2023 年 7 月 19 日 2023 年第二季度财务回顾

2 前瞻性陈述；非公认会计准则财务指标的使用前瞻性信息本财报包括1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。这些陈述通常附有 “可能”、“可能”、“可能”、“预期”、“预期” 和类似术语之类的词语，基于管理层对未来事件或决定的当前预期和假设，所有这些都受到已知和未知的风险和不确定性的影响。前瞻性陈述不能保证，也不应将其视为管理层在随后的任何日期的观点。实际结果和结果可能与所呈现的结果和结果存在重大差异。尽管这份清单并不全面，但可能导致重大差异的重要因素包括我们的贷款和证券投资组合的质量和构成以及存款的质量和构成；一般行业、政治和经济状况的变化，包括持续的高通胀、经济放缓或衰退或其他经济混乱；可能对我们的收入和支出、资产和债务价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响的利率和参考利率的变化；经济状况恶化可能导致贷款和租赁损失增加；证券和资本市场行为，包括市场流动性的波动和变化以及我们筹集资金的能力；银行倒闭或其他银行的不利事态发展对一般投资者对银行稳定和流动性的情绪的影响；我们记录在案的商誉可能受到减损，这可能会对我们的收益和资本产生不利影响；我们招聘和留住人才的能力，包括竞争加剧由于远程办公机会的扩大和薪酬支出的增加；竞争压力和其他可能影响我们业务各个方面的因素，例如产品和服务的定价和需求；我们完成项目和计划以及执行战略计划、管理风险和实现业务目标的能力；我们对供应商进行充分监督或防止我们提供各种产品和服务的第三方表现不佳的能力；我们有能力对供应商进行充分监督或防止我们依赖的第三方表现不佳；我们的开发和维护旨在防范欺诈、网络安全和隐私风险的技术、信息安全系统和控制措施的能力；适用法律以及财政、货币、监管、贸易和税收政策的变化和不确定性，以及政府、机构、中央银行和类似组织采取的行动，包括提高银行费用、资本标准和其他监管要求；负面媒体和其他负面公众舆论的表达，无论是针对我们、其他银行、整个银行业还是否则可能会对我们和整个银行业的声誉产生不利影响；可能影响我们的业务、员工、客户和社区的流行病和其他突发卫生事件的影响，例如对可用性和劳动力成本的持续影响；战争和地缘政治冲突的影响，以及未来可能发生的其他地方、国家或国际灾难、危机或冲突；可能影响我们和客户的运营和业务的自然灾害；以及政府和社会对环境的反应，社会和治理问题, 包括与气候变化有关的问题.我们的2022年10-K表格和随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论了可能导致我们的实际业绩、业绩或成就、行业趋势、业绩或监管结果与前瞻性陈述中表达或暗示存在重大差异的因素，这些因素可在我们的网站（www.zionsbancorporation.com）和美国证券交易委员会（www.sec.gov）上查阅。我们告诫不要过度依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅反映我们截至发表之日的观点。除非法律要求，否则我们明确声明不承担任何更新任何因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的义务。非公认会计准则财务指标的使用：本文件多次提及非公认会计准则指标，包括但不限于拨备前净收入和 “效率比率”，这是投资者和金融服务分析师常用的行业术语。其中一些非公认会计准则指标是Zions管理层薪酬的关键投入，用于Zions的战略目标，这些目标已经并将继续向投资者阐明。因此，管理层认为，这些财务披露的消费者对使用此类非公认会计准则指标非常感兴趣，并且在整个披露过程中都占有突出地位。文件中提供了此类衡量标准与公认会计准则财务状况之间差异的对账表，鼓励本文件的用户仔细审查该对账。

在以关系为中心的银行家的带动下，客户存款增长了20亿美元，增长了3.2％，包括收回部分资产负债表外存款，本季度存款总额增加了50亿美元，增长了7.4％。主动应对新出现的风险和市场状况管理余额以反映不断变化的环境。本季度1300万美元的遣散费反映了支出控制承诺风险管理反映在强劲的信贷质量和资本水平上，不良贷款和批评贷款水平下降；1300万美元的净扣除额本质上是孤立的，吸收亏损的资本增加，我们的资本仍然充足，特别是相对于我们的风险状况 3 Select Themes 第二季度的业绩反映了客户的信心和对风险的积极管理

收益和盈利能力：摊薄后每股收益为1.11美元，调整后的应纳税等值收入为133.79亿美元，而拨备前净收入为8.5亿美元2.83亿美元调整后的PPNR (1)，而信贷损失准备金为3.41亿美元，而普通股净收入为4,500万美元1.66亿美元，相比之下，资产回报率为1.98亿美元（年化），相比之下，0.79％ 至 0.91% 10.0% 的平均有形普通股回报率（按年计算），而信贷质量为 12.3%：0.30%不良资产+逾期90天以上的贷款/贷款和租赁以及其他拥有的房地产，从0.31％ 0.09％净贷款扣除/（回收）占贷款的百分比，按年计算，来自7.11亿美元或贷款的1.25％，来自信贷损失准备金（“ACL”）的0.00％ 2023年第二季度财务亮点改善的NII反映了融资成本的上涨；资本和信贷的降低；质量保持强劲注意：为了在本演示文稿中进行比较，除非另有说明，否则我们使用关联季度（“LQ”）。(1) 调整为诸如遣散费和重组成本、其他房地产支出、与养老金终止相关的费用、证券损益以及与SBIC投资相关的投资和咨询费用的应计费用等项目。非公认会计准则财务指标见附录。贷款和存款：与23年第一季度相比，未按年计算的增长率 1.0% 期末贷款余额增长0.9％ 平均贷款余额增长7.4％；不包括经纪人平均存款下降0.7％；8.6％（不包括经纪人 77% 期末贷款存款比率 1.27% 平均存款成本资本：10.0% 普通股权一级比率（10.0%）CET1），而风险加权资产为9.9％ 11.1％（cet1+信用损失补贴）

1.29 1.40 1.84 1.33 1.33 $1.11 22第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度摊薄后每股收益值得注意项目1：23第二季度：遣散费的负面影响每股0.07美元 23年第一季度房地产出售收益的积极影响：22年第二季度税收意外储备的负面影响：信用估值调整产生的每股0.05美元的有利影响（CVA）) 22年第一季度：小型企业投资公司（SBIC）投资每股（0.10）美元（0.10）美元按市值计价的不利影响 5 利息收入和费用增加对每股收益的积极影响抵消融资成本摊薄后每股收益 (1) 每股0.05美元或以上的项目。(0.21) $ (0.36) $ (0.22) $ (0.23) $ (0.23) $ (0.23) 2Q22 4Q22 4Q23 第二季度每股收益信贷损失准备金的影响

300 $351 420 341 $296 22第二季度第二季度第二季度第二季度调整后的拨备前净收入（“PPNR”）调整后的准备金前净收入（“PPNR”）比上一季度下降了13％，这主要是由于融资成本增加（1）根据应纳税等价物、遣散费、重组成本、其他房地产支出和证券损益等项目进行了调整。非公认会计准则财务指标见附录。调整后的PPNR (1)（百万美元）6 关联季度（23 年第 2 季度与 2013 年第 1 季度）：调整后的 PPNR 下降了 13%，主要原因是：利息支出增加导致调整后收入减少了 7%，抵消了利息收入的增加和非利息收入的改善，部分被调整后的非利息支出减少 3% 所抵消。工资和福利同比下降 2,800 万美元或 8%，其中不包括1300万美元遣散费同比的影响（23年第二季度与第二季度）：调整后的PPNR下降了1％，部分原因是：净利息收入（应纳税等值）相对较高稳定的非利息收入增长了10％调整后的非利息支出增加了7％，这主要是由于工资和福利以及存款保险

593 663 720 679 591 2.87% 3.24% 3.53% 3.33% 2.92% 0.00% 1.00% 2.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% $0 2Q22 3Q22 4Q22 4Q23 第二季度净利息收入 (“NII”) 和净利息 (“NIM”) 净利息收入净利率 7 存款总成本的增加对净利息产生了负面影响 23 年第二季度的利润率（百万美元）关联季度（23 年第 2 季度与 2013 年第 1 季度）：净利息收入下降了 13% 贷款利息增加了 6500 万美元存款支付的利息同比增长1.38亿美元（23 年第 2 季度与 22 年第二季度）：净利息收入相对持平走高盈利资产收益率被融资成本的增加所抵消。随着计息负债的增加，利息资产下降

同比（23 年第 2 季度与 22 年第 2 季度）净利率（“NIM”）8 收益资产增长和自由资金的影响抵消了融资成本，并对利润率产生了积极影响，与 22 年第二季度贷款 depossMoney Mkt & Securities Borrowings Free Funds1 相比，222 年第 2 季度关联季度（23 年第 2 季度与 23 年第 1 季度）23 年第 1 季度贷款存款货币市场和证券借款自由基金1 由于贷款的重新定价速度快于存款，NIM在本周期初受益；这种趋势在23年第二季度发生了变化。随着利率的上升，贷款收益率稳步上升。此前滞后的融资成本资产负债表在2023年上半年同比上升，收益资产收益率的增加被存款成本的上涨所抵消 (1) 非计息资金来源对净利率的影响是通过计息资产和计息负债之间的差额除以收益资产乘以计息负债支付的利率来计算的。

154 $156 $153 $151 $162 2Q22 3Q22 4Q22第二季度第一季度非利息收入和收入 9 客户相关非利息收入 (1) 与客户相关的非利息收入总额与去年同期相比增长了7％，比去年同期增长了5％；调整后的收入与去年同期相比下降了7％，比去年同期增长了4％（1）反映了与客户相关的非利息收入总额，其中不包括公允价值等项目以及非对冲衍生品收益、证券收益（亏损）和其他项目，详见财报中的非利息收入表。(2) 调整后收入是应纳税等值净利息收入和非利息收入减去调整后的总和。它不包括证券收益/亏损和公允价值以及非对冲衍生品收益的影响。非公认会计准则财务指标见附录。（百万美元）7 65 $8 28 $8 73 $8 39 7 80 $7 80 $8 8 8 $8 92 50 $7 90 2Q22 32 4Q22 4Q23 第二季度总收入（GAAP）调整后收入（非公认会计准则）总收入（2）（百万美元）

$4 64 $4 79 $4 71 $5 12 5 08 $4 63 $4 77 $4 72 $4 55 09 $4 94 94 60.7% 57.6% 52.9% 62.5% 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度 NIE (GAAP) 调整后的 NIE (非公认会计准则) 效率比率 (百万美元) 非利息支出 10 非利息支出比 23 年第一季度下降 1%，同比增长 9% 前一季度非利息支出总额与上一季度相比减少了400万美元，这主要是由于第一季度的季节性增长，第二季度的典型季节性下降被1300万美元的遣散费抵消，存款保险和监管费用因评估而增加的400万美元加息和资产负债表构成我们专注于缩减运营支出，不包括拟议的联邦存款保险公司特别评估中的重要项目：23 年第 2 季度：1,300 万美元遣散费 2013 年第 1 季度：1,300 万美元 LQ 基于股份的薪酬增长 22 年第 4 季度：激励性薪酬减少 800 万美元第二季度：存款保险增加300万美元非利息支出 (NIE) (1) (1) 根据遣散费、重组成本等项目进行调整其他房地产开支。非公认会计准则财务指标见附录。

51.8 53.0 54.7 56.2 56.7 3.67% 4.17% 4.81% 5.30% 5.65% 0.0 $25.0 50.0 50.0 $50.0 75.0 $100.0 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度平均贷款和存款余额贷款总收益率平均贷款总存款成本 11 比 23 年第 1 季度平均贷款增长了 0.9%；平均存款下降了 0.7% 39.8 37.8 美元 $36.2 35.8 39.8 41.1 39.6 38.0 34.4 29.8 0.03% 0.10% 0.20% 0.47% 1.27% 0.0 $25.0 $25.0 $50.0 $100.0 2Q22 二二二二二二二二二年第一季度 23 第二季度平均无息存款平均计息存款（十亿美元）Zions's存款总额的平均成本反映了存款总额beta1为25％，计息存款beta为43％（1）存款beta比较了存款成本的变化与目标联邦基金利率相对于21年第四季度的变化

12 非计息 (NIB) 活期存款的影响无息存款价值的增加已超过交易量的下降 NIB 对NIM 1 的平均无息活期存款的影响随着利率的上升而下降。尽管这些存款的价值总体上有所增加。本图表中显示的无息基金的价值反映了这些基金对净利率非计息存款的影响 11 从2022年第二季度的峰值411亿美元增至27％23，非计息基金的净利率增加了106个基点，而22年第二季度为7个基点（数十亿美元）40.9 41.1 39.6 38.0 34.4 29.8 0.07% 0.21% 0.48% 0.83% 1.06% 0.0 $10.0 $10.0 $20.0 $50.0 50.0 2Q22 3Q22 4Q22 2Q23 (1) 非计息资金来源对净利率的影响是通过计息资产和计息负债之间的差额除以收益资产乘以计息负债支付的利率来计算的。

29 $32 $34 $34 $38 $41 $28 $38 $38 $31 $33$57 $70 $83 $72 $69 $74 2019年第四季度第二季度第二季度保险存款未投保存款 13 期末存款余额比 23 年第一季度增长了 50 亿美元；保险存款余额增加 30 亿美元反映了保险存款的增长包括经纪存款的 30 亿美元定期存款本季度客户存款总额增长了20亿美元截至6月30日，客户存款总额包括30亿美元的互惠存款贷款存款比率 85% 77% 61% 78% 81% 77% 2019 年第四季度 2021 年第四季度 2023 年第二季度期末存款余额趋势预计投保存款与未投保存款（十亿美元）

证券和货币市场投资 14 证券投资组合和货币市场投资总额（期末余额）26.2 24.2 23.5 22.6 21.6 美元 3.5 美元 3.4 美元 3.4 美元 2.3 美元 222 年第三季度第二季度第二季度证券货币市场投资总额（十亿美元）我们的资产负债表流动性强劲投资组合旨在成为资产负债表流动性的仓库 23 年第二季度末证券下降了 9.5 亿美元。证券投资组合提供的净现金流为9.15亿美元。投资组合的构成允许通过GCF回购市场在资产负债表上提供大量流动性。大约90％的证券是美国政府和美国政府机构/GSE证券 36% 34% 33% 32% 30% 的收益资产在流动性之后，投资组合还用于平衡利率风险。假设2023年6月30日的预计存款期限约为2.5年超过1.8年的贷款期限（包括掉期）；投资投资组合为这种不匹配带来了平衡。投资组合的期限为3.7年（包括公允价值套期保值的影响），而上一季度为4.4年

利率敏感度——净利息收入敏感度分析 15 将最近的存款行为纳入利率敏感度分析表明资产敏感度降低 (1) 利率瞬间平行变化的12个月远期模拟影响，并假设不包括衍生品对冲活动的收益资产的规模或构成没有变化，同时假设存款构成发生变化（非利息负债占存款总额的比例较小）。(2) 潜在利率敏感性是指未来净利息收入（“NII”）的变化基于收入中尚未完全实现的过去利率变动；新兴利率敏感度是指基于2023年6月30日远期利率曲线所暗示的未来利率变动对NII的变化。与23年第二季度：潜在（2）敏感度：NII 估计将在24年第二季度下降约4％，这反映了从21年第四季度到第二季度的模拟总存款成本beta为40％ 24 在潜在和紧急紧急情况 (2) 灵敏度方面：据估计，在24年第二季度，NII与潜在灵敏度相比将提高约1％不利影响市场预计联邦基金利率将在24年上半年下调。该估计不包括收益资产规模或构成的任何变化；它反映了现有的掉期到期日和远期掉期 • 调整存款假设以反映过去十二个月的实际存款行为表明资产敏感性降低 • 资产期限的管理是为了反映新出现的负债期限。在第二季度，取消了25亿美元的已收固定利率互换，增加了25亿美元的已付固定利率互换 -12% -6% 6% -3% -1% 3% -200 bps -100 bps +100 bps +100 bps +200 bps 模拟净利息收入敏感度 (1) 标准模型调整后的存款假设利率对净利息收入的影响

按年计算的净扣除额占风险加权资产的百分比 0. 22% 0. 37% 0. 11% 0. 06% (0 .0 1%) (0 .0 1%) 0. 01% 0. 06% 0. 16% (0 .0 2%) 0. 00% 0. 08% (4%) (2%) 0% 2% 4% 8% 12% 2Q 20 3Q 20 1Q1 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 3Q 22 3Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 资本实力 16 吸收亏损的资本相对于我们的风险状况仍然强劲；相对于风险加权资产的百分比，CET1 + ACL 普通股一级资本和信贷损失备抵额较低 10.2% 10.4% 10.8% 11.3% 10。9% 10.2% 10 .0% 9. 9% 9. 9% 9. 9% 10 .0% 11.8% 12.0% 12.0% 12.3% 11.8% 11.8% 11.8% 10.8% 10.7% 10.7% 11.1% 11.0% 11.1% 0% 8% 12% 14% 2Q 20 3Q 20 2Q 21 3Q 21 33 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 普通股一级ACL/风险加权资产

17 信贷质量比率净扣除额仍然很低，过去12个月的净扣除额仅占平均贷款的0.07％关键信贷指标 1.3%：分类贷款/贷款分类余额比23年第一季度增加（下降）16％ 0.30％：NPA+90（1）/贷款+ OREO NPA余额比23年第一季度减少了900万美元或5％，相对而言平均贷款：23年第二季度年化0.09％在过去12个月中按年计算为0.07％：占贷款和租赁总额的1.25％，比23年第一季度增长5个基点，反映了贷款和租赁的恶化经济预测 (1) 不良资产加上逾期 ≥ 90 天的应计贷款注：所有期间的净扣除额/平均贷款和准备金/平均贷款比率均按年计算。信贷质量 0.07% 0.20% (0.02%) 0.009% 0.32% 0.32% 0.32% ncos/Avg Loans (ann.)准备金/平均贷款 (ann.) 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 第二季度分类/贷款 nPA + 90 /贷款 + OREO ACL /贷款

财务展望（2Q24E vs 2Q23A）18 展望评论利率和经济前景略有上升导致贷款需求疲软稳定至略有下降尽管持续的资产收益率重新定价产生了积极影响，但融资成本压力仍将持续温和增加与客户相关的非利息收入，不包括证券收益/损失、股息和出售固定资产的收益/亏损 24年第二季度稳定预计将持平至23年第二季度调整后的非利息支出1 Capital预计将有机增长与客户相关非利息收入贷款余额（期末）净利息收入（NII）资本调整后的非利息支出（1）不包括联邦存款保险公司特别评估的潜在影响

财务业绩摘要资产负债表盈利能力每月净利息收入、净利率和无息存款的影响按地域和类型划分的贷款增长无息存款组合 — 20 年以上时间序列收益资产重新定价利率互换信用指标：信用损失记录、商业房地产贷款损失严重程度（NCO占非应计贷款的百分比）信用损失备抵非公认会计准则财务指标 19 附录

财务业绩摘要 20 基本面健康，信贷质量强劲截至三个月（美元金额为百万美元，每股数据除外）2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日收益业绩：摊薄后每股收益1.11美元 1.33 美元 1.84 1.40 适用于普通股股东的净收益 166 198 277 211 净利息收入 591 679 720 663 非利息收入 189 160 165 非利息支出 508 4512 71 479 拨备前净收入——调整后 (1) 296 341 420 351 信贷损失准备金 46 45 43 71 比率：回报率资产 (2) 0.79% 0.91% 1.27% 0.97% 普通股回报率 (3) 13.8% 17.4% 25.4% 15.8% 有形普通股回报率，不包括AOCI (3) 10.0% 12.3% 16.9% 13.2% 净利率 2.92% 3.33% 3.24% 贷款收益率 5.65% 5.30% 4.81% 4.17% 证券收益率 2.55% 2.46% 2.42% 2.10% 平均存款成本 (4) 1.27% 0.47% 0.20% 0.10% 效率比 (1) 62.5% 59.9% 52.9% 57.6% 有效税率 22.6% 27.7% 20.9% 21.9% 不良资产与贷款、租赁和奥利奥的比率 0.30% 0.31% 0.28% 0.32% 净贷款和租赁扣除与平均贷款的年化比率 0.09% 0.00% (0.02%) 0.20% 普通股一级资本比率 (5) 10.0% 9.7%9.6% (1) 根据遣散费、重组成本、其他房地产支出、养老金终止相关支出、证券损益以及与SBIC投资相关的投资和咨询费用等项目进行了调整。非公认会计准则财务指标见附录。(2) 分子中使用的优先股前净收益；(3) 分子中使用的适用于普通股的净收入；(4) 包括无息存款；(5) 本期比率和金额代表估计值

0.91% 0.97% 1.27% 0.91% 0.79% 2Q22 3Q22 4Q22 第二季度 12.5% 13.2% 16.9% 12.3% 10.0% 第二季度 22第二季度资产负债表盈利能力 21 受融资成本增加导致的资产净值下降的影响盈利能力有形普通股回报率（不包括累计其他综合收益）非公认会计准则测量。非公认会计准则财务指标见附录。

每月净利息收入、净利率和无息存款的影响 22 本季度后半段净利息收入和净利率下降趋于平稳 238 219 222 美元 204 $194 $193 3.49% 3.49% 3.08% 3.06% 2.81% 2.91% 01 $0 一月二月三月四月五月净利息收入净利率 35.6 34.7 32.8 29.4 美元 0.64 9% 0.82% 0.93% 0.99% 1.14% 0.50% 0.70% 0.90% 1.10% 1.30% 1.50% 1.70% 1.70% 01 月 2 月 3 月 4 月 5 月 2023 年 6 月 2023 年平均无息需求（数十亿美元）（百万美元）NIB 对 NIM 的影响 1 (1)非计息资金来源对净利率的影响是通过计息资产和计息负债之间的差额除以收益资产乘以计息负债支付的利率来计算的。

详细贷款增长多个类别实现了贷款增长：住宅地产、CRE建筑和消费建筑关联季度贷款余额增长，不包括PPP总贷款：+1.0％关联季度：期末贷款增加了5.86亿美元或1.0％，按美元计算的贷款增长了1.0％，主要来自1-4家庭、商业房地产建筑和消费建筑小企业管理局PPP贷款 G ro w th R at e: L in ke d q rt ua 呃，not a nn a nn ua liz dollar Growth：关联第 23 季度 C&I（不包括石油和天然气），业主自住 1%，0%CRE C&D，8% CRE 期限，-2% 房屋净值，0% 1-4 家庭，4% 能源（石油和天然气），4% 市政，0% 其他，9% -10% -8% -2% 2% 4% 8% 10% -300 -100 $100 $200 $300 $400 注意：圈子大小表示截至23年第二季度贷款组合的相对比例。PPP贷款（未显示在图表中）在23年第二季度下降了21％，而23年第一季度（百万美元）

24 贷款增长——按银行品牌和贷款类型划分 “其他” 贷款包括消费建筑、银行卡和其他消费贷款类别。由于四舍五入，上面显示的总数可能不足。期末贷款同比增长（23 年第 2 季度与 22 年第二季度）期末关联季度贷款增长（23 年第 2 季度与 23 年第 1 季度）（以百万计）Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW 其他总计 C&I（不包括石油和天然气）350 215 460 77 143 55 (16) 1 1,285 SBA PPP (91) (76) (121) (36) (36) (32) (28) (24)-(408) 业主自住 14 118 (56) 58 (13) (12) 11-120 能源（石油和天然气）(22) 203 72 (1)-21 (2)-271 市政 42 129 62 (86) (4) (1) 62 37 241 CRE C&D (181) (83) 134 (12) (36) 21-(161) CRE 学期 108 99 165 251 133 132 41-929 1-4 Family 482 240 318 154 179 122 (1) 63 1,557 主页股权 (31) 24 (17) (31) 51 29--25 其他 320 75 75 76 41 79 (6) (2) 688 净贷款总额 991 944 1,122 450 462 393 86 99 447 (百万美元) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW 其他合计 C&I（不包括石油和天然气）104 42 (54) 45 (43) (43) (43) (16) 2 78 SBA PPP (5) (10) (9) (2) (1) (5) (1)-(33) 业主自住 (9) 22 (6) 22 (1) (12) (5)-11 能源（石油和天然气）(10) 72-17 (2) -80 市政 14 (10) 24 (4) (3) (30) (9) (2) (20)) CRE C&D 21 47 63 35 10 (15) 24-185 CRE 期限 (128) (21) (93) 51 (8) 22 (2)-(179) 1-4 Family 111 13 32 56 30 30-16 288 房屋净值 6(1) 3 (7) 17 (2) (1)-15 其他 82 25 32 9 (2) 18 (2) (1) 161 净贷款总额 186 110 64 205 40 (20) (14) 15 586 在多个类别和我们的足迹中实现了贷款增长

无息存款（“NIB”）组合在多个利率周期中，Zions的NIB存款集中度一直位居同行中名列前茅来源：S&P Global。本页显示的联邦基金利率已经过调整，例如，2007年的峰值利率为5.25％，是2006年7月1日至2007年6月30日的每日平均利率，该利率试图反映美联储提高或降低存款利率与Zions和银行业对提高或降低存款利率的反应之间的延迟。平均非利息存款/平均存款总额 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 7.0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 20 00 20 01 20 02 20 02 20 08 20 09 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 22 1Q 23 ZION Peer Top Quartile Peer Bottop Quartile Fuds（6-mo Lag）排名第二（左轴）Zions的NIB存款组合一直超过大多数同行，部分原因是企业运营账户的比例更高。NIB组合比率的波动是可以预料的，这要归因于各种因素包括：绝对和相对利率水平家庭和企业主所需的流动性水平——在全球金融危机和疫情之后可能更高技术进步——降低了将资金从NIB转移到IB账户的摩擦成本 25

模拟的重新定价预期：收益资产和贷款 26 收益资产中有很大一部分在一年内重置，稍后再进行重置注：假设资产除了利率重置外，还会经历预付款、摊销和到期事件。52% 10% 7% 6% 15% 15% 15% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 pe rc en t o f oa ns 贷款：利率：套期保值后的重置和现金流概况贷款 40% 11% 8% 7% 11% 23% 13% 7% 7% 23% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 3-5 年 > 5 年 pe rc en t o e ar ni ngA ss et 的收益资产利率重置和现金流状况套期保值后赚取资产

2023 年 6 月 30 日的 27 个利率互换用于平衡我们的利率敏感度平均未偿还名义加权平均固定利率收到的加权平均到期日 1Q22 3,841 1.82% 11/24 2Q22 $559% 4/25 34 $7,433 1.76% 7/25 4Q22 $4,133 1.91% 8/25 2Q23 $4,433 1.85% 7/24 2Q23 $4,850 2.40% 7/24 ved-固定利率贷款和债务现金流 Hedges2（支付浮动利率）平均未偿还名义加权平均固定利率已付加权平均到期日 1Q22 479 1.38% 9/40 2Q22 990 1.66% 10/40 3Q22 1,229 1.83% 4/40 4Q22 1,228 1,228 1.83%4/40 1Q23 1,228 1.83% 4/40 2Q23 $4,072 3.13% 10/30 支付固定利率证券投资组合公允价值套期保值（收取浮动利率）(1) 现金流套期保值包括收据固定掉期对冲浮利率贷款池。(2) 不包括报告期之后生效的掉期。利率敏感度在一定程度上由投资组合利率套期保值来管理。2 季度终止了25亿美元的贷款利率互换。5 年内增加了25亿美元的支付固定掉期，作为投资组合层对可供出售证券的套期保值，平均固定利率为 3.53%

长期观点：子投资组合层面的信贷质量锡安斯几乎所有贷款组合类别的损失率都好于或远好于同行亏损率。在Zions拥有大量敞口的七个主要类别中，有五个类别的亏损率一直位居前四分之一来源：S&P Capital IQ Pro。附录中列出了所包括的同行。子投资组合亏损率由Zions使用监管数据计算得出，并在一段时间内得出平均值。信用卡不属于这七个类别，因为信用卡对于 Zions 来说并不十分集中。投资组合的顺序（从左到右）反映了锡安斯最近的集中组合（从高到低）。在 “box-and-whiskers” 图形中，方框代表中间的两个四分位数，用中线分割。胡须的末端代表数据集的最大值和最小值。28 个商业和工业所有者占用期限 CRE（不包括Multifamily) 多户家庭 1-4 家庭建筑和土地开发 HELOC 同行中位数：0.19% ZION：0.11% 同行净扣除额/十年平均贷款总额（2013 财年至 2022 财年）ZION

29 商业房地产摘要术语 CRE 保守加权平均 LTV (

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