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KEYCORP报告称，2023年第二季度净收入为2.5亿美元，

或摊薄后每股普通股0.27美元

强劲的核心资金资产负债表：期末存款与上一季度相比增加了10亿美元

稳健的信贷质量：平均贷款的净扣除额为17个基点

建成资本：普通股一级股权 9.2% (a)

纪律严明的支出管理：支出比上一季度下降了9％，与去年同期相比相对稳定

净收入包括8700万美元，合每股0.09美元的补贴收入

克利夫兰，2023年7月20日——KeyCorp（纽约证券交易所代码：KEY）今天宣布，2023年第二季度归属于主要普通股股东的持续经营净收入为2.5亿美元，摊薄后每股普通股收入为0.27美元。相比之下，2023年第一季度为2.75亿美元，摊薄后每股普通股0.30美元，2022年第二季度为5.04亿美元，摊薄后每股普通股0.54美元。

董事长兼首席执行官克里斯·戈尔曼的评论

“Key的第二季度业绩反映了我们基于关系的持久商业模式、健全的风险管理和强劲的资产负债表。我们长期以来对首要地位的承诺继续为我们服务，使期末存款比上一季度增长了10亿美元。

此外，我们的业绩表明了我们对开支纪律的持续承诺。支出比上一季度下降了近9％，与去年相比保持稳定。我们仍然专注于提高所有业务的生产力和效率。

信贷质量仍然是Key的优势，平均贷款的净扣除额为17个基点。在第二季度，我们增加了补贴，相当于超过7年的年化净扣除额。

我们将继续根据资本优先事项管理资本，包括支持我们的关系客户和分红。第二季度末，Key的普通股一级比率为9.2％，比上一季度上升了10个基点以上。

我对Key的长期前景以及我们为所有利益相关者创造价值的能力充满信心。”

(a) 2023年6月30日的比率是估计值，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款。

KeyCorp 公布2023年第二季度盈利

2023年7月20日

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精选财务摘要

以百万美元计，每股数据除外										更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	$	250		$	275		$	504		(9.1)	%	(50.4)	%
归属于主要普通股股东的持续经营每股普通股收益（亏损）——假设摊薄	.27			.30			.54			(10.0)		(50.0)
持续经营业务的平均有形普通股回报率 (a)	11.04		%	13.16		%	20.90		%	不适用		不适用
持续经营业务的平均总资产回报率	.58			.66			1.16			不适用		不适用
普通股一级比率 (b)	9.2			9.1			9.2			不适用		不适用
期末账面价值	$	12.18		$	12.70		$	13.48		(4.1)		(9.6)
持续经营业务的净利率 (TE)	2.12		%	2.47		%	2.61		%	不适用		不适用

(a) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “持续经营的有形普通股平均回报率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(b) 2023年6月30日的比率是估计值。

TE = 应纳税等值物，N/A = 不适用


损益表要点

收入

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
净利息收入 (TE)	$	986	$	1,106	$	1,104	(10.8)	%	(10.7)	%
非利息收入	609		608		688		.2		(11.5)
总收入	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

TE = 应纳税等值物

2023年第二季度的应纳税等值净利息收入为9.86亿美元，净利率为2.12％。与2022年第二季度相比，净利息收入减少了1.18亿美元，净利率下降了49个基点。净利息收入和净利率的下降反映了计息存款成本的增加以及融资组合向更高成本的存款和借款的转变。

与2023年第一季度相比，应纳税等值净利息收入减少了1.2亿美元，净利率下降了35个基点。净利息收入和净利率的下降反映了计息存款成本的增加以及融资组合向成本更高的存款和借款的转变。


非利息收入

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
信托和投资服务收入	$	126	$	128	$	137	(1.6)	%	(8.0)	%
投资银行和债务配售费	120		145		149		(17.2)		(19.5)
信用卡和支付收入	85		81		85		4.9		—
存款账户的服务费	69		67		96		3.0		(28.1)
企业服务收入	86		76		96		13.2		(10.4)
商业抵押贷款服务费	50		46		45		8.7		11.1
企业拥有的人寿保险收入	32		29		35		10.3		(8.6)
消费者抵押贷款收入	14		11		14		27.3		—
营业租赁收入和其他租赁收益	23		25		28		(8.0)		(17.9)
其他收入	4		—		3		N/M		(33.3)
非利息收入总额	$	609	$	608	$	688	.2	%	(11.5)	%

与2022年第二季度相比，非利息收入减少了7900万美元。下降的原因是投资银行和债务配售费下降了2900万美元，这反映了合并的减少

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以及收购咨询费和较低的银团费.存款账户的服务费减少了2700万美元，这反映了透支和资金不足费用的减少以及与利率环境相关的账户分析费的降低。此外，信托和投资服务下降了1100万美元，反映了固定收益和股票交易的下降，企业服务收入减少了1000万美元。

与2023年第一季度相比，非利息收入增加了100万美元。这一增长是由大多数费用类别的广泛增长推动的，包括企业服务收入增加了1000万美元，这反映了与客户衍生品交易相关的收入的增加。由于并购咨询费降低和银团费用降低，投资银行和债务配售费下降了2500万美元，这在很大程度上抵消了这些增长。


非利息支出

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
人事开支	$	622	$	701	$	607	(11.3)	%	2.5	%
净入住率	65		70		78		(7.1)		(16.7)
计算机处理	95		92		78		3.3		21.8
商业服务和专业费用	41		45		52		(8.9)		(21.2)
装备	22		22		26		—		(15.4)
运营租赁费用	21		20		27		5.0		(22.2)
市场营销	29		21		34		38.1		(14.7)



其他费用	181		205		176		(11.7)		2.8
非利息支出总额	$	1,076	$	1,176	$	1,078	(8.5)	%	(.2)	%

与 2022 年第二季度相比，非利息支出减少了 200 万美元。下降的原因是我们退出公司设施后净占用支出减少了1300万美元，以及商业服务和专业费用下降了1100万美元。由于技术投资，计算机处理费用增加了1700万美元，以及由于绩效提高和员工福利导致工资增加，人员支出增加了1500万美元，这在一定程度上抵消了这一下降。

与2023年第一季度相比，非利息支出减少了1亿美元。下降的主要原因是人事支出减少了7900万美元，这反映了激励措施和股票薪酬的降低以及遣散费的下降。此外，其他支出减少了2400万美元，这反映了上一季度与企业房地产合理化相关的支出增加。


资产负债表亮点

平均贷款

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
商业和工业 (a)	$	61,426	$	60,281	$	53,858	1.9	%	14.1	%
其他商业贷款	22,623		22,778		21,173		(.7)		6.8
消费贷款总额	36,623		36,778		34,107		(.4)		7.4
贷款总额	$	120,672	$	119,837	$	109,138	.7	%	10.6	%

(a) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日，商业和工业平均贷款余额分别包括1.94亿美元、1.78亿美元和1.53亿美元的商业信用卡资产。

2023年第二季度的平均贷款额为1207亿美元，与2022年第二季度相比增加了115亿美元。商业贷款增加了90亿美元，这在很大程度上反映了商业和工业贷款增长76亿美元，以及商业抵押房地产贷款增加了15亿美元。消费贷款增加了25亿美元，这主要是由Key的住宅抵押贷款业务推动的。

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与2023年第一季度相比，平均贷款增加了8.35亿美元。增长是由商业贷款推动的，这反映了商业和工业贷款的增长。


平均存款

以百万美元计										更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
非定期存款	$	127,687		$	132,907		$	144,012		(3.9)	%	(11.3)	%
存款证（10万美元或以上）	3,851			2,392			1,487			61.0		159.0
其他定期存款	11,365			8,106			1,972			40.2		476.3
存款总额	$	142,903		$	143,405		$	147,471		(.4)	%	(3.1)	%

总存款成本	1.49		%	.99		%	.06		%	不适用		不适用

N/A = 不适用

2023年第二季度的平均存款总额为1429亿美元，与去年同期相比减少了46亿美元。下降反映了与通货膨胀相关的支出增加，利率上升导致的客户行为发生了变化，以及与疫情相关的存款正常化。

与2023年第一季度相比，平均存款减少了5.02亿美元。由于利率上升和商业存款的正常季节性存款外流，客户行为发生了变化，推动了下跌。


资产质量

以百万美元计										更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
净贷款扣除额	$	52		$	45		$	44		15.6	%	18.2	%
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.17		%	.15		%	.16		%	不适用		不适用
期末不良贷款	$	431		$	416		$	429		3.6		0.5
期末不良资产	462			447			463			3.4		(0.2)
贷款和租赁损失备抵金	1,480			1,380			1,099			7.2		34.7
信用损失备抵金	1,771			1,656			1,272			6.9		39.2
信贷损失准备金	167			139			45			20.1		271.1

不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	343		%	332		%	256		%	不适用		不适用
不良贷款信贷损失备抵金	411			398			297			不适用		不适用

N/A = 不适用

Key的信贷损失准备金为1.67亿美元，而2022年第二季度为4,500万美元，2023年第一季度为1.39亿美元。与去年同期和上一季度相比的增长反映了经济前景和投资组合活动的变化。

2023年第二季度的净贷款扣除总额为5200万美元，占平均贷款总额的0.17％。相比之下，2022年第二季度为4,400万美元，占0.16％，2023年第一季度为4,500万美元，占0.15％。截至2023年6月30日，Key的信贷损失准备金为18亿美元，占期末贷款总额的1.49％，而2022年6月30日的这一比例为1.13％，截至2023年3月31日为1.38％。

截至2023年6月30日，Key的不良贷款总额为4.31亿美元，占期末投资组合贷款的0.36％。相比之下，截至2022年6月30日，这些结果为0.38％，2023年3月31日为0.35％。截至2023年6月30日，不良资产总额为4.62亿美元，占期末投资组合贷款、奥利奥和其他不良资产的0.39％。相比之下，2022年6月30日的结果为0.41％，2023年3月31日为0.37％。

首都

截至2023年6月30日，下表中包含的Key估计的基于风险的资本比率继续超过所有 “资本充足” 的监管基准。

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资本比率

	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
普通股等级 1 (a)	9.2	%	9.1	%	9.2	%

基于风险的一级资本 (a)	10.7		10.6		10.4
基于风险的资本总额 (a)	13.0		12.8		12.0
有形普通股权转为有形资产 (b)	4.5		4.6		5.3
杠杆作用 (a)	8.7		8.8		8.6

(a) 2023年6月30日的比率是估计值，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款。

(b) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “有形普通股权” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

Key 的资本状况在 2023 年第二季度保持强劲。如上表所示，截至2023年6月30日，Key的普通股一级和一级风险资本比率估计分别为9.2％和10.7％。截至2023年6月30日，Key的有形普通股比率为4.5％。

Key选择了监管指导方针提供的CECL分阶段实施方案，该选项将CECL对监管资本的估计影响推迟了两年，并从2022年开始分三年内分阶段实施。自2022年第一季度起，Key现在处于三年过渡期。在完全分阶段实施的基础上，Key的普通股一级比率将降低八个基点。


已发行普通股变动摘要

以千计					更改 23 年第 2 季度对比
		2Q23	1Q23	2Q22	1Q23		2Q22
期初已发行股份		935,229	933,325	932,398	.2	%	.3	%
员工薪酬计划下的公开市场回购和股票返还		(38)	(4,333)	(24)	(99.1)		58.3
根据员工薪酬计划发行的股票（扣除取消的股票）		542	6,237	269	(91.3)		101.5
	期末已发行股份	935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%

N/M = 没有意义

在2023年第二季度，Key宣布派发每股普通股0.205美元的股息。此外，截至2023年第三季度，我们的股票回购授权还剩7.52亿美元。

业务线业绩

下表显示了在本报告所述期间每个主要业务部门对Key持续经营的应纳税等值收入和归属于Key的持续经营收入（亏损）的贡献。有关每个业务领域的更多详细财务信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。

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主要业务板块

以百万美元计								更改 23 年第 2 季度对比
		2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
持续经营收入 (TE)
消费者银行		$	803	$	840	$	858	(4.4)	%	(6.4)	%
商业银行		805		844		874		(4.6)		(7.9)
其他 (a)		(13)		30		60		(143.3)		(121.7)


	总计	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）
消费者银行		$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%
商业银行		214		255		340		(16.1)		(37.1)
其他 (a)		(10)		(33)		62		69.7		(116.1)


	总计	$	286	$	311	$	530	(8.0)	%	(46.0)	%

(a) 其他包括其他部门，包括公司财务、我们的主要投资部门和各种退出投资组合，以及主要代表企业支持职能非收益资产中未分配部分的对账项目。与这些资产的融资相关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息支出分配给业务部门。协调项目还包括公司间抵销和某些未分配给业务部门的项目，因为这些项目不能反映其正常运营。

TE = 应纳税等值物


消费者银行

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	558	$	612	$	604	(8.8)	%	(7.6)	%
非利息收入	245		228		254		7.5		(3.5)
总收入 (TE)	803		840		858		(4.4)		(6.4)
信贷损失准备金	32		60		8		(46.7)		300.0
非利息支出	663		663		681		—		(2.6)
所得税前收入（亏损）（TE）	108		117		169		(7.7)		(36.1)
分配所得税（福利）和TE调整	26		28		41		(7.1)		(36.6)
归属于Key的净收益（亏损）	$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%

平均余额
贷款和租赁	$	42,934	$	43,086	$	40,827	(.4)	%	5.2	%
总资产	45,761		45,935		43,897		(.4)		4.2
存款	82,498		84,637		91,394		(2.5)		(9.7)

期末管理的资产	$	53,952	$	53,689	$	49,003	.5	%	10.1	%

TE = 应纳税等值物

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其他消费者银行数据

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	101	$	101	$	104	—	%	(2.9)	%
存款账户的服务费	41		38		59		7.9		(30.5)
信用卡和支付收入	66		61		62		8.2		6.5
消费者抵押贷款收入	14		11		14		27.3		—
其他非利息收入	23		17		15		35.3		53.3
非利息收入总额	$	245	$	228	$	254	7.5	%	(3.5)	%

平均存款余额
货币市场存款	$	27,340	$	28,128	$	31,986	(2.8)	%	(14.5)	%
活期存款	23,845		24,849		25,905		(4.0)		(8.0)
储蓄存款	6,298		7,025		7,515		(10.3)		(16.2)
存款证（10万美元或以上）	3,550		2,182		1,375		62.7		158.2
其他定期存款	2,864		2,169		1,966		32.0		45.7
无息存款	18,601		20,284		22,647		(8.3)		(17.9)
存款总额	$	82,498	$	84,637	$	91,394	(2.5)	%	(9.7)	%






其他数据
分支机构	965		972		993
自动柜员机	1,255		1,265		1,308

消费者银行运营摘要（23 年第 2 季度与 22 年第 2 季度）

•Key's Consumer Bank在2023年第二季度录得归属于Key的净收入为8200万美元，而去年同期为1.28亿美元

•与2022年第二季度相比，应纳税等值净利息收入减少了4600万美元，下降了7.6％，这得益于计息存款成本上涨和融资结构的变化

•受消费抵押贷款增长的推动，平均贷款和租赁比2022年第二季度增加了21亿美元，增长了5.2％

•平均存款比2022年第二季度减少了89亿美元，下降了9.7％，这反映了与通货膨胀相关的支出增加，利率上升导致的客户行为发生了变化，以及疫情相关存款的正常化

•与2022年第二季度相比，信贷损失准备金增加了2400万美元，这得益于信贷损失准备金和净贷款扣除额的增加

•非利息收入比去年同期减少了900万美元，这得益于计划减少透支和资金费用不足，存款账户的服务费用降低

•与去年同期相比，非利息支出减少了1,800万美元，这反映了激励性薪酬和员工福利与上一季度相比有所下降，但工资的增加部分抵消了这一点

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商业银行

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	459	$	478	$	470	(4.0)	%	(2.3)	%
非利息收入	346		366		404		(5.5)		(14.4)
总收入 (TE)	805		844		874		(4.6)		(7.9)
信贷损失准备金	134		80		37		67.5		262.2
非利息支出	405		442		411		(8.4)		(1.5)
所得税前收入（亏损）（TE）	266		322		426		(17.4)		(37.6)
所得税分配和 TE 调整	52		67		86		(22.4)		(39.5)


归属于Key的净收益（亏损）	$	214	$	255	$	340	(16.1)	%	(37.1)	%

平均余额
贷款和租赁	$	77,277	$	76,306	$	67,825	1.3	%	13.9	%
持有待售贷款	1,014		876		1,016		15.8		(0.2)
总资产	87,106		85,852		78,816		1.5		10.5
存款	51,420		52,219		54,846		(1.5)	%	(6.2)	%

TE = 应纳税等值物


其他商业银行数据

以百万美元计							更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	25	$	27	$	33	(7.4)	%	(24.2)	%
投资银行和债务配售费	120		145		150		(17.2)		(20.0)
信用卡和支付收入	22		20		23		10.0		(4.3)
存款账户的服务费	27		27		36		—		(25.0)
企业服务收入	77		69		87		11.6		(11.5)
商业抵押贷款服务费	50		46		45		8.7		11.1
营业租赁收入和其他租赁收益	24		24		27		—		(11.1)
其他非利息收入	1		8		3		(87.5)		(66.7)
非利息收入总额	$	346	$	366	$	404	(5.5)	%	(14.4)	%

商业银行运营摘要（23 年第 2 季度与 22 年第 2 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第二季度录得归属于Key的净收入为2.14亿美元，而去年同期为3.4亿美元

•与2022年第二季度相比，应纳税等值净利息收入减少了1100万美元，下降了2.3％，这主要反映了计息存款成本的增加以及融资组合向更高成本存款的转变

•与2022年第二季度相比，平均贷款和租赁余额增加了95亿美元，增长了13.9％，这反映了商业和工业贷款的增长以及商业抵押房地产贷款的增加

•与2022年第二季度相比，平均存款余额减少了34亿美元，这反映了利率上升导致客户行为的变化

•与2022年第二季度相比，信贷损失准备金增加了9700万美元，这得益于经济前景和投资组合活动变化导致的信贷损失准备金增加

•非利息收入比去年同期减少了5800万美元，这主要是由于投资银行和债务配售费的降低，这反映了并购咨询费的降低和银团费的降低，以及企业服务收入的减少

•非利息支出比2022年第二季度减少了600万美元，这主要是由于激励性薪酬的下降

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2023年7月20日

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KeyCorp的历史可以追溯到将近200年前，可以追溯到纽约的奥尔巴尼。Key总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大的银行金融服务公司之一，截至2023年6月30日，其资产约为1950亿美元。

Key 通过由大约 1,000 个分支机构和大约 1,300 台自动柜员机组成的网络，以 KeyBank National Association 的名义为 15 个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。Key还以KeyBanc Capital Markets的商标向美国特定行业的中间市场公司提供各种复杂的企业和投资银行产品，例如并购建议、公共和私人债务和股权、银团和衍生品。欲了解更多信息，请访问 https://www.key.com/。KeyBank 是联邦存款保险公司的成员。

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联系人：

分析师			媒体
弗农·L·帕特森			苏珊·唐兰
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

艾德丽安·阿特金森			贝丝·斯特劳斯
216.689.4030			216.471.2787
Adrienne.Atkinson@key.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

Halle A. Nichols			推特：@keybank
216.471.2184
Halle_A_Nichols@KeyBank.com

投资者关系：			主要媒体新闻编辑室：
www.key.com/i			www.key.com/新闻编辑室


本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述并不严格涉及历史或当前事实。前瞻性陈述通常可以通过使用 “目标”、“目标”、“计划”、“期望”、“假设”、“预期”、“打算”、“项目”、“相信”、“估计” 或其他含义相似的词语来识别。前瞻性陈述提供了我们对未来事件、情况、业绩或愿望的当前预期或预测。就其性质而言，前瞻性陈述受假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中列出的业绩存在重大差异。无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单是完整的。可能导致Key实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表格、截至2023年3月31日的季度10-Q表中找到，以及KeyCorp随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，所有这些文件都已或将要在Key的网站（www.key.com/ir）以及美国证券交易委员会的网站（www.sec.gov）。这些因素可能包括商业房地产市场基本面恶化、信贷质量趋势的不利变化、资产价格下跌、金融、政治或其他冲击导致的美国经济恶化、美国金融服务业的广泛监管、其他金融机构的健全性以及利率环境变化的影响。我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述仅在发表之日起有效，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的影响。

编者注：

美国东部时间2023年7月20日上午10点可以通过投资者关系部分 https://www.key.com/ir 观看KeyCorp电话会议的互联网直播，该电话会议旨在讨论季度业绩和当前预期的收益趋势，并回答分析师的问题。电话会议的重播将持续到2023年7月29日。

有关Key业务领域的最新公司信息、媒体联系人以及事实和数据，请访问我们的媒体新闻编辑室 https://www.key.com/newsroom。

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Keycor

2023 年第二季度

财务补助


页面
12			演示基础
13			财务要闻
15			GAAP 与非 GAAP 的对账
17			合并资产负债表
18			合并收益表
19			合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事费用
22			贷款构成
22			待售贷款构成
22			待售贷款变动摘要
23			持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
24			来自持续经营的资产质量统计数据
24			来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
24			持续经营业务不良贷款变化摘要
25			业务线业绩

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演示基础

非公认会计准则财务指标的使用

本文件包含管理层的 GAAP 财务指标和非 GAAP 财务指标

认为这有助于了解Key的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比的GAAP财务指标的对账可以在本文件、财务补充文件或与本文件相关的电话会议幻灯片中找到，所有这些都可以在Key的网站（www.key.com/ir）上找到。

年化数据

某些回报、收益率、绩效比率或季度增长率以 “年化” 形式呈现

基础。这样做是出于分析和决策的目的，以便更好地辨别与全年或同比金额相比的潜在业绩趋势。

应纳税等价物

免税收入资产的收入增加的金额相当于按联邦法定税率应纳税时本应缴纳的税款。这种调整将所有收益资产，尤其是免税市政证券和某些租赁资产，置于共同的基础上，便于将业绩与同行的业绩进行比较。

等值每股收益

某些收入或支出项目可以按每股普通股表示。这样做是出于分析和决策的目的，目的是更好地辨别合并每股收益总业绩的潜在趋势，不包括此类项目的影响。当单独披露某些收入或支出项目的影响时，税后金额是使用边际税率计算的，然后这是用于计算每股收益等值的金额。

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财务要闻
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束
			6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)		$	986		$	1,106		$	1,104
	非利息收入		609			608			688
		总收入 (TE)	1,595			1,714			1,792
	信贷损失准备金		167			139			45
	非利息支出		1,076			1,176			1,078
	归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）		286			311			530
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1			1			3
	归属于Key的净收益（亏损）		287			312			533

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）		250			275			504
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1			1			3
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）		251			276			507

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）		$	.27		$	.30		$	.54
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)		.27			.30			.55

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）——假设摊薄		.27			.30			.54
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）		.27			.30			.54

	宣布的现金分红		.205			.205			.195
	期末账面价值		12.18			12.70			13.48
	期末的有形账面价值		9.16			9.67			10.40
	期末的市场价格		9.24			12.52			17.23

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通股平均回报率		8.42			9.85			16.17
	有形普通股的平均回报率 (b)		11.04			13.16			20.90
	净利率 (TE)		2.12			2.47			2.61
	现金效率比率 (b)		66.8			68.0			59.5

	来自合并业务：
	平均总资产回报率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通股平均回报率		8.45			9.89			16.27
	有形普通股的平均回报率 (b)		11.09			13.21			21.03
	净利率 (TE)		2.12			2.47			2.60
	贷款转存款 (c)		83.0			84.4			78.3

期末资本比率
	主要股东权益与资产之比		7.1		%	7.3		%	7.7		%
	主要普通股股东权益占资产比例		5.8			6.0			6.7
	有形普通股权转为有形资产 (b)		4.5			4.6			5.3
	普通股等级 1 (d)		9.2			9.1			9.2
	基于风险的一级资本 (d)		10.7			10.6			10.4
	基于风险的资本总额 (d)		13.0			12.8			12.0
	杠杆作用 (d)		8.7			8.8			8.6

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额		$	52		$	45		$	44
	对平均贷款的净贷款扣除额		.17		%	.15		%	.16		%
	贷款和租赁损失备抵金		$	1,480		$	1,380		$	1,099
	信用损失备抵金		1,771			1,656			1,272
	期末贷款的贷款和租赁损失备抵金		1.24		%	1.15		%	.98		%
	期末贷款信贷损失备抵金		1.49			1.38			1.13
	不良贷款的贷款和租赁损失备抵金		343			332			256
	不良贷款信贷损失备抵金		411			398			297
	期末不良贷款		$	431		$	416		$	429
	期末不良资产		462			447			463
	不良贷款转为期末组合贷款		.36		%	.35		%	.38		%
	不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产		.39			.37			.41

信托资产
	管理的资产		$	53,952		$	53,689		$	49,003


其他数据
	全职同等效员工的平均值		17,754			18,220			17,414
	分支机构		965			971			978
	应纳税等值调整		$	8		$	7		$	7

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财务摘要（续）
（以百万美元计，每股金额除外）
		六个月已结束
		6/30/2023			6/30/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)	$	2,092		$	2,124
	非利息收入	1,217			1,364
	总收入 (TE)	3,309			3,488
	信贷损失准备金	306			128
	非利息支出	2,252			2,148
	归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）	597			977
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	2			4
	归属于Key的净收益（亏损）	599			981

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	525			924
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	2			4
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）	527			928

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	$	.57		$	1.00
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)	.57			1.00

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）——假设摊薄	.56			.99
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄	—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）	.57			1.00

	支付的现金分红	.41			.39

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率	.62		%	1.08		%
	普通股平均回报率	9.11			13.62
	有形普通股的平均回报率 (b)	12.06			17.15
	净利率 (TE)	2.29			2.53
	现金效率比率 (b)	67.5			60.9

	来自合并业务：
	平均总资产回报率	.62		%	1.08		%
	普通股平均回报率	9.15			13.68
	有形普通股的平均回报率 (b)	12.10			17.23
	净利率 (TE)	2.29			2.53

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额	$	97		$	77
	净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.16		%	.15		%

其他数据
	全职同等效员工的平均值	17,987			17,262

应纳税等值调整		15			13

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 下表标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账”，列出了与 “有形普通股” 和 “现金效率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(d) 2023年6月30日，该比率是估计值，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款。

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GAAP 与非 GAAP 对账

（百万美元）

下表列出了与 “有形普通股”、“平均有形普通股回报率”、“拨备前净收入” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。

有形普通股权比率和平均有形普通股回报率一直是一些投资者关注的焦点，管理层认为，这些比率可以帮助投资者在不考虑无形资产和优先股影响的情况下分析Key的资本状况。

该表还显示了拨备前净收入的计算方法，GAAP并未对此进行正式定义。管理层认为，消除信贷损失准备金的影响可以更轻松地在更具可比性的基础上列出结果，从而更容易分析结果。

现金效率比率是两个非公认会计准则绩效指标的比率。因此，没有直接可比的GAAP绩效指标。现金效率比率绩效指标将Key无形资产摊销的影响从计算中排除。管理层认为，该比率提高了Key与同行银行业绩之间的一致性和可比性。此外，分析师和投资者在制定收益预测和同行银行分析时使用该比率。

非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不需要统一适用，也无需审计。尽管投资者经常使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不应作为公认会计原则报告的业绩分析的替代品。


	三个月已结束									六个月已结束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
期末有形普通股对有形资产的比例
主要股东权益（GAAP）	$	13,844		$	14,322		$	14,427
减去:无形资产 (a)	2,826			2,836			2,868
优先股 (b)	2,446			2,446			1,856
有形普通股（非公认会计准则）	$	8,572		$	9,040		$	9,703
总资产（GAAP）	$	195,037		$	197,519		$	187,008
减去:无形资产 (a)	2,826			2,836			2,868
有形资产（非公认会计准则）	$	192,211		$	194,683		$	184,140
有形普通股与有形资产的比率（非公认会计准则）	4.46		%	4.64		%	5.27		%




预先准备金净收入
净利息收入（GAAP）	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
加：应纳税等值调整	8			7			7			15			13
非利息收入	609			608			688			1,217			1,364
减去：非利息支出	1,076			1,176			1,078			2,252			2,148
预先拨备来自持续经营业务的净收入（非公认会计准则）	$	519		$	538		$	714		$	1,057		$	1,340
平均有形普通股权益
主要股东平均权益 (GAAP)	$	14,412		$	13,817		$	14,398		$	14,116		$	15,583
减去：无形资产（平均值）(c)	2,831			2,841			2,827			2,836			2,821
优先股（平均）	2,500			2,500			1,900			2,500			1,900
平均有形普通股权（非公认会计准则）	$	9,081		$	8,476		$	9,671		$	8,780		$	10,862
持续经营的平均有形普通股回报率
归属于主要普通股股东的持续经营净收益（亏损）（GAAP）	$	250		$	275		$	504		$	525		$	924


平均有形普通股权（非公认会计准则）	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

持续经营业务的平均有形普通股回报率（非公认会计准则）	11.04		%	13.16		%	20.90		%	12.06		%	17.15		%

合并有形普通股平均回报率
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）（GAAP）	$	251		$	276		$	507		$	527		$	928
平均有形普通股权（非公认会计准则）	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

合并有形普通股平均回报率（非公认会计准则）	11.09		%	13.21		%	21.03		%	12.10		%	17.23		%

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GAAP 与非 GAAP 对账（续）
（百万美元）
	三个月已结束									六个月已结束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022





































现金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,076		$	1,176		$	1,078		$	2,252		$	2,148
减去：无形资产摊销	10			10			12			20			23
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	$	1,066		$	1,166		$	1,066		$	2,232		$	2,125



净利息收入（GAAP）	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
加：应纳税等值调整	8			7			7			15			13
非利息收入	609			608			688			1,217			1,364
应纳税等值收入总额（非公认会计准则）	$	1,595		$	1,714		$	1,792		$	3,309		$	3,488



现金效率比率（非公认会计准则）	66.8		%	68.0		%	59.5		%	67.5		%	60.9		%

(a) 在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月中，无形资产分别不包括100万美元、100万美元和200万美元的期末已购信用卡应收账款。

(b) 扣除资本盈余。

GAAP = 美国公认的会计原则

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合并资产负债表
（百万美元）

			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
资产
	贷款		$	119,011	$	119,971	$	112,390
	持有待售贷款		1,130		1,211		1,306
	可供出售的证券		37,908		39,498		42,437
	持有至到期证券		9,189		9,561		8,186
	交易账户资产		1,177		1,118		809
	短期投资		8,959		8,410		2,456
	其他投资		1,474		1,587		969
		总收益资产	178,848		181,356		168,553
	贷款和租赁损失备抵金		(1,480)		(1,380)		(1,099)
	银行的现金和应付款		758		784		678
	房舍和设备		652		628		638
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他无形资产		75		85		118
	企业拥有的人寿保险		4,378		4,372		4,343
	应计收入和其他资产		8,668		8,512		10,529
	已停产资产		386		410		496
		总资产	$	195,037	$	197,519	$	187,008

负债
	在国内办公室存款：





		计息存款	111,766		106,841		94,892
		无息存款	33,366		37,307		50,973
		存款总额	145,132		144,148		145,865
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		1,702		1,374		3,234
	纸币和其他短期借款		6,949		10,061		2,809
	应计费用和其他负债		5,339		4,861		4,056
	长期债务		22,071		22,753		16,617
		负债总额	181,193		183,197		172,581

公平
	优先股		2,500		2,500		1,900
	普通股		1,257		1,257		1,257
	资本盈余		6,231		6,207		6,241
	留存收益		15,759		15,700		15,118
	库存股，按成本计算		(5,859)		(5,868)		(5,923)
	累计其他综合收益（亏损）		(6,044)		(5,474)		(4,166)
		主要股东权益	13,844		14,322		14,427


负债和权益总额			$	195,037	$	197,519	$	187,008

已发行普通股 (000)			935,733		935,229		932,643

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合并收益表
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束						六个月已结束
			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
利息收入
	贷款		$	1,576	$	1,476	$	923	$	3,052	$	1,760
	持有待售贷款		17		13		10		30		22
	可供出售的证券		194		194		188		388		361
	持有至到期证券		81		74		48		155		94
	交易账户资产		15		12		7		27		13
	短期投资		111		42		13		153		17
	其他投资		16		13		4		29		6
		利息收入总额	2,010		1,824		1,193		3,834		2,273
利息支出
	存款		531		350		20		881		34
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		48		22		6		70		6
	纸币和其他短期借款		104		78		9		182		12
	长期债务		349		275		61		624		110
		利息支出总额	1,032		725		96		1,757		162
净利息收入			978		1,099		1,097		2,077		2,111
信贷损失准备金			167		139		45		306		128
扣除信贷损失准备金后的净利息收入			811		960		1,052		1,771		1,983
非利息收入
	信托和投资服务收入		126		128		137		254		273
	投资银行和债务配售费		120		145		149		265		312
	信用卡和支付收入		85		81		85		166		165
	存款账户的服务费		69		67		96		136		187
	企业服务收入		86		76		96		162		187
	商业抵押贷款服务费		50		46		45		96		81
	企业拥有的人寿保险收入		32		29		35		61		66
	消费者抵押贷款收入		14		11		14		25		35
	营业租赁收入和其他租赁收益		23		25		28		48		60
	其他收入		4		—		3		4		(2)
		非利息收入总额	609		608		688		1,217		1,364
非利息支出
	人事		622		701		607		1,323		1,237
	净入住率		65		70		78		135		151
	计算机处理		95		92		78		187		155
	商业服务和专业费用		41		45		52		86		105
	装备		22		22		26		44		49
	运营租赁费用		21		20		27		41		55
	市场营销		29		21		34		50		62



	其他费用		181		205		176		386		334
		非利息支出总额	1,076		1,176		1,078		2,252		2,148
所得税前持续经营的收入（亏损）			344		392		662		736		1,199
	所得税		58		81		132		139		222
来自持续经营业务的收入（亏损）			286		311		530		597		977
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1		1		3		2		4
净收益（亏损）			287		312		533		599		981

归属于Key的净收益（亏损）			$	287	$	312	$	533	$	599	981

归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	250	$	275	$	504	$	525	$	924
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）			251		276		507		527		928
每股普通股
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.57	$	1.00
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		—
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.27		.30		.55		.57		1.00
每股普通股——假设摊薄
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.56	$	.99
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		—
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.27		.30		.54		.57		1.00

每股普通股申报的现金分红			$	.205	$	.205	$	.195	$	.410	$	.390

已发行普通股的加权平均值 (000)			926,741		926,490		924,302		926,807		923,717
	普通股期权和其他股票奖励的影响		3,713		7,314		7,506		5,513		9,087
加权平均普通股和潜在已发行普通股 (000) (b)			930,454		933,804		931,808		932,320		932,805

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 假设转换普通股期权和其他股票奖励（如适用）。

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合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		2023 年第二季度						2023 年第一季度						2022 年第二季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	61,426	$	881	5.76	%	$	60,281	$	807	5.42	%	$	53,858	$	449	3.34	%
	房地产 — 商业抵押贷款	16,226		235		5.80		16,470		224		5.52		15,231		136		3.58
	房地产 — 建筑	2,641		44		6.64		2,525		39		6.30		2,125		20		3.81
	商业租赁融资	3,756		29		3.07		3,783		27		2.87		3,817		24		2.47
	商业贷款总额	84,049		1,189		5.67		83,059		1,097		5.35		75,031		629		3.36
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,659		176		3.25		21,436		172		3.21		18,383		131		2.85
	房屋净值贷款	7,620		109		5.75		7,879		106		5.47		8,208		78		3.83
	消费者直接贷款	6,323		77		4.89		6,439		75		4.71		6,514		68		4.19
	信用卡	984		33		13.49		983		32		13.37		943		24		10.20
	消费者间接贷款	37		—		—		41		1		1.24		59		—		—
	消费贷款总额	36,623		395		4.33		36,778		386		4.23		34,107		301		3.53
	贷款总额	120,672		1,584		5.26		119,837		1,483		5.01		109,138		930		3.41
	持有待售贷款	1,087		17		6.16		907		13		5.86		1,107		10		3.49
	可供出售的证券 (b)、(e)	38,899		194		1.74		39,172		194		1.72		43,023		188		1.60
	持有至到期证券 (b)	9,371		81		3.47		8,931		74		3.32		7,291		48		2.65
	交易账户资产	1,244		15		4.64		1,001		12		4.86		854		7		3.45
	短期投资	7,798		111		5.73		3,532		42		4.80		3,591		13		1.45
	其他投资 (e)	1,566		16		4.03		1,309		13		4.01		800		4		2.27
	总收益资产	180,637		2,018		4.34		174,689		1,831		4.09		165,804		1,200		2.83
	贷款和租赁损失备抵金	(1,379)						(1,336)						(1,103)
	应计收入和其他资产	17,202						17,498						18,826
	已停产资产	394						419						505
	总资产	$	196,854					$	191,270					$	184,032
负债
	货币市场存款	$	32,419	$	123	1.53	%	$	33,853	$	78	.94	%	$	36,362	$	5	.05	%
	活期存款	53,569		256		1.91		52,365		183		1.42		49,027		13		.11
	储蓄存款	6,592		1		.04		7,346		1		.03		7,891		—		.01
	存款证（10万美元或以上）	3,851		33		3.48		2,392		16		2.64		1,487		1		.44
	其他定期存款	11,365		118		4.17		8,106		72		3.61		1,972		1		.13
	计息存款总额	107,796		531		1.98		104,062		350		1.36		96,739		20		.08
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	3,767		48		5.07		2,087		22		4.34		2,792		6		.88
	纸币和其他短期借款	7,982		104		5.22		6,597		78		4.80		1,943		9		1.77
	长期债务 (f)、(g)	22,284		349		6.26		20,141		275		5.47		12,662		61		1.92
	计息负债总额	141,829		1,032		2.91		132,887		725		2.20		114,136		96		.34
	无息存款	35,107						39,343						50,732
	应计费用和其他负债	5,112						4,804						4,261
	已终止的负债 (g)	394						419						505
	负债总额	$	182,442					$	177,453					$	169,634
公平
	主要股东权益	$	14,412					$	13,817					$	14,398
	非控股权益	—						—						—
	权益总额	14,412						13,817						14,398
	负债和权益总额	$	196,854					$	191,270					$	184,032
利差 (TE)						1.43	%					1.89	%					2.50	%
净利息收入 (TE) 和净利率 (TE)				$	986	2.12	%			$	1,106	2.47	%			$	1,104	2.61	%
TE 调整 (b)				8						7						7
	净利息收入，公认会计原则基础			$	978					$	1,099					$	1,097

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 所述负债相关的利息，该利息是使用配对资金转让定价方法计算的。

(b) 在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月中，使用21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基础。

(d) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三个月，商业和工业平均余额分别包括1.94亿美元、1.78亿美元和1.53亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益是根据摊余成本计算的。

(f) 费率计算不包括与公允价值套期保值有关的基础调整。

(g) 将Key的配套资金转让定价方法应用于已终止的业务，将部分长期债务和相关利息支出分配给已终止的负债。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

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合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		截至2023年6月30日的六个月						截至2022年6月30日的六个月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	60,857	$	1,688	5.59	%	$	52,723	$	858	3.28	%
	房地产 — 商业抵押贷款	16,347		459		5.66		14,910		257		3.48
	房地产 — 建筑	2,583		83		6.47		2,076		37		3.60
	商业租赁融资	3,770		56		2.97		3,879		48		2.44
	商业贷款总额	83,557		2,286		5.51		73,588		1,200		3.28
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,548		348		3.23		17,352		243		2.80
	房屋净值贷款	7,749		215		5.61		8,276		153		3.72
	消费者直接贷款	6,380		152		4.80		6,236		129		4.18
	信用卡	984		65		13.43		938		48		10.28
	消费者间接贷款	39		1		0.60		75		—		—
	消费贷款总额	36,700		781		4.28		32,877		573		3.49
	贷款总额	120,257		3,067		5.14		106,465		1,773		3.35
	持有待售贷款	997		30		6.02		1,295		22		3.40
	可供出售的证券 (b)、(e)	39,034		388		1.73		43,968		361		1.55
	持有至到期证券 (b)	9,152		155		3.40		7,239		94		2.59
	交易账户资产	1123		27		4.74		848		13		3.10
	短期投资	5,677		153		5.44		5,447		17		.65
	其他投资 (e)	1,438		29		4.02		726		6		1.82
	总收益资产	177,678		3,849		4.22		165,988		2,286		2.72
	贷款和租赁损失备抵金	(1,357)						(1,080)
	应计收入和其他资产	17,351						18,152
	已停产资产	406						522
	总资产	$	194,078					$	183,582
负债
	货币市场存款	$	33,110	$	201	1.23		36,795		$	9	.05
	其他活期存款	52,993		440		1.67		50,148		20		.08
	储蓄存款	6,967		1		.04		7,746		1		.01
	存款证（10万美元或以上）	3,125		49		3.16		1,562		3		.44
	其他定期存款	9,745		190		3.94		2,035		1		.14
	计息存款总额	105,940		881		1.68		98,286		34		.07
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	2,932		70		4.81		1,547		6		.81
	纸币和其他短期借款	7,293		182		5.03		1,327		12		1.82
	长期债务 (f)、(g)	21,218		624		5.88		11,751		110		1.86
	计息负债总额	137,383		1,757		2.57		112,911		162		.29
	无息存款	37,213						50,523
	应计费用和其他负债	4,960						4,043
	已终止的负债 (g)	406						522
	负债总额	$	179,962					$	167,999
公平
	主要股东权益	$	14,116					$	15,583
	非控股权益	—						—
	权益总额	14,116						15,583
	负债和权益总额	$	194,078					$	183,582
利差 (TE)						1.65	%					2.44	%
净利息收入 (TE) 和净利率 (TE)				$	2,092	2.29	%			$	2,124	2.53	%
TE 调整 (b)				15						13
	净利息收入，公认会计原则基础			$	2,077					$	2,111

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 中提及的负债相关的利息，该利息使用匹配的资金转移定价方法计算。

(b) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，免税证券和贷款的利息收入已分别使用21％的法定联邦所得税税率调整为应纳税等值基础。

(d) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，商业和工业平均余额分别包括1.86亿美元和1.47亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益是根据摊余成本计算的。

(f) 费率计算不包括与公允价值套期保值有关的基础调整。

(g) 将Key的配套资金转让定价方法应用于已终止的业务，将部分长期债务和相关利息支出分配给已终止的负债。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

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非利息支出
（百万美元）

	三个月已结束						六个月已结束
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
人员 (a)	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237
净入住率	65		70		78		135		151
计算机处理	95		92		78		187		155
商业服务和专业费用	41		45		52		86		105
装备	22		22		26		44		49
运营租赁费用	21		20		27		41		55
市场营销	29		21		34		50		62



其他费用	181		205		176		386		334
非利息支出总额	$	1,076	$	1,176	$	1,078	$	2,252	$	2,148


全职同等效雇员的平均值 (b)	17,754		18,220		17,414		17,987		17,262

(a) 下文的人事费用表中提供的其他细节。

(b) 尚未根据已终止的业务对全职同等员工的平均人数进行调整。


人事费用
（百万美元）

	三个月已结束						六个月已结束
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
工资和合同工	$	416	$	419	$	357	$	835	$	705
激励和股票薪酬	93		152		163		245		346
雇员福利	103		99		83		202		180
遣散费	10		31		4		41		6
人事支出总额	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237

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贷款构成
（百万美元）

							2023 年 6 月 30 日变更 vs.
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商业和工业 (a)	$	60,059	$	60,565	$	55,245	(.8)	%	8.7	%
商业地产：
商业抵押贷款	16,048		16,348		15,636		(1.8)		2.6
施工	2,646		2,590		2,144		2.2		23.4
商业房地产贷款总额	18,694		18,938		17,780		(1.3)		5.1
商业租赁融资 (b)	3,801		3,763		3,956		1.0		(3.9)
商业贷款总额	82,554		83,266		76,981		(.9)		7.2
住宅 — 主要贷款：
房地产 — 住宅抵押贷款	21,637		21,632		19,588		—		10.5
房屋净值贷款	7,529		7,706		8,134		(2.3)		(7.4)
住宅总额—主要贷款	29,166		29,338		27,722		(.6)		5.2
消费者直接贷款	6,257		6,359		6,665		(1.6)		(6.1)
信用卡	1,001		969		967		3.3		3.5
消费者间接贷款	33		39		55		(15.4)		(40.0)
消费贷款总额	36,457		36,705		35,409		(.7)		3.0
贷款总额 (c)、(d)	$	119,011	$	119,971	$	112,390	(.8)	%	5.9	%

(a) 贷款余额分别包括截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的2亿美元、1.85亿美元和1.61亿美元的商业信用卡余额。

(b) 商业租赁融资包括作为抵押品持有的应收账款，分别为截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的500万美元、600万美元和1200万美元的担保借款。本金减少的依据是从这些相关应收账款中收到的现金支付。

(d) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日，合并资产负债表中 “其他资产” 中分别列报的5亿美元、4.87亿美元和2.33亿美元的应计利息不包括在本表中披露的摊销成本基础。


待售贷款构成
（百万美元）

							2023 年 6 月 30 日变更 vs.
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商业和工业	$	221	$	351	$	213	(37.0)	%	3.8	%
房地产 — 商业抵押贷款	829		815		1,004		1.7		(17.4)
房地产 — 建筑	—		—		6		—		(100.0)
商业租赁融资	13		—		—		N/M		N/M
房地产 — 住宅抵押贷款	67		45		83		48.9		(19.3)

持有的待售贷款总额	$	1,130	$	1,211	$	1,306	(6.7)	%	(13.5)	%

N/M = 没有意义


待售贷款变动摘要
（百万美元）

	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期初余额	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306	$	1,170
新起源	1,798		1,779		3,158		2,157		2,837
从（向）持有至到期日的转账，净额	(52)		(13)		(48)		—		(57)
贷款销售	(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)		(2,506)
贷款提取（付款），净额	(28)		—		(71)		26		(133)
估值和其他调整	(1)		—		—		5		(5)
期末余额	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306

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持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
（百万美元）

	三个月已结束									六个月已结束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
平均未偿贷款	$	120,672		$	119,837		$	109,138		$	120,257		$	106,465


期初的贷款和租赁损失备抵金	1,380			1,337			1,105			1,337			1,061
已扣除的贷款：
商业和工业	42			35			39			77			69

房地产 — 商业抵押贷款	9			5			3			14			7
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	9			5			3			14			7
商业租赁融资	1			(1)			—			—			2
商业贷款总额	52			39			42			91			78
房地产 — 住宅抵押贷款	1			—			(2)			1			(3)
房屋净值贷款	2			1			—			3			1
消费者直接贷款	11			11			10			22			17
信用卡	9			9			8			18			15
消费者间接贷款	1			—			1			1			2
消费贷款总额	24			21			17			45			32
扣除的贷款总额	76			60			59			136			110
回收率：
商业和工业	15			8			8			23			19

房地产 — 商业抵押贷款	1			—			1			1			2
房地产 — 建筑	—			—			1			—			1
商业房地产贷款总额	1			—			2			1			3
商业租赁融资	2			1			1			3			1
商业贷款总额	18			9			11			27			23
房地产 — 住宅抵押贷款	1			1			1			2			1
房屋净值贷款	1			1			1			2			2
消费者直接贷款	2			2			1			4			3
信用卡	2			1			1			3			3
消费者间接贷款	—			1			—			1			1
消费贷款总额	6			6			4			12			10
总回收率	24			15			15			39			33
净贷款扣除额	(52)			(45)			(44)			(97)			(77)
贷款和租赁损失准备金（信贷）	152			88			38			240			115

期末贷款和租赁损失备抵金	$	1,480		$	1,380		$	1,099		$	1,480		$	1,099




期初贷款相关承付款信贷损失的负债	276			225			166			225			160
贷款相关承付款损失准备金（贷项）	15			51			7			66			13
期末贷款相关承付款信贷损失的负债 (a)	$	291		$	276		$	173		$	291		$	173

期末信贷损失准备金总额	$	1,771		$	1,656		$	1,272		$	1,771		$	1,272

净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.17		%	.15		%	.16		%	.16		%	.15		%
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.24			1.15			.98			1.24			.98
期末贷款信贷损失备抵金	1.49			1.38			1.13			1.49			1.13
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	343			332			256			343			256
不良贷款信贷损失备抵金	411			398			297			411			297

已终止的业务—教育贷款业务：
已扣除的贷款	$	2		$	1		$	1		$	3		$	3
回收率	1			—			1			1			1
净贷款扣除额	$	(1)		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 包含在资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 中。

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来自持续经营的资产质量统计数据
（百万美元）
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22
净贷款扣除额	$	52		$	45		$	41		$	43		$	44
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%	.16		%
贷款和租赁损失备抵金	$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144		$	1,099
信贷损失备抵金 (a)	1,771			1,656			1,562			1,338			1,272
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%	.98		%
期末贷款信贷损失备抵金	1.49			1.38			1.31			1.15			1.13
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	343			332			346			293			256
不良贷款信贷损失备抵金	411			398			404			343			297
期末不良贷款	$	431		$	416		$	387		$	390		$	429
期末不良资产	462			447			420			419			463
不良贷款转为期末组合贷款	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产	.39			.37			.35			.36			.41

(a) 包括贷款和租赁损失备抵金加上贷款相关承付款的信贷损失负债。


来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
（百万美元）
	6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022			6/30/2022
商业和工业	$	188		$	170		$	174		$	169		$	197

房地产 — 商业抵押贷款	65			59			21			34			35
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	65			59			21			34			35
商业租赁融资	1			1			1			2			2
商业贷款总额	254			230			196			205			234
房地产 — 住宅抵押贷款	73			75			77			66			67
房屋净值贷款	97			104			107			112			120
消费者直接贷款	3			3			3			3			3
信用卡	3			3			3			3			3
消费者间接贷款	1			1			1			1			2
消费贷款总额	177			186			191			185			195
不良贷款总额 (a)	431			416			387			390			429
奥利奥	15			13			13			12			9
持有待售的不良贷款	16			18			20			17			25
其他不良资产	—			—			—			—			—
不良资产总额	$	462		$	447		$	420		$	419		$	463
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	73			55			60			47			41
累积逾期 30 至 89 天的贷款	139			164			180			187			137




来自已终止业务的不良资产——教育贷款业务	2			3			3			3			3
不良贷款转为期末组合贷款	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产	.39			.37			.35			.36			.41

(a) 2023年1月1日，Key采用了ASU 2022-02金融工具——信用损失（主题326）：陷入困境的债务重组和复古披露。与本指南的通过有关，2023年1月1日之后期间的不良贷款包括某些针对遇到财务困难的借款人修改的贷款。2023年1月1日之前的金额包括不良问题债务重组（TDR），在采用亚利桑那州立大学2022-02年后，该债务重组的会计指导被取消。


持续经营业务不良贷款变化摘要
（百万美元）
	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期初余额	$	416	$	387	$	390	$	429	$	439
以非应计状态发放的贷款	169		143		113		80		118

扣款	(76)		(60)		(67)		(68)		(59)
出售的贷款	(23)		(2)		(4)		(3)		(8)
付款	(20)		(31)		(22)		(29)		(35)
转账到奥利奥	(2)		(2)		(1)		(1)		(2)


贷款恢复到应计状态	(33)		(19)		(22)		(18)		(24)
期末余额	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429

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业务线业绩
（百万美元）

																更改 23 年第 2 季度对比
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22			1Q23		2Q22
消费者银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	803		$	840		$	860		$	877		$	858		(4.4)	%	(6.4)	%
信贷损失准备金	32			60			105			37			8			(46.7)		300.0
非利息支出	663			663			705			675			681			—		(2.6)
归属于Key的净收益（亏损）	82			89			38			125			128			(7.9)		(35.9)
平均贷款和租赁	42,934			43,086			43,149			42,568			40,827			(.4)		5.2
平均存款	82,498			84,637			87,370			90,170			91,394			(2.5)		(9.7)
净贷款扣除额	32			24			21			17			23			33.3		39.1
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	.23		%	30.4		30.4
期末不良资产	$	193		$	196		$	202		$	195		$	203		(1.5)		(4.9)
平均分配权益回报率	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	13.94		%	(8.4)		(35.2)


商业银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	805		$	844		$	894		$	878		$	874		(4.6)	%	(7.9)	%
信贷损失准备金	134			80			165			74			37			67.5		262.2
非利息支出	405			442			459			451			411			(8.4)		(1.5)
归属于Key的净收益（亏损）	214			255			225			287			340			(16.1)		(37.1)
平均贷款和租赁	77,277			76,306			74,100			71,464			67,825			1.3		13.9
平均持有的待售贷款	1,014			876			1,377			1,036			1,016			15.8		(.2)
平均存款	51,420			52,219			54,385			52,272			54,846			(1.5)		(6.2)
净贷款扣除额	20			21			25			27			21			(4.8)		(4.8)
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	.12		%	(9.1)		(16.7)
期末不良资产	$	269		$	251		$	218		$	224		$	260		7.2		3.5
平均分配权益回报率	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	15.29		%	(18.6)		(46.6)

TE = 应纳税等值物