 | |
无形资产,减去累计摊销(2023 — $1,477; 2022 — $1,472) | 2,744 | | | 2,762 | |
限制性现金 | 238 | | | 210 | |
递延所得税 | — | | | 62 | |
对关联公司和其他机构的投资,减去信用损失备抵金(2023 — $21; 2022 —$21) | 1,403 | | | 1,373 | |
其他资产总额 | 8,912 | | | 8,934 | |
总资产 | $ | 73,341 | | | $ | 67,329 | |
(下一页继续)
联合航空公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 4,172 | | | $ | 3,395 | |
应计工资和福利 | 3,223 | | | 1,971 | |
预售门票 | 10,102 | | | 7,555 | |
飞行常客递延收入 | 2,841 | | | 2,693 | |
长期债务的当前到期日 | 3,580 | | | 2,911 | |
经营租赁的当前到期日 | 571 | | | 561 | |
融资租赁的当前到期日 | 225 | | | 104 | |
其他金融负债的当前到期日 | 35 | | | 23 | |
其他 | 829 | | | 781 | |
流动负债总额 | 25,578 | | | 19,994 | |
| | | |
长期债务 | 26,713 | | | 28,283 | |
经营租赁下的长期债务 | 4,607 | | | 4,459 | |
融资租赁下的长期债务 | 145 | | | 115 | |
| | | |
其他负债和递延信贷: | | | |
飞行常客递延收入 | 4,183 | | | 3,982 | |
养老金责任 | 804 | | | 747 | |
退休后福利责任 | 641 | | | 671 | |
递延所得税 | 162 | | | — | |
其他金融负债 | 1,468 | | | 844 | |
其他 | 1,366 | | | 1,369 | |
其他负债和递延贷项总额 | 8,624 | | | 7,613 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
面值普通股,美元0.01面值;授权 1,000股票;已发行和流通股份 1,0002023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | — | | | — | |
额外投资的资本 | 435 | | | 403 | |
留存收益 | 4,597 | | | 3,716 | |
累计其他综合收益 | 103 | | | 175 | |
应支付给父母 | 2,539 | | | 2,571 | |
股东权益总额 | 7,674 | | | 6,865 | |
总负债和股东权益 | $ | 73,341 | | | $ | 67,329 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空公司
合并现金流量简明表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 6,910 | | | $ | 4,096 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出,扣除飞行设备购买存款回报 | (3,263) | | | (952) | |
购买短期投资和其他投资 | (6,876) | | | (3,302) | |
出售短期投资和其他投资的收益 | 6,702 | | | 215 | |
出售财产和设备的收益 | 9 | | | 138 | |
其他,净额 | 1 | | | (13) | |
用于投资活动的净现金 | (3,427) | | | (3,914) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行债务和其他融资负债的收益,扣除折扣和费用 | 1,591 | | | 212 | |
长期债务、融资租赁和其他融资负债的支付 | (2,614) | | | (1,795) | |
其他,净额 | — | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (1,023) | | | (1,583) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 2,460 | | | (1,401) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 7,421 | | | 18,533 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (a) | $ | 9,881 | | | $ | 17,132 | |
| | | |
不影响现金的投资和融资活动: | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他方式获得的财产和设备 | $ | 559 | | | $ | — | |
通过经营租赁获得的使用权资产 | 434 | | | 84 | |
租赁修改和租约转换 | 349 | | | 82 | |
为换取商品和服务而获得的投资利息 | 25 | | | 44 | |
(a) 下表显示了现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中报告的金额的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,605 | | | $ | 16,885 | |
限制性现金-当前 | 38 | | | 43 | |
限制性现金——非流动 | 238 | | | 204 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 9,881 | | | $ | 17,132 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空公司
合并股东权益表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 额外 已投资资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他综合收益(亏损) | | 应支付给家长 | | 总计 |
|
截至2023年3月31日的余额 | $ | 414 | | | $ | 3,522 | | | $ | 161 | | | $ | 2,539 | | | $ | 6,636 | |
净收入 | — | | | 1,075 | | | — | | | — | | | 1,075 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 435 | | | $ | 4,597 | | | $ | 103 | | | $ | 2,539 | | | $ | 7,674 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 403 | | | $ | 3,716 | | | $ | 175 | | | $ | 2,571 | | | $ | 6,865 | |
净收入 | — | | | 881 | | | — | | | — | | | 881 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (72) | | | — | | | (72) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 435 | | | $ | 4,597 | | | $ | 103 | | | $ | 2,539 | | | $ | 7,674 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 355 | | | $ | 1,600 | | | $ | (937) | | | $ | 2,575 | | | $ | 3,593 | |
净收入 | — | | | 330 | | | — | | | — | | | 330 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 373 | | | $ | 1,930 | | | $ | (944) | | | $ | 2,574 | | | $ | 3,933 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 317 | | | $ | 2,977 | | | $ | (942) | | | $ | 2,646 | | | $ | 4,998 | |
净亏损 | — | | | (1,047) | | | — | | | — | | | (1,047) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (72) | | | (72) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 373 | | | $ | 1,930 | | | $ | (944) | | | $ | 2,574 | | | $ | 3,933 | |
随附的简明合并财务报表合并附注是这些报表不可分割的一部分。
联合航空控股有限公司还有联合航空公司
简明合并财务报表的合并附注(未经审计)
联合航空控股公司(及其合并子公司,“UAL” 或 “公司”)是一家控股公司,其全资子公司是联合航空公司(连同其合并子公司,“美联航”)。本10-Q表季度报告是UAL和美联航的合并报告,包括各自的合并财务报表。由于 UAL 出于财务报表的目的合并美联航公司,除非另有说明,否则与美联航活动相关的披露也适用于 UAL。美联航的营业收入和运营支出占UAL收入和运营支出的近100%。此外,美联航大约包括UAL资产、负债和运营现金流的全部余额。在适当情况下,UAL和United会因其各自的合同义务和相关披露而专门命名,UAL和UNited的运营和业绩之间的任何重大差异均单独披露和解释。在本报告中,我们有时会使用 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等词来披露与 UAL 和 United 的所有公司相关的信息。
此处显示的UAL和United未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的要求编制的。经美国证券交易委员会允许,财务报表中通常包含的符合美国公认会计原则(“GAAP”)的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。财务报表包括所有调整,包括正常的经常性调整和其他调整,这些调整被认为是公允列报公司提交的过渡期财务状况和经营业绩所必需的。UAL和United的财务报表应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)中包含的信息一起阅读。公司的季度财务数据受季节性波动的影响。从历史上看,其第二和第三季度的财务业绩反映了旅行需求的增加,并且好于其第一和第四季度的财务业绩。
注释 1 — 收入
按地域划分的收入。 下表按主要地理区域(由美国交通部定义)列出了公司的营业收入(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
国内(美国和加拿大) | $ | 8,417 | | | $ | 7,819 | | | $ | 15,584 | | | $ | 12,905 | |
大西洋(包括欧洲、非洲、印度和中东目的地) | 3,229 | | | 2,481 | | | 5,061 | | | 3,570 | |
拉丁美洲 | 1,273 | | | 1,195 | | | 2,589 | | | 2,104 | |
太平洋 | 1,259 | | | 617 | | | 2,373 | | | 1,099 | |
总计 | $ | 14,178 | | | $ | 12,112 | | | $ | 25,607 | | | $ | 19,678 | |
预售门票。公司在其预售机票销售负债账户中推迟与未来旅行相关的金额。在任何给定时间点售出的所有机票的旅行日期均为未来 12 个月。公司的预售机票销售责任还包括向客户发放的未来航班积分(“FFC”)和电子旅行证书(“ETC”),主要用于取消机票,可用于购买新机票。自发行之日起,FFC 和 ETC 的有效期最长为一年;但是,在 2022 年 12 月 31 日当天或之前发放的所有信用额度均已延长至 2023 年 12 月 31 日。
公司估算了将过期未使用的(“破损”)的预售门票的销售价值,并根据相关门票的使用量按比例确认收入。为了确定破损情况,公司利用其在过期门票和证书方面的历史经验以及其他事实,例如最近的老化趋势、计划变更和可能影响最终到期模式的修改。我们对可能过期未使用的FFC和ETC的估计值的变化可能会对收入产生重大影响。破损估计值的变化将根据相关门票的剩余使用量按比例进行前瞻性确认。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的确认收入约为美元4.6十亿和美元2.6这些期初包含在预售票中的机票的乘客收入分别为10亿美元。
辅助费用。公司对与乘客旅行直接相关的某些辅助服务,例如行李费、高级座位费、机上便利费和其他与机票相关的费用,与机票销售分开收取费用。这些辅助费用是旅行履约义务的一部分,因此在旅行发生时被确认为乘客收入。公司记录了美元1.0十亿和美元1.9在截至的三个月和六个月内,乘客收入中包含数十亿美元的辅助费用
分别是 2023 年 6 月 30 日。该公司记录了 $0.9十亿和美元1.5在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,旅客收入中分别为数十亿美元的辅助费用。
飞行常客会计。 下表显示了飞行常客递延收入的结转情况(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
飞行常客递延收入总额-期初余额 | $ | 6,860 | | | $ | 6,417 | | | $ | 6,675 | | | $ | 6,282 | |
奖励的总里程 | 902 | | | 666 | | | 1,649 | | | 1,143 | |
已兑换的旅行里程 | (712) | | | (566) | | | (1,243) | | | (888) | |
已兑换的非旅行里程 | (26) | | | (22) | | | (57) | | | (42) | |
飞行常客递延收入总额-期末余额 | $ | 7,024 | | | $ | 6,495 | | | $ | 7,024 | | | $ | 6,495 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司在其他营业收入中确认了美元0.7十亿和美元1.3分别涉及与我们的各种合作伙伴协议(包括但不限于我们在北卡罗来纳州摩根大通银行的MileagePlus联合品牌协议)相关的里程收入的营销、广告、兑换的非旅行里程(扣除相关费用)和其他与旅行相关的优惠。公司认可 $0.6十亿和美元1.1在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,与这些协议相关的金额分别为10亿美元。从我们的各种合作伙伴协议获得的总金额中,与前程万里 (MileagePlus) 里程相关的部分已延期,并在上表中列为飞行常客递延收入的增加。我们根据未来12个月的预期赎回量确定该账户的流动部分。
注意事项 2 — 每股收益(亏损)
UAL基本和摊薄后每股收益(亏损)的计算如下(以百万计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股股东可获得的收益(亏损) | $ | 1,075 | | | $ | 329 | | | $ | 881 | | | $ | (1,048) | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行股票 | 328.0 | | | 326.7 | | | 327.7 | | | 325.9 | |
员工股票奖励的稀释效应 | 1.2 | | | 1.7 | | | 1.5 | | | — | |
股票认股权证的稀释效应 (a) | 2.3 | | | 1.9 | | | 2.3 | | | — | |
摊薄后的加权平均已发行股票 | 331.5 | | | 330.3 | | | 331.5 | | | 325.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股收益(亏损) | $ | 3.28 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.69 | | | $ | (3.22) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | 3.24 | | | $ | 1.00 | | | $ | 2.66 | | | $ | (3.22) | |
| | | | | | | |
潜在的稀释性证券 (b) | | | | | | | |
股票认股权证 (a) | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
员工股票奖励 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
(a) 代表根据工资支持计划(包括延期)和根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》制定的贷款计划向美国财政部(“财政部”)发放的认股权证。该公司向财政部发行了认股权证,购买量不超过大约 10百万股 UAL 普通股,行使价从美元不等31.50到 $53.92到期日期从 2025 年 4 月 20 日到 2026 年 6 月 10 日不等。截至2023年6月30日,所有认股权证均未偿还。 |
(b) 未计入摊薄后每股收益的加权平均潜在摊薄型未偿还证券,因为这些证券本来会产生反稀释作用。 |
2021年3月3日,公司与多家金融机构(统称为 “经理”)签订了股权分配协议(“分销协议”),涉及UAL(“2021年自动柜员机发行”)通过经理人不时发行和出售 37百万股 UAL 普通股(“2021 年自动柜员机股票”)。根据经修订的1933年《证券法》第415条的定义,允许在任何被视为 “市场发行” 的交易中出售2021年ATM股票。在 2021 年期间,大约 4在2021年ATM发行中,以平均价格出售了百万股股票,平均价格为美元57.50每股,公司的净收益总额约为 $250百万。 没有根据2021年自动柜员机发行,股票于2022年或2023年出售,该发售于2023年3月到期。
注意事项 3 — 累计其他综合收益(亏损)
下表列出了公司扣除税款的累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)(以百万计)的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和其他退休后负债 | | 投资和其他 | | 递延税 (a) | | 总计 |
|
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 582 | | | $ | (8) | | | $ | (413) | | | $ | 161 | |
价值的变化 | | (8) | | | (31) | | | 8 | | | (31) | |
金额已重新归类为收入 | | (35) | | (b) | — | | | 8 | | | (27) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 539 | | | $ | (39) | | | $ | (397) | | | $ | 103 | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 626 | | | $ | (35) | | | $ | (416) | | | $ | 175 | |
价值的变化 | | (17) | | | (4) | | | 4 | | | (17) | |
金额已重新归类为收入 | | (70) | | (b) | — | | | 15 | | | (55) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 539 | | | $ | (39) | | | $ | (397) | | | $ | 103 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | $ | (839) | | | $ | — | | | $ | (98) | | | $ | (937) | |
价值的变化 | | 6 | | | (14) | | | 2 | | | (6) | |
金额已重新归类为收入 | | (1) | | (b) | — | | | — | | | (1) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | (834) | | | $ | (14) | | | $ | (96) | | | $ | (944) | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | (847) | | | $ | — | | | $ | (95) | | | $ | (942) | |
价值的变化 | | 14 | | | (14) | | | (1) | | | (1) | |
金额已重新归类为收入 | | (1) | | (b) | — | | | — | | | (1) | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | (834) | | | $ | (14) | | | $ | (96) | | | $ | (944) | |
(a) 包括大约 $285在相关的养老金和退休后福利债务完全清偿之前,数百万美元的递延所得税支出将不会计入净收入。在确定分配给运营业绩的税收优惠金额时,我们会考虑所有收入来源,包括其他综合收入。
(b) AOCI部分包含在净定期养老金和其他退休后成本的计算中,特别是以下组成部分:未确认(收益)损失的摊销、先前服务信贷的摊销等(更多信息见本报告附注5)。
注意事项 4 — 所得税
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司的有效税率为 22.5% 和 22.1分别为%。截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司的有效税率为 28.3% 和 18.9分别为%。截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金基于估计的年度有效税率,该税率是联邦、州和外国税收的混合体,包括某些不可扣除项目的影响。截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金是使用离散的有效税率方法计算的。我们确定,将年度有效税率的估计应用于中期报告期的收入或亏损并不能为截至2022年6月30日的三个月和六个月提供可靠的估计,因为估计收入的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化。
注意事项 5 — 员工福利计划
截至6月30日的三个月中,公司的净定期福利成本包括以下组成部分(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | 受影响的单列项目 在... 的声明中 合并运营 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
服务成本 | | $ | 31 | | | $ | 51 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | 工资和相关费用 |
利息成本 | | 55 | | | 47 | | | 11 | | | 8 | | | 其他,净额 |
计划资产的预期回报率 | | (63) | | | (76) | | | (1) | | | (1) | | | 其他,净额 |
未确认(收益)损失的摊销 | | 2 | | | 31 | | | (10) | | | (4) | | | 其他,净额 |
先前服务抵免的摊销 | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | | | 其他,净额 |
其他 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 其他,净额 |
总计 | | $ | 26 | | | $ | 53 | | | $ | (27) | | | $ | (23) | | | |
截至6月30日的六个月中,公司的净定期福利成本包括以下组成部分(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | 受影响的单列项目 在... 的声明中 合并运营 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
服务成本 | | $ | 62 | | | $ | 102 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | 工资和相关费用 |
利息成本 | | 110 | | | 94 | | | 21 | | | 15 | | | 其他,净额 |
计划资产的预期回报率 | | (126) | | | (154) | | | (1) | | | (1) | | | 其他,净额 |
未确认(收益)损失的摊销 | | 4 | | | 61 | | | (19) | | | (7) | | | 其他,净额 |
先前服务抵免的摊销 | | — | | | — | | | (56) | | | (56) | | | 其他,净额 |
其他 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 其他,净额 |
总计 | | $ | 51 | | | $ | 104 | | | $ | (53) | | | $ | (45) | | | |
注意事项 6 — 金融工具和公允价值衡量标准
下表列出了UAL财务报表中定期按公允价值计量的金融资产和负债的披露(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
现金和现金等价物 | $ | 9,605 | | | $ | 9,605 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,166 | | | $ | 7,166 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性现金-当前 | 38 | | | 38 | | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | | | — | | | — | |
限制性现金-非流动现金 | 238 | | | 238 | | | — | | | — | | | 210 | | | 210 | | | — | | | — | |
短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构笔记 | 9,300 | | | — | | | 9,300 | | | — | | | 8,914 | | | — | | | 8,914 | | | — | |
资产支持证券 | 160 | | | — | | | 160 | | | — | | | 325 | | | — | | | 325 | | | — | |
通过账户注册服务(“CDARS”)开立的存款证 | 73 | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 206 | | | 206 | | | — | | | — | | | 189 | | | 189 | | | — | | | — | |
上表中列出的投资的公允价值与其账面价值相同。
限制性现金-当前 — 主要包括用于支付优先担保票据的费用、本金和利息的款项,以及由美联航的直接全资子公司Mileage Plus Holdings, LLC的几乎所有资产担保的有担保定期贷款额度(“MileagePlus融资”)。
限制性现金-非流动现金 — 主要包括与 MileagePlus 融资相关的抵押品、信用证抵押品以及与设施租赁和其他保险相关义务相关的抵押品。
短期投资— 上表中显示的短期投资被归类为可供出售,剩余到期日约为 两年或更少。
长期投资:股票证券— 代表构成股票和股票挂钩证券(例如既得认股权证) 美联航对 Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A.、Archer Air Inc.、Eve Holding, Inc.、Mesa Air Group, Inc. 和 Clear Secure, Inc. 的投资
其他公允价值信息。 下表列出了上表中未列出的金融工具的账面价值和估计公允价值(以百万计)。账面金额包括任何相关的折扣、保费和发行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
长期债务 | $ | 30,293 | | | $ | 29,231 | | | $ | — | | | $ | 23,562 | | | $ | 5,669 | | | $ | 31,194 | | | $ | 29,371 | | | $ | — | | | $ | 23,990 | | | $ | 5,381 | |
上表所列金融工具的公允价值按以下方式确定:
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描述 | 公允价值方法 |
现金及现金等价物和限制性现金(流动和非流动) | 这些资产的账面金额接近公允价值。 |
短期和长期投资 | 公允价值基于 (a) 投资或类似工具的交易价格或 (b) 第三方估值服务获得的经纪人报价。 |
长期债务 | 公允价值要么基于市场价格,要么基于我们当前类似负债或资产的增量借款利率,得出未来现金流的贴现金额。 |
权益法投资。 截至2023年6月30日,美联航持有以下投资,按权益法计算,合并账面价值约为美元214百万:
•CommuteAir 有限公司。曼联拥有一个 40% 持有 CommuteAir LLC 的少数股权。CommuteAir 目前在 56根据运力购买协议(“CPA”)签订的支线飞机,有效期至2026年。
•共和国航空控股公司联合持有 19Republic Airways Holdings Inc.(“Republic”)的母公司共和国航空控股公司的少数股权百分比。共和国目前在运营 66CPA 下有效期至 2036 年的支线飞机。
•联合航空风险投资可持续飞行基金(“基金”)。2023年第一季度,美联航通过其企业风险投资部门联合航空风险投资公司(“UAV”)推出了一种投资工具,旨在通过加快与可持续航空燃料(“SAF”)相关的研究、生产和技术来支持专注于航空旅行脱碳的初创企业。该基金的起始资金超过美元100美联航和其他企业投资者作为有限合伙人合计承诺的百万美元。UAV将其现有的某些苏丹武装部队投资转移到基金的投资组合中。截至2023年6月30日,本公司间接持有 49.99基金所有权权益的百分比。
•Blue Blade Energy, LLC(“蓝刃”)。无人机持有 20Blue Blade的少数股权百分比,Blue Blade是一家与Tallgrass Energy Partners、LP和Green Plains Inc.的合资企业,旨在开发一种使用乙醇作为原料的新型SAF技术并将其商业化。
其他投资。截至2023年6月30日,美联航对阿维安卡集团国际有限公司、跨国航空控股公司JetSuitex, Inc.(一家以JSX名义开展业务的独立航空公司)以及多家拥有新兴技术和可持续解决方案的公司进行了股权投资。这些投资都没有可轻易确定的公允价值。我们按成本减去减值计算这些投资,并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。截至2023年6月30日,这些投资的账面价值为美元417百万。
注意事项 7 — 承付款和意外开支
承诺。 截至2023年6月30日,美联航坚定承诺从波音公司(“波音”)和空中客车股份公司(“空中客车”)购买飞机,如下表所示:
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| | | | 合同飞机交付 | | 预计飞机交付量 (b) |
飞机类型 | | 公司数量 承诺 (a) | | 最近六个月 2023 年的 | | 2024 | | 2024 年之后 | | 最近六个月 2023 年的 | | 2024 | | 2024 年之后 |
787 | | 100 | | | — | | | 8 | | | 92 | | | — | | | 8 | | | 92 | |
最大 737 | | 392 | | | 91 | | | 91 | | | 210 | | | 50 | | | 74 | | | 268 | |
a321neo | | 70 | | | 12 | | | 21 | | | 37 | | | 4 | | | 29 | | | 37 | |
A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
(a) 美联航还拥有其他飞机的选择权和购买权。 |
(b) 预计的飞机交付量反映了波音和空中客车公司通报的调整或美联航的估计。 |
上表中列出的飞机计划在2033年之前交付。公司未来资本承诺的金额和时间可能会发生变化,前提是:(i)公司和与公司订有新飞机订单的飞机制造商同意修改管理这些订单的合同;(ii)根据相关协议行使修改交付时间的权利;或(iii)飞机制造商无法按照这些订单的条款交付。
2023年上半年,美联航与第三方签订协议,通过售后回租交易为新的波音737 MAX型飞机提供融资,但须遵守美联航与波音之间的购买协议。对于某些飞机,美联航将其购买此类飞机的权利转让给了买方,在买方从波音购买飞机的同时,美联航与买方作为出租人签订了此类飞机的长期租约。在这些售后回租交易中交付飞机后,公司将这些飞机作为飞行设备的一部分记入公司合并资产负债表中,相关债务记录在其他金融负债和其他金融负债的当前到期日中,因为它们没有资格获得销售确认(销售和回租失败)。
下表汇总了美联航截至2023年6月30日的承诺,其中包括飞机和相关备用发动机、飞机改进和非飞机资本承诺。飞机承诺以合同定期飞机交付为基础,波音和空中客车公司告知或美联航估算不作任何调整。
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(以十亿计) | | |
2023 年的最后六个月 | | $ | 6.8 | |
2024 | | 6.9 | |
2025 | | 8.2 | |
2026 | | 6.2 | |
2027 | | 4.6 | |
2027 年之后 | | 16.6 | |
| | $ | 49.3 | |
区域注册会计师. 2023 年第一季度,美联航修改了与其中一家区域航空公司的注册会计师协议,以增加向该航空公司支付的合同商定费用(承运人成本)。该公司于2023年6月终止了与威斯康星航空的注册会计师和相关的区域航班运营。我们未来在CPA下的承诺取决于许多变量,因此很难预测。其中最重要的变量是预定的轮挡时长。尽管根据我们的某些注册会计师,我们无需购买最低轮挡时数,但根据我们的假设,我们对CPA下的未来付款进行了以下估计。我们根据注册会计师向区域运营商支付的实际金额可能与这些估计值存在重大差异。美联航对所有注册会计师未来付款的估计不包括租赁给区域航空公司或视为从其他区域航空公司租赁的任何飞机的基本债务部分和设施租金。为了计算这些估计值,我们假设 (1) 轮挡飞行时数基于我们的预期飞行活动水平或任何合同最低利用水平(如果适用),以较高者为准;(2)我们将尽可能快地缩减机队,(3)飞机利用率、航段长度和载荷系数将保持不变,(4)每家航空公司的运营表现将保持在最近的历史水平 (5) 年度预计通货膨胀率。 基于截至的这些假设 2023年6月30日,下表列出了我们在注册会计师任期结束之前的预计未来付款额:
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(以十亿计) | | |
2023 年的最后六个月 | | $ | 1.1 | |
2024 | | 2.3 | |
2025 | | 1.9 | |
2026 | | 1.8 | |
2027 | | 1.3 | |
2027 年之后 | | 4.0 | |
| | $ | 12.4 | |
担保。截至 2023 年 6 月 30 日,美联航是大约 $ 的担保人2.0免税特殊设施收入债券及其利息的本金总额为十亿美元。这些债券由各机场市政当局发行,只能从根据与相应管理机构签订的长期协议支付的租金中支付。与这些债务相关的租赁安排作为运营租赁入账,在公司的合并资产负债表上确认,相关费用在预期租赁期内按直线法记录。所有这些债券都将在2023年至2041年之间到期。
自 2023 年 6 月 30 日起,美联航是 $ 的担保人84美联航的一家区域航空公司发行的数百万美元飞机抵押贷款。飞机抵押贷款债务受类似的增加成本准备金的约束,如下文所述,根据担保,公司可能会承担这些费用。
增加成本准备金。 在美联航的融资交易中,包括以美联航为借款人的贷款,美联航通常同意向贷款人偿还因资本要求的任何变化而减少的贷款回报;对于利率基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或有担保隔夜融资利率(SOFR)的贷款,则向贷款人偿还因任何变化而增加的某些其他成本在法律上, 在大多数情况下, 受放款人承担的义务的约束采取某些有限的措施来减少对此类增加的费用的要求或数额。截至2023年6月30日,该公司的股价为美元11.6十亿美元的浮动利率债务,剩余期限约为 12受这些增加的成本准备金约束的年份。在多项涉及非美国实体贷款或租赁的融资交易中,剩余期限约为 12年份和总余额为 $8.5十亿,公司承担税法发生任何变更的风险,这些变更将要求根据税法向非美国实体支付的贷款或租赁款缴纳预扣税,但须遵守惯例例外情况。
劳动.截至2023年6月30日,该公司约有 99,800员工,其中大约 83%由美国各劳工组织代表。
2023 年 1 月,美联航和国际团队成员兄弟会批准延长其劳动合同,涵盖公司的超过 8,000技术人员和相关员工。该协议将于2024年12月修改,其中包括 一年提前揭幕战,允许就继任协议进行讨价还价,该协议将于2023年12月开始。
2023 年 5 月 1 日,公司和国际机械师和航空航天工人协会 (“IAM”) 批准了 五合同涵盖的范围接近 30,000IAM 代表车队服务、客运服务、店主、维护讲师和车队技术讲师及相关员工。该公司记录了一次性的 $48百万美元与批准相关的费用。将继续就涵盖加利福尼亚州保安人员和中央负荷规划人员的协议进行谈判。经批准的协议有效期至2025年。
2023年7月,公司与以航空公司飞行员协会(“ALPA”)为代表的员工就一份合同达成了原则协议(“AIP”),该合同于2019年1月开始修改。AIP包括许多工作规则变更和在四年任期内提高工资率。该协议还包括一项关于批准后一次性付款的规定。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元765与本AIP相关的费用与2022年及之前年份的工资相关的百万美元。
注意事项 8 — 债务
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $1.7510亿美元未提取,可在我们的循环信贷额度下使用。
我们的债务协议包含惯例条款和条件以及各种肯定、负面和财务契约,除其他外,这些契约限制了公司及其子公司承担额外债务、支付股息或回购股票的能力。截至2023年6月30日,UAL和美联航遵守了各自的债务契约。
设备注意事项。2023年6月20日,公司和威尔明顿信托全国协会作为公司新成立的某种直通信托下的从属代理人和直通受托人(“受托人”)签订了截至2023年6月20日的票据购买协议(“票据购买协议”)。票据购买协议规定公司发行本金总额为美元的设备票据(“设备票据”)1.3十亿美元用于融资 39波音飞机在2022年8月至2023年5月期间向公司交付了新飞机。根据票据购买协议,受托人购买了根据信托契约和抵押贷款(均为 “契约”,统称为 “契约”,统称为 “契约”)发行的设备票据,这些票据涉及公司和全国协会威尔明顿信托作为抵押权人签订的每架飞机。每份契约都规定以单一系列(A系列)发行设备票据,利率为 5.80每年百分比。设备票据是由受托人使用出售2023-1A系列直通证书(“证书”)的收益购买的,该证书由公司为促进飞机的融资而新成立的直通信托发行。设备票据的利息从2024年1月15日开始,每年1月15日和7月15日每半年支付一次。设备票据的本金定于每年的1月15日和7月15日支付,从2024年7月15日开始。设备票据的最后一笔款项将于 2036 年 1 月 15 日到期。
2023 年第二季度,美联航预付了 $1.02021 年定期贷款额度中的 10 亿美元。有关因这笔预付款而记录的费用的信息,请参阅附注9。
下表列出了公司的合同本金付款(不包括美元)329截至2023年6月30日,根据当时未偿还的长期债务协议,未摊销的债务折扣、溢价和债务发行成本的百万美元(以百万计):
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2023 年的最后六个月 | | $ | 1,451 | |
2024 | | 3,965 | |
2025 | | 3,450 | |
2026 | | 5,244 | |
2027 | | 2,468 | |
2027 年之后 | | 14,044 | |
| | $ | 30,622 | |
注意事项 9 — 特别收费
在截至6月30日的三个月和六个月中,合并运营报表中的运营和营业外特别费用以及未实现(收益)投资亏损包括以下内容(以百万计):
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| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
劳动合同批准奖金 | $ | 813 | | | $ | — | | | $ | 813 | | | $ | — | |
出售资产和其他特别费用的(收益)亏损 | 46 | | | 112 | | | 60 | | | 104 | |
运营特别费用总额 | 859 | | | 112 | | | 873 | | | 104 | |
营业外未实现(收益)投资亏损,净额 | (84) | | | 40 | | | (108) | | | 40 | |
非营业债务清偿和修改费 | 11 | | | — | | | 11 | | | 7 | |
营业外特别费用和投资未实现(收益)亏损总额,净额 | (73) | | | 40 | | | (97) | | | 47 | |
运营和营业外特别费用以及投资未实现(收益)亏损总额,净额 | 786 | | | 152 | | | 776 | | | 151 | |
扣除估值补贴后的所得税优惠 | (194) | | | (10) | | | (197) | | | (10) | |
扣除所得税后的运营和营业外特别费用以及未实现(收益)投资亏损总额 | $ | 592 | | | $ | 142 | | | $ | 579 | | | $ | 141 | |
2023
劳动合同批准奖金。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元813与最近与ALPA完成的AIP以及与IAM批准的合同相关的百万美元费用。有关其他信息,请参见注释 7。
出售资产和其他特别费用的(收益)亏损。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元46百万和美元60净费用分别为百万美元, 主要包括各种法律事务准备金,
与公司某些将提前退休的资产相关的加速折旧以及出售资产的其他损益。
投资的非营业未实现(收益)亏损,净额。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得的收益为美元84百万和美元108分别为百万美元,主要是由于其股票证券投资的市值变化。
非营业债务清偿和修改费。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元11百万笔费用主要与预付美元有关1.02021年定期贷款机制下未偿还本金的10亿美元。
2022
出售资产和其他特别费用的(收益)亏损。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元112百万和美元104分别为百万美元的净费用,主要包括美元94百万用于各种法律事务。
投资的非营业未实现(收益)亏损,净额。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司录得亏损美元40百万,主要与其股票证券投资的市值变化有关。
非营业债务清偿和修改费。在截至2022年6月30日的六个月中,公司录得美元7百万笔费用主要与提前赎回美元有关400其未偿还本金的百万美元 4.25% 2022年到期的优先票据。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是对本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表和相关附注的补充,应将其与本10-Q表季度报告中其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读,以增进对我们的经营业绩、财务状况和现金流的理解。
执行摘要
概述
联合航空控股公司(及其合并子公司,“UAL” 或 “公司”)是一家控股公司,其全资子公司是联合航空公司(连同其合并子公司,“美联航”)。
本10-Q表季度报告是UAL和美联航的合并报告,包括各自的合并财务报表。由于 UAL 出于财务报表的目的合并美联航公司,除非另有说明,否则与美联航活动相关的披露也适用于 UAL。美联航的营业收入和运营支出占UAL收入和运营支出的近100%。此外,美联航大约包括UAL资产、负债和运营现金流的全部余额。在适当情况下,UAL和United会因其各自的合同义务和相关披露而专门命名,UAL和UNited的运营和业绩之间的任何重大差异均单独披露和解释。在本报告中,我们有时会使用 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等词来披露与 UAL 和 United 的所有公司相关的信息。
我们的共同目标是 “连接人们.团结世界。”我们拥有北美航空公司中最全面的航线网络,包括位于芝加哥、丹佛、休斯顿、洛杉矶、纽约/纽瓦克、旧金山和华盛顿特区的美国大陆枢纽。该公司通过其干线业务(使用至少有126个座位的喷气式飞机)和区域业务(使用由联合快运航空公司合同运营的小型飞机)运送人员和货物。该公司直接或通过加入星空联盟为全球几乎所有主要市场提供服务®,世界上最大的航空联盟。
下文描述的我们当前的预期是前瞻性陈述,我们的实际业绩和时机可能会因各种因素而存在重大差异,这些因素包括但不限于下文 “经济和市场因素” 和 “前瞻性信息” 下以及第一部分第1A项中讨论的因素。风险因素,见我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(“2022年10-K表”)。公司讨论了某些非公认会计准则前瞻性预测,如果不做出不合理的努力,就无法预测相应的GAAP指标中包含的某些项目;更多细节请参阅下文 “补充信息”。本报告中列出的业绩不一定代表未来的经营业绩。
经济和市场因素
航空业竞争激烈,在航线、票价、时刻表(包括时间和频率)、服务、产品、客户服务和飞行常客计划方面存在激烈的竞争。我们和业内其他公司一样,一直受到这些以及其他特定行业竞争动态的影响。此外,我们的运营、供应链、合作伙伴和供应商受到各种全球宏观经济因素的影响。我们预计将继续受到许多特定行业和全球宏观经济因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际经营业绩与历史经营业绩或当前预期有所不同。我们目前认为对我们的经营业绩和财务状况影响最大的因素和趋势包括:与我们的United Next计划相关的执行风险;我们所依赖的第三方面临的重大运营挑战对公司的影响;通货膨胀压力上升;劳动力市场和供应链限制以及影响我们和合作伙伴的相关成本;燃油价格波动;飞机交付延迟;COVID-19 全球疫情和相关政府的持久影响法规以及限制,我们认为这些限制措施改变了客户的飞行方式,我们预计对公司来说既是积极的,也是负面的,包括疫情对商务和国际旅行需求(尤其是在我们的中国市场)恢复到Covid-19之前的水平的持续影响;由于地区冲突,我们的飞行空域关闭和终止其他业务,包括由于俄罗斯-乌克兰军队继续暂停我们在俄罗斯领空的飞行冲突和更广泛的升级冲突造成的超出其当前范围的经济后果;以及公司运营所在市场总体经济状况的变化,包括导致航空旅行需求减少的经济衰退或可能影响国际旅行需求的外币汇率波动。我们将继续监测这些因素和其他因素对我们的业务、运营、财务状况和未来经营业绩的潜在有利或不利影响,这些影响取决于未来的发展,包括项目1A中讨论的这些因素的结果。风险因素,2022年10-K表格。由于以下因素的影响,我们未来的经营业绩可能会受到波动的影响,我们的增长计划可能会推迟,尤其是在短期内
上述因素和趋势。如果没有 COVID-19 严重而长期的复发或全球经济中断,我们认为,旅行需求的预期长期增长将抵消成本的增加,并且可以以一种使我们能够支持不断增长的需求的方式来管理预期的运营挑战。
操作结果
以下讨论分析了截至2023年6月30日的三个月和六个月与2022年同期相比,我们的经营业绩及其发生重大变化的原因。
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
该公司2023年第二季度的净收入为11亿美元,而2022年第二季度的净收入为3.29亿美元。该公司认为,衡量其业绩的关键指标是营业收入,2023年第二季度为15亿美元,而2022年第二季度为8.78亿美元,同比增长约6.39亿美元,这主要是由于航空旅行需求的增加。截至6月30日的三个月中,公司经营业绩的重要组成部分如下(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
营业收入 | | $ | 14,178 | | | $ | 12,112 | | | $ | 2,066 | | | 17.1 | |
运营费用 | | 12,661 | | | 11,234 | | | 1,427 | | | 12.7 | |
营业收入 | | 1,517 | | | 878 | | | 639 | | | 72.8 | |
非营业支出,净额 | | (130) | | | (419) | | | (289) | | | (69.0) | |
所得税支出 | | 312 | | | 130 | | | 182 | | | 140.0 | |
净收入 | | $ | 1,075 | | | $ | 329 | | | $ | 746 | | | 226.7 | |
截至6月30日的三个月中,公司运营的某些合并统计信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
乘客(千人)(a) | 41,945 | | | 37,923 | | | 4,022 | | | 10.6 | |
收入乘客里程(“RPM” 或 “交通”)(百万)(b) | 63,541 | | | 54,302 | | | 9,239 | | | 17.0 | |
可用座位里程(“ASM” 或 “容量”)(百万)(c) | 73,538 | | | 62,605 | | | 10,933 | | | 17.5 | |
载客系数 (d) | 86.4 | % | | 86.7 | % | | (0.3) pts。 | | 不适用 |
每可用座位里程(“PRASM”)的乘客收入(美分) | 17.68 | | | 17.30 | | | 0.38 | | | 2.2 | |
每个 ASM(“TRASM”)的总收入(美分) | 19.28 | | | 19.35 | | | (0.07) | | | (0.4) | |
每收入乘客里程的平均收益率(“收益率”)(美分)(e) | 20.46 | | | 19.94 | | | 0.52 | | | 2.6 | |
货运收入吨里程(“CTM”)(百万)(f) | 768 | | | 752 | | | 16 | | | 2.1 | |
每个 ASM(“CASM”)的成本(美分) | 17.22 | | | 17.94 | | | (0.72) | | | (4.0) | |
Casm-ex(非公认会计准则)(美分)(g) | 11.85 | | | 11.62 | | | 0.23 | | | 2.0 | |
每加仑燃料的平均价格,包括燃油税 | $ | 2.66 | | | $ | 4.18 | | | $ | (1.52) | | | (36.4) | |
消耗的燃料加仑(百万) | 1,062 | | | 912 | | | 150 | | | 16.4 | |
员工人数,截至 6 月 30 日 | 99,800 | | | 91,200 | | | 8,600 | | | 9.4 | |
(a) 按每个飞行航段衡量的收入乘客人数。 | | | | | | | |
(b) 收入乘客的定期飞行里程数。 |
(c) 可供乘客使用的座位数乘以这些座位的预定飞行里程数。 |
(d) 收入乘客里程除以可用座位里程。 |
(e) 每飞行一次收入的乘客里程获得的平均乘客收入。 |
(f) 运输的货物收入吨数乘以飞行里数。 |
(g) CASM,不包括燃料、利润分成、第三方业务费用和特别费用。有关与最直接可比的GAAP衡量标准CASM的对账情况,请参阅下面的 “补充信息”。 |
营业收入。 下表显示了截至6月30日的三个月按营业收入类型划分的同比比较(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
乘客收入 | $ | 13,002 | | | $ | 10,829 | | | $ | 2,173 | | | 20.1 | |
货物 | 362 | | | 574 | | | (212) | | | (36.9) | |
其他营业收入 | 814 | | | 709 | | | 105 | | | 14.8 | |
总营业收入 | $ | 14,178 | | | $ | 12,112 | | | $ | 2,066 | | | 17.1 | |
下表显示了按地理区域细分的第二季度部分客运收入和运营数据,以同比变化表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从 2022 年开始增加(减少): |
| 国内 | | 大西洋 | | 太平洋 | | 拉丁语 | | 总计 |
旅客收入(百万美元) | $ | 555 | | | $ | 836 | | | $ | 687 | | | $ | 95 | | | $ | 2,173 | |
乘客收入 | 7.8 | % | | 38.5 | % | | 160.5 | % | | 8.8 | % | | 20.1 | % |
每位乘客的平均票价 | (1.1) | % | | 13.9 | % | | 11.0 | % | | 9.6 | % | | 8.6 | % |
收益率 | 0.8 | % | | 13.0 | % | | (4.3) | % | | 8.7 | % | | 2.6 | % |
PRASM | (2.4) | % | | 15.5 | % | | 20.4 | % | | 8.9 | % | | 2.2 | % |
乘客 | 9.0 | % | | 21.6 | % | | 134.7 | % | | (0.7) | % | | 10.6 | % |
RPM | 6.9 | % | | 22.5 | % | | 172.4 | % | | 0.2 | % | | 17.0 | % |
ASM | 10.5 | % | | 19.9 | % | | 116.4 | % | | (0.1) | % | | 17.5 | % |
载客系数(点) | (2.9) | | | 1.8 | | | 17.3 | | | 0.2 | | | (0.3) | |
与去年同期相比,2023年第二季度的客运收入增长了22亿美元,增长了20.1%,这主要是由于运力增长了17.5%以及收益率的强劲,但乘客载重系数的小幅下降部分抵消了这一点。
与去年同期相比,2023年第二季度的货运收入下降了2.12亿美元,下降了36.9%,这主要是由于市场容量增加和费率压力导致收益率下降。
与去年同期相比,2023年第二季度的其他营业收入增长了1.05亿美元,增长了14.8%,这主要是由于非航空公司合作伙伴的里程收入增加,包括与联名信用卡合作伙伴摩根大通银行的信用卡消费,以及美联航俱乐部会员资格和一次性休息室通行证的购买量增加。
运营费用。 下表包括截至6月30日的三个月中与公司运营费用相关的数据(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
工资和相关费用 | $ | 3,710 | | | $ | 2,836 | | | $ | 874 | | | 30.8 | |
飞机燃料 | 2,820 | | | 3,811 | | | (991) | | | (26.0) | |
着陆费和其他租金 | 765 | | | 668 | | | 97 | | | 14.5 | |
飞机维修材料和外部维修 | 686 | | | 527 | | | 159 | | | 30.2 | |
折旧和摊销 | 669 | | | 611 | | | 58 | | | 9.5 | |
区域产能购买 | 599 | | | 567 | | | 32 | | | 5.6 | |
分销费用 | 487 | | | 393 | | | 94 | | | 23.9 | |
飞机租金 | 49 | | | 67 | | | (18) | | | (26.9) | |
特别收费 | 859 | | | 112 | | | 747 | | | NM |
其他运营费用 | 2,017 | | | 1,642 | | | 375 | | | 22.8 | |
运营费用总额 | $ | 12,661 | | | $ | 11,234 | | | $ | 1,427 | | | 12.7 | |
与去年同期相比,2023年第二季度的工资和相关成本增加了8.74亿美元,增长了30.8%,这主要是由于飞行活动增加、年工资率提高、应计工资率提高导致员工人数增加了9.4% 与可能与以航空公司飞行员协会(“ALPA”)为代表的员工签订新的集体谈判协议有关,并增加了 2.2 亿美元在利润分享中.
与去年同期相比,2023年第二季度的飞机燃料支出减少了9.91亿美元,下降了26.0%,这是由于每加仑燃料的平均价格降低,但飞行活动增加导致的消耗量增加部分抵消了这一点。下表显示了截至2023年6月30日的三个月中每加仑飞机燃料成本与去年同期相比的重大变化(以百万计,百分比变化和每加仑数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
燃料费用 | $ | 2,820 | | | $ | 3,811 | | | $ | (991) | | | (26.0) | % |
油耗(加仑) | 1,062 | | | 912 | | | 150 | | | 16.4 | % |
每加仑的平均价格 | $ | 2.66 | | | $ | 4.18 | | | $ | (1.52) | | | (36.4) | % |
与去年同期相比,2023年第二季度的着陆费和其他租金增加了9700万美元,增长了14.5%,这主要是由于飞行驾驶增加,着陆重量增加以及飞机乘客数量增加。
与去年同期相比,2023年第二季度的飞机维护材料和外部维修增加了1.59亿美元,增长了30.2%,这主要是由于飞行活动增加以及发动机大修和机身大量维护检查的数量增加。
与去年同期相比,2023年第二季度的折旧费用增加了5800万美元,增长了9.5%,这主要是由于新飞机投入使用。
尽管区域运力减少了15%,但2023年第二季度的区域运力购买量与去年同期相比增加了3200万美元,增长了5.6%,这主要是由于与区域航空公司签订的各种运力购买协议下的费率提高。
与去年同期相比,2023年第二季度的分销支出增加了9400万美元,增长了23.9%,这主要是由于乘客收入的总体增长推动了信用卡费用、代理佣金和全球分销费的增加。与休闲旅行相比,本年度商务旅行的比例更高,也影响了分销支出,这可能导致分销渠道和支付方式的成本更高。
截至6月30日的三个月中,公司特别费用的详细信息包括以下内容(以百万计): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
劳动合同批准奖金 | $ | 813 | | | $ | — | |
出售资产和其他特别费用的(收益)亏损 | 46 | | | 112 | |
特别收费 | $ | 859 | | | $ | 112 | |
更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注9 关于公司的特别费用。
与去年同期相比,2023年第二季度的其他运营支出增加了3.75亿美元,增长了22.8%,这主要是由于飞行活动和通货膨胀压力的增加以及信息技术项目和服务支出增加的直接结果,地勤、客运服务、食品和饮料供应和消费、航行费和人事相关成本的增加。
非营业收入(支出)). 下表显示了截至6月30日的三个月公司营业外收入(支出)的同比比较(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
利息支出 | $ | (493) | | | $ | (420) | | | $ | 73 | | | 17.4 | |
利息收入 | 216 | | | 33 | | | 183 | | | NM |
利息资本化 | 42 | | | 22 | | | 20 | | | 90.9 | |
未实现的投资收益(亏损),净额 | 84 | | | (40) | | | 124 | | | NM |
其他,净额 | 21 | | | (14) | | | 35 | | | NM |
总计 | $ | (130) | | | $ | (419) | | | $ | (289) | | | (69.0) | |
与去年同期相比,2023年第二季度的利息支出增加了7300万美元,增长了17.4%,这主要是由于浮动利率债务的利率上升。
与去年同期相比,2023年第二季度的利息收入增加了1.83亿美元,这主要是由于对美国政府和机构票据的短期投资增加以及利率上升。
2023年第二季度未实现的投资收益净额为8400万美元,而去年同期的未实现亏损为4000万美元,这主要是由于公司股票证券投资的市值变化。有关这些股票投资的信息,见本报告第一部分第1项所列财务报表附注6。
I所得税。 有关所得税的信息,请参阅本报告第一部分第1项所含财务报表附注4。
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比
该公司在2023年前六个月录得9亿美元的净收入,而2022年前六个月的净亏损为10亿美元。公司2023年前六个月的营业收入为15亿美元,而2022年前六个月的营业亏损为4.98亿美元,同比增长约20亿美元,这主要是由于航空旅行需求的增加。截至6月30日的六个月中,公司经营业绩的重要组成部分如下(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
营业收入 | | $ | 25,607 | | | $ | 19,678 | | | $ | 5,929 | | | 30.1 | |
运营费用 | | 24,133 | | | 20,176 | | | 3,957 | | | 19.6 | |
营业收入(亏损) | | 1,474 | | | (498) | | | 1,972 | | | NM |
非营业支出,净额 | | (343) | | | (795) | | | (452) | | | (56.9) | |
所得税支出(福利) | | 250 | | | (245) | | | 495 | | | NM |
净收益(亏损) | | $ | 881 | | | $ | (1,048) | | | $ | 1,929 | | | NM |
截至6月30日的六个月中,公司运营的某些合并统计信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
乘客(千人) | 78,767 | | | 67,256 | | | 11,511 | | | 17.1 | |
RPM(百万) | 116,073 | | | 92,946 | | | 23,127 | | | 24.9 | |
ASM(百万) | 139,258 | | | 115,869 | | | 23,389 | | | 20.2 | |
乘客载荷系数 | 83.4 | % | | 80.2 | % | | 3.2 pts。 | | 不适用 |
PRASM(美分) | 16.71 | | | 14.82 | | | 1.89 | | | 12.8 | |
电车(美分) | 18.39 | | | 16.98 | | | 1.41 | | | 8.3 | |
收益率(美分) | 20.05 | | | 18.48 | | | 1.57 | | | 8.5 | |
CTM(百万) | 1,499 | | | 1,543 | | | (44) | | | (2.9) | |
CAM(美分) | 17.33 | | | 17.41 | | | (0.08) | | | (0.5) | |
casm-ex(非公认会计准则)(美分)(a) | 12.18 | | | 12.05 | | | 0.13 | | | 1.1 | |
每加仑燃料的平均价格,包括燃油税 | $ | 2.98 | | | $ | 3.58 | | | $ | (0.60) | | | (16.8) | |
消耗的燃料加仑(百万) | 2,014 | | | 1,687 | | | 327 | | | 19.4 | |
员工人数,截至 6 月 30 日 | 99,800 | | | 91,200 | | | 8,600 | | | 9.4 | |
| | | | | | | |
(a) 有关与最直接可比的GAAP衡量标准CASM的对账,请参阅下文 “补充信息”。 |
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营业收入。 下表显示了截至6月30日的六个月按营业收入类型划分的同比比较(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
乘客收入 | $ | 23,276 | | | $ | 17,177 | | | $ | 6,099 | | | 35.5 | |
货物 | 760 | | | 1,201 | | | (441) | | | (36.7) | |
其他营业收入 | 1,571 | | | 1,300 | | | 271 | | | 20.8 | |
总营业收入 | $ | 25,607 | | | $ | 19,678 | | | $ | 5,929 | | | 30.1 | |
下表显示了按地理区域细分的部分客运收入和运营数据,以截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比的同比变化表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从 2022 年开始增加(减少): |
| 国内 | | 大西洋 | | 太平洋 | | 拉丁语 | | 总计 |
旅客收入(百万美元) | $ | 2,530 | | | $ | 1,639 | | | $ | 1,422 | | | $ | 508 | | | $ | 6,099 | |
乘客收入 | 21.7 | % | | 54.9 | % | | 217.1 | % | | 27.1 | % | | 35.5 | % |
每位乘客的平均票价 | 5.7 | % | | 14.3 | % | | 13.2 | % | | 22.5 | % | | 15.7 | % |
收益率 | 7.6 | % | | 15.1 | % | | (5.1) | % | | 21.9 | % | | 8.5 | % |
PRASM | 7.7 | % | | 19.4 | % | | 51.8 | % | | 31.9 | % | | 12.8 | % |
乘客 | 15.2 | % | | 35.6 | % | | 180.2 | % | | 3.8 | % | | 17.1 | % |
RPM | 13.1 | % | | 34.7 | % | | 234.2 | % | | 4.3 | % | | 24.9 | % |
ASM | 13.0 | % | | 29.8 | % | | 109.1 | % | | (3.6) | % | | 20.2 | % |
载客系数(点) | 0.1 | | | 2.9 | | | 30.5 | | | 6.6 | | | 3.2 | |
与去年同期相比,2023年前六个月的客运收入增长了61亿美元,增长了35.5%,这主要是由于运力增长了20.2%,以及产量和载客系数的强劲。
与去年同期相比,2023年前六个月的货运收入下降了4.41亿美元,下降了36.7%,这主要是由于市场容量和费率压力增加导致产量和吨位下降。
与去年同期相比,2023年前六个月的其他营业收入增加了2.71亿美元,增长了20.8%,这主要是由于非航空公司合作伙伴的里程收入增加,包括信用卡支出和与联合品牌信用卡合作伙伴摩根大通银行收购新的信用卡会员,以及美联航俱乐部重新开放以及购买美联航俱乐部会员资格和一次性休息室通行证的相关增加一年前的时期。
运营费用。 下表包括截至6月30日的六个月中与公司运营费用相关的数据(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
工资和相关费用 | $ | 7,032 | | | $ | 5,623 | | | $ | 1,409 | | | 25.1 | |
飞机燃料 | 5,994 | | | 6,041 | | | (47) | | | (0.8) | |
着陆费和其他租金 | 1,482 | | | 1,280 | | | 202 | | | 15.8 | |
飞机维修材料和外部维修 | 1,388 | | | 934 | | | 454 | | | 48.6 | |
折旧和摊销 | 1,324 | | | 1,222 | | | 102 | | | 8.3 | |
区域产能购买 | 1,214 | | | 1,132 | | | 82 | | | 7.2 | |
分销费用 | 890 | | | 619 | | | 271 | | | 43.8 | |
飞机租金 | 105 | | | 128 | | | (23) | | | (18.0) | |
特别收费 | 873 | | | 104 | | | 769 | | | NM |
其他运营费用 | 3,831 | | | 3,093 | | | 738 | | | 23.9 | |
运营费用总额 | $ | 24,133 | | | $ | 20,176 | | | $ | 3,957 | | | 19.6 | |
与去年同期相比,2023年前六个月的工资和相关成本增加了14亿美元,增长了25.1%,这主要是由于飞行活动增加、年工资率上涨、与以ALPA为代表的潜在员工签订的新集体谈判协议相关的应计工资率提高以及2.2亿美元的利润分享增加了2.2亿美元,员工人数增加了9.4%。
与去年同期相比,2023年前六个月的飞机燃料支出减少了4700万美元,下降了0.8%,这主要是由于每加仑燃料的平均价格降低,但飞行活动增加导致的消耗量增加部分抵消了这一点。下表显示了截至2023年6月30日的六个月中每加仑飞机燃料成本与去年同期相比的重大变化(以百万计,百分比变化和每加仑数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
燃料费用 | $ | 5,994 | | | $ | 6,041 | | | $ | (47) | | | (0.8) | % |
油耗(加仑) | 2,014 | | | 1,687 | | | 327 | | | 19.4 | % |
每加仑的平均价格 | $ | 2.98 | | | $ | 3.58 | | | $ | (0.60) | | | (16.8) | % |
与去年同期相比,2023年前六个月的着陆费和其他租金增加了2.02亿美元,增长了15.8%,这主要是由于飞行驾驶增加,着陆重量增加,登机乘客数量增加。
与去年同期相比,2023年前六个月飞机维护材料和外部维修增加了4.54亿美元,增长了48.6%,这主要是由于飞行活动增加以及发动机大修和机身大量维护检查的数量增加。
与去年同期相比,2023年前六个月的折旧费用增加了1.02亿美元,增长了8.3%,这主要是由于新飞机投入使用。
尽管区域运力减少了17%,但2023年前六个月的区域运力购买量与去年同期相比增加了8200万美元,增长了7.2%,这主要是由于与区域航空公司签订的各种运力购买协议下的费率提高。
与去年同期相比,2023年前六个月的分销费用增加了2.71亿美元,增长了43.8%,这主要是由于乘客收入总体增长导致信用卡费用增加、旅行社佣金增加以及全球分销费的增加。分销支出也受到本年度休闲旅行和商务旅行混合的影响,这需要使用不同的分销渠道和支付方式。
截至6月30日的六个月中,公司特别费用的详细信息包括以下内容(以百万计): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
劳动合同批准奖金 | $ | 813 | | | $ | — | |
出售资产和其他特别费用的(收益)亏损 | 60 | | | 104 | |
特别收费 | $ | 873 | | | $ | 104 | |
更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注9 关于公司的特别费用。
与去年同期相比,2023年前六个月的其他运营支出增加了7.38亿美元,增长了23.9%,这主要是由于飞行活动和通货膨胀压力的增加以及信息技术项目和服务支出增加的直接结果,地勤、客运服务、食品和饮料供应和消费、航行费和人事相关成本的增加。
营业外收入(支出)。 下表说明了截至6月30日的六个月中,公司营业外收入(支出)的同比变化和百分比变化(以百万计,百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) | | % 变化 |
利息支出 | $ | (979) | | | $ | (844) | | | $ | 135 | | | 16.0 | |
利息收入 | 386 | | | 38 | | | 348 | | | NM |
利息资本化 | 80 | | | 46 | | | 34 | | | 73.9 | |
未实现的投资收益(亏损),净额 | 108 | | | (40) | | | 148 | | | NM |
其他,净额 | 62 | | | 5 | | | 57 | | | NM |
总计 | $ | (343) | | | $ | (795) | | | $ | (452) | | | (56.9) | |
与去年同期相比,2023年前六个月的利息支出增加了1.35亿美元,增长了16.0%,这主要是由于浮动利率债务的利率上升。
与去年同期相比,2023年前六个月的利息收入增加了3.48亿美元,这主要是由于对美国政府和机构票据的短期投资增加。更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注6。
2023年前六个月的未实现投资收益净额为1.08亿美元,而去年同期的未实现亏损为4000万美元,这主要是由于公司股票证券投资的市值发生变化。有关这些股票投资的信息,见本报告第一部分第1项所列财务报表附注6。
所得税。 有关所得税的信息,请参阅本报告第一部分第1项所含财务报表附注4。
流动性和资本资源
当前流动性
截至2023年6月30日,该公司的非限制性现金、现金等价物和短期投资为191亿美元,而截至2022年12月31日为164亿美元。我们认为,我们现有的现金、现金等价物和短期投资,以及运营产生的现金,将足以满足我们未来十二个月的预期流动性需求,我们预计将通过预期的资本市场准入和预计的运营现金来满足我们的长期流动性需求。我们会定期评估我们的预期营运资金需求、债务和杠杆水平、债务到期日、资本支出要求(包括与我们对固定订单飞机的资本承诺相关的需求)以及未来的投资或收购,以最大限度地提高股东回报,为我们的持续运营提供高效的资金,并保持未来战略交易的灵活性。我们还定期评估我们的流动性和资本结构,以确保财务风险、流动性获取和资本成本得到有效管理。
该公司有17.5亿美元的循环信贷额度(“循环信贷额度”),将于2025年4月21日到期(受惯常延期权的约束)。循环信贷额度由某些航线管理局以及机场空位和登机口担保。截至2023年6月30日,循环信贷额度下没有未偿还的借款。
我们有大量的固定债务,包括债务、飞机、机场和其他设施的租赁以及养老金融资债务。截至2023年6月30日,该公司的债务、融资租赁、经营租赁和其他金融负债约为373亿美元,其中包括将在未来12个月内到期的44亿美元。此外,我们还有大量不可撤销的资本支出承诺,包括收购某些新飞机和相关的备用发动机。我们的债务协议包含惯例条款和条件以及各种肯定、负面和财务契约,除其他外,这些契约限制了公司及其子公司承担额外债务、支付股息或回购股票的能力。截至2023年6月30日,UAL和美联航遵守了各自的债务契约。截至2023年6月30日,公司的很大一部分资产,主要是飞机和某些相关资产、其忠诚度计划、某些航线管理局以及机场空位和登机口,是根据各种贷款和其他协议质押的。有关飞机融资和其他债务工具的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项所含财务报表附注8。
该公司向某些飞机制造商提供了支持融资承诺,用于其未来交付的有限数量的飞机,但须遵守某些惯例条件。关于承付款的更多信息,见本报告第一部分第一项所列财务报表附注7。
截至2023年6月30日,美联航坚定承诺从波音公司(“波音”)和空中客车股份公司(“空中客车”)购买飞机,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 合同飞机交付 | | 预计飞机交付量 (b) |
飞机类型 | | 公司数量 承诺 (a) | | 最近六个月 2023 年的 | | 2024 | | 2024 年之后 | | 最近六个月 2023 年的 | | 2024 | | 2024 年之后 |
787 | | 100 | | | — | | | 8 | | | 92 | | | — | | | 8 | | | 92 | |
最大 737 | | 392 | | | 91 | | | 91 | | | 210 | | | 50 | | | 74 | | | 268 | |
a321neo | | 70 | | | 12 | | | 21 | | | 37 | | | 4 | | | 29 | | | 37 | |
A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
(a) 美联航还拥有其他飞机的选择权和购买权。 |
(b) 预计的飞机交付量反映了波音和空中客车公司通报的调整或美联航的估计。 |
上表中列出的飞机计划在2033年之前交付。公司未来资本承诺的金额和时间可能会发生变化,前提是:(i) 公司和与公司签订新飞机订单的飞机制造商同意修改管理这些订单的合同;(ii) 根据以下规定行使权利
修改交付时间的相关协议;或 (iii) 飞机制造商无法按照这些订单的条款交付。
下表汇总了美联航截至2023年6月30日的承诺,其中包括飞机和相关备用发动机、飞机改进和非飞机资本承诺。飞机承诺以合同定期飞机交付为基础,波音和空中客车公司告知或美联航估算不作任何调整。
| | | | | | | | |
(以十亿计) | | |
2023 年的最后六个月 | | $ | 6.8 | |
2024 | | 6.9 | |
2025 | | 8.2 | |
2026 | | 6.2 | |
2027 | | 4.6 | |
2027 年之后 | | 16.6 | |
| | $ | 49.3 | |
现金的来源和用途
下表汇总了截至6月30日的六个月的现金流(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
提供的现金总额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 6,941 | | | $ | 4,167 | | | $ | 2,774 | |
投资活动 | | (3,427) | | | (3,914) | | | (487) | |
筹资活动 | | (1,054) | | | (1,654) | | | (600) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | $ | 2,460 | | | $ | (1,401) | | | $ | 3,861 | |
经营活动。 与去年同期相比,2023年前六个月运营提供的现金流增加了28亿美元,这主要是由于航空旅行需求的持续改善导致营业收入增加。
投资活动。 与去年同期相比,2023年前六个月用于投资活动的现金流减少了4.87亿美元,这主要是由于出售短期投资和其他投资的收益增加,但部分被资本支出的增加所抵消,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,资本支出分别约为33亿美元和10亿美元。截至2023年6月30日的六个月中,资本支出主要归因于购买飞机、飞机改进和未来购买飞机的预付款。
融资活动。截至2023年6月30日的六个月中,重大融资事件如下:
债务、融资租赁和其他融资负债本金支付。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司分别支付了26亿美元和18亿美元的债务、融资租赁和其他融资负债。2023年前六个月的还款额包括2021年定期贷款额度的10亿美元预付款。
债务和其他融资负债发行。在截至2023年6月30日的六个月中,美联航从飞机融资中获得并记录了22亿美元(扣除费用)。
更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注8。
信用评级。截至本报告提交之日,UAL和美联航的公司信用评级如下:
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| 标准普尔 | | 穆迪 | | 惠誉 |
UAL | BB- | | Ba2 | | B+ |
联合的 | BB- | | * | | B+ |
*信贷机构不为子公司发布公司信用评级。 |
这些信用评级低于投资等级水平;但是,公司已经能够为某些增强型设备信托证书(EETC)、定期贷款和担保债券获得投资级信用评级的融资
融资。除其他外,从这些评级水平下调可能会限制公司未来融资的可用性或增加成本,并影响现有债务的公允市场价值。评级仅反映评级机构的观点,不建议买入、卖出或持有证券。如果评级机构认为情况允许,评级机构可以随时向上或向下调整评级。
承诺、突发事件和流动性问题。 正如2022年表格10-K所述,公司的流动性可能会受到各种因素的不利影响,包括但不限于养老金融资义务、与信用卡处理协议相关的准备金要求、担保、承诺和突发事件。
有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的2022年表格10-K和财务报表附注6、7和8。
关键会计政策
参见第二部分第7项 “关键会计政策”,管理层对2022年表格10-K中财务状况和经营业绩的讨论和分析。
补充信息
公司使用各种公认会计准则和非公认会计准则财务指标(包括Casm-ex)来评估其财务业绩。除了根据公认会计原则计算和列报的财务指标外,公司还提供了非公认会计准则财务指标Casm-ex作为补充信息,这是一项非公认会计准则财务指标,不是根据公认会计原则计算或列报的。管理层认为,调整特别费用(信贷)对投资者很有用,因为特别费用(信贷)并不代表UAL的持续表现。管理层还认为,将第三方业务费用(例如与第三方维护和地勤相关的费用)排除在CASM之外,可以提供更有意义的披露,因为这些费用与公司的核心业务没有直接关系。管理层还认为,将燃料成本排除在CASM之外对投资者很有用,因为它可以额外衡量管理层的业绩,不包括管理层影响力有限的重大成本项目的影响。管理层还认为,将利润分享排除在CASM之外可以让投资者更好地了解和分析公司的运营成本表现,并更有意义地比较我们的核心运营成本与航空业的运营成本。
由于该非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的,因此不应将其视为优于相关的公认会计原则财务指标,也不得将其单独考虑或替代相关的公认会计原则财务指标,也不得与其他公司提出的任何类似标题的指标相同或可比,因为方法和调整项目可能存在差异。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。
以下是本报告中提供的非公认会计准则财务指标(CASM-ex)与最直接可比的GAAP财务指标(CASM)(以美分为单位)的对账情况:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
CASM(GAAP) | 17.22 | | | 17.94 | | | 17.33 | | | 17.41 | |
燃料开支 | 3.84 | | | 6.09 | | | 4.30 | | | 5.21 | |
特别收费 | 1.17 | | | 0.17 | | | 0.63 | | | 0.09 | |
利润共享 | 0.30 | | | — | | | 0.16 | | | — | |
第三方业务费用 | 0.06 | | | 0.06 | | | 0.06 | | | 0.06 | |
Casm-Ex(非公认会计准则) | 11.85 | | | 11.62 | | | 12.18 | | | 12.05 | |
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前瞻性信息
本报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条(包括第一部分第2项)所指的某些 “前瞻性陈述”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,除其他外,涉及公司财务状况、经营业绩、市场地位、产能、车队、产品开发、ESG目标和业务战略的目标、计划和预测。此类前瞻性陈述基于历史业绩和当前对公司未来财务业绩、目标、计划和目的的预期、估计、预测和预测,涉及固有的风险、假设和不确定性,无论是已知的还是未知的,包括可能延迟、转移或改变其中任何一个的内部或外部因素,这些因素难以预测,可能超出公司的控制范围,可能超出公司的控制范围
导致公司未来的财务业绩、目标、计划和目的与报表中表达或暗示的财务业绩、目标、计划和目的存在重大差异。诸如 “应该”、“可以”、“将”、“将”、“可能”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“表明”、“遗留”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“指导”、“目标”、“目标”、“承诺”、“信心”、“乐观”、“敬业”、” “定位” 以及其他含义和表达方式相似的词语和术语旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类术语。除仅与历史事实有关的陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。
此外,前瞻性陈述包括有条件的陈述和陈述,用于识别不确定性或趋势,讨论已知趋势或不确定性对未来可能产生的影响,或者表明已知趋势或不确定性的未来影响无法预测、保证或保证。本报告中的所有前瞻性陈述均基于我们在本报告发布之日可获得的信息。除非适用法律或法规要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
由于多种因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于以下因素:与我们的战略运营计划相关的执行风险;我们网络战略的变化或我们无法控制的其他因素导致飞机订单经济性降低;与修改或终止飞机订单或签订不太优惠的飞机订单有关的成本,以及无法按计划接受或整合新飞机到我们的机队;任何未能有效管理和接收新飞机收购、资产剥离、投资、合资企业和其他投资组合行动的预期收益和回报,以及相关成本或其他问题,或与未知负债或其他问题相关的风险敞口,或者与我们的预期相比表现不佳;持续的 COVID-19 全球疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的不利影响;负面宣传、对我们品牌的损害、旅行需求减少、潜在的侵权责任以及由此产生的自愿或强制性运营限制的涉及我们、我们的区域航空公司、我们的代码共享合作伙伴或其他航空公司的事故、灾难或事件;全球航空业竞争激烈,该行业容易受到价格折扣和运力变化的影响,包括联盟、联合业务安排或其他整合所致;我们依赖有限数量的供应商来采购我们的大部分飞机和某些部件,以及未能及时交付、额外设备或支持的影响这些供应商中的任何一个;我们的区域网络和第三方区域航空公司提供的美联航快运航班中断;美国和全球不利的经济和政治状况;对第三方服务提供商的依赖以及这些提供商严重未能按预期履行承诺所产生的影响,或者我们与这些提供商的关系或其提供的服务中断;我们运营的主要机场的服务长期中断或中断,以及我们的枢纽或其他机场的空间、设施和基础设施限制;地缘政治冲突、恐怖袭击或安全事件;对我们声誉或品牌形象的任何损害;我们依赖技术和自动化系统来运营我们的业务,以及技术或系统的任何重大故障或中断或未能有效整合和实施的影响;增加隐私和数据安全义务或重大数据泄露事件;我们、我们的员工和其他人更多地使用社交媒体平台;工会纠纷、员工罢工或减速以及其他与劳工相关的影响中断或我们运营或财务业绩的监管合规成本;未能吸引、培训或留住熟练人员,包括我们的高级管理团队或其他关键员工;遵守政府对航空业的广泛监管所产生的金钱和运营成本;当前或未来的诉讼和监管行动,或未能遵守与这些行动有关的任何和解、命令或安排的条款;与环境监管和气候变化(包括我们的气候)相关的成本、责任和风险目标;燃油价格居高不下和/或波动或飞机燃料供应严重中断;固定债务中大量财务杠杆的影响以及流动性不足对我们的财务状况和业务的影响;未能遵守管理我们债务的财务和其他契约,包括我们的MileagePlus® 融资协议;拟议逐步取消伦敦银行同业拆借利率的影响;对我们使用净营业亏损结转和某些其他税收的能力的限制属性为出于美国联邦所得税的目的,抵消未来应纳税所得额;我们未能实现无形资产或长期资产的全部价值,导致我们记录减值;普通股价格的波动;季节性以及与航空业相关的其他因素的影响;保险成本增加或保险范围不足以及第一部分第1A项规定的其他风险和不确定性。风险因素,2022年表格10-K,在第一部分第 2 项 “经济和市场因素” 下。管理层对本报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们向美国证券交易委员会提交的报告中不时提出的其他风险和不确定性。
上述清单列出了许多(但不是全部)可能影响我们实现任何前瞻性陈述中描述的业绩的能力的因素。投资者应明白,不可能预测或识别所有这些因素,也不应将此清单视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。随着年度或一年中每个季度的推移,我们的内部预测和预期都会发生变化,这是例行公事,因此应该清楚地认识到,我们预期所依据的内部预测、信念和假设可能会发生变化。例如,我们经常
监控未来的需求和预订趋势,并根据需要调整容量。因此,我们的实际飞行能力可能与目前公布的航班时刻表或当前的估计值存在重大差异。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
根据我们 2022 年表格 10-K 中第二部分第 7A 项 “市场风险的定量和定性披露” 中提供的信息,市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
UAL和美联航各自维持控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告UAL和美联航向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息,并收集并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。UAL和美联航的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,进行了评估,合理地得出结论,UAL和美联航的披露控制和程序的设计和运作是为了及时报告要求每家公司在向美国证券交易委员会提交的报告中披露的信息。根据该评估,UAL和美联航的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,披露控制和程序已生效。
截至2023年6月30日的季度财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,UAL或美联航对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生重大影响,或者有理由可能对其财务报告的内部控制(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的描述,请参阅 2022 年表格 10-K 的第一部分第 3 项 “法律诉讼”。
第 1A 项。风险因素
有关影响 UAL 和 United 的风险因素的详细讨论,请参阅 2022 年 10-K 表第 I 部分第 1A 项 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 无
(b) 无
(c) 无
第 6 项。展品。
展览索引
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展品编号 | 注册人 | 展览 |
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10.1 | UAL | 联合航空控股公司第一修正案。经修订和重述的2021年激励薪酬计划,自2021年5月26日起生效(作为 UAL 2023 年 5 月 30 日提交的 8-K 表附录 10.1 提交,并以引用方式纳入此处) |
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10.2 | UAL | 经修订和重述联合航空控股公司2006年董事股权激励计划,自2023年5月24日起生效(作为 UAL 2023 年 5 月 30 日提交的 8-K 表附录 10.2 提交,并以引用方式纳入此处) |
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10.3 | UAL | 联合航空控股公司与杰拉尔德·拉德曼于 2023 年 5 月 25 日签订的退休和过渡协议(作为 UAL 2023 年 5 月 31 日提交的 8-K 表附录 10.1 提交,并以引用方式纳入此处) |
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31.1 | UAL | 根据 15 U.S.C. 78m (a) 或 78o (d)(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条)对联合航空控股公司的首席执行官进行认证 |
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31.2 | UAL | 根据 15 U.S.C. 78m (a) 或 78o (d)(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条)对联合航空控股公司的首席财务官进行认证 |
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31.3 | 联合的 | 根据 15 U.S.C. 78m (a) 或 78o (d)(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条)对联合航空公司首席执行官进行认证 |
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31.4 | 联合的 | 根据 15 U.S.C. 78m (a) 或 78o (d)(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条)对联合航空公司的首席财务官进行认证 |
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32.1 | UAL | 根据 18 U.S.C. 1350(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对联合航空控股公司首席执行官兼首席财务官进行认证 |
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32.2 | 联合的 | 根据 18 U.S.C. 1350(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对联合航空公司首席执行官兼首席财务官进行认证 |
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101 | UAL 联合的 | 以下财务报表来自UAL和美联航截至2023年6月30日的季度10-Q表合并季度报告,格式为内联XBRL:(i)合并运营报表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流简表,(v)合并股东权益表和(vi)简明合并财务报表的合并附注,标记为文本块,包括详细标签。 |
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104 | UAL 联合的 | 封面交互式数据文件-封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,每位注册人均已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 联合航空控股有限公司 |
| | | (注册人) |
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日期: | 2023年7月20日 | | 来自: | /s/杰拉尔德·拉德曼 |
| | | | 杰拉尔德·拉德曼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期: | 2023年7月20日 | | 来自: | /s/ Chris Kenny |
| | | | 克里斯·肯尼 副总裁兼财务总监 (首席会计官) |
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| | | 联合航空公司 |
| | | (注册人) |
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日期: | 2023年7月20日 | | 来自: | /s/杰拉尔德·拉德曼 |
| | | | 杰拉尔德·拉德曼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期: | 2023年7月20日 | | 来自: | /s/ Chris Kenny |
| | | | 克里斯·肯尼 副总裁兼财务总监 (首席会计官) |